FRANKLIN TEMPLETON ITALIA SIM SpA BILANCIO DI ESERCIZIO
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FRANKLIN TEMPLETON ITALIA SIM SpA BILANCIO DI ESERCIZIO
F RAN 1CL! N TE M P LIETO N I N VESTPv4 E NTS FrankIin Templeton Italia SIM S.pA 65459 222 wAv.franklint&rnp!oton.in FRANKLIN TEMPLETON ITALIA SIM S.p.A. Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Franklin Resources Inc. con sede in One Franklin Parkway, San Mateo, California (USA) Sede Legale: Milano, Corso Italia i Capitale Sociale: EUR 2.000.000 BILANCIO DI ESERCIZIO AL 30 SETTEMBRE 2013 Cap. soc. Euro 2.000000 nt Vers. P.Iva e Cod. Fino. 11500370157— REA 1471452— iscritta è n. 243 delfAlbo delle 501 con Delibora Consob 16385 dell 1/03/2008 La società è soagetta èJntdeità di diredore e crdi,an,ento di Franklin Resources Inc. no’ sede in Cnn Franklin Pasway, San Maleo. California {USA} Aderente è Fondo Nazionale è Grarsa — k F RAN K1_ IN TEM P 1_ETO N I N VE ST&1 E NTS Franklin Temploton talìo SIM SpA. TeL’39a285459iFx.39O2 65459 222 lrankIintenpIotonit Consiglio dl Amministrazione Dott. Doti. Dott. Jed Andrew Plafker Presidente Sergio Albarelli Amministratore delegato Hans Joachim Wisser Amministratore Collegio Sindacale Dottssa Doll.ssa Dott. Doti. Doti Renata Maria Ricotti Daniela Frusone Paolo Baruffi Paolo Pippo Fatrizio Fabio Fusco Presidente Sindaco effettivo Sindaco effettivo Sindaco supplente Sindaco supplente Società dl Revisione Deloitte & Touche SpA. Via Tortona, 25 20144 Milano, Italia Bilancio dl esercizio al 30Settembre2013 -2- I F,enkhn Tempoton Italia SIM S.p.A. sl2irnn F PAN KI. I N TE M P 1_ETO N I N VESTM E NTS w Irankiintempleton,it RELAZIONE SULLA GESTIONE PER L’ESERCIZIO CHIUSO IL 30 SETTEMBRE 2013 Egregi Signori. il bilancio d’esercizio di Franklin Templeton Italia SIM S.p.A. (la ‘Società°) al 30 Settembre 2013, sottoposto alla Vostra approvazione, evidenzia un utile di esercizio pari a Euro 460.440 al netto delle imposte (pari a Euro 561.650). Le spese amministrative ammontano a Euro 14,602.734 dei quali Euro 5.542.715 sono riferibili a costi del personale e i relativi accantonamenti effettuati nel corso dell’esercizio. Tali costi per l’esercizio al 30 Settembre 2012 ammontavano, rispettivamente, a Euro 11.248.972 e Euro 4.483.794. Nel corso dell’esercizio chiuso al 30 Settembre 2013, la Società ha continuato le principali attività di supporto al Gruppo Franklin Resources Inc. (‘FRI”) in termini di servizi di intermediazione e supporto tecnicofconsulenziale. I saldi patrimoniali ed economici della Società al 30Settembre2013 relativi ai rapporti intercorsi con le società del Gruppo sono di seguito riportati: Socatì dii Gruppo F,.nkI., T.npu.tun Conio onum)c0 2003 mito p.1,—on 30 5.tli.,.06s 2413 R4c.W AW.o AtiI.,1à 0 Smr.id : F,,ràli, 1,nd.iur Grntkll0 LLC Coo,x.). P71 6,) 678.46 T.rclian 3105.1484.0161,111)04 Com,c.I, fF7500) 75032 600 Tolsi. 15.731.548 codi COnffO))ifll. (67000) FriroJrT.rrp.iosrcnniitr.,LLC Can.oc.).(FTl)4) 140 Sory,ziris(i5,onto dii uoos.ilo p..tsSou,ir,,z) 341 500 S.0otdireo(slroni. del co,4,.5I d,.u07060 5.0 700’edàlrtuzbr,i 1.104.805 P.oo (30 009) #r.nkli, P8605508160 678 (20 4567 535230) (43 683] 14051) 4621) 14 Z23 Attività o 0.,61z1 13.300) .nI di rveosrvinro per dlpertdieU (1817037 P844’ rv.o)nroo per (noreser (I 082287) 58105(rSiIsSrosbd,Icoot.00 6.rd’dii1li’.2( (26 846) Spesi Rorrvobn.( C.rer.rforn)co ‘ ‘ . ‘ Ptv.nc,e2u. So... In C,.ia.. Trpdo. Wn87’.,* %.gw4 L Cr,m’&. 7t400) Freni)., Terp.tdn 3560 60.5)or. Ltd Crasc’&. (P1453) peno, T.np.t,n 6,6,07w, Siono.. Ct 330330.1. 6746)5 30; (34: Gr,L So.,., tassi Fr.nhJb, T.,.1on b,,.*566 Sassa LLÒ Consr..I. 675 55) (I 12) i TOSI GO) ds.rsi,c.rc.)( Fr.ni)ii Tr,.ios 500507*07 Sroi).i SA. Coo,ocr.I. 674 54) 710 720 F,.nlJà, Thrqs.)on 5o.sirr.nS Cap. Con*od.I. 67250) 325) FroniSo t.,,pMon 0v0c.o. LLC Coo,os.i. (61620) (4.759) Tatui, Bilanc(o di eserciziD al 30 Sellembro 2013 2 303] ‘2.677) (&17L300( Gru) fl,i,c..c.1 72 011) Cossp., ibbs,.00r* .5,5gb’) rtttit . 3505 .000c04,,. 5325) 5’oSI wlIorn.1c( (4.709) Ge)) rr.rk.iosg 0.312A31J -3- / Franklin Templatan Italia SIM SpA. F RAN 1CL I N TEMPI ETO N IN VESTiVI E NTS Tel 35 02 S53591 ‘Fax .3902 85455 222 lronklintempleton it I principali eventi occorsi durante l’esercizio 2013 sono stati i seguenti: L’anno solare 2013 può essere quasi nettamente diviso in due parti (Gennaio-Maggio, MaggioDicembre) dominate dalle aspettative degli operatori di mercato relative al venir meno del supporto monetario della FED (“Federal Reserve”) (Quantitative Easing). Nella prima parte, sia i mercati azionari che quelli obbligazionari hanno dato origine a buone performance, ed i mercati della distribuzione, sia Retail che Istituzionale, hanno continuato a premiare i nostri prodotti di punta, obbligazionari globali e mercati emergenti azionari. Nella seconda parte, subito a cavallo dell’inizio estate, i primi timori di rallentamento dell’espansione monetaria hanno portato a drastici cali sui mercati azionari e obbligazionari emergenti e sulle relative valute, I nostri prodotti di punta, particolarmente investiti in queste asset class, hanno subito un drastico ridimensionamento delle proprie performance ed hanno interrotto una serie di dati di raccolta netta positiva che durava da quasi due anni. La clientela privata ha ridimensionato la propria esposizione alle aree suddette, privilegiando prodotti bilanciati ed income-oriented, quest’ultimi parzialmente presenti nella nostra offerta, Tuttavia la raccolta netta sulla Sicav di Gruppo, Franklin Templeton lnvestment Funds (‘FTIfl, per quanto abbia subito un rallentamento marcato nel corso dell’ultimo trimestre dell’anno fiscale, nonostante il recupero di performance dei prodotti più colpiti, ha superato i $7,5 miliardi in fondi, Il Gruppo ha raggiunto a fine settembre 2013 il massimo storico di patrimonio gestito per clientela italiana, con poco meno di $40 miliardi in gestione ($39 miliardi dei quali in fondi di investimento), rispetto ai quasi $30 miliardi di inizio anno fiscale, posizionando Franklin Templeton al primo posto in Italia tra gli operatori esteri ed al quinto posto considerando anche i colossi locali (Generali, Banca Intesa, UniCredìt, Anima). La crescita dì patrìmonio, quasi $10 miliardi nell’anno fiscale 2013, è quindi attribuibile per ben il 77% alla raccolta netta, e solo per il 23% all’apprezzamento di mercato, un risultato assolutamente lusinghiero se confrontato tanto con dati all’interno di Franklin Templeton (rispettivamente 62% e 38%) quanto con la media di mercato, L’italia è diventata il secondo mercato più importante per il Gruppo Franklin Templeton dopo gli USA e prima di Canada, Germania, Taiwan e Svizzera, contribuendo a generare più del 30% della raccolta netta mondiale (USA esclusi). Il patrimonio ad oggi è rappresentato per ben ‘81% da prodotti obbligazionari, a conferma della validità dell’offerta prodotto e della sua adattabilità al mercato italiano, ma ciò detto già ad inizio 2013 la Società ha intrapreso azioni commerciali volte a convincere la clientela, sia Retail che Istituzionale, a sovrappesare progressivamente gli investimenti bilanciati ed azionari. Tali azioni, inizialmente dedicate a singole reti con la presentazione di prodotti e soluzioni di investimento dedicate, hanno raggiunto un massimo tra maggio e giugno con la realizzazione di un Roadshow, “E’ tempo di entrare in aziOne”, di 17 date in altrettante città italiane al quale hanno partecipato oltre 3200 promotori finanziari e private bankers, dei quali oltre 2.000 sono risultati nuovi contatti per il Gruppo in Italia. Tra le soluzioni proposte, a fianco di alcuni prodotti bilanciati ed azionari, la possibilità di investire direttamente in fondi azionari le cedole pagate dai fondi obbligazionari così da costruire piani di risparmio a lungo termine senza l’assillo della scelta dei momento quando modificare l’asset allocation del portafoglio. li Roadshow, ma soprattutto i temi trattati e le soluzioni proposte, hanno riscosso un grande successo che tuttavia non si è ancora tradotto in un marcato aumento della raccolta nei prodotti azionari. • La raccolta lorda a fine anno, pari ad oltre $20 miliardi, è stata generata per il 71% dal canale Retail, che sale alr8o% sulla raccolta netta, a conferma delle azioni strategiche intraprese lo scorso esercizio per riposizionare la nostra offerta. Ad oggi, lo stesso canale rappresenta ben ‘80% delle masse in gestione, con quasi 20,000 promotori finanziari che distribuiscono la nostra Sicav FTIF. Per poter meglio supportare i nostri distributori, la Società ha aperto tre unità locali, a Roma, Firenze Bilando dl esercizio aI 30Settembre2013 -4- F RAM KI. I N TEMPI. ETO N I N’VE 51’/4 E 1”I ‘TS FranktinTomplaton ltaha SIM SpA. Corsoltaha,I.20122 Milano 85459 222 trankttnIenpIetonft e Padova, assumendo personale specializzato nella supporto alla clientela, ed al quale delegare le attività day-by-day richieste dal supporto locale (organizzazione eventi, incontri dedicati, presentazioni di prodotti) che sarebbe stato costoso e complicato continuare a gestire direttamente dalla sede principale di Milano. Le reti di Promozione Finanziaria e di Private Banking che collaborano con noi hanno oltre 500,000 clienti privati investiti in prodotti Franklin Templeton, e troveranno in questi tre uffici un validissimo supporto per lo sviluppo della loro attività. • Alla data di questa relazione, i mercati, soprattutto azionari, sono in una prolungata fase di buone performance ma di accresciuta volatilità: lo scorso anno eravamo propensi a pensare che la fine fosse ancora lontana per quanto il punto di svolta fosse già alle nostre spalle. Oggettivamente l’anno 2013 chiude con ottime performance dei mercati più solidi, mentre i mercati espressione di economie più instabili e meno solide sono quelli che hanno più corretto nel corso degli ultimi mesi. La nostra offerta di prodotto non richiede particolari aggiustamenti (alcuni bilanciati sono stati lanciati, altri autorizzati alla distribuzione, i nostri fondi obbligazionari sono ‘flessibili’ e quindi ben adatti all’attuale fase di mercato), tuttavia pesa l’incertezza sull’andamento dei mercati obbligazionari: la raccolta netta nei primi due mesi dell’esercizio è leggermente negativa (circa $200 milioni di riscatti netti) ma siamo certi che nel corso dell’anno le azioni commerciali poste in essere su tutta la clientela (nuove campagne dedicate a fondi bilanciati e azionari, riposizionamento dei fondi obbligazionari a cedola) daranno i loro frutti, • Particolare attenzione in questo contesto verrà dedicata alla gestione delle spese, sebbene la struttura economica sia solida. L’organic growth rate della raccolta netta è pari al 23%, le spese operative sono pari solo allo 0,03% delle masse gestite (a fronte di un valore delrlnternational Advisory Services (“IAS”) pari allo 0,06%) e solo allo 0,13% della raccolta netta (IAS: 0.68%). Nel corso dell’anno verranno attuate riduzioni di costi pari al 4% sui budget di spesa, che sono comunque stati aumentati rispetto al 2012 per venire incontri all’accresciuta dimensione e complessità del business gestito in Italia. • La struttura organizzativa della Società, oltre all’apertura delle tre unità locali e l’assunzione del relativo personale (3 Sales Executives), ha visto l’ingresso (previsto) nella Direzione Commerciale Istituzionale di una risorsa di supporto (Sales Assistant) e di una risorsa senior (Sales Executive) per potenziare la nostra presenza sui grandi operatori di Gestioni Patrimoniali in Fondi, Fondi di Fondi e Unit-link. Inoltre, come previsto, nel corso dei primi mesi det 2013 è stato completato il progetto di ristrutturazione e di ampliamento (lSOmq) degli uffici di Corso Italia 1. Evidenziamo inoltre quanto segue: • • • • • • La Società non svolge attività di ricerca e sviluppo. Secondo quanto richiesto dall’art. 2497bis del codice civile si segnala che la Società è soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Franklin Resources Inc.. La Società non detiene, nè ha acquistato nè alienato azioni proprie o azioni o quote di capitale di Società controllanti, direttamente o per il tramite di Società fiduciarie. Al 30 Settembre 2013 azionista unico della Società è Franklin Templeton Luxemburg Holding SA, (con sede nel Gran Ducato di Lussemburgo), che in data 1 Luglio 2013 ha acquisito il 100% del capitale sociale precedentemente detenuto da Franklin Templeton Services Limited, con sede a Dublino (Irlanda). La sede legale della Società è sita in Milano, Corso Italia 1. Non vi sono sedi secondarie. Nel corso