Informazioni chiave per gli investitori (KIID)

Transcript

Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono
disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le
informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di
aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di
investire.
Interfund Euro Currency
Comparto della SICAV Interfund Sicav (ISIN LU0074296657)
Società di Gestione: Fideuram Asset Management (Ireland) Limited, gruppo bancario Intesa Sanpaolo
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
Il Comparto, espresso in Euro, ha come obiettivo il
raggiungimento di un rendimento positivo attraverso
l'investimento in attività a pronta liquidabilità, tra le quali:
titoli di Stato, obbligazioni ordinarie emesse da entità non
sovrane a basso rischio e strumenti del mercato
monetario espressi in Euro, con vita residua inferiore a 18
mesi, ad eccezione delle obbligazioni indicizzate.
Il Comparto può investire in strumenti derivati sia a fini di
copertura dei rischi sia a fini di investimento.
La politica di gestione del Comparto è collegata ad un
parametro di riferimento variabile ("benchmark"), costituito
dall'indice "JP Morgan Euro 6 month Cash Index"
(rappresentativo delle performance degli Euro-depositi a 6
mesi).
Questo Comparto è a capitalizzazione.
Potrete ottenere il rimborso attraverso semplice richiesta
in qualsiasi giorno lavorativo.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
2
3
4
5
•
6
7
Il Comparto è stato classificato nella categoria di L'INDICATORE SINTETICO DI RISCHIO NON RILEVA IN
rischio/rendimento
2
in
quanto
il
valore MODO ADEGUATO I SEGUENTI RISCHI:
dell'investimento presenta oscillazioni basse, al rialzo o
• Rischio di credito: il Comparto investe in titoli il cui
al ribasso.
• I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico
merito creditizio può peggiorare aumentando il rischio
potrebbero non costituire un'indicazione affidabile circa
che l'emittente non sia in grado di onorare i propri
il futuro profilo di rischio del Comparto.
impegni incidendo negativamente sui prezzi dei titoli.
• La categoria di rischio e rendimento sopra indicata
potrebbe non rimanere invariata e la classificazione del
Comparto potrebbe cambiare nel tempo.
• L'appartenenza alla categoria di rischio più bassa non
garantisce un investimento esente da rischi.
Data di validità 05.04.2016
SPESE
Le commissioni e le spese da Voi corrisposte vengono utilizzate per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi
i costi legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali oneri riducono la potenziale crescita del Vostro
investimento.
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso riportate
Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
nella Tabella corrispondono, singolarmente, alla
percentuale massima applicabile. È possibile, pertanto,
Commissioni di
6,50 %
che possiate pagare un importo inferiore. L'esatto importo
sottoscrizione
applicato Vi potrà essere comunicato dal consulente
Commissioni di
finanziario o dal distributore. Le commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
Percentuale massima che può essere prelevata dal Vostro Capitale
sottoscrizione. Le spese correnti si riferiscono ai costi
prima che venga investito o prima che il rendimento dell'investimento
relativi all'esercizio conclusosi il 31/12/2015. Tale importo
venga distribuito.
potrebbe variare di anno in anno. Sono escluse dal
calcolo le commissioni legate al rendimento e i costi delle
Spese prelevate dal Comparto in un anno
transazioni di portafoglio, eccetto le commissioni di
sottoscrizione/rimborso sostenute dal Comparto per
Spese correnti
0,76 %
l'acquisto o la vendita di azioni di un altro comparto.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni e le
Commissioni prelevate dal Comparto a determinate condizioni
spese, ivi incluse quelle relative alle modalità di
specifiche
calcolo delle commissioni legate al rendimento, si
rinvia alla sezione "Spese" del Prospetto della SICAV,
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
www.fideuramassetmanagement.ie
e
rendimento
www.fideuram.it.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La SICAV è stata istituita il 28 agosto 1968.
Il Comparto è stato avviato il 1° maggio 1997.
I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in Euro.
I rendimenti qui riportati tengono conto di tutti i costi e le
commissioni, ad eccezione delle commissioni di
sottoscrizione, conversione e rimborso.
6,0%
5,0%
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
-1,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
1,7%
2,6%
3,4%
1,1%
0,1%
1,0%
2,0%
0,4%
0,4%
-0,5%
Benchmark
2,6%
3,6%
5,1%
2,6%
1,3%
1,8%
2,0%
0,4%
0,6%
0,3%
INFORMAZIONI PRATICHE
Il presente documento contiene le Informazioni Chiave
per gli Investitori relative al singolo Comparto Interfund
Euro Currency.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
Copie in italiano e in inglese dell'ultimo rendiconto
annuale, delle relazioni semestrali e del Prospetto della
SICAV possono essere richieste gratuitamente e in ogni
momento presso la SICAV, la Società di Gestione
nonché presso FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG) S.A.
e Fideuram S.p.A..
L'ultimo valore dell'azione è reso disponibile dalla Società
di Gestione ogni giorno bancario lavorativo in
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A. in qualità di agente amministrativo
e presso le sedi degli intermediari che curano la
distribuzione delle azioni del Comparto in Italia, sul
quotidiano "Il Sole 24 Ore", nonché sui siti internet
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute
nel presente documento che risultino fuorvianti, inesatte o
incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto
della SICAV.
La SICAV è soggetta alla legislazione fiscale
lussemburghese. Tale legislazione potrebbe avere impatti
sulla Vostra posizione fiscale.
La SICAV è articolata in comparti. Le attività e le
passività del Comparto sono separate da quelle degli altri
comparti. I diritti patrimoniali degli investitori nel
Comparto sono totalmente distinti da quelli degli
investitori degli altri comparti. È possibile effettuare la
sottoscrizione esclusivamente mediante contratti di
investimento che prevedono versamenti in unica
soluzione (UNI). Potrete in ogni momento convertire
azioni appartenenti al Comparto con azioni appartenenti
ad altri comparti. Le informazioni sulle modalità di
esercizio del diritto di conversione sono contenute nella
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
dell'investimento: le conversioni" del Prospetto. Il
Prospetto, il rendiconto e le relazioni semestrali sono
redatti per la SICAV nel suo complesso menzionata
nell'intestazione del presente documento.
Il Fondo è stato autorizzato nel Granducato del Lussemburgo ed è regolato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) LIMITED è stata autorizzata in Irlanda in data 15 maggio 2013 ed è regolamentata dalla Central Bank of
Ireland (CBI).
Le Informazioni Chiave per gli Investitori qui riportate sono esatte alla data del 19/02/2016.
investire.
Interfund Bond Global High Yield
Comparto può investire in strumenti derivati non solo con
finalità di copertura del rischio o efficiente gestione, ma
anche per fini di investimento.
Il benchmark del comparto è costituito dall'indice "BofA
Merril Lynch Global High Yield Constrained 100% EURO
Hedged" (rappresentativo del rendimento del Global High
Yield Bond coperto dal rischio di cambio in EURO).
Questo è un Comparto a capitalizzazione.
