La rivista per attuali e futuri proprietari Soluzioni

abitare
La rivista per attuali
e futuri proprietari
Soluzioni senza pensieri
Grazie al vostro esperto ipotecario
Molteplici forme di proprietà
Ottobre 2014
Rapporti di proprietà a confronto
Investimenti futuri
Risparmiare per la manutenzione
Ristrutturare con il pilastro 3a
Quasi tutti sanno che è possibile prelevare anticipatamente denaro dal pilastro 3a
per l’acquisto di proprietà di abitazioni ad uso proprio. Ma sapevate che potete
utilizzare il capitale della vostra previdenza vincolata anche per lavori di rinnovo
e ristrutturazione, volti a conservare il valore dell’immobile?
Con il capitale risparmiato del pilastro 3a si possono
­finanziare diversi progetti, dal risanamento ai fini del
­risparmio energetico della parte esterna dell’edificio a
una nuova cucina, nuovi bagni e rivestimenti del pavimento, fino al rifacimento dell’impianto di riscaldamento
e delle tubazioni di casa. Chi prevede di effettuare
­interventi di rinnovo o ristrutturazione dei propri beni
­immobili non soltanto investe nella conservazione del
valore della proprietà, ma potrebbe anche beneficiare
di agevolazioni fiscali.
Il prelievo anticipato è sostanzialmente soggetto alle
­regole seguenti: i lavori devono poter essere documentati
con fatture di architetti e artigiani e la data non deve
essere anteriore a un anno. Inoltre, è possibile beneficiare di questo tipo di prelievo, volto alla promozione
della proprietà abitativa, solo ogni cinque anni e solo
fino a cinque anni prima del raggiungimento dell’età
­o rdinaria di pensionamento. In seguito si può prelevare
soltanto il patrimonio totale del relativo conto di previdenza 3° pilastro.
Per ulteriori informazioni dettagliate vi invitiamo
a consultare il nostro sito web:
credit-suisse.com/ipoteche
Qual è l’effetto di una
buona consulenza ipotecaria?
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mercato e vi propongono soluzioni di finanziamento personalizzate. Rapide e semplici. Sperimentate e sicure.
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credit-suisse.com/ipoteche
Christoph Brunner
Head Private &
Wealth Management
Clients Switzerland
Editoriale
Sommario
Care lettrici, cari lettori
Ipoteche
La casa: un luogo da progettare e arredare con gioia, dove abitare felicemente
e trascorrere belle serate con il partner o
con gli amici. Una bellissima sensazione!
Grazie alla consulenza dei nostri esperti
ipotecari potete rilassarvi e godervi la
­vostra casa senza pensieri. I nostri esperti
studiano insieme a voi una soluzione
ipotecaria personalizzata in base alla
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vostra ­
­
situazione e alle vostre esigenze
specifiche. I nostri esperti sono anche a
vostra completa disposizione per occuparsi
del trasferimento al Credit Suisse di un’ipoteca in essere presso un altro partner di
finanziamento. Nella nostra intervista
­p otrete leggere l’esperienza di una cliente
con il nostro servizio di consulenza e
­scoprire il motivo per cui ha rifinanziato il
suo ­a ppartamento con il Credit Suisse.
Ma vi offriamo ancora di più: nelle pagine
che seguono troverete tutto ciò che c’è
da sapere sul mercato immobiliare
s vizzero e altre informazioni utili sul
­
tema della proprietà di abitazioni.
Naturalmente potrete contare sulla
n ostra competenza anche a seguito
­
dell’acquisto dell’immobile dei vostri
­s ogni, per esempio per realizzare i vostri
progetti di investimento o rinnovo o per
prolungare la vostra ipoteca.
Concordate un appuntamento per un colloquio di consulenza personale. I nostri esperti
ipotecari sono sempre al vostro fianco!
Buona lettura.
Il sogno di una casa,
con il massimo relax Grazie a una consulenza globale per
il giusto mix ipotecario.
