1 Stima della pensione complementare (Progetto esemplificativo

Iscritto all’Albo dei Fondi Pensione - I Sezione Speciale - Fondi Pensione Preesistenti - numero 1417
Stima della pensione complementare
(Progetto esemplificativo standardizzato)
Versione 2014/01 (del 12/02/2014)
Premessa
La redazione del presente “Progetto esemplificativo” trae origine da una deliberazione della Commissione di Vigilanza
sui Fondi Pensione (COVIP) che ha segnalato la necessità, per le forme pensionistiche complementari, di predisporre
una simulazione “standardizzata” volta a illustrare:
 l’evoluzione prevista di una posizione individuale “tipo” nel corso del rapporto di partecipazione;
 l’importo della relativa prestazione attesa al momento del pensionamento (sotto forma di rendita vitalizia).
Nel realizzare il presente lavoro sono state seguite le indicazioni dettate da COVIP per la redazione del “Progetto
esemplificativo: stima della pensione complementare” (Deliberazione del 31 gennaio 2008), apportando delle aggiunte
utili a contestualizzarlo nella realtà Previndai e a tenere conto degli aspetti peculiari che ne caratterizzano gli iscritti. In
particolare, ai tre livelli di contribuzione annua previsti da COVIP ne sono stati aggiunti altri due (pari a € 10.000,00 e €
15.000,00), in quanto più adiacenti al reale contributo annuo versato da un dirigente industriale.
Il Progetto esemplificativo quest’anno è stato aggiornato in seguito all’avvio del nuovo comparto a gestione assicurativa
Assicurativo 2014, avvenuta con decorrenza 1 gennaio 2014. Tale comparto è destinato alla ricezione di tutte le risorse
destinate alla gestione assicurativa nonché del TFR tacito, mentre il comparto Assicurativo 1990 non è più idoneo a
ricevere i nuovi conferimenti a partire da tale data e, pertanto, non è stato più inserito nella simulazione.
Informazioni e ipotesi utilizzate per la stima
Il presente progetto esemplificativo contiene una stima della pensione complementare predisposta per consentirLe una
valutazione sintetica e prospettica del programma previdenziale. Al contempo costituisce uno strumento utile per
aiutarLa nelle scelte relative alla partecipazione, come ad esempio il livello di contribuzione o la scelta del/i comparto/i
a cui aderire (per ulteriori informazioni in merito si rimanda alla documentazione contrattuale e al sito internet
www.previndai.it). A tal proposito Le ricordiamo che ha la possibilità di costruire le future prestazioni pensionistiche
scegliendo di frazionare la contribuzione corrente e/o l’intera posizione contemporaneamente su più comparti.
L’allocazione prescelta può essere modificata nel tempo.
Avvertenza: Gli importi di seguito riportati si basano su procedure di stima e su ipotesi di calcolo che potrebbero non
trovare conferma nel corso del rapporto. In tal caso, la posizione individuale effettivamente maturata e la prestazione
pensionistica corrispondente risulteranno differenti da quelle riportate. Le indicazioni fornite non impegnano pertanto
in alcun modo né Previndai, né la COVIP.
Stima della pensione complementare
Il progetto esemplificativo standardizzato è riferito a figure-tipo generiche: per avere un’idea della prestazione
previdenziale (rata di rendita) che si potrà attendere al momento del pensionamento, individui la figura che più si
avvicina alle Sue caratteristiche tra quelle che trova indicate (sono considerate tre diverse età anagrafiche al momento
dell’adesione a Previndai e cinque livelli di contribuzione annua. I livelli di € 10.000,00 e € 15.000,00 sono stati
aggiunti da Previndai ai tre indicati da COVIP, in quanto, come già detto, più adiacenti alla reale contribuzione annua di
un dirigente industriale).
La stima tiene conto della tassazione sui risultati (rendimenti) conseguiti, ma non della tassazione sulle prestazioni. Non
vengono inoltre considerati i vantaggi fiscali derivanti dalla possibilità di dedurre i contributi. In generale, tenga
presente che la partecipazione alle forme di previdenza complementare consente di fruire di benefici fiscali. Per
maggiori informazioni Le consigliamo di leggere attentamente il “Documento sul regime fiscale” (disponibile
all’indirizzo www.previndai.it nella sezione “Fiscalità”).
