echiquier entrepreneurs

ECHIQUIER ENTREPRENEURS
Quota A
FEBBRAIO 2017 (dati al 28/02/2017)
Echiquier Entrepreneurs è un fondo di stock-picking che investe, senza vincoli settoriali, in aziende europee di piccole dimensioni.
Andamento del fondo e dell'indice di riferimento dal lancio (Base 100)
Commento del gestore
175
Echiquier Entrepreneurs
Indice di riferimento
160
145
Stéphanie
Bobtcheff
José Berros
Guillaume
Puech
A febbraio Echiquier Entrepreneurs ha
approfittato dei buoni risultati pubblicati da
due società svedesi nel settore della salute:
RAYSEARCH
(+26,4%)
e
CELLAVISION
(+24,4%). RAYSEARCH sviluppa software per
l'ottimizzazione e la pianificazione delle
radioterapie, tra cui Raystation. La soluzione
sta per essere adottata dai centri di cura
dovunque nel mondo. La società, il cui
presidente – amministratore delegato e
fondatore - Johan Löf – è stato da poco eletto
«imprenditore svedese del 2016», ha registrato
una crescita del fatturato del 45% (191 mln di
corone nel 4° trimestre). CELLAVISION ha
messo a punto una tecnologia di microscopi
digitali per analisi ematologica: basata su un
software di riconoscimento visivo sostituisce
progressivamente i metodi manuali utilizzati
dai grandi laboratori di analisi. Grazie a questa
tecnologia "disruptive" il gruppo dovrebbe
crescere di oltre il 15 % all'anno.
Echiquier Entrepreneurs cresce del 4,07% nel
mese e del 7,11% dall'inizio dell'anno.
130
115
100
ott-13
giu-14
feb-15
ott-15
giu-16
feb-17
Indice : fonte Bloomberg
Echiquier Entrepreneurs registra una performance del 79,4% contro il 53,0% per l'indice dal lancio.
Rendimento cumulato (%)
Performance annualizzate (%)
Fondo
Indice
Fondo
Indice
1 mese
+4,1
+2,9
1 anno
+30,3
+25,4
YTD
+7,1
+6,9
3 anni
+15,1
+9,3
1 anno
+30,3
+25,4
Dal lancio
+19,0
+13,5
3 anni
+52,7
+30,5
Dal lancio
+79,4
+53,0
NAV
Performance
del mese
precedente
Performance
ultimi dodici
mesi
179,41 €
Rendimento storico annuale
Fondo
Indice
+4,1%
+2,9%
Fondo
Indice
20
+30,3%
+25,4%
15
in%
30
Echiquier Entrepreneurs
Indice di riferimento
28,4
25
20,0
13,8
10
8,1
6,5
4,7
Masse del fondo
Indicatori di rischio
(in %)
1 anno
9,8
9,1
3,0
0,7
4,9
0,6
Volatilità del fondo
Volatilità indice di rif.
Sharpe ratio
Beta
Alpha
Information ratio
A basso rischio
Rendimento
potenzialmente inferiore
3 anni 5 anni
11,9
10,8
1,4
0,9
22,2
0,9
-
A più alto rischio
Rendimento
potenzialmente superiore
Durata minima
di investimento raccomandata
415,42 M€
5
0
2012
2013
2015
2016
Per maggiori informazioni
Il fondo è investito sui mercati finanziari. Presenta un rischio di perdita di capitale.
Le performance passate non anticipano le performance future e non sono costanti nel tempo.
Le performance dell'OICVM e dell'indice di riferimento tengono conto degli elementi di reddito distribuiti.
Il documento ha carattere commerciale e intende offrire informazioni in modo semplificato sulle caratteristiche
del fondo.
Per maggiori informazioni sui rischi e le spese Vi invitiamo a consultare il KIID, il prospetto o a rivolgerVi al
Vostro interlocutore abituale.
