Prospetto
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AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Prospetto Semplificato di Amundi International SICAV SICAV di diritto lussemburghese monocomparto a struttura multiclasse Luglio 2011 A Company of Crédit Agricole / Société Générale AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) Domiciliata in Lussemburgo RCS Luxembourg: B- 55 838 Prospetto semplificato versione Luglio 2011 Il presente Prospetto Semplificato contiene importanti informazioni sulla Sicav e sulle singole Classi di Azioni. Per ulteriori informazioni riguardanti la Sicav, le commissioni, le spese, i rischi collegati agli investimenti nella Sicav e altre materie di interesse, è vivamente consigliato, prima di ogni investimento, l'esame del Prospetto Completo della Sicav, dell'ultimo bilancio annuale e della relazione semestrale. Il Prospetto Completo e i rendiconti periodici della Sicav sono indicati per riferimento nel presente Prospetto Semplificato; di conseguenza, essi ne costituiscono parte integrante e il loro contenuto è considerato accettato dall'investitore al momento di ogni sottoscrizione. Il Prospetto Completo e i rendiconti periodici della Sicav possono essere richiesti gratuitamente alla sede sociale della Sicav (16, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg) o presso la Banca Depositaria (11, Avenue Emile Reuter, L-2420 Luxembourg) o presso qualsiasi distributore. Se non diversamente specificato, i termini utilizzati avranno lo stesso significato di quello specificato nel Prospetto Completo. La versione inglese del presente Prospetto Semplificato prevarrà sulle altre traduzioni. Il presente Prospetto Semplificato non può essere distribuito ai fini di offerta delle Azioni o sollecitazione all'investimento in Azioni in qualsiasi ordinamento giuridico nel quale l'offerta o la sollecitazione delle Azioni non è stata autorizzata e in qualsiasi maniera se questo costituisce una violazione delle leggi o dei regolamenti in vigore. Il presente Prospetto Semplificato costituisce traduzione fedele dell'originale approvato dalla competente Autorità di Vigilanza lussemburghese (Commission de Surveillance du Secteur Financier) ed è conforme al modello depositato presso l'Archivio Prospetti della Consob in data 30/12/2011. ■ Informazioni generali Struttura giuridica della Sicav: Amundi International SICAV (precedentemente nota come Socgen International Sicav, SICAV) monocomparto costituita il 12 agosto 1996 in Lussemburgo, autorizzata ai sensi della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 Parte I relativa agli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari. La durata della Sicav è illimitata. Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier (www.cssf.lu) Paesi in cui è autorizzata: (alla data del presente Prospetto) Lussemburgo, Austria, Belgio, Francia, Germania, Grecia, Italia, Olanda, Norvegia, Singapore, Spagna, Svezia e Regno Unito. Promotore e Distributore Globale: Amundi, 90, Boulevard Pasteur, F-75015 Parigi, Francia. Società di Gestione Amundi Luxembourg S.A. Gestore: Amundi, 90, Boulevard Pasteur, F-75015 Parigi, Francia. Gestore delegato: First Eagle Investment Management.(precedentemente Arnhold & S. Bleichroeder Advisers LLC). Banca depositaria ed Agente per i Pagamenti: Société Générale Bank & Trust S.A., Luxembourg Agente Amministrativo, Domiciliatario: Société Générale Securities Services Luxembourg Agente per la tenuta del Registro degli Azionisti: European Fund Services S.A. Società di revisione: Deloitte S.A., Luxembourg Data di lancio delle Classi di Azioni: 16 agosto 1996 [Prima data di calcolo del NAV della Classe AU-C (precedentemente denominata Classe A)]. 5 dicembre 2003 [Prima data di calcolo del NAV della Classe FU-C (precedentemente denominata Classe F)]. 14 agosto 2009 [Prima data di calcolo del NAV della Classe AHE-C (precedentemente denominata Classe AH), AU2-C (precedentemente denominata Classe AK), AS-C (precedentemente denominata Classe AS), IU-C (precedentemente denominata Classe B), IU2-C (precedentemente denominata Classe BK), IHE-C (precedentemente denominata Classe BH) ed FHE-C (precedentemente denominata Classe FH)]. 2 Dicembre 2010 per le Classi di Azioni AE-C, AE-D, AHE-D, AHG-C, AHG-D, IHG-C, IE-C ed FE-C. 20 luglio 2011 per le Classi di Azioni AHC-C e IHC-C. <> <> 2011 per le Classi di Azioni XU-C e XHG-C. 1 A Company of Crédit Agricole / Société Générale La SICAV prevede 21 Classi di Azioni: “Azioni Retail” (AU-C, AHC-C, AHE-C, AU2-C, AS-C, AHG-D, AHG-C, AE-C, AE-D, AHE-D), “Azioni Istitutionali” (IU-C, IHC-C, IHE-C, IU2-C, IHG-C, IE-C, XU-C, XHG-C) e “Azioni per Distributori” (FE-C, FU-C, FHE-C). Le informazioni relative al profilo degli investitori e all’investimento minimo per ogni Classe sono riportate nella seguente tabella: Classe Persone autorizzate a detenere le Azioni Sottoscrizione minima iniziale Sottoscrizione minima successiva Rimborso minimo Quantitativo minimo Classe AU–C denominata in USD Qualsiasi persona fisica o giuridica 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Classe AU2–C denominata in USD Qualsiasi persona fisica o giuridica di un Paese asiatico 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Classe AS–C denominata in SGD Qualsiasi persona fisica o giuridica di un Paese asiatico 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Classe AHC–C denominata in EUR (Classe coperta) Qualsiasi persona fisica o giuridica 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Classe