4
Intervista
Una buona consulenza Una cliente racconta il suo soddisfacente
cambio di partner ipotecario.
8
In primo piano
Forme di proprietà abitativa
I rapporti di proprietà più importanti
e le loro caratteristiche a confronto.
10
Mercato immobiliare
Dinamica dei prezzi indebolita
12
Nonostante i bassi tassi d’interessi ipotecari,
la regolamentazione mostra i propri effetti.
Manutenzione
Tenere conto dei lavori di rinnovo
14
Scoprite perché è utile accumulare
costantemente delle riserve per
il mantenimento del valore della vostra
abitazione di proprietà e come un
vantaggioso scenario dei tassi può aiutare.
Il presente documento è stato redatto a scopo informativo e ad uso del
destinatario. Non si fornisce alcuna garanzia circa l’affidabilità e la
c ompletezza del documento e si declina qualsiasi responsabilità per
­
eventuali perdite derivanti dal suo utilizzo. Le condizioni riportate si
­riferiscono al momento della pubblicazione. Fanno fede le condizioni
­riportate nelle documentazioni di prodotto di volta in volta valide. Con
­riserva di modifiche in qualsiasi momento. Il presente documento non
può essere distribuito negli Stati Uniti né consegnato a US Person
(ai sensi della Regulation S dello US Securities Act del 1933 nella versione
vigente). Questo vale anche per altre giurisdizioni, ad eccezione dei casi
le cui circostanze siano conformi alle leggi applicabili. Copyright © 2014
Credit Suisse Group AG e/o società collegate. Tutti i diritti riservati.
Christoph Brunner
Head Private & Wealth Management
Clients Switzerland
Editoriale/Sommario | 3
Godersi in serenità la
casa a lungo desiderata
Le esigenze dei clienti ipotecari sono tante e complesse. I nostri
consulenti vi affiancano nel primo finanziamento e per la proroga
di ipoteche esistenti. Con affidabilità, competenza e sicurezza,
per la vostra tranquillità.
La nostra consulenza globale
è personalizzata in base alla
vostra situazione personale.
Amore a prima vista o decisione ponderata?
La posizione e il prezzo vanno bene? E qual
è il finanziamento corretto qualora dovessi
prolungare la mia ipoteca? Le domande sulla
proprietà di abitazioni e il relativo finanziamento sono molteplici, impegnative e variano
molto da un caso all’altro.
Consulenza su misura
Per tutti questi motivi la nostra consulenza è
personalizzata in base alla vostra situazione
personale, che vogliate acquistare un’abitazione, prolungare un’ipoteca ­
o ppure sceglierci come vostro nuovo partner di finanziamento. Comprendere la vostra ­
s ituazione
personale nel suo insieme e individuare una
soluzione sostenibile è la nostra parola
­d’ordine!
Affidabilità
I nostri esperti ipotecari vi offrono consulenza
su tutti gli aspetti importanti del finanziamento
della proprietà di abitazioni e sono al vostro
fianco per aiutarvi a prendere tutte le decisioni
necessarie per arrivare ad avere la vostra
casa. Inoltre garantiamo un’analisi immediata
della vostra richiesta e una rapida decisione
sul finanziamento. Grazie all’esperienza pluriennale e ai processi e agli strumenti consolidati, potete contare su un processo efficiente
ed eccellente.
Competenza
I nostri esperti ipotecari hanno approfondite
competenze in questo settore in Svizzera.
Grazie alla nostra presenza capillare nelle
­d iverse regioni siamo anche in grado di stimare il livello di attrattività locale dell’ubicazione
della casa. È inoltre decisivo il nostro approccio globale: l’esperto ipotecario definisce
i­nsieme a voi le vostre esigenze di finanziamento,
verifica la fattibilità e i requisiti patrimoniali,
preparando per voi un mix ottimale per prodotti e durata. Beneficerete così di una soluzione di finanziamento competente e ottimale
per le vostre esigenze.