Stima della pensione complementare
(Progetto esemplificativo standardizzato)
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Versione 2014/01 (del 12/02/2014)
FASE DI ACCUMULO
■ Rendimento atteso dei comparti:
Rendimento medio annuo(1)
Comparto
Assicurativo 2014
Comparto
Bilanciato
Comparto
Sviluppo
2,00%
2,60%
3,15%
I tassi di rendimento qui riportati, espressi in termini reali (cioè al netto dell’inflazione), sono calcolati sulla base della
composizione (azionaria/obbligazionaria) del comparto. Alla componente azionaria è attribuito un rendimento del
4,00% annuo e a quella obbligazionaria del 2,00% annuo. Il tasso è espresso al lordo dei costi e della tassazione. Per il
comparto assistito da garanzie, l’Assicurativo 2014, in base a quanto indicato da COVIP, si è ipotizzato un rendimento
derivante da investimenti esclusivamente obbligazionari. Per i comparti Bilanciato e Sviluppo la composizione in base
alla quale sono stati calcolati i tassi di rendimento medio annuo è stata quella del benchmark di riferimento di ciascun
comparto.
■ Tasso annuo atteso di crescita della contribuzione(1)
1,00%
Questa ipotesi è relativa a quanto si prevede che Lei rivaluterà (aumenterà) ogni anno in termini reali i contributi
destinati a Previndai per mantenerli allineati alla crescita del Suo reddito.
■ Tasso annuo atteso di inflazione(1)
2,00%
■ Costi(2)
I costi utilizzati nel calcolo sono quelli effettivamente praticati da Previndai al momento della redazione di questo
documento e vengono di seguito riportati per Sua comodità.
Comparto
Assicurativo 2014
Comparto
Bilanciato
Comparto
Sviluppo
0,45%
0,45%
0,45%
-
-
-
Una tantum sui
contributi
0,50%
-
-
Ricorrente
48 p.b.
dal rendimento dell’anno
0,3627%
della massa gestita
0,4144%
della massa gestita
Costi annui e di gestione
Costo
amministrativo
Costo di
gestione
Una tantum sui
contributi
Ricorrente
FASE DI EROGAZIONE(1)
■ Basi demografiche per il calcolo della rendita: la tavola di mortalità IPS55;
■ Tasso tecnico per il calcolo della rendita: 0%;
■ Costo relativo alla trasformazione della posizione individuale in rendita:
1,25% della posizione individuale (montante) maturata al termine della fase di accumulo per il comparto
Assicurativo 2014;
2,00% della posizione individuale (montante) maturata al termine della fase di accumulo per i comparti Bilanciato e
Sviluppo.
Dal momento che il costo di trasformazione del montante in rendita di 1,25% è già contemplato all’interno del
coefficiente di conversione utilizzato, nel corso della stima sono state applicate le seguenti percentuali:
0% in caso di montante maturato al termine della fase di accumulo nel comparto Assicurativo 2014;
0,75% in casa di montante maturato al termine della fase di accumulo nei comparti Bilanciato e Sviluppo.
(1)
(2)
Informazioni basate su ipotesi fornite dalla COVIP in modo analogo per tutte le forme.
Informazioni proprie della forma pensionistica.
Stima della pensione complementare
(Progetto esemplificativo standardizzato)
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Previndai - Fondo pensione preesistente - Stima della pensione complementare
(Progetto esemplificativo standardizzato)
Rendita annua*
3.682,35
4.137,37
4.512,47
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
111.269,12
136.228,78
153.062,26
166.939,17
6.137,25
6.895,62
7.520,79
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
222.538,24
272.457,57
306.124,52
333.878,34
12.274,51
13.791,24
15.041,58
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
445.076,47
544.915,13
612.249,03
667.756,69
24.549,02
27.582,48
30.083,16
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
667.614,71
36.823,52
41.373,72
45.124,74
2.500
euro
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
111.269,12
136.228,78
153.062,26
166.939,17
5.266,98
5.917,81
6.454,33
5.000
euro
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
222.538,24
272.457,57
306.124,52
333.878,34
10.533,96
11.835,62
12.908,66
10.000
euro
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
445.076,47
544.915,13
612.249,03
667.756,69
21.067,93
23.671,24
25.817,32
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
667.614,71
817.372,70
918.373,55
1.001.635,03
31.601,89
35.506,87
38.725,98
1.500
euro
817.372,70
918.373,55
1.001.635,03
Iscritto di sesso femminile.
