Guida dei Fondi d`investimento Ottobre 2015

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Guida dei Fondi d’investimento
Ottobre 2015
Lipper Fund Award 2015
Il fondo Raiffeisen Futura Swiss Stock si è aggiudicato il 1° posto nella categoria «Azioni Svizzera» a 10 anni.
2 GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO
Liquidità
Obbligazioni
Fondi obbligazionari
Raiffeisen Fonds - Swiss Obli
Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond
Raiffeisen Fonds - Euro Obli
Raiffeisen Futura Global Bond
Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global
Pagina7
Pagina 8
Pagina9
Pagina10
Pagina 11
Fondi azionari
Raiffeisen Index Fonds - SPI ®
Raiffeisen Fonds - SwissAc
Raiffeisen Futura Swiss Stock
Raiffeisen Index Fonds - EURO STOXX 50 ®
Raiffeisen Fonds - EuroAc
Raiffeisen Futura Global Stock
Raiffeisen Fonds - Clean Technology
Raiffeisen Fonds - Future Resources
Pagina12
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Pagina14
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Fondi di metalli preziosi
Raiffeisen ETF - Solid Gold A USD
Raiffeisen ETF - Solid Gold H CHF (hedged)
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A USD Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A CHF
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces H CHF (hedged)
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Fondi immobiliari
Raiffeisen Futura Immo Fonds Pagina25
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Yield
Raiffeisen Pension Invest Futura Yield*
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Yield
Raiffeisen Fonds - Global Invest Balanced
Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced*
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Balanced
Raiffeisen Index Fonds - Pension Growth*
Raiffeisen Fonds - Global Invest Growth
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Growth
Raiffeisen Fonds - Global Invest Equity
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Pagina30
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Investimenti sostenibili
Glossario
Appendice statistica
Pagina36–38
Pagina40–41
Pagina42
Misto
Investimenti alternativi
Fondi obbligazionari a breve termine
Raiffeisen Fonds - Swiss Money
Pagina5
Raiffeisen Fonds - Euro MoneyPagina6
Azioni
Indice
Fondo d'investimento sostenibile
* Anche per i depositi di previdenza
GUIDA DEI FONDI D’INVESTIMENTO 3
Raiffeisen Fonds - Swiss Money
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Swiss Money investe in depositi a vista
e vincolati nonché in obbligazioni a breve termine a tasso
fisso e variabile. Il suo obiettivo è di ottenere il massimo
rendimento possibile in franchi svizzeri rispettando il principio della diversificazione del rischio.
Á Fondo obbligazionario a breve termine gestito attivamente
Á Investe in obbligazioni denominate in CHF emesse da debitori
pubblici e/o privati
Á Target di alta solvibilità dei titoli
Á La durata residua (= durata prevista) dei titoli a tasso fisso non
può superare i tre anni
Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio
inferiore alla media
Vontobel Asset Management AG, Zurigo
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-0,1
-0,1
Performance
2015
1.1.-30.9.
-0,7
-0,7
2014
0,3
-0,1
2013
0,1
-0,1
3 a.
p.a.
0,0
-0,3
5 a.
p.a.
0,1
-0,1
Dall'
inizio
30,2
31,4
Indice di comparazione: Citigroup CHF 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers CHFMM Perf. Index)
Prezzo di emissione in CHF per quota (B)
1'280
1'200
1'120
1'040
gen 94
mag 98
set 02
gen 07
mag 11
set 15
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I
rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di
fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
(Tasso Risk-Free: -0,16%) *
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Ø Modified Duration
Durata media residua in anni
Cedole in % media
Rendimento alla scadenza
*
*3
Qualità dei titoli
Allocazione per scadenza
3,3%
6,9%
1,9%
18,3%
24,1%
12,5%
32,4%
0,6%
0,38%
0,32
0,37%
0,21%
0,54
0,68
0,79
1,48%
0,20%
Liquidità
fino a 1/4 anno
1/4 - 1/2 anno
1/2 - 1 anno
1 - 2 anni
2 e più anni
AAA
AA+
AA
AAA+
A
Altri
NR
4,4%
19,3%
9,7%
21,0%
34,7%
10,9%
anni annualizzati
Informazioni sul fondo in CHF
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Jürg Bretscher
Spese manageriali p.a.
0,20%
TER (al 31.03.2015)
0,29%
Prezzo di lancio B
1'000,00
Data di lancio
22.03.1994
Data distribuz. dividendi A
luglio
Ultima distribuzione A
9,00
Relazione di bilancio
31 marzo
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2014 A 1'011,15
Valori imponibili al 31.12.2014 B 1'310,84
Numero di valore A
161'757
Numero di valore B
161'766
ISIN A
LU0049807604
ISIN B
LU0049808164
Valore d'inventario netto A
Valore d'inventario netto B
Massimo dall'inizio B
Minimo dall'inizio B
Patrimonio fondo in mio
Maggiori posizioni obbligazionarie
995,44
1'302,13
1'311,52
999,72
113,10
0.007% ANZ New Zealand 2015 FRN
0% QNB FINANCE 2016 FRN
1.625% Daimler Intl 2016
2.125% LGT Finance 2015
2.5% Westpac Banking 2017
1.875% HSBC Bank PLC 2016
2.875% Toyota Motor Cr 2016
1% RLB Oberoesterreich 2016
2.25% Bc Santander CL 2015
1.125% Paccar Fin Euro 2017
5,1%
3,4%
3,0%
2,8%
2,5%
2,4%
2,3%
2,2%
2,2%
2,2%
Raiffeisen Fonds - Euro Money
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Euro Money investe in depositi a vista
e vincolati nonché in obbligazioni a breve termine a tasso
fisso e variabile. Il suo obiettivo è di ottenere il massimo
rendimento possibile in euro rispettando il principio della
diversificazione del rischio.
Á Fondo obbligazionario a breve termine gestito attivamente
Á Portafoglio ampiamente diversificato di titoli a breve e medio
termine a tasso fisso e variabile
Á Target di alta solvibilità dei titoli
Á Il fondo si avvale di strumenti derivati per coprire i rischi dei tassi
e per ridurre la volatilità
Performance (in %)
EUR
Fondo
Indice
1 mese
-0,2
0,0
Performance
2015
1.1.-30.9.
-0,2
0,0
2014
0,4
0,2
2013
0,2
0,1
3 a.
p.a.
0,2
0,1
5 a.
p.a.
0,6
0,4
Dall'
inizio
46,6
56,0
Indice di comparazione: Citigroup EUR 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers EURMM Perf. Index)
Prezzo di emissione in EUR per quota (B)
700
630
560
lug 96
mag 00
mar 04
gen 08
nov 11
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
(Tasso Risk-Free: 0,13%) *
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
2,2%
14,9%
14,5%
35,5%
14,2%
6,2%
4,7%
7,8%
0,18%
0,15
0,17%
0,20%
4,17
0,35
0,37
1,01%
0,16%
Liquidità
fino a 1/4 anno
1/4 - 1/2 anno
1/2 - 1 anno
1 - 2 anni
2 e più anni
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
1,3%
6,6%
18,3%
16,0%
37,8%
20,0%
anni annualizzati
Informazioni sul fondo in EUR
Dati attuali in EUR
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Tolga Yildirim
0,30%
TER (al 31.03.2015)
0,40%
Prezzo di lancio B
511,29
Data di lancio
21.11.1996
luglio
5,00
31 marzo
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2014 A 596,90
Valori imponibili al 31.12.2014 B
903,10
Numero di valore A
470'553
Numero di valore B
470'554
ISIN A
LU0071676877
ISIN B
LU0071676950
490,35
749,46
751,56
511,22
45,66
0.162% Wells Fargo 2016 FRN
0.215% Deutsche Bank 2016 FRN
0.376% Volkswagen Bank 2016 FRN
0.325% Rabobank NL 2016 FRN
0.311% Cwth Bk Australia 2016 FRN
0.289% Bk of Nova Scotia 2016 FRN
0.281% National Aus BK 2016 FRN
0.276% BNP Paribas 2015 FRN
0.261% Daimler 2017 FRN
0.232% CS London 2016 FRN
7,7%
2,2%
2,2%
2,2%
2,2%
2,2%
2,2%
2,2%
2,2%
2,2%
Raiffeisen Fonds - Swiss Obli
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Swiss Obli investe prevalentemente
in obbligazioni e altri titoli obbligazionari a tasso fisso e
variabile, denominate in franchi svizzeri. Si prefigge di
raggiungere il miglior rendimento possibile in franchi svizzeri nel rispetto del principio della diversificazione del
rischio.
Á Fondo obbligazionario a gestione attiva
Á Investe in obbligazioni emesse da debitori pubblici e/o privati
Á Investimenti in titoli di stato, sopranazionali e in obbligazioni di
emittenti di prim'ordine muniti di rating ufficiale
Á Riduzione del rischio grazie alla diversificazione ottimale
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-0,1
0,1
Performance
2015
1.1.-30.9.
0,5
1,3
2014
4,7
5,4
2013
-0,6
-0,7
3 a.
p.a.
1,6
2,1
5 a.
p.a.
2,2
2,7
Dall'
inizio
95,5
123,2
Indice di comparazione: SBI ® Foreign AAA-A Total Return (-30.06.2014 SBI® Foreign
Rating AAA Total Return)
180
150
120
gen 94
mag 98
set 02
gen 07
mag 11
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
26,8%
17,5%
8,7%
9,2%
10,3%
10,6%
15,0%
1,9%
1,64%
1,09
0,51%
-0,03%
0,81
4,98
5,36
1,93%
0,31%
Liquidità
fino a 2 anni
2 - 4 anni
4 - 6 anni
6 - 8 anni
8 - 9 anni
9 e più anni
AAA
AA+
AA
AAA+
A
Altri
NR
0,9%
21,4%
19,9%
19,5%
14,1%
6,1%
18,1%
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Jürg Bretscher
0,60%
TER (al 31.03.2015)
0,71%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
22.03.1994
luglio
1,40
31 marzo
del rendiconto ann.
194,62
Numero di valore A
161'770
Numero di valore B
161'771
ISIN A
LU0049808750
ISIN B
LU0049809055
117,76
195,52
198,30
98,23
645,91
0% World Bank 2021
2.875% Kommunekredit 2031
2.25% RBC 2021
2.375% EIB 2020
2.625% Oest Kontrollbk 2024
2.125% Akademiska Hus 2018
2.5% Kfw Development BK 2025
1.75% Deutsche Bahn Fin 2020
2.375% C Fr Fin Local 2016
2.25% BNG 2020
2,3%
2,3%
2,0%
2,0%
1,9%
1,7%
1,7%
1,6%
1,6%
1,6%
Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Futura Swiss Franc Bond investe in obbligazioni
e altri titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile denominati prevalentemente in franchi svizzeri e orientati a criteri
sostenibili. Le aziende sono sottoposte a un rigoroso processo di selezione basato su criteri ecologici, sociali ed etici
dall'agenzia di rating indipendente Inrate. Esse presentano
un potenziale di crescita della loro attività e degli utili da buono a superiore alla media.
Á Duration e struttura dei tassi quale parametro decisionale attivo
inferiore alle media
Á Metodologia di valutazione coerente applicata da Inrate
(approccio best-in-service)
Á Netta distinzione tra analisi sostenibile e analisi finanziaria
Á Analisi finanziaria professionale e gestione attiva da parte di
Vontobel Asset Management
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
0,2
-0,1
Performance
2015
1.1.-30.9.
0,9
1,9
2014
5,9
6,8
2013
-1,3
-1,3
3 a.
p.a.
1,9
2,5
5 a.
p.a.
2,3
3,0
Dall'
inizio
46,3
64,9
Indice di comparazione: SBI® AAA-BBB Total Return (-30.6.2007 Swiss Bond Index TR)
Prezzo di emissione in CHF per quota (distr. ricapitalizzate)
143
130
117
104
feb 01
gen 04
dic 06
nov 09
ott 12
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
28,3%
9,5%
10,2%
9,4%
6,2%
18,7%
1,8%
15,9%
2,17%
0,93
0,43%
-0,39%
0,89
6,33
7,01
1,89%
0,57%
Liquidità
fino a 2 anni
2 - 4 anni
4 - 6 anni
6 - 8 anni
8 - 9 anni
9 e più anni
AAA
AA+
AA
AAA+
A
AAltri
1,9%
13,8%
15,4%
14,9%
10,4%
7,6%
36,0%
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Manfred Büchler
0,75%
TER (al 30.04.2015)
0,76%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
08.06.2001
Data distribuz. dividendi
luglio
Ultima distribuzione
1,20
30 aprile
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2014
110,90
Numero di valore
1'198'099
ISIN
CH0011980999
Valore d'inventario netto
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
110,73
113,61
96,47
481,49
1.25% Swiss Conf 2024
0.625% Pfandbriefbank 2025
2.75% Engadiner Kraftwerk 2016
3% Eurofima Basel 2026
1.375% Pfandbriefzentrale 2021
2% Swiss Conf 2022
1.625% EIB 2026
1.5% Ville de Lausanne 2028
1.5% Ct de Geneve 2027
0.5% CABEI 2018
2,1%
1,6%
1,4%
1,3%
1,2%
1,2%
1,2%
1,2%
1,2%
1,1%
Raiffeisen Fonds - Euro Obli
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Euro Obli investe in obbligazioni e altri
titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile, denominate in
euro. Si prefigge di raggiungere il miglior rendimento possibile in euro nel rispetto del principio della diversificazione
del rischio.
Á Investe almeno 90% in obbligazioni denominate in EUR emesse
da debitori pubblici e/o privati
Á Investimenti in titoli di stato, sopranazionali e in obbligazioni di
emittenti di prim'ordine muniti di rating ufficiale
Á Riduzione del rischio grazie alla diversificazione ottimale
Performance (in %)
EUR
Fondo
Indice
1 mese
1,2
1,4
Performance
2015
1.1.-30.9.
