il comunicato - Moleskine ® Investor Relations

_________________________________________________________________________________________________________________________________________
MOLESKINE ANNUNCIA I RISULTATI 2013: UN ALTRO ANNO DI SOLIDA
PERFORMANCE
•
•
•
Ricavi1 netti a € 87,0 milioni, in aumento del 11,5% (13,5% a tassi costanti) rispetto
al 2012, trainati da una solida crescita a doppia cifra nelle principali aree
geografiche e da una positiva performance in tutti i canali distributivi;
EBITDA2 (+0,2% rispetto al 2012) e Risultato netto2 (-2,4% rispetto al 2012) in
sostanziale stabilità rispetto all’esercizio precedente, pur in presenza di significativi
investimenti per la crescita e dell’impatto sfavorevole dei tassi di cambio,
rispettivamente al 38,6% e 22,1% dei Ricavi netti;
Indebitamento finanziario netto in ulteriore riduzione a € 16,1 milioni rispetto a
€ 20,1 milioni al 30 settembre 2013.
Milano, 10 marzo 2014 – Il Consiglio di Amministrazione di Moleskine S.p.A. (“Moleskine” o
con le sue controllate il “Gruppo”) ha approvato in data odierna la Relazione Finanziaria per
l’esercizio 2013.
Sintesi dei risultati adjusted del 2013
- Ricavi1 netti a € 87,0 milioni in aumento del 13,5%3 rispetto ai € 78,0 milioni
nell’esercizio 2012;
- EBITDA2 a € 33,6 milioni (+0,2% rispetto a € 33,5 milioni nel 2012), pari al 38,6% dei
Ricavi netti;
- Risultato netto2 a € 19,2 milioni (-2,4% rispetto a € 19,7 milioni nel 2012), pari al
22,1% dei Ricavi;
- Indebitamento finanziario netto a € 16,1 milioni al 31 dicembre 2013, rispetto a € 20,1
milioni al 30 settembre 2013 e a € 43,5 milioni al 31 dicembre 2012.
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO DI SINTESI
Variazioni
2013
Valori in migliaia di Euro e percentuale sui Ricavi
2012
%
2013 Vs 2012
%
%
Ricavi
87.181
100,0%
78.202
100,0%
8.979
11,5%
EBITDA
24.192
27,7%
31.372
40,1%
(7.180 )
(22,9%)
Risultato operativo
21.990
25,2%
30.419
38,9%
(8.429 )
(27,7%)
Risultato netto
11.913
13,7%
18.197
23,3%
(6.284 )
(34,5%)
Ricavi adjusted (1)
87.004
99,8%
78.028
99,8%
8.976
11,5%
EBITDA adjusted (2)
33.593
38,6%
33.509
42,9%
84
0,2%
Risultato operativo adjusted (2)
31.391
36,1%
32.556
41,7%
(1.165 )
(3,6%)
Risultato netto adjusted (2)
19.205
22,1%
19.685
25,2%
(480 )
(2,4%)
1 I ricavi sono calcolati su base adjusted e rappresentano i ricavi di conto economico al netto dei ricavi derivanti dalla cessione dei sistemi
espositivi (display) e degli altri ricavi e proventi non afferenti la gestione caratteristica;
2 L’EBITDA adjusted, il Risultato operativo adjusted e il Risultato netto adjusted si riferiscono a grandezze al netto dell’effetto degli oneri non
ricorrenti, come di seguito dettagliati;
3 A tassi di cambio costanti;
1
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
Arrigo Berni, Amministratore Delegato di Moleskine, ha commentato:
“Sono soddisfatto della solida crescita a doppia cifra conseguita nel 2013, in tutte le nostre aree
geografiche e canali distributivi. Durante il 2013 abbiamo lavorato per aumentare la brand
awareness oltre che l'accessibilità e l'ampiezza delle nostre collezioni, pur continuando a
realizzare investimenti mirati nei nostri nuovi canali di vendita diretti dell’e-Commerce e del
Retail, che mostrano un potenziale molto interessante.
Abbiamo gettato solide basi per continuare ad implementare la nostra strategia che, unita ai
positivi trend di mercato, ci consentiranno di conseguire i nostri obiettivi di sviluppo per il 2014 e
oltre. Sono fiducioso che gli investimenti che stiamo facendo, in particolare per ottimizzare il
nostro assetto distributivo, sosterranno una elevata crescita nel medio-lungo termine".