AHE–C denominata in EUR (Classe coperta) Qualsiasi persona fisica o giuridica 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Classe AHE–D denominata in EUR (Classe coperta) Qualsiasi persona fisica o giuridica 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Classe AHG–D denominata in GBP (Classe coperta) Qualsiasi persona fisica o giuridica 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Classe AHG–C denominata in EUR (Classe coperta) Qualsiasi persona fisica o giuridica 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Classe AE–C denominata in EUR Qualsiasi persona fisica o giuridica 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Classe AE–D denominata in EUR Qualsiasi persona fisica o giuridica 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Classe IU–C denominata in USD Investitori Istituzionali 5 milioni di USD o importo equivalente in EUR 1 Azione Nessuno Nessuno Classe IU2–C denominata in USD Investitori Istituzionali asiatici 5 milioni di USD o importo equivalente in EUR 1 Azione Nessuno Nessuno Classe IHE–C denominata in EUR (Classe coperta) Investitori Istituzionali 5 milioni di EUR o importo equivalente in USD 1 Azione Nessuno Nessuno Classe IHC–C denominata in EUR (Classe coperta) Investitori Istituzionali 5 milioni di CHF o importo equivalente in EUR o USD 1 Azione Nessuno Nessuno Classe IHG–C denominata in GBP (Classe coperta) Investitori Istituzionali 5 milioni di GBP/EUR/USD 1 Azione Nessuno Nessuno Classe IE–C denominata in EUR Investitori Istituzionali 5 milioni di GBP/EUR/USD 1 Azione Nessuno Nessuno Classe XU–C denominata in USD Investitori Istituzionali specificamente autorizzati dal Consiglio di Amministrazione 5 milioni di USD o importo equivalente in EUR o GBP 1 Azione Nessuno Nessuno 2 A Company of Crédit Agricole / Société Générale Classe Classe XHG–C denominata in USD Classe FU–C denominata in USD Persone autorizzate a detenere le Azioni Sottoscrizione minima iniziale Sottoscrizione minima successiva Rimborso minimo Quantitativo minimo Investitori Istituzionali specificamente autorizzati dal Consiglio di Amministrazione 5 milioni di USD o importo equivalente in EUR o GBP 1 Azione Nessuno Nessuno 1 Azione 1 Azione Nessuno Nessuno Qualsiasi persona fisica o giuridica tramite un distributore ■ Obiettivo di investimento La Sicav (denominata in dollari statunitensi) cerca di offrire agli investitori un incremento del capitale attraverso una diversificazione dinamica degli investimenti e delle attività. ■ Politica di investimento A partire dal 13 settembre 2009, la Sicav può investire anche in ETF sull'oro: Per raggiungere i suoi obiettivi, la Sicav investe principalmente in azioni e obbligazioni senza alcuna limitazione in termini di capitalizzazione di mercato, diversificazione geografica o anche in termini di parti delle attività della Sicav investite in classi o mercati specifici. Per migliorare la performance e ridurre il rischio di portafoglio, la Sicav può investire in fondi aperti, in particolare ETF sull'oro, soggetti nel loro paese ad una supervisione considerata dalle Autorità di Vigilanza Lussemburghesi equivalente a quella stabilita dalla Legislazione Comunitaria. Tale investimento può raggiungere il 10% delle attività del Fondo entro i limiti stabiliti al paragrafo 1.2) delle restrizioni all'investimento. Il processo si basa su un'analisi fondamentale della situazione finanziaria degli emittenti, previsioni di mercato ed altri elementi . La Sicav può investire a titolo accessorio in warrant su valori mobiliari e/o fare uso di operazioni pronti contro termine. La Sicav potrebbe anche detenere liquidità a titolo accessorio. Inoltre, soggetta alle limitazioni definite nelle “Tecniche e Strumenti relativi a Valori Mobiliari”, come meglio specificato nel Prospetto, la Sicav potrebbe utilizzare le seguenti tecniche e strumenti per raggiungere gli obiettivi di investimento, per una efficiente gestione del portafoglio e per fornire protezione nei confronti di rischi di mercato e di cambio: transazioni con contratti future, warrant ed opzioni. La Sicav potrebbe anche effettuare operazioni di prestito titoli, pronti contro termine e operazioni su tassi d'interesse. ■ Profilo di rischio della Sicav L'investimento nella SICAV comporta un grado finanziario di rischio. Il valore delle Azioni e il rendimento offerto possono variare e gli investitori possono non recuperare il patrimonio inizialmente investito nella SICAV. Prima di qualsiasi decisione di investimento, si consiglia agli investitori di esaminare attentamente le indicazioni relative all'obiettivo e alla politica di investimento della SICAV specificate nel Prospetto Completo, così come le considerazioni sul rischio specifico e sui fattori di rischio contenuti nell'Appendice B del Prospetto Completo. Il livello di rischio di Amundi International Sicav è determinato dalla sua volatilità degli ultimi tre anni (o dell'ultimo anno se le performance storiche sono inferiori ai tre anni), pesata in base alla liquidità del mercato e alle dimensioni della SICAV. Sono stati delineati cinque livelli di rischio, dal più basso, “1” al più elevato “5”. In virtù di queste regole Amundi International Sicav ha un livello di rischio pari a 3. ■ Informazioni aggiuntive sul processo di Risk Management della Società In conformità alla Circolare 11/512 emessa dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF”), la Società adotta l’approccio fondato sugli impegni (“commitment approach”) per fissare