relazione sulla gestione
Transcript
relazione sulla gestione
Resoconto intermedio di gestione 31 marzo 2011 GRUPPO DATALOGIC Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2011 STRUTTURA DEL GRUPPO pag. 1 COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI SOCIALI pag. 2 RELAZIONE SULLA GESTIONE pag. 3 PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI Situazione patrimoniale-finanziaria-attivo pag. 8 Situazione patrimoniale-finanziaria-passivo pag. 9 Conto economico pag. 10 Conto economico complessivo consolidato pag. 11 Rendiconto finanziario pag. 12 Movimenti del Patrimonio Netto pag. 13 NOTE DI COMMENTO Forma e contenuto pag. 14 Informazioni sullo Stato Patrimoniale pag. 16 Informazioni sul Conto Economico pag. 32 ALLEGATI 1. Dichiarazione ai sensi dell’art. 154 bis, commi 3 e 4, D.lgs. n. 58/1998 DATALOGIC DATALOGICSpA SpA Italy Italy Datalogic Mobile Srl Datalogic ItalyMobile Srl Italy (100%) (100%) Datalogic Automation Srl DatalogicItaly Automation Srl Italy (100%) (100%) Laservall Asia Co Ltd Laservall HkAsia Co Ltd Hk (50%) (50%) Laservall China Co Ltd Laservall China Co Ltd China China (100%) (100%) Laservall Asia Futian Co Ltd Laservall China Asia Futian Co Ltd China (100%) (100%) Specialvideo Srl Specialvideo Srl (40%) (40%) Datasensor Uk Datasensor Uk Uk Uk (35%) (35%) Datasensor Gmbh Datasensor Germany Gmbh Germany (30%) (30%) Datasensor india Ltd Datasensor (20%) india Ltd (20%) Datalogic Automation AB Datalogic Automation AB (20%) (20%) Idec Datalogic Co Ltd Idec Datalogic Japan Co Ltd Japan (50%) (50%) Datafoton Kft Datafoton Hungary Kft Hungary (51%) (51%) Datalogic Automation Pty Ltd DatalogicAustralia Automation Pty Ltd Australia (100%) (100%) Datalogic Automation Asia Ltd Datalogic Automation Asia Ltd Hk Hk (100%) (100%) Datalogic Automation Inc DatalogicUsa Automation Inc Usa (100%) (100%) Datalogic Sweden AB Datalogic Sweden AB (100%) (100%) Datalogic Automation Uk DatalogicUk Automation Uk Uk Datalogic Automation Srl Datalogic Automation Srl Italien filial Italien filial Sweden Sweden Datalogic Automation Srl Datalogic Automation Srl Niederlassung Central Europe Niederlassung Central Europe Germany Germany Datalogic Scanning Group Srl Datalogic Scanning Group Srl Italy Italy (100%) (100%) Informatics Inc Informatics Inc Usa Usa (100%) (100%) Datalogic Mobile Asia Ltd Datalogic Hk Mobile Asia Ltd Hk (100%) (100%) Datalogic Mobile Pty Ltd Datalogic Mobile Pty Ltd Australia Australia (100%) (100%) Datalogic Scanning Slovakia Sro Datalogic Scanning Slovakia Slovakia Sro Slovakia (100%) (100%) Datalogic Scanning Holdings, Inc Datalogic Scanning Usa Holdings, Inc Usa (100%) (100%) Datalogic Real Estate Srl DatalogicItaly Real Estate Srl Italy (100%) (100%) Datalogic Real Estate France Sa Datalogic Real Estate France Sa France France (100%) (100%) Evolution Robotics Retail Inc Evolution Robotics Retail Inc Usa Usa (100%) (100%) Datalogic Scanning Inc Datalogic Scanning Inc Usa Usa (100%) (100%) Datalogic Mobile Cec Datalogic CecMobile Srl Zweigniederlassung derMobile Datalogic Zweigniederlassung der Datalogic Mobile Srl Germany Germany Datalogic Mobile Srl Datalogic Sucursal en Mobile EspanaSrl Sucursal en Espana Datalogic Mobile Srl Datalogicen Mobile Srl Succursale France Succursale en France Datalogic Automation Benelux Datalogic Automation Benelux Netherlands Netherlands Datalogic Mobile Srl Datalogic Mobile Srl Italien Filial Italien Filial Sweden Sweden Datalogic Automation Srl Datalogic Automation Succursale en France Srl Succursale en France Datalogic Mobile Srl Datalogic Mobile Srl Italien Filial Italien FinlandFilial Finland Datalogic Automation Iberia Datalogic SucursalAutomation en EspagneIberia Sucursal en Espagne Datalogic Mobile Benelux Datalogic Mobile Benelux Netherlands Netherlands Datalogic Real Estate Germany Gmbh Datalogic Real Estate Germany Gmbh Germany Germany (100%) (100%) Datalogic Scanning Sas Datalogic Scanning Sas France France (100%) (100%) Datalogic Mobile Inc Datalogic UsaMobile Inc Usa (100%) (100%) Datalogic Mobile Austria Datalogicder Mobile Austria Zweigniederlassung Datalogic Mobile Srl Zweigniederlassung der Datalogic Mobile Srl Austria Austria Datalogic Real Estate Uk Ltd Datalogic Real UK Estate Uk Ltd UK (100%) (100%) Datalogic Scanning Vietnam Llc Datalogic Vietnam Scanning Vietnam Llc Vietnam (100%) (100%) Datalogic Scanning Ltd DatalogicUkScanning Ltd Uk (100%) (100%) Datalogic Scanning Ltd Datalogic Scanning Storbritannien filial Ltd Storbritannien Sweden filial Sweden Datalogic Scanning Gmbh Datalogic Scanning Gmbh Germany Germany (100%) (100%) Datalogic Scanning Eastern Europe Gmbh Datalogic Scanning Eastern Europe Gmbh Germany Germany (100%) (100%) Datalogic Scanning Kk Datalogic Scanning Kk Japan Japan (100%) (100%) Datalogic Scanning Spa DatalogicItaly Scanning Spa Italy (100%) (100%) Datalogic Scanning Pty Ltd Datalogic Scanning Pty Ltd Australia Australia (100%) (100%) Datalogic Scanning do Brasil Ltd Datalogic Scanning Brasil do Brasil Ltd Brasil (100%) (100%) Datalogic Scanning de Mexico S. de Rl de Cv Datalogic Scanning de Mexico S. de Rl de Cv Mexico Mexico (100%) (100%) Datalogic Scanning Sas Datalogicen Scanning Sucursal EspanaSas Sucursal en Espana Datalogic Scanning Singapore Pte Ltd Datalogic Scanning Singapore Pte Ltd Singapore Singapore (100%) (100%) Datalogic Mobile Denmark Datalogic Mobile Denmark Denmark Denmark Datalogic Mobile Srl Datalogic Mobile Srl Italien Filial Italien UK Filial UK Legal entity Branch 1 COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI SOCIALI Consiglio di Amministrazione (1) Volta Romano Presidente (2) Sacchetto Mauro Amministratore Delegato (3) Caruso Pier Paolo Consigliere Cristofori Gianluca Consigliere indipendente Di Stefano Luigi Consigliere indipendente Manaresi Angelo Consigliere indipendente Piol Elserino Consigliere Tamburi Giovanni Consigliere Volta Gabriele Consigliere Volta Valentina Consigliere Collegio sindacale (4) Romani Stefano Presidente Ravaccia Mario Stefano Luigi Sindaco effettivo Saracino Massimo Sindaco effettivo Biordi Stefano Sindaco supplente Magagnoli Massimiliano Sindaco supplente Società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A. (1) Il Consiglio di Amministrazione è in carica fino all’assemblea che approverà il Bilancio d’esercizio al 31 Dicembre 2011. (2) Rappresentanza legale di fronte a terzi. (3) Rappresentanza legale di fronte a terzi. (4) Collegio sindacale in carica fino all’approvazione del Bilancio d’esercizio al 31 Dicembre 2012. 2 Datalogic Group RELAZIONE SULLA GESTIONE INFORMAZIONI SULLA GESTIONE Signori Azionisti, la relazione al 31 marzo 2011 che sottoponiamo al Vostro esame, è stata redatta nel rispetto delle disposizioni previste dalle Istruzioni al Regolamento di Borsa Italiana. In particolare i prospetti contabili consolidati seguono lo schema previsto dai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) adottati dall’Unione Europea. COMMENTO AI RISULTATI ECONOMICO – FINANZIARI Il seguente prospetto riassume i principali risultati economico-finanziari del Gruppo Datalogic al 31 marzo 2011 ed il confronto rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente (dati in migliaia di Euro): Ricavi totali Margine operativo lordo (EBITDA) (*) % su ricavi totali Utile/Perdita netto di Gruppo % su ricavi totali Posizione Finanziaria Netta (PFN) (**) 31.03.2011 31.03.2010 variazione var % 104.956 89.520 15.436 17,2% 14.896 10.585 4.311 40,7% 14,2% 11,8% 5.659 4.135 1.524 36,9% 5,4% 4,6% (71.163) (97.684) 26.521 -27,1% (*) L’EBITDA (Margine Operativo Lordo) è un indicatore economico non definito negli IFRS, ma utilizzato dal management dalla società per monitorare e valutare l’andamento operativo della stessa, in quanto non influenzato dalla volatilità dovuta agli effetti dei diversi criteri di determinazione degli imponibili fiscali, dall’ammontare e caratteristiche del capitale impiegato nonché dalle relative politiche di ammortamento. Tale indicatore è definito da Datalogic come Utile/perdita del periodo al lordo degli ammortamenti di immobilizzazioni materiali ed immateriali, dei costi non ricorrenti, degli oneri e proventi finanziari e delle imposte sul reddito. (**) Per i criteri di definizione della Posizione Finanziaria Netta si veda pag 6. Al 31 marzo 2011 il gruppo Datalogic ha registrato ricavi per Euro 104.956 mila (Euro 89.520 mila i ricavi al termine del primo trimestre dell’esercizio precedente), così dettagliati: Euro 100.864 mila ricavi delle vendite prodotti; Euro 4.092 mila ricavi per servizi. I ricavi sono aumentati del 17,2% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. L’aumento sarebbe stato leggermente inferiore (16,7%) considerando un cambio Euro/Dollaro costante. Il margine operativo lordo (EBITDA) del Gruppo è pari a Euro 14.896 mila, corrispondente al 14,2% del totale ricavi con un incremento rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente di Euro 4.311 mila. Relazione sulla gestione al 31/03/2011 3 Datalogic Group L’utile netto di Gruppo che al 31 marzo 2011 risulta di Euro 5.659 mila, è migliorato di quasi il 37% rispetto all’utile di Euro 4.135 mila realizzato nello stesso periodo dell’esercizio precedente. ANALISI DEI DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI Nella tabella successiva sono riportate, per il Gruppo Datalogic, le principali componenti economiche confrontate con lo stesso periodo dell’anno precedente: (Euro/000) 31.03.2011 Ricavi totali 104.956 100,0% 89.520 Costo del venduto (55.540) -52,9% 49.416 423 Margine lordo di contribuzione Altri Ricavi 31.03.2010 variazione var % 100,0% 15.436 17,2% (49.046) -54,8% (6.494) 13,2% 47,1% 40.474 45,2% 8.942 22,1% 0,4% 338 0,4% 85 25,1% (6.793) -6,5% (6.067) -6,8% (726) 