Potrete ottenere il rimborso attraverso l'invio di una
richiesta in qualsiasi giorno lavorativo.
Il Comparto, espresso in Euro, si pone come obiettivo di
investimento la massimizzazione del risultato totale
attraverso l'investimento in strumenti finanziari a reddito
fisso, principalmente in strumenti finanziari di tipo "subinvestment grade" con un rating uguale o inferiore a BB+
come da valutazione di Standard & Poor's o di una
equivalente agenzia internazionale di rating riconosciuta.
Il Comparto investirà in maniera preponderante in
strumenti finanziari a reddito fisso di alto rendimento
senza restrizioni geografiche. L'esposizione alla valuta del
Comparto sarà normalmente coperta in EURO. Inoltre, il
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
Il Comparto è stato classificato nella categoria di
rischio/rendimento
3
in
quanto
il
valore
dell'investimento può registrare limitate variazioni
giornaliere, al rialzo o al ribasso.
5
6
7
L'INDICATORE SINTETICO DI RISCHIO NON RILEVA IN
MODO ADEGUATO I SEGUENTI RISCHI:
•
Rischio di credito: il Comparto investe in titoli il cui
• Rischio derivati: al fine di raggiungere i suoi obiettivi
il Comparto può fare uso di strumenti derivati il cui
valore può essere soggetto a oscillazioni di prezzo,
positive o negative, molto più ampie rispetto a quelle
dei titoli in esso contenuti.
• Rischio liquidità: il Comparto investe in mercati che
possono essere caratterizzati da una ridotta possibilità
di scambiare titoli senza incidere negativamente sui
prezzi.
• Rischio di controparte: il Comparto investe in
strumenti finanziari, in particolare derivati, attraverso
contratti con controparti finanziarie, esponendosi al
rischio che tali intermediari, non adempiendo nel futuro
alle proprie obbligazioni, generino un danno
patrimoniale al Comparto.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,17 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
I risultati del periodo evidenziato sono stati ottenuti in circostanze non più valide.
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
2006
2007
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
4,2%
-3,1% -26,9% 46,8%
2008
2009
7,8%
-5,3%
19,0%
5,7%
1,0%
-3,2%
Benchmark
8,2%
-1,4% -27,6% 59,7% 11,4%
-2,1%
22,4%
6,8%
2,3%
-2,5%
Bond Global High Yield.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Euro Bond Medium Term
Il Comparto, espresso in Euro, ha l'obiettivo di valorizzare
nel tempo il patrimonio investendo principalmente in
obbligazioni denominate in Euro a tasso fisso e variabile,
aventi una vita residua compresa tra 5 e 10 anni.
dall'indice "Citigroup (ex-Salomon Smith Barney) EMU
Government Bond Index 5-10 anni" (rappresentativo delle
performance dei titoli di stato, con vita residua compresa
tra 5 e 10 anni, emessi dai paesi appartenenti all'Unione
Monetaria Europea).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
5
6
7
rischio/rendimento
3
in
quanto
il
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
0,95 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
-1,8%
0,7%
7,7%
3,0%
0,4%
3,9%
12,9%
1,2%
13,8%
0,4%
Benchmark
-0,7%
2,0%
9,2%
4,4%
0,3%
3,6%
12,8%
3,0%
14,2%
1,9%
Euro Bond Medium Term.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Euro Bond Short Term 1-3
aventi una vita residua compresa tra 1 e 3 anni.
dall'indice "Citigroup EMU Government Bond Index 1-3
anni" (rappresentativo delle performance dei titoli di stato,
con vita residua compresa tra 1 e 3 anni, emessi dai paesi
appartenenti all'Unione Monetaria Europea).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
5
6
7
rischio/rendimento
2
in
quanto
il
dell'investimento presenta oscillazioni basse, al rialzo o
al ribasso.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
0,80 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
0,1%
2,3%
5,2%
2,8%
0,6%
1,8%
3,4%
1,0%
1,2%
-0,1%
Benchmark
1,0%
3,3%
6,0%
3,7%
0,7%
2,4%
3,8%
1,8%
1,7%
0,7%
Euro Bond Short Term 1-3.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Euro Bond Long Term
aventi una vita residua superiore a 10 anni.
dall'indice "Citigroup (ex-Salomon Smith Barney) EMU
Government Bond Index oltre 10 anni" (rappresentativo
delle performance dei titoli di stato, con vita residua
maggiore di 10 anni, emessi dai paesi appartenenti
all'Unione Monetaria Europea).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
5
6
7
rischio/rendimento
4
in
quanto
il
dell'investimento può registrare variazioni giornaliere,
al rialzo o al ribasso.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
0,96 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
-3,8%
-3,2%
8,1%
1,6%
1,1%
4,9%
16,0%
-0,1%
28,2%
1,1%
Benchmark
-2,7%
-1,8%
9,5%
2,4%
1,4%
4,2%
17,4%
1,5%
28,8%
2,4%
Euro Bond Long Term.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Bond US Plus
Comparto della SICAV Interfund Sicav, Classe A (ISIN LU0074298273)
livello di reddito rispetto ai titoli "non-investment grade",
essi sono da considerarsi di più basso livello.
copertura dei rischi sia ai fini di investimento.
Al fine di raggiungere i propri obiettivi, il patrimonio del
compartimento potrà essere allocato e investito in
mortgage backed securities (MBS), commercial mortgage
backed securities (CMBS), asset backed securities (ABS)
e strumenti finanziari, per natura, equivalenti a tali titoli. Il
benchmark del Comparto prevede un investimento in tali
titoli pari a circa il 35% del patrimonio netto. Gli
investimenti in tali titoli comportano il rischio di bancarotta
dei sottostanti. Il benchmark del Comparto è l'indice
Barclays U.S. Aggregate Index (rappresentativo del
rendimento dei titoli investment grade negoziati negli Stati
Uniti d'America).
Il Comparto, espresso in Euro, mira a generare un
risultato totale in maniera prudente attraverso una
combinazione di reddito e crescita del capitale. Il
Comparto investe in un'ampia gamma di strumenti
finanziari a reddito fisso (quali sono prestiti con tassi di
interessi fissi o variabili) emessi da società private o da
governi di tutto il mondo. Gli strumenti finanziari avranno
prevalentemente un prezzo in dollari statunitensi, sebbene
il Comparto può anche detenere altra valuta nonché
strumenti finanziari con prezzi in altre valute di cambio. Il
consulente finanziario sceglierà strumenti finanziari con
date di rimborso variabili sulla base delle previsioni sul
tasso di interesse e i tassi di cambio. Il Comparto può
investire in mercati emergenti, che in termini di
investimento sono quelle economie che sono ancora in
una fase di sviluppo. I titoli saranno prevalentemente
"investment grade", come stabilito da agenzie di rating
internazionali. Pur producendo potenzialmente un minor
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
5
in
quanto
il
valore
dell'investimento può registrare significative variazioni
5
6
7
•
•
•
•
•
Rischio mercati in via di sviluppo: il Comparto è
esposto su titoli particolarmente sensibili all'instabilità
politica ed economica dei paesi in via di sviluppo; le
variazioni di prezzo possono essere maggiori rispetto a
quelle riscontrate sui mercati dei paesi sviluppati.