Età al pensionamento 67 anni (37 anni di contribuzione)
Comparto Assicurativo 2014
81.737,27
66.761,47
Comparto Bilanciato
91.837,36
Comparto Sviluppo
100.163,50
15.000
euro
1.500
euro
Iscritto di sesso maschile.
Età al pensionamento 67 anni (37 anni di contribuzione)
Comparto Assicurativo 2014
81.737,27
Comparto Bilanciato
91.837,36
66.761,47
Comparto Sviluppo
100.163,50
2.500
euro
Posizione individuale
finale
5.000
euro
Versamenti
cumulati
10.000
euro
Comparti
15.000
euro
Contributo
iniziale
Ipotesi età ingresso: 30 anni
3.160,19
3.550,69
3.872,60
*Si fa riferimento alla prima rata annua di una rendita vitalizia immediata senza reversibilità, ottenuta mediante conversione dell'intera
posizione maturata al momento di accesso al pensionamento.
NOTA BENE: I valori della posizione individuale e della rata di rendita sono riportati in termini reali e, pertanto, sono già al netto degli
effetti dell'inflazione.
AVVERTENZE: La presente simulazione è effettuata supponendo che il potenziale aderente abbia ad oggi l’età di ingresso indicata.
Inoltre, è bene tenere presente che la posizione individuale maturata è soggetta a variazioni in conseguenza della variabilità dei rendimenti
conseguiti effettivamente dalla gestione. La variabilità è tendenzialmente più elevata quanto maggiore è il contenuto azionario del
comparto. Anche se la stima non prende in considerazione tale variabilità, nelle valutazioni tenga conto di questo importante elemento.
Stima della pensione complementare
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Versione 2014/01 (del 12/02/2014)
Previndai - Fondo pensione preesistente - Stima della pensione complementare
(Progetto esemplificativo standardizzato)
15.000 10.000
euro
euro
5.000
euro
2.500
euro
1.500
euro
Contributo
iniziale
Ipotesi età ingresso: 40 anni
Comparti
Versamenti
cumulati
Posizione individuale
finale
Rendita annua*
Iscritto di sesso maschile.
Età al pensionamento 67 anni (27 anni di contribuzione)
Comparto Assicurativo 2014
53.606,65
Comparto Bilanciato
46.231,33
58.327,56
Comparto Sviluppo
62.118,65
Comparto Assicurativo 2014
89.344,42
Comparto Bilanciato
77.052,22
97.212,60
Comparto Sviluppo
103.531,08
2.415,04
2.627,72
2.798,51
4.025,06
4.379,53
4.664,19
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
8.050,13
8.759,07
9.328,37
16.100,25
17.518,13
18.656,75
24.150,38
26.277,20
27.985,12
154.104,44
308.208,88
462.313,32
178.688,84
194.425,20
207.062,16
357.377,68
388.850,41
414.124,33
536.066,52
583.275,61
621.186,49
1.500
euro
2.500
euro
154.104,44
10.000
euro
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
462.313,32
5.000
euro
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
15.000
euro
Iscritto di sesso femminile.
Età al pensionamento 67 anni (27 anni di contribuzione)
46.231,33
77.052,22
308.208,88
53.606,65
58.327,56
62.118,65
2.072,58
2.255,11
2.401,68
89.344,42
97.212,60
103.531,08
178.688,84
194.425,20
207.062,16
357.377,68
388.850,41
414.124,33
3.454,30
3.758,51
4.002,80
6.908,61
7.517,02
8.005,60
13.817,21
15.034,03
16.011,19
536.066,52
583.275,61
621.186,49
20.725,82
22.551,05
24.016,79
*Si fa riferimento alla prima rata annua di una rendita vitalizia immediata senza reversibilità, ottenuta mediante conversione dell'intera
posizione maturata al momento di accesso al pensionamento.