5
anni
Caratteristiche del fondo
Condizioni finanziarie
Lancio :
Codice ISIN :
Codice Bloomberg :
Valuta di quotazione :
Ripartizione dei proventi :
Indice di riferimento :
Com. di sottoscrizione :
Commissione di uscita :
Management fees annuali :
Valorizzazione :
Cut-off :
Liquidazione :
Perito stimatore :
Depositario :
)
2014
18 Ottobre 2013
FR0011558246
ECHENTR FP
EUR
Capitalizzazione
MSCI Europe Micro Cap NR
1% max.
Nessuna
2,392% tasse incluse
Quotidiana
Mezzogiorno
G+2
Société Générale Securities Services
BNP Paribas Securities Services
LA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER - SOCIETA DI GESTIONE DI PORTAFOGLIO - 53, AVENUE D'IÉNA - 75116 PARIGI - TEL. : +33(0)1.47.23.90.90 - FAX : +33(0)1.47.23.91.91 - www.lfde.it
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ECHIQUIER ENTREPRENEURS
FEBBRAIO 2017 (dati al 28/02/2017)
Profilo del portafoglio
EV/Fatt. 2017
PER 2017
Active Share
1,7
19,4
98,4%
Rendimento
Numero posizioni
Capitalizzazione media (M€)
Suddivisione geografica
Francia
Regno U.
Svezia
Danimarca
Paesi Bassi
Italia
Finlandia
Islanda
Germania
Altri
1,4%
46
1 143,1
Suddivisione settoriale
27,2%
Cons. discr.
19,2%
16,8%
23,4%
IT
20,3%
Sanità
12,1%
7,2%
4,8%
4,4%
2,6%
2,3%
3,4%
17,6%
Industria
16,3%
Cons. di base
14,3%
Telecom
Mat. prime
6,5%
1,6%
Suddivisione per capitalizzazione
<1000 M€
Tra 1000 M€ e 2000 M€
Tra 2000 M€ e 6000 M€
>6000 M€
Liquidità
50,4%
26,0%
Small Cap
9,7%
Mid Cap
0%
Mid/Large Cap
13,9%
Large Cap
Liquidità
Principali posizioni
Titolo
Paese
Settori
Peso in %
del fondo
Titolo
Paese
Settori
Peso in %
del fondo
1 CLOETTA
Svezia
Cons. di base
3,5
6 WESSANEN
Paesi Bassi
Cons. di base
2,9
2 GUERBET
Francia
Sanità
3,4
7 DNA
Finlandia
Telecom
2,8
3 ASOS
Regno U.
Cons. discr.
3,3
8 COM HEM
Svezia
Telecom
2,8
4 INTERXION
Paesi Bassi
IT
3,3
9 BANG & OLUFSEN
Danimarca
Cons. discr.
2,5
5 NETS
Danimarca
IT
3,1
10 MEDIAWAN
Francia
Cons. discr.
2,4
Peso delle prime 10 posizioni : 30,0%
Principali variazioni
Le migliori performance
Titolo
Paese
Settori
Le performance peggiori
Performance
Peso in %
del fondo
Titolo
Paese
Settori
Performance
Peso in %
del fondo
1 RAYSEARCH LAB.
Svezia
Sanità
26,4
1,2
1 EXEL INDUSTRIES
Francia
Industria
-6,9
1,7
2 CELLAVISION
Svezia
Sanità
24,4
1,5
2 WESSANEN
Paesi Bassi
Cons. di base
-4,3
2,9
1,4
3 CLOETTA
Svezia
Cons. di base
18,0
3,5
3 BRODRENE HARTMANN
Danimarca
Mat. prime
-3,3
4 LECTRA
Francia
IT
17,3
2,1
4 NETS
Danimarca
IT
-2,5
3,1
5 OSSUR
Islanda
Sanità
11,4
2,2
5 SHOWROOMPRIVE
Francia
Cons. discr.
-1,5
2,4
Peso delle 5 performance migliori : 10,5%
Peso delle 5 performance peggiori : 11,5%
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