Condizioni Definitive del 28 Dicembre 2007 BNP PARIBAS

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Il presente documento costituisce una traduzione informale degli originali Final Terms in lingua inglese.
In caso di incongruenza tra la versione inglese e la versione italiana, la versione inglese prevarrà.
Condizioni Definitive del 28 Dicembre 2007
BNP PARIBAS ARBITRAGE ISSUANCE B.V.
(società di diritto olandese)
(in qualità di Emittente)
Fino a 30.000 “Agriperformance” Certificates con scadenza dicembre 2011 legati al
DCI® Agriculture BNP Paribas Enhanced Excess Return Index (i "Certificates")
BNP PARIBAS
(società di diritto francese)
(in qualità di Garante)
PARTE A – CONDIZIONI CONTRATTUALI
I termini utilizzati nel presente documento avranno il significato loro attribuito nelle sezioni denominate “Termini e
Condizioni dei Certificates” e “Allegato 5 - Termini e Condizioni Aggiuntive per Commodity Certificates” (insieme, le
“Condizioni”) del Prospetto di Base del 30 maggio 2007, del Primo Supplemento al Prospetto di Base dell’11 luglio
2007 e del Secondo Supplemento al Prospetto di Base del 3 ottobre 2007 che, unitamente, costituiscono un prospetto di
base ai sensi della direttiva 2003/71/CE (la “Direttiva sui Prospetti”). Il presente documento rappresenta le Condizioni
Definitive dei Certificates di seguito descritti ai fini dell'articolo 5.4 della Direttiva 2003/71/EC e deve essere letto
unitamente al Prospetto di Base ed ai summenzionati supplementi. Le informazioni complete su BNP Paribas Arbitrage
Issuance B.V. (l’"Emittente"), nonché sull’emissione dei Certificates sono esclusivamente ricavabili dalla
consultazione congiunta delle presenti Condizioni Definitive, del Prospetto di Base ed degli eventuali supplementi
pertinenti.
Copie del Prospetto di Base e dei Supplementi al Prospetto di Base sono disponibili per la consultazione e possono
essere ottenute presso BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch, (in qualità di Agente Principale dei
Certificates), 33, rue de Gasperich, Howald-Hesperange, L-2085 Luxembourg e saranno disponibili sul sito web della
Luxembourg’s Stock Exchange, www.bourse.lu.
1.
Emittente:
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
2.
Garante:
BNP Paribas
DISPOSIZIONI SPECIFICHE PER OGNI SERIE
Numero di serie:
CE096WW
N. di Certificates emessi:
Fino a 30.000
N. di Certificates:
Fino a 30.000 alla Data di Emissione
Successivamente alla Data di Emissione, saranno possibili
ulteriori emissioni di Certificates in date di emissione e a prezzi di
emissione diversi dalla Data di Emissione e dal Prezzo di
Emissione specificati di seguito, fatto salvo il numero massimo di
Certificates specificato in precedenza.
Codice ISIN:
Common Code:
XS0329886955
032988695
Prezzo di Emissione per Certificate:
100,00 per cento del Valore Nominale di ciascun Certificate.
Il riferimento al "Prezzo di Emissione" non è indicativo del valore
di mercato e non implica che non verranno effettuate negoziazioni
sul mercato ad un prezzo superiore o inferiore al Prezzo di
Emissione, in considerazione delle prevalenti condizioni di
mercato in tale momento.
Data di Rimborso:
30 dicembre 2011, data soggetta ad aggiustamento sulla base
della Modified Following Business Day Convention.
(ulteriori particolari sono specificati di seguito)
Giurisdizione applicabile:
Non applicabile
Numero di Azioni/Numero di Titoli di
Debito:
Non applicabile
DISPOSIZIONI GENERALI
3.
Data di Negoziazione:
21 dicembre 2007.
4.
Data di Emissione:
28 dicembre 2007.
5.
Consolidamento:
Non applicabile.
6.
Tipo di Certificates:
I Certificates sono legati al DCI® Agriculture BNP Paribas
Enhanced Excess Return Index (l'"Indice Commodity").
I Certificates sono certificati "Equity Performance Cap".
Informazioni sull'Indice Commodity e sulla Fonte del Prezzo
possono essere reperite sulle seguenti schermate Bloomberg
[DCIBAGER<Index>GO] e Reuters [DCIBAGER=DIAP].
