Bilancio 2013

Società del Gruppo Hera
BILANCIO
ECONOMICO
duemilatredici
Bilancio Sociale
BIL ANCIO ECONOMICO
Il vero viaggio di scoperta
non consiste nel cercare nuove terre,
ma nell’avere nuovi occhi.
(Marcel Proust)
2
duemilatredici
duemilatredici
3
Bilancio Sociale
BIL ANCIO ECONOMICO
Dove si ha il coraggio di sognare…
Noi ed i nostri Azionisti non ci siamo mai sottratti alle sfide e abbiamo sempre posizionato ben in alto l’asticella oltre
cui volevamo saltare.
Nonostante questo, i risultati dell’ultimo Esercizio non hanno bisogno di commenti: sono così positivi da aver
superato ogni più ottimistica aspettativa.
E poiché questo successo non è isolato ma, piuttosto, quasi una conseguenza dei risultati degli ultimi anni, non
possiamo non prendere atto che Acantho è diventata solida, vivida e vitale.
In passato abbiamo più volte richiamato la necessità e la volontà di affrontare tutti i cambiamenti necessari per
migliorare la nostra capacità di stare sul mercato: e quei cambiamenti abbiamo puntualmente messo in campo.
E continuiamo a farlo.
Nell’anno appena trascorso abbiamo fatto azioni di affinamento sulla struttura della Direzione Tecnica, per offrire
sempre maggiore rapidità e qualità nell’erogazione dei servizi ai clienti, e all’inizio di quest’anno, sempre alla ricerca
di una maggiore efficienza, abbiamo ricondotto sotto la responsabilità della Direzione Commerciale anche le attività
di Marketing, Comunicazione, Business Development e Customer Care.
L’obiettivo resta quello di continuare a cambiare, ogni volta che serve, per far sentire ai clienti, attuali e futuri, che
siamo sensibili alle loro esigenze, quelle manifeste e quelle ancora inespresse, che siamo capaci di stare al passo
con gli sviluppi tecnologici, che siamo noi il partner affidabile di cui hanno bisogno.
Ed è in linea con questo obiettivo anche l’esserci guadagnati un altro importante riconoscimento, quello della
certificazione ISO 27001 per il nostro Data Center ai fini dell’erogazione dei servizi di Disaster Recovery.
Il riconoscimento, che non serve per essere messo a far bella mostra di se in una bacheca, ci dà ulteriore slancio e va
considerato come un nuovo asset nell’acquisizione dei clienti di fascia più alta, più esigenti e quindi più impegnativi.
Guardando indietro, ai nostri inizi e alle difficoltà che hanno segnato i nostri primi anni di vita, ci rendiamo conto
meglio della strada che abbiamo fatto.
Nulla è stato semplice, e i problemi non si sono risolti da soli ma abbiamo sempre dichiarato di credere nelle nostre
capacità e nella fiducia dei nostri Azionisti, abbiamo sempre manifestato un realismo che non ci ha impedito di
sognare.
Ed è proprio questo che vorremmo rivendicare: i sogni si possono realizzare quando si ha il coraggio di non
considerare insuperabili a priori limiti e vincoli che, spesso e solo per consuetudine, si sarebbe portati a ritenere
immodificabili.
E il sogno, stiamone certi, non finisce qui…
4
duemilatredici
Il Presidente Loris Lorenzi Il Direttore Generale
Roberto Vancini
duemilatredici
5
Bilancio Sociale
BIL ANCIO ECONOMICO
Cariche sociali
Indice
Cariche sociali
pag. 7
Relazione sulla gestione
pag. 9
Bilancio
Stato patrimoniale
Conto economico
Consiglio di Amministrazione
Loris Lorenzi Presidente
Alessandro Baroncini Consigliere
pag. 47
Stefano Manara
Consigliere
pag. 49
Roberto Vancini
Consigliere
Stefano Venier Consigliere
Antonio Venturini Presidente
Lauro Coronati Sindaco Effettivo
Sergio Santi Sindaco Effettivo
Fernando Lolli
Sindaco Supplente
Elis Dall’Oglio
Sindaco Supplente
pag. 51
Nota integrativa al Bilancio
d’Esercizio al 31 dicembre 2013
pag. 53
Allegati
pag. 77
Relazione
del Collegio Sindacale
pag. 83
Relazione
della Società di revisione
sul Bilancio
pag. 87
Collegio Sindacale
Direttore Generale
Roberto Vancini
Società di Revisione
RIA Grant Thornton S.p.A.
Società di Certificazione Qualità
6
duemilatredici
Det Norske Veritas – DNV Italia S.r.l.
duemilatredici
7
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
Relazione
sulla gestione
per l’esercizio
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
BIL ANCIO ECONOMICO
45.000
25.000
45.939
20.000
40.000
9.127
350%
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE
300%
Infine, come si può osservare dai soprastanti grafici
riguardanti le vendite e le prestazioni, continua la
crescita dei ricavi ricorrenti: infatti, i Ricavi per Servizi
si sono incrementati, dal 2010, del 31,8%, con una
crescita composita annuale (CAGR) che si attesta
7.666
10.000
294,8%
250%
200%
150%
100%
50%
33,6%
13,5%
0%
Valore della
produzione
EBITDA
8.000
564
1.316
529
522
2011
EBITDA
EBIT
2012
EBT
2013
NETTO
L’anno si è quindi chiuso con un incremento di
e 5,465 mln del Valore della Produzione rispetto
allo scorso anno (+13,5%), accompagnato da un
incremento oltremodo rilevante del Margine
Operativo Lordo per e 3,070 mln (+33,6%).
3.687
3.612
420
0
0
2010
828
0
2011
IMMOB. LAVORI INTERNI
26,6%
24,5%
10%
5%
1.359
914
908
2.888
2.784
2.273
2.000
RICAVI PTR
duemilatredici
22,6%
15%
4.000
1.403
51
2010
20%
6.000
NETTO
9,3%
1.472
803
7.182
2013
4,9%
2.000
2012
VALORE PRODUZIONE
2.061
1.872
2011
2,0%
0
2010
3.000
25%
8.510
EBT
19,0%
e/000
4.255
4.068
EBIT
Infine, il confronto dell’andamento degli indici
caratteristici del Conto Economico degli ultimi
quattro anni, oltre a riprendere un buon trend di
crescita con pieno recupero della leggera flessione
emersa nel 2012, porta il valore stesso degli indici
2013 a livelli allineati a quelli dei migliori operatori del
settore.
10.000
4.000
209,1%
189,1%
30%
5.000
e/000
2013
Ovvero, il 56% delle vendite incrementali si è
trasformato in EBITDA, in seguito all’introduzione di
nuovi elementi di efficienza sulla componente dei
costi ricorrenti di gestione, nonostante l’incremento
dei costi energetici, e dei costi di manutenzione
emergenti per apparati usciti dal periodo di garanzia,
mentre sono di converso rimasti praticamente
immutati i costi per il personale (+0,5% pari a Ke 11,8)
per effetto di un’attenta politica delle assunzioni, del
contenimento degli aumenti retributivi e di un
importante piano di smaltimento delle ferie pregresse
e/o non godute nel periodo.
38.553
20.000
6.000
2012
40.474
7.000
10
2011
VENDITE E PRESTAZIONI
40.395
10.000
0
2013 vs 2012
2010
30.000
1.000
Come
evidenziato
nella
tabella
sottostante,
veramente indicativa è stata inoltre la crescita, nei
confronti del 2012, di tutti gli elementi principali del
conto economico: in particolare per EBITDA, per il
quale l’aumento percentuale del 33,6% è equivalente
a un incremento, in valore assoluto, di oltre e 3 mln.
36.950
799
0
2012
ALTRI RICAVI
4,5%
50.000
11.000
8.000
38.203
31.885
12.197
9.457
40.474
35.930
35.000
13.000
9.000
42.022
40.395
40.000
30.000
Dal momento che le imposte per IRAP ammontano,
per il 2013, a e 566.220,00 mentre la componente
IRES si riflette negativamente sul valore delle imposte
anticipate iscritte a bilancio per un importo di
e 1.440.585,00, il bilancio 2013 presenta un utile
netto pari a e 2.061.012,46.
12.000
sul 9,7%, mentre il Valore della Produzione ha
registrato un incremento, rispettivamente, del
13,5% e del 4,4%.
45.939
1,3%
il progetto di bilancio che presentiamo alla Vostra
approvazione presenta un valore della produzione
pari a e 45.938.632,29 che ha consentito al
Margine Operativo Lordo di attestarsi al valore di
e 12.197.125,82 generando un Risultato Netto,
prima delle imposte, di e 4.067.817,46.
50.000
1,4%
Se poi si tiene conto che la trasformazione in
finanziamento oneroso del debito commerciale, nei
confronti della Capogruppo controllante, derivante
per due terzi dall’acquisto per e 12,5 milioni della
rete in fibra ottica, ha comportato un incremento
degli oneri finanziari per oltre e 590 mila, il risultato
appare ancora più significativo.
0,1%
Signori Azionisti,
per l’esercizio
3,6%
Relazione sulla gestione
0%
2013
TOTALE
duemilatredici
EBITDA
2010
EBIT
2011
NETTO
2012
2013
11
Relazione sulla gestione
Senza dubbio, dunque, è stato raggiunto un risultato
gestionale eccellente, sia per il panorama del settore
TLC, sia per la situazione nella quale questi risultati
sono stati raggiunti, trovandoci come risaputo a
operare per il quarto anno consecutivo in un contesto
di recessione economica.
In conclusione, la Società nel 2013 ha saputo
esprimere ampiamente il suo potenziale commerciale
e tecnologico, valorizzando le proprie risorse e i
propri asset, riducendo ulteriormente i costi ricorrenti
e, dall’altra parte, incrementando i ricavi caratteristici
soprattutto nel competitivo segmento di mercato
dei Grandi Clienti, numericamente aumentati del
15%, e nel nuovo, emergente e promettente, mercato
dei servizi di information technology in modalità
Cloud.
per l’esercizio
Acantho non solo è quindi cresciuta fino a diventare
una solida realtà imprenditoriale del territorio
dell’Emilia-Romagna, ma rappresenta ora anche un
riferimento del settore nel panorama nazionale.
Acantho, fondata negli anni della grande euforia per
le TLC, riuscita a non soccombere nell’esplosione
mondiale della bolla speculativa di internet dei primi
anni
Duemila,
ha
saputo
ricostruire
con
determinazione e costanza il proprio percorso e un
nuovo modello di business, fino a rappresentare uno
dei pochi operatori locali di telecomunicazioni di
successo in Italia.
BIL ANCIO ECONOMICO
Scenario di Mercato
I punti rilevanti sono
considerazioni generali:
sintetizzabili
nelle
Mondo
seguenti
•
siamo sempre più in un mondo “super connesso”
(always-everywhere-everything connected) dove si
assiste a un profondo e sempre più rapido
cambiamento, che coinvolge le nostre relazioni, la
nostra cultura, l’acquisto dei beni: ovvero, il nostro
modo di vivere;
•stiamo assistendo a un nuovo equilibrio fra le macro
aree del mondo (USA, Europa e Cina) e questi
cambiamenti portano nuove aziende alla ribalta, per le
quali non è solo il costo del lavoro il fattore competitivo,
ma anche la capacità di innovare e cogliere le
opportunità digitali;
•
l’investimento in innovazione è uno dei driver della
crescita e, giusto per rimanere in Europa, il numero di
aziende disposte a investire per l’innovazione varia
sensibilmente da Paese a Paese: 68% Germania,
39% Italia (rapporto Boston Consulting Group, The
Most Innovative Companies 2012 [1]);
•in questo contesto emerge sempre più il paradigma
dello “industrial internet” ovvero la rete distribuita di
dispositivi, oggetti, sensori e sistemi di analisi connessi,
non solo per l’azienda ma per l’intero ecosistema
industriale: da uno studio di General Electric [2], si
stima un impatto sul sistema manifatturiero mondiale
di 32 trilioni di dollari;
•sempre in questo contesto, il rapporto Cisco, Global
Mobile Data Traffic Forecast [3], stima che nel 2017 si
arriverà ad avere 1,4 device mobili a testa (10 miliardi di
device, inclusi i moduli M2M), e 50 miliardi di device attivi
nel 2020: una parte importante dello sviluppo dei
moduli M2M (machine to machine), sarà determinato
dallo sviluppo delle smart city e Internet of Things – IoT;
•
si assiste quindi a un processo di convergenza/
fusione fra diverse aree tecnologiche, che diventerà il
nuovo motore per l’emergere, o lo scomparire, dei
player nei nuovi contesti industriali.
12
duemilatredici
Il mercato mondiale dei prodotti e servizi digitali e
connessi (Global Digital Market) ha raggiunto nel 2012
il valore di 4.218 mld $, con una crescita del +5,2%
rispetto all’anno precedente, quando aveva di poco
superato i 4 triliardi complessivi con una crescita del
+4,7%.
I servizi ICT in questo modello hanno il peso più rilevante
(2.320 mld $) con una crescita del +4,8%, mentre la
maggiore crescita è per l’e-Content e Digital Advertising
con un +11% e 503 mld $ di valore mercato.
Nel contesto GDM le crescite sono del +3,6% per Nord
America, +8,8% Asia e +0,6% Europa.
Gli utenti internet continuano a crescere (+11,2% 201112 / 2.520 mln utenti) così come gli utenti in banda larga
(+7,6% 2011-12 / 650 mln utenti) ma la crescita eclatante
è per la banda larga mobile (+40,9% 2011-12 / 1.550 mln
utenti).
Questa crescita è confermata dal valore complessivo
del mercato TLC mondo che ha raggiunto i 2.135 mld
$, in aumento del +5,7% sul 2011, quando la crescita
era stata del +4,4%.
Italia
Per l’Italia il 2013 ha visto perdurare la crisi, il PIL italiano
ha una decrescita del -1,8%, mentre area euro -0,7%,
Europa 0% e mondo +3,2% (stime European Economic
Forecast, Autumn 2013 - EU Commission [4]).
La situazione dell’Italia per i vari indicatori conferma
questa difficoltà: il Networked Readiness Index 2013
del World Economic Forum [5], analisi fatta su 144
Paesi secondo un modello strutturato da 73 indici,
vede l’Italia scendere dal 48° al 50° posto.
Siamo però il Paese con uno dei più alti tassi di utilizzo
SIM in Europa (141%), e cresciamo nell’utilizzo dello
smartphone nei vari ambiti (shopping, music, banking,
social).
duemilatredici
13
Relazione sulla gestione
L’e-commerce in Italia subisce anch’esso una
contrazione (+18,7 2011-12 contro +17,2% 2012-13)
mantenendo però sempre un valido segno positivo,
contro le vendite al dettaglio che hanno stima del -2%
2012-13.
Peraltro le nostre PMI hanno un tasso veramente
basso di adozione dell’e-commerce per vendere e
acquistare (penultimo posto, prima della Bulgaria, in
EU 27 - fonte Eurostat).
per l’esercizio
BIL ANCIO ECONOMICO
Mercato
Telecomunicazioni
Persiste la contrazione del mercato TLC con -3,5%
2011-12 per un valore di 38,9 mld e 2012; il mercato di
rete fissa si contrae del -5,3% con 17,1 mld e e quello di
rete mobile del -2% con 21,7 mld e.
Mercato italiano delle telecomunicazioni per
macrosegmento (2010-2012) - Valori in milioni di euro - variazioni in %
41.800
23.240
Rimane l’attesa per gli esiti che potrà portare l’Agenda
Digitale Italiana, che con i vari decreti attendono un
riscontro positivo nell’economia digitale italiana.
-3,4%
40.385
22.225
-4,4%
-3,5%
38.980
21.785
Le stime Assinform 2013 relative all’indice del Global
Digital Market (contenuti e pubblicità digitale, dispositivi/sistemi, software-soluzione-servizi ICT) vede aumentare la sua contrazione (-1,8% 2011-12, -4,3% 201213) con 65,1 mld $ 2013.
18.160
-2,2%
-4,3%
68.141
7.212
-5,5%
29.395
+2,4%
5.205
17.290
+0,01%
440
450
+2,3%
17.375
880
2010
13.410
12.960
+1,6%
485
+3,6%
13.630
13.145
+1,7%
-4,7%
+1,7%
5.045
+6,2%
12.820
16.560
895
+1,1%
2011
2012
2011
Fibra ottica
12.615
-9,2%
Rete fissa
+1,4%
5.360
2010
11.450
-10%
2012
xDSL
Fonte: Assinform/NetConsulting (2013)
10.305
•share accessi 2-10 Mb: 78,3% 2011 / 75,7% 2012;
25.020
10.200
Mercato italiano dei servizi TLC di rete fissa (2010-2012)
Valori in milioni di euro - variazioni in %
65.177
-9,9%
-3,1%
10.525
+2,5%
17.292
5.465
-2,2%
2012
Servizi
di rete
-4,7%
+6,2%
Per il mercato servizi TLC rete fissa continua la
contrazione, in quanto particolarmente la voce è
trattata come commodity e quindi le tariffe flat
subiscono la competizione del prezzo; la contrazione
del -6,7% 2011-12 con 11,2 mld e 2012.
7.585
5.332
2011
Contenuti e
pubblicità
digitali
+5,2%
27.780
-2,4%
10.781
+1,1%
13.260
Fonte: Assinform/NetConsulting (2013)
-1,8%
+7,2%
4.750
17.195
-5,3%
Rete mobile
6.729
Andamento degli accessi a banda larga in Italia, per
tecnologia (2010-2012) - Valori in migliaia di unità - variazioni in %
-2,0%
18.230
865
18.560
69.400
Continua la contrazione del mercato servizi TLC rete
mobile, con -4,7% 2011-12 con un valore di 16,5 mld e
2012; è la componente voce, con 10,3 mld e, a
indirizzare questa decrescita con un -10%, le altre
componenti - VAS e dati - sono con segno positivo ma
non sufficienti a invertire la tendenza.
Gli accessi in banda larga nel 2013, seppur abbiano
una modesta crescita (13,58 mln e mar12 - 13,82 mln e
mar13) vedono questa crescita soprattutto nella
banda ultra larga ovvero:
Mercato italiano dei servizi TLC di rete mobile (2010-2012)
Valori in milioni di euro - variazioni in %
Global Digital Market Italia
Valori in Mln di Euro e in %
Un aspetto da focalizzare è nell’ambito dei servizi TLC
rete fissa, anche la componente di accesso internet
decresce come valore di mercato, questo seppur gli
accessi a banda larga continuino a crescere, segnale
di mercato dinamico con competizione sui prezzi.
Servizi
ICT
12.590
880
16.907
3.480
2013E
Software e
soluzioni ICT
Dispositivi
e sistemi
1.080
-4,6%
-3,4%
-0,6%
-4,6%
12.020
850
-6,7%
-12,4%
3.460
-4,8%
1.030
-7,8%
11.220
745
2010
VAS mobili
2011
Dati e
messaggistica
• share accessi >10 Mb: 8,2% 2011 / 12,8% 2012.
2012
Fonia mobile
È da evidenziare che la percentuale degli accessi >10
Mb detenuti dagli OLO è raddoppiata, con uno
Fonte: Assinform/NetConsulting (2013)
Anche per questo mercato la voce sta divenendo una
commodity e la competizione su questa componente
del servizio connessa all’elevato churn del mercato
rendono ragione della contrazione.
Le infrastrutture TLC crescono per 5 mld e 2012 (+3,2%
2011-12), sia per lo sviluppo del 4G, per le nuove
normative di sviluppo degli OLO assieme all’incumbent
e l’ambito TV/IoT.
3.295
950
•
share accessi su Telecom IT >10 Mb: OLO 10,3%
2011 / 20,6% 2012.
Questo è da leggere come il segnale del ruolo trainante
degli OLO nell’ambito dello sviluppo NGN/fibra ottica in
Italia.
La quota di mercato di Telecom Italia negli accessi
larga banda retail è ormai discesa al 50%, mentre
come numero di accessi è il 64% (dati mar 2013).
7.150
Fonte: Assinform/NetConsulting (ottobre 2013)
-6,6%
I contenuti/pubblicità digitale assieme al software/
soluzioni ICT sono in controtendenza (+5,2% e +2,5%
rispettivamente) in quanto in questo settore vi sono
componenti di valore aggiunto che non subiscono
l’erosione dei prezzi delle commodity.
2010
VAS
6.680
-6,7%
2011
Accesso internet
TD
6.230
Accessi a banda larga
2012
Gli accessi in banda larga crescono del +1,6% 2011-12
pari a 13,6 milioni di euro, e in questo comparto la fibra
ottica continua la sua crescita migliore, rispetto alla
xDSL, con un +3,6%.
Fonia fissa
A fronte di una contrazione generale del mercato TLC,
la componente di servizio di accesso internet da rete
mobile segna una crescita positiva del +5%, ed è
dovuta alla crescita del mercato smartphone/tablet.
Fonte: Assinform/NetConsulting (2013)
14
duemilatredici
duemilatredici
15
Relazione sulla gestione
Mercato IT – Cloud
Computing
Un dato di “nicchia” da osservare è quello del software/
soluzioni on premise che cresce del 3,5% e di cui il
nuovo, e ancora minore, mercato degli IoT cresce del
13%.
Il mercato enterprise & specialized systems IT subisce
una sensibile contrazione (-8,7% 2011-12) con 4,1 mld e
2012, questo a causa della riduzione degli investimenti.
Segnale opposto dal mercato dei personal & mobile
device, in crescita (+5% 2011-12) con 5,9 mld e 2012,
dove a fronte del calo dei PC e dei telefoni cellulari, vi è
una forte crescita degli smartphone (+39%) e dei tablet
(+69%).
+10,1%
+9,6%
1.331
1.214
1.103
130
+34,6%
175
1.071
Andamento della Gestione
+3,1%
2011
Cloud Computing
2012
Data Center
Fonte: Assinform/NetConsulting (2013)
Continua la crescita nell’ambito Cloud Computing Data Center (+9,6% 2011-12) con 1,3 mld e, dove la
componente Cloud, con 260 mln e, cresce del +48%;
di contro calano i servizi di outsourcing IT cannibalizzati
dal Cloud.
Le stime Assinform per il 2013 del mercato ICT vedono
una decrescita (-1,5%) in cui software/soluzioni ICT
sono in controtendenza (+2,2%); continua la forte
decrescita dei PC (-22%) causa la cannibalizzazione
dei tablet che hanno crescite molto significative
(+125%), così come gli smartphone (+15%) che però
rallentano la crescita.
16
La spesa finale degli utenti (residenziali e business) si è
ridotta dal 2011-12 del -6% per rete fissa e -2,3% mobile;
un debole segnale positivo lo si vede nello specifico
dei servizi a larga banda che hanno visto un +0,2%;
nello specifico per il mercato business si ha la
contrazione maggiore, ovvero del -7,9% per rete fissa
e -5,4% rete mobile; la spesa finale affari è 47% per la
rete fissa e il 18% per la rete mobile.
Il marketshare degli operatori rispetto alla spesa vede
Telecom con 46,7%, Vodafone 20,1%, Wind 15% e
Fastweb con il 4,9%.
973
2010
Spesa finale utenti marketshare
260
+48,6%
1.039
+6,8%
per l’esercizio
Acantho nel corso del 2013 ha coerentemente portato
avanti il proprio sviluppo in sintonia con la propria
visione, ovvero: crescere sulla rete in fibra ottica, con
conseguente incremento dei clienti connessi in tale
modalità; espandere le reti wireless, con l’ampliamento
dei settori prossimi alla saturazione e l’attivazione di
nuove stazioni radio base; infine, rafforzare le strutture
HW & SW del Data Center.
A questo proposito, per consentire una sempre
maggiore capacità di competizione derivante dalla
stabilità dei nostri asset e dalla loro completa
integrazione, nel mese di gennaio è stata perfezionata
l’acquisizione della rete in fibra ottica di proprietà di
HERA S.p.A. e in seguito, a settembre, è stata acquisita
e integrata anche la rete di MOdena NETwork S.p.A.,
che si sviluppa per circa 280 km.
BIL ANCIO ECONOMICO
Dal punto di vista infrastrutturale IT inoltre, si è
strategicamente scelto di far convergere clienti e
installazioni presenti nel Data Center di Sassuolo su
quello di Imola, per il quale sono in corso le certificazioni
ISO 27001, così importanti per ambire alla gestione di
sistemi complessi di nuovi clienti.
Dal completamento delle sopra elencate operazioni, è
derivato per la Società un assetto molto solido che ha
contribuito, in grande misura, a rafforzare la
componente tecnica, commerciale e finanziaria della
Società la quale ha così potuto, su queste solide basi,
conseguire brillanti risultati di mercato.
Sul fronte societario, si sono portati a compimento due
importanti percorsi di razionalizzazione degli asset e
delle partecipazioni:
E questo è vero non solo dal punto di vista economico,
come già evidenziato nelle prime pagine di questa
stessa relazione, ma anche in termini di prospettiva di
successiva crescita.
•il primo, molto significativo per gli sviluppi futuri, è
relativo alla fusione per incorporazione di MOdena
NETwork S.p.A. in Acantho, che ha consentito di
estendere in modo proprietario la rete sul territorio
provinciale di Modena, oltre che su quello comunale:
adesso, la provincia di Modena è quella con la più
alta densità di fibra del network societario (pag. 34);
•
il secondo è invece relativo alla liquidazione della
società WIMAXER S.p.A., partecipata da Acantho al
25%, fondata per sviluppare una rete di accesso
radio (wimax) in Emilia-Romagna su frequenze
licenziate, mai effettivamente diventata operativa
sul mercato (pag. 35).