dell’esercizio 2013 sono state aperte unità locali presso le città di Padova, Firenze e Roma. Buancio di esercizio al 30Settembre2013 ‘5- I E PAN KLI N TEM P LETO N I N VESTM E NTS • • • • • FranklinTemptaton Italia SIM S.p,A. 65459 222 .lranklinlempletoniz Durante l’anno finanziario concluso in data 30 Settembre 2013, la Società ha proseguito nell’attività di rafforzamento della propria organizzazione e della propria struttura contabile e di controllo alfine di assicurare la continua conformità alle direttive di Banca d’ltaha. Nel corso dell’esercizio 2013, la SIM ha proseguito l’attività di implementazione delle migliorie al sistema di governance e al sistema dei controlli a seguito delle indicazioni ricevute da parte dell’Autorità di Vigilanza in sede di verifica da parte di Banca d’Italia effettuate nel 2012, nell’ambito dell’ordinaria attività ispettiva condotta dall’organo di vigilanza. La Società ha implementato un modello di controllo dei rischi potenziali di commissione dei reati previsti dalla Legge 231/2001 e successive modifiche, che periodicamente viene sottoposto ad integrazioni e aggiornamenti. Informazioni sui rischi finanziari: In questo panorama internazionale, ancora dominato dagli effetti di una crisi economica e finanziaria senza precedenti, gli Amministratori si sono soffermati su un’approfondita valutazione dei rischi e delle incertezze cui la Società è esposta. Sul fronte dei rischi finanziaria, sono stati individuati i rischi di credito e di liquidità, che stante la peculiarità dell’attività svolta, non presentano rilievi problematici poiché le attività e passività sono prevalentemente regolate alla data della redazione del bilancio e comunque non oltre i sei mesi dalla data di chiusura dell’esercizio, In conformità al Documento Banca d’Itali&CONSOB/ISVAP n.4 del 3 marzo 2010, si riportano di seguito le seguenti informazioni: o la Società ha adottato la policy per la valutazione degli strumenti finanziari classificati come ‘Disponibili per la vendita”. In particolare, come più ampiamente richiamato nella parte A della Nota Integrativa, al fine di rilevare l’eventuale evidenza di impairment, la Società prende in considerazione tutte le informazioni qualitative sull’emittente che possono indurre ad eventi di perdita e le informazioni quantitative in merito al decremento del fafr valuo dello strumento finanziario rispetto al costo di acquisto. A tal proposito, la Società ha definito una poìicy interna finalizzata ad individuare i casi in cui un decremento di fair value debba essere considerato significativo o durevole. Tale pollcy è descritta in dettaglio nella parte A della Nota Integrativa. Alla data del 30 settembre 2013 si sono registrate minime perdite di valore sui titoli di proprietà della Società che sono considerate di natura non significativa e non durevole. o la Società ha proceduto ad un attento esame degli eventi che potrebbero far sorgere dubbi significativi riguardo al presupposto della continuità aziendale. In particolare si fa riferimento agli indicatori finanziari, a quelli gestionali e agli altri indicatori che possono segnalare criticità e che, se non tenuti in debita considerazione, possono pregiudicare la stabilità e continuità aziendale. La Società mostra indicatori positivi, e pertanto tali considerazioni, anche a motivo della consistente capacità patrimoniale, nonché della capacità aziendale a produrre reddito, portano a concludere che il bilancio viene redatto nella prospettiva della continuità aziendale. B!ancio di esercizio al 30Settembre2013 .6 - * F RAN 1CL 1 P1 TEM I’ LETO N I NVESTM ENTS Franklin Tenpl&an Italia SIM S.pA. 222 ww..s.tranklir.templetonit Signori Azionisti, Siete pertanto invitati ad approvare il bilancio della Società, e di destinare l’utile di esercizio, Euro 460.440 al netto delle imposte (pari a Euro 561.650) come segue: - - Riserva legale il 5%, pari ad Euro 23.022 che pertanto passa da Euro 94.406 a Euro 117.428; Utili portati a nuovo la restante differenza tra l’utile d’esercizio e la riserva legale, pari ad Euro 437.418. Milano, 18Dicembre2013 Il siglio di Amministrazione BilancIa dl esercizio a) 30Settembre2013 -7- 1k FRANKLIN TEMIIETON I NVESTM ENTS Franklin Tempieton Italia S1M Sp.A. Corso Italia, I 20122 Milano Tel, 39 02 85459.1 Fak.30Z8S4S9.222 wwn.ira nk!inlem pleton .h - - STATO PATRIMONIALE (dati espressi in unità diEiro) Voci dell’AttIvo 3010912013 3010912012 Attivo 10. 40. 60. 100. 110. 120. Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie disponibili per la vendita Crediti AttIvità materiali Attività immateriali Attività fiscali a) ca7enti 140. Altre attività TOTALEATTIVO Voci dei Passivo e dei Patrimonio Netto 3.649 549.501 6.618.994 490.115 222 244.441 244.441 1.405.916 9,313.044 3010912013 2.453 549.734 5.245.582 102.563 942 334.782 334.782 842.549 7.078,685 3010912012 Passivo IO. Debiti 70. PassMtàfiscali a) correnti b) difterite 90. Altre passività 100. Trattamento di fine rapporto del personale 4.104.559 1.154.106 148 2.819.399 954.362 120. 160. 170. no. Capitale Riserve Riserve di valutazione Utile (perdita) d’esercIzio 2.000.000 1.187.254 82,678 460.440 2.000.000 1.032.865 101.248 154.389 TOTALE PASSIVO E PATRiMONIO NETTO 9.313.044 7.078.605 12,440 311,367 311.367 - 16.194 148 I dati dell’esercizio 2012 sono stati rideterminati rispetto a quanto originariamente pubblicato per effetto dell’applicazione retrospettiva del principio IAS19R. S2t Biiancio di esercizio ai 30Settembre 2013 -8- Frankhn Templeton Italia SIM Sp.& Corso Italia, 1-20122 Milano Tel. —3902 65459.1 Fax .3902 65459222 w-.tranklintempIeton.it F R.A.N KLI N TEM PJ_.ETON IN VESTM. E NTS unità - CONTO ECONOMICO (dati espressi in di Ejro) Voci 2813 10. Risultato netto dell’attività di negoziazione (24.400) SO. Commissioni attive 70. interessi attivi e proventi assimilati 80. interessi passivi e oneri assimilati a) spese Spese am ministretive peri! personale b) altre spese amministrative 120. Rettifiche di valore notte su attività materiali 130. Rettifiche di valore nette su attività immateriali 160. Altri proventi e oneri di gestione UtilI (perdite) da cessione investimenti imposte sui reddito dell’esercizio deiioperatlvità corrente utili (perdite) dei gruppi di attività in via dl dismissione ai netto delle impo UTILE (PITA) D’ESSWIZIO 13.870 (1169) I 5.719867 11.968.855 (14.602.735) (11.248.973) (5542. 715) (4483795) (9060020) (6.765.178) (91.281) (81.641) (720) (322) - 637.919 1.291 - UTiLE(PTA) oaLATT1V1TA CORRBqTEAL NETTO DaLEiMPOSTE zoo. 36.171 1.022.090 UTILE (P1TA) DaLATTIVITA COR4TEAL LO DaLE IMPOSTE 190. 12.010.412 (3.041) RISULTATO DLA G6TIONEOPBATIVA 180. (54.258) 15.708.946 (850) MARGINE 0iNTSMBDiAZiONE 110. 2012 1.021090 639.210 (561.650) (484.821) 460.440 154.389 - - 460.440 154.389 I dati dell’esercizio 2012 sono stati rideterminati rispetto a quanto originariamente pubblicato per effetto dell’applicazione retrospettiva del principio IAS19R. ,& Bilancio di esercizio ai 30 Settembre 2013 -9- FRANKLIN TEMPIETON i NVESTM ENTS Frankiin Templetan Italia Lit.1 S.p.k Corso Italia, 20122 Milaro Tel. 39 0285459)- Fax .3902 85459222 w ira nktinlem platon.it - Prospefto della redditività complessiva della SIM (dati espressi in unità diEtro) IO. 20. 90. 110. 120. VocI Utile (Perdita) d’esercIzio Altre componentI reddituali al netto delle Imposte AWvilà finanziarie disponibili per la vendita Udi (rdte) aftuaria su piani a benefisi deI hiti Totale altre componentI reddltuall al netto dello Imposte Roddltlvità complessiva (Voce 10+110) 3010912013 3010912012 460.440 154.369 (227) (18.143) (18.370) 442.070 1845 (121.364) (119.519) 34.070 I dati dell’esercizio 2012 sono stati rideterminati rispetto a quanto originariamente pubblicato per effetto dell’applicazione retrospettiva del principio IAS1 9R. Bilanclo dl esercizio al 30 Settembre 2013 lo - a E — - - 154.389 3.288.502 - - 154.389 3.288402 - 1.142.939 (110.075) 101.249 1.142.939 (110.075) 101249 979.840 3.253.632 153.099 (110.075) 220768 2.09O. E a cE v a - 217.880 (217,880) E 2.009.009 : e 979.640 3253802 - - 380.979 (110075) 2.888 e — Bilancio di esercizio aI 30 Settembre 2013 Stwnanhidicaale Azioni proprie I (Frdta) desetccc Patrimonio netto Capitale Sovrapprezzo ennsiorm ISa erv e: a) tM ti) atte Riserve da vatjaznie e) L4* b)atre Riaenvedava&flazeno St’saTenbdicapilale Azioni ptc9he Inc (FWdta) aesetcg’o Patrimonio nello Capaala &vrappreno ennscon s civ e: (dati esrtessi ri uMà di airot . . deibiazioni - (154.369) 154.389 dtalnazni Dviiete AIIocn’onerlsultato esercizio precedente - (979.840) 970640 reseve Dvde1e Allocazione risultato esercizio precedente Prospetto di variazione del Patrimonio Nello FRANKLIN TEMflETON I NVESTMENTS - - . . - Va(azule dirserve - vacazae diro&ve Bsssmne nuove azvi enssmne nuove azioni - - . - Acqisslo azcn propre - - - —11— - - Daflanane Vanazme Ae awaadnMa aionntdi vaiazccu dv.Jendi catate Operazioni sul patrimonio netto Variazioni dell’esercizio - az&ù propria ustretnmne vartazm’a sùaordnaxiz sflltidi v.i divdandi cdale Operazioni sul patrimonio netto Variazioni dell’esercizio - Frankn Templeton Italia SIM S.p.A. Corso Italia, 1 -20122 Milano Tel. *3902 85459.) Fax .3902 85459.222 www.franklìntempleton.it 460.440 442.070 (18.370) o EnUat ,,5e 154.389 34.870 (119.519) § 460.440 3.730.573 1.297.328 (110.0751 62.670 2.009.0 Zg °S o E ‘5 154.389 3.288.502 1.142.939 1110.0751 101249 z e i;. Franklin Templeton Italia SIM S.p.A. Corso Italia,! -20122 Milano Tel. 539 0285459.1 Fax .3902 85459222 wwwira nklintampleton.it FRAN K1..I P4 TEMPI..ETON I NVESTMENTS - Rendiconto finanziario (Metodo diretto) (dati espressi i,, unità di aro) Importo AnIVITA’ OPmATWA 3009.2013 I. GTIONt 30.09.2012 460.448 154.389 36.171 (850) 15.708.946 (5.542.715) (9.179.462) (561.650) I 3.870 (1.169) 12.010.412 (4.483.795) (6.901.400) 1 .291 (484,820) (1.494.485) (391.875) 227 (1.021.687) (473.025) (175.000) (216.875) 1.773.999 (618.292) (3.754) 1,777.753 16.194 (634.486) 739.954 (855.778) I. LIQUIDITA’ G94ATA OA 720 47.471 vendite di attività rmteriah vendite di auMtà irrrmteria!i 720 47.214 257 . - - - - . . interessi attivi incassati interessi passivi pagati cornyissioni nette spese per it personate altri costi altri ricavi ìrrposte e tasse - 2. LIOLIDITA’ ATAIASSOITA DALLEATTIVITR RNAF&JARJe - - - attività finanziarie disporbili per a vendita crediti verso cl’enteb altre attivtà 3. LIQUDITA’ GelATPJASSORarA DALLEPASSIVITA’ RkMQIAE - - debiti verso clientela altre passività LIQUIDITA’ NETTA GENERATA /ASSORBITA DALL’A TTIWTA OPERATIVA - ATTtVITA’ DI tW6TIMEffO - - 2. LIQIJ DITA’ ASSORBITA DA: - (387.553) acquisti dì attvà ,mteriari (387.553) LIQUIDITA’ NETTA GENERATA/ASSORBITA DALL’A TTIWTA D’IN VESTIMENTO ‘ (386.833) 47.471 353.121 (808.307) ATTIVITA’ DI PROVVISTA LIQUIDITA’ NETTA GENERATA /ASSORBITA DALL’A TTIWTA’ DI FINANZIAMENTO LIQUIDITN NETTA GaaajNASSORalTA NaL’6scIzIO Bilanclo dl esercizio at 30Settembre2013 -12- F RAN KLI N TEPA PI..ETON IN VEST&I. ENTS Franklin Tompieton Italia SIM SpA. Corso Italia, 1.20122 Milano Tel. +390285459.1 . Fax .3902 85459.222 w.IrankIintenpleIon.it Riconciliazione liquidftà (dati espressi in untà di Biro) Importo 30.09.2013 30.09.2012 Cassa e disponibilità liquide ailInIzIo delreserclzio 5242.035 6.056.342 Liquidtà totale netta generataiassorbìta nelresercizio Cassa e disponibilità liquide alla chiusura deileserclzio 353.121 5.601.156 (808.307) 5.248.035 Silancio di esercizio al 30 Settembre 2013 -13- -I Franklin Templetcn Itelia SIM S.pA. E RAN KL I N T EM P LETO NT IN V ESTM EN TS T& .39 02 854591-Fax t39 02 85459222 wrn franklintempleton NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO IL 30 SETTEMBRE 2013 PARTE A POLITICHE CONTABILI — A.1 Parte generale Sezione Sezione Sezione Sezione 1 2 3 4 Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali Principi generali di redazione Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio Altri aspetti - - - - A.2 Parte relativa al principali aggregati di blIancio A.3 Informatlva sul falr value PARTE 5- INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE ATTIVO Sezione Sezione Sezione Sezione Sezione Sezione Sezione 1 Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie disponibili per la vendita 4 Crediti 6 10- Attività materiali 11 -Attività immateriali 12- Attività fiscali e passività fiscali 14- Altre attività - - - PASSIVO Sezione Sezione Sezione Sezione Sezione 1 7 9 1012 - - PARTE C Sezione Sezione Sezione Sezione Sezione Sezione Sezione Sezione Sezione INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO — 1 5 6 9 1011 141617- PARTE D Sezione Sezione