(ulteriori particolari sono specificati di seguito)
È previsto l'esercizio dei Certificates, così come è previsto
l'esercizio automatico alla Data di Esercizio. Ulteriori dettagli a
questo riguardo si trovano al paragrafo 37 del presente
documento.
La Data di Esercizio è il 23 dicembre 2011 o - se tale data non
cade in un Giorno Lavorativo - il Giorno Lavorativo
immediatamente successivo a tale data.
7.
Forma dei Certificates:
Clearing System Global Certificates.
2
8.
Business Day Centre
TARGET.
9.
Liquidazione:
La liquidazione avverrà mediante pagamento in contanti
(Certificates Liquidati in Contanti).
10.
Variazione
della
Liquidazione:
(i)
modalità
di
Facoltà dell’Emittente di variare la
modalità di liquidazione:
L’emittente non ha facoltà di variare la modalità di liquidazione
dei Certificates.
(ii) Variazione della Liquidazione di
Certificates a Consegna Fisica:
Non applicabile
11.
Asset(s) Rilevanti:
Non applicabile.
12.
Godimento:
Non applicabile.
13.
Certificates a Pagamento Rateale:
I Certificates non sono Certificates a Pagamento Rateale.
14.
Certificates Pagati Parzialmente:
I Certificates non sono Certificates Pagati Parzialmente.
15.
Tasso di Cambio:
Non applicabile.
Resta inteso che i Certificates sono di tipo quanto. L'Importo di
Liquidazione è legato esclusivamente alla performance della
Commodity.
16.
Valuta di Liquidazione:
Euro ("EUR").
17.
Agente:
BNP Paribas Securities Services, filiale di Milano.
18.
Agente per il Calcolo:
BNP Paribas Arbitrage SNC.
Tutte le valutazioni relative ai Certificates saranno effettuate
dall'Agente per il Calcolo a propria esclusiva e assoluta
discrezione, agendo in buona fede ed in modo commercialmente
ragionevole. In assenza di errore manifesto, tali valutazioni sono
vincolanti nei confronti dei Titolari dei Certificates.
19.
Legge Applicabile:
Legge inglese.
20.
Condizioni speciali o altre modificazioni
alle Condizioni Definitive:
Applicabile.
Numero minimo di esercizio dei Certificates: il numero
minimo di Certificates che può essere esercitato dal singolo
Titolare di Certificates è (1) un Certificate e multipli di (1) un
Certificate.
La Data di Strike è il 28 dicembre 2007. Tuttavia, se tale data
non è un Giorno di Negoziazione Programmato, allora sarà il
Giorno di Negoziazione Programmato immediatamente
successivo. Resta inteso che se tale giorno corrisponde ad un
Giorno di Turbativa la Data di Strike sarà considerata come Data
3
di Valutazione.
Il Codice di Negoziazione di Borsa Italiana per i Certificates è
P86955.
Condizione 7(E) - Diritti dei Titolari e Calcoli
La frase che segue va intesa come inserita al termine del primo
paragrafo della Condizione 7(E) (Diritti dei Titolari e Calcoli):
"a meno che tali errori od omissioni siano dovuti a dolo od a
negligenza grave"
Condizione 8 (Illegalità e Forza Maggiore)
L'espressione che segue è eliminata dalla Condizione 8 (Illegalità
e forza maggiore)
"al netto del Costo dell'Emittente e/o delle sue Affiliate per la
risoluzione di qualsiasi accordo di copertura relativo al
sottostante (salvo quanto previsto nelle Condizioni Definitive
pertinenti)"
Condizione 10(D) - Modifiche
La prima frase della Condizione 10(D) - (Modifiche) è così
sostituita:
"L'Emittente può modificare le presenti Condizioni Definitive e/o
il Contratto di Agenzia senza il consenso dei Titolari con le
modalità che l'Emittente riterrà necessarie e opportune, purché
tali modifiche non pregiudichino sostanzialmente gli interessi dei
Titolari e purché tale modifica sia di natura formale, secondaria,
tecnica o sia effettuata per correggere un errore manifesto o
comprovato oppure per emendare, correggere od integrare le
disposizioni carenti nei documenti sopra citati".
Condizione 14 - Sostituzione dell'Emittente e del Garante
La Condizione 14 (B) è così sostituita:
"Nel caso in cui l'Emittente si BNPP B.V., BNPP o qualsiasi altra
società che funga da sostituta, in qualità di garante, non può
essere sostituita da nessuna altra società."
