RATING NEW MILLENNIUM SICAV (base dati Gennaio 2012

RATING NEW MILLENNIUM SICAV (base dati Gennaio 2012)
Morningstar Rating (fonte sito Morningstar)
Il rating di Morningstar, attribuito mensilmente, è una scala di misurazione del rendimento corretto
per il rischio e i costi sostenuti da ogni fondo, calcolato all´interno di ciascuna categoria
Morningstar. Il rating viene calcolato solo per i fondi che dispongono di dati su almeno 3
anni, 5 per la categoria Monetari. Ordinati i fondi secondo la metodologia MRAR (Morningstar
Risk Adjust Return), il primo 10% di fondi di una categoria riceve le cinque stelle, il successivo
22.5% quattro stelle, l´ulteriore 35% tre stelle, mentre al successivo 22.5% e all´ulteriore 10%
vengono assegnate rispettivamente due e una stella.
Categoria
Morningstar
Rating
Morningstar
New Millennium Augustum High Quality Bond I
Obbligazionari Breve Termine Area Euro
New Millennium Large Europe Corp I
Obbligazionari corporate (Euro)
New Millennium Augustum Corporate Bond I
Obbligazionari corporate (Euro)
New Millennium Augustum Corporate Bond A
Obbligazionari corporate (Euro)
New Millennium Augustum High Quality Bond A
Obbligazionari Breve Termine Area Euro
New Millennium Prévira World Cons I
Bilanciati Prudenti (EUR)
New Millennium Prévira World Cons A
Bilanciati Prudenti (EUR)
New Millennium Large Europe Corp A
Obbligazionari corporate (Euro)
New Millennium Euro Bonds Short Term I
Obbligazionari Breve Termine Area Euro
New Millennium Euro Bonds Short Term A
Obbligazionari Breve Termine Area Euro
New Millennium Euro Equities A
Azionari Area Euro Large Cap
New Millennium Euro Equities I
Azionari Area Euro Large Cap
New Millennium Augustum Pan European Eq A
Azionari Europa Large Cap Value
New Millennium Augustum Pan European Eq I
Azionari Europa Large Cap Value
New Millennium Global Equities I
Azionari Internazionali Large Cap Blend
New Millennium Global Equities A
Azionari Internazionali Large Cap Blend
Rating
Qualitativo
Morningstar
Rispetto al mese precedente si segnalano i seguenti cambiamenti di rating:
- guadagna una stella il comparto NM Augustum High Quality Bond A (da 3 a 4)
- guadagna una stella il comparto NM Previra World Conservative I (da 3 a 4)
Lipper Leaders (fonte sito Lipper))
Total Return Il punteggio relativo al criterio del Total Return riflette il rendimento lordo del fondo
con dividendi reinvestiti (ove rilevante), in rapporto ai fondi all'interno dello stesso settore di
classificazione Lipper.
Consistent Return Il punteggio per Sistematicità indica la capacità dei fondi di offrire rendimenti
sistematicamente superiori a fondi simili appartenenti al settore omogeneo di classificazione
Lipper. Il criterio di misurazione, più accurato di altri attualmente disponibili sul mercato, prende in
considerazione la performance del fondo corretta per il rischio rispetto al settore omogeneo di
classificazione, sia a breve sia a lungo termine. Il criterio della Sistematicità è basato sul calcolo
dell'Effective Return (Rendimento Effettivo). Il Rendimento Effettivo è una misura di rendimento
corretta per il rischio che fa riferimento alla funzione di utilità dell'investitore in relazione ad una
varietà di periodi di detenzione dell'attività finanziaria oggetto di valutazione (misurati in giorni,
settimane, mesi e anni).
Preservation Il criterio della Protezione si propone di fornire agli investitori con diversi gradi di
avversione al rischio uno strumento distintivo sintetico di misurazione del rischio negativo di
perdita. Il criterio della Protezione è definito come la somma dei rendimenti negativi mensili
nell'arco del periodo di misurazione. Il criterio della Protezione assume che l'investitore sia
maggiormente colpito da performance negative piuttosto che da rendimenti al di sotto di obiettivi
prefissati. Diversamente
dal criterio della Sistematicità, quello della Protezione è calcolato rispetto a fondi omogenei
nell'ambito di tre macro classi di attività oggetto di investimento (azionari, obbligazionari, bilanciati).
Expense Il criterio dei Lipper Leaders per Expense individua quei fondi che minimizzano le spese
relativamente a fondi appartenenti alla medesima classificazione Lipper.
