fondo immobiliare dinamico

FONDO IMMOBILIARE DINAMICO
Scheda sintetica di prodotto
CARATTERISTICHE PRINCIPALI
Denominazione e
tipologia del fondo
??Fondo comune di investimento immobiliare denominato “Immobiliare Dinamico” ,
di forma chiusa con riaperture semestrali, a distribuzio ne dei proventi.
Soggetto Gestore
??BNL Fondi Immobiliari SGR p.A.
Obiettivo del fondo
??Investire e gestire professionalmente le risorse raccolte, al fine di favorire una
crescita equilibrata e graduale nel tempo del valore reale degli investimenti.
Tipologia di
investimenti:
??Il fondo investe prevalentemente in beni immobili a carattere direzionale,
commerciale, ricettivo, logistico, industriale, residenziale, assistenziale e sanitario.
??Il fondo investe sia in Italia che all’estero, prevalentemente in Paesi dell’area Euro.
Tipologia finanziaria
??Orizzonte di investimento suggerito: da 5 a 7 anni
??Profilo rischio/rendimento: basso
??Liquidabilità: media
Ammontare
complessivo
??Collocamento iniziale: € 100-150 milioni
??Emissioni successive: € 50-100 milioni ciascuna
Collocamento Iniziale
??Inizio: 16 novembre 2004 (data provvisoria)
??Durata: 4 mesi (salvo chiusura anticipata)
Durata del fondo
??Durata: 15 anni (con possibilità di proroga per ulteriori 3 anni)
??Vincoli: incedibilità delle quote alla Sgr il 1°,12°,13°,14° e 15° anno
Riaperture
??Prima finestra: fine secondo semestre completo di gestione
??Finestre successive: maggio-giugno e ottobre-dicembre di ogni anno
??Ultima Finestra: fine dell’11° anno
Prima sottoscrizione
??Valore di ogni singola quota : Valore Nominale € 250
??Quantità minima: 10 quote
Sottoscrizioni
successive
??Valore delle quote: Valore Patrimoniale Netto della quota alla fine del semestre di
riferimento, dedotti i proventi eventualmente erogati.
??Quantità minima: 1 quota
Proventi
??Ammon tare: 100% degli utili netti generati (escluse plusvalenze non realizzate)
??Frequenza: annuale, a partire dal 2° anno (con erogazione nel mese di marzo)
Quotazione in Borsa
??Richiesta: a cura della Sgr entro 24 mesi dalla chiusura del collocamento
Indebitamento
??Indebitamento massimo: 60% del valore complessivo degli immobili
??Indebitamento finalizzato a copertura dei riscatti: 10% del valore complessivo del
Fondo
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ULTERIORI INFORMAZION I
Oneri a carico del
sottoscrittore
??Commissioni di ingresso : nessuna per i sottoscrittori tramite Fundstore
Compenso Sgr
??Commissione di gestione: 1,6% annuo del valore complessivo netto del fondo,
rettificato delle plusvalenze non realizzate.
??Commissioni di uscita: 1% del controvalore delle quote da rimborsare, a favore del
fondo.
??Commissione di Incentivo Variabile Annua: 15% del Rendimento in Eccesso
(differenza fra proventi liquidati e l’inflazione maggiorata di un punto) al netto del
Differenziale (differenza fra l’ammontare totale dei proventi effettivamente erogati
negli anni precedenti e quello di riferimento relativo al medesimo periodo) se
negativo.
??Commissione di Incentivo Variabile Finale: 15% della differenza fra valore netto
finale - proventi inclusi - e il valore iniziale rivalutato del 5,5% annuo composto
Parametri di riferimento
per calcolo
commissioni di
incentivo
??Proventi: Inflazione di periodo + 1%
Organi di Gestione
??CdA della SGR: è l’organo responsabile dell’attività di gestione
??Rendimento Annuo a scadenza: 5,5% composto
??Comitato tecnico internazionale: composto da 3/5 esperti del settore, fornisce
consulenza per le scelte di strategia e politica gestionale del Fondo.
??Assemblea dei Partecipanti: delibera sulla sostituzione della SGR e sulle modifiche
delle politiche di gestione.