Sicurezza
Per il finanziamento della vostra proprietà abitativa avete bisogno di qualcuno di cui possiate
fidarvi. La cosa più importante è individuare
una soluzione di finanziamento sostenibile,
personalizzata in base al vostro profilo.
Potete contare sul nostro know-how e sulla
nostra professionalità. Fatevi illustrare da
uno dei nostri esperti ipotecari le possibilità
di finanziamento che vi consentiranno di
stare tranquilli da subito.
Mix di prodotti individuale
I nostri esperti svilupperanno una soluzione
ipotecaria su misura a seconda della vostra
situazione personale e delle esigenze indivi­
duali. Questo è un aspetto centrale della nostra consulenza, perché una pianificazione prudente e abile consente di risparmiare denaro.
Per prima cosa gli esperti ipotecari determinano il vostro profilo di rischio, che dipende
dall’esigenza di sicurezza personale e dalla
disponibilità ad accettare le oscillazioni dei
tassi d’interesse. Anche la flessibilità desiderata è importante.
A seconda di come potete affrontare le incertezze dell’andamento dei tassi e partecipare
all’evoluzione degli interessi ipotecari, possono essere adatte svariate combinazioni di
ipoteche fix e flex rollover.
Ipoteche | 5
Attenzione alle durate
Ma non è tut to: la soluzione ipotecaria
­o t timale deve tenere conto anche delle
­d iverse durate. Questo perché se un’ipoteca
scade per e­ sempio durante una fase ad alti
interessi, la proroga dell’ipoteca può risultare
enormemente più costosa. Con una soluzione
ipotecaria ben studiata, ossia distribuendo
l ’ipoteca in diversi modelli di ipoteca con
­
d urate ­
­
d iverse, potete ridurre questo­
rischio. In questo modo non si prolunga
tutta l’ipoteca, ma soltanto una parte di
essa (v. fig. 1).
Selezionando le giuste durate si evitano le fasi di tassi elevati
Tasso d’interesse
durata strutturata in modo inadeguato
durata strutturata in modo adeguato
orientata al tasso di mercato
Tempo
Conclusione: Con un mix di prodotti ben
­s tudiato e suddividendo l’ipoteca in durate
d iverse è possibile combinare sicurezza e
­
f lessibilità in modo ottimale. Potrete così
­
­r idurre con intelligenza i costi di finanziamento
e risparmiare denaro!
6 | Ipoteche
Gli esperti ipotecari del Credit Suisse vi mostreranno come
potete beneficiare dell’attuale situazione dei tassi e di un
mix di ipoteche strutturato in maniera ottimale. Fissate oggi
stesso un appuntamento per un colloquio di consulenza
senza impegno al numero 0844 100 113, oppure utilizzate
il tagliando allegato in fondo a questa rivista.
Risparmiare sugli interessi ipotecari guardando al futuro
Il momento è propizio: l’attuale basso livello
dei tassi d’interesse rende allettante il primo
finanziamento della proprietà di abitazioni. Ma
anche la proroga di un’ipoteca già esistente è
interessante in questo momento.
Secondo le nostre previsioni la Banca nazionale svizzera manterrà la politica di tassi bassi.
Nell’arco dell’anno non prevediamo quindi
­interventi rialzisti sui tassi guida, per cui i tassi d’interesse dell’ipoteca flex rollover (ipoteca
Libor*) dovrebbero avere un andamento
­laterale. Nei prossimi 12 mesi, dopo il calo
temporaneo nel 1° semestre del 2014,
­d ovrebbero invece salire di nuovo moderatamente i tassi delle ipoteche fix. Lo sviluppo
continuerà a essere volatile.
Sfruttate quindi il momento favorevole. Con la
nostra ipoteca fix a termine potete assicurarvi
sin d’ora una proroga al basso livello d’interesse attuale, fino a due anni prima della scadenza. Ciò vi fornisce la sicurezza di poter
pianificare il vostro budget e un importante
potenziale di risparmio (v. fig. 1).
* Libor = London Interbank Offered Rate; tasso d’interesse per i prestiti interbancari a breve termine.
