FUSIONI E ACQUSIZIONI IN EMILIA

Invest in Emilia-Romagna
MERGERS &
AQUSITIONS
IN EMILIAROMAGNA
2015
www.investinemiliaromagna.eu
FUSIONI E
ACQUSIZIONI
IN EMILIAROMAGNA
2015
CORPORATE FINANCE TRANSACTIONS / OPERAZIONI DI FINANZA STRAORDINARIA
M&A deals and other corporate finance
transactions in Emilia-Romagna carried out
in Emilia-Romagna in 2015, according to
Zephyr/Bureau VanDijk database.
I dati mostrano le fusioni e acquisizioni e altre
operazioni di finanza straordinaria completate in
regione nel 2015, secondo quanto risulta dalla
banca dati Zephyr/BureauVanDijk.
EMILIA-ROMAGNA
DEAL INBOUND
DEAL IN ENTRATA
DEAL OUTBOUND
DEAL IN USCITA
Total deal number
Numero totale deal
Total deal value
Valore totale deal
Total deal number
Numero totale deal
Total deal value
Valore totale deal
Source/Fonte:
Zephyr – Bureau Van Dijk - www.zephyrdealdata.com
* Deal value is not available for all the operations
* Il valore dei deal non è disponibile per tutte le operazioni
2
2015
77
145 Mln Euro
(55/77 deal)*
12
12 Mln Euro
(4/12 deal)*
FOCUS: YOOX–NET-A-PORTER
Milano, 31 marzo 2015 – YOOX S.p.A. (“YOOX”) (MTA; YOOX), il partner globale di Internet retail per i principali brand
della moda, ha sottoscritto con Compagnie Financière Richemont S.A. (“Richemont”), azionista di controllo di The NetA-Porter Group Limited (“Net-A-Porter”), il principale retailer a livello mondiale di lusso online, un accordo finalizzato
alla fusione tra le due società mediante concambio in azioni YOOX. L’operazione darà vita a YOOX Net-A-Porter Group
(il “Gruppo”) leader globale indipendente nel luxury fashion e-commerce, con ricavi netti aggregati pari a circa 1,3
miliardi di Euro e un EBITDA Adjusted aggregato di circa 108 milioni di Euro nel 2014.
Milan, 31 March 2015 – YOOX S.p.A. (“YOOX”), (MTA, STAR: YOOX) the global Internet retailing partner for leading
fashion brands, has entered into an agreement with the Compagnie Financière Richemont SA (“Richemont”),
controlling shareholder of The Net-A-Porter Group Limited (“Net-A-Porter”), the world’s premier online luxury fashion
retailer, on the terms of an all-share merger. The transaction will create the YOOX Net-A-Porter Group (the “Combined
Group”), the independent leading online luxury fashion retailer worldwide, with combined 2014 net revenues of €1.3
billion, and Adjusted EBITDA of approximately €108 million.
Fonte/ Source:
http://www.yooxgroup.com/pages/investor-relations/merger-with-the-net-a-porter-group/
3
FOCUS: PM GROUP-MANITEX
15/01/2015 - Completata l'operazione di acquisizione di PM Group S.p.A. da parte di Manitex
International, Inc.
Manitex International, Inc. (Nasdaq: MNTX), leader internazionale nella fornitura di gru e attrezzature per la
movimentazione di container e materiali speciali, ha annunciato oggi di aver completato con successo l’acquisizione
precedentemente annunciata di PM Group S.p.A. Il prezzo d’acquisto di 91 milioni di dollari, che riflette i cambiamenti
dei tassi di cambio in vigore al momento del closing, equivale al valore precedentemente annunciato di 107 milioni di
dollari, ed è rappresentato da un corrispettivo in contanti di 21 milioni di dollari, da 60 milioni di dollari di debito e da
un milione di azioni Manitex ordinarie. PM, con sede a Modena, Italia, è uno dei principali produttori italiani di gru
idrauliche articolate per autocarro, con una storia di circa 50 anni di tecnologia e innovazione ed una gamma di
prodotti che comprende più di 50 modelli. Con il brand Oil & Steel, “O&S”, produce piattaforme aeree con una linea di
prodotti diversificata e vanta una base di clienti internazionali. Fino a dicembre 2014, PM ha registrato un fatturato di
circa 100 milioni di dollari con margini EBITDA in linea con quelli di Manitex International.
15/01/2015 - Successful completion of the acqusition of PM Group SpA by Manitex International, Inc.