Sezione Sezione Sezione Debiti Passività fiscali Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Patrimonio - - 1 2 3 4 5 Sezione 6 - - - - - — - - - - - - Risultato netto dell’attività di negoziazione Commissioni Interessi Spese amministrative Rettifiche di valore nette su attività materiali Rettifiche di valore nette su attività immateriali Altri proventi e oneri di gestione Utili (perdite) da cessione di investimenti Imposte sul reddito dell’esercizio delroperatività corrente ALTRE INFORMAZIONI Riferimenti specifici sulle attività svolte Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Informazioni sul patrimonio Prospetto analitico della redditività complessiva dell’impresa Operazioni con parti correlate Altri dettagli informabvi Bilancio dl esercizio al 30Settembre2013 -14- - F RAN KLI N TEM P L ETO N I NVESTM ENTS PARTE A - Franklin Thmplelon Italia SIM SpA. esiss 222 vnswlrankUntempleton.it POLITICHE CONTABILI A.1 Pane generale Sezione I - Dichiarazione di conformità al principi contabili internazionali Il bilancio d’esercizio chiuso al 30 settembre 2013 è stato predisposto adottando i principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dall’International Accounting Standards Soard (IASB), casi come omologati al 30 Settembre 2013 dalla Commissione Europea ai sensi del Regolamento Comunitario n. 1606 del 19 luglio 2002, applicabili nella fattispecie. Sezione 2 Principi generali di redazione - Il bilancio d’esercizio è stato redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, la situazione finanziaria, il risultato economico dell’esercizio, la redditività complessiva, le variazioni del patrimonio netto e i flussi di cassa. Il bilancio d’esercizio trova corrispondenza nella contabilità aziendale, che rispecchia integralmente le operazioni poste in essere nell’esercizio, ed è stato redatto applicando i principi fondamentali previsti dai principi contabili di riferimento ed in particotare: il principio della competenza: l’effetto degli eventi e operazioni è contabilinato quando essi si verificano e non quando si manifestano i correlati incassi e pagamenti; il principio della continuità aziendale: il bilancio è preparato nel presupposto della continuità operativa per il prossimo futuro; il principio detta rilevanza: nel rilevare i fatti di gestione nelle scritture contabili si è data rìlevanza at principio della sostanza economica rispetto a quello della forma; il principio della comparabilità: nel bilancio vengono fornite le informazioni comparative per il periodo precedente. I prospetti di Stato Patrimoniale. Conto Economico, Rendiconto finanziario, della redditività complessiva e delle variazioni di patrimonio netto, e tutti i dettagli di Nota Integrativa che presentano una comparazione con l’esercizio 2012 sono stati classificati secondo le Istruzioni perla redazione del bilancio delle 51M emanate da Banca d’italia in data 13 Marzo 2012. In particolare, per esercizio chiuso al 30Settembre2013, rileviamo quanto segue: L’introduzione, con decorrenza 1 gennaio 2013, del principio contabile IAS19R avente a riferimento il trattamento dei Thenefici successivi alla fine del rapporto di lavora” (incluso quindi il trattamento di fine rapporto), ha comportato ‘esposizione in stato patrimoniale delle Defined Benefit Obligations in ragione della relativa valutazione attuariale e l’iscrizione degli utili/perdite attuariali connessi in contropartita di riserve da valutazione. Le modifiche introdotte dal nuovo IAS 19R sono state applicate retroattivamente come richiesto dallo IAS 8: sono stati pertanto riesposti i prospetti contabili relativi all’esercizio precedente posto a confronto. Pertanto, ai fini dellinformativa comparativa dell’esercizio precedente, gli utili e e perdite contabilizzati nella voce di conto economico “110 a) Spese per il personale” sono stati riesposti nella voce patrimoniale “170 riserva da valutazione”. In particolare, al 30 settembre 2012 la differente rilevazione delle perdite attuariali ha comportato un maggior risultato di conto economico rispetto a quanto originariamente pubblicato per Euro 121.365 e contestuaimente un aumento, di pari importo, delle riserve di valutazione. Tale operazione ha comportato un aumento del risultato economico dell’esercizio 2012, che passa da Euro 33.024 a Euro 154.390. La Società ha accordi relativi alla allocazione di costi e ricavi in base ai quali alcuni ricavi e costi sono allocati dai suoi affiliati all’interno del Gruppo. A seguito di una quantificazione più precisa dei ricavi per servizi prestati ad altre società del Gruppo connessi al Global Service Agreement in essere con la società Franklin Templeton Companies LLC la Società, con riferimento ai saldi dei dati comparativi dell’esercizio 2012, ha provveduto ad effettuare la riclassifica Euro 673.412, - - Bilancia di esercizio aI 30 Settombre 2013 . 15- - n - FRAN KL1 N TEMP LETON I NV ESTM EN TS Franklin temploton Italia SIM SpA. Corso Italia. 1-20122 Milano 02 85459.222 dalla voce Altre spese amministrative” alla voce “Commissioni attive”. Tale riclassifica non ha comportato alcun effetto sul risultato dell’esercizio 2012. La valutazione degli elementi dell’attivo e del passivo è stata effettuata facendo ricorso, laddove necessario, a stime basate su elementi attendibili e a tutte le informazioni disponibili alla data di redazione. Il bilancio d’esercizio è costituito da: Stato Patrimoniale, Conto Economico, Prospetto della Redditività Complessiva, prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto, Rendiconto Finanziario e Nota lntegrativa. E’ inoltre corredato dalla Relazione sulla gestione. In linea con la normativa di riferimento, se non diversamente specificato, gli schemi contabili sono stati redatti in unità di Euro, senza cifre decimali; si segnala che anche la Nota Integrativa è stata redatta in unità di Euro per assicurare la significatività e la chiarezza dell’informazione in essa contenuta. Gli arrotondamenti sono stati effettuati tenendo conto delle disposizioni di Banca d’italia. Le voci e le sezioni che non riportano valori per l’esercizio corrente e precedente sono omesse. Nella Relazione sulla gestione e nella Nota Integrativa sono fornite le informazioni richieste dalle Leggi, dalla Banca d’italia e dalla Consob. Il presente documento è stato infine opportunamente integrato con informazioni addizionali, anche in forma tabellare, per garantire una più completa e significativa comprensione della situazione patrimoniale, economica e finanziaria della società. SezIone 3 Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio - Ai sensi dello IAS 10 si segnala che il bilancio è stato autorizzato alla pubblicazione dal Consiglio di Amministrazione della Società il 18Dicembre2013. Sezione 4 Altri aspetti - La redazione del bilancio la Società richiede l’utilizzo di stime ed assunzioni nella determinazione di poste patrimoniali ed economiche. E’ inoltre richiesto che il Management esercitare il suo giudizio nel processo di applicazione dei principi contabili della Società. Le aree che comportano un più alto grado di giudizio o di complessità o le aree dove le ipotesi e le stime sono importanti per le dichiarazioni sono: a. b. la valutazione del valore recuperabile dei crediti e delle altre attività; la quantificazione dei fondi del personale. Bilancio dl esercizio aI 30Settembre2013 -16- F RAN KL I N TEM P LETO N I NV ESTM. E NTS Franklin Templelon Italia SIM SpA. Corsoftaha.i•1Ol22Miiano (ranklintenplelon il A.2 Parte relativa ai principali aggregati di bilancio Si illustrano qui di seguito per i principali aggregati patrimoniali ed economici i criteri di iscrizione, classificazione, valutazione e cancellazione adottati, Aftività finanziarie disponibili per la vendita Le attività finanziarie disponibili per la vendita sono principalmente composte da fondi comuni di investimento, e sono rilevate al fair valuo. Gli utili e le perdite non realizzate sono registrati nella redditività complessiva. Il fai valve che usualmente corrisponde al corrispettivo pagato per la loro acquisizione, a cui sono aggiunti gli eventuali costi di transazione, se direttamente attribuibili agli stessi, Il fair value delle attività finanziarie disponibili per la vendita é determinato sulla base delle quotazioni di mercato su operazioni comparabili o modelli interni. Per gli strumenti finanziari per i quali non sia possibile determinare il fair value in maniera attendibile sono mantenuti al costo. Le attività finanziarie vengono cancellate dal bilancio solamente se la cessione ha comportato il trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi alle attività stesse. Ad ogni chiusura di bilancio le attività finanziarie disponibili per la vendita sono soggette a test d’impairment al fine di determinare se il costo dell’investimento ecceda il fair value. In particolare, una variazione negativa di fair valve al di sotto del costo d’acquisto dello strumento finanziario è da considerarsi oggettiva evidenza di riduzione di valore nel caso sia significativa o prolungata: in tale situazione, eventuali perdite cumulate nell’esercizio o riserve negative di patrimonio devono essere contabilizzate a conto economico. Qualora in esercizi successivi sì ravvisino presupposti per riprese di valore, quelle relative a titoli di capitale e 01CR sono iscritte a riserva di patrimonio netto, mentre quelle relative a titoli di debito sono iscritte a conto economico. Al fine di rilevare l’eventuale evidenza di impafrment, vengono prese in considerazione tutte le informazioni qualitative sull’emittente che possono indurre ad eventi di perdita cosi come sottolineati dallo IAS 39 § 59-60 e le informazioni quantitative in merito al decremento del fair value dello strumento finanziario rispetto al valore del costo di acquisto. A tal proposito la Società ha adottato una policy finalizzata ad individuare i casi in cui un decremento di fair value debba essere considerato significativo o prolungato. Tale policy prevede che: per gli strumenti di capitale una riduzione di fair valve superiore al 30% del valore di acquisto, o che perduri da oltre 24 mesi, costituisca oggettiva evidenza di impairment, per gli strumenti di debito una riduzione dì tali- valve superiore al 20% del valore dì acquisto o che perduri da oltre 15 mesi costituisca oggettiva evidenza di impafrment. Gli stwmenti finanziari di debito selezionati in tale fase quantitativa sono successivamente sottoposti ad una fase di valutazione qualitativa. - - Crediti I crediti comprendono le attività finanziarie non derivate, e non quotate in un mercato attivo, con pagamenti fissi o determinabili, inclusi i crediti commerciali e i depositi presso banche. Alla data di prima iscrizione i crediti sono rilevati al loro (ali- valve, corrispondente di norma all’ammontare erogato o al corrispettivo pagato, a cui sono aggiunti gli eventuali costi/proventi di transazione di diretta imputazione, se materiali e determinabili. Dopo la rilevazione iniziale, i crediti sono valutati al costo ammortinato, pari al valore di prima iscrizione diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifich&riprese di valore e dell’ammortamento, calcolato con il metodo del tasso di interesse effettivo. Bilanclo di esercizio aI 30 Settembre 2013 -17- I Franklin Templeton Italia SIM Sp.A. F RAN K1 I N TE M P L ETO N I NV’ E STNI E P1TS Tel. .33 02 85453.I’Fax .39 02 85459222 vn’v iranwìniempioton e Il valore di bilando dei crediti è assoggettato alla verifica della sussistenza di eventuali perdite di valore che potrebbero conseguentemente determinare una riduzione del loro presumibile valore di realizzo. I crediti sono cancellati dal bilancio se scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dai crediti stessi o quando i crediti vengono ceduti trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici ad essi connessi. Attività materiali e immateriali Le attività materiali sono iscritte al costo e sono ammortizzate in base alla residua vita utile, determinata sulla base delle seguenti aliquote di ammortamento: • • • • • Mobili e arredi Attrezzature elettroniche Macchine e attrezzature d’ufficio Migliorie su beni di terzi Beni inferiori a Euro 516,46 12% 20% 15% 20% 100% I costi di riparazione e manutenzione sono spesati nell’esercizio in cui si realizzano. Le immobilizzazjoni materiali sono sottoposte ad impairment test quando vi è un’indicazione che il valore contabile di un’attività non possa essere recuperato. Valori contabili non sono recuperabili quando i flussi di cassa non attualizzati stimati che saranno generati dalle attività sono