Rischio derivati: al fine di raggiungere i suoi obiettivi
Rischio liquidità: il Comparto investe in mercati che
prezzi.
Rischio di controparte: il Comparto investe in
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,20 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fondo
-8,3%
-2,9%
15,7%
-5,7%
9,2%
11,4%
3,2%
-7,6%
18,3% 11,4%
Benchmark
-6,8%
-1,5%
17,3%
-5,9%
11,5% 14,1%
1,3%
-6,3%
20,7% 12,0%
2015
Bond US Plus Classe A.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di
investire.
Interfund Bond US Plus
Comparto della SICAV Interfund Sicav, Classe H (ISIN LU0935864842)
livello di reddito rispetto ai titoli "non-investment grade",
essi sono da considerarsi di più basso livello.
copertura dei rischi sia ai fini di investimento.
Al fine di raggiungere i propri obiettivi, il patrimonio del
compartimento potrà essere allocato e investito in
mortgage backed securities (MBS), commercial mortgage
backed securities (CMBS), asset backed securities (ABS)
e strumenti finanziari, per natura, equivalenti a tali titoli. Il
benchmark del Comparto prevede un investimento in tali
titoli pari a circa il 35% del patrimonio netto. Gli
investimenti in tali titoli comportano il rischio di bancarotta
dei sottostanti. Il benchmark del Comparto è l'indice
Barclays U.S. Aggregate Index Hedged EUR
(rappresentativo del rendimento dei titoli investment grade
negoziati negli Stati Uniti d'America).
Il Comparto, espresso in Euro, mira a generare un
risultato totale in maniera prudente attraverso una
combinazione di reddito e crescita del capitale. Il
Comparto investe in un'ampia gamma di strumenti
finanziari a reddito fisso (quali sono prestiti con tassi di
interessi fissi o variabili) emessi da società private o da
governi di tutto il mondo. Gli strumenti finanziari avranno
prevalentemente un prezzo in dollari statunitensi, sebbene
il Comparto può anche detenere altra valuta nonché
strumenti finanziari con prezzi in altre valute di cambio. Il
consulente finanziario sceglierà strumenti finanziari con
date di rimborso variabili sulla base delle previsioni sul
tasso di interesse e i tassi di cambio. Il Comparto può
investire in mercati emergenti, che in termini di
investimento sono quelle economie che sono ancora in
una fase di sviluppo. I titoli saranno prevalentemente
"investment grade", come stabilito da agenzie di rating
internazionali. Pur producendo potenzialmente un minor
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
3
in
quanto
il
valore
• I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico
potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa
• L’appartenenza alla categoria di rischio più bassa non
5
6
7
•
•
•
•
•
Rischio mercati in via di sviluppo: il Comparto è
Rischio derivati: al fine di raggiungere i suoi obiettivi
Rischio liquidità: il Comparto investe in mercati che
prezzi.
Rischio di controparte: il Comparto investe in
SPESE
investimento.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,20 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
Dato il recente avvio (12 giugno 2013) della Classe H del
Comparto, non è possibile calcolare i rendimenti passati.
Pertanto, non è possibile fornirvi informazioni su questo
punto.
120%
100%
Non ci sono dati sufficienti per il calcolo
delle performance passate.
80%
60%
40%
20%
0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
Bond US Plus Classe H.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Bond Japan
nel tempo il patrimonio investendo in obbligazioni a tasso
fisso e variabile denominate in Yen giapponesi.
Gli investimenti saranno effettuati indipendentemente
dalla durata dei titoli.
dall'indice "Citigroup (ex Salomon Smith Barney) Japan
Government Bond Index" (rappresentativo delle
performance dei titoli di stato giapponesi, con vita residua
superiore all'anno).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
5
6
7
rischio/rendimento
5
in
quanto
il
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
0,99 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
2008
2009
2010
2014
2015
Fondo
-10,7% -2,5%
2006
2007
28,1%
-4,6%
20,9% 11,2% -11,6% -20,4%
3,5%
11,2%
Benchmark
-9,7%
30,1%
-4,2%
22,5% 12,3% -10,8% -19,6%
4,7%
12,4%
-1,1%
2011
2012
2013
Bond Japan.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Equity Italy
raggiungimento di un rendimento positivo rispetto al
benchmark di riferimento, attraverso l'investimento in
azioni di società prevalentemente quotate nelle Borse
valori o negoziate in un altro mercato regolamentato in
Italia.
dall'indice "Comit Global R" della Borsa Valori italiana
(rappresentativo della performance del mercato azionario
italiano).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
6
in
quanto
il
valore
dell'investimento può registrare ampie variazioni
5
6
7
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,51 %
specifiche
20,00 %, calcolato annualmente, della
reperibile
sui
siti
internet
differenza
se
positiva
tra
l'incremento
di
Commissioni
e
valore del NAV e l'incremento di valore teorico
legate al
www.fideuram.it.
del NAV nell'evenienza di performance pari a
rendimento
quella del benchmark di riferimento.
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
2014
2015
19,1%
-4,4% -41,9% 28,5%
-3,3% -19,5% 13,2% 29,1%
3,5%
21,0%
Benchmark 16,6%
-6,7% -42,6% 17,5%
-7,0% -22,6%
-0,5%
17,1%
Fondo
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
7,5%
2013
19,7%
Equity Italy.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Euro Corporate Bond
dall'indice "iBoxx Euro Corporates" (rappresentativo della
performance dei titoli obbligazionari, a tasso fisso e
denominati in Euro emessi da società finanziarie e nonfinanziarie, con rating Investment Grade e vita residua
superiore a 1 anno).
nel tempo il patrimonio investendo principalmente in:
a) obbligazioni, denominate in Euro, di emittenti non
governativi prevalentemente caratterizzati da un limitato
rischio di insolvenza;
b) misura minore, obbligazioni a tasso fisso e variabile,
denominate in Euro, di emittenti governativi, con una vita
residua prevalentemente compresa tra 3 e 5 anni.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
3
in
quanto
il
valore
5
6
7
•
prezzi.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,04 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
-1,2%
-0,9%
-1,1%
10,5%
2,7%
-1,1%
11,7%
1,4%
7,8%
-0,9%
Benchmark
0,4%
0,1%
-2,4%
13,1%
3,8%
1,5%
13,6%
2,2%
8,2%
-0,7%
Euro Corporate Bond.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Equity USA
benchmark di riferimento, attraverso l'investimento in:
a) azioni di società prevalentemente quotate nelle Borse
valori o negoziate in altri mercati regolamentati dei Paesi
compresi nel benchmark;
b) quote o azioni di fondi;
c) strumenti finanziari principalmente denominati in Dollari
USA.
dall'indice "Morgan Stanley Capital International USA"
statunitense).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
5
6
7
rischio/rendimento
6
in
quanto
il
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,79 %
specifiche
20,00 %, calcolato semestralmente, della
reperibile
sui
siti
internet
sovraperformance delle azioni rispetto alla
Commissioni
e
performance del benchmark prendendo come
legate al
www.fideuram.it.
inizio del periodo di analisi l'ultima data in cui è
rendimento
stata addebitata la commissione d'incentivo
per quelle azioni.
