Zeus Capital Sicav GATR A

Classe A
NAV 109,09
Dati aggiornati al
31 maggio 2015
GLOBAL ALLOCATION TOTAL
RETURN
Carta d' Identita
Obiettivi del Fondo
Linea
Total return
Obiettivo della linea
Crescita del
patrimonio nel medio
lungo periodo
Orizzonte temporale
3 - 5 anni
Grado di rischio (1-7)
4
Valuta riferimento
Euro
Data di lancio
01.07.13
Codice ISIN
LU0937842515
Bloomber Ticker
ZCGATRA LX
Assets Fondo
€ 16.571.445,00
Assets
€ 567.170,00
Management fee
1,50%
Performance fee
20% HWM
Domiciliazione
Lussemburgo
Indirizzo Sicav
106, Route d'Arlon L
- 8210 Mamer Grand
Duchy of Lux
Il Fondo mira a conseguire una crescita del capitale implementando una
strategia di investimento particolarmente flessibile. Il Fondo investe
principalmente in quote di fondi OICVM (tipologia di fondo definita ai sensi della
legge dell'Unione Europea ("UE") e rivolata ad investitori al dettaglio e/o di altri
fondi che sono soggetti alla legislazione locale. La selezione degli investimenti
si fonda su un'analisi costante dei fondi e degli strumenti target adottando un
approccio articolato su un algoritmo matematico.
Composizione del Portafoglio
SETTORE INDUSTRIALE
ASSET CLASS
1
3
2
7
1
6
3
5
2
4
1) Industrial
2) Communication
3) Financial
4) Consumer, Cyclical
5) Consumer, Non-Cyclical
6) Technology
7) Energy
Investment Manager
Lemanik SA
Investment Adviser
Zeus Capital S.A.
30%
Banca depositaria
Banque Prive
Edmond de
Rothschild
10%
Agente Amministrat.
Banque Prive
Edmond de
Rothschild
41,45%
52,15%
6,40%
70%
Lemanik A.M.
Deloitte Audit S.a.r.l.
1) Equity
2) Funds
3) Cash
TIPOLOGIA FONDO
Management Company
Revisore
4,71%
8,85%
36,42%
13,11%
5,75%
5,25%
25,91%
60%
51,43%
50%
40%
27,24%
21,33%
20%
0%
Azionario
Zeus Capital SICAV – Global Allocation Total Return è un comparto della SICAV armonizzata di diritto lussemburghese "Zeus Capital
SICAV". Prima dell'adesione leggere il Prospetto d'Offerta. Il Prospetto d'Offerta è disponibile gratuitamente sul sito
www.zeuscapitalsicav.com e presso i soggetti incaricati del collocamento, il cui elenco aggiornato è riportato sul medesimo sito internet.
Il presente documento ha scopo meramente informativo; non costituisce un'offerta di strumenti finanziari nè una sollecitazione a
presentare domanda di sottoscrizione di strumenti finanziari sulla base dello stesso. Le informazioni contenute non costituiscono
consiglio o raccomandazione personalizzata riguardo ad operazioni relative a uno specifico strumento finanziario. I rendimenti passati
non sono indicativi di quelli futuri e non vi è garanzia di ottenimento di uguali rendimenti per il futuro. Si precisa che i rendimenti indicati
sono al lordo degli oneri fiscali eventualmente dovuti in relazione alla residenza fiscale dell'investitore.