inferiori al valore di carico. Quando un bene è ritenuto non essere recuperabile, la perdita di valore viene misurato in base all’eccesso, se del caso, del valore contabile del bene sul rispettivo fair value. Il fair value è determinato sui futuri flussi di cassa scontato modelli, valutazioni o altri metodi applicabili. Le attività immateriali sono attività non monetarie, identificabili e prive di consistenza fisica, possedute per essere utilizzate in un periodo pluriennale e sono iscritte fra le attività se è probabile che generino benefici economici futuri ed il costo può essere attendibilmente stimato. Le immobilizzazioni immateriali sono ammortizzate sulla base delle seguenti aliquote: - Software 20% Le attivìtà materiali ed immateriali sono iscritte al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori al netto degli ammortamenti accumulati e, ove esistente, di qualsiasi perdita per riduzione di valore, Sono inoltre iscritti in questa voce i beni utilizzati nell’ambito di contratti di leasing finanziario, ancorchò la titolarità giuridica degli stessi rimanga alla società locatrice. Le attività materiali ed immateriali sono sistematicamente ammortizzate a partire dall’anno in cui ne inizia l’utilizzo lungo la loro vita utile, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti. Le attività materiali ed immateriali sono eliminate dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando il bene è permanentemente ritirato dall’uso e dalla sua dismissione non sono attesi benefici economici futuri. Imposte correnti e difterite Le imposte sul reddito, determinate in conformità alla vigente normativa nazionale, sono contabilizzate in base al criterio della competenza economica e pertanto rappresentano il saldo della fiscalità corrente e differita relativa al reddito dell’esercizio. Bilancia di esercizio aI 30 Sellembre 2013 - ia - / - F JtkN KL I N TEM P I. ETO N I NV ESTM E NTS Frankkn Templelon Italia SIM SpA. Tel. +39 02 854591-Fax :39 02 85459 UZ varankunzempleton t Le attività e passività fiscali anticipate e difterite sono determinate sulla base delle differenze temporanee tra il valore contabile attribuito ad un’attività o ad una passività ed i corrispondenti valori assunti ai fini fiscali. Qualora la componente da cui origina la differenza abbia interessato il conto economico, la contropartita della fìscalità differita è la voce imposte sul reddito, mentre se la componente ha interessato direttamente il patrimonio netto anche la contropartita dell’effetto fiscale differito interessa direttamente il patrimonio netto”. Le attività per imposte correnti e anticipate vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilità del loro recupero, valutata sulla base della capacità della società interessata di generare con continuità redditi imponibili positivi. Le attività e le passività iscritte per imposte anticipate e differite sono sistematicamente valutate per tenere conto di eventuali modifiche intervenute nelle norme o nelle aliquote. Le attività e passività fiscali correnti sono esposte al netto dei crediti versati nell’esercizio dalla Società. Debiti e altre passività I debiti si riferiscono a debiti iscritti dalla società in qualità di locatario nell’ambito di operazioni di leasing finanziario nonché alle passività derivanti dai rapporti intrattenuti con le società del Gruppo per servizi prestati. Alla data di prima iscrizione i debiti sono rilevati al loro fair value, corrispondente di norma al corrispettivo incassato, al quale sono aggiunti gli eventuali costilproventi di transazione di diretta imputazione, se materiali e determinabili. I debiti sono successivamente valutati al costo ammortizzato, tenuto presente che i flussi finanziari relativi ai debiti a breve termine non sono attualizzati se l’effetto dell’attualizzazione è irrilevante. Trattamento dl fine rapporto La passività relativa al trattamento di fine rapporto del personale è iscritta in bilancio in base al valore attuariale della stessa in quanto qualificabile quale beneficio ai dipendenti dovuto in base ad un piano a prestazioni definite. Ai fini dell’attualizzazione, si utilizza il metodo della proiezione unitaria del credito (Projected Unit Credit Method) che prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche statistiche e della curva demografica e l’attualizzazione finanziaria di tali flussi sulla base di un tasso di interesse di mercato. I contributi versati in ciascun esercizio sono considerati come unità separate, rilevate e valutate singolarmente ai fini della determinazione dell’obbligazione finale. Gli utili e le perdite attuariali sono rilevate a riserva di valutazione a seguito dell’adozione anticipata del principio contabile IAS1YR. Il trattamento di fine rapporto deve essere considerato come un beneficio a prestazione definita che si sostanzia in una passività complessa per il calcolo della quale l’azienda è tenuta a stimare la data prevista di interruzione del rapporto di lavoro, tenendo inoltre conto del peso di variabili demografiche (ad esempio tassi di mortalità, età e sesso dei dipendenti, turnover aziendale) e finanziarie (ad esempio il livello delle retribuzioni future, in termini di rivalutazione di legge e di incrementi retributivi attesi) che influenzeranno il valore dell’obbligazione assunta dall’azienda. Bilancio di osercizio aI 30 Sedembre 2013 - 19- k - F RAN KLI N TEM 1’ LETO N I P1 VE STt4 E P T S Fronklin Templelco Italia SIM Sp.A. esm WA%VJ frankI:ntempetonit Piani di fldellnazlone del personale La Società partecipa ad un piano di fidelizzazione del personale di Frankhn Resources Inc.. I premi al personale sono contabilizzati in accordo con il principio contabile internazionale IFRS 2 e linterpretazione fornita dall’IFRIC 11. lI piano prevede un periodo di maturazione delle azioni (vesting period) generalmente pan a tre anni. Il costo complessivo dei premi ai dipendenti basati su azioni (equity-settled awards) è rilevato nel conto economico sulla base del fair value (prezzo di chiusura del NVSE) delle azioni sottostanti alla data di assegnazione. Questi premi sono rilevati come costi del personale a conto economico nel periodo di maturazione, con un corrispondente debito verso FRI in bilancio. Il piano di fidelizzazione del personale consente ai dipendenti di scegliere per ropzione “withhold Io coveC (o “WTC”, che consiste nel far trattenere alla Società un certo numero di azioni al momento della maturazione delle azioni, al fine di pagare le imposte dovute dal dipendente). LIFRS 2 prevede che la quota di azioni relative ad unopziane WTC sia misurata utilizzando il criterio contabile dei premi regolati per cassa. Per tali premi il costo complessivo dei premi regolati per cassa (cash-settlo award) è rilevato nel conto economico sulla base del fair value (prezzo di chiusura del NYSE) delle azioni sottostanti ad ogni data di chiusura del bilancio e fino alta data di maturazione delle azioni (vestThgperiod). Rilevazione dei costi e del ricavi I casti e i ricavi sono rilevati in conto economico secondo il principio della competenza economica. I ricavi per la prestazione di servizi sono rilevati in bilancio al [sir value del corrispettivo ricevuto e sono cantabilinati nel periodo in cui i servizi sano stati prestati. I ricavi per la vendita di beni sono rilevati al fair value del corrispettivo ricevuto nel casa in cui siano stati trasferiti allacquirente i rischi e benefici connessi alla proprietà. Gli interessi e i proventi ed oneri assimilati sono rilevati applicando I metodo del tasso dinteresse effettivo. Bilancio di esercizio al 30Settembre2013 -20- / Franklìn Thmploton italia SIM S,p.A. F RAN 1(11 N TE M P L ETO N I NVESTM. ENTS Tel. +39 02 554591-Fax .39 02 85459222 v.lranklintempleton.it A.3 Informativa sul fair value A 3.2 GerarchIa del fair value A 3.2.1 Portafogli contabili: ripartizione per livelli del fair value Attlvlt&Pa,slvltà finanzIarIe misurate al fai, value 1. Attività finanziarie detenute per la negcziazicne 2. Attività finanziarie detenute al fai, valuo 3. Attività finanziarie disponibili per la vendita Livello I Livello 2 Livello 3 Totale 549.507 549.507 549.507 549.507 4. rìvaU dì copertura Totale 1. Passività finanziarie detenute per b negoziazbne 2. Passività firanziarie detenute al fai, value 3. Passività finanziarie dponVi per la vendita Totale - - - - Il principio contabile IFRS 7 definisce tre livelli di fair value: - - - Livello 1: se lo strumento finanziario è quotato in un mercato attivo; Livello 2: se il fair value è misurato sulla base di tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri osservabili sul mercato, diversi dalle quotazioni dello strumento finanziario; Livello 3: se il fair value è calcolato sulla base di tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri non osservabili sul mercato. L’investimento nel compafto della SICAV di diritto Lussemburghese Franklin Templeton lnvestment Funds denominato Templeton Euro Short Term Money Market Fund”, effettuato dalla Società, è del tipo di 1° livello, in quanto trattasi di SICAV quotata in un mercato attivo. Bllancio dl esercIzio al 30 Settembre 2013 21- /‘- Frankiin Tempieton Italia SiM SpA. - F RAN KL IN TEM P L ETO N I NV ESTIVI EN TS Parte B - TeL +39 02 854591-Fax .39 02 85459.222 twm.frankiintempleton.it INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE ATTIVO Sezione i - Cassa e disponibilità liquide Voce 10 - 1.1 Composizione della voce 10 “Cassa e disponibilità liquide” La voce include la giacenza della cassa contanti pari a Euro 3.849 (Euro 2.453 al 30Settembre2012). Sezione 4 Attività finanziarie disponibili per la vendita - — Voce 40 4.1 Composizione della voce 40 “Attività finanziarie disponibili per la vendita” Totale 2013 Totale 2012 vociNalori Livello 1 1. Tltot dl debito Utoi sfrutturati albi ttoli dì debito 2. Titoli di capitale 3. Quote di Ql 4. Faianzlanenil Livello 2 Livello 3 Livello I LIvello 2 Livello 3 - . Totale 549.507 549,734 549.507 549.734 La società detiene n°541.338 azioni del comparto della SICAV Franklin Templeton lnvestment Funds Templeton “Euro Short Term Money Market Fund°. 4.2 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione per debitori/emittenti VocINalori Totale 2013 1. a) b) c) Titoli di debito Governi e Banche Centrali Albienùpubbici Banche d) e) Bili finanziari Atri erittenti 2. a) b) c) TitolI di capitale Banche Bili finanziari Atri enittenii 3. 4. a) b) Quote di 01CR TitolI dl capitale Banche Bili finanziari e) Oieniela 549.507 Totale Bilancio dl esercizio al 30 Settembre 2013 549.507 Totale 2012 549.734 549.734 -22- Franklin Templeton Italia SIM S.0A F RAN KL I N T EM P LETO N I NVESTNI ENTS Tel +3902 B5459i-Fsx t3902 B5459222 vw.frankIintempleron it 4.3 ‘Attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue Variazioni/tipoiogle A. Titoli di debito Titoli di capitale Quote di 01CR Rn,,amen1U Totale aistenze iniziali 8. Aumenti 8.1 AcquIi B.2 Varìabi positive di fai vahse 8.3 Riprese di valore tioutate ai conto econonto irpUtate ai potrurflnlo netto - - 8.4 Trasferu,wiit da alzi poflafog 8.5 Atre variazioni C. Diminuzloni ti Vendite C.2 Rimborsi C.3 Variazioni negative di f&r value C.4 Rettifiche di valore C4 Trasferinenu ad atri portafogh CS Atre variazioni D. Rimanenze finali - Sezione 6 Crediti - — . (227) (227) (227) (227) 549.507 . 549507 Voce 60 6.1 Crediti Totaie 2013 Composizione I. 2, 3. positl e conti correnti Qediti per servIzi Ronti contro terni’,e di cui su titoli di Slato di cui su atri titoli di debito di cui su titoli di capitale Thdididebito titoli sutturaii altri tuoi di detto Fnanziarenti Totale 2012 Verso Verso enti Verso Verso banche finanziari clientel, banche 5.597.307 Verso enti finanziari Verso clientela 5 245 582 1.021.687 . . . ‘ . . 5. Totale valore dl b(ianclo 5.597307 Totale FeIr veli,, 5,597.307 . . 