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
2006
2007
Fondo
0,4%
-7,2% -34,2% 24,5% 20,9%
2008
2009
2010
1,8%
2011
13,3% 26,8% 24,9%
2012
2013
2014
2015
Benchmark
1,1%
-5,4% -31,0% 17,8% 18,4%
3,6%
11,8% 24,2% 26,5% 10,5%
0,0%
Equity USA Classe A.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Equity USA
dall'indice "Morgan Stanley Capital International USA",
100% Euro Hedged (rappresentativo della performance
del mercato azionario statunitense).
valori o negoziate in altri mercati regolamentati dei Paesi
compresi nel benchmark;
c) strumenti finanziari principalmente denominati in Dollari
USA.
Il Comparto è immunizzato dal rischio di cambio
attraverso una strategia di copertura sulle valute.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
5
6
7
rischio/rendimento
6
in
quanto
il
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,79 %
specifiche
reperibile
sui
siti
internet
Commissioni
e
legate al
www.fideuram.it.
rendimento
per quelle azioni.
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
2014
2015
Fondo
2006
-0,4% -37,0% 24,7% 11,5%
2007
2008
2009
-3,2%
14,0% 32,2%
9,7%
-10,6%
Benchmark
2,3%
-1,2%
12,5% 29,2% 10,8%
-1,3%
-34,6% 19,7%
2010
9,4%
2011
2012
2013
La Classe H è stata offerta a partire dal 19 ottobre 2006,
pertanto non è stato possibile calcolare i risultati ottenuti
nel corso di tale anno né degli anni precedenti.
Equity USA Classe H.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Global Convertibles
dall'indice "UBS Global Focus Convertible Bond EUR
Hedged" (rappresentativo della performance del mercato
globale delle principali obbligazioni convertibili).
Il Comparto, espresso in Euro, ha l'obiettivo di generare
un rendimento positivo tramite l'investimento globale in un
portafoglio attivamente gestito di:
a) obbligazioni convertibili;
b) azioni privilegiate convertibili;
c) titoli di debito.
Parte consistente del Comparto può essere detenuta in
titoli di debito caratterizzati da elevato rischio di credito.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
4
in
quanto
il
valore
5
6
7
•
prezzi.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,10 %
specifiche
reperibile
sui
siti
internet
Commissioni
e
legate al
www.fideuram.it.
rendimento
per quelle azioni.
Il Comparto è stato avviato il 15 ottobre 2010.
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
2014
2015
Fondo
2006
2007
2008
2009
2010
-7,6%
2011
13,1% 12,0%
2012
2013
2,1%
3,0%
Benchmark
-4,5%
11,0% 12,8%
4,7%
3,6%
Global Convertibles.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Equity Japan
valori o negoziate in un altro mercato regolamentato del
Giappone.
dall'indice "Morgan Stanley Capital International Japan"
giapponese).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
6
in
quanto
il
valore
5
6
7
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,50 %
specifiche
reperibile
sui
siti
internet
differenza
se
positiva
tra
l'incremento
di
Commissioni
e
legate al
www.fideuram.it.
rendimento
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
2009
2010
2012
2013
2014
2015
Fondo
-6,8% -17,0% -27,1%
2006
2007
2008
5,0%
19,5% -10,5%
2011
4,8%
16,9%
4,8%
19,7%
Benchmark
-5,2% -12,9% -23,6%
1,0%
18,6% -11,8%
4,1%
19,5%
7,4%
20,0%
Equity Japan Classe A.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Equity Japan
dall'indice "Morgan Stanley Capital International Japan",
100% Euro Hedged (rappresentativo della performance
del mercato azionario giapponese).
valori o negoziate in un altro mercato regolamentato del
Giappone.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
6
in
quanto
il
valore
5
6
7
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,50 %
specifiche
reperibile
sui
siti
internet
differenza
se
positiva
tra
l'incremento
di
Commissioni
e
legate al
www.fideuram.it.
rendimento
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
2009
2010
2014
2015
Fondo
2006
-12,5% -39,6%
2007
2008
9,1%
0,7%
-17,8% 18,1% 46,2%
2011
2012
2013
4,6%
7,8%
Benchmark
-7,5% -40,1%
5,7%
-2,8% -19,3% 15,1% 49,3%
6,9%
7,9%
Equity Japan Classe H.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Equity Europe
dall'indice "Morgan Stanley Capital International PanEuro" (rappresentativo della performance del mercato
azionario Pan-Euro).
valori o negoziate in altri mercati regolamentati di uno
Stato sviluppato dell'Europa compreso nel benchmark;
c) strumenti finanziari principalmente denominati in Euro e
Sterline inglesi.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
6
in
quanto
il
valore
5
6
7
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,50 %
specifiche
reperibile
sui
siti
internet
differenza
–
se
positiva
–
tra
l'incremento
di
Commissioni
e
legate al
www.fideuram.it.
del NAV nell'evenienza di performance pari
rendimento
all'indice di riferimento.
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
2006
2007
2014
2015
13,8%
0,8%
-44,2% 22,8% 12,3% -11,8% 11,5% 25,4%
-2,3%
1,5%
Benchmark 13,4%
1,2%
-39,2% 22,5%
3,6%
3,9%
Fondo
2008
2009
2010
5,5%
2011
-9,9%
2012
2013
12,7% 15,5%
Equity Europe.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Equity Pacific Ex Japan
valori o negoziate in un altro mercato regolamentato dei
Paesi Sviluppati della regione del Pacifico, ad eccezione
del Giappone.
dall'indice "Morgan Stanley Capital International Pacific
Free ex Japan" (rappresentativo della performance dei
mercati azionari dell'area del Pacifico, Giappone escluso).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
6
in
quanto
il
valore
5
6
7
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,54 %
specifiche
reperibile
sui
siti
internet
differenza
se
positiva
tra
l'incremento
di
Commissioni
e
legate al
www.fideuram.it.
rendimento
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
-60%
2013
2014
2015
14,2% 13,8% -43,8% 57,7% 23,4% -17,6% 20,2%
-0,7%
9,9%
-1,4%
Benchmark 12,7% 12,9% -43,5% 53,1% 17,9% -12,7% 17,6%
-2,9%
9,0%
-2,1%
Fondo
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Equity Pacific ex Japan Classe A.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Equity Pacific Ex Japan
dall'indice "Morgan Stanley Capital International Pacific
Free ex Japan", 100% Euro Hedged (rappresentativo
della performance dei mercati azionari dell'area del
Pacifico, Giappone escluso).
valori o negoziate in un altro mercato regolamentato dei
Paesi Sviluppati della regione del Pacifico, ad eccezione
del Giappone.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
5
in
quanto
il
valore
5
6
7
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,54 %
specifiche
reperibile
sui
siti
internet
differenza
se
positiva
tra
l'incremento
di
Commissioni
e
legate al
www.fideuram.it.
rendimento
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fondo
14,5% -39,5% 39,7%
5,7%
Benchmark
13,8% -39,2% 33,2%
-0,7% -17,9% 14,4%
2013
-21,1% 17,1% 12,1%
9,9%
2014
2015
1,4%
-5,0%
0,0%
-6,3%
Equity Pacific ex Japan Classe H.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito allʼopportunità di
investire.