e monitorare la propria esposizione complessiva. Pertanto, il massimo effetto leva permanente consentito alla Società non può essere superiore al 100% del patrimonio netto. La Società può adottare le tecniche e gli strumenti di seguito indicati al fine di conseguire i propri obiettivi di investimento nonché al fine di fornire protezione contro i rischi di cambio e di mercato: transazioni in future finanziari, warrant e opzioni. ■ Performance delle Classi di Azioni della Sicav La performance delle Classi di Azioni della SICAV dalla data di lancio è descritta di seguito a partire dalla pagina 9 di questo Prospetto Semplificato. Inoltre gli investitori devono essere consapevoli che i dati riportati nelle suddette pagine devono essere considerati puramente indicativi. Le performance passate della SICAV non sono necessariamente indicative di performance future. La performance delle altre Classi sarà disponibile dopo un anno dalla data di emissione delle Azioni. 3 A Company of Crédit Agricole / Société Générale ■ Profilo dell'investitore tipo Su base storica le azioni e le obbligazioni hanno maggiore possibilità di migliori rendimenti nel lungo periodo rispetto ai titoli monetari. Tuttavia, sono molto più volatili nel breve e medio periodo, il che può comportare repentine perdite di valore. Gli investitori interessati ad un rendimento di lungo periodo possono scegliere un investimento azionario, ma devono essere consapevoli dell'elevato livello di rischio specialmente nel breve periodo. Finché la SICAV investe anche in obbligazioni, gli investitori dovrebbero essere preparati ad accettare fluttuazioni di valore causate da fattori quali cambiamenti dei tassi di interesse e merito creditizio delle società che emettono obbligazioni. ■ Politica di distribuzione Azioni a Capitalizzazione. Il patrimonio e gli altri redditi della Sicav saranno reinvestiti e nessun dividendo sarà, in linea di principio, versato agli Azionisti. Tuttavia, il Consiglio d'Amministrazione della Sicav può proporre all'Assemblea Generale degli Azionisti il pagamento di un dividendo, nel caso in cui ciò sia giudicato più vantaggioso per gli Azionisti stessi; in questo caso, previa approvazione degli Azionisti, potrà essere distribuito un dividendo in denaro prelevato dai redditi netti degli investimenti e dalle plusvalenze nette realizzate dalla Sicav. Le Classi di Azioni AHE-D, AHG-D e AE-D prevedono il pagamento di dividendi trimestrali nell'ultimo Giorno Lavorativo dei mesi di febbraio, maggio, agosto e novembre di ciascun esercizio. Tale pagamento è previsto per la prima volta, in via straordinaria, il giorno 30 settembre 2011. ■ Conversione delle Azioni Gli Azionisti hanno il diritto di chiedere la modifica dei diritti connessi a tutte o ad una parte delle loro Azioni, tramite la conversione in Azioni di un'altra Classe, a condizione che le Azioni di quest'ultima Classe siano già state emesse. La conversione avviene ad un tasso calcolato con riferimento al rispettivo NAV delle Classi in questione. La seguente tabella riepiloga le regole di conversione tra le diverse Classi di Azioni, a condizione che quanto indicato nel Prospetto Completo vigente sia rispettato (natura dell'investitore, struttura delle commissioni, importo minimo di sottoscrizione, approvazione da parte del Consiglio d'Amministrazione, diritto al pagamento dei dividendi o mancato diritto alla distribuzione, ecc.). A AU-AHE AHC AE AU2-AS AHG IU-IHE IHC IHG IE IU2 XU-C XHG-C FU-FHE FE AU-AHE SI SI SI NO SI SI SI SI SI NO SI SI SI SI AHC SI SI SI NO SI SI SI SI SI NO SI SI SI SI AE SI SI SI NO SI SI SI SI SI NO SI SI SI SI AU2-AS NO NO NO SI NO NO NO NO NO SI NO NO NO NO AHG SI SI SI NO SI SI SI SI SI NO SI SI SI SI IU-IHE SI SI SI NO SI SI SI SI SI NO SI SI SI SI IHC SI SI SI NO SI SI SI SI SI NO SI SI SI SI IHG SI SI SI NO SI SI SI SI SI NO SI SI SI SI DA IE SI SI SI NO SI SI SI SI SI NO SI SI SI SI IU2 NO NO NO SI NO NO NO NO NO SI NO NO NO NO XU-C SI SI SI NO SI SI SI SI SI NO SI SI SI SI XHG-C SI SI SI NO SI SI SI SI SI NO SI SI SI SI FU-FHE NO NO NO NO NO SI SI SI SI NO SI SI SI SI FE NO NO NO NO NO SI SI SI SI NO SI SI SI SI 4 A Company of Crédit Agricole / Société Générale ■ Costi della Sicav Spese a carico degli Azionisti per le operazioni di sottoscrizione e rimborso (commissioni addebitate agli investitori al momento dell'acquisto e della vendita di Azioni della SICAV) Classe di Azioni Azioni di Classe AU-C, AU2-C AS-C, AHC-C, AHE-C, AHG-D, AHG-C AE-C, AE-D ed AHE-D Commissione massima di sottoscrizione (in % del prezzo di emissione): Azioni di Classe IU-C, IU2-C, IHC-C, IHE-C, IHG-C, IE-C, XU-C, XHG-C, FU-C, FHE-C ed FE-C Fino al 5% Nessuna Commissione massima di rimborso Nessuna Costi operativi annuali (i costi sono a carico delle Attività della SICAV. Essi sono pienamente riflessi nel prezzo delle Azioni e non sono imputati direttamente agli Azionisti) Classe di Azioni Azioni di Classe AU-C, AE-C, AE-D, AHC-C, AHE-C, AHE-D, AHG-D, AHG-C, AU2-C, AS-C, IU-C, IHC-C, IHE-C, IHG-C, IE-C, IU2-C, XU-C e XHG-C Commissioni con un tasso percentuale fisso in relazione all'attivo della Sicav Nessuna Azioni di Classe FU-C, FE-C ed FHE-C 1% Commissioni di gestione addebitate in base ad una percentuale fissa delle attività della SICAV e altre spese addebitate: Tipo di Classe Classe AU-C 2% Tutte le altre spese* 0,35% TER** 2,35% Classe AU2-C 2.20% – – Classe AS-C 2,20% 0,38% 2,58% Classe AHC-C 2.20% – – Classe AHE-C 2,00% 0,32% 2,32% Classe AHE-D 2,00% 0,22% 2,22% Classe AHG-D 2,00% 