Il nostro posizionamento sulle offerte commerciali, sui
servizi e sulle tecnologie, che ora è molto forte e
visibile, ci ha infatti consentito nel 2013 di incrementare
del +40% circa il volume del venduto, rispetto agli anni
precedenti, portandolo a circa e 3,5 mln.
Nel seguito, un’analisi degli elementi caratterizzanti le
attività 2013.
Infine, nel corso del 2013 si è proceduto a rivisitare
l’assetto finanziario della Società, avviando un
importante e proficuo percorso di razionalizzazione
della parte più importante del debito detenuto, quasi
esclusivamente, dalla Capogruppo.
Questo ha consentito ad Acantho di convertire i debiti
commerciali, nei confronti di HERA S.p.A., in un debito
finanziario (mutuo quindicennale) erogato dalla
Capogruppo stessa, che porterà la Società ad avere, a
partire dal secondo semestre 2014, un debito
complessivo di medio-lungo periodo assolutamente
sostenibile con i flussi di cassa previsti.
Il suo ammontare è, infatti, pari a circa il 150% del
Margine Operativo Lordo previsto a Piano Industriale, e
quindi ben inferiore ai rapporti Debito/MOL usuali e
accettati dal mercato per il nostro settore (300-350%).
Ora, oltre tremila km di rete in fibra ottica sono nel
patrimonio della Società.
duemilatredici
duemilatredici
17
Relazione sulla gestione
Attività Commerciali
Come indicato nel prospetto di dettaglio, che riporta il
risultato economico di periodo, i ricavi complessivi delle
Vendite e Prestazioni, tipici delle cinque aree di
business, ammontano a Ke 44.039, con un
incremento del +12,6% rispetto ai dati 2012.
Acantho
2012 - 2013
(Valori in e/1.000)
2012
Quota
%
2013
Quota
%
Variazione
assoluta
Variazione
% 2012 /
2013
Mercato
Corporate
18.144
46,4%
22.610
51,3%
4.466
24,6%
Mercato
Istituzionale
5.195
13,3%
4.218
9,6%
-977
-18,8%
Mercato
Business
11.346
29,0%
12.289
27,9%
943
8,3%
Mercato
Retail
1.692
4,3%
1.821
4,1%
129
7,7%
Mercato
Wholesale
2.749
7,0%
3.101
7,0%
352
12,8%
39.126
100%
44.039
100%
4.913
12,6%
TOTALE
RICAVI
Il bilancio 2013 ha beneficiato di alcune operazioni
straordinarie, in particolare, come esposto oltre in
dettaglio:
- Mercato Corporate: ricavi legati al Contratto di Servizio
per il Call Center Tecnico HERA per Ke 780,
comprensivi di una tantum per overall charge per Ke
590 e ricavi legati al CdS Call Center Commerciale
HERA per Ke 1.477; questo ha comportato, unitamente
all’avvio dei servizi di Disaster Recovery, un forte
incremento dei ricavi Corporate;
- Mercato Wholesale: sono state realizzate operazioni
di IRU verso vari operatori per un controvalore
complessivo di Ke 1.183;
- Mercato Business: ricavi diversi derivanti per Ke 291
dall’operazione di sell & leaseback, che ha visto la
Società cedere la proprietà di apparati destinati ai
clienti a una Società specializzata in locazioni
operative.
Nel corso dell’esercizio 2013 le attività commerciali
sono state indirizzate sia nell’ottica di un’integrazione
18
per l’esercizio
ed efficientamento delle strutture della Business Unit
Top Corporate e della Direzione Marketing e Vendite,
confluite nella Direzione Commerciale a fronte della
riorganizzazione attuata a febbraio 2012, sia al
conseguimento degli obiettivi commerciali dei singoli
segmenti di mercato.
1. CORPORATE
Nel corso dell’anno le attività nei confronti delle società
del Gruppo si sono focalizzate sul consolidamento dei
servizi esistenti, nonché sullo sviluppo di nuovi servizi e
le principali forniture, eseguite nel corso dell’anno,
sono individuabili nei seguenti interventi:
•
rinnovo
tecnologico
dei
Sistemi
di
fatturazione
e
billing
del
Gruppo:
proseguendo il progetto pluriennale per lo sviluppo
delle attività di innovazione tecnologica della
piattaforma ICT del Gruppo - avviato nel 2011 per il
conseguimento di un progressivo miglioramento
del livello di affidabilità della piattaforma medesima,
il perfezionamento del processo di capacity planning
e un’ottimizzazione in termini di flessibilità ed
efficienza in termini di costo - è stata svolta una
parte importante del progetto relativamente, tra
l’altro, ai principali servizi di fatturazione e billing del
Gruppo;
•
p otenziamento della “server farm”: per
mantenere le prestazioni della piattaforma
tecnologica adeguate alle crescite dei servizi
nell’ambito del perimetro di riferimento, nonché per
garantire la disponibilità degli ambienti di
elaborazione e di storage necessari per l’attivazione
di nuovi servizi applicativi per il Gruppo HERA, gestiti
da HERA stessa (DSI);
•servizi di Disaster Recovery del Gruppo:
nel corso dell’anno, Acantho ha completato la
progettazione esecutiva e ha dato avvio al rilascio
del servizio di Disaster Recovery, nell’ambito e nella
cornice di riferimento dei servizi tecnologici
infrastrutturali informatici del Gruppo;
duemilatredici
BIL ANCIO ECONOMICO
•
p rogettazione esecutiva e rilascio della
piattaforma di Call Center per il servizio
di Pronto Intervento del Gruppo: la Società
ha realizzato il progetto di evoluzione tecnologica e
applicativa del servizio di Call Center Tecnico di
Gruppo, che si è concluso con il collaudo e il
successivo rilascio in produzione;
•evoluzione della piattaforma di Call Center
per il servizio di Call Center del Gruppo:
Acantho ha inoltre realizzato il progetto di evoluzione
tecnologica e applicativa del servizio di Call Center
Commerciale di Gruppo, che si è concluso con
l’approvazione da parte di HERA S.p.A. per il
passaggio alla fase attuativa che partirà a inizio
2014, per concludersi entro il primo semestre.
stralcio romagnolo PTR, al quale si è aggiunto in
corso d’anno lo stralcio modenese per effetto della
fusione per incorporazione in Acantho di MOdena
NETwork S.p.A.
A fianco degli Enti di riferimento, quali il Comune di
Bologna, il Comune di Modena e il Comune di Rimini, si
è andato affermando il ruolo di alcune realtà quali: il
Nuovo Circondario Imolese, l’Unione Comuni della
Bassa Romagna e l’Unione Comuni Distretto Ceramico.
Acantho ha seguito i processi di riorganizzazione degli
Enti Locali (cfr. Legge Regionale 21/2012) valorizzando
le opportunità di sviluppo da essi offerte.
2. ISTITUZIONALE
Un caso di successo è sicuramente costituito dai
servizi ICT contrattualizzati con BeniComuni S.r.l.,
società recentemente costituita dal Comune di Imola
al termine di un percorso di profonda riorganizzazione
del proprio Settore Tecnico e Manutenzione.
In un contesto molto competitivo, l’azione sul
mercato Istituzionale si è sviluppata secondo quattro
direttrici principali: approfondimento sul mercato,
sviluppo delle relazioni con gli Enti Locali di
riferimento, partecipazione a gare d’appalto a
procedura aperta e, infine, posizionamento sui
portali di e-procurement regionali e nazionali.
Nel corso del 2013 è stata inoltre lanciata un’azione a
lungo termine che intende ridiscutere il tema dei
cosiddetti Diritti di Passaggio (Right Of Way) di cui alle
Convenzioni in essere tra HERA S.p.A. e alcuni Comuni
della Romagna, con il duplice obbiettivo di creare
saving per il Gruppo e di esplorare nuove forme di
collaborazione con gli Enti di riferimento.
Nel corso del 2013 Lepida S.p.A., operatore TLC in
house
degli
EE.LL.
dell’Emilia-Romagna,
ha
consolidato ulteriormente la propria posizione anche
in virtù del forte impatto sui processi decisionali degli
Enti derivante dalla posizione della Regione la quale
ha chiaramente indicato – tramite l’Assessorato alla
Programmazione territoriale, urbanistica, reti di
infrastrutture materiali e immateriali, mobilità,
logistica e trasporti – in Lepida S.p.A. la società di
riferimento per l’attuazione del Piano Telematico
Regionale (PTR).
Tra le gare d’appalto a procedura aperta vinte da
Acantho nel 2013, spicca quella per la prestazione di
servizi di assistenza e manutenzione di software
applicativo – lotto 4 – e servizi di supporto alla
infrastruttura tecnologica del Comune di Bologna, sia
per l’importo di aggiudicazione sia per la numerosità e
caratura degli altri concorrenti.
Inoltre, Telecom Italia - operatore incumbent - ha
mantenuto la propria leadership sul mercato
Istituzionale regionale.
Nel corso del 2013 Acantho ha quindi cercato di
individuare di volta in volta, nei confronti dei
competitor, nuove opportunità di collaborazione, tra
cui i servizi proposti a Lepida S.p.A. per la
manutenzione delle fibre ottiche e POP dell’ex
Una gara per la quale, invece, Acantho non è risultata
aggiudicataria, è stata quella per la fornitura di HW/SW
e servizi di Data Center a supporto delle attività del
Polo Archivistico della Regione Emilia-Romagna: tale
contest, il cui obiettivo è pur stato mancato di
pochissimo, ha portato all’interno della Società una
motivazione determinante per acquisire, in tempi
rapidi, la certificazione UNI-EN-ISO 27001.
Nuovi vincoli normativi (cfr. spending review) hanno
imposto agli Enti Pubblici, per un’ampia gamma di
tipologie di acquisto, il ricorso agli strumenti
comunemente detti di e-procurement.
duemilatredici
19
Relazione sulla gestione
Nel corso del 2013 Acantho ha dunque completato la
procedura di qualificazione al Mercato Elettronico della
Pubblica Amministrazione (MEPA) e ha concluso le
prime vendite per il tramite di tale piattaforma
(www.acquistinretepa.it), completando inoltre anche
la procedura preliminare di qualificazione al Mercato
Elettronico recentemente rilanciato anche dalla
piattaforma di e-procurement regionale Intercent-ER.
Nel corso dell’anno sono stati sottoscritti 304 nuovi
contratti per l’area Business dalla Rete Vendita Diretta
che, per quanto riguarda l’area Large-SME in termini
medi, sono riassumibili in:
•un ricorrente complessivo, su base annua, di circa
e 1,615 milioni e con una ARPU media mensile di
circa e 550 (e 6.600/anno);
•
i predetti contratti hanno inoltre comportato un
venduto, per attività “one–off” di circa Ke 810.
3. WHOLESALE
Sono ricompresi in questa voce i contratti per servizi di
housing e di trasporto geografico, sia in banda gestita
che in fibra spenta, forniti ad altri operatori di
telecomunicazioni (OLO) e Internet Service Provider (ISP).
Nel 2013 si rileva un ulteriore consolidamento di
Acantho quale fornitore di servizi di connettività Dark
Fiber verso i principali operatori mobili, per lo sviluppo
di reti in fibra ottica a larga banda di backhauling per le
Stazioni Radio Base, indispensabile per abilitare
l’erogazione di servizi NGN2 (HDSPA e LTE) in mobilità.
4. BUSINESS
L’offerta commerciale per il mercato Business,
differenziata per tipologia di servizio e prodotto nelle
due macro-aree di clientela Large-SME, consente
un’efficace copertura di tutta la Regione, anche se è
concentrata nelle province in cui si dispone di
infrastruttura di rete proprietaria.
Il portafoglio dei prodotti e delle soluzioni a catalogo
consente, oggi, di soddisfare al meglio le sempre più
evolute esigenze della clientela Business ancorché la
mancanza di integrazione dei servizi di rete fissa e di
rete mobile, oltre che una copertura allargata a livello
nazionale dei servizi voce, ha talvolta penalizzato ed
escluso la Società da trattative su alcuni clienti.
L’incremento e l’evoluzione dell’offerta commerciale,
ad esempio grazie all’integrazione di centralini telefonici
in tecnologia VoIP (offerta IP Centrex) e dei Virtual
Private Server (VPS) ha consentito un presidio in nuovi
segmenti di mercato e una ulteriore fidelizzazione della
clientela.
20
per l’esercizio
In definitiva, il mercato delle aziende (settore Business)
continua a rappresentare per numero, capacità di
spesa e valore aggiunto dell’offerta richiesta, il settore
al quale la Società dedica il maggior numero di risorse
dirette.
I buoni risultati ottenuti, nonostante la presenza di
concorrenza molto aggressiva sul territorio, sono da
ricercarsi, oltre che in una raggiunta maturità della rete
di vendita diretta, nella disponibilità di un’infrastruttura
proprietaria, con soluzioni d’accesso differenziate e
tipologie di servizi in linea con le aspettative dei clienti,
sia in termini di prezzo sia in termini di qualità e di
servizio.
5. RETAIL & SOHO
Prosegue anche nel corso dell’esercizio 2013 l’azione
di coinvolgimento e di efficientamento di collaboratori
- quali procacciatori e punti vendita - al fine
d’incrementare la visibilità e l’offerta di Acantho sul
territorio.
La rete di vendita indiretta, a oggi abbastanza
omogenea in relazione alla copertura dei servizi sul
territorio, ha consentito il raggiungimento di buoni
risultati che in chiusura d’anno hanno avuto un visibile
miglioramento dovuto al lancio, in dicembre, di nuove
offerte che hanno aiutato il riposizionamento di
Acantho sul mercato Retail e SoHo, consentendo di
riportare la proposizione commerciale di Acantho a
una adeguata competitività, anche in considerazione
delle proposte sempre più aggressive da parte dei
principali competitors.
duemilatredici
BIL ANCIO ECONOMICO
L’offerta commerciale rivolta al segmento “Retail” e
“SoHo” è affidata esclusivamente alla vendita indiretta
anche per il presidio delle aree in digital divide, nelle
quali Acantho propone la propria offerta di servizi voce
e dati basati su tecnologie wireless di tipo HiperLan.
Anche il 2013 è stato caratterizzato da un proliferare
delle offerte promozionali che hanno purtroppo
comportato una costante diminuzione dei prezzi, con
conseguente continua diminuzione della marginalità.
Fermo restando tale contesto competitivo, nel mercato
Retail e SoHo sono stati sottoscritti nuovi contratti con
un ricorrente complessivo, su base annua, di circa Ke
950 e, contestualmente, gli stessi contratti hanno
inoltre comportato un venduto per attività una tantum
di circa Ke 108.
Riepilogando, infine, la consistenza complessiva del
portafoglio clienti è risultata indicativamente così
suddivisa:
Nello specifico del segmento Business infine, la
composizione del portafoglio è identificabile in termini
di numerosità clienti e di fatturato medio in:
• 2.756 Clienti nella fascia SoHo;
• 187 Clienti nella fascia SME;
• 83 Clienti nella fascia Large;
• 70 Clienti nella fascia TOP.
TOP 70;
e2.527
e/MESE
3.000
LARGE 83;
e1.923
2.500
2.000
1.500
SME 187
e701
1.000
SOHO 2.756
e124
500
0
• 5.557 Retail;
-500
SMESOHO TOPLARGE
• 3.096 Clienti Business;
6. M
ARKETING e SVILUPPO
PRODOTTO
• 124 Enti Locali e Istituzionali;
• 17 Clienti Wholesale;
A supporto delle attività commerciali sono state messe
in atto diverse iniziative di marketing, di cui si elencano
nel seguito, in sintesi, le più significative.
• 14 Società del Gruppo HERA.
Consistenza Clienti al 31 dicembre 2013
5.557
3.096
124
Retail
17
Business Istituzionali Wholesale
14
HERA
•
A nalisi di mercato: lo sviluppo del software
WebGis per le analisi di geomarketing ha consentito un’azione mirata dell’offerta verso i prospects
situati in prossimità della rete in fibra ottica, ottimizzando l’attività della rete vendita diretta. Allo stesso
modo, la creazione di liste ad hoc di potenziali prospects ubicati in specifiche aree servite da fibra ottica - quali ad esempio le aree industriali - unitamente a una specifica e indirizzata azione di promozione verso di essi, ha agevolato la penetrazione nel mercato Business. Si sono inoltre portate a
termine, con cadenza bimestrale, puntuali analisi
della concorrenza per tutti i servizi del segmento
Business e residenziali, oltre a indagini ad hoc su
eventi e nuove proposte tecnico-economiche portate sul mercato dai competitors.
duemilatredici
21
Relazione sulla gestione
•
S viluppo del mercato: supporto alle attività
della Direzione nell’elaborazione delle linee guida di
politica commerciale, elaborazione reportistica e
indicatori di performance, realizzazione di incontri di
formazione, anche presso il personale del Contact
Center esterno (NV), affiancamento e gestione delle
comunicazioni aziendali alla Rete Vendita Indiretta.
•Trade marketing a supporto Rete Vendita
Indiretta, con la partecipazione a specifiche iniziative
quali, ad esempio, la presenza con stand, in modo
diretto o indiretto attraverso nostri procacciatori, a
fiere e manifestazioni popolari locali.
•Direct marketing con realizzazione di mailing,
per prendere contatto e presentare i nostri servizi di
connettività, IDC e VAS alle aziende posizionate in
prossimità della nostra rete in fibra ottica.
•Co-marketing
con stipula di accordi e
convenzioni, e/o rinnovo di quelli già esistenti, con
organizzazioni di categoria, ad esempio CNA
Modena, per la promozione dei nostri servizi presso
i propri associati.
•
Realizzazione
di
promozioni dedicate
principalmente al mercato residenziale e al mercato
SoHo per contrastare, in primis, le offerte dei players
nazionali.
per l’esercizio
•Lean organization con adesione e partecipazione ai progetti aziendali per la gestione dei ticket
presso il Customer Care.
•Revisione, integrazione e aggiornamento
di tutta l’offerta commerciale, intesa come
armonizzazione e aggiornamento dei pianti tariffari
e dei listini di vendita.
•
Creazione e realizzazione offerta My
HERA Parla e Naviga: realizzazione e
commercializzazione di un’offerta dedicata a tutti i
colleghi del Gruppo HERA, loro parenti e amici, di un
servizio di collegamento internet a banda larga e
voce, a condizioni economiche competitive. Questa
offerta è poi stata replicata anche per AIMAG (My
AIMAG Parla e Naviga).
•
Introduzione di nuovi servizi ON per il
mercato
Retail/SoHo/Famiglie: è stata
creata e sviluppata una nuova famiglia di servizi
bundle denominati ON per il mercato Retail e per il
mercato SoHo, con prezzi e caratteristiche simili,
indipendentemente dalla tecnologia sottesa: si
sono così commercializzati sul mercato, da
novembre 2013, i due nuovi servizi On Family Pack e
On Office Area, declinati in profili e opzioni rispondenti
alle attese di mercato.
•
Attività di supporto alla componente
“Comunicazione”
nella
elaborazione
di
documentazione di vendita quali flyer, locandine e
modulistica e nella revisione del sito internet.
BIL ANCIO ECONOMICO
Rete, Data Center e
Tecnologie
Infrastrutture
A seguito dell’ampliamento della base clienti e della
espansione
commerciale,
sono
stati
attivati
investimenti per la realizzazione di 295 nuovi
collegamenti per clienti in fibra ottica, dato in
ulteriore crescita rispetto al 2012 (+16%).
Riepilogo rete al 31/12/2013
Reti cittadine - collegamenti clienti (Man - dorsali)
Area
MAN Bologna
539
46
0
493
Man Cesena
59
11
0
48
Man Faenza
27
0
0
27
Man Ferrara
64
26
0
38
Man Forlì
120
6
30
84
Man Imola
315
0
0
315
Man Modena
253
2
0
251
Man Ravenna
100
4
0
96
Man Cervia
78
0
0
78
Man Rimini
62
3
24
35
Area Sassuolo
255
0
0
255
Totale MAN
1.872
98
54
1.720
374
16
0
15
Rilegamenti
su dorsali
Rete Dorsale
Provincia
Bologna
duemilatredici
Totale
Dorsale
(km)
Cavo 144 Cavo 96
f.o.
f.o.
(km)
(km)
Cavo
<= 72
f.o. (km)
356
343
10
3
Forlì-Cesena
41
41
0
0
Ravenna
85
84
0
1
Rimini
49
26
5
18
Totale DORSALE
531
494
15
22
Romagna Acque
337
Ex MOdena NETwork
317
TOTALE RETE
22
Totale
Cavo 144 Cavo 100
Cavo
Rete MAN
f.o.
f.o.
<= 96
(km)
(km)
f.o. (km)
(km)
3.431
Incremento
2013/2012
4,54%
Alla data del 31 dicembre 2013, a seguito dei suddetti
nuovi collegamenti, la rete in fibra ottica si è espansa
di 156 km: con questo ulteriore sviluppo, si sono
raggiunti i 3.431 km di infrastruttura in fibra ottica.
Anche nel corso del 2013 gli interventi effettuati, come
sviluppo della rete, sono stati quindi prevalentemente
realizzati in ambito MAN per il collegamento di nuovi
clienti e BTS di Operatori Mobili, mentre non sono
state oggetto di interventi significativi le infrastrutture
di dorsale geografica.
L’incorporazione di MOdena NETwork S.p.A. in
Acantho ha arricchito l’infrastruttura di rete di ulteriori
278,9 Km mentre il cavo a fibre ottiche posato nella
predetta infrastruttura si attesta a 317,2 Km e risulta
prevalentemente essere a 96 f.o. Ulteriori 14 Km di
infrastruttura risultano in concessione, a titolo
oneroso per 19 anni, da parte del Comune di Carpi.
Nel corso dell’anno si è manifestato un rilevante
incremento dei server virtuali, passati dai 437 del 2012
agli 837 del 2013: questo ha indotto una diminuzione
degli apparati rack prettamente dedicati ai server
fisici, che sono infatti calati complessivamente di 105
unità, passando da 322 a 217.
Questo ha consentito di incrementare l’efficienza di
utilizzo degli spazi del Data Center di Imola, in quanto
gli armadi rack attivi installati a fine 2013 sono diminuiti,
per effetto di quanto sopra esposto, di oltre il 12%,
passando da 189 a 165.
La suddetta diminuzione di rack installati, ancorché
con notevole incremento delle macchine virtuali, ha
comportato un lieve calo dei consumi elettrici senza
tuttavia discostarsi significativamente dalla media dei
consumi dell’anno precedente.
Questo positivo risultato, soprattutto se letto
nell’incremento numerico delle macchine virtuali
complessivamente installate nel Data Center, è stato
ottenuto anche grazie la continua attenzione alle
innovazioni tecnologiche del settore IT, che
consentono ora di installare sistemi di elaborazione
dati sempre meno ingombranti, energeticamente più
efficienti e dalla aumentata capacità elaborativa.
duemilatredici
23
Relazione sulla gestione
non
comporta
una
corrispondente
diminuzione dei costi a causa dei sempre crescenti
•
attenzione al cliente, con la rivisitazione dei
•Rete e Servizi Voce: nel primo quadrimestre del
processi di delivery e di assurance, la designazione
2013 è terminato il progetto volto alla rivisitazione e
sicuramente
di delivery manager per clienti di opportuna
ottimizzazione dell’architettura della rete voce che
caratterizzato dalla implementazione della nuova
levatura, l’incremento di presidio sui servizi, la
prevedeva l’allocazione di due centrali omologhe,
organizzazione
definizione
di
in ottica di Disaster Recovery geografico, con
risposto a importanti esigenze emerse nel corso del
handover fra la struttura di progettazione e la
contemporaneo sviluppo e disponibilità dei servizi
2012, come sinteticamente indicato al paragrafo
struttura di esercizio, l’individuazione e introduzione
di IP Centrex su unica piattaforma. Il progetto si è
Assetto organizzativo (pag. 32).
di
articolato in tre diverse fasi ancorché correlate:
Il
costi dell’energia.
Potenza media mensile utenza IDC
500
450
primo
trimestre
2013
della
è
stato
Direzione
Tecnica
che
ha
e
opportuni
validazione
indicatori
delle
di
procedure
processo
per
la
misurazione della produttività;
•integrazione e omogeneizzazione delle centrali
Altra importante attività caratterizzante l’anno è stata
400
kW
l’avvio del progetto per la fornitura dei servizi di Data
Center
350
e
Networking
a
supporto
del
Disaster
Recovery Management del Gruppo HERA.
300
2013
dic
ott
nov
set
lug
ago
giu
apr
mag
feb
mar
dic
gen
ott
nov
set
lug
ago
giu
apr
mag
feb
mar
corso della selezione avviata e conclusa nel 2012, si è
2012
potuto dar corpo al contratto e avviare le conseguenti
attività esecutive che permetteranno di completare il
progetto e andare in esercizio nel corso del 2014.
In
ottica
di
ottimizzazione
delle
strutture
telefoniche,
•
revisione dei sistemi informativi, attraverso
e
per un accesso semplificato alle informazioni sia in
modalità dati, sia in modalità sinottica;
mediante
attivazione
della
ridondanza geografica e attivazione del Session
l’avvio di un piano di analisi, l’aggiornamento,
Border Controller;
l’ottimizzazione e l’integrazione dei sistemi esistenti
Infatti, dopo l’avvenuta individuazione del fornitore nel
gen
250
BIL ANCIO ECONOMICO
Rete attiva e sistemi ICT
Questo positivo trend di riduzione dei consumi
purtroppo
per l’esercizio
•integrazione e omogeneizzazione della componente di rete SDH, opportunamente upgradata;
•
survey dello stato della “Rete”, attraverso
•
migrazione
dell’infrastruttura
Centrex
pre-
l’avvio di un piano di analisi volto a evidenziare
esistente, inclusa gestione dei record di centrale,
eventuali criticità a livello infrastrutturale e/o a livello
e migrazione dei servizi Corporate sulle nuove
centrali.
contenimento dei costi, alla data del 31 dicembre
Tutto
il
di risorse tecniche, inclusi i nodi di commutazione
2013 è stato dismesso il Data Center di Sassuolo, e le
completamento dell’ultima fase del progetto di
della rete e i Data Center con particolare riguardo
residue macchine di proprietà dei clienti sono state
rinnovo tecnologico della piattaforma dei servizi del
alla
trasferite nel Data Center di Imola.