Interfund Equity USA Advantage
che la stessa non soddisfi più i criteri di investimento del
Comparto.
Il Comparto può anche investire, in via accessoria, in azioni
di società che non abbiano i requisiti sopra descritti, in
strumenti di debito convertibili in azioni ordinarie, privilegiate
e warrant su titoli, e altri titoli collegati alle azioni.
Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati non
solo ai fini di copertura dei rischi e di gestione ma anche a fini
di investimento.
Il benchmark del Comparto consiste nell'indice "Morgan
Stanley Capital International USA" (rappresentativo del
rendimento del mercato azionario statunitense).
Potrete ottenere il rimborso attraverso semplice richiesta in
qualsiasi giorno lavorativo.
Il Comparto, espresso in Euro, ha come obiettivo
d'investimento l'aumento a lungo termine del valore del
capitale, misurato in Euro, principalmente mediante
investimenti in titoli azionari emessi da società statunitensi e,
in via accessoria, in titoli emessi da società non statunitensi.
In condizioni normali di mercato, l'obiettivo d'investimento del
Comparto sarà perseguito investendo principalmente in titoli
azionari di società "large cap". Il processo d'investimento
privilegia un processo di selezione dei titoli, bottom-up,
mirando a investimenti interessanti a livello di singole
società. Il processo d'investimento è guidato dalla ricerca dei
fondamentali. Gli sviluppi della società, compresi la strategia
di business ed i risultati finanziari, sono studiati su base
continuativa. In via generale una partecipazione del
portafoglio può essere disinvestita nel caso venga stabilito
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento 6 in quanto il valore dell'investimento
può registrare ampie variazioni giornaliere, al rialzo o al
ribasso.
• I dati storici utilizzati per calcolare lʼindicatore sintetico
potrebbero non costituire unʼindicazione affidabile circa il
futuro profilo di rischio del Comparto.
• Lʼappartenenza alla categoria di rischio più bassa non
5
6
7
SPESE
Le commissioni e le spese da Voi corrisposte vengono utilizzate per coprire i costi di gestione del Comparto, compresi i costi
legati alla sua commercializzazione e distribuzione. Tali oneri riducono la potenziale crescita del Vostro investimento.
nella Tabella corrispondono, singolarmente, alla percentuale
massima applicabile. È possibile, pertanto, che possiate
Commissioni di
6,50 %
pagare un importo inferiore. L'esatto importo applicato Vi
sottoscrizione
potrà essere comunicato dal consulente finanziario o dal
Commissioni di
distributore. Le commissioni di conversione differiscono dalle
0,00 %
rimborso
commissioni di sottoscrizione. Le spese correnti si
riferiscono ai costi relativi all'esercizio conclusosi il
31/12/2015. Tale importo potrebbe variare di anno in anno.
venga distribuito.
Sono escluse dal calcolo le commissioni legate al
rendimento e i costi delle transazioni di portafoglio, eccetto le
commissioni di sottoscrizione/rimborso sostenute dal
Comparto per l'acquisto o la vendita di azioni di un altro
Spese correnti
1,79 %
comparto.
Per ulteriori informazioni sulle commissioni e le spese,
ivi incluse quelle relative alle modalità di calcolo delle
specifiche
commissioni legate al rendimento, si rinvia alla sezione
"Spese" del Prospetto della SICAV, reperibile sui siti
20,00 %, calcolato annualmente dalla
internet
e
differenza, se positiva, tra l'incremento di
www.fideuram.it.
Commissioni
legate al
rendimento
del NAV nell'evidenza di performance pari a
quella del benchmark di riferimento. Se la
differenza è negativa il periodo di riferimento
sarà esteso ad un massimo di tre anni. Se la
differenza dovesse rimanere negativa il
periodo di riferimento sarà, in ogni caso,
riportato ad un anno.
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
2006
2007
2010
2011
2012
Fondo
4,4%
-2,1% -25,4% 16,8%
2008
2009
8,5%
-5,1%
8,3%
24,9% 21,1% 22,7%
2013
2014
Benchmark
4,8%
-1,5% -24,5% 15,4%
8,5%
-3,6%
9,6%
24,1% 26,5% 10,5%
Il Comparto è stato avviato il 3 giugno 1969.
2015
Il presente documento contiene le Informazioni Chiave per
gli Investitori relative al singolo Comparto Interfund Equity
USA Advantage.
La Banca Depositaria è FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG)
S.A..
Copie in italiano e in inglese dell'ultimo rendiconto annuale,
delle relazioni semestrali e del Prospetto della SICAV
possono essere richieste gratuitamente e in ogni momento
presso la SICAV, la Società di Gestione nonché presso
FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG) S.A. e Fideuram
S.p.A..
L'ultimo valore dell'azione è reso disponibile dalla Società di
Gestione ogni giorno bancario lavorativo in Lussemburgo
presso FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG) S.A. in qualità
di agente amministrativo e presso le sedi degli intermediari
che curano la distribuzione delle azioni del Comparto in
Italia, sul quotidiano "Il Sole 24 Ore", nonché sui siti internet
www.fideuramassetmanagement.ie e www.fideuram.it.
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) LIMITED
può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base
delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle
corrispondenti parti del Prospetto della SICAV.
La SICAV è articolata in comparti. Le attività e le passività
del Comparto sono separate da quelle degli altri comparti. I
diritti patrimoniali degli investitori nel Comparto sono
totalmente distinti da quelli degli investitori degli altri
comparti. È possibile effettuare la sottoscrizione
esclusivamente mediante contratti di investimento che
prevedono versamenti in unica soluzione (UNI). Potrete in
ogni momento convertire azioni appartenenti al Comparto
con azioni appartenenti ad altri comparti. Le informazioni
sulle modalità di esercizio del diritto di conversione sono
contenute nella sezione "Come si modifica la composizione
dell'investimento: le conversioni" del Prospetto. Il Prospetto,
il rendiconto e le relazioni semestrali sono redatti per la
SICAV nel suo complesso menzionata nell'intestazione del
presente documento.
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Bond Global Emerging Markets
obbligazioni denominate in Dollari USA di emittenti
governativi dei Paesi in via di Sviluppo.