Corporate
Bilanciato
GLOBAL ALLOCATION
TOTAL RETURN
Pagina 1 di 2
GLOBAL ALLOCATION TOTAL RETURN
Classe A
NAV 109,09
TOP 10 IN PORTAFOGLIO
MISURE DI RISCHIO
Zeus Capital Sicav - DNA Biote
Societa Cattolica di Assicuraz
Energy Lab SpA
Efficiency Growth Fund - Euro
Unipol Gruppo Finanziario SpA
Zeus Capital Sicav - Prime Opp
Julius Baer Multilabel - ARTEM
Pensplan Invest Euro Corporate
Nordea 1 SICAV - Stable Return
PLT energia SpA
8,13%
7,82%
6,82%
4,75%
4,51%
4,31%
4,22%
3,68%
3,38%
3,28%
Dati aggiornati al
31 maggio 2015
VOLATILITA' A 1 ANNO
VOLATILITÀ DALLA DATA DI LANCIO
% RITORNI POSITIVI
% RITORNI NEGATIVI
MEDIA RITORNI POSITIVI
MEDIA RITORNI NEGATIVI
MAX DRAWDOWN
DURATION
MOD DURATION
MATURITY (YEARS)
5,75%
5,57%
65,81%
34,19%
0,26%
-0,29%
-4,08%
0,000
0,000
0,000
Risultati del Portafoglio
PERFORMANCE
115,00
112,50
1 MESE
3 MESI
6 MESI
YTD
1 ANNO
2 ANNI
DAL LANCIO
GLOBAL ALLOCATION TOTAL RETURN A
110,00
107,50
105,00
102,50
100,00
17.12.14
2014
2015
27.01.15
09.03.15
GEN
FEB
MAR
APR
MAG
2,06%
1,98%
2,36%
-1,17%
1,09%
19.04.15
GIU
LUG
AGO
1,09%
2,27%
0,00%
6,44%
0,00%
0,00%
9,09%
31.05.15
SET
OTT
NOV
DIC
2,49%
YEARLY
2,49%
6,44%
Commento del fondo
Il mese di Maggio è stato catalizzato dall’aggravamento della situazione in Grecia, o meglio, dallo stallo ormai conclamato delle trattative
per la ricerca di una soluzione che possa evitare il cosiddetto Grexit e possa comunque permettere alla Grecia di ripagare i propri debiti.
La missione è tecnicamente impossibile, ma la posta in gioco va oltre perchè nessuno vuole sperimentare le conseguenze di uno scenario
di formale disgregazione dell’area euro e allo stesso tempo non si vuole permettere agli ellenici di avere partita vinta con sconti sui debiti
in essere. La risultante è un braccio di ferro sterile che sta prolungando l’agonia di un paese che è già fallito e di un’area valutaria che,
alla luce anche delle ultime tornate elettorali in Spagna, vede il sentimento antieuropeista crescere sempre di piu’ e capire sempre meno
la necessità di mantenere uno status che negli anni non è certamente riuscito a portare crescita, occupazione e benessere in buona parte
della stessa. I mercati riflettono perfettamente tale situazione chiudendo un mese in sostanziale lateralità, viviamo una fase di attesa
dopo i consistenti rialzi messi a segno nella prima parte dell’anno e per ora si preferisce rimanere alla finestra in attesa dell’annuncio
che sull’affaire Grecia si è comprato altro tempo, allora la festa potrà ripartire e mercati tornare al rialzo. Nel frattempo si confermano i
timidi segnali di ripresa in Italia, segnali che arrivano sia dalle PMI sia dall’immobiliare, ma che ancora non convincono fino in fondo. La
lettura del PIL trimestrale stempera gli entusiasmi sul nascere, dal momento che, nonostante un cambio molto favorevole, l’export si sia
contratto e solo grazie alle scorte si sia riusciti a mettere finalmente un segno '+' dopo 14 trimestri. Sempre in Europa, la Francia realizza
un +0.6% di crescita nel primo trimestre 2015 e fa meglio della Germania che si ferma, deludendo, ad un +0.3%. Negli Stati Uniti si
arresta, invece, la crescita e si registra un -0.7% che permette di affrontare il percorso di rialzo dei tassi con estrema calma e, non a
caso, il mercato reagisce positivamente facendo segnare nuovi massimi ai listini a stelle e strisce. Il cambio eurusd si mantiene in area
1,10 in ribasso dai picchi di aprile. Lo scenario rimane intonato positivamente per i mercati azionari e in quest’ottica conserviamo
un’attitudine rialzista pronta ad approfittare in europa di una convinta ripartenza. Sullo sfondo, la conditio sine qua non è sempre la
realizzazione di un accordo, anche semplicemente di natura estetica, sulla Grecia, senza il quale ovviamente l’intero ragionamento
cambierebbe diametralmente contenuto. Sul fronte obbligazionario si segnala la prima vera fase di debolezza per il Bund che trascina
tutto il settore. Il fenomeno potrebbe apparire controintuitivo in un contesto di QE, ma in realtà le cause sono da ricercare in parte
nell’aumentata offerta di titoli di stato nel mese di maggio e in parte nelle aspettative di rialzo dell’inflazione che hanno prodotto un
incremento dei tassi nominali e quindi una caduta dei corsi.