0,29% 2,29% Classe AHG-C 2,00% 0,26% 2,26% Classe AE-C 2,00% 0,31% 2,31% Classe AE-D 2,00% 0,22% 2,22% Classee IU-C 1% 0,30% 1,30% Classe IU2-C 1,10% – – Classe IHC-C 1% – – Classe IHE-C 1% 0,30% 1,30% Classe IHG-C 1% – – Classe IE-C 1% – – Classe XU-C 1,50% – – Classe XHG-C 1,50% – – 2% 1,31% 3,31% Classe FU-C * Commissioni di Gestione Classe FE-C 2% 1,12% 3,12% Classe FHE-C 2% 1,32% 3,32% Tutte le altre spese includono le commissioni di custodia, i costi amministrativi, le spese di revisione e tutti gli altri costi operativi. Questi costi saranno indicati dopo la chiusura del primo anno successivo al lancio della Classe. ** Il TER è calcolato sulla base dei dati certificati dal 1 marzo 2010 al 28 febbraio 2011 . I dati relativi ad Azioni lanciate successivamente a questa data non sono disponibili. Il Gestore potrebbe ricevere una commissione di performance per ogni Classe di Azione. Il metodo di calcolo delle commissioni di performance varia a seconda delle Classi di Azioni interessate. 5 A Company of Crédit Agricole / Société Générale Per le Classi AU-C, AHE-C, AHE-D, FU-C , AHG-D, AHG-C, AE-C, AE-D, FE-C ed FHE-C il Gestore riceve una commissione di performance nel caso in cui l’attivo netto della Classe abbia sovraperformato (prima del calcolo delle commissioni di performance), nel corso del trimestre (periodo di riferimento), rispetto al rendimento che la Classe avrebbe ottenuto investendo il proprio cash flow netto derivante da sottoscrizioni e rimborsi al tasso Libor 3 mesi + 200 basis point p.a., aggiornato giornalmente. La performance della Classe verrà contabilizzata ogni Giorno di Valorizzazione. I calcoli si effettuano escludendo l’effetto delle sottoscrizioni e dei rimborsi ricevuti e della eventuale distribuzione dei dividendi. I trimestri terminano l’ultimo giorno lavorativo di maggio, agosto, novembre e febbraio. Per le Classi di Azioni AU-C ed FU-C, il primo trimestre è iniziato il 1° dicembre 2003 e terminato il 27 febbraio 2004. Per le Classi AHE-C e FHE-C, il primo trimestre è iniziato il 14 agosto 2009 e terminato il 30 novembre 2009. Per le Classi di Azioni AHG-D, AHG-C, AE-C, AE-D, AHE-D ed FE-C, il primo trimestre è iniziato il 30 novembre 2010 e terminato il 28 febbraio 2011. Per queste Classi di Azioni, una commissione di performance negativa all’ultimo giorno lavorativo di ogni trimestre non verrà portata a nuovo. La commissione di performance ammonterà al 10% della sovraperformance e verrà pagata trimestralmente in via posticipata. Per le Classi IU-C, IHE-C e IHG-C, il Gestore riceve una commissione di performance nel caso in cui l’attivo netto della Classe abbia sovraperformato (prima del calcolo delle commissioni di performance), durante l’anno rispetto al rendimento che la Classe avrebbe ottenuto investendo il proprio cash flow netto derivante da sottoscrizioni e rimborsi al tasso Libor 3 mesi + 200 basis point p.a., aggiornato annualmente. La performance della Classe verrà contabilizzata ogni Giorno di Valorizzazione. I calcoli si effettuano escludendo l’effetto delle sottoscrizioni e dei rimborsi ricevuti e della eventuale distribuzione dei dividendi. L’anno termina l’ultimo giorno lavorativo di febbraio (periodo di riferimento). Per le Classi IU-C e IHE-C, il primo anno è iniziato il 14 agosto 2009 e terminato il 28 febbraio 2010. Per le Classi di Azioni IE-C ed IHG-C il primo anno è iniziato il 30 novembre 2010 e terminato il 28 febbraio 2011. Per queste Classi di Azioni, una commissione di performance negativa all’ultimo giorno lavorativo di ogni anno non verrà portata a nuovo. La commissione di performance ammonterà al 10% della sovraperformance e verrà pagata trimestralmente in via posticipata. Termini di pagamento per Classi di Azioni AU-C, AHE-C, AHE-D, FU-C, FHE-C, AHG-D, AHG-C, AE-C, AE-D, FE-C, IU-C ed IHE-C: la commissione di performance sarà pagata entro i 10 giorni successivi alla fine del periodo di riferimento. A partire dal 1 settembre 2011, per le Classi di Azioni AU-C, IU-C, FU-C, AHE-C, AHE-D, IHE-C, IHC-C, AHC-C, AHG-C, AHG-D, IHG-C, IE-C, AE-C, AE-D, FE-C e FHE-C in aggiunta alla Commissione di gestione si applica un nuovo meccanismo, di seguito descritto, per il calcolo della Commissione di Performance. Il periodo di osservazione (di seguito il “Periodo di Osservazione”) ha una durata minima non inferiore ad un anno e massima non superiore a tre anni. Il meccanismo utilizzato per la determinazione della durata del Periodo di Osservazione è il seguente: – Al termine del primo anno, si acquisisce definitivamente la Commissione di Performance maturata in relazione a ciascuna Classe di Azioni. Inizia un nuovo Periodo di Osservazione. – Qualora al termine del primo anno non sia maturata alcuna Commissione di Performance, il Periodo di Osservazione prosegue per il secondo anno. Al termine del secondo anno, si acquisisce definitivamente la Commissione di Performance maturata. Inizia un nuovo Periodo di Osservazione. – Qualora al termine del secondo anno non sia maturata alcuna Commissione di Performance, il Periodo di Osservazione prosegue per il terzo anno. Al termine di tale ultimo anno, inizia un nuovo Periodo di Osservazione indipendentemente dalla riscossione di una Commissione di Performance. Nell’ambito di ciascun Periodo di Osservazione ai fini del calcolo della Commissione di Performance, ogni anno inizia il 1° settembre e termina il 31 agosto dell’anno successivo. L’obiettivo di performance è costituito dall’indice Libor in dollari (Libro USD) a 3 mesi