Ricavi per canale di vendita4
Il 2013 ha registrato una crescita dei ricavi netti in tutti i canali di vendita, come già
annunciato con il comunicato stampa diffuso in data 11 febbraio 2014, al quale si rimanda per
ulteriori dettagli:
- I ricavi netti del canale Wholesale sono aumentati del 6,1%5 rispetto al 2012, con un
progresso in tutte le aree geografiche, come segue:
o L’area EMEA è cresciuta del 3,8%5, con una performance caratterizzata da un andamento
disomogeneo nei diversi paesi. L’Italia e la Spagna hanno conseguito un buon recupero
nel quarto trimestre del 2013, controbilanciando parzialmente la debolezza registrata
nel terzo trimestre dell’anno. Il Regno Unito si è imposto come il principale mercato
dell’area EMEA. Per contro, la Germania ha mostrato, a partire dal secondo semestre
dell’esercizio 2013, una performance non soddisfacente che ha portato la Società, con
l’obiettivo di servire in modo più efficace il mercato tedesco coerentemente al suo
potenziale, a risolvere consensualmente il rapporto con il distributore locale Authentics
AG e di avvalersi di una propria filiale per gestire direttamente le attività di vendita e
merchandising in Germania e in Austria.
o L’area Americana è cresciuta dell’8,1%5, trainata da un incremento del numero delle
porte. Complessivamente, Moleskine ha beneficiato del positivo andamento di alcuni
principali retailers che sono cresciuti a doppia cifra, mentre il segmento basso del
mercato ha continuato a mostrare un andamento più debole. La società ritiene che
esistano ulteriori opportunità di crescita nel segmento alto del mercato e spazi
significativi per invertire il trend nella parte bassa, anche grazie all’accordo raggiunto di
recente con Chronicle Books, per effetto del quale all’inizio del 2014 Moleskine ha
iniziato a gestire direttamente la relazione commerciale con un numero di clienti pari a
circa il 45% del totale.
o L’area APAC è cresciuta del 9,9%5 rispetto all’esercizio 2012, guidata, come previsto,
dagli ottimi risultati del quarto trimestre che hanno beneficiato di un significativo
sviluppo degli ordini supportato dall’incremento delle porte e dall’apertura di 24 nuovi
Atelier.
4 I ricavi per canali di vendita sono calcolati su base adjusted e non tengono conto dei ricavi derivanti dalla cessione dei sistemi espositivi
(display) e di altri ricavi e proventi non afferenti la gestione caratteristica;
5 A tassi di cambio costanti; le variazioni a tassi correnti sono riportate in tabella;
2
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
-
I ricavi netti nel canale B2B sono cresciuti del 22,7%6 rispetto al 2012, con una crescita a
doppia cifra di tutte le aree geografiche e un risultato record dell’area APAC, mercato
peraltro caratterizzato da una minore penetrazione del brand. L’ottima performance del
2013 ha beneficiato della crescente introduzione in tutte le aree del modello di business
indiretto, basato su partnership con distributori e agenzie promozionali, esteso nell’area
EMEA anche in Francia, Italia, Olanda e Turchia. Anche in America il canale indiretto è
stato introdotto con successo nel corso dell’esercizio 2013, generando la parte più
significativa della crescita dell’area e ponendo le basi per un costante e solido progresso
per il futuro. Nell’area APAC il canale diretto ha continuato a contribuire per la parte
maggiore della crescita. Accordi di distribuzione indiretta sono stati avviati in Australia e
a Singapore.
-
I ricavi netti dell’e-Commerce nel 2013 sono cresciuti del 13,5%6 rispetto all’esercizio
2012. Tale variazione è influenzata da alcuni eventi non ricorrenti occorsi nel 2012,
principalmente negli Stati Uniti, legati al lancio di Evernote Smart Notebook, rendendo
pertanto i due periodi difficilmente comparabili. La Società ha cominciato a registrare i
primi ricavi dall’area APAC derivanti dagli e-store recentemente aperti e da Milk Photo
Book e Paper 53, che offrono i servizi di Print on demand avviati alla fine dell’esercizio
2013.
-
I ricavi netti del canale Retail hanno raggiunto € 4,4 milioni nel 2013, con 23 nuove
aperture che portano a 30 il numero totale dei DOS nel mondo, di cui 8 temporary. Nel
corso dell’esercizio 2013 è stato validato nell’area EMEA il formato di negozio travel retail
(circa 40 mq nella stazioni ferroviarie e negli aeroporti) così come il modello di urban
shopping mall in Cina. Negli Stati Uniti il processo di validazione del format sta
procedendo positivamente.