12,0% Spese di Distribuzione (19.988) -19,0% (17.826) -19,9% (2.162) 12,1% Spese Amministrative e Generali (10.370) -9,9% (8.692) -9,7% (1.678) 19,3% (475) -0,5% (530) -0,6% 55 -10,4% (37.626) -35,8% (33.115) -37,0% (4.511) 13,6% 12.213 11,6% 7.697 8,6% 4.516 58,7% 0 0,0% 0 0,0% 0 n.a. Ammortamenti derivanti da acquisizioni (*) (1.107) -1,1% (973) -1,1% (134) 13,8% Risultato operativo (EBIT) 11.106 10,6% 6.724 7,5% 4.382 65,2% Risultato della gestione finanziaria (1.474) -1,4% (1.420) -1,6% (54) 3,8% Utile/(Perdite) da società collegate 116 0,1% 29 0,0% 87 300,0% (1.560) -1,5% 880 1,0% (2.440) n.a. 8.188 7,8% 6.213 6,9% 1.975 31,8% (2.529) -2,4% (2.078) -2,3% (451) 21,7% 5.659 5,4% 4.135 4,6% 1.524 36,9% (1.855) -1,8% (1.946) -2,2% 91 -4,7% (828) -0,8% (942) -1,1% 114 -12,1% 14.896 14,2% 10.585 11,8% 4.311 40,7% Spese di Ricerca e Sviluppo Altri costi operativi Totale costi operativi ed altri costi Risultato operativo ordinario prima dei costi e ricavi non ricorrenti e degli amm. derivanti da acquisiz. (EBITANR) Costi e ricavi non ricorrenti Utile/(Perdite) su cambi Utile/Perdita ante imposte Imposte UTILE/(PERDITA) NETTO DI GRUPPO Ammortamenti e svalutazioni Imm. Materiali Ammortamenti e svalutazioni Imm. Immateriali Margine operativo lordo (EBITDA) (*) Tale voce include costi straordinari per ammortamenti derivanti da acquisizioni. Al fine di garantire una migliore rappresentazione della profittabilità ordinaria del Gruppo si è preferito, nelle tabelle della relazione della gestione, esprimere un risultato operativo al lordo dei costi/ricavi non ricorrenti e degli ammortamenti derivanti da acquisizioni, definito “Risultato operativo ordinario prima dei costi e ricavi non ricorrenti e degli ammortamenti derivanti da acquisizioni (EBITANR - Earnings before interests, taxes, acquisition and not recurring)”, di seguito indicato con il termine “Risultato operativo ordinario”. Per consentire la comparabilità rispetto ai prospetti di bilancio viene comunque fornito un ulteriore margine di profittabilità intermedio (definito come “Risultato operativo”) che include i costi/ricavi non ricorrenti e gli ammortamenti derivanti da acquisizioni che corrisponde a quanto esposto nello schema di Bilancio. Relazione sulla gestione al 31/03/2011 4 Datalogic Group Il margine lordo di contribuzione è migliorato rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente (dal 45,2% delle vendite al 47,1%) per effetto, principalmente, della minor incidenza dei costi fissi di produzione che sono stati distribuiti su un maggior volume di vendita. I costi operativi sono, in valore assoluto, superiori rispetto allo stesso periodo del 2010 ma inferiori in termini di incidenza percentuale (35,8% nel 2011 rispetto al 37% del 2010). Da segnalare che gran parte dell’incremento, in valore assoluto, dei costi operativi è attribuibile a costi variabili (compensi variabili, commissioni di vendita, spese di spedizione e trasporto, spese di marketing), che essendo direttamente correlati al volumi di fatturato, hanno risentito dell’importante incremento delle vendite. Al 31 marzo 2011 gli ammortamenti derivanti da acquisizioni (pari ad Euro 1.107 mila) sono così composti: Euro 324 mila attribuibili a Datalogic Automation S.r.l., Euro 146 mila attribuibili ad Informatics Inc., Euro 445 mila attribuibili a Datalogic Scanning Inc., Euro 128 mila attribuibili alla Evolution Robotics Retail Inc. Euro 64 mila attribuibili al Mobile Inc. Il “Risultato operativo ordinario” è positivo per Euro 12.213 mila (11,6% dei ricavi) ed è in aumento (Euro 4.516 mila in termini assoluti) rispetto a quanto conseguito nello stesso periodo dell’anno precedente (dato positivo per Euro 7.697 mila). La tabella successiva evidenzia il confronto fra i principali risultati economici conseguiti nel primo trimestre 2011 con il quarto trimestre 2010. 1°trimestre 2011 TOTALE RICAVI M.O.L (EBITDA) 4°trimestre 2010 variazione var % 104.956 14.896 100,0% 14,2% 101.513 10.932 100,0% 10,8% 3.443 3.964 3,4% 36,3% RISULTATO OPERATIVO ORDINARIO (EBITANR) (*) 12.213 11,6% 7.943 7,8% 4.270 53,8% RISULTATO OPERATIVO (EBIT) 11.106 10,6% 7.396 7,3% 3.710 50,2% (*) si veda definizione a pag. 4 Relazione sulla gestione al 31/03/2011 5 Datalogic Group ANALISI DEI DATI FINANZIARI - PATRIMONIALI Al 31 marzo 2011, la posizione finanziaria netta risulta negativa per Euro 71.163 mila ed è così costituita: 31.03.2011 31.12.2010 31.03.2010 103.821 101.791 86.953 730 751 691 730 751 691 (Euro/000) A. Cassa e Banche B. Altre disponibilità liquide b1. cassa vincolata C. Titoli detenuti per la negoziazione 10.181 360 360 c1. Breve termine 9.822 1 1 c2. Lungo termine 359 359 359 114.732 102.902 88.004 60 120 0 0 256 222 D. Liquidità (A) + (B) + (C) E. Crediti finanziari correnti F. Altri crediti finanziari correnti f1. operazioni di copertura G. Conti correnti bancari passivi H. Parte corrente dell'indebitamento non corrente I. Altri debiti finanziari correnti I1.operazioni di copertura J. Indebitamento finanziario corrente (G) + (H) +(I) K. Indebitamento finanziario corrente netto (J) - (D) - (E) (F) L. Debiti bancari non correnti M. Altri crediti finanziari non correnti N. Altri debiti non correnti n2. Operazioni di copertura O. Indebitamento finanziario non corrente (L) - (M) + (N) P. Indebitamento finanziario netto (K) + (O) 0 256 222 436 26 814 57.850 47.768 103.244 229 69 901 229 69 901 58.515 47.863 104.959 (56.277) (55.415) 16.733 126.298 130.187 78.497 0 0 191 1.142 1.725 2.645 1.142 1.725 2.645 127.440 131.912 80.951 71.163 76.497 97.684 Si evidenzia che i finanziamenti a medio/lungo termine, classificati a breve termine al 31 marzo 2010 (Euro 49.748 mila), in quanto i relativi covenants risultavano non rispettati, sono stati riclassificati in base alle effettive scadenze sia al 31 dicembre 2010 che al 31 marzo 2011. La posizione finanziaria netta al 31 marzo 2011 è negativa per Euro 71.163 mila ed è migliorata di Euro 5.334 mila rispetto al 31 dicembre 2010 (negativa per Euro 76.497 mila). Da segnalare che nel periodo sono state acquistate azioni proprie per Euro 1.527 mila. Sono inoltre stati effettuati investimenti per Euro 1.745 mila. Il capitale circolante netto al 31 marzo 2011 è pari ad Euro 32.729 mila ed è aumentato di Euro.5.482 mila rispetto al 31 dicembre 2010 (Euro 27.247 mila). Relazione sulla gestione al 31/03/2011 6 Datalogic Group Il raccordo tra il patrimonio netto ed il risultato della Capogruppo ed il corrispondente dato consolidato è il seguente: 31 marzo 2011 Totale patrimonio Patrimonio netto e utile Capogruppo 31 dicembre 2010 Risultato del periodo Totale patrimonio Risultato del periodo 164.640 (71) 165.979 9.451 Differenze tra i patrimoni netti delle partecipazioni consolidate e il loro valore nel bilancio della capogruppo ed effetto valutazione ad equity 13.423 7.017 12.784 24.115 Storno dividendi Ammortamento immobilizzazioni immateriali "business combination" Effetto acquisizione under common control Elisione plusvalenza cessione ramo di azienda Effetto su elisioni di rapporti intragruppo Storno svalutazioni e plusvalenze su partecipazioni Cessione Know How Impairment goodwill Altri Imposte 0 (5.827) (1.056) 0 0 (5.827) (14.673) 0 (31.733) (3.302) (3.217) 3.565 (7) (1.172) (616) 3.487 0 (97) 0 0 (75) 28 (87) (31.733) (3.302) (3.120) 3.565 (7) (1.097) (652) 3.574 0 0 228 (630) 0 (298) 112 (277) Patrimonio netto del gruppo 139.241 5.659 140.164 18.028 GESTIONE FINANZIARIA La gestione finanziaria è negativa per Euro 3.034 mila, tale risultato è così dettagliato: 31.03.2011 31.03.2010 variazione (999) (1.058) 59 (1.560) 880 (2.440) Spese bancarie (282) (235) (47) Altri (193) (127) (66) (3.034) (540) (2.494) Proventi/ (oneri) finanziari Differenze cambi Totale Gestione Finanziaria netta Segnaliamo che sono stati contabilizzati utili realizzati da società consolidate ad equity per Euro 116 mila (perdita per Euro 29 mila al 31 marzo 2010). PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELL’ATTIVITA’ PER L’ESERCIZIO IN CORSO ED EVENTI SUCCESSIVI Prevediamo che nel 2011 continui la moderata ripresa della domanda di mercato iniziata nel corso dell’esercizio precedente. Di conseguenza la crescita dei ricavi di vendita ed il controllo puntuale dei costi operativi dovrebbero consentire a Datalogic di raggiungere risultati reddituali superiori ai risultati conseguiti negli anni precedenti la crisi, incrementando, inoltre, il livello degli investimenti in ricerca e sviluppo. INDICAZIONI DELLE SEDI SECONDARIE La Capogruppo non dispone di sedi secondarie. Relazione sulla gestione al 31/03/2011 7 SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA ATTIVO (Euro/000) A) Attività non correnti (1+2+3+4+5+6+7) Note 1) Immobilizzazioni materiali 31.03.2011 31.12.2010 212.695 223.861 48.864 50.042 terreni 1 4.988 5.050 fabbricati 1 23.493 23.688 1 18.944 19.787 1 1.439 1.517 altri beni immobilizzazioni in corso e acconti 2) Immobilizzazioni immateriali 138.162 147.086 avviamento 2 100.607 106.088 costi di sviluppo 2 95 119 altre 2 37.091 40.754 immobilizzazioni in corso e acconti 2 369 125 3 2.266 2.223 3) Partecipazioni in collegate 4) Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.634 1.422 partecipazioni 5 1.275 1.063 titoli 5 359 359 0 0 1.213 1.291 5) Finanziamenti 6) Crediti commerciali e altri crediti 7) Crediti per imposte differite 7 13 B) Attività correnti (8+9+10+11+12+13+14) 8) Rimanenze 20.556 21.797 252.339 234.407 47.209 45.308 24.320 22.663 materie prime, sussidiarie e di consumo 8 prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 8 8.073 7.683 prodotti finiti e merci 8 14.816 14.962 7 86.037 80.475 crediti commerciali 7 74.305 69.353 entro 12 mesi 7 71.444 66.581 di cui verso collegate 7 2.850 2.761 di cui verso controllante 