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ECHIQUIER GLOBAL
Quota A
AGOSTO 2016 (dati al 31/08/2016)
Echiquier Global è un fondo di selezione di titoli (“stock-picking”). Investe in large cap internazionali esposte alla crescita mondiale, con delle posizioni affermate di
leadership globale nel loro settore.
Andamento del fondo e dell'indice di riferimento dal lancio (Base 100)
Commento del gestore
185
Echiquier Global
Indice di riferimento
165
145
David Ross
Gilles
Constantini
125
Un'estate positiva per Echiquier Global con un
rendimento del 6,4% tra il 24 giugno e il 26
agosto grazie principalmente ai risultati delle
aziende nel fondo. Lo scorso trimestre una sola
ha deluso mentre 14 superavano le previsioni.
Meglio ancora: 8 società hanno rivisto le loro
previsioni al rialzo dimostrando che questi
leader mondiali riescono a generare reddito
anche in un contesto difficile di crescita.
Abbiamo investito in DEERE, leader dei
macchinari agricoli, e in EOG RESOURCES, il
principale produttore americano di petrolio di
scisto. La sanità rimane un importante settore
nel fondo: ai nostri investimenti in CELGENE e
NOVO NORDISK abbiamo aggiunto una
partecipazione in SHIRE, leader nella terapia
delle malattie rare. I ricavi in questa categoria
durante gli ultimi cinque anni sono quasi
raddoppiati e non si prevede per ora che
rallentino.
Echiquier Global decresce di -0,03% nel mese
e cresce dello 0,17% dall'inizio dell'anno.
105
85
apr-10
nov-11
giu-13
gen-15
ago-16
Indice : fonte Bloomberg
Echiquier Global registra una performance del 81,7% contro il 75,0% per l'indice dal lancio.
Rendimento cumulato (%)
Performance annualizzate (%)
Fondo
Indice
Fondo
Indice
1 mese
+0,0
+0,7
1 anno
+8,2
+7,9
YTD
+0,2
+3,3
3 anni
+12,2
+12,9
1 anno
+8,2
+7,9
5 anni
+12,0
+13,4
3 anni
+41,3
+44,1
Dal lancio
+9,8
+9,2
5 anni
+76,7
+87,3
Dal lancio
+81,7
+75,0
NAV
Performance
del mese
precedente
181,68 €
Fondo
Indice
Rendimento storico annuale
Echiquier Global
in%
20
+0,0%
+0,7%
Fondo
Indice
10
+8,2%
+7,9%
5
18,7
17,6
13,6
15
17,3
12,6
11,4
Performance
ultimi dodici
mesi
Indice di riferimento
11,4
8,7
0
Masse del fondo
Indicatori di rischio
1 anno
17,0
16,9
0,9
0,9
0,3
0,1
Volatilità del fondo
Volatilità indice di rif.
Sharpe ratio
Beta
Alpha
Information ratio
A basso rischio
Rendimento
potenzialmente inferiore
3 anni
14,9
15,3
0,8
0,9
-2,9
-0,1
5 anni
13,6
14,3
1,0
0,9
-10,6
-0,3
A più alto rischio
Rendimento
potenzialmente superiore
Durata minima
di investimento raccomandata
5
111,15 M€
-5
-10
-6,6
-6,6
2011
2012
2014
2015
Per maggiori informazioni
Il fondo è investito sui mercati finanziari. Presenta un rischio di perdita di capitale.
Le performance passate non anticipano le performance future e non sono costanti nel tempo.
Le performance dell'OICVM e dell'indice di riferimento tengono conto degli elementi di reddito distribuiti (dal
2013). Fino al 2012, invece, la performance dell'indice di riferimento non teneva conto degli elementi di reddito
distribuiti.
Il documento ha carattere commerciale e intende offrire informazioni in modo semplificato sulle caratteristiche
del fondo.