I canali e-Commerce e Retail hanno contribuito per circa il 43% della crescita complessiva
realizzata nell’esercizio 2013, raddoppiando il peso sui ricavi complessivi al 9%, dal
precedente 5% nell’esercizio precedente.
Ricavi Adjusted per canale distributivo
2013
Variazioni
2013/2012
2012
€M
%
€M
%
Distribuzione indiretta
Wholesale
63.521
73,0%
61.049
78,2%
2.472
4,0%
6,1%
Distribuzione diretta
B2B
E-commerce
Retail
15.382
3.681
4.420
17,7%
4,2%
5,1%
12.717
3.303
959
16,3%
4,2%
1,2%
2.665
378
3.461
21,0%
11,4%
360,8%
22,7%
13,5%
366,6%
Totale Ricavi adjusted
87.004
100,0%
78.028
100,0%
8.976
11,5%
13,5%
6A
€M
%
% at FX
tassi di cambio costanti; le variazioni a tassi correnti sono riportate in tabella;
3
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
Ricavi netti per area geografica7
Nell’esercizio 2013 tutte le aree geografiche hanno contribuito alla crescita dei ricavi:
- L’area EMEA ha generato ricavi netti in crescita del 11,5%8 rispetto all’esercizio 2012,
trainati dal B2B e dai nuovi canali diretti. Il canale Wholesale è stato caratterizzato da
un rallentamento che ha interessato la fascia bassa del mercato, fenomeno poi
attenuatosi verso la fine dell’esercizio e da una performance al di sotto delle
aspettative del mercato tedesco, come descritto in precedenza;
- In America i ricavi netti sono cresciuti dell’11,6%8 rispetto all’esercizio 2012, grazie al
contributo del B2B e del canale Wholesale, quest’ultimo parzialmente impattato dal
difficile confronto con l’anno precedente che ha beneficiato dello start up di un retailer;
- I ricavi dell’area APAC sono risultati in crescita del 29,6%8 rispetto all’esercizio 2012,
registrando una performance record nel canale Wholesale nel quarto trimestre 2013,
per effetto dell’atteso riallineamento della calendarizzazione delle vendite, una
brillante performance del B2B e una forte crescita del Retail.
Ricavi Adjusted per area geografica
2013
%
Valori in migliaia di Euro
Variazioni
2013/2012
2012
%
%
% at FX
EMEA (Europa, Medio Oriente, Africa)
45.977
52,8%
41.420
53,1%
4.557
11,0%
11,5%
Americas (USA, Canada, America Latina)
30.184
34,7%
27.948
35,8%
2.236
8,0%
11,6%
APAC (Asia Pacific)
10.843
12,5%
8.660
11,1%
2.183
25,2%
29,6%
87.004
100,0%
78.028
100,0%
8.976
11,5%
13,5%
Totale Ricavi adjusted
Ricavi netti per categoria di prodotto7
Nel corso del 2013 il Gruppo ha continuato nel suo percorso di innovazione e di sviluppo di
nuovi prodotti attraverso il lancio di nuove collezioni Paper e WTR (“Writing, Travelling &
Reading”), allargando sia la gamma che la profondità dell’offerta, e rendendo così sempre più
ampio il portafoglio prodotti per il proprio pubblico che può raggiungere attraverso molteplici
canali di vendita.
• Collezioni Paper: La novità che ha maggiormente caratterizzato il 2013 è rappresentata
dall’introduzione del colore, volto ad attrarre maggiormente il pubblico femminile: tra i
lanci più significativi, l’introduzione dei Classic Notebook colorati che affiancano gli storici
neri e rossi, il lancio delle agende 12 mesi colorate nel formato pocket e dei Professional
Notebook colorati. E’ proseguita inoltre l’estensione della proposta di Limited Editions di
taccuini ed agende sempre con licenze di grande significato e richiamo: LEGO, Peanuts,
Mickey Mouse, Star Wars, Lo Hobbit e Piccolo Principe. Il lancio dei Black Page Albums ha
completato l’ampliamento dell’offerta Paper.