Condizione 16 - Ulteriori Eventi di Turbativa
La seguente espressione è da intendersi eliminata dalla
Condizione 16 (Ulteriori Eventi di Turbativa) (C) (ii) e (iii):
"al netto del costo sopportato dall'Emittente e/o le sue Affiliate
per l'eventuale risoluzione di qualsiasi contratto di copertura
relativo al sottostante".
4
Allegato 5 - Condizione applicabile ai Commodity Certificates
3(a)(i) - Conseguenze derivanti dagli Eventi di Turbativa
Il capoverso che segue sostituisce interamente la Condizione
3(a)(i) - Conseguenze derivanti dagli Eventi di Turbativa:
"L'Agente per il Calcolo determinerà se tale evento ha delle
ripercussioni sostanziali sui Certificates e, in tal caso, si
adopererà - per un periodo non superiore a dieci Giorni
Lavorativi - per sostituire la Commodity con una commodity
affine, moltiplicata, se del caso, per un coefficiente di riferimento
al fine di assicurare continuità nell'evoluzione del sottostante dei
Certificates. In tal caso, l'Agente per il Calcolo modificherà i
termini dei Certificates nel modo ritenuto appropriato al fine di
mantenere equivalenti per l'Emittente gli obblighi derivanti dai
Certificates. Nel caso in cui non sia possibile reperire una
commodity sostitutiva, l'Emittente deve rimborsare tutti i
Certificates, pagando un ammontare corrispondente al prezzo
equo di mercato dei Certificates, così come determinato
dall'Agente per il Calcolo, a propria esclusiva e assoluta
discrezione.
3(a)(ii) - Conseguenze derivanti dagli Eventi di Turbativa
Il capoverso che segue è eliminato dalla Condizione 3(a)(ii) Conseguenze derivanti dagli Eventi di Turbativa:
"al netto del costo sopportato dall'Emittente per l'eventuale
risoluzione di qualsiasi contratto di copertura relativo al
sottostante".
3(a)(iii) - Conseguenze derivanti dagli Eventi di Turbativa
Il capoverso che segue è eliminato dalla Condizione 3(a)(iii) Conseguenze derivanti dagli Eventi di Turbativa:
"al netto del costo sopportato dall'Emittente e/o le sue Affiliate
per l'eventuale risoluzione di qualsiasi contratto di copertura
relativo al sottostante".
3(b) - Tax Disruption
Il capoverso che segue è eliminato dalla Condizione 3(b) - Tax
Disruption:
"al netto del costo sopportato dall'Emittente per l'eventuale
risoluzione di qualsiasi contratto di copertura relativo al
sottostante".
5
4(e) - Conseguenze derivanti dagli Eventi di Turbativa
Il paragrafo che segue va inteso come incorporato alla
Condizione 4:
"(e) Ridenominazione del Componente
Se l'Agente per il Calcolo determina in una qualsiasi Data di
Determinazione del Prezzo che uno dei Componenti dell'Indice
ha un Prezzo di Riferimento della Commodity che è il risultato di
una ridenominazione, allora l'Agente per il Calcolo valuterà se
tale ridenominazione ha un effetto sostanziale sui Certificates e
modificherà i termini dei Certificates nel modo ritenuto
appropriato al fine di mantenere equivalenti per l'Emittente gli
obblighi derivanti dai Certificates."
Giorno Lavorativo per la Commodity indica un giorno in cui
l'80%, in termini di ponderazione, di Componenti Futures per le
commodity comprese nell'Indice Commodity è aperto (o previsto
per l'apertura) per la negoziazione.
Ulteriori Conseguenze derivanti dagli Eventi di Turbativa:
Indice Sostitutivo e Sponsor Sostitutivo:
Se l'Indice Commodity (i) non è calcolato e comunicato dallo
Sponsor dell'Indice Commodity, ma è calcolato e comunicato da
uno sponsor sostitutivo adatto, secondo la valutazione dell'Agente
per il Calcolo ("Sponsor Sostitutivo"), oppure (ii) è sostituito da
un indice commodity sostitutivo che utilizzi, secondo la
valutazione dell'Agente per il Calcolo, gli stessi - o
sostanzialmente similari - metodo di calcolo e formula come
impiegati nel calcolo di quel determinato Indice Commodity
(l'"Indice Sostitutivo"), allora in ciascun caso, quell'indice
commodity sarà ritenuto essere l'Indice Commodity.
DISPOSIZIONI SPECIFICHE PER IL PRODOTTO
21.