Gruppo con migrazione dal sistema operativo SUN/
primario
di
piattaforma per l’interconnessione SIP con Telecom
Solaris al sistema IBM/AIX: il progetto, avviato nel 2011,
ammodernamento, con una visione temporale
Italia e relativa standardizzazione del protocollo SIP
Inoltre, nel Data Center di Imola è stata realizzata una
vedrà la sua conclusione entro il primo semestre
almeno
per gli apparati utente, il rilascio dei servizi in questa
nuova sala, chiamata S, al fine di eliminare un possibile
2014.
armonizzare lo stato dei progetti in atto;
l’anno
è
stato
inoltre
impegnato
per
sicurezza
di
e
all’affidabilità,
stilare
triennale,
un
che
con
piano
l’obiettivo
organico
potesse
integrare
e
nuova modalità per la fonia diretta nazionale, con
raccolta affidata a primario Operatore nazionale.
single point of failure realizzando una ridondanza
fisica della sala R destinata a ospitare gli apparati del
È stato inoltre avviato e concluso il progetto del nuovo
network. La completa ridondanza sarà ottenuta nel
Call Center Tecnico di HERA S.p.A., a supporto della
attraverso
corso del 2014 con sdoppiamento delle entrate dei
componente
formazione
cavi e degli apparati di rete.
piattaforma selezionata a seguito di RFP avviata nel
creazione di momenti di confronto formativo e
2012.
informativo, favorendo l’innovazione dalla base
Fluidi
ed
Elettrica,
sulla
nuova
Anche nel 2013, sempre attraverso la divisione servizi
del Gruppo HERA, sono proseguiti gli interventi di
Nel corso del 2013 si è cercato di dare anche corpo
miglioria della struttura del Data Center, avviati nel
alle linee d’azione, già individuate nel corso del 2012,
corso del 2011 e perdurati per tutto il 2012. In
volte a stimolare il cambiamento interno, rinnovare la
particolare, sono state effettuate ulteriori migliorie alla
motivazione,
struttura ai fini della sicurezza con lo scopo di avviare
l’obiettivo d’incrementare la qualità complessiva per
il percorso per la certificazione della struttura e dei
la soddisfazione dei clienti. Le aree d’intervento su cui
servizi secondo le norme della ISO 27001.
si è agito sono state le seguenti:
24
duemilatredici
Si è inoltre proceduto alla certificazione della nuova
migliorare
la
comunicazione,
con
•
formazione, innovazione e integrazione,
l’attivazione
di
permanente,
un
programma
l’individuazione
e
di
•
Rete, Servizi FO e Internet: l’obiettivo del
la
sviluppando, al contempo, il senso di appartenenza.
progetto è quello di incrementare le capacità
complessive
di
accesso
alla
Big
Internet,
ottimizzando la capacità e la ridondanza dei
collegamenti, razionalizzando e incrementando
la qualità degli upstreamer Internet e rinnovando
la piattaforma di collegamento con interfacce
Come conseguenza alle analisi svolte nell’ambito
dieci volte più veloci. Il progetto, già avviato nel
delle predette linee d’azione, sono scaturiti un
corso del 2012, si è concluso nel primo semestre
congruo numero di nuovi progetti di cui si riportano, di
del 2013 con l’installazione di apparati di nuova
seguito, i principali avviati o portati a conclusione nel
generazione e con il raddoppio della banda
corso del 2013, sia ambito Network che ambito IT.
disponibile al MIX (Milan Internet eXchange).
duemilatredici
25
•Progetto IPv6: lo scopo del progetto, avviato
nel 2013 ma con una visione temporale
quinquennale, è di validare soluzioni di gestione
del protocollo IPv6 sulla rete e ambito Data Center
Acantho. Nel corso del 2013 si è attivato un
laboratorio IPv6 integrato rete/sistemi con relativo
inserimento su internet e in seguito, a fronte della
esperienza acquisita si è stilato un piano
pluriennale che individua attività, tempi e modalità
per l’inserimento in rete del protocollo IPv6.
•
R ete e Servizi Data Center: in questo
ambito è stata completata la prima fase del
progetto di contenimento del rischio sulla rete del
Data Center e avviata la successiva fase che si
concluderà nel corso del 2014. Inoltre sono stati
sostituiti i firewall per servizi ai clienti, che avevano
ormai raggiunto la saturazione, e adeguata
l’infrastruttura di rete interna per le nuove
piattaforme di Virtual Private Server (VPS) e di
backup. Per quanto riguarda invece i servizi di
Data Center, è stata selezionata, acquisita e
installata una nuova piattaforma di virtualizzazione
per il servizio VPS, si è proceduto al consolidamento
dei servizi Storage e allo studio dell’evoluzione del
Servizio Backup in ottica tape vs disk. Non ultimo,
è stata acquisita la certificazione ISO 27001 per il
servizio di Disaster Recovery.
•Controllo Out of Band: nel corso del 2013 si è
concluso il progetto di controllo Out of Band, il cui
primario obiettivo era creare una rete di gestione
e monitoraggio, interamente fuori banda, atta ad
assicurare una forte resilienza, proprio del servizio
26
•
Nuova
piattaforma
Call
Center
Commerciale Gruppo HERA: in base all’esperienza acquisita nell’ambito della realizzazione
del CCT Rete Fluidi del Gruppo e a fronte dei nuovi requisiti tecnico operativi dichiarati dal Gruppo
per il Call Center Commerciale, si è proceduto alla
stesura del progetto esecutivo del nuovo Call
Center Commerciale, sulla medesima piattaforma del Call Center Tecnico, che sarà reso operativo nel corso del primo semestre 2014.
Le attività sopra descritte hanno comportato
investimenti, ai fini della IV direttiva CEE, per Ke 18.226,
dei quali Ke 15.755 materiali e Ke 2.471 immateriali,
suddivisi nel modo seguente:
1.500
•Sistemi interni: a seguito delle analisi condotte
nel corso del 2012 sui Sistemi IT interni e alla
necessità di procedere a una progressiva
razionalizzazione e ammodernamento degli
stessi, nel corso del 2013 è stato avviato un
processo di studio e ricerca volto alla selezione di
un nuovo sistema di management specifico per la
componente interna IT, ma abbastanza integrabile
e flessibile da poter essere così esteso anche al
Network. La soluzione che è stata individuata è
ora in fase avanzata di configurazione e si prevede
che possa essere messa a punto, e diventare
quindi operativa, entro il primo semestre 2014.
•
207 nuove sedi clienti in fibra ottica accesa (+20%
attivazioni vs 2012);
•
88 nuove sedi clienti in fibra spenta (wholesale)
(+19%);
•
1.078 nuovi clienti xDSL (wholesale e ULL) di cui
146 a progetto con servizi integrati su diversa
tecnologia (+30%);
•
512 nuovi clienti HiperLan.
duemilatredici
370
354
1.203
22
1.000
26
19
856
750
607
586
500
374
250
0
143
16
Materiali
HERA
ISTITUZIONALE
Immateriali
BUSINESS
WHOLESALE
100.000
C.d.C.
interne
12.815
10.000
1.000
265
100
308
803
123
46
Materiali
RETE
INFRASTRUTTURE
Immateriali
O&M
Materiali
RETE
INFRASTRUTTURE
Immateriali
O&M
WHOLESALE
sviluppo della rete e della centrale telefonica, Acantho
ha investito sulla crescita professionale dei propri ruoli
intermedi, e non solo con corsi specialistici. Per tutte le
strutture, nell’ottica della nuova organizzazione sono
stati riproposti sia il corso rivolto al Problem solving,
che permette di aumentare nei partecipanti sia la
capacità di analisi dei problemi, sia l’abilità nella
valutazione della soluzione più efficace, sia il Laboratorio
di Project Management mirato a sviluppare le
competenze afferenti alla gestione scientifica dei
progetti, oltre che a introdurre strumenti e tools tipici
del project management.
Come già effettuato nel corso del 2012, si è proseguito
sulla strada della partecipazione ai principali eventi
internazionali con l’obiettivo di acquisire le necessarie
informazioni sui trend evolutivi nel settore dell’ICT.
10
0
Nel corso del 2013 la struttura di presale ha
complessivamente gestito e realizzato 215 progetti di
prevendita, eseguendo anche 211 progetti esecutivi, e
riuscendo infine a realizzare e attivare:
9.452
10.000
MERCATO
CLIENTI
81
C.d.C Interne
ex MOdena NETwork
1.250
e/000
•
R ete e Servizi in rame: è stato avviato e
concluso il progetto per l’attivazione dei tre punti
di interconnessione IP multiservizio con Telecom
Italia presenti in regione (Modena, Bologna e
Rimini) ed è stato poi rilasciato il servizio Bistream
Ethernet su raccolta ADSL, con contemporanea
azione di scouting e selezione della nuova
piattaforma di accesso remoto a larga banda, la
cui entrata in produzione è prevista per il primo
trimestre 2014.
di gestione e monitoraggio, rendendola svincolata
e non soggetta a eventuali problemi della rete
Core.
BIL ANCIO ECONOMICO
e/000
per l’esercizio
e/000
Relazione sulla gestione
WHOLESALE
Si evidenzia che la voce infrastruttura contiene Ke
12.515 relativi all’acquisto della rete in fibra ottica,
effettuato a inizio 2013, da HERA S.p.A.
Sempre nel 2013 la società MOdena NETwork S.p.A. è
stata fusa per incorporazione nella nostra Società. Il
costo storico dei beni acquisiti a seguito della fusione
ammonta a Ke 10.242, suddivisi come nel grafico a
lato.
Nell’ambito della Direzione Tecnica, il 2013 è stato un
altro anno importante anche dal punto di vista
formativo: oltre ai corsi prettamente tecnici, legati allo
duemilatredici
27
Relazione sulla gestione
per l’esercizio
Controllo direzionale
e acquisti
La pianificazione temporale è stata sviluppata
organizzando gli interventi in tre gruppi: a breve, a
medio e a lungo termine. La parte degli interventi a
breve è iniziata dopo l’estate e si concluderà nel primo
trimestre del 2014, mentre per quelli a medio termine,
di maggiore complessità, nel 2013 è stata svolta la
parte progettuale.
Il 2013 è stato caratterizzato da un importante percorso
di riorganizzazione, nell’ambito del Gruppo HERA,
degli asset caratteristici della rete di telecomunicazioni
in fibra ottica.
Nel corso del 2013 è inoltre proseguita l’attività volta a
fornire alle varie strutture aziendali e alla Direzione
Generale strumenti decisionali e di controllo di facile
fruizione con particolare riferimento:
I passaggi fondamentali di questo percorso sono stati
sostanzialmente tre:
•l’acquisizione dalla Capogruppo di tutti i cavi in fibra
ottica;
•a seguito della riorganizzazione aziendale è stata
predisposta e condivisa la nuova struttura dei centri
di costo della Direzione Tecnica e del Controllo
Direzionale Acquisti;
•
la fusione per incorporazione di MOdena NETwork
S.p.A. in Acantho;
•
la revisione e armonizzazione della gestione di
queste immobilizzazioni che, per effetto delle
diverse
filiere
storiche
di
realizzazione
e
contabilizzazione, non erano classificate in modo
omogeneo.
Contestualmente, con il supporto di una società di
valutazione indipendente leader nel settore, si è
proceduto ad adottare criteri il più possibile coerenti
con le reali aspettative di generazione del reddito di tali
immobilizzazioni: a fronte delle risultanze avute, si è poi
proceduto a rivedere la durata di vita utile, e di
conseguenza della vita residua, degli asset acquisiti e
di quelli già a patrimonio di Acantho.
Tra i risultati di questa operazione, oltre all’ampio
impatto di semplificazione della gestione sia tecnica
che amministrativa del patrimonio di infrastrutture in
fibra ottica, c’è anche quello di avere collocato in modo
più corretto e omogeneo nel conto economico la
gestione di questi beni, in quanto si sono infatti portate
ad ammortamento significative voci di costo che, negli
esercizi precedenti, derivavano da canoni di affitto per
le medesime infrastrutture.
Nei primi mesi dell’anno notevole impatto sulle attività
hanno avuto l’allestimento, l’organizzazione e il trasloco
nelle due nuove sedi operative della Società.
28
BIL ANCIO ECONOMICO
Quella
di Imola, inaugurata ad aprile, è stata realizzata
nell’area di via Molino Rosso all’interno del campus in
cui ha sede il Data Center, e ha consentito la
riunificazione del personale che da alcuni anni, per
ragioni di spazio, era collocato presso la sede in via
Provinciale Selice.
In seguito, nel mese di maggio, è stata aperta in una
zona di ottima visibilità commerciale, la sede di
Modena: questa è andata a sostituire la storica sede di
SatCom a Sassuolo.
In entrambi i casi è stato raggiunto l’obiettivo di dare
ambienti più confortevoli e più funzionali alle esigenze
operative e commerciali di Acantho.
È proseguito il progetto Fast Closing del Gruppo HERA,
iniziato nel corso del 2012, che ha l’obiettivo di arrivare
nel corso del 2014 a effettuare chiusure contabili
mensili con tempi di lavorazione molto ridotti.
In stretta collaborazione con la Direzione Centrale
Amministrazione Finanza e Controllo della holding, in
Acantho nel corso del 2013 sono stati definiti nel
dettaglio gli interventi da attuare: tali interventi
impattano su aspetti organizzativi, di processo e nel
miglioramento e adozione di nuovi strumenti informatici
che dovranno consentire il livello di automazione
necessario al raggiungimento degli obiettivi.
duemilatredici
•sono stati allocati ai nuovi centri di costo i relativi
budget di spesa;
•
in collaborazione con la Direzione Commerciale
sono state identificate le famiglie di prodotti da
analizzare ai fini della realizzazione di un conto
economico per famiglia di servizi/prodotti e si è
proceduto alla realizzazione dello stesso;
•
relativamente ai contratti di servizio afferenti alla
fonia mobile e fissa sono stati realizzati conti
economici specifici;
business planning, nonché verificando le ipotesi di
sviluppo congiuntamente ai partner per recepire le
tendenze e gli indirizzi del mercato, partecipando ai più
importanti convegni e seguendo le pubblicazioni
specialistiche.
La redazione del piano industriale 2013-2017 ha
rappresentato una delle attività cardine, nella sua
componente di scenario e di indirizzo per l’evoluzione
dei servizi, attuando analisi dei mercati e delle tendenze
che hanno poi contribuito alla redazione del modello di
crescita e di sviluppo sostenibile di Acantho.
Le attività di analisi e studio del mercato e competitor
si sono sviluppate attraverso studi specifici, nonché
confrontandosi con le principali informazioni di mercato
e con report dei partner, con i quali si è continuata
un’opera di costante relazione e approfondimento per
individuare aree di sviluppo e collaborazione comune.
Sempre nell’ambito di azioni di networking e
approfondimento si è partecipato a numerosi eventi
nell’ambito Agenda Digitale, smart cities e relazioni con
AGCOM, mentre contestualmente, nell’ambito delle
relazioni industriali, si è partecipato agli incontri e
convegni di Rete ICT e ANFOV di cui Acantho è
membro.
•è stata automatizzata l’emissione delle fatture attive
relative ai contratti di servizio fatturati alle varie unità
di budget della capogruppo (CdS), e ne sono stati
implementati i relativi report di controllo in SAP;
Sul fronte operativo si è svolta una strutturata analisi,
con relativo business plan, per valutare l’opportunità di
erogare il servizio di operatore mobile virtuale MVNO e,
sempre sul fronte operativo, si è avviato lo studio per
un’azione di partnership con un principale player
dell’industria IT, assieme ad approfondimenti con altre
realtà similari alla nostra.
•è stata implementata e resa operativa la reportistica
afferente all’analisi degli investimenti effettuati dalla
nostra Società.
Altre analisi sulle nuove opportunità di business si sono
avviate negli ambiti della fatturazione elettronica e del
geo-marketing attraverso le reti Wi-Fi.
Strategia
Sono state svolte analisi su società di interesse per
Acantho, fornendo al comitato di direzione report di
analisi volti a valutare le opportunità emergenti.
La strategia ha ricoperto il ruolo di individuare i possibili
modelli di sviluppo dell’Azienda, confrontandosi
operativamente con le varie strutture, attivandosi nelle
fasi di start up dei servizi e delle relative analisi di
duemilatredici
29
Relazione sulla gestione
L’evoluzione della struttura di Customer Care così
Customer Care
il servizio sempre più tagliato su misura sulle esigenze
2.500
strutturato va dunque nella direzione di rendersi
proattivi verso i clienti, cercando di anticipare le
richieste e minimizzare le problematiche, per rendere
espresse, e non espresse, da parte del cliente stesso.
Privacy e Regolamentare
Nel corso dell’anno 2013 si è provveduto al mantenimento e all’evoluzione del sistema documentale a
supporto dell’area Privacy per gli adempimenti obbligatori per legge.
Si è rilevato inoltre un aumento anche della
2.478
2.322
2.158
richiesta di supporto in ambito Privacy da parte
2.013
2.000
dei
2.061
2.002
1.850
1.753
1.784
1.784
1.587
1.500
1.018
clienti,
a
conferma
di
una
maturata
coscienza, a tutti i livelli, degli aspetti in tale
ambito nel nostro settore di attività.
Le attività Regolamentari hanno consentito il
1.000
presidio degli adempimenti regolatori presso il
Ministero
500
dello
Sviluppo
Economico
e
Oltre al raggiungimento della certificazione, si sono
gettate le fondamenta per il mantenimento del nuovo
sistema di gestione da poco avviato, che diventerà
una solida impalcatura su cui appoggiare l’erogazione
dei servizi a valore aggiunto e di Data Center.
La certificazione, infine, ha consentito di dare alle
politiche aziendali sulla sicurezza un ampio respiro
convalidato da una norma internazionale, riconosciuta
in tutto il mondo come stato dell’arte in tale ambito:
tale riconoscimento allarga le prospettive di business a
settori in cui tali requisiti sono, ormai, mandatari e
consolida le credenziali di Acantho nei confronti dei
clienti di ogni mercato.
Comunicazione
La Comunicazione ha continuato a collaborare, tramite
la Onlus Rock No War, ai progetti di solidarietà a favore
delle popolazioni terremotate fornendo, gratuitamente,
i propri servizi di telecomunicazione per consentire di
seguire in diretta streaming la costruzione del nuovo
Polo scolastico e della Micro residenza per Anziani di
Medolla.
di
AGCOM, a supporto del business e delle dire-
0
N
N
eI
em
tuale delle voci di spesa.
ic
D
em
ov
N
Nel corso dell’anno sono state censite e gestite oltre
22.000 attività di diversa natura, con una media
mensile di oltre 1800 attività/mese e, contemporaneamente, si è proceduto a focalizzarsi particolarmente sul tema delle disdette per un censimento
puntuale del churn, delle motivazioni di abbandono e
delle azioni correttive (retention) messe in campo al
riguardo.
br
br
eI
br
t to
O
Questa possibilità di monitoraggio, nonché la gestione
puntuale dei canali di contatto con l’Azienda, hanno
reso sempre più efficace la gestione delle richieste dei
clienti e il supporto all’attività commerciale.
30
eI
N
N
eI
N
Se
t te
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br
to
I
IN
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N
Ap
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ar
io
M
ra
bb
na
io
IN
zioni aziendali con una rendicontazione pun-
Fe
en
BIL ANCIO ECONOMICO
Customer Care, Privacy
e Regolamentare, Qualità
La struttura interna del Customer Care ha potuto
sperimentare direttamente sul campo le soluzioni
evidenziate e rese operative nell’analisi LEAN condotta
nel corso del 2012: questa fase aveva consentito di
definire una nuova modalità operativa di gestione dei
carichi di lavoro e un puntuale monitoraggio degli
stessi, in modo da adattarsi dinamicamente alle
esigenze che di volta in volta si rendevano evidenti.
G
per l’esercizio
Qualità
Grandi accelerazioni si sono poi manifestate nel
contesto delle Certificazioni: oltre alla riconferma
della certificazione ISO 9001, la possibilità di
partecipare a una gara di fornitura servizi solo se in
possesso di determinati requisiti, ha accelerato in
maniera decisiva il cammino verso la certificazione
ISO 27001, raggiunta i primi di novembre 2013 con un
grande e determinante impegno da parte di tutta
l’Azienda, assolutamente convinta, a ogni livello
organizzativo, che tale certificazione sulla sicurezza
dei dati rappresenti un importante valore aggiunto
per il proprio mercato di riferimento.
duemilatredici
Un filo diretto dunque con
gli ospiti dei 200 stabilimenti balneari che hanno
ascoltato,
collegandosi
alla prima piattaforma
multicanale, la radio su
pc, tablet e smartphone.
Mediante tali dispositivi
mobili, con l’iniziativa cul- turale Audiobook sotto il sole di Cervia, è stato inoltre
possibile scaricare gratuitamente audiolibri tra più di
400 titoli, alcuni in inglese e tedesco, e ascoltarli in riva
al mare: sono stati ben 19 mila i collegamenti alla rete
Wi-Fi Galileo, e 1.400 sono stati gli audiobook scaricati
con una media di 27 minuti di durata.
Grazie a quest’ultima iniziativa, presentata al Salone
Internazionale del libro di Torino, il marchio Acantho ha
ampliato la propria conoscenza oltre i confini territoriali.
In sinergia con la Direzione
Commerciale, la Comunicazione ha
contribuito alla definizione dei format grafici che identificano le nuove
soluzioni “ON”, con attività di promozione anche mediante la presenza di uno stand settimanale al
centro commerciale Leonardo di
Imola.
Nuove offerte corporate riservate ai
dipendenti del Gruppo AIMAG e ai loro familiari sono state promosse accedendo a un sito
dedicato, per consentire l’immediata adesione e un
contatto diretto con Acantho via chat.
Il successo del servizio Galileo, attivo presso la costa
cervese con 9 km di copertura Wi-Fi, è stato
confermato anche durante l’anno 2013 con nuove
iniziative, in particolare con Radio Galileo Cervia, nove
canali musicali online nelle spiagge di Cervia, Milano
Marittima, Pinarella e Tagliata, grazie alla banda larga
Acantho.
Il marchio e i servizi Acantho hanno incrementato la
loro visibilità anche con l’adesione alla sponsorizzazione Cinemadivino, un percorso enogastronomico
nelle cantine della Regione Emilia-Romagna che
prevede la proiezione sul grande schermo di film
sorseggiando alcuni calici di vino e colloquiando con
i produttori: alle serate in programma, i Key Account
Acantho hanno invitato i prospect più vicini alle location individuate, per far conoscere i servizi erogati in
un contesto informale.
duemilatredici
31
Relazione sulla gestione
L’operatività dell’accordo con il Comune di Spilamberto,
ha consentito l’erogazione e la presentazione dei
servizi a banda larga Acantho alle aziende dell’area
industriale delle Sipe Alte (BO) e aree limitrofe
nell’ambito del più ampio progetto che ha visto
coinvolto il Tecnopolo dell’Unione Terre dei Castelli,
con l’obiettivo finale per le aziende di trarre benefici
dall’utilizzo di una rete innovativa, integrata, flessibile e
adeguata alle esigenze di comunicazione.
Durante il primo semestre, come già anticipato in un
precedente paragrafo, nuove sedi Acantho sono state
inaugurate a Imola e Modena, contestualmente con la
chiusura della sede di Sassuolo, allineando
l’allestimento dei locali con gli standard delle sedi già
esistenti a Imola e rafforzando così il presidio
modenese, mediante l’ubicazione in una posizione più
sinergica alle esigenze di visibilità sul territorio e con le
logistiche di espansione commerciale previste.
Acantho ha inoltre fornito la propria connettività a
FARETE, il meeting point delle imprese a Bologna,
aumentando sempre più la visibilità del brand e dei
servizi alle aziende del target di riferimento.
La Comunicazione, con forze interne, ha continuato a
interagire con i clienti mediante i social network
Facebook e Twitter, continuando l’impegno per
garantire un aggiornamento costante del proprio
profilo con notizie e curiosità che comunicano le attività
svolte durante il periodo di pubblicazione.
Per i potenziali clienti che si trovano in prossimità
dell’infrastruttura di dorsale Acantho e dell’infrastruttura
metropolitana, è stato predisposto un mailing near
fiber con azioni promozionali mirate alla comunicazione
dei plus qualitativi del
servizio a banda larga
offerto e la connotazione
di Acantho come realtà
innovativa e distinta.
per l’esercizio
L’operatività del progetto
è prevista durante l’anno
2014, con l’attivazione di
una landing page per
consentire ai destinatari di
verificare via web l’effettiva
vicinanza alla fibra ottica
digitando unicamente la
partita IVA.
In ambito web, sono state
attivate nuove modalità di
comunicazione, quali la chat
online con accesso al banner
presente nella home page
del sito aziendale e la
versione web mobile del sito
Acantho
per
richiedere
informazioni e assistenza
ovunque, mediante qualsiasi
smartphone.