7 I ricavi per area geografica sono calcolati su base adjusted e non tengono conto dei ricavi derivanti dalla cessione dei sistemi espositivi
(display) e di altri ricavi e proventi non afferenti la gestione caratteristica
8 A tassi di cambio costanti; le variazioni a tassi correnti sono riportate in tabella
4
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
• Collezioni WTR: Moleskine ha arricchito le proprie collezioni con una serie di varianti alle
multipurpose cases, e lanciando le Booklight e le nuove Cover per IPad, tutti prodotti estesi
ad una nuova gamma colore. Il segmento Writing ha visto l’introduzione di una nuova
gamma di strumenti di scrittura: le Light Metal Pen. I ricavi della Collezione WTR nel 2013
sono rimasti in linea con il 2012 al 7% dei ricavi totali (40% nel canale Retail), grazie
soprattutto alle performance positive registrate dalle collezioni reading e cases. Tale
incidenza è aumentata al 9% dei ricavi netti nell’ultimo trimestre dell’esercizio, ponendo le
basi per un sempre più significativo contributo di questa categoria di prodotto per il futuro.
• Prodotti Digitali: l’offerta di prodotti che si inseriscono nel continuum analogico/digitale è
stata significativamente arricchita nel corso dell’esercizio. Speciale menzione meritano la
Moleskine Journal App per iOS, aggiornata con nuove funzionalità di scrittura (sia per
iPhone che iPad), l’introduzione della seconda generazione di Evernote, con le nuove linee
di Evernote Sketchbook e Journal e la Moleskine Photobook App disponibile per iPad, che
consente di creare e stampare un photobook di elevata qualità sulla base delle immagini
disponibili su iPad. Infine Book, un progetto in collaborazione con FiftyThree Inc., che
consente la stampa di un taccuino a partire dall’app Paper di PaperFifthyThree. Nel canale
e-Commerce sono state lanciate inoltre le nuove gift cards da utilizzare per l’acquisto dei
photobooks Moleskine sul sito di Milk Books.
Ricavi Adjusted per linea di prodotto
2013
%
Valori in migliaia di Euro
Collezioni Paper
Collezioni WTR
Totale Ricavi adjusted
Variazioni
2013/2012
2012
%
80.695
6.309
92,7%
7,3%
72.369
5.659
92,7%
7,3%
87.004
100,0%
78.028
100,0%
%
8.326
650
8.976
11,5%
11,5%
11,5%
% at FX
n.a.
n.a.
13,5%
EBITDA
L’EBITDA adjusted del Gruppo si attesta nell’esercizio 2013 a € 33,6 milioni, equivalente al
38,6% dei ricavi, rispetto ai € 33,5 milioni nel 2012, pari al 42,9% dei ricavi. Il risultato
subisce l’effetto negativo dell’andamento dei tassi di cambio e risente altresì della maggiore
incidenza dei costi operativi legati in particolare allo sviluppo dei canali diretti (Retail e ECommerce).
Gli oneri non ricorrenti e non strettamente correlabili all’attività e alla gestione caratteristica
ammontano a € 9,4 milioni, di cui € 8,6 milioni sono rappresentati dai costi relativi al
processo di IPO.
5
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
2013
Valori in migliaia di Euro
EBITDA
24.192
Costi di quotazione
4.195
Piano di incentivazione al management
2.310
Costi di rinegoziazione del Facility Agreement
2012
31.372
300
Totale oneri non ricorrenti (A)
6.805
Costi accessori al processo di quotazione
-
1.538
Altre consulenze
427
665
Altri oneri diversi
311
814
320
658
Totale oneri non strettamente correlabili all’attività e alla gestione caratteristica (B)
Bonus e incentivi all'esodo riconosciuti a dipendenti
2.596
2.137
Totale oneri non ricorrenti e non strettamente correlabili all’attività e alla gestione
caratteristica (A+B)
9.401
2.137
33.593
33.509
EBITDA Adjusted
Risultato netto
Il risultato netto adjusted del Gruppo si è attestato a € 19,2 milioni nel 2013 (22,1% dei ricavi)
rispetto a € 19,7 milioni nel 2012 (25,2% dei ricavi). Il risultato riflette in particolare i
maggiori ammortamenti legati all’incremento degli investimenti, controbilanciati della
riduzione degli oneri finanziari netti legati al minore indebitamento netto.