January 15, 2015–Manitex International, Inc. (Nasdaq: MNTX), a leading international provider of cranes and
specialized material and container handling equipment, today announced that it has successfully completed its
previously announced acquisition of PM Group S.p.A ("PM") The purchase price of $91million,which reflects exchange
rate changes in effect at the closing, compares to the previously announced price of $107 million, and consisted of
cash consideration of $21 million, assumed non-recourse debt of $60 million, and one million shares of Manitex
common stock. PM based in Modena, Italy is a leading Italian manufacturer of truck mounted hydraulic knuckle
boom cranes with a 50-year history of technology and innovation, and a product range spanning more than 50 models.
Its largest subsidiary, Oil & Steel, “O&S”, is a manufacturer of truck-mounted aerial platforms with a diverse product
line and an international client base.
Fonte/ Source: http://www.pm-group.eu/web/pmgroup/dettaglio
4
FOCUS: VISLAB-AMBARELLA
(1/7/2015) Ambarella-VisLab - Ambarella Inc., leader nello sviluppo di semiconduttori per processare immagini e per la
compressione video, ha annunciato l’acquisizione di Vislab Srl, per 30 milioni di dollari. Vislab, Vision and Intelligent
Systems Laboratory presso l’Università di Parma, è specializzato in perception systems e autonomous vehicle research.
(1/7/2015) - Ambarella Acquires VisLab, a European Developer of Computer Vision and Intelligent Automotive Control
Systems. Ambarella, Inc., a leading developer of video compression and image processing semiconductors, today
announced the acquisition of VisLab S.r.l., a privately held Italian company based in Parma, Italy for $30 million in cash.
VisLab, the Vision and Intelligent Systems Laboratory at the University of Parma, is a pioneer in perception systems and
autonomous vehicle research.
Fonte/Source:
http://www.ambarella.com/news/79/74/Ambarella-Acquires-VisLab-a-European-Developer-of-Computer-Vision-andIntelligent-Automotive-Control-Systems
5
DEAL 2015 >10 Mln Euro in Emilia-Romagna
(Zephyr-BureauVanDijk)
6
Deal value
th EUR
Target name
Target
country
code
1
91.367,00
YOOX SPA
IT
2
77.187,44
PM GROUP SPA
IT
3
70.409,00
4
Acquiror name
Acquiror
Vendor name
country code
Vendor
country
code
OPPENHEIMERFUNDS INC.
US
COESIA SPA
IT
MANITEX
INTERNATIONAL INC.
US
YOOX NET-A-PORTER GROUP SPA IT
NORGES BANK
NO
38.947,00
YOOX SPA
IT
WILLIAM BLAIR &
COMPANY LLC
US
5
37.583,00
YOOX SPA
IT
UBS AG
CH
6
37.500,00
LAETUS GMBH
DE
7
34.221,00
YOOX SPA
IT
8
32.276,00
PARMALAT SPA
IT
9
29.657,00
YOOX SPA
IT
FEDERATED EQUITY
MANAGEMENT COMPANY of
PENNSYLVANIA
US
10 29.416,00
AEDES SPA
IT
AUGUSTO SPA
IT
11 27.777,00
YOOX SPA
IT
12 27.637,00
TREVI FINANZIARIA INDUSTRIALE
SPA
IT
CITIGROUP INC.
US
13 26.952,17
VISLAB SRL
IT
UNIVERSITA DEGLI STUDI DI
PARMA
IT
14 24.278,00
YOOX SPA
IT
UBS GROUP AG
CH
15 22.740,00
IREN SPA
IT
16 20.850,00
YOOX NET-A-PORTER GROUP SPA IT
DANAHER
CORPORATION
WASATCH ADVISORS
INC.
US
US
AMBER CAPITAL UK LLP GB
PICTET FUNDS (EUROPE)
LU
SA
AMBARELLA INC.
KY
UBS GROUP AG
CH
NORGES BANK
NO
DEAL 2015 >10 Mln Euro in Emilia-Romagna
(Zephyr-BureauVanDijk)
Deal value
th EUR
7
Target name
Target
country
code
Acquiror name
Acquiror
Vendor name
country code
Vendor
country
code
17 19.981,00
YOOX NET-A-PORTER GROUP SPA IT
NORGES BANK
NO
18 19.417,00
YOOX NET-A-PORTER GROUP SPA IT
NORGES BANK
NO
19 16.699,00
YOOX NET-A-PORTER GROUP SPA IT
NORGES BANK
NO
20 14.341,00
TREVI FINANZIARIA INDUSTRIALE
SPA
OPPENHEIMERFUNDS INC.
US
OPPENHEIMERFUNDS INC.
US
IT
21 13.500,00
PARMALAT SPA
IT
22 12.968,00
VALSOIA SPA
IT
23 11.574,00
TREVI FINANZIARIA INDUSTRIALE
SPA
IT
SOCIETE DE
FINANCEMENT DE
L'INDUSTRIE LAITIERE
SAS
STICHTING BERMONT
LTD
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