Factsheet - db X-trackers - Deutsche Asset Management

MATERIALE DI MARKETING SOLO PER CLIENTI PROFESSIONALI (direttiva MiFID 2004/39/CE, allegato III)
db x-trackers II iTraxx® Crossover UCITS ETF
un comparto di db x-trackers II.
db X-trackers ETFs - Deutsche AM Exchange Traded Funds
db X-trackers è la piattaforma di exchange-traded-funds (ETF) di Deutsche Bank Asset Management. Gli ETF sono fondi aperti di investimento
regolamentati, scambiati sul mercato come qualsiasi altro titolo finanziario quotato. I db X-trackers ETF uniscono inoltre i vantaggi offerti dalle azioni
(negoziabilità in tempo reale e liquidità) e dai fondi comuni (diversificazione e struttura legale) in un unico prodotto con commissioni di gestione non
elevate. Dal lancio nel 2007, db X-trackers è cresciuta rapidamente: con EUR 53,56 MLD di masse gestite (febbraio 2017) e un portafoglio di oltre 300
prodotti, db X-trackers è il secondo più grande emittente di ETF in Europa e tra i cinque maggiori nel mondo.
Informazioni relative al Fondo
Caratteristiche degli Exchange Traded Funds
Nome del Fondo
db x-trackers II iTraxx® Crossover UCITS ETF
Codice ISIN
LU0290359032
UCITS IV
Conforme ai requisiti
Valuta della Classe di Azioni
EUR
Metodologia d'investimento
Replica Indiretta
Struttura Del Portafoglio
Portafoglio + Swap (unfunded)
Data di lancio del Fondo
16 luglio 2007
Data di lancio della Classe di
Azioni
16 luglio 2007
Commissione annuale massima
applicabile¹
0,24% p.a.
Chiusura anno fiscale
31 dicembre
Utilizzo dei proventi
Reinvestimento
NAV
EUR 182,83 (28 febbraio 2017)
Attivi amministrati (AUM)
EUR 163.007.861 (28 febbraio 2017)
Index Name
iTraxx® Crossover 5-Year TR Index
—Gli ETF db X-trackers non sono prodotti a capitale protetto o garantito
* Prevede la sottoscrizione da parte dell’ETF di un accordo swap con una banca d’affari nel quale la banca fornisce i
rendimenti dell’indice adattati al fine di rifletterne i costi o I guadagni.
¹ Ulteriori informazioni sulla Commissione Onnicomprensiva possono essere trovate a pagina 2 di questo documento
Performance storica al 28 febbraio 2017
2/13 2/14
2/14 2/15
2/15 2/16
2/16 2/17
Dalla data
di lancio
dell'ETF
iTraxx® Crossover 5-Year 13,70%
TR Index
17,34%
10,63%
-5,21%
7,13%
86,66%
iTraxx® Crossover
UCITS ETF
17,06%
10,36%
-5,44%
6,88%
82,44%
2/12 2/13
13,44%
pertanto gli investitori dovrebbero essere disposti ad assumersi il rischio
di sostenere delle perdite che possono intaccare anche integralmente il
capitale investito.
—Gli investitori devono tener presente che gli Affiliati DB potrebbero, di
tanto in tanto, detenere partecipazioni in un Comparto che rappresentano
un importo o una proporzione ingente delle partecipazioni complessive
degli investitori nel Comparto in questione. Un decremento delle
partecipazioni degli Affiliati DB potrebbe comportare: (a) una possibile
riduzione del Valore Patrimoniale Netto del Comparto in questione
al di sotto del Valore Patrimoniale Netto Minimo, con conseguente
decisione di chiudere il Comparto o (b) un possibile aumento della quota
di partecipazione degli altri Azionisti del Comparto al di là di quella
consentita dalla legge o dalle linee guida interne applicabili a tali Azionisti.
Generalmente le azioni acquistate sul mercato secondario non possono
essere rivendute direttamente all’ETF. Gli investitori devono acquistare
e vendere le Azioni sul mercato secondario tramite gli intermediari
autorizzati (es. broker) e potrebbero quindi essere soggetti al pagamento
di commissioni di negoziazione. Inoltre, gli investitori potrebbero pagare
più del net asset value corrente nel comprare le azioni e potrebbero
ricevere meno del net asset value corrente nel rivenderle.