Gli oneri non ricorrenti sono rappresentati da: i) i costi associati all’IPO; ii) gli oneri finanziari
non ricorrenti correlati all’applicazione del principio contabile IAS 39 del costo ammortizzato
ai costi di transazione associati alla quota di finanziamento rimborsato all’IPO e ai derivati sul
tasso d’interesse e iii) l’effetto fiscale congiunto calcolato su i) e ii).
Valori in migliaia di Euro
Risultato netto
2013
11.913
Totale oneri non ricorrenti e non strettamente correlabili all’attività e
alla gestione caratteristica
9.401
Totale oneri finanziari non ricorrenti
1.004
Effetto Imposte
(3.113 )
Risultato netto Adjusted
19.205
2012
18.197
2.137
(649 )
19.685
Indebitamento finanziario netto
L’indebitamento finanziario netto del Gruppo al 31 dicembre 2013 si è attestato a € 16,1
milioni (€ 20,1 milioni al 30 settembre 2013), in riduzione di € 27,4 milioni rispetto ai 43,5
milioni al 31 dicembre 2012. La generazione di cassa negli ultimi 12 mesi ha beneficiato
6
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
dell’aumento di capitale in sede di IPO ed è stata impattata principalmente dal piano di
investimenti, dagli oneri non ricorrenti legati al processo di IPO e da un incremento del
circolante legato principalmente all’applicazione di una diversa strategia di acquisto delle
materie prime. Il rapporto indebitamento finanziario netto/EBITDA adjusted nei dodici mesi
precedenti è pari a 0,48.
§
Risultati della Capogruppo Moleskine S.p.A.
Nell’esercizio 2013 la Società Capogruppo Moleskine S.p.A. ha conseguito ricavi pari a € 85,6
milioni ed un utile netto pari a € 17,2 milioni.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all’Assemblea degli Azionisti, di
destinare l’utile d’esercizio quanto a € 24.000 a riserva legale e quanto ai restanti €
17.183.704 a utili portati a nuovo, in considerazione degli investimenti in corso a supporto del
piano di crescita.
§
Eventi successivi al 31 dicembre 2013
Nel febbraio 2014 è stato risolto consensualmente l’accordo con Authentics GmbH, il
distributore a cui Moleskine aveva affidato la distribuzione indiretta in Germania a partire dal
1° gennaio 2012. La decisione si inquadra nella già menzionata scelta strategica della Società
di apportare un radicale cambiamento al proprio assetto distributivo in tale paese, passando
da un modello di distribuzione indiretto ad uno diretto, attraverso la propria filiale Moleskine
Germany GmbH, già costituita nel luglio 2013.
Nel corso dei primi mesi del 2014 sono stati sottoscritti accordi preliminari di locazione per
l’apertura di nuovi negozi nell’ambito del piano della divisione Retail e più in particolare, a
Parigi, all’interno delle stazioni ferroviarie di Montparnasse e St Lazare e dei centri
commerciali Quatre Temps e Forum des Halles, a Londra, nel pressi del famoso mercato di
Covent Garden e all’interno del centro commerciale del distretto finanziario di Canary Wharf.
E’ inoltre programmata l’apertura in Cina del primo negozio Moleskine al di fuori dalle grandi
aree metropolitane di Shanghai e Pechino, a Nanjing (Nanchino), fra i più importanti poli
commerciali della Cina orientale, all’interno del department store Golden Eagle. Inoltre a
Pechino è stato sottoscritto un accordo per la locazione nel prestigioso centro commerciale
Oriental Plaza nella centralissima strada Wangfujing.
§
Piano Strategico 2014-2016
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato il Piano Strategico 2014-2016.
Nel periodo 2014-2016 la Società prevede di proseguire nel percorso di crescita del fatturato
e dell’EBITDA, grazie all’implementazione della propria strategia di continua espansione della
brand awareness, di ampliamento della gamma di prodotti e di ottimizzazione della propria
rete distributiva.
7
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
I Ricavi sono attesi in crescita a circa € 135-140 milioni nel 2016, trainati da tutte le geografie
e canali distributivi. Più specificatamente, la Società prevede di aumentare la contribuzione
dei più recenti canali diretti (E-commerce, Retail), mentre le vendite attraverso i canali
Wholesale e B2B proseguiranno con un solido andamento.
A livello di redditività la Società prevede di incrementare l’EBITDA a € 42-44 milioni e il
Risultato netto a € 24-26 milioni nel 2016.
La Società prevede che tale performance operativa consentirà una significativa generazione di
cassa nel periodo, nonostante gli investimenti per la crescita, portando la posizione finanziaria
netta positiva nel 2015.