Durante l’anno, con cadenza semestrale, sono stati
organizzati due meeting aziendali con la partecipazione
dei dipendenti presso l’Autodromo internazionale Enzo
e Dino Ferrari di Imola e presso la nuova sede imolese,
prevedendo per entrambi gli incontri interventi di
formazione per la crescita del personale, oltre
all’aggiornamento informativo dei successi, delle
difficoltà e dei progetti aziendali.
L’intranet aziendale è stata utilizzata principalmente
per la costruzione della rassegna stampa giornaliera e
per il coinvolgimento dei dipendenti a una nuova
iniziativa per la creazione del primo calendario Acantho
con la collaborazione e contributi da parte di tutto il
personale.
Assetto organizzativo
L’aumentata capacità commerciale conseguita sui
mercati di riferimento, nonché lo sviluppo derivante da
upselling, in termini di nuovi servizi erogati, a clienti già
acquisiti ha comportato la necessità di rivedere la
struttura organizzativa della Direzione Tecnica, per
renderla più idonea a rispondere in modo puntuale e
veloce alle opportunità derivanti da un mercato che
nel settore della larga banda è, in questa fase, in
controtendenza rispetto all’andamento generale
dell’economia.
BIL ANCIO ECONOMICO
• incrementare la flessibilità gestionale interna alle
strutture e deframmentare,
laddove possibile, i processi
per ottimizzarli;
(79)
Direzione Tecnica
Controllo operativo
e processi
(46)
Network
(26)
Information Technology
(5)
Sviluppo e Innovazione
(9+4)
Supporto tecnico Vendite e
Progettazione Esecutiva
(9)
Servizi Corporate
(4)
Sviluppo Rete Dati e Voce
(6)
Servizi Infrastrutture
(6)
Servizi Cloud
Innovazione
PROGRAM MANAGER
(7)
Servizi Rete FO
(4)
Servizi Onsite
(9)
Servizi Rete altre Tecnologie
(10)
Servizi Monitoraggio e
Assistenza tecnica
TEAM a Progetto
Generale
TEAM
a Progetto
TEAM a Progetto
(Team Leader)
(4)
Servizi Insite
(2)
Data Center
• creare una nuova figura di Data Center Manager.
L’organico al 31/12/2013 è
costituito da 116 dipendenti
a tempo indeterminato, due
a tempo determinato, un
collaboratore coordinato a
progetto e un apprendista,
per un totale di 120 collaboratori complessivi.
Al 31/12/2013 non erano
Pertanto, partendo anche dal presupposto che, con il
costante cambiamento delle condizioni al contorno,
anche l’organizzazione di una società deve evolversi
per contrastare o, ancora meglio, anticipare il
cambiamento, a partire dal 1° gennaio è stata introdotto
un nuovo assetto organizzativo di secondo livello per
la Direzione Tecnica, che ha consentito di rispondere a
diverse, importanti, esigenze emerse nel corso del
2012 quali:
•sintetizzare visione, gestione e controllo per area
funzionale, creando strutture di “responsabilità”
omogenee che ne condividano il know how;
•
improntare l’organizzazione per servizi senza
trascurare le tecnologie e indirizzando lo sviluppo e
l’innovazione;
•
migliorare l’orientamento al cliente, interno ed
esterno, e ottimizzare la comunicazione con la
funzione di Controllo Direzionale, Strategie e
Direzione Commerciale;
•
aumentare il controllo della spesa in termini di
investimento e di costi;
presenti
lavoratori
con
contratto di somministrazione e, rispetto all’esercizio
2012, l’organico è globalmente aumentato di un’unità
con contratto di apprendistato.
Nel campo della formazione si conferma, anche
nel 2013, il fondamentale supporto fornito dalla
DCPO del Gruppo HERA che, oltre a fornire supporto
nella definizione e gestione dei corsi, ha coinvolto la
nostra Società nei processi formativi istituzionali già
in vigore all’interno delle società consolidate del
Gruppo.
Sul fronte delle relazioni industriali il 2013 è stato
il primo anno in cui è stato consuntivato un unico
premio di risultato per tutti i dipendenti della Società
in forza dell’Accordo Integrativo 04/06/2012
applicabile per il triennio 2012-2014.
Infine, una nota riguardante l’attività di recupero
crediti verso clienti Business che nell’anno ha
registrato un contenuto incremento del valore
percentuale di crediti avviati a pratica legale, passato
dal 4,3% del 2012 al 6,9% del 2013 e del valore di
utilizzo del fondo svalutazione crediti, passato da 40
migliaia di Euro del 2012 a 82 migliaia di Euro del
2013.
32
duemilatredici
duemilatredici
33
Relazione sulla gestione
per l’esercizio
Società controllante
MOdena NETwork
La continua crescita dimensionale e di fatturato del
Gruppo, coniugata a una sempre crescente richiesta
di servizi derivanti dalle strategie industriali del Gruppo,
con particolare riferimento al nuovo servizio di Disaster
Recovery e al rinnovo delle piattaforme di Call Center
Tecnico e Commerciale, nonché dai continui impegni
derivanti dalla Authority per l’Energia, ha generato
anche nel 2013 un significativo volume di ricavi nei
confronti della Capogruppo (+10,7% vs 2012, pari a
+1.706 Ke, a parità di perimetro considerato, ovvero
comprendendo nei ricavi 2012 anche quelli derivanti
da Famula-on-Line S.p.A., ora Direzione Sistemi
Informativi di HERA S.p.A.).
Il primario business della Società, ovvero la richiesta di
fibra ottica in affitto da parte di operatori terzi, ha
continuato a non dare i risultati sperati e il perdurare
della negativa congiuntura economica appare non
agevolare l’interesse da parte degli altri operatori alla
rete realizzata.
Società
Importi in migliaia di E
HERA S.p.A.
TOTALE
Ricavi
Costi
Crediti
Debiti
17.638
4.001
8.404
18.595
17.638
4.001
8.404
18.595
Sempre a parità di perimetro, si è invece registrata una
diminuzione del -27,5% per i debiti (-7.075 Ke) e del
-21,7% per i crediti (-2.329 Ke), mentre i costi sono
rimasti pressoché invariati (+1,6%, pari a +63 Ke).
Società collegate
Le poche richieste di fibra ottica sono pervenute
essenzialmente da Acantho, per il collegamento dei
propri clienti ancorché il recente terremoto nella bassa
modenese non abbia aiutato, comprensibilmente, lo
sviluppo del business.
In relazione a quanto sopra, nel corso del primo
semestre è stato avviato un percorso che consentisse
di valorizzare al meglio gli asset della Società, facendoli
confluire nel patrimonio di Acantho e, quindi, all’interno
di un sistema a maggiore sinergia e opportunità di
utilizzo.
Acantho ha pertanto acquistato da Sorgea S.r.l. la
quota (10%) da essa detenuta in MOdena NETwork
S.p.A., uniformando così l’azionariato (HERA S.p.A.,
CON.AMI e AIMAG S.p.A.) presente, pur con differenti
pesi, in entrambe le società e consentendo quindi
l’avvio di un veloce processo di fusione per
incorporazione, ampiamente condiviso dai Soci.
BIL ANCIO ECONOMICO
Al fine di ottimizzarne i costi, tale contratto è stato
incluso nell’unico contratto di manutenzione stipulato
da Acantho con l’attuale fornitore che, oltre ad aver
vinto la nuova gara bandita da HERA S.p.A. per questi
servizi, ha realizzato a suo tempo anche la rete di
MOdena NETwork S.p.A.
Nell’ambito delle situazioni di rilievo ora ricomprese –
per effetto della fusione – in capo ad Acantho, si
evidenzia che a fronte dell’accordo fra Regione EmiliaRomagna e MOdena NETwork S.p.A. per la
realizzazione congiunta delle MAN nei 24 Comuni della
Provincia di Modena, ancorché la conclusione dei
lavori sia stata attestata in data 6 ottobre 2010, non si è
ancora concretizzato il passaggio di proprietà delle
fibre ottiche, relativo al 20% della infrastruttura
realizzata, a fronte di una partecipazione agli
investimenti attraverso un finanziamento, dell’intero
importo di gara, di pari quota.
Società sottoposte
al controllo della società
controllante
In conformità alla Delibera dell’Autorità per l’Energia
Elettrica e il Gas (AEEG) n. 11/07 e s.m.i., relativamente
agli obblighi di separazione amministrativa e contabile
(Unbundling) per le imprese operanti nei settori
dell’energia elettrica e del gas, finalizzati a una maggiore
concorrenza, efficienza e qualità nell’erogazione dei
servizi di distribuzione e vendita di gas e di energia
elettrica, Acantho nel 2013 ha stipulato contratti diretti
con le seguenti società:
Akron S.p.A., Eris S.r.l., Fea S.r.l., HERA Servizi
Cimiteriali S.r.l., HERA Ambiente S.r.l., HERA
Comm S.r.l., HERA Trading S.r.l., HERA Luce S.r.l.,
Romagna Compost S.r.l., Uniflotte S.r.l., per i
seguenti servizi:
WIMAXER
• connettività LAN;
Nel corso dell’esercizio 2012, il contratto di cessione
dei diritti d’uso delle licenze, sottoscritto in data 4 aprile
2012 con la società Wavemax S.r.l. di Perugia, è
diventato efficace in data 6 settembre 2012, data in cui
il Ministero ha rilasciato il proprio nulla osta all’operazione
di cessione medesima.
• centralino VoIP;
• connettività WAN;
• Call Center;
• telefonia fissa;
• telefonia mobile.
Società
Importi in migliaia di E
Nel corso del 2013, le uniche due società collegate
hanno cessato l’attività: MOdena NETwork S.p.A. è
stata fusa per incorporazione in Acantho, mentre
WIMAXER S.p.A. è stata liquidata per cessata attività.
In merito ai rapporti con le ex società collegate, si
precisa che tutte le transazioni commerciali intervenute
nell’esercizio sono state funzionali all’attività della
Società e realizzate a normali condizioni di mercato
mentre, per le informazioni richieste dall’art. 2427,
comma 1 n. 5 del Codice Civile, si rimanda all’apposita
sezione della Nota Integrativa.
34
La fusione per incorporazione è stata completata al
31/10/2013, con effetto giuridico dall’1/11/2013 ed effetti
fiscali dall’1/01/2013.
I dieci mesi di attività di MOdena NETwork S.p.A. prefusione, sono stati dedicati essenzialmente alla
gestione e manutenzione della propria infrastruttura di
rete.
Per quanto riguarda infatti il mantenimento della rete
anche a favore della Pubblica Amministrazione, è stato
perfezionato, per il 2013 e 2014, il rinnovo del contratto
“Lepida – Servizi di manutenzione”.
duemilatredici
In conseguenza di questo, l’Assemblea dei Soci
riunitasi in data 5 dicembre 2012 ha pertanto deliberato
lo scioglimento anticipato (ai sensi dell’art.484 n. 6 c.c.)
per volontà dei Soci, con effetto a partire dalla data di
iscrizione dell’atto nel Registro delle Imprese.
Pertanto, a fronte dei fatti soprarichiamati e della
successiva delibera dell’Assemblea dei Soci del
13/09/2013 in merito alla decisione di porre in
liquidazione volontaria la Società, in data 23/09/2013 la
società WIMAXER S.p.A. è stata cancellata dal Registro
delle Imprese.
Akron S.p.A.
Ricavi
Costi
Crediti
Debiti
97
-
171
-
Frullo Energia Ambiente S.r.l.
29
-
34
-
HERA Ambiente S.r.l.
776
2
478
0
HERA Comm S.r.l.
3.129
1.036
4.259
1.057
HERA Luce S.r.l.
94
28
49
97
HERA Trading S.r.l.
52
-
15
-
Marche Multiservizi S.p.A.
19
36
11
3
Medea S.p.A.
19
-
11
5
Uniflotte S.r.l.
77
224
25
66
Romagna Compost S.r.l.
8
-
9
-
AcegasAps S.p.A.
TOTALE
duemilatredici
11
-
16
2
4.311
1.325
5.078
1.230
35
Relazione sulla gestione
Inoltre, Acantho ha i seguenti rapporti contrattuali
diretti:
•HERA Luce S.r.l.: esistono due rapporti contrattuali, il
primo dei quali è relativo ai servizi di trasmissione
dati della rete del servizio Tutor della secante di
Cesena, mentre il secondo riguarda un servizio di
trasmissione dati dedicato;
•
Medea S.r.l.: un
trasmissione dati;
solo
rapporto
relativo
alla
•Marche Multiservizi S.p.A.: contratto per il servizio di
accesso a internet;
•
Eris S.r.l., Fea S.r.l., HERA Servizi Cimiteriali S.r.l.: il
rapporto contrattuale per tutte queste società del
Gruppo HERA riguarda il servizio di gestione e
riaddebito dei servizi di telefonia mobile secondo le
policy del Gruppo HERA.
per l’esercizio
BIL ANCIO ECONOMICO
Conto Economico e Stato Patrimoniale riclassificati,
Rendiconto Finanziario e principali indicatori
In ossequio alle disposizioni dell’art.
2428 del Codice Civile, ai fini di un’analisi della situazione della Società,
del suo andamento e del risultato di
gestione nel suo complesso si presentano
di
seguito
il
Conto
Economico e lo Stato Patrimoniale
riclassificati degli ultimi due esercizi, il
Rendiconto Finanziario e i principali
indicatori economico-patrimoniali e
finanziari.
Il Rendiconto Finanziario dell’esercizio evidenzia che la liquidità assorbita dalla gestione reddituale è pari a
2.027 migliaia di Euro, legata principalmente alla riduzione dei debiti e
all’incremento dei crediti, mentre
quella assorbita dagli investimenti è
pari a 23.027 migliaia di Euro, dovuta
principalmente all’acquisizione della
rete ottica da HERA S.p.A. e all’acquisizione delle immobilizzazioni di
MOdena NETwork S.p.A. a seguito
dell’operazione di fusione.
La liquidità totale assorbita è stata
più che compensata da quella generata dalla gestione finanziaria, pari a
27.137 migliaia di Euro, permettendo
alla Società di generare, nell’esercizio, una liquidità complessiva
pari a 2.083 migliaia di Euro.
36
duemilatredici
Stato Patrimoniale riclassificato
(migliaia di e)
31.12.2013
31.12.2012
26.611
-36.140
25.216
-44.543
Capitale circolante netto
-6.528
-19.327
Attività immobilizzate
Altre attività a medio e lungo termine
Passività a medio e lungo termine
56.440
4.545
-664
41.004
5.674
-672
Attività operative correnti
Passività operative correntI
53.793
26.679
Disponibilità finanziarie
Debiti finanziari verso banche
Debiti finanziari verso altri
Capitale investito netto
3.398
-8.024
-2.722
1.315
-2.608
Posizione finanziaria netta a breve
-7.349
-1.293
Debiti finanziari verso banche
Debiti finanziari verso altri
-705
-19.078
-1.360
0
Posizione finanziaria netta a medio lungo
-19.782
-1.360
Capitale netto
-26.663
-24.025
-53.793
-26.679
Mezzi propri e posizione finanziaria netta
Conto Economico riclassificato
(migliaia di e)
2013
2012
Ricavi caratteristici
44.910
100%
39.735
100%
Valore della produzione
45.939
102%
40.474
102%
-Costi operativi esterni
-25.746
Valore aggiunto
20.193
-23.363
45%
17.111
-Costo del lavoro
-7.996
Margine operativo lordo
12.197
-Ammortamenti e perdite di valore
-7.942
Margine operativo netto
4.255
-Saldo attività finanziaria
-757
-165
0
-350
-Saldo di rettifiche di valore di attività finanziaria
-Saldo attività straordinaria
4.068
-Imposte
-2.007
Utile (Perdita) dell’esercizio
2.061
duemilatredici
27%
9.127
23%
-7.655
9%
569
Risultato prima delle imposte
43%
-7.984
1.472
4%
359
9%
1.316
3%
-793
5%
523
1%
37
Relazione sulla gestione
per l’esercizio
BIL ANCIO ECONOMICO
Rendiconto Finanziario
(importi in migliaia di e)
Indicatori
Esercizio 2013
Risultato prima delle imposte
Esercizio 2012
4.068
1.316
Rettifiche reddituali:
- Imposte sul reddito dell’esercizio
(2.007)
(793)
7.591
7.380
351
275
- Accantonamento fondo per rischi e oneri futuri
0
0
- Accantonamento fondo svalutazione partecipazione
0
350
12
21
- Ammortamenti e svalutazioni
- Accantonamento fondo svalutazione crediti
- Trattamento di fine rapporto
Totale rettifiche reddituali
5.947
7.233
- (Incremento) Decremento delle imposte anticipate
- Incremento (Decremento) dei debiti (esclusi quelli finanziari)
- (Incremento) Decremento delle rimanenze
(4.003)
1.429
1.330
452
(7.959)
1.068
(242)
170
- (Incremento) Decremento ratei e risconti attivi
(703)
(313)
- (Incremento) Decremento ratei e risconti passivi
(444)
1.300
0
(430)
- Utilizzo Fondo Rischi e Oneri
- (Decremento) Incremento del Fondo TFR
(20)
Totale variazioni del circolante
(12.042)
3.671
7,73%
2,18%
ROI
Redditività del capitale investito
Risultato operativo/Capitale investito
4,53%
2,01%
ROS
Redditività delle vendite
Risultato operativo/Ricavi caratteristici
9,48%
3,70%
Tasso d’incidenza della gestione
non operativa
Risultato netto d’esercizio/Risultato operativo
0,48
0,36
Tasso d’incidenza degli oneri
finanziari
Saldo attività finanziaria/Ricavi caratteristici
1,69%
0,41%
2013
2012
0,47
0,59
-6.528
-19.327
0,60
0,56
2013
2012
Indice di struttura a secco
Capitale netto/Capitale fisso
Capitale circolante netto (CCN)
Attività correnti - Passività correnti
Rigidità degli impieghi
Capitale fisso/Capitale investito
Indice di indebitamento totale
Capitale netto/(Passivo corrente e consolidato)
0,40
0,49
Indice di indebitamento finanziario
Capitale netto/Debiti finanziari
0,87
6,05
Quoziente di disponibilità
Attività correnti/Passività correnti
0,82
0,57
2013
2012
0,48
0,54
Impiego del capitale investito
Rotazione del capitale investito
Liquidità generata (assorbita) dalla gestione reddituale
(2.027)
- Immobilizzazioni immateriali
- Immobilizzazioni materiali
- Immobilizzazioni finanziarie
(2.076)
(3.233)
(22.998)
(4.085)
2.677
(585)
Liquidità generata (assorbita) dagli investimenti
(23.027)
(7.903)
1.073
0
- Dividendi distribuiti ai soci
(497)
(503)
-Finanziamenti
38
26.561
(3.900)
Liquidità generata (assorbita) dalla gestione finanziaria
27.137
(4.403)
Totale liquidità generata (assorbita)
2.083
(86)
Disponibilità liquide inizio esercizio / periodo
1.315
1.400
Disponibilità liquide fine esercizio / periodo
3.398
1.315
duemilatredici
Tutti gli indicatori di redditività evidenziano la forte
crescita dei risultati economici conseguiti nell’esercizio
2013: il risultato complessivo della gestione, sotto
l’aspetto reddituale, si è rivelato estremamente
positivo.
Il ROE, che misura la redditività del capitale proprio,
passa dal 2,18% del 2012 al 7,73% del 2013.
Gestione finanziaria:
- Aumento del capitale sociale
Ricavi caratteristici/Capitale investito
12.220
Investimenti:
2012
Risultato netto d’esercizio/Capitale netto
Struttura finanziaria
(5)
2013
ROE
Redditività del capitale proprio
Struttura patrimoniale
Variazioni di elementi del capitale circolante:
- (Incremento) Decremento dei crediti
Redditività
In particolare, risulta in forte crescita la redditività della
gestione, sia in termini di ROI (redditività del capitale
investito) che passa dal 2,01% del 2012 al 4,53% del
2013, che in termini di ROS (redditività delle vendite)
aumentato del +156%, passando dal 3,70% del 2012 al
9,48% del 2013.
Per quanto riguarda gli indicatori di struttura si segnala, in particolare, una
variazione pari a 12.799
migliaia di Euro del valore
del Capitale Circolante
Netto rispetto all’esercizio
precedente: tale variazione è dovuta, principalmente, all’effetto combinato della diminuzione
delle passività correnti,
unitamente all’incremento
delle attività correnti.
Analizzando gli indicatori
di natura finanziaria, si evidenzia un riposizionamento della Società nel
rapporto fra mezzi propri
e mezzi di terzi, dovuto
principalmente all’erogazione nell’esercizio da
parte della controllante di
un finanziamento a lungo
termine di 20.000 migliaia
di Euro.
Informazioni sui rischi
e incertezze
Il citato art. 2428 c.c., al primo comma, richiede la
descrizione dei principali “rischi e incertezze” cui è
esposta la Società.
In proposito, si osserva come il concetto stesso di
rischio sia innato e connaturato a qualsivoglia realtà
aziendale. In particolare, la norma si riferisce ai rischi di
tipo specifico, intesi quali macro fattori ambientali che
alimentano il rischio economico generale.
duemilatredici
39
Relazione sulla gestione
L’organo amministrativo ha adottato misure per
fronteggiare le tipologie di rischio individuate: tali
misure sono indirizzate a individuare le attività
generatrici del rischio medesimo e a limitare e prevenire
gli effetti negativi associati a eventi aleatori, impiegando
strumenti ritenuti adeguati.
In questa sede si vuole rilevare che la Società è esposta
al rischio di credito per quanto riguarda i propri crediti
commerciali, e che per fronteggiare tale rischio viene
effettuato un attento e puntuale monitoraggio degli
incassi, così come risultano in essere adeguate
procedure di verifica e valutazione.
Tali strumenti sono basati su un costante monitoraggio
dell’ambiente esterno, della clientela e dei principali
trend economici nazionali e internazionali.
Inoltre, si evidenzia che la liquidità aziendale è
disponibile presso primari Istituti di Credito.
Per quanto riguarda l’informativa richiesta dal comma
sei bis) del medesimo art. 2428 c.c., si comunica che la
Società non ha utilizzato strumenti finanziari.
Eventi rilevanti posteriori
alla chiusura dell’Esercizio
Riguardo alla valutazione dei rischi, è stato di seguito
operato un distinguo tra “rischi interni” ed “esterni”,
tenuto conto della possibile causa generatrice e delle
diverse modalità di gestione.
Fra i principali eventi che si sono verificati in questi primi
mesi del 2013 possiamo citare, per la particolare rilevanza e per l’impatto che avrà sulle attività operative,
una significativa riorganizzazione della Direzione
Riguardo ai rischi interni si evidenzia:
-delega: la struttura organizzativa in essere prevede una
chiara definizione dei ruoli e
delle responsabilità nell’ambito
dei sistemi di gestione e di
controllo;
-risorse umane: il personale
possiede adeguate competenze al perseguimento degli
obiettivi prefissati.
40
BIL ANCIO ECONOMICO
Per quanto attiene invece ai “rischi di fonte esterna”, si
fa riferimento a quanto segnalato nella presente
relazione nelle parti Scenario di Mercato ed Eventi
rilevanti posteriori alla chiusura dell’esercizio, nelle quali
sono stati affrontati i rischi connessi al “mercato”, alla
“concorrenza” e al “contesto politico-sociale”.
Come noto il sistema dei rischi investe molteplici
tipologie e fattispecie, ivi incluse quelle di natura
finanziaria, correlate all’impiego degli strumenti
finanziari. Per tale ultimo aspetto la Società ha fornito
esaustive informazioni sia in sede di indicazioni
contenute nella nota integrativa al bilancio che nella
presente relazione, nella parte illustrativa dei principali
indicatori finanziari.
-efficienza/efficacia operativa: i
processi in essere realizzano
gli obiettivi di economicità prefissati e non comportano il sostenimento di costi più elevati
rispetto a quelli stimati;
per l’esercizio
DG 122
Direzione
Generale
Controllo Direzionale
Qualità e Acquisti
12
Pianificazione
e controllo
SERVICE Gruppo HERA
CDA/AF 6
Amministrazione
e Finanza
CDQA/QT 2
Qualità e rapporti
Telecomunicazioni
DCPO
Personale e Organizzazione
DCAFC
Amministrazione e Finanza
DCLS
Legale e Societario
DCAFC
Relazione Esterne
DT 79
Direzione
Tecnica
DT-IT
26
Information
Technology
DT-N
46
NETWORK
DT-SI
DC-CC 8
5
Sviluppo e
Innovazione
duemilatredici
-
integrazione delle risorse dell’Area KeyAccount HERA e Clienti TOP in un’unica area di
Customer Care;
-razionalizzazione dei processi di gestione del
cliente e incremento dell’efficacia del presidio
stesso dei clienti.
•Area Corporate e Area Istituzionale:
-
presidio integrato delle opportunità derivanti
dalle relazioni sul territorio e dal Gruppo HERA;
-
maggior focalizzazione e attenzione
qualità dei progetti sviluppati.
alla
Customer Care
DC-CI 5
DC-W 2
Mercato Corporate
Wholesale
& Istituzionale
Commerciale
-presidio integrato della definizione delle linee
guida di sviluppo e delle politiche commerciali;
Direzione
Commerciale
Controllo
Operativo e Processi
•Area Customer Care portata ora all’interno della
Direzione Commerciale:
-
integrazione dello sviluppo delle politiche di
marketing;
DC 30
DT-CO 1
In particolare, le molteplici integrazioni che si vogliono
attuare e i presidi che si intendono rafforzare sono i
seguenti:
•
Area Sviluppo Prodotto e Marketing e Risorse
Area Strategia e Comunicazione riunite all’interno
della Direzione Commerciale:
CDA/PC 3
C
D
Q
A
Commerciale mirata a enfatizzare le azioni sul mercato
e a incrementare l’efficienza, contestualmente integrando le strutture di Customer Care e Sviluppo
Prodotto e Marketing, prima suddivise in diverse strutture e/o BU, e andando a ricoprire la funzione di
Responsabile Commerciale Vendite Dirette (in ambito
Business), prima ricoperta (a.i.) dal Direttore
Commerciale.