1021.687 5145.582 1.021.687 5,245582 I crediti verso banche sono interamente costituiti da disponibilità di conto corrente depositate presso un solo istituto di credito. I crediti per servizi si riferiscono ai crediti verso società del Gruppo a fronte di servizi di intermediazione e supporto tecnico verso la consociata Templeton Global Advisors Limited, nonché servizi amministrativi. servizi informatici e tecnologici e altri servizi di governance verso la Consociata Franklin Templeton Companies LLC. Biiancio di esercizio ai 30Settembre2013 23 Franklin Tempietan italia SIM S.p.A. E RAN KI. I N TEM P L ETO N I NVESTM ENTS Sezione 10— AttIvità materiali — Tel .3902854591-Fax :3902 65459222 vfrankIìntemplelon.a Voce 100 10.1 Composizione della voce 100 “Attività materiali” Totale 2912 Totale 2013 AttivItà valutato al costo 1. Dl proprietà a) terreni b) fabbricati o) nobili d) strurrentaii e) atri 2. AcquisIte in leasing flnan.tsrlo a) terreni b) fabbricati Attività valutate al Attività Attività valutate al falr value o rivalutate valutato al costo tal, value o rivalutato 474.389 135.745 57.999 250.644 15.726 o) nobili d) strunntali e) atri 80.545 - 18.225 40,155 22,165 22.018 - 15.725 Totale (attività ai costo o rlvalutats) 22.018 490.115 - 102.563 10.2 “Attività materiali”: variazioni annue Terreni Fabbricati Mobili A. istonzo inIziali B. Aumenti B.1 Acq.nt, 8.2 Rpreso ci valore 8.3 vaniazia-i ccs’live da) calrwino netto b) conio econo—ico 8.4 Arte v&ezb,i . far ‘ Altri Totale 18225 40.156 44.182 102.563 135.020 ‘35.020 37.954 37 95C 305.863 305.883 478.833 478.833 (17.540) (20.106) (53.674) (91.281) I 1.824) (23.858) (53.355) (89.037) va’ue ‘..:ate a: C. Dtnlnuzionl - CI ve-cIa C.2 A,nxortanenti C.3 Ratifiche di valore da dolerioranttto inutate a: a) patrinonio netto b) conto econonico C4 Variazioni negative di sarumentali fui, value inputate a: a) patrintnio nello b) conto econonico CS Altre variazioni 0. Rimanenze finali - - 15.676) 3.752 319) (2.244) 135.744 SLOGO 296.371 490.115 La voce ‘Altri’ si riferisce a migliorie su beni di terzi e automobili. Gli acquisti dell’esercizio si riferiscono ai costi sostenuti per la ristrutturazione degli uffici di Corso Italia, 1 (avvenuta tra Febbraio e Aprile 2013). Inoltre, a seguito della ristrutturazione è stato effettuato un inventano fisico in base al quale le immobilinazioni materiali nette sono state svalutate per €2.244. Le aliquote di ammortamento adottate sono riportate nella Parte C Sezione IO delle Informazioni sul Conto Economico. - Bilancio di esercizio aI 30 Settembre 2013 -24- Sf Franklin Templeton Italia SIM S.p.A. Corsokaa.l2O122Mifano 85459222 w.franklintampleton.ìt F ltkN KI.. I N TEM P LETO N I NVESTMENTS Sezione 11 —Attività immaterialI—Voce 110 11.1 Composizione della voce 110 “Attività immateriali Totale 2013 Attività valutato ai costo 1. Avviamento 2. Altro attività immateriali 2.1 Generate internannte 2.2 Altre Rodotti softw are Totale 2012 Attività valutato al falr value Attività valutate al costo - 222 - 942 - 222 - Totale Attività valutate al fair value - - 942 222 942 - - 11.2 Attività immateriali: variazioni annue A. istenze iniziali 8. Aumenti 8.1 Acquisti Prodotti software 942 Totale 942 - 8.2 Rprese di valore 8.3 Variazioni positive di fair va!ue a patrintnio netto a conto econonico 8.4 Altre variazioni - - C. Diminuzionl ci Vendite C.2 Armtrtarrenti c.3 Rettifiche di valore a patrintnio netto a conto econorrico C.4 Variazioni negative di fair value a patrirronio netto a conto econorrico C,5 Altre variazioni (720) (720) (258) (258) (462) (462) 222 222 . . . 0. RImanenza finali A seguito della ristrutturazione degli uffici di Corso Italia, i (avvenuta tra Febbraio e Aprile 2013) è stato effettuato un inventano fisico in base al quale le immobilizzazioni immateriali nette sono state svalutate per € 462. Le aliquote di ammortamento adottate sono riportate nella Parte A Bilancio dl esercizio al 30Settembre2013 — Politiche contabili. -25- Frankl’n Thmpieton italia S1M SpA. F RAN 1(1 I N TEM P L ETO N i NV E STM EN TS Sezione 12— Attività fiscali e passività fiscali TeL .39 02 a5459iFax +39 02 85459122 vhvfrankIin1emp!etonit — Voce 120 Di seguito viene illustrata la composizione di attività e passività fiscali. 12.1 Composizione della voce 120 “Attività fiscali: correnti e anticipate” Totale 2013 Totale 2012 334.782 303.826 30956 244.441 244441 a. Attività fiscali correnti Attività correnti fros Attività correnti tap - b. Attività fiscali anticipate Geditì per riposto anticipate iR Oedti per riposto anticipato IRAP - - - - - Totale attività fiscali 334.782 244.441 Le attività fiscali correnti IRES si riferiscono all’ammontare dei crediti IRES ancora in essere alla data di chiusura dei presente bilancio, di cui: Euro 212.490 corrispondente al credito sorto a seguito della presentazione delristanza di rimborso della maggiore IRES versata negli anni 2006-2010 a fronte della mancata deduzione dail’iRES dell’IRAP relativa al costo del personale ai sensi dell’articolo 2, comma 1-quater. D.L. n.201/201 1 e - Euro 31.951 corrispondente al credito, già in essere nei precedente esercizio, sorto a seguito della presentazione dell’istanza di rimborso della maggiore IRES versata negli anni 2004-2007 a fronte del riconoscimento della parziale deducibflità dell’IRAP dall’IRES. - 12.2 Composizione della voce 70 “Passività fiscali: correnti e differite” Totale 2013 Totale 2012 311.367 227942 83.425 a Passività fiscali correnti Passività crenf fres Passività corrervi frap b. Passività fiscali difterite Debt per riposto difterite S bà per iriposie difterite RP . Totale passività fiscali 311.367 - 148 148 148 Le passività fiscali correnti IRES si riferiscono al debito IRES di competenza dell’esercizio diminuito del credito IRES risultante dall’ultima dichiarazione dei redditi presentata e non ancora compensaio con altre imposte. Le passività fiscali correnti IRAP si riferiscono all’ammontare del debito IRAP di competenza dell’esercizio diminuito del credito IRAP per acconti versati e del credito IRAP risultante dall’ultima dichiarazione dei redditi presentata. I debiti per imposte differite si riferiscono alle differenze temporanee sorte in applicazione del nuovo IAS 19 “benefici per i dipendenti” revised. I dati relativi all’esercizio 2012 sono stati riesposti, sulla base di quanto richiesto dal principio stesso (paragrafo 173) che stabilisce l’applicazione retroattiva del medesimo, secondo quanto previsto dallo IAS 8 “Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori”. BLlancio di esercizio ai 30 Settembre 2013 -26- t Fnniin Tciipletcn Italia SIM S.p.A. E RAN KL. I N TEM P L ETO N I NVESTM ENTS 85459 222 swrrankIintempeionit 12.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico) Totale 2013 Ielenze iniziali 3. Totale 2012 - AumentI 14211 - 21 tIraste antcpate reva:e r&eserDzio a) relaive a rececenfl esacizi b) dovi1e al nttantnlo dei criteri coteabii o) riprese di valore dl atte 2.2 tejove irrpaste o incrennti dì aliquote fiscali 2.3 Altri aunnhi 3. Dimlnuzionl - (14211) 3.’ tIposte anticipate annullate nelrosercizio al tigrI (14.211) bi svaluiazioni per sopravenula Irrecuperabilità 4. e) dovute al naitanento di criteri contabili 3.2 Rduzione di aliquote fiscali 3 3 Altre dininuzioni Importo finale - 12.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico) Totale iatenze inIziali 2. Aumenti 2013 Totalo 2012 148 - 2.1 ttposte difterite nlevata nelresercizio 148 148 a) relative a precedenti esercizi b) dovute al nutannto del criteri contabìl o) rorese veiae d) alte 22 tejove nrosie o increnert ci a qucte facai. 2 3 Alti atxyevii 3. Duninuzioni (148) 3.1 htosle atfite amiate nsresmtizc a)rqwi (148) b) svab4azcni p sopravotta ireuoerabàtà o) dovute al rnjiarrento di criteri contabili 3.2 azr.e d auote facai 3 3 ACre daytzicn; 4. Importo finale Bitancio dl asarcizio al 30 Sottombre 2013 27 - 7 Franklin Templelon Italia SIM S.p.A. Corso Italia, 1-20122 Milano Tel. .3902 85459.1 Fax .3902 85459.222 Iranklintemplelon in - F R_AN KLI N TEPkP LETON I NV EST’P4 E P1 TS SezIone 14— Altre attività — - Voce 140 14.1 Composizione della voce 140 Altre attività’ Le altre attività si riferiscono a: VocINaIorI Totale 2013 Cred:tiv/erarìo Costi di conpeteiua futura CoposWcauzionafl Crediti v/fornftori per antici Crediti v/istituti prevenzli Albi crediti Totale Totale 2012 1.093.684 130.968 61.891 10.348 1.804 107.221 583.094 88.243 58.131 1.405.916 842550 - 4.349 108.731 I crediti verso erario includono il credito IVA per Euro 1.086.450 (Euro 579.536 al 30Settembre2012). L’incremento rispetto all’esercizio precedente è dovuto al fatto che, oltre al credito sorto nell’esercizio, solo parte del credito VA dell’esercizio precedente è stato utilizzato a compensazione con altri debiti tributari (Euro 161.253). I costi di competenza futura si riferiscono principalmente a compensi per consulenze professionali (Euro 69.473), a costi per sottoscnizioni e abbonamenti (Euro 39.908), costi assicurativi anticipati (Euro 10.189). I depositi cauzionali sono correlati principalmente al deposito per l’affitto degli uffici di Milano, Corso Italia 1. Gli altri crediti si riferiscono principalmente a crediti verso società del Gruppo, come dettagliato nella Parte D Altre Informazioni Sezione 5 Rapporti con partì correlat&. - - Bilancio dl esercizio al 30Settembre2013 -28- Franklin Templeton Italia SIM S.p.A. Corso Italia. I 20122 Milano Tel. t3 0285459.1 Fa t35 02 85459222 VAVW lranklintemptelon.it FRANKLINTEMPLETON INVESTMENTS PASSIVO Sezione I — Debiti — Voce IO 1.1 Debiti Totale 2013 composIzione Verso banche Totale 2012 verso enti finanziari verso clientela verso banche verso enti fInanzieri verso clIentela Rnanzia,mntl 1.1 Pronlì contro lernine di cui: su Itoli di Stato . . - dl cuI: su altrI ltoli di debto dl cut su tttoll di captale 1.2 Fir.anzerrordl lti siri4h#ab Alfridebl - 2. 12440 Totale - Fairvalue . 12.440 12.440 16 194 - . . . 16.194 16.194 I debiti si riferiscono al debito residuo per un Ieasing finanziario acceso nel 2012 a fronte dell’acquisto di un’automobile. Sezione i — Passività fiscali — Voce 70 Si rinvia alla Parte B Sezione 12 - SezIone 9—Altre passività — - Informazioni sullo Stato Patrimoniale Attivo. - Voce 90 9.1 Composizione della voce 90 “Altre passività Il dettaglio delle altre passività è evidenziato nel seguente prospetto: voclNalorl Totale 2013 bì1I v(porsonale bi1i infragruppo 1 895.004 1.312 227 bdi vlfomtori tilivì&ario 630 390 163605 b4i viTh,ti prevenzia Albi debti Totale Totale 2012 1726086 484. 118 402 949 40.486 62 847 123.718 38 666 41.862 4.104.559 2.819.399 I debiti verso personale si riferiscono principalmente a debiti per bonus ai dipendenti e relativi contributi per Euro 1.415.350 (Euro 1.296.583 nel 2012). a debiti per ferie e permessi, per tredicesima e quattordicesima nensilità e per i relativi contributi Euro 473.630 (Euro 425.676 nel 2012). I debiti infragruppo sono dovuti ai daddebili da parte di società del gruppo di costi sostenuti per conto della Società. Uno specifico dettaglio delle operazioni con società del Gruppo Franklin Templeton lnvestments è riportato nella Relazione sulla Gestione e nella Sezione 5 della Nota Integrativa. Bilancia di esercizio al 30 Settembre 2013 29- Frankl,n Templetan Italia SIM SP A. FRAN 1Cl N TEMPLETON I NVESTM E NTS TeL ,3902854591’Fax .39 02 85459.22Z wjw franklintemplo;on.t I debiti verso fornitori sono principalmente rappresentati da stanziamenti per fatture da ricevere per attività di promozione e marketing per Euro 318293 (Euro 59.313 nel 2012) connesse con l’attività della società, nonché per consulenze per Euro 99,741 (Euro 74.400 nel 2012) e per spese generali ed amministrative per Euro 55.627 (Euro 28.262 nel 2012), nonché da debiti correnti a breve, I debiti verso l’Erario rappresentano gli importi da versare per ritenute effettuate in qualità di sostituto d’imposta. Seziono 10 — Trattamento di fine rapporto del personale — Voce 100 Il Trattamento di fine rapporto corrisponde all’intera passività maturata a fine esercizio nei confronti dei dipendenti in conformità alle vigenti leggi, al netto delle anticipazioni e dei versamenti già corrisposti. Il debito cosi definito a fine esercizio viene esposto in bilancio al suo valore attuariale. 10.1 “Trattamento di fine rapporto del personal&: variazioni annue Totale 2013 A. aistonze IniziatI B Aumenti 81. Accantarnontadetese,cla 82 Atte varìazìcrj h autmnto c. Dtmtnuzlonl Ci. Liquidazioni effettuate 2. Altro variazioni O, ai dininuzone lstenze finali 954.362 Totale 2012 829.259 462,618 421.601 61.017 311.053 247.997 63 058 (282.875) (6.760) (185.950) (11 2281) (276.106) (73.669) 1.154,106 954.362 La significativa variazione del TFR è dovuta all’incremento del numero dei dipendenti e delle retribuzioni imponibili ai tini del calcolo del TFR, La voce “altre variazioni in diminuzione” è principalmente costituita da trasferimenti verso fondi pensione per Euro 210.601 (Euro 69.895 nel 2012). 