Gli investimenti saranno effettuati indipendentemente
dalla durata dei titoli e saranno prevalentemente coperti
dalle fluttuazioni dei tassi di cambio.
dall'indice "J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index
(EMBI) Global Diversified 100% Euro Hedged"
(rappresentativo delle performance dei titoli di stato dei
paesi emergenti, con vita residua superiore all'anno).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
4
in
quanto
il
valore
5
6
7
•
• Rischio mercati in via di sviluppo: il Comparto è
prezzi.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,17 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
Il Comparto è stato avviato il 10 maggio 2000.
2006
2007
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
6,4%
1,5%
-17,6% 23,0%
2008
2009
9,2%
5,7%
15,0%
-6,9%
5,8%
-0,8%
Benchmark
6,7%
4,1%
-11,8% 25,7% 10,2%
6,7%
16,8%
-5,6%
7,1%
0,7%
Bond Global Emerging Markets.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Equity Global Emerging Markets
benchmark di riferimento, attraverso l'investimento
parziale o totale in azioni di società prevalentemente
quotate nelle Borse valori o negoziate in altri mercati
regolamentati di uno Stato in via di sviluppo compreso nel
benchmark.
Il Comparto può investire in China A-shares attraverso il
programma Shanghai-Hong Kong Stock Connect che
consente agli investitori esteri di negoziare determinate
China A-Share, quotate
alla Borsa di Shanghai,
attraverso i broker di Hong Kong.
dall'indice "Morgan Stanley Capital International Emerging
Markets Free" (rappresentativo della performance del
mercato azionario dei paesi emergenti).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
6
in
quanto
il
valore
potrebbero non costituire unʼindicazione affidabile circa
5
6
7
• L'investimento nella Repubblica Popolare Cinese
(RPC) è soggetto a rischi di investimento propri dei
mercati emergenti e ad altri rischi addizionali specifici
del mercato della RPC.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,53 %
specifiche
reperibile
sui
siti
internet
differenza
se
positiva
tra
lʼincremento
di
Commissioni
e
valore del NAV e lʼincremento di valore teorico
legate al
www.fideuram.it.
del NAV nellʼevenienza di performance pari a
rendimento
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
-60%
2013
2014
2015
16,7% 21,4% -45,7% 60,2% 14,4% -23,0% 16,0%
-6,6%
10,7%
-9,1%
Benchmark 13,6% 20,2% -45,6% 60,4% 21,4% -16,9% 13,4%
-9,1%
8,6%
-7,5%
Fondo
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Equity Global Emerging Markets.
La
Banca
Depositaria
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(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
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presso
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e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund International Securities New Economy
Il Comparto, espresso in Euro, ha lʼobiettivo di generare
un rendimento positivo investendo almeno il 60% del
proprio patrimonio netto in azioni o strumenti finanziari
assimilati emessi da imprese che possano beneficiare
dello sviluppo tecnologico e dellʼinnovazione, cioè
impieghino estensivamente la tecnologia nello sviluppo di
nuovi prodotti e/o processi o nel miglioramento di quelli
esistenti e conseguano, quindi, elevati tassi di crescita
grazie a metodologie e a prodotti innovativi. In particolare i
settori che, in via esemplificativa ed al momento,
presentano i necessari requisiti sono: media,
biotecnologico, internet software e servizi, consulenza
informatica, software, attrezzatura per comunicazioni,
computers e periferiche, attrezzature elettroniche e
strumenti, automazione dʼufficio, semiconduttori, servizi di
telecomunicazione e telefonia mobile.
parametro di riferimento variabile (“benchmark”), costituito
dallʼindice “Morgan Stanley Capital International World”,
limitatamente ai settori “Consumer Discretionary”, “Health
Care”, “Information Technology” e “Telecommunication
Services” (rappresentativo della performance dei mercati
azionari mondiali).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
6
in
quanto
il
valore
potrebbero non costituire unʼindicazione affidabile circa
5
6
7
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
2,20 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
2006
2007
Fondo
0,8%
-0,7% -32,1% 25,4% 14,0%
2008
2009
2010
2,0%
11,5% 27,0% 29,4% 15,5%
Benchmark
2,2%
0,2%
1,0%
11,8% 26,2% 26,9% 14,1%
-31,9% 25,9% 14,8%
2011
2012
2013
2014
2015
Il Comparto è operativo dal 2 agosto 2005, pertanto non
è stato possibile calcolare i risultati ottenuti nel corso di
tale anno né degli anni precedenti.
International Securities New Economy.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Emerging Markets Local Currency Bond
Il Comparto concentra i propri investimenti in Asia, Africa,
Medio Oriente, America Latina e Paesi in via di Sviluppo
dell'Europa.
dall'indice "JP Morgan Government Bond Index Emerging Markets Global Diversified" (rappresentativo
delle performance dei titoli di stato dei paesi emergenti,
con vita residua superiore all'anno).
d'investimento la massimizzazione del rendimento totale,
investendo in:
a) titoli a rendimento fisso denominati nelle valute dei
Paesi in via di Sviluppo ed in contratti a termine o derivati,
per almeno l'80% del proprio attivo;
b) strumenti finanziari, a rendimento fisso e non, il cui
rendimento si basa su quello di un titolo di un Paese in via
di Sviluppo, come i derivati, piuttosto che, direttamente,
titoli di tale Paese;
c) titoli ad alto rendimento, ad esempio obbligazioni ad
alto rischio, anche investendo tutte le proprie attività, con
un limite pari al 15% delle attività totali in titoli con un
rating inferiore a B attribuito da Moody's o con un rating
equivalente di S&P o Fitch.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
5
in
quanto
il
valore
5
6
7
•
prezzi.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,06 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
2014
2015
Fondo
2006
2007
2008
2009
2010
2,1%
2011
13,3% -15,0%
2012
2013
6,6%
-7,4%
Benchmark
1,7%
15,0% -12,9%
7,4%
-5,2%
Emerging Markets Local Currency Bond Classe A.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Emerging Markets Local Currency Bond
dall'indice "JP Morgan Government Bond Index-Emerging
Markets Global Diversified" (rappresentativo delle
performance dei titoli di stato dei paesi emergenti, con vita
residua superiore all'anno).
d'investimento la massimizzazione del rendimento totale,
investendo in:
a) titoli a rendimento fisso denominati nelle valute dei
Paesi in via di Sviluppo ed in contratti a termine o derivati,
per almeno l'80% del proprio attivo;
b) strumenti finanziari, a rendimento fisso e non, il cui
rendimento si basa su quello di un titolo di un Paese in
via di Sviluppo, come i derivati, piuttosto che,
direttamente, titoli di tale Paese;
c) titoli ad alto rendimento, ad esempio obbligazioni ad
alto rischio, anche investendo tutte le proprie attività, con
un limite pari al 15% delle attività totali in titoli con un
rating inferiore a B attribuito da Moody's o con un rating
equivalente di S&P o Fitch.