NOTA BENE: I valori della posizione individuale e della rata di rendita sono riportati in termini reali e, pertanto, sono già al netto degli
effetti dell'inflazione.
AVVERTENZE: La presente simulazione è effettuata supponendo che il potenziale aderente abbia ad oggi l’età di ingresso indicata.
Inoltre, è bene tenere presente che la posizione individuale maturata è soggetta a variazioni in conseguenza della variabilità dei rendimenti
conseguiti effettivamente dalla gestione. La variabilità è tendenzialmente più elevata quanto maggiore è il contenuto azionario del
comparto. Anche se la stima non prende in considerazione tale variabilità, nelle valutazioni tenga conto di questo importante elemento.
Stima della pensione complementare
(Progetto esemplificativo standardizzato)
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Versione 2014/01 (del 12/02/2014)
Previndai - Fondo pensione preesistente - Stima della pensione complementare
(Progetto esemplificativo standardizzato)
15.000
euro
10.000
euro
5.000
euro
2.500
euro
1.500
euro
15.000 10.000
euro
euro
5.000
euro
2.500
euro
1.500
euro
Contributo
iniziale
Ipotesi età ingresso: 50 anni
Comparti
Versamenti
cumulati
Posizione individuale
finale
Iscritto di sesso maschile.
Età al pensionamento 67 anni (17 anni di contribuzione)
Comparto Assicurativo 2014
30.335,27
27.645,66
Comparto Bilanciato
32.032,01
Comparto Sviluppo
33.278,67
Comparto Assicurativo 2014
50.558,78
Comparto Bilanciato
46.076,11
53.386,69
Comparto Sviluppo
55.464,46
Comparto Assicurativo 2014
101.117,56
Comparto Bilanciato
92.152,22
106.773,38
Comparto Sviluppo
110.928,91
Comparto Assicurativo 2014
202.235,13
Comparto Bilanciato
184.304,43
213.546,76
Comparto Sviluppo
221.857,83
Comparto Assicurativo 2014
303.352,69
Comparto Bilanciato
276.456,65
320.320,13
Comparto Sviluppo
332.786,74
Iscritto di sesso femminile.
Età al pensionamento 67 anni (17 anni di contribuzione)
Comparto Assicurativo 2014
30.335,27
Comparto Bilanciato
27.645,66
32.032,01
Comparto Sviluppo
33.278,67
Comparto Assicurativo 2014
50.558,78
Comparto Bilanciato
46.076,11
53.386,69
Comparto Sviluppo
55.464,46
Comparto Assicurativo 2014
101.117,56
Comparto Bilanciato
92.152,22
106.773,38
Comparto Sviluppo
110.928,91
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
Comparto Assicurativo 2014
Comparto Bilanciato
Comparto Sviluppo
184.304,43
276.456,65
202.235,13
213.546,76
221.857,83
303.352,69
320.320,13
332.786,74
Rendita annua*
1.422,61
1.502,18
1.560,64
2.371,01
2.503,63
2.601,07
4.742,03
5.007,26
5.202,14
9.484,05
10.014,52
10.404,28
14.226,08
15.021,78
15.606,42
1.216,25
1.284,28
1.334,26
2.027,09
2.140,47
2.223,77
4.054,17
4.280,93
4.447,55
8.108,34
8.561,87
8.895,09
12.162,52
12.842,80
13.342,64
*Si fa riferimento alla prima rata annua di una rendita vitalizia immediata senza reversibilità, ottenuta mediante conversione dell'intera
posizione maturata al momento di accesso al pensionamento.
NOTA BENE: I valori della posizione individuale e della rata di rendita sono riportati in termini reali e, pertanto, sono già al netto degli
effetti dell'inflazione.
AVVERTENZE: La presente simulazione è effettuata supponendo che il potenziale aderente abbia ad oggi l’età di ingresso indicata.
Inoltre, è bene tenere presente che la posizione individuale maturata è soggetta a variazioni in conseguenza della variabilità dei rendimenti
conseguiti effettivamente dalla gestione. La variabilità è tendenzialmente più elevata quanto maggiore è il contenuto azionario del
comparto. Anche se la stima non prende in considerazione tale variabilità, nelle valutazioni tenga conto di questo importante elemento.
Stima della pensione complementare
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