Mappatura incentivi - Cassa Rurale di Mezzocorona

Allegato - Mappatura incentivi
Servizi offerti
Tipologia di
commissione
Fattispecie (articolo 26 della Direttiva di secondo livello, recepita nel Regolamento Intermediari art. 52, comma 1, lettera b)
Descrizione
Importo/ Metodo Altri soggetti
Test di ammissibilità
commissione
di calcolo
coinvolti
Accrescimento della qualità del servizio
INGRESSO
Commissione pagata dal
cliente all'atto della
sottoscrizione e
retrocessa dal gestore al
distributore, per il
servizio reso (in quanto
presenta il cliente al
gestore)
NON PREVISTE
SMOBILIZZO (O
DI RIMBORSO)
Commissione pagata dal
cliente all'atto della
richiesta di smobilizzo
prima della scadenza
prevista
NON PREVISTE
ONE OFF
Commercializzazione
di gestioni patrimoniali
di terzi
UNA TANTUM
Commissione pagata dal
gestore al distributore
quale remunerazione
per aver presentato il
nuovo cliente, al
raggiungimento di un
obiettivo base
Commissione pagata dal
gestore a fronte di
iniziative di formazione
della rete commerciale
NON PREVISTE
NON PREVISTE
GESTORE
L'accrescimento della
qualità del servizio è
dimostrato dal fatto
che il cliente,
altrimenti, non
avrebbe potuto
operare in quello
specifico strumento
finanziario
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interesse in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
GESTORE
Test di ammissibilità
non contemplato
Test di ammissibilità non contemplato
GESTORE
L'accrescimento della
qualità del servizio è
dimostrato dal fatto
che il cliente,
altrimenti, non
avrebbe potuto
operare in quello
specifico strumento
finanziario
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interesse in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
GESTORE
L'accrescimento della
qualità del servizio è
dimostrato dal fatto
che il cliente,
altrimenti, non
avrebbe potuto
operare in quello
specifico strumento
finanziario
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interesse in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
1/5
Considerazioni CESR
CESR - esempio VI
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta
Considerazioni CESR non
presenti
CESR - esempio VI
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta
CESR - esempio VI
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta nel caso in cui
la formazione sia effettuata con
riferimento al servizio prestato al
cliente
Allegato - Mappatura incentivi
Commercializzazione
di gestioni patrimoniali
di terzi
Servizi offerti
Tipologia di
commissione
Fattispecie (articolo 26 della Direttiva di secondo livello, recepita nel Regolamento Intermediari art. 52, comma 1, lettera b)
Descrizione
Importo/ Metodo Altri soggetti
Test di ammissibilità
commissione
di calcolo
coinvolti
Accrescimento della qualità del servizio
Commissione
massima su base
annua applicata
Commissione pagata dal
dal gestore
GESTIONE
cliente al gestore quale
2,00%.
(O
remunerazione del
Retrocessione
MANAGEMENT)
servizio di gestione e
massima 1,50%
retrocessa al distributore
(calcolata sul
valore medio del
patriminio nel
periodo)
Commissione pagata dal
gestore al distributore e
concessa al
PERFORMANCE
raggiungimetno di
(O DI
predeterminati obiettivi
INCENTIVO) di risultato (in termini di
variazione della quota o
di rendimento della
gestione)
NON PREVISTE
GESTORE
L'accrescimento della
qualità del servizio è
dimostrato dal fatto
che il distributore
presta al cliente forme
ulteriori di assistenza
post- vendita
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interesse in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
GESTORE
L'accrescimento della
qualità del servizio è
dimostrato dal fatto
che il cliente,
altrimenti, non
avrebbe potuto
operare in quello
specifico strumento
finanziario per il quale
ha ottenuto
predeterminati risultati
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interesse in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
2/5
Considerazioni CESR
CESR - esempio IX
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta poiché
costituisce il corrispettivo della
distribuzione del prodotto
CESR - esempio IX
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta poiché
costituisce il corrispettivo della
distribuzione del prodotto
Allegato - Mappatura incentivi
Servizi offerti
Tipologia di
commissione
Fattispecie (articolo 26 della Direttiva di secondo livello, recepita nel Regolamento Intermediari art. 52, comma 1, lettera b)
Descrizione
Importo/ Metodo Altri soggetti
Test di ammissibilità
commissione
di calcolo
coinvolti
Accrescimento della qualità del servizio
SOTTOSCRIZIO Commissione pagata dal La commissione
NE
gestore al distributore viene indicata di
(O DI
quale remunerazione
volta in volta
INTERMEDIAZI per aver presentato il
all'emisisone del
ONE)
nuovo cliente
prodotto
GESTIONE
(O
MANAGEMENT)
Collocamento di
prodotti finanziari
assicurativi e Fondi
Pensione
(polizze unit/index
linked/gestione interna
separata e PensPlan)
Quota parte della
commissione connessa
alla gestione del
prodotto, pagata dal
cliente al gestore e da
questo retrocessa al
distributore
Commissione pagata dal
gestore al distributoree
connessa al
PERFORMANCE
raggiungimento di
(O DI
predeterminati obilettivi
INCENTIVO) di risultato (in termini di
variazione della quota o
del rendimento della
gestione)
UNA TANTUM
Commissione ricevuta a
fronte di iniziative di
formazione della rete
commerciale
Commissione
massima di
gestione 2,60%.
