AIIE1\ SpA - Gruppo Waste Italia
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AIIE1\ SpA - Gruppo Waste Italia
AIIE1\ S.p.A. Sede· kg;1]c:: \'i:1 di Pnrrn PinciMrn n. 6 - Roma (R:'-.l) )scritt:t :11 Registro l111prese ùi Rom:t al n. 0824-'>44 I 000 Codice focale: 082494.l 1000 lscdua al n.E..-\. cli Roma ;11 n. 1083(156 C:ipirak' Socinlc € 5.000.000,00 i.v. J>iinita l\':\: 03249441000 Relazione sulfa Gestione delPAmministratorc Unico al bilancio Allea chiuso al 31/12/2010 Premessa Signori Azionisti, il progc1to di bilnncio dell'esr.l'cizio chiu:;o lii 31 dicembre 2010, che ' 'iene sottoposto al Vostro c~amc cd 11lln Vostm approvazio1n', C\•idcnzia una pcrditn di esercizio di J-:ut'<> 171.509,266 dopo l'ist:riziom· di imposte correnti per l:'.rn·o 15.994,00. Nelle pagine che seguono, Vi relnìono in mc1ito alla ges1jone ddl't!scrdzio cd ~Ile principali nl'll\•it:ì determinanti il rìsult<tto ddl'cscrdzio. Nel contempo si intende fomir."i il {}Uitdro atn.iale e pr.ospc1·tico della situazio11c patrimonii1lc ed economico- finan:tiaria della società. PanoramicR d elle attività della società L'an.ività p re\•11lentc della socierìt in fase di costituzione era t'llpprescnt-at'll dalla com1)ravc11dira di immobili mli a far data dnl 18 giugno 2008, data in cui la società è stata tr;u;formata da società n responsnbilitìi limitata in socictit p er azioni, la società ha diversificato la prnprin atti,•ità tissumendo l'attivit~ tipica di unit holding <li parrecipn:t.ioni, conùnuando a svolgere, anche se in misura minim:t, l'aui,·icn immobiliare. Infatti la società nd presetltc esercizio: • è subentrata in llll conrrarto di loc:t:àone ti.nan:tinria souoscrir.r.o in dnrn 7 maggio 2008 trn la sodt~l:ÌI Abitar.e Roma S.p.A. (detentrice <ld 49% della :;odctà) e In società Unicredit Leasing S.p.A. (già Locar S.p.A.) avcmc ad oggetto un immobile ubicato nd comune di ì\·filano alln vi:t \\?n~hingron n. 93; • ha :IC(]UÌstaro un immobile: in !\Jihmo alla via Mascheroni. Nel presente eserci~io la socìctÌl hn comunque conferm:uo la propria posizione di azionisra di controllo nella wcictà K.incxìa S.p.A., mcdfa.n re l'acc1uisizionc di llUC>\'c a:t.ioni, e alla luce di alcune opc.ra:lioni, di seguito dcrrngliarc, al 31 dicembre 2010 ha nttesrnto i! \'alon: dcllit piutccipai!.ione nl 44,418 per ccnlo dcl capitale sociale della Kincxia S.p.t\ .. FATTI DI RILIRVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL BILANCIO Nel mese di febb.r11io 2011 la società ha ceduto la partecipa.zìonc detenuta nella sociecl 1\ltclia S.p.A alla società ;\ssct &. Mnnagcmcnt S.r.l. per il ' 'aloi:c di curo 50.650.000,00. J.11 data 2 febbraio 2011 la socil·tn ha sottoscritrn unn <1uoU1 di partecipazione pai:i al 100 per cento delln società Gaon S.r.l. che hn a sua \'Olla ha acyuistato una t)llOl'a <li pnrtccipazione pari :ill'85 per cento deJla società \\':istc J.mjja Partecipnidoni S.p.;\.. In data 26 mag_e;io 2011 Ja societ:ì hn sottoscritto 3 S.r.l.. Relazione sulla Geslìone ltnll quota di part.ccipa~ionc pari a11'1 per cento della soci,·rà Bensi ALLEAS.p.A. Bilancio al 31112/2010 PARTECIPAZIONI La soci<·1i1 d<·licn<', ;il 31 dicembre 20JO, la p11r1tTipazionC' ndln :mciet.'Ì Kirwxia S.p.A e ndla sncit•lÌI .\ ltdfa S.p ..\., oltre tiuclla nC"Jla D :mcco Sardeg11n S.r.l. in liguida:e:ionc. Kiticxia S.p.A. Nd 1m:sc1.11c csci:cizio la socict?t Kinc~ia S.p.•\ . ha rnffor;rn.to la pmpl'ia attività nello wiluppo delle auh•i1n nel serrorr ddln pJ"Odu:r.ionc di t•ncrgia da fonti rjnnowibili affiancando ad es~a l':mivìr;i di \'('.ndira di cncrgi11 rcrmica ,: ddh1 progettn:e:ione, n·nfo:znzionc e ges rjonc di impianri di gcncrnzionc, cogenerazione e ceri di rcler.iscaldamcnro. Pcrtanro le :ilÙ\•ità prn·alcnfj, fimili:a:ite t1lln produzione di energie Alrrrm1ti\•e si pos:;ono sintetizznre come di seguito: • Ripncwabì!i: arli,·it'à di progcttnzionc, rcalì:e.;rnzionc e gestione di impùmti di prndu;;:icme di energia dctn:ica dn fonte rinnovnbilc nonché l'attività di prnmozione di sc1~•izì di cos1n1zionc <: gcs1ione <li impianti di tcl'zi pel' !:i pl'Odu:tionc di cncrgfrt dn fonti rinnmrabili. • Tclcriscaldnmcnto: attivir;\ d! \'cndira di e11e1:gi:1 termica t' della progeua:àonc, rCJ1liun:tionc e gc·st.iom· tLi impianti di generazione, cogcm•1'1l:tione e i·eci di 1dc.r.isc11ldamcuto. Nel prcscnlc cscrci:r.io la socicrn ha dismesso ]ç ntti\'itil nel scctorc della profumeria, cosmesi e dcl nulrizionak biologico. Altelia S.p.A. La società Altclia S.p.A. s\·olgc dpicamcntc: l'attività di holding finam~inria c. detiene il 51 per cento della p:-irtccipa.zionc nella società Unendo S.p.A. e l'inrcra parcccipazione nella socicti1 Prima S.p.A.; t}ucsi-'uhima rn111c Akclfa S.p.J\., riveste il molo di holding cli partccipa;r,ionc. Tale partecipazione, come descritto in precedenza, è srnta cedula nel mese. di Ccbbr.nio 2011 . IL CONTESTO MACROECONOMI CO Le prospettive di crcscit$1 dell'economia mondiale appaiono più solide e diffuse rispetto all'ulrimo scorcio dcl 2010. lVfcm:re si conferma la rohusrn rspnnsionc dcllC' C'conomie cmc.cgenf:i e, fra i pncsi avanzati, delln Gc:rmania, migliol'ano le ' 'alutazio11i sulln dinamicn dell'economia amcdcana. I flu!isi di cmmnercio intema?.Ìonalc - dopo il forte aumcnro già osscrvnto nel 20 IO, che hn permesso il 1:ccupero dci volumi pn~cedcnti 111 crisi - crcsccl'ebbern <Jtiest'nnno n riu1li infedori, ma comunque alti m:l confromo storico. Nei primi nove mesi dcl 2010 gli squiJjbri di parte corrente delle bilance dei pagnmend sollo tomad ad ampliarsi, anche ~<.· negli Stati Vniti il disa\•anr.o mercan òle si è recentemente contmtto. L'inflaiion c nl consumo nei paesi iwan;-.stri risente dall'autunno dci rinc:1ri delle m.arerie di base, alimcllt'ati sopnttutr.o dalla c1:csccntc domanda pro\'<.'nicntc dalle economie emergenti; è frenata dagli ampi margini di capacit;i inutilizzata, sicché al netto delle componenti energetiche le variazioni dci prezzi 1·csta110 modeste; le politiche monetarie i-imangono espansive.. Negli uhi.mi mesi del 2010 i rendimenti dci titoli pubbli.ci a lungo termine nelle mnggiori economie avanzntc sono gradualmente numentat.i. r diffcreniiali di re-ndjmcnto dci titoli di Stal'o decennali di Gl'ccin, Irlllndn, Spagna ~ Portogallo, rispetto a ciuelli tedeschi, hnuno segnalo un deciso aumento; un rial;,,o più contcnu lo si i: nvut.o in Italia e in Belgio. Nella sccondn settimana di gennaio le pressioni si sono mitigate. Nel terzo 1rjmestre del 2010 il PIL dell'arca dell'euro è cresciuto dello 0,3% sul periodo p1:cccdcnte (1,0 nel secondo). L'espnnsionc: del prodotto sarebbe pwscguita nd guarto ri·itnestrc. Da ottobre l'indicatore €-coin prodotto dnlln lhnca d'Itali:i. è risalito, Attestandosi su un tas::o tl'Ìmem·nlc di crescita dcl PIL dell'arca c-ra lo 0,4 e lo 0,5 per cento. Scc<>n<lo gli operAtoti pt'Ofcssionnli censiti tfa Ccmscnsus Economics nel 201 O il PIL dcll'arcn sarebbe cresciuto in mcdin dell'l,7 per cento e manterrebbe un ritmo di espmrnionc dì poco piu basso nell'anno in corso, in linea con le recenti proiezioni dcll'Eurosistcmn. I...'\ crescita del Pii è ora attesa al 2,7% nel 2011 , al 3,6% !'Il 20 12 e nl 4,{%. nl 2013. Il tasso di disoccup:i7.ionc è nttcso al 9,3% qucst'nnno, per scendere all'8,6 % nel 2012 e :-il 7,5% nel 2013. I..'infln?.ionc al consumo si è portarn poco sopi:n il 2 pet' cento in dicembre, cs!icnzialmcntc pct l'accckr~zionc dci prezzi dci beni c:ncrgc1ici; vi hmmo concorso anche gli aumenrj delle impo~te indirette disposti nel secondo 2 Relazione sulla Gestione ALI EA S.p.A. Bilanci:: ul 3111212010 :;cnwsu·c in :dcuni pat•si ckll'm:cn. Cli indicnt:ori sulle nsp~11·;11.in• di i11Da:1.ionc a nwtlio t' i1 lung-o 1·r1111inC' rimangono rncrc.·nti con l'obic11i\'o di stabilìt:ì e.le-i pre:i.::1.i clcll'Euro~is1t'ma. Sc·condo \•aluta:r.ioni aggiornare io i1alin il PIL mnntcncbbc sin nd 2011 :;in nel 2012 il bni;so 1:itmo ùi crcsc:irn <lcll'nnno p:issnto, intorno all'l per c:en1:0. L'cspansio1w dd prudon:o, fr<:nnta dnlln debole domandn inl'crna, rl'stcrcbbc.· info:iorc n c.1uclln ddl':u:ca dcll'curn, che Il· \•n!urnzioni di consenso indicano nll't ,5 per cento. In <JUCSIO sccm11:io, non si avrebbe una rnbusrn ripresa clcll'occup11zionc. L'infln:donc al comumo si atrcsrcrcbbc sul 2 per cento nel biennio 2011- ! 2. J.n Cnsn Billncn ha rivis to iii rib:mo fa crescira dcl Pii Usn nel biennio 2011 e 2012, secondo le propo:Hc dcl budgc\l fiscnk ;il 2012 dcll'amminisrrn:r.ionc Oooma. La crCl\ciL;i dc I Pii è ora attesa al 2,7% nrl 201.1, i1J 3,6% al 20 12 e nl 4,4% iii 2013. Nel 2010 ,secondo le stime della Casa Bianca, 111 cresCÌln Pii dovrebbe risulrnrc dcl 2,7%. Il tasso dj disoccupn-.icmc è a ttcso al 9,3% qucst'a111w, per scendere all'8,6 % nel 2012 e al 7,5% nel 2013. Gli opcr:iwl'Ì ritengono l'nndamento mac1:oeconomico elci 2011 sosLam:ìalme111c in linea con il 20'J l\ pur se in un "ambienw ciclico" più 1~1l!.'11l'ato. Analisi delle società controllate e partecipate: eventi e altività KINEXIA S.p.A. 3 Relazione sulla Gestione ·. . •. : . .. .; ·o o. ~ ' .r~ ti ~:i 'd .. CO I! ·n .,i ~ ·fe "' .8 . ~ 'O ~ .. ~ ~ i ~ "!! '6 ~ " ;i "'h•' ' !I! . '" it i.. .;;. . ....,.. ~ ..~ e · ~ .. ~ ~ ·~ <Il (!) j! ;; "' <Il e: ·2 ~ O:: ,·· Al.U. \ S.j).A. •' STRUTTURA DEL GRUPPO KINEXIA 11 Gruppo r<inexia è t)uìndi org:ini%zaro e composto dalle sq~umti :1odt•1it: Kine~in S.p.:\ .. holdinp, di p:11:1c.Tipazinni con ~ctk :i :-.Jil:mo. quonun nlln Bo1:sn I rnli;urn di ì\'fila1w. clw ;tlli\'ÌIÌl di Jitaionc e coordinamcn10 :ii semi dc.U'nrricolC> 2497 cod. Ò\'.; Volt'c.o Energia S.p., \. (anche.· 1rnmi1c k sric:-ic1~ par1·ccip<1tc), :>volge l'aitj,·it-ii cli pron10zi.01w, pmgl:trnzirnw. n·alium:ione ~· gc:;tionc di impian1·i di 1.?c1wn1:iionc e \'i:ndita di energia cknric:-11, dii c.1unÌ~iasi font<.: gc.·m:r.at;t . I' nol1t·(;, 1ramirc il mnrchio \'ok~~~> Solar., è anirn nd busint.~$$ dì' promozione di servizi di cosrrnzionc e gt~:Hionc di impi:uni di Lcrzi cli prodmdonc di energia da fonti rimlm'abi)j (c.1ni di seguito anche d 1ii1m:i10 "minifotoYoltaico" n "fotovolt:tico rc.·tail") ccl infine S\'olgc atti,·irà per il Gr.uppo, di "g<.~1wrnl co111'1:nctot" o "nomirnttcd contrnctor" (in ns:mcia1.:ionc con aziende <li \•olra i11 vulrn ~cle:t.i<Jnim·), d1 (~nginl~cring <.' supcl:visÌCJm' nclln rcali1:1.:i1;i;iont <li impì;inti di grande rnp;lia ndl'colico e 11d fot<>\'ol1:1ir.:n. SEf 1~:ncr)!.i11 S.p .• \ .. :;,·olgc auidtn di vcnditn di cnc,rgia termica e progettazione, 1:ealizz117.ion<.: e gestione di impianli di gcnc.r11zionc, cogenerazione e reti di tclcriscnldamento. s\'ol~l' Nello specifico: Fotovoltaico. Eolico. Biogas e Biomasse Volteo Energie S.p.A. Volteo Energie S.p.. \ . è In s1.lb-ho!ding dcl Gruppo Kinexia opcrnnrc nel business delle fonti rinnm•abili cltl' olrrc a gestire le partecipate dcl settore svolge ntcidtà per il Grnppo, di "generai contracror" 11clln realizzazione di impianti nell'eolico e nel fotovoltaico nonché attivilà di consulenza ingegneristica e tecnica sin per le sociccn del Gruppo che per le società correlare. Volteo Energie S.p.A rÌSlllta 1ilolnre: nnchc tramite le pl'.oprie partecipate .Aprilia Solnr S.r.l., E.R. Energia R.innovabi!c S.t·.I. (e sue p11.r1.ecipatc J3S Sohu: S.r.l. e PN Solar S.r.l.), EDF S.r.l., Vulc:mo Ene1·gy S.r.l., Rcgin Energia S.d. <~ 1\ tria SolAr S.r.l., di pmgctti in fnse di svilllppo, di nutorizza7.jonc l~ già 1niroù%zati per complcssh·i massimi 483~vfWp. Oltre :id un impianto forovolrnico denominato ".-\prìlfo l" e.ii drcn 9, 1t>..f\'çfp m1lizznro in prry"r..t Jìnt111r:ù~g ncll:i pro,·i11cia di Latina (Aprilfo Soliir S.r.l.) e di Ostuni (BR) di 1J\1\'Vp (.A tria Solar S.r.l.), ha, a fine dicembre 20'!0, cnmpi foto\'ohnici auloriziati di 30lvf\X!p (di cui citcii 19Ì\i\\1p in costrnzione), in fase di autorizzazione cii:ca 1341\1\\lp (di cui 36M\X'p di fotovoltaico, 74l'vf\Xlp di eolico e 221vfWp 11 biomasse liC]uid~') e· in :ìviluppo per 309M\\.'p (di cui 79M\Vp dj fotovolc:iico e 203M\.Vp di eolico); anclw tramite le proprie partecipate (E-Venco Cirò S.r.l., Cnstelvetrnno \X!indpowcr S.r.l., Scrofani \X'indpower S.r.l., Giarra1.a11a \'\!indpowcr S.r.l., R:mdazzo \'i!indpowe>i.: S.r.l., Gimgi \X.'indpowc1· S.r.l. e Hybla \'\!indpowei: S.r.l., nonché IGM S.r.l., Punic:i S.r.l. e Snnra l\faurn S.r.l.) di n. 13 progetti per la realizzazione di campi eolici nclJe regioni Sicilin, Puglia e Clllabria di cui uno già autorizzato di 30]\.JW'p sito 11d comune di Cirò (K.H.), noncbé di un proge!to a biomasse solid<' nel comune di J\faiernno (VV) di 22 M\X'p , il tutto con una prevista c 1paci1à installnta complessiv·a di circi1 4431f\Vp.; dcl marchio l/o//ro Solar ù>c1: cffcno de.Ifa fusione per ì11co1pornzionc della società Voltco Solar S.p.A.) nuivo nci scrvi:r.i di cosrmzion'' e gestione di impinnl'Ì di terzi di produzione di cnergin da fo111i rinno\•abili. Qucsr'ulcima h11 nct1uisilo nd inizio no\•embi·c 2009, il 51'% di STE,\ Divisjone Energia Solare S.r.l. socict~ ani,·a in qut:s to comparro in Puglia e n febbmio 2010, il 5l ~'o di SAGE;\ S.r.l. società attiva in Sordc-gnii. 5 Relazione sutta Gestione AlLF.A S.p.A ;., . Voh<·o 1·:1wrgic· S.p.. \. inolm· dc1in1c le ~''!.~uc:nti p:mc:cipm~ioni Kcn<'rJ;cùs; S.p .. \.: possecJurn nl 51 % fornisce scr\'izi nella i:cali:i::.-.azion<' ùi imphmti imO\·olrntci; Polo Ell(.'l'P}' S.p.A.: possedutn nttual.mcnt(' al 70%, ma ~e11:1.n csrrcirnrr. il conlrollo dn un punto di \•Ìsta ge~tioirnl.c ccl opei::nivo per patto pai:asocinlt~ trn i selci, è nnÌ\·n nella 1:c11lfain;r,ionc di un parch<'ggio con ìmpi:t1ito fotovoltaico integrnro n ter.r11 di circn 2,44ì\l\Vp dn H~'lliz;:arsi nelle nn~c :'lsservilc al. polo Fiere di Smb:1no (Lucca) e nclln conscgu<-'nrc gcs1io11e ddl'impiamo per fa durata di 25 anni; Miro Radici Energia S.r.l.: posscdut.n al 48,05% in parlm·rship con il Gi:uppo Mirn Radici, titolare, tramite· due socir.til progetto, ?i.·farrignnna Po Encrgùt S.d. · detcnutn al 86% · e ;\$1\f Vigevano & ~'tir.o Radid Energia S.p.:\. - detcnutn 111 49%, nclJa costruzione dj due impia11 ti termoclcrtrici n biomasse liquide gin :n1torizzati in Regione Lomb:u·di11 con llna capacitn di produzione complessh•n a regime pte,•ism. in circll 37M\.Vp. ; Bioclcku.11 S,p.ù. - biogas: società operante nel business di gestione e manutenzione dì impianti p<.~t la produ:Gionc di cncrg1a clc.ttricn mcdianrc l'ut:ilil'-:t.o dcl biogni1 prodono da disc:u:iclw di rifiuti con successiva irnnùssionc: dcll'encrgfa pmdotta nella rc:lc di distribt1:donc/u:nsmissiom· nazionale. Tl\lÌ impinnti sono costituiti dal si~tcma di captazione, trasporto, estrilzionc e wmbuliÙone dcl biogas con annessa unità di rccupc1:0 energetico, e dai rclath·i impianti di rc1·c e dì utenza p er: la connessione, necessl\rÌ per r.rasmertci:e l'cncrgin elettrica pmdottn alln rete di distribuzione/trasmissione. La socict·à gestisce altual.mcntc CÌnl)UC- impinnd di pr.oduzionc di cn('rgia clctrJ·ica, in cscrci:do, per una potenza complc:ish'a di cù·c11 6M\X:"p. Presso nhri due impianti è attive.> un servizio di gcstio11c e mnnuten:1:io11c dcll'impiamo di esrra7.ione e combustione bioi,>1\s. Gli impianti di r<.'cupero cncrectico da biogas di propricnì dclln società o di proptietà di cer1.:i pct i ()llltli vengono svolte attivirà di scr\'icc, sono siti in locnl!tà: Trivignnno Udine.se (UD), Gbcmme (NO), Gio,·iiiai.!%0 (BA), Andri11 (BA), ;\licc Castello (VC), Ciisalc Monfel·rato (AL) e Chivasso (rO). Le attivi!