DC-MBO 5
Marketing & Businness
Development
DC-D 7
Vendite
Dirette
DC-ID 2
Mercato Residenziale
P.IVA & SME
-presidio integrato delle opportunità di mercato
e delle partnership commerciali;
-presidio integrato delle politiche commerciali e
di comunicazione;
-
razionalizzazione e incremento efficacia del
supporto alla vendita.
•Rafforzamento area Vendite Indirette:
-integrazione (a parità di perimetro risorse) di
una risorsa;
-
incremento del presidio del territorio, delle
gestione dei dealers e delle azioni di vendita
pianificate su un portafoglio servizi più esteso.
•Rafforzamento e focalizzazione dell’area Vendite
Dirette:
-focalizzazione dell’azione di vendita sui clienti
business di maggior complessità con la
integrazione di una risorsa per un più puntuale
e omogeneo presidio del territorio e
rafforzamento del controllo del processo di
vendita.
Questo nuovo assetto organizzativo ha quindi di fatto
comportato l’abolizione della precedente BU
Comunicazione Strategie e Qualità, nonché una
estensione delle competenze della BU Controllo
Direzionale e Acquisti (diventata Controllo Direzionale,
Qualità e Acquisti) che ora ha competenze e
responsabilità addizionali, con particolare riferimento
alle seguenti attività:
•
coordinare l’attività di mantenimento e di
miglioramento del Sistema di Gestione per la
Qualità, nonché della sicurezza informatica
aziendale, in coerenza con le linee guida di
Gruppo;
•
definire i requisiti e assicurare lo sviluppo e il
mantenimento dei sistemi informativi di supporto
al business, a Amministrazione e Finanza e
Pianificazione e Controllo di Acantho;
•assicurare la gestione dei rapporti con AGCOM
(Autorità per le Garanzie nelle telecomunicazioni)
e con le altre istituzioni e operatori in ambito
Telecomunicazioni;
•
presidiare, in coordinamento con le strutture
centrali di riferimento, la gestione degli
adempimenti di competenza in ambito privacy.
duemilatredici
41
Relazione sulla gestione
Per quanto riguarda invece le attività operative, si
possono segnalare in particolare le due seguenti:
1.la fusione di ACEGAS-APS in HERA S.p.A., entrata
nella sua piena operatività con la nomina dei nuovi
organi amministrativi avvenuta nel 2013, ha
comportato per Acantho l’avvio delle attività
operative mirate a estendere, progressivamente,
nel territorio di Padova e Trieste i servizi ICT già
definiti ed erogati all’interno del quadro di riferimento
di Gruppo;
2.
è stata avviata la realizzazione del progetto di
rinnovo della piattaforma del Call Center
Commerciale, che consentirà in questo modo al
Gruppo di avere, entro giugno, un sistema
omogeneo e uniforme per la gestione delle chiamate
di assistenza, sia commerciale che tecnica, agli
utenti.
Infine, sono iniziati i lavori di ristrutturazione degli uffici
utilizzati dalla Direzione Tecnica e ubicati nello stabile
contenente il Data Center.
Al termine dei lavori, previsto per aprile, oltre alla
risistemazione degli uffici per il personale, sarà stato
implementato un nuovo livello fisico di sicurezza per
l’accesso al Data Center e, contestualmente, realizzato
un nuovo ambiente di grande ergonomia ed effetto
per il NOC (Network Operation Center), in quanto una
parete di video-wall consentirà agli operatori in turno, e
agli eventuali clienti presenti, di monitorare in tempo
reale l’intera rete e il Data Center di Acantho, con una
completa consapevolezza degli eventi in corso.
per l’esercizio
La pervasività e densità del network di Acantho
rappresentano quindi un fattore abilitante, e
un’insostituibile infrastruttura, sulla quale far crescere i
servizi per la mobilità dei prossimi anni.
Proposta del Consiglio
di Amministrazione
•più connessioni mobile, che cresceranno fino oltre i
10 miliardi;
Altre informazioni
Per quanto indicato nella presente Relazione sulla
Gestione, si propone ai Signori Azionisti di approvare il
Bilancio chiuso al 31 Dicembre 2013 che evidenzia un
utile di e 2.061.012,46.
•reti mobile sempre più veloci, per le quali la velocità
media sarà quasi raddoppiata, arrivando a 2,5
Mbps;
Per quanto riguarda le notizie richieste dall’art. 2428
del Codice Civile, si precisa quanto segue:
I principali driver del traffico dati mobile globale, che nel
2018 sorpasserà di tre volte la crescita del traffico fisso
globale, saranno i seguenti:
• più utenti mobile, che saranno oltre 4,9 miliardi;
•
più mobile video, che rappresenterà il 69% del
traffico dati mobile globale.
•
alla data di chiusura dell’esercizio la Società non
detiene azioni proprie o quote di società controllanti,
né direttamente né per interposta persona;
Con riferimento all’utile dell’esercizio, il Presidente
propone all’assemblea di stanziare e 103.050,62 a
riserva legale ed e 1.957.961,84 a dividendo per i
Soci.
Imola, 18 marzo 2014
Si prevede inoltre che la velocità media delle
connessioni mobili, che è fondamentale per supportare
la crescita del traffico dati mobile, raddoppierà dal 2013
al 2018 e la maggior parte dei service provider globali
utilizzerà le tecnologie 4G per soddisfare la grande
richiesta da parte degli utenti di servizi e contenuti
wireless.
Ma il dato più indicativo per Acantho, è che il traffico
offload** Wi-Fi supererà nel 2018 il traffico cellulare.
•nel corso dell’esercizio la Società non ha acquistato
né alienato azioni proprie o quote di società
controllanti né direttamente né per interposta
persona;
•
nel corso del 2013 la Società ha predisposto il
Documento Programmatico sulla Sicurezza ai sensi
del D.Lgs. 196/03, effettuando i debiti aggiornamenti
dei profili degli incaricati e delle loro mansioni, così
come le nomine esterne a fornitori di servizi per i
quali si sono rese necessarie.
Il Presidente
Loris Lorenzi
E, come ha dichiarato Doug Webster, Vice President of
Products and Solutions Marketing di Cisco:
“Il traffico dati mobile globale continuerà a crescere
considerevolmente, aumentando di circa 11 volte nel
corso dei prossimi 5 anni.
Evoluzione prevedibile
sulla gestione
Tale crescita, non solo indica che la mobilità è
fondamentale per un’esperienza di rete di qualità e del
valore che l’utente consumer e business attribuiscono
a essa, ma rappresenta anche un’imperdibile
opportunità futura per i service provider che
cavalcheranno l’onda dell’Internet of Everything.”
Secondo lo studio Cisco® Visual Networking Index™
Global Mobile Data Traffic Forecast for 2013 to 2018, già
citato a pag. 13 (Scenario di Mercato), il traffico dati
mobile mondiale aumenterà in modo esponenziale nel
corso dei prossimi anni e raggiungerà un “run rate
annuale” di 190 exabyte entro il 2018*.
Ma le reti dati wireless Wi-Fi, per sostenere un tale
sviluppo della velocità e un tale incremento della
quantità, dovranno per forza di cose venire
implementate attraverso un’enorme moltitudine di
piccole antenne che, in modo altrettanto inevitabile,
dovranno essere interconnesse su reti in fibra ottica.
(*) Un exabyte è un’unità di misura della quantità di dati che equivale a un miliardo
di Gigabyte
(**) “Offload” si riferisce al traffico proveniente dai dispositivi dual mode che
supportano la connessione cellulare e Wi-Fi (esclusi i computer portatili) su
reti Wi-Fi e “small cell”: l’offloading avviene a livello utente o dispositivo quando
si passa dalla connessione cellulare all’accesso Wi-Fi e “small cell”.
42
BIL ANCIO ECONOMICO
duemilatredici
duemilatredici
43
BIL ANCIO ECONOMICO
Link – Note
Ove non esplicitamente indicato le
fonti sono:
Rapporto Assinform 2013
http://www.rapportoassinform.it
Relazione annuale 2013 AGCOM
http://tinyurl.com/ndgw8fy
[1] http://tinyurl.com/pjtp69r
[2] http://tinyurl.com/dxu3at8
[3] http://tinyurl.com/mokcut3
[4] http://tinyurl.com/opav7ay
[5] http://tinyurl.com/6eo4xke
44
duemilatredici
duemilatredici
45
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
Bilancio
d’Esercizio
31 dicembre 2013
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
Stato Patrimoniale
BIL ANCIO ECONOMICO
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2013
Attivo (in unità di euro)
31.12.2013
31.12.2012
A) Crediti verso i soci per versamenti ancora dovuti
B) Immobilizzazioni
Indice
Stato patrimoniale, Conto economico
pag
49
Nota Integrativa
pag
53
Allegati
pag77
I - Immobilizzazioni immateriali
delle opere dell’ingegno
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili
5) avviamento
6) immobilizzazioni in corso e acconti
7) altre
Totale
II - Immobilizzazioni materiali
1) terreni e fabbricati
2) impianti e macchinari
3) attrezzature industriali e commerciali
4) altri beni
5) immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
importi esigibili entro l’esercizio successivo
704.567
12.404
173.350
571.635
11.172.247
12.634.204
731.833
12.210
252.463
382.085
11.890.665
13.269.256
9.980.283
26.148.693
6.236.397
103.228
1.254.729
43.723.329
3.952.107
12.408.736
7.653.659
74.911
886.000
24.975.414
III - Immobilizzazioni finanziarie
31.12.201331.12.2012
1) partecipazioni in:
b) imprese collegate
Totale
2) crediti:
a) verso imprese controllate
b) verso imprese collegate
-
-
d) verso altri
Totale
0
0
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C) Attivo circolante
I - Rimanenze:
4) prodotti finiti e merci
Totale
0
0
1.000.000
1.000.000
01.703.750
82.726
55.948
82.7261.759.698
82.726
2.759.698
56.440.259
481.639
481.639
41.004.367
239.524
239.524
importi esigibili oltre l’esercizio successivo
II - Crediti
31.12.201331.12.2012
1) verso clienti
18.397.37217.683.307
3) verso imprese collegate
-
-
-
264.785
4) verso controllanti
-
- 8.404.4375.464.354
4-bis) tributari
0
0 16.27869.770
4-ter) imposte anticipate
4.343.773
5.673.527 4.343.7735.673.527
5) verso altri
201.515
-325.878 10.014
Totale
4.545.288
5.673.527 31.487.73829.165.756
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali
2) assegni
3) denaro e valori in cassa
Totale
48
duemilatredici
3.396.479
0
1.512
3.397.992
1.313.828
0
751
1.314.579
Totale attivo circolante (C)
35.367.368
D) Ratei e risconti attivi
2.187.376
1.484.050
Totale attivo
93.995.003
73.208.277
duemilatredici
30.719.859
49
Stato Patrimoniale
BIL ANCIO ECONOMICO
Conto economico al 31 dicembre 2013
(in unità di euro)
A) Valore della produzione:
Stato patrimoniale al 31 dicembre 2013
Passivo (in unità di euro)
31.12.2013
31.12.2012
23.573.079
22.500.000
A) Patrimonio netto
Capitale e riserve:
I - Capitale
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni
-
-
III - Riserve di rivalutazione
-
-
IV - Riserva legale
342.971
316.825
V - Riserva per azioni proprie in portafoglio
-
-
VI - Riserve statutarie
-
-
VII - Altre riserve
685.488
685.488
VIII - Utili (Perdite) portati a nuovo
0
0
IX - Utile (Perdita) dell’esercizio
2.061.012
522.931
Totale patrimonio netto
26.662.550 24.025.243
B) Fondi per rischi e oneri
3)altri
0
0
Totale fondi per rischi e oneri (B)
0
0
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
653.752
661.692
importi esigibili oltre l’esercizio successivo
D) Debiti
3) debiti verso soci per finanziamenti
31.12.201331.12.2012
19.077.505
0
21.800.000
0
704.732
1.360.131
8.728.774
3.968.156
6)acconti
0
0
15.637
1.032
4) debiti verso banche
7) debiti verso fornitori
0
0
12.517.078
11.809.353
10) debiti verso imprese collegate
-
-
0
598.387
11) debiti verso controllanti
0
0
18.594.850
25.649.230
12) debiti tributari
-
-
464.647
1.414.444
13) debiti v/istituti di previdenza e sicurezza sociale
-
-
444.004
431.551
10.350
15.350
1.493.874
1.585.024
14) altri debiti
Totale debiti (D)
19.792.5871.375.481
64.058.86545.457.177
E) Ratei e risconti passivi
2.619.836
3.064.165
Totale passivo
93.995.003
73.208.277
Conti d’ordine (in unità di euro)
31.12.2013
31.12.2012
3) Impegni, rischi e altri conti d’ordine
d) Altri
- impegni per canoni di leasing e affitti
18.032.475
27.289.691
- fidejussioni prestate da banche nell’interesse della società
5.714.890
5.791.714
- beni di terzi presso la società
4.270.000
4.520.005
Totale
28.017.365
37.601.410
Totale impegni, rischi e altri conti d’ordine
28.017.365
37.601.410
Totale conti d’ordine
28.017.365
37.601.410
Esercizio 2013
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
2) Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
5)Altri ricavi e proventi:
a) contributi in conto esercizio
b) altri ricavi e proventi
Totale
Totale valore della produzione (A)
B) Costi della produzione
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7)Per servizi
8)Per godimento di beni di terzi
9)Per il personale:
a) salari e stipendi
b) oneri sociali
c) trattamento di fine rapporto
d) trattamento di quiescienza e simili
e) altri costi
Totale
10) Ammortamenti e svalutazioni:
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni
d) svalutazione dei crediti compresi nell’attivo circolante e delle disponibilità liquide
Totale
11 ) Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
14) Oneri diversi di gestione
Totale costi della produzione (B)
Differenza tra valore e costi della produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
16) Altri proventi finanziari:
d) proventi diversi dai precedenti da:
2) imprese collegate
4) altri
Totale
Totale
17) Interessi e altri oneri finanziari da:
c) controllanti
d) altri
Totale
17-bis) Utili e perdite su cambi
18) Rivalutazioni:
Totale
19) Svalutazioni:
a) di partecipazioni
Totale
Totale delle rettifiche (D) (18-19)
E) Proventi e oneri straordinari
22) Imposte sul reddito dell’esercizio, correnti, differite e anticipate
Utile (Perdita) dell’esercizio duemilatredici
duemilatredici
21.209
2.784.165
2.805.375
40.473.746
2.878.714
15.618.527
6.094.469
2.281.963
13.577.125
6.228.488
5.822.839
2.092.200
12.226
5.883.357
2.088.752
20.512
68.535
7.995.800
(8.591)
7.984.031
3.340.843
4.249.982
3.494.644
3.885.771
350.803
7.941.628
(70.291)
1.224.287
275.000
7.665.415
59.655
1.215.372
41.683.134
4.255.498
39.002.049
1.471.697
32.601
9.384
41.985
41.985
206.656
206.656
78
(756.824)(164.593)
0
0
0
0
350.000
350.000
0
20) Proventi:
b) altri proventi straordinari
Totale
21) Oneri:
c) altri oneri straordinari
Totale
36.950.475
(109.874)
827.770
45.938.632
527.486
270.834
798.320
(36)
Totale delle partite straordinarie (E) (20-21)
Risultato prima delle imposte (A-B+-C+-D+-E)
50
57.980
2.887.561
2.945.540
30.447
11.085
41.532
41.532
Totale proventi e oneri finanziari (C) (15+16-17+-17-bis)
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie
42.022.002
171.824
799.266
Esercizio 2012
(350.000)
1.870.814
1.870.814
712.121
712.121
1.301.671
1.301.671
353.042
353.042
569.143
4.067.817
359.079
1.316.183
(2.006.805)
(793.252)
2.061.012
522.931
51
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
Nota
integrativa
al Bilancio
d’Esercizio
31 dicembre 2013
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
Nota integrativa
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
Forma e contenuto del
bilancio d’esercizio
2. Criteri di valutazione
a) Criteri generali
1. Criteri di formazione
Il bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2013 è stato
predisposto nel rispetto degli articoli 2423 e seguenti
del Codice Civile, così come novellato dal D.Lgs. n. 6
del 2003. La nota integrativa, redatta ai sensi dell’art.
2427 del Codice Civile, costituisce, ai sensi e per gli
effetti dell’art. 2423, parte integrante del bilancio,
unitamente allo Stato Patrimoniale e al Conto
Economico. Il presente bilancio è presentato in
forma comparativa con l’esercizio precedente, i cui
dati sono coerenti e omogenei con quelli
dell’esercizio corrente, così come previsto dall’art.
2423-ter del Codice Civile.
Il bilancio è inoltre corredato dalla Relazione di
Gestione di cui all’art. 2428 del Codice Civile,
contenente tutte le informazioni richieste dalla
legislazione.
I principi di redazione adottati nella formulazione del
bilancio, invariati rispetto a quelli seguiti nell’esercizio
precedente, sono conformi a quanto stabilito
dall’art. 2423-bis del Codice Civile e i criteri di
valutazione al disposto dell’art. 2426 del Codice
Civile; per quanto non espressamente richiamato
nel Codice Civile si è ricorso a quanto statuito nei
principi contabili predisposti dai Consigli Nazionali
dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e
dall’Organismo Italiano di Contabilità e, ove
mancanti, da quelli emanati dall’International
Accounting Standard Board (I.A.S.B.).
I valori di bilancio sono espressi in Euro, mentre i
valori rappresentati nella nota integrativa, salvo ove
specificatamente indicato, sono espressi in migliaia
di Euro.
54
I criteri utilizzati nella formulazione del bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2013 non si discostano dai
medesimi utilizzati per la formulazione del bilancio
del precedente esercizio. La valutazione delle voci
di bilancio è stata fatta ispirandosi ai criteri generali
della prudenza e della competenza, nella prospettiva della continuazione dell’attività dell’impresa, nonché tenendo conto della funzione economica degli
elementi dell’attivo e del passivo.
Ai fini delle poste contabili è stata data prevalenza
alla sostanza economica delle operazioni piuttosto
che alla loro forma giuridica.
L’applicazione del principio di prudenza ha comportato l’inclusione degli utili solo se realizzati entro la
chiusura dell’esercizio mentre si è tenuto conto delle perdite e dei rischi anche se conosciuti successivamente.
In ottemperanza al principio di competenza, l’effetto
delle operazioni e degli altri eventi è stato rilevato
contabilmente e attribuito all’esercizio al quale tali
operazioni ed eventi si riferiscono e non a quello in
cui si concretizzano i relativi movimenti numerari (incassi e pagamenti).
b) Rettifiche e riprese di valore
Il valore dei beni materiali e immateriali la cui durata
utile è limitata nel tempo è rettificato in diminuzione
attraverso l’applicazione dell’ammortamento.
Come specificatamente illustrato nel prosieguo, gli
stessi beni e le altre componenti dell’attivo sono
svalutati ogni qualvolta è riscontrata una perdita
durevole di valore; il valore originario è ripristinato
nella misura in cui è rilevato il venir meno dei motivi
che hanno portato alla precedente svalutazione. Le
metodologie analitiche di ammortamento e di
svalutazione adottate sono descritte nei dettagli
della presente nota integrativa.
duemilatredici
BIL ANCIO ECONOMICO
c) Rivalutazioni
utilizzazione e sono eliminate se vengono meno i
motivi che ne hanno portato l’iscrizione.
Non sono state effettuate rivalutazioni di sorta.
d) Deroghe
Nel presente e nei passati esercizi non sono state
operate deroghe ai criteri di valutazione previsti
dalla legislazione sul bilancio di esercizio.
Per quanto attiene ai fatti di rilievo intervenuti dopo
la chiusura dell’esercizio, si rimanda alla Relazione
sulla Gestione.
I principi e i criteri di valutazione adottati sono di seguito
esposti per le voci più significative.
e) Altre informazioni
Si evidenzia che nel corso dell’esercizio si è realizzata
l’operazione di fusione per incorporazione della
società MOdena NETwork S.p.A. in Acantho. In
particolare, si precisa che il 1° novembre 2013 è la
data di efficacia giuridica dell’operazione mentre gli
effetti contabili e fiscali sono stati retrodatati al 1°
gennaio dello stesso anno.
Immobilizzazioni
immateriali
Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo
di acquisto o realizzazione, comprensivo degli oneri
accessori; ove previsto, l’iscrizione è effettuata
previo consenso del Collegio Sindacale. Gli importi
sono esposti al netto delle quote di ammortamento
accumulate, calcolate in quote costanti sulla base
della vita utile economica stimata.
Gli oneri relativi a finanziamenti specifici dedicati agli
investimenti in immobilizzazioni immateriali sono
portati a incremento del valore dei beni solo fino al
momento dal quale i medesimi possono essere
utilizzati.
Le svalutazioni sono effettuate quando il valore delle
immobilizzazioni immateriali risulta durevolmente
inferiore alla residua possibilità economica di
L’ammortamento decorre dal momento in cui inizia
l’effettivo utilizzo dell’immobilizzazione o comunque
la stessa comincia a produrre benefici.
Costi d’impianto
e ampliamento
I costi d’impianto e ampliamento vengono esposti
nell’apposita voce dell’attivo e ammortizzati lungo il
periodo della loro durata economica, e comunque
per un periodo non superiore a 5 anni.
Diritti di brevetto
industriale e diritti
di utilizzazione di opere
dell’ingegno
La voce include i costi sostenuti per l’acquisto di
licenze software, iscritti al costo di acquisto e
ammortizzati, a decorrere dal momento di entrata in
funzione, sulla base di aliquote rappresentative della
vita utile pari a 5 anni.
Concessioni, licenze,
marchi e diritti simili
La voce include i costi sostenuti per la creazione e il
deposito dei marchi Acantho e Tre.A.Web,
l’acquisizione e il deposito di domini Internet e
licenze software nonché l’acquisto di licenze per
telefonia e trasmissione dati ex SatCom.
La voce include, inoltre, il sistema informativo
contabile (OSS e BSS di SAP), cui la Società ha attribuito,
programmando l’utilizzo del software in un arco
temporale coerente con l’utilizzo degli investimenti
effettuati, aliquote d’ammortamento decorrenti
dall’entrata in funzione, rappresentative della vita utile,
pari al 20%.
duemilatredici
55
Nota integrativa
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
I marchi sono iscritti al costo sostenuto, d’acquisto o
realizzazione, e sono ammortizzati sistematicamente
in un arco temporale pari a 10 anni.
Avviamento
La voce accoglie la differenza positiva, acquisita a
titolo oneroso, emersa tra il prezzo di acquisizione del
ramo d’azienda Alinet avvenuto in data 28 ottobre
2002 (con efficacia giuridica ed economica a decorrere
dal 1° novembre 2002) e il patrimonio netto contabile
del ramo stesso alla data di acquisto. Alla data del
presente Bilancio tale voce risulta completamente
ammortizzata.
La voce accoglie, inoltre, l’avviamento originatosi come
disavanzo di fusione dato dall’eccedenza del costo
della società Tre.A.Web S.p.A., incorporata nel corso
del 2005 con effetto giuridico al 31 dicembre 2005 e
con retrodatazione degli effetti contabili e fiscali al 1°
gennaio 2005, rispetto al rispettivo patrimonio netto.
Tale voce viene ammortizzata per un periodo di 10 anni
a decorrere dalla data di efficacia giuridica
dell’operazione di fusione, in considerazione dei
benefici che la Società ritiene di poter trarre in tale arco
temporale.
Nell’anno 2010 Acantho ha acquisito da Famula-onLine S.p.A. il ramo d’azienda denominato “Mercato
Esterno”. Il relativo avviamento viene ammortizzato in
5 anni.
La voce include, inoltre, l’avviamento originatosi
dall’acquisizione, nel corso del 2012, del ramo d’azienda
“Romagna” da Geosat S.r.l., pari a 176 migliaia di Euro.
Tale avviamento viene ammortizzato in 5 anni.
Altre immobilizzazioni
immateriali
La voce accoglie principalmente:
•gli oneri sostenuti per la realizzazione di migliorie e
adattamenti funzionali di stabili di terzi, quali uffici e
siti tecnici, ammortizzati sistematicamente sulla
base della durata dei rispettivi contratti di locazione;
56
•il valore dei diritti di godimento e utilizzazione non
esclusivi delle reti e delle infrastrutture esistenti
(pubblica illuminazione, fognarie, idriche, gas,
telecontrollo/teleriscaldamento, elettrica - cosiddetti
Rights of way), per il passaggio e posa in opera di
una rete di telecomunicazioni in fibra ottica, conferiti
dai soci Seabo S.p.A. (per e/000 7.000), CON.AMI
(per e/000 3.500) e Unica (e/000 3.500 conferiti a
novembre 2002) a seguito delle delibere
dell’Assemblea Straordinaria dei soci del 10 aprile
2002. Il valore di conferimento è ammortizzato sulla
base della durata di assegnazione dei diritti, pari a 19
anni a decorrere dal 1° gennaio del 2002;
•
investimenti per progettazione, installazione e
realizzazione sistemi ICT, Rete Ottica e Rete Attiva
conferiti dal socio HERA S.p.A. e realizzati dalla
Società internamente;
•
diritti reali a uso esclusivo (IRU) su Rete Ottica
acquisiti.
