avviso agli investitori-contraenti del prodotto unit

LEGGE FEDERALE SUGLI INVESTIMENTI COLLETTIVI
DI CAPITALE (LICol) DEL 23 GIUGNO 2006
Pubblicazione delle modifiche aggiunte al prospetto
conformemente all’art. 133 comma 3 OICol
AZ FUND 1 – Fondo comune di investimento di diritto lussemburghese
Il Rappresentante in Svizzera di AZ FUND 1 (il “Fondo”), RBC INVESTOR SERVICES BANK S.A., Eschsur-Alzette, Zurich Branch, informa gli investitori in Svizzera delle seguenti sostanziali modifiche che sono
state apportate al Prospetto parziale per la Svizzera di AZ FUND 1 datato 31 Agosto 2015:
1)
Modifiche al Consiglio d’Amministrazione
Davide BARENGHI, Stefano DEL PAPA e Carlino Francesco CARNEVALE non sono più
amministratori. Alessandro Zamboni e Mattia Sterbizzi sono stati nominati amministratori.
2)
Sezione 22 "Aspetti fiscali"
Il paragrafo è stato nominato "Statuto fiscale" ed è stato modificato come segue:
Il Fondo è soggetto alla legislazione lussemburghese. Gli eventuali sottoscrittori delle Quote del Fondo dovranno informarsi
personalmente sulla legislazione e le regole applicabili, in relazione alla loro residenza o nazionalità, alla sottoscrizione, alla
detenzione e, eventualmente, al riscatto od alla conversione delle Quote.
Conformemente alla legislazione in vigore nel Gran Ducato di Lussemburgo, il Fondo ed i portatori di Quote che non hanno il
loro domicilio, la loro residenza o la loro sede permanente nel Gran Ducato di Lussemburgo, non sono soggetti ad alcuna
imposta lussemburghese, percepita alla fonte od altrimenti, sul reddito, il plusvalore o il patrimonio.
In data 3 giugno 2003, il Consiglio dell’Unione Europea ha adottato la direttiva 2003/48/CE (la “Direttiva Risparmio”). La
Direttiva Risparmio prevede che gli Stati Membri dell’Unione europea sono tenuti a fornire alle autorità fiscali degli altri Stati
Membri i dettagli relativi ai pagamenti degli interessi e di altri redditi similari effettuati per il tramite di un agente pagatore ad
una persona fisica in un altro Stato Membro.
Gli attivi netti dei Comparti del Fondo sono tuttavia soggetti ad un’imposta lussemburghese, la tassa di registro, pari allo
0,05% su base annua (ad eccezione dei Comparti che possono beneficiare del tasso ridotto pari allo 0,01% così come
indicato, se del caso, nelle schede dei Comparti ). Si deve notare che, nella misura in cui una parte degli attivi netti di un
Comparto è investita in azioni o quote di altri organismi di investimento collettivo di diritto lussemburghese soggetti alla
tassa di registro, il Comparto sarà esentato dalla tassa di registro sulla parte così investita. La tassa di registro è pagabile
alla fine di ciascun trimestre ed è calcolata sul totale degli attivi netti del Comparto considerati alla fine di ciascun trimestre
Una sottosezione sulla FATCA è stata introdotta in questa sezione. Si legge come segue:
Nella presente sezione, i termini indicati hanno il significato ad essi attribuito nel Modello I IGA, salvo diversamente specificato in questa sezione o nel
prospetto.
FATCA ha aggiunto al codice sul reddito interno, Internal Revenue Code, degli Stati Uniti d'America un nuovo capitolo sulle "imposte che garantisce la
divulgazione di informazioni su alcuni conti all'estero" e impone agli istituti finanziari esteri ("FFI") come il Fondo, di fornire alle autorità fiscali degli Stati
Uniti d'America ("IRS") informazioni relative alle partecipazioni finanziarie dirette o indirette di soggetti statunitensi (come definiti dal FATCA) che essi
detengono su conti o enti non statunitensi di proprietà di soggetti statunitensi. La mancata fornitura delle informazioni richieste si tradurrebbe in una ritenuta
alla fonte del 30% applicabile ad alcuni redditi di origine statunitense (compresi dividendi ed interessi) e ad alcune plus-valenze lorde risultanti dalla vendita o
dalla cessione di beni passibili di produrre proventi mobiliari, quali interessi o dividendi.
Il Lussemburgo ha stipulato il 28 marzo 2014 un accordo intergovernativo sulla base del modello I con gli Stati Uniti d'America, al fine di migliorare
l'osservanza delle disposizioni fiscali e recepire il FATCA ("Modello I IGA").
Il Fondo ha scelto lo status di ente d'investimento sponsorizzato (sponsored entity) ed è quindi l'ente sponsor corrispondente che procederà alla registrazione del
Fondo presso l'IRS.
Tale registrazione avrà luogo nella data più lontana, tra il 31 dicembre 2015 o i 90 giorni successivi all'identificazione di un conto dichiarabile statunitense
(U.S. Reportable Account) o di un titolare recalcitrante (Recalcitrant Account) nel Fondo.
Nel frattempo, il Fondo non dovrebbe essere registrato presso l'IRS e non dovrebbe essere soggetto agli obblighi di dichiarazione.
L'ente sponsor del Fondo è la Società di Gestione che si è registrata a tal fine presso l'IRS.
L'ente sponsor sarà responsabile dell'esecuzione a nome del Fondo di qualsiasi registrazione, due diligence, dichiarazione e ritenuta applicabile ai sensi del
FATCA. Di conseguenza, gli investitori del Fondo riconoscono e accettano che le informazioni sui conti finanziari detenuti da soggetti statunitensi o da enti
non statunitensi appartenenti a soggetti statunitensi siano comunicate alle autorità fiscali lussemburghesi, che a loro volta trasmetteranno queste informazioni
all'IRS.
