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Fondi d’Investimento Alternativi Maltesi– Gli effetti dopo l’AIFMD Malta si conferma una giurisdizione stimabile e attrattiva per i fondi, sia Europei che globali. Essendo uno Stato Membro dell’Unione Europea, Malta segue inevitabilmente anche le direttive UE in materia di regolamentazione dei fondi, garantendo ormai elevati standard. A tal proposito, Malta offre diverse strutture di fondi, di diversi gradi di complessità e in linea con i requisiti AIFMD. Perchè Malta? Malta ha una giurisdizione completamente in linea con l’Unione Europea, dotata di regolamenti altamente rispettabili (l’MFSA); Le strutture dei Fondi Maltesi permettono l’incorporazione di fondi specializzati, che sono l’ideale per la gestione dei fondi “de minimis”, offrendo anche altre strutture di fondi pienamente conformi alla gestione AIFMD; Malta offre la possibilità di rimborsi fiscali, che generalmente riducono l’imposta societaria al tasso del 5%, uno dei piú bassi in Europa; La rete di accordi vigenti a Malta sulla doppia imposizione fiscale è già molto solida, e altri accordi sono in fase di elaborazione; Malta offre prezzi molto competitivi per la costruzione di strutture di Fondi; Il regime fiscale specifico per i Fondi I fondi costituiti da meno dell’85% del valore dei beni situati a Malta sono esenti da tassazione a Malta, a meno che il reddito derivi da beni immobili appartenuti in territorio maltese; Se il valore dei beni situati a Malta supera l’85% del valore del patrimonio totale del fondo, esso sarà soggetto ad una ritenuta fiscale alla fonte su taluni redditi da capitale pari al 10% o al 15%; Nessuna ulteriore tassazione verrà imposta sulla distribuzione dei dividendi provenienti da un PIF (“Professional Investor Fund”) maltese a un investitore non residente; Nessuna tassa viene imposta ad un investitore non residente sui redditi da trasferire, cancellare o liquidare attraverso le sue quote del fondo; Nessuna imposta di bollo è necessaria sulle emissioni o sul trasferimento di azioni;e Gli investimenti dei fondi sotto forma di sottoscrizioni a unità e di servizi di gestione/amministrazione del fondo sono esenti da IVA. © 2014 KSi Malta, a member firm of the KS International an association of independent member firms. All rights reserved. No one should act or rely on information prior to seeking appropriate professional advice on his/her specific situation. Le strutture dei Fondi Maltesi I fondi maltesi possono essere racchiusi in numerose strutture: Società a responsabilità limitata, che può essere a capitale variabile (SICAV) o a capitale fisso (INVCO) Fondo contrattuale Partnership Trust La giurisdizione maltese permette inoltre una gestione e un’amministrazione del Fondo interne o esterne. Fondi Maltesi La giurisdizione maltese offre grande flessibilità per la gestione dei Fondi fornendo una struttura completamente conforme agli AIF (Alternative Investment Fund), per gli amministratori che desiderano avvalersi del Passaporto Europeo, ottenuto attraverso gli AIFMD, e fornendo anche strutture per i gestori dei fondi “de minimis” attraverso il regime “PIF”. Cos’è un “PIF”? Un “PIF” (Professional Investor Fund) è un tipo di fondo non-retail regolato dal diritto Maltese, che offre una grande flessibilità e che può essere usato come un Hedge Fund, un Private Equity Fund e un Property Fund. Questi fondi sono generalmente pensati per attrarre investitori che hanno introiti netti elevati, in quanto offrono rendimenti assoluti con regolamenti e supervisione ridotti. Tutti e tre le categorie devono aderire ad una sottoscrizione minima (soglia di entrata) e a differenza dei PIF destinati a investitori esperti, i PIF destinati a investitori qualificati e straordinari sono limitati dal mantenere un valore patrimoniale netto minimo. Inoltre, a differenza dei PIF destinati agli investitori esperti, i PIF destinati agli investitori straordinari e qualificati non hanno limiti di finanziamento. “Umbrella Fund” o “Multi-Class Fund” I Fondi maltesi possono essere costituiti come un cosiddetto “Umbrella Fund” o un “Multi-class Fund”. Un “Umbrella Fund” (anche chiamato “famiglia di fondi”) è una struttura che include comparti in cui gli investimenti e le passività di ognuno di essi possono essere strutturate come un patrimonio distinto dagli investimenti e dalle passività di ogni altro comparto. Le strutture “Multi-Class” possono avere comparti multipli, ognuno avente caratteristiche differenti, ma non un patrimonio distinto. Come possiamo aiutarti? Collaborando con i nostri partner autorizzati, noi siamo in grado di offrirti i seguenti servizi: i. Assistenza nella ricerca di un plug-in pronto nella “Piattaforma a Ombrello”, che sia veloce, prezioso, indipendente e altamente affidabile; ii. Assistenza nella costituzione del Fondo; I PIF sono generalmente stabiliti come società di investimento che possono essere a capitale variabile (SICAV) o a capitale fisso (INVCO). È inoltre possibile stabilire se i fondi risultano come società in accomandita o trust. iii. Assistenza nella ricerca di servizi di gestione dell’investimento; iv. Assistenza nella ricerca dei migliori fornitori di Servizi di Amministrazione; I PIF possono essere di 3 tipi: v. Contatti con Custodi altamente affidabili; vi. Revisione dei conti del Fondo; vii. Assistenza fiscale e servizi di consulenza. PIF promossi a investitori esperti; PIF promossi a investitori qualificati; e PIF promossi a investitori straordinari. Contattaci Dove siamo Bernard C. Gauci Senior Advisor [email protected] Villa Gauci Mdina Road Balzan BZN 9031 Malta Tel: (+356) 21226176 Fax: (+356) 21226019 Dr Josef Cachia Legal Advisor [email protected] www.ksimalta.com A member of KS International © 2014 KSi Malta, a member firm of the KS International an association of independent member firms. All rights reserved. No one should act or rely on information prior to seeking appropriate professional advice on his/her specific situation.