~ di scrvice \'cngcmo svolti sui seguenti siti: a) Chivasso - conduzione e m:mutcn:t.ionc dell'impianto di cst.i:azìonc e comb\1stiooc dcl biogas di pwprietÌl della sodct~ Smaltimcmi Conlrolfati S.i\.{C S.p.A e b) Casnle l\fonfcl'r:tto - conduzione e manutenzione ddl'impi:mto di recupero energetico di proprietà della soderà correlnra ARIJ\.J\.f S.p.A. Ln società svolge anche arti,·itii di coni;ulen7.a ingcgnci.i stirn wcier~ correlntc:. ç tccnÌCll per socicrà dd Gruppo e i\farchio Vo!tMJ Solar - minìfot:O\'olrnico o foto\'olr:tico r.crail: servi;li di cosn:u:do1w c gt~st'ione di impianti di rer;:i: ,\J fine di nmpliat'C In prO()ria ntti\•i!'à nel settore e sfruttare :1 pieno lt· proprie compcrcnzc, Volteo Energie S.p..\ . ha avviato ~,e) :iccondo ~emestrc 2009, tr:unitc socicril \'oltco Solar S.p.A. il business dì promozione di sc1vizi di costruzione e ge.stionc di impianti di tco.i di produzione di cm:rgia da fonti rinnovabili. Qi1est'ultima ha acl1uis1to ad inizio novcmb1x:, il 51.% di STEA Dh,isione Em~rgia Solare S.r.l. società nttiv:t in questo comparto in Puglia e a febbraio 2010 il 51 % di S.AGE;\ S.r.l. società alliva in Sar.dcgnn. Cogcncra7.ione e Telcriscadamento ("TLR") SEI E nergia S.p.A. (precedentemente SEI - Servizi Energetici Integrati S.p.A.) SEI' Energia S.p.A (di seguito :inche SEJ) è unn società nttiva nel settore della vendil'n di energjn 1.ennicn cd clcnricn, nonché progettazione e rcnlì:1.zn:i:ionc di impianti di cogmcr;izione, re ti cli tckri~calclamcn to cci ùnpianti ad energia rinnovabile. Nello specifico SEI e la società collegata al 49% N.O.V.E. S.p.,\. (gui di seguit'o nnchc NOVE) svolgono atti\•ità di pi-odu%iom• e fornih1m di energia dcttdca e tcleriscnldl\mcnto e di gcstiotlc di impianti termici e di cogcncta:!ionc, pri11cipnlmcntc atmn·crso la fornitura di energia e di calore, nei rmi tori dci Comuni di Ri,•oli (fo), C:lmgliasco (fo) e Collegno (fo). 6 Relazione sulla Gesllone ALLEAS.pA Silancìo al 31/12/2010 1.n dcl 1n1~1io SEI risulrn 1j1olan•: - drlb cmtrak~ di cogt•1wr:izirJJW di RiYoli pn l;1 prn<.!uziom.· dd \'t'llOl'(' l('l'mico (ac,p1a caldn) m•ct·s$n1io ad ;l lÌll1(~11L:trc il scrl'i:1.io di tdcrisn1ldamt·n10 1wi comuni e.li Jli,·oli, (jrugliasco e Coll""6no; - ddln gestione dd :tcrvizio di tdrrisçaldamcn10 nei territori ('.om1111ali di Rivoli t' Colk·goo. Per queH'ultimo conmnc, il m('rc-ato dclh: \'Olumcrrie set'\·itc e da scn·irc, al momcnto in fase di :Hnn up. è 11ssimih1bile al increato utcsm• ddk aree mcrropoliranc, <1uindi carnncr.izzal'O da una bmma d.ficìcnza <~conomica degli im·<·stimcnti infrasfrutmrnli; - trnmire In socict~ NOVE costiwita e.la SEr (49%) insieme nl comune cli Gmglfasw (51 %) è titolnrc ddln rcre per il TLR pc1: la gcstiom· dcl S<'r\'izio ùi tdcrisc~ldnmcnm nel rci:rirorio comunnle; la ges1io1w opcrar.iva della società è affidata all11 sr.css:i SEJ, con un conn'lllto "i11l sc1--.·iccs" opt>rncfro dalla prinrnv"rn dcl 2008 e dcll'nddcn dun siglnl'o nel 2011 (conrrntto di gestione delle attività connesse alla djsrl'ibu;;:ionc dcl tclcr.isca!damento nel comune di Grugliasco). Le ala:e società dcl Grnppo sono la subholding Schjnpparclli lntcmntionnl 13V coslimita con finalirà di coordinamento delle al~Yiti\ estere (cosmcsj e profumeria) dcl Gruppo Kincxia e la sua cunl'rollnta Pikcm; Thc Fit'St AG, società che ha dercnuto fino fl fine- aprile 2010 la proprietà dci marchi Arrogflncc e Jlikcn% Thc Firsr In c1ualc non ha dipenc.lcnti e non s\·olge ncssumi attività opcmth·a. Per cffcuo dclln cessione dd busincs~ cosmetico t' pr.ofmncrin c~~c verranno liquidare nd corso del 201.1. FATTI RILEVANTI AVVENUTI NELL'ESERCIZIO 2010 Acqui6·1'zione di SEI bì1ergi:1 S.p.A. Come ilhisrraro nel bilancio consolidnto al 31 diccmbtc 2009 e nelle rclnzioni ìnfrnnnuali 201 O, in data 5 nO\'cmbrc 2009, J<:incxia S.p.A. ('JUÌ di seguito anche KINEXI1\) e ,\SM S.p.A (qui <lì seguito nnchc ASl'vC) hnnno concluso un accordo slrnrcgico (..Accordo Qundro"), successivamente modificnto cd intcgr.nto io data 4 fcbb~io 2010 e 28 aprile 2010, avcnt:e ad oggetto l'ncquisizione dn parte di Kinexia di unn p1u:1·e cipazionc complcssiv11 pari 1111'85,453% dcl capitale soc.inle di SEI Sc1viii Ene1·gclici Intcgr11ci S.p.A (qui di segL>iro anche SEI) ora SEI Enc1:gi11 S.p.A, eventualmente incrcmentatll dall'acguisto di un ulteriore quota pari al l l ,5% attualmente ùcrenuta dal i\foncc di Paschi di Siena (MPS) La <]Lrnlc pomi esse,:c acquistata dn KinexÌfl S.p.;\. in cnso di esercizio di un opzione di \'cndita clw l'.·1.PS "ama nei confronti di :\Sl\J <!., <Juindi, ddl'cscrcizìo da p11rtc di quest'ultima della propria opzione cli ''cudjt11 (ogg<.' tto dcll'nccordo intcgt'll.tivo dcl ..J fcbbrnio 201 O) nei con front.i di Kincxia stessa. SEr partecipa dircunmentc nel capitale :;ocialc dclln società N.0.V.E. S.p ..r\. (Gmgli11sco ~ TO), socie.rà in cui SEI. detiene jl 49~/o dcl cnpitalc socink e il Comune di Grugliasco il 1:estamc 51% ("NOVE"); Inoltre, pr.cccdcnlemcntc la SEI pnr1ccip:wn dirctmmcnce nel cnpimle sociale delle società (i) CENTO S.p.A (Settimo Torinese - TO), socierà in cui SEI dctcncrn l'intero capitnlt' sociale ("Ccnto") e (ii) Collcncrgia S.r.l. (Co llcgt10 - TO), società in cui SEI detene";1 la r.ornlir:ì delle azioni. Queste due ultime società sono state fuse per incorpot'llzionc nel corso ddl'cscrcb.io con effetto rcu:onuh·o 1° gennaio 2010 allo scopo di scmplificazie>ne e razi011aLizznzionc delle strunu1:e societarie nell'ottica di una riduzione dci costi fin:m:t.ial'Ì, amministrativi e generali nonché di una migliore \'alol'izzazionc delle auività deUe società coiiwoltc nelle opern7.ioni. In esc~cu:r.ionc delle previsioni dell'Accordo Quads:o e a ,·alcre sulla dckga riceYuta ai semi dcll'arricolo 2443 dd codice civile dall'assemblea straordinaria del 6 o ttob1·e 2009, il wnsig!io di anmlinistmdonc di Kincxia S.p.;\. riunitosi in data 21 gennaio 20 10 aveva delibrn1to siii l'aumento di capitale sia l'emissione dcl prestito obbligazionnrio co11w.r1ibi!c, c11b.11mbi riscrvari in sot.toscri:1.ione ad .r\SJ\f, da eseguirsi entro il 31 mni:zo 2010; tuttavia, l:i cmnplessità dcll'Opera:r.ionc SEI e le numerose formnl.i tà connesse: all'a,•vcramcnto clcUc condixioni sospensive prcx-i:;tc dnll','\ccordo Quadro - anche con riferimento al rifinanziamento dci debiti ba11cari a medio e lungo te11ninc. di SEI - hanno dctc:iminato un ritardo rispetto al dcno tcl1ninc dcl 31 marzo 2010; di conseguenza, 11011 si è potuto proccdci:e al pc1'fczionamcnto ddI'Orerazionc SEI in pari data. Conseguentemente Kincxin non ba potuto provvedere all'csecu:-:ionc dell'ai111wnto di cnpiralc e la ddibcrn dcl consiglio di amministrnzìonc dcl 21 genmio 2010, pur in asscm~a di mutamenti sostanziali, ha perso efficacin ~ucccssivamcntc al decorso dcl termine: ultimo di esecuzione dcl 3'1 marzo 2010. In rngionc della scndcn:rn del termine di csecuziooc dcll'anzidcrra dclibci:n, il consiglio di amministrazione di Kint:xia S.p.A., si è nuo\'mncnt·,~ riunito in data 21 npr:ilc 2010 e hn m1ovame11te deliberato in mcl'ito sia all'm1mcnto di 7 Relazione sulla Ges!ione .. · ·· •·. ~ . ·ALLEA S.p.A Bilancio si 31/121201 O c:ipi1alt• si;i all'cmission<: dd p1:csrjro obbligazionario conn:rribìlt' rinn<n·ando la ddibna soll'O un profilo c•min<'nt·em<'nlt' Cormnlc, cs~l:ndo rimasm l'opc1:azione cli :tc<1uisiziom· sost·nnxinlmcnr(' i1wnrinl';l. In CSl'Cll:t.Ìom· ddk previ~ioni ddl'Ac:cordo Quadro, come succ1.-ssivamcntc modilicftto cd integrai<>, in da1a 28 aprik, 2010 ,\Sl\l, con nu·o di conforimc~nro a rogito dd don. 1\mcdco \'cnditti, Notnio in !\fihmo, ha: sou·os1.-ritto imc1·:1mc1nc le m1mc1·0 4.000.000 nuove azioni ordinai:ic di Kincxia S.p.A. (piu-i a circi1 il 15,79% dd complessi\'o cnphak sociale. :iggiorn:uo), per un prc:ao unitario paci ad Euro 3 ciascuna, di cui Euro 0,936 a titolo di sovmpprc~zo, e c1uindì pe1· un conl'i:<>\'alorc complcssi"o di Euro 12 milioni :td essa r.Ì:!<'JYalc in so1:toscri1.iom~ :lÌ :;ensi dcll'ar1icolo 2441, <1rnu:to comma, dd codice ci'•ilc e rÌ\'enicnti dall'aumento di capimk; '~ confcriro, n intcgi:nle e unitnrfa liberazione dello stesso aumento di capirnlc, a I<incxia la partecipazione iniziale confcrfrn, per il v:ilo1:c di Euro 12 milioni. .r\S:M e Kinrxii1 hanno co1wc1111to che la :;ott'011cd;done <ldl'aummto di capitale e il rdati,·o conferimento anzi dcscl'ictì fossero subordim1ti, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 1353 del codice cÌ\'Ìlc, alla co11dizione sospc~nsivn <.'.Ostimita dal mnncaro esercizio da parre dci l'od di Kincxfa del dfritco lOl.'o riconosciuto dall'articolo 2440-bis, secondo comma, del codice ci,,iJe, ov,•crosin ht mancata dchic:H'll cmrn il 22 maggio 201 O - t<~tminc di 30 giorni <lall'iscrfaionc ùclla clichiara%ionc. di cui al p11mo comma dall'articolo 2440-bis, secondo comma, dcl codice ci\'ilc da pane di ranri soci che mpprcsentano, e che r:1pprcsen1avano alla dati della delibera dì aumento dcl capitale, almeno il .5%1, dì una nuova vnlutnzione ai sensi dell'anicolo 2343 dcl codice civile. Il complcuunento dell'operazione SEI è ']\lindi avvenuto in data 25 mnggio 2010 (c.d. data dd do.11i1...~ e il corrispettivo per l'acquisi%ionc clclln parl'<'.CÌpa;r.ionc pal"Ì ali' 85,453%, convenuto in complessh·ì Euro 24 milioni (i.e. rq11i{)' lwlt1c), è srato regolnro per metà, Euro 12 milioni, mediante emìsi:ione di azioni K.incxin e per l'alu:a mctìt, Euro 12 milioni, per cassa: emesse, al do.rù1,g, di n. 4.000.000 azioni ordinarie Kincxia in favore di ASJ\:f al valore di Eu1·0 ciascuna, per un con1i-o,•aloJ:c complessivo pa1i a Euro 12 milioni, a fronte dcl confcdmcnto rii n. 12.262.500 azioni ordinarie SEI, rapp1:C'.scnti1tive di una parrcdJ>azionc pari al 42,7.;% del cnpitale socfole, a liberazione dell'aumento di capitale con esclusione del diritto d'opzione riservato alln ~tessa AS.M; .'~,00 emissione, al d1nù1....~. dcl pi:cstito obblig:t:'.ionario dell'importo di Eum 6 milioni, utile alla co1'1'csponsionc dd corrispettfro pc~i: l'acquisto di n. 6.131.250 azioni ordinarie SEJ, rappresentative di urnt partecipazione pari al 21,36% dcl capitale sociale; c:ori:csponsione da Kinexia a .:\SM dell'imporro di Euro 3 milioni, già avvenuta in due distinre 1ru11d1e di cui la prima, in dnta 5 novembre 2009, per Euro 1,5 milioni (vcrs:uì 11 titolo <li acconto) e la seconda, in data 5 feblm1io 2010, per Euw 1.,5 milioni (di cui Euro 1 milione \'crsa1i a tiwlo d.i capana cd Euro 0,5 milioni vc·rsali a ùtolo di acconto), l]Ualc corrispcnivo ddl'acc1uisto di n. 3.065.625 azioni ordinarie SE I, rappresema1ivc: di una parrccipazione pari al 10,68% dcl Cl'lpitalc sodai.e;<~ la corresponsione, in data 31 clìccmbi:c 2012, dell'importo di Euro 3 mii.ioni, c1uale corrispettivo dell'acquisto di n. 3.065.625 azioni ordina1ic SEI, rapprcsentiHÌ\•e di una partecipazione pari al 10,68% dcl capit:ile i;ocialc (che \'emmno trasferite da ASl.\.f a Kincxia in pari data). In virtù delle integrazioni apporrn.rc all'Accordo Quadro in data 4 fohbrnio 2010, qU(~st"uhimo prevc<le\'a anche: un'opiionc :wente ad oggetto il diritto di ASJ'\f di \'cndcrc a Kine:-;ia la pm·tecipazione dcl J\·iPS nel caso in cui qucsr'uldma sin venduta alla stessa ASl\'f i11 vinù di un'alti:a opzione di vendita di cui è titolare ~·1PS, per un corrispctÙ\'O pari a Euro 3.229.359,00; un ulteriore aumento di capititk a pagamcntc> ri~cwflto a ASM, la quak si è: impcgtrnta nlla sottoscrizione, per un ammo11tn1:c pari a nominali Euro 2.221.799,00 mediante emissione di n. 1.076.453 azioni ordinarie prive di valore nominale ccl aventi le stesse ca11lttcrist.ichc di quelle in circolmcionc, godimento regolare, per un pi·czzo unitario di emissione pari a Euro 3,00, dì cui Emo 8 Rela:zlone sulla Gestione ALLEAS.pA ·· Bilancio al 31112'.!0IO 0,936 n t:irolo di so"rnppn~7.zo, e 'JllÌndi per \111 coil!rov:\lorc nJmplc~si\·o totale- pnri n I :un.> 3.229.359,00, con esclusione dcl dii:irm di op%ion('. ai sensi dd!'nrrirnlo 2-H l, cr>mma <p.1ini:o, dd codic<· ch·ilc (di scguìl'O Ulrcriorc 1\unwnl'o di Capi.mie). L'opzione ASJ\1 l~ l'Ukcriorc Aumcnw di Capiti1lc (incluso il co1:rdntivo obbligo di i;oHoscri%io11c cla pal'l'c di r\SJ\·f ,già a:>sunto da c1uc:;t'ultima) sono sospcnsi,·nmentc condi:liom\1Ì ;iH'csL'rcizio da parre di J\·O'S delfo. ~un relntÌ\•n op7.ionc di vendil"a n ASl\l: nel caso in cui dctla 01nione non ' 'cng;i esercitata da J\JV$ entro il 31 dicembre 2013 gli obblighi connc-ssi all'opzione AS~l e all'Urcriorc :\uml'J1to di Cnpitnlc (incluso il correl:Hivo obbligo di smrrn;criziouc da parte di ASJ\·1) petdcmnno definiti~iunentC' efficacia. Scmptl' in vinù delle intrgrn:r.ìoni apport:.1t'e a!!'Ac:cor:dCJ Quadto in darn 4 febbraio 2010, modificnndo le precedenti pr:cvisioni dd]';\ccordo Qm1dro, la pm·t(·cipa:done ì.~ slnla ti-asfrrÌLa al dosing con godimento 1 gennaio 2010, in quanto :1 parùrc da rnlc <larn KincxÌ1\ lrn ;1ssu1Ho il diritto di dctcrminllrc le politiche fit111n!liaric e gestionali dì SEI e che, conseguentemente, la LÌ(juidità, i debiti ed i crediti genemti da S.El dn! 1 gennaio 2010 alla data dcl clClsing risuhano di competenza della stessa e, quindi, di Kinexia; ciò a fronte della co1:i:csponsìonc. da parte di I<inc~ia ad ASM dell'importo pn1i ad Ei1ro 2 milioni (okrc intcrcssj nella 111isu1·a dcl 3% per annum), da \'crs:u·c in data 31 diccmbn~ 2012. L'accocdo definitivo con gli Istituti di credilo per il 1ifina11:r.iamcnto dcl licbitu bancario a medio/lungo termine di SEI e della collegata NOVE è stato rnggiu11m in data 15 novembre 2010. Per qu:inlO riguarda la SEI è stato firmato llll <:ontrntt<l di finAn:tinmcnto con Unicr<:!dit S.p.A ("UCB") cd Intesa S:mPaolo S.p.A. ("1.SP") congiunlamcnte. ("Banche Finsmzi:ilrici") per un importo cmnplci;sivo <li Eurn 28 milioni al fine di rifìnnm:inn~ (Euro 20, I milioni) le attuali cspt)sh:ioni debitorie dci fin:mi!iamcnli originari a suo tempo nccoL'<lnci dagli stessi iille sodc1?i om fuse per incorporazione in. SEI (Cento S.p.A. e Collcne1:gi;i S.r.l.) e per il residuo (Euro 8 milioni) per finanziare llUO\•i investimenti. Sempre nella stessa data, In collegam NOVE ha rfoegoziato la &ua attuale esposizione debitoria verso Banca Infrnstruttu1:c Innovazione e Sviluppo S.p.A. ("BJIS'') per un importo complessivo di Euro 14.428.158,70 tramite specifica sottosccizione dì un nuo modificativo dell'accordo di finanziamento soltosct-Ìtto in dara 21 dicembre 2004 (".:\tto l\.ioditìcativo Nove''). li rifim111:1.iamcnto di SE l \'a a rifinamdnrc unn parre dcll'csposizio11C' debitot-ia di medio/lungo termine della societiì (circa }'80%1) rimodlùnn<lone il pìnno di rimborso, la scnden%n (giugno 2022), nessun 11inborso degli importi c.Jovutj in linea capitale prima di 24 mesi dalla darn dì rifinnn:1.iamc11to noncbé un rnsso medio pondcraco 11011 superiore al tasso medio ponderato in essere nlla dn1:t t.li riferimento del rilinan:i:i:um~nto amm~ntato di 1.00 punli base, nonché in ng__~unrn, la concessione di nuove linee, per un ammonrnrc complesi;ivo massimo sopniciratn di Euro 8 milioni (pi:mo di 1:imbo1:so n 12 anni con tre anni di pi:e-:unmortamcnto) per finnn:t.inre gli i1wcstime1Hi di SEI. Inoltre, !:i concessione., per un ammontare complessivo massimo cl.i Euro 4 milioni a l'C\' Oca (da parte di Banca Unicredito) al fine dì finan:r.ia.r c il fabbisogt10 correme di SEI (la concessione di t:ilc affidamento a revoca è subordinato alla concessione a SEI, ;tllc medesime condi:cioni di mercato di nuove linee di credito - attualmente già oncnute - di uguale natura e importo da pane di una o più banche di primaria importanza). n residuo debito di medio/lungo termine contratto co11 altri istituti di credito non sono st11ti oggetro di rifinanziamento e seguono quindi J'origim1rio piano di rimborso. Per quanto riguarda In collcAata NOVE, l'ano lVJodificativo Nove t1strutmra !a quasi tornlitìi dell'esposizione debitoria di NOVE i:imodulando il clebiro verso BlJS negli stessi termini e condizioni dell'operazione di r.ifimmziamcnto in SEI. Per cffotto delle opcrnzioni di aumento di capitale conseguente all'ope1'nzionc di acciuisjzione dcl Gtuppo SEI il numero ddlc azioni in circolazione è passato da n. 21.329.305 a n. 25.329.305 azioni. L'mnmuntare ùcl cnpi1alc sociale dclibcrnto t' ~orroscritto risulta al 31 dicembre 2010 di Euro 56.408.556,86 di cui ''ersnco Eurn 52.280.556,86. 