Si ricorda che la capacità del Fondo di evitare le ritenute in virtù del FATCA può essere al di fuori del suo controllo e in alcuni casi dipende dalle azioni di
un intermediario o di altri incaricati che applicano la ritenuta nella catena di partecipazione, o dallo status FATCA degli investitori o dei beneficiari finali.
Qualsiasi ritenuta alla fonte sul Fondo comporterà una riduzione delle somme disponibili per pagare tutti i suoi investitori e tale ritenuta può interessare in
modo sproporzionato un compartimento in particolare.
2
Infine, si ricorda che il Fondo resterà il responsabile ultimo di qualsiasi mancanza correlata a FATCA a causa del suo ente sponsor.
Non ci può essere alcuna garanzia che le distribuzioni effettuate dal Fondo o delle attività detenute dal Fondo non saranno
soggette a ritenuta. Pertanto, tutti i potenziali investitori, compresi gli investitori potenziali non statunitensi, dovrebbero
consultare i propri consulenti fiscali per sapere se le distribuzioni del Fondo possono essere soggette a ritenuta alla fonte.
3)
SCHEDE DEI COMPARTI
La parte del Prospetto che descrive i comparti è stata suddivisa in due distinte sezioni:
-
La Sezione "A" riservata agli investitori retail;
La Sezione "B" riservata agli investitori istituzionali;
SEZIONE "A": SCHEDE DEI COMPARTI RISERVATI AGLI INVESTITORI RETAIL
4)
Modifiche comuni a tutti i Comparti della Sezione A
Le seguenti sezioni sono state modificate come segue:
DIVISA DI RIFERIMENTO: il valore netto di inventario (“V.N.I.”) della Quota del Comparto sarà espresso:
• in euro (“EUR”) per le Quote di classe A-AZIMUT (ACC), B-AZIMUT (ACC), A-AZ FUND (ACC) e B-AZ FUND
(ACC);
• in dollari americani (“USD”) per le Quote di classe A-AZ FUND USD (ACC).
Per i comparti con classi di quote a distribuzione, un riferimento a tali classi di quote può essere
contenuto in alcune sezioni. Tali sezioni potranno far riferimento a classi di quote sole o in
comunione con altre classi di quote in caso di comparti misti.
IMPORTO MINIMO DI SOTTOSCRIZIONE INIZIALE:
l’importo minimo di sottoscrizione iniziale è fissato in:
• 1.500, -EURO per le Quote di classe A-AZIMUT (ACC), B-AZIMUT (ACC), A-AZ FUND (ACC) e B-AZ FUND (ACC);
• 1.500,- DOLLARI AMERICANI per le Quote di classe A-AZ FUND USD (ACC);
(salvo quanto previsto al capitolo 9 del Prospetto per i piani pluriennali di investimento), comprese tutte le commissioni e spese
di sottoscrizione (cfr. allegato II del Prospetto). L’importo da destinare al Comparto potrà anche essere inferiore, purché pari ad
almeno 500 EURO 500 (o 500 DOLLARI AMERICANI in funzione della classe di quote sottoscritta), e sempreché l’importo della
sottoscrizione iniziale nel Fondo AZ Fund 1 sia complessivamente pari ad almeno 1.500 (o 1.500 DOLLARI AMERICANI in
funzione della classe di quote sottoscritta) comprese tutte le commissioni e spese di sottoscrizione, se dovute.
Per i comparti con classi di quote a distribuzione, un riferimento a tali classi di quote può essere
contenuto in alcune sezioni. Tali sezioni potranno far riferimento a classi di quote sole o in
comunione con altre classi di quote in caso di comparti misti.
CONVERSIONE: le modalità di conversione delle Quote da un Comparto ad un altro sono descritte nel capitolo 11 del
presente Prospetto. Per quanto concerne la commissione di conversione, si rinvia all’Allegato II al presente Prospetto.
L’ammontare minimo del trasferimento dovrà essere pari ad almeno 500,- EURO (o 500 DOLLARI AMERICANI in
funzione della classe di quote sottoscritta).
Le liste di conversione sono chiuse alle ore e nei giorni indicati in Allegato II al presente Prospetto.
Con riferimento alle politiche di distribuzione, i paragrafi sono i seguenti:
Per i comparti a distribuzione:
POLITICA DI DISTRIBUZIONE: il Comparto distribuirà i redditi ai portatori di quote delle classi A-AZIMUT (DIS), B-AZIMUT
(DIS), A-AZ FUND (DIS), B-AZ FUND (DIS), A-AZ FUND USD (DIS) e reinvestirà i redditi per i portatori di quote delle
classi A-AZIMUT (ACC), B-AZIMUT (ACC), A-AZ FUND (ACC), B-AZ FUND (ACC) e A-AZ FUND USD (ACC). La
distribuzione dei redditi verrà effettuata su base annuale secondo il seguente periodo di riferimento: 1 gennaio - 31 dicembre.
Per i comparti a capitalizzazione:
POLITICA DI DISTRIBUZIONE: il Comparto persegue una politica di capitalizzazione dei redditi.
3
Nelle Schede di alcuni comparti, è stata introdotta la seguente sezione:
CARATTERISTICHE SPECIFICHE DEL “SERVIZIO DISTRIBUZIONE PROVENTI”: la Società di Gestione mette trimestralmente
(aprile - luglio - ottobre - gennaio di ogni anno) a disposizione dei Portatori di Quote che lo desiderano un “Servizio
distribuzione proventi”.
Questo servizio permette ai Portatori di Quote che vi hanno aderito, sia al momento della loro sottoscrizione, sia durante il loro
investimento, di riscattare trimestralmente un numero delle proprie quote secondo due modalità.