-0,7
0,6
2014
11,6
13,2
2013
1,3
2,1
3 a.
p.a.
5,1
6,2
5 a.
p.a.
4,6
5,2
Dall'
inizio
200,7
248,8
Indice di comparazione: J.P. Morgan EMU Bond AAA-A Index (-30.06.2014 J.P. Morgan
EMU Bond Inv Grade Index)
160
120
80
gen 94
mag 98
set 02
gen 07
mag 11
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
17,5%
6,9%
22,7%
11,9%
2,3%
5,7%
2,9%
30,1%
4,44%
1,12
1,17%
-1,34%
1,04
8,18
11,15
3,36%
0,73%
Liquidità
fino a 2 anni
2 - 4 anni
4 - 6 anni
6 - 8 anni
8 - 9 anni
9 e più anni
AAA
AA+
AA
AAA+
A
AAltri
0,4%
5,7%
14,7%
16,6%
11,7%
10,5%
40,4%
anni annualizzati
Dati attuali in EUR
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Daniel Karnaus
0,75%
TER (al 31.03.2015)
0,86%
Prezzo di lancio B
61,43
Data di lancio
22.03.1994
luglio
1,80
31 marzo
del rendiconto ann.
223,67
Numero di valore A
161'794
Numero di valore B
161'797
ISIN A
LU0049809998
ISIN B
LU0049810228
82,33
184,69
195,38
59,96
347,87
4% French Republic 2038
3.25% Germany 2042
3.25% French Republic 2045
4.6% Spain 2019
2.6% Belgium 2024
3.75% German Postal Pens 2021
2.75% French Republic 2027
3.25% Italy 2046
3.25% Netherlands 2021
2.375% HETA ASSET RES 2022
5,3%
4,2%
4,1%
3,8%
3,2%
2,9%
2,8%
2,7%
2,5%
2,3%
Raiffeisen Futura Global Bond
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Futura Global Bond mira a conseguire una
crescita del capitale a lungo termine investendo su scala
globale in obbligazioni che soddisfano i criteri degli investimenti socialmente responsabili. L'agenzia di rating indipendente Inrate analizza gli emittenti in base a criteri ecologici,
sociali ed etici.
Á Gestione attiva della duration e delle valute
Á Gli investimenti in valuta estera sono coperti contro il rischio di
cambio nei confronti del franco svizzero
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
0,2
0,9
Performance
2015
1.1.-30.9.
-1,7
0,3
2014
8,5
8,2
2013
-0,2
-0,7
3 a.
p.a.
2,5
2,7
5 a.
p.a.
2,9
2,9
Dall'
inizio
26,1
38,2
Indice di comparazione: J.P. Morgan GBI Global Traded hedged CHF (-30.06.2010 J.P.
Morgan Global Gov. Bond Index)
130
120
110
100
feb 01
gen 04
dic 06
nov 09
ott 12
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
3,27%
0,82
1,18%
-0,19%
1,01
5,88
7,57
3,90%
2,00%
Allocazione geografica
27,1%
6,1%
1,3%
19,5%
4,7%
8,3%
0,6%
32,4%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
AAltri
13,7%
13,4%
12,9%
10,5%
10,3%
8,6%
27,5%
3,1%
Germania
Lussemburgo
USA
Francia
Paesi Bassi
Spagna
Altri
Liquidità
anni annualizzati
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Anna Holzgang
88,34
Massimo dall'inizio
100,63
Minimo dall'inizio
78,99
300,62
0,85%
TER (al 30.04.2015)
0,87%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
08.06.2001
luglio
1,80
30 aprile
del rendiconto ann.
91,66
Numero di valore
1'198'103
ISIN
CH0011981039
2.875% EIB 2020
5.5% Belgium 2028
10.125% Assicuraz Generali 2042
5% Belgium 2035
3.875% Rabobank NL 2022
5.125% AXA 2043
5.625% EIB 2032
2.4% Apple 2023
Liquidità
fino a 2 anni
2 - 4 anni
4 - 6 anni
6 - 8 anni
8 - 9 anni
9 e più anni
5,3%
4,7%
3,9%
3,4%
2,6%
2,6%
2,6%
2,5%
2,3%
2,2%
3,1%
7,4%
13,6%
29,4%
12,3%
5,9%
28,3%
Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Convert Bond Global investe su scala
globale principalmente in obbligazioni convertibili e combina
pertanto le caratteristiche difensive dei titoli a reddito fisso
alle opportunità offerte dai corsi delle azioni.
Á Portafoglio globale di obbligazioni convertibili a gestione attiva
Á Gestione continua delle principali componenti dei titoli
convertibili (delta, solvibilità, volatilità, duration)
Á Minimizzazione del rischio mediante una differenziazione mirata
Á Gli investimenti in valuta estera sono coperti almeno l'80%
contro il rischio di cambio nei confronti del franco svizzero
Á Appropriato per gli investitori con una propensione al rischio
media, che desiderano partecipare ugualmente al potenziale di
rialzo dei mercati azionari
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,0
-0,9
Performance
2015
1.1.-30.9.
-0,4
0,9
2014
3,2
6,8
2013
12,9
15,1
3 a.
p.a.
5,3
8,1
5 a.
p.a.
3,4
5,9
Dall'
inizio
5,5
14,7
Indice di comparazione: Thomson Reuters Convertible Focus Investment Grade Hedged
CHF
110
100
90
80
mag 07
gen 09
set 10
mag 12
gen 14
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
Cedole in % media
*
*3
Qualità dei titoli
17,8%
10,0%
8,2%
18,7%
8,9%
19,1%
15,7%
1,6%
4,53%
1,20
2,39%
-1,06%
0,78
4,48
4,77
0,84%
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
24,5%
14,1%
13,9%
11,1%
4,6%
3,5%
16,4%
11,9%
USA
Francia
Giappone
Paesi Bassi
Germania
U.A.E.
Altri
Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Tolga Yildirim
1,10%
TER (al 31.03.2015)
1,23%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
01.10.2007
31 marzo
del rendiconto ann.
106,12
Numero di valore
3'291'267
ISIN
LU0299024371
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni
105,50
110,30
71,83
77,28
1.65% Siemens Fin Nv 16.08.2019
Conv
0.25% Red Hat 2019 Conv
2.95% Intel 2035 Conv
3.25% Intel 2039 Conv
0% Illumina 2019 Conv
0% STMicroelectronics 2019 Conv
0% Michelin 2017 Conv
0% Unibail-Rodamco 2021 Conv
1.875% Industrivaerden 2017
0.35% Priceline Group 2020 Conv
4,7%
3,4%
2,9%
2,9%
2,8%
2,7%
2,6%
2,3%
2,3%
2,2%
Fondi azionari
Raiffeisen Index Fonds – SPI®
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Index Fonds – SPI® offre la possibilità di partecipare in modo semplice all’andamento del mercato azionario
svizzero. Questo fondo a gestione passiva replica l’andamento
dello Swiss Performance Index (SPI®).
Fondo indicizzato a gestione passiva
Il fondo copre l’intero mercato azionario svizzero
■ Il sottostante Swiss Performance Index (SPI®) comprende circa
220 azioni
■ L’obiettivo del fondo è la replica più esatta possibile dello
Aktienfonds
Swiss Performance Index (SPI®)
■ Metodologia di replica: Fisica
■ Adatto a investitori con elevata disponibilità al rischio
■
■
Raiffeisen
Futura Global Stock
FundPartner Solutions (Suisse) SA
per 31.08.2015
Der Raiffeisen Futura Global Stock investiert weltweit in
unterbewertete Aktien. Die Unternehmen unterliegen einem
Performance (in %)
konsequenten Auswahlverfahren durch die unabhŠngige
3 a. und
5 a.
Dall’
Ratingagentur Inrate nach škologischen, sozialen
2014
2013
p.a.
p.a.
inizio
1 mese
2015
ethischen Kriterien.
Á Geeignet für Anleger mit hoher Risikobereitschaft
Performance (indicizzata)
Vontobel Asset Management AG, Zürich
160
140
1.1.-30.09.
CHF
Fondo
-3.4
-2.3
12.5
AktivIndex
verwalteter
-3.4 Aktienfonds
-2.0
13.0
24.0
24.6
12.6
13.0
n.a.
n.a.
Á
ÁIndice
Konsequentes
Bewertungsverfahren durch die Ratingagentur
di comparazione: Swiss Performance Index TR
Inrate (Best-in-Service-Ansatz)
Á Strikte Trennung von nachhaltiger und finanzieller Analyse
Á Professionelle Finanzanalyse und aktives Management durch
Á Prozess der Aktienauswahl basiert auf einem einheitlichen
Fonte:
FundPartner Solutions (Suisse) SA. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Analyseverfahren
I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all’emissione e
44.8
47.7
120
100
80
*6A
set 12
$CK
mar 13
*6A
set 13
$CK
mar 14
*6A
set 14
▬▬▬ Fondo ▬▬▬ Indice
$CK
mar 15
*6A
set 15 di comparazione
al riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo’
essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Maggiori settori
Dati sul rischio
Performance
(in %)
Volatilità *
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free:
-0.99%) *
2015
1 Mt.
CHF
Fondsannualizzati
-6.3
* 3 anni
Index
-6.0
1.1.-31.8.
-0.6
-5.2
2014
20.9
17.5
2013
23.8
23.1
3 J.
p.a.
13.5
11.4
5 J.
p.a.
9.5
10.0
Wertentwicklung
11.47 %
seit
1.06
36.7 % Settore sanitario
Ausgabepreis in CHF pro Anteil (Ausschüttung
reinvestiert)
20.8 % Beni di prima
necessita
Lanc.
-5.9
4.1
18.7 % Finanza
9.4 % Industria
6.5 % Materiali
5.3 % Prodotti voluttuari
1.2 % Servizi di telecomunicazione
0.9 % Informatica
0.4 % Energia
0.1 % Utilities
108
Vergleichsindex: MSCI World ex Switzerland Index TR net
90
72
54
Jan 01
Dez 03
Nov 06
Okt 09
Sep 12
Aug 15
Quelle: Bank Vontobel AG. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder
zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile
erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds kann infolge von
Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Risikodaten
Domicilio *del Fondo
Svizzera
Volatilität
11.67%
GestoreRatio
di Portafoglio
Roland 1.17
Riat,
Sharpe
Guillaume
DouÇot
*
(Risikoloser
Zinssatz: -0.14%)
Banca
Banque Pictet & Cie SA,
3.58%
Tracking Error *
depositariaGinevra
*
Jensen's
Alpha
1.97%
AutorizzazioneCH
*
Beta
1.01
Spese
manageriali p.a.
0.39 %
(al
31.03.2015)
0.41 %
*TER
3 Jahre annualisiert
Prezzo di lancio
100.00
Data di lancio
21.01.2011
Data distribuz. Dividendi
dicembre
2.05
Relazione di bilancio 30 settembre
del rendiconto ann.
138.19
Numero di valore in CHF 12'092'756
Fondsinformation
ISINCH0120927568
Fondsdomizil
Schweiz
Fondsmanager
Daniel King-Robinson
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA
Management Fee p.a.
1.55%
TER (per 31.10.2014)
1.57%
12 GUIDA DEI FONDI
D’INVESTIMENTO
Lancierungspreis
100.00
Lancierungsdatum
08.06.2001
Datum letzte Ausschüttung
Juli
Letzte Ausschüttung
0.00
Gršsste
LŠnder
Dati attuali
in CHF
37.7% USA
Valore d’inventario netto
135.02
18.4% Grossbritannien
183.48
10.8%
5.9%
5.7%
5.0%
15.3%
1.2%
Japan
Deutschland
Dänemark
Kanada
Übrige
Liquidität
Nachhaltigkeitsgehalt
Maggiori
posizioni
Nestlé 1.6% 6 Symbole19.1 %
Novartis 1.8% 5 Symbole18.6 %
Roche Holding D.Right 2.6%
4 Symbole14.8 %
21.1% 3 Symbole 5.3 %
UBS Group Reg. 19.5%
2 Symbole
Cie Financiere Richemont
Nom.
3.2 %
34.5% 1 Symbol 3.1 %
ABB Zurich Insurance Group18.9%
Nom.0 Symbole*3.0 %
Unternehmen
erreichen
fŸr im …korating
im Sozialrating
Credit
Suisse
Group
2.7 %
hervorragende Leistungen
Syngenta
2.4 %
sehr gute Leistungen
Swiss
Re Reg. 2.3 %
gute Leistungen
durchschnittliche Leistungen
-
-
Für ein positives Nachhaltigkeitsrating benötigen Unternehmen
min. 1 Symbol; 6 Symbole erreichbar
* Liquidität / Veränderungen
Aktuelle Daten in CHF
Nettoinventarwert
Höchst seit Lancierung
Tiefst seit Lancierung
Fondsvermögen in Mio.
Gršsste Aktienpositionen
89.71
114.77
41.98
261.86
(Gewicht im Vergleichsindex in %)
F5 Networks Inc Shs
5.9%
Kddi Corp Shs
5.7%
Berkeley Group Hldgs Plc Shs 5.0%
Toronto Dominion Bank Shs
5.0%
Apple Inc Shs
4.8%
Jones Lang Lasalle Inc
4.8%
Pandora
4.5%
(0.0)
(0.1)
(0.0)
(0.2)
(2.1)
(0.0)
(0.0)
Fondi azionari
Raiffeisen Fonds - SwissAc
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - SwissAc consente agli investitori di
accedere al mercato azionario svizzero, offrendo loro la
possibilitˆ di partecipare al potenziale dei corsi azionari di
eccellenti societˆ. Ponderazioni attive vengono effettuate
sia all'interno delle principali blue chip elvetiche, sia a livello
di azioni di aziende a bassa e media capitalizzazione.
