U n i v e r s i t à d e g l i S t u d i d i S i e n a Facoltà di

ECONOMIA ED
ORGANIZZAZIONE AZIENDALE
II parte
esercitazioni con soluzioni
1
Esercizio 2
• Sulla base dei seguenti dati relativi all’azienda
“ALFA”,
si
proceda
a
calcolare
l’autofinanziamento
netto
al
termine
dell’esercizio 2000:
• Fondo ammortamento macchinari Euro
700;
• Riserva legale Euro 250;
• Fondo oscillazione titoli Euro 450;
• Riserva volontaria Euro 350;
• Fondo ammortamento impianti Euro 578;
• Riserva statutaria Euro 420.
2
Soluzione ES 2
• L’autofinanziamento netto è costituito
dalle sole riserve dopo bilancio
• AUN = Riserva legale + Riserva statutaria
+ Riserva volontaria = 250 + 350 + 420 =
1020
3
Esercizio 3
• L’azienda “ZETA s.r.l.” alla fine dell’esercizio 2000
presenta i seguenti dati:
• Riserva legale Euro 120;
• Fondo ammortamento attrezzature Euro 530;
• Fondo oscillazione cambi Euro 432;
• Riserva volontaria Euro 150
• Fondo ammortamento fabbricati Euro 740;
• Riserva statutaria Euro 200.
• Sulla base delle informazioni precedenti, si proceda a
calcolare
l’autofinanziamento
lordo
e
4
l’autofinanziamento netto.
Soluzione ES 3
• AUN = 120 + 150 + 200 = 470
• AUL = 470 + 530 + 432 + 740 = 2172
5
Esercizio 4
• In data 1/1/2000, l’azienda “VERDI” registra i seguenti
dati:
• Totale riserve di utili = Euro 780;
• Totale fondi ammortamento = Euro 530;
• Totale fondi rischi ed oneri = Euro 230.
• Alla fine dell’esercizio 2000, risulta, invece, quanto segue:
• Totale riserve di utili = Euro 800;
• Totale fondi ammortamento = Euro 590;
• Totale fondi rischi ed oneri = Euro 270.
• Sulla base dei precedenti dati si proceda a calcolare
l’autofinanziamento annuo relativo all’esercizio 2000,
mettendo in evidenza le due diverse metodologie di calcolo.
6
Soluzione ES 4
•
•
•
•
•
•
Prima metodologia:
AUL iniziale = 780 + 530 + 230 = 1540
AUL finale = 800 + 590 + 270 = 1660
AUL annuo = 1660 – 1540 = 120
Seconda metodologia:
Variazione riserve avanti bilancio = (590 + 270)
– (530 + 230) = 100
• Variazione riserve dopo bilancio = 800 – 780 =
20
• AUL annuo = 100 + 20 = 120
7
Esercizio 5
L’azienda alimentare “ZUPPA s.p.a.” alla fine degli esercizi 1999 e 2000
rileva dal lato delle Fonti del patrimonio aziendale i seguenti valori:
Fonti al 31/12/1999
Fonti al 31/12/2000
Capitale sociale Euro 320
Capitale sociale Euro 320
Riserva legale Euro 130
Riserva legale Euro 130
Riserva statutaria Euro 150
Riserva statutaria Euro 160
Riserva volontaria Euro 100
Riserva volontaria Euro 110
Fondo inadempimento altrui su crediti
Euro190
Fondo inadempimento altrui su crediti
Euro 200
Fondo deperimento merci Euro 210
Fondo deperimento merci Euro 230
Fondo ammortamento impianti Euro
340
Fondo ammortamento impianti Euro
440
Mutui bancari passivi Euro 950
Mutui bancari passivi Euro 950
Debiti v/fornitori Euro 450
Debiti v/fornitori Euro 100
Sulla base dei dati a disposizione, si proceda a calcolare
l’autofinanziamento lordo annuo, mettendo in evidenza le due diverse
metodologie di calcolo.