La prima modalità consiste nel mettere trimestralmente (aprile - luglio - ottobre - gennaio di ogni anno) a disposizione dei Portatori
di Quote il controvalore di un numero di quote corrispondente all’importo (parziale o totale, a discrezione della Società medesima)
derivante dall’incasso dei proventi (es. dividendi, cedole, interessi attivi) percepiti dal Comparto nel periodo considerato (1) a fronte
degli investimenti realizzati.
A tale scopo la Società di Gestione informa i partecipanti attraverso la pubblicazione di apposito avviso sul sito pubblico
www.azimut.it indicando l’ammontare complessivo lordo messo a disposizione per la distribuzione, espresso in percentuale sugli
attivi netti del Comparto.
Ciascun partecipante che ha sottoscritto questo servizio riceverà quindi il riscatto di un certo numero delle proprie quote in
funzione dell’incasso dei proventi da parte del Comparto e sulla base di una percentuale fissata dalla Società di Gestione.In
presenza di condizioni di mercato sfavorevoli, la Società di Gestione ha facoltà di non procedere alla messa a disposizione dei
proventi, anche per più di un trimestre, dandone apposita informativa sul sito pubblico sopra indicato.
La seconda modalità consiste nel mettere trimestralmente (aprile - luglio - ottobre - gennaio di ogni anno) a disposizione dei
Portatori di Quote una percentuale del controvalore del proprio investimento nel Comparto e ciò indipendentemente dal valore
netto di inventario delle quote e dall’incasso o meno di proventi da parte del Comparto nel periodo considerato. Ciascun
partecipante fisserà individualmente la percentuale di riscatto desiderata nel periodo considerato e tale percentuale potrà essere
diversa (maggiore o minore) rispetto alla percentuale fissata dalla Società di Gestione nell’ambito della prima modalità del
Servizio distribuzione proventi.
Questo servizio può essere revocato dai Portatori di Quote in qualsiasi momento, nel qual caso il rimborso automatico legato al
Servizio distribuzione proventi verrà terminato. Il “Servizio distribuzione proventi” non è disponibile agli investitori che
sottoscrivono le classi di quote A-AZIMUT (DIS), B-AZIMUT (DIS) A-AZ FUND (DIS), B-AZ FUND (DIS), e A-AZ FUND USD
(DIS).
(1) 1° gennaio – 31 marzo; 1° aprile – 30 giugno; 1° luglio – 30 settembre; 1° ottobre - 31 dicembre.
5)
Modifiche riguardanti specifici comparti:
Comparto "Pacific Trend"
A partire dal 12 ottobre 2015:
a)
b)
Il nome del Comparto sarà "Japan Champion";
La politica di investimento del Comparto sarà la seguente:
Il Comparto investirà - in un’ottica di valorizzazione a medio-lungo termine dei suoi attivi - in azioni o titoli
assimilabili alle azioni (in modo particolare in obbligazioni societarie - anche convertibili - buoni di sottoscrizione,
certificati d’investimento), in titoli obbligazionari e in strumenti del mercato monetario.
La Società di Gestione potrà - a propria totale discrezione ed in un’ottica di gestione flessibile del Comparto investire da zero fino al 100% degli attivi netti del Comparto in titoli azionari, con la facoltà pertanto di azzerare tale
componente a favore di un investimento, anche esclusivo, in titoli obbligazionari e strumenti del mercato monetario,
espressi in Euro e nelle principali divise dei Paesi dell’OCSE.
Gli investimenti azionari saranno realizzati principalmente in strumenti finanziari di emittenti giapponesi (con sede
principale in Giappone e/o quotati sulla Borsa del Giappone) e - sino ad un massimo del 30% degli attivi netti – di
emittenti diversi da quelli giapponesi.
Il Comparto non è subordinato ad alcun vincolo esprimibile in termini di rating dell’emittente, capitalizzazione o
settore economico.
Il Comparto gestirà attivamente l’esposizione alle valute e il rischio di cambio.
Il Comparto, inoltre, potrà detenere liquidità.
Al fine di una buona gestione di portafoglio, il Comparto potrà ricorrere, nei limiti previsti dalla legge, agli strumenti
finanziari ed alle tecniche autorizzate dalla regolamentazione e, in modo particolare, alle tecniche di protezione
contro i rischi di cambio e le variazioni dei corsi di borsa.
Il Comparto potrà inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati - non solamente (i) sugli investimenti sopra
menzionati per finalità di investimento diretto ma anche per finalità di copertura dei rischi (legati al mercato, alle
azioni, al tasso di interesse, al cambio, al credito ecc). Il ricorso a strumenti finanziari derivati a fini di buona
gestione si farà su base residuale.
Il Comparto non investirà più del 10% dei propri attivi netti in parti di OICVM e/o di altri OICR.
Il Comparto tenderà a mantenere un effetto leva calcolato sulla base della somma dei nozionali di tutti gli strumenti
derivati al di sotto del 200%.
4
Comparti "Alpha Manager Thematic", "Opportunities",
"Emerging Market Latin America",
"Emerging Market Europe",
"Emerging Market Asia", "Active Strategy", "Asset
Timing", "Alpha Manager Equity", "Alpha manager credit", "Best Bond", "Asset Plus", "CGM
Opportunistic European", "CGM Opportunistic Global", "CGM Opportunistic Government Bond"
e "Best Cedola"
COMMISSIONE DI GESTIONE E COMMISSIONE DI GESTIONE VARIABILE AGGIUNTIVA:
A partire dal 1 novembre 2015 su questo Comparto è altresì prevista una commissione di selezione,
relazione e monitoraggio delle controparti terze che gestiscono gli OICR/OICVM target con un
massimo annuo pari allo 0,10% degli attivi netti del Comparto dovuta alla Società di Gestione.