Á Appropriato per investitori con un'elevata propensione al rischio
Á Fondo azionario a gestione attiva
Á Il processo di selezione dei titoli si basa su una procedura
d'analisi uniforme
Á Portafoglio concentrato di 30-60 azioni, il cui potenziale
convince in modo assoluto i gestori del fondo
Á Orizzonte d'investimento a lungo termine, senza
predeterminazione del periodo di detenzione di singole azioni
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-3,5
-3,4
Performance
2015
1.1.-30.9.
-3,2
-2,0
2014
11,1
13,0
2013
23,6
24,6
3 a.
p.a.
11,7
13,0
5 a.
p.a.
6,2
9,2
Dall'
inizio
271,2
376,3
Indice di comparazione: Swiss Performance Index TR
360
270
180
90
gen 94
mag 98
set 02
gen 07
mag 11
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: -0,16%) *
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Maggiori settori
11,95%
0,99
2,05%
-1,73%
1,03
30,8%
22,3%
13,5%
12,1%
8,1%
7,9%
4,4%
0,9%
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Marc Hänni
0,85%
TER (al 31.03.2015)
0,97%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
22.03.1994
luglio
5,00
31 marzo
del rendiconto ann.
383,44
Numero di valore A
161'788
Numero di valore B
161'790
ISIN A
LU0049809303
ISIN B
LU0049809642
Settore sanitario
Finanza
Beni di prima necessita
Industria
Materiali
Prodotti voluttuari
Informatica
Liquidità
Maggiori posizioni azionarie
322,72
371,18
420,82
86,90
262,28
Nestle
Roche
Novartis
UBS Group Inc. Registered
Compagnie Financiere Richemont SA
Registered
Credit Suisse Group AG -RegLindt & Spruengli-PsSwiss Life Holding -RegSwatch Inh
Lonza Group -Reg-
9,9%
9,8%
9,7%
6,8%
4,2%
3,8%
3,6%
3,0%
2,9%
2,7%
Fondi azionari
Raiffeisen Futura Swiss Stock
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Futura Swiss Stock offre accesso all'intero
mercato azionario svizzero, consentendo di partecipare alla
crescita di eccellenti societˆ. Ponderazioni attive vengono
effettuate sia all'interno delle principali blue chip elvetiche,
sia a livello di azioni di aziende a bassa e media capitalizzazione. Le aziende sono sottoposte a un rigoroso processo
di selezione basato su criteri ecologici, sociali ed etici da parte di Inrate (approccio best-in-service).
d'analisi uniforme
Á Esercizio attivo dei diritti di voto conforme alle raccomandazioni
di Ethos, fondazione svizzera per lo sviluppo sostenibile,
nell'interesse degli investitori
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-4,0
-3,4
Performance
2015
1.1.-30.9.
-2,7
-2,0
2014
11,1
13,0
2013
30,8
24,6
3 a.
p.a.
13,6
13,0
5 a.
p.a.
8,6
9,2
Dall'
inizio
110,8
69,1
Indice di comparazione: Swiss Performance Index TR
200
150
100
50
feb 01
gen 04
dic 06
nov 09
ott 12
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Maggiori settori
Sostenibilitˆ del portafoglio
44,3%
18,2%
12,6%
7,2%
5,7%
3,6%
7,6%
0,8%
11,17%
1,23
3,06%
1,35%
0,94
Settore sanitario
Industria
Finanza
Materiali
Prodotti voluttuari
Informatica
Altri
Liquidità
2,1%
46,0%
6,5%
7,9%
19,8%
10,9%
6,8%
Le imprese
consequono
prestazioni eccellenti
anni annualizzati
6 simboli
5 simboli
4 simboli
3 simboli
2 simboli
1 simbolo
0 simbolo*
nel rating
ambientale
nel rating
sociale
-
-
prestazioni molto buone
prestazioni buone
prestazioni medie
Per un rating di sostenibilità positivo le imprese devono avere
min. 1 simbolo; ne possono raggiungere max. 6
* Liquidità / cambiamenti
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Marc Hänni
1,25%
TER (al 30.04.2015)
1,26%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
08.06.2001
luglio
1,80
30 aprile
del rendiconto ann.
209,31
Numero di valore
1'198'098
ISIN
CH0011980981
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
201,96
227,38
45,32
689,71
(Peso nel benchmark in%)
Novartis
Roche
ABB
Swiss Life Holding -RegSwiss Re
Lindt & Spruengli-PsGalenica AG Na-Shs
Adecco -RegLonza Group -RegClariant AG -Registered-
18,8% (18,6)
16,1% (14,8)
3,5% (3,1)
3,2% (0,6)
3,1% (2,3)
2,8% (0,5)
2,7% (0,4)
2,6% (1,0)
2,6% (0,6)
2,6% (0,4)
Fondi azionari
Raiffeisen Index Fonds – EURO STOXX 50®
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Index Fonds – EURO STOXX 50® offre la possibilità
di partecipare in modo semplice all‘andamento del mercato
azionario europeo.
Questo fondo a gestione passiva replica l’andamento dell‘indice
EURO STOXX 50®.
Il fondo copre il mercato azionario europeo
■ Il fondo non comprende azioni svizzere
■ L’indice di base EURO STOXX 50® include le azioni di 50 Blue Chip
europee
■ L’obiettivo del fondo è la replica più esatta possibile l’indice
EURO STOXX 50®
■ Metodologia di replica: Fisica
■ Adatto per investitori con elevata disponibilità al rischio
■
■
Performance (in %)
1 mese
2015
2014
3 a.
p.a.
2013
5 a.
p.a.
Dall’
inizio
150
1.1.-30.09.
EUR
Fondo
Index
-5.1
-5.1
1.4
1.0
175
3.0
3.9
21.9
21.6
10.7
11.1
n.a.
n.a.
25.6
26.5
Indice di comparazione: EURO STOXX 50 Net Dividend reinvested
125
100
75
*6A
set 12
$CK
mar 13
*6A
set 13
$CK
mar 14
*6A
set 14
$CK
mar 15
*6A
set 15 di comparazione
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Dati sul rischio
Volatilità *
Sharpe Ratio
(Tasso Risk-Free: 0.25%) *
13.98 %
0.72
* 3 anni annualizzati
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestore di Portafoglio Stéphane Cornet,
Samuel Gorgerat
Banca
depositariaGinevra
AutorizzazioneCH
0.42 %
TER (al 31.03.2015)
0.51 %
Prezzo di lancio
100.00
Data di lancio
14.06.2011
Data distribuz. Dividendi
dicembre
2.10
30 settembre
del rendiconto ann.
139.97
Numero di valore
12'092'758
ISINCH0120927584
Maggiori settori
37.4 %Francia
30.5 %Germania
11.4 %Spagna
8.3 %Italia
7.7 % Paesi Bassi
3.6 %Belgio
1.1 %Finlandia
Dati attuali in EUR
Valore d’inventario netto
118.01
40.36
26.3 % Finanza
11.8 % Settore sanitario
11.5 % Industria
10.4 % Beni di prima necessita
9.8 % Prodotti voluttuari
6.6 % Energia
6.1 %Servizi di telecomunicazione
5.2 % Informatica
4.9 % Utilities
4.8 % Materiali
2.6 % Non classificato
Maggiori posizioni
Sanofi Total Bayer Reg. Anheuser-Busch InBev Banco Santander Allianz Reg. Daimler Basf Reg Siemens BNP Paribas 4.9 %
4.7 %
4.6 %
3.5 %
3.3 %
3.1 %
3.1 %
3.0 %
3.0 %
2.8 %
Fondi azionari
Raiffeisen Fonds - EuroAc
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - EuroAc consente agli investitori di
accedere al mercato azionario europeo, offrendo loro la
possibilità di partecipare al potenziale dei corsi azionari di
eccellenti società. I gestori del portafoglio acquistano attivamente posizioni al di fuori dell'indice di riferimento, puntando tuttavia a ottenere un profilo rischio/rendimento molto
simile a quello dell'MSCI Europe Index.
d'analisi uniforme
Á Portafoglio concentrato di 30-40 azioni, il cui potenziale
convince in modo assoluto i gestori del fondo
Á Orizzonte d'investimento a lungo termine, senza
predeterminazione del periodo di detenzione di singole azioni
Performance (in %)
EUR
Fondo
Indice
1 mese
-4,7
-4,4
Performance
2015
1.1.-30.9.
7,1
2,8
2014
13,3
6,8
2013
20,1
19,8
3 a.
p.a.
15,2
11,2
5 a.
p.a.
10,2
8,6
Dall'
inizio
153,4
339,5
160
Indice di comparazione: MSCI Europe Index TR net
120
80
gen 94
mag 98
set 02
gen 07
mag 11
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
35,7%
12,5%
8,6%
8,4%
7,0%
5,8%
20,3%
1,7%
11,08%
1,36
4,04%
4,85%
0,93
Maggiori settori
Gran Bretagna
Germania
Svezia
Danimarca
Jersey
Francia
Altri
Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in EUR
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
1,05%
TER (al 31.03.2015)
1,21%
Prezzo di lancio B
61,43
Data di lancio
22.03.1994
luglio
1,30
31 marzo
del rendiconto ann.
173,81
Numero di valore A
161'801
Numero di valore B
161'804
ISIN A
LU0049810731
ISIN B
LU0049810905
31,5%
28,9%
15,8%
15,4%
2,3%
2,1%
Finanza
Prodotti voluttuari
Informatica
Settore sanitario
Industria
Beni di prima necessita
2,3% Altri
1,7% Liquidità
111,59
155,66
195,07
51,44
89,88
Pandora
Sampo Insurance -A- Shs
Berkeley Group Hldgs Plc Shs
Continental AG Ia
Jupiter Fund Management PLC
Persimmon Plc Shs
Shire Plc Shs
Dialog Semiconductor Akt
Henderson Group Plc
Apple Inc Shs
5,4%
5,2%
5,1%
5,1%
4,9%
4,4%
4,4%
4,2%
3,9%
3,7%
Fondi azionari
Raiffeisen Futura Global Stock
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Futura Global Stock investe nel mercato
azionario globale e consente di partecipare all'andamento di titoli sottovalutati. Le aziende sono selezionate in base a coerenti criteri ecologici, sociali ed
etici dall'agenzia di rating indipendente Inrate.
d'analisi uniforme
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-3,6
-2,7
Performance
2015
1.1.-30.9.
-4,1
-7,8
2014
20,9
17,5
3 a.
p.a.
11,5
9,9
2013
23,8
23,1
5 a.
p.a.
7,6
8,3
Dall'
inizio
-9,3
1,3
Indice di comparazione: MSCI World ex Switzerland Index TR net
108
90
72
54
feb 01
gen 04
dic 06
nov 09
ott 12
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
40,4%
17,7%
7,7%
7,1%
5,8%
5,1%
11,7%
4,5%
11,96%
0,97
3,63%
1,38%
1,02
Sostenibilità del portafoglio
USA
Gran Bretagna
Giappone
Germania
Danimarca
Canada
Altri
Liquidità
1,1%
4,0%
2,3%
17,8%
17,6%
37,1%
20,1%
Le imprese
consequono
prestazioni eccellenti
anni annualizzati
6 simboli
5 simboli
4 simboli
3 simboli
2 simboli
1 simbolo
0 simbolo*
nel rating
ambientale
nel rating
sociale
-
-
prestazioni molto buone
prestazioni buone
prestazioni medie
Per un rating di sostenibilità positivo le imprese devono avere
min. 1 simbolo; ne possono raggiungere max. 6
* Liquidità / cambiamenti
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
1,55%
TER (al 30.04.2015)
1,57%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
08.06.2001
luglio
0,00
30 aprile
del rendiconto ann.
90,38
Numero di valore
1'198'100
ISIN
CH0011981005
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
86,49
114,77
41,98
260,14
(Peso nel benchmark in%)
F5 Networks Inc Shs
Toronto Dominion Bank Shs
Berkeley Group Hldgs Plc Shs
Apple Inc Shs
Jones Lang Lasalle Inc
Pandora
Deutsche Boerse AG -NaAetna Us Healthcare Shs
Maximus Shs
Celgene Corp Shs
5,7%
5,1%
4,9%
4,8%
4,7%
4,6%
4,2%
4,1%
4,1%
4,1%
(0,0)
(0,2)
(0,0)
(2,1)
(0,0)
(0,0)
(0,1)
(0,1)
(0,0)
(0,3)
Fondi azionari
Raiffeisen Fonds - Clean Technology
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Clean Technology investe in azioni di
aziende che offrono soluzioni innovative e tecnologie nel
campo delle tecnologie pulite come anche nel campo
dell'aumento dell'efficienza.
Á Fondo azionario tematico gestito attivamente che investe su
scala mondiale
Á Processo di selezione delle azioni basato su un processo di analisi
unitario
Á I temi e trends vengono identificati e vengono di seguito
selezionate le azioni con il maggior potenziale die successo
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-2,6
-2,7
Performance
2015
1.1.-30.9.
-7,1
-7,6
2014
15,1
17,2
2013
25,1
23,1
3 a.
p.a.
11,1
10,0
5 a.
p.a.
6,2
8,3
Dall'
inizio
64,6
83,8
Indice di comparazione: MSCI World Index TR net
180
150
120
90
gen 09
mag 10
set 11
gen 13
mag 14
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
43,5%
12,2%
5,0%
4,9%
4,2%
4,1%
21,8%
4,3%
12,12%
0,93
4,92%
1,20%
0,99
Maggiori settori
USA
Germania
Giappone
Paesi Bassi
Gran Bretagna
Francia
Altri
Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Pascal Dudle
1,45%
TER (al 31.03.2015)
1,69%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
06.04.2009
luglio
1,60
31 marzo
del rendiconto ann.