Per il 2014 la Società prevede di conseguire Ricavi pari a circa € 100 milioni e un EBITDA in
sostanziale stabilità in termini assoluti rispetto all’esercizio 2013, per effetto degli
investimenti per lo sviluppo, presupposto per l’implementazione del proprio piano strategico.
§
Incontro con Analisti ed Investitori
I risultati dell’esercizio 2013 e il Piano Strategico 2014-2016 saranno illustrati in data odierna
nel corso di una presentazione alla comunità finanziaria che si terrà alle ore 14:00 CET presso
Borsa Italiana S.p.A. – Palazzo Mezzanotte, Piazza Affari 6 a Milano. Per coloro che non
avessero la possibilità di partecipare, la presentazione sarà disponibile anche tramite webcast
all’indirizzo http://www.media-server.com/m/p/vnrbt69q
oppure chiamando i seguenti numeri:
Analisti e Investitori +39 02 3600 9867 or +44 (0)20 3427 1900
Media +39 06 8750 0875
Codice di Conferma: 2518979
Prima dell’inizio dell’evento, la presentazione verrà messa a disposizione sul sito web
www.moleskine.com, nella sezione Investor Relations, Presentazioni.
§
Assemblea degli Azionisti
Il Progetto di Bilancio per l’esercizio 2013 approvato dal Consiglio di Amministrazione sarà
sottoposto alla prossima Assemblea degli Azionisti della Società che si terrà, in unica
convocazione, il 15 aprile 2014.
L’Assemblea degli Azionisti sarà chiamata inoltre ad esprimersi in merito alla Relazione sulla
remunerazione di Gruppo redatta in conformità all’art.123-ter del TUF, approvata dal
Consiglio di Amministrazione in data odierna.
La documentazione richiesta dalla normativa vigente in relazione agli argomenti sopra esposti
verrà depositata presso la sede sociale unitamente al Bilancio Consolidato 2013 ed alla
Relazione sul Governo Societario ed assetti proprietari approvati in data odierna dal Consiglio
di Amministrazione nei termini di legge e di regolamento.
La documentazione sarà anche disponibile sul sito internet www.moleskine.com nella sezione
Investor Relations.
8
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
§
Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Alessandro Strati,
dichiara, ai sensi del comma 2 dell’articolo 154-bis del "Testo Unico della Finanza", che
l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze
documentali, ai libri e alle scritture contabili.
§
Dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa potrebbe contenere informazioni previsionali, compresi
riferimenti che non sono relativi esclusivamente a dati storici o eventi attuali e pertanto, in
quanto tali, incerti. Le informazioni previsionali si basano su diverse assunzioni, aspettative,
proiezioni e dati previsionali relativi ad eventi futuri e sono soggette a molteplici incertezze e
ad altri fattori al di fuori del controllo della Società e/o del Gruppo. Esistono numerosi fattori
che possono generare risultati ed andamenti notevolmente diversi rispetto ai contenuti,
impliciti o espliciti, delle informazioni previsionali e pertanto tali informazioni non sono una
indicazione attendibile circa la performance futura. Moleskine non si assume alcun obbligo di
aggiornare pubblicamente o rivedere le informazioni previsionali sia a seguito di nuove
informazioni, sia a seguito di eventi futuri o per altre ragioni, salvo che ciò sia richiesto dalla
normativa applicabile. Le informazioni e le opinioni contenute in questo comunicato stampa
sono quelle disponibili alla data del presente documento e sono soggette a modifiche senza
preavviso. Inoltre, il riferimento a performance passate della Società o del Gruppo non deve
essere presa come un'indicazione della performance futura.
§
Indicatori alternativi di performance
Nel presente comunicato stampa vengono presentati alcuni indicatori alternativi di
performance utilizzati dal management al fine di consentire una migliore valutazione
dell’andamento della gestione economica e della situazione patrimoniale e finanziaria del
Gruppo.
Tali indicatori non sono identificati come misure contabili nell’ambito degli IFRS e, pertanto,
non devono essere considerati una misura alternativa per la valutazione dell’andamento
economico del Gruppo e della relativa posizione patrimoniale e finanziaria. Poiché la
determinazione di queste misure non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, le
modalità di calcolo applicate dalla Società potrebbero non essere omogenee con quelle
adottate da altri e, pertanto, questi indicatori potrebbero non essere comparabili. Pertanto, gli
investitori non devono fare indebito affidamento su tali dati e informazioni. Inoltre, il presente
comunicato stampa contiene alcuni indicatori finanziari, gestionali e altre misure “rettificati”
(o “adjusted”) che sono stati rettificati per riflettere eventi straordinari, operazioni non
ricorrenti e le attività che non sono direttamente collegate alla gestione ordinaria del Gruppo.