Esempio di calcolo
Con Ipoteca fix a termine
Senza Ipoteca fix a termine
Data finale
7.8.2014
7.8.2015
Inizio durata
7.8.2015
7.8.2015
Ipoteca
CHF 1 000 000
CHF 1 000 000
Durata
10 anni
10 anni
Tasso d’interesse
2,32%
2,60% (previsione)
Costo degli interessi sulla durata
CHF 223 000
CHF 260 0001
Potenziale di risparmio sulla durata
CHF 37 000 (14%)
1
Disclaimer: i valori sono stime basate sulle previsioni sui tassi per un’Ipoteca fix a 10 anni con data di stipulazione 7.8.2015.
Consigli preziosi su Internet
Per agevolarvi nella scelta della soluzione di finanziamento più adatta a voi, abbiamo riassunto nel nostro
portale dedicato alle ipoteche tutto ciò che è importante sapere in materia di pianificazione, ottimizzazione o
rinnovo del vostro finanziamento. A completare l’offerta del portale vi sono diversi calcolatori online, informazioni aggiornate sui tassi ipotecari, suggerimenti, liste di controllo e molto altro.
Visitate il nostro sito Internet all’indirizzo credit-suisse.com/ipoteche.
Ipoteche | 7
Cornelia Schneider a colloquio con la sua esperta ipotecaria Tamara Marti: «La collaborazione è stata piacevole e simpatica
sin dall’inizio.»
«Il riscatto si è svolto
alla perfezione»
Cornelia Schneider ha riscattato un’ipoteca esistente su un appartamento in
condominio nell’agglomerato di Berna e ha scelto il Credit Suisse come nuovo
partner ipotecario. Le abbiamo chiesto della sua esperienza.
Come ha conosciuto
il Credit Suisse?
Tutto è cominciato con il desiderio
di cambiare banca perché le condizioni non andavano più bene. Innanzitutto mi sono informata un po’ su
diverse riviste di settore. Poi ho
chiesto offerte a varie banche.
Quella del Credit Suisse mi ha
­c onvinta.
8 | Intervista
Come ha trovato l’assistenza
della sua esperta ipotecaria
e della sua consulente clientela?
La collaborazione con entrambe è
stata piacevole e simpatica sin
dall’inizio. Mi sono trovata bene a
pelle. Alle domande da me poste
sia l’esperta ipotecaria, sia la
­c onsulente clientela hanno saputo
rispondere in modo dettagliato e
competente. Mi sono sempre sentita ben assistita.
Il processo di trasferimento
è stato impegnativo per lei?
L’impegno da parte mia è stato
molto ridotto. Ci siamo incontrate
alcune volte e abbiamo comunicato
via e-mail e telefono. Non ho dovuto
occuparmi di nessuna formalità,
nemmeno della corrispondenza con
la vecchia banca, della disdetta
dell’ipoteca esistente e della chiusura dei conti. Per me è stato tutto
molto comodo.
Che cosa è successo tra
la richiesta di finanziamento
e la sottoscrizione dei contratti
di credito?
Subito dopo la mia richiesta ho
­r icevuto una risposta e sono stata
invitata a un incontro. Successivamente ho ricevuto una prima
­o fferta. Per la domanda di credito
servivano soltanto pochi altri
­d ocumenti, per esempio la documentazione fiscale e il certificato
di salario. Degli altri documenti,
quali l’estratto del registro fon-
gli incontri di consulenza
«miDurante
sono stati spiegati i diversi modelli
di ipoteca. Poi insieme abbiamo
scelto il prodotto adatto. »
Cornelia Schneider
diario, si era già occupato il
­C redit Suisse. Una volta raccolto
tutto, ho ricevuto la conferma del
finanziamento e ho potuto firmare
il contratto. Alla fine abbiamo fissato le condizioni.
Come ha trovato il
prodotto adatto a lei?
Per natura mi piace essere sicura.
Preferisco sapere cosa mi aspetta.