174,42
Numero di valore A
4'858'151
Numero di valore B
4'858'155
ISIN A
LU0401025746
ISIN B
LU0401026041
30,4%
20,1%
16,0%
15,5%
Acqua pulita
Trasporti
Energia pulita
Tecnologie per
l'edilizia
11,3% Industria
2,5% Smaltimento rifiuti
& riciclaggio
4,2% Liquidità
162,87
164,57
187,33
85,56
38,12
Aqua America Inc Shs
Danaher Corp Shs
Roper Industries Shs
GEA Group AG Shs
Thermo Fisher Scien Shs
Npx Semiconductor
OSRAM Licht AG Registered
Continental AG Ia
Zhuzhou Csr Times Electric
Vestas Wind Systems
3,6%
3,4%
2,7%
2,6%
2,6%
2,6%
2,5%
2,4%
2,4%
2,4%
Fondi azionari
Raiffeisen Fonds - Future Resources
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Future Resources investe in azioni di
aziende innovative che sono attive nell'effettivo management e estrazione efficiente delle risorse.
Á Fondo azionario tematico gestito attivamente che investe su
scala mondiale
Á Processo di selezione delle azioni basato su un precesso di analisi
unitario
Á I temi e trends vengono identificati e vengono di seguito
selezionati le azioni con il maggior potenziale di successo
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-6,5
-2,7
Performance
2015
1.1.-30.9.
-17,8
-7,6
2014
1,0
17,2
2013
6,6
23,1
3 a.
p.a.
-3,7
10,0
5 a.
p.a.
-2,0
8,3
Dall'
inizio
20,5
83,8
Indice di comparazione: MSCI World Index TR net
162
144
126
108
gen 09
mag 10
set 11
gen 13
mag 14
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*3
58,6%
11,0%
8,0%
5,0%
3,3%
3,2%
9,2%
1,7%
12,63%
-0,28
*
6,34%
-13,52%
0,98
Maggiori settori
USA
Canada
Giappone
Germania
Gran Bretagna
Svizzera
Altri
Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Sreejith Banerji
1,45%
TER (al 31.03.2015)
1,58%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
06.04.2009
luglio
0,00
31 marzo
del rendiconto ann.
146,99
Numero di valore A
4'858'157
Numero di valore B
4'858'159
ISIN A
LU0401026397
ISIN B
LU0401026710
32,4% Materiali speciali,
chimici & gas
19,2% Energia da risorse
non tradizionali
17,6% Agro
12,7% Acqua
10,1% Risorse rinnovabili
6,3% Materie prime chimiche & materiali
1,7% Liquidità
120,51
120,51
165,76
96,34
24,19
Toray Industries Inc Shs
Ipg Photonics Corp
Schlumberger
Roper Industries Shs
American Water Works Co
Celanese Corp -A- Shs
Archer-Daniels Mi Shs
Syngenta
Cf Ind Holdings Inc
PPG Industries Inc.
4,8%
3,8%
3,8%
3,7%
3,5%
3,4%
3,2%
3,2%
3,2%
3,1%
Raiffeisen ETF - Solid Gold A USD
al 30.09.2015
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold permette di partecipare in
modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo
investe esclusivamente in oro fisico. L’oro viene detenuto
sotto forma di lingotti standard con finezza pari o superiore
a 995/1000.
Á Se integrato nella quota degli investimenti alternativi, l’oro funge
da cuscinetto contro i rischi nella maggior parte dei portafogli
titoli
Á Fondo di investimento in oro a gestione passiva
Á Sicurezza grazie al deposito di oro fisico
Á Negoziabilità quotidiana grazie alla quotazione al SIX Swiss
Exchange
Á Consegna possibile a partire da un lingotto standard
(circa 12,5 kg)
Á Efficiente alternativa a un investimento diretto in oro fisico
Á Idoneo per gli investitori con un’elevata propensione al rischio
Performance (in %)
USD
Fondo
1 mese
-1,9
Performance
2015
1.1.-30.9.
-8,0
2014
-0,4
2013
-27,7
3 a.
p.a.
-14,8
5 a.
p.a.
n.a.
Dall'
inizio
-34,3
Prezzo di emissione in USD per quota (A)
5'400
4'800
4'200
3'600
lug 11
mag 12
mar 13
gen 14
nov 14
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: 0,27%) *
*
*3
Struttura del portafoglio
16,17%
-0,93
anni annualizzati
100,0% Investimenti in materie prime
Informazioni sul fondo in USD
Domicilio del Fondo
Gestionario
TER (al 30.04.2015)
Prezzo di lancio
Data di lancio
del rendiconto ann.
Numero di valore
ISIN
Dati attuali in USD
Svizzera
Christian Amos
0,40%
0,51%
5'336,52
12.12.2011
30 aprile
3'742,71 CHF
13'403'493
CH0134034930
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio (A e H)
3'507,77
5'722,75
3'405,85
55,39 CHF
Raiffeisen ETF - Solid Gold H CHF (hedged)
al 30.09.2015
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold permette di partecipare in
modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo
sotto forma di lingotti standard con finezza pari o superiore
a 995/1000.
titoli
Exchange
Á Consegna possibile a partire da un lingotto standard
(circa 12,5 kg)
Á Copertura del rischio di cambio contro l’USD
Performance (in %)
CHF
Fondo
1 mese
-2,1
Performance
2015
1.1.-30.9.
-10,0
2014
-1,2
2013
-28,0
3 a.
p.a.
-15,9
5 a.
p.a.
n.a.
Dall'
inizio
-37,4
Prezzo di emissione in CHF per quota (H)
4'800
4'200
3'600
lug 11
mag 12
mar 13
gen 14
nov 14
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
*
*3
16,13%
-0,98
anni annualizzati
0,3% Liquidità
Domicilio del Fondo
Gestionario
TER (al 30.04.2015)
Prezzo di lancio
Data di lancio
del rendiconto ann.
Numero di valore
ISIN
Dati attuali in CHF
Svizzera
Christian Amos
0,40%
0,46%
4'987,09
12.12.2011
30 aprile
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
3'122,04
5'312,31
3'046,55
55,39
3'450,00
13'403'490
CH0134034906
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A USD
al 30.09.2015
Il Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces permette di partecipare
in modo semplice all’evoluzione del prezzo dell’oro. Il fondo
sotto forma di lingotti da 1 oncia (circa 31,10 grammi) con
finezza pari o superiore a 995/1000.
titoli
Exchange
Á Consegna possibile già a partire da una quota sotto forma di un
lingotto d’oro da 1 oncia (circa 31,10 grammi)
Performance (in %)
USD Fondo
1 mese
-1,9
Performance
2015
2014
1.1.-30.9.
22.1.-30.12.
-7,9
-3,5
2013
n.a.
3 a.
p.a.
n.a.
5 a.
p.a.
n.a.
Dall'
inizio
-11,2
Prezzo di emissione in USD per quota (A)
1'360
1'280
1'200
1'120
ago 13
gen 14
giu 14
nov 14
apr 15
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio (Tasso Risk-Free: 0,27%) *
*
*1
10,84%
-0,85
anno
Informazioni sul fondo in USD
Domicilio del Fondo
Gestionario
TER (al 30.04.2015)
Prezzo di lancio
Data di lancio
del rendiconto ann.
Numero di valore
ISIN
Dati attuali in USD
Svizzera
Christian Amos
0,40%
0,69%
1'241,00
22.01.2014
30 aprile
1'189,71 CHF
22'161'641
CH0221616417
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
1'102,40
1'383,01
1'070,34
114,55 CHF
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces A CHF
al 30.09.2015
titoli
Exchange
Performance (in %)
CHF
Fondo
1 mese
-0,6
Performance
2015
1.1.-30.9.
-9,2
2014
10,8
2013
-29,6
3 a.
p.a.
-13,7
5 a.
p.a.
n.a.
Dall'
inizio
-31,4
Prezzo di emissione in CHF per quota (A)
1'600
1'400
1'200
lug 11
mag 12
mar 13
gen 14
nov 14
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
*
*3
16,47%
-0,82
anni annualizzati
Domicilio del Fondo
Gestionario
TER (al 30.04.2015)
Prezzo di lancio
Data di lancio
del rendiconto ann.
Numero di valore
ISIN
Dati attuali in CHF
Svizzera
Christian Amos
0,40%
0,46%
1'552,34
12.12.2011
30 aprile
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
1'065,14
1'665,18
1'018,66
114,55
1'175,72
13'403'484
CH0134034849
Raiffeisen ETF - Solid Gold Ounces H CHF (hedged)
al 30.09.2015
titoli
Exchange
Á Copertura del rischio di cambio contro l’USD
Performance (in %)
CHF
Fondo
1 mese
-2,1
Performance
2015
1.1.-30.9.
-10,1
2014
-1,1
2013
-28,2
3 a.
p.a.
-16,0
5 a.
p.a.
n.a.
Dall'
inizio
-37,5
Prezzo di emissione in CHF per quota (H)
1'600
1'400
1'200
1'000
lug 11
mag 12
mar 13
gen 14
nov 14
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
*
*3
16,09%
-0,98
anni annualizzati
0,2% Liquidità
Domicilio del Fondo
Gestionario
TER (al 30.04.2015)
Prezzo di lancio
Data di lancio
del rendiconto ann.
Numero di valore
ISIN
Dati attuali in CHF
Svizzera
Christian Amos
0,40%
0,45%
1'552,34
12.12.2011
30 aprile
1'081,00
13'403'486
CH0134034864
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
969,45
1'654,23
946,09
114,55
Aktienfonds
Fondi immobiliari
Futura
Immo Fonds
Raiffeisen Raiffeisen
Futura Global
Stock
per 31.08.2015
al 30.09.2015
■ Gli
Der Raiffeisen Futura
Global Stock
investiert
in
Á Geeignet
mitinvestimenti
hoher Risikobereitschaft
Il Raiffeisen
Futura
Immoweltweit
Fonds investe
in immobili
in für Anleger
vengono effettuati per almeno il 60% in edifici
tuttaDie
la Svizzera
tenendo
conto di einem
criteri di sostenibilità. Il
abitativi
unterbewertete Aktien.
Unternehmen
unterliegen
■ Le quote
fondo verranno negoziate fuori borsa
fondo detienedurch
gli investimenti
immobiliari in Vontobel
«proprietà
konsequenten Auswahlverfahren
die unabhŠngige
Asset Management
AG,del
Zürich
■ Adatto come integrazione per tutti gli obiettivi d’investimento
fondiaria
diretta» e investe
in und
immobili nuovi ed esistenti,
Ratingagentur Inrate
nach škologischen,
sozialen
ethischen Kriterien.principalmente in immobili abitativi.
Swisscanto Fondsleitung AG, Zurigo
■ Fondo immobiliare gestito attivamente, che investe in tutta la
Á Aktiv verwalteter Aktienfonds
Svizzera
Á Konsequentes Bewertungsverfahren
durch die Ratingagentur
■ La gestione del portafoglio è a cura di VERIT Investment
Inrate (Best-in-Service-Ansatz)
AG finanzieller Analyse
Á Strikte Trennung von Management
nachhaltiger und
■ L’amministrazione dei singoli immobili è a cura di VERIT
Á Professionelle Finanzanalyse
und aktives Management durch
Immobilien AG
■ Per ogni immobile viene emesso un rating di sostenibilità da
Á Prozess der Aktienauswahl basiert auf einem einheitlichen
Inrate
Analyseverfahren
Performance (in %)
Wertentwicklung
Performance (in %)
CHF
1 Mt.
-6.3
-6.0
Fonds
Index
2015
1.1.-31.8.
-0.6
-5.2
3 J.
5 J.
2014
2013
p.a.
p.a.
20.9
1 mese 23.82015 13.5 20149.5
17.5
23.1
11.4
10.0
1.1.-30.09.
5.3.-31.12.
Vergleichsindex: MSCI WorldCHF
ex Switzerland
TR net
Fondo Index 0.0
6.0
Performance
(non quotato
in borsa, distr. ricapitalizzate)
Ausgabepreis in CHF pro
Anteil (Ausschüttung
reinvestiert)
seit
Lanc.
-5.9
2013
4.1
3 a.
p.a.
108
5 a.
p.a.
Dall’
inizio
111
n.a.
n.a.
90
n.a.
10.0
107
3.7
109
105
72
103
54
101
Jan 01
Dez 03
99
111
109
107
105
103
101
99
Nov 06
Mrz 14
mar 14
Okt 09 Jul 14
Mai 14
mag 14
lug 14
Sep 12 Nov 14
Sep 14
set 14
nov 14
Aug 15 Mrz 15
Jan 15
gen 15
mar 15
Mai 15
mag 15
Jul 15
lug 15
Sep 15
set 15 Quelle: Bank Vontobel AG. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder
zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile
Fonte: Mercato secondario
rendimenti
erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
Die RenditeRaiffeisen
des FondsSvizzera.I
kann infolge
von passati non sono indicativi di quelli futuri.
I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate di acquisto e
Währungsschwankungen steigen oder fallen.
vendita delle quote. I dati relativi alla performance si basano sui corsi denaro.