9 Relazione sulla Geslione i3.1lan.:io ;11 311121201 O AU.fAS.pA. , !rc111i.ri;:-it1111• di tlltrH'(. .1r1,frld. J11 da1n 24 r(•bbrnio 20'JO, l(jnexia S.p.:\. - tramite- In pnipria cont·rollam \'oh-co Solar. S.p.:\ . {fu~:i per im:orporazio1w in \'ohm Energie S.p.~\ .) e in <'S('Cll%Ìonc dt>ll'accordo preliminare firmalo in data 18 1Hl\'etnbrc 2009 ha '"'Juisrnlo il 51 11 ~ dcl capitak ddl11 societil S,\GE:\ S.r.l. (SAGE A) eia N (:\V G S.d. (Socio), socictìt facente capo all'l ng. Cinmp1c-ro .\ lbai, il quale, per l'ffouo di tnlc operazione detiene il restante 49'}'o del capimlc di SAGE:\. L'ing. ,\)bai cont.inucrn n pn~starc In propria opci:n, come amministrnl<>rc delegalo, in S:\GEA pcr un pcriod<> di tempo di nlnwno cinque 1111111. (.r1.ìl1!11;tù1111! rii 1111f/111· .roticM <1/li1 r. 11el hwim.1:r dr.lii: 1i1111ni't1hili 1 i) Jn darn .:I llf.~Os 1 0 20'10, è stata costi1uit<1 la società per azioni Kencrgetic S.p.A., capirak socinlc Euro 250.000, detenuta al 5'1% dalla socictn Voltco Energi'~ S.p.1\ .. La societn è attiva nel business dci sen•izi dì realiz;i::i:done di impianti fol'ovohnici; ii) In dat:1 ~ ago:iC'o 2010, ha avuto esecuzione l'aumento di cnpii:alc :;ocialc dc.lk~ :>ocictà, conm,Jhne dalla socit·tn E.R. En.ergin Rinnovabile S.r.l. rnntrolh1a li sua volta al 100°/u da Volrco Energie S.p.A., BS Solar S.r.l. e PN Solai: S.r.l. ("SPV"}, me.dinnl.c conferimento in natura da pal't'e dcl.la società dd G ruppo, E.R. Energia lunnovabile S.r.l., elci progccti fotovohaici :iutoriuati rispcltivamcntc denominati Borgo Sabotino (LT) di 16,21\'f\'\'p e Pantanelle (L'I) di. 31\·l\'\/p. Il nuorn cnpirnlc sociale Rmmonrn rispenivamentc per le due società a Euro 100.000, di clli il l 0% è detenuto dn Volreo Energie S.p.A e il 90t~/o ùa E.R. Energia Rinnovi1bilc S.r.l.. L'autorizzazione unica n costruire, ai sensi dcl D.l..gs 387/03 è stat11 ottcnulll per i due wpracitati progett i foto\·ult-nici in data 26 aprile 2010 e 24 giugno 2010. Pantimellc, con Ullll polCllZll dj 3 M\\.'p, è ubicata nel comune di ,\prilia lungo \'ia Pmuanellc o::l) Sll un'area di cimt 12 ctmrì, mentre il progcLro Borg-o Sabotino con 1mn potc11:t11 di 16,2 M\Xfp, è s.iro in località BOL'go $abatino (L1), ~u un':-m:a di circa 40 cuari. Le ini7.Ìali\'e, prevedono una pl'odttzionc cn<>rgccica :mm1a a rcgjmc rispertivnnmltc di circa 4.170.000 k\X'h e 22.520.000 k\\•1J. fo) Jn data 20 agosto 2010, è stata costituita fa soderà per a:lioni Polo Energy S.p.A. con s'~ c in Lucca, c11pit:1le socinle Euro J .000.000 (versato per Eurn 250.000). J..l\ società è attiva nelln realizzazione di un parcheggio con impianto forovolraico illtegrnto 11 terra d1 circa 2,441\i\'o/p da renliz:rntsi nelle ar.cc assei:vilc nl polo Fiere di Sorbano (Lucca) e ncl!n Cl'.lll~(:gucnrc gestione dell'impianto pei: la du1-nm di 25 anni. Ln socieci ha ot:renuto la concessione per ln n.·nlixznzionc dell'impianto di cui sopL11 dal Comune di Lucca. Voltco Energie S.p.A detiene tcmprn:an~nmt'nte il 70% dalla socicLà per poì sccndei:c al 30% nel momenm dcl complcrnmento e relntfr'(> collaudo dell'opera iv) li\ d:1tn 17 mar..gìo 2010, è ~lata cosrjtuim la società Atrin Solar $.d., con sede in Roma, capirak sociale Euro 10.000 . l_,,1 società è 1.imlarc dcl p1:ogcu·o per ht n.·.1lizzazìonc di un impi:mt:o fotovolt1ico autoriz;r.ato su $c1:ra sito :i.d Ostuni (BR) con una potenza complessiva dì circa 1i\1W. Tale impinnm ì: smro realizzato cd ulllmato a fine diccmbi:c 20 10. J.n dat>a 13 settembre 2010, la società Voltco Encs:gi<· S.p.:\., ha acquist11ro l'ulrei:iore 40% del capiralc sociale di Atrin Solar S.r.l. (p1:cccdcmcmcnrc de[(!nuto al 60%). L.1 pnrr.ecipa2.ione dcl 40% è stata r1ceduta al Sig. J\fam1.10 G iuseppe (ca-fondatore ùclh società insieme a Vokco E nergie S.p.A.) in data 14 febbraio 2011. Hio1'gtt11iey:;io11i: .rmùlmia ilei hmù1c..rs dr.l lr.JÒ11/i 1jm1owbi/i In data 14 luglio 2010, all'iutctno dd Gruppo Kincxin, sono smt<.> deliberate diverse opcrazio1ù di fusione, tra sodet:ì interamen rc: cont1:ollnl'c dn Kincxia S.p.,..\.., che avranno effcrti di semplilicmdonc e razionali:aazionc delle s i·rutturc socierar.Ìl' nell'ottica t!i una ridu~ionc dei costi finnn:ti:iri, nmministrarivi e gcncnli e cht• pcm1ettermm o inoh're mm migliore valorizzazione delle att.i"ità delle sC>cictà coinvolte: nelle operazioni. Di s<..-gt1ito si riport:mo i dettagli delle opc1:n~ io ni: i) Operazione 1. Le assemblee di \'olteo Enctgic S.p.A. ("l11corponmre"). Gaon S.r.l... Oxygcn \'\liud Capital S.r.l. c Ncxt S.p.A. ("Inco11)oralc"), società intc1t1mcnte controlh1te dn Kinexin S.p.:\., hanno 11ppl'Ovato in darn 14 luglio 2010, il progetto di fusion e per it1co11lora:r.ionc di Gaon S.d., Oxygcn \Vind Capitai S.r.l. e Nexr S.p.A. in Volteo Energie 10 Relazione sulla Gestione A:..t.(,f.,S:r,.A;..:.. · ·'· ' . ·,·.. S.p.. \. (" 1c· h1sìonr"). I .'ntro di fusiont' Ì' s1:110 sn111.1,;nit10 in darn 30 sctrcm lm:· 201 O con cf{jcaci:i nei co11fro11 1i tki lt!l'ZÌ il J ll<.>Yl'IJlbrt• 20 !('), mC"nlJ'C' gJj cffclti ch·i(is1ici C Jisc:i)i SOlltl J'.ClmatlÌ\'Ì a) 1o gennaio 2010. ii) Opcrnzionc 2. Le assemblee di E \le11ro Cirò S.r.l. {"JncOt'pornnl<:") '~ Cirò \\ indpowcr S.r.l. ("l ncorporlltn"), socict'ii i11tm11ncn1c contrnllnrc d:i Nl·x1S.p.:\.,11 sua volln inrcramentc posseduta da Kincxia S.p.;\., hanno appi:o~•nto il 14 luglio 2010 il progerto dì fusione inYCl'Sa pe1: i11coq>or:ai.'.Ìo1w di Cirò \\iìndpowc1· S.r.l. in E -Vento Ciro S.r.l.. iii) O pe1-azio11c 3. Le A:>sembkc di Voltco Enrrgic S.p.A ("Jncorpormnc") e Vollco Solllr S.p.A ("Jncorpornl~ "), so cict~ inLçrnmen te contr.ollat:i da Voltco Energie S.p.A., hanno approvato in d:11n 1'4 ottobre 2010, il progetto di fusi<mc per incorporn;-.ione <lì V<>lrco Solar .S.p.:\. in Volrco E nergie S.p.A .. L'ntto di fusione è st·ato sotmscrfrto in d11ra 28 lliccmbrc .2010, con cffic1lCÌl\ 11CÌ confronti dci tt'1"%Ì dnllc oz:c 23.59 dcl .'n dicembre 2010, mentre gli C'ffc11j civilistici e fiscnli sono retroat1h-i a decori:ere dnl 1° gennaio 2(J10. iv) Operazione 4. Le \'ISSm1blcc di ,\,•0111 \\'indpowcr S.r.l. (che hn modificato ln proprin denominn:t.ionc in Hybln \X!iodpower S.r.l. ("Inco1pornntc") e ddlc società di scopo Gcnisi \Xtjndpower S.i:.l., Mari;nfa \'\lindpowcr S.r.l., Snntacrocc \X.'indpowcr S.r.l. c Piano Mcndoln W'indpowcr S.r.l.. ("Inco11>ornte"), socictn itll'ermncntc conu:ollatc: e.la IGM S.J:.! (conlrollam interarncnrc d:i Voilco Encrgfr S.p.A.), hanno approvnto in data lO novembre 2010, il progetto di fusione per inc01pou:tionc di CJlWSt'ultimc. ndl'l n corpornntc. L'ntto di fusione è stato sot.tnscr.itro in dRtll 30 dicembre 2010, con efficaci:t nei co11 fronti dei ter:1:i in data 30 dicembre 2010, menl:r.c gli c~ffeui cidii;t.ici c. fi~c11li sono rerrnnttivi a dcc.Ol'J'cn· dal 1° gennaio 201 O. lfo1lit,"11;jm1c di i111pù111li fo data 28 dicem bre 201 0, la società Aprilia Solar S.r.l. lntei·Rmente conti:oll:irn da \loltco E nergie S.p.A., ha ulùmaw i lavori di coscruzio11c e di collaudo in bianco dell'impianto fotovolmico di proprietà sito nd comune di .Aprilill (L'l) località Campo cli Cnrne per t111a potenza insrnll:itn pari n ci1:cn 9, t lVI\\1p (già nuto11;:za1:0 in dnta 20 luglio 2009). In dcttnglio l:i porcn:rn, inizialmente di circn l()~ l\'l:/p sarà pni:i n 9,1 l'.'11\'\'p e la produzione nnnua stimarn a rcginw cisllllcrà pari a 12.650 Nr\'\'11. A fine esercizio 2010, la società ,\tria Solac S.r.l. interamente co11trollarn dn Voi reo Energie S.p.;\., ha ultimato i lmrori cli cosrrwdonc dcl!'i.mpianlo foto,·oltaico di proprictii silo nel comune di o~mmi (Br) <li circa 0,99 J'Vf\.\'p. ln dntn 26 npi:ilc 20 10, 24 giue,no e:: 16 dicembre 2010, il1 socic1n E.R.Enctgia Rinnovabile S.r.l. - controllata dn Voltco Energie S.p.:\., ha oncnuro l'autot:izzazionc unica a cosrruir'~ ai i;cni;i del D .Lgi: 387 /03, impillnti foto\•ohaici rispeltiYnmcnte della potenza di 3 ì'vl\'Vp (che nasccrÌl nel comune di .-\prilia lungo ~·in Pantanelle-LT, su un'arca di circn 12 ctt:iri), dj Hi,2 Nl\)/p (ucl comu11c di Latina località Borgo Sabotino, su un'arc::i di circa 40 cmu·i) e di 11,2 M\\1p (nel comune di Latina localìrà Borgo San Michele, su un'area di circa 27 c:-ttari). Le inizinli1•e, pre\•edono una produzione cnci:gcdc1 annua n r<•gimc l'Ìspcuivamcntc per ogni impi:mlo di circn 4.170.000 k\\'11, 22.520.000 k\\!h e 15.570.000 kWh. FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO IL 31DICEMBRE2010 In data 18 febbraio 2011 In sodetìt PN Solal· S.r.l. conttollata interamente.· controllam da Volteo Energie S.p.A ha sigl.'ltO il contr:ttto di knsing con Unicrcdit Lcnsing S.p.r\. (Euro 11,6 milioni) fimdi?.;rnto alla costruzione., di \111 impianto foi-ovolr11ico della potenza complcssi\•a pal'i a 3J\.i\X'p che nasc~rà 1\rl Comune di . \prilia lungo Via P:int.·ll1dlc Q:;l), su un'Arca di drc11 12 ennri ("l'lmpinnro''). L'autorizzazione unica a costrnÌJ.T, ai sensi dd D.Lgs 387/03 è stata otl'cnu1a in datn 26 aprile 2010. L'inizfativa pre,·e<le una prodmdone cnctgc1ica annua a regime di circn 1.170.000 k\'\lh e il valore :imhic1Halc è pari alla mnncatn emissione in ntm<>sfcr:i di 2.500 ronnelbtc/anno di C02, cc.1ui,•alenrj alla mn ncatll combustione di cfrcn 780 conndlatc/:1111ic1 di petrolio e/o deri,·ali fos sili. 1 Inolttc PN Solar S.1:.I. lrn siglato con la control!anl'e Vol!'co Energie S.p.A il cont'rntro di npp11lLo "chiavi in mano" per la co!arnzione dell'Jmpinnto il qunlc prevede aln:csì l'11ttività di gestione e manutenzione dell'impianto (O&ì'VI). li 11 Relazione sulla Gestione .. .. ALLEAS i:.' . . . Bilancio al 3'ii't?::·-Cii !"1 ·• . ' ·· ·= , • t cotl'ispl·iti\'o dd con1ra1111 di appalto "chjayi in m:mo" è pari :1J curo 10,6 milioni. PL·r l:i n·alfa:t.:i%ionc dcll'impimm> vcrninno istalhui C'Ìrc1 1.)mil:i p:urnclli, g1à OAACllO di t111 nmrr:lllo di fom ituta con In dnesc Jinko Solar Co. Li-d.. Il n·siduo E uro 1 miJio1w finan:1.i:1to dall:i societ:ì di kasing è SL·n ·iw J>l'r pag:u:e imtidp:1l'llmNll'C al propricrario IC'ri:icro il c:monl' concord;ll() pci· il di.ritto di superficie 1wr una dur:ica di 25 anni. ALTEUA S.p.A. 1,'attività della s<Jcictà è quella ripicn di unn holding di pariccipazioni con pn·stnionc di scrvi:d prcvalcntcmc111c m:i confronri dclJc conwcinll'.. l sctvi:d offerti si so:mmziano in imività di supporw ed asi;istcn'l.a alle di\'ci:~c fom~ioni nzie.nda!i ddlc: ~ocictà p111:tccipatc, in aree quali In finanz:1, l'organiz;rn:t.iunc, la pianifo:azionc sttatcgica, gli affari legali e socicmri, i sis1t•mi in fomiativì, il t11x pfanning. J I Gruppo ,\lrclia opcrn prevalentemente nei seguenti comparti di rifcl'i.mcnto: impi:111tis1.ic11 mnbicnrnle; smnlùnwnto di rìfiuù :;pccfa)j pericolosi e 11011 pericolosi prodo tti dn nl'liYit:ì industriali e commc1:ciali • Impiantistica ambientale; svolge at11:avcrso la Dancco S.p ..A. e k sue pnrtccipate l'au:idtà di impianti:;t.ica ambicnl'illc. Smaltimento di rifiuti: svolge actra\'erso la D:rncco S.p.A. l'1miviril di smalrimcmo principalmenlc di dfiuù solidi urbani (tramite le discariche di sun proprie1à e delle i;ue cootrol1:11c) e amnvc!'so la \\1aste lrn.lia S.p.1\ . e k sue con1rollarc l'aln\•ÌtÌl di 111ccoha trasporro e smalùmc.ntc> dCruti spt.,cinli pericolosi e non pc1icolosi prodotti da ntt:ività indtisttialj e commerciali DANECO SARDEGNA IN LIQUIDAZIONE r~ societn, cosrituirn in data 8 aprile 2004, ha per oggct10 In costruzione, il monmggio, la gestione, l:t forninn:n cd i pl'otcziouc d ell'ambiente, pi:odu:tione e ttnsmissionc di calrn:c cd energia, cosn:rndoni in genere, h•i compresa la progettazione, la rc:ilizznzionc di discru:ichc di 1-ifiuci solidi urbani cd industrìnli, sin nttrnvcrso gare, appald, tl'attnlÌ\'C pri\'nle che n1.rnwc1·so I istitu\'O dclln concessione. In dnta 1 t luglio 2008, con ntto 1:cdnrm dal notaio Stt'fano Boccied, rep. n. 21202, In :>odcc:\ è. stam messa in liquida:cione volontari:i. n~h\tivi iaudi, la progettazione e ricerca di impianti tecnolog1ci <: di servizi nel settore della A l fine di una migliore comprensione della situ:i:.dorie patrimoniale e finan:ci1u:ia ddln società, si fornisce di seguito un prospeuo di riclassificazione dello St;tto P:itrimoni:ùc. i~Qoiai~ Attivo .S4tt9.J='atr. ······ • ,• . .· ....... . Voce .. .... Esercizio 2010 ·:.".% . Esercizio 2009 % Variaz. assoluta ' . ·Vari~•.% · 21.315.812 34,87 % 20.062.900 35,31 % 1.252.912 6,24% Liquidità Immediate 1.428.302 2,34 % 6.150.661 10,83 % (4.722.379) (76,78) % Disponibilità liquide 1.428.302 2,34 % 6.150.681 10,83 % (4.722.379) (76,78) % 19.885.390 32,53 % 13.912.219 24,49 % 5.973.171 42,93 % CA.PITALE CIRCOLANTE Liquidità differite 12 Relazione sulla GesUone .,:"· ALLEAS.pA. Voce Esercizio 2010 % Esercizio 2009 ·. ·. \., •)ililncio al 3111212010 Varlaz.. assoluta % Varìaz. o/o Crediti verso soci Crediti dell'Att!vo Circolante a breve termine 17.906.273 29,29 % 12.581.589 22.14 % 5.324.684 42.32% 1.949.719 3,19% 1.009.999 1,78% 939.720 93,04 % 29.398 0,05% 320.831 0,56% (291.233) (90,83) % Credili immcbUizzali a breve termine Attivilà finanziarie Ratei e risconti attivi Rimanenze 2 .120 IMMOBILIZZAZIONI Immobilizzazioni Immateriali lmmoblllzzazlonì materiai/ lmmobnìuezioni f111anziarie Credili dell'Attivo Circolante a termine 2.120 39,811.498 65,13 % 36.755.940 64,69 % 3,055.558 8,31 % 16.417 0,03% 47.794 0,08% (31.377) (85,65) % 4.487.002 7,34% 184.378 0,32% 4.302.624 2.333,59 % 35.308.079 57,76% 36.523.768 G4,28 % (1.215.689) (3.33) % 61.127.310 100,00 % !i6.818.840 100,00 % 4.308.470 7,58% mn TOTALE IMPIEGHI - ...--..·-·--·-·..·-·-...--..-·- ...--·--- ---· .........- - ... -- ---------· ---... -------- ----------- · --·-·-~- $tat9 ·~~~~1m.~.11_i~'~- f.>~$~~'o(Q % Variaz. assolute Esercizio 2010 CAPITALE DI TERZI 20.655.098 33,79% 16.175,120 28,47% 4.479.978 27,70 % Passività correnti 15.003.934 24,55 % 10.454.096 18,40% 4.549.838 43,52 % a breve termine 14 .986.620 24,52 % 10.450.577 18,39 % 4.536.043 43,40 % Ratei e risconti passivi 17.314 0,03 % 3.519 % 13.795 392,01 % Passività consolidate 5.651.164 9,24 % 6.721.024 10,07 % (69.860} (1,22) % Debiti a m.11 le11Tiine 5.651.164 9,24 % 5.72 1.024 10,07 % (69.860) (1,22)% o;. 