Tali informazioni "rettificate" sono state incluse per permettere una miglior comparazione
delle informazioni finanziarie di tutti i periodi; tuttavia, va notato che tali informazioni non
sono riconosciute come dati economici e finanziari nell'ambito degli IFRS e / o non
9
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
costituiscono un'indicazione della performance storica della Società o del Gruppo. Pertanto,
gli investitori non devono fare indebito affidamento su tali dati e informazioni.
Per maggiori informazioni potete visitare il sito :
http://corporate.moleskine.com/it/home
Contatti
Investor Relations
Olga Bologna
+39 0200680599
[email protected]
Media Relations
Elisa Piacentino
Phone: +39 02 4678754
Mobile: +39 366 9134595
[email protected]
Gabriele Lucentini
Phone: + 39 02 4678751
Mobile: +39 335 6960900
[email protected]
Moleskine® nasce come marca nel 1997, riproducendo il leggendario taccuino degli artisti e intellettuali degli ultimi due secoli, da Vincent
Van Gogh a Pablo Picasso, da Ernest Hemingway a Bruce Chatwin: compagno di viaggio tascabile e fidato, l'anonimo taccuino nero aveva
custodito schizzi, appunti, storie e suggestioni prima che diventassero immagini famose o pagine di libri amati. Oggi, il nome Moleskine
identifica una famiglia di oggetti di design: taccuini, agende, quaderni, borse, strumenti per scrivere, oggetti per leggere, dedicati alla nostra
personalità mobile.
Compagni indispensabili dei mestieri creativi e dell'immaginario del nostro tempo, in stretta connessione con il mondo digitale. Dal 1°
gennaio 2007, Moleskine è anche il nome dell'azienda proprietaria del marchio registrato in tutto il mondo. Moleskine crea, produce e
distribuisce oltre al noto taccuino e alle sue molteplici filiazioni, una serie di oggetti per la creatività del nomade contemporaneo. L'azienda
nasce dall'esperienza di Modo&Modo, il piccolo editore milanese che nel 1997 ha creato il marchio Moleskine®, riscoprendo e rinnovando
una straordinaria tradizione. Nell'autunno 2006, Modo&Modo spa è stata acquistata da SGCapital Europe, ora Syntegra Capital, con l'obiettivo
di sviluppare appieno le potenzialità della marca Moleskine. Dall’aprile 2013 Moleskine è quotata alla Borsa di Milano. Moleskine è
un’azienda creativa in continua crescita. Conta circa 200 dipendenti e una vasta rete di partner e collaboratori. La sua sede principale è in
Italia a Milano. Il Gruppo Moleskine include inoltre Moleskine America, Inc. (costituita nel 2008), Moleskine Asia, Ltd (2011), la quale
controlla interamente Moleskine Shanghai e Moleskine Singapore, Moleskine France (2013) e Moleskine Germany (2013), tutte società
interamente partecipate.