Index Certificates:
Non applicabile
22.
Share Certificates
Non applicabile
23.
GDR Certificates
Non applicabile
24.
Debt Certificates
Non applicabile
25.
Commodity Certificates
Si applicano le condizioni stabilite nell'Allegato 5 (Condizioni
Definitive Aggiuntive per Commodity Certificates)
(i) Commodity :
DCI® Agriculture BNP Paribas Enhanced Excess Return
"Fonte del Prezzo" va intesa come descritta al paragrafo 6
6
"Sponsor dell'Indice su Commodity" è Diapason Commodities
Management o qualsiasi suo sostituto
(ii) Data(e) di determinazione del prezzo:
Ogni Giorno Lavorativo per la Commodity
(iii) Prezzo
Commodity:
Il prezzo relativo ad una Data di Determinazione del Prezzo sarà
il Prezzo Ufficiale di quel giorno per l'Indice DCI® Agriculture
BNP Paribas Enhanced Excess Return, in USD, pubblicato da
Diapason Commodities Management o dal suo Sostituto e
pubblicato da Bloomberg sulla schermata relativa ai prezzi
effettivi di quella Data di Determinazione del Prezzo.
di
Riferimento
della
"Prezzo Ufficiale" indica il livello dell'Indice misurato nell'Orario
Rilevante
(iv) Ulteriori Conseguenze derivanti dagli
Eventi di Turbativa:
Si veda il paragrafo 20
(j) Orario Rilevante:
L'orario rilevante di una Data di Determinazione del Prezzo sarà
l'ora nella quale i Prezzi di Riferimento dell'Index Commodity
sono pubblicati dalla Fonte del Prezzo (tendenzialmente dieci
minuti dopo le ore 23.33 (ora della Svizzera) di ciascuna Data di
Determinazione del Prezzo)
(k) Evento Knock-in:
Non applicabile
(l) Evento Knock-out:
Non applicabile.
(n) Rimborso Automatico Anticipato:
Non applicabile.
26. 5 Inflation Index Certificates:
Non applicabile.
27.
Currency Certificates:
Non applicabile.
28.
Fund Certificates:
Non applicabile.
29.
Market Access Certificates:
Non applicabile.
30.
Credit Linked Certificates:
Non applicabile.
31.
Ulteriori Eventi di Turbativa:
Gli Ulteriori Eventi di Turbativa applicabili sulla base della
Condizione Generale 16(A) sono i seguenti:
Cambio di Legge
DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI
32.
Interessi a Tasso Fisso:
Non applicabile.
33.
Interessi a Tasso Variabile:
Non applicabile.
34.
Interessi Relativi:
Non applicabile.
7
OPZIONE CALL DELL’EMITTENTE SUI CERTIFICATES
35.
Opzione Call dell’Emittente:
Non applicabile.
OPZIONE PUT DEL TITOLARE SUI CERTIFICATES
36.
Opzione Put del Titolare:
Non applicabile.
8
DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA VALUTAZIONE ED AL RIMBORSO
37.
Importo di Liquidazione in Contanti /
Importo del Rimborso:
Se non precedentemente rimborsati, acquistati o cancellati
dall'Emittente, l'Importo di Liquidazione dovrà essere determinato
secondo la seguente formula:
⎡
⎛
Commodity Finale
Valore Nominale × Max ⎢90%; Min ⎜⎜155%;
Commodity Iniziale
⎝
⎣⎢
⎞⎤
⎟⎟⎥
⎠⎦⎥
Nella quale:
"Commodity Iniziale" indica il Prezzo di Riferimento dell'Indice
Commodity alla Data di Strike.
"Commodity Finale" indica il Prezzo di Riferimento dell'Indice
Commodity alla Data di Valutazione.
"Data di Strike" indica la data specificata come tale al paragrafo
20.
Resta inteso che i Certificates saranno esercitati automaticamente
alla Data di Esercizio. In ogni caso, ed in osservanza del
Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana
S.p.A., ciascun Titolare di Certificate può notificare all'Emittente
la sua rinuncia al proprio diritto all'Importo di Liquidazione in
Contanti, consegnando all'Agente, non più tardi delle 10.00 (ora
di Milano) del primo Giorno Lavorativo successivo alla Data di
Valutazione, una notifica (la "Notifica di Rinuncia",
sostanzialmente nella forma prevista nella parte B delle presenti
Condizioni Definitive).