10.2 Altre informazioni Lo scenario economico-finanziario utilizzato per la valutazione attuariale viene descMto dalla seguente tabella: 30.92013 Tasso annuo Tasso annuo Tasso annuo Tasso annuo tecnco di attuazzazione di Inflazione aunnlo retrtilzioni con,Iessivo ,xre’ìro TNI 3,00% 2,00% 3.50°/o 3.00% 30.9.2012 3,00% 2,00% 3,50% 3.00% Il tasso di attualinazione preso a riferimento per la valorizzazione attuariale l’indice iBoxx Eurozone Corporates M 10+ all’ultima data utile. L’ammontare del TFR ai sensi dell’art. 2120 del Codice Civile al 30 Settembre 2013 è pari ad Euro 1.006.969 (Euro 871.071 al 30.9.2012), Bilancia dl esercizio ai 30 Settembre 2013 -30- Franklin Templeton Italia SIM S.p.A. F PAN KL I N TEM P LETO N I NVESTML ENTS TeL +3902 654591-Fwi .3 02 85459,222 viiranklintempEeton.it SezIone 12— PatrimonIo Voce 120, 1600170 - 12.1 Composizione della voce 120 1Capitale” Tipologie Importo I Capitale 1.1 Azniordinar 1.2 Atre azbni 2.000.000 - Il capitale sociale al 30 settembre 2013 non è variato rispetto allesercizio precedente: risulta interamente sottoscritto e versato ed è costituito unicamente da 2.000.000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1 per un controvalore complessivo di Euro 2.000.000. Le azioni sono interamente possedute da Franklin Templeton Luxemburg Holding SA, (con sede nel Gran Ducato di Lussemburgo), che in data I Luglio 2013 ha acquisito il 100% del capitale sociale precedentemente detenuto da Franklin Templeton Services Limited, con sede a Dublino (Irlanda). 12.5 Altre informazioni In adempimento a quanto dettato dalla Riforma del Diritto Socìetario, espletata nei principi contabili emessi dalrOlC (Organismo Italiano di Contabilità), riportiamo di seguito il prospetto di dettaglio delle Riserve di Patrimonio Netto ari 2427 n. 7 bis: — voci componenti Il patrimonio netto Capitale Importo totale Po ..ibiiiii utlIIn.zlone Quoti disponibile DI cui distribulbile dell, quota dispo niblie otal. d.gii utilizzi eifeituatln.gil ultimi tre esercizi per copertura dl perdite per altri motivi 2.000.000 Riserve dl capitale serve di utili 1297.329 Riserva legale utili da riportare a nuovo Al tre rise ne 94406 1.202.023 1.202.923 1202.923 1202.923 1.302.923 1.203.133 8 1201 923 A. 8. 40.749) RIserva dl FTA (PinI TimeAdoplu t) Riserva da valutaone A PS RiaervatrR-iAs’m (IO 075i 4507 5660 otsia complessiva 3.341.580 oieie quota non distrlbulbils 2.045,857 Residua quota diitrlbulblle 1.202,023 Possibilità di utiiizzszlone: A pe a.mieMo capprale Bilancio di esercizio al 30Settembre2013 E. perccpmlua dl pzr4e C: prc oliburm a’ soci -al - 4 Franklin Thmpleton italia SIM S.p.A. F RAN 1(1 I N TEM P LETON I NVESTM ENTS Parte C - 85459222 vv.vw.tranklintempleton.it INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO Sezione 1—Risultato netto dell’attività di negoziazione Voce 10 - 1.1 Composizione della voce 10 vRisultato netto dell’attività di negoziazione” . au da flusv&snza Voci,camp onanUr addilusil n.gozlszlana Mlnusvalenza Psrdtla da na9oiiszione Rsuitmo netto I. Attività finanziaria 1.1 rtot di debito 1.2 maO di capitale e quote di OCR 1.3 AIn attvità 2. Passività finanziarie 2.1 litoil di debito 2,2 DebW 2 3 AlUe_pastlvità 3. AttivItà e passività finanziarie: differenze di cambio 4. Derivati finanziari tu ttoll di debito e tatti d’bieresse tu titoli dl capitale e hdti azionari tu valute 91.926 (116.328) j24.400( ti 16.3251 (24400) . - - - diffi 5. Derivati su crediti Totale - 91.925 . Gli utili e perdite di negoziazione si riferiscono a perdite su cambi principalmente a fronte di debiti e crediti in Dollari USA. Sezione 5—Commissioni — Voci 50 e 60 5.1 Composizione deNa voce 50 tommissioni attive” Detta9lio 1. 2. 3. Totale 2013 Negoziaziono conto proprio ecuzione ordini per conto dl clienti coliocamonto e distribuzione di servizi dl terzi: albI Gestione dl portafogli RIcezione o trasmissione ordini Consulenza in materia di investimenti consulonza in materia di struttura finanziaria Geatione di sistemi muitliatsrali di negoziaziono custodia e amministrazione Nogoziaziono di valute Altri servizi - . 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. il. Totale Totale 2012 10.498.900 10.498.900 10.496.900 7.453.400 7.453.400 7.453.400 5.210.046 4.557.012 15.708.946 12.010.412 Le commissioni attive si riferiscono al fatturato della società correlato a due contratti sottoscritti nell’Aprile 2009 con la società Templeton Global Advisors Limited (con sede a Nassau, Bahamas) per le attività di intermediazione e supporto tecnico-consulenziale, nonché ricavi per servizi prestati ad altre società del Gruppo connessi al Global Service Agreement in essere con la società Franklin Templeton Companies LLC. Biancio di esercizio ai 30Settembre2013 -32- Frankhn Tempieton Italia SIM SP A F RAN 1(11 N TEMPI ETO N I NVESTM ENTS Sezione 6 — Interessi — .39 02 85459 222 Tel vwwfrankIintempioton Voci 70 e 80 6 1 Composizione della voce 70 Interessi attivi e proventi assimilati” Titoli di voci, Formo tocniche 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. debito ouui contro te rmtn e Attività finanziarie detonute per la nogoziaziono Attività finanziarie valutate ai fa?, vaiuo Attività finanziario disponibiii por la vondita Attività finanziarie detenute sino aMa scadenza Croditi 5.ICreditLvemo banche 5.2 Crediti vorsoentlfinanziad 5.3 Creditiverto clionteia Altre attività Derivati dl copertura Totalo . . Altro Totale rotaie 2013 2012 36.171 36.171 36.111 36.171 13.810 13.670 36.171 36.171 13.870 I proventi per interessi trovano origine nella giacenza delle disponibilità liquide in conti correnti bancari. 6.2 Composizione della voce 80 “Interessi passivi e oneri assimilati” Voci! Forma tecniche 1. Debitiverso banche 2. Debiti verso enti fInanziari 3. DebitI verso clientela 4. Titoli in circolazione 5. Passivita fine nziarie dl negozlazione 6. Passlvita fina nziarie valutato al fair valuo 7. Aitre passività a. Dorivatidlcopodura Totale Pronti contro termino Altri finanziamo riti Totale 2013 Titoli 850 - a50 . Totaie 2012 850 1.169 850 1.169 Gli oneri per interessi trovano origine nel contratto di leasing finanziario sottoscritto nell’esercizio precedente per l’acquisto di un’automobile. Biiancio di esercizio ai 30Settembre2013 -33- Franklin Templetan Italia SIM Sp A. Corsoitahaj-2Ol22Mdana 65459 Ui wv,vj [ranklintempeonit - E PAN K1.. I N TE M P L ETO NT I NI V’E STtvt E I%1 TS Sezione 9-Spese amministrative — Voce 110 Le spese amministrative includono le spese per il personale e le altre spese amministrative di funzionamento. 9.1 Composizione della voce 110.a “Spese per il personale” Totale Totale Voci I Settori I. Personale dIpendente a) salari e stipendi b) oneri sociali c) indenndà dl fine rapporto d) spese previdenziali e) accantonannto al trattaimnto di fine rapporto del personale f) accantonanEnto al trattanento di quiescenza e altri obblighi sinili: - a contribuzione definita e benefici definiti 9) versagenti ai fondi di previdenza coirplermntare esterni: a contribuzione definita a benefici definiti h) altre spese 2. Altro personale in attIvità 3. AmministratorI e slndacl 4. Personale collocato a riposo 5. RecuperI di sposa per dIpendenti distaccati presso altro azIende 6. RimborsI dl sposa per dipendenti dIstaccati presso la società 2013 (5.461.566) (3.939.486) (972.136) 2012 (4.434.915) (3.295.762) (820.124) (186.067) (119.793) - - - (210.602) (69.895) (210.602) (153.275) (20.269) (60.080) (69.895) (129.341) (5.542.715) (4.483.795) - - Totale - (48.880) La sotto voce “1. Personale dipendente” include costi per bonus e relativi oneri sociali, di natura variabile. pari ad Euro 2.128.976 (Euro 1.660.513 nel 2012), 9.2 Numero medio dei dipendenti ripartiti per categoria CategorIa Drigenti Quadri frrpiegati Totale *amero medIo 2013 5 10 14 Numero medio 2012 4 9 13 29 26 Bilancio dì esercizio al 30 Settembre 2013 34 - Franklin Templeton Italia SiM 8 PA F RAN 1(1.1 N TEM P L ETO N I NVESTtVI ENTS 85459 222 vtwslrankiintempieton t 93 Composizione della voce 110 b “Altre spese amministrative” Di seguito si forniscono compongono l’aggregato i dettagli delle principali voci di costo, al netto di eventuali naddebiti, che Totaio 2013 VociNaiori Totaio 2012 Restazioni di servizi intragruppo (5.135230) (4546957) trketing e pubbhcità (2566143) (1.253721) Consuienze e onorari (312.355) (202.043) Affitti (269.079) (238.448) Viaggi (194.288) (114.192) Contrtuti associadvi e di vig)anza (180.376) (142,126) Rospetti, starrpati o cancojeria (123.156) (69.348) t.rkot data services (78 242) (34.831) kbnutenzioni (56.896) (46.999) Spese postah (7.286) (3.593) Spese e Corrrrissioni Bancarie (7.449) (7.593) (129.520) (105.326) (9,060.020) (6.765.178) Atte spese Totaio La voce “prestazioni di servizi intragruppo” di competenza dell’esercizio si riferisce a servizi prestati dalla società collegata Franklin Templeton Companies LLC in tema di: tochnology, corporate services e functional services così come previsto dal contratto di servizi in essere. Sezione 10 — Rettiflcheirlprese di valore nette su attività materiali — Voce 120 10.1 Composizione della voce 120 “Rettifiche di valore nette su attività materiali” vocwRattlfiche e riprese di vaiore Ammortamento 1. Dl proprietà ad uso fur.zì’mie per mvesltrwio a Acquisite in Ieasing finanziario ad USO funzciaie per nvtnwto (79.167) (79.167) Totale (89.037) . Rettifiche di vaiore per de te rtorn e nio (2244) (2.244) Riprese di valore F8suitato netto (81.411) (81.411) . . (9.870) (9.870) (9.870) (9.670) . (2244) (91.281) Le rettifiche di valore sono costituite principalmente dall’ammortamento di competenza dell’esercizio determinato in base alle aliquote riportate nella Parte A Politiche contabili. — Bilancio di esercizio ai 30 Setlembre 2013 35- 4 Franklin Templeton Italia SIM SpA. corso ltaa, 1-20122 Milano Tel. +390285459.1 Fa +3902 85459.222 vw.rankIintempIotonit F RAN KJ..1 N TEMPLETON I NVESTM ENTS Sezione 11 — - Rettiflchelriprese dl valore nette su attività immateriali — Voce 130 11.1 Composizione della voce 130 “Rettifiche di valore nette su attività immateriali” VociiRettificho e riprese di valore Ammortamento I. Avviamento 2. Altro attività immatoriail 2.1 di proprietà generate internarmnte -attre 2.2 acquisite in Ieasing finanziario Rettifiche di valore per deterioramento Ripreso di valore Risultato netto (258) (462) (720) (258) (462) (720) (258) (462) (720) - Totale Le rettifiche di valore sono costituite dall’ammortamento di competenza dell’esercizio determinato in base alle aliquote che sono ritenute rappresentative della vita utile dei beni immateriali, definite nella Parte A politiche contabili. — Le rettifiche di valore per deterioramento si riferiscono alla svalutazione a seguito dell’inventano fisico effettuato a fronte della ristrutturazione degli uffici della sede di Milano (avvenuta tra Febbraio e Aprile 2013). Sezione 14— Altri proventI e oneri dl gestione Voce 160 - 14.1 Composizione della voce 160 Altri proventi e oneri digestione” Gli altri proventi e oneri di gestione sono dettagliati nella tabella sottostante: vociNalori Totale 2013 Altri Proventi Ricavi per prestazioni di servizio Altri Altri Oneri canoni Ieasing auto Oneri diversi Totale altri proventi e oneri netto - Totale 2012 - (3.041) - (3.041) (3,041) - Gli altri oneri si riferiscono allo storno di crediti fiscali per ritenute su interessi bancari relativi a esercizi precedenti non recuperabili. BIlancia dl esercizio aI 30 Settembre 2013 -36- Franklin Tempieton Italia SIM S.p.A. F PAN KL I N TEM P LETO N I NVESTMENTS Tel. .39 02854591-Fax .3902 85459222 ranklintempleton.it Sezione 16— UtilI (Perdite) da cessione di investimenti - Voce 180 16.1 Composizione della voce 180 ‘Utili (perdite) da cessione di investimenti’ Voci I. 2. Totale 2013 Immobili 1.1 UiIi da cessione 1.2 rdite da cessione Altre attivItà 2.1 LhiIi da cessione 2.2 rdite da cessione Risultato netto - - - Totale 2012 - 1.291 1.291 1.291 Sezione 17- Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operati vità corrente Voce 190 - La voce rappresenta l’onere tributario a carico dell’esercizio quale risultante dalla definizione della fiscalità corrente e differita. 17.1 Composizione della voce 190 ‘Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente” Totale 2013 I. 2. 3. 4. 5. hpostecorrenti Variazioni delle inposte correnti dei precedenti esercizi Rduzione delle iitposte correnti dell’esercizio Variazione delle inposte anticipate Variazione delle inposte difterite Imposte dl competenza dell’esercIzIo Totale 2012 (567.060) 5.262 (472.681) 2.218 - - 148 (561.650) (14.210) (148) (484.821) Le imposte correnti includono lIRE5 e IRA? di competenza dell’esercizio chiuso al 30 settembre 2013 e il credito sorto a seguito della presentazione dell’istanza di rimborso della maggiore IRES versata negli anni 2006-2010 a fronte della mancata deduzione dall’IRES dell’IRAP relativa al costo del personale ai sensi dell’articolo 2, comma 1-quater, DL. n.201/2011 (Euro 212.490). Bilanclo dl esercizio al 30 Settembre 2013 -37- Frankiin Templetan Italia SIM S.p.A. F RAN KU N TEM P LETO N I NV E STM EN TS Tel .39 02 85459j-Fax .39 92 85459.222 Iranklintemptetan.it 17.