Risikodaten
Gršsste LŠnder
Dati sul rischio
Volatilität
11.67%
Volatilità *
Sharpe Ratio
1.17
*
Sharpe Ratio
(Risikoloser Zinssatz: -0.14%)
(Tasso Risk-Free:3.58%
-0.59%) *
Tracking Error *
*
Jensen's Alpha
1.97%
* 1 anno
Beta *
1.01
*
*3
1.17%
1.77
Nachhaltigkeitsgehalt
Ripartizione per regione
37.7%
18.4%
10.8%
5.9%
5.7%
5.0%
15.3%
1.2%
USA
Grossbritannien
Japan
Deutschland
Dänemark
Kanada
Übrige
Liquidität
1.6%
1.8%
2.6%
21.1%
19.5%
34.5%
18.9%
Unternehmen erreichen fŸr
Jahre annualisiert
Ripartizione per tipo di utilizzo
41.6 % Svizzera orientalehervorragende Leistungen
29.9 % Svizzera centralesehr gute Leistungen
28.5 % Espace Mittellandgute Leistungen
durchschnittliche Leistungen
6 Symbole
5 Symbole
4 Symbole
3 Symbole
2 Symbole
1 Symbol
0 Symbole*
im …korating
im Sozialrating
65.4 % Edifici abitativi
34.6 % Immobili a uso commerciale
-
-
Für ein positives
Nachhaltigkeitsrating
benötigen Unternehmen
I fondi immobiliari devono rispettare
le restrizioni
agli investimenti,
due anni dopo il lancio.
min. 1 Symbol; 6 Symbole erreichbar
* Liquidität / Veränderungen
Indici del rapporto annuale (in %)
Dati attuali in CHF
Aktuelle Daten in CHF
Gršsste Aktienpositionen
Domicilio del Fondo
Svizzera
Corso di negoziazione non(Gewicht
quotato106.75
Rendimento
0.58 %
im Vergleichsindex
in %) dell’investimento
Fondsdomizil
Schweiz Fondsleitung
Nettoinventarwert
89.71
Direzione del Swisscanto
AG,
in borsa*
Reddito
della
distribuzione
degli
0.92 %
F5 Networks Inc Shs
5.9% (0.0)
Höchst seit LancierungMassimo dall‘inizio*111.00
114.77
Fondsmanager
FondoZurigo
utili
Kddi
Corp
Shs
5.7%
(0.1)
TiefstInvestment
seit Lancierung Minimo dall‘inizio*101.00
41.98
Management Fee p.a.
1.55% VERIT
Gestore di Portafoglio
Coefficiente di indebitamento
0.00 %
Berkeley Group Hldgs Plc Shs 5.0% (0.0)
TER (per 31.10.2014)
1.57%
Fondsvermögen
261.86
Management
AG, Zurigo in Mio.
NAV alla chiusura
annuale
100.58
Tasso di perdita sugli affitti
0.05 %
Toronto Dominion
Shs di5.0%
(0.2)
Lancierungspreis
100.00
Banca
Banca cantonale Zurighese,
Aggio
6.71 % Bank
Margine
utile operativo
(EBIT) 70.46 %
Apple
Inc Shs
(2.1) proprio
Lancierungsdatum depositariaZurigo
08.06.2001
Patrimonio complessivo del
fondo
121.24
Redditività4.8%
del capitale
0.58 %
Lasalle Inc (ROE)
4.8% (0.0)
Datum letzte Ausschüttung
Juli
0.70%*
Patrimonio fondo in mio Jones Lang120.11
Pandora
4.5%
(0.0)
Letzte Ausschüttung TER (al 31.03.2015)
0.00
0.49%
*Corso denaro
Quota di utile
distribuito
95.65 %
Deutsche Boerse AG -Na4.3% del
(0.1)
Prezzo di lancio
101.00
Spese operative
fondo 0.49 %
Abschluss Geschäftsjahr
30. April
Aetna Us Healthcare Shs
4.2% (0.1)
Data di lancio 90.38
05.03.2014
(TERrefGAV)
Steuerwert per 31.12.2014
Maximus Shs
4.1% del
(0.0)
dividendi
maggio
Spese operative
fondo 0.49 %
Schweizer Valorennr.Data distribuz.
1'198'100
Ultima CH0011981005
distribuzione
1.00
(TERrefNAV)
ISIN
31 marzo
del rendiconto ann.
62.90
Quotazione Non quotato in borsa
Numero di valore
22‘518‘230
ISIN
CH0225182309
Fondsinformation in CHF
*massimo 0.8%
Fonte:
Mercato secondario Raiffeisen Svizzera / Swisscanto Fondsleitung AG
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Yield
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Global Invest Yield investe globalmente
e in modo ampiamente diversificato in tutte le categorie
d'investimento. Queste comprendono, oltre ad azioni e
obbligazioni, anche investimenti indiretti in immobili, metalli
preziosi e materie prime nonché investimenti in fondi di
hedge fund. Il fondo corrisponde all'obiettivo d'investimento Raiffeisen "Reddito".
Á Fondo strategico gestito in maniera attiva
Á Ponderazione neutrale delle categorie d'investimento: 5%
liquidità/mercato monetario, 60% obbligazioni, 20% azioni,
15% investimenti alternativi
Á Fasce di applicazione delle categorie di investimento
obbligazioni, azioni e investimenti alternativi: +/- 15%
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,1
-0,9
Performance
2015
1.1.-30.9.
-2,9
-2,4
2014
4,9
5,6
2013
1,0
1,6
3 a.
p.a.
1,1
1,9
5 a.
p.a.
0,9
2,3
Dall'
inizio
37,2
68,0
Indice di comparazione: Benchmark GI Yield (-31.03.2010 Benchmark GI 30)
144
132
120
108
dic 96
set 00
giu 04
mar 08
dic 11
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
78,6%
15,2%
2,2%
1,8%
0,7%
0,2%
0,2%
1,1%
3,73%
0,34
1,59%
-1,03%
1,14
CHF
USD
EUR
GBP
JPY
SEK
HKD
Altri
53,0%
26,9%
4,8%
3,7%
Obbligazioni
Azioni
Beni immobili
Funds of Hedge
Funds
2,8% Investimenti in
materie prime
8,8% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Andreas Bentzen
1,05%
TER (al 31.03.2015)
1,33%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
13.05.1997
luglio
0,55
31 marzo
del rendiconto ann.
141,28
Numero di valore A
527'513
Numero di valore B
527'514
ISIN A
LU0076548634
ISIN B
LU0076548808
103,96
137,17
144,92
99,45
626,90
Nestle
Novartis
Roche
VF China Stars Equity-B-USD
2,1%
2,1%
1,9%
1,2%
0,8%
3.125% United States 2044
Vontobel Fund - High Yield Bond H
CHF hdg
1.75% Austria 2016
Ignis Global Funds - Ignis Absolute
Return Government Bond
Goldman Sachs Glo Strat Inc Bond Pf
I Acc USD
2,9%
2,1%
1,4%
1,4%
1,2%
Maggiori investimenti alternativi
VF - Belvista Commodity I USD
Old Mutual Global Equity Absolute
Return Fund
UBS (CH) Property Fd-Swiss Mixed
'Sima'
Goldman Sachs Absolute Return
Tracker Portfolio -I (Acc.)
CS Re Livplus Units
2,8%
2,7%
2,1%
1,0%
0,8%
Fondi strategici
Raiffeisen Pension Invest Futura Yield
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Pension Invest Futura Yield investe globalmente
in modo bilanciato in azioni, obbligazioni e strumenti del
mercato monetario. Tutti gli investimenti sono sottoposti a
un rigoroso processo di selezione basato su criteri ecologici,
sociali ed etici da parte dell'agenzia di rating indipendente
Inrate. Inoltre, i diritti di voto delle imprese svizzere sono
esercitati attivamente conforme alle raccomandazioni di
Ethos.
Á Fondo strategico a gestione attiva
Á Esercizio attivo dei diritti di voto per le azioni svizzere conforme
alle raccomandazioni di Ethos, fondazione svizzera per lo
sviluppo sostenibile, nell'interesse degli investitori
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,0
-0,5
Á Il patrimonio del fondo è composto per il 5%-35% da azioni
Á Ottempera alle restrizioni degli istituti di previdenza ai sensi di
OPP2
Á La classe a distribuzione A è disponibile per depositi liberi (non
vincolati)
Á La classe a capitalizzazione l è disponibile unicamente per gli
istituti di previdenza e i depositi di previdenza vincolata
Performance
2015
1.1.-30.9.
-1,3
-0,1
2014
8,2
7,9
2013
2,9
2,9
3 a.
p.a.
3,4
3,9
5 a.
p.a.
2,8
3,7
Dall'
inizio
45,3
69,2
Indice di comparazione: Pension Invest Futura Yield Index (-31.05.2010 Pension Invest 30
Index)
140
126
112
ago 98
gen 02
giu 05
nov 08
apr 12
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
3,10%
1,15
88,6%
7,1%
2,1%
1,5%
0,6%
0,1%
1,13%
-0,71%
1,06
CHF
USD
GBP
EUR
JPY
SEK
63,6% Obbligazioni
24,2% Azioni
12,2% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Alan Zlatar
1,10%
TER (al 31.03.2015)
1,11%
Prezzo di lancio A
100,00
Prezzo di lancio I
120,79
Data di lancio A
04.12.1998
Data di lancio I
31.08.2009
dicembre
1,60
30 settembre
del rendiconto ann.
Numero di valore A
950'498
Numero di valore I
10'229'541
ISIN A
CH0009504983
ISIN I
CH0102295414
Valore d'inventario netto I
Massimo dall'inizio A
Massimo dall'inizio I
Minimo dall'inizio A
Minimo dall'inizio I
133,17
142,77
139,00
149,03
99,58
117,32
644,98
Novartis
Roche
VF Sust Emerg Mkt Eqy B USD
Apple Inc Shs
1,8%
1,5%
1,3%
1,0%
0,7%
4.875% EIB 2036
1.75% Austria 2016
3.25% Swisscom 2018
2.25% Lonza Swiss 2015
3,0%
1,0%
1,0%
1,0%
0,7%
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Yield
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Yield
investe su scala mondiale con un’ampia diversificazione tra
tutte le classi di attivi. Queste ultime comprendono, oltre
ad azioni e obbligazioni, anche investimenti indiretti in
immobili, metalli preziosi e materie prime nonché
investimenti in fondi di hedge fund.
Á Appropriato per investitori con una propensione al rischio media
Á Diversificazione tra tutte le classi di attivi (Multi Asset Class)
Á La quota azionaria massima ammonta al 35%, quella degli
investimenti alternativi al 30%
Performance (in %)
CHF
Fondo
1 mese
-1,2
Performance
2015
1.1.-30.9.
-3,2
2014
5,6
2013
-1,7
3 a.
p.a.
0,1
5 a.
p.a.
0,0
Dall'
inizio
1,5
112
105
98
91
apr 05
mag 07
giu 09
lug 11
ago 13
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
*
*3
Peso delle valute
78,8%
14,5%
2,5%
2,0%
0,7%
0,3%
0,3%
0,9%
4,57%
-0,14
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Andreas Bentzen
1,00%
TER (al 31.01.2015)
1,13%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
02.09.2005
ottobre
1,20
31 luglio
del rendiconto ann.
97,37
Numero di valore
2'215'351
ISIN
CH0022153511
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
CHF
USD
EUR
GBP
JPY
SEK
BRL
Altri
54,6%
26,1%
6,6%
3,8%
Obbligazioni
Azioni
Beni immobili
Funds of Hedge
Funds
materie prime
6,1% Liquidità
94,41
113,99
88,51
165,54
Nestle
Novartis
Roche
VF China Stars Equity-B-USD
2,0%
2,0%
1,8%
1,2%
0,9%
CHF hdg
2.375% EIB 2020
VF Absolute Return Bond Dynamic HI
- Accu - CHF
3% Macquarie Bank 2017
2,9%
2,1%
1,0%
1,0%
0,9%
Return Fund
'Sima'
CS Euroreal
2,8%
2,4%
2,2%
1,9%
1,0%
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Balanced
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Global Invest Balanced investe globalmente e in modo ampiamente diversificato in tutte le categorie d'investimento. Queste comprendono, oltre ad azioni
e obbligazioni, anche investimenti indiretti in immobili, metalli preziosi e materie prime nonché investimenti in fondi di
hedge fund. Il fondo corrisponde all'obiettivo d'investimento Raiffeisen "Equilibrio".
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-1,9
-1,5
Performance
2015
1.1.-30.9.
-4,2
-3,8
2014
6,3
7,2
2013
5,1
5,7
3 a.
p.a.
2,7
3,4
5 a.
p.a.
1,8
3,2
Dall'
inizio
45,6
78,8
Indice di comparazione: Benchmark GI Balanced (-31.03.2010 Benchmark GI 50)
150
135
120
105
dic 96
set 00
giu 04
mar 08
dic 11
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
69,2%
23,0%
3,0%
1,5%
1,4%
0,5%
0,5%
0,9%
5,78%
0,50
1,74%
-1,26%
1,17
CHF
USD
GBP
EUR
JPY
HKD
SEK
Altri
48,1%
32,1%
4,6%
4,2%
Azioni
Obbligazioni
Beni immobili
Funds of Hedge
Funds
materie prime
7,2% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Andreas Bentzen
1,05%
TER (al 31.03.2015)
1,31%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
13.05.1997
luglio
0,55
31 marzo
del rendiconto ann.
151,91
Numero di valore A
527'516
Numero di valore B
527'518
ISIN A
LU0076548980
ISIN B
LU0076549103
115,47
145,57
156,67
99,17
759,98
Novartis
Nestle
Roche
Shire Plc Shs
4,0%
3,9%
3,6%
2,3%
1,4%
CHF hdg
I Acc USD
5.75% Italy 2016
1% Raiflbk Niederoest 2020
2,8%
2,1%
1,1%
0,8%
0,5%
Return Fund
'Sima'
CS Re Livplus Units
3,8%
3,1%
1,8%
1,0%
0,8%
Fondi strategici
Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced investe globalmente in modo bilanciato in azioni, obbligazioni e strumenti
del mercato monetario. Tutti gli investimenti sono sottoposti
a un rigoroso processo di selezione basato su criteri ecologici, sociali ed etici da parte dell'agenzia di rating indipendente Inrate. Inoltre, i diritti di voto delle imprese svizzere
sono esercitati attivamente conforme alle raccomandazioni
di Ethos.