Sottoscrizione Sgr
??Importo non inferiore al 2 (due)% del valore complessivo in prima emissione
Richiamo degli impegni
??Collocamento Iniziale: 30 giorni dalla dichiarazione di chiusura delle sottoscrizioni
??Finestre Successive: 25 giorni dalla data di chiusura delle sottoscrizioni
Modalità di pagamento
??Addebito in conto corrente
Requisiti per la
sottoscrizione
??Conto Corrente di corrispondenza
Documenti di
sottoscrizione
??Modulo di adesione : da firmarsi nelle parti indicate; il Collocatore deve trasmettere
alla SGR la copia ad essa spettante entro il giorno lavorativo successivo a quello di
firma.
??Deposito titoli azionario nominativo; in caso di cointestazione è nec essaria una
sottorubrica intestata alla persona fisica che firma il contratto.
??Modulo consenso “privacy” da firmarsi nelle parti indicate il Collocatore deve
trasmettere alla SGR la copia ad essa spettante entro il giorno lavorativo successivo
a quello di firma.
??Lettera di Conferma: la SGR invia ai sottoscrittori una conferma scritta della
sottoscrizione, contenente tra l’altro l’importo versato, l’importo totale delle
commissioni e, il numero delle quote attribuite.
Fiscalità
??Sottoscrittori: 12,5% dei proventi e delle plusvalenze realizzate mediante cessione
o rimborso di quote, a titolo di imposta per le persone fisiche e a titolo di acconto
nei confronti di imprenditori individuali e società.
??Fondo: i fondi comuni di investimento immobiliare non sono soggetti alle imposte
sui redditi (IRPEF e IRPEG) e all’imposta regionale sulle attività produttive (IRAP).
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ULTERIORI INFORMAZIONI
Riscatti in occasione di
finestre
??I riscatti saranno rimborsati al valore di NAV tenendo conto dei segue nti vincoli: il
loro ammontare non potrà superare l’importo delle nuove sottoscrizioni più
l’indebitamento specifico di cui alla voce “Indebitamento”. In ogni caso il patrimonio
del fondo non potrà ridursi al di sotto dei 100 milioni. Qualora si rivelasse
impossibile soddisfare integralmente le richieste pervenute si procederà a riparto
secondo i criteri sottoesposti.
??Le quote eventualmente non rimborsate, hanno diritto di precedenza, alla finestra
successiva.
Criteri di riparto dei
riscatti di cui alle
finestre
??Rimborso di una quota a tutte le richieste pervenute, in ordine cronologico di
ricezione.
Diritto di rinuncia
??Qualora il valore unitario della quota al termine del semestre di riferimento, non
ancora determinato al momento della sottoscrizione/riscatto, si discosti in positivo o
in negativo in misura superiore al 7% da quello del semestre precedente (al netto
dei Proventi), i partecipanti avranno la facoltà di rinunciare alla richiesta.
Regime della Pubblicità
??Oggetto dell’Informativa: sostituzione della SGR e della Banca Depositaria,
variazioni delle caratteristiche e dello scopo del Fondo, valore semestrale delle
quote, predisposizione e deposito dei prospetti periodici, chiusura o proroga dei
termini di sottoscrizione , ridimensionamento o aumento del Fondo, emissione di
nuove quote e l’accettazione delle richieste di rimborso anticipato, rimborso
parziale di quote a fronte di disinvestimento, distribuzione dei Proventi, messa in
liquidazione.
??Rimborso proporzionale di quanto richiesto sulla base delle disponibilità residue.
??Modalità: a) deposito presso la sede della SGR e della Banca Depositaria; b)
inserimento nel sito internet di BNL Fondi Immobiliari; c) pubblicazione su “Il Sole
24 Ore”.
Informativa alla
clientela
??Pubblicità Obbligatoria: nei tempi e coi mezzi previsti dal Regolamento
??Comunicati Stampa: verranno pubblicati i dati quali l’approvazione del valore della
quota,le informazioni generali riguardanti l’andamento del fondo, le acquisizioni, le
dismissioni e tutto quanto ritenuto rilevante dalla società
??Rendiconti e Relazioni: a marzo ed agosto, in filiale e su richiesta, per informativa
sull’andamento economico e gestionale del fondo
??Newsletter: a aprile e settembre, al domicilio del sottoscrittore, per informazioni
sull’andamento d el fondo e sugli investimenti immobiliari in portafoglio
??Sito Internet di BNL Fondi Immobiliari: contiene online tutte le informazioni
riguardanti il fondo, la società ed il settore
??Numero Verde: 800.929.131 dalle 9 alle 17 dei giorni lavorativi, per tutte le
informazioni i fondi di BNL Fondi Immobiliari