Retrocessione
massima 1,35%
NON PREVISTE
La Cassa Rurale
riceve eventuali
commissioni di
volta in volta
definite dal
gestore
GESTORE
L'accrescimento della
qualità del servizio
viene dimostrato in
quanto costituisce la
remunerazione per la
distribuzione del
prodotto
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interesse in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
GESTORE
L'accrescimento della
qualità del servizio
viene dimostrato dal
fatto che il
distributore:
- garantisce un
aumento della gamma
dei prodotti offerti ai
clienti
- presta ai clienti
forme di assistenza
post-vendita
- assiste i clienti
mediante la
contestuale
prestazione del servizio
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interessi in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
GESTORE
L'accrescimento della
qualità del servizio
viene dimostrato dal
fatto che il cliente,
altrimenti, non
avrebbe potuto
operare in quello
specifico strumento
finanziario per il quale
ha ottenuto
predeterminati risultati
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interessi in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
GESTORE
L'accrescimento della
qualità del servizio
viene dimostrato nel
caso in cui la
formazione sia
effettuata con
riferimetno al servizio
prestato al cliente
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interessi in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
3/5
Considerazioni CESR
CESR - esempio IX
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta poiché
costituisce il corrispettivo della
distribuzione del prodotto
CESR - esempio IX
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta poiché
costituisce il corrispettivo della
distribuzione del prodotto
CESR - esempio IX
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta poiché
costituisce il corrispettivo della
distribuzione del prodotto
CESR - esempio VI
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta nel caso in cui
la formazione sia effettuata con
riferimento al servizio prestato al
cliente
Allegato - Mappatura incentivi
Servizi offerti
Tipologia di
commissione
Fattispecie (articolo 26 della Direttiva di secondo livello, recepita nel Regolamento Intermediari art. 52, comma 1, lettera b)
Descrizione
Importo/ Metodo Altri soggetti
Test di ammissibilità
commissione
di calcolo
coinvolti
Accrescimento della qualità del servizio
Commissione
massima su base
annua applicata
dal gestore
Commissione pagata dal
GESTORE /
SOTTOSCRIZIO
max 5% calcolata
cliente all'atto della
OICR
NE
sull'importo
sottoscrizione e
(COLLOCATOR
(O DI
versato.
retrocessa dal gestore al
E in caso di
INTERMEDIAZI
Retrocessione
distributore, per il
subONE)
massima 5%
servizio reso
collocamento)
(100% delle
commissioni
addebitate al
cliente)
Collocamento/subcollocamento di OICR
(ad es. BCC
Commissione
RISPARMIO E
GESTORE /
Quota parte della
massima su base
PREVIDENZA, NORD
OICR
GESTIONE
commissione di gestione annua applicata
EST ASSET
(COLLOCATOR
(O
riconosciuta al gestore e
dal gestore
MANAGEMENT,
E in caso di
MANAGEMENT) da questi retrocessa al
2,10%.