Á Fondo strategico a gestione attiva
Á Esercizio attivo dei diritti di voto per le azioni svizzere conforme
alle raccomandazioni di Ethos, fondazione svizzera per lo
sviluppo sostenibile, nell'interesse degli investitori
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-2,0
-1,1
Á Il patrimonio del fondo è composto per il 25%-50% da azioni
Á Ottempera alle restrizioni degli istituti di previdenza ai sensi di
OPP2
Á La classe a distribuzione A è disponibile per depositi liberi (non
vincolati)
Á La classe a capitalizzazione l è disponibile unicamente per gli
Performance
2015
1.1.-30.9.
-2,4
-1,3
2014
10,8
9,6
2013
8,4
7,2
3 a.
p.a.
5,8
5,5
5 a.
p.a.
4,4
4,7
Dall'
inizio
28,5
28,4
Indice di comparazione: Pension Invest Futura Balanced Index (-31.05.2010 Pension
Invest Futura 50 Index)
135
120
105
90
feb 06
gen 08
dic 09
nov 11
ott 13
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
5,01%
1,20
78,5%
14,8%
4,6%
1,1%
0,7%
0,3%
1,43%
-0,29%
1,10
CHF
USD
GBP
EUR
JPY
SEK
49,4% Obbligazioni
44,7% Azioni
5,9% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Alan Zlatar
1,10%
TER (al 31.03.2015)
1,11%
Prezzo di lancio A
100,00
Prezzo di lancio I
97,66
Data di lancio A
01.03.2006
Data di lancio I
31.08.2009
dicembre
1,40
30 settembre
del rendiconto ann.
Numero di valore A
2'375'444
Numero di valore I
10'229'545
ISIN A
CH0023754440
ISIN I
CH0102295455
Valore d'inventario netto I
Massimo dall'inizio A
Massimo dall'inizio I
Minimo dall'inizio A
Minimo dall'inizio I
119,12
126,53
127,04
134,94
79,42
91,62
1'162,34
Novartis
Roche
Shire Plc Shs
Apple Inc Shs
VF Sust Emerg Mkt Eqy B USD
4,0%
3,2%
1,5%
1,4%
1,3%
4.875% EIB 2036
3.25% Swisscom 2018
2% Swiss Conf 2022
1% Elsevier Finance 2018
2,5%
1,0%
0,7%
0,7%
0,7%
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Balanced
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Balanced
ad azioni e obbligazioni, anche investimenti indiretti in immobili, metalli preziosi e materie prime nonché investimenti
in fondi di hedge fund.
Á La quota azionaria massima ammonta al 55%, quella degli
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-2,0
-1,5
Performance
2015
1.1.-30.9.
-3,7
-3,8
2014
6,6
7,2
2013
1,6
2,4
3 a.
p.a.
1,5
2,0
5 a.
p.a.
0,7
n.a.
Dall'
inizio
-1,4
n.a.
Indice di comparazione: Benchmark MAC Flexible Balanced (01.04.2011 - )
102
96
90
84
lug 06
mag 08
mar 10
gen 12
nov 13
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
*
*3
Peso delle valute
69,0%
22,0%
3,2%
2,1%
1,7%
0,5%
0,5%
1,0%
5,63%
0,30
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Andreas Bentzen
1,25%
TER (al 31.01.2015)
1,38%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
13.11.2006
ottobre
1,60
31 luglio
del rendiconto ann.
97,49
Numero di valore
2'686'020
ISIN
CH0026860202
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
CHF
USD
GBP
EUR
JPY
SEK
HKD
Altri
47,9%
33,3%
4,4%
4,2%
Azioni
Obbligazioni
Beni immobili
Funds of Hedge
Funds
materie prime
6,3% Liquidità
93,86
106,03
81,21
115,55
Nestle
Novartis
Roche
Compagnie Financiere Richemont SA
Registered
4,0%
3,9%
3,7%
2,3%
1,4%
CHF hdg
I Acc USD
1.5% Corp Andina Fomento 2018
4.5% BAWAG P.S.K. 2015
2,8%
2,0%
1,2%
0,9%
0,9%
Return Fund
'Sima'
VF - Belvista Dyn. Commodity I USD
3,2%
2,6%
1,9%
1,4%
1,0%
Fondi strategici
Raiffeisen Index Fonds – Pension Growth
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Index Fonds – Pension Growth a gestione
passiva offre la possibilità di partecipare in modo semplice
all‘andamento di un portafoglio di titoli diversificato a
livello mondiale.
La classe a capitalizzazione l è disponibile unicamente per gli
■ Adatto per investitori con elevata propensione al rischio
■
Il fondo replica l’indice «Pension Growth» appositamente
creato
■ La quota azionaria è superiore a quella dei tradizionali fondi
previdenziali e ammonta a circa il 67%
■ La quota massima in valuta estera ammonta al 30%
■ La classe a distribuzione A è disponibile per depositi liberi (non
vincolati)
Performance (in %)
■
■
1 mese
2015
2014
2013
3 a.
p.a.
7.4
8.2
8.4
9.5
n.a.
n.a.
5 a.
p.a.
Dall’
inizio
n.a.
n.a.
8.1
11.4
130
120
1.1.-30.09.
CHF
Fondo
Index
-2.2
-2.2
-6.5
-5.5
110
100
Indice di comparazione: Pension Growth Index
90
6K
dic 12
*6A
set 13
$CK
mar 14
*6A
set 14
$CK
mar 15
*6A
set 15
di comparazione
Fonte: FundPartner Solutions (Suisse) SA. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Valute
Dati sul rischio
Volatilità *
Sharpe Ratio
* 1 anno
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestore di Portafoglio
Jean-Michel Piuz
Banca
depositariaGinevra
AutorizzazioneCH
Spese manageriali p.a. 0.45%
TER (al 31.03.2015)
0.92%
Prezzo di lancio A
102.09
Prezzo di lancio I
100.00
Data di lancio A
03.07.2013
Data di lancio I 18.12.2012
Data distribuz. dividendi A dicembre
1.55
30 settembre
del rendiconto ann. Valori imponibili al 31.12.2014 A 114.85
Numero di valore A
21‘046‘218
Numero di valore I
18‘932‘233
ISIN A
CH0210462187
ISIN I
CH0189322339
12.78 %
n.a.
66.5 % Azioni
10.2 % Obbligazioni
9.8 % Investimenti in
materie prime
8.0 % Beni immobili
5.5 % Liquidità
74.2 % CHF
25.8 % Altre
Dati attuali in CHF
Valore d’inventario netto A
Valore d’inventario netto I
107.32
108.06
87.97
Maggiori posizioni
Pictet CH-Wrld Ex CH Eq Trk 19.9 %
Raiffeisen If-Spi(R) A Chf 19.7 %
PI CH-Emer. Mkts Trk 17.0 %
PI CH-Foreign Bd Tracker 5.2 %
PI CHF Bonds Tracker 5.1 %
Pictet CH-Global Equities 5.0 %
Pictet CH-Enhanced Liquidity CHF 4.9 %
Pictet CH-Swiss Market Trk 4.9 %
Raiffeisen Etf-Solid Gold H CHF Hed 4.9 %
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Growth
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Global Invest Growth investe globalmente e in modo ampiamente diversificato in tutte le categorie d'investimento. Queste comprendono, oltre ad
azioni e obbligazioni, anche investimenti indiretti in immobili, metalli preziosi e materie prime nonché investimenti in fondi di hedge fund. Il fondo corrisponde
all'obiettivo d'investimento Raiffeisen "Crescita".
superiore alla media
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-2,8
-2,2
Performance
2015
1.1.-30.9.
-5,8
-5,4
2014
7,2
8,8
2013
8,7
9,7
3 a.
p.a.
3,8
4,7
5 a.
p.a.
2,2
4,1
Dall'
inizio
2,4
31,6
Indice di comparazione: Benchmark GI Growth (-31.03.2010 Benchmark GI 80)
120
105
90
75
lug 01
mag 04
mar 07
gen 10
nov 12
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
60,3%
29,3%
4,2%
2,1%
1,3%
1,0%
0,7%
1,1%
7,86%
0,50
1,88%
-1,62%
1,13
CHF
USD
GBP
JPY
EUR
HKD
SEK
Altri
67,4% Azioni
12,4% Obbligazioni
materie prime
4,0% Funds of Hedge
Funds
3,5% Beni immobili
8,0% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Andreas Bentzen
1,20%
TER (al 31.03.2015)
1,56%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
12.12.2001
luglio
0,00
31 marzo
del rendiconto ann.
108,64
Numero di valore A
1'300'431
Numero di valore B
1'300'437
ISIN A
LU0138233753
ISIN B
LU0138233837
98,55
102,36
128,16
70,37
46,98
Roche
Nestle
Novartis
Apple Inc Shs
5,9%
5,8%
5,4%
2,8%
1,9%
PIMCO - Global Investors - Global
Investment Grade Credit
CHF hdg
I Acc USD
2,8%
2,2%
2,0%
1,1%
1,1%
Return Fund
'Sima'
CS Re Livplus Units
4,7%
2,9%
1,6%
1,1%
0,6%
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Growth
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds (CH) - Multi Asset Class Flexible Growth
ad azioni e obbligazioni, anche investimenti indiretti in immobili, metalli preziosi e materie prime nonché investimenti
in fondi di hedge fund.
superiore alla media
Á La quota azionaria massima ammonta all’75%, quella degli
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-2,7
-2,2
Performance
2015
1.1.-30.9.
-5,2
-5,4
2014
7,7
8,8
2013
4,9
5,9
3 a.
p.a.
2,7
3,2
5 a.
p.a.
0,7
n.a.
Dall'
inizio
-8,7
n.a.
100
Indice di comparazione: Benchmark MAC Flexible Growth (01.04.2011 - )
90
80
lug 06
mag 08
mar 10
gen 12
nov 13
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
*
*3
Peso delle valute
59,4%
29,8%
4,3%
2,2%
1,8%
0,7%
0,5%
1,3%
7,63%
0,37
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Svizzera
Gestionario
Andreas Bentzen
1,35%
TER (al 31.01.2015)
1,56%
Prezzo di lancio
100,00
Data di lancio
14.11.2006
ottobre
0,00
31 luglio
del rendiconto ann.
93,70
Numero di valore
2'686'022
ISIN
CH0026860228
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
CHF
USD
GBP
JPY
EUR
HKD
SEK
Altri
67,2% Azioni
10,2% Obbligazioni
materie prime
3,9% Funds of Hedge
Funds
3,6% Beni immobili
10,5% Liquidità
88,83
108,71
70,98
39,87
Nestle
Roche
Novartis
Apple Inc Shs
5,8%
5,7%
5,5%
2,8%
1,9%
CHF hdg
I Acc USD
5.75% Italy 2016
2,4%
2,1%
1,2%
1,0%
0,7%
Return Fund
VF - Belvista Dyn. Commodity I USD
'Sima'
2,9%
2,7%
2,0%
1,7%
1,0%
Fondi strategici
Raiffeisen Fonds - Global Invest Equity
al 30.09.2015
Il Raiffeisen Fonds - Global Invest Equity investe globalmente e in modo ampiamente diversificato in azioni con
inclusione di investimenti indiretti in immobili, metalli preziosi e materie prime nonché investimenti in fondi di hedge
fund. Il fondo corrisponde all'obiettivo d'investimento
Raiffeisen "Azioni".
liquidità/mercato monetario, 80% azioni, 15% investimenti
alternativi
Á Fasce di applicazione delle categorie di investimento azioni e
investimenti alternativi: +/- 15%
Performance (in %)
CHF
Fondo
Indice
1 mese
-3,6
-2,5
Performance
2015
1.1.-30.9.
-6,9
-6,9
2014
9,8
11,7
2013
13,8
15,0
3 a.
p.a.
6,0
6,9
5 a.
p.a.
3,3
5,4
Dall'
inizio
-9,2
22,6
108
Indice di comparazione: Benchmark GI Equity (-31.03.2010 Benchmark GI 100)
90
72
gen 99
mag 02
set 05
gen 09
mag 12
set 15
Dati sul rischio
Volatilità
Sharpe Ratio
Tracking Error *
Jensen Alpha *
Beta *
*
*3
Peso delle valute
9,93%
0,62
45,1%
38,7%
5,9%
5,8%
2,5%
1,0%
1,0%
1,85%
-1,48%
1,07
CHF
USD
GBP
EUR
JPY
SEK
HKD
87,2% Azioni
6,5% Beni immobili
materie prime
1,1% Liquidità
anni annualizzati
Dati attuali in CHF
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Gestionario
Andreas Bentzen
1,30%
TER (al 31.03.2015)
1,52%
Prezzo di lancio B
100,00
Data di lancio
30.04.1999
luglio
0,00
31 marzo
del rendiconto ann.
Valori imponibili al 31.12.2014 A
93,61
97,57
Numero di valore A
423'480
Numero di valore B
423'774
ISIN A
LU0097318900
ISIN B
LU0097319205
87,12
90,80
125,99
54,49
154,02
Novartis
Nestle
Roche
Apple Inc Shs
7,9%
6,5%
6,5%
3,4%
2,7%
Henderson Global Property I2
iShs Ftse Epra/Nareit Glob
5,2%
3,7%
2,8%
Investimenti sostenibili
Costruire il futuro – investire in modo socialmente responsabile
agli occhi degli investitori il concetto di sostenibilità sta assurgendo sempre più
a criterio selettivo determinante ai fini dei loro investimenti. Con i fondi Raiffeisen
Futura essi coniugano la conservazione e l’incremento del loro capitale con aspetti
etici, ecologici e sociali.
Che cos’è la sostenibilità?
nella valutazione dello sviluppo sosteni
bile i fondi Futura si richiamano alla de
finizione, peraltro ampiamente diffusa,
che ne viene data nel Rapporto Brundt
land: lo sviluppo sostenibile è uno svilup
po che soddisfa i bisogni delle generazio
ni presenti, garantendo condizioni di vita
dignitose, senza compromettere le capa
cità delle generazioni future di soddisfare
i propri.