Durante gli incontri di consulenza mi
sono stati spiegati con cura i diversi
modelli di ipoteca. Poi insieme
a bbiamo scelto il prodotto adatto
­
(un’Ipoteca fix) e stabilito la durata
desiderata.
Quale criterio è stato
­determinante nel farle trasferire
l’ipoteca al Credit Suisse?
Io sono pragmatica. Dopo aver
c onfrontato le diverse offerte, ho
­
scelto quella migliore dal punto di
vista finanziario. Pagare troppo
per un periodo lungo si sente sul
por tafoglio!
Guardando indietro, in cosa
il Credit Suisse è migliore della
banca precedente?
Quando ho stipulato la mia prima
ipoteca avevo la sensazione di non
essere stata informata in modo adeguato. In parte mi mancavano anche
le conoscenze. Questa volta è stato
molto meglio, soprattutto dal punto
di vista della qualità della consulenza.
Sono molto soddisfat ta: tut to
il processo si è svolto in modo
p rofessionale e anche personale.
­
Consiglierei il Credit Suisse senza
esitazioni.
Profilo personale:
Cornelia Schneider lavora nel campo
della sanità e vive nell’agglomerato
di Berna. Ha realizzato otto anni fa
il suo sogno di un’abitazione di
sua proprietà.
Intervista | 9
La forma adatta
di proprietà
Esclusiva, in comune con il partner, in comproprietà o in comunità:
la proprietà di abitazioni può presentare diverse forme.
I rapporti di proprietà più importanti e le loro caratteristiche in breve.
Le proprietà di abitazioni non sono tutte uguali. La legislazione prevede diverse forme di proprietà per le case e gli appartamenti, da
scegliere in base alle proprie preferenze, ai rapporti personali e ai
progetti per il futuro. Per trovare la forma di proprietà adatta per le
proprie esigenze è utile analizzarne le differenze.
Nel caso della proprietà esclusiva, il bene immobile appartiene a
una sola persona, che viene registrata come proprietario nel registro
fondiario. Può disporre liberamente dell’immobile e prendere le relative decisioni, ma è anche l’unico soggetto responsabile di tutti gli
obblighi finanziari quali imposte, manutenzione o pagamenti di interessi. Questa forma di proprietà è adatta per le coppie di conviventi
che non intendono ripartire i diritti di proprietà. Per le coppie ­sposate
o legate da un’unione domestica è prevista (nel caso in cui il bene
immobile serva da abitazione della famiglia) una protezione particolare per il partner del proprietario esclusivo: l’immobile può essere
venduto soltanto con l’approvazione del partner non iscritto nel registro fondiario. Come ulteriore diritto esclusivo, in caso di separazione
dal partner che non è il proprietario, un tribunale può concedere il
diritto di abitazione a tempo determinato.
Nel caso della proprietà comune, il bene immobile appartiene a più
proprietari. L’immobile è considerato una proprietà collettiva. Il rapporto
di livello superiore (per esempio convenzione matrimoniale o comunione
ereditaria) stabilisce tuttavia la ripartizione interna delle quote. Si
­c onsiglia di definire le modalità di finanziamento della proprietà di
­a bitazioni in un contratto. Le decisioni possono essere prese soltanto
insieme. I diritti e i doveri spettano alla comunione dei proprietari. Per
tutte le pratiche relative alla proprietà, anche in caso di vendita,
è necessario il consenso di tutte le parti aventi diritto. Questa forma
si ritrova spesso presso le coppie di coniugi che vivono in regime di
comunione dei beni e presso le comunioni ereditarie.
10 | In primo piano
Nella comproprietà, più persone sono i proprietari di un immobile.
A ciascuna persona appartiene una determinata quota di detto immobile, registrata nel registro fondiario. I comproprietari possono
disporre liberamente delle loro quote, ad es. vendere o impegnare
una parte. Oltre ad avere i diritti e i doveri relativi, sono responsabili dei costi della loro quota, a meno che non sia stato stabilito
diversamente. Qualora un comproprietario desideri vendere la sua
quota, gli altri comproprietari hanno il diritto di prelazione. Questa
forma di proprietà è adatta in particolare per le coppie di conviventi:
a differenza della proprietà comune, i fondi della cassa pensione e
del pilastro 3a possono essere apportati come capitale proprio.