40.643.720 71,53 % (171.508) (0,42)% Debili · Esercizio 2009 % Voce O,o1 Variaz. % ... Foncfi per rischi e oneri TFR CAPITALE PROPRIO 40.472.212 66,21 Capitale sociale 5.000.000 6,18% 5.000.000 8,80% Riserve 1.001 .120 1,64% 155.984 0,27% 845.136 541,81 % 34.642.601 56,67 % f .904.401 3,35% 32.738.200 1.719,08 % {171.509) (0,28) % 33.583.335 59,11 % (33.754.844} (100,5 !) % 61.127.310 100,00 % 56.818.840 100,00 % 4.308.470 7,58 % Ut!li (perdlle} portati a nuovo Utile (perdila) derresercl.z:io TOTALE FONTI ... ------~- ---·- --------·- ·..-- ·-----·..- _4______________ Sulla bnsc clclfa 1ncccdcnre riclnssificm~ io nc, vengono c11!colnti i scgucJlli indicntod di bilancio: INDICE 13 Relazione sulla Gestione Eserclzio.2010 " ... Esercizio 2009 Variazioni % # . .- - ·.:. ,.:: ~ .. .. .. ALLEA !>.pA INDICE Variazioni % Esercizio 2009 Eserci7.fo 2010 Copertura delle immoblllzzazioni Bilancio ;;13111212010 101 .66% 110,58 % (8,07) % Banche su circolante 40.27 % 29,00 % 38,SG % Indice di indebitamento 51,04 % 39,80% 28,24 o/o Quoziente di Indebitamento finanziarlo 41,50% 35,64 % 16,44 % Mezzi propri su capitale investilo 66,21 % 71 ,53 % (7,44)% Oneri finanziari su fattura!<> 132,63 % 379,12 % (65,02) "lo Indice di dlsponìbtlilà 142,07 % 191,91 % (25,97) % 660.714,00 3.887.780,00 (83,01) % 101,66 % 110,58 % (8,07) % 6.311 .878,00 9.608.804,00 (34,31) % 115,85 % 126,14 % (8,16) % Capllale circolante netto 6.311.878,00 9.608.804,00 (34,31) % Margine di tesoreria primario 6.309. 758,00 9.608.804,00 (34,33) o/o 142,05 % 191,91 % (25,98) % Margine di struttura primario Indice di copertura primario Margine di struUura secondario Indice dì copertura secondario Indice di tesoreria primario s.it.uazio.ne .~cPn.o..Oiica Per meglio comprendere il dsultalo della gestione ddla societìi, si fornisce di ~iclassiGcazionc dcl Conto Economico. Voce VALORE DELLA PRODUZIONE Esercizio 2010 % Esercizio 2009 % ~cguitn un prospetto di Varin. assolute Variaz. % 315.000 100,00 % 315.000 100,00 % 688.006 218.41 % 381.164 121,00 o/o 306.842 80,50% (373.006) (118,41) % (66.164) (21,00) % (305.842) 463,76 % (373.006) (118.41) % (66.1 64) (21,00) % (306.842) 463,76 % - Ammortamenll e svalutazioni 63.484 20,15 % 16.261 5,16% 47.223 290,41 % RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO (Margine Operativo Netto) (436.490) (138,57) % (82.425) (26,17) % (354.065) 429,56 % 202.239 64,20 % 5.015 1,59% 197.224 3.932,68 % (638.729) (202,77) % (87.440) (27,76) % (551.289) 630,48 % - Consumi dì materie prime • Spese generali VALORE AGGIUNTO • Altri ricavi • Costo del personale ·Accantonamenti MARGINE OPERATIVO LORDO + Altri ricavi e proventi • Oneri diversi di gestione REDDITO ANTE GESTIONE 14 Relazione sulla Gestione Biiancio al 31 (12/20~ r) ALLEAS,pA Voce Esercizio 2010 % Esercizio 2009 Variaz. assolute % V;iriaz. % FINANZIARIA 481 .204 152,76 % 14.790.564 4.695,42 % (14.309.360) (96,75) % RISULTATO OPERATIVO (Margine Corrente ante oneri finanziari) (157.525) (50,01) % 14.703.124 4.667,66 °1. {14.860.649) (101,07) % + Onerì linanzlarl (417.772) (132,63) % (1.194.228) (379,12) % 776.456 {65,o:n % REDDITO ANTE GESTIONE STRAORDINARIA (Margine corrente) (575.297) (182,63) % 13.508.896 4.288,54 % (14.084.193) (104,26) iy. (24.374) (7,74) % 444.156 141,00 % 21.733.563 6.899,54 % (21.289.407} (97,96) % (156.615) (49,37) % 35.242.459 11.188,08 % (35.397.974) (100,44) % 15.994 5,08% 1.659.124 526,71 % (1.643.130) (99,04) % (64,46) % 33.583.336 10.661,38 % (33.754.844> (100,51) % + Proventi finanziari + Utili e perdìte su cambi + Rettifiche di valore di allività finanziarle + Proventi e oneri straordinari REDDITO ANTE IMPOSTE - Imposte sul reddito dell'esercizio REDDITO NETTO (171.509) -··----- - -·-·- · (24.374) . --~· - - -· ~·-- - -··-· ·· - ·--···---·-··---"'··----.. -·- --· ........... ..-- Sulla base delln prcccdenre riclassificazione, vengono calcolati i segucnl'Ì indicatori di bilancio: ... :·l.NDICE ·: " ,• . . .: ::· ·. .... .. . Esarclzlo20.10 ·....: . :e&,rçlz)p 20,09 . · •. . .. '• ·V.~r:iaZIC?!'li ~ · R.O.E. (0,42) % 82,63 % (100,51) "lo R.0.1. (0,71) % (0,15) % 373,33 % R.O.S. {202,77) % (27,76) % 630,44 % R.0.A. (1,04) % (0,15) % 593,33 % (181 .899,00) 14.703.12.4 ,00 (101 ,24) % 262.257,00 36.436.687,00 (99,26) % E.8.1.T. NORMALIZZATO E.8.1.T. INTEGRALE Informazioni sull'ambiente e sul personale • • Si attesta che la società non ha inrrnprcso particollu:i politiche di impatto ambientale pcrchè non necessarie in rclnzìonc all'attività svolta; Non si segnalano infonnazioni di rilievo in mctito alla gcsrio1w dcl personale. Attività di ricerca e sviluppo Nel corso dr:'Jl'cscrci~io 2010 la nostra società non bn effettuato atti\'ir}1 di ricercn e sviluppr>. Rapporti con parti correlate J...c opcrnzioni effcttunte con parti con-cinte sono riconducibili ad nttività che l'igunrdnno ln gestione ordinaria e sono r<!gofate rtllc normnli condizionì dì mercato (ove non regolate d:i :;pccitichc condiz1oni contrn1·1ualj), co~.ì comr sono regolati i debiti e i crediti produtti\'i di interessi. 15 Relazione sulla Gestione .·AU.f~A S.p.A Di :1cgui10 si ripnr1a110 i rappor1i di cn•diro/debi10, cmai/t'ica,·i delle socic1a co111rnllan1~ consod:uc e wrrcln1t•: Sudc1i1 Credili Debiti Costi Ilica"i Soci 1)1),78?. . •\birn1·i: llo1lln S.p.. \. 99.30() l'ic1m Colm:c:i Sock1:\ con1rolla1~ J...:incxi:I s.,).. \, 226. 130 9.199.554 Sociclìl collcguca . \ltcli1l S.p.:\. Unendo S.p.. \. D:111cco Impi1111ri S.r.l. T OTALE 5.377 8.123.569 164.880 4•1.!)71 836.026 . 33.688 1.1)33.688 tS.123-'83 8.223.118 164.880 405.671 Azioni proprie La socict:\ non pos!\icdc n~ion i proprie né azioni o quote della società controllante, né ha acquistato e/o aliennl'o nzioni o quorc di qt1<.::Ho tipo, nel corso <ld 201 O. Fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell'esercizio In relazione a tale voce si rimnnda a qnanl'O l.-Sposto nei parng1-afi precedenti Evoluzione prevedibile della gestione Nell'cserd:i:io successivo la socicl.ÌI è intenzionata n confermar<' la posizione di holding di piu:rccipazionc e a favorire lo sviluppo delle proprie partecipate. Obiettivi e politiche di gestione del rischio finanziario cd esposizione ai rischi di prezzo, di credito, di liquidità e d i variazione dci flussi finanziari Di ::;cguito sono fomite una serie di informltzioni c1unntit11li\'c \'ohe a fomi1·c indic.tzioni CJrca la dimmsionc dell'esposizione ai rischi da parte dcll'imprcsit. Rischio di CJ'~dito Si dc,·c ritenere.- che le attivitÌI finam:iaric ddln socicl'ÌI abbiano una buona ciual.itn crcditi7.ill. Rischio di liquidita Si segnala clw: In società possiede atÙ\'Ìl:Ì. finanzforic per le quali c:siiac un mercato liquido e che sono prontamente • ve.ndibili pc:r soddisfare le neccssfrà di liquidirn; • csisrono srrumenti di indebitamento o altre lince di credito per fai: fronte n!lc csìgcm:c di liquidità; • fa società possiede depositi presso isciiuti di credito per soddisfare le necessità di liquidirà; • 11on c:si:;tono differenti font.i di finnnziamento; • 11011 C.'$ istono significntive conccntr:izioni di rischio di ljguiditit sin dal lnm ddle n1·tività finnnzfaric che dn quello delle fonti di finan zinmcnro. Risc/1io di mercato Di seguito \·iene fornica un'1rnnli~i di scnsitìvirà nlln data di bilancio, inclicnndtl gli cffcni di possibili varia;doni !'ul conto economico in relazione alle v:u·iabili rik.""nnti di rischio, per cinscunn delle sc.-gucnu componenti: il rischio di t!lsso; • • it rischio sui msi di cmnbio (o rischio vnlutnrio); 16 Relazione suna Gestione I Bilancio al 311121201 o N-LEAS.pA Rt•l:ii'i\':lrnt'1ltc! nl i:isc'hi<> dì rnsso, in conskki-a1:io11C' ddl'and:1mcnro <ld co:;Lo dd dmnrn, ln SocichÌ lrn ri1cnll\<) di non p<>rl'l' ìn l'.SSl~J:c O)ll'Xll%Ìoui di copcrtun:i. Rdat·ivnmC"nl·(• al rischio ,•alur;1rio, la Società utilizza qua,;Ì <·sclusi'';m1cnl<' l'cuw come vlllum di fan·m'llzi0ne pt-rtanco non è sogger.ta a ralr rischio. t' Pnliticbc co1111esse 1t!lc diw:rse 01ttivita di c:opcrturn Ln società hn so1roscri1w un conLTaLto di ClJUity swap con Banca Jnrerimohilin1·c di hwcstimenLi e Gestione S.p.A. sulk· a;r,ioni Kincsj:i S.p.1\., con l'obi<."Ltivo di"riccvcrc un rcndimcnro ùnì suddetti rimli secondo le modalità stabilite dal contnmo con1m il rnir-inH.'!HO di un msso di.rendimento v:iriabile EUR;:.EONl:\-OJS-COJ\.fPUND mnggioraro di uno spreRd di 1,:W per ct'nt:o. .. Sedi secondarie J:impr<'.'>ll non ha nkuna sede sc.:condari;1. Informativa sulla Privacy In rclnzic.me agli aclct\1pimt'nt.i prcvisl'i dal D. Lgs. 196/2003 e successi\'C modificbc si precisa c\H! la :;ociet:i hn pro,•vcdut<> nlla rrd;tzionc dcl documento pl:ogrnmmntico della sicurc;1.~a. Signori ,\;1.ionisti, 1tlla lm·e di c1uanto indicato nei punti precedenti e di c1wmlo espo~to nella Notll lntcgrari\'ll, cd in considei:azione dcll'c11ti1:~ della pctclita di euro 171.509,266 Vi pJ"Opongo di ripianare In ~te~sa mcdi:rnte la riserva copertura perdite pc1:.etu·o 1.120,17 e mediante In ri~<.".tYa u!lli portati a lHlC.l\'O per la parie xesidL1nte. Roma, 27 maggio 2011 17 Relazione sulla Gestione ALLEA S.p.A. Sede Legale: Via di Porla Pinàmn 11. 6 - Romn Codice Fi~cal c: OS249-l41000 hcritta al Rcg~'\tro lmprc:;c di Ronrn al n. 08249441000 J~cl'Ìll'll :ti R.E.A. di Romn al n . 1083656 Cnpitnle Sociale: ( 5.000.000 i. v. Partfo1 1\1.t\: 08249441000 COMPOSIZIONE SOCIETARIA SOCIO ; Colucci Picrw Percentuale 51% Abi1nrc Roma S.p.A 49%. ORGANI SOCIALI Amministratore Unico: • Pietro Colucd Collegio Sindacale • Doti. Elvio Biondi • Doti. Roberto Loi:u~$O Cnpllti • Doti. Gfanmat"fa Di 1\-Ieglfo .\llc11 S.p.. \ . l'\um in1t.~t:uÌ\~1 nl Hil:mcio al 31 ù1cm1bn· 2010 Pa;ti1h1 J ùi 20 Valore ...., __ ,, ............ 2.550.000 . ., 2.450.000 . ATTIVITA' SVOLTA Ln socJcln e $ 1";\t.'1 costmura il ~omo 24 nm·cmbrc- '.W04 ccl opcrn nd settore ddJ 1cdili:d:1, in partico)nrc occ11pnsi dclJ'acl)Uii;to, della prngcm1zionc, dcl!n <:<>Slru%iOllC, dcJJa dcmoli:f.Ìonc, l\dlt1 mnnuLcnzione ordinnrin e :;\raordi11~1r.1n, dd miglio1:nmcn10, dcll<l \'('1Hlirn totale o pan:ink, dcllt1 pcrmutn, dc.Ila locazione e dcl godimento di fabbdcar:i di civili nbirn?.iunc e fabbricati a dcsdna:r.ionc industriale, comnwrciak o di (jlllllt1n<1ue gcnci:<:. La socictit, inoltre, c~seguc ln\'C>ri edili p<~r In i:caliz:rnzionc di immobili 111ili111d, portuali, ac1:opor1uali, mariuimi, ferroviari, di opere cli bonifica, gallt'rie, nonché di impin111j tc~rmici, di condi:r.ionnmcnro, idr.nt1lici, elettrici, a gas e metalmcccllnici. La socict:ì svolge, ah:rcsi, l'atrivit:ì di progcm1zionc (gencr:alt~ e di dettaglio); di realizzazione e vcndit'll, incluse le ncce::saric nuù•ità prodi:omichc e conscgucmi, in gcncrnlc <li impianti industrinli e, in particolnre, di impinnti di produzione di energia eleur.ìca, sia dn foore convenzionale sia da fonù rinnovnbili; di 11111m!l'enzionc e gcsrione, per pl'.Oprio l'.Ollto e/o J'l'I~ conto di terzi, in gene.raie di impianri inclu:irriali l\ in panicolnre, di impianti di produ%ion(' di cncr:gin clctt'l'icn, sin da fonte co1l\'enzionnlc :iin da fonrj rinnovabili, nonché di ÌmJJÌnntÌ pt'r lfl produzione, il t111sporro e la cliscribu:done <li gas, di :ictiua e di energie nelle diverse forme; l'<'scn:i:do, In gestione e l'impianto, sia in prop1:io che in nppnlto, in ltalfa cd nll'egtero, di servizi pubblici e prh•nti, nonché l'nttività di gest'ic)n.c dei rifiuti, degli imballnggi e dt'i rifiuti di imballag_~i. nonch6 di ogni nitra c:11cgo1i11. di l'ifiut1 cù in pnrc:icohu:e, fra l'aln:o: In rnccolta diffcrcnziatn e non il tmsporto, la ccrnitn, la vnloi:h!zazionc, il t1-ittrnme11lo, lo stoccaggio e il deposito in genere, il recupero e lo smalfimcnto dci rifiuti, sia urbani che speciali, sin pe.ricolt>si che non pericolos~ il controllo delle :;uddcue opernzioni nond1é la realizzazione, In gC"stione, il controlJC>, la messa in sicurekza e In lmnilic11 ddlc discariche e degli impi11nu di smalt.imento e di recupero dci rifiuti in genere; l'artivirà <li noleggio o vendita di contc11il01:i specifici per la rnccolta di tutti i dfaiti; l'nllcs1imcnto e l'esercizio di aree di trasbordo, dj srnzioni di 1•1-asfetimento e di stoccag,_~o provvisorio e di dcposiw in genere nonché di impianti cli &elezione~ e/ o comp:mazionc per rilimi; l'artivit:ì di bonifica e di recupcto ambientale di siti inquinaci; i servizi interni ccl cs!·cmi di spnzzamento, pulizi11, disinfezione, sreriJjzza~ionc, di~in f.csrnzione, dera ttfaxm~ion e e sanifiatzione cd in gcnc1:c ogni nitro servizio ncccssorio, compkmcnmrc o comunque connesso, simila(e cd affo1c; i) la prodw:ionc, la commerciali:t.ilnzìone, in Trnlia ed all'c:acro, di pi:odotti cosmetici cd affini, nonchc dei loro contenitori e 1:dn1i,·i accc:ssor.i. E:is:i po11:ÌI inoltre compiere tutte le opcrnzioni imrnobifou:i, mobilinri, commcrcinli, i11dus11inli e fìnam:inrie (comprcsn 1a prcinnzionc di fidcius:;ioni e altre gn1·;u1:1.ic nnche reali pcl' obbligit1.ioni di terzi), srrumentali o conncgsc con l'oggcrto socinlc e ncccs:;aric o mili pci: il raggiungin1cnto dello stesso cù nssumcre dil'ettnmcntc o indfrernuncnte p artecipnzioni cd intcrcs!icn;r.c in altre società cd impn:i;c, dato nuo comunc1ue che l'ai·d, i1'li finanziaria e l'assunzione di pnrrccipa1:ioni non polrnnno essere escrcirarc nei cotifronti del pubblico e/o come atti\•it'à prev11lcnre. 1 In di:tta 22 febbraio 2010 la società Allea S.p.;\. è snbenlratn, con dfr1:to dal I 0 febb1:aio 2011, nd co1m:ntto di lt~nsing n. 1007651 sottoscritto in datn 7 mnggio 2008 trn In società Abitare Roma S.p.A. e la societ~ Uninedit Leasing S.p.;\. (gin Locat S.p.A) a\•cnw nd oggccro un immobile ubicato nel comune di l\filnno alla via Wnshingto11 n.93. In pari d:w1 la socictii Abitare Romn S.p.A. è subentnita nel conrrntco lc.'lsing n. 878546 sottosci-itro in d11t:1 7 marzo 2006 trii In società Allea S.p ..A. e In società UnicJ'cdir l.easjng S.p.A (già Locar S.p..:\.) nvcntr ed oggetto un immobile ubicato nel comune di Rmrn1 nlla ,•ia Dolci n.20. rn dnrn 10 110\' Cmbrc 2010 la società ha sottoscritto COI) In l3a11c11 Marche: S.p ..c\. llll contratto di mutuo fondiai:io pe1: il valore di curo 2.850.000,00 per In dumln di 20 n1111j che è ~tnto u1.jlizzi1to p~~r il ricnti·o dell'affidamento concc~so in data 5 marzo 2.010 111111 socirn\ dalla stl'Ssa banc:1, fo1nli%zato nll'acqui:it:o all'immobile di vin J\fa5chcroni in Jvfilano. . \ll~·a S.p.. \. :\ um i111cw:1ti\·-.1 ;11 Hilancio al .~ 1 dir.nnh1 t· 201 O 1'~.e,in;1 2 di 20 STRUTTUUA E C_ON'l'ENUTO DEL BILANCIO Il bilimcio dcll'c.~<.·rci;:io cl1ÌUSll r! 31/12/2010, di cui In prcscnrc Norn i11tcgrn1irn COHÌtuisc(' partc int<:grnnt:c ai sensi dl'll'an. 2423 c.1 C.C., cori:ispomlc ::illc ri:;t1lr:1nzc clclk: scritttu:c conrnhili rcgohmncnrc trmllc cd è rcdal.f<) nd rispetto dcl principio della chiarezza e con l'obiettivo di rnpprcsc11t;1rc in modo veritiero e corretto la situazione p::itrimonialc e finanziaria della società e il ris ultntu economico dcll'cscrcfaio cd è con fo1mc al dcrrnro degli ar.ticoti 2423, 2423 rei:, 2424, 2424 bis, 2425, 2425 bi~ dcl Codice Ci\•ile, t:d è: i:edaltn secrmclo cprnnro st;ibililo dnll'an. 2423 bis, comma 1 e.e. e dall'art. 2426 Codice Ch•ilc. l criteri di vnluta:1.ionc di cui all'art 2426 CcJdicc Ci1•ilc sono confo1:mi n <Juclli llliliz;rn1i nella rcda:donc dcl bilancio <ld prcce::dcme esercizio. Si cvidcmda che il prcSC'lltC bilancio i~ rcdauo con r.i[crimcnto alle norme dcl codice civile in \'Ìgo1~e dnl 1° gcnnnio 2004, co~ì come modificare dalln rifo1111a dcl diritto so<:ic1-a1:io (D.J..~. 