Investimenti finanziari sostenibili –
benefici per tutti
Gli investimenti finanziari sostenibili sono
focalizzati su società che realizzano il suc
cesso economico secondo modalità a lun
go termine ed eque e hanno un occhio
attento ad aspetti ecologici e sociali. Esse
evidenziano profili di rendimento e di ri
schio comparabili alle caratteristiche degli
investimenti convenzionali, pur se nel bre
ve periodo non si possono escludere forti
deviazioni rispetto al mercato in generale.
Raiffeisen, Inrate e Vontobel
il team Futura
I fondi Raiffeisen Futura poggiano sul
la partnership di Raiffeisen, Inrate e Von
tobel.
Raiffeisen nutre la convinzione che uno
sviluppo sostenibile sia di cruciale impor
tanza per l’avvenire dell’uomo e dell’am
biente e in questo spirito propone, in col
laborazione con inrate e vontobel, vari
fondi d’investimento etici.
in qualità di agenzia di rating indipenden
te e con una solida esperienza pluriennale,
Inrate affianca con il suo consiglio gestori
patrimoniali e provider di serviczi finanziari
nella composizione di portafogli sostenibi
li ispirati a criteri etici, ecologici e sociali.
ne
s
en
sio
Dim
Sostenibilità
ica
og
col
ee
n
sio
en
Dim
oci
ale
Dimensioni di uno sviluppo sostenibile
Dimensione economica
La Banca Vontobel SA è una banca priva
ta svizzera a orientamento internazionale,
specializzata nella gestione di patrimoni
per i più esigenti clienti privati e istituzio
nali.
Ethos è una fondazione ai sensi del dirit
to svizzero il cui obiettivo principale consi
ste nel tutelare a lungo termine e con un
orientamento al futuro gli interessi degli
investitori. Ethos offre per esempio anche
un servizio completo per l’esercizio del di
ritto di voto. Investire in modo responsa
bile, infatti, significa anche esercitare i di
ritti di voto. Per i fondi Raiffeisen Pension
Invest Futura e il Raiffeisen Futura Swiss
stock i diritti di voto di tutte le società sviz
zere incluse nei fondi vengono esercitati
attivamente in base alle raccomandazioni
di Ethos.
Fondi Futura – i punti cardine
■■ portafogli su misura
■■ decisioni d’investimento fondate
e inequivocabili grazie alla totale indi
pendenza del rating della sostenibilità
(inrate) e dell’asset management
(vontobel)
■■ esclusione sistematica di attività inaccet
tabili sul piano etico
■■ grande credibilità grazie ai rigidi criteri
ecologici e sociali adottati
■■ selezione sovrasettoriale delle imprese
più progredite sotto il profilo ecologico
e sociale
Informazioni particolareggiate sui criteri
etici, ecologici e sociali come pure sul
processo di rating e d’investimento sono
riportati in appresso.
RAIFFEISEN | InVESTImEnTI SOSTEnIBILI
Criteri e processi dei fondi Futura
Come cofirmataria del Codice Eurosif in materia di Trasparenza1 per il settore
dei fondi destinati al pubblico, Raiffeisen informa sistematicamente le investitrici
e gli investitori in merito ai criteri e ai processi dei fondi Futura.
1. Informazioni di base
Le informazioni importanti qui di seguito si
riferiscono ai seguenti fondi: Futura Swiss
Stock, Futura Global Stock, Futura Swiss
Franc Bond, Futura Global Bond e Pen
sion Invest Futura. La funzione di gestore
di tutti i fondi Futura è ricoperta da Banca
Vontobel SA. Per i fondi vengono tenuti in
considerazione esclusivamente titoli dota
ti di un rating di sostenibilità positivo da
parte dell’agenzia di rating indipendente
Inrate.
I rapporti mensili con gli indici finanziari
essenziali e le principali posizioni in porta
foglio sono disponibili su www.raiffeisen.
ch oppure presso qualsiasi Banca Raiff
eisen.
Rapporti semestrali e annuali comprensi
vi di liste dei titoli presenti nei fondi posso
no essere richiesti su www.raiffeisen.ch o
a Raiffeisen Svizzera, Raiffeisenplatz, 9001
San Gallo.
domande sul rating di sostenibilità van
no rivolte al seguente indirizzo: inrate aG,
Binzstrasse 23, CH8045 Zurigo, +41 58
344 00 20, [email protected].
Ulteriori informazioni su Inrate (news
letter, studi ecc.) sono reperibili su www.
inrate.com.
2. Criteri del rating della sostenibilità
Gli investimenti finanziari sostenibili si
concentrano su società che raggiungono il
successo economico a lungo termine e in
modo equo. Al fine di identificarle, l’agen
zia di rating di sostenibilità inrate analizza
sistematicamente le aziende in riferimen
to all’aspetto ecologico, sociale ed etico. I
singoli criteri sono definiti da Inrate e pe
riodicamente adeguati in base alle nuove
conoscenze e ai nuovi sviluppi:
Rating ecologico
Verifica dell’impatto ecologico sulla base
dei seguenti criteri:
■■ intensità di CO2 dei prodotti e dei servizi
durante l’intero ciclo di vita
■■ altro inquinamento ambientale durante
l’intero ciclo di vita
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
sviluppo ecologico dei prodotti
proprietà ecologiche dei prodotti
linee guida in materia ambientale
sistema di gestione ambientale
approvvigionamento ecologico
criteri ecologici nella scelta dei fornitori
consumo energetico e idrico
emissioni nell’aria, nel suolo e nell’acqua
rifiuti / recycling
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
■■
Rating sociale
analisi dei rapporti con tutte le categorie
coinvolte importanti in base ai seguenti
criteri:
Condizioni di lavoro:
■■ modello del personale
■■ salute e sicurezza sul lavoro
■■ formazione e perfezionamento profes
sionale
■■ libertà di organizzazione e partecipa
zione alle decisioni
■■ pari opportunità
■■ standard sociali nell’acquisizione
Gestione aziendale:
trasparenza per quanto riguarda la ren
dicontazione relativa alla sostenibilità
■■ composizione del Consiglio di ammini
strazione
■■ trasparenza per quanto riguarda la
remunerazione del Consiglio di ammini
strazione e della direzione
■■
ingegneria genetica medica controversa
industria dell’armamento
appoggio a regimi totalitari
riciclaggio di denaro
corruzione
gravi violazioni concorrenziali
violazione di diritti fondamentali del
lavoro
lavoro minorile e coatto
insufficiente retribuzione della popola
zione indigena/biopirateria
alcool, tabacco, pornografia, gioco
d’azzardo
3. Indicazioni sulla procedura di rating
L’agenzia di rating indipendente inrate,
che esegue il rating sulla sostenibilità per
i fondi Futura, può contare su un team di
ricerca interdisciplinare specializzato e su
un consiglio tecnico indipendente per la
garanzia della qualità. Solitamente i ra
ting delle società vengono aggiornati ogni
anno. Inoltre, Inrate segue settimanal
mente gli articoli dei media sulle società
valutate e se necessario procede a un ade
guamento delle valutazioni.
■■
società:
linee guida nel settore dei diritti umani
■■ effetti dei prodotti sui consumatori
e su terzi
■■ donazioni e attività senza scopo di lucro
■■ codice di comportamento etico
■■
Valutazione etica
Le imprese che svolgono un’attività in
compatibile con i criteri etici stabiliti sono
escluse dall’universo d’investimento. Per
i fondi Futura trovano applicazione i se
guenti criteri di esclusione:
■■ energia nucleare
■■ ingegneria genetica nell’agricoltura
Approccio di rating «Best in Service»
Con «Best in Service», Inrate dispone di un
approccio a sé stante ed extrasettoriale.
Le aziende che soddisfano uguali esigenze
vengono comparate fra loro nell’ambito
di un settore. Il raffronto diretto fra varie
risposte tecnologiche alla medesima esi
genza consente di identificare la soluzione
più efficiente e sostenibile in una prospet
tiva a lungo termine.
■■ ad esempio nel settore energia, impre
se che offrono forme energetiche fossili
come gli idrocarburi sono raffrontate ad
altre specializzate in energie rinnovabi
li, come l’energia eolica, solare, idrica o
mareomotrice. A questo proposito, dal
punto di vista dell’ecologia le forme di
energia rinnovabile forniscono un risul
tato sostanzialmente migliore.
1 Eurosif: European Sustainable and Responsible Investment Forum, www.eurosif.org
RAIFFEISEN | InVESTImEnTI SOSTEnIBILI
Legname
Carbone
Gas
naturale
Petrolio
Energia
Sole
Acqua
Settore
Vento
Maree
Comparti
Raccolta di informazioni
Le informazioni sulle quali si basa il rating
sulla sostenibilità hanno origine da diverse
fonti:
■■ informazioni di carattere aziendale
desunte da rapporti operativi e di soste
nibilità;
■■ rapporti e studi di organizzazioni non
governative;
■■ verifica continuativa circa le notizie di
controversie sulla base di fonti indipen
denti quali media, servizi informativi
specializzati e organizzazioni non gover
native;
■■ indicazioni integrative ottenute dal
contatto diretto con la società.
inoltre inrate dispone di una rete di part
ner grazie alla quale essa può accedere al
know how locale. In caso di domande par
ticolari o per far luce su gravi appunti mos
si contro un’impresa, inrate si mette diret
tamente in contatto con le società stesse
o con gli «stakeholder» (gruppi d’interesse
di una società) come sindacati, associazioni
di consumatori oppure organizzazioni non
governative.
Risultato del rating
La valutazione viene espressa ogni volta
separatamente dal rating sociale ed ecolo
gico. Ai fini di un rating globale positivo e
dell’ammissione nell’universo d’investimen
to, uno dei due rating deve essere almeno
medio e l’altro almeno il 5% della media
del settore. Inoltre nessuna delle società ha
facoltà di contravvenire ai criteri di esclusio
ne (valutazione etica).
Inrate provvede ad informare riguardo al
rating le società analizzate, le quali hanno
l’opportunità di prendere posizione.
Risultato del rating
Rating ecologico
Approccio di rating «Best in Service»
Impresa 1
Impresa 2
Media settoriale
Rating sociale
Qualificata per l’universo d’investimento
(ad es. impresa 1)
Non qualificata per l’universo d’investimento
(ad es. impresa 2)
4. Integrazione del rating della sostenibilità nel processo d’investimento
Per l’Asset management sono disponibi
li esclusivamente titoli premiati da inrate
con un rating della sostenibilità positivo e
dunque accolti nell’universo d’investimen
Fondi Raiffeisen Futura: processo d’investimento
Universo di base: indice di riferimento e titoli selezionati di piccole
e medie imprese
Rating di sostenibilità Inrate
Analisi etica con criteri negativi
Rating ecologico e sociale con criteri positivi
Decisione e controllo da parte del consiglio tecnico indipendente di Inrate
Risultato: universo d’investimento verificato da Inrate
Selezione dei titoli e decisione relativa all’investimento da parte di Vontobel
Futura Swiss Stock
Futura Swiss Franc Bond
Futura Global Stock
Futura Global Bond
Pension Invest Futura
to. L’osservanza di questa restrizione viene
appurata almeno una volta l’anno median
te revisioni interne ed esterne.
Qualora nel corso della successiva verifica
e del successivo aggiornamento la valuta
zione circa una società precedentemente
giudicata positiva risulti negativa, l’asset
manager è tenuto a vendere il titolo entro
tre mesi. Il grafico riportato qui sotto forni
sce una panoramica circa il processo di ra
ting e d’investimento.
5. Attività regolari
Il 18 settembre 2014, presso la ABB Turbo
Systems di Baden, si è svolto l’evento Futu
ra «Efficienza energetica come modello
aziendale». ABB è leader mondiale nella
tecnica dell’energia e dell’automazione.
nel complesso, ABB ricava più della metà
del fatturato mondiale pari a circa 40 mi
liardi di franchi da attività legate al miglio
ramento dell’efficienza energetica. In occa
sione dell’evento i partecipanti, oltre alle
presentazioni, hanno seguito una discus
sione tra esperti. Hanno avuto anche la
possibilità o di partecipare alla visita in
azienda o di risolvere un quiz nelle stazioni
della conoscenza del forum Futura come,
ad es., un quiz sul Raiffeisen Futura Swiss
stock, e di rispondere alle domande relative
alle stime riguardanti l’analisi della sosteni
bilità. Le relazioni e le foto dell’evento sono
scaricabili dal sito inrate.com/abb.
tra le aziende interessanti che si sono av
vicinate nel 2014 all’universo d’investimen
to Futura, rientrano, ad esempio, Barry Cal
lebaut, Biogen, Ingenico, London Stock
Exchange, ProLogis, Smurfit Kappa, United
Utilities e Zimmer Holdings. diverse impre
se invece sono state eliminate dall’universo
d’investimento, poiché la valutazione di
sostenibilità non era sufficiente o poiché la
società aveva violato un criterio di esclusio
ne. Tra queste figurano Energias Tokyo Bro
adcasting System.
nel 2014 Ethos ha analizzato gli ordini
del giorno di 40 assemblee generali
dell’universo d’investimento di Raiffeisen
Pension Invest Futura e Raiffeisen Futura
Swiss Stock e ha formulato raccomandazio
ni di voto. Complessivamente, Ethos ha
votato 832 trattande all’ordini del giorno.
La lista dei titoli in cui sono investiti
i fondi Futura sarà pubblicata nei rapporti
semestrali e annuali su www.raiffeisen.ch/
i/fondi.
Glossario
Termine
Definizione
Alfa di Jensen
È un valore utilizzato per valutare la performance di un fondo d’investimento in rapporto ad un indice. Quantifica la differenza fra il risultato di un fondo d’investimento e quello del suo Benchmark.
Benchmark
P arametro di raffronto per valutare l’evoluzione del valore (performance) di un fondo. Spesso si
utilizza un indice (p.es. SPI) come parametro di riferimento per valutare la prestazione del portfolio
manager.