7 di cui verso parti correlate 7 11 7 11.732 11.122 9 4.660 5.705 1.415 1.416 9.822 1 9.822 1 60 120 60 120 9) Crediti commerciali e altri crediti altri crediti - ratei e risconti 10) Crediti tributari di cui verso controllante 11) Attività finanziarie disponibili per la vendita 5 titoli 12) Finanziamenti di cui verso collegate 13) Attività finanziarie - strumenti derivati 14) Cassa ed altre attività equivalenti Totale attivo (A+B) 11 256 6 10 104.551 102.542 465.034 458.268 8 SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA PASSIVO (Euro/000) A) Totale Patrimonio Netto (1+2+3+4+5) Note 31.03.2011 31.12.2010 11 139.241 140.164 1) Capitale sociale 11 121.172 122.699 2) Riserve 11 (14.387) (9.331) 3) Utile/perdite esercizi precedenti 11 26.797 8.768 4) Utile (perdita) del periodo/esercizio del gruppo 11 5.659 18.028 5) Quote di pertinenza di terzi 11 B) Passività non correnti (6+7+8+9+10+11+12) 162.101 166.000 12 126.298 130.187 6 1.142 1.725 198 164 9) Passività per Imposte differite passive 13 14.728 15.536 10) Fondi TFR e di quiescenza 14 6.961 7.121 11) Fondi rischi e oneri 15 11.399 9.823 12) Altre passività 16 1.375 1.444 6) Debiti finanziari 7) Passività finanziarie - Strumenti derivati 8) Debiti tributari C) Passività correnti (13+14+15+16+17) 13) Debiti commerciali ed altri debiti debiti commerciali 163.692 152.104 16 91.137 90.598 16 56.742 56.688 entro 12 mesi 16 56.393 56.297 di cui debiti verso collegate 16 121 125 di cui debiti verso parti correlate 16 228 265 16 34.395 33.910 10.447 10.028 4.134 4.231 3.593 3.615 altri debiti - ratei e risconti 14) Debiti tributari di cui verso controllante 15) Fondi rischi e oneri 16) Passività finanziare - Strumenti derivati 17) Debiti finanziari Totale passivo (A+B+C) 15 6 229 69 12 58.286 47.794 465.034 458.268 9 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (Euro/000) 1) Totale ricavi Note 17 Ricavi vendita prodotti Ricavi per servizi 2) Costo del venduto 18 di cui non ricorrenti 18 Utile lordo (1-2) 3) Altri ricavi operativi 19 di cui non ricorrenti 19 4) Spese per ricerca e sviluppo di cui non ricorrenti 5) Spese di distribuzione di cui non ricorrenti 6) Spese amministrative e generali 18 31.03.2011 31.03.2010 104.956 89.520 100.864 86.130 4.092 3.390 55.540 49.046 49.416 40.474 423 338 6.793 6.067 19.988 17.826 11.477 9.665 18 18 18 18 di cui non ricorrenti 18 di cui ammortamenti inerenti alle acquisizioni 18 1.107 973 7) Altre spese operative 18 475 530 di cui non ricorrenti 18 38.733 34.088 11.106 6.724 5.489 4.108 Totale costi operativi Risultato operativo 8) Proventi finanziari 20 9) Oneri finanziari 20 8.523 4.648 (3.034) (540) 3 116 29 8.188 6.213 21 2.529 2.078 5.659 4.135 Utile/Perdita per azione base (Euro) 22 0,1042 0,0753 Utile/Perdita per azione diluito (Euro) 22 0,1042 0,0753 Risultato della gestione finanziaria (8-9) 10) Utili da società collegate Utile/(perdita) ante imposte Imposte Utile/(perdita) del periodo 10 CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO (Euro/000) Note Utile/(perdita) netto del periodo 31.03.2011 31.03.2010 5.659 4.135 Altre componenti del conto economico complessivo: Utili (perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari (cash flow hedges) 11 131 (479) Utili (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere 11 (5.340) 5.629 Utili (perdite) adeguamento cambi di attività finanziarie disponibili per la vendita 11 153 26 (5.056) 5.176 603 9.311 603 9.311 0 0 Totale altri utili/(perdite) al netto dell'effetto fiscale Utile/(perdita) netto complessivo del periodo Attribuibile a: Azionisti della Capogruppo Interessi di minoranza 11 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (Euro/000) 31.03.2011 31.03.2010 Utile ante imposte 8.188 6.213 Ammortamento immobilizzazioni materiali ed immateriali e svalutazioni 3.790 3.861 Variazione del fondo benefici dipendenti (160) (361) 82 294 3.034 540 Accantonamento al fondo svalutazione crediti Oneri/(proventi) finanziari netti incluse le differenze di cambio (116) (29) Flusso di cassa dell'attività operativa ante variazione del capitale circolante Rettifiche valore di attività finanziarie 14.818 10.518 Variazione crediti commerciali (al netto dell'accantonamento) (5.034) (5.684) Variazione delle rimanenze finali (1.901) (5.180) (610) (1.435) Variazione delle attività correnti Altre attività a medio/lungo termine 78 159 Variazione dei debiti commerciali 54 5.589 483 4.111 Variazione delle altre passività correnti Altre passività a medio/lungo termine (69) 84 Variazione dei fondi per rischi e oneri 1.554 703 Differenze cambio commerciali (148) (13) Flusso di cassa dell'attività operativa dopo la variazione del capitale circolante 9.225 8.852 Variazione delle imposte Interessi corrisposti e spese bancarie Flusso di cassa generato dall'attività operativa (A) (Incremento)/Decremento di immobilizzazioni immateriali senza effetto cambio (Incremento)/Decremento di immobilizzazioni materiali senza effetto cambio Variazione partecipazioni non consolidate (598) (1.726) (1.474) (1.420) 7.153 5.706 (1.303) (386) (442) (866) (139) (112) Variazioni generate da attività di investimento (B) (1.884) (1.364) Variazione crediti finanziari a LT/BT (9.484) (257) Variazione di debiti finanziari a breve, medio e lungo termine 15.770 12.669 Differenze cambio finanziarie (1.412) 893 Acquisto azioni proprie (1.527) (97) Variazioni di riserve ed effetto cambio di attività/passività finanziarie, patrimonio netto e immobilizzazioni materiali ed immateriali 3.004 (2.324) Flusso di cassa generato (assorbito) dall'attività finanziaria ( C) 6.351 10.884 11.620 83.234 15.226 70.913 94.854 86.139 Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide (A+B+C) Cassa e altre attività equivalenti nette all'inizio del periodo (Nota 10) Cassa e altre attività equivalenti nette alla fine del periodo (Nota 10) 12 MOVIMENTI DI PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO Descrizione 01.01.2010 Destinazione utile Capitale sociale e riserve di capitale Altre riserve Totale capitale sociale e riserve di capitale Riserva cash flow hedge 124.791 (1.936) Riserva di traduzione Riserva attività finanziarie destinate alla vendita (14.853) (107) 0 Totale Altre riserve (16.896) 0 Dividendi 0 01.01.2011 Destinazione utile 34 (479) 5.629 26 5.176 (2.415) (9.224) (81) (11.720) 34 0 4.135 4.135 5.176 (3.255) 958 Altre riserve 2.430 8.688 8.821 4.135 125.930 Utili esercizi precedenti Totale capitale sociale e riserve di capitale Riserva cash flow hedge Riserva di traduzione Riserva attività finanziarie destinate alla vendita Totale Altre riserve 122.699 (1.102) (8.229) 0 (9.331) (4.050) 0 18.028 0 0 (97) (13) 0 Dividendi 116.695 12.164 0 0 0 (12.164) 34 0 Capitale sociale e riserve di capitale 20.964 (12.164) (13) (97) Descrizione (12.164) Totale patrimonio netto di Gruppo (13) 0 124.694 8.701 0 Utile d'esercizio 0 0 Totale altre componenti del conto economico complessivo 31.03.2010 2.430 Totale 0 Variazione riserva IAS 0 958 Riserva IAS 0 0 Risultato al 31.03.2010 8.875 Riserva Legale 0 0 Altre variazioni Utili a Riserva nuovo contributi c/capitale 0 Riserva traduzione Vendita/acquisto azioni proprie Utili esercizi precedenti Utili a Riserva nuovo contributi c/capitale 958 Riserva Legale Riserva IAS Totale Utile d'esercizio Totale patrimonio netto di Gruppo 3.185 8.675 8.768 18.028 140.164 18.028 (18.028) 0 0 0 0 Riserva traduzione 0 0 0 0 Variazione riserva IAS 0 0 0 0 (1.527) 0 0 (1.527) 1 1 Vendita/acquisto azioni proprie 0 Altre variazioni Risultato al 31.03.2011 0 Totale altre componenti del conto economico complessivo 31.03.2011 121.172 (5) 6 0 131 (5.340) 153 (5.056) (971) (13.569) 153 (14.387) 0 5.659 5.659 (5.056) 13.973 958 3.185 8.681 26.797 5.659 139.241 13 Datalogic Group NOTE ILLUSTRATIVE AI PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI PREMESSA Datalogic Group S.p.A. (di seguito “Datalogic”, la “Capogruppo” o la “Società”) è una società di diritto italiano. Il Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2011 comprende i dati della Capogruppo e delle sue controllate (nel seguito definito come “Gruppo”) e le quote di pertinenza in società collegate. Il Gruppo si occupa della produzione e della commercializzazione di lettori manuali, lettori fissi per il mercato industriale, mobile computers, lettori fissi per il mercato retail, sensori. La Società si occupa inoltre di lettori a radio frequenza o RFID, soluzioni self scanning, nonché prodotti per la marcatura industriale. La Capogruppo è una società per azioni quotata presso il segmento Star della Borsa Italiana ed ha sede in Italia. L’indirizzo della sede legale è via Candini 2, Lippo di Calderara (Bo). La Società è controllata dalla Hydra S.p.A., anch’essa domiciliata a Bologna e controllata dalla famiglia Volta. Il presente Resoconto intermedio di gestione è stato predisposto dal Consiglio di Amministrazione in data 10 maggio 2011. FORMA E CONTENUTO DEL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE Il presente Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2011 è redatto in base all’art. 154 ter del Decreto Legislativo n° 58/1998, nonché alle disposizioni Consob in materia. Per la valutazione e la misurazione delle grandezze contabili sono stati applicati i principi contabili internazionali International Accounting Standard (IAS) e International Financial Reporting Standard (IFRS) emanati dall’International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), omologati dalla Commissione Europea ed in vigore al momento dell’approvazione del presente Resoconto. I principi ed i criteri contabili sono omogenei con quelli utilizzati per la redazione del bilancio al 31 dicembre 2010 a cui si fa rinvio per maggiori dettagli, fatta eccezione per i seguenti