Comparto "Lira Plus"
Cambio di Nome del Gestore degli Investimenti:
La Sottosezione "Gestore degli Investimenti" è stata cambiata come segue:
Gestore degli Investimenti: in base ad un accordo di durata indeterminata ma suscettibile di risoluzione ad iniziativa di
ciascuna delle parti, la società AZIMUT PORTFÖY YÖNETIMI A.Ş. è stata nominata Gestore degli Investimenti di questo Comparto.
AZIMUT PORTFÖY YÖNETIMI A.Ş. è costituita sotto forma di Società per Azioni regolata dalle leggi turche e la sua sede sociale è situata in
Büyükdere Caddesi Kempinski Residences Astoria No: 127 A Blok Kat: 4 Esentepe / Şişli, Instanbul (Turquie).
Comparto "Best Equity "
La seguente dichiarazione è stata introdotta:
A partire dal 12 ottobre 2015, questo Comparto sarà fuso nel Comparto “Alpha Manager Equity”. Di conseguenza, a partire
dal 1 ottobre 2015, non sarà più possibile effettuare sottoscrizioni (iniziali o successive), anche tramite conversioni. Al
contrario, faranno eccezione tutte le disposizioni di investimento già programmate a fronte di piani pluriennali di
investimento in essere alla data del 9 ottobre 2015 che continueranno ad essere accettate.
La fusione ha avuto luogo il 12 ottobre 2015: I portatori di classi di quote in Svizzera sono stati
informati attraverso una specifica pubblicazione fatta dal Rappresentante in Svizzera il 17 Settembre
2015 e pubblicata sul sito internet www.swissfunddata.ch.
Comparto "Formula Target 2015"
A partire dal 12 ottobre 2015:
a)
b)
Il nome del Comparto sarà " Bond Target 2019 Equity Option ";
La politica di investimento del Comparto sarà la seguente:
Fino alla « data target » del 31 Dicembre 2019, il Comparto persegue l’obiettivo di ottenere un rendimento
positivo, di norma attraverso l’investimento principale in un portafoglio di titoli obbligazionari con vita
residua in linea con la “data target” e residualmente la gestione dinamica della componente azionaria. A tal
fine il Comparto potrà detenere in portafoglio obbligazioni governative e sovranazionali nonché obbligazioni
corporate con merito di credito elevato (investment grade) e - in misura contenuta - inferiore all’investment
grade. Il Comparto non avrà alcun vincolo in termini di aree geografiche e valute di denominazione.
In condizioni di mercato normali, l’investimento principale del Comparto consiste nell’investimento in
obbligazioni, in modo che l’esposizione totale ai mercati azionari – ivi inclusa quella derivante dall’utilizzo degli
strumenti finanziari derivati – sarà a titolo indicativo compresa tra il 20% e il 30% degli attivi netti del
Comparto e sarà realizzata principalmente attraverso l’utilizzo di opzioni su indici di Borsa, compresi indici di
settore.
In condizioni di mercato particolari, vale a dire in caso di mercati fortemente rialzisti, l’esposizione totale ai
mercati azionari potrà essere pari ad un massimo del 80% degli attivi netti del Comparto e sarà realizzata
principalmente attraverso l’utilizzo di opzioni su indici di Borsa, compresi indici di settore.
Il Comparto potrà altresì investire in titoli di natura azionaria ad alto dividendo nonché detenere liquidità.
In circostanze di mercato particolari, il Comparto potrà investire temporaneamente i propri attivi netti in
disponibilità liquide anche fino al 100%.
Al raggiungimento della data target l’obiettivo del Comparto sarà quello di conservare il valore del capitale
investito..
Il Gestore cercherà di raggiungere quest’obiettivo mediante investimenti principalmente in strumenti del mercato
monetario denominati in Euro, quotati o trattati su mercati riconosciuti ovvero in qualsiasi altro strumento
autorizzato dalle leggi e regolamenti in vigore come stabilito dal Gestore.
Il Comparto potrà inoltre utilizzare strumenti finanziari derivati - non solamente (i) sugli investimenti sopra
menzionati per finalità di investimento diretto (ii) per finalità di copertura dei rischi (legati al mercato, alle azioni,
al tasso di interesse, al cambio, al credito ecc).
5
Il ricorso a strumenti finanziari derivati a fini di buona gestione si farà su base residuale.
Il Comparto tenderà a mantenere un effetto leva calcolato sulla base della somma dei nozionali di tutti gli
strumenti derivati al di sotto del 200%.
Il Comparto non investirà più del 10% dei propri attivi netti in parti di OICVM e/o di altri OICR.
In circostanze di mercato particolari, il riferimento ad un rating specifico riportato nella presente scheda sarà
applicabile esclusivamente al momento dell’acquisto del titolo in questione. Inoltre, sebbene il Gestore dovrà,
in linea di principio, rispettare il predetto rating specifico, ci si potrà discostare dal rating stesso se ciò è
nell’interesse dei portatori di quote ovvero in circostanze di mercato eccezionali.
Inoltre, successivamente alla data target, la Società di Gestione può definire una nuova data target
relativamente alle scelte di investimento successive effettuate dalla Società di Gestione. In tale ambito si
precisa che nella realizzazione della politica di investimento posta in essere successivamente alla definizione
della nuova data target, i limiti di investimento sopra indicati resteranno immutati.