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio In accordo con quanto definito dallo IAS 12 § 81 lettera c) presentiamo una riconciliazione numerica e percentuale fra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio: Base imponibile utile dell’esercizio ante imposte 1.021090 Base imponibile lR 1.022.090 Valore onere fIscale teorico lRES Variazioni pernnnenti P6 Sopravvenienze passive Costo del personale Auto e telefonia Spese di rappresentanza Altre 6% TFRa fondi pensione duzione 1R4Panalitica ACE Altre Totale onere fIscale effettivo IRS 5.044 125.954 31.163 404.484 179.562 (13.042) (186.094) (30.386) (694) Valore onere fiscale teorico IRAP Variazioni pernnenti lRP costo del lavoro al netto del cuneo fiscale Spese anniniskative non deducibili (10%) Anrtrtaimnti non deducibili (10%) Altri cononenti non rilevanti 4.361.951 1.011.317 11.635 (7.881) Totale onere fiscale effettivo IRAP Totale onere fiscale effettivo 1R6 ed IRAP Rr±orso IR$ per deducibilità IRAP relativa al ccsto del personale Variazione inpcste esercizi precedenti imposte dell’esercizio Bilancia dl esercizio at 30Settembre2013 Imposte Percentuale 281.015 21,5% 1.387 34.637 8.570 111.234 49.380 (3.587) (51.176) (8.357) (192) 422.971 0% 3% 1% 11% 5% 0% -5% -1% 0% 414% 56.930 5,57% 242.961 56.330 648 (439) 24% 6% 0% 0% 356.431 35% 779.402 76% (212.490) (5.262) 561.650 -38- Franklin Templeton Italia S1M S.p.A. - Corso halia.l-2OI22Mdano F RAN 1CL 1 N TEM P LETO N I NVESTtVI ENTS PARTE O Sezione i — - wAvIranklinremplolon it ALTRE INFORMAZIONI Riferimenti Specifici Sulle Attività Svolte A. Attività di negoziazione per conto proprio Nel corso dell’esercizio 2013 non vi è stata alcuna attività di negoziazione per conto proprio. B. Attività di esecuzione ordini per conto di clienti Nel corso dell’esercizio 2013 non vi è stata alcuna attività di esecuzione ordini per conto di clienti. C. Attività di gestione di portafogli Nel corso dell’esercizio 2013 non vi è stata alcuna attività digestione di portafogli. I). Attività di collocamento La Società agisce come sub-distributore verso clientela istituzionale del Gruppo Franklin Templeton lnvestments in Italia, sulla base di un contratto di intermediazione con la Società del Gruppo Templeton GlobaI Advisors Limited (7GAL9. Nel corso dell’esercizio 2013, vi è stata attività di collocamento diretto nei confronti di investitori istituzionali, i cui dettagli sono di seguito riportati, a fronte della quale la Società non ha percepito alcuna commissione diretta, poiché tutte le commissioni sono riconosciute da TGAL. D.1 Collocamento con e senza garanzia Totale 2013 Totale 2012 1. TItoli collocati con garanzia: 1.1 Vt oli stnsffuraol . - a valere su operadoni curate da società del gruppo a valere su ai?re operazionI 1.2 Altri titoli - - a valere su operadoni curate da socIetà del gruppo a valere su alire_operazionI Totale tItolI collocati con garanzia (A) I 80.21 7.571 5.532.847 188.217.571 5.532847 181217.571 5.532.847 2. TItolI collocati lenca garanzIe; I I TItoli ssuttnal e valere su operadonl curate da società del gruppo a valere Su 3156 coera2onl . - Il tu1 eti -avaera su o,eraoor; curate da socetà de; grupoo a vaera ad a.t’e operazioni . Totale 111cl collocatI tenia garanzIa (9) Totale titoli collocati(A+B) Tutti i titoli collocati sono emessi da società del Gruppo. L’incremento rispetto all’anno precedente è dovuta al fatto che nell’ultimo anno fiscale oltre alla normale attività operativa con i clienti vi sono stati due sottoscrizioni significative pari rispettivamente a Euro 50 milioni nel Templeton Global Bond Fund ed una successiva di Euro 106 milioni relativa al passaggio dalla classe a cambio aperto alla classe a cambio coperto del Templeton Global Sond Eund. Bilancio dl esercIzIo ai 30Settembre2013 39 Franklin Templetcn Italia SIIA SpA. F RAN KL I N TEM P LETO N i NVESTN4 ENTS Tel. .39 02 B545WiFax .39 02 65459222 www.franklintempietonit D.2 Collocamento e distribuzione: prodotti e servizi collocati in sede (controvalore) TotabZOla Prodotti e senti di Imprese dl gruppo Totaie2Ol2 Prodotti e senti I imprese dl gruppo Prodotti e senti di altri Prodotti e serMzl di altri 1.Tltdidldebfto . - titoli sb,jwjrall altri titoli 188.217.571 3.01CR. 5.532.647 4. MIrI strumenti finanziari 5. Prodotti assicurativi 6. Rnanziamentl -d[cul:leasing . di cui: factorlng - dl cui: credIto al consumo -di cui: alt 7. GestionI di portafogli 8. MIro (da specificare) Totale 188217.571 . 5.532.847 E. Attività di ricezione e trasmissione ordini Nel corso del Vesercizio 2013 non vi è stata alcuna attività di ricezione e trasmissione ordini. F. Consulenza in materia di investimenti Nel corso dell’esercizio 2013 non è stato concluso alcun contratto di consulenza in materia di investimenti. in essere, già dai precedenti esercizi, un contratto con il Gruppo, per il quale la SIM fornisce supporto servizi generici di consulenza/formazione ai Distributori già clienti. Gestione di sistemi multilaterali di negoziazione Nel corso dell’esercizio 2013 non vi è stata alcuna attività digestione E’ di G. di sistemi multilaterali di negoziazione. H. Custodia e amministrazione di strumenti finanziari Nel corso dell’esercizio 2013 non vi è stata alcuna attività di custodia e amministrazione finanziari. di strumenti I. Altre attività Nel corso dell’esercizio 2013 L. Impegni Nel corso dell’esercizio 2013 non vi sono state altre attività. non vi sono stati impegni. Bflancio di esercizio ai 30 Settembre 2013 - 40 - /C Frankiin Templeton Italia SIM S.p.A. F RAN KLJ N T EM P L ETO N i NV ESTtvt EN TS mLo2as5:.i-Faz.aoo2 85459222 vv.lranklintemplelon.it Sezione 2- informazIoni sul rischi e sulle relative politiche dl copertura 2.1 RIschi di mercato 2.1,1 Rischio di tasso d’interesse In considerazione della attività svolta, della natura degli investimenti e dell’assenza di indebitamento, il rischio di tasso di interesse è principalmente connesso con l’investimento in 01CR. L’investimento presenta un grado di rischio molto basso e pertanto si reputa che la società non sia esposta in misura significativa a rischi di tasso d’interesse, 2.1,2 Rischio di prezzo Informazioni di natura qualitativa L’investimento nella SICAV del Gruppo, e nello specifico, nel comparto Templeton Euro Short Term Money Market Fund, effettuato nel 2010 per un importo di Euro 370.000 ed incrementato di Euro 175.000 nel corso dell’esercizio 2012, ha un valore di mercato al 30Settembre2013 pari a Euro 549.507. Informazioni di natura quantitativa Patafogflo dl nogoziaziono Mro valore dl bilancia vae dl bilancio moli di capltaleloi.c.R. Uvallol WoIIoZ uvello3 LkeUol LN,Ilo2 LNtIb3 1. Titoli di capitale 2. oi.CR 2.1 di dinto Italiano 12 di aIe sat uE . 549.507 am,or.ìt 13 di 5bt non uE Totale - - - 549.507 In considerazione del limitato rischio della tipologia di investimento effettuato, la Società non ha ritenuto necessario adottare modelli di misurazione del rischio di prezzo. 2.1.3 Rischio di cambio In considerazione della limitata attività svolta, della natura degli investimenti e dell’assenza di indebitamento, si reputa che la società non sia esposta in misura significativa a rischi di cambio. 2.1.4 Operatività in strumenti finanziari derivati In relazione all’attività svolta dalla Società, si segnala che nel corso dell’esercizio non vi è stata alcuna operatività in strumenti finanziari derivati. Bilancia dl esercizio al 30 Settembre 2013 41 6 Franklin Templetan Italia SIM Sp.A. F RAN KL IN TEM P L ETO N I NVESTM ENTS Tel. .3902 854591-Fax .3902 85459222 wwitranklìntenipletonit 2.2 RIschi operativi Il rischio operativo è definito come il rischio di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni. Rientrano in tale tipologia, tra l’altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali. Nel rischio operativo è compreso il rischio legale. Da tale definizione restano invece esclusi il rischio strategico (perdite subite per effetto di valutazioni strategiche errate da parte del management) e il ri5chio reputazionale (perdite di quote di mercato, perché il nome del Gruppo viene associato ad eventi negativi). La definizione include solo gli eventi che producono perdite monetarie o tali da produrre l’iscrizione di componenti negative sul conto economico (es. accantonamenti per rischi), direttamente riconducibili al manifestarsi di eventi esterni o di eventi verificatisi nel corso dello svolgimento di attività interne. Pertanto la definizione considera una nozione contabile e non gestionale di costo. Infine nella definizione adottata sono incluse le perdite collegate ai rischi di mercato. In teoria il rischio operativo potrebbe avere un impatto significativo sul capitale. In realtà la struttura remunerativa in essere con la Società del Gruppo Templeton Global Advisors Limited, annulla qualsiasi impatto negativo sulle possibili perdite operative. 2.3 Rischio dl credito Informazioni di natura qualitativa 1. Aspetti generali Relativamente al rischio di credito si ritiene che non esistano particolari elementi da segnalare, in considerazione della bassa rischiosità che caratterizza l’esposizione creditizia esistente. Infatti i principali crediti esposti in bilando si riferiscono: a impieghi di liquidità depositati presso principali istituti di credito all’investimento in 01CR illustrato al precedente punto 2.1.2.6 a crediti per servizi prestati a società del Gruppo, che vengono solitamente incassati entro breve termine, - - - Informazioni di natura quantitativa 1. Grandi rischi In data 18 Febbraio 2011 Banca d’italia ha emanato un provvedimento di modifica del Regolamento in materia di vigilanza prudenziale per le SIM del 24/10/2007. In particolare l’art. i punto 4 deI provvedimento esclude il rischio di concentrazione dal calcolo del requisito patrimoniale complessivo, modificando il Titolo I, Capitolo 1, paragrafo 4, sesto capoverso del Regolamento. A partire dalla segnalazione di vigilanza relativa al 31 Marzo 2011 il rischio di concentrazione non è più stato segnalato. Vi è comunque una verifica costante dell’esistenza di ‘grandi rischi’, intesi come l’esposizione verso una sola controparte pari o superiore al 10 per cento del patrimonio di vigilanza, a fronte della già menzionata struttura di remunerazione dal Gruppo. Da sempre la Società incassa i crediti verso il Gruppo entro pochi giorni dall’emissione delle fatture. e pertanto si rìtiene che il rischio di credito sia minimo. Bilancio di osorcizio aI 30Settembre2013 -42- 6 Franklin Temploton Italia SIM S F RAN KL i N TEM P LETO N i NVESTà4 ENTS A Tel .39O285459i-Fa .3992 85459 222 wtrankiintompieton 2.3 RIschia dl liquidità Informazioni di natura qualitativa La gestione del rischio liquidità, improntata per tener conio delle specificita operative della societa prevede che i pnncipali elementi di rischio nguardino la possibilità che la societa stessa non sia in grado di adempiere alle propne obbligazioni inerenti al pagamento degli stipendi al personale e delle fatture ricevute, con specifico riferimento agli impegni di cassa Tale nschio e comunque valutato con scarsa rilevanza perche la societa detiene il propno patrimonio in liquidità e in attività finanziane prontamente liquidabili i Aspetti generali lnfarma2ioni di natura quantitativa i Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attivita e passivita finanziarie denominazione Euro VocllSc.gllonlt.mpo,all Anih,18* Al TIoidiolalo A 2 ArrI 1108 d! dIsco A, Fnnzn.nu Avl.i. oinr.1 glorno.7 olIr.7 9lornlIlZ giorni giorni o10.1S oItr.1 o0r.3 D.oilr.8 0.olnr.1 glornial ml.. Fino ml.. Fino m...lino annorino m....3m..i.en,..i.1.nno.3.nn i oiIr.3 .nnnlno. 3.nnl - °‘• Valuta di 3 °“ S40 507 A 4 A Fs..no Fì 5 507.307 1.021.687 Pnio okflr alla 01 Dobrivergo. • Eqiiin.nzarl 352 710 I 078 2211 8088 8.2 molI dl debon 8 3 A Or. pa nonO Dpltnl001 toorl bil.ncio e Do noI0 i osozari con oca ntb dl cspO • Il1ln! 000. - PooLzcniAongA. C2 DonollIfnsn. . nz..o.ntodic.pt&. DlI.r.no.I,po,rnzl Wid ranzaIrragaIn I C3 FiMrzalrroldancdolrl • Pn.oocni ccc. Pniozcnr_lungo. - - Guancia di esercizio ai 30 Settembre 2013 -43- Ranklin Templetcn Italia SIM S.p.A. E RAN 1(1.1 P4 TEMI’ L ETO P4 I NVESTM ENTS Sezione 3 — TeL .3902 654591-Fax .3902 85459222 wwwfranklintempleton.it Informazioni sul patrimonio 3.111 patrimonio dell’impresa 3.1.1 informazioni di natura qualitativa il patrimonio netto della Società è composto dal capitale sociale, interamente sottoscoitto e versato, dalla riserva legale e da altre riserve, relative agli utili e perdite portate a nuovo e dalle riserve iscritte a seguito dell’adozione dei principi contabili internazionali (riserva FTA e riserva delta utili IAS portati a nuovo). 