Il Comparto concentra i propri investimenti in Asia, Africa,
Medio Oriente, America Latina e Paesi in via di Sviluppo
dell'Europa.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
5
in
quanto
il
valore
5
6
7
•
prezzi.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,06 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
0,0%
-2,0%
-4,0%
-6,0%
-8,0%
-10,0%
-12,0%
-14,0%
-16,0%
-18,0%
-20,0%
Non è stato possibile calcolare i risultati ottenuti nel
passato a causa del recente avvio (in data 7 febbraio
2012) della Classe H. Pertanto, non possiamo fornirvi
un'indicazione utile in merito a questi ultimi.
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
-11,6% -6,4% -17,7%
Benchmark
-9,0%
-5,7% -14,9%
Emerging Markets Local Currency Bond Classe H.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Inflation Linked
dall'indice "Merrill Lynch Global Government InflationLinked (EUR Hedged 100%)" (rappresentativo della
performance
dei
titoli
obbligazionari
indicizzati
all'inflazione).
un rendimento positivo investendo prevalentemente in
obbligazioni caratterizzate da un'indicizzazione (delle
cedole, del capitale o di entrambi) ad indici che rilevano la
variazione del costo della vita in diversi Paesi, con lo
scopo di proteggere il rendimento reale dell'investimento.
Gli investimenti saranno realizzati principalmente in
strumenti finanziari denominati in Dollari USA, canadesi,
australiani e neozelandesi, in Corone svedesi, in Sterline
inglesi, in Yen ed in Euro e saranno effettuati
indipendentemente dalla durata dei titoli. L'investimento
sarà generalmente coperto contro il rischio di cambio.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
rischio/rendimento
4
in
quanto
il
valore
5
6
7
•
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
1,00 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
Il Comparto è stato avviato il 11 gennaio 2002.
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
-2,2%
4,2%
-0,6%
7,1%
4,0%
10,6%
6,1%
-5,7%
9,0%
-4,0%
Benchmark
-0,8%
5,5%
-0,2%
7,6%
4,4%
11,2%
7,0%
-5,0%
9,5%
-0,9%
Inflation Linked.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund System Evolution
specializzati in materie prime o in fondi immobiliari ("Fondi
Alternativi"), a condizione che tutti i fondi siano di tipo
chiuso e debitamente regolati.
Gli strumenti finanziari sopra indicati potranno essere
emessi da emittenti residenti in qualsiasi Stato, sviluppato
o in via di sviluppo, nonché denominati in qualsiasi valuta.
La politica di gestione del Comparto non è collegata ad un
parametro di riferimento ("benchmark").
un rendimento positivo, investendo prevalentemente in:
a) attività a basso rischio e pronta liquidabilità (titoli di
Stato, obbligazioni ordinarie emesse da entità non
sovrane, strumenti del mercato monetario e depositi
presso istituzioni creditizie), anche interamente;
b) obbligazioni di emittenti governativi o non governativi,
obbligazioni convertibili ed obbligazioni strutturate di tutto
il mondo, anche interamente;
c) fino ad un massimo del 90% del proprio attivo netto, in
azioni di tutto il mondo prevalentemente quotate nelle
Borse valori o negoziate in altro mercato regolamentato;
d) quote o azioni di fondi, quote e/o azioni di fondi
speculativi, di fondi di fondi speculativi o di fondi
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
5
6
7
rischio/rendimento
7
in
quanto
il
dell'investimento può registrare variazioni giornaliere
estremamente elevate, al rialzo o al ribasso.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
0,90 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
6,0%
5,0%
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
-1,0%
-2,0%
-3,0%
-4,0%
Fondo
Il Comparto è stato avviato il 1° ottobre 2009.
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2,3%
-2,9%
5,6%
3,1%
4,1%
2,7%
System Evolution.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Euro Bond Short Term 3-5
nel tempo il patrimonio investendo in obbligazioni
denominate in Euro a tasso fisso e variabile, aventi una
vita residua compresa tra 3 e 5 anni.
dall'indice "Citigroup EMU Government Bond Index 3-5
anni" (rappresentativo delle performance dei titoli di stato,
con vita residua compresa tra 3 e 5 anni, emessi dai paesi
appartenenti all'Unione Monetaria Europea).
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
5
6
7
rischio/rendimento
3
in
quanto
il
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
0,89 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
Il Comparto è stato avviato il 18 aprile 2006.
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Fondo
2006
1,8%
6,7%
3,5%
1,6%
2,9%
6,9%
1,3%
5,2%
0,5%
Benchmark
3,0%
7,7%
4,8%
1,3%
3,3%
7,6%
2,3%
5,6%
1,4%
Euro Bond Short Term 3-5.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Euro Liquidity
dall'indice "BofA Merrill Lynch 0-1 Year Euro Government"
(rappresentativo
della
performance
dei
titoli
obbligazionari, con esclusione dei T-Bill, emessi dagli
Stati appartenenti all'Unione Monetaria Europea (EMU)
con vita residua inferiore ad un anno).
Il grado di scostamento rispetto all'indice di riferimento è
contenuto.
Il Comparto, espresso in Euro, ha l'obiettivo di conservare
il capitale attraverso l'investimento in strumenti del
mercato monetario di elevata qualità, obbligazioni
governative caratterizzate da elevata liquidità, obbligazioni
e strumenti finanziari ordinari.
L'intero portafoglio ha una scadenza media ponderata non
eccedente i 6 mesi ed una vita media ponderata non
superiore ai 12 mesi.
Il Comparto può investire, fino al 100% del proprio
patrimonio, in strumenti derivati sia a fini di copertura dei
rischi sia a fini di una più efficiente gestione del
portafoglio, in linea con la sua strategia di investimento di
fondo monetario.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
4
5
6
7
rischio/rendimento
1
in
quanto
il
dell'investimento presenta oscillazioni estremamente
basse, al rialzo o al ribasso.
SPESE
investimento.
Commissioni di
6,50 %
sottoscrizione
Commissioni di
0,00 %
rimborso
conversione
differiscono
dalle
commissioni
di
venga distribuito.
Spese correnti
0,63 %
specifiche
Commissioni
reperibile
sui
siti
internet
0,00 %
legate al
e
rendimento
www.fideuram.it.
0,5%
0,4%
0,3%
0,2%
0,1%
0,0%
-0,1%
-0,2%
-0,3%
-0,4%
-0,5%
-0,6%
Il Comparto è stato avviato il 26 luglio 2013.
2014
2015
Fondo
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0,1%
-0,5%
Benchmark
0,4%
0,1%
Euro Liquidity.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
e Fideuram S.p.A..
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
e
www.fideuram.it.
FIDEURAM
ASSET
MANAGEMENT
(IRELAND)
LIMITED
può
essere
ritenuta
responsabile
della SICAV.
sezione
"Come
si
modifica
la
composizione
Ireland (CBI).
investire.
Interfund Crescita Protetta 80
Il Fondo Master otterrà l'esposizione alla Strategia di
Portafoglio attraverso l'uso di strumenti finanziari derivati
(FDI).
Il Fondo Feeder può inoltre investire, direttamente o
indirettamente, in contratti derivati al fine di offrire agli
investitori un rendimento minimo al rimborso.