Copie della Notifica di Rinuncia può essere ottenuta durante le
normali ore d'apertura presso l'ufficio specificato di ciascun
Agente per i Certificates.
Se la Notifica di Rinuncia non è pervenuta nel primo Giorno
Lavorativo successivo alla Data di Valutazione o ricevuta dopo le
ore 10.00 (ora locale) del primo Giorno Lavorativo successivo
alla Data di Valutazione, l'Importo di Liquidazione in Contanti
sarà pagato automaticamente dall'Emittente alla Data di
Rimborso.
Nessuna Notifica di Rinuncia può essere ritirata in seguito alla
ricezione sopra descritta dall'Agente incaricato. Successivamente
alla consegna della Notifica di Rinuncia, il singolo titolare non
può trasferire i Certificates oggetto della Notifica di Rinuncia.
38.
Data di Valutazione:
la Data di Esercizio
39.
Averaging:
Non applicabile.
40.
Date di Osservazione:
Non applicabile.
41.
Periodo di Osservazione:
Non applicabile.
9
42.
Giorni Massimi di Turbativa Specificati:
Tre (3) Giorni di Negoziazione Programmati.
43.
Giorno Lavorativo di Liquidazione:
Non applicabile.
44.
Ammontare
Certificate:
EUR 1.000.
Nominale
di
ciascun
DISTRIBUZIONE ED IDONEITA’ ALLA VENDITA NEGLI STATI UNITI
45.
Restrizioni alla Vendita:
(i)
Idoneità alla vendita dei Certificates
negli Stati Uniti ad AIs (Application
Identifiers):
I Certificates non sono idonei alla vendita negli Stati Uniti ad
Application Identifiers.
(ii) Idoneità alla vendita dei Certificates
negli Stati Uniti a Qualified
Institutional Buyers (QIBs) come
definiti nella Rule 144a:
Ai sensi della Rule 144a, i Certificates non sono idonei alla
vendita negli Stati Uniti a Qualified Institutional Buyers.
46.
Conseguenze fiscali aggiuntive ai sensi
della legge federale statunitense:
Non applicabile.
47.
Broker/dealer registrato:
Non applicabile.
48.
Sindacazione:
I Certificates saranno distribuiti su base non sindacata.
Domanda di Ammissione a Quotazione
Le presenti Condizioni Definitive ricomprendono le condizioni definitive necessarie per la quotazione e l’ammissione
alla negoziazione dell’emissione di Certificates descritta.
Responsabilità
L’Emittente accetta la responsabilità per le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive.
Sottoscritto per conto di BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
Da: ....................................Debitamente autorizzato
10
PARTE B – ULTERIORI INFORMAZIONI
1.
Quotazione e ammissione alla negoziazione
Sarà presentata domanda di quotazione dei Certificates presso la Borsa Italiana, nonché di ammissione alla
negoziazione dei Certificates qui descritti presso il "Securitised Derivatives Market" (il "SeDeX"), organizzato
e gestito da Borsa Italiana S.p.A.
2.
Rating
Non Applicabile
3.
Fattori di Rischio
In aggiunta ai fattori di rischio specificati nella sezione del Prospetto di Base intitolata “Fattori di Rischio”, gli
investitori devono tenere presente, a mero titolo esemplificativo, quanto segue:
I Certificates sono di tipologia specializzata e devono essere acquistati e negoziati unicamente da investitori
provvisti di particolari conoscenze delle problematiche relative agli investimenti. L’investimento nei
Certificates comporta un elevato grado di rischio.
I Certificates beneficiano di un importo di rimborso protetto pari al 90 per cento del Valore Nominale di
ciascun Certificate (l’“Importo Protetto”) se tenuti fino a scadenza. I Certificates sono protetti alla relativa
Data di Rimborso prevista unicamente in relazione al relativo Importo Protetto. La protezione è offerta
dall’Emittente tramite un impegno di pagamento non garantito. I Possessori sono pertanto esposti al rischio di
credito non garantito dell’Emittente per tale importo. Se i Certificates vengono rimborsati anticipatamente o
vengono venduti sul mercato, i possessori dei pertinenti Certificates possono non ricevere il relativo Importo
Protetto.