La nuova data target sarà comunicata ai sottoscrittori a mezzo di un avviso pubblicato su un su un giornale
diffuso in Lussemburgo e sui giornali dei paesi in cui il Comparto è commercializzato. La presente scheda ed il
KIID del presente Comparto saranno aggiornati al fine di riflettere la nuova data target.
c)
Le commissioni del Comparto sono le seguenti:
Per le Quote di classe A-AZIMUT (ACC), A-AZIMUT (DIS), A-AZ FUND (ACC), A-AZ FUND (DIS), A-AZ
FUND USD (ACC) e A-AZ FUND USD (DIS) è prevista una commissione percentuale di sottoscrizione
massima del 2% sull’ammontare investito, come indicato all’Allegato II del presente Prospetto, per le
sottoscrizioni effettuate in unica soluzione (si faccia riferimento al capitolo 9 del presente Prospetto)
I piani pluriennali di investimento descritti al capitolo 9 del presente Prospetto non sono disponibili per le
Quote del Comparto.
Per le Quote di classe B-AZIMUT (ACC), B-AZIMUT (DIS), B-AZ FUND (ACC), e B-AZ FUND (DIS) è
prevista una commissione di riscatto calcolata sull’importo oggetto di rimborso, come indicato nell’Allegato II
al presente Prospetto
Le liste di sottoscrizione/riscatto sono chiuse alle ore e nei giorni indicati in Allegato II al presente Prospetto.
Commissione di gestione e commissione di gestione variabile aggiuntiva: per questo Comparto è previsto il prelievo di
una commissione di gestione, come indicato nell’Allegato II al presente Prospetto.
E’ previsto, inoltre, il prelievo di un’eventuale commissione di gestione variabile aggiuntiva pari allo 0,007% (a partire dal 12 ottobre
2015 l’eventuale commissione di gestione variabile aggiuntiva è dello 0,010%) del valore complessivo del Comparto (al netto di tutte le
passività diverse dall’eventuale commissione di gestione variabile aggiuntiva medesima) per ogni punto percentuale di rendimento realizzato
dal Comparto. Per rendimento del Comparto s’intende l’incremento, espresso in percentuale annualizzata, del valore d’inventario per quota
calcolato (al netto di tutte le passività diverse dall’eventuale commissione di gestione variabile aggiuntiva medesima) l’ultimo giorno
lavorativo del mese rispetto al valore netto d’inventario (cosi come definito al precedente capitolo 12 del presente Prospetto) per quota del
giorno lavorativo corrispondente del trimestre precedente. Il pagamento dell’eventuale commissione di gestione variabile aggiuntiva viene
effettuato su base mensile.
6)
CLASSE DI QUOTE RISERVATE AGLI INVESTITORI RETAIL
La Classa di Quote C è stata eliminata.
Le Classi di Quote disponibili agli investitori retail sono ora le seguenti:
Tutte le Classi di Quote
A-AZIMUT (1)
A-AZ FUND
B-AZIMUT (1)
B-AZ FUND
Max 4% (2)
Max 4% (2)
0
0
1%
1%
1%
1%
0
0
Decrescente (4)
Decrescente (4)
(ACC), (DIS), (Euro hedged – ACC) e (Euro non
hedged – ACC)
Sottoscrizione
Intermediazione (4)
Riscatto
Conversione
verso A-AZIMUT
verso A-AZ FUND
verso B-AZIMUT
verso B-AZ FUND
verso C
Gestione (annuale in %) (8)
European Trend
American Trend
Pacific Trend
Asia Absolute
Alpha Manager Thematic
Opportunities
Emerging Market Europe
Emerging Market Latin America
Emerging Market Asia
Active Selection
EUR 25,- (5)
EUR 25,- (5)
EUR 25,- (6)
EUR 25,- (6)
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
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1.80
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1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
D-AZ
FUND
(DIS)
6
Italian Trend
Trend
Formula 1 – Absolute
Formula Macro Dynamic Trading
Formula Commodity Trading
QTrend
Alpha Manager Equity
Dividend Premium
Best Equity
CGM Opportunistic European
CGM Opportunistic Global
Market Neutral
Global Macro
Global Growth Selector
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
Long Term Value
Strategic Trend
BondTarget 2018 Equity Options
European Dynamic
Asset Power
Active Strategy
Formula Target 2015
Cat Bond Fund
QInternational
Macro Volatility
Core Brands
Asset Timing
Lira Plus
1.80
1.50
1.35
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.80
1.50
1.35
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.80
1.50
1.35
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.80
1.50
1.35
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
1.50
Formula 1 – Alpha Plus
Global Currencies & Rates
Bond Target 2016 Equity Options
Bond Target 2017 Equity Options
1.35 (*)
1.35
1.35
1.35
1.35 (*)
1.35
1.35
1.35
1.35 (*)
1.35
1.35
1.35
1.35 (*)
1.35
1.35
1.35
Conservative
Asset Plus
Carry Strategies
Solidity
US Income
Alpha Manager Credit
Formula 1 - Conservative
QBond
Corporate Premium
Best Bond
Best Cedola
Renminbi Opportunities
Renminbi Opportunities – Fixed Income
CGM Opportunistic Government Bond
CGM Opportunistic Corporate Bond
Global Sukuk
Bond Target 2015
Bond Target Giugno 2016
International Bond Target Giugno 2016
Bond Target Settembre 2016
Bond Target Dicembre 2016
1.20
1.20
1.20
1.20 (**)
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
0.80
0.80
0.80
0.80
0.80
1.20
1.20
1.20
1.20 (**)
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20
0.80
0.80
0.80
0.80
0.80
1.20
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1.20
1.20 (**)
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0.80
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0.80
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1.20
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1.20 (**)
1.201.20
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1.20
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1.20
1.20
1.20
0.80
0.80
0.80
0.80
0.80
Aggregate Bond Euro
Patriot
Hybrid Bonds
Top Rating
Real Plus
1.20
1.20 (**)
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20 (**)
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20 (**)
1.20
1.20
1.20
1.20
1.20 (**)
1.20
1.20
1.20
1.00
1.00
1.00
1.00
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1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
0.72 (***)
0.20 (****)
0.20 (****)
0.72 (***)
0.20 (****)
0.20 (****)
Income
QProtection
Short Term Global High Yield
Institutional Target
Reserve Short Term Euro
Cash Overnight
Cash 12 Mesi
0.60 (Quote A - AZ
FUND)
0.80 (Quote A - AZ
FUND CORPORATE)
0.72 (***)
0.20 (****)
0.20 (****)
0.72 (***)
0.20 (****)
0.20 (****)
1.35(B)
7
(A)
A partire dal 12 ottobre 2015 il nome del Comparto sarà “Japan Champion”.