10
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
GRUPPO MOLESKINE: SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA
Valori in migliaia di euro
Immobili, impianti e macchinari
Avviamento e marchio
Altre attività immateriali
Crediti non correnti
Attività per imposte anticipate
Al 31 dicembre
2013
Al 31 dicembre
2012
4.682
76.836
4.161
816
3.017
2.216
76.751
1.967
289
-
89.512
81.223
15.590
18.207
1.276
921
5.750
12.284
16.321
1.836
7.208
41.744
131.256
37.649
118.872
2.120
57.511
11.913
2.000
11.778
18.197
71.544
31.975
8.944
16.042
1.325
105
40.782
15.202
922
105
Totale passività non correnti
26.416
57.011
Debiti commerciali
Debiti per imposte dell'esercizio
Passività finanziarie correnti
Fondi per rischi e oneri correnti
Altri debiti correnti
15.845
12.863
582
4.006
15.767
466
9.932
597
3.124
33.296
59.712
131.256
29.886
86.897
118.872
Totale attività non correnti
Rimanenze
Crediti commerciali
Crediti per imposte dell'esercizio
Altri crediti correnti
Cassa e disponibilità liquide
Totale attività correnti
TOTALE ATTIVITA'
Capitale sociale
Altre riserve
Risultato dell'esercizio
TOTALE PATRIMONIO NETTO
Passività finanziarie non correnti
Imposte differite
Fondi relativi al personale
Fondi per rischi e oneri non correnti
Totale passività correnti
TOTALE PASSIVITA'
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO
11
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
GRUPPO MOLESKINE: CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
2013
Ricavi
Altri proventi operativi
Costi per prodotti finiti, materie prime e materiali di consumo
Costi per servizi
Costo del personale
Altri oneri operativi
Ammortamenti e svalutazioni
2012
87.181
587
(17.876 )
(27.989 )
(15.646 )
(2.065 )
(2.202 )
78.202
857
(18.038 )
(18.084 )
(9.971 )
(1.594 )
(953 )
Risultato operativo
Totale oneri finanziari
Totale proventi finanziari
21.990
(3.505 )
39
30.419
(3.374 )
33
Risultato ante imposte
Imposte
18.524
(6.611 )
27.078
(8.881 )
Risultato netto
11.913
18.197
12
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
GRUPPO MOLESKINE: RENDICONTO FINANZIARIO SINTETICO
Valori in migliaia di Euro
Disponibilità liquide di inizio periodo
2013
7.208
2012
3.001
Flusso di cassa derivante dall'attività operativa
10.511
19.034
Flusso di cassa relativo all'attività di investimento
(6.957)
(3.145)
Flusso di cassa relativo all’attività di finanziamento
(4.853)
(11.625)
(1.299)
4.264
Differenze di cambio sulle disponibilità liquide
(159)
(57)
Disponibilità liquide di fine periodo
5.750
Flusso di cassa netto del periodo
7.208
13
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
MOLESKINE S.P.A.: SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA
Valori in migliaia di Euro
Al 31 dicembre Al 31 dicembre
2013
2012
Al 1 gennaio
2012
Immobili, impianti e macchinari
Avviamento e marchio
Altre attività immateriali
Crediti non correnti
Partecipazioni
2.444
76.836
3.897
1.334
2.694
1.942
76.751
1.792
595
1.129
1.287
76.513
832
295
151
Totale attività non correnti
87.205
82.209
79.078
Rimanenze
Crediti commerciali
Crediti per imposte dell'esercizio
Altri crediti correnti
Cassa e disponibilità liquide
10.323
31.473
948
569
1.927
11.906
15.953
1.756
6.170
8.782
12.260
200
2.882
45.240
132.445
35.785
117.994
24.124
103.202
2.120
57.442
17.208
76.770
2.000
11.537
18.241
31.778
2.000
4.643
7.110
13.753
Passività finanziarie non correnti
Imposte differite
Fondi relativi al personale
Fondi per rischi e oneri non correnti
8.944
15.709
1.325
105
40.782
15.407
922
105
50.407
15.603
569
105
Totale passività non correnti
26.082
57.216
66.684
Debiti commerciali
Debiti per imposte dell'esercizio
Passività finanziarie correnti
Fondi per rischi e oneri correnti
Altri debiti correnti
12.622
12.863
575
3.534
15.457
356
9.932
520
2.735
10.190
1.874
8.489
419
1.793
29.593
55.675
132.445
29.000
86.216
117.994
22.765
89.449
103.202
Totale attività correnti
TOTALE ATTIVITA'
Capitale Sociale
Altre riserve
Risultato dell'esercizio
TOTALE PATRIMONIO NETTO
Totale passività correnti
TOTALE PASSIVITA'
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO
14
_________________________________________________________________________________________________________________________________________
MOLESKINE S.P.A.: CONTO ECONOMICO
Valori in migliaia di Euro
Ricavi
2013
2012
85.617
74.529
668
872
Costi per prodotti finiti, materie prime e materiali di consumo
(22.373)
(17.962)
Costi per servizi
(19.283)
(17.153)
Costo del personale
(12.249)
(7.785)
Altri oneri operativi
(1.729)
(1.546)
Ammortamenti e svalutazioni
(1.745)
(863)
Risultato operativo
28.905
30.092
Totale oneri finanziari
(3.376)
(3.371)
Totale proventi finanziari
58
55
Risultato ante imposte
25.588
26.776
Imposte
(8.380)
(8.535)
Risultato netto
17.208
18.241
Altri proventi operativi
15