Questa è inoltre la forma più comune per le coppie che hanno scelto
il regime dei beni di partecipazione agli acquisti o di separazione
dei beni.
Proprietà per piani: una forma speciale di comproprietà
Una forma particolare di comproprietà è la proprietà per piani. Con
l’acquisto di una proprietà per piani si compra una quota del terreno
e dell’edificio. Nel contempo si ottiene il diritto esclusivo di uso e
ristrutturazione di determinate unità di detto edificio, tra cui il proprio appartamento, ma anche vani accessori come la cantina, il
sottotetto o l’autorimessa. Per questi locali i diritti, i doveri, i costi
e i rischi risiedono presso il proprietario. Tutto ciò che non è coperto
dal diritto esclusivo, per esempio la tromba delle scale o parti del
giardino, appartiene alla comunità dei proprietari per piani e viene
da essi gestito.
Per via di queste differenze, la forma di proprietà adatta dipende
da molti fattori e ha ampie conseguenze. I nostri esperti ipotecari
hanno familiarità con tutto ciò che ruota intorno al tema delle
forme di proprietà e saranno lieti di fornirvi le relative informazioni.
Fissate oggi stesso un appuntamento per un colloquio di
­consulenza senza impegno al numero 0844 100 113, oppure
utilizzate il tagliando allegato in fondo a questa rivista.
In breve
Le forme di proprietà dei beni immobili previste dalla legge
● Proprietà esclusiva: persona singola; diritto di disporre esclusivo con tutti i diritti e gli obblighi
●
Proprietà comune: più persone, ad es. coniugi con diritto di disporre comune; diritti e doveri sono di tutti
●Comproprietà: i proprietari sono più persone, ciascuno possiede una determinata parte dell’immobile,
per la quale si assume tutti i diritti e i doveri
● Proprietà per piani come forma speciale di comproprietà con quota della proprietà totale e diritto
di utilizzo esclusivo del proprio appartamento; diritti e doveri comuni ed esclusivi
In primo piano | 11
Evoluzione dei prezzi della proprietà abitativa
Appartamenti in condominio
Case unifamiliari
10%
Media CEE 2000–2013
Media case unifamiliari 2000–2013
8%
6%
4%
2%
Dinamica dei prezzi frenata
nella proprietà di abitazioni
La dinamica dei prezzi per le abitazioni ad uso proprio continua
a frenare nonostante i bassissimi interessi ipotecari. La prima causa
è da ricercare nelle misure normative adottate.
12 | Mercato immobiliare
Fonte: Wüest & Partner
2° trimestre 2014
1° trimestre 2014
4° trimestre 2013
3° trimestre 2013
2° trimestre 2013
1° trimestre 2013
4° trimestre 2013
3° trimestre 2012
2° trimestre 2012
1° trimestre 2012
4° trimestre 2011
3° trimestre 2011
2° trimestre 2011
1° trimestre 2011
0%
Dal 2000 i prezzi delle proprietà di abitazioni
in Svizzera sono in continua crescita. In questo periodo i prezzi degli appartamenti in condominio sono aumentati in media dell’86%,
quelli delle case unifamiliari del 55%. La crescita più forte è stata registrata nell’area intorno al Lago di Ginevra e di Zurigo e nelle
regioni turistiche. I motivi di questa considerevole crescita sono da ricercare nell’interazione tra più fattori.
Terreno favorevole: gli interessi bassi
Grazie alla crescente popolarità della proprietà
per piani e delle nuove possibilità di finanziamento mediante il 2° e il 3° pilastro, a partire
dalla metà degli anni Novanta sempre più
economie domestiche hanno accesso all’acquisto della proprietà di abitazioni. A questo si
aggiungono, nel contesto storico, gli interessi
ipotecari favorevoli. Dal 2009, in particolare,
gli interessi ipotecari più bassi che mai
­c ostituiscono la base ideale per l’aumento dei
prezzi.