8
Soluzione ES 5
•
•
•
•
•
•
Prima metodologia:
AULi = (130 + 150 + 100 + 190 + 210 + 340) = 1120
AULf = (130 + 160 + 110 + 200 + 230 + 440) = 1270
AULannuo = 1270 – 1120 = 150
Seconda metodologia:
Variazione RAB = (200 + 230 + 440) – (190 + 210 +
340) = 130
• Variazione AUN = (130 + 160 + 110) – (130 + 150 +
100) = 400 – 380 = 20
• AULannuo = 130 + 20 = 150
9
Calcolare capitale fisso e di attivazione?
- Crediti v/clienti = € 500
- Merci in magazzino = € 100
- Banca X c/c saldo attivo = € - Terreni = € 500
200
- Macchinari = € 500
- Valute estere = € 100
- Marchi di fabbrica = € 200
- B.T.P. = € 350
- Partecipazioni = € 300
- Brevetti = € 700
- Cassa = € 230
- Assegni bancari = € 430
- Cambiali attive = € 150
- Prodotti finiti = € 850
- B.O.T. = € 100
- Combustibili in magazzino = € 370
10
• Capitale circolante = 3030
• Capitale fisso = 2550
11
Esercizio 6: aspetto qualitativo
Tenendo presente l’aspetto qualitativo del patrimonio aziendale, si proceda a
collocare le seguenti voci negli opportuni aggregati patrimoniali, seguendo i
criteri di crescente liquidità e crescente esigibilità
- Debiti v/fornitori = € 200
- Partecipazioni = € 300
- Crediti v/clienti = € 500
- B.O.T. = € 100
- Telecom c/bollette = € 200
- Mutui passivi = € 900
- Fitti passivi = € 50
- Capitale Sociale = € 700
- Banca X c/c saldo attivo = € 200
- Riserva legale = € 200
- Dipendenti c/retribuzioni = € 300
- Merci in magazzino = € 100
- Salari e stipendi = € 260
- Terreni = € 500
- Ammortamento macchinari = € 75
- Cassa = € 100
- Macchinari = € 500
- Marchi di fabbrica = € 200
12
Soluzione Es 6: aspetto qualitativo
Impieghi
Fonti
Immobilizzazioni Immateriali
Mezzi propri
Immobilizzazioni Materiali
Debiti oltre l’anno
Immobilizzazioni Finanziarie
Debiti entro l’anno
Disponibilità Economiche
Disponibilità Finanziarie
Liquidità immediate
Totale Impieghi
Totale Fonti
13
Soluzione Es 6: aspetto qualitativo
Impieghi
Fonti
Immobilizzazioni Immateriali
Mezzi propri
- Marchi di fabbrica = € 200
- Capitale Sociale = € 700
- Riserva legale = € 200
Immobilizzazioni Materiali
Debiti oltre l’anno
-Terreni = € 500
- Macchinari = € 500
- Mutui passivi = € 900
Immobilizzazioni Finanziarie
Debiti entro l’anno
- Partecipazioni = € 300
-Telecom c/bollette = € 200
Disponibilità Economiche
- Debiti v/fornitori = € 200
- Merci in magazzino = € 100
- Dipendenti c/retribuzioni = € 300
Disponibilità Finanziarie
- Crediti v/clienti = € 500
Liquidità immediate
- Cassa = € 100
-Banca X c/c saldo attivo = € 200
- B.O.T. = € 100
Totale Impieghi
14
€2.500
Totale Fonti
€2.500
Esercizio 7: aspetto quantitativo
Tenendo presente l’aspetto quantitativo del patrimonio aziendale, si proceda
a collocare le seguenti voci negli opportuni aggregati patrimoniali, seguendo i
criteri di crescente liquidità e crescente esigibilità
- Debiti v/fornitori = € 200
- Partecipazioni = € 300
- Crediti v/clienti = € 500
- B.O.T. = € 100
- Telecom c/bollette = € 200
- Mutui passivi = € 900
- Banca X c/c saldo attivo = € 200
- Capitale Sociale = € 700
- Dipendenti c/retribuzioni = € 300
- Riserva legale = € 200
- Macchinari = € 500