Zeus Capital SICAV – Global Allocation Total Return è un comparto della SICAV armonizzata di diritto lussemburghese "Zeus Capital
SICAV". Prima dell'adesione leggere il Prospetto d'Offerta. Il Prospetto d'Offerta è disponibile gratuitamente sul sito
www.zeuscapitalsicav.com e presso i soggetti incaricati del collocamento, il cui elenco aggiornato è riportato sul medesimo sito internet.
Il presente documento ha scopo meramente informativo; non costituisce un'offerta di strumenti finanziari nè una sollecitazione a
presentare domanda di sottoscrizione di strumenti finanziari sulla base dello stesso. Le informazioni contenute non costituiscono
consiglio o raccomandazione personalizzata riguardo ad operazioni relative a uno specifico strumento finanziario. I rendimenti passati
non sono indicativi di quelli futuri e non vi è garanzia di ottenimento di uguali rendimenti per il futuro. Si precisa che i rendimenti indicati
sono al lordo degli oneri fiscali eventualmente dovuti in relazione alla residenza fiscale dell'investitore.
GLOBAL ALLOCATION
TOTAL RETURN
Pagina 2 di 2
Classe B
NAV 105,18
Dati aggiornati al
31 maggio 2015
GLOBAL ALLOCATION TOTAL
RETURN
Carta d' Identita
Obiettivi del Fondo
Linea
Total return
Obiettivo della linea
Crescita del
patrimonio nel medio
lungo periodo
Orizzonte temporale
3 - 5 anni
Grado di rischio (1-7)
4
Valuta riferimento
Euro
Data di lancio
01.07.13
Codice ISIN
LU0937842788
Bloomber Ticker
ZCSGATB LX
Assets Fondo
€ 16.571.445,00
Assets
€ 16.020.578,00
Management fee
1,00%
Performance fee
20% HWM
Domiciliazione
Lussemburgo
Indirizzo Sicav
106, Route d'Arlon L
- 8210 Mamer Grand
Duchy of Lux
Il Fondo mira a conseguire una crescita del capitale implementando una
strategia di investimento particolarmente flessibile. Il Fondo investe
principalmente in quote di fondi OICVM (tipologia di fondo definita ai sensi della
legge dell'Unione Europea ("UE") e rivolata ad investitori al dettaglio e/o di altri
fondi che sono soggetti alla legislazione locale. La selezione degli investimenti
si fonda su un'analisi costante dei fondi e degli strumenti target adottando un
approccio articolato su un algoritmo matematico.
Composizione del Portafoglio
SETTORE INDUSTRIALE
ASSET CLASS
1
3
2
7
1
6
3
5
2
4
1) Industrial
2) Communication
3) Financial
4) Consumer, Cyclical
5) Consumer, Non-Cyclical
6) Technology
7) Energy
Investment Manager
Lemanik SA
Investment Adviser
Zeus Capital S.A.
30%
Banca depositaria
Banque Prive
Edmond de
Rothschild
10%
Agente Amministrat.
Banque Prive
Edmond de
Rothschild
41,45%
52,15%
6,40%
70%
Lemanik A.M.
Deloitte Audit S.a.r.l.