(B)
fino al 31 dicembre 2016 la commissione di gestione di tale classe di Quote è pari a 0,675%
(C)
A partire dal 12 ottobre 2015 il nome del Comparto sarà “Bond Target 2019 Equity Options” e a partire dalla medesima data la
commissione di gestione del Comparto sarà pari all’1.35% per le quote di Classe A-AZ FUND e B-AZ FUND.
(*) Fino al 31 dicembre 2015 la commissione di gestione del Comparto è pari a: 0,80%
(**) Fino al 31 dicembre 2015 la commissione di gestione del Comparto è pari a: 0,80%
(***) Fino al 31 dicembre 2015 la commissione di gestione del Comparto è pari a: 0,40%
(****)Fino al 31 dicembre 2015, la commissione di gestione del Comparto è pari a: 0,10%.
(1)
La distribuzione di tali quote è riservata ai promotori finanziari di Azimut Consulenza SIM SpA (il Distributore Principale).
(2)
Massimo 4% sul valore nominale del piano per tutte le sottoscrizioni nei Comparti Strategic Trend, Active Selection, Active Strategy,
Dividend Premium, Italian Trend, Trend, European Trend, American Trend, Pacific Trend (a partire dal 12 ottobre 2015 il nome del
Comparto sarà “Japan Champion”), Formula 1 - Conservative, Formula 1 – Alpha Plus, Formula Target 2015 (questo riferimento è
soppresso a partire dal 12 ottobre 2015), Formula Target 2015, Formula 1 – Absolute, Formula Macro Dynamic Trading, Formula
Commodity Trading, QProtection, QBond, QInternational, QTrend, Alpha Manager Thematic, Alpha Manager Equity, Best Equity, CGM
Opportunistic European, CGM Opportunistic Global , Market Neutral e Global Macro effettuate attraverso piani pluriennali di investimento.
Massimo 3% sul valore nominale del piano per tutte le sottoscrizioni effettuate attraverso piani pluriennali di investimento negli altri
Comparti.
Massimo 2% sull’ammontare investito per tutte le sottoscrizioni effettuate in unica soluzione.
Per le sottoscrizioni del Comparto Reserve Short Term Euro, Cash Overnight, Cash 12 Mesi, Institutional Target non è prevista alcuna
commissione di sottoscrizione.
(3)
Sull’ammontare investito per tutte le sottoscrizioni effettuate in unica soluzione e relative ai comparti Formula 1 - Conservative,
Formula 1 – Alpha Plus, Formula Target 2015 (questo riferimento è soppresso a partire dal 12 ottobre 2015), Formula Target 2015,
Formula 1 - Absolute, Formula Macro Dynamic Trading, Formula Commodity Trading, Strategic Trend, Active Selection, Active
Strategy, Dividend Premium, Trend, Italian Trend, European Trend, American Trend, Pacific Trend(a partire dal 12 ottobre 2015 il
nome del Comparto sarà “Japan Champion”), QProtection, QBond, QInternational, QTrend, Corporate Premium, Alpha Manager
Thematic, Alpha Manager Equity, Best Equity, Cat Bond Fund, CGM Opportunistic European, CGM Opportunistic Global, Market
Neutral e Global Macro
(4)
A seconda della durata della detenzione:
inferiore o pari ad un anno
2,50%
inferiore o pari a 2 anni
1,75%
inferiore o pari a 3 anni
1,00%
a partire dal terzo anno
0,00%
Per quello che concerne i Comparti Reserve Short Term Euro, Cash Overnight e Cash 12 Mesi le suddette commissioni non sono
applicabili, indipendentemente dalla durata della detenzione, nel caso in cui la richiesta di riscatto si riferisca a quote sottoscritte nel
medesimo Comparto e mai trasferite verso altri Comparti.
E’ da notare che, per l’applicazione della commissione di riscatto, e nel caso in cui vi siano state, precedentemente al riscatto, una o più
conversioni, il tasso di detta commissione è stabilito in funzione della “durata totale” della detenzione delle Quote di classe B-AZIMUT e B-AZ
FUND, cioè dopo la prima sottoscrizione di tali Quote effettuata dal sottoscrittore in questione. Ai fini della determinazione della suddetta
“durata totale” non è tuttavia mai considerata la durata della detenzione di Quote nei Comparti Reserve Short Term Euro, Cash Overnight
e Cash 12 Mesi.
(5)
Per le conversioni dai Comparti Institutional Target, Cash Overnight, Cash 12 Mesi, Reserve Short Term Euro verso qualsiasi altro
Comparto del Fondo, all’ammontare trasferito sarà applicata una commissione globale massima del 3%. Non verrà invece applicato
l’importo di 25,- Euro.