—Il presente factseet e le informazioni in esso contenute hanno finalità di
carattere meramente pubblicitario e riassumono solo taluni aspetti del
prodotto. Qualsiasi decisione di investimento dovrebbe essere presa
sulla base di una profonda comprensione del contenuto del Prospetto
e del Key Investor Information Document (“KIID”), entrambi disponibili
sul nostro sito internet congiuntamente all’informativa relativa a NAV,
composizione del portafoglio e costituenti dell’indice.
Rolling performance figures as of 28 febbraio 2017
1 Month 3 Months 6 Months 1 Year
Volatility
iTraxx® Crossover 5-Year TR Index 0,69%
3,05%
2,78%
7,13%
8,87
iTraxx® Crossover UCITS ETF
2,99%
2,65%
6,88%
8,95
0,68%
Performance storica dell'iTraxx® Crossover UCITS ETF
Fonte: Deutsche Bank AG, 28 febbraio 2017
La performance dell'ETF è calcolata mediante il reivestimento dei dividendi.
La performance dell'ETF è calcolata mediante il reivestimento dei dividendi.
Le performance passate non sono indicative di quelle future e, conseguentemente, non esiste alcuna garanzia che le stesse performance possano essere ottenute in futuro. La
performance è calcolata al netto delle commissioni del fondo e degli eventuali costi di replica dell’indice.
EUR
180
160
db X-tracker ETFs — Indici a portata di mano
iTraxx® Crossover 5-Year TR Index
L’Indice è pubblicato da International Index Company Limited (“IIC”) e rappresenta il rendimento ottenuto
da un venditore di protezione (credit protection seller) in contratti CDS (Credit Defaul Swap) iTRAXX®
Crossover di più recente emissione (on-the-run) che abbiano una scadenza di 5 anni al momento della
data di inizio della transazione. L’indice quindi riflette una posizione detenuta su un portafoglio virtuale
di credit default swap iTraxx® Crossover con la restante parte del nozionale investita al tasso EONIA. La
performance di tale strategia è connessa alla percezione di un rendimento monetario (tasso EONIA), alla
percezione di flussi periodici relativi all’offerta della suddetta protezione ed all’eventuale pagamento di
benefici compensativi in caso di ricorrenza di eventi negativi inerenti al merito di credito dei soggetti di
riferimento. Il reinvestimento viene effettuato con cadenza giornaliera. Il portafoglio è sempre investito
nella serie di CDS iTraxx® Crossover on–the-run: la sostituzione degli elementi costitutivi avviene ogni volta
che una nuova serie di CDS iTraxx® Crossover viene emessa (ogni mese di marzo e settembre) oppure a
seguito di un imminente evento di credito in uno o più dei contratti CDS in essere. Gli elementi costitutivi
dell’indice (Soggetti di Riferimento) iTraxx® Crossover 5-year TOTAL RETURN INDEX corrispondono ad un
insieme variabile di 50 enti societari equiponderati. Gli enti societari hanno un rating inferiore a BBB-/Baa3/
BBB- (Fitch/Moody’s/S&P) e comportano quindi un rischio superiore a enti aventi un rating investment
grade. Soggetti di Riferimento con outlook stabile o più alto sono esclusi. Viene data priorità agli enti sui
quali sono stati scambiati i volumi più elevati di credit default swap nei sei mesi precedenti alla selezione.
La selezione e’ semestrale. Ticker Bloomberg: ITRXTX5I
140
120
100
80
Data
feb08
feb09
feb10
feb11
feb12
feb13
feb14
feb15
feb16
feb17
Fonte: Deutsche Bank AG, 28 febbraio 2017
La performance dell'ETF è calcolata mediante il reivestimento dei dividendi.
Le performance passate non sono indicative di quelle future e, conseguentemente, non esiste alcuna garanzia che le stesse performance possano essere
ottenute in futuro. La performance è calcolata al netto delle commissioni del fondo e degli eventuali costi di replica dell’indice.
ETF performance calculation including reinvested dividends. Index performance calculated on a total return basis.