incrementato di 400 punti base, aggiornato quotidianamente. La commissione di performance si calcola separatamente per ciascuna Classe di Azioni, matura su base quotidiana ed è dedotta e corrisposta su base annuale per ciascuna Classe di Azioni. La commissione di performance si calcola come segue: La Commissione di Performance si calcola paragonando il NAV della pertinente Classe di Azioni e il patrimonio di riferimento (di seguito “Patrimonio di Riferimento”). Il Patrimonio di Riferimento iniziale del primo Periodo di Osservazione corrisponde al NAV della Classe di Azioni alla data del 31 agosto 2011. Il Patrimonio di Riferimento iniziale dei successivi Periodi di Osservazione corrisponde al NAV della Classe di Azioni dedotte tutte le commissioni nell’ultimo Giorno di Negoziazione del precedente Periodo di Osservazione. I successivi Patrimoni di Riferimento nel corso di un Periodo di Osservazione corrispondono al Patrimonio di Riferimento di ogni Classe di Azioni interessata calcolato nel precedente Giorno di Calcolo, tenuto conto degli importi di sottoscrizione e rimborso del Giorno di Negoziazione, rettificati per l’Obiettivo di Performance giornaliero della Classe di Azioni interessata. Questo implica, particolarmente, quanto segue: • Qualora nel corso del Periodo di Osservazione, il NAV di ciascuna Classe di Azioni interessata sia più elevato del Patrimonio di Riferimento, la Commissione di Performance sarà data dal 15% della differenza tra i suddetti valori patrimoniali. Qualora nel corso del Periodo di Osservazione, il NAV della pertinente Classe di Azioni sia inferiore al Patrimonio di Riferimento, la Commissione di Performance sarà nulla. • Qualora, nel corso del Periodo di Osservazione, il NAV di ciascuna Classe di Azioni interessata sia più elevato del Patrimonio di Riferimento, nel procedimento di calcolo del NAV matura un accantonamento a titolo di Commissione di Performance. Qualora nel corso del Periodo di Osservazione, il NAV della pertinente Classe di Azioni divenga inferiore al Patrimonio di Riferimento, tutti gli accantonamenti maturati a titolo di Commissione di Performance precedentemente registrati verranno stornati. Gli storni di accantonamenti precedentemente maturati non possono essere eccedere le somme precedentemente allocate. • In caso di rimborso, la quota proporzionale dell’accantonamento maturato corrispondente al numero di azioni rimborsate verrà immediatamente definita e sarà esigibile dalla Società di Gestione. • La suddetta Commissione di Performance viene addebitata direttamente sul rendiconto delle transazioni relativo a ciascuna Classe di Azioni della Sicav. • Il revisore contabile della SICAV verificherà il metodo di calcolo della Commissione di Performance. Per le Classi AU2-C, AS-C e IU2-C, il Gestore riceve una commissione di performance nel caso in cui l’attivo netto della Classe abbia sovraperformato (prima del calcolo delle commissioni di performance), durante l’anno rispetto al rendimento che la Classe avrebbe ottenuto investendo il proprio cash flow netto derivante da sottoscrizioni e rimborsi al tasso Libor 3 mesi + 200 basis point p.a., aggiornato giornalmente. 6 A Company of Crédit Agricole / Société Générale A partire dal 1 settembre 2011, il Gestore riceve una commissione di performance nel caso in cui l’attivo netto della Classe abbia sovraperformato (prima del calcolo delle commissioni di performance), durante l’anno rispetto al rendimento che la Classe avrebbe ottenuto investendo il proprio cash flow netto derivante da sottoscrizioni e rimborsi al tasso Libor (USD) 3 mesi + 400 punti base per anno, aggiornato giornalmente. La performance della Classe verrà contabilizzata ogni Giorno di Valorizzazione. I calcoli si effettuano escludendo l’effetto delle sottoscrizioni e dei rimborsi ricevuti e della eventuale distribuzione dei dividendi. Le commissioni di performance per le Classi AU2-C, AS-C e IU2-C saranno pagate se le seguenti condizioni vengono soddisfatte: – Il NAV, nel corso dell’anno, ha sovraperformato rispetto all’Hurdle; – Il NAV, a fine anno, supera il più elevato precedente NAV di ogni periodo rispetto al quale la commissione di performance è stata da ultima calcolata e pagata. La performance dell’Hurdle verrà fissata ogni Giorno di Valorizzazione. L’anno termina l’ultimo giorno lavorativo di febbraio. Per le Classi AU2-C, AS-C e IU2-C, il primo anno è iniziato il 14 agosto 2009 e terminato il 28 febbraio 2010. La commissione di performance ammonterà al 10% della sovraperformance e verrà pagata annualmente in via posticipata. A partire dal 1° settembre 2011, tale importo verrà elevato al 15%. Una commissione di performance negativa per le Classi AU2-C, AS-C e IU2-C verrà portata a nuovo. Termini di pagamento per Classi di Azioni AU2-C, AS-C e IU2-C: la commissione di performance sarà pagata entro i 10 giorni successivi alla fine dell’anno. Nel caso di riscatto di Azioni nel corso dell’anno, la commissione di performance maturata per tutte le Classi di Azioni verrà accantonata e il totale di questi accantonamenti verrà pagato entro i 10 giorni successivi alla fine dell’anno. ■ Tassazione 1. La Sicav La SICAV è soggetta ad una “Tassa d’abbonamento” pari allo (i) 0,05% annuo pagabile trimestralmente alle Autorità del Lussemburgo e calcolata sulla base del Patrimonio Netto della SICAV nell’ultimo giorno del trimestre. La parte di patrimonio investita in altri Fondi Lussemburghesi non è soggetta alla tassazione. In Lussemburgo non è dovuta nessuna tassa o commissione a seguito dell’emissione di Azioni eccezion fatta per una imposta sul capitale di Euro 1.200 dovuta dalla SICAV al momento della costituzione. Ai sensi della legislazione lussemburghese, nessuna tassa è dovuta in Lussemburgo sulle plusvalenze realizzate su ciascuna Classe di Azioni. Alcuni redditi della Sicav (sotto forma di dividendi, interessi o plusvalenze da fonti esterne al Lussemburgo) possono essere assoggettati ad imposte sotto forma di ritenute alla fonte, ad un tasso variabile, che possono non essere recuperabili. 