3.1.2 Informazioni di natura quantitativa 3.1.2.1 Patrimonio dell’impresa: composizione La composizione del Patrimonio della Società è illustrata nella seguente tabella: voci I Valori importo 2012 Im porto 2013 2.000.000 I. Capitale 2. Sovrapprezzi dl emissione 3. RIserve dì tali - 1.187.254 1.297.329 . -altre 4. (AzIoni proprio) 5. RIservo da valutazione AttMtà I hanzrie disponib4 per la vendita utirVperdite attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti 6. StrumentI dl capitale 7. Utile (perdita) d’esercIzIo - 1.202923 (110.075) 1.032.865 1.142,940 92755 1.055.185 (110.075) 82.578 4.507 78.371 101.248 4.734 96.514 94.406 a) legale d) a/Ve 2.000.000 . . - Totale 460.440 154.390 3.730.572 3,288.503 3.1.2.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione Totale 2013 Totale 201Z AttlvltWvalorl Riser,a osiflva Rlse,a nogat. Risana posiva R:ser-a regata i Tasti di debi . 2. ‘flto. di capi tale 3 Quote di O.LC.R. 507 4.734 4.507 4.734 4. flrana,nent Totale Bilanclo di osercizio al 30 Settombro 2013 -44- / Franklin Templeton Italia SIM S PA F RAN KL I N TEM P L ETO N IN V ESTM E NTS Tel .39 02 85459 222 lranki,ntemplaton t 3 1 2.3 Riserva da valutazione delle attivita finanziarie disponibili per la vendita variazioni annuo Titoli di debito I. lstenze iniziali 2. Variazioni positive hcrennti di fair value giro a conto econonico di riserve negative 2.1 2.2 Titoli di capitale Quote di OiCR Flnanziam enti 4.734 - da deteriorarmnto da reatzo 2.3 3. Atre variazioni 3.1 3.2 3.3 Variazioni negative di falr vaiue Rduzioni di fair vaiue Rettifiche da deteriorarrento flgiro a conto econonico di riserve positive: da realizzo 3,4 4. Atre variazioni RImanenze flnaii (227) (227) - - 4.507 3.2 lI patrimonio e i coefficienti di vigilanza 3.2.1 Patrimonio di vigilanza 3.2.1.1 Informazioni di natura qualitativa Il patrimonio di base è costituito dal capitale sociale sottoscritto e dalle riserve (di cui allo voci 1200160 del Passivo o Patrimonio Netto), al netto dello attività immateriali. li patrimonio supplementare è costituito dal 50% della riserva di valutazione degli 0.1CR. di cui alla voce 170 deI Passivo e Patrimonio Netto. Dal totale del patrimonio di base e del patrimonio supplementare sono dedotti, ai sensi della circolare della Banca d’italia n.148/1991 i’”componenti non negoziabili delrattivo e altri elementi da dedurre” ossia le immobilinazioni materiali di cui alla voce 100 dell’Attivo e gli altri crediti verso qualsiasi controparte con vita residua superiore a90 gg. Non sono presenti altri strumenti che concorrano alla formazione del patrimonio di terzo livello. Bilanclo dl osercizio ai 30 Settembre 2013 45. /V Franklin Templaton Italia SIM SpA F il_AN KLI N TEM.P LETON INVESTM ENTS Corso lialia, 1•20122 Milano Tel. .3902 85459.1 - Fax t39 0285459222 w.Frankhniemptatonit 3.11.2 Informazioni di natura quantitativa Totale 2013 A. Patrimonio di baso prima doirappilcazlone dol filtri prudonzlali Totale 2012 3.283.288 3.249.802 3283.288 3.249.802 3283.288 3.249.802 2.253 2.367 2.253 2.367 5. Altri pmdenali del patrimonIo base: 5.1 FiltrI pwdenall I4SIIFR5 posltki (+) 5.2 FiltrI pwdenatl IAS/IFRS negatKi (-) C. Patrimonio di base al lordo degli olemontl da dedurre (At 5) O. Elementi da dedurre dal patrimonio di base E Totale patrimonio di base (TIER 1) (C — D) F. Patrimonio supplementare prima dell’applicazione dei filtri prudenziali & Filtri pwdonaii del patrimonio supplementare: G.1 Filtri prudenali IAS4FRS positài (+) 0.2 Filtri prudenall IASflFRS negathl (-) 14. PatrImonio supplementare al lordo degli elementi da dedurre (F+ G) I. Elementi da dedurre dal patrimonio supplementare L Totale patrimonio supplementare (TIER2) (H— I) M. Elementi da dedurre dal totale patrimonio dl baso e supplementare N. Patrimonio di vigilanza (E+ L — M) 2.253 2.367 641.044 242.336 2.644.497 3.009.833 2.644.497 3.009.833 0. Patrimonio dl teizo lkeilo (TIER 3) P. Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3 (N+0) 3.2.2 Adeguatezza patrimoniale 3.2.2.1 Informazioni di natura qualitativa Data la natura dell’attività esercitata da Franklin Templeton Italia SIM, l’approccio adottato per valutare l’adeguatezza del proprio patrimonio di vigilanza considera le seguenti attività di rischio (ai sensi della circolare 148/1 991 e del Regolamento della Banca d’Italia in materia di vigilanza prudenziale delle SIM del 24/10/2007): - rischio di credito: l’esposizione al rischio di credito è valutata utilizzando la metodologia “standardizzata semplificata” di cui al Regolamento del 24/1 0/2007 capitolo 7 par. 2; il requisito patrimoniale richiesto è pari al 8% del totale delle attività ponderate secondo la metodologia indicata; - rischio di cambio: il requisito patrimoniale richiesto è pari al 8% della posizione netta aperta in cambi calcolata ai sensi del Regolamento del 24/10/2007 capitolo 6 par. 2; altri rischi: la copertura patrimoniale è pari al 25% del totale dei costi operativi fissi risultanti da bilancio alle voci 110 e 160 del Conto Economico e dettagliati nella Nota Integrativa. Il requisito patrimoniale complessivo richiesto dalla normativa prudenziale è pari al maggiore tra la somma delle coperture patrimoniali richieste per il rispetto dei requisiti di rischio di credito e di cambio e la copertura patrimoniale richiesta per il rispetto del coefficiente “altri rischi” (Regolamento del 24/10/2007 capitolo i par. 4). Bilancio di esercizio al 30Settembre2013 -46- Franklin Tempieton Italia SIM S.pÀ. F RAN KL. I N TEM P L ETO N I NV ESTM. ENTS 85459222 wswlrankhntempietonit 3.2.2.2 Informazioni di natura quantitativa REQUISITI PATRIMONIAU Totale 2012 Totale 2013 Requisito paffimoniaie per rischi dì mercato Requisito paffimoniaie per rischio di contmpede odi credito 201.619 163.390 2,259.103 I 870.168 2.460.762 2.031.556 Requisito paffimonisie aggiunt’sa per rischio di concantraono Requisito psffimonìeie per gerana su fondi pensione gosiiU Requisito paffimonìaie per siffi rischi Requisito paùlmonisie per rischio operaUv RequisIti patrimonisii compiessM richiesti dalis normativa prudonaiale Casi paflicoiari:Roquisilo patrimoniaiecce,plessivo Sezione 4— Prospetto analitico della redditività complessiva dell’impresa Importo lordo 1.022.090 110. Utile (Perdita) d’esercizio Altre componenti reddltuali al lordo delle imposte AttIvità finanziaria disponibili per la vendita: a) variazioni di fair vaiuo Attività materiali Attività immateriali Copertura di investimenti esteri: Copertura di flussi finanziari: Differenze dl cambio Attività non correnti in via di dism lesione .31111 (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti Quota dono riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto Totale altro componenti reddituali 120. Redditlvità complessiva (voce 10+110) 1.003.720 IO. 20. 30. 40. 50. 60. 70. 80. 90. 100. Imposta sui reddito (561.650) (227) (227) - Importo netto 460.440 (227) (227) (18.143) - (18.143) (18.370) - (18.370) (561.650) 442.070 I dati dell’esercizio 2012 sono stati rideterminati rispetto a quanto originariamente pubblicato per effetto dell’applicazione retrospettiva del principio IAS1 9R. Sezione 5— Operazioni con parti correlate 5.1 Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategica I compensi dei dirigenti con responsabilità strategica ammontano ad Euro 3.105.561, I compensi del Collegio Sindacale ammontano a complessivi Euro 48.880. I compensi a componenti del Consiglio di Amministrazione ammontano a Euro 12.000. Biiancio di esercizio ai 30 Settembre 2013 .47 - Franliq Temploton Italia SIM 5 pA. - F RAN KL IN TEM P L ETO N I NV E STM E NTS TeL .39O28S45ii-Fa .3902 85459 222 vnwfranklirnomp!eoon.it 5.2 Crediti e garanzie rilasciate a favore di amministratori e sindaci Al 30 settembre 2013 non esistevano crediti o garanzie rilasciate a favore di componenti del Consiglio di Amministrazione o del Collegio Sindacale. 5.3 Informazioni sulle transazioni con parti correlate La Società non intrattiene rapporti con altre parti correlato diverse da società del Gruppo Franklin Resources Inc., e in particolare: ricavi a fronte di servizi di intermediazione, supporto tecnico, management, contabilità, sistemi informativi e tecnologid e altri servizi amministrativi costi per il management, la contabilità, i sistemi informativi e tecnologici e altri servizi amministrativi. Le spese sono attribuite sulla base di stime e assunzioni che vengono periodicamente valutati e adeguati dal management. - - I rapporti con le società del Gruppo sono dettagliati anche nella relazione sulla gestione che correda il bilancio. Riportiamo di seguito la tabella di sintesi con dati espressi in unità di Euro: SucI.lA dii Gruppo FrantOio TinI pia an Fri.ri*0, Pan dorola brio Co,toll.nt. (FTIX) FLn Irnrio Cc’ys.. LC Ccnocaa (P7114) Terc.Ior Cosa A d,nn ..on548 Ca,.ocrte FT2 TotaLi Conto onom vo 2012 Stato P.trlmonl.I. 30 fltt.m tr. 2013 Ricevi AttIao 87 AstrI dl hv..tnnt p.r I di00Cflhl 51257 flarIdIrIv.10nrrtp.nln.M4e0 , 578 148 171 148 Sera ‘ii..f lila )eicO.-,irn 1r..ia ,t.nn IS 232 341 520 Senùr rio. l’osi. de co-o,n dr.Lvlor.z i.nco’i’inr-Ouzu’ 170LI44 Caiti Fr.r,hjn, Reo DuIt.t Inc Covt’oil,nta (P7110) Fr.nkjo,Te nrlria(cn COIT.rn LLC Cov.oc)sl. (P7114) o I lOS 400 P.y. A0Iv4*oS.nosi (30040) (13305) Pin ir nynlr.rto SIi (25 450) 52 753) RenI di rv1ltmnbo p.r (5.130 230) (43 503) (14 OSI) (4.827) (4.123) )I 002 287) S.rvi risi. fronte Osi coniano gn.ra iaoui servo i (00 044) S7en. Ronvzon.lI Canora inlorrraico Cotti p.r connubno. Ligai e fio.t Sp... vare - - Fr.rkje,T. niatcn brsi.t,mnl luiarigerr.n) Ud Ccnoacrale (P7405) (2 423) FravWn Tln1*10n Gessi Owssion Ud Con.on).te (P7403) (12 817 r,1-,00, Thnpes,n nrnol.nn S.ruc.. 0-e’ Co,,oc;.c. (F74)5) IX: 20) 0-4) 5’,a’s, ‘vi-nO °re-n’.,vi’ nviiron S.ncn C00000-w.(P7’tO) 112) (lOS) Cosncvs’,.rcs’cai Pra*i Tenpbvir 00.405.-I 0.-von 5 A C05OOC.Sri (P7414) I il 717 Fr.nkmn T’spiano, biv.o)nrt. Corp Coosoorol. (P725)) (325) Fr.ntOr T.nphlon Servo.,, LLC Con,oci.l. (P7120) (4 750) Totale Bilancia dl esercizio aI 30 Settembre 2013 (0.171.300( vlreRir - Conti dw.rsI 1001cl)) (2 Il I) Co.iiper ,bbor.aun. r.nctsioni ,ce,rceii - Ocra fl00I 1325) Serva) nforn48iol (4 750) CottI n.rLisnq (1,312.4351 -48- Franklìn Templetan Italia SIM S.pA. F RAN KL I N TEM P LETO N IN V ESTM. E NTS Thl ‘Fax: w’s &oinklineemplotonit 2 85459222 Informazioni sull’impresa Capogruppo La Società è controllata al 100% da Franklin Templeton Luxemburg Holding SA, (con sede nel Gran Ducato di Lussemburgo), che in data 1 Luglio 2013 ha acquisito il 100% del capitale sociale precedentemente detenuto da Franklin Templeton Services Limited, con sede a Dublino (Irlanda). La controllante di F Franklin Templeton Luxemburg Holding SA è Templeton International Inc., interamente controllata da Templeton Worldwide Inc., a sua volta controllata interamente da Franklin Resources Inc. con sede presso One Franklin Parkway San Mateo CA, 94404-1906, U.S.A. Pertanto Franklin Resources Inc., società quotata al NYSE, esercita l’attività di direzione e coordinamento e provvede alla redazione del bilancio consolidato. — — I dati principali deI bilancio individuale chiuso al 30 Settembre 2012 di Franklin Resources Inc. sono riepilogati nella successiva tabella; Prb’clpd 6.11W Fn.ikI., R..oiirt.. W,. nrSDl.c;flprir..n.!oci7arP 30 5.o.nb,. 0012 ci.&, vaso s’il Tr.a,la,l l.cpaz 1631 48 Tola nwo FordI Ins 14752 763 Mon ,wto (s’ckn vÉk) o *1 O Tel NVVs’.1 95,1004 595,. s’mw UI. apr.INo USo n.ts 61 {ta.. 595,5 • 105 fsss’Jiì 2515 1031 n dipondenll 5550 SEZIONE 6 — Altri dettaglI Informatlvi 6.1 Numero medio dei promotori finanziari Nell’esercizio in esame non vi sono stati promotori finanziari. 6.2 Altro - Pubblicità dei corrispettivi di revisione contabile e dei servizi diversi dalla revisione Riportiamo nella seguente tabella un dettaglio dei corsispettivi riconosciuti alla società di revìsione cui è stato conferito l’incarico di revisione contabile ai sensi delI’art.155. comma 1, del D. Lgs. 58/1 998 (ora art 13 deI D.Lgs. 39/2010). TipologladI ,.rvW Soggotto cha ha orogato Il servizio compensi (Bwo) Reisione contabile controllo contabile Sottoscrlone dichiaraoni fiscali Deloitte & Touche S.pA Deloite & rauche S.p.A Deloitte & Touche S.p.A Totale Milano, 18Dicembre 30.105 9.165 5,937 45.207 13 Il Consiglio di 2aZjzione Bilancia di esercizio al 30 Sono re 2013 4g:’: ’2_ .49 -