Non può essere effettuata alcuna offerta, vendita o consegna dei Certificates, o distribuzione o pubblicazione di
alcun materiale di offerta relativo ai Certificates, negli o dagli Stati Uniti d’America o in qualunque altra
giurisdizione se non in circostanze che risultino conformi a qualunque legge e normativa applicabile e che non
impongano alcuna obbligazione a carico dell’Emittente. Sarà responsabilità dei Portatori assicurare che
qualunque successiva vendita dei Certificates sia effettuata in conformità alle pertinenti leggi e normative e che
qualunque persona a cui gli stessi vendono i Certificates sia a conoscenza di quanto sopra e che i Certificates
sono destinati unicamente a investitori professionali particolarmente esperti.
Le presenti Condizioni Definitive non costituiscono, e non possono essere utilizzate ai fini di, una offerta o una
sollecitazione da parte di alcuno in qualunque giurisdizione in cui tale offerta o sollecitazione non è autorizzata
o a favore di qualunque persona verso la quale sia illegale effettuare tale offerta o sollecitazione, e non viene
intrapresa alcuna azione per consentire una offerta dei Certificates o la distribuzione delle presenti Condizioni
Definitive in qualunque giurisdizione in cui tale azione sia obbligatoria.
L’Emittente non ha effettuato alcuna indagine circa il trattamento dei Certificates da parte delle autorità
tributarie di qualunque paese, compresi gli Stati Uniti d’America. Si consiglia caldamente agli investitori di
richiedere una consulenza fiscale specifica.
4.
Notifica
L’offerta dei Certificates in Italia è stata registrata presso la CONSOB in conformità agli Articoli 17 e 18 della
Direttiva sui Prospetti così come recepita in Italia dall’Articolo 10-bis del Regolamento CONSOB N. 11971.
La Commission de Surveillance du Secteur Financier ha fornito alla CONSOB in Italia un certificato di
approvazione attestante che il Prospetto di Base è stato redatto in conformità alla Direttiva sui Prospetti."
5.
Interessi di persone fisiche e giuridiche coinvolte nell’offerta
L’Indice DCI® Agriculture BNP Paribas Enhanced Excess Return è stato sviluppato da BNP Paribas
unitamente a Diapason Commodities Management (DCI® che è un marchio di servizio registrato di Diapason
Commodities Management).
11
Fatti salvi i casi specificati in precedenza e nella sezione del Prospetto di Base intitolata “Fattori di Rischio”,
per quanto a conoscenza dell’Emittente, nessun soggetto coinvolto nell’offerta dei Certificates ha un interesse
sostanziale nell’Offerta.
6.
7.
Ragioni dell’offerta, Proventi netti stimati e Spese complessive
Ragioni dell’offerta:
Così come specificate nella sezione del Prospetto di Base
intitolata “Utilizzo dei Proventi”
Proventi netti stimati:
Fino a EUR 30.000.000 (a seconda dei risultati dell’offerta (100
per cento del Valore Nominale)
Spese complessive stimate:
EUR 7.500 per oneri di quotazione.
Sono state pagare a terze parti commissioni in relazione alla
presente operazione. Tali commissioni coprono i costi di
distribuzione per un importo fino al 3,5% del Valore Nominale
di ciascun Certificate.
Performance del Sottostante /Formula / Altra Variabile, Spiegazioni circa gli effetti sul Valore degli
Investimenti e Rischi Associati e altre Informazioni relative al Sottostante
L’Importo di Liquidazione in Contanti di ciascun Certificate sarà determinato con riferimento al livello del
Commodity Index all’Orario Rilevante della Data di Valutazione rispetto al livello del Commodity Index
all’Orario Rilevante alla Data di Strike.
Alla Data di Rimborso, gli investitori riceveranno un Importo di Liquidazione in Contanti pari al proprio
investimento iniziale moltiplicato per la performance del Commodity Index fra la Data di Strike e la Data di
Valutazione. Tale Importo di Liquidazione in Contanti sarà superiore o pari al 90 per cento del relativo Valore
Nominale e inferiore o pari al 155 per cento del relativo Valore Nominale.
Le scarse performance del Commodity Index fra la Data di Strike e la Data di Valutazione possono fare sì che
gli investitori ricevano un rendimento limitato o nullo o subiscano una perdita parziale rispetto al proprio
investimento iniziale.
8.