Per maggiori informazioni sui rischi e le spese Vi invitiamo a consultare il KIID, il prospetto o a rivolgerVi al
Vostro interlocutore abituale.
anni
Caratteristiche del fondo
Condizioni finanziarie
Lancio :
Codice ISIN :
Codice Bloomberg :
Valuta di quotazione :
Ripartizione dei proventi :
Indice di riferimento :
Com. di sottoscrizione :
Commissione di uscita :
Management fees annuali :
Valorizzazione :
Cut-off :
Liquidazione :
Perito stimatore :
Depositario :
)
2013
16 aprile 2010
FR0010859769
ECHGLBC FP
EUR
Capitalizzazione
MSCI ACWI NET EUR
1% max.
Nessuna
2,392% tasse incluse.
Quotidiana
Mezzogiorno
G+2
Société Générale Securities Services
BNP Paribas Securities Services
LA FINANCIERE DE L'ECHIQUIER - SOCIETA DI GESTIONE DI PORTAFOGLIO - 53, AVENUE D'IÉNA - 75116 PARIGI - TEL. : +33(0)1.47.23.90.90 - FAX : +33(0)1.47.23.91.91 - www.lfde.it
UFFICIO DI MILANO : VIA BRERA, 3 - 20121 MILANO TEL. : 02 36 57 80 80 - S.A. CAPITALE DI 10 000 000 € - SIREN 352 045 454 - R.C.S. PARIGI - AUTORIZZAZIONE AMF N° 91004
ECHIQUIER GLOBAL
AGOSTO 2016 (dati al 31/08/2016)
Profilo del portafoglio
EV/Fatt. 2016
PER 2016
Active Share
5,5
25,2
92,1%
Rendimento
Numero posizioni
Capitalizzazione media (M€)
Suddivisione geografica
Stati Uniti
Svezia
Francia
Irlanda
Hong Kong
Cina
Messico
Spagna
Giappone
Altri
1,2%
30
136.141,2
Suddivisione settoriale
59,8%
IT
5,1%
4,3%
3,7%
3,4%
3,3%
3,3%
3,0%
2,9%
11,2%
36,8%
Cons. discr.
19,4%
Finanza
11,2%
Sanità
10,9%
Industria
10,5%
Energia
5,7%
Cons. di base
5,5%
Suddivisione per capitalizzazione
<1000 M€
Tra 1000 M€ e 2000 M€
Tra 2000 M€ e 6000 M€
>6000 M€
Liquidità
96,4%
0%
0%
Small Cap
0%
Mid Cap
3,6%
Mid/Large Cap
Large Cap
Liquidità
Principali posizioni
Titolo
Paese
Settori
Peso in %
del fondo
Titolo
Paese
Settori
Peso in %
del fondo
1 FACEBOOK
Stati Uniti
IT
7,1
6 LVMH
Francia
Cons. discr.
4,1
2 ALPHABET
Stati Uniti
IT
6,4
7 VISA
Stati Uniti
IT
3,9
3 STARBUCKS
Stati Uniti
Cons. discr.
5,2
8 AMAZON
Stati Uniti
Cons. discr.
3,7
4 SALESFORCE
Stati Uniti
IT
4,8
9 SHIRE
Irlanda
Sanità
3,5
5 CELGENE
Stati Uniti
Sanità
4,3
10 MASTERCARD
Stati Uniti
IT
3,5
Peso delle prime 10 posizioni : 46,5%
Principali variazioni
Le migliori performance
Titolo
Paese
Settori
Le performance peggiori
Performance
Peso in %
del fondo
Titolo
Paese
Settori
Performance
Peso in %
del fondo
1 DEERE
Stati Uniti
Industria
8,8
2,4
1 NOVO NORDISK
Danimarca
Sanità
-17,5
2 EOG RESOURCES
Stati Uniti
Energia
8,3
2,9
2 ASSA ABLOY
Svezia
Industria
-7,7
1,9
3 TENCENT
Cina
IT
8,2
3,2
3 CELGENE
Stati Uniti
Sanità
-4,9
4,3
4 VISA
Stati Uniti
IT
3,7
3,9
4 STARBUCKS
Stati Uniti
Cons. discr.
-3,1
5,2
5 INDITEX
Spagna
Cons. discr.
2,7
2,9
5 SALESFORCE
Stati Uniti
IT
-2,9
4,8
Peso delle 5 performance migliori : 15,3%
2,5
Peso delle 5 performance peggiori : 18,7%
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