17 /1 /2003 n. 6 e succcssh·~~ modificn:.i.:ioni e inrcgrn~ioni). Anche la cit11zione ddlc norme fiscnli è tifci:ita :illc disposizioni previste dalln riforma fisciilc, cntxnt:>. in vigore dal 1° gennaio 2004 e intrndomi dal D.Lgs. 12/12/2003 n. 344 e successive modificazioni e inccgrazioni. Prr effetto dt-gli armtondnmcnrì degli importi all'unitn di curo, può ac:cadc1:c che in taluni prospetti, contenenti dati di de11aglio, la somma dci dettagli differisca dall'imporro esposto nella rÌbl'll di totale. Nelfo rcdii~imw dcl bilnndo d'csc1'.cizio sorm stati ossen·ati i st~gucn1j pi:incipi gcnci:al.i: la vallHazionc delle voci è si:nta faun secondo prudenza e nella pwspctriva della conlinun:donc dcll'auivi1i1, nonché tenendo como della funzione economic.'l degli clcmcnri dell'a ttivo e dcl pa!>sivo; sono indicnti esclusivamente gli utili realiz:r.nti alla dati'I cli chiusura dcll'cserci~io; si è tcnlHo conto dei proventi e degli oneri di compcten:ta dcll'escrci:.:io, indipendentemente dnJJa dam dell'incasso o dcl pngamcot:o; i:i è tenuto conto dci rischi e delle pcrdfrc di con,pctenza dcll'cscrci:>:io anche se conosciuri dopo In chiusu.rn di questo; La srruttura d('llo stnto patrimoniale e cJC'l conto cconom.ico è fa scgucnrc: lo stato patrimoniale cd il cont·o economico riflettono le dispoi>iiioni degli ar.i.t.2423-tcr, 2424 e 2425 ciel Codice Civile. per ogni Yoce dello stll.l'O patrimoniale e dd conto economico è stato indica to l'imporro ddli'I voce corl"ispondentc dell'esercizio precedente. l'iscrizione delle voci di stnro pill'l·imoninlc e conto economico è stara fot1a :1cco11do i principi dcglj iim.242.:l-bis e 2425-bis dcl Codice Civile. Jl<m vi sono elemenri crcroge11d ricompresi nd!c singole \'oci; i valori delJc voci di bilnncio deH'cserdzio in cmso sono perfettamente compar1tbili con quelli delle voci dcl bilRncio dell'esercizio precedente. Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2010 è oggetto di t<-visiouc contabile da p:irte della società }.fa:i:ar.s S.p.•\. CRITERI APPLICATI NEL{,,AYALUTAZIONE DEI VALORI DI BILANCIO r crit<~rì di valuta:rfone sono in linea con guclli [>rcsci:itd dall'art.2426 dcl Codice Civile, intcgnui d:1i Principi Contabilj emanati dai Consigli Nn7.ionali dci Dottori Commercialisti t' dci R)'tgionicii e dnll'Organismo Itnlinno di Conrnbilitit. Rinviando allt• ulteriori cvcnrun)j spccifica:r.ioni contenurc ncJlc singole ''oci dello srnro p)'ttrimo11fak e dcl conto economico, i criteri di valutazione applicati possono sintcLizzru-:\i come $C'guc: * ImmobiUzz.azioni immateriali Le immobilizza:'.Ìoni immatci:inli sono coslituitc dn costi plul'ien1rnli e sono ìscrini l1<'ll'nni\·o al costo sostenuto ridotto della rclnth-n quota di ammort'nmcnto. :\lk'fl ~.p .. \. :-.:otn in1~-gr.ttÌ\'a al Bifanc:ìo nl 31 dicm1br" 2010 PHp.Ìmt 3 di 20 * Immobiliz:ta:r.ioui matcl'iali L<· immobilizzazioni materiali sono i~;c:i:ìm~ al costo dì acquism o di produzionc rc.trifi.cauJ da lJUOtc di ammort:tmC'nto eh<.~ hanno tenuto conco dcl dcgrndo tecnico ed l~conomirn subiw. rl costo di pw<lu:tionc <.!dli! immobìliz;:a;::ioni comprende rnui i costi dii:c:.ltamrnw imputabili ad C'ssi. l tcm:ni <lì prnprieuì non \'cngono mmnoi:tiz:rnti. l costi di mnnutenzionc sono stati ìmpul:ni inrcramt•ntc al Conto Economico nell'esercizio in clli sono sm1i :;oslcnuti non essendo prcscn1ì costi di valore incrcmcnrnij\•i e pertanto passibili di csscl'e por1:11i ad incremento dcl valore dcl cespfre cui di 1'Ìferimcnto. * Immobilizzazioni finanziarie Pa rtccipnz ioni La partecipazione al capi1ak sociale ddk: società conrrnllate e coUcg:ue sono !>late valutate in bast'. al costo di ac<1uisi:donc. I crediti i;ono \•alut:nù su base realiz:i.:o. analiric~1 e quindi iscl'ittl secondo il loro prcsumibik' \'nlorc di * Rimanenze magazzino Lt> rimanenze sono ìscrillc al minore tra il costo di ncquisro o di fabbr.ica:donc e ìl valore di realizzo desumibile dall'andamento dc:I mcrcaco, applicando il crÌl'crio del costo specifico. * Crediti dell'attivo circolante J crediti dell'attivo cii:colantc sono iscritrj in bilnncio al va.(()J:c nominale rircmno adeguato nd csprìmci:c ìl loro prcsumibik ''illorc di rcalizl'-o. l credici di natura finl'ln7.i:iria sonCJ st:iri iscl'.Ìui lni i credili dell'attivo cil'colamc perché non hanno c;m1ttc1·c duran1rn. *Titoli iscritti attÌ\•o circolante I t.icoli isci:ittì nell'attivo circolanrc sono iscritti nl costo di ncquìsro OV\'Cl'.O al valore di realizzazione desumibile dall'mllfamcnto del mcrc:no, se min<>re. * rnsponibiiità liquide Le disponìbilitil liquide sono iscritte al loro valore: nominale o numerario. *Ratei e risconti Nella voce "Ratei e riscomi attivi" sono iscritù cosci sostcnuci entro la cl1iui;um <lcll'cscrcizio ma di competenza di cscr.cizi successivi. Nelhl. voce "Ratei e risconti pa~sh•i" sono iscritti cosri di compc1·enza dell'esercizio esigibili in . . SUCCCSSJ\'!. .. <~serc1z1 In tali \•od sono stat:e iscrìnc solo quote di costi comuni a due o più c..c;e1:ci2i, l'entità dci <1unli vari:i in rngione dcl tempo. *Debiti Simo iscritti nl loro '·alo1:c nominale in bnl':c ai riroli da cui derh•ano. * Ricavi e costi I ricavi, i p1·ovcn1j, i costi e gli oneri sono stari indklll'i al conto economico per compctcnzii, al netro degli sconti e dcgl.i abbuoni e nel rispctro del principio della prudenza. :\llc!l l'.1l.. \. Bil:1nl'Ìu :11 31 dÌl:l'llth 11· 201 O ~oti\ i11tq~r:11i,•:1 :il P:1gi11:i •I di 20 * Imposlc sul reddito dcll csc1'Ci:do 1 Sono isc1:i1 l'c in b:isc :11 reddito ìmpc>nibìlc e al v:iloi:e ll<.'llO ddl:i produzione oppo1:wmuncntc rc11ificaro, in conformitn alte disprn;izioni 1riburndc in vigore. ln c:iso dì tassazione difforil'n e/o imr:icip:un dì signifi<:alÌ\'Ì componenti po!ìÌl:Ì\'Ì e/o rwg:nivi di reddito ('. di perdite Cisc:ali p1:cg1·csse u1:ilizzabili a dccrcme1110 <.ki previsti J'cdditi impcmihili, le i·da1ive imp<.lsrc, in oetcmpcram:n al principio conrnbile n. 25 enundat:o dai Consigli Nazio1rnli elci Doctol'Ì Commercialisti e dd Ragionieri, sCJno accantonate al fondo per 1:ischì ed oneri o i:ici:itt:c tra i crediti dcll'ani\lo circolnnre, in ba::;e nllc aliquote di ìmposra in vigore. Le impo::m:: differite t·d i crediti per imp<.lstc anticipate sono compensati nd casi in cui hi çumpcnsaxionc tecnica sia giuriJicamcme ammessa. *Operazioni di locazione finanziari~\ (leasing) Le operazioni di loCllzÌonc fimm:r.iar.ia sono mpprcscntnte in bilancio secondo il mcrodo pnl'rìmonìalc, cm1tnbiliz;rnndo a conto c<.:011omico i canoni corrisposd secondo il principio di compctcn;1,a. ln npposita sezione dcUa 1101·a Ìlttcgmtiva sono fornite le info11nazioni complcme11tnri previste dalla legge relarh·c alla 1:app1·csentazio1w dci contralti dì locazione fo1n11ziaria sc-c<mdo il metodo li11:1nzii11-io. *Garanzie, impegni, beni di t(!t7.Ì e rischi l rischi rchtdvi a garanzie concci;s(~, pcr.sonnli o reali, per debiti alt1:ui so110 sL1ti imliciui nei comi d'ordine per un ìmpono pari all'ammonmre dcJla garanzia pi:ci;tarn; l'imporro <lei dcbiw nkmi g:mmlÌlo al111 data di riferimento dcl bilancio, :;e info1forc alla gar:imda prestata, è indicato nella pi.:csenle nora in1cgratjva. Gli impegni sono srati indicati nei conii d'ordine al \•alrn:e nominale, desunm dalln rdnti,·a documcn tazione. CRITERI APPLICA'.I.LNELLE RETTlFI!;;HE DI VALORE I critcd applicalJ nelle rcetificbe di valore sono di scgtiit'o specificati: *Ammortamenti Gli mnmortnmcnt.i delle ìmmobilizza:lioni man:dali e immateriali sono stati 01lcol11ri sulln base dclln 1·esidua possibilità di litilizzazionc <li ogni singolo cespìl'e. Lc alic1uotc stimate' nl fine di. :unmortizzare sistematicamente i ccspìri sono le scgm.~11tì: Categoria Anni vita ucilc AJiquota . ltnmobilizzazioni immatcdali. s ~P~'se..s~ci~t~r!<: . _ . I111posl'l4 sosrit~th·a . . . .. . Durata <lei contrnlm . • . . •• .... "' " * . •. • . Immobilizzazioni. materiali .\ure.%zarurc 20'!/o Immobili 1\fobili cd ·' 12% Mre<ii *Conversioni in valuta estei·a Ncll'csci:dzio non sono :Wlte poste in esi;ei·c operazioni in valurn estera. PATTI DI RILIEVO INTERVRNUTJ DOPO LA CHIUSURA DEL BILANCIO Nd mese di fcbbrnio 2011 la società lrn ceduto la pat:tccipa~ione detenuta ncJl:i società Ah:clia S.p.A. :illa socie!~ .Asset & Management S.r.l. per il valore di curo 50.650.000,00. .\llca :-\.p.. \. Nom i1m~r:11i\'il ;11 ml:1111::Ì<J rii 31 tliccmlm: 201 O Jl;lJl.Ìll<l 5 di 20 Tn d:w1 2 (C'bb~";lio 201 J l:i società h;1 ~011oscrirto una quorn di parrccipaziom· p:ui :il 100 per cc1uo dcll:i società Gaon S.d . che ha n sua rol.1a ha :tCLJlli$tati una <1uorn di pnrrccìpazionc: pn1:i nll'8S per ccn tu ddln socicL:Ì \Vnsrc Jt-alia Par:tcdpnziuni S.p.,\.. 111 dala 26 nrng_~io 2011 In societ~ hn sonoscritto una <1uom di pnrtcdpn:donc pari i111'1 per cento dclln :;ocictà Ben si 3 S. i: .I.. STATO PATRIMONIALE ATTIVITA• B Immobilizzazioni BI - Immobilizzazioni immateriali 31.12.2009 DESCRIZION13 v~riazioni V:1lorc i !l!orico Ammorlllmcnti al 31.J2.2009 dell'esercizio Valore rei;iduo 111 3L12.2009 31.12.2010 lncrcmcnto Dcc.rcmcn10 di esercizio Ammortamento cHcrcizio 1.9•.> 4.9~6 6.592 11.-'17 1 8.567 . 16.417 ~pc:<c :<ucic1~u1c 12. Hl2 .5.183 Jmj>rJ:<ia :U>:<IÌIUlÌ\'~ 22.5(10 l l.562 10.938 7.12.5 Onl'fi pl11nc11n~li su bL•ni di l\!1'%Ì ~5.500 : 15563 .29.937 29.9.~7- TOTALI 80.102 . 32.lO~ ... 47.794 22.812-. I.e immobiliz:t.azioni ripris ti ni di n!orc. imm~tcriali 6.9!9 . 1ton sono state oggetto di rìvalumzìoni, svalut:rt.ioni, V:dorc residuo 111 31.12.2010 riclas~ifichc e Le spese. societarie sono r.clarjvt' alk spese n<>laril.i sostenutc. dnìla socict~ pc.x l'opcrnzionc di aumc·nto di c:ipimle e rrnsformaz.ionc dn socicr:ì a rcsponsabilitli Jìmital<l a socic:t;Ì per azioni av\•cnurn nei prcccde111i 1~scrcizi. L'iinposra sos1fruLiv:1 si rifc-risct' ni finanziamcmi cnnc,·:;:;i dalln Bnncn Inlcrmobilfacc di l 1wcsrimmri e Gc~tioni S.p.i\. 7.500.000,CIO C' dalla B:mcn deHe Marche~ per euro 2.850.000,00 cd è srarn ammortizzi1tn per la du1'1\tn dci conttntti Gli oneri pluriennali rclnth•i alle spese' no011·i)j sostenute nei prcccdcnt'Ì c·sercizi per la sortoscrizionc del conm11to di mutuo e cosl:i sostcnuù per favori di iìstrulturn%ionc dell'immobile i:ito in Roma alla Via D olci n. 20, dctcnuw in locazione fimmzind n, sono ,·cnuti mcno pe1: effetto dclh1 cessione dcl contratto cli loc<1zionc finnn ziaria nlla società Abirarc Roma S.p.A.. B II - ltnmobilizzazio11i m ateriali Saldo ;d _31/~2/~~1.0 1&4.378 Variazioni 4.302.624 . 4AS7.002 BII.1. Terreni e fabbricati lJnlti1lm mobilinrc ''ia Mnschcroni in Milano Descrizione ... Importo .\11,·n S.p.. \. llilanr.io ;1) .; 1 dicm1l.Jrc 2010 )\.l,,1:1 i111egra tiv:1 :ti J):1gi11n (j di 20 Jl)\'llllll\1%1Clll<' l '(Ollfllllit::I C:api1;1li:r.1nzic1111i ms1i •\ sn11mr1:m11·111i c:<1:rd:ti pn.'<'.C<lcmi . .Sv~h11111.iom: l'~•Tt:i1.i Jlll.•et•tknri_ Snido 111 31/12/2009 . .\c11ui~izionl• ddl'~$l'l'Cizio 2.880.0llO \ ';1l<>rl·." r•·a ,:;<Hlo~cn!lll'. imm<_>bil~... ?~·~~~. i Riv:1hm1ziom• 1·c1>nomìc:l. _cldl't:~t·rc?r.io Cnpim)ii\;r.nr.icJnl' co~ri 313.583 i ~v:1l111 .1ziunt: ildl'c!'<'!'.ci~i!1 C:c~siooi tldl',•,;l•rdxio ·~!11morti1m1·111i . (~!.~?~) ... ddl't:>l'rcir.io Saldo ul 31/12/2010 3.861.727 ' Unità Irn mobiliare 1•in l'rocnJIÌO in M ib1 no Dciocrizionc i 62.437 ltivalm.1zion« t•cmmmirn ~::1pi1\tlizirnzi1111c costi (1.3.t~.. :\mmur1:11n<"nri <.':-Wci%i prl'Cl.'tknti . .. S1·nlumr.ic11w rscrci~i pr.l·cnlcnri Saldo 31 :\1/12(2~0? ... . ___ . ... •.-:\t:tiui.~i;i:ionc: uc1l.'.tscrri"-Ì<_J. Riv:i)urnzicmc L't<momìcn ....... . ddl'l·sl·n-iido - ·' Capit11li7.r.n1.io11c cci..~ri .Sl'nl111m:ic111c ddl'cscrcizio <;,·;;~ioni ddl't•st:rcizio .\m m.or.1!111~'.'!Ò .t.l.~~l't::~.r~i1.io S;cldo ~I 31/12/~~~o. . {1.87-l)_ 58.2!9. . Bll .4. Altri beni materinli Attrezzatura -Descrizione.. - ... Cu~w .. ~torico . Imporlo 4.749 Jth•nh11:u:ionc L'Co noniic:i Cnpimlizznzionc ~cmi .. ~74) .\11\mortllnicnti c;crc i:d p1'-~<-d~~1!i Snlumr.ic~n~ .~rcir.i JlrL-ccdr111i _ Sal~o 1113Y1_2f.?:Q9.9 . ........ --······. :\ç11uisiwm_i: dd_l'c~l'rcir.io .... Hin1lurni:ic111c . l'CllllrJ111ica . . . . ..dt'll'cst'l'cfaio . .; CnpÌl3li7.znzi4;n~ cosri S1">1l111:1xio11c . . .. 1kll'c,;crcizio .. e.:l·s~icmi ddl'c·~crchdu . .. ·. e •\mmMt:1tnt·11ti ddl'c~crcizio " . .. .. . . ' .... . . ... .. ~ (9-19) ..: 1.426 ~ Saldo al 31/12/2010 . :\lb\ S.p .. \. NciN in1·..·gt.niv:1 ;11 Hilant"iu :il 31 dicmihn: 2010 Jl11~in:1 ~ di '.W Mobili ~d nrrcdi Imrrirto Cu;1,, $lori1:11 2.000 Ril':1lu1niu1w c<"o11umko Capi\i1li~;mxio11c rn:<1i . \mnmrumrnri t·scrciz.i prl'n"C.il·nri (120'; S~·~hu:i:donc l'.l't:'rcizi prccc1kmi.. Sai~~ itl. 31/12/2009 1.880 . . . \c11ui~izio.11c lll'll'c•c1·ci;(Ìo Rivnlu1:1zìo111· cco11omic:1 ll<"ll'c:wrcizi1> ..C.•~pir.nli:t.im:dum: c.1.~~1ì . Sv;llur~zio111• ddlbcr1:1zil) • • ••••• ••' H •• ( :1:s~im1i ddl'c~crciY.in 240 . .\mmrm:im1·J11i dcll'l·:<crd zio Saldo al 31/12/2010 1.640 Altri beni matcl'iali Impono Dcsc.:rizionc 120.000 Co:<10 sml'ico Rivalutm<ione ccomlmirn C:1pirali~:~:l1'iu!1c Cl~~.ti. : \ mnm r1a.1_n cn ti. l-:;t:r~izi 1wccc1k:111i S\~1h1r:1i~1mc '"'lòr~ixi pn.:cc1lcn 11 Saldo nl 31(12/20Q9 120.000 ,\et1ui:1izionc ddl'c~rrcizio l~h·::il111~1~io11c cco11omii:a dcll'c:;nci~io .... . . .. ...... ~· ····· ........... . ( :ap1r'.1li:<:t:1r.!<J.nc.cu:;ti. Srnlur:iiionc 1!.:ll'c,;,•1·ci~io c;,,,.~icmi dc:IJ'c~crdzio :\1111nc>1·1;m1cn1i 1ldl't':\l'rcizio .Saldo u.J 31/12/2~10 120.000 Bll.3. lmmobilh:zaziooi in corso e acconti Nel presente esercizio, come indic:uo in premc.ss:i, la società Allea S.p.A. è subcnll:al'a nd coniratto di leasing n. Hl07651 sottosc1ino in dam 7 maggi() 2008 trn fa !>ocietà Abitare Roma S.p..r\. e la società Unicredit Leasing S.p.A. (già Locat S.p.A.) :wcnt:c ad oggetto un immobile ubic11to 11d com111lt: di Milimo alfa vin \'Vnshington n.93 e in pari dal-:t In societn Abitiu·c Roma S.p.A. è subentrata ud contralto leasing n. 878546 sottoscdtro in tinta 7 mnrzo 2006 U1\ la socicrit .Allea S.p.A. e la socicrà Unicrt:dit Leasing S.p.A. (già Loc:lt S.p.A.) avente ad ogg·ctto un immobik! ubicato nel comune di Roma alla vin Dolci n.20. Tale valore uppre~enrn il corrispettivo pn1t1.1il'o a fronte dcl dixittCJ di riscatto e in base n guanto precisato daJJ',\gcnzin delle Entrare con risoluzione." n.212 dcl\'8 agosto 2007, è srato considerato acconto sul prc?..7.0 di ri:;catro. __ .su~d_o.n.13.1/12/~1~-- .... . ·M~:?~.o...... .._...... , \llc:1 S.p.. \ . Biluodo ;1131dicmlilr~· Jl,1~in:l 8 d i 20 :"'ut.1 i11t~gl':1 1 Ì\'n1tl 2010 V nriazioni B IIJ - Immobilizzazioni linan:daric Snido al J1/12/20JO s~1ih1111J1/1212009 3}.602.(199 .H.3:?1 ..1·13 V;1da~io11ì /)9.24.f ' P.ARTECl~Az;IONI (DIRETTE O TRAMITE SOCI ETA' FIDUCIARIE) IN IMPRESE CONTR.QLl.,A.TE. COLLEGATE E CONTROJ.J.,ò.NTI J.l' partccipn:1.icm1 1scduc nelle immobiHz;rnzìo11i mpprcscm11m> un i1wcstimc.>n10 durn1uro l~ :Hrntcgico da parie dcllll i;ocictà e sono valmntc, nel rì:ipcno dcl p1·im:ipio della comìnuirà dci critcd di ,·nlurn;donc, nl costo dì acquisto o di ::;ottoscrixionc. Nl~I prc:\t!nlc cscl'cizio In societ~ ha pron·cduto a svnlutarc 111 pni:tccipn:lionc detcnutn nclln società Danl'co Sardegna S.r.l. in lk1tiidm~ionc per perdita durcn>lc di valol"c. Ali~ dara odicma In socici·à .:\ltdfa S.p.A non ha ancora dcpositnto il bifando d'esercizio al 31 diccmbi:c 2010 e pcrtnnlo di seguito si xjpo1·ta110 i dnd del precedente cscr.cizio. Deno111ina2ione Altelfa S.p.A. S\·clc ;\Jilano, \'fo G .Bcnsi n.12/ 5 Capit;dc sociale Euro 1.000.000,00 Patrimonio '.'\ ~ttO_?