Requisiti più elevati
Lo sviluppo dei redditi delle economie domestiche non è riuscito a tenere il passo con
l’aumento continuo dei prezzi della proprietà di
abitazioni in particolare nelle regioni ad alto
prezzo summenzionate. Per questo motivo in
molte regioni la crescita dei prezzi, ma anche
il livello raggiunto, non sono più sostenibili. La
Banca nazionale svizzera e la vigilanza sui
mercati finanziari osservano criticamente
questa evoluzione, cercando di frenare il
­m ercato con misure normative. Anche le
­b anche si sono attivate: a metà del 2012 è
stata inasprita l’autodisciplina. Da allora per
l’acquisto di un immobile le economie domestiche devono appor tare almeno il 10%
di mezzi propri non provenienti dal 2° pilastro,
e r i s c a t t a r e l a s e c o n d a i p ot e c a ( p a r t e
dell’ipoteca che eccede i due terzi del valore
commerciale) entro 20 anni, al più tardi entro
il 65° anno di età. Il 1° settembre l’auto­
disciplina è stata ulteriormente inasprita. Ora
la seconda ipoteca dovrà tra l’altro essere
­r iscattata in modo lineare ed entro 15 anziché
i 20 anni previsti in precedenza.
La regolamentazione mostra i suoi effetti
L’indebolimento dell’aumento dei prezzi registrato negli ultimi trimestri dimostra che queste misure normative sono efficaci. Le condizioni quadro sono rimaste praticamente
invariate e in particolare le ipoteche continuano
a essere convenienti. Nel secondo trimestre
2014, i prezzi delle transazioni degli appartamenti in condominio sono aumentati di appena
il 3% rispetto al trimestre dell’anno precedente
(v. fig. 1). Anche le case unifamiliari hanno
­r egistrato solo un più 2,7%. In entrambi i
­segmenti l’aumento è significativamente più
basso della crescita media registrata dal
2000 (appartamenti in condominio: 4,9%
all’anno, case unifamiliari: 3,4% all’anno). Il
segmento a prezzo elevato è considerevolmente più interessato dal raffreddamento
­r ispetto al segmento di prezzo medio-basso.
Prospettive
Per i prossimi trimestri ci aspettiamo un ulteriore indebolimento della crescita dei prezzi.
Gli interessi ipotecari dovrebbero rimanere a
un livello molto basso anche nei prossimi
d odici mesi. Questo effetto positivo sulla
­
­d omanda è tuttavia frenato dalle misure normative. Qualora la regolamentazione continuasse ad aumentare in un ambiente in
­raffreddamento, l’andamento potrebbe allontanarsi rapidamente dal percorso attuale con
«atterraggio morbido».
Autore: Thomas Rieder, Swiss Real Estate Research, Credit Suisse AG
La nostra pubblicazione trimestrale sul mercato immobiliare
svizzero con le ultime notizie e le tendenze è disponibile
in Internet all’indirizzo credit-suisse.com/immobilienstudie.
Mercato immobiliare | 13
Risparmiare denaro
per la manutenzione
degli immobili grazie
agli interessi bassi
Al momento è ancora possibile stipulare
ipoteche o prolungarle a condizioni
­vantaggiose: un’ottima occasione per creare
riserve per futuri investimenti nei propri
beni immobili.
Chi tiene alla propria casa o al proprio appartamento e vuole che mantengano il loro valore li
tratta con cura, ad esempio mediante lavori di
rinnovo e investimenti nella sostanza, perlopiù
in modo ricorrente e a intervalli lunghi. Spesso
sono però necessari grandi importi, di cui non
sempre si ha la disponibilità. Le stime lo confermano: ogni anno in Svizzera servirebbero tra
i 12 e i 16 miliardi di franchi per poter eseguire
tutti i lavori di riparazione necessari al mantenimento di una buona sostanza costruttiva. Nonostante negli ultimi anni si sia registrato un
aumento degli interventi di rinnovo, i numeri
sono ancora troppo bassi.