Diniego di responsabilità relativo al Sottostante
Diniego Generale
Fatto salvo quando comunicato nel precedente paragrafo “Interessi di persone fisiche e giuridiche coinvolte
nell’Emissione”, né l’Emittente, né il Garante, né l’Agente per il Calcolo né le rispettive Società Collegate
hanno alcun collegamento con, o controllo su, l’Indice o lo Sponsor dell’Indice, e non hanno alcun controllo
sul calcolo o la diffusione dell’Indice. Anche se l’Agente per il Calcolo otterrà le informazioni relative
all’Indice da fonti a disposizione del pubblico che ritiene affidabili, non verificherà in modo indipendente tali
informazioni. Di conseguenza non viene prestata alcuna garanzia, dichiarazione o impegno (esplicito o
implicito) e non viene accettata alcuna responsabilità dall’Emittente, dal Garante, dall’Agente per il Calcolo o
dalle rispettive Società Collegate in relazione alla precisione, completezza o tempestività delle informazioni
relative all’Indice.
Diniego di responsabilità relativo all’Indice
BNP PARIBAS e Diapason Commodities Management (DCI® che è un marchio di servizio registrato di
Diapason Commodities Management) (“Diapason”) possiedono tutti i diritti di proprietà in relazione
all’Indice. Qualunque prodotto di terzi basato su o relativo all’Indice (“Prodotto”) può essere emesso
unicamente con la preventiva approvazione scritta di BNP PARIBAS e Diapason a seguito della
sottoscrizione di un contratto di licenza fra BNP PARIBAS, Diapason e la parte che intende lanciare il
Prodotto. In nessun caso BNP PARIBAS e Diapason sponsororizzano, raccomandano o sono altrimenti
coinvolte nell’emissione e nell’offerta di un Prodotto e non prestano alcuna dichiarazione o garanzia,
esplicita o implicita, ai possessori dei Prodotti o al pubblico in generale in relazione alla opportunità di
12
investire nel prodotto o in generale sulle merci o sui future in particolare, o in relazione ai risultati che
possono essere conseguiti tramite l’utilizzo dell’Indice o dal Prodotto. BNP PARIBAS e Diapason
rifiutano qualunque responsabilità nei confronti di qualunque parte in relazione a qualunque
imprecisione dei dati sui cui è basato l’Indice, per qualunque inesattezza, errore, omissione o
interruzione nel calcolo e/o nella diffusione dell’Indice, o in relazione alle modalità di utilizzo nel
contesto dell’emissione e della vendita di un Prodotto. In nessun caso BNP PARIBAS o Diapason
avranno alcuna responsabilità per lucro cessante o danni o perdite indiretti, punitivi, speciali o
consequenziali.
9.
Informazioni Operative
Eventuali sistemi di compensazione diversi da
Euroclear Bank S.A./N.V., Clearstream Banking,
société anonyme, Euroclear France, relativi numeri di
identificazione e in caso di Certificates VPC, Agente
del Certificate VPC:
Monte Titoli
10.
Regolamento dell’Offerta Pubblica
Condizioni alle quali è soggetta l’offerta:
L’Emittente si riserva il diritto di revocare
l’offerta dei Certificates in qualunque
momento, anteriormente o alla Data Finale
dell’Offerta (così come di seguito definita).
Al fine di evitare ogni dubbio, qualora un
potenziale investitore abbia presentato una
richiesta di sottoscrizione e l’Emittente
eserciti il proprio diritto di revocare
l’offerta, ciascun potenziale investitore non
avrà diritto di sottoscrivere o altrimenti
acquistare i Certificates.
Importo totale dell’emissione/offerta; qualora
l’importo non sia stato ancora stabilito, descrizione
delle modalità e della data di comunicazione al
pubblico:
Pubblicazione tramite l’accesso al sito web
(http://eqdpo.bnpparibas.com/agriperforma
ncecertificates), in ciascun caso il o intorno
al 28 dicembre 2007.
Periodo, inclusa qualsiasi possibile modifica,
durante il quale l’offerta sarà aperta e descrizione
del processo di adesione:
Dal, e compreso il, 24 novembre 2007 fino
al 20 dicembre 2007 incluso, ovvero una
data anteriore stabilita dall’Emittente e
comunicata tramite l’accesso al sito web
ncecertificates),
(la
“Data
Finale
dell’Offerta”).
Descrizione della possibilità di ridurre le
sottoscrizioni e delle modalità di rimborso degli
importi eccedenti pagati dai richiedenti:
Non Applicabile
Dettagli sull’importo di adesione minimo/massimo:
Importo minimo di sottoscrizione per
investitore: EUR 1.000
13
Importo massimo di sottoscrizione per
investitore: EUR 30.000.000
Modalità e scadenze per il pagamento a saldo e la
consegna dei Certificates:
I Certificates sono regolati tramite sistemi
di compensazione e vengono consegnati il o
intorno al 28 dicembre 2007.
