Tender Capital

TENDERCAPITAL US TURNAROUND FUND AI
(IE00B8RFRP79)
Gennaio 2015
Obiettivo di Investimento
Rendimento mensile (in %)
Il fondo ha l'obiettivo di offrire ritorni positivi con una volatilità
medio/alta esponendosi principalmente verso titoli di compagnie
in difficoltà che potrebbero beneficiare di una ripresa dei margini
nel prossimo futuro (compagnie in fase di turnaround).
Rendimenti Assoluti
Performance da Gennaio 2012
25.54%
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Performance a 1 mese
-6.04%
Gen
Feb
Mar
Apr
Mag
Giu
Lug
Ago
Set
Ott
Nov
Dic
Tot
2012
2.58
1.28
0.98
2.07
-2.93
3.42
-0.58
1.85
2.97
1.16
-1.21
3.44
15.03
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2013
6.31
1.66 *
1.75
-2.92
8.05
-0.40
6.10
-1.26
4.24
0.02
6.64
2.96
33.15
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2014
-1.58
3.81
-1.06
-5.59
5.18
5.75
-2.28
5.34
-7.37
-5.14
-6.00
-6.59 -15.53
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2015
-6.04
-6.04
* Fino a Febbraio 2013 dati derivanti da strategia Turnaround applicata al fondo Plurima Tendercapital Crystal Premium
Performance
Ratings
Morningstar Rating™
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NAV/Shares (EUR €)
TENDERCAPITAL US TURNAROUND FUND AI
4.966
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Statistiche
Volatility 1 Month (annualized)
29.95%
Volatility 1 Year (annualized)
28.60%
Volatility since January 2012 (annualized)
20.90%
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Downside Risk 1 Year (annualized)
22.21%
Downside Risk since January 2012 (annualized)
15.47%
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Maximum DrawDown
-31.31%
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Gain-Loss Ratio 1 Year (NOT annualized)
76.98%
Gain-Loss Ratio since January 2012 (NOT annualized)
87.61%
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Sharpe Ratio 1 Year
-0.68
Sharpe Ratio since January 2012
0.36
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Sortino Ratio 1 Year
-0.88
Sortino Ratio since January 2012
0.49
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Bloomberg Ticker
Maggiori 5 titoli in Portafoglio
Composizione del Fondo
DRYSHIPS INC
7.80 %
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TEEKAY TANKERS LTD
7.05 %
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FRONTLINE LTD
5.11 %
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SEADRILL LTD
4.42 %
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OFFICE DEPOT INC
4.35 %
Barometro di rischio
76.11% SHARES
TENDERCAPITAL US TURNAROUND
TCUSTIA ID EQUITY
FUND AI
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ISIN
4.91% SADR (SPONSORED AMERICAN DEP. RECEIPT)
0.34% FINANCIAL FUTURES ON INDICES
21.33% Cash
Commento del Gestore
AI Class
IE00B8RFRP79
Commissioni Di Gestione
TENDERCAPITAL US TURNAROUND FUND AI
0.60%
Sul Fondo
Data di Partenza
10/03/2013
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Umbrella
Tendercapital Funds plc
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Società di gestione
Tendercapital Ltd
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Banca Depositaria
RBC Investor Services
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Revisori
Deloitte & Touche
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Legali
A&L Goodbody
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Valuta
EUR €
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Sottoscrizioni/Rimborsi
Giornaliera
Nel mese di Gennaio lo Standard and Poor’s 500 ha riportato una performance negativa del 3.10% con il miglior
settore “Gold” cresciuto del 33.07% ed il peggior settore “Metals&Mining” che ha fatto registrare una
performance negativa del 28.04%. La crisi greca da un lato e il Quantitative Easing europeo dall’altro, hanno
determinato un ulteriore indebolimento dell’Euro, che ha portato addirittura la Banca Centrale Svizzera ad
abbandonare il cambio fisso con parità 1.20. Il conseguente rafforzamento del dollaro americano ha determinato
un ulteriore calo del prezzo di tutte le materie prime e anche il petrolio ha continuato ad indebolirsi, impattando
negativamente sulle prospettive reddituali delle società del settore energetico. Visto in termini positivi, un dollaro
forte, d’altro canto determina un calo delle attese inflazionistiche e dunque si allontana nel tempo anche il temuto
rialzo dei tassi americani. Inoltre l’attuale prezzo del petrolio causa un effetto contango crescente, ovvero uno
spread tra prezzo spot e future che rende sempre più profittevole lo stoccaggio. In tale contesto il fondo è
attualmente investito in 44 società per un’esposizione azionaria complessiva del 160%. A livello di reattività di
mercato, che sintetizziamo nel beta aggregato, il portafoglio nel suo complesso ha oggi una reattività del 251%
rispetto all’indice S&P500, con Beta calcolato sulle performance settimanali degli ultimi due anni.
Tendercapital Funds Plc
Tendercapital Funds Plc è una società d'investimento autonoma, iscritta all'Irish Registrar of Companies n.
519833, e regolata dalla Central Bank of Ireland. Tendercapital Funds Plc, 25/28 North Wall Quay, Dublin1, Tel:
+353 (1) 6492000
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Tendercapital Ltd
Tendercapital Ltd è una società di gestione regolata da Financial Conduct Authority, n. 540893. Tendercapital Ltd
gestisce sia Fondi UCITS IV sia Fondi Alternativi. Tendercapital Ltd, 42 Brook Street, W1K 5DB, London, Tel: +44
(0) 2034276335 [email protected] - www.tendercapital.co.uk
INFORMAZIONI IMPORTANTI Questo documento è destinato esclusivamente a investitori professionali/qualificati. Il presente documento è pubblicato da Tendercapital Funds Plc con finalità di comunicazione commerciale e promozionale e non costituisce un’offerta o una raccomandazione di
acquisto o di vendita di un qualsiasi fondo. Prima di decidere l’investimento, si invita a prendere visione del prospetto e prendere nota dei fattori di rischio. Il prospetto Umbrella, prospetti dei fondi e i relativi KIIDs semplificati sono disponibili sul sito web www.tendercapital.co.uk. I dati finanziari e sui
risultati riportati nel presente documento concernono unicamente il passato. Qualsiasi riferimento a performance, prezzi, tassi di interesse, corsi di cambio e altri dati passati ivi contenuti non deve essere interpretato come una garanzia di performance, prezzi, tassi di interesse, corsi di cambio e altri
dati futuri. Il presente documento non può essere riprodotto (in tutto o in parte), trasmesso, modificato o utilizzato a fini pubblici o commerciali senza la previa autorizzazione scritta di Tendercapital Funds Plc.
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