~ 31 / 12/ 2009 Eu(o 1.350.059 U1ilc (Pe1tlitn) al 31I121_2009 Qu<;>1_a po.ss~d.urn . Euro (98.074). . . 50% Yalnre At'ltibuiro in bilancio r~ur.o soo.o~o.oo Nel C()J:S<J dcl pn.·sente cscrci;r.io il valore della partecipnicmc dc1·cnura ncll:t Kinexia S.p.A. è pn~sata dal 51 ,420 pc1: ccn1·0 al 44,418 per cento. Dcnomiunziouc _Kincxia S.p:~'. \";llOl'C Punci:ip~;eionc al 31 dicembre. 20.09 .. 33.086.149 \·alore Par1cdpa~ionc 33.821.3+3 al 31dicemhr.e201() .. I.I ''alrn;c di mercato delle n:i:ioni Kiucxin S.p.:\. dì n. 11.250.857,00 al p1:czzo unitario di curo 2,090 nl 31 dicembre 2010 è pari ad curo 23.514-.291,00. La società non ha provveduw a s,•alutare tale partccipnzionc in quanro la perdita dcl p1·cscnte esercizio è da considerarsi di 1111tma tr:msitotia e risente dci no tt\•oU invcs timcl1ti realizzati per hl pi:oduxiont: cli cncrg1c nJtcmatìvc nel 201 1. pancco s.a~egna~~·r.l. in liguid~~io~c. ....... ·- ··· ·· ·- ·-· Romn - "\, 'ia di Portn Piuciana tl. 6 Denominazione Sede C11pi1nlc socini~ E uro 10.000,00 Pnnimoni~ Netto ,:il}.1/1 .2/.2~1.~ -· ·· -··- ·-···-· ·· Utile; (!>c.i.:.d.it;~) nl J.1n?./~010. Quota posseduta . \ 'al<m-. 11tt1ihuito in hihu1cio fall'() .<3:0.7~:5.~5!00) . E um (5.323,0C~ .49,.'i''·;, : . l~uro .0,~l~ . \))(~I S. p.:\. 1'" 01:1 inregm1iv:1 :11 Bil:111cio nl :; I di t:<:mlm· 2() 1ll P:i!(.ina9ùi:W Nd prl'Sl'tltc csl'l:ci;do la socicril ha n'..1lizznto invc·iaimcnti nc~i $cgucnti riroli aventi carntLc·rc durnnu·o ,. sanumcJ riscam1t'Ì alla scadcn:m n:nuralc indicata in tabella. CCT Denominazione Titolo Qu:u11i1:'1/\'n!orc nomiirnlc I Prc;r.;-.o di Scadenza 1.03.2012 994.000,00 • E.~iro. 99.2.691 7 an1ui~to • _' ';1lorc complcssi,:o Euro 986. 736 C Attivo circolante Cl - Rimanenze Snido nl 31/12/2009 Saldo:tl J1(12/2010 Z.110 : '. 2.120 V11rin'IO:Ìoni Trnr1asi di acquisizione rclnri\'c a m~1r.rie prime rd:uh·o al scttoct' cosmetico, scrrore che b socic1-à ha auinuo nel prcscurc esercizio per diversificare le propiic ;lfti\•irà. C II - Crediti 12.581.589 : Snldu nl Jl/12/2009 17.906.'.?7> Saldo 111 31 I 12/2010._ 5.324.684 Variazioni Il ~aldo è e-osi suddiviso secondo le scadenze: Entro 12mcsi Dcscri:t:ionc \ •ct~O dit•nti Olcn: 12 111csi •• • --•w •·~ ,. • •• Olrrc S 11nni ,.., ,., • • •'' •' • • Totale ,., 19;,: so 195.750 · _\'l·rso i11.1prc11~. r.011rroll:irt· - -.. 9.199.5.'i-l ; 9.199.55-l . .\'.~':'.o irn11.rc~c w!lt·g:~tt:.. . . Cr«<l1ri rriburnri 1.87.'i.0<>2 ; 1,875.01)2 . 24.613 .\h.ri ~ft·tliri Totale 6.611.261 • 17.906.273 ' .2.:f.613 : 6.611.26<1 ; 17.906.273 C.II.1) verso clienti r crediti Ycrso clienti hnnno natura ordinaria <: sar:inno incassar-i nel p1:0ssimo ''set:d:do. C.II.2) verso imprese controllate I crediti verso socierà conrrollate accolgono i finnnzinmenri concessi alla società Kinexin S.p.A. pe1· eu ro 8.871.636,00 maggiorato dd crcdlto pei: intcrc~si m11.trn:ad nel pre~cntc esercizio p c-r ct1ro 327.918,07. C.II.3) verso imprese collegate . \llcn S.p.. \. :\:01:1 i111<.'gr~11iv~ :1) Bifancio al J I dicL'l1lUl'l' 2010 P:1~ina 10 di 20 J crcdì1:i \•crso sodcl'à collcgnlc accolgono: • i finanziamenti concessi alla socierà Unmdo S.p.:\. per curo 740.000,00 1m1ggio1:mo di imcL'l'ssi mal\lrati per curo 96.026,77, nlla soc.icr;Ì D:1neco Jmpirun.i S.i:.I. p<!l· curo 1.000.000,00 m aggioniti di interessi ma1111;iti per curo 33.687,89 e alla socil•tÌI Ahclia S.JL\. pc·r in tcrc·ssi pnri nd curo 5.377,41. C.II.4-bis) crediti tributal'i I crediti verso .Ernrio sono rnpprcscnlaLivi dcl credito Jya derh·ant'c dal pinno cli rip:uw presC'ntatu in fosl: cli cbiusu111 ddla società Verve S.r.l. per cuw 24·.61 2,57. C.U .5) ''erso altri I crediti verso alu:i accolgono: • i fiirnn ziaml!nti concessi alla socieLÌI :\bitare Roma S.p.,\. per eurn 2.849.179,19 mnggior;iro dd crl·diw per inrcrc:isi mnrunHi, nnche di nnni preccd<:n 1i, pc.r com pk-~si,·i <·um 1.199.558,.:1·5; • In cnpnrrn co11ri.rmatol'i11 \'c1:sara pci: l'acqllisto di un immobile in i;cde di sot1l>scrizionc dcl conu:ntto pl'diminarc di acqui:;to per cmo 80.000,00; • il credito 1'l~L-So il Don. NicolR Colucci relativo 111l'RCljuÌsto dell:i panccjpa:t.ionc dcrcnut:t dall:i ;\llca S.p.A . nella società Athena S.p.A. pe1' curo 180.000,00; • i finanziammti concessi a.Ila soc:ictil Athcna $.p.:\. per curo 19.350,00 mnggiorato di interessi maturati nel prcscnre cscl'cizio per cu1:0 646,00 e nd prc.c:cdcnlì esercir.i per cur.o 46.860,28, nonché il residuo credito l'dntivu alln dist:ribn:donc utili avvenuti\ ne.I precedente esercizio per curn 202.903,59. • il deposito presw JR società Kafro~ Pnrmcr S.p .• \. pari nel euro 565,00 rclnLivo 11 somme cro&1<1tc nlla Hessn per fa rcalb..zazicme di itwes1imcnti firnm?.iR11; • il crl'ditu rc~1ti1·u alla cessione di un p1:dimi11arc per acquisto immobile per curo 1.805.B.:16, comprensÌ\'<l degli acconti vCJ-:;atj; • anticipi vcr.;ad n for.nirorj per t~llro 708,00 e per i l]Unli si è in nuesa di r.iccvei:c fatttm1. Ln ripartizione dei crediti al 31 dicembre 201 O secondo arca geogrnfìo è: ripo11·1tt<1 nt'Ua Lnbdln $eguentc: .... C:~.d.it_i, r,cr Are.a Gcogr?~~'. ..... L... f.1~~1.~!i ., .<;r:mt rol 1.a~c . . . ~ollcg:atc _; .. _J::rario k .1lin ....... .. .... l. _ ....1.9.?,·781~ 9. l ?'J.3~4 J.R75.0')2 ; 2~.613 . Altri 6.C.11 ..2(..1 Totale 17.906.273 6.611.264 .. -·· .. ·· ·' 17.906.273 . Llri,i~mc I ~umpl.".1 .. ! ~i.:!~a ll1!.il!n~'. l.::.~.1.r~>1•l:;! Totale ?.199.554 ; 195.780 ' 1.875.092 : 24.613 C III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni C.III. 6} Altri titoli . Sn!d<,1 al 31/~2/2009 Saldo al 31 dicembre 2010 ........... . . ... ..1.0.09.9991 1.009.999 / . J~il ;uu:iu ;li 1.~-49.~19 . 939.nu 939.720 31 dkt·mbr~· 2010 Pagin;1 11 tli 20 Varia1.ioni 1.949.719 . . ... ... :\ll<:n S.p.. \. Noi:\ intt·~r:11Ì\':1 nl . . ow 'fr:m.1i;i di iiroli an1uista1i 1wl p1:cs<.~me c:;c-rci;,,io dtl: sono ~mli. drissificati u:o le a11kirà che mm immobilizzazioni, non avendo c;uatrcre durn1uro. C<>lllÌluiscono C IV- Dispouibilit:ì liquide S:lldn i1l 31/l2/2qo9 6. l:iG.ci81 1..128.302 .f.722..3i 9 6.150.GS.1.. I.428.302 4.?22.3?9 31/12/.20~~ .. DcHcrì:i:ionc Dcpo~iri h:incari l' p11~1nli l>i:n~ •~> t' ;1f(ri Vadaxioni · Saldo :il 31(12/2010 31/12/20.10 6.150.401 vnl<>ri in C'll >..,..l Totale 1.423.1115 ' 2i? 5•.287 6.150.681 1.428.302 Trarrasi delle disponibilità li<1t1idc al 31 dicembre 2010 e dci s;ikli dci l'llppot·ri di CC>nl.o corrcnt<· i11tratrcm1d prC?sso la Banca Popolare di Novnrn per <·uro 592.304,52, pl'esso l'L1nicrcdit S.p.A pcl' C?\lro 623,97, presso In l3nnca J.ntcrmobilinc per ruro 751.019,30, B:mca delle Miin:bc per curo 24.667,35, Grnppu Bancn Leonardo per curo 51 .348,00 e pn~sso la B:mcn .\lecci S.p.A. per curo 34.514,64. Si pr.ccisa che il snldo a11ivo dcl conto concntc intrattenuto presso la Banca Int'cnnobiliarc include ('llro 455.675,00 a gnrnn:Gin dcl comratto di cquit)' swap di cui si dà indicazione di seguito. D) Ra.tei e Risconti __ .. §_~l~o 11' 31/12/20.09 Varia7.ioni --..- ... _Saldo al. 31(12/2010 3~0. 6.3 I 29.3.98 , ... - 320.631 29.39~ ; . (291._233) . (291.233) . J\fomi:nno prowmi e oneri In cui compercm:a è anticip:rn1 o posticipatn rispetto nlfa manifcsmzione nt11ncrarìn e/o documcnrnlc; e:;si ptescindono dnlln cinta di pngamciuo o riscossione dci rdad\•i proventi e oneri, conmnì a due o più esercizi e xipardbilì in i:agionc del L-cmpo. I riscont.i atci\'Ì al 31 dicl•mbre 2010 ha1mo durnta inferiore a cinque anni. La composizione della voce è cosi dettagliatn. Descrizione . .. ... ······ ... .., .... .... . R.i~con~<:!.. "~~~icao o1tl-' kit~ing linnn:-.iario ~~·~~>~('f~l)J~~'.. ... .. ... . . _l.l11tl'Ì ;tt~!'.'.U•!tcn:s~i :,it.ri\:i ~u IÌ!o.IL .. .. . . ..... .. ...... . ... .... HÌ$Conr1.11~rivi_a$~!0.:ur.11.ioni Tomlc N 11111 i1l!l'g(<lfi\•11 _ .. ··-· .... _ }~nporLO . .. _.. _... -· .. .. -···- · ..... . ...•..... ~· ... -· •. . _ -· ·-·- . \11(-;t S.p.. \ . :d Bilam:io nl .J 1 dicnnbrl· 201 O 1':1i.;in:1 12 di .W 7.~.33 2U.27·1 1.691 29.398 1 PASSIVJTAJ A) Putrimonio Netto Snido nl_3Y1Z/2009 40.643.720 Sa_l ~o _al 3V.12/2010 VarÌa(-Ìnrti , ·l0..17:?.212 . . ..(1'71.50~): ?1/12/2009. i. Decrementi Dcscri:r.ionc lncrcrnc111 i _31/tY2QlO 5.g~~:~UO _i... .. __ • .. . . . , ... ... . Copir;1k _ lfocn•n k·p,'.11'- . ..~:Oli?- 01.10 1.000.000 -... _. .. 1.?.·!._66:1......... Jtì~l·r.·~· ~1111utnrÌl• '. i ..... i ltixl'r\'fl ~1m11nlìnnrin '· \'c~11t.1'l:n1ìyr_~uru mpcr.1 ~1ra pcnlir:i !.11ik: (l~i:nli.m). J.l<>l'l:th: 11 nu1~1·u.. t i1ilc (pmlirn) ddl'c·~<:rciziri 1.120 . 1: 120 .1 __ ....... ...J'.9.04.~CI~ l. )}.~83.335 Tornlc 34.<i_.:J2.60t . ...32.DB.200 . ... 1 ...40.643.720 _..(33. 58~.335) .. . .... ..(1 71._5~?) . . .... .. .. . . . .... ...(171.509) 40.472.212 (33.583.335) 33.411.827 In otrcmpcrnn:.m alle disposi:tioni di cui nll':irtic:olo 2.:f.27, comma 7 - bis del Codice Ch·il c, si quanto segue: t•vidcn~iii Niltu ra/ dc>1crizìonc Importo Possi bilitit di Q uota di~ponibik Riepilogo utilizzazioni cffc1tu11tc nei 3 pr«-ed<:nti cacrci~i utilirtuionc l't'r C()llCl1\lfll 111.:nli1e • C:tpirnlc Sncink 5.000.000 ! lfot:i'\'t: di urili ri>cn·:1 kgak ridcrva copcrn11-:1 pentire I ~rilì {Pc1·dì1t: ) a 1.000.000 . J•OrtlltÌ -a 1.1 :?O .\-B-C J4.6·t?.601 :\-B-C ···- -·-··-· -- - .. ' 42.500 '. JIUO\'(l . .. . . l .'1ik: (l~l·nli1:i) di. c~crciid1> TOTAl.e ni~i:rvc di~p()llÌbili non ' 'J'otalc Tot.1lc Jisl'l'ibuibili ri~cn•a non di~tribuihilc . _(1 715{19). 40.472.212 • 171.509 171 ..509 ' ri~Cf\'11 11i~1rib11 ibilc 34.'l71.0!J2 •- -~........- : ~.: . .•a!1m~-·~10 tli!~1pi1.~~ ... ,__ _ B - .. Cop7l'l_l1!" l_lt-rdir~· _ C· cfj~(l'Ìbll~Ì!)llC :ti ~OCÌ Il capitale socia)"(: cosri111ito da 5.000.000 di azioni dal valore nominale di curo uno. .-\lka S.p .. \. ì\:ma inrcg1~11 iw1 :11 Bil:tnciu :11 .11 1lin·mbrc 201 O P:igin:i ·1~ di 20 :\h·rt· ragillni . D) Debiti . ..S.alc1~1. aqt/12/~010 . ~11!do ~l 31/1:.?{2~09 16.171.601 . Varin:r.ioni -1.-166. 18.) . 20.637.784 I tfobitj sono \'alumti :il loro valore nomin:tlc e la sc:1dcmm degli stessi i.: cosi sudÙÌ\'Ìsa: Entro Dcscri:tìonl! l2mc~i Oltre 12 mesi ·-·· ····· .. Oltre Totl\lc 5 :umi ····-·-·•«••···· 99..500 . 99.500 .• 1:)~·hì1 i .~·c.1·~•>_h:11~d1~· ....... .... .. .... . ... .. 2.~ ~ 9,~60 . " 3.:n o.9S5 2320.179·- - . .. l)cbi1~ ''.':~•! f.orni!u~i- .. . .. . .. ......}0~.300. · l} dlÌIÌ. v(·~~ornllq~:uc_ .... Debiti tr.ibutari . .. Totale "' s,.123.(i18 . ......... ····-·- 20S.300 : 8.123.618 1.7.38..142 i 1.738.442 ; "·• .........1 :~?~:90~ . : .\luìdchiri -..·~· .. . ........ . _.,... 8.571.02·1 14.98G.<i20 • ••••·• ••'•• .. - ·· ••M• . .. 3.330.985 2.320.179 1.896.900 . '' ' 20.637.784 . D.3. Debiti vc1·so soci per finanziamenti I debiti \'e1:so soci accolgono vei:snmcnù infruttiferi per for fronte ad es1genzc finan%Ìai:k• mome1H:mcc dcl111 socicr~. D.4. Debiti vcrno banche I debiù vc1:Ro banche ammomiino nd <'uro 8.571.023,94 e sono 1·elnti"i al mmuo concesso dall'istituto bnncal'Ìo BIJ\.I per curo 5. 721.023,94 e dal mul'uo concesso dalla Banca 1\farcbc per curo 2.850.000,00. Le condfaioni applicate al mutuo BIM sono le seguenti: • Imporro del finamdamenro: 7.500.000,00; • Sotto!'crizionc: 7 luglio 2008; • Scadcnl!a: 31.12.2012 • Tasso: 1as50 medio Euribor n [rt~ mesi pili 2% di !ip1·ead. Le condizioni applicate al mmuo Bancn l\farchc Hll'\·I sono le seguenti: • Importo dcl fina11:1.iamento: 2.850.000,00; • Sottoscrizione: 10 novembre 2010; • Scadenza: 30.11.2030 • Tasso: rasso medio Eutibor lettera sci mesi rebthra al mese precedente pilÌ 2,5°1<• di spread. D.7. Debiti verso fornitori l debiti \•erso fomitoi'i hnnno natura m:dinaria e saranno estimi nel successivo esercizio. D.10. Debiti verso collegate I òcbi1:i ve1·so collegate accolgono: • il debit:o pe1· finanzillmcnto riccvum ditlla socìerà collegnrn. :\ltdin S.p.A per eu1·0 6.368.100,00 m::iggiornto dd dc.bito di interessi mal\n·ati nel prC'cedcntc esercizio per ct1ro 164.880, 15 end p1:cccdend ei;crci:-:i pc1· euro 1.215.589,24, nonchè il debito veri;o la w:·ssa per curo 375.000,00 qunk~ rci;idt10 Vl~Li;:-uncnc<> dci decimi cli coi;tituzionc; !i.,, .\. No1:1 in1q~1~11iw :\ lk·:i :11 Hil:mcio al .\1 llin·mhrc 2010 Pii~ina H lii 20 il cfdJiio n~1·~0 la wcirnì l.'ncndC> S.p.. \. per rihillmmcnm costi di <!:>crcizio per curo ·Hl,86. • D.12. Debiti tributnri J c.k·bid tributari sono 1:ell1tivi al debito lrcs dcl precedente escrcJz10 pci: cmo 1.566.189,31 m:iggioi.:ato di in tcrci;si e· 1rnn7.ion i per nrnnc.:iro vcrsnmrnto per complessivi cmo 162.497,20 e al debito rrcs dcl prc$cnlc esercizio per c·uro 9.567,00 al ncao delle ritenute su interessi ;1rrj,.j per euro 6.777,37. D.14. Altd debiti Gli altri debiti sono rcl:il'ivi prevalentemente nlln cc:isìonc e.lei ci:cdito v:mtato dnlla società SEl S.p.1\. nei confronti dclln società AS1'1'f S.p.A. per curo 1.793.846,00, al compenso m1minlc del Collegio Sindacale, comprensivo dcl debito dci prl'ccdcnti esercizi per curo 3'1. 723,01, al debito vcrrn il rcviso1:c co111nbilc relntl\'O nl compenso di pr<:cedcnù esercizi per euro 10.000,00 e al debito vcn;o i1 condominio di ''in Mascheroni per la parre rci;idunle. La dp:utfaiont~ dei dcbiri al 31 dicembre 2010 secondo m·ca geogl':ifica (: 1:ipowm1 nelln tabella seguente: Dcbi1i per Arca Dand1c Soci 1~111rio : Fornìcnrl ' Collcga1e Altri To1;1lc . .. §.c..<?.s.~».~~ . . ······-··--· .. 99.500. ~ .......8.571.0:M -...-...............208..299 8.12.H118 l. 736.-1-l.2 ...... . .... ............. ...... 1' ..Unio111: . . .Europt·;1 . . ' Extra linionc !~~!rop'?' To1alc 99.500 8.571.024 208.299 s.12~.61 s 1.rni..i.12 103.054 ...... . 20.637.784 . . ..... i E) Ratei e Risconti 3.519 .. __ .. . ~R!~lo n~ ~l/~2(201~ .. . .. . '17..>H 3.519 17.314 . Vnrin~ìoni .... .. .. .... . ]).' 95 13.795 Trattassi di interessi passivi su finanziamento B:inca 1-Iarchc per 14.831,08, interessi passi\•Ì su titoli per fa parte r:csicluale. ..... .. .. . .. .. ... ... ........,.Descrizione C:1~~r>ni lc~~i_ng :i ~c:idi:rl' Variai ioni 31.12.2010 31.12.2009 800..-109 (i5 7. 1% ·r 0.000.000 10.000.00U ' i1.1~j~t1:~~·.c~~~1~~1ll:_~1c .. . ........ .. ( ;:ir.111.-.it· pri..-,;1:uc u.ù :iltr1· i in1e~~?'~. . ·-· . ! .._.... . _.. . _'~'ot.:11~--- .... . ..... _ . i . ·- . ..... - ... ... . . ..... JO:BOQ,..409 10.657.196 <ì:irnn~ic pi-c~t:1tc :id (143.213) o o (143.21~) .. Ln g-aranr.ia prcsta1·a 1:iguarda una lcnern di pan:onnge concessa a favore della conti:ollata Ki1wxitt S.p.A. per euro 10.000.000,00. . \lk;i S.p.. \. 1'-ot;i int1.').,>t-ati\-1\ ~1 Bilando al 3 I diccmbt<: 201 O Panin:i 15 di 20 CONTO ECONOMICO A) Valol'e della pl'oduzionc 315.000 Dc~crizionc . . . Vnri11zioni Saldo .il. 31/12(2010 315.(1110 Saldo al 3.YlZ(.2009 V:uia~ioni ~1/l~/2010 . 31/12/2009 .. 315.000...... 315.000 315.000 315.000 .. ( -····I \ 'nri:1?.imt<' dl'llc rim:11wn;r,<· di prodoui in con:u 11i , J:wu(~~io11<', ~c~n.ilay.<~r:u.i l: .lìniri .. ·- . ,. ,,. . . ... .. . ~ .. ... . . . .. lm·n·mcnri di immobifo:;:azioni in corso pc1: la1•111i j inrc:roi ! Rìr~vi e: pr~1·c:nri ! 1liy1'1't<i. . . ..... _....... - ··- . : ........ Tomie -.. ... i ... J ricavi dcl prc:-:cntc esercizio sono rcfa ti1·i n ptcsrazionc di serviz i eseguile. B) Costi della produzione Saldo al 31(12/2009. . .~~Id_?~~ 31(.!2/20~0 . -·· ··-·· ____402.+IO .,.,.... . ~SJ.729 Descrizione Variazioni ..... .... ......... 55 1.289 31/1.2/~_~q ... . .. ... - ..... ·-· ............~y~_y~Oq,9_... -~lnt1·~i<;yri~1."'., .~'!