Modalità e data di pubblicazione dei risultati
dell’offerta:
Pubblicazione tramite l’accesso al seguente
sito
web
ncecertificates), in ciascun caso il o intorno
al 28 dicembre 2007.
Categorie di potenziali investitori
dell’offerta dei Certificates:
Investitori retail, investitori
investitori istituzionali.
destinatari
Processo di comunicazione ai richiedenti
dell’importo assegnato e indicazione della
possibilità di avviare le contrattazioni prima di tale
comunicazione:
privati
e
In caso di sottoscrizione eccedente
l’ammontare disponibile, gli importi
assegnati saranno comunicati ai richiedenti
mediante pubblicazione su quotidiani a
diffusione nazionale in Italia. Nessuna
contrattazione dei Certificates potrà avere
luogo prima di tale comunicazione.
In tutti gli altri casi gli importi assegnati
saranno pari agli importi richiesti, e non
saranno effettuate ulteriori comunicazioni.
In tutti i casi, nessuna contrattazione dei
Certificates può avere inizio prima della
Data di Emissione.
11.
Collocamento e sottoscrizione
Nome e indirizzo del/dei coordinatore/i dell’offerta
globale e delle singole parti dell’offerta:
Non Applicabile
Nome e indirizzo degli agenti per il pagamento e
degli agenti per il deposito in ciascun paese (in
aggiunta all’Agente per il Pagamento Principale):
Non Applicabile
BNP Paribas Securities Services
Soggetti che acconsentono a sottoscrivere
l’emissione in base a un impegno a fermo o sulla
base di accordi del “massimo sforzo”:
Filiale del Lussemburgo
33 rue de Gasperich
Howald Hesperange
L-2085 Lussemburgo
Quando l’accordo di sottoscrizione è stato o sarà
raggiunto:
14
Non Applicabile.
12.
Rendimento
Non Applicabile
15
NOTIFICA DI RINUNCIA
(da compilarsi a cura del Possessore del Certificate)
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
Fino a 30.000 “Agriperformance” Certificates scadenza dicembre 2011 collegati all’Indice DCI® Agriculture
BNP Paribas Enhanced Excess Return
ISIN Code: XS0329886955
(I "Certificates")
A:
Monte Titoli S.p.A.
Via Mantegna, 6
20154 Milano (MI), Italia
Tel. 00 39 02 33635.1
Fax N.:
(39) 02 33635.333
c.c.:
BNP Paribas Securities Services, Filiale di Milano
Via Ansperto, 5-20123, Milano, Italia
Fax N.:
(39) 02 72474 444
Il sottoscritto Intermediario
___________________________
depositario dei Certificates
per conto del nostro cliente con la presente comunica di rinunciare all’esercizio automatico alla Data di Esercizio dei
diritti concessi dai Certificates in conformità al Regolamento dei Certificates, così come modificato e/o integrato dalle
Condizioni Definitive applicabili (i "Termini dei Certificates").
ISIN Code dei Certificates:
___________________________
Numero di Certificates oggetto della notifica:
___________________________
Il sottoscritto riconosce che se la presente Notifica di Rinuncia non viene compilata in ogni sua parte e consegnata così
come previsto nei Termini dei Certificates o viene considerata incompleta o non redatta nella forma corretta (secondo
quanto determinato dal Sistema di Compensazione consultando l’Agente Italiano dei Certificates), o non viene
trasmessa all’Agente Italiano dei Certificates immediatamente dopo essere stato consegnata o inviata al pertinente
Sistema di Compensazione, la stessa sarà considerato nulla e priva di efficacia.
Se la presente Notifica di Rinuncia viene successivamente corretta in modo soddisfacente per il Sistema di
Compensazione, consultando l’Agente Italiano dei Certificates, la stessa sarà considerata una nuova Notifica di
16
Rinuncia presentata nel momento in cui tale correzione è stata consegnata al pertinente Sistema di Compensazione e
all’Agente Italiano dei Certificates.
Le espressioni definite nei Termini dei Certificates avranno il medesimo significato nella presente Notifica di Rinuncia.
Luogo e data:
___________________________
Firma del rappresentante legale dell’Intermediario.
17

Condizioni Definitive del 28 Dicembre 2007 BNP PARIBAS

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