Il Fondo Master può investire in una vasta gamma di
strumenti finanziari, ivi inclusi i titoli azionari, i titoli con
caratteristiche azionarie e gli strumenti finanziari derivati
su indici ammissibili dai fondi comuni di investimento
armonizzati (UCITS) che comprendono azioni e
investimenti a reddito fisso.
Il Fondo Master può utilizzare strumenti derivati sia ai fini
di investimento che di efficiente gestione del portafoglio.
La politica di gestione del Comparto non è collegata a un
parametro di riferimento ("benchmark").
in qualsiasi giorno lavorativo, ad eccezione dei giorni
indicati sul Prospetto di Interfund.
Il Comparto, espresso in Euro, è un Fondo Feeder (di
seguito, il "Fondo Feeder") del Fondo MS Fideuram
Equity Smart Beta Dynamic Protection 80 Fund (di
seguito, il "Fondo Master"), un comparto di FundLogic
Alternatives plc..
Il Comparto investe almeno l'85% del proprio patrimonio in
quote del Fondo Master.
Il Comparto non investe direttamente in azioni, titoli a
rendimento fisso o strumenti derivati ma ottiene
esposizione ad essi tramite l'investimento nel Fondo
Master.
L'obiettivo d'investimento del Fondo Feeder, in riferimento
all'investimento nel Fondo Master, è di fornire ai propri
investitori un'esposizione a medio-lungo termine al
rendimento della strategia del Fondo Master, offrendo al
contempo una protezione con il minimo valore del
patrimonio netto pari all'80% del valore più alto del NAV
raggiunto dal lancio del Comparto ("rendimento minimo al
rimborso").
I rendimenti dell'investimento del Fondo Feeder saranno
simili a quelli dell'investimento del Fondo Master.
Rischio Più Basso
Rendimento
potenzialmente più
basso
Rischio Più Alto
Rendimento
potenzialmente più
alto
1
•
2
3
5
4
rischio/rendimento
4
in
quanto
il
valore
6
7
•
•
•
•
•
Rischio di controparte: il Fondo Master investe in strumenti
finanziari, come gli strumenti finanziari derivati, attraverso
contratti con controparti finanziarie, esponendosi in tal modo
al rischio che tali intermediari, non adempiendo nel futuro alle
proprie obbligazioni, possano provocare un danno
patrimoniale al Fondo Master e indirettamente al Comparto.
Rischi operativi: l'investimento nel Fondo Master potrebbe
essere influenzato da rischi operativi connessi al Gestore
degli Investimenti all'Agente Amministrativo e agli altri
soggetti che forniscono un servizio al Fondo Master. Errori o
ritardi nella gestione operativa del comparto o del Fondo
Master, possono influire negativamente sul Fondo Feeder.
Rischio liquidità: il NAV del Fondo Feeder si baserà
essenzialmente sul NAV del Fondo Master. Di conseguenza,
il NAV per azione sarà determinato solo dopo il calcolo e la
pubblicazione del NAV del Fondo Master. Le operazioni di
sottoscrizioni ed i rimborsi, sia per il Fondo Master che per il
Fondo Feeder, potranno essere effettuate tutti i giorni
lavorativi come indicato sul Prospetto di Interfund.
C'è il rischio che il Fondo Master non abbia esposizione alla
Strategia di Portafoglio per un periodo certo, in questo caso,
gli investitori saranno esposti al tasso d'interesse c.d.
overnight che potrebbe essere negativo.
Rischio derivati: il Fondo Master non offre una completa
protezione del capitale. Inoltre, se la controparte dovesse
diventare insolvente, la protezione del capitale ottenuta
tramite uso di derivati potrebbe non funzionare.
SPESE
investimento.
Le commissioni di sottoscrizione e rimborso riportate nella
Tabella corrispondono, singolarmente, alla percentuale
massima applicabile. È possibile, pertanto, che possiate
Commissioni di
6,50 %
pagare un importo inferiore. L'esatto importo applicato Vi
sottoscrizione
potrà essere comunicato dal consulente finanziario o dal
Commissioni di
distributore. Le commissioni di conversione differiscono
0,00 %
rimborso
dalle commissioni di sottoscrizione. Le spese correnti
sono basate su una stima. Tale importo potrebbe variare
di anno in anno. Sono escluse dal calcolo le commissioni
venga distribuito.
legate al rendimento e i costi delle transazioni di
portafoglio,
eccetto
le
commissioni
di
Spese correnti
1,65 %
specifiche
reperibile
sui
siti
internet
Commissioni
e
0,00 %
legate al
www.fideuram.it.
rendimento
I rendimenti passati non sono indicative di quelli future.
La SICAV è stata istituita il 28 Agosto 1968.
Il comparto è stato avviato il 1 Ottobre 2014.
Dato il recente avvio (il 1 Ottobre 2014) del Comparto,
non è stato possibile calcolare I rendimenti passati.
Pertanto, non è possibile fornirvi informazioni su questo
punto.
0,0%
-0,2%
-0,4%
-0,6%
-0,8%
-1,0%
-1,2%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fondo
2013
2014
2015
-1,1%
Il presente documento contiene le Informazioni Chiave per
gli Investitori relative al singolo Comparto Interfund
Crescita Protetta 80.
La
Banca
Depositaria
è
FIDEURAM
BANK
(LUXEMBOURG) S.A..
momento presso la SICAV, la Società di Gestione nonché
presso FIDEURAM BANK (LUXEMBOURG) S.A. e
Fideuram S.p.A.. Tali documenti sono disponibili su copia
cartacea o su altro supporto durevole.
Lussemburgo
presso
FIDEURAM
BANK
www.fideuramassetmanagement.ie e www.fideuram.it.
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) LIMITED
può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente
documento che risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti
rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto della
SICAV.
Sebbene il Fondo Master si trovi in un Paese UE (Irlanda)
diverso da quello in cui si trova il Fondo Master
(Lussemburgo), l'investimento nel Fondo Master da parte
del Fondo Feeder non ha alcun impatto fiscale specifico
secondo la legislazione Lussemburghese sulla SICAV.
La SICAV è articolata in comparti. Le attività e le passività
del Comparto sono separate da quelle degli altri comparti.
I diritti patrimoniali degli investitori nel Comparto sono
totalmente distinti da quelli degli investitori degli altri
comparti. È possibile effettuare la sottoscrizione
esclusivamente mediante contratti di investimento che
prevedono versamenti in unica soluzione (UNI). Potrete in
ogni momento convertire azioni appartenenti al Comparto
con azioni appartenenti ad altri comparti. Le informazioni
sulle modalità di esercizio del diritto di conversione sono
contenute nella sezione "Come si modifica la
composizione dell'investimento: le conversioni" del
Prospetto. Il Prospetto, il rendiconto e le relazioni
semestrali sono redatti per la SICAV nel suo complesso
menzionata nell'intestazione del presente documento.
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) LIMITED è stata autorizzata in Irlanda in data 15 maggio 2013 ed è regolamentata dalla Central Bank
of Ireland (CBI).

Informazioni chiave per gli investitori (KIID)

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