~~idi~.ric ~ mc:1:~!.... ··~·- ..... -•i ... ScrviY.i ....213.360 -· ... . <ìodil~l<:f1l'O <li ht:ni dì t~'r;:i Vari~z.tm~i . _. ; 2.120 : 2.120 . ~ 262.98f. ~ 430.788 167.804 ... '·· -13.8j8 257.218 J . o: . S:ll:1ri (• $UJW11di ..... 011<.'ri ~odati o: .:rr:11!amc1~1:~J di 1i11 ~ mppo1·1·11..... O: T r.m:lllll'lll•) <JllÌc~ccnza 1: ~imili .. .. () o· :·\ hri co~ti dd J?C.~•011i1!i.imm<Jbilizzazloni immau·riali :\111mcm\Ullc11ro _ Ammo~rn ml·1.1ro immobilizzn;dcJ11i nm!,crfa.li_ .. D.646 S.565 2.G13 5·t919 ; _\ ':iri:i:r.iCJI)(' (~m;uic-n;r,~ !T1:1tt:.'il.'..Jl.''.~1~1_c__,,____ .... .... .. Oneri tlive1.,:~ di grnion<· (5.083) 52.306 I . . (2.,1,~~).. .. _ ..... .. •....._ _ __ ..... __ Tot111c i .. .. . (2.120)_ 5.0 15 202.239 197.224 402.440 953.729 551.269 C) Proventi ed oneri finanziari _..saJ~o .a.r_ ~y12/~q-~9 __ _..~3.596.3.w ... Dcs<:rfa:ione 1 J m1·cmi .~ln Saldo al 31/ 12/2010. 6l·l)2 31(12/2009 ' . pnrwcip_nY.iom: in _$oc-jc:r<Ì colk<(..'lllC: Jnn:n:»si :u1ivi da finnn~i:nm:nto 1•1.:r~o confrollatl' >\ <>1 ~ : ~y12;2010 Varia:.i:ioni ....... .. . .(1 .J. 33_7. ~CKI) 1-1.337.500 .... ..... .. .. : 73.752 : 228.130 154.378 25.36! : . . ~.3.7<>? .: 58AO<i ,\11L~1 S.11.:\. int<•gl'11ti,•:1 i1l Bil:lllcio nl 31 dict:mlm: 2010 l':igina 16 di 20 :m i1·i 1l:t 1itoli i~cn11i ndk· immobilii z:i:donr chr (lCi-1.590) 125.53~ 290.12-1 lmt-n:~~i 53.168 co:<1huiscono p:uu·cip:izioni Inn:fl.'•~Ì :111i1•i 1b 1i1uli i~rri1t1 111:11':111i1·0 ci1'('uhlnre clw 11011 ·13T3 10.659 JJ.1 l·i 111111 c1i::ii111i~ronu p~rrccip:i~i<1ni (7 JMl2) I 11ti·1"1.·;1si J'•l~sil'i VL'.•"'o coll1•w1t<· per ~nan%Ì;1111cmo S79..l!>2 164.880 lm~·rc~~i p:1ssÌ\'Ì 31-UJ6 252.892 . (61.8+1) 13.596.336 : 63.432 (13.532.~04). tlil:!:ri;i d:1i pr1·c1·1kn1i y1·r~u ~hrc imprc~l'.. To!11Jc . C.1G. Altri proventi finanziari Gli nitri pl'Oventi fornn:!iAri nccolgono prevalentemente inl'crc:1~i rittìvi 5U t'frolì iscril'li ncll'ar1ivo cir:colantc per curo 43.773,12, gli int<'.rei;sj attivi su rnpporti di crn1m con:cntc bancario per cui:o 25.101,22, gli interessi su finan~iaincnti concesi;i alla ,\bitare Romn S.p.A. pc1: curo 99.781,68, nlln i;ociet~ Unendo S.p.A. pcc euro 44.701,55, alln società :\thcna S.p.:\. per curo 646,00 e interessi ,·ei:so socict~ conr:rollatc per In parte residuale. C.17.d. Interessi cd altri oneri finanziari Tnlc ' 'oce nccoglie prcrnlc1ltemcnte gU intcrcs~i pnssh·i relativi ai finnn:damenri rice•.'li d dnUa sc1cic1·à r\lcclii1 S.p .• \., pei: curo 164.880,15 e interessi verso la b1111cn BIJ\1 relativi nl Cinnnzjamento concesso nd preccdC'ntc cserci;do e di cui si è data evidenza jn precedenza per curo 160.126,43. D) Rcttificl1c dj valore di attività finattziarie Vitrì ... .... . mr.i.011i . .....§.:~.1.d.o.. :i~.~Y!~/2019 · ·~ 24.374 Tale voce accoglie il \'lllorc reln1ivo alla ~walutnzionc della partccipnzionc dctcnum nelln Dancco Sardegna ìn Jiquidn~ionc S.r.l. per curo 15.950,00 e In srnluta7.ione di titoli pe1· adcguamcnw al vnloi:e di mercato per curo 8.424,12. E) Pi·oventi e oneri straordinari Varfazioni · ... .... - .... ... . .. . ... . .. . -- ... .. . ·-...~.1_.7.:>~~~}.; .. ... ... .......... - . Descrizione .... -3Y~21~0~9- . .·--u Proventi srr~rndim1ri -••••••••• "'" • • ••••• .. _3lfp/~010 21.739.739 6.1 76 ···-- . ·--·-· -··· ..... -·· . ... -···-·· . .. . . . 21.733.563 ·• Totnlc .. .. ...... .............. _ (21 :~89..107). H'l.156 Variaiiooi 470.~8~}_ : ..... ... ·- ·- ··· _(2i :~9A59) . 26.12'1... 444.156 : _........... l!l.948 • (21.289.407)_ I proventi sl.i:aor-c.linitri sono rd ativì pct' curo 466.321,41 al corrispeni,·o pagnto pc1: ln CCS$Ìonc dr.l contratto di locazione finanzi:;uia nlla società Abitare Romn S.p.1\. Rvcnlc ad oggctt() un immobile ubicnto nel comune di Roma nlln vin Dolci n.20. come dem1gli.ato in precc~denz!l e~ pc1: la par.te residuale trarr~ si di 1:ica,•i del prccedcnlc esercizi<>. Gli oncl'i su11oi:dinari nccolgono cosd di compctc11zn del preccdcntt' L'.SC'rcizio. .\llm S.p.:\. al 31 Norn intc)!1mh•:1 al llil:rnci1> l'agin:l I:: di 20 dic~·mbrc 20 1O Imposte 1ml reddito d'esercizio S:1ldo 11131/12(2009 Saf<lo al 31/12/2010 1.659. 12-l ,Imno~ts; . Vnria:doni . . . ..1 5.~?.f.: S,al~u 11}_3'1 (12/'?:()~9 : .. . .Saldo al ~Y.1Y2010 : V11rin:r.ioni · lm po~Lc corren ti: 1.659.124 , 15.994 (l.643.130) IHES 1.659.124 : 15.99·1 (1..6-19 •.1_30) IR.\P , T.11~po~.~C. ~~f!c.r.lte ~~~.'.~t~ciJ>:.1.~c) .... i ........... lnES . .. .... . . .,.. .... . . .~ .i . . llt.\P Tov.1lc 1.659.124' 15.994 Operazioni di locazione fin anziaria (leasing) J.,.'\ società ha in csst<re dut' contrarti di locazione finan:iinrin prr il lJUnlc, n1 scnst dcl 11. 22 dell'articolo 2427, si forniscono le segucnli informa:t.ioni: • • • • • • conn:ntto di leasing Locn t n. 1007651 dd 7 maggio 2008; durata dd co11t111 tto di lertsing 216 mesi bene utiliz:t.ato: imrnobile via Washington n.93 - Mifano costo del bene in Euw 1.127.500,00: mnxicanone pari nd curo J 12. 750,00; Ynlorc: nttunlc dclJe rate di canone non scadute Euro 617.780,50. • • • • • Contratto di leasing Fineco Leasing S.p.A. n. 266729 dcl 19 m nn~o 2009 dui:am dcl contratto di lc11sing mcsj 48 ben e miliz:rnto: ;\ movcttum Lim d Ro,'cr costo dcl bene in Euro 76.304,77 Valor(.' anualc delle nirc di cnnonc non ~cadute Euro 39.405,60 Conform emente alle indicazioni fom ite dal clocumcnto OIC J - J Plll~Cfl',\l.J l:Fl·FITI DEJ.J~\ !UFnJU,J.\ Dl·:l. DllUITO SOCIJl.T.\lUO SUIL\ llED,\ZJO~E D EL Bll-\NCIO D'E."ERC:!ZIO, nella tabella seguente sono fornite le infonna1:ioni sugli effetti che si sarebbero prndotti sul Patrimonio Nc1·1 0 e sul Conto Economico rilevRndo le opcrnioni di loca:donc finanziaria con ìl metodo finanziario ril;petto al criterio cosiddetto pntrimonùtk- dcll'nddcbito al Conto Economico dd canon i cotrisposr.i. Anìvità a) Contnllti in corse) Jk ni in k:i::ing fi1111n;d~rio alfa fine: ddl'c:stTcizin prcCl'dl·nrl', al netto dq!,li a1mnor1:nm·mì . c~!mplc:~>i\'Ì nlla !i11 l' tlc:JJ'c~c.i:ci~ifJ .Pr~<.t:J..,,nc . 1.076.i63 • :. Hcni in l~~J~it~K_!imu 1~i!~1iotis~at1:iri o~l .cor:m.ùcll\-,;ercìi\ì~>. _ _ .. . • '.. :.Q1Hlt~ di a1.n.m~1namcnro t!i. wmpcri:n~a 1.kll\·~l·!·cii!o. .. . . ·, ~· f.:..lktt~fi~lw/~iprc$C div a/ore: :'U beni in .ka:-.ing fin:111;1, iario :\lkn S.1'.. \. ;-.;oca inrcg1~1riv:1 al l-lilancio :il ~ 1 dkcmhr<" 201 O 11.1gi11n 18 di 20 33.825 Bt:ni i11 1,::1; ing li11:111l.i;1rio :1) 1·.:nninc .!dl'<·•t·1·r i"'io, :il 1Wlll> <kj!JÌ :1mmo1:1anw111i l'umplt·s~i\'i p11ri :1 Eum 157.500 1.0~2.93B b) Bcui tisc11t1;ui Ma1t1.1i11r ,·;1l11r(' cornpk,..~Ì\'r' dli b1:11i risc:m:u i. dctcrminn1·11 ,,:<:cou1lo l:i. mNml1>lllgfo fi11a1111iMì:1, ri~pt',tt~> nl lr,_,o y:~l~n~· 111:1w_cu111al.'il.c alb.. !~•w dc!!'..c.~cr~i;,,io e) :P.as~i\'ÌIÌI D1:h.ì.ti in.~pli~·i~i J'.l:~_c~pcrniio~i- tli_bs!~~g. '!.•1:11!;:i:1r}.o_nl~~-li1w_d~·ll'.1:,,:~~·j7~.()Y(~~t·d.~~~1~... 981.352 __:i· _!)c:bi~i_inni!ìcì!! smri _ndl\·~crd~ io . 23.425 . :. l~ìc.lt1i-.i!mì 1w1· r~nl>ot"'.' ddk •11101~· ~apit:ilt· •. Jtitluii1!11i 1•1·r _ri"c:mi nrl cor•o d~·ll'ci;crcfaio ,i,.,• . ~ )_c~~iti.. i1~1plìci1~. p1·1· opt·1~zìv11i di lc~$Ì!lg fÌl>;\1_1ziaO,o. '.'.'· l<'1:n~i~·"' <_lc!!~~.~ ~~:~}~i<>_ .. .... _. _ ..... __... 957.928 85.010 d) Effctt?, c_Q~lll?l~ssh'.o lordo alla fi.11c .d,ell'ci;c:r<:faì(.) (n+_b ~c) '. ...~)- Ef.<.c.•.to .n~~l() fiscale 26.727 · I) ~(f~.•!o sul P.n.trimonio Nct~o al!a fine clcll'.c:.:'..c.r.ciz!o (d·c) ... .. 58.2S3 ....... .. L'dfc1!11 _~1.1I Conii! _I~c111w111ìco può_c~~C'.'-'. ro~i rapp!x·~_cnmto .~ t".nm tli c:l~lm~.i ..:m <•Jl'-'l'il:t.ioni di ka~in~ limuizi:uio : 83.884 ... . . .... _._ ...... __ ........ .. , • -~~i~1:\:;1z~o1l<:_ ~l··~lì. on..:ri lin:ui_~i~!'Ì ~~'- o_em%ioni dik :ising lina_11zi:1r! <.> .. _ 60.459 Rik•v;i:dom: ili •. lJ.U<~fl: di :>O.lll~urmmcnw ~u contmt1i in c~~1:rc lm1i risc:umti . - ... - ., -· -··· . .. -.. ··-·. ..su........ i - n:nifich1~/ 1ìprc~c di valort >U bn1i i11 lc:ising 1in:u1zi:1rio ! • • _ , • • ._.... . . . . . • • .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . ......... ........ -.. ... . · .. 1:::ffc111_1~ul rÌ<1ul111w prima ddlc_ime~'.~~c '• ·' -lDAOO Rilcv11iio1w dcll'cffruo li"C11k Effcuo sul risulu110 d'c11crcìzio delle rilevazioni delle opcra?.ioni di lcai;h1g con il nicwdo i . -JOAOO 56.414· .· finan:1:i11rio INFORMATIVA EX ART. 2428, comma 2, nn.3,4 e.e. fo ottemperanza a quanto previsto dllll'ai:t.2·135 bis, comma 6, e.e., non esistono <1uorc propri~~ o a%ioni e guote di società co1Hrolli1lll'l possedute, ne tantomc110 dur:ml<.'- l'esercizio vi sono stati acquisti o nlicnazioni, anche per il ti:ami!c di interposta pcrsonn o societ:ì fiduciaria, di qmHe propJ:ic o azioni <~ <1uotc di soci.età contwll:uni. Oneri finanziari imputati alPattivo Tmti gli i.ntc1·cssi e gli alui oneri finanziari sono stati intcramellle spesati ncll'c:>crcizio. Proventi da partecipazione diversi dai dividendi Non esistono proventi da partecipazione di cui all'm:t. 2425 n. I 5 e.e.. Azioni di godimento cd obbligazioni emesse dalla società Nel ccn:so dell'esercizio 2010 la società non ba emesso titoli di dcbiro conformemente n <JUnnto di~posm dal vigente sta1uco. Iuformazioui t·clativc agli strumenti finanziari derivati La società ha sotroscritto un contratto di equi!)' swap con Bnnc11 lntci:imobili:u·e dì fnvcstimcnti e Gestione S.p.:\. sulle itzioni I<inexia S.p.A., con l'obictl'ivo di ricevere un rcndìmcmo dai :n1ddctti 1jioli scccmdo le mocfalità stabilite d:il conn:auo contro il pagamento dì un ms1>0 cli rendimento variabile EUR-EONJA-OJ.S-COlvlPUND maggiorato dì uno sp1:cnd di 1,20 per cento. Gli oncl'i finanzi:u·i relativi al suddetto contratto per l'anno 2010 sono stari pari a 6.151,95. .\lk:i S.p.:\. Nor:i i1m·.gmrÌ\':l :il Bibucio :1131 tlìccmlm: 2010 Pa~i11:1 19 di 20 Rapporti con parti cot"rclatc f n ri foriim.:11 IO ai mpporti i111rnucmllj con socictil c.orrdatc si rin\'Ìa :1 quanro indicato nella rdazirnw ::ulla gcl\tÌom·. Elem enti apparte1,cuti a pit1 v~ci Si precisa che non csiswno t:lemcn li ,dcll'atrivo o ùd pas5Ì\'O che ricadono sotm più \'Dci dello schema di bilancio. ' Informazioni aggiuntive Si ritiene che n~n ci sim10 ulteriori inromia'l.ioni ili\ fornire, oltre a qt1cllc richiescc d:1 specifiche disposizioni di legge, nl fine di dare una rnpp1:csc111a:-.ione veriticrn e corl'etta della situmdone patrimoniale e finnm:iai:in dcl1;1 $Ocic1:'1 e dcl risultato <?conomico dcll'cscrr.izio. Compenso A"~miuistratorc e Organo di controlJo N<"I presente ;scrcizio non è srato ddibet"atO alcun compenso per l'Amminisn:ntorc Unico meutrc è stato ddibernro un compenso pt:r il Collegio Sindacale per curo 20.357,99. La rcvisiÒne d<."i ·conri ~ stata affidala alla socicr~ l\faz11rs S.p.;\. il cui compenso anmtal~ è i:tat'o crmtrnttunlmc·ncC'· cll."!erminnro in eui:o 8.000,00 per il bilancio d'cserciiio cd cui:o 18.000,00 pci: il bilancio consc)lida11> Elenco società controllate e collegate Per tale voce si r~m·ia ad i1ln:o punt.o della nota inc14.'T.lltiva. Considerazioni finali Il presente biln!:lcio, composto d:1 Stato patrimoniale, Como economico, Noti1 integrnr.i,•a e Relazione sulla gc~rione, rnpprcscnca in modo \•eririern e corr.ctto la situn4ionc patrimoniale C' finanziat'in 11onché il risultato economico deU'esercizìo e corrisponde alle risultanze delle scrim1r.(' contabili. Vi invito nd nppro\'ll!'C il bilancio dì esercizio nl 31.12.201.0 che si chiude con una perdita di euro 171.509,26 e di ripianare la stessa mcdfame la riserva copertura perdite pe1: cuw 1.120,17 e mediante );1 risctva utili portari a nuoYo per ln parte residuale. ;\!111' 1 ÌIH\:)!1~1th-.1 :\lk·n !\.p.;\. al Hìbnl'io al 31 diccmlm· 2010 Jl:l)(Ìllll 20 di 20 ALLEA S.p.A. ALLEA S.p.A. Sede Legale: Via di Porta Pinciana n. 6 - Roma Codice Fiscale: 08249441000 Iscritta al Registro Imprese di Roma al n. 08249441000 Iscritta al RE.A. di Roma al n. 1083656 Capitale Sociale:€ 5.000.000 i. v. Partita IVA: 08249441000 Parziali 2010 Totali 2010 Esercizio 2009 B) IMMOBILIZZAZIONI I - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 1) Costi di Impianto e di ampliamento 4.946 6.919 11.471 40.875 16.417 47.794 3.919.977 60.123 4) Altri beni materiali 123.065 124.255 5) Immobilizzazioni ìo corso e acconti 443.960 7) Altre immobllìzzazioni immateriali TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Il - IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI 1) Terreni e fabbricati TOTALE IMMOBfL/ZZAZIONI MATERIALI 4.487.002 184.378 34.321.343 33.602.099 lii· IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 1) Panecipazioni a) Partecipazioni in imprese controllate b) Partecipazioni In imprese collegate 33.821.343 33.086.149 500.000 515.950 3) Altri titoli TOTALE IMMOBfLIZZAZJONI FINANZIARIE TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (8) 986.736 2.921.669 35.308.079 36.523.768 39.811.498 36.755.940 C) ATTIVO CIRCOLANTE I - RIMANENZE 1) Materie prime. sussidiarle e dì consumo 2.120 TOTALE RIMANENZE 2.120 Il· CREDITI 195.750 1} Credili verso clienti esigibili entro l'esercizio successivo 195.750 120.750 120.750 esigibili oltre l'esercizio successivo Bilancio d'esercizio al 31.12.20 I O pagina I ALLEA S.p.A. Pa1-zlaU 2010 2) Credili verso impresa controllale esigibllì entro l'eserclz:lo successivo Totall 2010 9.199.554 9.199.554 Esercizio 2009 6.177.5"17 6.177.577 esigibili olcre l'esercizio successivo 3) Credili verso imprese collegate esigibili entro !'esercizio successivo 1.875.092 1.875.092 791.325 791 .325 esigibili ollre l'esercizio successivo 4-bis) Crediti tributari esigibili entro l'esercizio successivo 24.613 24.513 88.484 88.484 esigiblll oltre l'esercizio successivo 5) Crediti verso altri 6.611.264 esigibili entro l'esercizio successivo 5.403.453 5.403.453 TOTALE CREDfTI 17.906.273 12.581.589 1.949.719 1.009.999 1.949. 719 1.009.999 1.423.015 6.150.404 5.287 277 1.428.302 6.150.681 21.288.414 19.742.269 29.398 320.631 29.398 320.631 61.127.310 56.818.840 lii - ATTIVITA' FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI 6) Altriti!oli TOTALE ATTIVITA' FINANZJARfE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZfONI N - DISPONIBILITA' LIQUIDE 1) Depositi bancari e postali 3) Denaro e valori In cassa TOTALE DISPONfBJLITA' LIQUIDE TOTALE ATTIVO CIRCOLAIVTE (C) O) RATEI E RISCONTI Ratei e risconti attivi TOTALE RATEI E RISCONTI (D) TOTALE ATTIVO · Parzlall 201 o Totali 2010 ' Es~rcizio 2009 A) PATRIMONIO NETTO I- Capilale 5.000.000 5.000.000 IV - Riserva legale 1.000.000 154.864 1.120 1.120 VII ~Altre riserve, distintamente indicate Versamenti a copertura perdile 1.120 1.120 Vili - Utili (perdite) portati a nuovo IX • Utile (perdita) dell'esercizlo TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 34.642.601 1.904.401 (171.509) 33.583.335 40. 472.212 40.643.720 99.500 299.500 O) DEBITI 3) Debiti verso soci per finanziamenti esigibili entro l'esercizio successivo 99.500 299.500 esigibili oltre l'esercizio successivo Bilnncio d'esercizio nl 31. I2.201 O pagina 2 ALLEA S.p.A. Parziali 2010 4) Debilì verso banche Totali 2010 Esercizio 2009 8.571 .024 5.724.328 esigibili entro l'esercizio successivo 2.919.860 3.304 esigibili ollre l'eserclzlo successivo 5.651.164 5.721 .024 7) DeblH verso fornitori ~iglbllf entro 208.300 l'esercizio successivo 208.300 27.713 27.713 esigibili ollre l'esercizio successivo 1O) Debiti verso Imprese collegate esigibili entro l'esercizio successivo 8.123.618 8.123.618 8.461.723 8.461.723 esigibili ollre l'esercizio successivo 12) Debiti tributari 1.736.442 esigibili entro l'esercizio successivo 1.738.442 1.613.242 1.613.242 esigibili oltre l'esercizio successivo 14) Allri debiti 1.896.900 esigibili entro l'esercìiio successivo 45.095 45.095 TOTALE DEBITI (D) 20.637.784 16.171.601 Ratei e risconti passivi 17.31<1 3. 