Per le conversioni da altri Comparti verso i Comparti Formula 1 - Conservative, Formula 1 - Alpha Plus, Formula Target 2015
(questo riferimento è soppresso a partire dal 12 ottobre 2015), Formula Target 2015, Formula 1 - Absolute, Formula Macro Dynamic
Trading, Formula Commodity Trading, Strategic Trend, Active Selection, Active Strategy, Dividend Premium, Trend, Italian Trend,
European Trend, American Trend, Pacific Trend(a partire dal 12 ottobre 2015 il nome del Comparto sarà “Japan Champion”),
QProtection, QBond, QInternational, QTrend, Corporate Premium, Alpha Manager Thematic, Alpha Manager Equity, Best Equity, Cat
Bond Fund CGM Opportunistic European, CGM Opportunistic Global, Market Neutral e Global Macro all’ammontare trasferito sarà
applicata una commissione dell’1%.
(6)
Per le conversioni da altri Comparti verso i Comparti Formula 1 - Conservative, Formula 1 - Alpha Plus, Formula Target 2015
(questo riferimento è soppresso a partire dal 12 ottobre 2015), Formula Target 2015, Formula 1 - Absolute, Formula Macro Dynamic
Trading, Formula Commodity Trading, Strategic Trend, Active Selection, Active Strategy, Dividend Premium, Trend, Italian Trend,
European Trend, American Trend, Pacific Trend (a partire dal 12 ottobre 2015 il nome del Comparto sarà “Japan Champion”),
QProtection, QBond, QInternational, QTrend, Corporate Premium, Alpha Manager Thematic, Alpha Manager Equity, Best Equity, Cat
Bond Fund, CGM Opportunistic European, CGM Opportunistic Global, Market Neutral e Global Macro all’ammontare trasferito sarà
applicata una commissione dell’1%. Nel caso di conversioni dai Comparti Cash Overnight, Cash 12 Mesi, Reserve Short Term Euro
verso altri comparti non verrà applicato l’importo di 25,- Euro.
(7)
La commissione di gestione, calcolata sul valore complessivo di ciascun Comparto (al netto di tutte le passività diverse dalla
commissione di gestione medesima e dall’eventuale commissione di gestione variabile aggiuntiva) per il mese trascorso, sarà pagabile
mensilmente.
8
SEZIONE "B": SCHEDE DEI COMPARTI RISERVATI AGLI INVESTITORI ISTITUZIONALI
7)
Modifiche comuni a tutti i Comparti della Sezione B
Le seguenti sezioni sono state modificate come segue:
DIVISA DI RIFERIMENTO: il valore netto di inventario (“V.N.I.”) della Quota del Comparto sarà espresso:
•
in euro (“EUR”) per le Quote di classe A-INSTITUTIONAL EURO (ACC) e A-INSTITUTIONAL EURO (DIS);
•
in dollari americani (“USD”) per le Quote di classe A-INSTITUTIONAL USD (ACC) e A-INSTITUTIONAL USD (DIS)
CLASSI DI QUOTE: il Comparto emetterà inoltre quote di classe A-INSTITUTIONAL EURO (ACC), A-INSTITUTIONAL
EURO (DIS), A-INSTITUTIONAL USD (ACC) e A-INSTITUTIONAL USD (DIS) destinate esclusivamente agli investitori
istituzionali.
IMPORTO MINIMO DI SOTTOSCRIZIONE INIZIALE: l’importo minimo di sottoscrizione iniziale è fissato a:
•
250.000,- EURO per le Quote di classe A-INSTITUTIONAL EURO (ACC) e A-INSTITUTIONAL EURO (DIS)
•
250.000,- DOLLARI AMERICANI per le Quote di classe A-INSTITUTIONAL USD (ACC) e A-INSTITUTIONAL USD
(DIS)
comprese tutte le eventuali commissioni e spese di sottoscrizione (cfr. l’Allegato V specifico per gli investitori istituzionali).
SOTTOSCRIZIONI E RISCATTI
Per le Quote di classe A-INSTITUTIONAL EURO (ACC), A-INSTITUTIONAL EURO (DIS), A-INSTITUTIONAL USD (ACC) e
A-INSTITUTIONAL USD (DIS) è prevista una commissione percentuale di sottoscrizione massima del 2% sull’ammontare
investito, come indicato all’Allegato V specifico per gli investitori istituzionali.
Le liste di sottoscrizione/riscatto sono chiuse alle ore e nei giorni indicati nell’Allegato V specifico per gli investitori
istituzionali.
Le Quote di classe A-INSTITUTIONAL EURO (ACC), A-INSTITUTIONAL EURO (DIS), A-INSTITUTIONAL USD (ACC) e AINSTITUTIONAL USD (DIS) potranno essere sottoscritte unicamente in unica soluzione.
CONVERSIONE: le modalità di conversione delle Quote da un Comparto ad un altro sono descritte nel capitolo 11 del
presente Prospetto. Per quanto concerne la commissione di conversione, si rinvia all’Allegato V specifico per gli investitori
istituzionali. L’ammontare minimo del trasferimento dovrà essere pari ad almeno 5.000,- EURO (o 5.000,- DOLLARI
AMERICANI in funzione della classe di quote sottoscritta).
Le liste di conversione sono chiuse alle ore e nei giorni indicati V specifico per gli investitori istituzionali.
COMMISSIONE DI GESTIONE E COMMISSIONE DI GESTIONE VARIABILE AGGIUNTIVA: sulle Quote destinate
esclusivamente agli investitori istituzionali è previsto il prelievo di una commissione di gestione, come indicato nell’Allegato V
specifico per gli investitori istituzionali.
Per le quote destinate esclusivamente agli investitori istituzionali, è previsto il prelievo di un’eventuale commissione di gestione
variabile aggiuntiva, se:
•
•
la variazione del valore della Quota del Comparto nell’orizzonte temporale di riferimento (anno solare) è superiore
(over performance) a quella dell’indice di riferimento sotto indicato nel medesimo orizzonte temporale di riferimento
(anno solare). Il calcolo è effettuato con riferimento all’ultimo giorno lavorativo dell’anno solare precedente l’orizzonte
temporale di riferimento (anno solare);
il valore della Quota del Comparto calcolato con riferimento all’ultimo giorno lavorativo dell’anno solare in corso è
superiore al valore della Quota del Comparto calcolato con riferimento all’ultimo giorno lavorativo dell’anno solare
precedente.