principi ed interpretazioni, in vigore dal 1° gennaio 2011 ed omologati dall’Unione Europea: IAS 24 - Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate Il 4 novembre 2009 l’International Accounting Standards Board (IASB) ha pubblicato la revisione dell’International Accounting Standard (IAS) 24 — Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate». Le modifiche introdotte con la revisione dello IAS 24 semplificano la definizione di «parte correlata» eliminando nel contempo talune incoerenze e dispensano le entità pubbliche da alcuni requisiti informativi relativi alle operazioni con parti correlate. L’adozione di tale modifica non comporterà alcun effetto dal punto di vista della valutazione delle poste di bilancio ed avrà effetti limitati sull’informativa sui rapporti con parti correlate fornita nella relazione finanziaria semestrale 2011. Miglioramenti agli IFRS Lo scorso 18 febbraio la Commissione ha adottato alcuni miglioramenti agli Ias/Ifrs con il Regolamento (UE) 149/2011 pubblicato in Gazzetta Ufficiale L 46 del 19 febbraio 2011. Si tratta principalmente di chiarimenti o correzioni ai seguenti Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 14 Datalogic Group principi contabili internazionali già esistenti: Ifrs 1, Ifrs 3, Ifrs 7, Ias 1, Ias 21, Ias 28, Ias 31, Ias 32, Ias 39, Ias 34 e Ifric 13. Allo stata attuale il Gruppo Datalogic sta analizzando i principi e le interpretazioni indicate e sta valutando se la loro adozione avrà un impatto significativo sul bilancio. STRUTTURA DEL GRUPPO Il Resoconto intermedio di gestione include il bilancio della Capogruppo e quello delle società nelle quali la stessa detiene, direttamente od indirettamente, la maggioranza dei diritti di voto. Le società consolidate secondo il metodo dell’integrazione globale al 31 marzo 2011 sono le seguenti: Denominazione Sede Capitale Sociale Patrimonio Risultato di Quota netto periodo posseduta complessivo (Euro/migliaia) (Euro/migliaia) Datalogic SPA Holding Bologna – Italia Euro 30.392.175 164.640 (71) Datalogic Real Estate srl Bologna – Italia Euro 20.000 2.637 (20) 100% Datalogic Real Estate France Sa Parigi – Francia Euro 2.227.500 3.527 13 100% Datalogic Real Estate Germany gmbh Datalogic Real Estate UK Ltd Erkenbrechtsweiler-Germany Euro 1.025.000 1.987 (23) 100% Redbourn- England GBP 3.500.000 4.054 54 100% Informatics Inc. Plano Texas - Usa $USA 9.996.000 12.798 411 100% Evolution Robotics Retail Inc Pasadena - Usa $USA 1 16.996 (195) 100% Datalogic Automation srl Monte San Pietro (BO) - Italy Euro 10.000.000 5.109 820 100% Datalogic Sweden AB Malmö - Svezia KRS 200.000 290 (1) 100% Datalogic Automation INC Hebron, KY-USA $USA 463.812 2.915 272 100% Datalogic Automation PTY LTD Mount Waverley (Melbourne)Australia Hong-Kong -Cina $AUD 2.300.000 (614) 137 100% HKD 7.000.000 (258) 106 100% Datalogic Automation Asia Limited Datafoton kft Fonyod-Ungheria HUF 3.000.000 143 25 51% Datalogic Mobile srl Bologna – Italia Euro 10.000.000 21.853 1.023 100% Datalogic Mobile Asia Hong-Kong -Cina HKD 100.000 60 (18) 100% Datalogic Mobile INC Eugene OR-Usa $USA 1 6.165 163 100% Datalogic Mobile PTY $AUD - (813) (52) 100% Datalogic Scanning Group srl Mount Waverley (Melbourne)Australia Bologna – Italia Euro 10.000.000 101.306 472 100% Datalogic Scanning Slovakia Tvrn-Slovacchia Euro 66.390 9.516 2.795 100% Datalogic Scanning Holdings Inc. Eugene OR-Usa $USA 100 72.602 (468) 100% Datalogic Scanning Inc. Eugene OR-Usa $USA 10 37.356 569 100% Datalogic Scanning do Brasil Sao Paulo - Brazil R$ 159.525 (79) (14) 100% Datalogic Scanning Mexico Colonia Cuauhtemoc-Mexico $USA - (823) (56) 100% Datalogic Scanning UK Ltd Watford-England GBP 191.510 (836) 195 100% Datalogic Scanning Sarl Paris-France Euro 653.015 929 198 100% Datalogic Scanning GMBH Darmstadt-Germany Euro 306.775 2.795 172 100% Datalogic Scanning Eastern Europe Gmbh Datalogic Scanning SpA Darmstadt-Germany Euro 30.000 280 25 100% Milano-Italia Euro 110.000 1.127 (78) 100% Datalogic Scanning PTY Sidney-Australia 2 991 (55) 100% Datalogic Scanning Japan Tokyo-Japan $ AUD JPY 151.437.000 (399) 121 100% Datalogic Scanning Vietnam LLC Vietnam VND 27.714.555.000 932 647 100% Datalogic Scanning Singapore Singapore SGD 100.000 83 5 100% Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 15 Datalogic Group Le società consolidate secondo il metodo del patrimonio netto al 31 marzo 2011 sono le seguenti: Denominazione Sede Capitale Sociale Patrimonio netto complessivo (Euro/migliaia) Risultato di periodo (Euro/migliaia) Quota posseduta Idec DatalogicCo. Ltd Osaka– Giappone Yen 300.000.000 1.828 82 50% Laservall Asia Co. Ltd Hong-Kong – Cina HKD 460.000 2.448 150 50% INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE Nota 1. Immobilizzazioni materiali 31.03.2011 31.12.2010 Variazione 4.988 5.050 (62) Fabbricati 23.493 23.688 (195) Altri beni 18.944 19.787 (843) 1.439 1.517 (78) 48.864 50.042 (1.178) Terreni Immobilizzazioni in corso ed acconti Totale La voce “Altri beni” al 31 marzo 2011 include principalmente le seguenti categorie: “Impianti e macchinari” (Euro 6.000 mila), “Attrezzature industriali e commerciali” (Euro 5.099 mila), “Mobili e macchine per ufficio” (Euro 4.891 mila), “Impianti generici” (Euro 1.831 mila), “Automezzi” (Euro 268 mila) e “Manutenzioni su beni di terzi” (Euro 580 mila). Il saldo della voce “Immobilizzazioni in corso e acconti” si riferisce principalmente ad acconti per attrezzature, strumentazioni e stampi relativi alla normale attività produttiva. Nota 2. Immobilizzazioni immateriali Avviamento Costi di Sviluppo Altre Immobilizzazioni in corso ed acconti Totale 31.03.2011 31.12.2010 Variazione 100.607 106.088 (5.481) 95 119 (24) 37.091 40.754 (3.663) 369 125 244 138.162 147.086 (8.924) Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 16 Datalogic Group La voce “Avviamento” pari ad Euro 100.607 mila è così composta: 31.03.2011 31.12.2010 Variazione Ex Gruppo PSC - Acquisizione avvenuta 30 novembre 2005 66.067 70.123 (4.056) Informatics Inc. - Acquisizione avvenuta 28 febbraio 2005 11.241 11.777 (536) Laservall SPA - Acquisizione avvenuta 27 agosto 2004 5.119 5.119 0 Idware srl - Incorporazione avvenuta nel 1998 3.380 3.380 0 Infra - Iscrizione avvenuta a seguito acquisizione Datasensor 1.682 1.682 0 221 296 (75) 12.897 13.711 (814) 100.607 106.088 (5.481) Gruppo Minec - Acquisizione avvenuta 15 luglio 2002 Evolution Robotics Retail Inc. -Acquisizione avvenuta 1 luglio 2010 Totale Le principali variazioni della voce “Avviamento” rispetto al 31 dicembre 2010 sono attribuite principalmente a differenze di conversione, negative per Euro 5.406 mila. Tali avviamenti sono allocati alle unità generatrici dei flussi di cassa (cash generating units) rappresentate dalle singolo società e/o sottogruppi cui riferiscono. In particolare si segnala che l’avviamento relativo all’acquisizione del Gruppo PSC, ai fini dell’impairment, è stato allocato a due diverse cash generating units: Datalogic Scanning Inc per circa 78,5 milioni di dollari statunitensi e Datalogic Mobile Inc per circa 12,5 milioni di dollari statunitensi. Come evidenziato nel relativo paragrafo inserito nei criteri di valutazione del bilancio al 31 dicembre 2010 a cui si rimanda, l’avviamento non è stato assoggettato ad ammortamento a partire dal 1 gennaio 2004 in accordo con quanto previsto dall’IFRS3 e viene sottoposto ad impairment test con cadenza annuale salvo che non vi siano indicatori di perdite di valore che richiedano di effettuare il test con cadenza più frequente. La stima del valore recuperabile di ogni cash generating units – CGU, associata a ciascuno dei Goodwill oggetto di valutazione, è rappresentata dal corrispondente valore d’uso. Lo stesso è stato calcolato attualizzando ad un determinato tasso di sconto i flussi finanziari futuri generati dalla CGU, nella fase produttiva ed al momento della sua dismissione, sulla base del metodo del Discounted cash flow. Al 31 marzo 2011, non è emersa la necessità di alcuna svalutazione, fatta eccezione per il Goodwill del Gruppo Minec, svalutato per Euro 75 mila. La voce “Costi di sviluppo”, che ammonta ad Euro 95 mila, è costituita da specifici progetti di sviluppo capitalizzati in presenza dei requisiti richiesti dallo IAS 38 ed in conformità alle policies di Gruppo che prevedono la capitalizzazione solo dei progetti relativi allo sviluppo di prodotti caratterizzati da una significativa innovazione. La voce “Altre”, che ammonta ad Euro 37.091 mila, è principalmente costituita dalle attività immateriali acquisite nell’ambito delle operazioni di business combinations realizzate dal Gruppo e specificatamente identificate e valutate nell’attività di purchase accounting delle stesse. Il dettaglio è evidenziato nella tabella sotto riportata: Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 17 Datalogic Group 31.03.2011 31.12.2010 Acquisizione del gruppo PSC (avvenuta 30 novembre 2006) 23.561 25.572 BREVETTI 21.004 22.710 20 MARCHIO 1.299 1.454 10 PORTAFOGLIO CLIENTI 1.258 1.408 10 Acquisizione Laservall SPA (avvenuta 27 agosto 2004) 1.649 1.972 TECNOLOGIA NON BREVETTATA VITA UTILE (ANNI) 213 426 7 STRUTTURA COMMERCIALE 1.436 1.546 10 Acquisizione Informatics Inc (avvenuta 28 febbraio 2005) 2.205 2.494 STRUTTURA COMMERCIALE 2.205 2.494 Acquisizione Evolution Robotics Retail Inc. (avvenuta 1 luglio 2010) 4.560 4.980 BREVETTI 760 830 10 3.800 4.150 10 980 1.349 5 4.136 4.387 37.091 40.754 TRADE SECRET Contratto di licenza Altri Totale altre immateriali 10 La variazione rispetto al 31 dicembre 2010 è imputabile principalmente agli ammortamenti di competenza del periodo (Euro 1.836 mila) e a differenze di conversione, negative, per Euro 2.025 mila. La voce “altri” è costituita principalmente da licenze software. L’incremento della voce “Immobilizzazioni immateriali in corso e acconti”, pari ad Euro 244 mila è attribuibile alla capitalizzazione dei costi relativi ad un progetto avente le caratteristiche richieste dallo IAS 38 e dalle Policies di Gruppo e ancora in corso di completamento. Nota 3. Partecipazione in collegate Le partecipazioni detenute dal Gruppo al 31 marzo 2011 sono le seguenti: 31.12.2010 Incrementi Totale imprese controllate 0 0 Decrementi Diff. Cambio 0 Quota di utile 31.03.2011 0 0 0 (73) 41 914 75 1.224 Imprese collegate Idec Datalogic CO.Ltd 946 Laservall Asia CO. Ltd 1.149 Datalogic Automation AB 2 2 Datasensor UK 42 42 Special Video 29 29 Datasensor GMBH 45 45 DL PRIVATE India 10 10 Totale imprese collegate 2.223 0 0 (73) 116 2.266 TOTALE 2.223 0 0 (73) 116 2.266 La variazione della voce “imprese collegate” è dovuta al risultato di pertinenza del Gruppo realizzato dalle collegate Idec Datalogic Co Ltd e Laservall Asia Co. e all’adeguamento cambio. Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 18 Datalogic Group Nota 4. Strumenti finanziari per categoria Le voci di bilancio che rientrano nella definizione di “strumenti finanziari” in base ai principi IAS/IFRS sono le seguenti: 31.03.2011 Finanziamenti e crediti Disponibili per la vendita Totale 1.213 1.634 2.847 1.634 1.634 Attività finanziarie non correnti Attività finanziarie disponibili per la vendita (5) Altri crediti (7) 1.213 Attività finanziarie correnti 187.727 Crediti commerciali terze parti (7) 71.444 Altri crediti terze parti (7) 11.732 Attività finanziarie disponibili per la vendita (5) 1.213 9.822 197.549 71.444 11.732 9.822 9.822 Attività finanziarie - Strumenti derivati (6) 0 Cassa e altre attività equivalenti (10) 104.551 TOTALE 188.940 11.456 200.396 Derivati utilizzati per operazioni di copertura Altre passività finanziarie Totale 1.142 127.673 128.815 126.298 126.298 31.03.2011 Passività finanziarie non correnti Debiti finanziari (12) Passività finanziarie - Strumenti derivati (6) 104.551 1.142 Altri debiti (16) 1.142 1.375 1.375 149.074 149.303 Debiti commerciali TP (16) 56.393 56.393 Altri debiti (16) 34.395 34.395 58.286 58.286 276.747 278.118 Passività finanziarie correnti 229 Passività finanziarie - Strumenti derivati (6) 229 Debiti finanziari a breve termine (12) TOTALE 1.371 229 Nota 5. Attività finanziare disponibili per la vendita Le attività finanziarie disponibili per la vendita includono le seguenti voci: 31.03.2011 31.12.2010 Variazione 10.181 360 9.821 Titoli di stato a lungo termine 359 359 0 Titoli di stato a breve termine 9.822 1 9.821 Partecipazioni in altre imprese 1.275 1.063 212 11.456 1.423 10.033 Titoli Totale L’incremento della voce “Titoli di stato a breve termine” è legato all’acquisto da parte della Capogruppo di C.C.T. con scadenza 15 ottobre 2017. Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 19 Datalogic Group Si riporta di seguito la tabella riepilogativa: Titoli non immobilizzati – Quotati Tipo di titolo Titoli di stato Valore di acquisto prezzo d'acquisto Valore nominale 9.607.000 0,9607 10.000.000 prezzo di mercato al 31.03.2011 0,9760 Valore di mercato al 31.03.2011 9.760.000 La differenza fra il valore di mercato al 31 marzo 2011 ed il valore iscritto a bilancio, par ad Euro 9.822 mila è rappresentato dal rateo di interessi maturato. Le partecipazioni in altre imprese detenute dal Gruppo al 31 marzo 2011 sono le seguenti: 31.12.2010 Incrementi Diff. Cambio Svalutazioni 31.03.2011 Nomisma SpA Italia 7 7 Conai 0 0 Caaf Ind. Emilia Romagna Italia 4 4 51 51 Crit srl Consorzio T3 Lab Mandarin Capital Management SA Totale partecipazioni 8 8 993 212 1.063 212 1.205 0 0 1.275 L’ammontare delle partecipazioni è rappresentato principalmente dall’investimento della Capogruppo nel Fondo Mandarin, un fondo di Private Equity che investe soprattutto nelle piccole e medie imprese italiane e cinesi, i cui primari investitori e sponsor sono Intesa San Paolo e due primarie banche cinesi. Si evidenzia che la Capogruppo detiene una partecipazione di minoranza nella società Alien Technology Corporation che è stata completamente svalutata al 31 dicembre 2010. Nota 6. Strumenti finanziari derivati 31.03.2011 Attività Derivati su tassi di interesse - cash flow hedges 31.12.2010 Passività Attività 1.142 Passività 1.725 Derivati su valute -cash flow hedges 226 Derivati su valute - fair value hedges 3 256 69 1.371 256 1.794 1.142 0 1.725 Totale 0 0 Meno parte non-corrente: Derivati su tassi di interesse -cash flow hedges Derivati su valute -cash flow hedges Derivati su valute - fair value hedges Parte corrente 0 0 Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 229 256 69 20 Datalogic Group Derivati su tassi di interesse Il Gruppo stipula contratti derivati su tassi per gestire il rischio derivante dalla variazione dei tassi di interesse su finanziamenti concessi dalle banche, convertendo una parte di essi da tasso variabile a tasso fisso attraverso contratti di interest rate swap aventi il medesimo piano di ammortamento del sottostante coperto. Il fair value di questi contratti, negativo per Euro 1.142 mila, è registrato in un’apposita riserva di Patrimonio Netto, al netto dell’effetto fiscale, come prevede lo IAS 39 poiché trattasi di strumenti di copertura di flussi di cassa futuri ed in quanto tutti i requisiti previsti dal suddetto principio per l’applicazione dell’hedge accounting risultano rispettati. Al 31 marzo 2011 il capitale nozionale degli interest rate swap è pari ad Euro 47.374 mila (Euro 47.885 mila al 31 dicembre 2010) e USD 11.225 mila (USD 11.225 mila al 31 dicembre 2010). Derivati su valute I contratti forwards stipulati sono legati al rischio cambio sulla valuta USD per un nozionale complessivo di USD 4.300 mila (USD 6.650 mila al 31 dicembre 2010) e sulla valuta Euro per un nozionale complessivo di Euro 3.500 mila (Euro 4.200 mila al 31 dicembre 2010), ed hanno lo stesso ammontare e la stessa scadenza del sottostante coperto. Le poste coperte sono costituite da: § § flussi di cassa certi originati da fatture e finanziamenti; le variazioni del fair value, sia dello strumento di copertura che dello strumento coperto, sono state contabilizzate secondo il metodo del fair value hedge a conto economico (Euro 3 mila negativi); flussi di cassa altamente probabili derivanti da ordini di acquisto e budget; poiché i requisiti previsti per l’applicazione dell’hedge accounting sono soddisfatti, la variazione del fair value degli strumenti di copertura è stata iscritta a patrimonio netto per la quota efficace della copertura (Euro 226 mila negativi). Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 21 Datalogic Group Nota 7. Crediti commerciali e altri Crediti commerciali e altri 31.03.2011 31.12.2010 Variazione 73.881 69.005 4.876 2.437 2.424 13 71.444 66.581 4.863 2.850 2.761 89 352 413 (61) Crediti Commerciali terze parti Meno: fondo svalutazione crediti Crediti commerciali terze parti netti Crediti verso collegate Idec Datalogic CO Ltd Laservall Asia 1.202 986 216 Datasensor UK 287 265 22 Datasensor GMBH 438 486 (48) Specialvideo 2 10 (8) 65 47 18 504 554 (50) Crediti verso controllante 0 11 (11) Hydra 0 11 (11) 11 0 11 Totale Crediti commerciali 74.305 69.353 4.952 Altri crediti - ratei e risconti correnti 11.732 11.122 610 1.213 1.291 (78) 12.945 12.413 532 1.213 1.291 (78) 86.037 80.475 5.562 DS India Datalogic Automation AB Crediti verso parti correlate Altri crediti - ratei e risconti non correnti Totale altri crediti - ratei e risconti Meno: parte non-corrente Parte corrente Crediti commerciali ed altri crediti Crediti commerciali I “crediti commerciali entro 12 mesi” al 31 marzo 2011, pari ad Euro 74.305 mila, sono in aumento del 7,1 % rispetto al dato comparativo del 31 dicembre 2010. I crediti verso consociate derivano da rapporti di natura commerciale conclusi a normali condizioni di mercato. Altri crediti – ratei e risconti Il dettaglio della voce “altri crediti – ratei e risconti” è il seguente: 31.03.2011 31.12.2010 Variazione Altri crediti a breve 5.647 5.601 46 Altri crediti a lungo 1.213 1.291 (78) Credito IVA 3.336 3.473 (137) Ratei e risconti 2.749 2.048 701 12.945 12.413 532 Totale Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 22 Datalogic Group Nota 8. Rimanenze 31.03.2011 31.12.2010 Variazione 24.320 22.663 1.657 8.073 7.683 390 Prodotti finiti e merci 14.816 14.962 (146) Totale 47.209 45.308 1.901 Materie prime, sussidiarie e di consumo Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati Il magazzino è esposto al netto di un fondo obsolescenza che al 31 marzo 2011 ammonta ad Euro 7.412 mila (Euro 7.788 mila al 31 dicembre 2010). La movimentazione del fondo è riportata di seguito: 2011 2010 1 gennaio 7.788 9.411 Delta cambio (223) 380 488 1.031 rilascio per rottamazione ed altri utilizzi (641) (621) 31 marzo 7.412 10.201 Accantonamenti Nota 9. Crediti tributari/debiti tributari Nella voce “crediti tributari” è stato classificato il credito verso la controllante Hydra relativi al credito IRES a seguito dell’adesione al consolidato fiscale, pari ad Euro 1.415 mila (Euro 1.416 mila al 31 dicembre 2010). Nella voce “debiti tributari” è stato classificato il debito verso la controllante Hydra relativi al debito IRES a seguito dell’adesione al consolidato fiscale, pari ad Euro 4.134 mila (Euro 4.231 mila al 31 dicembre 2010). Nota 10. Cassa ed altre attività equivalenti Ai fini del rendiconto finanziario, la cassa e le altre attività equivalenti sono dettagliate di seguito: 31.03.2011 31.12.2010 variazione 104.551 102.542 2.009 Cassa vincolata (730) (751) 21 conti correnti ordinari passivi (436) (26) (410) Finanziamento UE (531) (531) 0 Finanziamenti con scadenza entro tre mesi (8.000) (18.000) 10.000 Cassa ed altre attività equivalenti per il rendiconto 94.854 83.234 11.620 Cassa ed altre attività equivalenti da bilancio Si evidenzia che la voce ”Cassa ed altre attività equivalenti da bilancio” include Euro 19.999 mila di Pronti Contro termine. Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 23 Datalogic Group In base a quanto richiesto dalla Comunicazione Consob n. 15519 del 28 luglio 2006 di seguito riportiamo la posizione finanziaria relativa al Gruppo: 31.03.2011 31.12.2010 103.821 101.791 730 751 730 751 10.181 360 (Euro/000) A. Cassa e Banche B. Altre disponibilità liquide b1. cassa vincolata C. Titoli detenuti per la negoziazione c1. Breve termine 9.822 1 c2. Lungo termine 359 359 D. Liquidità (A) + (B) + (C) 114.732 102.902 E. Crediti finanziari correnti 60 120 0 256 F. Altri crediti finanziari correnti f1. operazioni di copertura 256 G. Conti correnti bancari passivi H. Parte corrente dell'indebitamento non corrente 436 26 57.850 47.768 I. Altri debiti finanziari correnti 229 69 I1.operazioni di copertura 229 69 58.515 47.863 K. Indebitamento finanziario corrente netto (J) - (D) - (E) - (F) (56.277) (55.415) L. Debiti bancari non correnti 126.298 130.187 J. Indebitamento finanziario corrente (G) + (H) +(I) M. Altri crediti finanziari non correnti N. Altri debiti non correnti n2. Operazioni di copertura O. Indebitamento finanziario non corrente (L) - (M) + (N) P. Indebitamento finanziario netto (K) + (O) 0 1.142 1.725 1.142 1.725 127.440 131.912 71.163 76.497 La posizione finanziaria netta al 31 marzo 2011 è negativa per Euro 71.163 mila ed è migliorata di Euro 5.334 mila rispetto al 31 dicembre 2010 (negativa per Euro 76.497 mila). Da segnalare che nel periodo sono state acquistate azioni proprie per Euro 1.527 mila. Sono inoltre stati effettuati investimenti per Euro 1.745 mila. Il capitale circolante netto al 31 marzo 2011 è pari ad Euro 32.729 mila ed è aumentato di Euro 5.482 mila rispetto al 31 dicembre 2010 (Euro 27.247 mila). Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 24 Datalogic Group INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO NETTO E SULLO STATO PATRIMONIALE PASSIVO Nota 11. Patrimonio netto Il dettaglio dei conti di patrimonio netto è riportato di seguito, mentre la relativa movimentazione è evidenziata nell’apposito prospetto. 31.03.2011 31.12.2010 Capitale sociale 30.392 30.392 Riserva sovrapprezzo azioni 85.616 87.139 Riserva straordinaria da annullamento azioni Azioni proprie in portafoglio Riserva azioni proprie di capitale Capitale sociale e riserve Riserva da cash flow hedge Riserva di traduzione Riserva attività finanziarie destinate alla vendita Atre riserve 2.813 2.813 (21.000) (19.473) 23.351 21.828 121.172 122.699 (971) (1.102) (13.569) (8.229) 153 0 (14.387) (9.331) Utili esercizi precedenti 26.797 8.768 Utili a nuovo 13.973 (4.050) Riserva contributi in c/capitale 958 958 Riserva legale 3.185 3.185 Riserva IAS 8.681 8.675 Utile dell'esercizio 5.659 18.028 139.241 140.164 Totale patrimonio netto di gruppo Capitale sociale La movimentazione del capitale sociale al 31 marzo 2011 è riportata di seguito (importi in migliaia di Euro): Numero azioni 01.01.2011 Acquisto di azioni proprie Capitale Riserva Riserva Azioni Riserva sociale straordinaria da sovrapprezzo proprie azioni annullamento proprie azioni 54.446.556 30.392 2.813 87.139 (19.473) 21.828 (252.639) (1.523) Totale 122.699 (1.527) 1.523 (1.527) 85.616 (21.000) 23.351 121.172 Vendita di azioni proprie Spese acquisto azioni proprie 31.03.2011 54.193.917 30.392 2.813 Azioni ordinarie Al 31 marzo 2011 il numero totale di azioni ordinarie è 58.446.491 di cui 4.252.574 detenute come azioni proprie per cui le azioni in circolazione a tale data sono parti a 54.193.917 . Le azioni hanno un valore nominale unitario pari ad Euro 0,52 e risultano completamente sottoscritte. Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 25 Datalogic Group Azioni proprie La voce “azioni proprie”, negativa per Euro 21.000 mila, include gli acquisti e le vendite di azioni proprie per un ammontare pari ad Euro 23.351 mila contabilizzati al netto dei proventi e degli oneri realizzati a seguito della vendita di azioni proprie e del relativo effetto fiscale (Euro 2.351 mila positivi). Nel primo trimestre 2011 il Gruppo ha acquistato n. 252.639 azioni proprie. A fronte dell’acquisto di tali azioni, in forza delle disposizioni dell’articolo 2453 c.c. sono state vincolate riserve di capitale (Riserva azioni proprie) per Euro 23.351 mila. Altre Riserve Riserva di Traduzione In ottemperanza allo IAS 21 le differenze di conversione derivanti dalla traduzione in moneta di conto dei bilanci in valuta estera delle società incluse nell’area di consolidamento sono state classificate come una componente separata del patrimonio netto. Riserva cash-flow hedge Con l’adozione dello IAS 39, la variazione del fair value dei contratti derivati designati come strumenti di copertura efficaci viene contabilizzata in bilancio con contropartita direttamente a patrimonio netto nella riserva di copertura di flussi finanziari. Tali contratti sono stati stipulati per coprire l’esposizione al rischio di oscillazione dei tassi di interesse dei mutui a tasso variabile (negativa per Euro 1.142 mila) ed a copertura della propria esposizione in valuta (negativa per Euro 226 mila) ed è esposta al netto dell’effetto fiscale (Euro 397 mila). Riserva da rivalutazione attività finanziarie Tale riserva include l’adeguamento al fair value dei C.C.T. classificati nelle attività disponibili per la vendita. Utile esercizi precedenti Riserva IAS È relativa alla riserva creatasi in sede di prima adozione dei principi contabili internazionali al 1° gennaio 2004 (bilancio consolidato al 31/12/03) in accordo con il principio contabile IFRS 1. Utili/perdite esercizi precedenti Tale voce include le variazioni patrimoniali delle società consolidate intervenute successivamente alla data di acquisizione. Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 26 Datalogic Group Il raccordo tra il Patrimonio netto ed il risultato della Capogruppo ed il corrispondente dato consolidato è il seguente: 31 marzo 2011 Totale patrimonio Patrimonio netto e utile Capogruppo Differenze tra i patrimoni netti delle partecipazioni consolidate e il loro valore nel bilancio della capogruppo ed effetto valutazione ad equity Storno dividendi Ammortamento immobilizzazioni immateriali "business combination" Effetto acquisizione under common control Elisione plusvalenza cessione ramo di azienda Effetto su elisioni di rapporti intragruppo Storno svalutazioni e plusvalenze su partecipazioni Cessione Know How Impairment goodwill Altri Imposte Patrimonio netto del Gruppo 164.640 31 dicembre 2010 Risultato Risultato Totale del patrimonio del periodo periodo (71) 165.979 9.451 13.423 7.017 12.784 24.115 0 (5.827) (1.056) 0 0 (5.827) (14.673) 0 (31.733) (3.302) (3.217) 3.565 (7) (1.172) (616) 3.487 0 (97) 0 0 (75) 28 (87) (31.733) (3.302) (3.120) 3.565 (7) (1.097) (652) 3.574 0 0 228 (630) 0 (298) 112 (277) 139.241 5.659 140.164 18.028 Nota 12. Debiti finanziari a breve/lungo termine Tale voce è così dettagliata: 31.03.2011 31.12.2010 Variazione 183.617 177.424 6.193 Finaziamento UE 531 531 0 Scoperti bancari (conti correnti ordinari) 436 26 410 184.584 177.981 6.603 Fianziamenti bancari Totale debiti finanziari Di seguito si riporta il dettaglio delle movimentazioni della voce “finanziamenti bancari” al 31 marzo 2011: 1 gennaio 2011 2010 177.424 169.887 Differenze di cambio (2.284) 2.835 Incrementi 20.070 10.000 (10.000) 0 (1.627) (981) 34 0 183.617 181.741 Rimborsi Decrementi per rimborso rate Altri 31 marzo Gli incrementi sono principalmente relativi all’accensione, in data 4 febbraio, di una linea stand by per Euro 20.000 mila da parte della Capogruppo. Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 27 Datalogic Group I finanziamenti bancari hanno scadenze fino al 2020 ed interessi medi annui approssimativamente pari al 2%. Il fair value dei finanziamenti (correnti e non correnti) coincide sostanzialmente con il loro valore contabile. Le garanzie prestate da banche a favore del Gruppo sono pari ad Euro 1.003 mila. La Capogruppo ha inoltre rilasciato fidejussioni per Euro 74.565 mila (la variazione rispetto al 31 dicembre 2010 è legata all’effetto cambio) e lettere di patronage per Euro 20.000 mila a fronte di finanziamenti da parte delle società controllate. Covenants Per i seguenti finanziamenti è stato richiesto di rispettare, su base semestrale o annua, alcuni covenants finanziari riepilogati nella tabella allegata: Società 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Datalogic SpA Datalogic SpA Datalogic SpA Datalogic SpA Datalogic SpA Datalogic SpA Datalogic Automation Srl Datalogic Automation Srl Datalogic Automation Srl Div € € € € $ € € € € Debito residuo 6.500.000 6.000.000 15.000.000 30.000.000 49.400.000 20.000.000 30.000.000 3.000.000 3.000.000 Covenant DFL DFL PFN/PN EBITDA/PFN PFN/PN PFN/PN PFN/PN DFL DFL PN PN PFN/Ebitda PFN/Ebitda PFN/Ebitda PFN/Ebitda PFN/Ebitda PN PN Fequenza DFL/PN DFL/PN DFL/PN DFL/PN annuale annuale annuale semestrale semestrale annuale semestrale annuale annuale Su quale Bilancio Datalogic SpA Datalogic SpA Datalogic Group Datalogic Group Datalogic Group Datalogic Group Datalogic Group Datalogic SpA Datalogic SpA Legenda: PN = Patrimonio Netto PFN = Posizione Finanziaria Netta DFL = Debiti Finanziari Lordi Cash Flow = Utile/(perdita)+ammortamenti Nota 13. Imposte differite Le attività e passività per imposte differite derivano sia da componenti positivi già contabilizzati a conto economico, la cui tassazione è differita in applicazione della vigente normativa tributaria, sia da differenze di natura temporanea tra il valore delle attività e passività iscritte nel bilancio consolidato ed il relativo valore rilevante ai fini fiscali. Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 28 Datalogic Group Il dettaglio per società delle imposte differite (saldo netto fra attive e passive) è il seguente: 31.03.2011 Datalogic Automation INC 31.12.2010 variazione 239 374 (135) 1.774 1.829 (55) (2) (2) 0 Datalogic Mobile Inc 336 392 (56) Datalogic Mobile Pty 91 77 14 (104) (263) 159 Datalogic RE (5) 11 (16) Datalogic RE France Sa 52 52 0 (75) (75) 0 Datalogic Automation srl (*) Datalogic Mobile Asia Datalogic Mobile srl (*) Datalogic RE Germany gmbh Datalogic RE Uk ltd 99 101 (2) Datalogic scanning GMBH (414) (385) (29) Datalogic Scanning Group 134 73 61 2.154 2.290 (136) 0 0 0 Datalogic Scanning Inc 520 256 264 Datalogic scanning PTY 77 114 (37) Datalogic Scanning SAS 35 30 5 Datalogic Scanning Slovakia 569 632 (63) Datalogic scanning SPA 144 144 0 13 13 0 (894) 112 (1.006) Datalogic Scanning Holding Inc Datalogic Scanning Iberia Datalogic scanning UK LTD Datalogic Spa Evolution Robotics Retail Inc. 568 604 (36) Informatics (601) (727) 126 Totale imposte differite nette a lungo termine 4.710 5.652 (942) Imposte Differite iscritte per effetto delle scritture di consolidamento 1.118 609 509 Totale imposte differite nette a lungo termine 5.828 6.261 (433) (*)includono i saldi delle branches. Nota 14. Fondi TFR e di quiescenza I movimenti sono stati i seguenti: 1 gennaio Quota accantonata nel periodo 2011 2010 7.121 7.739 422 417 Utilizzi (343) (667) Credito v/Inps per fondo TFR (239) (111) 31 marzo 6.961 7.378 Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 29 Datalogic Group Nota 15. Fondi rischi e oneri Il totale della voce “fondi rischi e oneri” risulta così suddivisa: 31.03.2011 31.12.2010 variazione Fondi per rischi ed oneri a BT 3.593 3.615 (22) Fondi per rischi ed oneri a LT 11.399 9.823 1.576 Totale 14.992 13.438 1.554 Di seguito si riporta la composizione e la movimentazione di tale voce: 31.12.2010 Fondo garanzia prodotti Fondo oneri di ristrutturazione Fondo piano incentivazione del management Altri Totale Fondi per rischi ed oneri 4.965 Incrementi 199 (Utilizzi) e (Rilasci) (153) Diff. cambio (92) 71 31.03.2011 4.919 71 6.788 1.697 0 (176) 8.309 1.614 206 (82) (45) 1.693 13.438 2.102 (235) (313) 14.992 Il “fondo garanzia prodotti” è costituito a fronte della stima dei costi da sostenere per interventi di assistenza su prodotti venduti sino al 31 marzo 2011 e coperti da garanzia periodica; ammonta ad Euro 4.919 mila (di cui Euro 2.678 mila a lungo termine) ed è ritenuto adeguato per fronteggiare lo specifico rischio cui si riferisce. L’incremento del “fondo piano di incentivazione del management” è dovuto all’accantonamento per un piano a lungo termine per amministratori e managers relativo al periodo 2010-2012. La voce “altri” è composta principalmente da: § Euro 1.124 mila per fondo rischi per “stock rotation” relativo al Gruppo Scanning, al Gruppo Mobile e ad Informatics inc.; § Euro 97 mila attribuibile al Gruppo Scanning ed accantonati per l’adeguamento alla “Direttiva sulle restrizioni d’uso di alcune sostanze pericolose nelle apparecchiature elettriche ed elettroniche” n° 2002/95/CE e recepita in Italia dal D.Lgs. 25/7/2005 n° 151; § Euro 38 mila che fanno riferimento ad un contenzioso in essere in merito all’esenzione decennale ILOR, prevista dal D.P.R. 218/78 (testo unico della Legge sugli interventi del Mezzogiorno), relativo all’ex Datasud per l’esercizio 2006; § Euro 235 mila per fondo indennità di clientela; § Euro 160 mila accantonati a fronte di un risarcimento da riconoscere ad un fornitore nell’eventualità di non rispetto di una clausola contrattuale Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 30 Datalogic Group Nota 16. Debiti commerciali e altri debiti Questo il dettaglio dei debiti commerciali e degli altri debiti: 31.03.2011 31.12.2010 Variazione Debiti Commerciali entro 12 mesi 56.393 56.297 96 Debiti commerciali terze parti 56.393 56.297 96 Debiti verso collegate 121 125 (4) Idec Datalogic CO Ltd 34 31 3 Laservall Asia 39 66 (27) Specialvideo 35 15 20 2 1 1 11 12 (1) 0 1 (1) Datasensor GMBH Datalogic Automation AB Debiti verso controllante Hydra 1 (1) 0 0 0 228 265 (37) Totale Debiti commerciali 56.742 56.688 54 Altri debiti - ratei e risconti correnti 34.395 33.910 485 1.375 1.444 (69) 35.770 35.354 416 1.375 1.444 (69) 91.137 90.598 539 Debiti verso controllate Debiti verso correlate Altri debiti - ratei e risconti non correnti Totale altri debiti - ratei e risconti Meno: parte non-corrente Parte corrente Altri debiti – ratei e risconti Il dettaglio di tale voce è il seguente: 31.03.2011 31.12.2010 Variazione Altri debiti a breve 18.842 19.584 (742) Altri debiti a lungo 1.375 1.444 (69) Debiti IVA 2.704 2.100 604 Ratei e risconti 12.849 12.226 623 Totale 35.770 35.354 416 31.03.2011 31.12.2010 Variazione 3.098 3.377 (279) 12.829 12.930 (101) 2.263 2.529 (266) 652 748 (96) 18.842 19.584 (742) Il dettaglio della voce “Altri debiti a breve” è il seguente: Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale Debiti verso il personale Debiti per compensi amministratori Debiti diversi Totale I debiti verso il personale rappresentano il debito, per retribuzioni e ferie, maturato dal personale alla data di bilancio. Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 31 Datalogic Group INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO Nota 17. Ricavi 31.03.2011 31.03.2010 Variazione 100.864 86.130 14.734 4.092 3.390 702 104.956 89.520 15.436 Ricavi vendita prodotti Ricavi per servizi Totale I ricavi delle vendite e delle prestazioni sono aumentati del 17,24% rispetto all’esercizio precedente (16,7% a cambi costanti). Dettaglio dei ricavi per aree geografiche in percentuale: 31.03.2011 31.03.2010 Variazione Ricavi Italia 11% 10% 1% Ricavi estero - UE 41% 42% -1% Ricavi estero - extra UE 48% 48% 0% Nota 18. Costo del venduto e costi operativi La seguente tabella mette in evidenza i costi non ricorrenti e gli ammortamenti derivanti dalle acquisizione, in quanto i componenti straordinari, a seguito dell’introduzione dei principi IAS non sono più evidenziati separatamente, ma inclusi nella gestione ordinaria. TOTALE COSTO DEL VENDUTO (1) 31.03.2011 31.03.2010 Variazione 55.540 49.046 6.494 di cui non ricorrenti TOTALE COSTI OPERATIVI (2) Spese di ricerca e sviluppo 0 38.733 34.088 4.645 6.793 6.067 726 19.988 17.826 2.162 di cui non ricorrenti Spese di distribuzione 0 di cui non ricorrenti Spese amministrative e generali 0 11.477 9.665 di cui non ricorrenti di cui ammortamenti inerenti alle acquisizioni Altri costi operativi 0 1.107 973 134 475 530 (55) di cui non ricorrenti TOTALE (1+2) di cui costi non ricorrenti di cui ammortamenti inerenti alle acquisizioni 1.812 0 94.273 83.134 11.139 0 0 0 1.107 973 134 Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 32 Datalogic Group Gli ammortamenti derivanti da acquisizioni (pari ad Euro 1.107 mila), inclusi nella voce “Spese amministrative e generali” sono così composti. 1. 2. 3. 4. 5. Euro 445 mila attribuibili a Datalogic Scanning Inc, Euro 324 mila attribuibili a Datalogic Automation Srl, Euro 146 mila attribuibili ad Informatics inc, Euro 128 mila attribuibili ad Evolution Robotics Retail Inc, Euro 64 mila attribuibili a Datalogic Mobile Inc. Totale costo del venduto (1) Tale voce si è incrementata del 13,24% (12,55% a cambi costanti) rispetto allo stesso periodo del 2010, a fronte di un incremento dei ricavi del 17,24%. In particolare si evidenzia una diminuzione della voce ”accantonamenti per riparazioni in garanzia” (diminuita di Euro 475 mila a cambi costanti) ad una riduzione della voce “svalutazione del magazzino” (diminuita di Euro 477 mila a cambi costanti). Totale costi operativi (2) I costi operativi, al netto delle poste non ricorrenti e degli ammortamenti inerenti le acquisizioni, sono aumentati del 13,62%, passando da Euro 33.115 mila ad Euro 37.626 mila. A cambi costanti e al netto dei costi straordinari l’incremento sarebbe stato di Euro 4.189 mila (12,65%). In particolare: § le “spese per ricerca e sviluppo” hanno subito un incremento di Euro 726 mila (Euro 692 mila a cambio costante) rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente. L’incremento percentuale a cambi costanti è del 11,41%; tale aumento è imputabile principalmente all’aumento dei costi per il personale per Euro 415 mila (di questi Euro 235 mila relativi ad Evolution Robotics Inc acquisita a luglio 2010) e per consulenze diverse ( Euro 196 mila). Si rileva inoltre una diminuzione dei costi per ammortamenti di Euro 98 mila. § le “spese di distribuzione” ammontano ad Euro 19.988 mila e risultano aumentate di Euro 2.162 mila rispetto al primo trimestre dell’anno 2010 (Euro 1.916 a cambi costanti) per effetto, principalmente, di: − aumento del costo del personale, a cambi medi costanti, di Euro 1.115 mila, attribuibili principalmente all’inclusione nell’area di consolidamento di Evolution Robotics Inc (Euro 331 mila), ai compensi variabili (Euro 281 mila) e ad incentivi all’esodo (Euro 216 mila); − aumento dei costi direttamente connessi all’aumento del volume delle vendite quali: costi di trasporto che registrano un incremento di Euro 256 mila (18,87%) , i costi per Marketing che risultano aumentati per Euro 235 mila (17,91%) ed i costi per viaggi e soggiorni (incremento di Euro 188 mila); le “spese amministrative e generali” ammontano ad Euro 11.477 mila. Tale voce, al netto delle poste straordinarie ed a cambio costante, registra un incremento di Euro 1.644 mila rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente (pari al 18,91%). Nel dettaglio, a cambi medi costanti, si evidenzia un incremento dei