Immobilizzazioni in
corso e acconti
Le immobilizzazioni in corso e acconti comprendono i
costi, interni ed esterni, relativi a immobilizzazioni
immateriali per le quali non ha ancora avuto inizio il
processo di utilizzazione economica.
Ove previsto, i costi di impianto e ampliamento, di
ricerca, di sviluppo e di pubblicità, nonché l’avviamento
sono stati iscritti con il consenso del Collegio Sindacale.
Immobilizzazioni materiali
Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di
acquisto o realizzazione, comprensivo degli oneri
accessori, e sono sistematicamente ammortizzate in
quote costanti sulla base delle aliquote economico–
tecniche ritenute rappresentative della residua vita
utile dei beni, determinate al fine di tenere in
considerazione l’attuale fase di evoluzione dell’attività,
le utilizzazioni previste, l’obsolescenza tecnica e il
deperimento fisico.
duemilatredici
BIL ANCIO ECONOMICO
Gli oneri relativi a finanziamenti specifici dedicati agli
investimenti in immobilizzazioni materiali sono portati a
incremento del valore dei beni solo fino al momento
dal quale i medesimi possono essere utilizzati.
L’ammortamento decorre dal momento in cui i beni
entrano in funzione; le aliquote applicate sono ridotte
del 50% per i beni acquistati nel corso dell’esercizio,
nella convinzione che ciò rappresenti una ragionevole
approssimazione della distribuzione temporale degli
acquisti nel corso del periodo medesimo.
I costi di manutenzione aventi natura straordinaria,
rappresentati da interventi strutturali sui beni che si
traducono in un aumento significativo e tangibile di
capacità, produttività, sicurezza, vita utile, sono
capitalizzati imputandoli a incremento del valore dei
beni cui si riferiscono; i costi di manutenzione aventi
natura
ordinaria,
viceversa,
sostenuti
per
il
mantenimento delle immobilizzazioni tecniche in
condizioni di efficienza, in particolare in conformità ai
livelli di servizio concordati con la clientela, sono
imputati nella loro interezza al Conto Economico del
periodo nel quale sono sostenuti.
Il metodo di contabilizzazione per i beni in leasing è
conforme alla norma civilistica vigente in Italia, che
prevede per la Società conduttrice il riconoscimento a
conto economico dei canoni di locazione pagati.
I beni condotti in locazione finanziaria sono iscritti
nell’attivo patrimoniale nell’esercizio in cui è esercitato
il riscatto. Nel periodo di locazione l’impegno a
effettuare i relativi pagamenti è iscritto nei conti
d’ordine.
In presenza di perdite durature di valore, dovute a
obsolescenza, ritiro dall’uso produttivo o altre
motivazioni assimilabili, i beni sono svalutati
ulteriormente fino al presunto valore di realizzo o
recupero; la svalutazione è eliminata nei periodi
successivi qualora vengano meno i motivi che ne
hanno portato l’iscrizione.
Per quanto concerne le classi cespiti “infrastrutture
civili per reti di telecomunicazione in fibra ottica” e “cavi
in fibra ottica”, si è ritenuto necessario rivedere, nel
presente esercizio, le relative aliquote d’ammortamento
sulla base della loro effettiva durata economica.
A seguito di tale verifica, effettuata con l’ausilio di
apposita perizia redatta da American Appraisal Italia, si
è provveduto a effettuare un riesame critico, come
imposto dai principi contabili OIC n. 16 e n. 29, della
presunta vita utile delle due classi cespiti sopra
menzionate. Da questo riesame è emerso che la vita
utile
delle
“infrastrutture
civili
per
reti
di
telecomunicazione in fibra ottica” è stimata in anni 60
mentre quella dei “cavi in fibra ottica” è stimata in anni
30.
Tale adeguamento delle aliquote, ha comportato una
diminuzione delle quote di ammortamento degli asset
già in capo ad Acantho pari a 232 Ke/anno, mentre per
quelli entrati a patrimonio nel 2013 per effetto della
fusione di MOdena NETwork S.p.A., l’importo originale
delle quote di ammortamento - pari a 432 Ke - si è
ridotto a 209 Ke/anno.
Le aliquote di ammortamento applicate alle principali
categorie di beni sono le seguenti:
Fabbricati:
- Infrastrutture edili IDC
5,00%
- Infrastrutture civili per reti di telecomunicazione
in fibra ottica
1,67%
Impianti e macchinari:
- Investimenti per impianti IDC (impianti
di condizionamento, elettrici)
10,00%
- Investimenti per impianti IDC (impianti elettrici
UPS, impianti di sicurezza e cablaggi)
20,00%
- Cavi in fibra ottica
3,34%
Attrezzature industriali e commerciali:
-R
outer, switch e apparati trasmissivi (instrada- 10,00%/12,50%
tori di dati e informazioni su reti di TLC)
20,00%/33,33%
-P
oP (Point of Presence) punti di accesso
alla rete
20,00%
- Strumentazione tecnica
25,00%
-S
istemi ICT (Information e Communication
Technology)
20,00%
Altri beni:
- LAN (Local Area Network) uffici
25,00%
- Hardware d’ufficio (fra cui computer
e stampanti)
20,00%/33,33%
- Mobili e arredi
12,00%/12,50%
- Autovetture e motocicli
20,00%/25,00%
duemilatredici
57
Nota integrativa
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
Immobilizzazioni
finanziarie
Ratei e risconti
Le partecipazioni in imprese collegate sono valutate
secondo il metodo del costo e il valore di iscrizione in
bilancio è determinato sulla base del prezzo di acquisto
o di sottoscrizione. Il costo viene eventualmente
rettificato in diminuzione per perdite durevoli di valore;
il costo originario viene ripristinato qualora siano venuti
meno i motivi della svalutazione.
I crediti finanziari immobilizzati sono destinati a
rappresentare forme d’impiego duraturo di capitale,
indipendentemente dalla loro esigibilità (breve e medio
periodo); sono iscritti al presumibile valore di realizzo.
I crediti di natura commerciale sono iscritti nell’attivo
circolante.
Rimanenze
Sono costituite da prodotti finiti relativi ad apparati e
apparecchiature da utilizzare per l’erogazione di servizi
ai clienti e da prodotti finiti relativi a progetti
commissionati da clienti.
Il criterio di valutazione adottato per i prodotti finiti è
quello del costo sostenuto.
Fondi per rischi e oneri
Sono iscritti a fronte di possibili passività di natura
determinata, di esistenza certa o probabile, di cui
tuttavia alla data di chiusura dell’esercizio sono
indeterminati l’ammontare o la data di insorgenza.
Trattamento di fine
rapporto di lavoro
subordinato
Il debito per trattamento di fine rapporto di lavoro,
esposto al netto delle anticipazioni ed erogazioni
corrisposte, è stanziato in conformità alla legislazione
vigente ed, eventualmente, al contratto collettivo di
lavoro. Dal 1° gennaio 2007 la Società ha applicato le
disposizioni previste dalla riforma della previdenza
complementare introdotta dal D.Lgs. 252/2005 e dalla
Legge 296/2006.
Debiti
Crediti
I debiti sono rilevati al valore nominale o di estinzione.
I crediti sono iscritti al valore nominale eventualmente
rettificato per tenere conto del presumibile minor
valore di realizzo. La rilevazione dei crediti al presunto
valore di realizzo è effettuata mediante la creazione di
un apposito fondo di svalutazione che viene esposto in
bilancio a diretta diminuzione della voce crediti.
Acconti
Gli acconti ricevuti dalla clientela o corrisposti ai fornitori
di beni e servizi sono iscritti al valore nominale.
Ricavi e costi
Disponibilità liquide
Le attività costituite da disponibilità liquide sono
esposte al loro valore nominale.
58
Sono determinati secondo il principio della competenza
economica e temporale in applicazione della
correlazione dei costi e dei ricavi di periodo.
Sono esposti in bilancio secondo i principi della
prudenza e della competenza, con rilevazione dei
relativi ratei e risconti e sono iscritti al netto di eventuali
resi, sconti e abbuoni.
duemilatredici
BIL ANCIO ECONOMICO
In particolare il riconoscimento dei ricavi al Conto
Economico, avviene:
rilevato nella voce “Debiti tributari” al netto di eventuali
crediti d’imposta e acconti versati.
•
per i ricavi da prestazioni di servizi telefonici,
trasmissione dati e servizi di outsourcing, in base al
periodo di esecuzione della prestazione e ai dati di
traffico effettivo effettuato dagli utenti alla data di
chiusura del periodo;
Le imposte differite e anticipate sono determinate per
tenere conto delle perdite fiscali riportabili e delle
differenze temporanee tra il valore attribuito a un’attività
o a una passività secondo criteri civilistici e il valore
attribuito a quell’attività o passività ai fini fiscali.
•per i ricavi derivanti da servizi addebitati con canoni
fissi, in relazione al periodo temporale coperto dalla
commisurazione del canone;
•per i ricavi da cessione di infrastrutture realizzate
per conto di clienti e i ricavi da vendita di hardware e
altri beni, in base al momento del trasferimento della
proprietà, che normalmente si identifica con la
consegna o la spedizione dei beni, ovvero con
l’accettazione della realizzazione da parte del
committente;
•per i ricavi derivanti da prestazioni per l’installazione,
configurazione e attivazione di impianti e apparati, in
base al momento del completamento della
prestazione, in diretta correlazione ai costi sostenuti
dalla Società per l’effettuazione delle medesime
attività;
•
per i ricavi di natura finanziaria, in base alla
competenza economica e temporale;
•per i ricavi derivanti da contratti di utilizzo esclusivo
di reti ottiche (IRU) il criterio adottato è stato quello
della rilevazione quale operazione di cessione di
beni.
I costi sono iscritti in bilancio in analogia a tali criteri, in
correlazione ai ricavi e, in ogni caso, secondo il principio
della competenza economica e temporale.
Le imposte anticipate sono iscritte in bilancio allorché
vi sia la ragionevole certezza dell’esistenza, negli
esercizi e periodi in cui si riverseranno gli impatti stimati,
di redditi imponibili superiori all’ammontare dell’effetto
delle perdite riportabili e delle differenze che si
andranno ad annullare.
L’aliquota utilizzata è quella di attesa applicazione, sulla
base della normativa vigente, per il periodo di
presumibile riversamento degli effetti fiscali.
Rischi, impegni, garanzie
Gli impegni assunti e le garanzie rilasciate e ricevute
sono indicati nei conti d’ordine sulla base del loro valore
contrattuale.
I rischi per i quali la manifestazione di una passività è
probabile sono descritti nelle note esplicative e
accantonati nei fondi rischi, come in precedenza citato,
stimandoli secondo criteri di congruità.
I rischi per i quali la manifestazione di una passività è
solo possibile sono descritti nelle note esplicative,
senza procedere allo stanziamento di fondi rischi,
secondo i principi contabili di riferimento.
Non si tiene conto dei rischi di natura remota.
Imposte sul reddito,
correnti, differite e
anticipate
Le imposte correnti sono determinate secondo le
aliquote e le norme vigenti, stimando una realistica
previsione del reddito imponibile; il debito previsto è
duemilatredici
59
Nota integrativa
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
Analisi delle voci di bilancio
Stato patrimoniale attivo
II. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
Attrezzature industriali e commerciali
Ammontano al 31 dicembre 2013 a 43.723 migliaia di
Euro e sono così costituite:
La voce ammonta a 6.236 migliaia di Euro e comprende
apparecchiature di telecomunicazioni e di Data Center
dedicate all’erogazione dei servizi ai clienti e per
l’infrastruttura tecnica interna della Società.
(in migliaia di euro)
• Terreni e fabbricati
B)IMMOBILIZZAZIONI
• Impianti e macchinari
• Attrezzature industriali e commerciali
I.
• Altri beni
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
• Immobilizzazioni in corso e acconti
Ammontano al 31 dicembre 2013 a 12.634 migliaia di
Euro e sono così costituite:
(in migliaia di euro)
31.12.2013
31.12.2012
0
0
• Costi di impianto e ampliamento
• Diritti di brevetto industriale e diritti
utilizzo opere dell’ingegno
(-27)
12
12
0
• Avviamento
173
252
(79)
• Immobilizzazioni in corso e acconti
572
382
190
11.172
11.891
(719)
12.634
13.269
(635)
• Altre
Totale Immobilizzazioni
Immateriali
Rights of way
Migliorie beni di terzi
Migliorie beni di terzi (ex SatCom)
Migliorie beni di terzi (ex MOdena NETwork)
Contratti Sister
Costo storico
Fondo ammortamento
/svalutazione
Valore netto
Aliquota
ammortamento
14.000.000,00
8.838.126,32
5.161.873,68
5,26%
371.184,49
213.709,48
157.475,01
20,00%
1.011.815,38
1.011.815,38
0,00
16,66%
18.688,63
18.688,63
0,00
1.341.148,09
1.341.148,09
0,00
33,33%
2.582.284,00
0,00
25,00%
Progettazione install collaudo sistemi ICT
3.742.276,08
2.751.774,03
990.502,05
20,00%
20,00%
Altre immobilizzazioni immateriali
13.039,72
5.215,88
7.823,84
Altre immobilizzazioni immateriali ex MOdena NETwork
18.800,00
18.800,00
0,00
Acquisto diritti reali su fibra ottica (IRU)
2.608.121,79
933.130,25
1.674.991,54
varie
Progettazione install collaudo rete attiva
7.734.146,17
5.447.103,32
2.287.042,85
20,00%
131.323,61
131.323,61
0,00
20,00%
1.923.916,37
1.713.899,35
210.017,02
20,00%
65.757,24
65.757,24
0,00
20,00%
Progettazione install collaudo rete ottica (ex SatCom)
Progettazione install collaudo infrastruttura di rete
1.533.551,07
851.105,78
682.445,29
20,00%
Progettazione install collaudo facilities
16.720,54
16.720,54
0,00
20,00%
Progettazione install collaudo infrastrutture IDC
28.287,66
28.287,66
0,00
20,00%
109.979,78
109.904,18
75,60
20,00%
16.514,09
16.514,09
0,00
20,00%
137.500,00
137.500,00
0,00
20,00%
131.311,98
131.311,98
0,00
20,00%
37.536.366,69
26.364.119,81
11.172.246,88
Progettazione install collaudo impianti IDC
Progettazione install collaudo impianti IDC (ex SatCom)
Program Management Fusione Acantho SatCom
Program Management Fusione Acantho SatCom (ex SatCom)
Totale
Variazioni
6.028
26.149
12.409
13.740
6.236
7.653
(1.417)
103
75
28
1.255
886
369
43.723
24.975
18.748
La voce ammonta a 9.980 migliaia di Euro e comprende
investimenti per la realizzazione di infrastrutture di rete
con un incremento rispetto all’esercizio precedente di
6.028 migliaia di Euro dovuti per 5.553 migliaia di Euro
alle infrastrutture di rete acquisite con la fusione di
MOdena NETwork S.p.A.
2.582.284,00
Progettazione install collaudo rete ottica
3.952
Terreni e fabbricati
Licenze (diritti basket)
Progettazione install collaudo rete attiva (ex SatCom)
31.12.2012
9.980
Informazioni sui contratti di leasing
finanziario
sulla redazione del bilancio d’esercizio, nella tabella
seguente sono fornite le informazioni sugli effetti che si
sarebbero prodotti sul Patrimonio Netto e sul Conto
Economico rilevando le operazioni di locazione
finanziaria con il metodo finanziario rispetto al criterio
cosiddetto patrimoniale dell’addebito al Conto
Economico dei canoni corrisposti.
Conformemente alle indicazioni fornite dal documento
OIC 1 - I principali effetti della riforma del diritto societario
Attività
a) Contratti in corso
Beni in leasing finanziario alla fine dell’esercizio precedente, al netto degli ammortamenti complessivi pari a Euro 2.673.338
- Beni in leasing finanziario riscattati nel corso dell’esercizio
(1.072.420)
- Quote di ammortamento di competenza dell’esercizio
Impianti e macchinari
La voce ammonta a 26.149
migliaia di Euro con un incremento rispetto all’esercizio
precedente di 13.740 migliaia
di Euro dovute per 12.715 migliaia di Euro all’acquisizione di
rete ottica dalla controllante
HERA S.p.A. Comprende:
• i
nvestimenti per realizzazione e acquisizione rete
ottica per 25.178 migliaia
Euro;
Beni in leasing finanziario al termine dell’esercizio, al netto degli ammortamenti complessivi pari a Euro 3.745.759
duemilatredici
1.842.166
b) Beni riscattati
Maggior valore complessivo dei beni riscattati, determinato secondo la metodologia finanziaria, rispetto al loro valore netto
contabile alla fine dell’esercizio
0
c) Storno risconto attivo su maxicanone
d) Passività
Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario alla fine dell’esercizio precedente (di cui scadenti nell’esercizio successivo
Euro 1.045.270 scadenti da 1 a 5 anni Euro 1.515.961)
2.561.231
451.649
+ Debiti impliciti sorti nell’esercizio
(1.034.909)
- Riduzioni per rimborso delle quote capitale
- Riduzioni per riscatti nel corso dell’esercizio
Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario al termine dell’esercizio (di cui scadenti nell’esercizio successivo Euro 948.022
scadenti da 1 a 5 anni Euro 1.029.949)
1.977.971
e) Effetto complessivo lordo alla fine dell’esercizio (a+b-c-d)
(135.805)
f) Effetto netto fiscale
43.893
g) Effetto sul Patrimonio Netto alla fine dell’esercizio (e-f)
(91.912)
L'effetto sul Conto Economico può essere così rappresentato:
storno di canoni su operazioni di leasing finanziario
1.119.239
rilevazione degli oneri finanziari su operazioni di leasing finanziario
(84.330)
Rilevazione di:
- quote di ammortamento
- su contratti in essere
(1.072.420)
- su beni riscattati
•
investimenti per impianti
elettrici, condizionamento,
sicurezza e cablaggi per IDC
per 971 migliaia di Euro.
- rettifiche/riprese di valore su beni in leasing finanziario
Effetto sul risultato prima delle imposte
(37.511)
Rilevazione dell’effetto fiscale
12.124
Effetto sul risultato d’esercizio delle rilevazioni delle operazioni
di leasing con il metodo finanziario
60
2.462.937
451.649
+ Beni acquisiti in leasing finanziario nel corso dell’esercizio
+ / - Rettifiche/riprese di valore su beni in leasing finanziario
Circa le movimentazioni intervenute nell’esercizio si
rimanda al relativo prospetto all’Allegato 1, mentre si
evidenziano nella tabella qui di seguito riportata i
dettagli della voce “altre immobilizzazioni immateriali”:
Acquisto
31.12.2013
Si evidenzia che non vi sono immobilizzazioni materiali
sulle quali insistono garanzie reali.
Circa le movimentazioni intervenute nell’esercizio si
rimanda al relativo prospetto all’Allegato 2.
Nel prosieguo sono commentate analiticamente le
voci di bilancio al 31 dicembre 2013.
0
732
• Concessioni, licenze, marchi e diritti
simili
Totale Immobilizzazioni Materiali
Variazioni
705
BIL ANCIO ECONOMICO
duemilatredici
(25.387)
61
Nota integrativa
III.IMMOBILIZZAZIONI
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
FINANZIARIE
Crediti verso clienti
PARTECIPAZIONI
Nel corso dell’esercizio, oltre alla già menzionata
operazione di fusione della società MOdena NETwork
S.p.A., è stata posta in liquidazione la società WIMAXER
S.p.A.
Crediti verso altri
(in migliaia di euro)
Variazioni
0
• Lavori in corso su ordinazione
0
482
31.12.2012
240
Variazioni
16.817
2.203
•C
rediti verso clienti per fatture e note
credito da emettere
407
1.606
(1.199)
(1.030)
(740)
(290)
18.397
17.683
714
Totale crediti verso clienti
L’incremento rispetto all’esercizio precedente è legato
principalmente all’incremento del fatturato. Al 31
dicembre 2013 non risultano iscritti in bilancio crediti
denominati in valuta diversa dall’Euro.
242
Fondo sval. crediti
309
139
Fondo sval. crediti
tassato
430
212
Totale
740
351
Altri
movimenti
Totale rimanenze
482
240
242
663
21
1.030
II.CREDITI
Le operazioni in essere con le Società controllate da
HERA S.p.A. sono regolate da specifici accordi e sono
avvenute a normali condizioni di mercato.
duemilatredici
0
3.822
905
633
•di cui per fatture e note credito da emettere
-5
0
Verso HERA Luce S.r.l.
49
48
•di cui per fatture e note credito da emettere
Totale crediti verso Società controllate
da HERA S.p.A.
0
0
292
105
-5
-5
5.078
5.427
31.12.2013
31.12.2012
Variazioni
Crediti verso l’Erario per IRAP
0
55
(55)
Crediti verso l’Erario per IVA
1
0
1
(3.822)
Crediti verso l’Erario per IVA per
procedure concorsuali
13
13
0
(155)
Crediti verso l’Erario per ritenute
d’acconto su interessi
2
2
(0)
16
70
(54)
1
187
(349)
Crediti verso altri Soci e Società da
essi controllate
Totale crediti tributari
Crediti per imposte anticipate
Ammontano a 4.344 migliaia di Euro al 31 dicembre
2013 e, rispetto all’esercizio precedente, hanno
registrato un decremento di 1.330 migliaia di Euro.
Come previsto dal punto 14) dall’art. 2427 si riportano
nei seguenti prospetti, concernenti le “Imposte
anticipate”, le informazioni relative alle differenze
temporanee che non si sono ancora riversate e che
hanno dato origine alle predette voci iscritte nel bilancio
al 31 dicembre 2012 e al 31 dicembre 2013, nonché alle
movimentazioni dell’esercizio.
I crediti verso clienti comprendono i crediti verso altri
Soci e Società da essi controllate che ammontano al
31 dicembre 2013 a 248 migliaia di Euro (87 migliaia di
Euro al 31 dicembre 2012).
(in migliaia di euro)
Verso CON.AMI
31.12.2013
31.12.2012
Variazioni
45
34
11
203
53
150
19
12
248
87
•di cui per fatture e note credito da emettere
Verso AIMAG S.p.A.
I crediti verso clienti comprendono i crediti verso
Società controllate da HERA S.p.A. che ammontano al
31 dicembre 2013 a 5.078 migliaia di Euro (5.427 migliaia
di Euro al 31 dicembre 2012).
62
97
(in migliaia di euro)
Il valore dei crediti è interamente esigibile entro
l’esercizio successivo.
21
Crediti verso Società controllate da HERA S.p.A.
Non vi sono crediti di durata superiore a cinque anni.
72
Le operazioni in essere con i Soci e Società da essi
controllate sono regolate da specifici accordi e sono
avvenute a normali condizioni di mercato.
367
Sono costituite da prodotti finiti relativi ad apparati e
apparecchiature da utilizzare per l’erogazione di servizi
ai clienti e da prodotti finiti relativi a progetti
commissionati da clienti.
Ammontano complessivamente a 31.488 migliaia di
Euro, con un incremento di 2.322 migliaia di Euro
rispetto all’esercizio precedente.
3.440
Il dettaglio della voce viene qui di seguito rappresentato.
0
• Acconti
Variazioni
819
31.12.2013
-82
-82
31.12.2012
4.259
0
•di cui per fatture e note credito da emettere
19.020
(in migliaia di euro) 31.12.2012 Accantonamenti Utilizzi
• Materie prime, sussidiarie e di consumo
• Merci e prodotti finiti
31.12.2013
31.12.2013
478
Verso HERA Ambiente S.r.l.
Nella tabella che segue si riportano i movimenti del
fondo svalutazione crediti avvenuti nel corso
dell’esercizio.
Le rimanenze sono così costituite:
31.12.2012
•di cui per fatture e note credito da emettere
•C
rediti verso clienti per fatture e note
credito emesse
I.RIMANENZE
31.12.2013
Verso Famula-on-Line S.p.A.
Verso altre Società controllate da HERA S.p.A.
C)ATTIVO CIRCOLANTE
(in migliaia di euro)
•di cui per fatture e note credito da emettere
Il valore dei crediti è al netto di un fondo pari a 1.030
migliaia di Euro al 31 dicembre 2013.
• Fondo svalutazione crediti
Ammontano al 31 dicembre 2013 a 83 migliaia di Euro
e si riferiscono a depositi cauzionali versati
principalmente per la partecipazione a gare d’appalto
indette da Enti Pubblici, utenze e per servizi minori.
(in migliaia di euro)
Verso HERA Comm S.r.l.
I crediti verso clienti ammontano al 31 dicembre 2013 a
18.397 migliaia di Euro e derivano dalla vendita di beni e
dall’erogazione di servizi caratteristici effettuati alla
data di chiusura del periodo.
Partecipazioni in imprese collegate
La procedura di liquidazione volontaria si è chiusa in
data 13 settembre 2013 con la cancellazione della
Società.
BIL ANCIO ECONOMICO
•di cui per fatture e note credito da emettere
Totale crediti verso altri Soci e
Società da essi controllate
161
Crediti verso controllante
Sono rappresentati dai crediti verso HERA S.p.A. che
ammontano al 31 dicembre 2013 a 8.404 migliaia di
Euro (di cui 79 migliaia di Euro di fatture da emettere)
con un incremento rispetto all’esercizio precedente di
2.940 migliaia di Euro.