SCHRODERS, UNION,
subdistributore
Retrocessione
ETICA,...)
collocamento)
massima 1,45%
Commissione connessa
al raggiungimento di
predeterminati obiettivi
PERFORMANCE di risultato (in termini di
(O DI
variazione del
INCENTIVO)
rendimento del fondo)
pagata dalcliente e
retrocessa dal gestore al
collocatore
NON PREVISTE
GESTORE /
OICR
(COLLOCATOR
E in caso di
subcollocamento)
L'accrescimento della
qualità del servizio
viene dimostrato dal
fatto che il cliente,
altrimenti, non
avrebbe potuto
operare in quello
specifico strumento
finanziario
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interessi in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
L'accrescimento della
qualità del servizio
viene dimostrato dal
fatto che il collocatore
(sub-collocatore)
presta al cliente, in
abbinato al servizio di
collocamento, forme di
assistenza postvendita (es.
consentendo al cliente
la consultazione
informatica della
propria posizione
accesa presso
l'emittente,
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interessi in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
L'accrescimento della
qualità del servizio
viene dimostrato dal
fatto che il cliente,
altrimenti, non
avrebbe potuto
operare in quello
specifico strumento
finanziario per il quale
ha ottenuto
predeterminati risultati
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interessi in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
4/5
Considerazioni CESR
CESR - esempio VI
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta
CESR - esempio IX
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta poiché
costituisce il corrispettivo della
distribuzione del prodotto
CESR - esempio IX
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta poiché
costituisce il corrispettivo della
distribuzione del prodotto
Allegato - Mappatura incentivi
Servizi offerti
Tipologia di
commissione
Fattispecie (articolo 26 della Direttiva di secondo livello, recepita nel Regolamento Intermediari art. 52, comma 1, lettera b)
Descrizione
Importo/ Metodo Altri soggetti
Test di ammissibilità
commissione
di calcolo
coinvolti
Accrescimento della qualità del servizio
ONE OFF
La Cassa Rurale
riceve eventuali
Commissione pagata
commissioni di
dall'emittente al
sottoscrizione/col EMITTENTE
collocatore (o dal
locamento di
(COLLOCATOR
collocatore al subvolta in volta
E in caso di
collocatore) quale
definite
subremunerazione per aver
dall'emittente (o collocamento)
presentato il nuovo
dal collocatore in
cliente
caso di subcollocamento)
L'accrescimento della
qualità del servizio
viene dimostrato dal
fatto che il cliente,
altrimenti, non
avrebbe potuto
operare in quello
specifico strumento
finanziario
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interessi in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
UNA TANTUM
La Cassa Rurale
riceve eventuali
commissioni di
EMITTENTE
Commissione ricevuta a
volta in volta
(COLLOCATOR
fronte di iniziative di
definite
E in caso di
formazione della rete
dall'emittente (o
subcommerciale
dal collocatore in collocamento)
caso di subcollocamento)
L'accrescimento della
qualità del servizio
viene dimostrato nel
caso in cui la
formazione sia
effettuata con
riferimetno al servizio
prestato al cliente
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interessi in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
Collocamento/subcollocamento di titoli
L'accrescimento della
qualità del servizio viene
commissioni retrocesse
Retrocessione
dimostrato dal fatto che il
Offerta del prodotto di
da Directa Sim alla
DI
massima del 20%
distributore:
Directa Sim per il
Cassa Rurale quale
INTERMEDIAZI
delle commissioni DIRECTA SIM - garantisce un aumento
servizio di Trading on
remunerazione per aver
ONE
nette generate
della gamma dei prodotti
line
presentato un nuovo
dal cliente
offerti ai clienti
cliente
- presta ai clienti forme di
assistenza post-vendita
5/5
La dimostrazione dell'obbligo della Banca di servire al meglio gli interessi del
cliente potrà essere fornita da:
- definizione di criteri e processi di controllo sugli accordi commerciali stipulati con
gli emittenti di strumenti finanziari;
- definizione di procedure per garantire il rispetto delle policy in materia di
incentivi, in fase di definizione degli accordi commerciali e di
strutturazione/individuazione dei prodotti;
- formalizzazione di procedure operative volte all’osservanza di regole di
comportamento neutrali rispetto alla eventuale percezione di incentivi;
- definizione di politiche di gestione dei conflitti di interessi in grado di mitigare i
possibili effetti negativi per il cliente derivanti dalla percezione di incentivi.
Considerazioni CESR
CESR - esempio VI
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta
CESR - esempio VI
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta nel caso in cui
la formazione sia effettuata con
riferimento al servizio prestato al
cliente
CESR - esempio VI
La condizione di accrescimento del
valore del servizio reso al cliente è
data come adempiuta poichè
costituisce il corrispettivo della
distribuzione del prodotto