Si sblocca il mercato dei crediti a rischio

N° e data : 140204 - 04/02/2014
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Credito Bankitalia e benefici fiscali favoriscono svalutazioni possibile
:
.
Si sblocca il mercato
ora trovare acquirenti per gli attivi problematici
dei crediti a rischio
Le banche mettono in vendita una piccola parte dei 300 miliardi di sofferenze
Morya
stanziale Il problema dei crediti
deteriorati non è infatti solo
Perdite per 32-42 miliardi
Purtroppo per? l Italia è ben
lontana da questo circolo virtuoso.
Per un motivo molto banale le
banche hanno accumulato così
tanti crediti deteriorati a causa
.
'
Da
sta imponendo agli istituti di
credito le « pulizie » forzate dei
in vista dell
'
esame
:
,
già nei bilanci di fine 2013 a
in maniera più consistente i
crediti deteriorati Dall altro la
recente legge di Stabilità ha
'
.
aumentato
banche
i benefici fiscali per le
che rettificano il valore dei
.
sulla rivalutazione delle
aiutare gli istituti di credito a
capitale serve loro per erogare
credito più sofferenze e incagli
,
si accumulano
,
un beneficio contabile
,
e-meno
reale.
'
finanziare
nei bilanci
gli istituti potranno
l economia
Insomma i crediti deteriorati
sono il motivo principale ( non
certol unico ) per cui gli istituti
hanno chiuso i rubinetti dei
stanno
creando piano piano le
fiscali ed economiche per
svalutare i crediti andati a male e
per portarli nei bilanci a valori
più attinenti alla realtà Questo
potrebbe permettere alle banche
di cederli sul mercato a
specializzati solo le tre
annunciate o ventilate ieri
dalla bad bank di Intesa
alle operazioni di UniCredit e
Unipol ) dimostrano che almeno
una piccola parte dei 300
di crediti deteriorati
Calcola Alberto Antonietti
condizioni
diAccenture
derivanti
politico
,
.
:
investitori
operazioni
(
Sanpaolo
miliardi
accumulati
nelle bancheitaliane sta
uscendo dalla « ghiacciaia »
Briciole rispetto all entità del
problema Ma si tratta del primo
per risolverlo.
'
,
.
passo
.
.
:
,
:
'
finanziamenti
a imprese e famiglie.
che Zoo milioni di crediti
questa percentuale è
più bassa intorno al 40%%
questo significa che nei loro
bilanci ci sono ancora molte altre
-
decisamente
in una banca che usa il modello
standard di Basilea ) questo
di 150 milioni di euro la
della banca di erogare credito.
Ecco perché risolvere questo
problema per esempio aiutando le
banche a vendere questi crediti
agli investitori specializzati è
vitale per l Italia perché potrebbe
favorire la ripresa del credito e
.
& Poor' che entro la fine
s
del 2o14 gli istituti italiani
ulteriori
incassare perdite per
miliardi di euro.
32-42
(
:
Il mercato
delle sofferenze
non svalutano non
riduce
Se le banche
capacità
possono vendere ai tanti
specializzati in debito «
,
,
'
:
,
perdite potenziali Prevede
dovrebbero
di euro di capitale
12 milioni
-
Standard
deteriorati non garantiti
assorbono
valutare questi crediti.
Ne12007 calcola R&S
Mediobanca - le prime nove banche
italiane accantonavano il 50 ,7%% del
valore lordo dei' crediti andati a
male Oggi - secondo altre stime
.
parte delle perdite
da queste « pulizie » di bilancio.
Nonostante lo scontro
e la perenne polemica sui «
regali alle banche » in Italia si
coprire
in bilancio Insomma
per evitare diincassare perdite
eccessive continuano a soprav
correttamente
:
.
quote di Bankitalia potrebbe
,
.
:
regalando
,
della pesante recessione che
non riescono a svalutarli
nodo
crediti dubbi inbilancio anche
questo potrebbe favorire le «
pulizie » Infine il tanto discusso
decreto
,
:
:
da"UniCredit
,
svalutare
,
.
,
Innanzitutto
della Bce
questo dovrebbe incentivarle
bilanci ,
'
banche ma di tutti
perché coinvolge unalarga
parte della popolazione italiana
secondo i dati elaborati
credit management bank
nella Penisola ben 2 ,23 milioni di
persone giuridiche o fisiche non
sono più in grado di rimborsare i
crediti alla loro banca Ma il
vero dei crediti deteriorati è
un altro consumano capitale nei
bilanci delle banche E dato che il
delle
,
investitori
questo tipo di
Per un motivo semplice
questi investitori acquistano so
deteriorato »
finanziamenti
.