Crediti tributari
I crediti tributari ammontano al 31 dicembre 2013 a 16
migliaia di Euro (70 migliaia di Euro al 31 dicembre 2012)
e sono così composti:
duemilatredici
63
Nota integrativa
Totale Imposte anticipate al 31/12/2012
Differenze temporanee
Compensi amministratori
Fondo svalutazione crediti tassato
Spese di rappresentanza
Fondo rischi generico
Perdite fiscali
Errore in Acantho sul calcolo delle anticipate
Ammortamento marchi
Ammortamento avviamento
Quote associative
Totali
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
Imponibile
90.539
430.330
0
0
19.988.420
0
25.230
68.700
11.320
20.614.539
Imposta IRES
24.898
118.341
0
0
5.496.816
0
6.938
18.893
3.113
5.668.998
Imposta IRAP
0
0
0
0
0
0
1.216
3.311
0
4.527
Totale Imposte
24.898
118.341
0
0
5.496.816
0
8.154
22.204
3.113
5.673.526
0
171.742
172.573
0
172.573
400.000
110.000
0
110.000
Imponibile
90.539
430.330
0
0
20.391.441
0
25.230
68.700
11.320
21.017.560
Imposta IRES
24.898
118.341
0
0
5.607.646
0
6.938
18.893
3.113
5.779.829
Imposta IRAP
0
0
0
0
0
0
1.216
3.311
0
4.527
Totale Imposte
24.898
118.341
0
0
5.607.646
0
8.154
22.204
3.113
5.784.357
Imponibile
Imposta IRES
Imposta IRAP
Sopravvenienze passive straordinarie per storno anticipate su perdite fiscali
Perdite fiscali
624.516
171.742
Sopravvenienze attive straordinarie per imputazione anticipate su perdite fiscali MOdena NETwork S.p.A.
Perdite fiscali
627.537
Sopravvenienze attive straordinarie per ripristino anticipate su sopr. deducibili (circ. 31 del 2013)
Perdite fiscali
Totale Imposte anticipate al 31/12/2012
Differenze temporanee
Compensi amministratori
Fondo svalutazione crediti tassato
Spese di rappresentanza
Fondo rischi generico
Perdite fiscali
Errore in Acantho sul calcolo delle anticipate
Ammortamento marchi
Ammortamento avviamento
Quote associative
Totali
Riassorbimenti Anno 2013
Differenze temporanee
Compensi amministratori
Fondo svalutazione crediti tassato
Spese di rappresentanza
Fondo rischi generico
Perdite fiscali
Errore in Acantho sul calcolo delle anticipate
Ammortamento marchi
Ammortamento avviamento
Quote associative
Totali
Incrementi Anno 2013
Differenze temporanee
Compensi amministratori
Fondo svalutazione crediti tassato
Spese di rappresentanza
Fondo rischi generico
Perdite fiscali
Errore in Acantho sul calcolo delle anticipate
Ammortamento marchi
Ammortamento avviamento
Quote associative
Totali
Totale Imposte anticipate al 31/12/2013
Differenze temporanee
Compensi amministratori
Fondo svalutazione crediti tassato
Spese di rappresentanza
Fondo rischi generico
Perdite fiscali
Errore in Acantho sul calcolo delle anticipate
Ammortamento marchi
Ammortamento avviamento
Quote associative
Totali
Aliquota IRES: 27,5%
Aliquota IRAP: 4,82%
64
0
0
0
0
5.423.178
0
7.288
0
11.320
5.441.786
Imponibile
0
0
0
0
1.491.374
0
2.004
0
3.113
1.496.491
Imposta IRES
0
232.779
0
0
0
0
318
39.812
0
272.909
0
64.014
0
0
0
0
87
10.948
0
75.050
Imponibile
90.539
663.109
0
0
14.968.263
0
18.260
108.512
0
15.848.683
Imposta IRES
24.898
182.355
0
0
4.116.272
0
5.021
29.841
0
4.358.388
0
0
0
20.726
0
0
351
0
21.077
Imposta IRAP
0
0
0
0
0
0
15
1.919
0
1.934
Imposta IRAP
0
0
0
-20.726
0
0
880
5.230
0
-14.616
una incrementata capacità produttiva interna della
struttura tecnica, riorganizzata a partire da inizio
febbraio proprio per far fronte alla costante crescita
delle opportunità di mercato e delle innovazioni
tecnologiche.
A tale proposito, come si può evincere dalla sottostante
tabella, la somma degli importi del Margine Operativo
Lordo conseguiti negli esercizi dal 2006 al 2013 (66.653
migliaia di Euro) hanno non solo rispettato, ma anche
superato per circa l’11% il rispettivo obiettivo
complessivo di budget (60.092 migliaia di Euro): per il
Reddito Imponibile Netto, invece, lo stesso tipo di
confronto porta a un superamento addirittura di oltre il
92% (14.371 migliaia di Euro vs 7.461 migliaia di Euro).
In questo scenario quindi, la crescita di fatturato
prevista nei prossimi anni consentirà di consolidare i
risultati economici, rafforzando la presenza della
ACANTHO S.p.A.
Conto economico 2004 - 2012
(e/000)
Budget
2006
CONS
2006
Budget
2007
CONS
2007
rev.
BDGT
2008
CONS
2008
rev.
BDGT
2009
CONS
2009
rev.
BDGT
2010
CONS
2010
rev.
BDGT
2011
CONS
2011
rev.
BDGT
2012
CONS
2012
rev.
BDGT
2013
CONS
2013
Totale Valore della Produzione
23.667
26.557
25.299
28.416
28.771
36.104
28.345
31.832
36.989
39.998
35.584
38.553
38.309
40.474
44.672
45.939
Variazione BDGT vs BDGT
e CONS vs BDGT
15,3%
12,2%
6,9%
12,3%
13,7%
25,5%
-1,5%
12,3%
30,5%
8,1%
-3,8%
8,3%
7,7%
5,7%
16,6%
2,8%
OPEX
-19.571
-21.640
-20.893
-23.145
-22.802
-26.530
-21.231
-23.388
-27.938
-32.332
-27.320
-29.096
-29.501
-31.347
-32.288
-33.742
EBITDA
4.096
4.917
4.406
5.271
5.969
9.574
7.114
8.444
9.051
7.666
8.264
9.457
8.808
9.127
12.384
12.197
Rapporto EBITDA/RICAVI (%)
17,3%
18,5%
17,4%
18,5%
20,7%
26,5%
25,1%
26,5%
24,5%
19,2%
23,2%
24,5%
23,0%
22,6%
27,7%
26,6%
Ammortamenti e Svalutazioni
-3.532
-3.574
-3.973
-4.225
-4.793
-5.233
-5.844
-5.505
-7.554
-6.863
-7.449
-7.585
-7.214
-7.655
-7.964
-7.942
EBIT
564
1.343
433
1.046
1.176
4.341
1.270
2.939
1.497
803
815
1.872
1.594
1.472
4.420
4.255
Totale Imposte
0
0
0
20.726
1.491.374
0
2.356
0
3.113
1.517.569
Totale Imposte
0
64.014
0
0
0
0
103
12.867
0
76.984
Totale Imposte
24.898
182.355
0
-20.726
4.116.272
0
5.902
35.071
0
4.343.772
Si precisa che il credito iscritto in bilancio per perdite
fiscali (pari a 4.344 migliaia di Euro) attiene unicamente
a quelle riportabili senza limiti temporali d’utilizzo.
duemilatredici
BIL ANCIO ECONOMICO
Rapporto EBIT/RICAVI (%)
2,4%
5,1%
1,7%
3,7%
4,1%
12,0%
4,5%
9,2%
4,0%
2,0%
2,3%
4,9%
4,2%
3,6%
9,9%
9,3%
Proventi/(Oneri) - Finanziari/
Straordinari
-411
-579
-635
-676
-608
-695
-393
-326
-279
-216
-227
-181
-608
-165
-957
-757
EBT - Reddito Imponibile Netto
153
665
-202
260
568
3.622
877
2.473
1.218
564
588
1.403
796
1.316
3.463
4.068
-135,1%
334,6%
-232,0%
-228,7%
-381,2%
537,7%
54,4%
182,0%
38,9%
-53,7%
-51,7%
138,6%
35,4%
65,3%
335,1%
17,5%
N/A
512
N/A
462
N/A
3.054
N/A
1.596
N/A
-654
N/A
815
N/A
520
N/A
605
0,6%
2,5%
-0,8%
0,9%
2,0%
10,0%
3,1%
7,8%
3,3%
1,4%
1,7%
3,6%
2,1%
3,3%
7,8%
8,9%
20,0%
821
19,6%
865
60,4%
3.605
18,7%
1.330
-15,3%
-1.385
14,4%
1.193
3,6%
319
-1,5%
-187
334,6%
512
-228,7%
462
537,7%
3.054
182,0%
1.596
-53,7%
-654
138,6%
815
65,3%
520
17,5%
605
Variazione BDGT vs BDGT
e CONS vs BDGT
Variazione Assoluta
Rapporto EBT/Ricavi (%)
EBITDA CONS vs BDGT
EBT CONS vs BDGT
Inoltre, la forte accelerazione al mercato delle
telecomunicazioni a larga banda impressa dalle nuove
soluzioni di “cloud computing”, nonché la nuova
consapevolezza da parte delle imprese che le nuove
reti in fibra ottica sono ora una delle priorità
infrastrutturali del Paese, hanno consentito alla Società
di ottenere importanti risultati commerciali di vendita
dei nostri servizi, in costante incremento per
numerosità e valore.
Società sui mercati primari delle telecomunicazioni e
della information technology.
Infine, occorre anche rilevare che un nuovo impulso
alla generazione di nuovi ricavi sarà fornito, a partire da
fine 2014/inizio 2015, dall’allargamento delle attività
commerciali sul perimetro territoriale di Padova, Trieste
e Udine a fronte delle recenti operazioni industriali
concluse da HERA S.p.A., socio di maggioranza.
Infatti, le vendite del 2013 hanno superato di oltre il
30% quelle del 2012 e sono state sostenute anche da
duemilatredici
65
Nota integrativa
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
ACANTHO S.p.A.
Conto economico
2006 - 2017
D)RATEI E RISCONTI ATTIVI
Crediti verso altri
In ogni caso, in conformità agli attuali piani di business
e al nuovo Piano Industriale 2014-2017 deliberato nel
corso del 2013 e sinteticamente riportato nella
sottostante tabella, nel quale per altro non sono ancora
stati ricompresi i potenziali ricavi sopra menzionati, la
Società prevede di conseguire nei prossimi esercizi
risultati operativi tali da generare un reddito imponibile
fiscale, cumulato in arco piano, pari a circa 26.300
migliaia di Euro e tale, quindi, da consentire il pieno
recupero, già nella seconda metà del 2016, delle
imposte anticipate riferibili alle perdite fiscali
illimitatamente riportabili.
Sono pari a 326 migliaia di Euro al 31 dicembre 2013 e
si riferiscono prevalentemente al credito verso
WaveMax, Società che ha acquisito le licenze di
proprietà di WIMAXER S.p.A.
Risconti attivi
Ammontano a 2.187 migliaia di Euro, con un incremento
di 703 migliaia di Euro rispetto all’esercizio precedente.
Risultano così costituiti:
IV.DISPONIBILITA’ LIQUIDE
Ammontano a 3.398 migliaia di Euro, con un incremento
di 2.083 migliaia di Euro rispetto alla chiusura
dell’esercizio precedente.
CONS
2006
CONS
2007
CONS
2008
CONS
2009
CONS
2010
CONS
2011
CONS
2012
CONS
2013
BUDGET
2014
P.IND.
2015
P.IND.
2016
P.IND.
2017
TOT
(06-17)
Totale Valore della Produzione
26.557
28.416
36.104
31.832
39.998
38.553
40.474
45.939
48.137
54.167
58.986
62.389
511.552
Variazione RICAVI % (anno su anno)
12,0%
7,0%
27,1%
-11,8%
25,7%
-3,6%
5,0%
13,5%
4,8%
12,5%
8,9%
N/A
N/A
-21.640
-23.145
-26.530
-23.388
-32.332
-29.096
-31.347
-33.742
-34.518
-39.864
-43.070
-338.672
-677.344
EBITDA
4.917
5.271
9.574
8.444
7.666
9.457
9.127
12.197
13.619
14.303
15.916
16.850
127.341
EBITDA %
18,5%
18,5%
26,5%
26,5%
19,2%
24,5%
22,6%
26,6%
28,3%
26,4%
27,0%
N/A
N/A
Ammortamenti e Svalutazioni
-3.574
-4.225
-5.233
-5.505
-6.863
-7.585
-7.655
-7.942
-7.999
-8.073
-8.191
-72.845
-145.689
EBIT
1.343
1.046
4.341
2.939
803
1.872
1.472
4.255
5.620
6.230
7.725
8.646
46.292
EBIT %
5,1%
3,7%
12,0%
9,2%
2,0%
4,9%
3,6%
9,3%
11,7%
11,5%
13,1%
N/A
N/A
Proventi/(Oneri) Finanziari
-579
-676
-695
-326
-216
-181
-165
-757
-1.511
-1.213
-1.103
-1.111
-8.533
OPEX
BIL ANCIO ECONOMICO
(in migliaia di euro)
31.12.2013
31.12.2012
Variazioni
• Risconti affitto circuiti di TLC
320
191
129
• Risconti attivi locazioni hardware
543
471
72
1.227
618
609
97
204
(107)
2.187
1.484
703
• Risconti attivi servizi di manutenzione
• Altri risconti attivi
Totale risconti attivi
OPEX endogeni
OPEX esogeni
Reddito Operativo netto
765
370
3.646
2.613
587
1.691
1.307
3.498
4.109
5.017
6.622
7.535
37.760
Proventi/(Oneri)
Straordinari e Svalutazioni
-100
-110
-23
-140
-23
-288
9
569
0
0
0
0
-106
EBT Reddito Imponibile Netto
665
260
3.622
2.473
564
1.403
1.316
4.068
4.109
5.017
6.622
7.535
37.654
EBT %
2,5%
0,9%
10,0%
7,8%
1,4%
3,6%
3,3%
8,9%
8,5%
9,3%
N/A
N/A
N/A
Imposte
-236
-222
-388
-364
-514
-873
-793
-2.001
-1.786
-2.123
-2.685
-3.011
-14.996
Utile/(Perdita)
429
38
3.234
1.091
51
529
523
2.067
2.323
2.894
3.937
4.524
21.640
Add. Reddito Imponibile Fiscale
570
558
457
415
355
877
32
2.500
600
700
800
900
8.764
1.235
818
4.079
2.888
919
2.280
1.348
6.191
4.709
5.717
7.422
8.435
46.041
Imponibile Fiscale
La Società, pertanto, ritiene ricorrenti i presupposti per
mantenere l’iscrizione in bilancio del relativo credito,
nonché per l’iscrizione di imposte anticipate riferibili
alle differenze temporanee sorte nell’esercizio in
esame.
66
Includono i depositi presso banche e istituti di credito
in genere, disponibili per le operazioni correnti, e i conti
correnti postali, nonché il denaro contante e i valori a
esso assimilabili.
duemilatredici
duemilatredici
67
Nota integrativa
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
BIL ANCIO ECONOMICO
Capitale sociale
PASSIVO
La composizione del Capitale sociale al 31 dicembre
2013 è la seguente:
A) PATRIMONIO NETTO
Il Patrimonio Netto alla data del 31 dicembre 2013 è pari 26.662 migliaia di Euro (24.025 al 31 dicembre 2012); di seguito
si riportano le movimentazioni intervenute alla data di bilancio.
PROSPETTO DI MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO
(Importi in e/000)
31 dicembre 2009
Fusione SatCom S.p.A.
Destinazione risultato d’esercizio
Risultato d’esercizio al 31 dicembre 2010
31 dicembre 2010
Destinazione risultato d’esercizio
Risultato d’esercizio al 31 dicembre 2011
31 dicembre 2011
Destinazione risultato d’esercizio
Altri movimenti
Dividendi
Risultato d’esercizio al 31 dicembre 2012
31 dicembre 2012
Destinazione risultato d’esercizio
Incrementi
Dividendi
Risultato d’esercizio al 31 dicembre 2013
31 dicembre 2013
Capitale Riserva
Altre
Utile (Perdita) Utile distribuito Utile (Perdita)
Sociale Legale Riserve
a nuovo
ai Soci
dell’esercizio
17.376
5.124
185
3.519
-54
-3.816
54
0
1.037
22.500
239
51
3.465
-2.779
0
22.500
290
27
3.465
-2.779
0
503
-2.779
2.779
1.091
-1.091
51
51
-51
529
529
-530
-503
22.500
317
26
686
0
0
497
523
522
-522
1.073
-497
23.753
342
686
0
0
2.061
2.061
Patrimonio
Netto
18.355
5.070
0
51
23.476
0
529
24.005
0
-503
523
24.025
0
1.073
-497
2.061
26.662
Il capitale sociale e le riserve sono così costituite:
Riepilogo delle utilizzazioni effettuate
nei tre precedenti esercizi
Natura/descrizione
Capitale
Riserve di capitale:
Riserva per azioni proprie
Riserva per azioni o quote
di Società controllate
Riserva da sopraprezzo azioni
Riserva da conversione obbligazioni
Riserva da arrotondamento
Riserve di utili:
Riserva legale
Riserva per azioni proprie
Riserva da utili netti su cambi
Riserva da valutazione delle partecipazioni con il
metodo del Patrimonio Netto
Riserva da deroghe ex comma 4 dell’art. 2423
Riserva straordinaria
Utili portati a nuovo
Totale
Quota non distribuibile
Residua quota distribuibile
Importo
Possibilità di
utilizzazione
Quota
disponibile
Per copertura
perdite
23.573
Per altre ragioni
Azionisti
Numero azioni
Quote
HERA S.p.A.
18.235.938
77,359%
e 18.235.938
CON AMI
4.563.536
19,359%
e 4.563.536
773.605
3,282%
e 773.605
23.573.079
100,00%
AIMAG S.p.A.
Totale
Valore nominale
e 23.573.079
Nel corso dell’esercizio, per effetto dell’operazione di
fusione di MOdena NETwork S.p.A. è stato deliberato
un aumento di Capitale sociale pari a 1.073 migliaia di
Euro attribuito ai Soci quale concambio delle azione
detenute nella Società incorporata.
Fondo Riserva legale
B
343
B
Nel corso dell’esercizio si è finalizzata un’operazione
di finanziamento da parte di HERA S.p.A. attraverso
l’erogazione di un finanziamento di 20.000 migliaia di
Euro per 15 anni a un tasso variabile che per l’anno
2013 è stato pari al 5%.
Tali finanziamenti sono rinnovabili tacitamente anno
per anno e sono remunerati a un tasso variabile Euribor
3m con uno spread di 250 bp.
Debiti verso banche
C)TRATTAMENTO DI FINE
RAPPORTO DI LAVORO
SUBORDINATO
Ammontano al 31 dicembre 2013 a 8.729 migliaia di
Euro con un incremento pari a 4.761 migliaia di Euro.
Saldo al
31 dicembre
2013
Saldo al
31 dicembre
2012
662
646
12
21
1
0
• Erogazione per cessazioni,
anticipazioni e trasferimenti
(19)
(3)
• Trasferimenti TFR ad altri Enti
Previdenziali
(0)
(0)
Descrizione
Saldo iniziale
• Altre variazioni
Decrementi:
24.601
Debiti verso Soci per finanziamenti
Al 31 dicembre 2013 risultano iscritte in bilancio Riserve
per 685 migliaia di Euro, composte per 3 migliaia di
Euro da arrotondamenti sul Capitale sociale e per 682
migliaia di Euro da Riserva straordinaria.
• Quota dell’esercizio
A, B, C
Ammontano complessivamente al 31 dicembre 2013 a
64.059 migliaia di Euro, con un incremento di 18.602
migliaia di Euro rispetto al 31 dicembre 2012.
Altre Riserve
Incrementi:
682
D)DEBITI
Sono presenti inoltre due finanziamenti concessi da
HERA S.p.A. e AIMAG S.p.A., rispettivamente pari a
960 migliaia di Euro e 840 migliaia di Euro, acquisiti per
effetto dell’operazione di fusione di MOdena NETwork
S.p.A.
Al 31 dicembre 2013 risultano iscritte in bilancio Riserve
legali per 343 migliaia di Euro.
L’analisi della movimentazione del fondo di trattamento
di fine rapporto è la seguente:
3
Il fondo è stanziato per coprire l’intera passività
maturata nei confronti dei singoli dipendenti in
conformità alla legislazione vigente e al contratto
collettivo di lavoro.
• FAP e Imposta sostitutiva
Saldo finale
(2)
(2)
654
662
Sono rappresentati principalmente, per un importo
pari a 1.360 migliaia di Euro, dal finanziamento concesso
alla Società dalla Banca Infrastrutture Innovazione e
Sviluppo del Gruppo Intesa Sanpaolo, con scadenza
30 giugno 2014 a tasso variabile, per un importo pari a
1.387 migliaia di Euro dal finanziamento concesso a
MOdena NETwork S.p.A. da UniCredit, con scadenza
31 dicembre 2015 a tasso variabile che a seguito della
fusione per incorporazione di MOdena NETwork S.p.A.
in Acantho è passato in accollo alla Società e infine per
circa 5.976 migliaia di Euro da utilizzo di fido ad uso
promiscuo concesso da UniCredit e garantito da
fatture commerciali.
Legenda: A: per aumento di capitale - B: per coper tura perdite - C: per distribuzione ai soci
68
duemilatredici
duemilatredici
69
Nota integrativa
Descrizione
A scadere
entro 1 anno
A scadere
oltre 1 anno
ed entro 5
anni
683
705
Finanziamento Unicredit (ex
MOdena NETwork S.p.A.)
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
Totale
1.388
1.360
1.360
Fido promiscuo UniCredit
5.976
5.976
Altri debiti verso banche
5
5
705
-
8.729
Acconti
31.12.2013
31.12.2012
Variazioni
Anticipi da clienti
15
1
0
Totale acconti
15
1
14
Al 31 dicembre 2013 ammontano complessivamente a
28.017 migliaia di Euro e sono composti dalle voci di
seguito rappresentate.
31.12.2012
Variazioni
Per fatture ricevute
9.203
9.447
( 244)
Per fatture da ricevere
3.386
2.992
394
Note credito da ricevere
(72)
(630)
558
12.517
11.809
708
I debiti verso fornitori comprendono debiti verso
Società controllate da HERA S.p.A. che ammontano al
31 dicembre 2013 a 1.215 migliaia di Euro (260 migliaia
di Euro al 31 dicembre 2012) e sono così composti:
(in migliaia di euro)
31.12.2013
31.12.2012
Variazioni
Verso HERA Comm S.r.l.
1.057
175
882
85
79
Verso Famula-on-Line S.p.A.
0
8
• Di cui per fatture e note credito da ricevere
0
0
Verso HERA Luce S.r.l.
97
17
• Di cui per fatture e note credito da ricevere
4
9
Verso altre Società controllate da HERA S.p.A.
76
60
• Di cui per fatture e note credito da ricevere
62
1
1.230
260
Totale debiti commerciali verso
Società controllate da HERA S.p.A.
31.12.2012
Variazioni
ERARIO C/IRPEF
258
237
21
IRAP
207
0
207
0
1.177
(1.177)
465
1.414
(949)
Il decremento dei debiti tributari rispetto all’esercizio
precedente è dovuto principalmente all’adesione
nell’anno 2013 all’IVA di Gruppo che prevede il
pagamento o l’incasso verso le controllate nel mese di
riferimento di ciascuna liquidazione mensile.
Debiti verso istituti
e sicurezza sociale
di
previdenza
(8)
31.12.2013
31.12.2012
Variazioni
Ferie maturate e non godute
651
538
113
Compensi da corrispondere ai
dipendenti per premi e incentivi
804
904
(100)
39
143
(104)
1.494
1.585
(91)
Totale altri debiti
b)
1.225 migliaia di Euro, con beneficiario De Lage
Landen International B.V. a garanzia dell’adempimento del contratto di locazione operativa
n. 3169717 del 1° dicembre 2012;
c)570 migliaia di Euro, con beneficiario Telecom Italia
S.p.A. a garanzia dell’adempimento dei contratti in
essere con Acantho S.p.A.;
d)
300 migliaia di Euro, con beneficiario De Lage
Landen International B.V. a garanzia dell’adempimento del contratto di locazione finanziaria
n. 1075933 del 21 gennaio 2009;
e)
767 migliaia di Euro, con beneficiari Enti pubblici
territoriali a seguito di partecipazione e
aggiudicazione di gare di appalto;
f)183 migliaia di Euro, con beneficiari diversi Comuni
a garanzia del corretto ripristino manto stradale e
altre opere a seguito di lavori di posa di fibra ottica.
A scadere oltre
A scadere
A scadere
1 anno ed entro
Totale
entro 1 anno
oltre 5 anni
5 anni
Locazione auto aziendali
254
66
Locazione e utilizzo
di infrastrutture
di telecomunicazioni
915
3.499
Leasing finanziari
948
1.030
2.117
5.420
320
11.320
15.734
1.978
10.495
18.032
Fidejussioni
Il saldo risulta così composto:
Altri diversi
Ammontano complessivamente a 18.032 migliaia di
Euro, con un decremento di 9.257 migliaia di Euro
rispetto al 31 dicembre 2012, e presentano il dettaglio
seguente:
Totale
Altri debiti
(in migliaia di euro)
Impegni per canoni leasing e affitti
Descrizione
Il saldo al 31 dicembre 2013 è pari a 444 migliaia di Euro,
con un incremento di 12 migliaia di Euro rispetto
all’esercizio precedente.
Debiti verso Società controllate
da HERA S.p.A.