1) Equity
2) Funds
3) Cash
TIPOLOGIA FONDO
Management Company
Revisore
4,71%
8,85%
36,42%
13,11%
5,75%
5,25%
25,91%
60%
51,43%
50%
40%
27,24%
21,33%
20%
0%
Azionario
Zeus Capital SICAV – Global Allocation Total Return è un comparto della SICAV armonizzata di diritto lussemburghese "Zeus Capital
SICAV". Prima dell'adesione leggere il Prospetto d'Offerta. Il Prospetto d'Offerta è disponibile gratuitamente sul sito
www.zeuscapitalsicav.com e presso i soggetti incaricati del collocamento, il cui elenco aggiornato è riportato sul medesimo sito internet.
Il presente documento ha scopo meramente informativo; non costituisce un'offerta di strumenti finanziari nè una sollecitazione a
presentare domanda di sottoscrizione di strumenti finanziari sulla base dello stesso. Le informazioni contenute non costituiscono
consiglio o raccomandazione personalizzata riguardo ad operazioni relative a uno specifico strumento finanziario. I rendimenti passati
non sono indicativi di quelli futuri e non vi è garanzia di ottenimento di uguali rendimenti per il futuro. Si precisa che i rendimenti indicati
sono al lordo degli oneri fiscali eventualmente dovuti in relazione alla residenza fiscale dell'investitore.
Corporate
Bilanciato
GLOBAL ALLOCATION
TOTAL RETURN
Pagina 1 di 2
GLOBAL ALLOCATION TOTAL RETURN
Classe B
NAV 105,18
TOP 10 IN PORTAFOGLIO
MISURE DI RISCHIO
Zeus Capital Sicav - DNA Biotech
Societa Cattolica di Assicuraz
Energy Lab SpA
Efficiency Growth Fund - Euro
Unipol Gruppo Finanziario SpA
Zeus Capital Sicav - Prime Opp
Julius Baer Multilabel - ARTEM
Pensplan Invest Euro Corporate
Nordea 1 SICAV - Stable Return
PLT energia SpA
8,13%
7,82%
6,82%
4,75%
4,51%
4,31%
4,22%
3,68%
3,38%
3,28%
Dati aggiornati al
31 maggio 2015
VOLATILITA' A 1 ANNO
VOLATILITÀ DALLA DATA DI LANCIO
% RITORNI POSITIVI
% RITORNI NEGATIVI
MEDIA RITORNI POSITIVI
MEDIA RITORNI NEGATIVI
MAX DRAWDOWN
DURATION
MOD DURATION
MATURITY (YEARS)
6,01%
5,62%
55,51%
44,49%
0,22%
-0,25%
-9,73%
0,000
0,000
0,000
Risultati del Portafoglio
PERFORMANCE
112,50
1 MESE
3 MESI
6 MESI
YTD
1 ANNO
2 ANNI
DAL LANCIO
GLOBAL ALLOCATION TOTAL RETURN B
110,00
107,50
105,00
102,50
100,00
97,50
95,00
92,50
01.07.13
2013
2014
2015
23.12.13
16.06.14
08.12.14
GEN
FEB
MAR
APR
MAG
GIU
-0,15%
2,62%
0,81%
2,42%
1,24%
1,89%
-0,85%
-1,12%
-0,90%
1,13%
0,00%
LUG
-0,35%
-0,40%
AGO
-0,73%
-0,52%
1,13%
2,39%
7,27%
7,62%
4,60%
1,13%
5,18%
31.05.15
SET
0,36%
-0,96%
OTT
0,22%
-2,88%
NOV
0,49%
2,32%
DIC
0,43%
-0,33%
YEARLY
0,42%
-2,68%
7,62%
Commento del fondo
Il mese di Maggio è stato catalizzato dall’aggravamento della situazione in Grecia, o meglio, dallo stallo ormai conclamato delle trattative
per la ricerca di una soluzione che possa evitare il cosiddetto Grexit e possa comunque permettere alla Grecia di ripagare i propri debiti.