Bloomberg Ticker: ITRXTX5I
Informazioni sulla Quotazione e la Negoziazione
Borsa
NSIN
Codice di negoziazione
Valuta di negoziazione
Orario di Negoziazione (ora locale)
Regolamento Bloomberg Code
Reuters RIC
XETRA
DBX0AR
DBXM
EUR
09:00 - 17:30
t+2
XTXC GY
XTXC.DE
Borsa Italiana
-
XTXC
EUR
09:00 - 17:30
t+2
XTXC IM
XTXC.MI
SIX Swiss Exchange
3220363
XTXC
EUR
09:00 - 16:30
t+2
XTXC SW
XTXC.S
MATERIALE DI MARKETING SOLO PER CLIENTI PROFESSIONALI (direttiva MiFID 2004/39/CE, allegato III)
Informazioni sui db X-trackers
Informazioni sull'Indice
Index Name
iTraxx® Crossover 5-Year TR Index
Caratteristiche dell'indice
Total Return Lordo
Current Index Level
187,06
DV01
4,7004
Current Spread (in bps)
310
Numero di elementi costitutivi
dell'indice
75
Ticker Bloomberg dell'Indice
ITRXTX5I
Deutsche Asset Management
Via Filippo Turati 27
20121 Milano
Numero verde: 800 90 22 55
Dfax: +39 02 86 379 821
Info: etf.deutscheam.com
E-Mail: [email protected]
Reuters: DBETF
Autorizzato alla distribuzione al pubblico in
Austria
Gran Bretagna
Danimarca
Irlanda
Finlandia
Italia
Francia
Lussemburgo
Germania
Norvegia
Fonte: Deutsche Bank AG
Paesi Bassi
Spagna
Svezia
Svizzera
Components of the iTraxx® Crossover 5-Year TR Index
Reference Entity
Spread in BP
Reference Entity
Spread in BP
Reference Entity
Spread in BP
MATALAN FINANCE PLC
1.671
INEOS Group Holdings SA 2/19
287
Rexel SA 6/23
162
NEW LOOK SENIOR ISSUER PLC
1.193
Fiat Chrysler Automobiles N.V.
282
Techem GmbH
160
ASTALDI SOCIETA PER AZIONI
862
281
Anglo American plc
157
Galapagos Holding S.A.
818
Ardagh Packaging Finance PLC / Ardagh
Holdings USA Inc 5/24
718
257
154
GARFUNKELUX HOLDCO 2 S.A.
VOUGEOT BIDCO P.L.C.
HOCHTIEF Aktiengesellschaft
706
253
154
Selecta Group B.V.
Stonegate Pub Company Financing PLC
Finmeccanica Finance SA
704
242
150
Financiere Quick
Matterhorn Telecom Holding SA 5/23
Lock Lower Holding AS
668
240
145
CARE UK HEALTH & SOCIAL CARE PLC
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC
J SAINSBURY plc
665
236
145
CMA CGM SA 1/21
Wind Acquisition Finance S.A.
TUI AG 10/19
628
235
143
HEMA BondCo I B.V.
UPC Holding BV 3/23
Nokia Oyj
623
226
138
Twinkle Pizza Holdings PLC
CASINO GUICHARD 08/19
Dry Mix Solutions Investissements
604
221
135
Stena Aktiebolag
Telecom Italia SPA
ThyssenKrupp AG
471
217
131
NOVAFIVES
Cleopatra Finance Ltd 2/23
Stora Enso Oyj
126
Boparan Finance PLC
464
SMURFIT KAPPA ACQUISITIONS
126
Premier Foods Finance PLC
448
BENI STABILI SOCIETA PER AZIONI
211
SOCIETA DI INVESTIMENTO IMMOBILIARE
QUOTATA
Metro AG
Trionista HoldCo GmbH
125
LOXAM
397
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC
207
Deutsche Lufthansa AG 9/19
121
LADBROKES PLC
393
Ziggo Bond Finance BV 1/25
207
Sunrise Communications Holdings S.A.
117
AIR FRANCE - KLM
358
ArcelorMittal SA
200
GKN PLC 10/19 GBP00899
115
OTE PLC 2/18
357
FIAT INDUSTRIAL S.P.A.