2. Tassazione degli Azionisti Ai sensi della normativa e della prassi vigente, gli Azionisti non sono soggetti in Lussemburgo, ai fini fiscali, al pagamento di alcuna ritenuta sui capital gain, di imposte di successione o altre tipologie di tassazione (eccetto per gli azionisti domiciliati, residenti, od aventi un domicilio stabile in Lussemburgo e per alcuni ex-residenti in Lussemburgo che detengano più del 10% del capitale della Sicav). La commissione europea ha adottato il 3 giugno 2003 la Direttiva 2003/48/EC sulla tassazione dei redditi da risparmio. Secondo la Direttiva gli Stati Membri dell’Unione Europea (Stati Membri) dovranno fornire alle autorità fiscali di un altro Stato Membro i dettagli di pagamento di interessi o altri simili redditi pagati da persone sotto la loro giurisdizione a persone fisiche residenti in un altro Stato Membro, fatto salvo il diritto di alcuni Stati Membri (Austria, Belgio e Lussemburgo) di applicare, per un periodo transitorio, una ritenuta alla fonte in relazione a questi pagamenti. Gli Azionisti della Sicav che sono residenti in uno stato membro dell’Unione Europea (inclusi territori dipendenti o associati) (1) o in paesi terzi (2) – con l’eccezione di azionisti che sono società – saranno soggetti dal primo luglio 2005 ad una ritenuta alla fonte che sarà applicata sul pagamento degli interessi che riceveranno dai Comparti nei quali investono. (1) Jersey, Guernsey, Isola di Man, territori dei Caraibi dipendenti od associati, ecc. (2) Svizzera, Monaco, Liechtenstein, Andorra, San Marino Gli investitori non residenti in Lussemburgo, soggetti alle vigenti regole o ai trattamenti fiscali applicabili in Lussemburgo, non sono soggetti al pagamento di alcuna ritenuta sui capital gain, di imposte di successione o altre tipologie di tassazione in Lussemburgo in relazione alla loro partecipazione alla SICAV. Si raccomanda agli Azionisti e ai potenziali sottoscrittori di informarsi ed eventualmente di farsi consigliare relativamente alla tassazione ed alle conseguenze della sottoscrizione, detenzione, vendita o disposizione di Azioni sulla base delle leggi applicabili nel proprio Stato di costituizione, cittadinanza, residenza o domicilio. Quanto sopra riportato sulla tassazione è basato su quanto riferito dall’Agente Amministrativo relativamente alle leggi in vigore in Lussemburgo alla data del presente Prospetto. Come può verificarsi per ogni investimento, non vi è garanzia che la tassazione effettiva o prevista al momento dell’investimento nella Sicav o in un Comparto od in una Classe di Azioni rimanga in vigore indefinitamente. ■ Pubblicazione del prezzo giornaliero Il prezzo delle Classi di Azioni della SICAV è disponibile presso la sede sociale della Sicav ed è reso pubblico on line nel seguente sito web: www.finesti.com ■ Modalità di sottoscrizione e rimborso delle Azioni Le Azioni possono essere sottoscritte e rimborsate direttamente tramite l'Agente per la tenuta del Registro degli Azionisti della Sicav (European Fund Services S.A.) o attraverso gli Intermediari che agiscono in qualità di Nominees nominati dal Consiglio di Amministrazione. La sottoscrizione iniziale minima è riportata nella tabella relativa alle informazioni generali. La seguente tabella riepiloga le tempistiche relative al trattamento degli ordini di sottoscrizione/rimborso: 7 A Company of Crédit Agricole / Société Générale Giorno lavorativo Giorno di Negoziazione D-1 Giorno di Valutazione D Giorno di Pagamento Ordine di Sottoscrizione Termine per la Sottoscrizione: L’ordine deve pervenire presso la sede della Sicav entro le ore 16,00 (ora del Lussemburgo) il giorno lavorativo precedente al Giorno di Valorizzazione Giorno di Valorizzazione: Ogni Giorno lavorativo in Lussemburgo Prezzo di emissione: Determinazione del Prezzzo di emissione in base al Valore Patrimoniale Netto per Azione determinato sulla base dei prezzi di chiusura del giorno lavorativo precedente al Giorno di Valorizzazione. Pagamento del prezzo di sottoscrizione: Alla data del presente Prospetto, il pagamento si effettua entro 3 giorni lavorativi successivi al giorno di valorizzazione (D+3) Ordine di Rimborso Termine per il Rimborso: L’ordine deve pervenire presso la sede della Sicav entro le ore 16,00 (ora del Lussemburgo) il giorno lavorativo precedente al Giorno di Valorizzazione Giorno di Valorizzazione: Ogni Giorno lavorativo in Lussemburgo Prezzo di rimborso: Il prezzzo di rimborso per Azione è uguale al Valore Patrimoniale Netto per Azione determinato sulla base dei prezzi di chiusura del giorno lavorativo precedente al Giorno di Valorizzazione. Pagamento del prezzo di rimborso: Alla data del presente Prospetto, il pagamento si effettua entro 3 giorni lavorativi successivi al giorno di valorizzazione (D+3) ■ Informazioni rilevanti supplementari Totale Attività al 1 marzo 2010: 676.145.550: USD Codice ISIN Classe di Azioni AU-C: LU 0068578508 Codice ISIN Classe di Azioni AU2-C: LU 0433181954 Codice