- Merci in magazzino = € 100
- Marchi di fabbrica = € 200
- Terreni = € 500
- Cassa = € 100
15
Soluzione Es 7: aspetto quantitativo
Attivo
Passivo
Attività fittizie
Patrimonio Netto (PN)
Attivo fisso
Passività fittizie
Passività consolidate
Attivo circolante:
- Attività correnti disponibili
Passività correnti
- Attività correnti liquide differite
- Attività correnti liquide immediate
Totale Attivo
Totale Passivo
16
Soluzione Es 7: aspetto quantitativo
Attivo
Passivo
Attività fittizie
Patrimonio netto
- Marchi di fabbrica = € 200
- Capitale Sociale = € 700
- Riserva legale = € 200
-Attivo fisso
-Terreni = € 500
- Macchinari = € 500
Passività consolidate
- Partecipazioni = € 300
- Mutui passivi = € 900
Attivo circolante
Passività correnti
- Attività correnti disponibili
-Telecom c/bollette = € 200
- Merci in magazzino = € 100
- Debiti v/fornitori = € 200
- Attività correnti liquide differite
- Dipendenti c/retribuzioni = € 300
- Crediti v/clienti = € 500
- Attività correnti liquide immediate
Cassa = € 100
-Banca X c/c saldo attivo = € 200
- B.O.T. = € 100
Totale Attivo
€2.500
17
Totale Passivo
€2.500
Es 9
Sulla base dei dati a disposizione si proceda a calcolare
il margine di tesoreria, il margine di struttura ed il CCN:
a) Banca c/c saldo attivo: € 700
i) Prodotti in magazzino: € 170
b)Obbligazioni emesse: € 1000
l) Cambiali passive: € 80
c) B.O.T.: € 2.000
m) Lubrificanti in magazzino: € 130
d) Crediti verso clienti € 140
n) Capitale Sociale: € 3.000
e)Impianti: € 1.500
o) Riserva legale: € 800
f) Dipendenti
1.800
c/retribuzioni:
€ p) Riserva statutaria: € 60
g) Cassa: € 600
q)Partecipazioni: € 1.100
h) Debiti verso fornitori: € 500
r) Brevetti: € 900
18
Sol Es 9
• Margine di tesoreria = (Liq. Imm + Liq diff) – Db =
(700 + 2000 + 600) + 140 – (500 + 80 + 1800) = 3440 –
2380 = 1060
• CCN1 = ( I- C.Pe) = (1500 + 1100+900)(3000+800+60+1000)= 3500-4860= -1360
• CCN2 = (Att. Cir – Db) = (3440 + 170 +130) – 2380 =
3740 - 2380 = 1360
• Margine di struttura1 = (I – C. Proprio) = (1500 +
1100+900)-(3000+800+60) =3500-3860=-360
• Margine di struttura2 = (I – C. Pe) = (1500 + 1100+900)(3000+800+60+1000)= 3500-4860= -1360 = CCN1 19
Es 10
Al termine dell’esercizio 1999 l’azienda viti-vinicola “Rosso” rileva le
seguenti grandezze patrimoniali:
a) Immobilizzazioni Immateriali = € 5.500
b) Immobilizzazioni Materiali = € 3.000
c) Immobilizzazioni Finanziarie = € 2.000
d) Disponibilità Economiche = € 1.000
e) Disponibilità Finanziarie = € 1.300
f) Disponibilità Liquide = € 900
g) Mezzi Propri (Capitale Proprio) = € 7.000
h) Debiti oltre l’anno= € 4.800
i) Debiti entro l’anno = € 1.900
Si proceda a calcolare: l’Attivo Fisso; il Capitale permanente; il Margine
di struttura; il Margine di tesoreria; il Capitale circolante netto
20
Sol Es 10
• AF = IIM + IM + IF = 5.500 + 3.000 + 2.000 = € 10.500;
• CPe = CP + DM/L = 7.000 + 4.800 = € 11.800
• MS1 = I – CP = 10.500 – 7.000 = € 3.500; MS2 = I – CPe
= 10.500 – 11.800= € - 1300
• MT = (LI + LD) – DB = (1.300 + 900) – 1.900 = € 300
• CCN = Disp – DB = (DE + DF + DL) – DB = (1.000 +
1.300 + 900) – 1.900 = € 1.300
21