La missione è tecnicamente impossibile, ma la posta in gioco va oltre perchè nessuno vuole sperimentare le conseguenze di uno scenario
di formale disgregazione dell’area euro e allo stesso tempo non si vuole permettere agli ellenici di avere partita vinta con sconti sui debiti
in essere. La risultante è un braccio di ferro sterile che sta prolungando l’agonia di un paese che è già fallito e di un’area valutaria che,
alla luce anche delle ultime tornate elettorali in Spagna, vede il sentimento antieuropeista crescere sempre di piu’ e capire sempre meno
la necessità di mantenere uno status che negli anni non è certamente riuscito a portare crescita, occupazione e benessere in buona parte
della stessa. I mercati riflettono perfettamente tale situazione chiudendo un mese in sostanziale lateralità, viviamo una fase di attesa
dopo i consistenti rialzi messi a segno nella prima parte dell’anno e per ora si preferisce rimanere alla finestra in attesa dell’annuncio
che sull’affaire Grecia si è comprato altro tempo, allora la festa potrà ripartire e mercati tornare al rialzo. Nel frattempo si confermano i
timidi segnali di ripresa in Italia, segnali che arrivano sia dalle PMI sia dall’immobiliare, ma che ancora non convincono fino in fondo. La
lettura del PIL trimestrale stempera gli entusiasmi sul nascere, dal momento che, nonostante un cambio molto favorevole, l’export si sia
contratto e solo grazie alle scorte si sia riusciti a mettere finalmente un segno '+' dopo 14 trimestri. Sempre in Europa, la Francia realizza
un +0.6% di crescita nel primo trimestre 2015 e fa meglio della Germania che si ferma, deludendo, ad un +0.3%. Negli Stati Uniti si
arresta, invece, la crescita e si registra un -0.7% che permette di affrontare il percorso di rialzo dei tassi con estrema calma e, non a
caso, il mercato reagisce positivamente facendo segnare nuovi massimi ai listini a stelle e strisce. Il cambio eurusd si mantiene in area
1,10 in ribasso dai picchi di aprile. Lo scenario rimane intonato positivamente per i mercati azionari e in quest’ottica conserviamo
un’attitudine rialzista pronta ad approfittare in europa di una convinta ripartenza. Sullo sfondo, la conditio sine qua non è sempre la
realizzazione di un accordo, anche semplicemente di natura estetica, sulla Grecia, senza il quale ovviamente l’intero ragionamento
cambierebbe diametralmente contenuto. Sul fronte obbligazionario si segnala la prima vera fase di debolezza per il Bund che trascina
tutto il settore. Il fenomeno potrebbe apparire controintuitivo in un contesto di QE, ma in realtà le cause sono da ricercare in parte
nell’aumentata offerta di titoli di stato nel mese di maggio e in parte nelle aspettative di rialzo dell’inflazione che hanno prodotto un
incremento dei tassi nominali e quindi una caduta dei corsi.
Zeus Capital SICAV – Global Allocation Total Return è un comparto della SICAV armonizzata di diritto lussemburghese "Zeus Capital
SICAV". Prima dell'adesione leggere il Prospetto d'Offerta. Il Prospetto d'Offerta è disponibile gratuitamente sul sito
www.zeuscapitalsicav.com e presso i soggetti incaricati del collocamento, il cui elenco aggiornato è riportato sul medesimo sito internet.
Il presente documento ha scopo meramente informativo; non costituisce un'offerta di strumenti finanziari nè una sollecitazione a
presentare domanda di sottoscrizione di strumenti finanziari sulla base dello stesso. Le informazioni contenute non costituiscono
consiglio o raccomandazione personalizzata riguardo ad operazioni relative a uno specifico strumento finanziario. I rendimenti passati
non sono indicativi di quelli futuri e non vi è garanzia di ottenimento di uguali rendimenti per il futuro. Si precisa che i rendimenti indicati
sono al lordo degli oneri fiscali eventualmente dovuti in relazione alla residenza fiscale dell'investitore.
GLOBAL ALLOCATION
TOTAL RETURN
Pagina 2 di 2