:
:
dunque dell economia Se così
fosse - ovviamente solo se così
fosse - allora i « regali alle
'
.
» potrebbero diventare regali
per la collettività
« politica industriale ».
banche
.
Diventerebbero
sofferenze della
La questione
non è tecnica
,
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bassi in modo da
con il recupero-crediti
lo a prezzi
guadagnare
,
più di quanto pagato
non decolla
-
« Il mercato
innanzitutto perché
.
i prezzi offerti dalle banche e
quelli proposti dagli investitori
sono ancora distanti »
,
Nonperforming loans
osserva
Paolo Strocchi presidente di
,
società che proprio ieri ha
un' operazione sui
crediti deteriorati con Unipol « E
Fbs
,
concluso
"I non performing loans
( prestiti non performanti sono
attività che non riescono più a
ripagare il capitale e gli interessi'
dovuti ai creditori Si tratta in
pratica di crediti peri quali la
riscossione è incerta sia in
termini di rispetto della
scadenza che per ammontare
dell esposizione I non
performing loans nel linguaggio
bancario sono chiamati anche
crediti deteriorati e si
distinguono in varie categorie
fka le quali le più importanti
sono le esposizioni scadute le
sconfinanti i ristrutturati gli
incagli e le sofferenze A fronte
dei crediti a rischio le banche
devono effettuare
accantonamenti prudenziali.
.
decolla anche perché le
non riescono tutt' ora a
agli investitori tutte le
necessarie sul portafoglio
che intendono vendere ».
Eppure ci sarebbero molti
investitori pronti a comprare
tipo di crediti Secondo un
recente studio di Ernst & Young là
principale strategia degli hedge
fund ne12013 è stata quella di
in debito « disressed"cioè
in sofferenza ) Eppure questi
investitori guardano tutt' ora ad
altri Paesi solo il 9
degli
specializzati - stima E&Y
considera Malia un mercato
prioritario per questo tipo di
Svalutare i crediti e
razionalizzare la loro gestione
significa avvicinare il valore
di bilancio al prezzo di mercato.
Significa permettere alle banche
di cedere crediti in sofferenza.
La « pulizia » nei bilanci 2013 in
vista del check-up della Bce
)
non
banche
fornire
.
informazioni
questo
.
'
.
investire
.
:
,
,3%%
,
investitori
investimenti
,
.
,
.
,
dunque
,
,
doloroso nell immediato
'
sebbene
,
potrebbe dunque facilitare
processo Questo da un lato
sarebbe positivo perché
aumenterebbe la possibilità di erogare
credito da parte delle banche.
questo
.
,
'
Dall altro
,
per? vendere crediti
,
in sofferenza non è semplice la
banca cedente deve assicurarsi
che il compratore non intenda
usare metodi aggressivi di
recupero perché questo metterebbe
in ulteriore crisi famiglie e
Dietro ai crediti problematici
ci sono famiglie e imprese
qualunque soluzione venga adottata
non deve
:
,
imprese
.
:
,
:
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I prestiti deteriorati
Dati
in Italia
al 30 giugno 2013
PRESTITI DETERIORATI
Dati
NUMERO
in miliardi di euro
316
DI SOGGETTI AFFIDATI
Dati
in milioni
2
,3
1.6333
194 ,6
SOFFERENZE
*
LORDE
Comprendono sia
quelle delle Banche
che delle Finanziarie
ESPOSIZIONI
13
RISTRUTTURATE
77 ,4
INCAGLI
88 ,4
513 ,0
ESPOSIZIONI
SCADUTE
rui
Di
Imprese
129 ,2
21 ,7
Di
1.000 ,0
244
* *
cui
Famiglie consumatrici
°Per numero di affidati si intende i soggetti ( persone fisiche persone giuridiche contestazioni a nome dei quali siano pervenute
alla data di riferimento una o più segnalazioni alla Centrale dei rischi a fronte della concessione di crediti per cassa o di firma.
* *
la voce' imprese comprende le società non finanziarie e le famiglie produttrici
Fonte Ultimo Bollettino Statistico li numero degli affidati [ stato elaborato da ClCCMB rispetto ai dati di Banca D Italia
,
,
)
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,
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