Nel momento in cui le due condizioni sopra indicate sono soddisfatte, l’importo della commissione aggiuntiva sarà pari al 10%
della predetta over performance, moltiplicata per il numero di Quote esistenti nel Giorno di Valutazione cui il calcolo della
commissione si riferisce.
Tale commissione aggiuntiva viene prelevata annualmente dalle liquidità disponibili sul Comparto il primo giorno lavorativo
dell’anno solare successivo al periodo di riferimento.
L’applicazione della commissione di gestione variabile aggiuntiva viene effettuata quotidianamente accantonando il rateo del
giorno cui il calcolo fa riferimento, secondo la metodologia sotto indicata.
Ogni giorno, ai fini del calcolo del valore complessivo del Comparto, sarà accreditato al Comparto l’accantonamento del giorno
precedente e sarà addebitato, se del caso, quello del giorno cui si riferisce il calcolo.
INDICE DI RIFERIMENTO:
COMPARTO “DIVIDEND PREMIUM”: 50% FTSI ALL WORLD HIGH DIVIDEND YIELD IN EURO + 50% EURIBOR 3
MESI + 100bps
COMPARTO “CORPORATE PREMIUM”: 100% EURIBOR 3 MESI + 200bps
9
COMPARTO “ACTIVE SELECTION”: 70% EURIBOR 3 MESI + 30% STOXX 600 TOTAL RETURN NET
COMPARTO “GLOBAL GROWTH SELECTOR”: 17% MSCI WORLD ENERGY SECTOR LOCAL + 17% MSCI WORLD
MATERIALS SECTOR LOCAL + 16% MSCI WORLD INDUSTRIALS LOCAL + 14% MSCI WORLD CONSUMER
DISCRETION + 16% MSCI WORLD INFORMATION TECHNOLOGY + 16% MSCI WORLD HEALTH CARE LOCAL + 4%
MSCI WORLD TELECOMMUNICATIONS
COMPARTO "CORE BRANDS": 100% EURIBOR 3 MESI + 100BPS
COMPARTO “HYBRID BONDS”: 100% IBOXX IN EURO NON FINANCIAL SUBORDINATED TOTAL RETURN INDEX
POLITICA DI DISTRIBUZIONE: il Comparto distribuirà i redditi ai portatori di quote delle classi A-INSTITUTIONAL EURO
(DIS) e A-INSTITUTIONAL USD (DIS) e reinvestirà i redditi per i portatori di quote delle classi A-INSTITUTIONAL EURO
(ACC) e A-INSTITUTIONAL USD (ACC). La distribuzione dei redditi verrà effettuata su base trimestrale secondo i seguenti
periodi di riferimento: 1 gennaio - 31 marzo; 1 aprile - 30 giugno; 1 luglio - 30 settembre; 1 ottobre - 31 dicembre.
TASSA DI REGISTRO: è applicabile una tassa di registro pari allo 0,01% l’anno, calcolata sulla base degli attivi netti del
comparto alla fine di ogni trimestre.
8)
CLASSE DI QUOTE RISERVATE AGLI INVESTITORI ISTITUTIONALI
La tabella seguente riporta le differenti Classi di Quote destinate agli investitori istituzionali, cosi come
l’insieme delle relative commissioni
Il sistema commisionale è fissato come segue:
Classi di Quote
A-INSTITUTIONAL EURO (ACC),
A-INSTITUTIONAL EURO (DIS),
A-INSTITUTIONAL USD (ACC),
A-INSTITUTIONAL USD (DIS),
A-INSTITUTIONAL GBP (ACC)
A-INSTITUTIONAL GBP (DIS)
Sottoscrizione
Max 2%
Riscatto
0
Conversione
0
Gestione (annuale in %) (1)
Dividend Premium
Active Selection
Global Growth Selector
Core Brands
Corporate Premium
Hybrid Bonds
1,00%
1,00%
1,00%
0,80%
0,80%
0,80%
(1) La commissione di gestione, calcolata sul valore complessivo di ciascun Comparto (al netto di tutte le passività
diverse dalla commissione di gestione medesima e dall’eventuale commissione di gestione variabile aggiuntiva) per il
mese trascorso, sarà pagabile mensilmente.
10)
ALLEGATO VI: INFORMAZIONI PER GLI INVESTITORI IN SVIZZERA
Questo Allegato è stato modificato secondo il nuovo modello di testo della SFAMA (trasparenza delle
commissioni).
10
Dato l’elevato numero di modifiche presenti nel Prospetto parziale per la Svizzera del 31 Agosto 2015, alcune
di queste non sono state pubblicate nel dettaglio per ragioni relative alla lunghezza della pubblicazione. II
Rappresentante in Svizzera del Fondo tiene la versione del Prospetto parziale per la Svizzera con il
monittoragio delle modifiche a disposizione dei portatori di Quote del Fondo que possono consultarlo, si lo
desiderano, nella sede del Rappresentante a Zurigo.
Il Regolamento di Gestione, il, le Informazioni Chiave per l’investitore del Fondo e il dettaglio delle modifiche
apportate al Prospetto Completo parziale, i rendiconti annuale e semestrale del Fondo possono essere ottenuti
gratuitamente presso il Rappresentante in Svizzera.
Zurigo, in ottobre 2015
Per ordine del Rappresentante e Agente di pagamento in Svizzera, RBC INVESTOR SERVICES BANK S.A.,
Esch-sur-Alzette, Zurich Branch, Badenerstrasse 567, CH- 8048 Zurigo.