185
Metsa Board Corporation
112
Stretford 79 PLC
353
CABLE & WIRELESS LIMITED
181
REPSOL, S.A.
108
NUMERICABLE GROUP S.A.
336
Play Finance 1 S.A.
181
Schaeffler Finance B.V.
102
Monitchem Holdco 3 S.A.
334
PEUGEOT SA
180
NXP B.V. 02/21
86
EPHIOS HOLDCO II PLC
333
Unilabs SubHolding AB (publ)
173
HeidelbergCement AG
86
Altice Finco S.A.
331
TESCO PLC
168
STMicroelectronics N.V.
82
Louis Dreyfus Commodities B.V.
288
Unitymedia GmbH
168
ConvaTec Healthcare E S.A.
53
GALP ENERGIA, SGPS, S.A.
167
EDP - Energias de Portugal, S.A.
164
db X-tracker ETFs — Indici a portata di mano
Fonte: Deutsche Bank AG, 28 febbraio 2017
Ulteriori informazioni sulla Commissione Onnicomprensiva
Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che la Commissione Onnicomprensiva (All-In Fee) non copre eventuali Costi relativi all’Operazione Swap OTC, inclusi nell’Operazione Swap OTC dell’ETF. I Costi relativi
all’Operazione Swap OTC sono costi di replica dell’indice sostenuti dalla Controparte dello Swap e possono incidere negativamente sulla performance dell’ETF rispetto all'indice sottostante.
I costi di replica dell’indice possono essere suddivisi in diverse categorie a seconda della natura dell’indice sottostante (lungo, corto o a leva). Un’illustrazione dettagliata di ciascuna ipotesi è disponibile nel Prospetto alla
sezione intitolata “Obiettivi e Politiche di Investimento - Comparti con una Politica di Investimento Indiretto".
Per informazioni sull’ipotesi applicabile e un'indicazione sui più recenti Costi relativi all’Operazione Swap OTC gli investitori possono consultare il sito Internet www.etf.db.com.
Disclaimer
© Deutsche Bank 2017. Tutte le informazioni a partire da 28 febbraio 2017.
Informazioni importanti. Il presente opuscolo contiene una breve descrizione sintetica del comparto db x-trackers DAX® Index UCITS ETF. Per una descrizione completa delle caratteristiche del db x-trackers DAX® Index UCITS
ETF nonché dei termini e delle condizioni dell'investimento, si prega di fare riferimento al prospetto completo, al KIID ed al documento di quotazione che potranno essere ottenuti gratuitamente presso l'Investment & Finance
Center di Deutsche Bank o presso Deutsche Bank AG, db x-trackers, Via Filippo Turati, 27, 20121 Milano e scaricati dal sito www.etf.db.com.
La pubblicazione del presente documento non costituisce una modalità di offerta al pubblico da parte di Deutsche Bank AG e non contiene alcun giudizio, da parte della stessa, sull'opportunità dell'eventuale investimento
descritto. Le informazioni contenute nel presente documento sono destinate esclusivamente agli investitori italiani. Ai sensi delle leggi statunitensi che regolano la compravendita di titoli, le Azioni del presente comparto non
vengono proposte o offerte negli Stati Uniti né in Canada, né possono essere vendute a, o per conto di, cittadini statunitensi o canadesi. Si consiglia di procedere all'investimento solo a seguito di un‘attenta valutazione delle
caratteristiche dell'operazione, avvalendosi altresì della collaborazione dei propri consulenti legali, fiscali, finanziari e di altro genere. Deutsche Bank potrebbe avere rapporti d'affari in potenziale conflitto di interesse, inclusi,
a titolo esemplificativo e non esaustivo, operazioni di finanziamento o bancarie con db x-trackers o investimenti e negoziazioni aventi ad oggetto le Azioni, altri titoli o beni (compresi gli acquisti da, e le vendite a, la Società)
dello stesso tipo di quelli presenti nel patrimonio del Comparto o nel Sottostante. Deutsche Bank e le sue attuali e future controllate, controllanti, collegate, nonché dei suoi amministratori, collaboratori e/o dipendenti non
assumono alcuna responsabilità in relazione al presente documento né relativamente alle informazioni in esso contenute e non accettano alcuna responsabilità per eventuali errori od omissioni né potranno considerarsi
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