519 TOTALE RATEI E RISCONTI (E) 17.314 3.519 61.127.310 56.818.840 E) RATEI E RISCONTI TOTALE PASSIVO Parziatf 2010 Altre garanzie prestate a imprese controllate Canoni di leasing residui Bilancio d'esercizio nl 31.12.20 l O Totali 2010 Esercizio 2009 10.000.000 10.000.000 557.196 S00.409 pogina 3 ALLEA S .p.A. Conto Ec.onomico Parziali 2010 Totali 2010 Esercizio 2009 A) VALORE DELL A PRODUZIONE 1) Ricavi delle vendile e delle pre stazioni TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE 315.000 315.000 315.000 315.000 B) COSTI DELLA PRODUZIONE 6) Costi per ms!erie prime, sussidiarie, di consumo e di merci 2.120 7) Costi per servizi 257.218 213.360 8) Costi per godimento di beni di terzi 430.768 167.604 63.484 16.261 10) Ammortamenti e svalutazioni a) Ammortamento delle immobilizzazioni lmmaterlall b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali 8.565 13.648 54.919 2.613 11) Variazioni delle rimanenze d! materie prime, sussidiarie, di consumo e (2.120) merci 14) Oneri diversi di gestione TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE Differenza trll val ore e costi della produzione (A - B) 202.239 5.015 953.729 402.440 (638.729) (87.440) C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI 15) Proventi da partecipazioni 14.337.500 in imprese collegate 14.337.500 481.204 16) Altri proventi finanziari b) da titoli diversi iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni e) da titol! iscritti nell'a11ivo circolante che non costHulscono partecipazioni d) Proventi diversi dal precedenti da Imprese controllate da imprese collegate da altre imprese 453.064 53.168 43.773 10.659 437.431 389.237 228.130 73.752 83.767 25.361 125.534 290.124 17) Interessi ed altri o neri finanziari (417.772) (1.194.228) verso impres e collegate (164.880) (879.492) verso altri (252.892) (314.736) TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (15+ f 6-17+· 17bis) 63.432 13.596.336 O) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE 19) Svalutazioni (24. 374) a) di partecipazioni c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non coslituiscono psnecipazionì TOTALE RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE (18 - fg) ( 15.950) (8.424) (24.374) E) PROVENTI E ONERI STRAORDINARI 20) Proventi straordinari Plusvalenze oa alienazione Bilancio d'cscl'ci7Jo al 31. I2.201O 470.280 21.739.739 21.735.750 pagina 4 ALLEA S.p.A. Parziali 2010 Altri proventi straordin ari 470 280 Risultato prima delle Imposte (A-Bt--C+·D+-EJ 22) Imposte sul roddlto dell'eserclzio, correnti, differite e anticipate Imposte correnti sul reddito d'esercizio • 23) Utile (perdita) dell'esercì~io Bilancio d'esercizio nJ 31.12.20 I O (6.176) (6.176) (26.124) TOTALE DELLE PARTITE STRAORDINARIE (20 • 21) Esercizio 2009 3.989 (26.124) 21) Oneri straordinari Altri oneri straordinari Totali 2010 444. 156 21. 733.563 (155.515) :15.242,459 15.994 1.669.124 1.659.124 15.994 (171.509) 33.583.335 pagina 5 MAZARS ALLEA S.p.A. BILANCIO D'ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2010 RELAZIONE DELLA SOCIETA' DI REVISIONE AI SENSI DELL'ART. 14 DEL D. LGS. 27.1.2010, N. 39 Allea S. p.A. Relazione della società di revisione Data di emissione rapporto : 14 giugno 2011 Numero rapporto : GRO/SBC/jhl - Rap. 870/l 1 MAZARS Relazione della società' di revisione ai sensi dell'art. 14 del D. Lgs. 27.1.2010, n. 39 Agli Azionisti della Allea S.p.A. I. Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d'esercizio della Allea S.p.A. chiuso al 31 dicembre 2010. La responsabilità della redazione del bilancio in confonnità alle nonne che ne disciplinano i criteri di redazione compete all'amministratore unico della Allea S.p.A.. E' nostra la responsabilità del giudizio professionale espresso sul bilancio e basato sulla revisione contabile. 2. Il nostro esame è stato condotto secondo i principi di revisione emanati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili e raccomandati dalla Consob. In confonnità ai predetti principi, la revisione è stata pianificata e svolta al fine di acquisire ogni elemento necessario per accertare se il bilancio d'esercizio sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo complesso, attendibile. Il procedimento di revisione comprende l'esame, sulla base di verifiche a campione, degli elementi probativi a supporto de i saldi e delle informazioni contenuti nel bilancio, nonché la valutazione dell'adeguatezza e deJla correttezza dei criteri contabili utilizzati e della ragionevolezza delle stime effettuate dall'amministratore unico. Riteniamo che il lavoro svolto fornisca una ragionevole base per l'espressione del nostro giudizio professionale. Per il giudizio relativo al bilancio dell'esercizio precedente, i cui dati sono presentati ai fini comparativi secondo quanto richiesto dalla legge, si fa riferimento alla relazione da noi emessa in data 14 giugno 2010. 3. A nostro giudizio, il bilancio d'esercizio della società Allea S.p.A. al 31 dicembre 2010 è conforme alle norme che ne disciplinano i criteri di redazione; esso pertanto è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e il risultato economico della Società. 4. La responsabilità della redazione della relazione sulla gestione, in confonnità a quanto previsto dalle norme di legge, compete all'amministratore unico della Allea S.p.A.. E' di nostra competenza l'espressione del giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio, come richiesto dalla legge. A tal fine, abbiamo svolto le procedure indicate dal principio di revisione n. 00 I emanato dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili e raccomandato dalla Consob. A nostro giudizio la relazione sulla gestione è coerente con il bilancio di esercizio della Allea S.p.A. al 31 dicembre 20 I O. Milano, 14 giugno 2011 Maza_rs ~~u.v... s~ A l\n. \Ule.tt Giovanni Rovelli Socio - Revisore Legale MAZARS SPA .... CORSO 01 PORTA VIGENTINA, 35 • 20122 MILANO TEL: +39 02 SB 20 10 ·FAX: +39 02 58 20 14 03 • www.maiats.lt PraxitY. : SPA- CAPfllU.E SOCIALE DELIBERATO E 3.000 000,00 • SOT10SCftl'lfO E VERSATO t 2.803.000,00 •SEDE LEGAI.E: C .SO 01 PORTA VtGONTINA, 35 - 20122 f.111.ANO REA N. 1059307 - REG. IMP. MllAHO E COD. FISC. N. 01507430.C89 • P . IVA 0590257015& • AlnOfllW\TAAI SENSI 01 L. 1965139 •REGISTRO DEI REVISORI CotrrASIU Auio SPECIAl..E DEllE SOCIETA DI REVISIONE CON Dft.IEERA CONSOii N° 17.141 o<L 26/011201{) UFFICI lii I TAl.IA'. 80LOGllA-8AESCIA- FIRENZE •GENOVA• MILANO• NAPOLI - PADOVA· PALERMO - RO"'A - TORINO •.,, .,. GU 6011997 JI • ALLEA S.p.A. Sede Legale: Via di Porta Pin.ciana n. 6 - Roma Codice Fiscale: 08249441000 Iscritta al Registro Imprese di Roma al n. 08249441000 Iscritta al RE.A. di Roma al n. I083656 Capitale Sociale:€ 5.000.000 i. v. Partita IV A: 08249441000 RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE AL BILANCIO D'ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2010 redatta ai sensi e per gli effetti dell'art. 14, primo comma, lett. a), del D. Lgs. 27 ge1tnaio 2010, nr. 39 e dell'art. 2429, secondo comma, dcl codice civlle Allea S.p.A. 2 Ali 'Assemblea degli Azionisti della "Allea S.p.A." Signori Azionisti, il progetto di bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 20JO, che l'Organo Amministrativo sottopone alla Vostra approvazione nei termini di legge, è stato redatto secondo le disposizioni de I D. Lgs. 16 aprile 1991, nr. 127, recepite dagli art1. 2423 e seguenti del codice civile; il suddetto documento risulta pertanto costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dalla nota integrativa e dalla relazione sulla gestione. Detti documenti sono stati messi a disposizione del Collegio sindacale nel rispetto del termine disposto dall'art. 2429, primo comma, del codice civile. Per !'esercizio chiuso al 31 dicembre 20 IO siamo stati incaricati, con !a delibera che ci ha nominati, di svolgere funzioni di vigi lanza come da D. Lgs. 17 gennaio 2003, n. 6 e, con la presente relazione, siamo a renderVi conto del nostro operato. ATTIVIT.A DI VIGILANZA SULVAMMINISTRAZIONE (Relazione ex art. 2429, secondo comma, del codice civile) Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2010 abbiamo svolto il nostro incarico in base a quanto prescritto dall'art. 2403 e seguenti del codice civile. Per quanto è stato possibile riscontrare durante la nostra attività di vigilan7..a, possiamo affermare quanto segue: a. abbiamo pa1tecipato alle adunanze dell'Amministratore Unico cd alle assemblee degli Azionisti verificando il rispetto delle norme legislative e statutarie discipli nanti il loro funzionamento ed accertando che le decisioni Relazione del Collegio sindacale al bilancio d'esercizio chiuso al 3 l dicembre 20 IO Allea 5.p.A. 3 adottate fossero a loro volta confol'mi alla legge ed allo statuto sociale e non palesemente imprudenti, azzardate o in conflitto di interessi o taJi da poter compromettere l'integrità del patrimonio della Vostra Società; b. le ìnfom1azioni richieste dall'art. 2381, quinto comma, del codice civile, sono state fornite con periodicità anche superiore al minimo stabilito di sei mesi e ciò sia in occasione delle riunioni periodiche, sia negli incontri informali; c. abbiamo incontrato i responsabili delle varie funzioni, ivi comprese la Società di Revisione preposta al controllo contabile, al fine dì garantire l'adeguatezza dell'assetto organi.zzntivo e, al riguardo, non si evidenziano elementi da segnalare; d. abbiamo acce11ato l'adeguatezza del sistema amministrativo contabile e la sua affidabilità a rappresentare correttamente i fatti di gestione sia attraverso l'esame dei documenti aziendali, sia mediante l'acquisizione di informazioni dai responsabili delle funzioni aziendali; in merito, non risultano segnalazioni da riferire; e. nel corso dell'attività di vigilanza non sono emersi ulteriori fatti significativi tali da richiederne la menzione nella presente relazione; f. non si è dovuto intervenire, per omissioni degli Amministratori, ai sensi dell'art. 2406 del codice civile; g. non sono state ricevute denuncie ai sensi dell'art. 2408 del codice civile; h. non sono state ricevute denuncie ai sensi dell'art. 2409, primo comma, del codice civile; i. non sono state fatte denuncie ai sensi dell'art. 2409, settimo comma, del codice civile; j. abbiamo illustrato i compiti e gli obblighi degli Amministratori nell'esercizio Relazione del Collegio sindacale al bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 20 IO 4 Allea S.p.A. del loro mandato, anche ai sensi del D. Lgs. 8 giugno 200 I, 11. 231, specie con riferimento al disposto del D. Lgs. 9 aprile 2008, n. 81, in tema di sicurezza dei luoghi di lavoro; k. abbiamo vigilato sull'impostazione generale data al progetto di bilancio, sulla sua generale conformità alla legge per quel che riguarda la sua formazione e struttura e, a tal riguardo, non abbiamo osservazioni particolari da riferire; I. l'Organo amministrativo, nella redazione del progetto di bilancio, non Jia derogato alle norme di legge ai sensi dell'art. 2423, quarto comma, del codice civile; m. ai sensi dell'att. 2426, primo comma, n. 5, del codice civile, abbiamo espresso il nostro consenso all'iscrizione nell'attivo dello stato patrimoniale dei costi di impianto ed ampliamento e dei costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità. Jn merito ai predetti costi ad utilizzazione pluriennale, rileviamo, inoltre, che non sono stati distribuiti dividendi in misura tale da ridurre le riserve disponibili ad un valore inferiore al valore residuo di detti costi; n. ai sensi dell'art. 2426, primo comma, n. 6, dcl codice civile, si precisa che non e stata iscritta nell'attivo dello stato patrimoniale a!cuna posta relativa ad avviamento; o. ai sensi e per gli effetti dell'art. 2424, terzo comma, del codice civile e dell'art. 2427, primo comma, n. 9, del codice civile, Vi informiamo che, in calce allo stato patrimoniale, è stato correttamente rilevato il c.d "sistema dei conti d'ordine e garanzie"; p. dal I0 gennaio 20 IO al 31 dicembre 20 IO, non abbiamo rilasciato pareri; q. Lo stato patrimoniale evidenzia una perdita d'esercizio di Euro 171.509,26 e si riassume nei seguenti valori: Relazione dcl Collegio sindacale al bilancio d ' cscrci;,~io chiuso al 31 dicembre 2010 5 Allea S.p.A. Slitto Pntrimonlnle Est1-cizfo 2010 Esc,1:clici~ ~oq9 ~i>.5;1Amcnlq rnw m VS SOCI l'l: R VfiRSAMf:NTI ANCORA DOVUTI 36.15~.940 3.055.558 21.286.414 19.742.269 1.544.145 29.398 320.631 (291.233) 61.127.)IO 56.818.840 4.3011.470 Estrci:do 2009 .$cot ra men10 39.811.498 IMMOBILIZZAZIONI ATTIVO CIRCOLANTE RATE! E RISCONTI TOT ALI! ATl'J\10 Eetrrl2io 2010 Dcscri~lonr 40.472.212 PATRIMONIO NEHO 40.643.720 (171.508) o FONDI PER RISCHI E ONERI TRATTAMENTO FINE RAPPORTO DI LAVORO o SUBORDINATO DEBITI RATr:J J:: RISCONTI TOTALE l'ASSIVO 20.637.784 J6.J7L60l 4.466. 183 17.314 3.519 13.795 61.127.310 .56.818.840 4.308.470 .. ".".': : ts~rci:.r.ìo20JO • l)cscrb:lone C:ONT! D'ORDINE TOTALE CONTI D'ORDINE Escrrlzlq ~P~9. . ~to91l\mtB10 J0.657.196 10.800.409 (143213} 10.657.196 10.800.409 (143.213) Conto Economico .. :·-. ·. A. VALORE DELtA PRODUZIONE !J.COSTI DELLA PRODUZIONE Relazione del Collegio sindacale al bilancio d'esercizio chiuso al 3 J dicembre 2010 315.000 3 15.000 (953.729) (402.440) o (551 .289) Allea S.p.A. 6 Descri:d1>1l( DIFFERENZA TRA VALORI: E COSTI DELLA PRODUZIONE (A - B) C.l'ROVENTI e ONl;R1 F!NANlJARI D. RElTIFICA Ili VAI.ORE DI A'l"J'IVITA' folNANZIARIE i::. PROVéNTI E ONERI smAORDINARI RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+-C+-D+·f.) IMPOSTE SUL R~DDITO DEI.L'ESERCIZIO, CORRENTI, DIFFERITE r:: ANTICIPATE UTILE (PERUITA) DELL'ESERCIZIO F..sfrcl:1,io lOJ.O F.ierelzlo :ZOQ~. Scolll11me1110 (638.729) (87.440) (551 .289) 63 .432 13.596.336 (I J .532.904) (24.374) (24.374) 444.156 21.733.563 (21.289.407) (155.515) 35.242.459 (35.J97.974) (15.994) ( 171.509) ( 1.659.124) 1.643.130 (33.583.335) (33.754.844) r . all'attività di vigilanza e controllo non sono emersi fatti significativi suscettibili di segnalazione o di menzione nella presente relazione. CONCLUSIONI Alla luce dell'attività di vigilanza svolta e sulla base dei documenti sottoposti daJI 'Organo amministrativo: per l'attestazione che il biJancio della "Allea S.p.A." per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2010, nel suo complesso, è stato redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico della stessa, in conformità alle norme che disciplinano il bilancio di esercizio, si rimanda alla relazione emessa dalla Società di Revisione incaricata del controllo contabile, la Mazars S.p.A.. Relazione del Collegio sindacale al bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 20 IO Allea S.p.A. 7 riteniamo che non sussistano ragioni ostative all'approvazione, da parte Vostra, del predetto progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2010. Roma, 14 gi ugna 20 J J Il Collegio sindacale Dott. ELVIO BIONDI Don. ROBERTO LORUSSO CAPUTI Dott. GIANMARIA DI MEGLIO Relazione del Collegio sindacale al bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 20 JO Sindaco Effi ~ ··-