Beta
Indica con che intensità il portafoglio del fondo reagisce alle oscillazioni del mercato globale. Un
Beta inferiore a 1 significa che le oscillazioni sono minori rispetto a quelle del mercato.
Eurosif / Direttive sulla
trasparenza Eurosif
L o European Social Investment Forum (Eurosif) è un’associazione a livello europeo impegnata nel
portare avanti investimenti finanziari sostenibili e una migliore corporate governance. Le Direttive
sulla trasparenza Eurosif si concentrano sul fondo comune di sostenibilità con lo scopo di migliorare
la rendicontazione nei confronti degli investitori.
Fondi strategici
I fondi strategici combinano in un unico portafoglio varie categorie d’investimento (mercato monetario, obbligazioni, azioni e investimenti alternativi). L’investitore può scegliere tra vari obiettivi d’investimento con diversi livelli di rischio a seconda della propria propensione al rischio. Altri termini:
fondi Portfolio, fondi misti.
Imposta preventiva
L ’imposta preventiva si applica in caso di distribuzione degli utili di fondi secondo il diritto svizzero.
Distribuzioni di fondi soggetti al diritto lussemburghese sono esenti dall’imposta preventiva.
Logo di trasparenza
Il logo di trasparenza garantisce maggiore trasparenza per i fondi comuni sostenibili sul mercato
degli investimenti sostenibili. Il logo di trasparenza europeo per i fondi sostenibili viene conferito ai
firmatari del codice di trasparenza europeo per fondi sostenibili e offre agli investitori la possibilità
di accertare in modo rapido e sicuro se e dove trovare informazioni esaustive sulla strategia d’investimento sostenibile di un prodotto d’investimento. (www.forum-ng.org)
Management Fee
L ’indennizzo espresso in percentuale rispetto al patrimonio del fondo, che la direzione del fondo
riceve per la gestione di un fondo d’investimento (commissione di gestione).
Modified duration
È un indice che misura l’intensità con cui modifiche ai tassi d’interesse influiscono sul corso di
un’obbligazione.
Mercato primario
S ul mercato primario si effettuano le operazioni di emissione e riscatto di quote di fondi al valore
netto d’inventario.
Moody’s Fondsrating
L ’agenzia di rating Moody’s indipendente e attiva a livello mondiale valuta i rischi di credito.
Il rating per il grado di solvibilità più elevato è Aaa (Triple A).
Morningstar Rating
Il rating di Morningstar è uno strumento di facile impiego che consente di analizzare l’andamento
del valore di fondi comparabili tenendo conto dei costi e dei rischi. Una volta conclusi i calcoli mensili, è possibile classificare i fondi nelle rispettive categorie. Le stelle vengono assegnate secondo i
criteri successivi:
Termine
Definizione
*****
****
***
**
*
5 stelle: massima qualità – il 10% migliore
4 stelle: il successivo 22,5%
3 stelle: il 35% di media qualità
2 stelle: il successivo 22,5%
1 stella: scarsa qualità – l‘ultimo 10%
Performance
Andamento del valore di un investimento.
Rendimento alla
scadenza
ltre al reddito da interessi, il rendimento alla scadenza tiene conto anche della differenza di corso
O
e della durata residua di un’obbligazione.
Sharpe Ratio
L o Sharpe Ratio indica il valore aggiunto conseguito rispetto ad un investimento finanziario privo di
rischio per ogni unità di rischio incorso. Si tratta di un parametro per misurare il guadagno ottenuto
in termini di performance attraverso il rischio incorso.
SICAV
ociété d’Investissement à Capital Variable (Società d’investimento a capitale variabile). Fondo d’inS
vestimento nella forma di una persona giuridica. I titolari di quote sociali sono azionisti con diritti di
partecipazione.
Tasso d’interesse
esente da rischio
Il tasso d’interesse esente da rischio viene utilizzato in molte formule per il calcolo di indici (p.es.
Sharpe Ratio, Alpha, ecc.) e va posto al livello di un investimento finanziario che non comporta
quasi nessun rischio per l’investitore.
Tesaurizzazione
einvestimento regolare e automatico nel fondo dei redditi realizzati. Altra espressione: accumulaR
zione dei proventi.
Total Expense Ratio
(TER)
Il Total Expense Ratio comprende tutti i costi che vengono generati in relazione a un fondo (sono
esclusi i costi di transazione per gli investimenti del fondo).
Tracking Error
P arametro percentuale utilizzato per misurare lo spread tra il rendimento del fondo e quello del
benchmark sull’arco di un determinato periodo. Più passiva è la gestione del fondo, minore è il
quoziente di Tracking Error.
Tranche
n fondo può essere suddiviso in varie tranche. Raiffeisen distingue le seguenti tranche:
U
A = tranche di distribuzione, B = tranche di capitalizzazione, I = tranche per investitori qualificati o
per istituzioni di previdenza e depositi di previdenza vincolati.
Valore d’inventario
netto
In inglese Net Asset Value (NAV). Corrisponde al valore effettivo (intrinseco) di una quota di fondo
e viene calcolato dividendo il patrimonio del fondo al corso di borsa per il numero di certificati di
quote in circolazione. I valori d’inventario netto dei fondi Raiffeisen verrano pubblicati in tutti i
maggiori quotidiani e in Internet su www.raiffeisen.ch.
Volatilità
L a volatilità (oppure il rischio o la deviazione standard) indica la misura della banda di oscillazione
della performance annualizzata di un fondo in un determinato arco di tempo. Esempio: una volatilità dell’11% significa che, con una probabilità pari al 68%, la performance di un fondo oscilla
intorno a +/- 11% del valore medio.
Performance dei fondi Raiffeisen
Performance
in
2015
2010
2011
2012
2013
2014
1.1.-30.9.
Dal
lancio
Data
di lancio
Swiss Money
CHF
0.2%
-0.1%
0.9%
0.1%
0.3%
-0.1%
30.2%
22.03.1994
Euro Money
EUR
1.1%
1.4%
1.6%
0.2%
0.4%
-0.2%
46.6%
21.11.1996
Swiss Obli
CHF
3.0%
3.5%
4.5%
-0.6%
4.7%
0.5%
95.5%
22.03.1994
Futura Swiss Franc Bond
CHF
2.5%
4.0%
2.8%
-1.3%
5.9%
0.9%
46.3%
08.06.2001
Euro Obli
EUR
1.5%
2.5%
12.7%
1.3%
11.6%
-0.7%
200.7%
22.03.1994
Futura Global Bond
CHF
3.5%
3.8%
7.1%
-0.2%
8.5%
-1.7%
26.1%
08.06.2001
Convert Bond Global
CHF
2.2%
-5.2%
4.8%
12.9%
3.2%
-0.4%
5.5%
01.10.2007
Fondi azionari
Index Fonds - SPI®
CHF
n/a
-9.4%*
17.2%
24.0%
12.5%
-2.3%
44.8%
21.01.2011
SwissAc
CHF
4.9%
-17.9%
16.3%
23.6%
11.1%
-3.2%
271.2%
22.03.1994
Futura Swiss Stock
CHF
7.2%
-13.1%
15.3%
30.8%
11.1%
-2.7%
110.8%
08.06.2001
Index Fonds - EURO STOXX 50®
EUR
n/a
-15.5%*
16.8%
21.9%
3.0%
1.4%
25.6%
14.06.2011
EuroAc
EUR
9.9%
-10.1%
16.0%
20.1%
13.3%
7.1%
153.4%
22.03.1994
Futura Global Stock
CHF
-6.9%
-9.9%
10.9%
23.8%
20.9%
-4.1%
-9.3%
08.06.2001
Clean Technology
CHF
-2.8%
-16.2%
15.5%
25.1%
15.1%
-7.1%
64.6%
06.04.2009
Future Resources
CHF
9.2%
-18.6%
12.5%
6.6%
1.0%
-17.8%
20.5%
06.04.2009
Solid Gold A USD
USD
n/a
-7.8%*
7.5%
-27.7%
-0.4%
-8.0%
-34.3%
12.12.2011
Solid Gold H CHF (hedged)
CHF
n/a
-8.0%*
6.2%
-28.0%
-1.2%
-10.0%
-37.4%
12.12.2011
Solid Gold Ounces A USD
USD
n/a
n/a
n/a
n/a
-3.5%*
-7.9%
-11.2%
22.01.2014
Solid Gold Ounces A CHF
CHF
n/a
-7.0%*
4.2%
-29.6%
10.8%
-9.2%
-31.4%
12.12.2011
Solid Gold Ounces H CHF (hedged)
CHF
n/a
-8.0%*
6.4%
-28.2%
-1.1%
-10.1%
-37.5%
12.12.2011
CHF
n/a
n/a
n/a
n/a
3.7%*
6.0%
10.0%
05.03.2014
Global Invest Yield
CHF
-0.8%
-3.6%
5.8%
1.0%
4.9%
-2.9%
37.2%
13.05.1997
Pension Invest Futura Yield A
CHF
0.4%
0.1%
4.9%
2.9%
8.2%
-1.3%
45.3%
04.12.1998
Fondi immobiliari
Futura Immo Fonds
Fondi strategici
Multi Asset Class Flexible Yield
CHF
0.7%
-4.8%
4.4%
-1.7%
5.6%
-3.2%
1.5%
02.09.2005
Global Invest Balanced
CHF
-0.5%
-6.2%
8.1%
5.1%
6.3%
-4.2%
45.6%
13.05.1997
Pension Invest Futura Balanced A
CHF
1.2%
-2.6%
7.6%
8.4%
10.8%
-2.4%
28.5%
01.03.2006
Multi Asset Class Flexible Balanced
CHF
-1.2%
-6.2%
6.5%
1.6%
6.6%
-3.7%
-1.4%
13.11.2006
Pension Growth
CHF
n/a
n/a
n/a
8.4%
7.4%
-6.5%
8.1%
18.12.2012
Global Invest Growth
CHF
-0.2%
-9.3%
9.9%
8.7%
7.2%
-5.8%
2.4%
12.12.2001
Multi Asset Class Flexible Growth
CHF
-1.4%
-11.1%
8.3%
4.9%
7.7%
-5.2%
-8.7%
14.11.2006
Global Invest Equity
CHF
-0.3%
-12.3%
11.8%
13.8%
9.8%
-6.9%
-9.2%
30.04.1999
* dal lancio
Informazioni e vendita
Internetwww.raiffeisen.ch/i/fondi
Pubblicazione dei corsi
Neue Zürcher Zeitung, Tages Anzeiger, St.Galler Tagblatt, Basler Zeitung,
Berner Zeitung, Bund, Neue Luzerner Zeitung, Die Nordwestschweiz,
Le Temps, Corriere del Ticino
Teletext
SRF1, SRF2, SRF Info, RTS1, RTS2, RSI1 e RSI2, Pagina 656
Vendita e consulenza
presso tutte le Banche Raiffeisen
Informazione
Raiffeisen Svizzera, Raiffeisenplatz, 9001 San Gallo
Tel. +41 71 225 98 78, Fax +41 71 225 98 83
E-Mail: [email protected]
367693
La versione stampata della guida dei fondi d’investimento appare trimestralmente.
Il Raiffeisen Schweiz (Luxemburg) Fonds è un fondo soggetto al diritto lussemburghese. I Raiffeisen Futura, Raiffeisen Fonds (CH), Raiffeisen Pension Invest,
Raiffeisen Index Fonds e Raiffeisen ETF nonché i Raiffeisen Futura Immo Fonds sono fondi soggetti al diritto svizzero. La presente opuscolo non rappresenta né un’offerta di vendita né di sottoscrizione di quote. Per quanto riguarda la performance indicata si tratta di dati storici, da cui non si può ricavare
l’andamento del valore attuale o futuro. Ai fini del calcolo dei dati relativi alla performance non sono stati considerati le commissioni e i costi richiesti in
caso di emissione o di eventuale riscatto delle quote. Per informazioni sulla composizione dei customised benchmark, contattare Raiffeisen Svizzera società
cooperativa, San Gallo e Vontobel Fonds Services AG, Zurigo.
Le sottoscrizioni vengono effettuate unicamente in base all’attuale prospetto di vendita / contratto del fondo nonché alle «Informazioni chiave per gli
investitori» (Key Investor Information Document, KIID), ai quali è allegato l’ultimo rapporto annuale o semestrale. I documenti comprensivi degli statuti per
i fondi Raiffeisen soggetti al diritto lussemburghese possono essere richiesti gratuitamente presso il rappresentante e l’agente pagatore in Svizzera, presso
Raiffeisen Svizzera società cooperativa, Raiffeisenplatz, CH-9001 San Gallo, e presso la sede della società Raiffeisen Schweiz (Luxemburg) Fonds, Centre
Etoile, 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Lussemburgo. I documenti sui Raiffeisen Futura, Raiffeisen Fonds (CH), Raiffeisen Pension Invest e Raiffeisen
ETF possono essere richiesti gratuitamente presso Raiffeisen Svizzera società cooperativa, Raiffeisenplatz, CH-9001 San Gallo, presso la Bank Vontobel AG,
Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo e presso Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo. Quelli relativi ai Raiffeisen Index Fonds
possono essere richiesti gratuitamente presso Raiffeisen Svizzera società cooperativa, Raiffeisenplatz, CH-9001 San Gallo, e presso FundPartner Solutions
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presso Raiffeisen Svizzera società cooperativa, Raiffeisenplatz, CH-9001 San Gallo e presso Swisscanto Fondsleitung AG, Europaallee 39, CH-8021 Zurigo.
La presente pubblicazione non è il risultato di un’analisi finanziaria. Le «Direttive per la salvaguardia dell’indipendenza dell’analisi finanziaria» dell’
Associazione Svizzera dei Banchieri non trovano pertanto alcuna applicazione.

Guida dei Fondi d`investimento Ottobre 2015

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