ISIN Classe di Azioni AS-C: LU 0433182093 Codice ISIN Classe di Azioni AHC-C: LU 0650092850 Codice ISIN Classe di Azioni AHE-C: LU 0433182416 Codice ISIN Classe di Azioni AHE-D Shares: LU 0565134938 Codice ISIN Classe di Azioni AHG-D Shares: LU 0565135406 Codice ISIN Classe di Azioni AHG-C Shares: LU 0565135232 Codice ISIN Classe di Azioni AE-C Shares: LU 0565135745 Codice ISIN Classe di Azioni AE-D Shares: LU 0565419693 Codice ISIN Classe di Azioni IU-C Shares: LU 0433182176 Codice ISIN Classe di Azioni IU2-C Shares: LU 0433182259 Codice ISIN Classe di Azioni IHC-C: LU 0650093072 Codice ISIN Classe di Azioni IHE-C Shares: LU 0433182507 Codice ISIN Classe di Azioni IHG-C Shares: LU 0565136396 Codice ISIN Classe di Azioni IE-C Shares: LU 0565136040 Codice ISIN Classe di Azioni XU-C: LU <> Codice ISIN Classe di Azioni XHG-C: LU <> Codice ISIN Classe di Azioni FU-C Shares: LU 0181962126 Codice ISIN Classe di Azioni FE-C Shares: LU 0565136552 Codice ISIN Classe di Azioni FHE-C: LU 0433182689 ■ Rappresentante locale Lussemburgo: Société Générale Securities Services Luxembourg. ■ Ulteriori informazioni Per ulteriori informazioni, si prega di contattare: • Société Générale Securities Services Luxembourg Legal and Corporate Services (orario di apertura, ora del Lussemburgo: dalle 8.00 alle 17.00): 16, Boulevard Royal L-2449 Luxembourg Tel. +352 22 88 51- 1 Fax +352 46 48 44 • European Fund Services S.A. (orario di apertura, ora del Lussemburgo: dalle 9.00 alle 18.00) 18, Boulevard Royal L-2449 Luxembourg Tel. +352 26 15 16-1 Fax +352 26 15 16-285 8 A Company of Crédit Agricole / Société Générale AMUNDI INTERNATIONAL SICAV – Classe di Azioni AU-C (denominata in USD). Société Générale Securities Services, Agente Amministrativo e Domiciliatario della SICAV, ha l’incarico di calcolare il NAV, per ciascun giorno di Valorizzazione, di AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Classe AU-C. Le informazioni presentate di seguito non prendono in considerazione le commissioni di sottoscrizione/rimborso che possono essere applicate al NAV calcolato da Société Générale Securities Services. Inoltre, nella presentazione dei dati e dei grafici, non vengono prese in considerazione tasse o altre spese assimilabili collegate alla detenzione delle Azioni. Le performance passate delle Azioni non sono garanzia di rendimento futuro. Non è possible garantire un livello di performance delle Azioni o un rendimento futuro del capitale investito. Feb-11 Feb-10 Ago-10 Feb-09 Ago-09 Feb-08 Ago-08 Feb-07 Ago-07 Feb-06 Ago-06 Feb-05 Ago-05 Feb-04 Ago-04 Feb-03 Ago-03 Feb-02 Ago-02 Feb-01 Ago-01 Feb-00 Ago-00 Feb-99 Ago-99 Feb-98 Ago-98 Feb-97 Ago-97 Ago-96 AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE AU-C (dal lancio) AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE AU-C (1 anno) Apr-10 Mag-10 Giu-10 Lug-10 Ago-10 Sett-10 Ott-10 Nov-10 Dic-10 Gen-11 Feb-11 Mar-11 9 A Company of Crédit Agricole / Société Générale AMUNDI INTERNATIONAL SICAV – Classe di Azioni AS-C (denominata in SGD). Société Générale Securities Services, Agente Amministrativo e Domiciliatario della SICAV, ha l’incarico di calcolare il NAV, per ciascun giorno di Valorizzazione, di AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Classe AS-C. Le informazioni presentate di seguito non prendono in considerazione le commissioni di sottoscrizione/rimborso che possono essere applicate al NAV calcolato da Société Générale Securities Services. Inoltre, nella presentazione dei dati e dei grafici, non vengono prese in considerazione tasse o altre spese assimilabili collegate alla detenzione delle Azioni. Le performance passate delle Azioni non sono garanzia di rendimento futuro. Non è possible garantire un livello di performance delle Azioni o un rendimento futuro del capitale investito. Apr-11 Apr-11 Mar-11 Mar-11 Mar-11 Feb-11 Feb-11 Gen-11 Gen-11 Dic-10 Dic-10 Nov-10 Nov-10 Ott-10 Ott-10 Sett-10 Sett-10 Ago-10 Ago-10 Ago-10 Lug-10 Lug-10 AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE AS-C (dal lancio) 10 A Company of Crédit Agricole / Société Générale AMUNDI INTERNATIONAL SICAV – Classe di Azioni AHE-C (denominata in EUR). Société Générale Securities Services, Agente Amministrativo e Domiciliatario della SICAV, ha l’incarico di calcolare il NAV, per ciascun giorno di Valorizzazione, di AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Classe AHE-C. Le informazioni presentate di seguito non prendono in considerazione le commissioni di sottoscrizione/rimborso che possono essere applicate al NAV calcolato da Société Générale Securities Services. Inoltre, nella presentazione dei dati e dei grafici, non vengono prese in considerazione tasse o altre spese assimilabili collegate alla detenzione delle Azioni. Le performance passate delle Azioni non sono garanzia di rendimento futuro. Non è possible garantire un livello di performance delle Azioni o un rendimento futuro del capitale investito. Apr-11 Mar-11 Feb-11 Gen-11 Dic-10 Nov-10 Ott-10 Sett-10 Ago-10 Lug-10 Giu-10 Mag-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Gen-10 Dic-09 Nov-09 Ott-09 Sett-09 Ago-09 AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE AHE-C (dal lancio) AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE AHE-C (1 anno) Apr-10 Mag-10 Giu-10 Lug-10 Ago-10 Sett-10 Ott-10 Nov-10 Dic-10 Gen-11 Feb-11 Mar-11 11 A Company of Crédit Agricole / Société Générale AMUNDI INTERNATIONAL SICAV – Classe di Azioni IU-C (denominata in USD). Société Générale Securities Services, Agente