Primo 20%
Secondo 20%
Fund Name
Terzo 20%
Classification
Quarto 20%
Total
Return
Consistent
Return
New Millennium Euro Bonds Short Term A Obbligazioni Euro Breve Periodo
New Millennium Large Europe Corporate A Obbligazioni Euro Societa'
New Millennium Augustum Corporate
Bond A
New Millennium Augustum High Quality
Bond A
New Millennium Total Return Flexible A *
Quinto 20%
Obbligazioni Euro Societa'
Obbligazioni Area Euro
Patrimonio Misto Euro Flessibile
- Globale
Rispetto al mese precedente si segnalano i seguenti cambiamenti di rating:
- da 1 a 2 NM Euro Bond Short Term pet Total Return
- da 1 a 2 NM Augustum Corporate Bond pet Consistent Return
- da 2 a 3 NM Augustum High Quality Bond per Total Return
- da 1 a 2 NM Augustum High Quality Bond per Consistent Return
Preservation Expense
Fund Name
Classification
Total
Return
Consistent
Return
New Millennium Large Europe Corporate I Obbligazioni Euro Società
New Millennium Previra World
Conservative I
New Millennium Augustum Corporate
Bond I
Patrimonio Misto Euro
Conservatore - Europa
Obbligazioni Euro Società
New Millennium Euro Bonds Short Term A Obbligazioni Euro Breve Periodo
Rispetto al mese precedente si segnalano i seguenti cambiamenti di rating:
- da 2 a 3 NM Previra World Conservative per Total Return
- da 3 a 5 NM Augustum Corporate Bond per Consistent Return
Preservation Expense
CFS Rating (fonte sito CFS)
CFS Rating valuta contestualmente le Sicav e i fondi di diritto italiano, utilizzando il rendimento
lordo di questi ultimi.
Il rating è assegnato in base a due indicatori: il rapporto rendimento/rischio (indice di Sharpe) e
la capacità di battere sistematicamente il benchmark (alfa di regressione).
Più in dettaglio il numero delle stelle, che può variare da 1 a 5, viene assegnato a ciascun fondo
secondo la posizione che occupa all'interno di una classifica generale di categoria che si riferisce a
un arco temporale di tre anni. Questa classifica viene elaborata combinando due diverse
graduatorie: una ordinata secondo l'indice di Sharpe, l'altra secondo l'alfa di regressione sul
benchmark. La media aritmetica della posizione di ogni fondo in queste due classifiche esprime la
posizione nella classifica generale. Nella classifica generale, poi, i fondi vengono attribuiti a
ciascun quintile per l’attribuzione delle stelle. il primo quintile, quello in cui i fondi si aggiudicano 5
stelle, costituisce il 10% dell’intera classifica; il secondo quintile, quello che prevede 4 stelle, ne
costituisce il 20%, il terzo il 40%, il quinto il 20% e l’ultimo, da una stella il 10%.
Fondo
NM Augustum Corporate Bond I
NM Augustum Corporate Bond A
NM Augustum High Quality Bond I
NM Augustum High Quality Bond A
NM Total Return Flexible A
NM Previra World Conservative I
NM Previra World Conservative A
NM Large Europe Corporate I
NM Large Europe Corporate A
NM Euro Equities I
NM Euro Equities A
NM Global Equities I
NM Global Equities A
NM Euro Bonds Short Term I
NM Euro Bonds Short Term A
NM Augustum Pan European Equity I
NM Augustum Pan European Equity A
Categoria CSF
Rating
Obbl. Euro
Obbl. Euro
Obbl. Euro
Obbl. Euro
Flessibile
Bilanciato
Bilanciato
Obbl. Europa
Obbl. Europa
Az. Euro
Az. Euro
Az. Internazionali
Az. Internazionali
Obbl. Euro
Obbl. Euro
Az. Europa
Az. Europa
*****
*****
***
***
***
**
**
**
**
***
**
***
**
*
*
*
*
Rispetto al mese precedente si segnalano i seguenti cambiamenti di rating:
- da 2 a 3 NM Large Europe Corp. I
- da 2 a 3 NM Global Equities I
- da 3 a 2 NM Euro Equities A
- da 3 a 2 NM Previra World Conservative I
Bluerating (fonte sito Bluerating))
L'attribuzione del rating da parte di Bluerating è il risultato di un procedimento che parte dall'analisi
qualitativa delle caratteristiche d’investimento dei fondi, per giungere ad una valutazione fondata
su un algoritmo di natura quantitativa.
All’interno di ciascuna categoria il rating è attribuito ai fondi su cinque livelli secondo il seguente
schema:
5 corone al miglior 10% della popolazione di fondi;
4 corone al successivo 22,5% della popolazione;
3 corone all’ulteriore 35% della popolazione;
2 corone al penultimo 22,5% della popolazione;
1 corona al peggior 10% della popolazione.
Nome prodotto
NM Augustum High Quality Bond Classe A
NM Total Return Flexible Classe A
NM Augustum Corporate Bond Classe A
NM Previra World Conservative Classe A
NM Large Europe Corporate Classe A
NM Euro Equities Classe A
NM Euro Bonds Short Term Classe A
NM Global Equities Classe A
NM Augustum Pan European Equity Classe A
-
da 3 a 4 NM Augustum High Quality Bond
da 1 a 2 NM Augustum Pan European Equity
Bluerating