I proprietari dovrebbero essere interessati a
curare il loro bene immobile, perché gli edifici
in cattivo stato di manutenzione perdono
­v alore. Concretamente, ciò significa che nella
propria casa determinati componenti e apparecchiature devono essere sostituiti o r­ innovati
di tanto in tanto. Anche se la loro durata varia
fortemente, per la riparazione e il rinnovo
sono disponibili valori empirici. Generalmente
i rivestimenti dei pavimenti e la tappezzeria
si ritengono usurati dopo dieci anni. Dopo
15 anni è ora di cambiare gli elettrodomestici
della cucina. Le pompe e gli impianti di aerazione durano 20 anni prima di dover essere
14 | Manutenzione
sostituiti. Le finestre dovrebbero essere rinnovate dopo 25 anni. E ogni 30 anni circa
si dovrebbe risanare la facciata della casa e
rifare il tetto. Questi investimenti sono ­c ostosi.
Per questo motivo si consiglia di risparmiare da
subito, creando riserve adeguate.
Scenario dei tassi favorevole
Un’opportunità per risparmiare è offerta dal
favorevole scenario dei tassi. Gli attuali tassi
d’interesse per le ipoteche sono ben al di sotto
della media pluriennale, pertanto, di questi
tempi, il costo degli interessi pesa considerevolmente meno sul budget familiare di molti
proprietari di abitazioni. La differenza tra il 5%
usuale del settore (utilizzato nel calcolo della
sostenibilità) e l’effettivo costo degli interessi
può essere messa da parte per gli ­investimenti.
Come mostra l’esempio, in questo modo
si accumula rapidamente un risparmio considerevole.
Sfruttate questa opportunità agendo con
lungimiranza: risparmiate adesso e create
­
riserve per la conservazione del valore della
­
vostra abitazione. I nostri consulenti clientela
­
saranno lieti di trovare la forma di risparmio
­ideale per voi.
Fissate oggi stesso un appuntamento
per un colloquio di consulenza al numero
0848 880 843, oppure utilizzate il tagliando
allegato in fondo a questa rivista.
Esempio di calcolo di potenziale di risparmio*
Importo dell’ipoteca
Tasso d’interesse ipoteca p. a. (in %), luglio 2014 Interesse calcolatorio p. a. (in %)
Durata ipoteca (in anni)
Costo degli interessi p.a. (2,30%)
Costi degli interessi calcolatori p. a. (5,00%)
Potenziale di risparmio calcolato p. a. (2,70%)*
Potenziale di risparmio calcolato a scadenza (2,70%)*
in CHF
500 000
2,30%
5,00%
10 anni
11 500
25 000
13 500
135 000
* Esclusi gli utili derivanti da possibili forme di risparmio o investimento.
Valori indicativi per la sostituzione dei componenti
Rivestimenti dei pavimenti, tappezzerie, tinteggiatura
Elettrodomestici della cucina
Pompe, impianti di aerazione, riscaldamento
Copertura del tetto, finestre, giardino d’inverno, facciata
Tubazioni dell’impianto idraulico e di riscaldamento in anni
10
15
20
30
45
Fonte: Credit Suisse, Vita economica media delle parti dell’edificio, credit-suisse.com/ipoteche
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Editore Credit Suisse AG, Casella postale 2, 8070 Zurigo Direzione del progetto Thomas Müller (responsabile), Beat Wyss,
Martina Lebherz Collaborazione Marita Krebber, Martin Wipfli, Cornelia Fankhauser, Thomas Rieder Concetto/progetto/
redazione Primafila AG Traduzioni/revisioni Credit Suisse Language Services Fotografia Judith Stadler e André Uster –
DASBILD (pagine 8/9) Stampa Druckerei Kyburz AG, Dielsdorf Internet credit-suisse.com/ipoteche
Manutenzione/Sigla editoriale | 15
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