Amministrativo e Domiciliatario della SICAV, ha l’incarico di calcolare il NAV, per ciascun giorno di Valorizzazione, di AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Classe IU-C. Le informazioni presentate di seguito non prendono in considerazione le commissioni di sottoscrizione/rimborso che possono essere applicate al NAV calcolato da Société Générale Securities Services. Inoltre, nella presentazione dei dati e dei grafici, non vengono prese in considerazione tasse o altre spese assimilabili collegate alla detenzione delle Azioni. Le performance passate delle Azioni non sono garanzia di rendimento futuro. Non è possibile garantire un livello di performance delle azioni o un rendimento futuro del capitale investito. Apr-11 Mar-11 Feb-11 Gen-11 Dic-10 Nov-10 Ott-10 Sett-10 Ago-10 Lug-10 Giu-10 Mag-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Gen-10 Dic-09 Nov-09 Ott-09 Sett-09 AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE IU-C (dal lancio) AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE IU-C (1 anno) Apr-10 Mag-10 Giu-10 Lug-10 Ago-10 Sett-10 Ott-10 Nov-10 Dic-10 Gen-11 Feb-11 Mar-11 12 A Company of Crédit Agricole / Société Générale AMUNDI INTERNATIONAL SICAV – Classe di Azioni IHE-C (denominata in EUR). Société Générale Securities Services, Agente Amministrativo e Domiciliatario della SICAV, ha l’incarico di calcolare il NAV, per ciascun giorno di Valorizzazione, di AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Classe IHE-C. Le informazioni presentate di seguito non prendono in considerazione le commissioni di sottoscrizione/rimborso che possono essere applicate al NAV calcolato da Société Générale Securities Services. Inoltre, nella presentazione dei dati e dei grafici, non vengono prese in considerazione tasse o altre spese assimilabili collegate alla detenzione delle Azioni. Le performance passate delle Azioni non sono garanzia di rendimento futuro. Non è possibile garantire un livello di performance delle azioni o un rendimento futuro del capitale investito. Apr-11 Apr-11 Mar-11 Mar-11 Feb-11 Feb-11 Gen-11 Dic-10 Gen-11 Dic-10 Dic-10 Nov-10 Ott-10 Nov-10 Ott-10 Sett-10 Ago-10 Sett-10 Lug-10 Ago-10 Lug-10 Giu-10 Lug-10 Giu-10 Mag-10 Apr-10 Mag-10 Apr-10 Mar-10 Mar-10 Feb-10 Feb-10 Gen-10 Dic-09 Gen-10 Dic-09 Dic-09 AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE IHE-C (dal lancio) AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE IHE-C (1 anno) Apr-10 Mag-10 Giu-10 Lug-10 Ago-10 Sett-10 Ott-10 Nov-10 Dic-10 Gen-11 Feb-11 Mar-11 13 A Company of Crédit Agricole / Société Générale AMUNDI INTERNATIONAL SICAV – Classe di Azioni FU-C (denominata in USD). Société Générale Securities Services, Agente Amministrativo e Domiciliatario della SICAV, ha l’incarico di calcolare il NAV, per ciascun giorno di Valorizzazione, di AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Classe FU-C. Le informazioni presentate di seguito non prendono in considerazione le commissioni di sottoscrizione/rimborso che possono essere applicate al NAV calcolato da Société Générale Securities Services. Inoltre, nella presentazione dei dati e dei grafici, non vengono prese in considerazione tasse o altre spese assimilabili collegate alla detenzione delle Azioni. Le performance passate delle Azioni non sono garanzia di rendimento futuro. Non è possibile garantire un livello di performance delle azioni o un rendimento futuro del capitale investito. Mar-11 Dic-10 Sett-10 Giu-10 Dic-09 Mar-10 Giu-09 Sett-09 Dic-08 Mar-09 Giu-08 Sett-08 Dic-07 Mar-08 Giu-07 Sett-07 Dic-06 Mar-07 Giu-06 Sett-06 Dic-05 Mar-06 Giu-05 Sett-05 Dic-04 Mar-05 Giu-04 Sett-04 Dic-03 Mar-04 AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE FU-C (dal lancio) AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE FU-C (1 anno) Apr-10 Mag-10 Giu-10 Lug-10 Ago-10 Sett-10 Ott-10 Nov-10 Dic-10 Gen-11 Feb-11 Mar-11 14 A Company of Crédit Agricole / Société Générale AMUNDI INTERNATIONAL SICAV – Classe di Azioni FHE-C (denominata in EUR). Société Générale Securities Services, Agente Amministrativo e Domiciliatario della SICAV, ha l’incarico di calcolare il NAV, per ciascun giorno di Valorizzazione, di AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Classe FHE-C. Le informazioni presentate di seguito non prendono in considerazione le commissioni di sottoscrizione/rimborso che possono essere applicate al NAV calcolato da Société Générale Securities Services. Inoltre, nella presentazione dei dati e dei grafici, non vengono prese in considerazione tasse o altre spese assimilabili collegate alla detenzione delle Azioni. Le performance passate delle Azioni non sono garanzia di rendimento futuro. Non è possibile garantire un livello di performance delle azioni o un rendimento futuro del capitale investito. Apr-11 Mar-11 Feb-11 Gen-11 Dic-10 Nov-10 Ott-10 Sett-10 Ago-10 Lug-10 Giu-10 Mag-10 Apr-10 Mar-10 Feb-10 Gen-10 Dic-09 Nov-09 Ott-09 AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE FHE-C (dal lancio) AMUNDI INTERNATIONAL SICAV CLASSE FHE-C (1 anno) Apr-10 Mag-10 Giu-10 Lug-10 Ago-10 Sett-10 Ott-10 Nov-10 Dic-10 Gen-11 Feb-11 Mar-11 15 A Company of Crédit Agricole / Société Générale Relativo all’offerta permanente di Azioni di Amundi International SICAV, Società d’Investimento a Capitale Variabile Pubblicato da Amundi International Sicav c/o Amundi Luxembourg S.A. - 5, Allée Scheffer - L-2520 Luxembourg Tel. +352 4767 6466 - Fax +352 4767 3781 amundi.com A Company of Crédit Agricole / Société Générale