costi per compensi agli amministratori (comprensivo di ammontare accantonato nel periodo per piano pluriennale di incentivazione) e per consulenze. § Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 33 Datalogic Group Il dettaglio della voce “altri costi operativi” è il seguente: 31.03.2011 31.03.2010 Variazione Minusvalenze su cespiti 37 20 17 Sopravvenienze e insussistenze passive 46 5 41 Accantonamento fondo svalutazione e perdite su crediti 82 294 (212) Imposte-tasse non sul reddito 181 147 34 Rivalsa costi 119 62 57 10 2 8 475 530 (55) Altri Totale Dettaglio costi per natura Nella tabella successiva viene fornito il dettaglio dei costi totali (costo del venduto e totale costi operativi) articolati per natura, per le voci principali: Acquisti Delta rimanenze Costo del personale Ammortamenti e svalutazioni Ricevimento e spedizione merci Lavorazioni esterne Consulenze tecniche, legali e fiscali Spese Marketing Viaggi e soggiorni Compensi agli amministratori Spese fabbricati Riparazioni Spese auto Materiale prelevato da magazzino Spese telefoniche Utenze Spese EDP Spese certificazione bilancio Materiale di consumo Commissioni Spese rappresentanza Spese brevetti e marchi Costi per royalties Leasing e manutenzione impianti e macchinari Assicurazioni Omaggi a terzi di nostri prodotti Spese per meetings Altri Totale (1+2) 31.03.2011 42.794 (3.010) 29.681 3.790 3.183 2.071 2.012 1.639 1.481 1.410 1.187 1.038 845 686 536 523 379 367 302 272 269 260 220 199 173 163 151 1.652 94.273 31.03.2010 37.030 (3.599) 27.348 3.861 2.664 1.936 1.382 1.374 1.108 434 1.262 1.114 834 981 563 492 267 360 272 162 211 311 72 181 193 121 110 2.090 83.134 Variazione 5.764 589 2.333 (71) 519 135 630 265 373 976 (75) (76) 11 (295) (27) 31 112 7 30 110 58 (51) 148 18 (20) 42 41 (438) 11.139 Le spese di marketing ammontano ad Euro 1.639 mila. Le principali voci sono: Euro 716 mila per spese per pubblicità e sponsorizzazioni, Euro 379 mila per compartecipazione a spese di marketing sostenute da partner commerciali ed Euro 399 mila per spese fiere. L’incremento rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente è legato principalmente alla voce spese per partecipazione a fiere per Euro 143 mila, oltre ad un incremento generalizzato sulle altre tipologie di costo. Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 34 Datalogic Group I costi per ricevimento e spedizioni merci sono aumentati di Euro 519 mila, pari al 19,48%. La voce “Altri” è costituita da una pluralità di costi tutti di importo inferiore ad Euro 100 mila. Il dettaglio del costo del personale è il seguente: Salari e stipendi Oneri sociali Trattamento di fine rapporto Trattamento di quiescenza e simili Piano di incentivazione manageriale a medio lungo termine Altri costi di cui Incentivi all'esodo Totale 31.03.2011 31.03.2010 Variazione 22.405 21.010 1.395 4.534 4.281 253 413 417 (4) 235 190 45 1.085 692 393 1.009 758 251 233 (4) 237 29.681 27.348 2.333 La voce “Salari e stipendi” pari ad Euro mila include Commissioni di vendita e incentivi per Euro 3.484 mila; si evidenzia, inoltre, che sono inclusi Euro 564 mila relativi alla società Evolution Robotics Inc che è stata acquisita a luglio 2010. Nota 19. Altri ricavi operativi Il dettaglio di tale voce è il seguente: 31.03.2011 31.03.2010 Variazione 263 248 15 Affitti 40 44 (4) Plusvalenze da alienazioni cespiti 42 3 39 Sopravv.e insuss. Attive 38 11 27 6 18 (12) 34 14 20 423 338 85 Proventi e ricavi diversi Contributi alle spese di Ricerca e Sviluppo Altri Totale Nota 20. Risultato della gestione finanziaria 31.03.2011 31.03.2010 Variazione Interessi passivi di c/c bancari/finanziamenti 1.357 1.220 137 Differenze passive su cambi 6.686 3.056 3.630 Spese bancarie 282 235 47 Altri 197 137 60 8.522 4.648 3.874 358 162 196 5.126 3.936 1.190 4 10 (6) 5.488 4.108 1.380 (3.034) (540) (2.494) Totale oneri finanziari Interessi attivi di c/c bancari/finanziamenti Differenze attive su cambi Altri Totale proventi finanziari Risultato della gestione finanziaria Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 35 Datalogic Group Totale oneri finanziari La voce “Differenze passive su cambi” pari ad Euro mila 6.686 è attribuibile principalmente alla Capogruppo (Euro 4.265 mila), al Gruppo Scanning (Euro 1.319 mila), al Gruppo Mobile (Euro 592 mila) ed al Gruppo Automation (Euro 532 mila). Tale voce include Euro 155 mila derivanti da operazioni di copertura rischio cambio. Totale proventi finanziari La voce “differenze attive su cambi” pari ad Euro 5.126 mila è attribuibile principalmente alla Capogruppo (Euro 2.836 mila), al Gruppo Scanning (Euro 943 mila), al Gruppo Mobile (Euro 921 mila) ed al Gruppo Automation (Euro 397 mila). Tale voce include Euro 151 mila derivanti da operazioni di copertura rischio cambio. Nota 21. Imposte Imposte sul reddito Imposte differite Totale 31.03.2011 31.03.2010 Variazione 2.250 2.865 (615) 279 (787) 1.066 2.529 2.078 451 L’aliquota media risultante è del 30,89% (33,4% al 31 marzo 2010). Nota 22. Utile/Perdita per azione Utile/Perdita per azione di base Valori in Euro 31.03.2011 31.03.2010 5.659.000 4.135.000 54.334.777 54.934.626 0,1042 0,0753 Utile/(Perdita) di periodo del Gruppo Numero medio di azioni Utile/(Perdita) per azione base L’utile per azione base al 31 marzo 2011 è calcolato sulla base di un utile netto di gruppo pari ad Euro 5.659 mila (utile netto di gruppo pari ad Euro 4.135 mila al 31 marzo 2010) diviso per il numero medio di azioni ordinarie al 31 marzo 2011 pari a 54.334.777 (54.934.626 al 31 marzo 2010). Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 36 Datalogic Group OPERAZIONI CON SOCIETÀ CONTROLLATE NON CONSOLIDATE INTEGRALMENTE, CON SOCIETÀ COLLEGATE E CON PARTI CORRELATE Per la definizione di “Parti Correlate” si fa riferimento, oltre che al principio contabile internazionale IAS 24, approvato dal Regolamento CE n. 1725/2003, al Regolamento interno approvato dal CDA in data 4 novembre 2010. La controllante del Gruppo Datalogic è Hydra S.p.A.. Le operazioni infragruppo sono realizzate nell’ambito dell’ordinaria gestione ed a normali condizioni di mercato. Inoltre, sono in essere altri rapporti con parti correlate riconducibili principalmente ai soggetti che controllano la Capogruppo, ovvero a persone che esercitano funzione di amministrazione e direzione di Datalogic S.p.A. I rapporti con parti correlate si riferiscono prevalentemente ad operazioni di natura commerciale ed immobiliare (locali strumentali e non strumentali per il Gruppo assunti in locazione o dati in locazione alla controllante) nonché all’adesione al consolidato fiscale. Nessuno di essi assume particolare rilievo economico o strategico per il Gruppo in quanto crediti, debiti, ricavi e costi verso parti correlate non presentano un’incidenza percentuale significativa sugli ammontari totali del bilancio. Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 37 Datalogic Group PARTI CORRELATE Idec Dl Co. Ltd. Hydra (controllante) Hydra Immobiliare Società Automation Group non consolidate Studio associato Caruso Cristofori + Partners Tamburi Investment Partners S.p.A. Laservall Asia collegata controllante società facente capo al Presidente del C.d.A. collegate società facente capo ad un membro del C.d.A. società facente capo ad un membro del C.d.A. società facente capo ad un membro del C.d.A. collegata Partecipazioni 914 Gruppo Automation 914 Crediti commerciali 352 Gruppo Automation Real Estate 352 - - - Crediti finanziari - 11 - 1.296 - - 1.296 - 1.415 - 1.224 2.266 1.224 2.266 1.202 2.861 1.202 2.850 11 - - - - - 1.415 1.012 403 - 1.012 403 - Gruppo Automation Debiti commerciali - 128 11 Crediti consolidato fiscale Dl Automation Srl Dl Spa Debiti consolidato fiscale Dl Mobile Srl Datalogic Real Estate srl Dl Scanning Spa Dl Scanning Group Srl 128 60 - - 60 - 4.134 - - - - - 60 - 60 - 4.134 2.559 31 165 1.379 34 - 2.559 31 165 1.379 104 48 Dl Spa Datalogic Real Estate srl Gruppo Automation Dl Mobile Srl 34 Costi commerciali / servizi Dl Spa Datalogic Real Estate srl Gruppo Automation Dl Scanning Group Srl Dl Scanning Spa Dl Mobile Srl 24 - Ricavi commerciali 469 Gruppo Automation 469 Utili da società collegate 41 Gruppo Automation 41 - 95 29 46 29 104 48 1 17 31 127 41 109 29 46 1 17 5 9 31 29 - - 12 24 TOTALE 31.03.11 115 41 1 1.148 1 1.148 - - - Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 39 75 1 39 242 31 41 371 41 - 349 87 1 238 5 9 31 1.198 2.816 1.198 2.816 75 116 75 116 38 Datalogic Group NUMERO DIPENDENTI 31.03.2011 31.03.2010 Variazione Gruppo Automation 598 600 (2) Gruppo Mobile 336 344 (8) Datalogic S.p.A. 45 44 1 Gruppo Scanning 954 898 56 Business Development 134 107 27 7 7 0 2.074 2.000 74 Gruppo Real Estate Totale Il Presidente del Consiglio di Amministrazione F.to Ing. Romano Volta Resoconto intermedio di gestione al 31.03.2011 – Note illustrative 39 ALLEGATO 1 DICHIARAZIONE AI SENSI DELL’ART. 154 BIS, COMMA 2, D.LGS. N. 58/1998 Oggetto: Resoconto Intermedio di gestione al 31 marzo 2011 Il sottoscritto Dott. Marco Rondelli, quale Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Datalogic S.p.A. attesta in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell’art. 154 bis, comma secondo, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 che il resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2011 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Datalogic S.p.A. (Marco Rondelli) Datalogic S.p.A. Gruppo Hydra S.p.A. – art. 2497 Cod. Civ. Via Candini, 2 40012 Lippo di Calderara di Reno Bologna - Italy Tel. +39 051 3147011 - Fax +39 051 3147205 www.datalogic.com R.E.A. Bologna 391717 Registro Imprese Bologna 96/1998 Capitale sociale 30.392.175,32 euro i.v. Codice Fiscale e Partita I.V.A. 01835711209 E.E.C. id. Code IT01835711209