• Di cui per fatture e note credito da ricevere
31.12.2013
Totale debiti tributari
31.12.2013
70
Conti d’ordine
Il saldo risulta così composto:
IVA
I debiti verso fornitori al 31 dicembre 2013, pari a 12.517
migliaia di Euro, sono così costituiti:
Totale debiti verso fornitori
I risconti passivi al 31 dicembre 2013 ammontano a
2.620 migliaia di Euro, con un decremento di 444
migliaia di Euro rispetto all’esercizio precedente e si
riferiscono a ricavi già fatturati nell’esercizio ma di
competenza di quello successivo.
I debiti verso HERA S.p.A. al 31 dicembre 2013 sono
rappresentati da debiti di natura commerciale, di cui
1.332 migliaia di Euro per fatture e note credito da
ricevere.
(in migliaia di euro)
Debiti verso fornitori
(in migliaia di euro)
Sono rappresentati da debiti verso HERA S.p.A. che
ammontano al 31 dicembre 2013 a 18.595 migliaia di
Euro con un decremento rispetto all’esercizio
precedente di 7.054 migliaia di Euro.
Debiti tributari
Sono così costituiti:
(in migliaia di euro)
E) RATEI E RISCONTI PASSIVI
Debiti verso controllante
A scadere
oltre 5
anni
Finanziamento BIIS
(Gruppo Intesa Sanpaolo)
8.024
BIL ANCIO ECONOMICO
Alla data del 31 dicembre 2013 la Società ha rilasciato
fidejussioni bancarie, emesse nel proprio interesse da
parte di primari istituti di credito, a garanzia di alcuni
rapporti contrattuali, per l’ammontare di 5.715 migliaia
di Euro. Di esse, in particolare:
a)2.300 migliaia di Euro, con beneficiario De Lage
Landen International B.V. a garanzia dell’adempimento del contratto di locazione finanziaria
n. 3033397_2 del 1° luglio 2010;
80
16
970
duemilatredici
duemilatredici
71
Nota integrativa
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
CONTO ECONOMICO
B)COSTI DELLA PRODUZIONE
A)VALORE DELLA PRODUZIONE
B6)Per materie prime, sussidiarie, di
consumo e merci
Il Valore della produzione al 31 dicembre 2013 è pari a
45.939 migliaia di Euro, con un incremento di 5.465
migliaia di Euro rispetto al 31 dicembre 2012 e si
compone delle voci di seguito illustrate.
A1)Ricavi da prestazioni di servizi e
da vendita di beni
Ammontano complessivamente a 42.022 migliaia di
Euro e si riferiscono principalmente a ricavi per servizi
di connettività (15.382 migliaia di Euro), servizio di
telefonia (9.466 migliaia di Euro), servizi tecnico
specialistici (8.199 migliaia di Euro), servizi di Internet
Data Center (4.454 migliaia di Euro), servizio di
locazione rete ottica (1.882 migliaia di Euro), servizi di
locazione e vendita sistemi e apparecchiature (576
migliaia di Euro) e ricavi per altri servizi (2.063 migliaia di
Euro).
L’incremento rispetto all’esercizio precedente, pari a
5.072 migliaia di Euro, è dato principalmente dalla
crescita dell’attività.
A4)
Incrementi di immobilizzazioni
per lavori interni
Ammontano, al 31 dicembre 2013, a 799 migliaia di
Euro e comprendono costi del personale sostenuti per
la realizzazione interna di attività immateriali
capitalizzate per 601 migliaia di Euro e costi per
materiali sostenuti per la realizzazione interna di
commesse capitalizzate per 198 migliaia di Euro.
A5) Altri ricavi e proventi
Ammontano, al 31 dicembre 2013, a 2.946 migliaia di
Euro e riguardano principalmente plusvalenze derivanti
dalla cessione di beni strumentali (191 migliaia di Euro),
sopravvenienze attive di natura ordinaria (284 migliaia
di Euro), cessione in IRU di beni strumentali (1.183
migliaia di Euro), contributi in conto esercizio (58
migliaia di Euro), rimborso di costi (89 migliaia di Euro)
e altri ricavi diversi (1.141 migliaia di Euro).
72
Ammontano, al 31 dicembre 2013, a 2.879 migliaia di
Euro, con un incremento di 597 migliaia di Euro rispetto
all’esercizio precedente. Riguardano costi per materiali
diversi di consumo (18 migliaia di Euro), cancelleria e
stampati (26 migliaia di Euro), carte carburanti (124
migliaia di Euro), energia elettrica e gas per uso
industriale (1.036 migliaia di Euro), costi per materiali
tecnici (11 migliaia di Euro), costi di acquisto materiali a
magazzino (268 migliaia di Euro) e costi per acquisto
beni destinati alla vendita (1.396 migliaia di Euro).
Al
31
dicembre
2013
la
voce
ammonta
complessivamente a 15.619 migliaia di Euro, con un
incremento di 2.042 migliaia di Euro rispetto all’esercizio
precedente, ed è così composta:
31.12.2013
31.12.2012
Manutenzioni e riparazioni
3.483
3.206
Servizi di telecomunicazione
5.662
5.852
381
126
745
149
144
83
815
878
Apparati, sistemi e infrastrutture
ottiche
Legali, notarili e amministrativi
Spese di marketing, vendite e
sponsorizzazioni
Consulenze e prestazioni tecniche
e operative
B8)Costi per godimento di beni
di terzi
B10)Ammortamenti e svalutazioni
La voce presenta un saldo al 31 dicembre 2013 pari a
6.094 migliaia di Euro, con un decremento di 134
migliaia di Euro rispetto all’esercizio precedente, e
comprende:
Descrizione
31.12.2013
31.12.2012
2.369
2.672
Altre locazioni di infrastrutture
871
1.283
Locazione veicoli
298
276
2.415
1.792
0
105
141
100
6.094
6.228
Locazione di infrastrutture tecniche e
impiantistiche
Locazione sistemi ICT
Locazione apparati di rete e utente
Affitto uffici
Totale
B7) Costi per servizi
Descrizione
BIL ANCIO ECONOMICO
La dinamica degli ammortamenti è illustrata negli
allegati 1 e 2, in relazione alle voci di Stato Patrimoniale
cui fanno riferimento.
B14) Oneri diversi di gestione
La voce presenta un saldo al 31 dicembre 2013 pari a
1.224 migliaia di Euro, con un incremento di 9 migliaia di
Euro rispetto all’esercizio precedente e comprende:
B9) Costi del personale
Descrizione
I costi del personale al 31 dicembre 2013 ammontano
complessivamente a 7.996 migliaia di Euro, con un
incremento di 12 migliaia di Euro rispetto all’esercizio
precedente, e includono la stima dei premi e altri
incentivi da corrispondere ai dipendenti in relazione ai
risultati qualitativi raggiunti dagli stessi nel corso
dell’esercizio 2013.
L’organico complessivo al 31 dicembre 2013 consta di
n. 119 unità con un incremento di 2 unità rispetto
all’esercizio precedente. Nella tabella che segue si
riportano le movimentazioni avvenute nel corso
dell’esercizio.
Qualifica
31.12.2012
Entrate
Uscite
Altri
movimenti
31.12.2013
Servizi diversi per il personale
369
346
Servizi assicurativi
135
101
Quadri
Compensi ad amministratori
185
140
Impiegati
101
6
(4)
103
Compensi Collegio Sindacale
57
47
Totale
117
6
(4)
119
3.018
1.578
625
1.071
15.619
13.577
Costi per servizi destinati alla
vendita
Altri costi per servizi
Totale
duemilatredici
Dirigenti
5
5
11
Tale voce al 31 dicembre 2013 ammonta
complessivamente a 7.942 migliaia di Euro, con un
incremento di 287 migliaia di Euro rispetto all’esercizio
precedente, e si riferisce ad ammortamenti di
immobilizzazioni materiali (4.250 migliaia di Euro),
immateriali (3.341 migliaia di Euro) e a svalutazione di
crediti verso clienti (351 migliaia di Euro).
11
Il numero medio di dipendenti per l’anno 2013 è pari a
121 unità rispetto alle 120,09 unità dell’esercizio
precedente.
Concessioni governative, licenze
e autorizzazioni come operatore
di telecomunicazioni
Quote associative
Abbonamenti
Imposte e sanzioni
Altri oneri
Totale
31.12.2013
31.12.2012
906
1.020
53
57
1
2
81
65
183
71
1.224
1.215
Nella voce “Concessioni governative, licenze e
autorizzazioni come operatore di telecomunicazioni”
sono state inserite le Tasse di Concessione Governativa
relative ai costi di telefonia mobile.
C)PROVENTI E ONERI
FINANZIARI
Proventi finanziari
Proventi finanziari diversi dai precedenti:
da imprese collegate
Ammontano a 30 migliaia di Euro al 31 dicembre 2013
e si riferiscono agli interessi attivi sul finanziamento
concesso alla società MOdena NETwork S.p.A. fusa
per incorporazione nel corso dell’esercizio.
duemilatredici
73
Nota integrativa
al Bilancio d’Esercizio 31 Dicembre
Proventi finanziari diversi dai precedenti:
da altri
Ammontano a 11 migliaia di Euro al 31 dicembre 2013,
con un incremento di 2 migliaia di Euro rispetto
all’esercizio precedente e riguardano interessi attivi sui
conti correnti bancari e postali.
Oneri finanziari
Interessi
e
controllante
altri
oneri
finanziari:
da
Ammontano a 527 migliaia di Euro al 31 dicembre 2013
e sono relativi al finanziamento concesso da HERA
S.p.A.
Interessi e altri oneri finanziari: da altri
Al 31 dicembre 2013 ammontano a 271 migliaia di Euro,
con un incremento di 64 migliaia di Euro rispetto
all’esercizio precedente, e derivano principalmente
dagli interessi maturati sulle linee di finanziamento
concesse da istituti di credito e utilizzate nel corso
dell’esercizio 2013.
BIL ANCIO ECONOMICO
Per quanto riguarda i movimenti avvenuti nel corso
dell’esercizio relativi alle imposte anticipate si rimanda
a quanto descritto nella voce “Crediti per imposte
anticipate”.
INFORMATIVA DI CUI AL COMMA 16
DELL’ART. 2427 DEL CODICE CIVILE
I compensi cumulativamente spettanti per l’anno 2013
agli Amministratori e ai Sindaci ammontano
rispettivamente a 185 migliaia di Euro e a 57 migliaia di
Euro.
INFORMATIVA DI CUI AL COMMA 16bis
DELL’ART. 2427 DEL CODICE CIVILE
I compensi cumulativamente spettanti per l’anno 2013
al soggetto incaricato della revisione legale dei conti
annuali ammontano a 19 migliaia di Euro.
INFORMATIVA DI CUI AL COMMA
22bis DELL’ART. 2427 DEL CODICE
CIVILE
Le operazioni poste in essere con parti correlate sono
state concluse a normali condizioni di mercato; il
dettaglio dei rapporti con la Società controllante e le
Società da essa controllate è riportato nell’apposito
paragrafo della Relazione sulla Gestione.
E)PROVENTI E ONERI
STRAORDINARI
Proventi straordinari
Al 31 dicembre 2013 ammontano a 1.871 migliaia di
Euro, con un incremento di 1.159 migliaia di Euro
rispetto all’esercizio precedente, e si riferiscono a
sopravvenienze attive di carattere straordinario.
Oneri straordinari
Al 31 dicembre 2013 ammontano a 1.302 migliaia di
Euro, con un incremento di 949 migliaia di Euro rispetto
all’esercizio precedente, e si riferiscono principalmente
a sopravvenienze passive di carattere straordinario.
INFORMATIVA DI CUI AL COMMA 22ter
DELL’ART. 2427 DEL CODICE CIVILE
Alla data di chiusura dell’esercizio non esistono accordi
non risultanti dallo Stato Patrimoniale che possano
recare danno o produrre benefici alla Società.
Imola, 18 marzo 2014
Presidente
Ing. Loris Lorenzi
IMPOSTE SUL REDDITO D’ESERCIZIO
CORRENTI, DIFFERITE E ANTICIPATE
Sono costituite da imposte correnti IRAP per l’importo
di 566 migliaia di Euro, da incrementi di imposte
anticipate per 77 migliaia di Euro e da utilizzi di imposte
anticipate per 1.518 migliaia di Euro.
74
duemilatredici
duemilatredici
75
BILANCIO ECONOMICO
Allegati
duemilatredici
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
Allegati
BIL ANCIO ECONOMICO
ALLEGATO 1
ALLEGATO 2
Prospetto di movimentazione delle Immobilizzazioni
Immateriali
Prospetto di movimentazione delle Immobilizzazioni
Materiali
Importi in migliaia Euro/000
Importi in migliaia Euro/000
Costo storico
Descrizione
Saldo al
31 dicembre 2012
Costo storico
Costi
d’impianto e
ampliamento
Diritti
di brevetto
industriale e
di utilizzazione
di opere
dell’ingegno
790
3.156
4.264
358
3
Incrementi
Incrementi da fusione
MOdena NETwork
S.p.A.
Avviamento
Immobilizzazioni
in corso
e acconti
Altri beni
immateriali
1.863
383
35.369
45.824
327
2.388
3.076
37
59
-393
-574
135
137
22
Decrementi
-43
Riclassifiche
2
Saldo al
31 dicembre 2013
Concessioni,
licenze,
marchi
e diritti simili
790
3.495
-138
4.267
1.863
572
37.536
TOTALE
48.522
Fondi ammortamento
Descrizione
Saldo al
31 dicembre 2012
Costi
d’impianto e
ampliamento
790
Incrementi
Saldo al
1° gennaio 2012
Terreni
e fabbricati
Impianti
e macchinari
Attrezzature
industriali e
commerciali
Immobilizzazioni
in corso
e acconti
Altri beni
TOTALE
4.665
17.311
26.092
178
886
49.131
607
13.636
1.975
46
972
17.236
7.858
1.594
724
Decrementi
-84
-141
-1.426
Riclassifiche
59
438
107
13.105
32.838
27.472
Incrementi
Incrementi da fusione
MOdena NETwork
S.p.A.
Saldo al
31 dicembre 2013
10.176
-603
-2.254
604
224
1.255
74.893
Fondi ammortamento
Diritti
di brevetto
industriale e
di utilizzazione
di opere
dell’ingegno
Concessioni,
licenze,
marchi
e diritti simili
Avviamento
Immobilizzazioni
in corso
e acconti
Altri beni
immateriali
0
2.425
4.253
1.611
352
3
79
Terreni
e fabbricati
Impianti
e macchinari
Attrezzature
industriali e
commerciali
Immobilizzazioni
in corso
e acconti
TOTALE
Descrizione
23.478
32.557
Saldo al
1° gennaio 2012
713
4.902
18.438
103
2.907
3.341
Incrementi
212
1.409
2.610
18
2.200
401
359
2.960
-23
-171
-194
Incrementi da fusione
MOdena NETwork
S.p.A.
22
37
59
Decrementi
-8
-58
Incrementi da fusione
MOdena NETwork
S.p.A.
Altri beni
0
TOTALE
24.156
4.249
-66
Decrementi
Svalutazioni
0
Svalutazioni
0
Riclassifiche
0
Riclassifiche
0
Saldo al
31 dicembre 2013
790
2.791
4.256
1.690
0
26.364
35.891
Valore netto contabile
Descrizione
Saldo al
31 dicembre 2012
Saldo al
31 dicembre 2013
78
Descrizione
Costi
d’impianto e
ampliamento
0
0
Saldo al
31 dicembre 2013
3.125
6.689
21.236
121
0
31.171
Valore netto contabile
Diritti
di brevetto
industriale e
di utilizzazione
di opere
dell’ingegno
731
705
Concessioni,
licenze,
marchi
e diritti simili
Avviamento
Immobilizzazioni
in corso
e acconti
252
383
12
12
duemilatredici
173
572
Altri beni
immateriali
11.891
11.172
TOTALE
Descrizione
13.269
Saldo al
1° gennaio 2012
12.634
Saldo al
31 dicembre 2013
Terreni
e fabbricati
Impianti
e macchinari
Attrezzature
industriali e
commerciali
Immobilizzazioni
in corso
e acconti
Altri beni
TOTALE
3.952
12.409
7.654
75
886
24.975
9.980
26.149
6.236
103
1.255
43.722
duemilatredici
79
Allegati
BIL ANCIO ECONOMICO
ALLEGATO 3
Conto economico
Note
2012
2011
Ricavi
3
1.366.506.413
1.335.481.904
Prospetto di cui all’art. 2497 – bis, comma 4 del c.c.
Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e prodotti in
corso di lavorazione
4
1.143.202
774.229
HERA S.p.A.
Altri ricavi operativi
5
180.000.347
191.735.126
Consumi di materie prime e materiali di consumo
6
(223.412.592)
(229.805.701)
Costi per servizi
7
(723.921.077)
(726.487.048)
Costi del personale
8
(245.115.066)
(241.947.150)
Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni
9
(171.682.948)
(166.426.583)
Altre spese operative
10
(23.757.686)
(22.662.590)
Costi capitalizzati
11
9.666.635
12.834.221
169.427.228
153.496.408
Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2012
Situazione Patrimoniale-Finanziaria
Situazione Patrimoniale-Finanziaria
ATTIVITÀ
Attività non correnti
Immobilizzazioni materiali
Attività immateriali
Avviamento
Partecipazioni
Attività finanziarie
Attività fiscali differite
Strumenti finanziari-derivati
Totale attività non correnti
Attività correnti
Rimanenze
Crediti commerciali
Lavori in corso su ordinazione
Attività finanziarie
Strumenti finanziari-derivati
Attività per imposte correnti
Altre attività correnti
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Totale attività correnti
Attività non correnti destinate alla vendita
TOTALE ATTIVITÀ
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ
Capitale sociale e riserve
Capitale sociale
• Riserva azioni proprie valore nominale
Riserve
• Riserva azioni proprie valore eccedente il valore nominale
Riserva per strumenti derivati valutati al fair value
Utile (perdita) portato a nuovo
Utile (perdita) dell’esercizio
Totale Patrimonio Netto
Passività non correnti
Finanziamenti-scadenti oltre l’esercizio successivo
Trattamento fine rapporto e altri benefici
Fondi per rischi e oneri
Passività fiscali differite
Debiti per locazioni finanziarie-scadenti oltre l’esercizio successivo
Strumenti finanziari-derivati
Totale passività non correnti
Passività correnti
Banche e finanziamenti-scadenti entro l’esercizio successivo
Debiti per locazioni finanziarie-scadenti entro l’esercizio successivo
Debiti commerciali
Passività per imposte correnti
Altre passività correnti
Strumenti finanziari-derivati
Totale passività correnti
TOTALE PASSIVITÀ
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ
80
Note
31 dicembre 2012
31 dicembre 2011
15
16
17
18
19
20
21
913.155.868
1.733.110.719
187.234.466
524.592.273
228.571.726
57.586.504
88.567.649
3.732.819.205
907.675.999
1.685.910.950
187.234.466
524.335.096
240.050.447
56.093.467
80.548.382
3.681.848.807
22
23
24
25
21
26
27
28
12.677.504
514.725.018
17.150.474
238.391.175
0
23.025.409
118.328.422
378.597.426
1.302.895.428
14.154.254
5.049.868.887
14.033.171
624.148.710
19.356.684
52.178.325
22.375
2.667.377
111.212.760
329.867.204
1.153.486.606
10.606.230
4.845.941.643
1.115.013.754
(13.812.528)
475.980.884
(3.303.896)
0
2.060.626
116.170.906
1.692.109.746
1.115.013.754
(9.674.222)
487.915.100
(3.220.855)
(2.751.814)
2.060.626
87.816.607
1.677.159.196
31
32
33
34
35
21
2.126.035.728
65.930.554
120.086.262
55.470.768
1.038.945
18.507.909
2.387.070.166
2.079.119.885
67.886.767
107.656.692
55.720.576
1.714.472
4.192.775
2.316.291.167
31
35
36
37
38
21
272.339.473
1.034.350
493.666.249
13.625.446
190.023.457
0
970.668.975
3.357.759.141
5.049.868.887
150.821.560
1.531.044
496.381.133
24.869.566
174.175.761
4.712.216
852.491.280
3.168.782.447
4.845.941.643
29
Utile operativo
Quota di utili (perdite) di imprese partecipate
12
67.465.365
57.466.029
Proventi finanziari
13
117.007.604
95.509.575
Oneri finanziari
13
(212.956.833)
(188.715.133)
(28.483.864)
(35.739.529)
140.943.364
117.756.879
(24.772.458)
(29.940.272)
Totale gestione finanziaria
Utile prima delle imposte
Imposte dell’esercizio
14
di cui non ricorrenti
14.038.518
Utile netto dell’esercizio
5.509.457
116.170.906
87.816.607
30
duemilatredici
duemilatredici
81
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
Relazione
del Collegio
Sindacale
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
Relazione
del Collegio Sindacale
ACANTHO S.P.A.
Sede legale Via Molino Rosso, 8
40026 Imola (BO)
–abbiamo valutato e vigilato sull’adeguatezza del
Ai sensi dell’art. 2426 c.c., punto 6, abbiamo espres-
di
sistema amministrativo e contabile nonché sull’af-
so il nostro consenso all’iscrizione nell’attivo dello
Amministrazione svoltesi nel rispetto delle norme
fidabilità di quest’ultimo a rappresentare corretta-
stato patrimoniale di un avviamento per € 173.000,00.
statutarie, legislative e regolamentari che ne disci-
mente i fatti di gestione, mediante l’ottenimento di
plinano il funzionamento e per le quali possiamo
informazioni dai responsabili delle funzioni e l’esa-
Abbiamo verificato la rispondenza del bilancio ai fatti
ragionevolmente assicurare che le azioni delibe-
me dei documenti aziendali e a tale riguardo non
e alle informazioni di cui abbiamo conoscenza a se-
rate sono conformi alla legge e allo statuto sociale
abbiamo osservazioni particolari da riferire.
guito dell’espletamento dei nostri doveri e non ab-
–
abbiamo
Azionisti,
Capitale sociale € 23.573.079,00 I.V.
C.F./P.IVA 02081881209
Iscritta al Registro Imprese
di Bologna n. 411043
BIL ANCIO ECONOMICO
partecipato
alle
alle
adunanze
assemblee
del
degli
Consiglio
te, in potenziale conflitto di interesse o tali da com-
che le risultanze dell’attività svolta dal soggetto inca-
Non sono pervenute denunce ex art. 2408 c.c.
ricato della revisione legale Ria Grant Thornton
promettere l’integrità del patrimonio sociale;
Società soggetta alla direzione e
al coordinamento di HERA S.P.A.
–abbiamo periodicamente ottenuto dagli amministratori informazioni sul generale andamento della
Relazione del Collegio
Sindacale all’assemblea
dei Soci ai sensi
dell’art. 2429,
comma 2 del codice civile
All’assemblea degli Azionisti della società
Acantho S.p.A.
In particolare:
S.p.A., risultanze contenute nell’apposita relazione
cessità di rilasciare da parte del Collegio Sindacale
accompagnatoria del bilancio medesimo, proponia-
pareri previsti dalla legge.
mo all’Assembla di approvare il bilancio d’esercizio
chiuso
nonché sulle operazioni di maggiore rilievo, per le
Nel corso dell’attività di vigilanza, come sopra de-
loro dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla
scritta, non sono emersi ulteriori fatti significativi tali
Società e possiamo ragionevolmente assicurare
da richiedere la menzione nella presente relazione.
che le azioni poste in essere sono conformi alla
legge e allo statuto sociale e non sono manifestamente imprudenti, azzardate, o in contrasto con le
delibere assunte dall’assemblea dei Soci o tali da
compromettere l’integrità del patrimonio sociale;
–abbiamo periodicamente incontrato il soggetto incaricato della revisione legale Ria Grant Thornton
S.p.A. e non sono emersi dati e informazioni rilesente relazione;
nel corso dell’esercizio chiuso al 31/12/2013 la nostra
attività è stata ispirata alle Norme di Comportamento
del Collegio Sindacale raccomandate dai Consigli
Nazionali dei Dottori Commercialisti e degli Esperti
Contabili.
Nel corso dell’esercizio non si è evidenziata la ne-
gestione sociale e sulla sua prevedibile evoluzione
vanti che debbano essere evidenziati nella pre-
Signori Azionisti,
Non essendo a noi demandato il controllo analitico di
il
31/12/2013
così
come
redatto
dagli
Amministratori.
Imola, 01/04/2014
merito sul contenuto del bilancio, abbiamo vigilato
sull’impostazione generale data allo stesso, sulla sua
Il Collegio Sindacale
generale conformità alla legge per quel che riguarda
la sua formazione e struttura e a tale riguardo non
abbiamo osservazioni particolari da riferire.
Per quanto a nostra conoscenza, gli Amministratori,
nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle
Presidente
del Collegio Sindacale Antonio Venturini
Sindaco effettivo
Lauro Coronati
Sindaco effettivo
Sergio Santi
norme di legge ai sensi dell’art. 2423, comma quattro, c.c.
–abbiamo acquisito conoscenza e vigilato sull’adeguatezza dell’assetto organizzativo della Società
e a tale riguardo non abbiamo osservazioni particolari da riferire;
–abbiamo acquisito informazioni dall’organismo di
vigilanza e non sono emerse criticità rispetto alla
–
a bbiamo vigilato sull’osservanza della legge e
dell’atto costitutivo e sul rispetto dei principi di
corretta amministrazione;
84
biamo osservazioni al riguardo. Considerando an-
e non sono manifestamente imprudenti, azzarda-
corretta attuazione del modello organizzativo che
debbano essere evidenziate nella presente relazione;
duemilatredici
duemilatredici
85
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
Relazione
della Società
di revisione
sul Bilancio
BILANCIO ECONOMICO
duemilatredici
Relazione della Società di revisione sul Bilancio


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88
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