Brevi cenni sulla tassazione Italia

Napoli - 11 marzo 2014
Unione degli Industriali della Provincia di Napoli
Stati Uniti d’America: un mercato in forte ripresa sul quale investire
Brevi cenni sulla tassazione Italia - Stati Uniti d’America
Le imposte dirette sui redditi prodotti da società straniere
Paolo Gaeta, trust and estate practitioner
Gaeta e Associati tax & estate
Le criticità dei sistemi fiscali da
comparare prima di un investimento
crossborder Ita/Usa
• La pressione fiscale sulle imprese (-20%);
• Il costo del lavoro, componente fiscale e
previdenziale (-30%);
• La complessità burocratica (Ita 87 vs Usa 4);
• Efficienza del sistema giudiziario tributario (Ita da
800 a 4745 gg);
• Incertezza delle norme penali tributarie.
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Total tax rate (% of commercial profits)
Il Total Tax Rate sulle imprese è calcolato dalla Banca
mondiale in percentuale sui profitti totali e comprende
la tassa sui profitti stessi (corporate tax), i contributi e
tasse sociali e previdenziali; le tasse su dividendi,
capital gain e transazioni finanziarie; tasse su rifiuti,
veicoli, trasporti e simili.
Il TTR tiene dunque conto dell'intera pressione
fiscale sull'azienda.
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Total Tax Rate
(2009-2013)
80
70
60
50
Total tax rate ITA
40
Total tax rate USA
30
20
10
0
1
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4
4
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TTR of web company
• Sette multinazionali (Google, Ebay, Amazon,
Microsoft, Facebook ed altre) in Inghilterra su
vendite complessive per 15 miliardi di euro
hanno goduto di un Total Tax Rate di soli 54
mln (0,004%) di cui 24 mln versate da Google
per un gesto di "buona volontà" viste le pressioni
politiche subite.
• Google Italia nel 2012 e nel 2011 in Italia ha
versato 1,8 mln di euro di imposte sul reddito.
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• Many technology companies have been able to drive
down their foreign tax rates still further – below 5
per cent in some cases – by holding key intellectual
property in tax havens. Many use a structure that
allows royalty payments for the use of intellectual
property to be sent to a company that operates in
Ireland but has its headquarters in a tax haven
(Bermuda). This is known as a “double Irish”.
•
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(Financial Times 01/03/2014)
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Criticità delle strutture cross-border e
“double Irish”e simili
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Ipostesi di struttura efficiente
1) Start-up, ok Stabile organizzazione;
2) Corporation con investimento a debito (interessi
deducibili) e royalties sul marchio o management fee.
3) …oppure…Corportation costituita da una filiale
europea (Spagna, Uk, Paesi Bassi) della società Italiana;
in genere interposizione di uno veicolo societario o di un
trust intermedi tra Ita e Usa;
4) Attenzione alla possibile riqualificazione di s.o.
(interpello) e regole di transfert pricing (DL 78/2010)
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Imposte complessive dividendi
Corporation
• Corporation dividendo: 100
• Ritenuta americana: 5% (5)
• Netto 95
• Imponibile Ita 5
• Imposta 27,5% (1,375)
• Credito d’imposta +0,25 (5% della ritenuta)
• Netto in cassa 93,875
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• Dott. Paolo Gaeta
• Tax accountant
• Trust and Estate Practitioner
• www.studiogaeta.com
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