InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset
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InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset
Contratto di assicurazione sulla vita con partecipazione agli utili e Unit Linked InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset Tariffa QMUB Il presente Fascicolo informativo contenente: Scheda sintetica Nota informativa Condizioni di assicurazione comprensive del Regolamento della Gestione CAPITALVITA® Glossario Modulo di proposta ed Informativa e consenso al Trattamento dei Dati Personali deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta di Assicurazione Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativa FASCICOLO INFORMATIVO Ed. 01/2014 Mod. T966 – Ed. 09/2015 BNP PARIBAS CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A SCHEDA SINTETICA - Codice Prodotto QMUB La presente Scheda sintetica è redatta secondo lo schema predisposto dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell’IVASS. ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO La presente Scheda sintetica è volta a fornire al Contraente un’informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui Costi e sugli eventuali rischi presenti nel Contratto e deve essere letta congiuntamente alla Nota informativa. 1. Informazioni generali 1.a. Impresa di assicurazione BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. società del gruppo BNP Paribas (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia). 1.b. Informazioni sulla situazione patrimoniale dell’Impresa Il patrimonio netto della Compagnia, relativamente all’anno 2014 (ultimo bilancio approvato), ammonta a 1.014.871.038 Euro, di cui 195.209.975 Euro corrispondono al capitale sociale e 819.661.063 Euro corrispondono al totale delle riserve patrimoniali compreso il risultato di periodo. L’indice di solvibilità, che rappresenta il rapporto tra l’ammontare del margine di solvibilità disponibile e l’ammontare del margine di solvibilità richiesto dalla normativa vigente, è pari a 1,26. 1.c. Denominazione del Contratto InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset 1.d. Tipologia del Contratto Le Prestazioni previste dal Contratto sono collegate, a scelta del Contraente, all’andamento del valore di attivi contenuti in OICR armonizzati e/o al Rendimento di una Gestione separata. Le Prestazioni assicurate, riferibili ai premi destinati all’investimento in OICR, sono espresse in quote il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Pertanto, il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all’andamento del valore delle quote. Le Prestazioni assicurate, riferibili ai premi destinati all’investimento nella Gestione separata, sono contrattualmente garantite dall’Impresa e si rivalutano annualmente in base al Rendimento di una Gestione separata di attivi denominata CAPITALVITA. 1.e. Durata La durata del presente Contratto essendo la forma assicurativa a vita intera, è indeterminata e coincide con la durata residua di vita dell’Assicurato. È possibile esercitare il diritto di riscatto trascorso un mese dalla data di Decorrenza contrattuale. 1.f. Pagamento dei premi Alla data di sottoscrizione del modulo di proposta (di seguito Proposta), il Contraente si impegna a versare il Premio iniziale di importo almeno pari a 20.000,00 Euro. Nel corso della durata contrattuale il Contraente ha, inoltre, la facoltà di versare premi aggiuntivi di importo minimo pari a 500 Euro. In ogni caso la somma dei premi versati non potrà superare i 5 milioni di Euro. Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Pagina 1 di 28 2. Caratteristiche del Contratto InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset è un Contratto di assicurazione sulla vita che investe in attivi con diverso livello di rischio/Rendimento. Esso prevede, inoltre, un Bonus per il caso di morte che, in relazione all’Età dell’Assicurato alla data del decesso, maggiora di un importo assegnato la Prestazione maturata sulla parte investita in Fondi soddisfacendo così l’esigenza, in caso di morte dell’Assicurato, di assicurare ai Beneficiari caso morte designati la liquidazione di un Capitale. La Compagnia preleva parte del premio versato per coprire i Costi ed il Rischio demografico pertanto tale parte non concorre alla formazione delle Prestazioni. Alla Sezione G della Nota informativa è presente un Progetto esemplificativo dello sviluppo delle Prestazioni e del valore di riscatto relativamente ai premi destinati alla Gestione separata. L’Impresa è tenuta a consegnare il Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il Contraente è informato che il Contratto è concluso. 3. Prestazioni assicurative e garanzie offerte Il Contratto prevede le seguenti tipologie di Prestazioni: a) Prestazione in caso di decesso dell’Assicurato b) Opzioni contrattuali - Conversione valore di riscatto da capitale in rendita - Conversione valore di riscatto da capitale in rendita certa e poi vitalizia - Conversione valore di riscatto da capitale in rendita reversibile - Stop loss - Reddito Programmato - Take Profit - Passo Passo - Beneficio Controllato Il Rendimento riconosciuto annualmente, in base al risultato della Gestione Separata, viene definitivamente acquisito sul Contratto. Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla Sezione B. In ogni caso, le coperture assicurative ed i meccanismi di rivalutazione delle Prestazioni sono regolati dagli Artt. 11 e 13 delle Condizioni contrattuali. 4. Rischi finanziari a carico del Contraente La Compagnia di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di Rendimento minimo relativamente ai premi investiti in Fondi. Pertanto il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all’andamento del valore delle quote. Si tenga presente, inoltre, che l’operazione di riscatto consente il recupero dei premi versati relativamente alla parte investita in Gestione separata qualora le rivalutazioni annuali compensino i Costi. 4.a. Rischi finanziari a carico del Contraente Il valore di riscatto potrebbe risultare inferiore ai premi versati. La Prestazione per il caso di decesso potrebbe risultare inferiore ai premi versati. 4.b. Profilo di rischio dei Fondi Il Contratto presenta profili di rischio finanziario ed orizzonti temporali minimi consigliati di investimento in funzione dei Fondi prescelti dal Contraente e della percentuale di premi ad essi destinata. Nella successiva tabella sono riportati, in base alla classificazione indicata dall’IVASS, i profili di rischio dei Fondi cui possono essere collegate le Prestazioni: Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Pagina 2 di 28 Basso ABERDEEN Global Asia Pacific Equity ABERDEEN Global European Equity ABERDEEN Global Japanese Equity ABERDEEN Global Latin America Equity ABERDEEN Global Responsible World Equity ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond ABERDEEN Global World Equity ALLIANZ China Equity ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Euroland Equity Growth ALLIANZ Europe Equity Growth ALLIANZ Global EcoTrends ALLIANZ Income And Growth ALLIANZ Japan Equity AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate AMUNDI Funds Bond Euro Inflation AMUNDI Funds Bond Global Aggregate AMUNDI Funds Bond Global Corporate AMUNDI Funds Convertible Europe AMUNDI Funds Equity Brazil AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap AXA IM FIIS US Corporate Bond AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities AXA WF Framlington Eurozone AXA WF Framlington Italy AXA WF Optimal Income AXA WF US High Yield Bonds BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus BGF Fixed Income Global Opportunities Fund BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged BGF Global Allocation Fund BGF Global Allocation Fund Hedged BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged BGF US Growth BGF World Energy BGF World Gold BGF World Mining BNP Paribas Aqua BNP Paribas Insticash Eur Ed. 09/2015 Profilo di rischio Medio Medio Medio Alto Basso Alto Molto Alto X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X Scheda sintetica - Pagina 3 di 28 BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond Europe Plus BNP Paribas L1 Bond World Plus BNP Paribas OBLI Inflation BNP Paribas OBLIPAR BNY Mellon Absolute Return Equity BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap DEUTSCHE Invest I China Bonds DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Corporates DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Satellites DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Top Dividend DEUTSCHE Invest I German Equities DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness DEUTSCHE Invest I Multi Opportunities DEUTSCHE Invest I Top Dividend DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif ECHIQUIER Agressor ECHIQUIER Major ETHNA Aktiv EXANE Cristal Fund FIDELITY Active Strategy Europe FIDELITY Funds China Focus FIDELITY Funds European Fund FIDELITY Funds Global Financial Services FIDELITY Funds South East Asia HSBC Euro Gvt Bond Fund HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund INVESCO Pan European High Income Fund INVESCO Pan European Structured Equity Fund JPM Emerging Europe Equity JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt Ed. 09/2015 X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X Scheda sintetica - Pagina 4 di 28 JPM Emerging Markets Opportunities JPM Euroland Dynamic JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Conservative Balanced JPM Global Convertibles (EUR) JPM Global Income JPM Greater China JPM Income Opportunity JULIUS Baer BF Absolute Return Bond M&G Global Convertibles M&G Global Dividend M&G Optimal Income MORGAN STANLEY Euro Strategic Bond Fund MORGAN STANLEY Global Fixed Income Opportunities Fund MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus MORGAN Stanley Investment Funds Global Property MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage MORGAN Stanley Investment Funds US Property NORDEA 1 European Cross Credit Fund NORDEA 1 European High Yield Bond Fund NORDEA 1 Stable Return Fund NORDEA 1 US Corporate Bond PARVEST Bond Absolute Return V350 PARVEST Bond Absolute Return V700 PARVEST Bond Asia ex-Japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond Euro Inflation-Linked PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Bond Euro Medium Term PARVEST Bond Euro Short Term PARVEST Bond Euro Short Term Corporate PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond JPY PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond USD Short Duration PARVEST Bond World PARVEST Bond World Corporate PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield Ed. 09/2015 X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X Scheda sintetica - Pagina 5 di 28 PARVEST Bond World Inflation-Linked PARVEST Commodities PARVEST Convertible Bond Asia PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Convertible Bond World PARVEST Diversified Dynamic PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Equity Australia PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection World PARVEST Equity Brazil PARVEST Equity Bric PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Europe Mid Cap PARVEST Equity Europe Small Cap PARVEST Equity Europe Value PARVEST Equity Germany PARVEST Equity High Dividend Europe PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Japan PARVEST Equity Japan Small Cap PARVEST Equity Latin America PARVEST Equity Nordic Small Cap PARVEST Equity Russia PARVEST Equity Russia Opportunities PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity USA PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Emerging Low Volatility PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care Ed. 09/2015 X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X Scheda sintetica - Pagina 6 di 28 PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Utilities PARVEST Euro Covered Bond PARVEST Flexible Bond Euro PARVEST Flexible Bond Europe Corporate PARVEST Flexible Equity Europe PARVEST Flexible Multi-Asset PARVEST Global Environment PARVEST Green Tigers PARVEST Money Market Euro PARVEST Money Market USD PARVEST Real Estate Securities Europe PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate PARVEST Sustainable Equity Europe PARWORLD Quant Equity Europe Guru PARWORLD Quant Equity World Guru PARWORLD Track Japan PARWORLD Track North America PICTET Asian Equities Ex Japan PICTET Asian Local Currency Debt PICTET Clean Energy PICTET Eastern Europe PICTET Emerging Local Currency Debt PICTET Emerging Markets PICTET Global Emerging Debt Classe HI PICTET Global Emerging Debt Classe I PICTET Global Megatrend Selection PICTET Greater China PICTET Indian Equities PICTET Multi Asset Global Opportunities PICTET Russian Equities PICTET Water PIMCO GIS Diversified Income PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency PIMCO GIS Global Bond PIMCO GIS Global Investment Grade Credit PIMCO GIS Global Real Return PIMCO GIS Low Average Duration PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond Ed. 09/2015 X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X Scheda sintetica - Pagina 7 di 28 PIMCO GIS Total Return Bond SCHRODER GAIA Sirios US Equity SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities SCHRODER ISF Global Climate Change Equity SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income SCHRODER ISF Japanese Equity SCHRODER ISF Japanese Opportunities SCHRODER ISF Middle East SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Asian Growth TEMPLETON Emerging Markets Bond TEMPLETON Global Balanced Fund TEMPLETON Global Bond Classe A TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 TEMPLETON Global Income Fund TEMPLETON Global Total Return Classe A TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 VONTOBEL Emerging Markets Equity VONTOBEL Future Resources VONTOBEL New Power X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X 5. Costi La Compagnia, al fine di svolgere l’attività di collocamento, di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei Costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota informativa alla Sezione D. I Costi prelevati dalla Gestione separata e quelli prelevati dalla parte investita in Fondi riducono l’ammontare delle Prestazioni. Per fornire un’indicazione complessiva dei Costi che gravano a vario titolo sul Contratto, viene di seguito riportato l’indicatore sintetico “Costo percentuale medio annuo” che indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei Costi, il potenziale tasso di Rendimento del Contratto rispetto a quello di un’analoga operazione non gravata dai Costi. Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su parametri prefissati. Il Costo percentuale medio annuo (CPMA) è calcolato con riferimento al premio della Prestazione principale e non tiene pertanto conto dei premi delle coperture complementari e/o accessorie. Il Costo percentuale medio annuo in caso di Riscatto nei primi anni di durata contrattuale può risultare significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del 5° anno. Il dato non tiene conto degli eventuali Costi di overperformance e di Switch gravanti sui Fondi, in quanto elementi variabili dipendenti dall’attività gestionale e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del Contraente. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un’Ipotesi di tasso di Rendimento degli attivi stabilito dall’IVASS nella misura del 4% annuo ed al lordo dell’imposizione fiscale. Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Pagina 8 di 28 Ipotesi adottate: Premio alla Decorrenza1: € 15.000,00 Età: qualunque Tasso di Rendimento degli attivi: 4% Anno 5 10 15 20 25 Conv. 3105 2,02% 1,71% 1,61% 1,56% 1,52% Gestione separata CAPITALVITA® CPMA Conv. 3106 Conv. 3107 Conv. 3108 1,90% 1,77% 1,65% 1,65% 1,59% 1,52% 1,57% 1,52% 1,48% 1,52% 1,49% 1,46% 1,50% 1,47% 1,45% Conv. 3109 1,52% 1,46% 1,44% 1,43% 1,42% Conv. 3110 1,40% 1,40% 1,40% 1,40% 1,40% BGF Euro Short Duration Bond (profilo di rischio medio basso) Anno 5 10 15 20 25 Conv. 3105 3,07% 2,76% 2,66% 2,60% 2,57% Conv. 3106 2,94% 2,70% 2,61% 2,57% 2,55% CPMA Conv. 3107 Conv. 3108 2,82% 2,69% 2,63% 2,57% 2,57% 2,53% 2,54% 2,51% 2,52% 2,50% Conv. 3109 2,57% 2,51% 2,49% 2,48% 2,47% Conv. 3110 2,45% 2,45% 2,45% 2,45% 2,45% AXA WF Us High Yield Bonds (profilo di rischio medio) Anno 5 10 15 20 25 Conv. 3105 3,36% 3,06% 2,96% 2,90% 2,87% Conv. 3106 3,24% 3,00% 2,91% 2,87% 2,85% CPMA Conv. 3107 Conv. 3108 3,12% 2,99% 2,93% 2,87% 2,87% 2,83% 2,84% 2,81% 2,82% 2,80% Conv. 3109 2,87% 2,81% 2,79% 2,78% 2,77% Conv. 3110 2,75% 2,75% 2,75% 2,75% 2,75% CARMIGNAC Investissement (profilo di rischio alto) Anno 5 10 15 20 25 Conv. 3105 3,99% 3,69% 3,59% 3,54% 3,51% Conv. 3106 3,87% 3,63% 3,55% 3,51% 3,48% CPMA Conv. 3107 Conv. 3108 3,75% 3,63% 3,57% 3,50% 3,50% 3,46% 3,47% 3,44% 3,46% 3,43% Conv. 3109 3,50% 3,44% 3,42% 3,41% 3,41% Conv. 3110 3,38% 3,38% 3,38% 3,38% 3,38% Il costo percentuale medio annuo è variabile in base al codice convenzione attribuito al contratto così come indicato al paragrafo 9 della Nota informativa. 1 Il risultato è il medesimo con premio pari a 5.000 ovvero 30.000 Euro Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Pagina 9 di 28 6. Illustrazione dei dati storici di Rendimento della Gestione separata e dei Fondi 6.1 Gestione separata In questa sezione è rappresentato il tasso di Rendimento realizzato dalla Gestione separata CAPITALVITA negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di Rendimento medio dei titoli di Stato e con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. P Anno Rendimento realizzato dalla Gestione CAPITALVITA P Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati Rendimento medio dei titoli di Stato Inflazione P 2010 3,71% 2,31% 3,35% 1,55% 2011 3,76% 2,36% 4,89% 2,73% 2012 3,75% 2,35% 4,64% 2,97% 2013 3,85% 2,45% 3,35% 1,17% 2014 3,86% 2,46% 2,08% 0,21% Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 6.2 Fondi In questa sezione è rappresentato il Rendimento storico realizzato negli ultimi 3 e 5 anni dai Fondi a cui possono essere collegate le Prestazioni assicurative. Il dato è confrontato con quello di un parametro di riferimento, di seguito denominato “Benchmark”. Il Benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un Fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontare il risultato di gestione. Tale indice, in quanto teorico, non è gravato di Costi. Le predette informazioni sono integrate con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ABERDEEN Global Asia Pacific Equity MSCI AC Asia Pacific ex Japan Ultimi 3 anni 9,29% 12,01% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ABERDEEN Global European Equity FTSE World Europe TR Ultimi 3 anni 7,77% 9,24% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ABERDEEN Global Japanese Equity Topix TR JPY Ultimi 3 anni 15,21% 15,69% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ABERDEEN Global Latin America Equity MSCI EM Latin America 10/40 NR EUR Ultimi 3 anni -2,56% -3,69% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ABERDEEN Global Responsible World Equity MSCI World TR Ultimi 3 anni 12,25% 21,67% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond JP Morgan EMBI Global Diversified TR USD Ultimi 3 anni 5,73% 6,10% Ed. 09/2015 Ultimi 5 anni 8,35% 9,38% Scheda sintetica - Pagina 10 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond JPM Euro High Yield Bond Index to 31/03/2014 then ML Euro High Yield Ultimi 3 anni 8,47% Ultimi 5 anni 8,76% 13,25% 12,00% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ABERDEEN Global World Equity MSCI World Ultimi 3 anni 11,18% 18,86% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ALLIANZ China Equity MSCI China Total Return (Net) Al 31/12/2013 5,83% -0,83% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 50% MSCI World Total Return (Net) + 50% Barclays Capital Euro-Aggregate Al 31/12/2014 4,32% 4,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ALLIANZ Euro High Yield Bond ML Euro High Yield BB-B Rated Constrained Ultimi 3 anni 11,03% 13,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ALLIANZ Euroland Equity Growth S&P EUROZONE LARGEMIDCAP GROWTH RETURN NET IN EUR Ultimi 3 anni 17,15% Ultimi 5 anni 13,87% 14,27% 5,52% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ALLIANZ Europe Equity Growth S&P Europe Large Cap Growth Net Total Return Al 31/12/2013 7,09% 6,87% Al 31/12/2014 13,66% 8,97% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ALLIANZ Global EcoTrends FTSE Environmental Technology 50 Index Ultimi 3 anni 11,27% 17,50% Ultimi 5 anni 3,13% 4,14% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ALLIANZ Income And Growth Ultimi 3 anni 11,58% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ALLIANZ Japan Equity Ultimi 3 anni n.d. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate 100% BARCLAYS EURO- AGGREGATE (E) TR Close Ultimi 3 anni 10,47% 9,27% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AMUNDI Funds Bond Euro Inflation Barclays EGILB All Markets Ultimi 3 anni 5,13% 5,91% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AMUNDI Funds Bond Global Aggregate Barclays Global Aggregate Hedged Ultimi 3 anni 12,68% 10,70% Ed. 09/2015 Al 31/12/2014 23,48% 22,94% Ultimi 5 anni n.d. Ultimi 5 anni 2,77% 3,52% Scheda sintetica - Pagina 11 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AMUNDI Funds Bond Global Corporate Merrill Lynch Global Large Cap Corporate Index $ hedged Ultimi 3 anni 8,91% Ultimi 5 anni 8,52% 6,24% 6,59% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AMUNDI Funds Convertible Europe 100% TR European Focus Convertible Nr Close Ultimi 3 anni 10,70% 9,69% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AMUNDI Funds Equity Brazil MSCI Brazil 10/40 Ultimi 3 anni -8,72% -10,04% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap MSCI EMU Small Cap Ultimi 3 anni 22,46% 20,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AXA IM FIIS US Corporate Bonds 100% Barclays US Corporate Intermediate Hedged EUR Al 31/12/2013 4,24% 4,00% Al 31/12/2014 4,22% 4,08% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities 100% FTSE EPRA NAREIT Developed Europe Capped 10% Total Return Net Ultimi 3 anni 23,10% Ultimi 5 anni 14,30% 20,81% 12,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AXA WF Framlington Eurozone EURO STOXX Total Return Net Ultimi 3 anni 16,15% 15,30% Ultimi 5 anni 8,67% 5,95% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AXA WF Framlington Italy FTSE Italia All-Share Ultimi 3 anni 16,45% 8,29% Ultimi 5 anni 4,70% -3,16% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AXA WF Optimal Income Ultimi 3 anni 6,44% Ultimi 5 anni 5,14% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AXA WF Us High Yield Bonds Merrill Lynch US High Yield Master II Ultimi 3 anni 7,45% 7,99% Ultimi 5 anni 7,96% 8,49% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF Euro Markets MSCI EMU Net Ultimi 3 anni 16,36% 15,36% Ultimi 5 anni 12,66% 10,19% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF Euro Short Duration Bond Barclays Cap Eur Agg 500mm 1-3yr Ultimi 3 anni 3,41% 2,90% Ultimi 5 anni 4,33% 4,26% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF European Focus MSCI Europe Net Ultimi 3 anni 16,24% 14,51% Ultimi 5 anni 20,26% 15,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Al 31/12/2014 18,22% Ed. 09/2015 Ultimi 5 anni -5,90% -7,24% Scheda sintetica - Pagina 12 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged Ultimi 3 anni 5,70% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF Global Allocation Fund Ultimi 3 anni 8,17% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF Global Allocation Fund Hedged Ultimi 3 anni 8,11% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged Al 31/12/2014 n.d. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF US Growth Russell 1000 Growth Ultimi 3 anni 23,12% 25,58% Ultimi 5 anni 25,98% 33,37% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF World Energy MSCI World Energy (Net) Ultimi 3 anni -0,77% 4,50% Ultimi 5 anni 1,79% 7,16% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF World Gold FTSE Gold Mines (cap) Ultimi 3 anni -21,48% -28,84% Ultimi 5 anni -15,74% -24,39% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BGF World Mining HSBC Global Mining (cap) Ultimi 3 anni -15,37% -14,01% Ultimi 5 anni -9,17% -8,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNP Paribas Aqua MSCI World Ultimi 3 anni 18,87% 18,19% Ultimi 5 anni 13,34% 14,02% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNP Paribas Insticash Eur EONIA capitalizzato Ultimi 3 anni 0,14% 0,14% Ultimi 5 anni 0,38% 0,35% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate Barclays Euro Aggregate Corporate 500MM (RI) al 31/12/2014 7,15% 9,09% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield Merrill Lynch European Currency Non-Financial High Yield BB-B Constrained (hedged in EUR) (RI) Ultimi 3 anni 17,19% Ultimi 5 anni 7,77% 12,15% 9,85% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNP Paribas L1 Bond Europe Plus JPM GBI Europe (RI) Ultimi 3 anni 8,96% 8,04% Ultimi 5 anni 7,80% 7,15% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNP Paribas L1 Bond World Plus Barclays Global Aggregate (RI) Ultimi 3 anni 5,67% 5,48% Ultimi 5 anni 7,23% 7,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNP Paribas Obli Inflation Barclays France Government Inflation-Linked All Mats Ultimi 3 anni 5,40% 5,17% Ultimi 5 anni 4,10% 4,65% Ed. 09/2015 Ultimi 5 anni 5,43% Ultimi 5 anni 5,39% Scheda sintetica - Pagina 13 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNP Paribas OBLIPAR Euro MTS 5-7 anni al 31/12/2014 2,55% 3,88% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNY Mellon Absolute Return Equity Ultimi 3 anni 4,33% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency JP Morgan GBI-EM Global Diversified Ultimi 3 anni 0,42% 2,43% Ultimi 5 anni 4,55% 6,19% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNY Mellon Euroland Bond Barclays Euro Aggregate Bond Ultimi 3 anni 8,81% 8,06% Ultimi 5 anni 6,54% 5,89% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNY Mellon Global Bond JP Morgan Global GBI - unhedged TR USD Ultimi 3 anni 1,44% 1,47% Ultimi 5 anni 5,89% 5,67% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO BNY Mellon Global Real Return Ultimi 3 anni 4,13% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO CARMIGNAC Investissement MSCI AC World Free Ultimi 3 anni 10,43% 15,01% Ultimi 5 anni 7,04% 10,97% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO CARMIGNAC Patrimoine 50% MSCI AC World Free - 50% Citigroup WGBI All Maturities Eur Ultimi 3 anni 5,80% Ultimi 5 anni 4,81% 8,07% 8,26% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO CARMIGNAC Sécurité Euro MTS 1-3 anni Ultimi 3 anni 3,08% 2,67% Ultimi 5 anni 2,50% 1,79% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEUTSCHE Invest I ASIAN SMALL/MID Cap MSCI AC Asia ex Japan Small Cap Ultimi 3 anni 67,18% 40,17% Ultimi 5 anni 70,74% 45,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEUTSCHE Invest I China Bonds Ultimi 3 anni 5,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates JPM CEMBI (hedged in EUR) Ultimi 3 anni 20,26% 17,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites MSCI Emerging Markets Daily Net TR EUR Al 31/12/2013 0,43% -3,30% Al 31/12/2014 5,25% 10,02% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni 18,97% 29,48% Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Pagina 14 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEUTSCHE Invest I German Equities GERM CDAX al 31/12/2013 30,00% 26,90% al 31/12/2014 17,87% 15,88% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness Ultimi 3 anni 8,11% Ultimi 5 anni 6,79% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities Al 31/12/2014 2,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEUTSCHE Invest I Top Dividend Ultimi 3 anni 11,77% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DNCA Invest Eurose Ultimi 3 anni 8,99% Ultimi 5 anni 10,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DNCA Invest Evolutif Ultimi 3 anni 12,05% Ultimi 5 anni 11,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ECHIQUIER Agressor CAC All Tradable Net Return Ultimi 3 anni 16,92% 13,65% Ultimi 5 anni 10,12% 4,29% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ECHIQUIER Major MSCI Europe NR Ultimi 3 anni 15,55% 13,55% Ultimi 5 anni 10,32% 7,12% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ETHNA Aktiv Al 31/12/2013 7,29% Al 31/12/2014 7,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO EXANE Cristal Fund EONIA Ultimi 3 anni 2,57% 0,08% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO FIDELITY Active Strategy Europe MSCI Europe Ultimi 3 anni 14,19% 14,51% Ultimi 5 anni 11,13% 8,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO FIDELITY Funds China Focus MSCI China 10% Capped Index Ultimi 3 anni 15,22% 13,98% Ultimi 5 anni 7,32% 6,96% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO FIDELITY Funds European Fund MSCI Europe Ultimi 3 anni 15,31% 14,51% Ultimi 5 anni 10,11% 8,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO FIDELITY Funds Global Financial Services MSCI AC World Financials Ultimi 3 anni 21,61% 20,37% Ultimi 5 anni 11,87% 10,60% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO FIDELITY Funds South East Asia MSCI AC Far East ex Japan Al 31/12/2014 7,27% 8,96% Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Pagina 15 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO HSBC Euro Gvt Bond Fund CitiGroup EMU Government Bonds Index Ultimi 3 anni 27,75% 28,02% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return Al 31/12/2014 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO INVESCO Asia Consumer Demand Ultimi 3 anni 9,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund Ultimi 3 anni 4,68% Ultimi 5 anni 7,73% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO INVESCO Euro Corporate Bond Ultimi 3 anni 10,29% Ultimi 5 anni 7,06% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund Ultimi 3 anni 8,75% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO INVESCO Pan European High Income Fund Ultimi 3 anni 47,23% Ultimi 5 anni 63,06% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO INVESCO Pan European Structured Equity Fund Ultimi 3 anni 17,52% Ultimi 5 anni 13,46% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Emerging Europe Equity MSCI Emerging Markets Europe (TRN) Ultimi 3 anni -1,30% -1,09% Ultimi 5 anni -2,64% -1,20% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged J.P. Morgan Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified (Total Return Gross) Hedged to EUR al 31/12/2013 -2,02% al 31/12/2014 5,07% -0,84% 4,72% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Emerging Markets Local Currency Debt J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified Ultimi 3 anni 2,06% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Emerging Markets Opportunities MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) Ultimi 3 anni n.a. n.a. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Euroland Dynamic MSCI EMU Index (Total Return Net) Al 31/12/2014 7,20% 4,32% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Europe Strategic Dividend MSCI Europe Index (Total Return Net) Ultimi 3 anni 17,46% 14,51% Ultimi 5 anni 11,29% 8,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Global Conservative Balanced 70% JPM Government Bond Index Global (Total Return Gross) Hedged to EUR/ 30% MSCI World Index (Total Ultimi 3 anni 6,87% Ultimi 5 anni 2,88% 5,24% 3,53% Ed. 09/2015 Ultimi 5 anni 31,41% 33,68% 12,49% 2,44% Ultimi 5 anni n.a. n.a. Scheda sintetica - Pagina 16 di 28 Return Net) Hedged to EUR RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Global Convertibles (EUR) UBS Global Focus Convertible Bond Index (Total Return Gross) Ultimi 3 anni 10,97% Ultimi 5 anni 5,65% 9,48% 6,55% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Global Income al 31/12/2013 9,20% al 31/12/2014 7,14% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Greater China MSCI Golden Dragon Index Ultimi 3 anni n.d. n.d. Ultimi 5 anni n.d. n.d. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Income Opportunity Ultimi 3 anni 2,84% Ultimi 5 anni 2,70% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JULIUS Baer BF Absolute Return Bond Ultimi 3 anni 0,85% Ultimi 5 anni 0,86% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO M&G Global Convertibles UBS Global Focus Convertible Bond Index Ultimi 3 anni 11,77% 9,48% Ultimi 5 anni 9,25% 6,55% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO M&G Global Dividend MSCI AC World Ultimi 3 anni 15,50% 17,45% Ultimi 5 anni 14,22% 13,55% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO M&G Optimal Income Ultimi 3 anni 8,76% Ultimi 5 anni 8,59% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund Barclays Capital Euro Agg/MSCI EDI Ultimi 3 anni 7,42% 6,66% Ultimi 5 anni 6,09% 5,42% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund Al 31/12/2014 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni 7,15% 5,10% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO MORGAN Stanley Investment Funds Global Property FTSE EPRA/NAREIT Developed Equal Wt Tax Ultimi 3 anni 12,19% 12,35% Ultimi 5 anni 10,17% 11,06% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage S&P 500 Ultimi 3 anni 16,98% 15,39% Ultimi 5 anni 15,30% 14,47% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO MORGAN Stanley Investment Funds US Property FTSE NAREIT EQ REITS Net of Tax to Lux Investors Ultimi 3 anni 9,42% 9,76% Ultimi 5 anni 10,71% 11,66% Ed. 09/2015 5,42% Scheda sintetica - Pagina 17 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO NORDEA 1 European Cross Credit Fund Al 31/12/2013 5,84% Al 31/12/2014 5,74% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO NORDEA 1 European High Yield Bond Fund ML European Currency High Yield Constrained Index Total Return 100% Hedged to Eur Ultimi 3 anni 14,42% Ultimi 5 anni 9,96% 14,71% 11,43% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO NORDEA 1 Stable Return Fund Ultimi 3 anni 8,96% Ultimi 5 anni 7,16% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO NORDEA 1 US Corporate Bond Barclays Capital US Credit Index Ultimi 3 anni 5,16% 5,11% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Absolute Return V350 EONIA al 31/12/2013 -0,04% 0,06% al 31/12/2014 0,33% 0,10% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Absolute Return V700 HSBC Asian US Dollar Bond (USD) RI Ultimi 3 anni 3,46% 2,55% Ultimi 5 anni 4,38% 3,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Asia ex-Japan Barclays Capital Global Aggregate (Hedged in USD) RI Al 31/12/2013 5,30% -1,75% Al 31/12/2014 -1,46% 3,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Best Selection World Emerging JPM EMBI Global (USD) RI Al 31/12/2013 -3,29% -6,58% Al 31/12/2014 -17,19% 5,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Euro Barclays Euro-Aggregate Ultimi 3 anni 7,21% 8,06% Ultimi 5 anni 4,45% 5,89% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Euro Corporate Barclays Euro Aggregate Corporate (EUR) RI Ultimi 3 anni 7,88% 8,01% Ultimi 5 anni 5,45% 6,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Euro Government Barclays Euro Aggregate Treasury 500MM (EUR) RI Ultimi 3 anni 8,05% 8,68% Ultimi 5 anni 4,96% 5,93% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Euro High Yield Merrill Lynch Euro Crncy Non-Fin High Yield BB-B Constrained (hedged in EUR) RI Al 31/12/2013 3,48% Al 31/12/2014 4,56% 12,15% 9,85% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Euro Inflation-Linked Barclays Euro Inflation Linked Eurozone All CPI (RI) (100%) Ultimi 3 anni 4,96% Ultimi 5 anni 1,92% 5,40% 2,89% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Euro Long Term Barclays Euro-Aggregate Treasury 500MM 10+ Years Al 31/12/2013 1,51% 1,54% Al 31/12/2014 16,00% 16,36% Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Pagina 18 di 28 Gross Retur (v) RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Euro Medium term Barclays Euro-Aggregate 3-5 Y Ultimi 3 anni 4,66% 5,70% Ultimi 5 anni 3,14% 4,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Euro Short Term Barclays Euro Aggregate 1-3 Years (EUR) RI Ultimi 3 anni 2,01% 2,92% Ultimi 5 anni 1,20% 2,55% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Euro Short Term Corporate Barclays Euro Aggregate Corporate 1-3 Years (RI) (100%) Al 31/12/2014 1,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond Europe Emerging JPM Euro EMBI Global Diversified Europe (EUR) RI (50%), JPM GBI-EM Global Diversified Europe (EUR) RI (50%) Al 31/12/2013 -0,08% Al 31/12/2014 -2,62% 1,54% 3,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond JPY JPM GBI Japan (JPY) RI Ultimi 3 anni 2,01% 2,91% Ultimi 5 anni 1,99% 2,69% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond USA High Yield Merrill Lynch US Non-Financial High Yield BB-B Constrained (USD) RI Ultimi 3 anni 5,96% Ultimi 5 anni 6,77% 7,53% 8,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond USD Barclays US Aggregate (USD) RI Al 31/12/2013 3,07% 2,66% Al 31/12/2014 1,28% 2,33% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond USD Short Duration Merril Lynch US Government & Corporate 1-5 Years (RI) Ultimi 3 anni 0,04% 0,77% Ultimi 5 anni 2,74% 3,60% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond World Barclays Global Aggregate (EUR) RI al 31/12/2013 -7,27% -6,37% al 31/12/2014 14,09% 14,54% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond World Corporate 50% Barclays US Aggregate Corporate (RI) + 50% Barclays Euro Aggregate Corporate (Hedged in USD) (RI) *prima NAV in data 12/12/2013 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond World Emerging Local JPM GBI-EM Global Diversified (USD) RI al 31/12/2013* 0,22% al 31/12/2014* 8,24% 0,01% 7,51% al 31/12/2013 -6,20% -10,60% al 31/12/2014 -19,25% -5,72% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond World High Yield Merrill Lynch Global High Yield Constrained Gross Return al 31/12/2013 1,48% al 31/12/2014 1,36% 1,99% 3,40% Ed. 09/2015 1,78% Scheda sintetica - Pagina 19 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Bond World Inflation-Linked Barclays World Government Inflation-Linked Bond (Hedged in EUR) RI Ultimi 3 anni 1,38% Ultimi 5 anni 4,03% 2,74% 5,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Commodities Dow Jones UBS Commodity Index (previously called Dow Jones AIG) (USD) RI al 31/12/2013 -4,82% al 31/12/2014 -19,72% -4,69% -17,01% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Convertible Bond Asia UBS Convertible Bond Asia ex-Japan (USD) RI al 31/12/2013 3,84% 3,94% al 31/12/2014 2,16% 3,12% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Convertible Bond Europe UBS Convertible Europe Focus(EUR) RI Ultimi 3 anni 8,73% 10,57% Ultimi 5 anni 4,99% 6,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Convertible Bond World UBS Convertible Global Focus (hedged in EUR) al 31/12/2013 4,31% 4,59% al 31/12/2014 3,99% 5,77% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Diversified Dynamic Ultimi 3 anni 6,86% Ultimi 5 anni 4,28% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Enhanced Cash 6 Months EONIA capitalise Ultimi 3 anni 1,13% 2,74% Ultimi 5 anni 0,92% 5,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Environmental Opportunities MSCI World Small Cap (USD) NR Ultimi 3 anni 13,24% 16,57% Ultimi 5 anni 6,11% 12,71% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Australia S&P/ASX 200 (AUD) RI Ultimi 3 anni 14,30% 15,14% Ultimi 5 anni 5,25% 6,74% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan MSCI AC Asia ex-Japan (EUR) NR al 31/12/2013 -11,55% -6,58% al 31/12/2014 22,72% 19,35% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Best Selection Euro MSCI EMU (NR) al 31/12/2013 10,32% 13,55% al 31/12/2014 8,11% 11,12% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Best Selection Europe MSCI Europe Net Return Index al 31/12/2013 5,06% 7,08% al 31/12/204 2,58% 8,64% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Best Selection World MSCI ACWI (NR) Ultimi 3 anni - Ultimi 5 anni - Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Pagina 20 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Brazil MSCI Brazil 10/40 (USD) NR Ultimi 3 anni -10,04% -8,62% Ultimi 5 anni -9,98% -7,42% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Bric MSCI China (USD) NR (25%), MSCI Brazil (USD) NR (25%), MSCI Russia (USD) NR (25%), MSCI India (EUR) NR (25%) Ultimi 3 anni 0,50% Ultimi 5 anni -3,81% 0,59% -2,57% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity China MSCI China 10/40 (USD) NR al 31/12/2013 7,46% 6,07% al 31/12/204 1,16% 8,38% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Europe Emerging MSCI EM Europe 10/40 Net Return Index (v) al 31/12/2013 -4,22% -10,69% al 31/12/204 -15,81% -18,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Europe Growth MSCI Europe Net Return Index (v) al 31/12/2013 7,67% 8,82% al 31/12/204 4,72% 9,84% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Europe Mid Cap STOXX Europe Mid 200 (EUR) NR Ultimi 3 anni 18,03% 18,71% Ultimi 5 anni 11,47% 11,78% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Europe Small Cap MSCI Europe Small Caps (NR) Ultimi 3 anni 24,30% 21,71% Ultimi 5 anni 15,82% 13,71% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Europe Value MSCI Europe (NR) Ultimi 3 anni 5,78% 6,24% Ultimi 5 anni 6,50% 10,80% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Germany MSCI Germany 10/40 (USD) NR al 31/12/2013 14,76% 15,52% al 31/12/204 1,18% 2,14% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity High Dividend Europe MSCI Europe (USD) NR, S&P High Income Equity Europe (EUR) NR Ultimi 3 anni 9,82% Ultimi 5 anni 5,51% 14,18% 8,58% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity High Dividend Pacific S&P High Income Equity Asia Pacific Net Return Index al 31/12/2013 -10,76% -7,83% al 31/12/2014 -1,27% 0,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity High Dividend USA S&P High Income Equity North America (USD) NR al 31/12/2013 7,90% 7,90% al 31/12/2014 5,68% 8,08% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity India MSCI India 10/40 (USD) NR al 31/12/2013 -4,30% -8,12% al 31/12/2014 32,67% 24,76% Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Pagina 21 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Indonesia Jakarta SE Composite (EUR) PI al 31/12/2013 -36,27% -32,93% al 31/12/2014 29,63% 20,56% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Japan NIKKEI 300 (dal 1° gennaio 2013 è il Topix (JPY) RI) Ultimi 3 anni 24,87% 26,34% Ultimi 5 anni 9,27% 9,91% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Japan Small Cap Russell Nomura Small Caps (JPY) RI Ultimi 3 anni 32,53% 26,96% Ultimi 5 anni 19,16% 14,67% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Latin America MSCI EM Latin America 10/40 (USD) NR Ultimi 3 anni -6,20% -5,92% Ultimi 5 anni -6,64% -4,47% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Nordic Small Cap Carnegie Small Cap Nordic (RI) (100%) Al 31/12/2014 8,52% 1,56% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Russia MSCI Russia 10/40 (USD) NR Al 31/12/2013 6,39% -2,65% Al 31/12/2014 -35,39% -31,18% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Russia Opportunities MSCI Russia 10/40 (USD) NR Ultimi 3 anni -9,16% -13,85% Ultimi 5 anni -6,44% -8,87% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity Turkey MSCI Turkey IMI 10/40 (NR) Al 31/12/2013 -39,38% -37,70% Al 31/12/2014 -11,20% -10,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity USA S&P 500 Composite (USD) NR Ultimi 3 anni 16,71% 19,68% Ultimi 5 anni 12,68% 14,73% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity USA Growth Russell 1000 Growth (USD) RI Al 31/12/2013 12,94% 14,25% Al 31/12/2014 14,27% 17,06% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity USA Mid Cap Russell Mid Cap Index (FRC) (RI) Ultimi 3 anni 20,11% 21,38% Ultimi 5 anni 14,74% 17,19% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity USA Small Cap Russell 2000 (RI) Al 31/12/2013 19,77% 17,81% Al 31/12/2014 15,76% 13,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity USA Value Russell 1000 Value (RI) (100%) Al 31/12/2014 -3,66% 2,44% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Consumer Durables MSCI World Consumer Discretionary (NR) Al 31/12/2013 14,10% 10,01% Ed. 09/2015 Al 31/12/2014 17,17% 17,87% Scheda sintetica - Pagina 22 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Emerging MSCI Emerging Markets (Free) (USD) NR Al 31/12/2013 -2,30% -2,55% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Emerging Low Volatility MSCI Emerging Markets (Free) (NR) (100%) Al 31/12/2014 -0,07% 2,41% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Energy MSCI World Energy 10/40 (USD) NR Al 31/12/2013 -1,31% 1,22% Al 31/12/2014 -7,37% 0,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Finance MSCI World Financials (NR) Al 31/12/2013 1,20% 1,68% Al 31/12/2014 9,55% 11,57% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Health Care MSCI World [S] Health Care 10/40 (USD) NR Al 31/12/2013 33,08% 30,38% Al 31/12/2014 36,30% 34,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Low Volatility MSCI World (USD) NR Al 31/12/2013 16,13% 21,20% Al 31/12/2014 22,46% 19,50% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Materials MSCI World [S] Materials (USD) NR Al 31/12/2013 -1,61% -0,30% Al 31/12/2014 3,52% 8,12% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Technology MSCI World [S] Information Technology 10/40 (USD) NR Al 31/12/2013 16,87% 25,44% Al 31/12/2014 27,88% 31,05% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Telecom MSCI World [S] Telecommunication Services 10/40 (USD) NR Al 31/12/2013 10,14% Al 31/12/2014 9,36% 10,98% 12,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Equity World Utilities MSCI World [S] Utilities (USD) NR Al 31/12/2013 0,82% 0,71% Al 31/12/2014 30,71% 31,26% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Euro Covered Bond Barclays Euro Aggregate Securitized 500MM (RI) (100%) Al 31/12/2013 1,20% Al 31/12/2014 3,58% 1,82% 7,57% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Flexible Bond Euro EURIBOR 3 Months Al 31/12/2014 -0,05% 0,01% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Flexible Bond Europe Corporate Merrill Lynch EMU Corporate 1-3 Years (EUR) RI Ultimi 3 anni 4,14% 3,84% Ed. 09/2015 Al 31/12/2014 -3,80% -2,19% Ultimi 5 anni 3,65% 3,28% Scheda sintetica - Pagina 23 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Flexible Equity Europe MSCI Europe (EUR) NR Ultimi 3 anni 4,16% 14,14% Ultimi 5 anni -34,19% 8,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Flexible Multi-Asset EURIBOR 3 Mesi Ultimi 3 anni n.d. n.d. Ultimi 5 anni n.d. n.d. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Global Environment MSCI World Ultimi 3 anni 16,20% 18,19% Ultimi 5 anni 9,81% 14,02% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Green Tigers MSCI AC Asia ex-Japan (EUR) NR Al 31/12/2013 1,75% 0,85% Al 31/12/2014 17,68% 19,35% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Money Market Euro EONIA capitalise Ultimi 3 anni 0,18% 0,14% Ultimi 5 anni 0,30% 0,35% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Money Market USD Cash Index USD LIBID 3 Months [Monthly Cap] (USD) RI Ultimi 3 anni 0,09% Ultimi 5 anni 0,13% 0,19% 0,20% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Real Estate Securities Europe FTSE EPRA NAREIT Europe (25% UK Capped) 8/32 (NR) (Lux tax Rate) (100%) Al 31/12/2014 19,51% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Real Estate Securities Pacific FTSE EPRA NAREIT Asia 8/32 (EUR) NR (Lux tax rate) Al 31/12/2013 -2,58% -4,29% Al 31/12/2014 9,75% 14,46% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Real Estate Securities World FTSE EPRA NAREIT Global (EUR) NR Al 31/12/2013 -9,83% -11,09% Al 31/12/2014 24,58% 30,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate Barclays Euro Aggregate Corporate (EUR) RI Ultimi 3 anni 7,28% 8,04% Ultimi 5 anni 5,38% 6,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARVEST Sustainable Equity Europe MSCI Europe (EUR) NR Ultimi 3 anni 13,02% 14,51% Ultimi 5 anni 6,51% 9,07% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARWORLD Quant Equity Europe Guru STOXX Europe 600 (NR) Al 31/12/2013 21,50% 19,13% Al 31/12/2014 18,09% 13,77% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARWORLD Quant Equity World Guru MSCI AC World Al 31/12/2014 12,67% 10,49% Ed. 09/2015 20,81% Scheda sintetica - Pagina 24 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARWORLD Track Japan MSCI Japan ex Controversial Weapons (NTR) Ultimi 3 anni 10,88% 12,41% Ultimi 5 anni 7,45% 9,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PARWORLD Track North America MSCI North America ex Controversial Weapons (NTR) Ultimi 3 anni 19,67% 21,20% Ultimi 5 anni 16,21% 17,80% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Asian Equities Ex Japan MSCI AC Asia Ex Japan Ultimi 3 anni 12,81% 12,35% Ultimi 5 anni 8,24% 9,16% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Asian Local Currency Debt HSBC Asia Local Bond Index in EUR Ultimi 3 anni 3,41% 4,76% Ultimi 5 anni 7,48% 8,40% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Clean Energy MSCI World Ultimi 3 anni 14,22% 18,21% Ultimi 5 anni 3,94% 13,89% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Eastern Europe MSCI EM Europe 10-40 Ultimi 3 anni -4,56% -2,73% Ultimi 5 anni -3,82% -1,76% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Emerging Local Currency Debt JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR Ultimi 3 anni 1,23% 2,39% Ultimi 5 anni 5,15% 6,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Emerging Markets MSCI EM Ultimi 3 anni 5,37% 6,51% Ultimi 5 anni 3,01% 5,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Global Emerging Debt Classe HI JPM Embi Global Diversified Hedged (Eur) Ultimi 3 anni 5,44% 5,73% Ultimi 5 anni 6,56% 7,21% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Global Emerging Debt Classe I JP Morgan EMBI Global Diversified Composite Al 31/12/2013 -10,62% -10,24% Al 31/12/2014 3,87% 4,14% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Global Megatrend Selection MSCI World Ultimi 3 anni 20,08% 18,21% Ultimi 5 anni 14,77% 14,02% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Greater China MSCI Golden Dragon Ultimi 3 anni 12,70% 14,71% Ultimi 5 anni 7,93% 8,97% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Indian Equities MSCI India 10-40 Ultimi 3 anni 21,52% 17,46% Ultimi 5 anni 7,10% 6,51% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Multi Asset Global Opportunities Al 31/12/2013 2,92% Al 31/12/2014 7,97% Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Pagina 25 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Russian Equities MSCI Russia 10/40 Ultimi 3 anni -11,50% -11,08% Ultimi 5 anni -7,23% -5,28% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PICTET Water MSCI World Ultimi 3 anni 16,39% 18,21% Ultimi 5 anni 13,74% 14,02% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PIMCO GIS Diversified Income 1/3 each-Barclays Global Aggregate Credit Component, BofA Merrill Lynch Global High Yield, BB-B Rated Constrained, JPMorgan EMBI Global; All EUR Hdgd Ultimi 3 anni 6,48% Ultimi 5 anni 7,25% 6,69% 7,16% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged 1/3 Barclays Global Aggregate Credit Component, 1/3 BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained, 1/3 JPMorgan EMBI Global; All EUR Hdg Ultimi 3 anni 4,40% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency JPMorgan Emerging Local Markets Index Plus (EUR Unhedged) Ultimi 3 anni RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PIMCO GIS Global Bond Barclays Capital Global Aggregate Index Ultimi 3 anni 6,25% 4,20% Ultimi 5 anni 7,32% 4,67% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) Ultimi 3 anni 6,37% Ultimi 5 anni 6,79% 5,53% 5,78% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PIMCO GIS Global Real Return Barclays Capital World Government Inflation-Linked Bond Index Ultimi 3 anni 3,02% Ultimi 5 anni 5,55% 2,73% 5,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PIMCO GIS Low Average Duration BofAML US Treasuries 1-3 Yr TR USD al 31/12/2013 1,81% 0,14% al 31/12/2014 1,62% 0,14% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond JPMorgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global adjusted for Socially Responsible Investment (SRI) filter RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO PIMCO GIS Total Return Bond Barclays Capital U.S. Aggregate Index (EUR hedged) al 31/12/2013 al 31/12/2014 -0,90% 2,48% -0,38% 5,89% Ultimi 3 anni 3,58% 2,52% Ultimi 5 anni 4,33% 4,50% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO SCHRODER GAIA Sirios US Equity Standard & Poors 500 Net TR EUR Hedged Al 31/12/2014 0,77 % 12,73 % Ed. 09/2015 4,76% 1,73% 1,48% Scheda sintetica - Pagina 26 di 28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities GPR General Asia Net al 31/12/2013 -7,07 % -1,64 % al 31/12/2014 16,33 % 16,99 % RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO SCHRODER ISF Global Climate Change Equity Ultimi 3 anni 11,73% Ultimi 5 anni 6,15% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO al 31/12/2013 al 31/12/2014 6,00 % 6,54 % RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income al 31/12/2013 5,98% al 31/12/2014 3,41% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO SCHRODER ISF Japanese Equity Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged Ultimi 3 anni 23,34 % Ultimi 5 anni 10,78 % 25,76 % 10,97 % RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO SCHRODER ISF Japanese Opportunities Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged Al 31/12/2014 15,93 % RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO SCHRODER ISF Middle East MSCI Arabian Markets and Turkey with Saudi Arabia Domestic capped at 20% Ultimi 3 anni 23,74 % Ultimi 5 anni 16,25 % 14,98 % 9,73 % RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO SCHRODER ISF US Dollar Bond Barclays Capital US Aggregate Bond Ultimi 3 anni 2,87 % 2,62 % Ultimi 5 anni 4,29 % 4,71 % RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO TEMPLETON Asian Growth MSCI All Country Asia ex Japan Ultimi 3 anni 7,17% 12,66% Ultimi 5 anni 8,53% 9,47% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO TEMPLETON Emerging Markets Bond JP Morgan EMBI Global Index Ultimi 3 anni 4,55% 5,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO TEMPLETON Global Balanced Fund 65% MSCI World + 35% JP Morgan Global Government Bond Index Ultimi 3 anni 13,10% Ultimi 5 anni 9,83% 12,65% 11,70% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO TEMPLETON Global Bond Classe A JP Morgan Global Government Bond Ultimi 3 anni 8,40% 1,47% Ultimi 5 anni 8,79% 5,67% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 JP Morgan Global Government Bond Ultimi 3 anni 5,69% -0,88% Ultimi 5 anni 4,99% 2,13% SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced Ed. 09/2015 9,81 % Ultimi 5 anni 4,06% 6,74% Scheda sintetica - Pagina 27 di 28 RENDIME ENTO MEDIO O ANNUO COM MPOSTO Al 31/12/2014 TEMPLETTON Global Inncome Fund 6,57% 50% MSC CI All Countrry World Indeex + 50% B Barclays Multiversee Index 6,36% RENDIME ENTO MEDIO O ANNUO COM MPOSTO TEMPLETTON Global Tootal Return Cllasse A Barclays C Capital Multiveerse Ultimi U 3 anni 9,77% 3,39% Ultimi 5 anni 10,811% 6,42% % ENTO MEDIO O ANNUO COM MPOSTO RENDIME TEMPLETTON Global Tootal Return Cllasse A-H1 Barclays C Capital Multiveerse Ultimi U 3 anni 7,03% 1,00% Ultimi 5 anni 6,97% % 2,85% % ENTO MEDIO O ANNUO COM MPOSTO RENDIME VONTOBEL Emerging Markets Equitty MSCI Emerging Markett Free TR net Ultimi U 3 anni 5,49% 4,04% Ultimi 5 anni 7,90% % 1,78% % RENDIME ENTO MEDIO O ANNUO COM MPOSTO VONTOBEL Future Ressources MSCI World Index TR net n Ultimi U 3 anni 8,03% 18,21% Ultimi 5 anni 6,91% % 14,022% RENDIME ENTO MEDIO O ANNUO COM MPOSTO Ultimi U 3 anni VONTOBEL New Poweer 11,58% MSCI World Index TR net n 18,21% Attenzione: i rendimenti passati non sono s indicatiivi di quelli fu uturi. Ultimi 5 anni 2,81% % 14,022% 7. Dirittoo di ripensaamento Il Contraentte ha la facoltà di recedeere dal Contrratto. Per le relative modalità leggeree la Sezione E della Notaa informativa. d veridici tà dei dati e delle notizzie contenutti nella preseente Schedaa Cardif Vita S.p.A. è ressponsabile della sintetica. Cardiff Vita S.p.A. Il Rappresentante Legaale Isabella Fumagalli Ed. 09/2015 Scheda sintetica - Paagina 28 di 288 NOTA INFORMATIVA – Codice Prodotto QMUB La presente Nota informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell’IVASS. Il Contraente deve prendere visione delle Condizioni di assicurazione prima della sottoscrizione del Contratto. SEZIONE A – INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE 1. Informazioni generali BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. società del gruppo BNP Paribas (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia). Sede legale e Direzione Generale: Via Tolmezzo, 15 - 20132 Milano (Italia) Telefono 02/772241 Sito internet: www.bnpparibascardif.it Posta elettronica: [email protected] PEC: [email protected] Cardif Vita S.p.A. autorizzata all’esercizio delle assicurazioni con Provvedimento ISVAP del 19.11.1996 (G.U. n° 279 del 28.11.1996), iscritta all’albo imprese di assicurazione e riassicurazione n° 1.00126. Società unipersonale soggetta a direzione e coordinamento da parte di BNP Paribas Cardif. Società di revisione dell’Impresa: PricewaterhouseCoopers S.p.A. Via Monte Rosa, 91 – 20149 – Milano (Italia). SEZIONE B – INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE, SUI RISCHI FINANZIARI E SULLE GARANZIE OFFERTE 2. Prestazioni assicurative e garanzie offerte La durata del presente Contratto, essendo la forma assicurativa a vita intera, è indeterminata e coincide con la vita residua dell’Assicurato. Il Contraente può risolvere anticipatamente il Contratto mediante richiesta scritta di riscatto totale, trascorso almeno un mese dalla data di Decorrenza contrattuale. Il Contratto prevede la seguente Prestazione assicurativa: a) Prestazione in caso di decesso In caso di decesso dell’Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset prevede la corresponsione, ai Beneficiari caso morte designati, di un Capitale che si ottiene sommando i seguenti importi: - la somma del maggior valore tra ciascuna “Parte di capitale” investita nella Gestione separata, rivalutata alla “Data riferimento evento” (come definita all’Articolo 10 delle Condizioni contrattuali), ed il relativo premio versato (eventualmente riproporzionati in caso di avvenuti riscatti parziali e Switch); - l’importo che si ottiene moltiplicando il numero di quote dei Fondi ascritte al Contraente per il loro valore unitario alla “Data riferimento evento”; - un Bonus, il cui importo non può comunque superare i 75.000 euro, calcolato in funzione dell’Età dell’Assicurato alla data di decesso, secondo il meccanismo definito all’Art. 11 delle Condizioni contrattuali. Dato che il Bonus è direttamente collegato alla parte di premio investita in quote di OICR, lo stesso non è previsto nel caso il cui l’intero Contratto sia collegato alla Gestione separata. In considerazione del fatto che la Compagnia non offre alcuna garanzia di Rendimento minimo sulla parte investita in Fondi, il Capitale liquidabile in caso di decesso per l’Assicurato potrebbe risultare inferiore alla somma dei premi versati; pertanto l’Assicurato si assume il rischio relativo ad un eventuale andamento negativo del valore delle quote. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 1 di 348 Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente consolidato. Per gli aspetti di dettaglio, relativi alle Prestazioni assicurative del Contratto, si rimanda a quanto disposto all’ Art. 11 delle Condizioni contrattuali. 3. Rischi finanziari Il Contratto descritto nella presente Nota informativa è un Contratto di assicurazione sulla vita di tipo Multiramo ovvero un Contratto in cui una parte dell’entità delle somme dovute dalla Compagnia è direttamente collegata all’andamento dei Fondi di riferimento ed una parte è collegata alla Gestione separata. In particolare, le Prestazioni assicurative derivanti dal presente Contratto, relativamente alla parte investita in Fondi, sono espressamente correlate alle variazioni del valore delle quote, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. I rischi connessi all’investimento finanziario collegato al presente Contratto sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascuno strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell’emittente, dall’andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento e può variare, in modo più o meno accentuato, a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o, addirittura, la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall’andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell’emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti ed al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale, i titoli trattati su Mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L’assenza di una quotazione ufficiale rende, inoltre, complesso l’apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio di controparte: rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso all’eventualità che l’ente emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l’interesse o di rimborsare il capitale. Il valore del titolo risente di tale rischio variando al verificarsi delle condizioni creditizie dell’ente emittente; d) rischio connesso alla Valuta di denominazione: per l’investimento in strumenti finanziari denominati in una Valuta diversa da quella in cui è denominato ciascun Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la Valuta di riferimento del Fondo e la Valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; e) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre il Contraente a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti, i rischi legati alle restrizioni imposte agli investitori stranieri, alle controparti, alla Volatilità di mercato più elevata. Si tenga presente, infine, che l’operazione di riscatto consente il recupero dei premi versati relativamente alla parte investita in Gestione separata qualora le rivalutazioni annuali compensino i Costi. 4. Informazioni sull’impiego dei premi Al momento della sottoscrizione della Proposta contrattuale, il Contraente effettua il versamento del Premio iniziale almeno pari a 20.000,00 Euro in unica soluzione mediante addebito in conto corrente. Il Contraente ha la facoltà di effettuare Versamenti aggiuntivi, di importo almeno pari a 500 Euro, con le stesse modalità di cui sopra, successivamente alla data di Decorrenza del Contratto. Il Contraente ha la facoltà di scegliere che i premi versati vengano investiti nelle seguenti tipologie di sottostanti: nella Gestione separata CAPITALVITA® in quote di uno degli OICR di seguito indicati Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 2 di 348 Denominazione Comparto ABERDEEN Global Asia Pacific Equity ABERDEEN Global European Equity ABERDEEN Global Japanese Equity ABERDEEN Global Latin America Equity ABERDEEN Global Responsible World Equity ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond ABERDEEN Global World Equity ALLIANZ China Equity ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Euroland Equity Growth ALLIANZ Europe Equity Growth ALLIANZ Global EcoTrends ALLIANZ Income And Growth ALLIANZ Japan Equity AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate AMUNDI Funds Bond Euro Inflation AMUNDI Funds Bond Global Aggregate AMUNDI Funds Bond Global Corporate AMUNDI Funds Convertible Europe AMUNDI Funds Equity Brazil AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap AXA IM FIIS US Corporate Bond AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities AXA WF Framlington Eurozone AXA WF Framlington Italy AXA WF Optimal Income AXA WF US High Yield Bonds BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus BGF Fixed Income Global Opportunities Fund BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged BGF Global Allocation Fund BGF Global Allocation Fund Hedged BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged BGF US Growth BGF World Energy BGF World Gold BGF World Mining BNP Paribas Aqua BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield Ed.09/2015 Codice ISIN LU0498180339 LU0094541447 LU0476876759 LU0396314667 LU0498185999 LU0376989207 LU0231473439 LU0498189041 LU0348834242 LU1093406269 LU0482910402 LU0256884064 LU0920782991 LU0250034039 LU0685229519 LU1106426361 LU0616241047 LU0329443377 LU0613076487 LU0329445315 LU0568614837 LU0347592866 LU0568607039 LU0231443010 LU0227125514 LU0389657353 LU0087656699 LU0179866438 LU0276013082 LU0093502762 LU0093503810 LU0368266812 LU1005243503 LU0278456651 LU0523293024 LU0329591480 LU1062843344 LU0827887604 LU0171301533 LU0171305526 LU0172157280 FR0010668145 LU0982364571 LU0907251226 Categoria Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Azionario Bilanciato Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Bilanciato Azionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Azionario Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Flessibile Obbligazionario Azionario Obbligazionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Bilanciato Bilanciato Bilanciato Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Nota informativa - Pagina 3 di 348 BNP Paribas L1 Bond Europe Plus BNP Paribas L1 Bond World Plus BNP Paribas OBLI Inflation BNP Paribas OBLIPAR BNY Mellon Absolute Return Equity BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap DEUTSCHE Invest I China Bonds LU0159056380 LU0159059566 FR0010133264 FR0011829225 IE00B3TH3V40 IE00B11YFJ18 IE0032722484 IE0003932385 IE00B4Z6MP99 FR0010148981 FR0010135103 FR0010149120 LU0236154950 LU0632808951 Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Flessibile Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Flessibile Azionario Bilanciato Obbligazionario Azionario Obbligazionario DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Corporates DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Satellites DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Top Dividend DEUTSCHE Invest I German Equities DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness DEUTSCHE Invest I Multi Opportunities DEUTSCHE Invest I Top Dividend DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif ECHIQUIER Agressor ECHIQUIER Major ETHNA Aktiv EXANE Cristal Fund FIDELITY Active Strategy Europe FIDELITY Funds China Focus FIDELITY Funds European Fund FIDELITY Funds Global Financial Services FIDELITY Funds South East Asia HSBC Euro Gvt Bond Fund HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return INVESCO Asia Consumer Demand LU0507270097 LU0616853247 LU0329760267 LU0740823785 LU0273158872 Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Azionario LU1054322166 LU0507265923 LU0284394151 LU0284394581 FR0010581702 FR0010581728 LU0841179863 LU0616900691 LU0348529875 LU0318931192 LU0318939419 LU0346388704 LU0880599641 FR0000971293 LU0551372344 LU0482497442 INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund INVESCO Pan European High Income Fund INVESCO Pan European Structured Equity Fund JPM Emerging Europe Equity JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt JPM Emerging Markets Opportunities JPM Euroland Dynamic LU0432616737 LU0243957825 Flessibile Azionario Flessibile Flessibile Azionario Azionario Bilanciato Bilanciato Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Bilanciato Obbligazionario Obbligazionario Flessibile Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Azionario Ed.09/2015 LU0534239909 LU0243957239 LU0119750205 LU0129489489 LU0512128199 LU0332400745 LU0760000421 LU0661986264 Nota informativa - Pagina 4 di 348 JPM Europe Strategic Dividend LU0169528188 Azionario JPM Global Conservative Balanced JPM Global Convertibles (EUR) JPM Global Income JPM Greater China JPM Income Opportunity JULIUS Baer BF Absolute Return Bond M&G Global Convertibles M&G Global Dividend M&G Optimal Income LU0079555297 LU0129415286 LU0782316961 LU1106505156 LU0289472085 LU0186678784 GB00B1Z68502 GB00B39R2T55 GB00B1VMD022 Bilanciato Obbligazionario Bilanciato Azionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Obbligazionario MORGAN STANLEY Euro Strategic Bond Fund MORGAN STANLEY Global Fixed Income Opportunities Fund MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus MORGAN Stanley Investment Funds Global Property MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage MORGAN Stanley Investment Funds US Property LU0360476740 Obbligazionario LU0712124089 Obbligazionario LU0360491038 Bilanciato LU0360485493 LU0360484769 LU0360477474 Azionario Azionario Azionario NORDEA 1 European Cross Credit Fund NORDEA 1 European High Yield Bond Fund NORDEA 1 Stable Return Fund NORDEA 1 US Corporate Bond PARVEST Bond Absolute Return V350 PARVEST Bond Absolute Return V700 PARVEST Bond Asia ex-Japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond Euro Inflation-Linked PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Bond Euro Medium Term PARVEST Bond Euro Short Term PARVEST Bond Euro Short Term Corporate PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond JPY PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond USD Short Duration PARVEST Bond World PARVEST Bond World Corporate PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Bond World Inflation-Linked LU0733672124 LU0141799097 LU0351545230 LU0475887740 LU0823448021 LU0111463419 LU0841409963 LU0823390272 LU0075938133 LU0131210360 LU0111548326 LU0823380802 LU0190304583 LU0823382253 LU0086914362 LU0212175227 LU1022392531 LU0823383145 LU0111478524 LU0111550736 LU0823391080 LU0111478441 LU0823391676 LU0282389328 LU0823386916 LU0823388615 LU0249332619 Obbligazionario Obbligazionario Azionario Obbligazionario Flessibile Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 5 di 348 PARVEST Commodities PARVEST Convertible Bond Asia PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Convertible Bond World PARVEST Diversified Dynamic PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Equity Australia PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection World PARVEST Equity Brazil PARVEST Equity Bric PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Europe Mid Cap PARVEST Equity Europe Small Cap PARVEST Equity Europe Value PARVEST Equity Germany PARVEST Equity High Dividend Europe PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Japan PARVEST Equity Japan Small Cap PARVEST Equity Latin America PARVEST Equity Nordic Small Cap PARVEST Equity Russia PARVEST Equity Russia Opportunities PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity USA PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Emerging Low Volatility PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility Ed.09/2015 LU0823449185 LU0111466271 LU0086913125 LU0823394852 LU0089291651 LU0325598166 LU0406802339 LU0111483102 LU0823398176 LU0823401574 LU0823399810 LU0956005655 LU0265313147 LU0230664160 LU0823426993 LU0823404081 LU0823404834 LU0066794719 LU0212179997 LU0177332904 LU0823428189 LU0111491469 LU0823406961 LU0823407779 LU0823429583 LU0823430599 LU0194438338 LU0251807987 LU0111453535 LU0950373216 LU0823432611 LU0265313816 LU0823433775 LU0111444898 LU0823434237 LU0212196652 LU0823410724 LU1022808577 LU0823412183 LU0823414049 LU0925123555 LU0823414809 LU0823416176 LU0823417067 LU0823418115 Flessibile Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Bilanciato Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Nota informativa - Pagina 6 di 348 PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Utilities PARVEST Euro Covered Bond PARVEST Flexible Bond Euro PARVEST Flexible Bond Europe Corporate PARVEST Flexible Equity Europe PARVEST Flexible Multi-Asset PARVEST Global Environment PARVEST Green Tigers PARVEST Money Market Euro PARVEST Money Market USD PARVEST Real Estate Securities Europe PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate PARVEST Sustainable Equity Europe PARWORLD Quant Equity Europe Guru PARWORLD Quant Equity World Guru PARWORLD Track Japan PARWORLD Track North America PICTET Asian Equities Ex Japan PICTET Asian Local Currency Debt PICTET Clean Energy PICTET Eastern Europe PICTET Emerging Local Currency Debt PICTET Emerging Markets PICTET Global Emerging Debt Classe HI PICTET Global Emerging Debt Classe I PICTET Global Megatrend Selection PICTET Greater China PICTET Indian Equities PICTET Multi Asset Global Opportunities PICTET Russian Equities PICTET Water PIMCO GIS Diversified Income PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency PIMCO GIS Global Bond PIMCO GIS Global Investment Grade Credit PIMCO GIS Global Real Return PIMCO GIS Low Average Duration PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond Ed.09/2015 LU0823419436 LU0823421689 LU0823422810 LU0823425169 LU1022404138 LU1022405374 LU0099625146 LU0360647498 LU1104116428 LU0347711466 LU0823438733 LU0083138064 LU0111460589 LU0283407293 LU0823443733 LU0823444897 LU0265308063 LU0212187404 LU0774754609 LU0774755242 LU0307720754 LU0307722537 Azionario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Flessibile Azionario Azionario Monetario Monetario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario LU0255976721 LU0280438135 LU0312383663 Azionario Obbligazionario Azionario LU0131718073 LU0280437160 LU0257357813 LU0170991672 LU0852478915 LU0386875149 LU0255978008 LU0255978933 LU0941348897 LU0338482937 LU0104884605 IE00B1JC0H05 IE00B3W9BG81 Azionario Obbligazionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Bilanciato Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario IE00B39T3650 Obbligazionario IE0032875985 IE0032876397 IE0033666466 IE00B62L8426 Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario IE00BDSTPS26 Obbligazionario Nota informativa - Pagina 7 di 348 PIMCO GIS Total Return Bond SCHRODER GAIA Sirios US Equity SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities SCHRODER ISF Global Climate Change Equity IE0033989843 LU0885728401 LU0820943776 LU0306804302 Obbligazionario Azionario Azionario Azionario SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income SCHRODER ISF Japanese Equity SCHRODER ISF Japanese Opportunities SCHRODER ISF Middle East SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Asian Growth TEMPLETON Emerging Markets Bond LU0776414327 LU0757360705 LU0236738356 LU0943301902 LU0316465888 LU0291343597 LU0229940001 LU0496363002 Bilanciato Bilanciato Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Azionario Obbligazionario TEMPLETON Global Balanced Fund TEMPLETON Global Bond Classe A TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 LU0195953822 LU0152980495 LU0294219869 Bilanciato Obbligazionario Obbligazionario TEMPLETON Global Income Fund TEMPLETON Global Total Return Classe A TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 VONTOBEL Emerging Markets Equity VONTOBEL Future Resources VONTOBEL New Power LU1022657263 LU0260870661 LU0294221097 LU0368556220 LU0384406327 LU0278090906 Bilanciato Obbligazionario Obbligazionario Azionario Azionario Azionario o di altri OICR e Gestioni separate che potranno essere resi disponibili successivamente. I premi potranno essere ripartiti nelle attività suddette in base alle percentuali di allocazione stabilite dal Contraente all’atto della sottoscrizione della Proposta o al momento del versamento del premio aggiuntivo. La percentuale di ciascun premio versato investita in Gestione separata dovrà essere compresa tra un minimo di 5% ed un massimo di 30%. Qualora si verificasse la chiusura del collocamento di un Fondo prescelto dal Contraente prima della data di conversione in quote, la Compagnia provvederà ad investire l’importo relativo al premio destinato a tale Fondo in BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). La Compagnia, nell'ambito delle sue competenze di revisione delle liste a disposizione del Contraente e nell'interesse di quest'ultimo, potrà procedere alla chiusura dei fondi sopra riportati ai nuovi investimenti. Per la parte relativa all’investimento in Fondi, il Contratto prevede la conversione della parte di premio versato indicato al netto delle Spese - in quote dell’OICR prescelto. Per la copertura per il caso di decesso, descritta all’Art. 11 delle Condizioni contrattuali, la Compagnia preleva lo 0,10% annuo della somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di riscatti parziali e Switch) nella componente collegata ai Fondi, alla Decorrenza del Contratto ed annualmente a data fissa (01/01), mediante prelievo quote dei Fondi collegati al Contratto. Pertanto tale importo non concorre alla formazione del capitale. In occasione dell’invio dell’Estratto conto annuale la Compagnia si impegna a comunicare al Contraente il numero delle quote disinvestite per il premio della copertura per il caso di decesso. 5. Modalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili della Gestione separata Il tasso di Rendimento annuo della Gestione separata CAPITALVITA ® viene annualmente attribuito alla parte di Contratto ad essa collegata, a titolo di partecipazione agli utili. Il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITA ® utilizzato per la rivalutazione annuale effettuata al 31/12 è quello calcolato al 30/09, oppure alla fine del terzo mese solare antecedente il mese della data di rivalutazione, per la rivalutazione in corso d’anno. P P Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 8 di 348 Alla Compagnia spetta una commissione annuale di gestione pari all’1,40%. La misura di rivalutazione annua è pari alla differenza, solo se positiva, tra il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITA® e la predetta commissione annuale di gestione. Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente acquisito dal Contratto. Per gli aspetti di dettaglio, relativi alle modalità di assegnazione della partecipazione agli utili della Gestione separata, si rimanda a quanto disposto dall’Art. 7 delle Condizioni contrattuali. Allo scopo di illustrare gli effetti del meccanismo di rivalutazione, alla Sezione G, viene proposto il Progetto esemplificativo di sviluppo della Prestazione relativa alla parte investita nella Gestione separata e del relativo valore di riscatto. In ogni caso, la Compagnia si impegna a consegnare al Contraente entro la Conclusione del Contratto un Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata. 6. Valore della quota dei Fondi Il Valore della quota di ciascun OICR viene calcolato secondo quanto indicato nella descrizione di ciascun Fondo. Il Valore della quota di ciascun Fondo si ottiene dividendo, per il numero delle quote esistenti, il valore corrente del patrimonio del Fondo stesso al netto delle Spese previste e indicate al paragrafo “Costi”. A tal proposito si segnala che il Valore della quota di ciascun Fondo è quotidianamente pubblicato sul sito dei gestori e sul sito www.bnpparibascardif.it. Il valore di riferimento della quota utilizzato per la Prestazione per il caso di decesso e per le somme liquidate in caso di riscatto è quello relativo alla cosiddetta “Data riferimento evento” ovverosia il 2° giorno lavorativo successivo a quello in cui perviene alla Compagnia l’intera documentazione descritta nell’apposita sezione delle Condizioni contrattuali. Se il disinvestimento delle quote non fosse possibile per cause oggettive che impediscono la Valorizzazione delle quote del Fondo (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici sui circuiti telematici dei mercati finanziari, a seguito di una eventuale decisione di liquidare o sciogliere il Fondo, la SICAV o il Comparto, ecc.), si provvederà ad effettuarlo appena possibile sulla base della prima quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. 7. Opzioni InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset offre le Opzioni di seguito descritte che saranno progressivamente rese disponibili nel corso del 2016 dandone notizia al Contraente con apposita comunicazione. Il Contraente, successivamente all’introduzione di tali opzioni e mediante richiesta scritta, potrà attivare, modificare e disattivare le stesse nel corso della durata contrattuale. 7.1. Stop loss L’opzione di Stop loss prevede un meccanismo di switch automatici verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur delle quote dei Fondi, per i quali l’opzione è attivata, al verificarsi di una riduzione significativa del loro rendimento. Nell’interesse dell’investitore-contraente la Compagnia si riserva di sostituire il Fondo BNP Paribas Insticash Eur con altro fondo a basso profilo di rischio trasferendo il controvalore delle quote di quest’ultimo nel nuovo fondo individuato. Attivando tale opzione su un Fondo collegato al contratto, qualora ad una certa data D il rapporto tra il “Valore medio finale” e il “Valore medio iniziale” risultasse inferiore al 90% (la Condizione di Stop loss), la Compagnia opererà il trasferimento (Switch) automatico gratuito del controvalore delle quote investite in tale Fondo verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur. L’opzione può essere attivata su ciascun Fondo collegato al contratto diverso dal Fondo BNP Paribas Insticash Eur ed è disattivabile in qualsiasi momento. Si definisce “Valore medio finale” la media delle ultime 5 quotazioni pubblicate disponibili alla data D e “Valore medio iniziale” la media delle 5 quotazioni corrispondenti a quelle considerate per il Valore medio finale, ma relative ai 30 giorni di calendario precedenti. La Compagnia effettua giornalmente il controllo del verificarsi della Condizione di Stop loss a partire dal secondo giorno lavorativo successivo alla richiesta di attivazione dell’opzione e a condizione che sia trascorso almeno un mese dall’ultimo investimento nel Fondo effettuato a seguito di un versamento aggiuntivo o uno switch richiesto dal Contraente. In ogni caso il controllo della Condizione di Stop Loss verrà sospeso qualora pervenga in Compagnia una richiesta di switch o riscatto parziale da parte del Contraente e verrà ripreso a completamento dell’operazione. Al verificarsi della Condizione di Stop loss, la Compagnia provvede ad effettuare lo Switch automatico: Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 9 di 348 l’importo da trasferire viene determinato moltiplicando il numero di quote del Fondo, attribuite al contratto alla data D, per il Valore della quota del Fondo al secondo giorno lavorativo successivo alla medesima data; tale importo viene diviso per il valore della quota del BNP Paribas Insticash Eur al terzo giorno lavorativo successivo alla data D, così determinando il numero di quote di tale Fondo attribuite al contratto. L’esito di tali conversioni è comunicato ai Contraenti. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del secondo e terzo giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. 7.2. Reddito Programmato Attivando tale opzione sul contratto la Compagnia provvede ad effettuare un riscatto parziale programmato sulla base dell’importo lordo e della periodicità scelta dal Contraente tra mensile, trimestrale, semestrale o annuale. L’importo lordo minimo del riscatto parziale richiesto deve essere almeno pari a 100 Euro. La durata del piano di riscatti parziali programmati, derivante dal rapporto tra il valore di riscatto totale del contratto alla data di richiesta e l’importo totale annuo da riscattare, dovrà essere pari: - ad un minimo uguale al tempo mancante al compimento del quinto anno di durata contrattuale se l’attivazione avviene nel corso del primo quinquennio di durata; - ad un minimo di un anno se sono già trascorsi 5 anni dalla data di decorrenza. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare l’importo del riscatto parziale programmato così come la periodicità dello stesso e di disattivare l’opzione in qualsiasi momento. Successivamente alla data di attivazione o modifica dell’Opzione Reddito Programmato, la Compagnia provvede a riscattare l’importo del riscatto programmato a una data fissa che dipende dalla periodicità scelta dal Contraente (di seguito Data Reddito Programmato): ‐ il 12 di ogni mese dell’anno per la frequenza mensile; ‐ il 12 dei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre per la frequenza trimestrale; ‐ il 12 dei mesi di marzo e settembre per la frequenza semestrale; ‐ il 12 di marzo per la frequenza annuale. Nel caso in cui la Data Reddito programmato ricorra in un giorno non lavorativo essa verrà posticipata al primo giorno lavorativo immediatamente successivo. Il disinvestimento verrà effettuato utilizzando le valorizzazioni degli attivi al secondo giorno lavorativo successivo alla Data Reddito Programmato. L’importo lordo della rata verrà disinvestito, con le modalità descritte al paragrafo 16 della presente Nota informativa, proporzionalmente dagli attivi presenti sul contratto e liquidato al netto delle imposte, del rateo di commissioni di gestione e di un costo amministrativo fisso pari 5 Euro per rate annuali, 2,50 Euro per rate semestrali, 1,25 Euro per rate trimestrali o 0,42 Euro per rate mensili. L’importo così ottenuto sarà accreditato sul conto corrente indicato dal Contraente al momento della sottoscrizione dell’opzione. A seguito di ogni operazione di riscatto parziale programmato, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le quote residue relativamente alla parte investita in Fondi e la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà ricalcolata al successivo 01/01, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle quote residue e il numero di quote inizialmente assegnate. La durata del piano di riscatti parziali programmati è condizionata dall’ammontare del capitale in vigore, pertanto può diminuire a causa di riscatti parziali, effettuati in aggiunta a quelli programmati, o aumentare grazie all’apporto di nuovi premi, così come variare in base all’andamento del capitale in vigore. Qualora ad una data di erogazione il capitale residuo ammontasse ad un valore inferiore all’importo di rata prescelto esso verrà liquidato unitamente all’ultima rata calcolata. Inoltre l’erogazione dell’ultima rata del piano determina la risoluzione del contratto e di tale circostanza il Contraente verrà informato con relativa comunicazione. L’erogazione della rata del piano di riscatti programmati non verrà eseguita in occasione della data fissa prevista, qualora in corrispondenza della stessa o nei 7 giorni lavorativi immediatamente precedenti, sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall’Opzione di Stop loss. L’Opzione Reddito Programmato non potrà essere scelta unitamente all’Opzione Take Profit e all’Opzione Passo Passo. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 10 di 348 7.3. Take Profit L’Opzione di Take Profit è caratterizzata da una serie di disinvestimenti automatici di importo pari alle eventuali performance positive raggiunte dal contratto alle condizioni di seguito descritte. Attivando tale Opzione, qualora il 12 maggio di ciascun anno di durata contrattuale (di seguito Data Calcolo Take Profit) la Performance del contratto, così come di seguito definita, risulti superiore alla Performance obiettivo scelta dal Contraente (la Condizione di Take Profit) moltiplicata per la somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali), la Compagnia provvede ad effettuare un riscatto parziale di un importo pari alla Performance del contratto stesso, purché questa risulti superiore a 500 Euro lordi. Si definisce Performance del contratto la differenza tra il valore di riscatto totale al quarto giorno lavorativo precedente la Data Calcolo Take Profit e la somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali). Il Contraente, all’atto dell’attivazione/modifica dell’Opzione Take Profit, indica la Performance obiettivo che potrà avere un valore compreso tra 0% e 10%. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare la percentuale di Performance obiettivo così come di disattivare l’opzione. Ai fini della determinazione delle parti da disinvestire su ciascun attivo collegato al contratto (Fondi e Gestione Separata) si definisce: ‐ “Plusvalenza” la differenza, solo se positiva, tra il controvalore delle quote di un Fondo alla Data Calcolo Take Profit e il controvalore delle quote del medesimo Fondo alla data di investimento nello stesso; ‐ “Rivalutazione” la differenza tra la somma delle Parti di capitale rivalutate e la somma delle relative Parti di capitale alla data di investimento; ‐ “Somma delle plusvalenze” la somma delle Plusvalenze di ciascun Fondo e della Rivalutazione; ‐ “Parte di Take Profit” il rapporto tra una Plusvalenza o Rivalutazione rispetto alla Somma delle Plusvalenze; ‐ “Attivo in plusvalenza” i Fondi per i quali la Plusvalenza risulti maggiore o uguale a zero. Esempio: Somma dei premi versati: 40.000 Euro Capitale in vigore alla data Calcolo Take Profit: 41.100 Euro Valore di riscatto totale alla data Calcolo Take Profit: 40.800 Euro (stimato rateo commissione di gestione a 6 mesi) Attivi in contratto: Fondo A, di valore pari a 10.000 Euro alla data di investimento e pari a 10.500 Euro alla data Calcolo Take Profit Fondo B, di valore pari a 10.000 Euro alla data di investimento a pari a 9.500 Euro alla data Calcolo Take Profit Fondo C, di valore pari a 10.000 Euro alla data di investimento e pari a 10.500 Euro alla data Calcolo Take Profit Parti di capitale investite in Gestione CAPITALVITA®, di valore pari a 10.000 Euro alla data di investimento e pari a 10.600 Euro alla data Calcolo Take Profit Fondo A: Plusvalenza 500 Euro Fondo B: nessuna Plusvalenza Fondo C: Plusvalenza 500 Euro Rivalutazione: 600 Euro Somma delle plusvalenze: 500+500+600 = 1.600 Euro Attivi in plusvalenza: Fondo A, Fondo C e CAPITALVITA®. Performance del Contratto: 800 Euro (2%) Performance obiettivo: 1% Peso Plusvalenza Fondo A su Somma delle plusvalenze: 500/(500+500+600)=31,25% Peso Plusvalenza Fondo C su Somma delle plusvalenze: 500/(500+500+600)=31,25% Peso Rivalutazione CAPITALVITA® su Somma delle plusvalenze: 600/(500+500+600)=37,5% Disinvestimento da Fondo A: 31,25% di 800 Euro = 250 Euro Disinvestimento da Fondo C: 33,23% di 800 Euro = 250 Euro Disinvestimento da CAPITALVITA®: 37,5% di 800 Euro = 300 Euro Se la Performance del contratto è minore o uguale alla Somma delle plusvalenze, la Compagnia effettuerà un disinvestimento dalla parte investita in Gestione CAPITALVITA® e dagli Attivi in plusvalenza per una quota pari alla Parte di Take Profit corrispondente per ciascun Attivo al peso della Plusvalenza dell’Attivo rispetto alla Somma delle plusvalenze. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 11 di 348 Se la Performance del contratto è maggiore della Somma delle plusvalenze la Compagnia effettuerà un disinvestimento per una somma pari a: ‐ la Rivalutazione dalla parte investita in CAPITALVITA®; ‐ le relative Plusvalenze dagli Attivi in plusvalenza; ‐ la differenza tra la Performance del contratto e la Somma delle plusvalenze proporzionalmente da ciascun attivo collegato al contratto. L’importo lordo del riscatto parziale verrà disinvestito con le modalità descritte al paragrafo 16 della presente Nota informativa e liquidato al netto delle imposte e di un costo amministrativo fisso pari 5 Euro. L’importo così ottenuto sarà accreditato sul conto corrente indicato dal Contraente al momento della sottoscrizione dell’opzione. A seguito di un’operazione di Take Profit, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le quote residue relativamente alla parte investita in Fondi e la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà ricalcolata, al successivo 01/01, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle quote residue e il numero di quote inizialmente assegnate. L’Opzione Take Profit opera a far data dal 12 maggio successivo alla data attivazione/modifica purché siano trascorsi almeno due mesi da tale data, altrimenti opera a far data dal 12 maggio dell’anno successivo. Il Riscatto parziale da Take Profit non verrà eseguito qualora in corrispondenza del 12 maggio o nei 7 giorni lavorativi immediatamente precedenti sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale al di fuori del programma di Take Profit o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall’Opzione di Stop loss. L’Opzione Take Profit non potrà essere scelta unitamente all’Opzione Reddito Programmato. 7.4. Passo Passo – programma di reinvestimento periodico Il Contraente, all’atto dell’attivazione/modifica dell’Opzione Passo Passo, indica la percentuale compresa tra un minimo del 5% e un massimo del 30% del totale investito in CAPITALVITA® ed eventualmente in BNP Paribas Insticash Eur (o in altro fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile), che intende investire periodicamente sui rimanenti Fondi collegati al contratto. Si definisce Passo l’importo ottenuto dal prodotto tra la percentuale indicata dal Contrente e la parte di Capitale in vigore, al quarto giorno lavorativo precedente il 12 del mese, relativamente all’investimento in Gestione CAPITALVITA® e nel Fondo BNP Paribas Insticash Eur. Attivando tale Opzione, ogni 12 del mese purché risultino investimenti su Fondi diversi da BNP Paribas Insticash Eur (o in mancanza da un fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile) e sia trascorso un mese dall’attivazione/modifica della stessa, la Compagnia provvede ad effettuare uno Switch programmato gratuito di un importo pari al Passo, disinvestendo il corrispondente controvalore delle quote eventualmente investite in BNP Paribas Insticash (o in altro fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile) e in Gestione CAPITALVITA® e investendo lo stesso proporzionalmente nei Fondi collegati al contratto a tale data. Lo Switch mensile del Passo verrà effettuato anteponendo il disinvestimento del Fondo BNP Paribas Insticash Eur fino all’esaurimento delle quote riferibili al contratto in esso investite e successivamente dalla parte investita in CAPITALVITA®. L’operazione di Switch programmato è effettuata considerando la valorizzazione degli attivi al 2° e 3° giorno lavorativo successivo al 12 del mese rispettivamente per il disinvestimento e l’investimento. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del secondo e terzo giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Lo Switch mensile del Passo verrà effettuato solo a condizione che a seguito dello stesso, le Parti di capitale residue investite in CAPITALVITA® rappresentino almeno il 5% del capitale in vigore dell’intero contratto. In caso contrario lo Switch programmato si interrompe e verrà ripristinato alla prima ricorrenza mensile in corrispondenza della quale la condizione risulterà nuovamente verificata. Lo Switch programmato non verrà eseguito in occasione della data fissa prevista qualora in corrispondenza della stessa o nei 7 giorni immediatamente precedenti sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall’Opzione di Stop loss. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare la percentuale di Switch programmato così come di disattivare l’opzione. La modifica avrà effetto a partire dal mese successivo a quello della richiesta. L’Opzione Passo Passo non potrà essere scelta unitamente all’Opzione Reddito Programmato. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 12 di 348 7.5. Beneficio Controllato (semplice o condizionato all’età del Beneficiario) Attivando tale Opzione nella versione semplice è prevista la conversione di una percentuale del capitale liquidabile in caso di decesso dell’Assicurato in una rendita temporanea da corrispondere al Beneficiario designato dal Contrente per un numero prefissato di anni. Pertanto il Contraente all’atto dell’attivazione/modifica dell’Opzione Beneficio Controllato indica la percentuale tra 0% e 100% che dovrà essere erogata sotto forma di rendita temporanea e il numero di anni di erogazione. La parte restante di capitale non convertita verrà erogata secondo quanto descritto all’Art. 14 delle Condizioni contrattuali. Nella versione “Beneficio Controllato condizionato all’età del Beneficiario”, l’Opzione consente al Contraente di indicare all’atto dell’attivazione/modifica un’età del Beneficiario al di sotto della quale la prestazione sarà convertita in rendita temporanea certa per una quota di prestazione così come sopra indicato per la versione semplice. Se il decesso dell’Assicurato avviene successivamente al compimento dell’età del Beneficiario indicata dal Contraente, la prestazione verrà erogata interamente sotto forma di capitale e non vi sarà alcuna conversione in rendita. In caso di designazione di più Beneficiari la percentuale di erogazione in rendita e/o l’età indicata per il “Beneficio controllato condizionato all’età del Beneficiario” sono univocamente applicate a tutti i Beneficiari. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare le scelte effettuate precedentemente in merito alla percentuale del capitale da erogare sotto forma di rendita temporanea, la durata della rendita temporanea e l’indicazione dell’età. In caso di decesso del Beneficiario l’opzione decade. In caso di pluralità di Beneficiari rimane attiva con riferimento ai Beneficiari in vita al momento del pagamento della prestazione. 7.6. Opzione in rendita Trascorsi almeno 5 anni dalla data di decorrenza, contestualmente alla richiesta di Riscatto, è facoltà del Contraente richiedere una delle seguenti opzioni: - opzione da capitale in rendita: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino a che l’Assicurato è in vita; - opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente fino che l’Assicurato è in vita; - opzione da capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell’Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa sia in vita. Le modalità di calcolo di conversione in rendita verranno fornite al cliente su richiesta, trascorsi almeno 5 anni dalla data di decorrenza, e comunque al momento della richiesta dell’opzione. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 13 di 348 SEZIONE C – INFORMAZIONI SULLA GESTIONE SEPARATA E SUI FONDI A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE 8. Gestione separata Denominazione CAPITALVITA® Valuta di denominazione Finalità Euro Obiettivo della gestione finanziaria è la conservazione dei capitali investiti e la realizzazione di un Rendimento positivo, in quanto ciò sia compatibile con le condizioni di mercato. I criteri che guidano l’asset allocation sono: il rispetto dei limiti regolamentari, la sicurezza e la liquidità degli investimenti, l’efficienza in termini di rischio-Rendimento delle combinazioni individuate, la ricerca del beneficio di diversificazione, la coerenza col profilo delle varie tipologie di garanzie offerte dai contratti collegati con la gestione separata valutata sulla base di modelli di Asset Liability Management. Il tasso medio di Rendimento è determinato relativamente al periodo che decorre dal 1° gennaio fino al 31 dicembre. Inoltre, ogni mese viene determinato il Rendimento medio mensile in relazione al Periodo di osservazione costituito da ciascun mese solare dell’esercizio e dagli undici mesi immediatamente precedenti, da applicare ai contratti ai quali viene applicata la clausola di rivalutazione mensile. In linea generale, le risorse di CAPITALVITA® possono essere investite in tutte le attività ammissibili a copertura delle riserve tecniche ai sensi dell’Art. 38 del Decreto Lgs. 7 settembre 2005, n. 209, recante il Codice delle Assicurazioni Private e dei relativi regolamenti attuativi. La gestione può investire fino al 100% in titoli obbligazionari di emittenti: ‐ Governativi e assimilati E’ ammesso l’investimento in titoli emessi e/o garantiti da Stati appartenenti all’Ocse, da organismi sovranazionali ai quali aderisca almeno uno Stato membro dell’Ocse, da emittenti locali controllati da emittenti governativi appartenenti all’OCSE. ‐ Corporate I titoli di emittenti corporate devono avere un buon merito creditizio che, così come previsto dall’articolo 11 comma 3, del Regolamento ISVAP n. 36 del 2010, è valutato dalla Società con riferimento non esclusivo al rating. L’investimento sul mercato azionario è concentrato prevalentemente nell’area Euro. L’esposizione azionaria riguarda titoli con un livello di liquidità adeguato all’investimento effettuato, quotati sui principali mercati borsistici. L’investimento in titoli obbligazionari o azionari può avvenire direttamente o attraverso l’acquisto di quote di ETF, SICAV o OICR, al fine di garantire un adeguato livello di diversificazione. Gli strumenti finanziari sono selezionati tra tutti i settori merceologici, hanno come area geografica di riferimento prevalente l’Area Euro. E’ ammesso l’investimento in strumenti di mercato monetario, quali depositi bancari a vista e Time Deposit con durata inferiore e superiore a 15 giorni, fondi di liquidità prevalentemente area euro. Gli investimenti alternativi (private equity, hedge funds, venture capital) e l’investimento immobiliare sono ammessi nei limiti regolamentari. L’esposizione sul Comparto immobiliare può avvenire attraverso l’acquisto di partecipazioni in società immobiliari o attraverso quote di OICR immobiliari. Il peso dei titoli obbligazionari corporate non può superare il 60% del totale degli attivi di CAPITALVITA®. Complessivamente, il peso del Comparto azionario non può essere superiore al 20%. Nell’ottica dell’efficienza gestionale, è possibile investire fino al 20% del patrimonio della gestione separata in OICR od obbligazioni gestiti o, rispettivamente, emessi da società appartenenti al gruppo. Periodo di osservazione Composizione Limiti all’investimento Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 14 di 348 Stile gestionale Le politiche di gestione e di investimento sono tese a garantire nel tempo un’equa partecipazione degli assicurati ai risultati finanziari della gestione separata, evitando disparità che non siano giustificate dalla necessità di salvaguardare, nell’interesse della massa degli assicurati, l’equilibrio e la stabilità della gestione separata. Società di revisione della A tutela degli interessi degli Assicurati, il risultato della Gestione viene annualmente Gestione certificata dalla PricewaterhouseCoopers S.p.A. Via Monte Rosa, 91 - 20149 Milano (Italia), una Società di Revisione Contabile - iscritta nell’apposito Albo di cui al D.Lgs. 24/02/98 n. 58. ® La Gestione CAPITALVITA , separata dalle altre attività della Compagnia, è disciplinata in base ad apposito Regolamento contenuto nelle Condizioni contrattuali. 9. Fondi Denominazione ABERDEEN Global Asia Pacific Equity ISIN Forma Società di gestione LU0498180339 Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Aberdeen Global 2b, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.aberdeen-asset.com 13 gennaio 2011 Azionario Euro La finalità del Fondo è ottenere un Rendimento totale nel lungo termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 5 anni Alto Il Comparto investe almeno due terzi in azioni e titoli correlati alle azioni di società aventi sede legale in paesi dell’area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di società che operano principalmente nei paesi dell’area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in paesi dell’area Asia-Pacifico (escluso il Giappone). Ai fini di una gestione efficiente del portafoglio, possono essere utilizzati strumenti e tecniche di investimento su valori mobiliari e strumenti del mercato monetario (inclusi, in via non limitativa, il prestito titoli e i contratti repo). Questo Fondo offre un’esposizione ai titoli azionari della regione dell’Asia-Pacifico ed è idoneo per gli investitori che desiderano perseguire opportunità di apprezzamento del capitale mediante investimenti in azioni. Poiché il Fondo è diversificato su più mercati, può essere idoneo agli investitori che desiderano un investimento azionario regionale indipendente. MSCI AC Asia Pacific ex Japan MSCI AC Asia Pacific ex Japan è un indice progettato per misurare la performance del mercato azionario dei mercati emergenti e sviluppati della regione del Pacifico. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Audit S.à.r.l., 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 15 di 348 Denominazione ABERDEEN Global European Equity ISIN Forma Società di gestione LU0094541447 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Aberdeen Global 2b, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.aberdeen-asset.com 29 gennaio 1993 Azionario Euro La finalità del Fondo è ottenere una combinazione di reddito e crescita 5 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in Europa e/o di società che operano principalmente in Europa e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in Europa. Il Fondo offre accesso ai titoli azionari europei e persegue opportunità di apprezzamento del capitale mediante investimenti in azioni. Il Fondo è diversificato su diversi mercati. FTSE World Europe TR FTSE World Europe ex UK è un indice che comprende titoli a larga e media capitalizzazione quotati sui mercati sviluppati ed emergenti avanzati in Europa, escluso Regno Unito. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione ABERDEEN Global Japanese Equity ISIN Forma Società di gestione LU0476876759 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Aberdeen Global 2b, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.aberdeen-asset.com 18 maggio 2010 Azionario Euro La finalità del Fondo è ottenere una combinazione di reddito e crescita 5 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in Giappone e/o di società che operano principalmente in Giappone e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in Giappone. Nota informativa - Pagina 16 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Fondo offre accesso ai titoli azionari giapponesi e persegue opportunità di apprezzamento del capitale mediante investimenti in azioni. Topix TR JPY Topix JPY RI è un indice di capitalizzazione di tutte le società elencate nella prima Sezione della borsa di Tokio. L'indice è completato dai sottoindici di 33 industrie settoriali. Il calcolo del valore dell’indice esclude eventuali problematiche legate alle azioni principali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione ABERDEEN Global Latin America Equity ISIN Forma Società di gestione LU0396314667 Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Aberdeen Global 2b, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.aberdeen-asset.com 13 gennaio 2011 Azionario Euro L’obiettivo d’investimento del Fondo è ottenere un rendimento totale nel lungo termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 5 anni Alto Il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in paesi dell’America Latina, e/o di società che operano principalmente in paesi dell’America Latina, e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in paesi dell’America Latina. Il Fondo potrà detenere liquidità, strumenti equivalenti alla liquidità (quali gli strumenti del mercato monetario) e titoli fruttiferi che, in normali condizioni di mercato, non supereranno il 15% del Valore Patrimoniale Netto del Fondo. Gli investimenti in mercati che non siano Mercati Regolamentati non potranno, in totale, superare il 10% del Valore Patrimoniale Netto di ciascuno del Fondo. Lo stile di gestione è attivo. Il Fondo offre opportunità di apprezzamento del capitale mediante investimenti in azioni dell’America Latina. MSCI EM Latin America 10/40 NR EUR MSCI EM Latin America 10/40 NR EUR è un indice che rappresenta aziende a larga e media capitalizzazione di cinque Paesi dell’America Latina: Brasile, Cile, Colombia, Messico e Perù. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Nota informativa - Pagina 17 di 348 Lussemburgo Denominazione ABERDEEN Global Responsible World Equity ISIN Forma Società di gestione LU0498185999 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Aberdeen Global 2b, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.aberdeen-asset.com 04 giugno 2012 Azionario Euro La finalità del Fondo è ottenere una combinazione di reddito e crescita 5 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni. Il Fondo investe in titoli azionari di tutto il mondo che offrono esposizione ai Mercati Emergenti, che risultano essere più volatili di mercati maturi. In determinate circostanze gli investimenti potrebbero perdere la loro liquidità e questo potrebbe limitare la capacità del Gestore nel realizzare tutti o parte degli investimenti. Nei mercati emergenti sono più elevati i rischi operativi e c’è una maggior probabilità che emergano rischi politici e circostanze economiche avverse. Questo fondo è idoneo per gli investitori disposti ad accettare un livello di rischio elevato nell’ambito della gamma degli investimenti a reddito fisso. La selezione delle azioni e dei titoli avviene sulla base di un’accurata analisi dei fondamentali delle società. MSCI World TR MSCI World TR è un indice che fornisce una rappresentazione delle imprese di grande e media capitalizzazione di 23 paesi sviluppati. Con un paniere di 1.631 titoli, l'indice copre circa l'85% della capitalizzazione di mercato, aggiustata per il flottante, di ciascun paese. L'indice viene rivisto trimestralmente in febbraio, maggio, agosto e novembre, con l'obiettivo di riflettere i cambiamenti dei mercati azionari sottostanti in modo tempestivo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione ABERDEEN Global Select Emerging Market Bond ISIN Forma Società di gestione LU0376989207 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Ed.09/2015 Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Aberdeen Global 2b, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.aberdeen-asset.com 24 settembre 2010 Obbligazionario Euro Nota informativa - Pagina 18 di 348 Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo La finalità del Fondo è ottenere una combinazione di reddito e crescita. 5 anni Medio alto Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in titoli a reddito fisso emessi da società aventi sede legale in un paese dei Mercati Emergenti, e/o da enti governativi domiciliati in un paese dei Mercati Emergenti. Si tratta di paesi la cui economia è in fase di sviluppo. Il Fondo investe in titoli a interesse fisso, inclusi i titoli di tipo Sub-Investment Grade. Le obbligazioni del fondo saranno espresse nelle valute dei diversi paesi e questo fa sì che il fondo sia esposto ad oscillazioni positive o negative di tali valute. Il Fondo offre un’esposizione ad obbligazioni emesse da società, governi o altre organizzazioni nei Paesi dei mercati emergenti. Il Fondo prevede un livello di rischio elevato nell’ambito della gamma degli investimenti a reddito fisso. Questo Fondo può essere usato come strumento complementare di un portafoglio obbligazionario core esistente ed è adeguato per investitori disposti ad eccettare un livello di rischio elevato. JP Morgan EMBI Global Diversified TR USD JPMorgan EMBI Global rappresenta i rendimenti di strumenti di debito in moneta estera negoziati nei mercati emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può avvalersi di derivati al fine di perseguire gli obiettivi di investimento o di proteggersi dalle oscillazioni di prezzi e valute. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond ISIN Forma Società di gestione LU0231473439 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Aberdeen Global 2b, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.aberdeen-asset.com 02 novembre 2007 Obbligazionario Euro La finalità del Fondo è ottenere una combinazione di reddito e crescita. 5 anni Medio alto Il Fondo investe in almeno due terzi del patrimonio del Fondo in titoli a reddito fisso di tipo Sub-Investment Grade, denominati in Euro ed emessi da società o istituzioni governative. Il fondo ha un’esposizione in un’unica valuta che incrementa la sua potenziale volatilità. Il Fondo offre un’esposizione a titoli ad alto rendimento denominati in Euro e può essere idoneo per gli investitori disposti ad accettare un livello di rischio elevato nell’ambito dei loro investimenti a reddito fisso. Questo Fondo può essere usato come strumento complementare di un portafoglio obbligazionario core, visti i rischi associati alle obbligazioni non-investment grade. Nota informativa - Pagina 19 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Merrill Lynch Euro High Yield Merrill Lynch Euro High Yield TR è un indice ponderato (per la capitalizzazione di mercato) di titoli di debito societari (corporate) denominati in Euro, con un rating inferiore a investment grade, emessi pubblicamente nei mercati nazionali in euro. I titoli che rientrano in questo indice devono essere in possesso dei seguenti requisiti: avere un rating inferiore a quello investment grade (sulla base di una media dei rating espressi da Moody, S & P e Fitch), un rischio paese classificato come investment grade, almeno un anno di vita residua, uno stacco cedola fisso e una quantità minima residua di titoli in circolazione di 100 milioni di euro. Sono esclusi i titoli in default. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione ABERDEEN Global World Equity ISIN Forma Società di gestione LU0498189041 Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Aberdeen Global Services S.A. 2b, rue Albert Borschette L- 1246 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo www.aberdeen-asset.com 25 maggio 2010 Azionario Euro La finalità del Gestore è ottenere un rendimento totale nel lungo termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 5 anni Alto Il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio in azioni o titoli correlati alle azioni. Ai fini di una gestione efficiente del portafoglio, possono essere utilizzati strumenti e tecniche di investimento su valori mobiliari e strumenti del mercato monetario (inclusi, in via non limitativa, il prestito titoli e i contratti repo). Questo Fondo offre un’ampia esposizione ai mercati azionari internazionali. Grazie alla diversificazione su un’ampia gamma di mercati, il Fondo può essere utilizzato come investimento azionario mondiale di tipo core o come investimento azionario indipendente. MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Nota informativa - Pagina 20 di 348 Società di revisione del Fondo KPMG Audit S.à.r.l., 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Denominazione ALLIANZ China Equity ISIN Forma LU0348834242 Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo www.allianzgi.it 05 novembre 2012 Azionario Euro La finalità del Fondo è generare una crescita del capitale nel lungo termine investendo principalmente nella Repubblica popolare Cinese. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 10 anni Alto Il Fondo investe almeno il 70 % del patrimonio, direttamente o tramite derivati, in azioni e titoli equivalenti di società costituite in Cina o che derivano la maggior parte delle loro entrate e/o dei profitti dalla Cina. Il Comparto ha facoltà di investire fino al 50% dei suoi attivi sul mercato delle Azioni A-cinesi, sia direttamente mediante lo Stock Connect che indirettamente attraverso tutti gli strumenti idonei, come precisato nei principi d'investimento del Comparto. Fino al 20% degli attivi del Comparto può essere investito in Azioni, nonché in warrant per la sottoscrizione di tal azioni, di società diverse da quelle specificate precedentemente. Fino al 10% degli attivi del Comparto può essere investito in OICR od OIC che siano fondi del mercato monetario o fondi azionari. Inoltre, possono essere detenuti depositi e possono essere acquistati strumenti del mercato; il loro valore, unitamente al valore dei fondi del mercato monetario detenuti, può arrivare ad un massimo del 15% degli attivi del Comparto. La finalità dei depositi, degli strumenti e dei fondi del mercato monetario è garantire la liquidità necessaria. I limiti sopra descritti non devono essere rispettati negli ultimi due mesi che precedono la liquidazione o la fusione del Comparto. Questo Fondo può investire direttamente o indirettamente, una quota significativa in attività dei mercati della Repubblica Popolare Cinese. Il Comparto si rivolge in particolare agli investitori che si aspettano rendimenti superiori ai tassi d'interesse di mercato, con una crescita patrimoniale prevalentemente risultante dalle opportunità di mercato. MSCI China Total Return (Net) MSCI China Total Return (Net) è un indice che fornisce una rappresentazione delle azioni delle imprese cinesi di grande e media capitalizzazione, Red Chips e P Chips. L’indice copre circa l’85% dell’universo delle azioni cinesi. A Capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. Il Fondo può ricorrere all’utilizzo di derivati per aumentare il livello degli investimenti. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch L-1014 Luxembourg Nota informativa - Pagina 21 di 348 Denominazione ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 ISIN Forma LU1093406269 Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo www.allianzgi.it 3 settembre 2014 Bilanciato Euro La finalità del Fondo è generare una crescita del capitale nel lungo termine. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe in azioni e in altri titoli analoghi. Possono essere acquistati certificati su indici e altri certificati il cui profilo di rischio sia tipicamente correlato alle attività di cui sopra o ai mercati d'investimento nei quali tali attivi possono essere allocati. Gli attivi del Comparto possono essere investiti in Titoli fruttiferi del mercato europeo. Mortgage-backed securities (MBS) e titoli garantiti da attività (ABS) non possono superare il 20% del valore delle attività del Comparto. Fino al 10% degli attivi del Comparto può investire in OICR. Il Fondo investe, direttamente o tramite derivati, in azioni e titoli equivalenti e in obbligazioni del mercato europeo. I titoli garantiti da mutui ipotecari (MBS) e i titoli garantiti da attività (ABS) non possono superare il 20% del valore delle attività del Comparto. Il Fondo è autorizzato ad investire fino al 30% delle proprie attività in azioni e titoli equivalenti e in obbligazioni i cui emittenti abbiano sede legale nei Mercati emergenti. Il Fondo può investire fino al 20% delle attività del Comparto in obbligazioni che, al momento dell’acquisto, si configurino come investimenti di tipo High Yield, il cui rating sia pari a BB+ o inferiore. Questo Fondo può investe una vasta gamma di classi di attività, in particolare nei mercati azionari globali e nei mercati obbligazionari e monetari europei. Nel complesso, l'obiettivo è quello di raggiungere nel medio termine una prestazione paragonabile ad un portafoglio bilanciato composto da 50% dei mercati azionari globali e il 50% dai mercati obbligazionari dell’area Euro a medio termine. 50% MSCI World Total Return (Net) + 50% Barclays Capital Euro-Aggregate MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. Barclays Euro Aggregate Index è un benchmark ad ampia base che misura il grado di investimento, in euro, dei titoli a reddito fisso del mercato obbligazionario, dei titoli del Ministero del Tesoro, titoli societari e parastatali. Il Barclays Euro Aggregate Index è un componente di altri indici Barclays ed è stato lanciato il 1 giugno 1998 A Capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno in cui le banche e le borse in Lussemburgo, Germania e New York sono aperte. Gli strumenti derivati potrebbero essere utilizzati per compensare l'esposizione a oscillazioni dei prezzi (copertura), per sfruttare differenze di prezzo tra due o più mercati (arbitraggio) o per moltiplicare i profitti, sebbene potrebbero moltiplicarsi anche le perdite (leva finanziaria). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch L-1014 Luxembourg Nota informativa - Pagina 22 di 348 Denominazione ALLIANZ Euro High Yield Bond ISIN Forma LU0482910402 Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo www.allianzgi.it 9 febbraio 2010 Obbligazionario Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale nel lungo termine Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 5-7 anni Società di revisione del Fondo Medio Il Fondo investe almeno il 75% del proprio patrimonio, direttamente o tramite l’utilizzo di strumenti derivati, nei cosiddetti titoli obbligazionari ad alto Rendimento caratterizzati tipicamente da un maggiore rischio e contemporaneamente da alto potenziale di guadagni, così come in titoli che si riferiscono a tali obbligazioni o obbligazioni indicizzate. Il Fondo può investire fino al 15% del proprio patrimonio nei mercati emergenti. Lo stile gestionale del Fondo è orientato verso la crescita del capitale nel lungo termine attraverso investimenti degli attivi del Comparto nei mercati obbligazionari ad alto Rendimento. Il rischio valutario è limitato ad un massimo del 10% del patrimonio del Fondo per quanto attiene l’Euro. ML Euro High Yield BB-B Rated Constrained ML Euro High Yield BB-B Rated Constrained è un Benchmark costituito da titoli che speculano al ribasso sul debito Euro e con un rating minimo BBB-. A Capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. Il Fondo può ricorrere a titoli derivati al fine di compensare l'esposizione alle fluttuazioni dei prezzi, per approfittare delle differenze di prezzo tra due o più mercati (arbitraggio) o per moltiplicare i guadagni, anche se tale utilizzo può moltiplicare le perdite (leverage). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch L-1014 Luxembourg Denominazione ALLIANZ Euroland Equity Growth ISIN Forma LU0256884064 Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo www.allianzgi.it 10 febbraio 2006 Azionario Euro Il Fondo ha l’obiettivo di generare una crescita del capitale nel lungo termine 10 anni Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 23 di 348 consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Alto Il Comparto investe almeno il 75% delle attività in azioni e titoli equivalenti di emittenti ubicati in un paese dell'Eurozona. Le attività sono investite in misura non superiore al 20% delle attività in azioni e titoli equivalenti di emittenti ubicati in un paese aderente all'ERM II (Meccanismo di cambio II). Il Comparto investe in altri titoli azionari e titoli equivalenti. Possono essere detenuti strumenti del mercato monetario fino ad un massimo del 15% dei propri attivi Il Gestore cercherà di concentrarsi su società il cui prezzo azionario corrente non tenga conto, a nostro giudizio, del potenziale di crescita. In particolare possono essere acquistati titoli di società a bassa capitalizzazione ed alcuni dei quali in mercati di nicchia. S&P EUROZONE LARGE MID CAP GROWTH RETURN NET EUR S&P EUROZONE LARGEMIDCAP GROWTH RETURN NET EUR è un indice che rappresenta i mercati europei che utilizzano la valuta Euro a larga e media capitalizzazione. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch L-1014 Luxembourg Denominazione ALLIANZ Europe Equity Growth ISIN Forma LU0920782991 Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo www.allianzgi.it 02 maggio 2013 Azionario Euro La finalità del Fondo è la crescita del capitale nel lungo termine. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 10 anni Alto Il Fondo investe in società il cui prezzo azionario corrente non tenga conto, a nostro giudizio, del potenziale di crescita, Titoli growth. Il Fondo investe almeno il 75% delle attività in azioni e titoli equivalenti di emittenti ubicati in un paese membro UE, in Norvegia o in Islanda. Le attività devono essere titoli growth e avere una capitalizzazione minima di mercato pari a 5 miliardi di Euro alla data di acquisto. Il Fondo può investire anche in altre azioni o titoli equivalenti. Fino al 25% gli attivi del Comparto possoni essere investiti in Azioni, certificati di partecipazione o warrant diversi da quelli sopra elencati. Possono essere acquisiti certificati su indici e su azioni e panieri di azioni il cui profilo di rischio sia correlato alle attività di cui sopra o ai mercati d'investimento in cui queste attività possono essere allocate. Le quote di attività emesse da emittenti che hanno sede legale in Mercati Emergenti non possono superare il 20% del valore delle attività del comparto. Fino al 10% degli del fondo può essere investito in OICR e OIC, che siano fondi del mercato monetario OCSE. Inoltre, possono essere detenuti i depositi e possono essere acquistati gli strumenti del mercato monetario; il loro valore, Nota informativa - Pagina 24 di 348 Società di revisione del Fondo unitamente al valore di fondi del mercato monetario OCSE, può arrivare ad un massimo del 15% degli attivi del Comparto. La finalità dei depositi, degli strumenti e dei fondi del mercato monetario OCSE è garantire la liquidità necessaria. Il Fondo investe in mercati azionari dell’area UE, Norvegia o Islanda. Il Fondo è orientato principalmente a società il cui prezzo azionario corrente non tenga conto del potenziale di crescita, titoli Growth. Inoltre, i titoli devono avere una capitalizzazione minima di mercato pari a 5 miliardi di Euro determinata alla data di acquisto. S&P Europe Large Cap Growth Net Total Return A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch L-1014 Luxembourg Denominazione ALLIANZ Global EcoTrends ISIN Forma LU0250034039 Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo www.allianzgi.it 4 giugno 2007 Azionario Euro Il Fondo ha l’obiettivo di generare una crescita del capitale nel lungo termine Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 10 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% delle attività, direttamente o tramite derivati, in azioni e titoli equivalenti di società che a loro giudizio dovrebbero beneficiare direttamente o indirettamente, almeno in parte, dei settori "ecoenergia" (energie alternative ed efficienza energetica), "controllo dell'inquinamento" (qualità ambientale e gestione e riciclo di rifiuti) o "acqua pulita". Fino al 20% delle attività può essere investito in società ubicate in un mercato emergente. Il Comparto può investire in altri titoli azionari e titoli equivalenti. Il Gestore per conseguire ulteriori rendimenti, può anche assumere rischi di valuta estera separati in relazione alle valute degli stati membri dell'OCSE, anche se il Comparto non includa attività denominate in tali rispettive valute. FTSE Environmental Technology 50 Index FTSE Environmental Technology 50 Index è un indice che misura la performance delle 50 società, a livello globale, il cui core business è lo sviluppo e la diffusione di tecnologie ambientali, compresa l'energia da fonti rinnovabili e alternative, efficienza energetica, tecnologie idriche e dei rifiuti e controllo dell'inquinamento. Il FTSE Environmental Technology Index Series richiede alle aziende di avere almeno il 50% della loro attività derivante da mercati e tecnologie ambientali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a Nota informativa - Pagina 25 di 348 Società di revisione del Fondo fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch L-1014 Luxembourg Denominazione ALLIANZ Income and Growth ISIN Forma LU0685229519 Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo www.allianzgi.it 7 novembre 2011 Bilanciato Euro Il Fondo ha l’obiettivo di generare un apprezzamento del capitale nel lungo termine Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 5-7 anni Medio alto Il Fondo investe, direttamente o tramite derivati, in obbligazioni e titoli equivalenti e fino al 70% delle attività del Comparto in azioni e titoli equivalenti. Fino al 70% delle attività del Comparto può essere investito in obbligazioni convertibili, obbligazioni cum warrant, e in cosiddette obbligazioni High-Yield che normalmente riservano un maggior potenziale di guadagno con un livello più elevato di rischio. Almeno l'80% delle attività del Comparto deve essere investito in titoli emessi da società con sede legale negli USA o in Canada o la cui capacità di rimborso sia garantita da società aventi sede legale in tali paesi. I titoli garantiti da mutui ipotecari (MBS) e i titoli garantiti da attività (ABS) non possono superare il 20% del valore delle attività del Comparto. Le attività e passività non denominate in USD possono superare il 20% del valore delle attività del Comparto solo in caso di copertura dell’importo eccedente tale limite. L'esposizione alla valuta base del fondo (USD) sarà in grande misura coperta verso la valuta di riferimento della classe di azioni, (EUR) riducendo i potenziali rischi e limitando i potenziali utili derivanti dalle oscillazioni dei tassi di cambio. Fino al 10% del fondo può essere investito in OICR. Il Comparto mira a conseguire il proprio obiettivo investendo principalmente in una combinazione di azioni ordinarie e altri titoli azionari, titoli di debito e titoli convertibili. La ripartizione degli investimenti del Comparto in diverse classi di attività varierà sostanzialmente di volta in volta. Gli investimenti del Comparto in ogni classe di attivi si basano su valutazione dei Gestori degli investimenti delle condizioni economiche e dei fattori di mercato, tra cui il livello dei prezzi azionari, i livelli dei tassi di interesse e il loro andamento previsto. La strategia d'investimento comporta un alto volume di operazioni che determinerà costi più elevati delle operazioni riducendo il rendimento del fondo. Con un obiettivo a lungo termine, il profilo di rischio del valore del patrimonio netto dovrebbe essere paragonabile ad un portafoglio costituito da titoli azionari convertibili e ad alto rendimento. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari 4,79% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. Gli strumenti derivati potrebbero essere utilizzati per compensare l'esposizione a oscillazioni dei prezzi (copertura), per sfruttare differenze di prezzo tra due o più mercati (arbitraggio) o per moltiplicare i profitti, sebbene potrebbero moltiplicarsi anche le perdite (leva finanziaria). Nota informativa - Pagina 26 di 348 Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch L-1014 Luxembourg Denominazione ALLIANZ Japan Equity ISIN Forma LU1106426361 Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg – Lussemburgo www.allianzgi.it 18 settembre 2014 Azionario Euro Il Fondo ha l’obiettivo di generare una crescita del capitale nel lungo termine Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Società di revisione del Fondo Alto Il Comparto investe almeno il 70% delle attività, direttamente o tramite derivati, in azioni e titoli equivalenti di società costituite in Giappone. Il fondo può investire anche in altre azioni e in titoli equivalenti. L'esposizione a valute diverse dalla valuta di riferimento della classe in Euro sarà in prevalenza coperto, che riduce i rischi potenziali e limita i potenziali guadagni dai movimenti dei tassi di cambio. Fino al 10% degli attivi può essere investito in OICR e OIC. Fino al 20% degli attivi del Comparto può essere investito in Azioni, nonché in warrant per la sottoscrizione di Azioni. L'obiettivo d'investimento è la rivalutazione del capitale nel lungo termine. Il Comparto cercherà di conseguire il proprio obiettivo di investimento principalmente attraverso l'investimento nei mercati azionari del Giappone. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari 16,41% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno in cui le banche e le borse di Lussemburgo, Germania e la principale borsa in Giappone sono aperte. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch L-1014 Luxembourg Denominazione AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate ISIN Forma Società di gestione LU0616241047 Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Amundi Luxembourg S.A (“Amundi Luxembourg”) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo www.amundi.com Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Ed.09/2015 24 giugno 2011 Obbligazionario Euro L’obiettivo del Comparto è generare rendimento e crescita del capitale Nota informativa - Pagina 27 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 3 anni Medio Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio nei seguenti strumenti denominati in Euro: strumenti di debito emessi da governi di paesi che abbiano interamente adottato l’Euro come moneta nazionale (“Eurolandia”), agenzie statali di Eurolandia oppure da entità sovranazionali, come per esempio la Banca Mondiale; strumenti finanziari nei quali il pagamento del valore e del reddito sono derivati e garantiti da uno specifico paniere di prestiti ipotecari (titoli garantiti da ipoteca, o MBS “Mortgage-Backed Securities”); strumenti di debito societario con una rendita più bassa ma relativamente sicuri (titoli di debito “Investment Grade”) con un rating minimo BBB- secondo Standard & Poor e Baa3 secondo Moody’s. Il Fondo investe almeno il 50% in obbligazioni denominate in Euro. Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa. Barclays Euro- Aggregate Barclays Euro Aggregate rappresenta l’andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L’inclusione nell’indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell’emittente. I principali settori che compongono l’indice sono titoli di stato e titoli corporate. A capitalizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg Denominazione AMUNDI Funds Bond Euro Inflation ISIN Forma Società di gestione LU0329443377 Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Amundi Luxembourg S.A (“Amundi Luxembourg”) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo www.amundi.com Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 6 novembre 2007 Obbligazionario Euro L’obiettivo del Comparto è ricercare l’incremento del capitale nel medio periodo 3 anni Medio alto Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in una selezione di obbligazioni indicizzate all’inflazione europea e/o all’inflazione in uno degli Stati appartenenti alla zona Euro e che siano emesse o garantite da: (i) uno dei Paesi appartenenti all’Unione Europea o altro organismo pubblico di paesi appartenenti all’Unione Europea, ovvero (ii) organismi privati appartenenti ai Paesi dell’Unione Europea (ed aventi una valutazione minima di AA). Almeno due terzi del patrimonio del Comparto verranno investiti in obbligazioni emesse in Euro nella zona Euro. La parte rimanente del patrimonio del Comparto può essere investita nei valori e negli strumenti descritti nel prospetto del Fondo nell’introduzione al paragrafo “B. Comparti Obbligazionari”. Nota informativa - Pagina 28 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Fondo si propone di offrire agli azionisti una crescita del capitale nel medio periodo, investendo in una selezione di titoli negoziabili emessi o garantiti da uno Stato membro dell'Unione europea o da un'agenzia o ente pubblico di uno degli Stati membri dell'Unione, che goda del rating minimo di AA. Inoltre il rendimento dei titoli sarà indicizzato sull'inflazione nell'area dell'euro oppure di quella di uno Stato membro dell'area. Barclays EGILB All Markets Barclays EGILB All Markets è un indice che misura la performance del mercato delle obbligazioni governative dei Paesi Europei legate all’inflazione. A capitalizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg Denominazione AMUNDI Funds Bond Global Aggregate ISIN Forma Società di gestione LU0613076487 Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Amundi Luxembourg S.A (“Amundi Luxembourg”) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo www.amundi.com Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 01 aprile 2011 Obbligazionario Euro Il Fondo ha la finalità di superare il rendimento dell’indicatore di riferimento. 3 anni Medio Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio in strumenti di debito emessi o garantiti dai governi di paesi appartenenti all’OCSE o emessi da società e in strumenti finanziari nei quali il pagamento del valore e del reddito è derivato e garantito da uno specifico paniere di attività sottostanti sino ad un massimo del 40% delle sue attività. I titoli con valutazione Investment Grade, ossia con rischio di insolvenza basso, rappresentano l’80% delle attività del Comparto. Il Fondo non replica l’indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa. Il Fondo può assumere posizioni tattiche e strategiche e posizioni di arbitraggio su tutti i mercati valutari, del credito e dei tassi d’interesse. Barclays Global Aggregate Hedged Barclays Global Aggregate offre una misura di valutazione degli investimenti a tasso fisso dei mercati globali. L'indice Barclays Global Aggregate contiene tre componenti principali: l'aggregato degli Stati Uniti (USD 300mn), il Pan-European Aggregate (EUR 300mn), e l'Asia-Pacific Index Aggregate (JPY 35 miliardi). Oltre ai titoli appartenenti a questi tre indici (94,0% del valore complessivo di mercato globale aggregato al 31 dicembre 2010), l'indice Barclays Global Aggregate include Global Treasury, Eurodollaro (USD 300mn), Euro-Yen (JPY 25 miliardi), Canada (300mn equivalente USD) e Investment Grade 144A (USD 300mn). A capitalizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il fondo può ricorrere all’utilizzo di derivati a fini di arbitraggio, copertura e/o Nota informativa - Pagina 29 di 348 Società di revisione del Fondo sovraesposizione su valute, tassi di interesse e rischio di credito. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg Denominazione AMUNDI Funds Bond Global Corporate ISIN Forma Società di gestione LU0329445315 Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Amundi Luxembourg S.A (“Amundi Luxembourg”) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo www.amundi.com Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 15 febbraio 2008 Obbligazionario Euro La finalità del Fondo è la crescita del capitale investendo in obbligazioni emesse da società di tutto il mondo. 3 Anni Medio Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio in obbligazioni emesse da società di tutto il mondo in valute liberamente convertibili. Fino al 15% del patrimonio può essere investito in titoli che pagano un tasso di interesse elevato ma presentano un rischio di insolvenza piuttosto alto. Il Fondo non mira a replicare l’indicatore di riferimento e può discostarsene significativamente. Merrill Lynch Global Large Cap Corporate Index $ Hedged A capitalizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il Fondo può ricorrere all’utilizzo di derivati a scopo di copertura e/o ai fini di un’efficiente gestione del portafoglio e/o di arbitraggio su tassi d’interesse e rischio di credito. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg. Denominazione AMUNDI Funds Convertible Europe ISIN Forma Società di gestione LU0568614837 Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Amundi Luxembourg S.A (“Amundi Luxembourg”) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo www.amundi.com Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo Ed.09/2015 24 giugno 2011 Obbligazionario Euro La finalità del Fondo è conseguire un rendimento di lungo termine 4 Anni Nota informativa - Pagina 30 di 348 consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Medio alto Il Fondo investe almeno il 67% del patrimonio complessivo in obbligazioni convertibili (compresi i titoli sintetici) senza alcun vincolo in termini di rating degli emittenti (i quali possono essere investment grade, non-investment grade e privi di rating), quotate o negoziate su Mercati regolamentati di qualsiasi Paese OCSE, denominate in EUR o in altre valute ed emesse da emittenti europei (o porzione sottostante dell'emissione). Le attività rimanenti, fino al 33% del patrimonio complessivo, possono essere investite in altri Valori mobiliari senza alcun vincolo in termini di rating degli emittenti (che possono essere investment grade, non-investment grade e privi di rating) come obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri strumenti liquidi. A scopo di diversificazione, questo Comparto può investire altresì fino al 10% del patrimonio complessivo in obbligazioni convertibili fuori dell'OCSE. Il Comparto può investire in ABS/MBS fino al 20% del patrimonio complessivo. Il Fondo non mira a replicare l’indicatore di riferimento e può discostarsene significativamente. TR EUROPEAN FOCUS CONVERTIBLE NR Close A capitalizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il Fondo potrà inoltre ricorrere a derivati di credito (Credit Default Swap su Singolo emittente e su indici) in qualità di acquirente e/o venditore di protezione, a scopo di copertura del rischio di credito o dell'inadempienza dell'emittente, nonché ai fini di un'efficace gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg. Denominazione AMUNDI Funds Equity Brazil ISIN Forma Società di gestione LU0347592866 Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Amundi Luxembourg S.A (“Amundi Luxembourg”) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo www.amundi.com Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 06 marzo 2008 Azionario Euro La finalità del Fondo consiste nel perseguire la crescita del capitale nel medio periodo. 5 Anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni e titoli collegati ad azioni di società brasiliane, diversificati a livello di settore. Tale investimento può essere effettuato mediante P-Notes in caso di accesso ristretto ad un mercato azionario o ai fini di un’efficiente gestione del portafoglio. Il Fondo non mira a replicare l’indicatore di riferimento e può discostarsene significativamente. MSCI Brazil 10/40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del Nota informativa - Pagina 31 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo mercato brasiliano. Composto da 70 titoli, l'indice copre circa l’85% dell'universo azionario brasiliano. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono calcolati considerando una data di riferimento del 31 dicembre 1998. Ogni indice è calcolato dal suo rispettivo indice relativo, con adeguamento in base alla metodologia MSCI 10/40 Equity Index. A capitalizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il Fondo può ricorrere all’utilizzo di strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg. Denominazione AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap ISIN Forma Società di gestione LU0568607039 Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Amundi Luxembourg S.A (“Amundi Luxembourg”) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo www.amundi.com Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 24 giugno 2011 Azionario Euro Il Fondo ha la finalità di perseguire la crescita del capitale a lungo termine. 5 anni Alto Il Fondo investe almeno il 51% del patrimonio in azioni di società di piccole dimensioni domiciliate e quotate su un mercato regolamentato di Eurolandia, aventi una capitalizzazione di mercato inferiore a 5 miliardi di Euro alla data di acquisizione; e almeno il 75% del patrimonio netto in azioni di società domiciliate e quotate su un mercato regolamentato nella zona Euro. Il Fondo non mira a replicare l’indicatore di riferimento e può discostarsene significativamente. MSCI EMU Small Cap MSCI EMU Small Cap è una rappresentazione dell’andamento delle società a piccola capitalizzazione di 10 paesi appartenenti ai mercati sviluppati dell’Unione economica monetaria europea. Composto da 449 titoli, l'indice copre circa il 14 % del “free float-adjusted market” dell’Unione economica monetaria europea. A capitalizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il Fondo può ricorrere all’utilizzo di strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'Esch, L-1471 Luxembourg. Nota informativa - Pagina 32 di 348 Denominazione AXA IM FIIS - US Corporate Bonds ISIN Forma LU0231443010 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Fondo armonizzato della SICAV AXA IM Fixed Income Investment Strategies di diritto lussemburghese AXA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.axa-im.it 10 gennaio 2012 Obbligazionario Euro Il Comparto mira a conseguire un mix di reddito e crescita del capitale investendo in titoli a tasso fisso e variabile nel medio termine. 2 anni Medio Il Fondo investe principalmente in titoli di Stato e in titoli di debito denominati in Dollari ed emessi da società o istituzioni pubbliche. Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità nel mercato del debito. I titoli devono avere minimo rating BBB- da parte di Standard&Poors o rating equivalente per Moody o Fitch o se privi di rating devono essere detenuti dal Gestore degli investimenti. I titoli sub-investment grade devono avere rating compreso tra BB + e B- da Standard & Poors o rating equivalente da Moody o Fitch o se privi di rating ritenuti validi dal Gestore degli Investimenti. In caso di downgrade inferiore a B- da Standard & Poors o rating equivalente da Moody o Fitch o se privi di rating reputati inadeguati dal Gestore, i titoli saranno venduti entro 6 mesi. Nel caso di due rating differenti delle agenzie, verrà considerato il rating più basso. Barclays US Corporate Intermediate Hedged EUR Barclays US Corporate Intermediate Hedged EUR è composto da titoli di debito investment grade, denominati in dollari, di industrie statunitensi e non statunitensi, e da istituzioni finanziarie emittenti di titoli a scadenze intermedie (1-10 anni). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati per una gestione efficiente del portafoglio e/o per finalità di copertura. Può fare ricorso anche a derivati di credito al fine di coprire il rischio di credito di alcuni emittenti contenuti in portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PriceWaterhouseCoopers Société coopérative 400, route d’Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities ISIN Forma LU0227125514 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Ed.09/2015 Fondo armonizzato della SICAV AXA IM Fixed Income Investment Strategies di diritto lussemburghese AXA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.axa-im.it 17 agosto 2005 Nota informativa - Pagina 33 di 348 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Azionario Euro Il Fondo ha la finalità di conseguire un incremento del capitale nel lungo termine. 8 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio totale in titoli trasferibili emessi da società operanti nel settore immobiliare domiciliate o che svolgono la parte preponderante delle loro attività economiche in Europa. Entro il limite del 200% del patrimonio netto del comparto la strategia può prevedere il ricorso ad investimenti diretti o derivati. Il Fondo non può investire più del 5% delle sue attività in OICR e/o OIC. Il Fondo è gestito attivamente per cogliere le diverse opportunità nel mercati regolamentati immobiliari europei. Questa strategia si baserà su un processo di ricerca “bottom-up” volto a un’attenta selezione dei titoli e, in misura minore, su un metodo “top-down” per quanto concerne la ripartizione geografica delle attività. Il Comparto si rivolge ad investitori interessati ad un incremento del capitale nel lungo termine, calcolato in Euro, conseguito tramite la gestione attiva di un portafoglio composto da azioni quotate, titoli collegati ad azioni e strumenti derivati. 100% FTSE EPRA NAREIT Developed Europe Capped 10% Total Return Net 100% FTSE EPRA NAREIT Developed Europe Capped 10% Total Return Net è un indice che rappresenta le tendenze generali ammissibili nelle azioni immobiliari in tutto il mondo. Le attività rilevanti sono definite come la proprietà, lo smaltimento e lo sviluppo di produzione di reddito immobiliare. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fare ricorso all’utilizzo di derivati per finalità di copertura e di un’efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PriceWaterhouseCoopers Société coopérative 400, route d’Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione AXA WF Framlington Eurozone ISIN Forma Società di gestione LU0389657353 Comparto armonizzato della SICAV AXA World Fund di diritto lussemburghese AXA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.axa-im.it 14 ottobre 2008 Azionario Euro Il Comparto mira a conseguire un incremento di capitale nel lungo termine, calcolato in EUR, investendo in società a grande, media e piccola capitalizzazione domiciliate nell'Eurozona. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 8 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% dei propri attivi in azioni, titoli equivalenti, certificati Nota informativa - Pagina 34 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati d'investimento e certificati d'investimento collettivo emessi da società con sede legale nell'Area Economica Europea (ovvero titoli o diritti idonei al Plan d'Epargne en Actions francese – PEA) di cui almeno il 60% nel mercato della Zona Euro; meno del 25% dei propri attivi in azioni emesse da società situate al di fuori dell'Area Economica Europea; meno del 25% dei propri attivi in strumenti del mercato monetario fino al 10% dei propri attivi in obbligazioni ordinarie e convertibili. Entro il limite del 200% dell'attivo netto del Comparto, la strategia di investimento può essere perseguita tramite investimenti diretti e/o attraverso strumenti derivati. Strumenti derivati possono anche essere usati per fini di copertura. Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dai mercati azionari della Zona Euro. Le decisioni di investimento vengono prese sulla base di una combinazione di analisi macroeconomiche e settoriali e di analisi individuali di titoli azionari. Il processo di selezione delle azioni si fonda essenzialmente su una rigorosa analisi del modello economico delle società interessate, della natura degli attivi sottostanti e della qualità degli attivi patrimoniali. EURO STOXX Total Return Net EURO STOXX è un indice che rappresenta 50 azioni di 12 mercati europei: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d’Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione AXA WF Framlington Italy ISIN Forma Società di gestione LU0087656699 Comparto armonizzato della SICAV Axa World Fund di diritto lussemburghese AXA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.axa-im.it 10 gennaio 1997 Azionario Euro Il Comparto mira a conseguire un incremento del capitale a lungo termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 8 anni Alto Il Comparto investe in primo luogo in società domiciliate o quotate in Italia. Il portafoglio sarà costituito da una selezione di società italiane di prim’ordine, a piccola, media e grande capitalizzazione. Il Comparto potrà investire sempre almeno due terzi del patrimonio totale in azioni e strumenti collegati ad azioni emessi da società che sono domiciliate o esercitano una parte importante della loro attività economica in Italia. Il Comparto si rivolge ad investitori interessati ad un incremento del capitale a lungo termine, calcolato in euro, conseguito tramite la gestione dinamica di un portafoglio composto di azioni quotate, di titoli collegati ad azioni e di strumenti derivati. FTSE Italia All-Share FTSE Italia All-Share comprende i titoli di tutte le aziende precedentemente incluse negli indici di settore FTSE MIB, FTSE Italia Mid Cap, FTSE Italia Small Cap e FTSE Nota informativa - Pagina 35 di 348 Società di revisione del Fondo Italia All-Share (circa il 95% del mercato azionario italiano). Questo indice fornisce agli investitori un set di indici molto completo ed esaustivo con il quale è possibile misurare l’andamento dei maggiori settori dell’industria e del mercato di capitali italiani. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può impiegare derivati negoziabili sia su borse valori sia OTC (incluso, a titolo esemplificativo, le opzioni, i contratti a termine, gli Swaps su tassi di interesse e i derivati su credito) come parte della sua politica d’investimento a scopi di gestione efficiente del portafoglio e/o copertura. L’uso di derivati può comportare un importante Effetto leva e, in alcuni casi, un significativo rischio di perdita. Oltre agli strumenti derivati, il gestore degli investimenti può avvalersi di pronti contro termine o accordi di prestito titoli nel programma di investimento del Comparto. Queste tecniche possono aumentare l’Effetto leva del Comparto e la sua Volatilità. Il livello di Effetto leva o d’indebitamento indotto dal livello del Valore a Rischio che il Comparto può avere in qualsiasi momento può essere cospicuo in rapporto al suo capitale. Di conseguenza, il livello dei margini e dei tassi d’interesse in genere, e in particolare dei tassi a cui il Fondo può prendere a prestito, influirà sui risultati di gestione del Comparto. L’eventuale deposito a garanzia verrà richiesto per opzioni OTC e altri strumenti OTC, quali i contratti a termini su valute, gli Swaps e alcuni altri strumenti derivati e dipenderà dalle decisioni di credito e da specifici accordi tra le controparti della transazione negoziati singolarmente. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d’Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione AXA WF Optimal Income ISIN Forma Società di gestione LU0179866438 Comparto armonizzato della SICAV Axa World Fund di diritto lussemburghese AXA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.axa-im.it 19 novembre 2003 Flessibile Euro Il Comparto mira a conseguire un incremento del capitale nel lungo termine unito a un reddito costante. Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 6 anni Medio alto Il Gestore degli Investimenti persegue gli obiettivi del Comparto investendo in una gamma di azioni (incluse azioni caratterizzate da elevati dividendi) o in titoli obbligazionari europei o emessi da governi o società domiciliati in un paese europeo. Ciò nonostante. il Gestore degli Investimenti può investire fino al 10% del patrimonio in titoli emessi da governi e società di Stati non europei. Il Comparto investirà non oltre il 10% del patrimonio netto in quote di OICVM e/o altri OIC, incluse quote o azioni di hedge fund regolamentati di tipo aperto soggetti a una supervisione equivalente. Questo Comparto investe prevalentemente in azioni e/o strumenti del reddito fisso che comportano un rischio di perdita del capitale investito. Il Comparto si rivolge ad investitori interessati ad ottenere sia un reddito costante che un incremento del capitale nel lungo termine calcolato in euro. I rendimenti correnti sono di secondaria Nota informativa - Pagina 36 di 348 Società di revisione del Fondo importanza. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari a 8,97% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può impiegare strumenti finanziari derivati al fine di un’efficiente gestione del portafoglio, di investimento e/o di copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d’Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione AXA WF Us High Yield Bonds ISIN Forma Società di gestione LU0276013082 Comparto armonizzato della SICAV AXA World Fund di diritto lussemburghese AXA Funds Management S.A. - 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo www.axa-im.it 27 aprile 2007 Obbligazionario Euro L’obiettivo di investimento del Comparto è conseguire un alto livello di reddito e una crescita del capitale, investendo in titoli di debito high yield USA su un orizzonte temporale di lungo termine. Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 7 anni Medio Il Comparto investe: - in via permanente due terzi del totale dei suoi attivi in obbligazioni high yield a tasso fisso o variabile emesse da società pubbliche o private domiciliate negli USA. Tali obbligazioni ad elevato rendimento presentano un rating inferiore a BBB- conferito da Standard & Poor’s o un rating equivalente (attribuito da Moody’s o da un’altra agenzia di rating) o sono prive di rating - non oltre un terzo dei suoi attivi in titoli domiciliati in Canada o nei mercati europei o in titoli di debito sovrani o in strumenti del mercato monetario - non oltre un quarto dei suoi attivi in titoli convertibili e non oltre un decimo dei suoi attivi in azioni Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dalle obbligazioni USA in relazione a un alto livello di reddito. Le seguenti decisioni di investimento sono prese dopo una completa analisi di tipo macroeconomico e microeconomico del mercato: - selezione dell’emittente - allocazione settoriale - posizionamento sulla curva del credito (la curva del credito illustra la relazione esistente tra la durata dell’investimento e il rendimento del credito) La selezione degli strumenti di credito non è esclusivamente e meccanicamente basata sui relativi rating di credito pubblicamente disponibili ma anche su un’analisi interna del rischio di credito o di mercato. La decisione di acquistare o vendere attivi è inoltre basata su altri criteri di analisi del Gestore degli investimenti. Merrill Lynch US High Yield Master II Nota informativa - Pagina 37 di 348 Società di revisione del Fondo Merrill Lynch US High Yield Master II è comunemente usato come Benchmark per le obbligazioni ad alto Rendimento aziendale. È gestito da Merrill Lynch. Il Master II è una misura dell’ampio mercato ad alto Rendimento a differenza dell’indice Merrill Linch BB/B che esclude i titoli a basso Rating. A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo. Per giorno lavorativo si intende un giorno in cui le banche sono aperte per l’intera giornata per la normale attività commerciale in Lussemburgo e negli Stati Uniti. Entro il limite del 200% dell’attivo netto del Comparto, l’obiettivo di investimento può essere ottenuto tramite investimenti diretti e/o derivati, in particolare attraverso Credit Default Swaps. Strumenti derivati possono anche essere utilizzati a fini di copertura. La Classe di Azioni mira a coprire il rischio valutario dovuto alla divergenza tra la valuta di riferimento del Comparto e quella di questa Classe di Azioni mediante l'utilizzo di strumenti derivati, mantenendo al tempo stesso un'esposizione alle Politiche d'Investimento illustrate sopra. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl 400, Route d’Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione BGF Euro Markets ISIN Forma LU0093502762 Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 4 gennaio 1999 Azionario Euro Massimizzare il Rendimento totale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Ed.09/2015 5-7 anni Alto Il Comparto investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede negli Stati Membri dell’Ue aderenti all’UME. Tra gli altri investimenti consentiti figurano, senza limitazioni, quelli effettuati negli Stati membri dell’Ue che aderiranno probabilmente all’UME in futuro nonché in società che, pur avendo sede in altri paesi, svolgono la loro attività economica prevalentemente in paesi aderenti all’UME. Il Gestore mediante l’investimento in azioni dei mercati europei si propone di massimizzare il Rendimento totale del Fondo MSCI EMU Net MSCI EMU Net è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato gestito da Morgan Stanley Capital International (MSCI). MSCI EMU misura la performance delle azioni in base allo spazio economico europeo e monetaria (UEM). L’indice contiene quasi 300 azioni e rappresenta circa l’85% della capitalizzazione di mercato nei seguenti paesi: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione Nota informativa - Pagina 38 di 348 Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo della vigilia di Natale). Tale Comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura dei rischi di mercato e di cambio, nonché per una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio. Il ricorso a strumenti derivati può esporre i Comparti a un maggior Grado di rischio. In particolare, tali strumenti possono essere soggetti a estrema Volatilità e presentano un margine iniziale generalmente esiguo rispetto al valore del relativo Contratto. Tali operazioni sono dunque caratterizzate da un Effetto leva elevato, in quanto oscillazioni di mercato relativamente lievi possono produrre un impatto potenzialmente più ampio sul valore degli strumenti derivati rispetto alle obbligazioni e alle azioni standard. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF Euro Short Duration Bond ISIN Forma LU0093503810 Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 4 gennaio 1999 Obbligazionario Euro Massimizzare il Rendimento totale Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 2-3 anni Medio basso Il Comparto investe almeno l’80% del patrimonio complessivo in valori mobiliari a reddito fisso investment grade. Almeno il 70% del patrimonio complessivo è investito in valori mobiliari a reddito fisso denominati in euro con una durata inferiore a cinque anni Il Gestore adotta un approccio diversificato agli investimenti cercando extrarendimento mediante un’ampia gamma di strategie attive. Barclays Cap Eur Agg 500mm 1-3yr Barclays Cap Eur Agg 500mm 1-3yr è un indice che porta un’esposizione verso un paniere di obbligazioni (500) investment grade denominati in euro, incluso treasury bonds, securitised bonds e corporate bonds. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Il Comparto può: - stipulare contratti di swap per modificare il rischio di tasso d’interesse; - utilizzare strumenti derivati su valute per acquisire o cedere il rischio valutario; - sottoscrivere opzioni di acquisto coperte per incrementare il Rendimento; - stipulare contratti di swap del Rischio di credito per acquisire o cedere esposizione al Rischio di credito; - utilizzare strumenti derivati per gestire la Volatilità al fine di sfruttare il rischio di Volatilità. Nota informativa - Pagina 39 di 348 Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF European Focus ISIN Forma LU0368266812 Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 20 giugno 2008 Azionario Euro Il Fondo punta a massimizzare il Rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 5-7 anni Alto Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in un portafoglio concentrato (ossia a minor diversificazione) di titoli azionari (quali azioni) di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente in Europa. Con Europa si fa riferimento a tutti paesi europei che includono il Regno Unito, l’Europa Orientale e i paesi dell’ex-Unione Sovietica. Il Fondo può selezionare in modo discrezionale gli investimenti e, nel farlo, può prendere in considerazione l’Indice MSCI Europe. MSCI Europe Net MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'Euro. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno di negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF Fixed Income Global Opportunities Fund ISIN Forma LU1005243503 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Ed.09/2015 Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 18 dicembre 2013 Nota informativa - Pagina 40 di 348 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Obbligazionario Euro Il Fondo ha come finalità quella di massimizzare il rendimento totale. 3 anni Medio Alto Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Questi includono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito con scadenze a breve termine). I titoli a reddito fisso sono denominati in diverse valute e possono essere emessi da governi, agenzie governative, aziende ed enti sovranazionali. Il Fondo può investire in tutta la gamma di titoli a reddito fisso che possono includere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o prive di rating. Il Fondo può investire fino al 100% del suo patrimonio totale in asset-backed e mortgage-backed securities. Il Fondo mira a massimizzare il ritorno sugli investimenti attraverso una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Non previsto. Volatilità dichiarata dal gestore: n.d. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Il fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finaziari derivati per proteggere il valore del Fondo, in tutto o in parte, o consentire al Fondo un profitto derivante dalle variazioni nei tassi di cambio rispetto alla valuta di base del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged ISIN Forma LU0278456651 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 31 gennaio 2007 Obbligazionario Euro Il Fondo ha come finalità quella di massimizzare il rendimento totale. 3 anni Medio Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Questi includono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito con scadenze a breve termine). I titoli a reddito fisso sono denominati in diverse valute e possono essere emessi da governi, agenzie governative, aziende ed enti sovranazionali. Il Fondo può investire in tutta la gamma di titoli a reddito fisso che possono includere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o prive di rating. Il Fondo può investire fino al 100% del suo patrimonio totale in asset-backed e Nota informativa - Pagina 41 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo mortgage-backed securities. Il Fondo mira a massimizzare il ritorno sugli investimenti attraverso una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Le azioni saranno "Hedged", con lo scopo di proteggerle dalle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di denominazione e la valuta di base del Fondo. La copertura dell’esposizione valutaria non può eliminare completamente il rischio valutario e, di conseguenza, possono influenzare le prestazioni delle azioni. Non previsto. Volatilità dichiarata dal gestore: n.d. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Il fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finaziari derivati per proteggere il valore del Fondo, in tutto o in parte, o consentire al Fondo un profitto derivante dalle variazioni nei tassi di cambio rispetto alla valuta di base del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF Global Allocation Fund ISIN Forma LU0523293024 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 09 agosto 2010 Bilanciato Euro Il Fondo ha l’obiettivo di massimizzare il rendimento totale. 3-5 anni Medio alto Il Comparto investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari e titoli a reddito fisso in normali condizioni di mercato. I titoli a reddito fisso comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito con scadenze a breve termine). Può anche detenere depositi e contanti. Il Fondo può anche investire in società che sono di piccole dimensioni e si trovano in una fase relativamente precoce del loro sviluppo. Il Fondo avrà in genere lo scopo di investire in titoli di società sottovalutate. Il Fondo mira a massimizzare il ritorno sull'investimento attraverso una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Non previsto. Volatilità dichiarata dal gestore: n.d. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della Vigilia di Natale). Il fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finaziari derivati per proteggere il Nota informativa - Pagina 42 di 348 Società di revisione del Fondo valore del Fondo, in tutto o in parte, o consentire al Fondo un profitto derivante dalle variazioni nei tassi di cambio rispetto alla valuta di base del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF Global Allocation Fund Hedged ISIN Forma LU0329591480 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 12 novembre 2007 Bilanciato Euro Il Fondo ha l’obiettivo di massimizzare il rendimento totale. 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe globalmente almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari e titoli a reddito fisso (RF) in normali condizioni di mercato. I titoli a RF comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). Può inoltre detenere depositi e contanti. I titoli a RF possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali e possono comprendere titoli con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating. Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo può inoltre investire in società di piccole dimensioni e in una fase relativamente iniziale del loro sviluppo. Il Fondo punterà in generale ad investire in titoli di società sottostimate (ossia il cui prezzo di mercato non riflette il valore sottostante). Non previsto. Volatilità dichiarata dal gestore: n.d. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della Vigilia di Natale). Il fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finaziari derivati per proteggere il valore del Fondo, in tutto o in parte, o consentire al Fondo un profitto derivante dalle variazioni nei tassi di cambio rispetto alla valuta di base del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged ISIN Forma LU1062843344 Ed.09/2015 Comparto armonizzato lussemburghese della SICAV BlackRock Global Fund di diritto Nota informativa - Pagina 43 di 348 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 07 maggio 2014 Bilanciato Euro Il Fondo ha come finalità quella di massimizzare il rendimento totale. 3-5 anni Medio Il Comparto investe a livello globale in tutta la gamma di attività in cui un OICVM può investire, inclusi i titoli azionari (quali azioni), titoli a reddito fisso (ad esempio obbligazioni), fondi, liquidità, depositi e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito con breve scadenze termine). Gli investimenti del Fondo possono essere emessi da governi, agenzie governative, aziende ed enti sovranazionali (ad esempio, la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo). Questi possono comprendere titoli con un rating creditizio relativamente basso o prive di rating. Le attività detenute dal Fondo possono essere denominati in una vasta gamma di valute. Il Fondo mira generare un livello superiore alla media del reddito sull’investimento e mantenere la crescita del capitale a lungo termine. Le azioni saranno "Hedged", con lo scopo di proteggerle dalle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di denominazione e la valuta di base del Fondo. La copertura dell’esposizione valutaria non può eliminare completamente il rischio valutario e, di conseguenza, possono influenzare le prestazioni delle azioni. Non previsto. Volatilità dichiarata dal gestore: n.d. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Il fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finaziari derivati per proteggere il valore del Fondo, in tutto o in parte, o consentire al Fondo un profitto derivante dalle variazioni nei tassi di cambio rispetto alla valuta di base del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF US Growth ISIN Forma LU0827887604 Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 30 settembre 2006 Azionario Euro Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 44 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 5-7 anni Alto Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente negli Stati Uniti. In particolare, il Fondo investirà nei titoli azionari di società che, su parere del consulente per gli investimenti, presentano buone potenzialità di crescita. Il Gestore ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione l’Indice Russell 1000 Growth. Russell 1000 Growth Russell 1000 Growth Index è un indice che misura la performance del segmento large cap dell'universo azionario degli Stati Uniti. L’indice comprende aziende con alti rapporti price-to-book e valori di crescita prevista più elevati. Il Russell 1000 Growth Index è costruito per fornire un barometro completo ed imparziale per il segmento large cap. L'Indice è completamente ricostituito annualmente per garantire che rappresenti effettivamente l’universo Large Cap. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della Vigilia di Natale). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF World Energy ISIN Forma LU0171301533 Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 06 aprile 2001 Azionario Euro La finalità del Fondo è massimizzare il rendimento totale. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Ed.09/2015 5-7 anni Alto Il Comparto investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nell'esplorazione, sviluppo, produzione e distribuzione di energia. Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale investendo in titoli azionari del settore dell’energia. MSCI World Energy (Net) MSCI World Energy 10/40 è un indice di capitalizzazione di libero mercato. L’indice è progettato e mantenuto su base giornaliera e prende in considerazione i vincoli di concentrazione tra il 10% ed il 40% sui fondi soggetti a direttiva UCITS III, con l'obbligo della direttiva del raggruppamento titoli in Entità del Gruppo. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione Nota informativa - Pagina 45 di 348 Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo della vigilia di Natale). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF World Gold ISIN Forma LU0171305526 Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 6 aprile 2001 Azionario Euro Massimizzare il Rendimento totale Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 5-7 anni Molto alto Il Comparto investe a livello mondiale, almeno il 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d’oro. Il Comparto può, inoltre, investire in azioni di società che svolgono la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli. Il Comparto mira a massimizzare il Rendimento totale investendo in titoli azionari del settore aurifero. FTSE Gold Mines (Cap) FTSE Gold Mines (Cap) l’indice misura la performance di società specializzate nell’industria mineraria aurifera o in azioni di miniere d’oro, situate in paesi quali l’Australia, il Nord America ed il Sud Africa, ed in altri metalli o minerali preziosi (quali l’argento o il platino). A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Tale Comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura dei rischi di mercato e di cambio, nonché per una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio. Il ricorso a strumenti derivati può esporre i Comparti a un maggior Grado di rischio. In particolare, tali strumenti possono essere soggetti a estrema Volatilità e presentano un margine iniziale generalmente esiguo rispetto al valore del relativo contratto. Tali operazioni sono dunque caratterizzate da un Effetto leva elevato, in quanto oscillazioni di mercato relativamente lievi possono produrre un impatto potenzialmente più ampio sul valore degli strumenti derivati rispetto alle obbligazioni e alle azioni standard. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 46 di 348 Denominazione BGF World Mining ISIN Forma LU0172157280 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo www.blackrockinvestments.it 06 aprile 2001 Azionario Euro La finalità del Fondo è massimizzare il rendimento totale. 5-7 anni Alto Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società operanti prevalentemente nell’estrazione mineraria e di minerali la cui attività economica predominante è la produzione di metalli di base e minerali industriali quali ferro e carbone. Il Fondo può inoltre detenere azioni di società la cui attività economica predominante è legata all’oro o ad altri metalli preziosi. Il Fondo però non detiene materialmente oro o metallo. Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale investendo in titoli azionari del settore delle risorse naturali. HSBC Global Mining HSBC Global Mining è calcolato da HSBC, misura l’andamento di un paniere di società impegnate nel mercato delle materie prime. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BNP Paribas Aqua ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità FR0010668145 Fondo comune di investimento di diritto francese BNP Paribas Asset Management, 1 boulevard Haussmann - 75009 Parigi www.bnpparibas-ip.it 3 dicembre 2008 Azionario Euro ottenere, su un Orizzonte di investimento minimo di 5 anni, una performance annualizzata comparabile a quella dell'indice di riferimento (l'indice MSCI World in euro con dividendi reinvestiti) mediante investimenti in azioni emesse da società operanti nel settore idrico che soddisfano criteri non finanziari in termini di gestione socialmente responsabile. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Ed.09/2015 5 anni Alto Nota informativa - Pagina 47 di 348 Composizione Il Fondo investe in titoli di società correlate al settore idrico, di elevata, media e bassa capitalizzazione, di tutto il mondo che, oltre a presentare prospettive attraenti in termini di crescita e valutazione, operano nel rispetto dei 10 principi del Patto Mondiale delle Nazioni Unite. Il fondo punta a detenere un'esposizione ai titoli azionari pari ad almeno il 90% del patrimonio netto. L'esposizione alle azioni di bassa e media capitalizzazione potrà essere al massimo del 100% del patrimonio netto. Il Fondo potrà essere esposto ai mercati dei paese emergenti fino ad un massimo del 30% del patrimonio netto. Per soddisfare i propri fabbisogni di liquidità, il fondo può investire in strumenti del mercato monetario a bassa sensibilità (titoli di credito negoziabili e/o per il tramite di OICR monetari). Il fondo può investire fino al 10% del patrimonio in azioni o quote di OICVM francesi di qualsiasi classificazione o europei. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 La strategia d'investimento si basa su una gestione attiva fondata sull'approccio sistematico e disciplinato alla selezione dei titoli, che coniuga l'attività di ricerca di natura finanziaria a quella extra finanziaria. La ricerca finanziaria si affida ai gruppi di analisti che valutano l'attrattiva finanziaria delle società legate al settore idrico (tecnologie, servizi e infrastrutture di trattamento, distribuzione, raccolta e depurazione delle acque) basandosi su una serie di criteri di crescita e sui livelli delle loro valutazioni. La ricerca extra-finanziaria si affida a gruppi di analisti dedicati che valutano il rispetto da parte delle società dei 10 principi del Patto Mondiale delle Nazioni Unite. Le società che si sono rese responsabili di violazioni accertate e ripetute di uno o più di tali principi vengono escluse dall'universo di investimento. L’obiettivo è conseguire una performance di gestione principalmente mediante la selezione dei titoli, senza fare ricorso a tecniche sintetiche di sovraesposizione. Peraltro, a titolo eccezionale e a discrezione del Gestore, il portafoglio potrà essere sottoposto a copertura, sia relativamente alla propria esposizione al mercato azionario sia rispetto al rischio di cambio. In quest'ultimo caso, i gestori potranno utilizzare, secondo l'opportunità, contratti future, opzioni o acquisti/vendite di valute. Inoltre, il fondo potrà utilizzare questi strumenti per completare la propria esposizione al mercato azionario senza tuttavia sovraesporsi. MSCI World MSCI World: è calcolato e pubblicato dalla società Morgan Stanley Capital International Inc. ed è costituito da una selezione delle principali società mondiali, ponderate in funzione delle loro dimensioni. L'indice copre in modo particolare America del nord, Europa e Giappone e, in misura inferiore, i grandi mercati asiatici. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo, esclusi sabati, domeniche, giorni festivi legali in Francia e giorni di chiusura dei Mercati francesi (secondo il calendario ufficiale di Euronext). Il Fondo può operare sui mercati a termine regolamentati degli stati membri dell'Unione Europea. Su tali mercati, l'OICR può fare ricorso ai seguenti strumenti: contratti a termine su indici, su azioni e titoli correlati e/o opzioni su indici, su azioni e titoli correlati e/o contratti di cambio a termine. Il Gestore ha la facoltà di assumere posizioni per coprire il portafoglio dai rischi dei titoli azionari o dei titoli correlati alle azioni e/o dai rischi di indice e/o di cambio e/o al fine di completare la propria esposizione al mercato azionario. Il limite massimo dell'impegno sulla totalità di tali mercati è pari al 100% del patrimonio netto dell'OICVM. L'OICR può altresì investire in buoni di acquisto (warrant) od obbligazioni convertibili, a titolo complementare o a far ricorso a diritti e warrant e participatory note al fine di incrementare l'esposizione a un titolo ritenuto interessante dal punto di vista dei fondamentali. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92200 Neuilly-sur-Seine Nota informativa - Pagina 48 di 348 Denominazione BNP Paribas Insticash Eur ISIN LU0094219127 Forma Società di gestione Comparto armonizzato della Sicav BNP Paribas Insticash di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg con sede in 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo, appartenente al gruppo BNP Paribas. www.bnpparibas-ip.com 15 maggio 2003 Monetario Euro Mantenere un livello di liquidità giornaliero Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 1 anno Basso Il fondo investe in un portafoglio diversificato di strumenti del mercato monetario (compresi certificati di deposito, buoni del tesoro, carta commerciale) e obbligazioni a breve termine emessi in Euro. Può inoltre, in via accessoria, detenere fino al 49% del patrimonio netto in disponibilità liquide e valori assimilati. Il comparto investirà esclusivamente in fondi del mercato monetario a breve termine definiti dall'ESMA, entro il limite complessivo massimo del 10% del patrimonio netto. Il Fondo mantiene il valore del suo patrimonio attraverso l'investimento in strumenti del mercato monetario denominati in Euro, aventi scadenza legale massima di 397 giorni. Il Fondo non è un prodotto garantito. Non vi è alcuna esposizione valutaria all’infuori di quella all’Euro. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo persegue una gestione attiva rispetto al Benchmark di riferimento Eonia (RI). Stile gestionale Il Fondo investe in titoli muniti di un rating minimo pari ad A-2 di Standard & Poor's ("S&P") o P-2 di Moody's Investors Services ("Moody's") o F2 di Fitch Ratings ("Fitch") ovvero di un rating equivalente. La Società di gestione procede alla propria valutazione documentata della qualità del credito di strumenti del mercato monetario, che le permettono di considerare uno strumento del mercato monetario come avente una qualità elevata. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark Eonia (RI) Eonia (Euro Overnight Index Average) rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. E’ il tasso per tutta l’area dell’Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell’ambito dei tassi da parte della Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L’indice è calcolato dalla BCE, ed è valorizzato in Euro. Le informazioni relative all’indice sono disponibili sui principali information provider, Reuters, Bloomberg. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo delle banche quote in Lussemburgo a meno che almeno il 50% delle attività sottostanti non possano essere valutate. Utilizzo di derivati Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 49 di 348 Denominazione BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate ISIN Forma Società di gestione LU0982364571 Comparto armonizzato della SICAV BNP Paribas L1 di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 30 gennaio 2014 Obbligazionario Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 5 anni Medio Il Comparto investe almeno l'85% delle proprie attività nel Fondo Master, esposto a obbligazioni di tipo investment grade e/o altri strumenti di debito denominati in euro ed emessi da società europee o società che operino in Europa. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Il Fondo è un fondo feeder del fondo master lussemburghese PARVEST Bond Euro Corporate (il "Fondo Master"). Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice, il Barclays Euro Aggregate Corporate 500MM (RI). Le performance del Fondo e del Fondo Master potranno differire a causa di attività accessorie detenute dal Fondo, nonché per via di potenziali differenze tra i costi operativi delle due strutture. Benchmark Barclays Euro Aggregate Corporate 500MM (RI) Barclays Euro Aggregate Corporate rappresenta l’andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L’inclusione nell’indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell’emittente. I principali settori che compongono l’indice sono titoli di stato e titoli corporate. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere anche a strumenti derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield ISIN Forma Società di gestione LU0907251226 Comparto armonizzato della SICAV BNP Paribas L1 di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 novembre 2003 Obbligazionario Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 50 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 5 anni Medio Il Fondo investe almeno l'85% delle proprie attività nel Fondo Master, che ha un'esposizione in titoli obbligazionari e/o in altri strumenti di debito ad elevato rendimento (c.d. high yield) denominati in euro. Dopo la copertura, l’esposizione a valute diverse dall’euro non potrà superare il 5% a livello di Fondo Master. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Il Fondo è un fondo feeder del fondo master lussemburghese PARVEST Bond Euro High Yield (il "Fondo Master"). Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Le performance del Fondo e del Fondo Master possono presentare differenze a causa di attività detenute dal Fondo in via secondaria e di potenziali discrepanze tra le spese di gestione delle due strutture. Benchmark Merrill Lynch European Currency Non-Financial High Yield BB-B Constrained (hedged in EUR) (RI) Merrill Lynch European Currency Non-Financial High Yield BB-B Constrained è un indice concepito per replicare la performance delle obbligazioni societarie che hanno una valutazione media inferiore a investment grade di Moody, S & P o Fitch, quotate in euro o in sterline inglesi, emesse pubblicamente da emittenti in tutto il mondo ed in mercati interni europei. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati, che possono essere utilizzati esclusivamente a scopo di copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BNP Paribas L1 Bond Europe Plus ISIN Forma Società di gestione LU0159056380 Comparto armonizzato della SICAV BNP Paribas L1 di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 23 agosto 2005 Obbligazionario Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 5 anni Medio alto Il Comparto può investire in strumenti di debito che includono, tra gli altri, titoli di Stato nazionali, titoli ed effetti sovranazionali, ivi compreso il debito dei paesi emergenti, obbligazioni societarie, ivi comprese obbligazioni societarie ad alto rendimento, strumenti di cambio, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati su tali tipologie di attività, liquidità accessoria e fino al 10% delle attività in OICR. Il Comparto potrà inoltre investire in titoli societarie non investment Nota informativa - Pagina 51 di 348 grade, seppur in misura non superiore al 50% del portafoglio. Inoltre il Comparto potrà di volta in volta essere investito fino ad un massimo del 33% nei seguenti strumenti: obbligazioni convertibili, esposizione azionaria derivanti da esposizioni a reddito fisso detenute in precedenza, strumenti subordinati Junior, o che fungono da copertura o isolamento efficaci dal reddito fisso, warrant, panieri di opzioni, derivati il cui sottostante sostituisce il rischio di mercato. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Comparto a reddito fisso mira a generare rendimenti attraverso la gestione attiva di un portafoglio diversificato. Nel tempo il Fondo presenterà un orientamento alle emissioni europee. Le strategie utilizzate possono includere selezione delle emissioni, gestione del credito e del tasso di interesse e gestione valutaria. Il Comparto può ottenere esposizione superiore al 20% del NAV rispetto agli strumenti di debito strutturato, la maggior parte dei quali saranno titoli investment grade al momento dell’acquisto e saranno negoziati su mercati regolamentati di tutto il mondo. Laddove nel corso del periodo di detenzione il relativo livello scenda al di sotto di investment grade e/o laddove il portafoglio finisca per includere titoli inadempienti/a rischio a seguito di un evento limitativo o altro evento che vada al di là del controllo della società, il gestore valuterà la situazione e, laddove lo ritenga necessario, adeguerà tempestivamente la composizione del portafoglio al fine di continuare a favorire gli interessi degli azionisti. Il gestore potrà assumere posizioni attive in tutti i segmenti di mercato. Attraverso i derivati potranno essere assunte posizioni attraverso le quali il gestore possa sfruttare le differenze tra un segmento di mercato ed un altro, senza modificare significativamente il rischio di portafoglio complessivo. Il gestore può avviare strategie di negoziazione basate sulla valutazione del mercato nel suo insieme o sull’andamento di un titolo specifico. La leva finanziaria prevista, stimata a 4,5, è calcolata come la somma dei valori assoluti dei nozionali dei derivati, divisa per il NAV. Nel corso del suo ciclo di vita, il Comparto potrebbe raggiungere una leva finanziaria superiore per effetto della strategia di investimento. Il Comparto utilizzerà il metodo di VaR relativo per il calcolo della relativa esposizione complessiva al Benchmark. JPM GBI Europe (RI) JPM GBI Europe (RI) misura la performance e quantifica il rischio sui mercati obbligazionari a reddito fisso europei. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire anche in strumenti derivati al fine di coprire il rischio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BNP Paribas L1 Bond World Plus ISIN Forma Società di gestione LU0159059566 Comparto armonizzato della SICAV BNP Paribas L1 di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 30 agosto 1985 Obbligazionario Euro Il comparto persegue la crescita del capitale in un'ottica di medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 52 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 5 anni Medio alto Il Comparto può investire in strumenti di debito che includono, tra gli altri, titoli di Stato nazionali, titoli ed effetti sovranazionali, ivi compreso il debito dei paesi emergenti, obbligazioni societarie, ivi comprese obbligazioni societarie ad alto rendimento, strumenti di cambio, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati su tali tipologie di attività, liquidità accessoria e fino al 10% delle attività in OICR. Inoltre il Comparto potrà di volta in volta essere investito fino ad un massimo del 33% nei seguenti strumenti: obbligazioni convertibili, esposizione azionaria derivanti da esposizioni a reddito fisso detenute in precedenza, strumenti subordinati Junior, o che fungono da copertura o isolamento efficaci dal reddito fisso, warrant, panieri di opzioni, derivati il cui sottostante sostituisce il rischio di mercato. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 Il presente Comparto globale non vincolato a reddito fisso mira a generare rendimenti attraverso la gestione attiva di un portafoglio mediante strategie quali la selezione delle emissioni, gestione del credito e del tasso d’interesse e gestione valutaria. Il Comparto può ottenere esposizione superiore al 20% del NAV rispetto agli strumenti di debito strutturato, la maggior parte dei quali saranno titoli investment grade al momento dell’acquisto e saranno negoziati su mercati regolamentati di tutto il mondo. Laddove nel corso del periodo di detenzione il relativo livello scenda al di sotto di investment grade e/o laddove il portafoglio finisca per includere titoli inadempienti/a rischio a seguito di un evento limitativo o altro evento che vada al di là del controllo della società, il gestore valuterà la situazione e, laddove lo ritenga necessario, adeguerà tempestivamente la composizione del portafoglio al fine di continuare a favorire gli interessi degli azionisti. Il gestore potrà assumere posizioni attive in tutti i segmenti di mercato. Attraverso i derivati potranno essere assunte posizioni attraverso le quali il gestore possa sfruttare le differenze tra un segmento di mercato ed un altro, senza modificare significativamente il rischio di portafoglio complessivo. La leva finanziaria prevista, stimata a 8, è calcolata come la somma dei valori assoluti dei nozionali dei derivati, divisa per il NAV. Nel corso del suo ciclo di vita, il Comparto potrebbe raggiungere una leva finanziaria superiore per effetto della strategia di investimento. Il Comparto utilizzerà il metodo di VaR relativo per il calcolo della relativa esposizione complessiva al Benchmark. Barclays Global Aggregate (RI) Barclays Global Aggregate offre una misura di valutazione degli investimenti a tasso fisso dei mercati globali. L'indice Barclays Global Aggregate contiene tre componenti principali: l'aggregato degli Stati Uniti (USD 300mn), il Pan-European Aggregate (EUR 300mn), e l'Asia-Pacific Index Aggregate (JPY 35 miliardi). Oltre ai titoli appartenenti a questi tre indici (94,0% del valore complessivo di mercato globale aggregato al 31 dicembre 2010), l'indice Barclays Global Aggregate include Global Treasury, Eurodollaro (USD 300mn), Euro-Yen (JPY 25 miliardi), Canada (300mn equivalente USD) e Investment Grade 144A (USD 300mn). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire anche in strumenti derivati al fine di coprire il rischio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d’Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 53 di 348 Denominazione BNP Paribas Obli Inflation ISIN Forma FR0010133264 Fondo armonizzato di diritto francese Società di gestione BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 1, boulevard Haussmann - 75009 Paris Sito internet del Gestore www.bnpparibas-ip.com Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità 15 aprile 2003 Obbligazionario Euro Ottenere un rendimento comparabile a quello del mercato obbligazionario della zona Euro Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3 anni Medio alto Gli attivi sono principalmente investiti in prodotti di tasso denominate in euro: obbligazioni indicizzate sull’inflazione francese o quella dei paesi della zona Euro e/o a tasso fisso e/o a tasso variabile. Il Fondo è gestito all’interno di una forchetta di sensibilità al tasso d’interesse da -3 a +6 investendo in strumenti del mercato monetario a bassa sensibilità e che beneficiano al momento della loro acquisizione di un rating minimo A1 (S&P) o P1 (Moody’s) o S1 (Fitch) o equivalente. Le obbligazioni o i titoli di credito negoziabili non governativi denominati in Euro cosi come le obbligazioni e di titoli di credito negoziabili governativi denominati in Euro possono beneficiare di un rating minimo BBB- (S&P) o Baa3 (Moody’s) o BBB- (Fitch) o un rating interno alla società che risponda a dei criteri equivalenti. Il debito privato e/ o può rappresentare fino al 100% dei suoi attivi netti. Il Gestore può utilizzare Il Fondo può impiegare fino al 35% dei suoi attivi netti in strumenti finanziari emessi dalla CADES o emessi o garantiti da uno stato membro dell’Unione Europea o un altro Stato che partecipa all’accordo dello spazio economico europeo, dai suoi enti pubblici territoriali, da un paese terzo o da organismi pubblici internazionali che non fanno parte di uno o più Stati membri dell’Unione Europea o di altri Stati che partecipano all’accordo sullo spazio economico europeo. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 La strategia d’investimento del Fondo si compone di quattro fasi: - definizione dei principali punti della politica di gestione obbligatoria; - determinazione degli scenari di tasso e di credito per l’allocazione quantitativa del rischio; - selezione degli emittenti; - costruzione del portafoglio del Fondo da parte del Gestore. Barclays France Government Inflation-Linked All Maturities A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo, ad eccezione del sabato, della domenica, dei giorni festivi legali in Francia e giorni di chiusura dei Mercati francesi (secondo il calendario ufficiale di Euronext). Il Fondo può utilizzare degli strumenti negoziati su dei mercati a termine regolamentati o pronti contro termine, francesi e/o italiani e/o stranieri, al fine di coprire o esporre il Fondo ai rischi di tasso e/o di credito e/o al rischio di cambio e/o per esporre il portafoglio al rischio azionario cosi come in operazioni di arbitraggio. L’utilizzo di strumenti derivati su azioni sarà limitato ad un’esposizione massima del 10% degli attivi netti del Fondo. L’utilizzo di strumenti derivati su valute sarà limitato Nota informativa - Pagina 54 di 348 ad un’esposizione massima dell’1% degli attivi netti del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo KPMG AUDIT 1, cours Valmy - 92923 Paris La Défense Cedex Denominazione BNP Paribas OBLIPAR ISIN Forma FR0011829225 Fondo armonizzato di diritto francese Società di gestione BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 1, boulevard Haussmann - 75009 Paris Sito internet del Gestore www.bnpparibas-ip.com Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità 10 luglio 2014 Obbligazionario Euro Ottenere nell’orizzonte temporale di almeno 3 anni una performance uguale a quella dell’indice di riferimento del mercato obbligazionario della zona euro. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3 anni Medio Il Fondo è investito principalmente in obbligazioni a tasso fisso, a tasso variabile, indicizzate e/o convertibili denominate in Euro. Il debito privato può rappresentare fino al 100% dell’attivo netto. Il Fondo è gestito in una forchetta di sensibilità ai tassi di interesse da 0 a 8. Il Gestore può investire in strumenti del mercato monetario beneficiando al momento dell’acquisizione di un rating minimo A1 (S&P’s), P1 (Moody’s) o F1 (Fitch) e di titoli di debito negoziabili e obbligazioni di rating superiore o uguale a Baa3 Moody’s (o BBB S&P’s) o giudicati equivalenti per il Gestore. La società di gestione dispone di mezzi di valutazione interna dei rischi di credito e non ricorre esclusivamente o sistematicamente ai rating emessi dalle agenzie di rating per valutare la qualità del credito di una emissione o un emittente. In caso di assenza di rating di emissione verrà considerato il rating dell’emittente. Il Fondo può impiegare fino al 35% dei suoi attivi in strumenti finanziari emessi dal Fondo di ammortamento del debito sociale o emesso o garantito da uno stato dell’OCSE, una collettività territoriale di uno stato dell’Unione Europea o facente parte dello spazio economico europeo, un organismo internazionale a carattere pubblico di cui uno o più stati dell’Unione Europea o facente parte dello spazio economico europeo sono membri. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Ed.09/2015 Il Fondo è gestito nel quadro di un processo di investimento che si compone di quattro fasi: - definizione dei principali assi della gestione obbligatoria in termini di sensibilità ai tassi d’interesse e del posizionamento della curva dei tassi; - determinazione di un allocazione di rischio in funzione delle previsioni interne e del consenso di mercato - determinazione degli scenari di tasso per l’allocazione del rischio del rischio in termini di sensibilità ed esposizione ai rischi paese; - scelta degli strumenti finanziari. Euro MTS 5-7 anni Euro MTS 5-7 anni replica la performance del mercato dei titoli di Stato denominati in euro, con reinvestimento delle cedole e scadenza da 5 a 7 anni. A capitalizzazione Nota informativa - Pagina 55 di 348 Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo, ad eccezione del sabato, della domenica, dei giorni festivi legali in Francia e giorni di chiusura dei Mercati francesi (secondo il calendario ufficiale di Euronext). Il Fondo può utilizzare degli strumenti derivati negoziati su dei mercati a termine regolamentati o pronti contro termine, francesi e/o stranieri, al fine di coprire o esporre il Fondo ai rischi di tasso e/o di credito (in questo caso esclusivamente in copertura), cosi come in operazioni di arbitraggio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte & Associes 185, avenue Charles de Gaulle BP 136 92203 Neuilly Sur Seine Cedex Denominazione BNY Mellon Absolute Return Equity ISIN Forma IE00B3TH3V40 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland www.bnymellonam.com 31 gennaio 2011 Flessibile Euro La finalità del Fondo è quello di incrementare il capitale nel lungo periodo e il reddito. 5 anni Medio Il Fondo investe in Europa, con una propensione per il Regno Unito. Questo investe in azioni di società e strumenti simili. Il Fondo investe anche in misura significativa in liquidità e in strumenti simili a liquidità. Limita l’investimento in altri fondi di investimento (mutual funds) al 10%. Il Fondo può investire in paesi che possono essere considerati emergenti. Vengono utilizzate tecniche volte a ridurre gli effetti di fluttuazioni del tasso di cambio tra la valuta della casse di azioni e la valuta base del Fondo. Il Fondo si prefigge di realizzare il proprio obiettivo mediante una gestione discrezionale degli investimenti e può utilizzare una serie di tecniche di copertura. Il Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro cinque anni. Non previsto La volatilità dichiarata è pari a 7% A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Il Fondo può fare ricorso all’utilizza di strumenti derivati allo scopo di generare rendimenti e ridurre i costi e/o i rischi complessivi del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Nota informativa - Pagina 56 di 348 Denominazione BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency ISIN Forma IE00B11YFJ18 Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland www.bnymellonam.com 15 maggio 2006 Obbligazionario Euro L’obiettivo di investimento del Comparto è di ottenere un rendimento totale superiore da un portafoglio di obbligazioni ed altri strumenti di debito, compresi relativi derivati, di paesi emergenti. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 5 anni Medio alto Il Comparto investirà principalmente in un portafoglio di titoli di debito di mercati emergenti, denominati nella Valuta di emissione locale, come titoli governativi, di agenzie governative sovranazionali, titoli societari, note strutturate e obbligazioni (che possono essere a tasso fisso o variabile), e titoli garantiti da ipoteche e da altre attività, o in derivati relativi. Il Comparto può inoltre investire in altre obbligazioni denominate in una Valuta forte. Tali mercati emergenti possono includere, senza limitazione, Argentina, Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Ungheria, India, Indonesia, Israele, Giordania, Corea, Malaysia, Messico, Marocco, Pakistan, Perù, Filippine, Polonia, Russia, Sud Africa, Taiwan, Tailandia, Turchia e Venezuela. Almeno i due terzi del patrimonio totale del Comparto saranno investiti in obbligazioni o altri titoli di debito, o derivati su tali strumenti, emesse da emittenti con sede legale in Paesi dei mercati emergenti o che svolgono la parte principale della loro attività economica in mercati emergenti ed un massimo di un terzo del suo patrimonio totale in titoli di credito con scadenza inferiore ai 12 mesi. Il Comparto avrà una quota di patrimonio totale massima in obbligazioni convertibili del 25%. I suddetti titoli saranno quotati o negoziati in Borse riconosciute con sede in tutto il mondo. Il Comparto non investirà in azioni o titoli collegati ad azioni. Il Comparto non investirà complessivamente più del 10% del suo valore patrimoniale netto in organismi di investimento collettivo. Il Gestore degli Investimenti non sarà soggetto a restrizioni relative alla qualità o alla scadenza del credito nell’effettuare le decisioni di investimento. Pertanto agli investimenti del Comparto non sarà applicato nessun Rating minimo di credito. JP Morgan GBI-EM Global Diversified JP Morgan GBI-EM Global Diversified è calcolato – sulla base dei prezzi medi di chiusura e dei ratei cedolari - dalla JP Morgan Inc. dal 1985 con riferimento ai titoli di stato a tasso fisso emessi da 13 Paesi (Europa occidentale, USA, Canada, Australia) che si contraddistinguono per l’elevata liquidità e negoziabilità. A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Il Comparto può investire nei seguenti strumenti finanziari derivati: Futures negoziati in borsa su obbligazioni statali, opzioni negoziate in borsa su Futures su obbligazioni statali, OTC, Contratti su valute straniere a termine, Futures sul mercato monetario, Futures su Valute ed Opzioni sui Futures di Valuta negoziati in Borsa, Swap, Credit Default Swaps. Anche se l’uso di strumenti derivati può creare un rischio da Nota informativa - Pagina 57 di 348 Società di revisione del Fondo esposizione, ogni esposizione conseguente all’uso di derivati non supererà il Valore Patrimoniale Netto del Comparto (e cioè non si utilizzerà la leva finanziaria con il Comparto per più del 100% del suo patrimonio netto). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Denominazione BNY Mellon Euroland Bond ISIN Forma IE0032722484 Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland www.bnymellonam.com 28 aprile 2003 Obbligazionario Euro Il Comparto intende ottenere un reddito ed un profitto totale che superi l’Indice di riferimento, paragonandosi al quale il Comparto misurerà il suo Rendimento. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Ed.09/2015 5 anni Medio Il Comparto sarà un portafoglio interamente investito ed i suoi investimenti comprenderanno titoli di stato, titoli di enti governativi, obbligazioni di società, obbligazioni assistite da ipotecarie ed asset-backed bonds (titoli il cui Rendimento e rimborso è garantito dall’attività dell’emittente) negoziati in una Borsa Riconosciuta, ovvero strumenti derivati. Almeno i due terzi del patrimonio del Comparto saranno investiti in titoli emessi da emittenti situati nei Paesi della zona Euro. Il Comparto avrà un’esposizione minima in titoli in Euro del 60% ed un’esposizione minima all’Euro del 90%. I titoli nei quali il Comparto può investire saranno classificati nelle categorie ricomprese tra AAA e B. Il Comparto può investire fino al 30% delle sue attività in strumenti derivati a condizione che almeno due terzi siano investiti in obbligazioni. Il Comparto cercherà di limitare la sua esposizione a valute diverse dall’Euro limitando la sua esposizione a tali valute ad un massimo del 10% del patrimonio del Comparto. Il Comparto non intende assumere posizioni attive in Valuta. Gli importi in Valuta estera saranno convertiti nella Valuta di riferimento al momento della negoziazione. La copertura incrociata in Valuta è consentita finché non risulti in posizioni a breve dopo aver considerato i patrimoni sottostanti. È stato anticipato che la copertura incrociata in Valuta sarà utilizzata solo in circostanze eccezionali ed in luogo di contratti di cambio a termine. Barclays Euro Aggregate Bond Barclays Euro Aggregate Bond è un indice ponderato in base alla capitalizzazione del mercato americano, vale a dire i titoli dell’indice sono ponderati in base alla dimensione. L’indice comprende titoli del Tesoro, obbligazioni di agenzie governative, obbligazioni ipotecarie, obbligazioni societarie, e una piccola quantità di obbligazioni estere negoziate negli Stati Uniti. A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Nota informativa - Pagina 58 di 348 Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Si prevede che il Comparto possa investire nei seguenti strumenti finanziari derivati: Futures negoziati in Borsa su Obbligazioni Statali, Opzioni negoziate in Borsa su Futures su obbligazioni statali, OTC, Contratti su valute straniere a termine, Futures su Valute ed Opzioni sui Futures di Valuta negoziati in Borsa, Futures sul Mercato Monetario, Credit Default Swap. Sebbene l’utilizzo di strumenti derivati possa creare un rischio di esposizione, qualsiasi esposizione si presenti in seguito all’utilizzo di strumenti derivati non supererà il Valore Patrimoniale Netto del Comparto (e cioè il Comparto non sarà sottoposto a leva finanziaria in misura superiore al 100% delle sue attività). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Denominazione BNY Mellon Global Bond ISIN Forma IE0003932385 Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland www.bnymellonam.com 2 luglio 2002 Obbligazionario Euro Incrementare il capitale ed il reddito Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Ed.09/2015 5 anni Medio alto Il Comparto investe in obbligazioni con un rating creditizio elevato (ossia obbligazioni investment grade con un rating creditizio minimo di BBB- in base alla classificazione di Standard and Poor’s o agenzie simili) e strumenti di debito simili emessi da governi e altri organismi pubblici situati in tutto il mondo. Il Fondo può investire non oltre il 15% in obbligazioni emesse nei mercati emergenti; in strumenti derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è legato alle previste evoluzioni dei prezzi dell’investimento sottostante) allo scopo di generare rendimenti e ridurre i costi e/o i rischi complessivi del Fondo; investire in altri fondi di investimento (fondi comuni) fino ad un massimo del 10%. Infine il Fondo può investire in misura significativa in liquidità e strumenti simili a liquidità. Il Fondo si prefigge di ottenere un rendimento totale costituito da un incremento del capitale e reddito mediante investimenti in obbligazioni e strumenti di debito simili emessi da governi e altri organismi pubblici situati in tutto il mondo. Il Fondo investe in mercati internazionali ed è pertanto esposto alle variazioni dei tassi di cambio, le quali possono a loro volta influenzare il suo valore. Gli investimenti in obbligazioni sono influenzati dai tassi d’interesse e dall'andamento dell'inflazione, che a loro volta possono incidere sul valore del Fondo. Il Fondo può investire nei mercati emergenti. Tali mercati comportano rischi aggiuntivi a causa di prassi di mercato meno sviluppate. JP Morgan Global GBI Unhedged TR USD JP Morgan Global GBI Unhedged TR USD è un indice che misura la performance e quantifica il rischio dei titoli a reddito fisso dei maggiori mercati mondiali. A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno Nota informativa - Pagina 59 di 348 quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Il Fondo può investire in strumenti derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è legato alle previste evoluzioni dei prezzi dell’investimento sottostante) allo scopo di generare rendimenti e ridurre i costi e/o i rischi complessivi del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Denominazione BNY Mellon Global Real Return ISIN Forma IE00B4Z6MP99 Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland www.bnymellonam.com 8 marzo 2010 Flessibile Euro L’obiettivo del Comparto è realizzare un Rendimento complessivo superiore al Benchmark (come descritto di seguito) nell'arco di un Orizzonte di investimento di 3-5 anni. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 5 anni Medio alto In generale, il Comparto può investire in azioni, titoli azionari, titoli a reddito fisso, depositi, strumenti derivati, liquidi, strumenti del mercato monetario ed equivalenti in contanti. Per quanto riguarda le azioni e i titoli azionari in cui il Comparto può investire, questi saranno, tra l’altro, azioni comuni, azioni privilegiate, titoli convertibili o scambiabili per tali azioni, American Depositary Receipts e Global Depository Receipts quotate o negoziate nelle Borse riconosciute in tutto il mondo. Il Comparto può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli trasferibili non quotati o negoziato in Borse riconosciute. In relazione ai titoli a reddito fisso in cui il Comparto può investire, questi saranno principalmente agenzie internazionali, sovrane, governative, sovranazionali, società, banche ed altre obbligazioni e altri titoli di debito (quali obbligazioni), titoli (titoli societari, sovrani, a tasso fisso e variabile con un termine minimo di uno o più anni) e attività e titoli garantiti, ciascuno dei quali può essere a tasso fisso o variabile e del tipo “investment grade” o inferiore a “investment grade”, come stabilito da un servizio di Rating internazionalmente riconosciuto, come il Gruppo di Rating Standard & Poor. L’investimento in titoli a reddito fisso inferiori a “investment grade” non dovrebbero superare il 30% del patrimonio netto e di norma sarà sostanzialmente inferiore al 30% del patrimonio netto. Il Comparto non è soggetto a settori geografici o di mercato specifici. Per fornire liquidità e coprire le esposizioni generate dall’uso di strumenti finanziari derivati, la maggior parte delle attività del Comparto può, ogniqualvolta, essere investita in contanti, strumenti del mercato monetario, carta commerciale, titoli di Stato (a tasso fisso o variabile e “investment grade” o inferiore a “investment grade”, come stabilito dal Gruppo di Rating Standard & Poor), certificati di deposito e organismi di investimento collettivo. Il Comparto tenta di realizzare un Rendimento assoluto su un Orizzonte di investimento di un intero ciclo aziendale, che di norma si espande oltre i 3-5 anni superiore al Rendimento ricevuto da liquidi su depositi per tale periodo. A tal fine, il Comparto adopererà la propria capacità di investire liberamente in un’ampia gamma Nota informativa - Pagina 60 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo di asset class, al fine di ottenere un’esposizione al rischio ragionevolmente moderata in qualsiasi momento. Il Comparto è un portafoglio globale multi-attività. Le allocazioni saranno effettuate a discrezione del Gestore degli Investimenti, in base ai modelli quantitativi, in ogni strategia e tra le strategie. È a discrezione del Gestore degli Investimenti la scelta di rispettare o meno le decisioni riguardo all’acquisto e alla vendita indicate dai modelli applicabili. Non è necessario che il Comparto sia investito in una o tutte le strategie in un qualsiasi momento. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 8-10% A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Il Comparto può usare strumenti finanziari derivati ai fini dell’investimento, per realizzare una copertura contro i rischi di mercato e i rischi valutari, nonché ai fini di una gestione del portafoglio efficiente. Posizioni lunghe e corte possono essere assunte nel sottostante di tali strumenti che potrebbero comportare il netting di posizione lunghe e corte su singole transazioni. Tali strumenti derivati possono essere negoziati su Borse riconosciute in tutto il mondo o, se del caso, contrattati fuori Borsa. Anche se un investimento in derivati può risultare volatile, la Volatilità effettiva del Comparto non dovrebbe superare quella del mercato azionario sottostante e pertanto il Comparto è adatto per gli investitori che sono pronti ad accettare un livello moderato di Volatilità. Qualsiasi investimento in derivati non dovrebbe modificare sostanzialmente il profilo di rischio del Comparto. L'uso del derivato non intende aumentare la Volatilità del Comparto in quanto potrebbe ridurla. Principalmente, il Comparto può investire, tra l’altro, negli strumenti derivati riportati di seguito: Options, Contratti a termine in Valuta estera, Futures su Valute ed Opzioni sui Futures di Valuta negoziati in Borsa. Il Comparto può stipulare opzioni negoziate in borsa su contratti Futures allo scopo di aumentare o ridurre l’esposizione ad una determinata coppia di valute. Il Comparto può inoltre sottoscrivere opzioni di vendita su valute a protezione dai rischi di cambio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Denominazione CARMIGNAC Investissement ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione FR0010148981 Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme 75001 PARIGI www.carmignac.it 26 gennaio 1989 Azionario Euro massimizzare il Rendimento totale Ed.09/2015 5 anni Alto Il Comparto è investito in azioni dei paesi dell’OCSE e dei paesi emergenti per una quota minima del 60% del patrimonio. Il Fondo sarà esposto in ragione di almeno il 60% del patrimonio netto ad azioni ed altri titoli suscettibili di dare accesso, direttamente o indirettamente, al capitale o ai diritti di voto. Tali titoli saranno Nota informativa - Pagina 61 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo ammessi alla negoziazione sui mercati della zona euro e/o internazionali nonché, in particolare in questo ultimo caso, per una quota compresa tra lo 0% e il 40% ad obbligazioni a tasso fisso, titoli di credito negoziabili, obbligazioni a tasso variabile ed indicizzate all’inflazione della zona euro e/o internazionale, in particolar misura dei paesi emergenti. Il Comparto potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in OICR. Il Fondo potrà fare ricorso a depositi e prestiti monetari, allo scopo di ottimizzare la tesoreria. Inoltre, potrà effettuare operazioni di Pronti contro termine, al fine di ottimizzare i proventi del Fondo. Il Gestore può investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o “over-the-counter”. La selezione delle azioni in cui investire avviene sulla base di analisi finanziarie e, a seconda dei casi, i principali criteri adottati sono il valore patrimoniale netto, il Rendimento, la crescita e la qualità del management. La composizione del portafoglio costituito dalle diverse classi di attivi, basata su un’approfondita analisi finanziaria, potrà differire sensibilmente, sia in termini geografici che settoriali, di Rating o di maturità. MSCI AC World Free MSCI AC World viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Morgan Stanley (codice Bloomberg: MSEUACWF) e convertito in euro. Questo indice raggruppa circa 2402 titoli rappresentativi delle imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo ai sensi del Codice del lavoro francese. Il Gestore potrà investire su titoli con derivati incorporati (Warrants, credit link note, EMTN, buoni di sottoscrizione, certificati indicizzati alla Volatilità dei mercati azionari) negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o “over-thecounter”. In ogni caso, l’ammontare degli investimenti in titoli strutturati con derivati incorporati non potrà eccedere il 10% del patrimonio netto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Studio Patrice VIZZAVONA, 64, boulevard Maurice Barrès, 92200 Neuilly sur Seine e KPMG AUDIT, 1 Cours Valmy, 92923 Paris La Défense Cedex Denominazione CARMIGNAC Patrimoine ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione FR0010135103 Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Ed.09/2015 CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme 75001 Parigi www.carmignac.it 7 novembre 1989 Bilanciato Euro Massimizzare il Rendimento totale 3 anni Medio alto Il Comparto investirà per un massimo del 50% del suo patrimonio netto in azioni ed altri titoli suscettibili di dare accesso, direttamente o indirettamente, a capitali od al diritto di voto; tali valori devono essere ammessi alla negoziazione sui mercati della zona euro e/o internazionali ed in questo ultimo caso in misura eventualmente rilevante nei paesi emergenti. Il patrimonio netto del Comparto sarà composto dal 50% al 100% di obbligazioni a tasso fisso, titoli di credito negoziabili, buoni del Tesoro, obbligazioni a tasso variabile ed indicizzate all’inflazione della zona euro e/o Nota informativa - Pagina 62 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo internazionali; in questo ultimo caso con esposizione eventualmente rilevante nei paesi emergenti. Il Fondo potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in OICR. Il Gestore può investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o “over-the-counter”. Il Fondo potrà far ricorso ai suoi depositi ed a prestiti monetari, allo scopo di ottimizzare la tesoreria del Fondo. La politica di gestione tiene conto di una ripartizione dei rischi mediante una diversificazione degli investimenti. La ripartizione del portafoglio fra le diverse classi di attività e categorie di OICR (azionari, bilanciati, obbligazionari, di liquidità ecc.), basata su un’analisi di Fondo delle condizioni macroeconomiche mondiali e dei suoi trend evolutivi (crescita, inflazione, deficit ecc.), potrà variare in funzione delle previsioni dei gestori. Poiché la gestione del Fondo è di tipo attivo e discrezionale, l’asset allocation potrà differire sensibilmente da quella alla base del suo indice di riferimento. Allo stesso modo, la composizione del portafoglio costituito dalle diverse classi di attività, basata su un’approfondita analisi finanziaria, potrà differire sensibilmente, sia in termini geografici che settoriali, di Rating o di scadenze, dalle ponderazioni dell’indice di riferimento. 50% MSCI AC World Free - 50% Citigroup WGBI All Maturities Eur MSCI All Countries World Free è l’indice di riferimento della componente azionaria convertito in euro. Esso viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Citigroup (codice Bloomberg: MSEUACWF). Questo indice raggruppa circa 2402 titoli rappresentativi delle imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). Citigroup WGBI All Maturities Eur è l’indice di riferimento della componente obbligazionaria. Esso viene calcolato in euro da Citigroup (codice Bloomberg: SBWGEU). Questo indice raggruppa circa 654 titoli rappresentativi degli emittenti internazionali (dati al 30 settembre 2004). A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo ai sensi del Codice del lavoro francese. Il Comparto investirà in derivati di credito su indici (ITRAXX, CDX, ABX, ecc.) e derivati di credito su una o più entità di riferimento. Tali operazioni non potranno eccedere il 10% degli impegni fuori bilancio. Il Gestore potrà investire puntualmente su titoli con derivati incorporati (Warrants, credit link note, EMTN, buoni di sottoscrizione, certificati indicizzati alla Volatilità dei mercati azionari) negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o “over-the-counter”. In ogni caso, l’ammontare degli investimenti in titoli strutturati con derivati incorporati non potrà eccedere il 10% del patrimonio netto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Studio Patrice VIZZAVONA, 64, boulevard Maurice Barrès, 92200 Neuilly sur Seine e KPMG AUDIT, 1 Cours Valmy, 92923 Paris La Défense Cedex Denominazione CARMIGNAC Sécurité ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità FR0010149120 Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme 75001 Parigi www.carmignac.it 26 gennaio 1989 Obbligazionario Euro Ottenere una performance migliore dell’indice Euro MTS a 1-3 anni con una Volatilità ridotta. 2 anno Orizzonte temporale minimo Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 63 di 348 consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Medio Basso Il portafoglio è composto da emissioni obbligazionarie, titoli di credito o strumenti del mercato monetario e obbligazioni a tasso variabile. Le posizioni obbligazionarie detenute dal Fondo direttamente o attraverso OICR avranno mediamente un Rating corrispondente almeno alla classe “investment grade” (ovvero minimo BBB-/Baa3 per le agenzie Standard and Poor’s e Moody’s). Tuttavia il Gestore si riserva la possibilità d’investire in obbligazioni il cui Rating sia inferiore a “investment grade”. Il Gestore potrà investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, regolamentati od “over-the-counter”, negoziati nei mercati dell’area dell’euro. In questo contesto, il Gestore potrà assumere posizioni per ridurre la sensibilità del portafoglio, in funzione delle sue previsioni, allo scopo di realizzare l’obiettivo di gestione. La copertura del portafoglio al rischio di tasso nel limite dell’attivo del Fondo, avrà luogo attraverso la vendita o l’acquisto di opzioni e/o contratti a termine quotati sui mercati organizzati europei di riferimento. Ai fini della gestione della liquidità, il patrimonio può inoltre essere costituito, entro il limite del 10%, da quote o azioni di OICR. Carmignac Sécurité può far ricorso a depositi e prestiti monetari, allo scopo di ottimizzare la liquidità del Fondo. Il Fondo può effettuare, in modo occasionale, operazioni di Pronti contro termine, al fine di ottimizzare i proventi del Fondo. La strategia punta a ottenere una performance migliore dell’indice Euro MTS 1-3 anni composto da titoli governativi - esponendo il portafoglio al mercato del credito attraverso l’investimento in obbligazioni di emittenti di tipo “investment grade” dalle agenzie di Rating Standard and Poor’s e Moody’s e, eventualmente, in titoli “speculativi” nel limite del 10% del patrimonio - variando l’esposizione globale del portafoglio in funzione delle previsioni del Gestore. Euro MTS 1-3 anni Euro MTS 1-3 anni replica la performance del mercato dei titoli di Stato denominati in euro, con reinvestimento delle cedole e scadenza da 1 a 3 anni (codice Bloomberg EMTXAC) e raggruppa le quotazioni fornite da più di 250 società del mercato. Questi titoli comprendono i titoli di Stato di Austria, Belgio, Paesi Bassi, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Portogallo e Spagna, e includono titoli quasi sovrani. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo ai sensi del Codice del lavoro francese. Il Gestore potrà investire in strumenti derivati complessi per finalità di copertura o di esposizione al Rischio di credito. Impiegherà, inoltre, derivati di credito su indici (ITRAXX, ecc.) e derivati di credito su una o più entità di riferimento. Tali operazioni non potranno eccedere il 10% del patrimonio netto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Studio Patrice VIZZAVONA, 64, boulevard Maurice Barrès, 92200 Neuilly sur Seine e KPMG AUDIT, 1 Cours Valmy, 92923 Paris La Défense Cedex Denominazione Deutsche Invest I Asian Small/Mid Cap ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione LU0236154950 Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Deutsche Invest I, 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo https://funds.deutscheawm.com 16 gennaio 2006 Azionario Euro Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 64 di 348 Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Realizzare una plusvalenza ricorrente rispetto al benchmark. 5 anni Alto Il Fondo investe principalmente in azioni di piccole e medie società aventi la loro sede legale in paesi asiatici o che esercitano essenzialmente la loro attività in Asia o, in caso di Holding, detengono partecipazioni predominanti in società asiatiche. Il fondo investe inoltre in modo contenuto in azioni o altri titoli di società internazioni di tutte le dimensione che non rispettano le caratteristiche precedentemente descritte, in obbligazioni convertibili e in obbligazioni cum warrant emessi da società che sono legate ad una valuta liberamente convertibile. Il Fondo non riproduce l’andamento dell’indice ma tenta di superare le sue performance, quindi può discostarsi considerevolmente dall’indice di riferimento, sia positivamente che negativamente. MSCI AC Asia ex Japan Small Cap TR net A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione Deutsche Invest I China Bonds ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0632808951 Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Deutsche Invest I, 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo https://funds.deutscheawm.com 16 agosto 2011 Obbligazionario Euro L’obiettivo del Fondo è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. Ed.09/2015 3 anni Medio Il Fondo investe prevalentemente in titoli di Stato denominati in renminbi o soggetti a copertura valutaria nei confronti del renminbi e di emittenti cinesi e internazionali. Il Fondo può investire in titoli obbligazionari emessi dal governo cinese, agenzie governative cinesi, enti municipali cinesi, società con sede Cina o la cui attività prevalente si svolge in Cina. In situazioni di mercato estreme, il gestore del fondo può agire diversamente rispetto alla strategia d’investimento su menzionata per evitare una pressione sulla liquidità. Complessivamente si potrà temporaneamente investire fino al 100% del patrimonio del comparto in titoli obbligazionari degli Stati Uniti e in obbligazioni governative giapponesi ed europee. Il comparto può anche investire fino al 100% del suo patrimonio in titoli obbligazionari emessi o garantiti da Stati membri dell’Unione europea, dalle autorità locali, da paesi aderenti all’OCSE, o da organismi internazionali pubblici di cui uno o più Stati dell’Unione europea sono membri. Il comparto può anche investire fino al 100% del suo patrimonio in titoli obbligazionari emessi o garantiti da Stati membri dell’Unione europea, dalle autorità locali, da paesi aderenti all’OCSE, o da organismi internazionali pubblici di cui uno o più Stati dell’Unione europea sono membri. Il comparto deve detenere titoli di almeno sei Nota informativa - Pagina 65 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati emissioni differenti, ma i titoli di qualsiasi di queste emissioni non possono superare il 30% del patrimonio netto del comparto. Il Fondo è idoneo per investitori esperti, che conoscono le opportunità e i rischi connessi agli investimenti volatili e che sono inoltre in grado di sostenere temporaneamente forti perdite. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 1,74% A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Società di revisione del Fondo Il fondo potrà utilizzare appropriate tecniche e strumenti finanziari derivati, compresi, a titolo esemplificativo, forward, future, single stock future, opzioni o swap su azioni. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0507270097 Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Deutsche Invest I, 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo https://funds.deutscheawm.com 16 novembre 2010 Obbligazionario Euro L’obiettivo del Fondo è il conseguimento di una plusvalenza ricorrente rispetto al benchmark. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 5 anni Medio Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo del comparto verrà investito in titoli obbligazionari di emittenti con sede in un mercato emergente o la cui attività prevalente si svolge in tale paese emergente. I paesi dei mercati emergenti sono tutti quei paesi considerati come Stati non sviluppati e industrializzati, all’epoca dell’investimento, dal Fondo monetario internazionale, dalla Banca mondiale, dalla Società finanziaria internazionale (IFC) o da una delle grandi banche di investimento a livello globale. Fino a un massimo del 30% del patrimonio del comparto potrà essere investito in titoli obbligazionari che non soddisfano i criteri sunnominati, in liquidità e in titoli del mercato monetario. Il fondo è orientato al benchmark. Esso non lo replica esattamente ma cerca di superare le sue prestazioni; si può quindi discostarsi significativamente dal benchmark, sia positivamente che negativamente. Il comparto è idoneo solo per investitori esperti, che conoscono le opportunità e i rischi connessi agli investimenti volatili e che sono inoltre in grado di sostenere temporaneamente forti perdite. JPM CEMBI Il CEMBI è un paniere liquido di aziende appartenenti ai mercati emergenti aventi rigidi criteri di liquidità con l’obiettivo di fornire replicabilità, scambiabilità, robusta determinazione dei prezzi ed integrità dei dati. Paesi CEMBI: Asia (Cina, Hong Kong, India, Malesia, Singapore, Taiwan), Europa (Kazakistan, Russia, Ucraina), America Latina (Brasile, Colombia, Giamaica, Messico, Perù), Medio Oriente (Israele) e in Africa (Egitto). Nota informativa - Pagina 66 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Settori CEMBI includono: Banche, Industria, Olio, Vendita al dettaglio, Telecom, Utilities, e Metalli. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Società di revisione del Fondo I derivati sul rischio di credito come i credit default swap su singoli emittenti e indici nonché tranche su indici CDS possono essere acquistati come forma di investimento e a scopo di copertura nei termini previsti dalla legge. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0616853247 Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Deutsche Invest I, 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo https://funds.deutscheawm.com 01 marzo 2012 Azionario Euro L’obiettivo del Fondo è il conseguimento di una plusvalenza ricorrente rispetto al benchmark. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 5 anni Alto Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investito in azioni, certificati azionari, certificati di partecipazione e di godimento, obbligazioni convertibili e warrant azionari emessi da società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti. Ciò comprende, a titolo esemplificativo, aziende con sede nei seguenti paesi: Argentina, Bangladesh, Cile, Colombia, Egitto, Kazakistan, Kenya, Indonesia, Marocco, Nigeria, Pakistan, Filippine, Perù, Romania, Sri Lanka, Thailandia, Turchia, Ucraina e Vietnam. In generale, i Mercati Emergenti sono tutti quei paesi non considerati Stati sviluppati e industrializzati, all’epoca dell’investimento, dal Fondo Monetario Internazionale, dalla Banca Mondiale o dalla Società Finanziaria Internazionale (SFI). Gli investimenti in tali titoli saranno effettuati anche sotto forma di GDR (Global Depository Receipts) quotati su Borse e mercati riconosciuti, attraverso ADR (American Depository Receipts) emessi da istituti finanziari internazionali con rating elevato, oppure attraverso P-Notes (Participatory Notes). Laddove gli obblighi derivanti da strumenti finanziari derivati siano coperti da liquidità, tali liquidità saranno attribuite al rispettivo 70%. Fino al 30% del patrimonio del comparto può essere investito in titoli azionari, certificati obbligazionari, certificati di partecipazione e di godimento, obbligazioni convertibili e warrant azionari di emittenti che non soddisfano i requisiti di cui al paragrafo precedente. Fino al 30% del patrimonio del comparto potrà essere investito in depositi a breve termine, titoli del mercato monetario e saldi bancari. Il Fondo è idoneo per investitori esperti, che conoscono le opportunità e i rischi connessi agli investimenti volatili e che sono inoltre in grado di sostenere temporaneamente forti perdite. MSCI Emerging Markets Daily Net TR EUR MSCI Emerging Markets Daily Net TR EUR misura l’andamento di grandi e medie Nota informativa - Pagina 67 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati capitalizzazioni appartenenti a 23 mercati emergenti. Con 833 titoli, l'indice copre circa l’85% della “free float-adjusted market capitalization” in ogni paese. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Società di revisione del Fondo Il fondo potrà utilizzare appropriate tecniche e strumenti finanziari derivati, compresi, a titolo esemplificativo, forward, future, single stock future, opzioni o swap su azioni. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0329760267 Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Deutsche Invest I, 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo https://funds.deutscheawm.com 14 gennaio 2008 Azionario Euro L’obiettivo del Fondo è il conseguimento di una plusvalenza ricorrente rispetto al benchmark. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Ed.09/2015 5 anni Alto Il comparto può acquistare azioni, titoli obbligazionari, obbligazioni convertibili, obbligazioni legate a warrant, warrant, certificati di godimento, certificati su indici e strumenti finanziari garantiti da titoli di emittenti consolidati con sede in un mercato emergente. Almeno il 70% (al netto delle liquidità) del patrimonio del comparto deve essere investito in azioni di società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei mercati emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti, per le quali sono previsti rendimenti azionari superiori alla media. I paesi emergenti sono tutti quei paesi non considerati Stati sviluppati e industrializzati, all’epoca dell’investimento, dal Fondo monetario internazionale, dalla Banca mondiale o dalla Società finanziaria internazionale (SFI). Durante la selezione dei titoli azionari saranno decisivi i seguenti criteri: rendimento azionario superiore alla media di mercato; sostenibilità del rendimento azionario e crescita; crescita storica e futura degli utili; rapporto prezzo/utili interessante. Oltre ai suddetti criteri, ci si basa sullo sperimentato processo di stock picking del gestore. In altri termini, nel processo decisionale saranno analizzati e utilizzati i dati fondamentali delle società, come ad esempio la qualità del patrimonio, le capacità di gestione, la redditività, la posizione rispetto alla concorrenza e la valutazione. Criteri e dati fondamentali possono essere soppesati in vario modo e non devono necessariamente essere compresenti. Fino al 30% del patrimonio del comparto (al netto delle liquidità) potrà essere investito in azioni. Il Fondo è idoneo per investitori esperti, che conoscono le opportunità e i rischi connessi agli investimenti volatili e che sono inoltre in grado di sostenere temporaneamente forti perdite. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari a 6,07% A capitalizzazione Nota informativa - Pagina 68 di 348 Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione Deutsche Invest I German Equities ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0740823785 Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Deutsche Invest I, 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo https://funds.deutscheawm.com 20 agosto 2012 Azionario Euro L’obiettivo del Fondo è conseguire un rendimento superiore alla media Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del patrimonio complessivo del Comparto in azioni, certificati di investimento, warrant su azioni, equity-linked warrant e diritti di sottoscrizione di emittenti tedeschi. Per emittenti tedeschi si intendono società con sede principale in Germania. Al massimo il 25% del patrimonio del Comparto può essere investito in titoli che non soddisfano i requisiti desiderati, come descritto nel Prospetto del Fondo, così come in tutti i valori patrimoniali ammessi e menzionati nello stesso Prospetto. Al fine di raggiungere gli obiettivi di investimento e per fini di copertura, il Comparto potrà utilizzare appropriate tecniche e strumenti finanziari derivati. Il portafoglio di riferimento è un portafoglio privo di qualsiasi effetto leva, derivante dall’uso degli strumenti derivati. Il portafoglio di riferimento corrispondente per il Comparto, è costituito dal GERM CDAX PERFORMANCE. Si prevede che l’effetto leva non superi il doppio del valore del patrimonio di investimento del Comparto. L’effetto leva è calcolato utilizzando la somma dell’approccio fittizio (importo assoluto (fittizio) di ogni posizione in derivati divisa per il valore netto attuale del portafoglio). Tuttavia, l’effetto leva atteso indicato non rappresenta un limite di esposizione aggiuntivo per il Comparto. Per la sua composizione e per le tecniche impiegate nella gestione, il Comparto presenta volatilità elevata, ossia il valore dell’azione può essere soggetto a oscillazioni più forti sia in negativo sia in positivo, anche nel breve periodo. GERM CDAX GERM CDAX è un indice che rappresenta la performance del mercato azionario tedesco. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Al fine di raggiungere gli obiettivi di investimento e per fini di copertura, il comparto potrà utilizzare appropriate tecniche e strumenti finanziari derivati, compresi, a titolo esemplificativo, forward, future, single stock future, opzioni o swap su azioni. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo Nota informativa - Pagina 69 di 348 Denominazione Deutsche Invest I Global Agribusiness ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0273158872 Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Deutsche Invest I, 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo https://funds.deutscheawm.com 20 novembre 2006 Azionario Euro Conseguire il massimo incremento del capitale investito. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati 5 anni Alto Il Comparto investe almeno 70% del Valore del patrimonio in azioni, certificati azionari, obbligazioni e altri titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant i cui warrant siano emessi su valori mobiliari, certificati di partecipazione e di godimenti di emittenti nazionali ed esteri la cui attività principale sia nell’industria agricola o che beneficino di quest’ultima. Fra l’altro vi sono comprese società attive nella coltivazione, nella raccolta, nella pianificazione, nella produzione, nella lavorazione, nell’assistenza e nella vendita di prodotti agricoli. Gli investimenti in tali titoli saranno effettuati anche sotto forma di GDR (Global Depository Receipts) quotati su Borse o mercati riconosciuti, oppure ADR (American Depository Receipts) emessi da istituti finanziari con Rating elevato. Complessivamente si potrà investire fino al 30% del Valore del patrimonio in azioni, certificati azionari, obbligazioni e altri titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant i cui warrant siano denominati in valori mobiliari, certificati di partecipazione e di godimenti di emittenti nazionali ed esteri che non soddisfano i requisiti del paragrafo precedente. Fino al 30% del patrimonio del Comparto potrà essere investito in depositi a breve termine, strumenti del mercato monetario e conti bancari. Si può investire fino ad un massimo del 5% in azioni di altri organismi di investimento collettivo. L’ambito commerciale delle società é concentrato all’interno della polivalente catena del valore aggiunto costituito dai generi alimentari. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 5,39% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Società di revisione del Fondo Il Comparto può investire in strumenti derivati nei limiti del 10% del proprio patrimonio netto. I derivati che corrispondono a posizioni short devono sempre avere un’adeguata copertura e possono essere utilizzati esclusivamente a fini di copertura. La copertura è limitata al 100% del valore sottostante. Invece, non si potrà investire più del 35% del valore patrimoniale netto del Comparto in derivati che corrispondono a posizioni long e che non dispongono della relativa copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore LU1054322166 Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Deutsche Invest I, 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo https://funds.deutscheawm.com Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 70 di 348 Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati 01 ottobre 2014 Flessibile Euro L’obiettivo del Fondo è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. 5 anni Alto Il patrimonio del comparto può essere investito in azioni, obbligazioni e certificati su, ad esempio, azioni, obbligazioni e indici, in fondi d’investimento, derivati, obbligazioni convertibili e obbligazioni cum warrant, i cui warrant sottostanti sono relativi a titoli azionari, in warrant su azioni, certificati di partecipazione e godimento, titoli del mercato monetario e liquidità. Almeno il 51% del patrimonio del comparto sarà investito in fondi d’investimento, quali ad esempio i fondi azionari, bilanciati, obbligazionari e del mercato monetario. Il patrimonio del comparto può essere utilizzato per l’acquisto di azioni di altri organismi di investimento collettivo in valori mobiliari e/o di organismi d’investimento collettivo, a patto che non più del 20% del patrimonio del comparto sia investito in uno stesso organismo di investimento collettivo in valori mobiliari e/o organismo d’investimento collettivo. Ogni comparto di un umbrella fund (SICAV multicomparto) deve essere considerato un emittente indipendente, a condizione che si applichi il principio della responsabilità individuale per ogni comparto nei confronti di terzi. Gli investimenti in azioni di altri organismi d’investimento collettivo diversi dagli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari non devono superare in totale il 30% del patrimonio netto del comparto. La quota d’investimento del comparto in titoli ABS e titoli assistiti da ipoteca immobiliare (MBS) sarà limitata al 20% del patrimonio netto del comparto stesso. Il Fondo è idoneo per investitori esperti, che conoscono le opportunità e i rischi connessi agli investimenti volatili e che sono inoltre in grado di sostenere temporaneamente forti perdite. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a 3,41% A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Società di revisione del Fondo Il fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati quali forward, future, contratti future su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, nonché contratti OTC negoziati privatamente su qualsiasi tipo di strumento finanziario, inclusi swap, forward-starting swap, inflation swap, swaption, constant maturity swap e credit default swap. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione DEUTSCHE INVEST I Top Dividend ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione LU0507265923 Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Deutsche Invest I, 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo https://funds.deutscheawm.com 1 luglio 2010 Azionario Euro Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 71 di 348 Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati La finalità del Gestore è conseguire un Rendimento superiore alla media 5 anni Medio Alto Il Comparto investe almeno il 70% del patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. Gli investimenti in tali titoli saranno effettuati anche sotto forma di GDR (Global Depository Receipts) quotati su Borse o mercati riconosciuti, oppure ADR (American Depository Receipts) emessi da istituti finanziari con Rating elevato. Fino al 30% del patrimonio netto può essere investito in strumenti che non soddisfano i criteri succitati. Fino al 30% del patrimonio netto del Comparto può essere investito in strumenti del mercato monetario e conti bancari. La selezione delle azioni si avvale dei seguenti criteri: maggiori rendimenti da dividendi rispetto alla media del mercato, costanza dei rendimenti da dividendi e della crescita, crescita degli utili nella prospettiva storica e futura, rapporto prezzo/utile. Oltre ai suddetti criteri, ci si basa sullo sperimentato processo di stock picking del Gestore, ossia vengono analizzati i dati fondamentali della società, quali per esempio qualità del bilancio, capacità di gestione, redditività, concorrenzialità e valutazione. Gli stessi criteri possono essere ponderati diversamente e non sempre devono essere presenti contemporaneamente. Non previsto La volatilità del Fondo è pari all’4,39%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Società di revisione del Fondo Il Comparto può investire in strumenti derivati nei limiti del 10% del proprio patrimonio netto. Possono essere, a titolo esemplificativo, forward, future, single stock future, opzioni o equity swap. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione DNCA Invest Eurose ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0284394151 Comparto armonizzato della SICAV DNCA Invest di diritto lussemburghese DNCA Finance Luxembourg 25, rue Philippe II L-2340 Lussemburgo www.dncafinance.lu 21 giugno 2007 Flessibile Euro Ottenere performance migliori del mercato obbligazionario tramite una gestione attiva mantenendo la Volatilità inferiore all’8%. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 2 anni Medio alto Il Comparto investirà in titoli azionari o relativi strumenti finanziari derivati, strumenti di debito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - titoli azionari o strumenti finanziari derivati (quali CFD): dallo 0% al 35% del patrimonio netto - strumenti di debito: dallo 0% al 100% del patrimonio netto Nota informativa - Pagina 72 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di investire fino al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICR. Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra Valuta. Tuttavia, l’esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere coperta nella Valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio. Più nello specifico, a tale scopo possono essere utilizzati future e contratti a termine in Valuta. Migliorare la redditività di un investimento prudente tramite una gestione attiva di quattro classi di attivi nella zona Euro. Offre un’alternativa ai supporti in obbligazioni, in obbligazioni convertibili e ai fondi in Euro, ma senza alcuna garanzia di capitale. Il Comparto può avvalersi di tecniche e strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario. Non previsto La volatilità media annua attesa del Fondo è inferiore al 5%. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Società di revisione del Fondo Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, rue de Neudorf L-2220 Lussemburgo Denominazione DNCA Invest Evolutif ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0284394581 Comparto armonizzato della SICAV DNCA Invest di diritto lussemburghese DNCA Finance Luxembourg 25, rue Philippe II L-2340 Lussemburgo www.dncafinance.lu 21 giugno 2007 Flessibile Euro Ottimizzare il binomio rischio/Rendimento mediante il controllo della Volatilità Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Ed.09/2015 4 anni Medio alto Il Comparto investirà principalmente in titoli azionari di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni: dal 30% al 100% del patrimonio netto; - strumenti di debito: dallo 0% al 70% del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di investire fino al 70% del NAV in strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in OICR. Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra Valuta. Tuttavia, l’esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere coperta nella Valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio Ai fini di un’efficiente gestione di portafoglio, il Comparto può avvalersi di tecniche e strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario Non previsto La Volatilità media annua attesa del Fondo è inferiore al 10%. A capitalizzazione Nota informativa - Pagina 73 di 348 Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Società di revisione del Fondo Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati e più nello specifico, possono essere utilizzati future e contratti a termine in Valuta. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, rue de Neudorf L-2220 Lussemburgo Denominazione ECHIQUIER Agressor ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità FR0010581702 Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese FINANCIERE DE L’ECHIQUIER 53, avenue d'Iéna, 75116 Paris www.fin-echiquier.fr 11 febbraio 2008 Azionario Euro Il Fondo ha come finalità quella di ottenere prestazioni a lungo termine con investimenti sui mercati azionari europei. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati 5 anni Alto Il Fondo investe prevalentemente sui mercati dell’Unione Europea con un’esposizione pari al 60% ed è esposto a società europee di small, medium e large cap. Il Fondo non può investire per più del 10% in azioni extrauropee. Inoltre, il Fondo può investire fino al 25% del proprio patrimonio in obbligazioni, fino al 25% in titoli di credito negoziabili e fino al 10% del proprio patrimonio in quote o azioni di OICR francesi o europei o in quote o azioni di fondi alternativi non professionali. Il Fondo è gestito in modo dinamico al fine di ottenere prestazioni a lungo termine attraverso l'esposizione ai mercati azionari europei. CAC All Tradable Net Return CAC All Tradable Net Return contiene tutti i titoli del mercato Euronext Paris che caratterizzati da un “Free Float Velocity” annuale oltre il 20%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di negoziazione alla borsa di Parigi Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati nell’ambito della copertura all’esposizione dei rischi del mercato azionario e come, in via eccezionale, copertura al rischio di cambio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo MAZARS 61, rue Henri Regnault 92075 La Défense Cedex Denominazione ECHIQUIER Major ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria FR0010581728 Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese FINANCIERE DE L’ECHIQUIER 53, avenue d'Iéna, 75116 Paris www.fin-echiquier.fr 11 febbraio 2008 Azionario Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 74 di 348 Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Euro Il Fondo ha come finalità quella di ottenere prestazioni a lungo termine con investimenti sui mercati azionari europei. 5 anni Società di revisione del Fondo Alto Il Fondo investe prevalentemente sui mercati dell’Unione Europea, con un’esposizione di almeno il 60% in azioni europee e non più del 10% in azioni non europee. Almeno il 60% del fondo è esposto alle società di large cap di tutti i settori e fino al 40% del patrimonio a società Europee di small e mid cap. Fino al 25% del Fondo può essere investito in titoli di credito negoziabili e in obbligazioni che abbiano un rating pari a BBB- previsto da Standard&Poors o con rating equivalente. Fino al 10% del proprio patrimonio in quote o azioni di OICR francesi o europei o in quote o azioni di fondi alternativi non professionali. Il Fondo è gestito in modo dinamico al fine di ottenere prestazioni a lungo termine attraverso l'esposizione ai mercati azionari europei. MSCI Europe MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'Euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di negoziazione alla borsa di Parigi Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati negoziati sui mercati europei regolamentati, non regolamentati o over-the-counter. Il Fondo assume tali posizione al fine di coprire il portafoglio dal rischio di mercato e dal rischio di credito. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. MAZARS 61, rue Henri Regnault 92075 La Défense Cedex Denominazione ETHNA Aktiv ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0841179863 Fondo comune di investimento armonizzato di diritto lussemburghese ETHENEA Independent Investors S.A.. 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach www.ethenea.com 19 novembre 2012 Bilanciato Euro La finalità del Fondo è quella di conseguire un incremento di valore adeguato in Euro, in considerazione dei criteri di stabilità del valore, sicurezza del capitale e liquidità del patrimonio del Fondo. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3 anni Medio Il fondo investe il proprio patrimonio in titoli di tutti i generi, tra i quali azioni, titoli a reddito fisso, strumenti del mercato monetario, certificati e depositi vincolati. La quota di azioni, fondi azionari e titoli assimilabili ad azioni non può complessivamente superare il 49% del patrimonio netto del Fondo. Nota informativa - Pagina 75 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Gli investimenti in altri fondi non devono superare il 10% del patrimonio del fondo. I valori patrimoniali acquistati sono principalmente di emittenti con sede in uno Stato membro dell'OCSE. Si acquistano principalmente valori di emittenti aventi sede in uno Stato membro dell´Unione europea o in Svizzera. A seconda della situazione di mercato e nell'interesse dei titolari di quote, il patrimonio del Fondo può anche essere investito al 100% in strumenti del mercato monetario o in liquidità, compresi i depositi a vista. Il patrimonio del Fondo viene investito secondo il principio della diversificazione del rischio. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari al massimo al 6% A capitalizzazione Il valore per quota viene calcolato in ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo, a eccezione del 24 e 31 dicembre di ogni anno Il Fondo può fare ricorso all’utilizza di strumenti derivati per un’efficiente gestione del patrimonio e una gestione del rischio che le consenta di tenere sotto controllo e di misurare costantemente il rischio derivante dalle posizioni d'investimento e la loro incidenza sul profilo di rischio complessivo del portafoglio d'investimento. L’impiego di derivati come strumenti di copertura contro il rischio di perdita può far diminuire le opportunità di guadagno del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg, Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Denominazione EXANE Cristal Fund ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0616900691 Comparto armonizzato della SICAV Exane Funds 2 di diritto lussemburghese Exane Asset Management Luxembourg 14, rue Aldringen L-1118 Luxembourg www.exane-am.com 01 giugno 2011 Bilanciato Euro Il Fondo ha come finalità il raggiungimento di performance assolute e per gran parte non correlate ai mercati finanziari per mezzo di una strategia di investimento dinamica di tipo “long/short equity”. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 2 anni Medio Il Fondo può investire in tutto il mondo ed è costituito da investimenti in quote o azioni di OICR e fondi d’investimento gestiti dal Gestore o in uno dei fondi sottostanti. Inoltre il Gestore può fare ricorso a swap di performance per ottenere un’esposizione sintetica a uno o più Fondi sottostanti. La capacità di amplificazione dell’investimento nei Fondi sottostanti è limitata al 100% del patrimonio. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge Stile gestionale Ed.09/2015 Il fondo è gestito su base discrezionale a seconda delle previsioni di guadagno degli investimenti in diversi mercati. La costruzione del portafoglio avviene in modo indiretto, esclusivamente attraverso l’investimento in altri organismi di investimento collettivo del risparmio gestiti dal Gestore o da una delle sue filiali. È possibile ricorrere a tutti i tipi di strategie disponibili nella gamma di fondi del Gestore. In Nota informativa - Pagina 76 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo particolare, il Gestore può scegliere sia le strategie di performance assoluta, sia quelle direzionali. Tuttavia, l’esposizione direzionale derivante dal ricorso a tali strategie può essere oggetto di copertura, utilizzando strumenti derivati OTC o negoziati su un mercato organizzato, come swap, CFD o contratti a termine, per consentire al Gestore di mantenere una bassa correlazione con le classi di attivi tradizionali. Eonia (RI) Eonia (Euro Overnight Index Average), che rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. E’ il tasso per tutta l’area dell’Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell’ambito dei tassi da parte della Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L’indice è calcolato dalla BCE, ed è valorizzato in Euro. Le informazioni relative all’indice sono disponibili sui principali information provider, Reuters, Bloomberg. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati negoziati over-the-counter o su un mercato quotato per consentire al gestore di mantenere un livello di rischio basso. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, Route d’Esch L-1741 Luxembourg Denominazione FIDELITY Active Strategy Europe ISIN Forma Società di gestione LU0348529875 Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Active Strategy di diritto lussemburghese FIL Investment Management (Luxembourg) S.A 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo www.fidelity-italia.it 22 febbraio 2008 Azionario Euro Il Comparto mira ad ottenere la crescita a lungo termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 10 anni Alto Il Comparto investe almeno il 70% in azioni e strumenti correlati con esposizioni a società che hanno la loro sede principale o che svolgono la parte essenziale delle loro attività in Europa. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. Il Gestore utilizza delle tecniche di shorting e di leva finanziaria che sono potenzialmente in grado di produrre un’ulteriore crescita. Tali tecniche, tuttavia, possono comportare ulteriori rischi, rendendo l’investimento nel Comparto adatto solo per investitori azionari esperti con un orizzonte d’investimento di più lungo termine. L’esposizione globale del Comparto sarà monitorata tramite metodologia VaR su base relativa. Il VaR del Comparto è limitato al 200% del VaR del portafoglio di riferimento, MSCI Europe. MSCI Europe MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Nota informativa - Pagina 77 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'Euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Può anche fare largo utilizzo di derivati che comprendono strumenti o strategie più complessi al fine di perseguire l'obiettivo di investimento, con conseguente effetto leva. In queste situazioni, a causa di tale ulteriore esposizione, la performance può aumentare o diminuire più di quanto sarebbe successo in altre occasioni. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, Route d’Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione FIDELITY Funds China Focus ISIN Forma Società di gestione LU0318931192 Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo www.fidelity-italia.it 24 settembre 2007 Azionario Euro L’obiettivo del Comparto è ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Ed.09/2015 10 anni Alto Il Comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in Azioni cinesi di classe A. Il Comparto investe almeno il 70% in azioni di società cinesi quotate in Cina ed a Hong Kong e di società non cinesi che svolgono una parte significativa delle loro attività in Cina. Il Comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B (con esposizione complessiva comprendente investimenti diretti e indiretti fino al 30% del suo patrimonio). Il Comparto si concentrerà in via primaria sulla Cina attraverso investimenti in titoli di società cinesi quotate in Cina o ad Hong Kong e in titoli di società non cinesi che presentano una significativa quota di attività in Cina. Il Comparto può investire direttamente in Azioni cinesi di classe A tramite quote QFII di FIL Investment Management (Hong Kong) Limited. Il Comparto ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. MSCI China 10% Capped Index MSCI China Total Return (Net) è un indice che fornisce una rappresentazione delle imprese di grande e media capitalizzazione delle azioni cinesi, Red Chips e P Chips. L’indice copre circa l’85% dell’universo delle azioni cinesi. A capitalizzazione Nota informativa - Pagina 78 di 348 Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del Comparto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d’Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione FIDELITY Funds European Fund ISIN Forma Società di gestione LU0318939419 Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo www.fidelity-italia.it 22 ottobre 2007 Azionario Euro Il Fondo ha come finalità quello di ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 10 anni Alto Almeno il 70% è investito in azioni di società che abbiano la sede principale o siano quotate in borse di stati membri dell’Unione Europea (UE) o di stati membri dell’Area Economica Europea (AEE). Il comparto può inoltre investire fino al 25% del suo patrimonio netto in mercati azionari di stati non appartenenti all’UE/AEE (altri stati OCSE e mercati emergenti). Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del comparto. Il fondo mira ad ottenere una crescita nel lungo periodo e perciò l'investimento può essere considerato come un investimento a lungo termine. Il Gestore degli investimenti sceglie liberamente le società indipendentemente dalla dimensione o dal settore industriale. Di norma, il comparto sarà concentrato su un numero più limitato di società e, pertanto, il portafoglio risulterà meno diversificato. MSCI Europe Index (N) MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'Euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d’Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Nota informativa - Pagina 79 di 348 Denominazione FIDELITY Funds Global Financial Services ISIN Forma Società di gestione LU0346388704 Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo www.fidelity-italia.it 25 marzo 2008 Azionario Euro Il Fondo mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Società di revisione del Fondo Alto Il Fondo investe almeno il 70% dei propri attivi netti in azioni di società di tutto il mondo impegnate nella Prestazione di servizi finanziari ai consumatori e alle imprese. Il Comparto ha la possibilità di scegliere gli investimenti tra quelli previsti dagli obiettivi e dalle politiche d'investimento. Il Fondo ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. MSCI AC World Financials (N) MSCI AC World Financials rappresenta le società di grande/media capitalizzazione di 23 mercati di paesi sviluppati. Tali paesi sono: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti d’America. Tutti i titoli presi in considerazione dall'indice sono classificati nel settore Financials secondo il Global Industry Classification Standard (GICS®). L’MSCI World Financials Index è stato lanciato il 15 settembre 1999. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d’Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione FIDELITY Funds South East Asia ISIN Forma Società di gestione LU0880599641 Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo www.fidelity-italia.it 04 febbraio 2013 Azionario Euro Il Fondo mira ad offrire la crescita del capitale a lungo termine con il livello di reddito atteso basso. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 80 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Società di revisione del Fondo Alto Investe almeno il 70% in titoli azionari quotati nelle borse del Bacino del Pacifico ad esclusione del Giappone. Il comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto direttamente in azioni cinesi di classe A e B con esposizione complessiva comprendente investimenti diretti e indiretti fino al 30% del suo patrimonio. Il Comparto ha la possibilità di scegliere gli investimenti tra quelli previsti dagli obiettivi e dalle politiche d'investimento. Il Fondo ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. MSCI AC Far East ex Japan Index (N) MSCI AC Far East ex Japan Index (N) fornisce una rappresentazione di società a grade e media capitalizzazione appartenenti a 2 mercati di paesi sviluppati ( escluso il Giappone ) e di 7 mercati emergenti di paesi dell'Estremo Oriente. Con 539 titoli, l'indice copre circa l’85% del “free float-adjusted market capitalization” in ogni paese. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d’Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione HSBC Euro Gvt Bond Fund ISIN Forma Società di gestione FR0000971293 Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese HSBC Investment Funds (France) 4, place de la Pyramide – Immeuble Ile-de-France 92800 Puteaux La Défense 09 - 75 419 Paris Cedex 08 www.assetmanagement.hsbc.com 15 dicembre 1998 Obbligazionario Euro La finalità del Fondo è di sovraperformare l’indice di riferimento CitiGroup EMU Government Bonds Index nella durata minima di investimento raccomandata. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 3 anni Medio Il fondo investe in obbligazioni emesse o garantite dagli Stati membri dell’Area Euro, quotati nella categoria investment grade (minimo BBB- secondo la scala Standard & Poor’s o equivalente) al momento dell’acquisizione. Il fondo investe esclusivamente in obbligazioni emesse o garantite dagli Stati membri dell'area dell'euro, in particolare dal 75% al 100% in obbligazioni a tasso fisso e dallo 0% al 25% del tasso e/o indicizzato all’inflazione. Il gestore effettua un’allocazione, su base discrezionale, fra le seguenti fonti di performance: la gestione attiva del rischio di tasso dove la prese di posizione avviene in funzione dell’andamento dei tassi d’interesse, la selezione di titoli che avviene in funzione della preferenza di un emittente di obbligazioni rispetto ad un altro o di un’emissione rispetto a un’altra, sulla base delle analisi effettuate dal team di gestione. Nota informativa - Pagina 81 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo CitiGroup EMU Government Bonds Index CitiGroup EMU Government Bonds Index si compone di tutti i titoli emessi dagli Stati dell’area euro con una durata di vita superiore a un anno e un’esposizione superiore a 1 miliardo di euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati allo scopo di copertura, esposizione o arbitraggio sul rischio di tasso. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. DELOITTE MARQUE & GENDROT 185 Avenue Charles de Gaulle- 92524 Neuillysur-Seine Denominazione HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return ISIN Forma Società di gestione LU0551372344 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Ed.09/2015 Comparto armonizzato della SICAV HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg www.assetmanagement.hsbc.com 06 giugno 2014 Obbligazionario Euro L’obiettivo è di offrire un rendimento totale dall’investimento nel tempo. 5 anni Medio alto Il fondo investirà prevalentemente in titoli a reddito fisso di qualità elevata e inferiore (un tipo di titoli di credito) o in titoli simili. I titoli a reddito fisso o simili in cui si investe saranno emessi o garantiti da governi, agenzie governative o società di paesi dei mercati emergenti.Tali società avranno sede legale in paesi dei mercati emergenti. Il fondo potrà investire sino al 49% del suo patrimonio anche in titoli velocemente e facilmente convertibili in liquidità, ma lo farà solo se nei mercati emergenti non riesce a trovare investimenti conformi al suo obiettivo di investimento. Il fondo potrà investire fino al 25% del suo patrimonio anche in obbligazioni convertibili. Il fondo potrà investire fino al 10% del suo patrimonio in azioni di società di paesi dei mercati emergenti. Si definiscono come tali società site in paesi dei mercati emergenti, o in qualsiasi altro paese purché dette società svolgano la parte preponderante della loro attività in paesi dei mercati emergenti. Il Fondo è gestito in modo attivo e non è vincolato ad un parametro di riferimento. Il comparto si propone di fornire rendimento totale a lungo termine investendo principalmente in un portafoglio concentrato in titoli Investment Grade e Noninvestment grade a reddito fisso e altri titoli analoghi, denominati in valuta locale o nelle valute dei paesi OCSE. Questi titoli sono emessi o garantiti da governi o enti governativi od organismi sovranazionali dei Mercati Emergenti o emessi da società aventi sede legale nei Mercati emergenti. Non previsto. Il Gestore del fondo cerca di mantenere la volatilità compresa tra il 50%-75% della volatilità generata dagli indici dei mercati obbligazionari emergenti in hard currency, in valuta locale e dalle valute emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Nota informativa - Pagina 82 di 348 quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Lussemburgo Il fondo userà i derivati per raggiungere il proprio obiettivo di Investimento. Il fondo può anche utilizzare strumenti derivati a scopo di copertura o gestione efficiente del portafoglio (ad esempio per gestire rischi o costi o per generare capitale o reddito aggiuntivo). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à.r.l., Réviseurs d'Entreprises Agrée 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Denominazione INVESCO Asia Consumer Demand ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0482497442 Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo www.invesco.it 31 marzo 2010 Azionario Euro L’obiettivo del Comparto è di ottenere un incremento del capitale a lungo termine. Ed.09/2015 5-10 anni Alto Il Fondo investe principalmente in azioni di società asiatiche, Giappone escluso. Il Comparto investe almeno il 70% delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in titoli azionari di società asiatiche le cui attività siano destinate a beneficiare della, ovvero correlate alla, crescita del consumo interno delle economie asiatiche, Giappone escluso. Per “Società asiatiche” si intendono: società con sede legale in un paese asiatico società costituite o situate in paesi al di fuori dell’Asia ma che svolgano le loro attività commerciali principalmente in Asia società holding le cui partecipazioni siano investite principalmente in azioni di società con sede legale in un paese asiatico. Le società asiatiche le cui attività beneficeranno oppure sono correlate alla crescita del consumo interno comprendono (in via non limitativa): società operanti prevalentemente nella produzione, nella distribuzione, nel marketing o nella vendita al dettaglio di beni di consumo durevoli o non durevoli quali prodotti alimentari, bevande, elettrodomestici, abbigliamento, cosmetici, tabacco, elettronica di consumo e apparecchi elettrici, automobili e società del settore informatico, che si ritenga traggano vantaggio dalla tendenza al rialzo del consumo interno. società impegnate principalmente nello sviluppo e nella gestione di immobili, compresi (a mero titolo esemplificativo) immobili residenziali, alberghi, resort e centri commerciali. Il Comparto può investire direttamente in REIT quotati chiusi; società che beneficiano dell'aumento del reddito disponibile e della crescente domanda di servizi al consumo, quali viaggi, media, salute, servizi di utilità pubblica e telecomunicazioni nonché compagnie d'assicurazione e società di servizi finanziari. Fino al 30% delle attività totali del Comparto può essere investito in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese obbligazioni convertibili) di emittenti di tutto il mondo. Nota informativa - Pagina 83 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo L’esposizione complessiva del Comparto non supererà il 100% del suo valore patrimoniale netto. Il livello atteso di leva finanziaria in condizioni di mercato normali dovrebbe essere pari a 0% del valore patrimoniale netto del Comparto. Tale livello potrebbe essere superato o soggetto a modifica in futuro. Gli Azionisti devono ricordare che il rischio di mercato del Comparto interessato sarà adeguatamente controllato con il metodo Value-at-Risk (VaR) entro i limiti delle leggi e/o dei regolamenti europei e/o lussemburghesi applicabili in materia. La classe è denominata in una Valuta diversa dalla Valuta base del Fondo e può essere coperta allo scopo di ottenere protezione contro l’effetto delle fluttuazione del tasso di cambio tra le due valute. Tuttavia, è possibile che non si riesca ad ottenere tale operazione. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a 10,12% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0432616737 Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo www.invesco.it 01 settembre 2009 Bilanciato Euro L'obiettivo del Fondo è ottenere reddito e incremento del capitale a lungo termine. Stile gestionale Ed.09/2015 5-10 anni Medio alto Il Comparto intende investire direttamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni, strumenti legati ad azioni e titoli di debito (inclusi titoli a tasso variabile). Il Comparto investe inoltre in strumenti finanziari derivati (ivi inclusi, a titolo esemplificativo, future e total return swap) per conseguire un’ulteriore esposizione lunga a titoli di debito, azioni e materie prime in tutto il mondo. Il Comparto intende acquisire esposizione ai mercati delle materie prime utilizzando materie prime negoziate in borsa, fondi negoziati in borsa e derivati su indici di materie prime. Il Comparto può inoltre ricorrere a strumenti finanziari derivati, compresi future su valute e contratti di cambio a termine, ai fini di una gestione efficiente di portafoglio e di copertura. Gli strumenti finanziari derivati non possono essere utilizzati per creare posizioni net short in alcuna classe di attività. Il Fondo offre un rendimento totale con correlazioni da basse a moderate rispetto ai tradizionali indici dei mercati finanziari, acquisendo esposizione a tre classi di attività: titoli di debito, azioni e materie prime. Si prevede che il rischio complessivo del Comparto corrisponderà a quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito. Al fine di conseguire il proprio obiettivo d’investimento, il Comparto si avvale di due principali strategie: Nota informativa - Pagina 84 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo − la prima persegue l’equilibrio del contributo al rischio di ciascuna delle tre classi di attività, allo scopo di ridurre la probabilità, l’ampiezza e la duration di eventuali minusvalenze; − la seconda si prefigge di spostare tatticamente l’allocazione tra le varie attività allo scopo di migliorare i rendimenti attesi. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari a 6,98% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione INVESCO Euro Corporate Bond ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0243957825 Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo www.invesco.it 31 marzo 2006 Obbligazionario Euro Ottenere nel medio-lungo periodo un Rendimento competitivo Ed.09/2015 5-10 anni Medio Il Comparto investirà almeno due terzi dei suoi attivi totali (senza tener conto degli attivi liquidi accessori) in titoli o strumenti di debito espressi in Euro di emittenti privati. Il Comparto investirà principalmente in obbligazioni a tasso fisso e variabile investment grade (almeno Baa secondo Moody’s) e in altri titoli di debito che abbiano un’analoga qualità del credito, emessi da società di tutto il mondo oppure emessi o garantiti da un Governo, da un’agenzia governativa o da un’organizzazione sovrannazionale o pubblica internazionale di tutto il mondo. Il Comparto può investire in titoli non investment grade che in genere non supereranno il 30% degli attivi netti del Comparto. Fino ad un terzo degli attivi totali del Comparto (senza tener conto degli attivi liquidi accessori) può essere investito in strumenti di debito non-Euro o in strumenti di debito emessi da debitori pubblici internazionali. È intenzione coprire in Euro gli investimenti non espressi in Euro. Il Comparto può investire fino al 30% dei suoi attivi netti in liquidità. I titoli a reddito fisso comprendono uno o tutti i seguenti tipi di titoli: (a) obbligazioni, obbligazioni nominative, pagherò e Buoni del Tesoro emessi da governi, enti locali e pubbliche autorità; (b) obbligazioni, obbligazioni nominative e pagherò corporate, garantiti o meno (compresi titoli convertibili in o scambiabili con azioni); (c) titoli emessi da organismi pubblici internazionali, quali la Banca Europea degli Investimenti, la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o altro organismo che, ad opinione del Consulente per gli Investimenti, abbia una levatura analoga; Nota informativa - Pagina 85 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo (d) certificati di deposito, carta commerciale e accettazioni bancarie. L’obiettivo del raggiungimento di un Rendimento competitivo in Euro sugli investimenti del Comparto è realizzato, dal Gestore, fornendo una relativa sicurezza del capitale rispetto agli investimenti azionari. Non previsto La volatilità prevista è pari a 3,28%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Le operazioni forward e in derivati relative a strumenti di debito possono essere utilizzate per una gestione efficiente di portafoglio. L’obiettivo delle operazioni forward o in derivati utilizzate per tali ragioni è di non modificare in maniera significativa il profilo di rischio del Comparto, quanto piuttosto a raggiungere gli obiettivi d’investimento del Comparto riducendo il rischio e/o i costi e/o generando un maggior reddito o capitale per il Comparto ad un livello accettabile in termini di costi e di rischio. Il Comparto può, di quando in quando, vendere future su tassi d’interesse per ridurre la partecipazione ai mercati obbligazionari o per generare proventi per il Comparto in fasi di flessione dei mercati obbligazionari. Il Comparto può inoltre sottoscrivere credit default Swaps (sia come acquirente che come venditore di protezione). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Espace Ariane 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0534239909 Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo www.invesco.it 15 settembre 2010 Obbligazionario Euro L'obiettivo del Fondo è generare reddito e ottenere un incremento del capitale a lungo termine. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 5-10 anni Medio Comparto può investire prevalentemente in titoli di debito (comprese obbligazioni convertibili e obbligazioni subinvestment grade) e derivati nell’ambito dell’universo di investimento. Allo scopo di assumere posizioni long e short, saranno utilizzati strumenti finanziari derivati. In base alle condizioni di mercato il Comparto può investire fino al 100% del suo patrimonio netto in liquidità e suoi equivalenti, obbligazioni a breve scadenza e strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in fondi del mercato monetario di emittenti di tutto il mondo e denominati in qualsiasi valuta. Per universo di investimento si intende tutta la liquidità, i titoli di debito, i titoli garantiti da attività e gli strumenti finanziari derivati su mercati di debito e credito mondiali. Il Comparto può inoltre assumere posizioni valutarie attive su tutte le valute del mondo, anche tramite l’uso di derivati. Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale investendo principalmente in un’allocazione flessibile di titoli di debito e liquidità. Il Consulente per gli investimenti Nota informativa - Pagina 86 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo intende gestire attivamente il Comparto e andrà in cerca di opportunità nell’universo di investimento che, a suo parere, contribuirà a conseguire l’obiettivo del Comparto. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari 3,20%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione INVESCO Pan European High Income Fund ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0243957239 Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo www.invesco.it 31 marzo 2006 Flessibile Euro L'obiettivo del Fondo è ottenere reddito e incremento del capitale a lungo termine. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 5-10 anni Medio alto Il Fondo può investire almeno il 70% delle attività totali del Comparto (senza tener conto delle attività liquide accessorie) sarà investito in titoli europei. Il Comparto investirà oltre il 50% delle attività totali in titoli di debito europei. Fino al 30% delle attività totali del Comparto potrà essere investito complessivamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni e titoli legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese le obbligazioni convertibili) di emittenti in tutto il mondo. Per titoli europei si intende titoli di società con sede legale in un paese europeo oppure in altri paesi ma che svolgano le proprie attività commerciali principalmente in Europa o di società holding che investano principalmente in titoli azionari di società con sede legale in un paese europeo. Il Comparto può inoltre, di volta in volta, vendere future su tassi d’interesse per ridurre la partecipazione ai mercati obbligazionari o per generare proventi per il Comparto in fasi di flessione dei mercati obbligazionari. Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari 4,43%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può impiegare derivati, compresi credit default swap, per gestire in modo efficiente il portafoglio in veste di acquirente e venditore di protezione. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini Nota informativa - Pagina 87 di 348 Società di revisione del Fondo speculativi. PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione INVESCO Pan European Structured Equity Fund ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0119750205 Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo www.invesco.it 06 novembre 2000 Azionario Euro L'obiettivo del Fondo è ottenere un incremento del capitale a lungo termine. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 5-10 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. La selezione titoli avviene tramite un processo d’investimento estremamente strutturato e chiaramente definito. Gli indicatori quantitativi disponibili per ciascun titolo dell’universo d’investimento vengono analizzati e utilizzati dal Consulente per gli investimenti per valutare i vantaggi relativi dell’investimento in ciascun titolo. Il portafoglio viene costruito utilizzando un processo di ottimizzazione che tenga conto dei rendimenti attesi calcolati per ciascun titolo nonché dei parametri di controllo del rischio. Fino a un terzo delle attività totali del Comparto può essere investito complessivamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario o azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati. Il Fondo è gestito attivamente nel rispetto dei suoi obiettivi e non è vincolato da un parametro oggettivo di riferimento. Questo Comparto è adatto per gli investitori che mirano a conseguire l’apprezzamento del capitale su un periodo di 5-10 anni e disposti ad accettare il rischio sul capitale investito e un livello almeno moderato di volatilità del valore dei propri investimenti. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a 8,60%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione JPM Emerging Europe Equity ISIN Forma Società di gestione LU0129489489 Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 88 di 348 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. www.jpmorganassetmanagement.it 25 febbraio 2005 Azionario Euro Il Fondo ha come finalità di offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in società dei paesi emergenti europei, inclusa la Russia (i "Paesi emergenti europei"). Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 5 anni Alto Il Fondo investe prevalentemente (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) in titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un Paese emergente europeo. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il comparto può investire anche in OICR e OICVM, inoltre, può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria può essere coperta. Questo Comparto investe nei Mercati Emergenti dell'Europa orientale. Questo comporta una crescita a lungo termine derivante dagli investimenti in Mercati Emergenti dell'Europa orientale, ma comporta un rischio di natura politico ed economico associati agli investimenti nei Mercati Emergenti. Il Comparto può essere indicato per gli investitori che dispongono già di un portafoglio diversificato a livello internazionale e che intendono investire in attivi più rischiosi allo scopo di incrementare i potenziali rendimenti. MSCI Emerging Markets Europe Index MSCI Emerging Markets Index è un indice di capitalizzazione di mercato regolamentato libero, progettato per misurare le prestazioni del mercato azionario nei mercati emergenti globali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged ISIN Forma Società di gestione LU0512128199 Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. www.jpmorganassetmanagement.it 09 luglio 2012 Obbligazionario Euro Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello delle obbligazioni societarie dei Mercati Emergenti Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Ed.09/2015 3 anni Nota informativa - Pagina 89 di 348 Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 Medio Il Fondo investe principalmente in titoli di debito societari dei Mercati Emergenti, utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Il Fondo investe almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti), direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di debito emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese emergente. Il Comparto può investire in misura illimitata in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating, nonché in titoli di debito dei Mercati Emergenti. Non vi sono restrizioni in termini di qualità creditizia o di scadenza per i titoli di debito in cui il Comparto può investire. Il Comparto può investire anche in titoli di debito emessi o garantiti da governi di paesi emergenti. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato monetario e depositi presso istituti di credito. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria può essere coperta. Questa Classe di Azioni mira a minimizzare l’effetto delle fluttuazioni valutarie tra la Valuta di riferimento del Comparto (USD) e la Valuta di riferimento di questa Classe di Azioni (EUR). L'esposizione complessiva del Comparto è misurata con l'approccio fondato sul VaR relativo. Il portafoglio di riferimento applicato è il benchmark del Comparto. Il grado di leva finanziaria atteso del Comparto è pari al 25% del suo Valore Patrimoniale Netto. È possibile tuttavia che di volta in volta l'effetto leva superi nettamente tale livello. In questo contesto, l'effetto leva è calcolato come la somma dell'esposizione nozionale degli strumenti finanziari derivati utilizzati. Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può essere misurata la performance del Comparto. Il Comparto può registrare un andamento molto diverso da quello del benchmark. J.P. Morgan Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified Il CEMBI è un paniere liquido di aziende appartenenti ai mercati emergenti aventi rigidi criteri di liquidità con l’obiettivo di fornire replicabilità, scambiabilità, robusta determinazione dei prezzi ed integrità dei dati. Paesi CEMBI: Asia (Cina, Hong Kong, India, Malesia, Singapore, Taiwan), Europa (Kazakistan, Russia, Ucraina), America Latina (Brasile, Colombia, Giamaica, Messico, Perù), Medio Oriente (Israele) e in Africa (Egitto). Settori CEMBI includono: Banche, Industria, Olio, Vendita al dettaglio, Telecom, Utilities, e Metalli. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d'investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, contratti di swap nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 90 di 348 Denominazione JPM Emerging Markets Local Currency Debt ISIN Forma Società di gestione LU0332400745 Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. www.jpmorganassetmanagement.it 01 ottobre 2010 Obbligazionario Euro Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello dei titoli di Stato dei Mercati Emergenti Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 3 anni Medio alto Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di debito emessi o garantiti da governi di paesi emergenti o dai rispettivi enti pubblici oppure da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese emergente. Tali titoli di debito possono essere denominati in qualsiasi valuta. Tuttavia, almeno il 67% degli attivi del Comparto sarà investito in titoli di debito denominati in valute locali dei Mercati Emergenti. Il portafoglio del Comparto è concentrato. Il Comparto può investire in misura illimitata in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating, nonché in titoli di debito dei Mercati Emergenti. Non vi sono restrizioni in termini di qualità creditizia o di scadenza per i titoli di debito in cui il Comparto può investire. Il Fondo investe principalmente in titoli di debito dei Mercati Emergenti denominati in valuta locale e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria può essere coperta. Il Gestore degli investimenti ha la facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del Comparto entro i limiti dell’obiettivo e della politica d’investimento. J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified misura la performance e quantifica il rischio sui mercati obbligazionari a reddito fisso dei mercati emergenti diversificati globali A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Sebbene possano essere emessi in EUR e USD, tali strumenti possono presentare un’esposizione alle valute locali dei Mercati Emergenti in cui il Comparto investe. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 91 di 348 Denominazione JPM Emerging Markets Opportunities ISIN Forma Società di gestione LU0760000421 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. www.jpmorganassetmanagement.it 5 giugno 2014 Azionario Euro L’obiettivo del Comparto è di offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in un portafoglio di società dei Mercati Emergenti gestito con un approccio aggressivo 5 anni Alto Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese emergente. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. Inoltre lo stesso può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l'esposizione valutaria può essere coperta. Il Comparto applica un processo di investimento basato sull'analisi dei fondamentali e sullo screening quantitativo, che utilizza la selezione dei titoli, dei settori e dei paesi per generare rendimenti. MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) MSCI Emerging Markets Index è un indice di capitalizzazione di mercato regolamentato libero, progettato per misurare le Prestazioni del mercato azionario nei mercati emergenti globali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione JPM Euroland Dynamic ISIN Forma Società di gestione LU0661986264 Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. www.jpmorganassetmanagement.it 09 dicembre 2013 Azionario Euro La finalità del Fondo è massimizzare la crescita del capitale nel lungo periodo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 92 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 5 anni Alto Il Fondo investe almeno il 75% del patrimonio netto in titoli azionari, esclusi i titoli convertibili, indici, principal notes ed equity linked notes, emessi da società con sede legale in un paese dell’area Euro. In misura limitata il Fondo può investire anche in altri paesi Europei. Il Fondo può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria può essere coperta. Il Comparto può concentrare i propri investimenti in taluni settori e/o paesi e, di conseguenza, può risultare più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati. Il Comparto applica un processo di investimento basato sull'investimento sistematico in titoli azionari con specifiche caratteristiche di stile, quali value, qualità e dinamiche di prezzo e tendenze degli utili. I dati storici dimostrano che questi titoli possono realizzare una sovraperformance nell'arco di un ciclo di mercato, poiché sfruttano fattori psicologici (quali gli orientamenti comportamentali e cognitivi degli investitori) presenti sui mercati azionari. Una conseguenza di questa strategia d’investimento è che i volumi delle transazioni e, pertanto, i costi di transazione, sono significativi. MSCI EMU Index (Total Return Net). MSCI EMU Net è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato gestito da Morgan Stanley Capital International (MSCI). MSCI EMU misura la performance delle azioni in base allo spazio economico europeo e monetaria (UEM). L’indice contiene quasi 300 azioni e rappresenta circa l’85% della capitalizzazione di mercato nei seguenti paesi: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione JPM Europe Strategic Dividend ISIN Forma LU0169528188 Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo www.jpmorganassetmanagement.it 23 aprile 2007 Azionario Euro Conseguire rendimenti di lungo periodo investendo principalmente in titoli azionari ad alto dividend yield di società europee. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3 anni Alto Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari ad alto dividend yield emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in Nota informativa - Pagina 93 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo un paese europeo. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi Valuta e l’esposizione valutaria del Comparto può essere coperta o essere gestita con riferimento al suo Benchmark. Questo Comparto azionario con uno stile value è stato ideato per offrire un’ampia esposizione ai mercati azionari europei e conseguire rendimenti di lungo periodo. In virtù della sua diversificazione tra numerosi mercati, il Comparto può essere indicato per gli investitori alla ricerca di un investimento azionario “core” generatore di reddito, oppure come un investimento a sé stante mirato a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo. MSCI Europe Index (Total Return Net) MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'Euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione JPM Global Conservative Balanced ISIN Forma Società di gestione LU0079555297 Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. www.jpmorganassetmanagement.it 16 maggio 1997 Bilanciato Euro La finalità del Fondo è massimizzare la crescita del capitale nel lungo periodo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3 anni Medio alto Il Fondo investe almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di debito emessi o garantiti da governi o dai rispettivi enti pubblici e in titoli azionari, a livello globale. Il Comparto può anche investire in titoli di debito societari. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Gestore degli investimenti può variare l'asset allocation in funzione delle condizioni di mercato e il Comparto può investire tra il 10 e il 50% del suo patrimonio (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) in titoli azionari e tra il 50 e il 90% del suo patrimonio (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) in titoli di debito, incluse obbligazioni convertibili. Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di Nota informativa - Pagina 94 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo rating. Tuttavia, i titoli di debito avranno di norma un merito di credito medio pari a investment grade, come misurato da un'agenzia di rating indipendente quale Standard & Poor's. Il Comparto mira a conseguire reddito nonché la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in titoli di debito emessi o garantiti da governi o dai rispettivi enti pubblici e in titoli societari, a livello globale, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. 70% JPM Government Bond Index Global (Total Return Gross) Hedged to EUR/ 30% MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR. JPM GBI Global (TR Gross) valuta le emissioni a tasso fisso da paesi ad alto reddito tra cui Nord America, Europa ed Asia. L’indice è stato creato nel 1989. MSCI World Index è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d'investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Alcuni strumenti finanziari derivati negoziati in borsa possono essere illiquidi ed è pertanto possibile che debbano essere detenuti fino alla scadenza del contratto. Ciò può avere un'incidenza negativa sul rendimento del Comparto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione JPM Global Convertibles (EUR) ISIN Forma LU0129415286 Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo www.jpmorganassetmanagement.it 10 settembre 2004 Obbligazionario Euro Il Comparto mira a conseguire un rendimento investendo principalmente in un portafoglio diversificato di titoli convertibili a livello internazionale. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3 anni Medio alto Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli convertibili. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. L’esposizione ai titoli convertibili può essere ottenuta tramite obbligazioni convertibili e altri titoli che incorporano opzioni di conversione in titoli azionari. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, titoli azionari e liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. Nota informativa - Pagina 95 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo La valuta di riferimento del Comparto è l’EUR, ma le attività possono essere denominate in altre divise. Tuttavia, una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in EUR o coperta nei confronti dell’EUR. Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può essere misurata la performance del Comparto. Il Comparto può registrare un andamento molto diverso da quello del benchmark. Il Comparto convertibile offre parte dei potenziali rendimenti di un portafoglio azionario, ma con le caratteristiche di minore volatilità associate alle obbligazioni. UBS Global Focus Convertible Bond Index (Total Return Gross) Hedged to EUR. UBS Global Focus Convertible Bond Index (Total Return Gross) Hedged to EUR offre una definizione indipendente e trasparente della classe di obbligazioni convertibili, in ottica globale, nel corso del tempo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. Il Comparto può anche investire in warrant. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione JPM Global Income ISIN Forma LU0782316961 Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo www.jpmorganassetmanagement.it 22 maggio 2012 Bilanciato Euro Conseguire un reddito regolare investendo principalmente in un portafoglio di titoli che generano reddito a livello globale, utilizzando anche strumenti finanziari derivati. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 3 anni Medio alto Il Comparto investirà principalmente in titoli di debito, titoli azionari e Real Estate Investment Trust ("REIT"). La maggior parte del patrimonio del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investita in titoli di debito. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Comparto può investire anche in altre attività, tra cui, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli convertibili e contratti a termine su valute. Il Comparto può investire in titoli di debito con Rating inferiore a investment grade o sprovvisti di Rating. In via accessoria possono essere detenuti liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. Il Comparto può essere indicato per gli investitori che sono alla ricerca di una fonte di reddito attraverso l'esposizione a una gamma di classi di attivo. Gli investitori dovrebbero avere un Orizzonte di investimento compreso fra tre e cinque anni. Nota informativa - Pagina 96 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a n.d. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono comprendere, a mero titolo esemplificativo, Futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA e swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione JPM Greater China ISIN Forma LU1106505156 Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo www.jpmorganassetmanagement.it 08 settembre 2014 Azionario Euro La finalità del Fondo è quella di ottenere la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in società della Repubblica Popolare Cinese, di Hong Kong e Taiwan (la "Regione Grande Cina"). Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Ed.09/2015 5 anni Alto Il Fondo può investire almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società (comprese società a bassa capitalizzazione) aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese della Regione Grande Cina. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l'esposizione valutaria può essere coperta. Il Comparto può investire in titoli di società di minori dimensioni, che possono essere meno liquidi e più volatili e che tendono a presentare un rischio finanziario più elevato rispetto ai titoli di imprese di maggiori dimensioni. Il Fondo può assumere un'esposizione diversificata alla Regione Grande Cina, definita come l'insieme di Cina continentale, Hong Kong e Taiwan. Il Comparto può concentrare i propri investimenti in un numero limitato di titoli, settori e/o paesi e, di conseguenza, può risultare più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati. MSCI Golden Dragon Index (Total Return Net) L’indice MSCI Golden Dragon è costituito da titoli cinesi e titoli cinesi non nazionali quotate a Hong Kong e Taiwan. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente. Nota informativa - Pagina 97 di 348 Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione JPM Income Opportunity ISIN Forma LU0289472085 Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo www.jpmorganassetmanagement.it 18 gennaio 2008 Obbligazionario Euro L’obiettivo del Comparto è di conseguire un Rendimento nel medio periodo Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 3 anni Medio basso Il Comparto investirà la maggior parte del suo patrimonio complessivo in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non esaustivo, titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di organismi sovranazionali, società e banche. Il Comparto può investire in titoli di debito con Rating inferiore a investment grade o sprovvisti di Rating. Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo indipendentemente dalle condizioni di mercato. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato monetario e depositi presso istituti di credito. Tuttavia, il Comparto opera in chiave opportunistica e potrà investire fino al 100% degli attivi in liquidità e titoli di Stato fino a quando non saranno individuate opportunità d’investimento idonee. Il Comparto può altresì investire in OICR e altri OICR. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta. Tuttavia, si prevede che una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti dell’USD. Il Comparto mira a conseguire un Rendimento nel medio periodo sfruttando opportunità di investimento nei mercati valutari e del debito, ed utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Utilizza un approccio multisettoriale flessibile e diversificato incentrato sui rendimenti assoluti e sulla generazione di valore da molteplici fonti. Poiché il Comparto è incentrato su un universo obbligazionario anziché sulla Volatilità della liquidità, esso risulta indicato per gli investitori con un Orizzonte di investimento minimo compreso tra tre e cinque anni. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a n.d. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono comprendere, a mero titolo esemplificativo, Futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA e swap stipulati Nota informativa - Pagina 98 di 348 Società di revisione del Fondo mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione JULIUS BAER BF Absolute Return Bond ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0186678784 Comparto armonizzato della SICAV Julius Bear Multibond di diritto lussemburghese GAM (Luxembourg) S.A., 25, Grand-Rue, L-1661 Lussemburgo www.gam.com 30 aprile 2004 Obbligazionario Euro L’obiettivo di investimento è mirare ad un rendimento positivo (assoluto) nel lungo termine sia sui mercati finanziari in rialzo che su quelli in ribasso, applicando al contempo il criterio della diversificazione del rischio. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 3-5 anni Medio Il Comparto investe almeno due terzi del suo patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, titoli di credito e diritti di credito di qualsiasi livello di Rating, scadenza e Valuta emessi o garantiti da emittenti di paesi riconosciuti. Oltre ai valori mobiliari a reddito fisso o variabile emessi o garantiti da Stati o dai relativi Stati federali o da enti statali analoghi o da comuni e città, l’universo d’investimento comprende anche obbligazioni societarie di qualsiasi livello di Rating, obbligazioni dei mercati emergenti, Asset Backed Securities (ABS), titoli ipotecari (Mortgage Backed Securities, MBS), Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CDO), (ABS, MBS, CDO e CMO, complessivamente, fino ad un massimo del 20% del patrimonio del Comparto), hybrid preferred debt securities e altri investimenti fruttiferi diffusi e meno diffusi. La selezione e la ponderazione dei singoli titoli e tipi di investimenti e valute, nonché l’orientamento della strategia d’investimento corrente per quanto concerne duration, curva dei rendimenti, spread dei tassi ecc. mirano a cogliere le opportunità che di volta in volta si presentano, pertanto il nucleo d’investimento principale può variare considerevolmente a seconda delle valutazioni di mercato in un determinato momento. Non è previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a 2,60%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Per il conseguimento dell’obiettivo d’investimento si possono utilizzare anche in grande quantità strumenti finanziari derivati e tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d’interesse, swap su tassi d’interesse, credit spread swap, credit default swap, total return swap, opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Per l’utilizzo di tali strumenti finanziari derivati e di tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari valgono le limitazioni definite in dettaglio nel capitolo “Tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari” del Prospetto Informativo completo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a Nota informativa - Pagina 99 di 348 Società di revisione del Fondo fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Espace Ariane 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione M&G Global Convertibles ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione GB00B1Z68502 Fondo comune di investimento di diritto inglese M&G Securities Limited Laurence Pountney Hill London EC4R 0HH www.mandgitalia.it 13 luglio 2007 Obbligazionario Euro Reddito e crescita Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 7 anni Medio alto Almeno il 70% degli investimenti è effettuato in strumenti convertibili, che offrono un determinato livello di interesse o reddito e che possono essere convertiti in azioni della stessa società, emessi da società di qualunque parte del mondo. Questo Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali investimenti inserire nel portafoglio. Questo Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali investimenti inserire nel portafoglio. Per i detentori di azioni ad accumulazione, il reddito derivante dal Fondo andrà a incrementare il valore dell’investimento effettuato. UBS Global Focus Convertible Bond Index UBS Global Focus Convertible Bond Index offre una definizione indipendente e trasparente della classe di obbligazioni convertibili, in ottica globale, nel corso del tempo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Può inoltre impiegare strumenti derivati per creare un’esposizione finanziaria di entità maggiore rispetto al valore patrimoniale netto del portafoglio. Ciò determinerà un grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo più ampie della media. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT Denominazione M&G Global Dividend ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività GB00B39R2T55 Fondo comune di investimento di diritto inglese M&G Securities Limited Laurence Pountney Hill London EC4R 0HH www.mandgitalia.it 18 luglio 2008 Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 100 di 348 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Azionario Euro Il Fondo mira ad ottenere rendimenti crescenti e superiori rispetto alle medie di mercato 10 anni Alto Almeno il 70% dell’investimento è effettuato in azioni di società in qualunque parte del mondo. Il Fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti). Il Fondo può investire in un'ampia gamma di aree geografiche, settori e capitalizzazioni di mercato. Il Fondo può anche investire in altre attività quali organismi di investimento collettivo, altri valori mobiliari, liquidità ed equivalenti monetari, depositi, warrant, strumenti del mercato monetario e derivati. M&G Global Dividend è un Fondo azionario che investe in società quotate in borsa in tutto il Mondo, indipendentemente da settori o volume. Il Gestore si concentra sul conseguimento di un Rendimento totale (combinazione di reddito e crescita del capitale), cercando al contempo di generare un Rendimento da dividendi superiore alla media mondiale e un flusso di reddito crescente a lungo termine. Il Gestore adotta un approccio bottom-up alla selezione titoli, basato sull’analisi fondamentale delle singole società. La strategia del Fondo è imperniata sull’identificazione di società che comprendono la disciplina di capitale, hanno la capacità di aumentare costantemente i dividendi e sono sottovalutate dal mercato. Il Rendimento da dividendi non è il fattore primario ai fini della selezione titoli. MSCI AC World MSCI AC World viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Morgan Stanley (codice Bloomberg: MSEUACWF) e convertito in Euro. Questo indice raggruppa circa 2402 titoli rappresentativi delle imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Il Fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT Denominazione M&G Optimal Income ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità GB00B1VMD022 Fondo comune di investimento di diritto inglese M&G Securities Limited Laurence Pountney Hill London EC4R 0HH www.mandg-investments.it 20 aprile 2007 Obbligazionario Euro L’obiettivo del Comparto è offrire agli investitori un Rendimento complessivo tramite un‟esposizione a flussi ottimali di reddito sui mercati di investimento. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Ed.09/2015 5 anni Medio Nota informativa - Pagina 101 di 348 Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Almeno il 50% dell’investimento sarà effettuato in titoli a reddito fisso emessi da società. Il Fondo può anche investire, pur senza esservi limitato, in: • altri fondi • azioni societarie • liquidità • derivati (che possono essere utilizzati a fini di copertura). Il Fondo può investire oltre il 35% del proprio portafoglio nei titoli di Stato di un paese europeo (incluso il Regno Unito) o di Australia, Canada, Giappone, Nuova Zelanda, Svizzera o Stati Uniti, ovvero in un numero limitato di organizzazioni pubbliche internazionali. Fondo obbligazionario totalmente flessibile che consente investimenti in un’ampia gamma di asset a reddito fisso in base agli strumenti in cui il Gestore individua valore. L’approccio all’investimento inizia con una valutazione top-down del quadro macroeconomico. I risultati di quest’analisi aiutano a definire il posizionamento del Fondo in termini di duration e la sua allocazione alle varie classi di asset obbligazionari. La selezione dei singoli strumenti di credito è effettuata in collaborazione con il team M&G di specialisti del credito, che fornisce analisi bottomup dei mercati delle obbligazioni corporate, che vanno a integrare le valutazioni del Gestore. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 6,26% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Il Fondo potrebbe fare uso di derivati allo scopo di conseguire il proprio obiettivo, nonché di proteggere il valore del capitale dal rischio. Il Fondo può ricorrere all’uso di derivati anche allo scopo di generare esposizione a investimenti eccedenti il suo valore patrimoniale netto. Ciò esporrà il Fondo a un livello di rischio più elevato e potrebbe comportare per il vostro investimento oscillazioni dei prezzi più ampie rispetto alla media. Il Fondo potrebbe acquisire, tramite l’uso di derivati, posizioni corte che non sono garantite da risorse equivalenti. Le posizioni corte riflettono la visione dell’investimento secondo la quale il prezzo degli attivi sottostanti subirà una potenziale svalutazione. Di conseguenza, qualora tale visione non dovesse risultare corretta e gli attivi aumentassero di valore, la posizione corta potrebbe implicare un rischio maggiore a causa della possibilità teorica di un aumento illimitato del suo valore. Alcune operazioni su derivati potrebbero essere effettuate direttamente con persone o enti rispondenti ai requisiti richiesti (una “controparte”). Vi è il rischio che la controparte possa non adempiere ai propri obblighi o divenga insolvente. Ciò potrebbe comportare una perdita per il Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT Denominazione MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund ISIN Forma Società di gestione LU0360476740 Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito www.morganstanleyinvestmentfunds.com 21 gennaio 2009 Obbligazionario Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 102 di 348 Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Euro Il Fondo si prefigge di conseguire una crescita a lungo termine del valore del capitale. 5 anni Medio Il Comparto investirà principalmente in emissioni di titoli a reddito fisso denominati in Euro emessi da società, governi o emittenti garantiti da governi. Il Comparto può investire in titoli che al momento dell’acquisto sono classificati con un “rating” inferiore a “BBB-” da S&P oppure a “Baa3” da Moody’s ovvero se sono classificati in modo analogo da altra agenzia di “rating” riconosciuta a livello internazionale o se il loro credito è considerato di qualità analoga da parte del Consulente per gli Investimenti. Il Comparto investirà principalmente in emissioni di titoli a reddito fisso denominati in Euro emessi da società, governi o emittenti garantiti da governi. Questo comparto può essere adatto a investitori che intendono investire in titoli a reddito fisso e ricercano un apprezzamento del capitale a lungo termine. Barclays Capital Euro Agg/MSCI EDI Barclays Capital Euro Aggregate è un benchmark ad ampia base che misura il grado di investimento, in euro, dei titoli a reddito fisso del mercato obbligazionario, dei titoli del Ministero del Tesoro, titoli societari e parastatali. Il Barclays Euro Aggregate Index è un componente di altri indici Barclays ed è stato lanciato il 1 giugno 1998. A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. Al fine di incrementare il rendimento e/o come parte della strategia di investimento, il Comparto potrà utilizzare opzioni, contratti a termine (future) e altri derivati, quotati in borsa o trattati nel terzo mercato (“over the counter”), ai fini di investimento e della gestione efficiente del portafoglio (compresa la copertura). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d’Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund ISIN Forma Società di gestione LU0712124089 Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito www.morganstanleyinvestmentfunds.com 25 gennaio 2013 Obbligazionario Euro Il Fondo si prefigge di conseguire una crescita a lungo termine del valore del capitale investendo in titoli azionari di società operanti nel settore immobiliare di tutto il mondo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 5 anni Medio alto Il Comparto investe principalmente in titoli globali di emittenti societari, governativi e di entità connesse a governi attraverso una gamma di classi di attività a reddito fisso Nota informativa - Pagina 103 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo comprese obbligazioni ad alto rendimento ed investment-grade, titoli rappresentativi di mutui ipotecari, titoli convertibili e valute. Sono considerate obbligazioni ad alto rendimento i Titoli a Reddito Fisso emessi da società classificate con rating inferiori a “BBB-” da S&P, o “Baa3” da Moody’s, ovvero se sono classificati in modo analogo da altra agenzia di “rating” riconosciuta a livello internazionale o se il loro credito è considerato di qualità analoga da parte del Consulente per gli Investimenti. Tali investimenti potranno comprendere Titoli a Reddito Fisso emessi in mercati emergenti. Il Consulente per gli Investimenti potrà investire in una qualunque combinazione di due o più delle suddette classi di attivo. Il Comparto potrà anche investire, in via accessoria, in ulteriori titoli, compresi, a titolo esemplificativo, contante, azioni o titoli collegati ad azioni. Il Fondo offre un interessante tasso di rendimento totale mediante investimenti in titoli a reddito fisso globali. Il Comparto cercherà di realizzare la politica di investimento mediante l’investimento in classi di attività a reddito fisso così come attraverso la selezione di mercati e titoli. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari a n.d. A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. Al fine di incrementare il rendimento e/o come parte della strategia di investimento, il Comparto potrà utilizzare opzioni, contratti a termine (future) e altri derivati, quotati in borsa o trattati nel terzo mercato (“over the counter”), ai fini dell’investimento e della gestione efficiente del portafoglio (compresa la copertura). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d’Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus ISIN Forma Società di gestione LU0360491038 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito www.morganstanleyinvestmentfunds.com 03 giugno 2008 Bilanciato Euro Il Fondo si prefigge di conseguire un rendimento positivo in tutte le condizioni di mercato, gestendo al contempo il rischio complessivo. 3-5 anni Medio Alto Il Fondo investe in panieri di azioni, ETF, obbligazioni e derivati. Il Comparto può assumere posizioni sia lunghe che brevi, sia direttamente o attraverso l’uso di derivati in una gamma diversificata di azioni e di titoli connessi ad azioni con qualunque capitalizzazione di mercato, Titoli a Reddito Fisso e valute e prodotti strutturati idonei come i titoli su merci, i cui titoli sottostanti sono indici e/o subindici su merci, il cui valore è legato al valore o al movimento dei rendimenti di una merce o di un paniere di merci o contratti su derivati su merci. Il Comparto potrà inoltre effettuare investimenti in transazioni a pronti su valute, transazioni a termine su valute, transazioni a termine su valute non consegnabili (non-deliverable) e Comparti del Mercato Monetario, le cui attività possono essere Nota informativa - Pagina 104 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo gestite dal Consulente per gli Investimenti o da una qualsiasi delle sue società connesse, controllate o collegate, depositi bancari, strumenti a tasso fisso o variabile, note a tasso variabile, certificati di deposito, obbligazioni, titoli rappresentativi e obbligazioni governative o di società, liquidità o equivalenti alla liquidità, non più del 10% delle proprie attività nette in titoli e strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire in tutte le classi di attivi, i settori, i paesi e le regioni, a seconda di dove ritenga di aver ravvisato il miglior potenziale di rendimento. Il comparto gestisce attivamente il rischio e cerca di limitare le perdite potenziali. Questo può essere adatto ad investitori che ricercano un apprezzamento del capitale a medio termine, un investimento bilanciato concentrato su quelle classi di attività che il Consulente per gli Investimenti ritiene essere tatticamente più interessanti ed accettano i rischi connessi a questo tipo di investimento. L’approccio di allocazione delle attività utilizzerà una impostazione di investimento di tipo “top-down” focalizzata sulla selezione di classi di attività, settori, regioni e paesi, anziché sulla selezione individuale dei singoli titoli. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è inferiore al 10% A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. Il Comparto potrà investire in derivati quali opzioni, contratti a termine (future), swap e altri derivati, quotati in borsa o trattati “over the counter”, ai fini di investimento e della gestione efficiente del portafoglio, compresa la copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d’Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione MORGAN Stanley Investment Funds Global Property ISIN Forma Società di gestione LU0360485493 Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito www.morganstanleyinvestmentfunds.com 05 agosto 2008 Azionario Euro Il Fondo si prefigge di conseguire una crescita a lungo termine del valore del capitale investendo in titoli azionari di società operanti nel settore immobiliare di tutto il mondo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 3-5 anni Alto Il Fondo investe in società del settore immobiliare aventi sede in qualsiasi parte del mondo. Questa definizione include i fondi d'investimento immobiliari e i fondi comuni immobiliari quotati in borsa. Laddove vengano utilizzati i fondi e trust, l'investitore potrebbe sostenere indirettamente anche i costi correnti di gestione di tali investimenti. Il Comparto può altresì investire, in via accessoria, in azioni privilegiate, strumenti di debito convertibili in azioni ordinarie o altri titoli collegati alle azioni. Il Fondo investe in società del settore immobiliare aventi sede in qualsiasi parte del mondo e può anche investire parte dei suoi asset in altri investimenti che mirano a generare un simile rendimento per i titoli azionari senza una proprietà diretta della Nota informativa - Pagina 105 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo società. FTSE EPRA/NAREIT Developed Equal Wt Tax FTSE EPRA/NAREIT Developed è stato progettato per replicare la performance di società quotate e società immobiliari e REIT a livello mondiale. L’indice è adatto come base per gli investimenti in prodotti finanziari, come i derivati e gli ETF. A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d’Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione Morgan Stanley Investment Funds US Advantage ISIN Forma Società di gestione LU0360484769 Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito www.morganstanleyinvestmentfunds.com 4 novembre 2008 Azionario Euro Crescita a lungo termine dell’investimento Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 3-5 anni Alto Il Fondo investe almeno il 70% dei propri attivi in titoli azionari di grandi società che hanno sede o svolgono la maggior parte della loro attività commerciale negli Stati Uniti. Il Fondo può anche investire una parte dei suoi asset in società che non soddisfano i criteri suddetti. Il Fondo può anche investire parte dei suoi asset in altri investimenti che mirano a generare un rendimento simile ai titoli azionari senza ottenere una proprietà diretta della società. Il Fondo riduce l'impatto delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di denominazione del fondo e la valuta della classe di azioni del Suo investimento. La rendita verrà inclusa nel valore della partecipazione azionaria dell'investitore. S&P 500 S&P 500 è un indice che segue l’andamento di un paniere azionario formato dalle 500 aziende statunitensi a maggiore capitalizzazione. Fanno parte di questo basket le azioni di grandi aziende contrattate al New York Stock Exchange (Nyse), all’American Stock Exchange (Amex) e al Nasdaq. A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati, strumenti finanziari che ottengono valore indirettamente da altri beni. Si basano su altre società per adempiere gli obblighi contrattuali e comportano maggiori rischi. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d’Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 106 di 348 Denominazione MORGAN Stanley Investment Funds US Property ISIN Forma Società di gestione LU0360477474 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito www.morganstanleyinvestmentfunds.com 27 novembre 2009 Azionario Euro La finalità del Fondo è fornire un aumento a lungo termine del capitale. 3-5 anni Alto Il Fondo investe in società del settore immobiliare aventi sede in qualsiasi punto degli Stati Uniti. Questa definizione include i fondi d'investimento immobiliari e i fondi comuni immobiliari quotati in borsa. Laddove vengano utilizzati i fondi e trust, l'investitore potrebbe sostenere indirettamente anche i costi correnti di gestione di tali investimenti. Il fondo può anche investire parte dei suoi asset in altri investimenti che mirano a generare un simile rendimento per le titoli azionari senza una proprietà diretta della società. Il fondo investe in titoli azionari e può anche investire, in via accessoria, in azioni privilegiate, strumenti di debito convertibili in azioni ordinarie ed altri titoli collegati alle azioni. La rendita verrà inclusa nel valore della partecipazione azionaria dell'investitore. L'investimento in beni immobili implica rischi supplementari. FTSE NAREIT Eq REITs Net of Tax to Lux Investors FTSE NAREIT Equity REITs index contiene tutte le azioni di società REIT. Una società REIT è una società che si occupa di beni immobili come appartamenti, centri commerciali , uffici, alberghi e magazzini. A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d’Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo Denominazione NORDEA 1 European Cross Credit Fund ISIN Forma Società di gestione LU0733672124 Comparto armonizzato della Sicav Nordea Investment Funds S.A. Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg www.nordea.lu 22 febbraio 2012 Obbligazionario Euro Il Fondo ha come finalità quella di preservare il capitale degli Azionisti e fornire loro una crescita stabile. 5 anni Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 107 di 348 consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Medio Il Fondo investe almeno due terzi del suo patrimonio in obbligazioni societarie denominate in Euro che non sono emesse da istituzioni finanziarie. Il comparto può investire in titoli di una società holding di un gruppo societario. In aggiunta questo fondo può investire in valori mobiliari e fino al 20% del patrimonio in titoli assetbacked securities. Il Fondo può detenere in via accessoria liquidità in tutte le valute in cui gli investimenti sono effettuati. Un minimo di 2/3 del patrimonio complessivo deve avere un rating a lungo termine tra BBB+/Baa1 e B- /B3 o equivalente, emessi da un Agenzia di Rating approvato. Il Fondo offre investimenti diversificati al fine di mitigare parzialmente gli effetti negativi dei rischi. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a: n.d. A capitalizzazione Per ciascun giorno della settimana in cui le banche sono aperte e operative in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare strumenti derivati nell'ambito della strategia d'investimento, per finalità di copertura, o al fine di applicare le tecniche di gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Denominazione NORDEA 1 European High Yield Bond Fund ISIN Forma Società di gestione LU0141799097 Comparto armonizzato della Sicav Nordea Investment Funds S.A. Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg www.nordea.lu 18 gennaio 2002 obbligazionario Euro Il Fondo ha come finalità quella di preservare il capitale degli Azionisti e fornire loro una crescita stabile. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 5 anni Medio alto Il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio totale in obbligazioni High Yield, credit default swap e altri titoli di debito, obbligazioni convertibili, emessi da / in società domiciliate o che esercitano una parte importante della loro economica attività in Europa. Questo Comparto può investire in altri valori mobiliari. Il Comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio totale in titoli garantiti da attività, compresi i Collateralized Loan Obligations (CLO) e collateralised debt obligations (CDO). Il Comparto può inoltre detenere attività liquide in tutte le valute in cui sono effettuati gli investimenti. Il Fondo mira a creare rendimenti sulla base di un’analisi dell’ambiente, società e governance. Il comparto punta a preservare il capitale degli azionisti e fornire un rendimento superiore a quello medio del mercato obbligazionario europeo. Merrill Lynch European Currency High Yield Constrained Index - Total Return 100% Hedged to EUR. Nota informativa - Pagina 108 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Merrill Lynch European Currency High Yield Constrained Index - Total Return 100% Hedged to EUR è stato progettato per replicare la performance di titoli europei e britannici, denominati investment grade, emessi da emittenti nazionali di tutto il mondo. A capitalizzazione Per ciascun giorno della settimana in cui le banche sono aperte e operative in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare strumenti derivati nell'ambito della strategia d'investimento, per finalità di copertura, o al fine di applicare le tecniche di gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Denominazione NORDEA 1 Stable Return Fund ISIN Forma Società di gestione LU0351545230 Comparto armonizzato della Sicav Nordea Investment Funds S.A. Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg www.nordea.lu 1 aprile 2008 Azionario Euro Il Fondo ha come finalità quella di preservare il capitale degli Azionisti e fornire loro una crescita stabile. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 3 anni Medio Il Fondo può investire in tutte le tipologie consentite di classi di attività. L’asset allocation è in genere composta da titoli azionari e titoli di debito. Il comparto può investire fino al 10% del patrimonio complessivo in quote di OICR o di altri OIC di tipo aperto compresi gli ETF a tempo indeterminato. Il Fondo può detenere attività liquide in tutte le valute in cui sono effettuati gli investimenti. Gli investimenti sono effettuati a livello mondiale in azioni, obbligazioni (comprese le obbligazioni convertibili in titoli azionari) e strumenti del mercato monetario denominati in diverse valute in previsione di movimenti al rialzo o al ribasso. Non previsto. L'obiettivo annuale di volatilità è fissato al massimo pari al 5,33%. A capitalizzazione Per ciascun giorno della settimana in cui le banche sono aperte e operative in Lussemburgo. ll fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati (contratti finanziari il cui valore dipende dal prezzo di mercato di un'attività di riferimento) principalmente per: i)proteggersi dal deprezzamento delle valute estere in portafoglio; ii)attenuare gli effetti negativi di un'insolvenza dell'emittente/degli emittenti di strumenti di debito in portafoglio; iii)assumere rischi di credito aggiuntivi a fronte del ricevimento regolare di un premio da parte della controparte che beneficia della protezione; iv)incrementare o ridurre la propria duration; o v)sostituire un investimento diretto in titoli. Alcune di queste strategie basate su derivati possono accrescere significativamente i rischi. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini Nota informativa - Pagina 109 di 348 Società di revisione del Fondo speculativi. PricewaterhouseCoopers 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Denominazione NORDEA 1 US Corporate Bond ISIN Forma Società di gestione LU0475887740 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Comparto armonizzato della Sicav Nordea Investment Funds S.A. Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg www.nordea.lu 12 febbraio 2010 Obbligazionario Euro Il Fondo ha come finalità quella di preservare il capitale degli Azionisti e fornire rendimento superiore a quello medio di mercato delle obbligazioni societarie USA. 5 anni Medio alto Il comparto investe almeno 2/3 del suo patrimonio complessivo (al netto della liquidità) in obbligazioni e strumenti di debito di emittenti societari. Il comparto si concentrerà su obbligazioni emesse da società domiciliate o che esercitano una parte preponderante della loro attività economica negli Stati Uniti d'America. In aggiunta a quanto sopra, il comparto può investire in altri valori mobiliari. Il comparto può investire fino al 20% del suo patrimonio complessivo (al netto della liquidità) in asset-backed security. Il Fondo può detenere anche liquidità in tutte le valute in cui sono effettuati gli investimenti. Un minimo di 2/3 dei titoli deve avere rating a lungo termine compreso tra AAA e BBB-. Gli investimenti sono effettuati prevalentemente in obbligazioni societarie. Il Comparto privilegerà le obbligazioni societarie emesse da società domiciliate o che esercitano una parte preponderante della loro attività economica negli Stati Uniti d'America. Barclays Capital US Credit Index Barclays Capital US Credit Index misura la performance di titoli investment grade di debito in dollari che hanno una scadenza residua maggiore di un anno. A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. Il Fondo può fare ricorso all’utilizza di strumenti derivati al fine di proteggere se stessi dal deprezzamento delle valute estere in portafoglio, mitigare l’effetto negativo legato all’insolvenza degli emittenti di strumenti di debito, a copertura del rischio di credito. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Denominazione PARVEST Bond Absolute Return V350 ISIN Forma Società di gestione LU0823448021 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it Sito internet del Gestore Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 110 di 348 Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 24 maggio 2013 Flessibile Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 5 anni Medio Il comparto può investire in strumenti di debito denominati in varie valute, come, tra l’altro, titoli di Stato nazionali, buoni e notes sovranazionali (definiti come titoli emessi da organizzazioni internazionali, tramite i quali gli Stati membri superano i confini nazionali), titoli garantiti da ipoteca (di agenzia e non di agenzia), obbligazioni "covered", obbligazioni societarie (comprese obbligazioni societarie high yield), titoli garantiti da attivi e altri titoli di debito strutturato, strumenti in valuta estera, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi, liquidità accessoria, e fino al 10% del suo patrimonio in OICR. Inoltre, il comparto può investire di volta in volta un massimo del 35% del suo patrimonio nei seguenti strumenti: i) Obbligazioni convertibili; ii) Esposizioni azionarie derivanti da precedenti esposizioni al reddito fisso, strumenti subordinati junior, o laddove tali esposizioni servano a garantire una copertura o un isolamento efficace dal rischio obbligazionario o di mercato; iii) Warrant, compresi warrant correlati al PIL; iv) Panieri di opzioni (nella fattispecie, ma senza limitazioni, su indici di volatilità); v) Strumenti derivati in cui il sottostante valuta il rischio o i dati di mercato. Il comparto può ottenere un’esposizione superiore al 20% del NAV ai seguenti strumenti di debito strutturati, la maggior parte dei quali avrà un rating investment grade al momento dell’acquisto e sarà negoziata sui Mercati Regolamentati di tutto il mondo. Laddove, durante il periodo di detenzione, tali strumenti dovessero scendere sotto il livello investment grade e/o qualora il portafoglio includa titoli insolventi/distressed in conseguenza di un evento restrittivo o di un evento che esuli dal controllo della società, il gestore valuterà la situazione e, se lo riterrà necessario, modificherà tempestivamente la composizione del portafoglio al fine di tutelare gli interessi degli azionisti. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Questo fondo a reddito fisso e a rendimento assoluto ha un obiettivo di volatilità di circa 350 punti base misurati utilizzando la deviazione standard annualizzata dei rendimenti superiori e inferiori al suo rendimento medio. Ciò non deve essere interpretato come una garanzia che tale obiettivo sarà conseguito né come una dichiarazione previsionale che limita il rischio atteso. Il comparto mira a generare un rendimento assoluto positivo gestendo attivamente un portafoglio di titoli di debito negoziabili sui mercati mondiali tramite strategie quali selezione dei titoli, gestione del rischio di credito e del tasso d’interesse e gestione valutaria. Il gestore potrebbe prendere posizioni attive in qualunque segmento di mercato. Ricorrendo all’uso di derivati, possono essere acquisite posizioni tramite le quali il gestore desidera sfruttare differenze tra i vari segmenti di mercato, senza cambiare radicalmente il rischio complessivo del portafoglio. Il gestore può intraprendere anche strategie di trading basate su una valutazione complessiva del mercato o sull’andamento di un titolo specifico come strategie di trading che mirano a generare profitti dall’incremento e dalla riduzione dei prezzi in un determinato settore o nei mercati in generale. L’esposizione globale del comparto sarà calcolata utilizzando il VaR assoluto con una leva prevista pari a 8,00 Eonia (RI) Eonia (Euro Overnight Index Average) rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. E’ il tasso per tutta l’area dell’Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell’ambito dei tassi da parte della Nota informativa - Pagina 111 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L’indice è calcolato dalla BCE, ed è valorizzato in Euro. Le informazioni relative all’indice sono disponibili sui principali information provider, Reuters, Bloomberg. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 50% del patrimonio del comparto non sia valutabile. Potrebbero essere utilizzati strumenti finanziari derivati su queste tipologie di attivi, solitamente per finalità di copertura di un singolo strumento od operazione nell’ambito di un settore, dell’intero portafoglio o di una combinazione di entrambi. I derivati possono essere utilizzati anche per assumere posizioni dirette nel caso in cui ciò sia economicamente vantaggioso o efficace in termini di riduzione dei costi di operazione, liquidità attesa o esposizione a o isolamento da altri rischi o gruppi di rischi. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V700 ISIN Forma Società di gestione LU0111463419 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 06 marzo 2001 Obbligazionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio Questo Fondo a reddito fisso assoluto mira ad una volatilità di circa 700 punti base misurata dalla deviazione standard annualizzata dei rendimenti, superiori o inferiori, rispetto al suo rendimento medio. Questo obiettivo può non essere raggiunto e non è significativo di una limitazione dei rischi. Il Fondo può investire in strumenti di debito denominati in diverse valute, titoli di stato, obbligazioni sovranazionali, obbligazioni ipotecarie garantite, obbligazioni garantite, obbligazioni societarie, titoli garantiti da attività e altri titoli di debito strutturati, strumenti in valuta estera, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari per questi tipi di beni, in liquidità, a titolo accessorio, e fino al 10% del proprio patrimonio in OICR o OIC. Il Fondo può investire fino al 35% dei suoi attivi in obbligazioni convertibili, esposizione ad azioni derivanti da posizioni in obbligazioni/titoli subordinati precedentemente detenuti o da posizioni destinate a coprire o ad isolare effettivamente il rischio alle obbligazioni o al mercato, warrant tra cui warrant legati al PIL, panieri di azioni, strumenti finanziari derivati. Il Fondo può esporsi a più del 20% del suo patrimonio in titoli di debito strutturati di tipo Investment Grade al momento dell’acquisto e saranno negoziati sui mercati regolamentati in tutto il mondo. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 112 di 348 infragruppo Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Questo Fondo mira a generare un rendimento assoluto positivo attraverso una gestione attiva di un portafoglio di titoli di credito negoziabili dai mercati globali, utilizzando strategie come la selezione dei titoli, gestione del credito e dei tassi di interesse e gestione valutaria. Il Fondo impiega un’asset allocation diversificata e ponderata tra obbligazioni ed altri titoli di debito o strumenti, compresi i debiti strutturati, emessi sui mercati internazionali, e valute di tutto il mondo. Il fondo non investirà in titoli inadempienti. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Barclays Capital Global Aggregate (Hedged in USD) RI A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all’utilizzo di strumenti finanziari derivati per finalità di copertura. L’utilizzo consente la riduzione dei costi di transazione o di liquidità previsti o per la protezione contro altri rischio o combinazione di rischi. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Asia ex-Japan ISIN Forma Società di gestione LU0841409963 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Obbligazionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 5 anni Medio Il Fondo investe in obbligazioni e/o altri strumenti di debito denominati in valute diverse ed emessi da società asiatiche o società operanti in Asia (con l’esclusione del Giappone). Questo comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni, o titoli assimilati denominati in diverse valute, di emittenti aventi sede legale o che svolgono prevalentemente la loro attività in Asia (escluso il Giappone) e in strumenti finanziari strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attività . La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, fino al 10 % della concorrenza, in OICR. Dopo la copertura, l'esposizione del comparto alle altre diverse valute non supererà il 5%. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. HSBC Asian US Dollar Bond (USD) RI HSBC Asian US Dollar Bond (USD) RI replica la performance total return di un Nota informativa - Pagina 113 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo portafoglio obbligazionario asiatico escluso il Giappone composto in dollari, a tasso fisso, obbligazioni ordinarie degli Stati Uniti che soddisfano una serie di semplici dimensioni emissione e criteri di liquidità. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 50% del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Best Selection World Emerging ISIN Forma Società di gestione LU0823390272 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Obbligazionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe in obbligazioni e/o altri strumenti di debito emessi da paesi emergenti o da società aventi sede od operanti in paesi emergenti, con una struttura finanziaria solida e/o potenziale di crescita degli utili. Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio in un numero limitato di obbligazioni e titoli di credito o titoli assimilati emessi da paesi emergenti (definiti come paesi extra OCSE prima del 1 gennaio 1994 più la Turchia ) o da società caratterizzate da una forte struttura finanziaria e/o potenziale di crescita degli utili, che hanno la loro sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività in Asia (escluso il Giappone) ed in strumenti finanziari derivati su questo tipo risorsa. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi del Fondo, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e fino al 10% in OICR. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Questa classe di azioni si prefigge di coprire il rendimento del portafoglio dal dollaro USA all'euro. JPM EMBI Global (USD) RI JPMorgan EMBI Global rappresenta i rendimenti di strumenti di debito esterni negoziati nei mercati emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 50% del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. Nota informativa - Pagina 114 di 348 Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Euro ISIN Forma Società di gestione LU0075938133 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 16 maggio 1997 Obbligazionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3 anni Medio Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni di categoria «Investment grade» e/o titoli assimilabili espressi in Euro, ed emessi da società con sede legale in Europa o che vi esercitino una parte significativa della loro attività, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in OICR o altri OICR; in titoli investment grade per un massimo del 20%. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 Per ottenere tale performance il portafoglio è gestito a due livelli: il grado d’esposizione del portafoglio è determinato in funzione delle prospettive di evoluzione dei tassi d’interesse; la selezione dei titoli avviene tenendo conto dell’esposizione desiderata. Duration modificata compresa tra 0,5 e 8. Qualora i criteri di valutazione citati nella “Composizione del Fondo” non dovessero venire rispettati, il Gestore provvederà a regolarizzare la composizione del portafoglio nell’interesse degli investitori e con la massima tempestività. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d’investimento descritte in precedenza. Barclays Euro Aggregate Barclays Euro Aggregate rappresenta l’andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L’inclusione nell’indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell’emittente. I principali settori che compongono l’indice sono titoli di stato e titoli corporate. A capitalizzazione A ogni giorno della settimana che sia un giorno lavorativo bancario in Lussemburgo corrisponde un Valore Patrimoniale Netto avente la data di tale Giorno di Valorizzazione, calcolato e comunicato il giorno lavorativo bancario successivo a tale Giorno di Valorizzazione. Allo scopo di ottimizzare il rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i Nota informativa - Pagina 115 di 348 Società di revisione del Fondo contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim’ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Euro Corporate ISIN Forma Società di gestione LU0131210360 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 18 luglio 2001 Obbligazionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3 anni Medio Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni di categoria “investment grade” e/o titoli assimilabili espressi in Euro, ed emessi da società con sede legale in Europa o che vi esercitino una parte significativa della loro attività, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. Qualora questi criteri di valutazione non dovessero venire rispettati, il Gestore provvederà a regolarizzare la composizione del portafoglio nell’interesse degli investitori e con la massima tempestività. La parte restante degli attivi, pari al massimo ad 1/3, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in OICR. Il Comparto potrà detenere in portafoglio azioni o altri titoli e diritti di partecipazione in seguito ad operazioni su titoli, quali le ristrutturazioni di debiti. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Ed.09/2015 Il Gestore mira alla valorizzazione a medio termine investendo principalmente in obbligazioni non governative di buona qualità (“investment grade”) emesse sui mercati della zona euro o da emittenti della zona euro. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Barclays Euro-Aggregate Corporate Barclays Euro-Aggregate Corporate rappresenta l’andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L’inclusione nell’indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell’emittente. I principali settori che compongono l’indice sono titoli corporate. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Nota informativa - Pagina 116 di 348 quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Lussemburgo. Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Euro Government ISIN Forma Società di gestione LU0111548326 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 22 settembre 2000 Obbligazionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Medio Termine Medio Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni e titoli assimilabili alle obbligazioni espressi in Euro ed emessi o garantiti da uno Stato membro dell’Unione Europea, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o in liquidità, e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in obbligazioni e/o in altri strumenti di debito denominati in euro ed emessi o garantiti da uno stato membro dell’Unione Europea. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Benchmark BARCLAYS Euro Aggregate Treasury 500MM Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. Con l'investimento in tali strumenti derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Euro High Yield ISIN Forma Società di gestione LU0823380802 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 117 di 348 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield istituito il 17 novembre 2003) Obbligazionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 8 anni Medio Il Comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilati con Rating pari a Baa3 (secondo Moody’s) o BBB- (secondo S&P), espressi in Euro ed emessi da società, nonché in strumenti finanziari derivanti su tale tipologia di attivi. La parte residua, ossia non oltre 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR. Effettuata la copertura, l’esposizione massima del Comparto alle valute diverse dall’EUR non potrà superare il 5%. Qualora tali criteri di Rating non fossero rispettati, il Gestore regolarizzerà la composizione del portafoglio nell’interesse degli investitori e con la massima tempestività. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Per raggiungere l’obiettivo di gestione il fondo investe in titoli obbligazionari e/o in altri strumenti di debito ad elevato rendimento (c.d. high yield) denominati in euro. Si tratta di un Fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Merrill Lynch Euro Crncy Non-Fin High Yield BB-B Constrained (hedged in EUR) (RI) (100%) L'indice è stato progettato per replicare la performance di titoli di debito investment grade emessi da società corporate, denominati in euro e in sterlina inglese, emessi pubblicamente nella zona euro, in Inghilterra o in mercati interni europei da emittenti nazionali di tutto il mondo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 50% del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Comparto può investire in strumenti derivati sui tipi di attivi descritti sopra e non oltre 1/3 dei suoi attivi. Con l'investimento in derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Euro Inflation-Linked ISIN Forma Società di gestione LU0190304583 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it Sito internet del Gestore Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 118 di 348 Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 20 aprile 2004 Obbligazionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Stile gestionale Il Fondo investe in titoli obbligazionari o altri strumenti di debito denominati in euro e collegati al tasso di inflazione nell’Eurozona. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Barclays Euro Inflation Linked Eurozone All CPI (RI) (100%) A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. Con l'investimento in tali strumenti derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo 3 anni Medio alto Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilabili alle obbligazioni espressi in Euro, indicizzato sul livello dell’inflazione della Zona Euro, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione PARVEST Bond Euro Long Term ISIN Forma Società di gestione LU0823382253 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 25 marzo 2013 Obbligazionario Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni o altri titoli denominati in Euro con un durata residua media superiore a 10 anni e in strumenti derivati su queste attività. La restante parte, ossia un terzo degli attivi, può essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetari, strumenti finanziari derivati o in liquidità e, fino al 10%, in OICR e OIC. Nota informativa - Pagina 119 di 348 Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Per raggiungere la finalità di investimento, il fondo investe in obbligazioni Investment grade e/o in altri strumenti di debito denominati in euro ed emessi da società europee o società operanti in Europa e in strumenti derivati su tali tipologie di attivi. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Benchmark Barclays Euro Aggregate Treasury 500MM 10+ Years (RI). Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 50% del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. Con l'investimento in derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione PARVEST Bond Euro Medium Term ISIN Forma Società di gestione LU0086914362 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 6 maggio 1998 Obbligazionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 2 anni Medio Basso Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni e titoli assimilabili alle obbligazioni, espressi in Euro, con una scadenza media non superiore a 6 anni (la durata residua di ogni investimento non supera i 10 anni), nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. Per le obbligazioni a tasso variabile, il prossimo adattamento del tasso ha funzione di scadenza. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in OICR; in titoli investment grade per un massimo del 20%. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Ed.09/2015 Il Comparto mira a fornire un rendimento superiore ai depositi obbligazionari a breve termine per un livello di rischio inferiore a quello dei fondi obbligazionari classici, investendo principalmente in obbligazioni a breve o medio termine o strumenti del mercato monetario espressi in Euro. Il grado d’esposizione del portafoglio è determinato in funzione delle prospettive di evoluzione dei tassi d’interesse e la selezione dei titoli avviene tenendo conto dell’esposizione desiderata. Duration Nota informativa - Pagina 120 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo modificata compresa tra 0,5 e 5. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d’investimento descritte in precedenza. Barclays Euro Aggregate 3-5Y Barclays Euro Aggregate 3-5Y rappresenta l’andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro della durata 3-5 anni. L’inclusione nell’indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell’emittente. I principali settori che compongono l’indice sono titoli di stato, titoli corporate. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Allo scopo di ottimizzare il rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over-the-counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim’ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Espace Ariane 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Euro Short Term ISIN Forma Società di gestione LU0212175227 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 29 marzo 2005 Obbligazionario Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio basso Il Fondo investe almeno due terzi dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilati alle obbligazioni denominati in euro, così come in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, quindi per un massimo di un terzo degli attivi del Fondo, può essere investita in altri valori mobiliari, in titoli di credito strutturato aventi rating Investment Grade, nel limite del 20%, in strumenti finanziari derivati, in strumenti del mercato monetario o in liquidità e, per un massimo del 10% dei propri attivi, in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 121 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Fondo investe in obbligazioni emesse da società europee sottovalutate rispetto al mercato alla data di acquisto. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. La scadenza residua media del portafoglio non supera tre anni e la scadenza residua di ogni investimento non supera i cinque anni. MSCI Europe MSCI Europe rappresenta le performance dei mercati azionari dei 16 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Gran Bretagna, Irlanda, Italia, Norvegia, Olanda, Portogallo, Spagna, Svezia e Svizzera. È un indice a capitalizzazione (value weighted) basato solo sui prezzi delle azioni (price index). L’indice viene ribilanciato semestralmente. È un indice total return, che ipotizza il reinvestimento dei dividendi al netto della tassazione non recuperabile (c.d. with net dividends). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo investe in strumenti finanziari derivati nei limiti previsti. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Euro Short Term Corporate ISIN Forma Società di gestione LU1022392531 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 18 luglio 2014 Obbligazionario Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Basso Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli Investment Grade e/o in titoli analoghi, denominati in euro ed emessi da società domiciliate o che esercitano una parte significativa della loro attività in Europa, ed in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. Si prevede di investire in ABS e / o MBS o in strumenti di capitale. Se i criteri di investimento non sono soddisfatti, il gestore del Fondo provvederà ad adeguare il portafoglio nell'interesse degli investitori in modo tempestivo. La parte restante, vale a dire fino ad un massimo di un terzo degli attivi, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, fino al 10% del patrimonio del fondo, anche in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Ed.09/2015 Per raggiungere la finalità di investimento, il fondo investe in obbligazioni Investment grade e/o in altri strumenti di debito denominati in euro ed emessi da società europee o società operanti in Europa e in strumenti derivati su tali tipologie di attivi. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non Nota informativa - Pagina 122 di 348 compresi nell’indice di riferimento. Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Barclays Euro Aggregate Corporate 1-3 Year Barclays Euro Aggregate Corporate rappresenta l’andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L’inclusione nell’indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell’emittente. I principali settori che compongono l’indice sono titoli di stato e titoli corporate. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 50% del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati sia a fini di copertura che di negoziazione (investimenti). La durata effettiva ed il rischio di valuta del portafoglio sono gestiti con strumenti finanziari derivati quali derivati di credito e/o contratti futures su tassi di interesse e/o contratti a termine. Dei TRS/CDS possono anche essere usati a titolo accessorio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Europe Emerging ISIN Forma Società di gestione LU0823383145 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 Obbligazionario Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni, titoli di credito o titoli assimilati emessi da paesi europei emergenti (definiti come paesi extra OCSE prima del 1 gennaio 1994 più la Turchia) o da società domiciliate o che esercitano la maggior parte della loro attività in questi paesi ed in strumenti finanziari derivati su tali tipi di attività. La parte restante, vale a dire al massimo pari ad un terzo degli attivi, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità, e, fino al 10% del patrimonio del Fondo, in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Ed.09/2015 Ai fini della riduzione del rischio, il Fondo adotterà una strategia di diversificazione: 1) Dal punto di vista geografico, gli investimenti saranno limitati al 30% del patrimonio di ciascun paese, secondo le seguenti percentuali massime: - 100% in titoli denominati in valuta forte - 70% in titoli denominati in valute locali, - 10% in titoli e warrant su titoli di debito. 2) Per diminuire il rischio di tasso di interesse, il Fondo potrà ridurre la propria Nota informativa - Pagina 123 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo esposizione vendendo contratti a termine sulle obbligazioni del Tesoro americano, in particolare a copertura di obbligazioni a tasso fisso dei "Paesi Emergenti" denominati in Dollari. Queste operazioni realizzate a fini di copertura non si tradurranno in una riduzione o aumento dei limiti di investimento del Fondo. Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice 50% dal JPM GBI-EM Global Diversified Europe (RI) + 50% dal JPM Euro EMBI Global Diversified Europe (RI). Il JPM GBI - Emerging Markets Global Diversified Index segue I mercati emergenti di grossa capitalizzazione. Il JPM Euro EMBI Global Diversified Europe index segue i paesi con grandi livelli di debito, comprendendo quella specifica parte di paesi che devono affrontare un debito corrente in sospeso. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 50% del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond JPY ISIN Forma Società di gestione LU0111478524 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 5 novembre 2001 Obbligazionario Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli Investment Grade e/o titoli equivalenti denominati in JPY e quotati o negoziati su un mercato regolamentato, ed in strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attivi. La parte restante, vale a dire fino ad un massimo di un terzo degli attivi del fondo, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, fino al 10 % degli attivi del Fondo, in OICR. Gli investimenti in obbligazioni convertibili e/o in azioni e titoli assimilati non sono consentiti. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Ed.09/2015 Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Se i criteri di investimento non sono rispettati, il gestore provvederà ad adeguare il Nota informativa - Pagina 124 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo portafoglio nell'interesse degli investitori ed in modo tempestivo . JPM GBI Japan JPM GBI Japan è l’indice finanziario che esprime l’andamento dei principali titoli obbligazionari sul mercato giapponese. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond USA High Yield ISIN Forma Società di gestione LU0111550736 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 aprile 2001 Obbligazionario Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni e/o titoli ed azioni con rating inferiore a " Baa3" ( Moody ) o " BBB-" ( S & P ), denominati in USD e/o rilasciati da aziende che hanno la sede o che esercitano una parte significativa della loro attività negli Stati Uniti d'America, ed in strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attivi. La parte restante, vale a dire fino ad un massimo di un terzo degli attivi del Fondo, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, fino al 10 % degli attivi del Fondo, in OICR . Dopo la copertura, l'esposizione del Fondo a divise differenti dal Dollaro non sarà superiore al 5%. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Se i criteri di investimento non sono rispettati, il gestore provvederà ad adeguare il portafoglio nell'interesse degli investitori ed in modo tempestivo. Merrill Lynch US Non-Financial High Yield BB-B Constrained (RI) A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Nota informativa - Pagina 125 di 348 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond USD ISIN Forma Società di gestione LU0823391080 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Obbligazionario Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli di debito denominati in USD, titoli di credito od obbligazioni del Tesoro americano, obbligazioni sovrane, obbligazioni sovranazionali, obbligazioni garantite da ipoteca, obbligazioni societarie, tra cui ad alto rendimento, ed altri titoli di debito strutturato e strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità, e fino al 10% della concorrenza, in OICR o OIC. Dopo la copertura, l'esposizione del Fondo a valute diverse dal dollaro non potrà superare il 5%. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 Il Fondo è gestito attivamente in termini di benchmark. L'asset allocation, compresi i titoli di debito strutturati, dipende dall'obiettivo definito in termini di tracking error. L'esposizione ai titoli di debito strutturati, tra cui MBS, ABS, CMBS e derivati di questi titoli può essere superiore al 20% del NAV del fondo ma non superare il doppio del peso di tutti i titoli obiettivo del Benchmark. Se i titoli in sofferenza sono detenuti a seguito di ristrutturazione o eventi al di là del controllo della Società, il Gestore valuterà la situazione e, se ritenuto necessario, sistemerà il portafoglio così da preservare gli interessi degli azionisti. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Barclays US Aggregate Barclays US Aggregate misura il grado di investimento in titoli, denominati in dollari USA, a tasso fisso sul mercato obbligazionario. L'indice comprende titoli del Tesoro, titoli di enti parastatali e societari, MBS, ABS e CMBS. L’indice è stato creato nel 1986. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 50% del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 126 di 348 Denominazione PARVEST Bond USD Short Duration ISIN Forma Società di gestione LU0111478441 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 25 settembre 2000 Obbligazionario Euro Incrementare il valore del patrimonio nel medio periodo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3 anni Medio Il Comparto investe almeno 2/3 del proprio patrimonio in titoli di debito del Tesoro statunitense o notes, titoli di Stato sovrani, buoni o notes sovranazionali, titoli garantiti da ipoteca, obbligazioni societarie, titoli garantiti da attivi e altri titoli di debito strutturato, strumenti del mercato monetario e depositi, nonché strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. Relativamente agli investimenti in titoli di debito strutturato, si applicano le seguenti percentuali: 0-30% MBS di Agenzia statunitensi 0-10% CMBS Investment Grade 0-10% ABS Investment Grade emessi da entità societarie e denominati in USD Non sono consentiti prestiti ipotecari, ABS, HELOC, CDO né CLO L’esposizione ai diversi titoli di debito strutturato non supererà il 30% del NAV, con un limite complessivo del 10% per ABS e CMBS Qualora il portafoglio finisca per includere titoli inadempienti/a rischio a seguito di un evento limitativo o altro evento che vada oltre il controllo della società, il gestore valuterà la situazione e, laddove lo ritenga necessario, adeguerà tempestivamente la composizione del portafoglio al fine di continuare a favorire gli interessi degli azionisti. La parte restante, vale a dire un massimo di 1/3 del suo patrimonio, potrà essere investita in altri valori mobiliari, strumenti finanziari derivati o liquidità, nonché, entro il limite del 10% del patrimonio, in OICR ed OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. infragruppo Il comparto ha come obiettivo la valorizzazione dei suoi attivi a medio termine Stile gestionale investendo principalmente in obbligazioni denominate in dollari USA ed emesse da debitori di buona qualità ("investment grade"). Il grado d'esposizione del portafoglio è determinato in funzione delle prospettive di evoluzione dei tassi d'interesse e la selezione dei titoli avviene tenendo conto dell'esposizione desiderata. Merrill Lynch US Corp & Govt 1-5 Yr Benchmark Merrill Lynch US Corp & Govt 1-5 Yr comprende titoli pubblici di debito emessi dal Tesoro americano, dal governo degli Stati Uniti, dagli stati membri degli US e da loro suddivisioni politiche e da enti sovranazionali. A capitalizzazione Destinazione dei proventi Il Valore della Quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Modalità di valorizzazione Lussemburgo. quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 Il Comparto può investire in varie tipologia di strumenti finanziari derivati sulle tipologie di attivi sottoscrivibili La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi Nota informativa - Pagina 127 di 348 Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond World ISIN Forma Società di gestione LU0823391676 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 aprile 2013 Obbligazionario Euro Accrescere il valore del patrimonio a medio lungo termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 4 anni Medio alto Questo comparto investe almeno 2/3 del suo patrimonio in titoli di debito investment grade, quali (a titolo esemplificativo ma non esaustivo): titoli di debito del Tesoro o notes, titoli di Stato sovrani, buoni o notes sovranazionali, titoli garantiti da ipoteca, titoli garantiti da attivi e altri titoli di debito strutturato, nonché strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. L’asset allocation, compresi i titoli di debito strutturato, dipende dall’obiettivo di Tracking error. Qualora il portafoglio finisca per includere titoli inadempienti/a rischio a seguito di un evento limitativo o altro evento che vada al di là del controllo della Società, il gestore valuterà la situazione e, laddove lo ritenga necessario, adeguerà tempestivamente la composizione del portafoglio al fine di continuare a favorire gli interessi degli azionisti. La restante parte, un terzo degli attivi, può essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o in liquidità e, fino al 10%, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. infragruppo Stile gestionale Il Comparto viene gestito attivamente in relazione al suo Benchmark. Questo comparto investe principalmente in obbligazioni con rating elevato, emesse sul mercato internazionale e denominate in valute diverse. Ove opportuno, il comparto può investire, in via accessoria, in altri strumenti finanziari. Particolare attenzione viene riservata all'individuazione e alla valorizzazione delle inefficienze del mercato. Al fine di gestire il rischio legato al portafoglio e ripartire l'eccedenza di rendimento tra il maggior numero di fattori possibili si utilizza un'ampia diversificazione. Benchmark Barclays Global Aggregate Barclays Global Aggregate offre una misura di valutazione degli investimenti a tasso fisso dei mercati globali. L'indice Barclays Global Aggregate contiene tre componenti principali: l'aggregato degli Stati Uniti (USD 300mn), il Pan-European Aggregate (EUR 300mn), e l'Asia-Pacific Index Aggregate (JPY 35 miliardi). Oltre ai titoli appartenenti a questi tre indici (94,0% del valore complessivo di mercato globale aggregato al 31 dicembre 2010), l'indice Barclays Global Aggregate include Global Treasury, Eurodollaro (USD 300mn), Euro-Yen (JPY 25 miliardi), Canada (300mn equivalente USD) e Investment Grade 144A (USD 300mn). Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della Quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati su Obbligazioni Investment Grade o titoli assimilati. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 128 di 348 Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond World Corporate ISIN Forma Società di gestione LU0282389328 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 9 maggio 2008 Obbligazionario Euro Accrescere il valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio Questo comparto investe almeno 2/3 del suo patrimonio in titoli di debito investment grade e/o titoli equivalenti emessi da società di tutti i paesi o in strumenti finanziari su questo tipo di attività. Nel caso in cui i criteri di valutazione venissero meno il gestore del fondo regolarizzerà immediatamente la composizione del portafoglio nell’interesse degli investitori. La parte restante, un terzo massimo del patrimonio, può essere investito in altri valori mobiliari, in strumenti monetari, in strumenti finanziari derivati o di liquidità e, entro il 10%, in OICR e OIC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo Percentuale di investimenti BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. infragruppo Stile gestionale Questo comparto investe principalmente in obbligazioni con rating elevato, emesse sul mercato internazionale e denominate in valute diverse. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice Benchmark 50% Barclays US Aggregate Corporate (RI) + 50% Barclays Euro Aggregate Corporate (Hedged in USD) (RI) Il Barclays US Aggregate Corporate misura il grado di investimento in titoli, denominati in dollari USA, a tasso fisso sul mercato obbligazionario. Il Barclays Euro Aggregate Corporate è un benchmark ad ampia base che misura il grado di investimento in titoli, denominati in euro, a tasso fisso sul mercato obbligazionario tra cui il Ministero del Tesoro e titoli cartolarizzati collegati al governo. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della Quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati su Obbligazioni Investment Utilizzo di derivati Grade o titoli assimilati. Con l'investimento in derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che la leva finanziaria aumenta la volatilità del comparto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 129 di 348 Denominazione PARVEST Bond World Emerging Local ISIN Forma Società di gestione LU0823386916 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Obbligazionario Euro L’obiettivo del Comparto è di perseguire la crescita del capitale in un'ottica di medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio alto Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni, obbligazioni convertibili e titoli di debito o altri titoli assimilabili emessi da paesi europei emergenti (definito come paesi extra OCSE prima del 1 gennaio 1994 più la Turchia) o da società domiciliate o che svolgono la parte preponderante della loro attività in questi paesi, e cercherà di approfittare di fluttuazioni di valuta in questi paesi e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività. La parte restante, pari al massimo ad 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o liquidità, e fino al 10% dei suoi attivi può essere investito in altri OICR. Al fine di ridurre il rischio, la Società e il Gestore adotteranno una strategia di diversificazione per questo Comparto: Ai fini della riduzione del rischio, la società e il gestore adotteranno una strategia di diversificazione per questo comparto; dal punto di vista geografico, gli investimenti saranno limitati al 25% del patrimonio per paese, con un massimo generale di: - 100% in titoli denominati in valute locali - 70% in titoli denominati in valuta forte Al fine di ridurre il rischio di tasso d’interesse, il Comparto potrà vendere future sulle obbligazioni dei mercati sviluppati e in particolare sulle obbligazioni del Tesoro americano, in particolare a copertura delle obbligazioni di paesi emergenti, espresse in USD e a tasso fisso. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in obbligazioni e altri strumenti di debito emessi da paesi emergenti o da società aventi sede od operanti in paesi emergenti. Nel processo di gestione, l'accento verrà posto sulle fluttuazioni delle valute locali. L'esposizione ai paesi verrà ponderata sulla base di un processo di diversificazione implementato dal team di gestione. Benchmark 100% JPM GBI-EM Global Diversified (RI) - 100% Cash Index USD Interbank Rate 1 Month (RI) + 100% Cash Index EUR Interbank Rate 1 Month (RI). Il JPM GBI - Emerging Markets Global Diversified Index segue I mercati emergenti di grossa capitalizzazione. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 130 di 348 Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond World High Yield ISIN Forma Società di gestione LU0823388615 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Bond World High Yield istituito il 31 gennaio 2001) Obbligazionario Euro Assicurare agli investitori una valorizzazione quanto più elevata possibile dei capitali investiti, facendoli beneficiare di un’ampia ripartizione dei rischi. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 8 anni Medio Questo Comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilati , caratterizzati da un Rating inferiore a “Baa3” (secondo Moody’s) o “BBB-” (secondo S&P) e denominate in diverse valute del mondo, così come in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, o 1/3 dei suoi attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OPCVM od OPC. Se si verificherà che questi criteri di ripartizione non verranno rispettati, il Gestore regolarizzerà la composizione del portafoglio nell’interesse degli investitori ed il più presto possibile. Successivamente alla coperta, l’esposizione del Comparto a valute diverse dall’euro non potrà superare il 5%. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 Il Comparto viene gestito in base ad un processo di investimento bottom-up, mirato ad ottenere profitti rilevanti dalla crescita dei rendimenti nei vari cicli dei mercati del credito. Le capacità di ricerca nel settore del credito sono essenziali per il processo di investimento: il Gestore Valuta la capacità delle imprese di servire il proprio debito obbligazionario e punta ad evitare i titoli più volatili, simili alle azioni, i cui rendimenti sono determinati piuttosto dalle oscillazioni del prezzo che dalla maturazione delle cedole. La diversificazione è essenziale: il patrimonio del Comparto è investito solitamente in circa 100 emittenti. Il settore economico, il Rating e la duration (media ponderata delle scadenze) vengono considerati secondari ai fini della selezione dell’emittente; inoltre il Gestore effettua un costante controllo del rischio al fine di proteggere il valore del portafoglio. Merril Lynch Global High Yield Constrained Gross Return Merrill Lynch Global High Yield Constrained Gross Return cerca di replicare la performance delle obbligazioni con Rating inferiore a investment grade emesse da soggetti domiciliati in paesi il cui debito a lungo termine in Valuta straniera è classificato come investment grade (sulla base di un indice composito costituito da Moody’s, S&P e Fitch). Le obbligazioni sono ponderate per capitalizzazione a Nota informativa - Pagina 131 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo condizione che l’allocazione totale a un singolo emittente non superi il 2%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti derivati sui tipi di attivi descritti nella politica d’investimento del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond World Inflation-Linked ISIN Forma Società di gestione LU0249332619 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 luglio 2006 Obbligazionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3 anni Medio alto Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni indicizzate all’inflazione e/o titoli assimilabili emessi o garantiti da uno Stato membro dell’OCSE, espressi in qualsiasi Valuta, oltre che in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o in liquidità e nel limite del 10% dei suoi attivi, in OICR. Dopo la copertura, l’esposizione del comparto a valute diverse dall’Euro non supera il 5%. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 Il processo d’investimento coniuga una selezione attiva di titoli ad un’allocazione geografica dinamica, nell’ambito di un rigoroso controllo del rischio di sensibilità e di curva dei tassi. Il Comparto è interamente coperto contro il rischio di cambio. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d’investimento descritte in precedenza. Barclays World Government Inflation-Linked All Maturities Barclays World Government Inflation-Linked All Maturities rappresenta l’andamento dei titoli governativi Inflation Linked. I mercati inclusi sono Regno Unito, Australia, Canada, Svezia, Stati Uniti, Francia, Italia, Giappone, Germania e Grecia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 132 di 348 Denominazione PARVEST Commodities ISIN Forma Società di gestione LU0823449185 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 World Commodities istituito il 1 settembre 2010) Flessibile Euro Accrescere il valore del patrimonio a medio termine. L’obiettivo del comparto è di sovraperformare il Benchmark. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Alto II comparto può essere esposto all’indice di riferimento e/o a un altro indice su materie prime di qualsiasi natura che rispetta le indicazioni della direttiva europea 2007/16/CEE. Il comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilati, strumenti del mercato monetario, valore mobiliari collegati agli indici su materie prime di ogni tipo, nonché in strumenti finanziari derivati su tali tipologie di attivi. La parte residua, ossia non oltre 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICVM od OIC. Dopo la copertura, l’esposizione del compartimento alle altre valute oltre il dollaro non deve eccedere il 5%. Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo Percentuale di investimenti BNP Paribas fino al 10% dei propri attivi. infragruppo Stile gestionale Il Fondo mira a sovraperformare il proprio parametro di riferimento. Questo Comparto, gestito in maniera attiva, investe principalmente in strumenti finanziari derivati sull’indice di riferimento. Il comparto non detiene direttamente materie prime. Benchmark Dow Jones UBS Commodity Index (USD) RI Dow Jones UBS Commodity Index (USD) RI Il Dow Jones UBS Commodity Index è un indice ampiamente diversificato che consente agli investitori di misurare in modo molto semplice il mercato delle materie prime. L'indice è cresciuto in popolarità fin dalla sua introduzione nel 1998, ne sono state introdotte ulteriori versioni e ne è stata ampliata la gamma. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della Quota è calcolato ogni giorno lavorativo delle banche a Lussemburgo, quote a condizione che i mercati finanziari corrispondenti a una frazione significativa (circa il 50%) degli attivi del comparto siano stati aperti almeno un giorno dopo quello che ha servito da base di calcolo del VNI precedente. Utilizzo di derivati Il comparto può investire in strumenti derivati su indici, quali swap (index swap ad esempio), opzioni, future, contratti a termine legati ai suddetti indici, su mercati regolamentati o over-the-counter. Nello specifico, il comparto può sottoscrivere contratti index swap (ossia di scambio di un tasso di interesse variabile o fisso contro la performance degli indici). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 133 di 348 Denominazione PARVEST Convertible Bond Asia ISIN Forma Società di gestione LU0111466271 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 02 novembre 2012 Obbligazionario Euro L’obiettivo del Comparto è incrementare il valore delle proprie attività in un ottica di medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio Il comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni convertibili e in titoli considerati equivalenti, il cui sottostante è emesso da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Asia e/o in strumenti derivati su tale tipologia di attivi. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, inoltre, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR. L’esposizione globale del fondo per i titoli della Cina continentale non supererà il 30% del suo patrimonio. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark UBS Convertible Bond Asia ex-Japan (USD) RI UBS Convertible Bond Asia ex-Japan (USD) RI rappresenta l’andamento delle obbligazioni convertibili del mercato asiatico. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo Utilizzo di derivati Il Comparto può investire in titoli derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Convertible Bond Europe ISIN Forma Società di gestione LU0086913125 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 6 maggio 1998 Obbligazionario Euro Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 134 di 348 Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo L’obiettivo del Comparto è incrementare il valore delle proprie attività in un ottica di medio termine 3 anni Medio alto Il comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni convertibili e titoli considerati equivalenti, denominati in Euro e/o il cui sottostante è emesso da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Europa e/o in strumenti derivati su tale tipologia di attivi. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, inoltre, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. UBS Convertible Europe Focus(EUR) RI UBS Convertible Europe (EUR) RI: Indice finanziario che rappresenta l’andamento delle obbligazioni convertibili del mercato europeo al lordo delle spese A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Convertible Bond World ISIN Forma Società di gestione LU0823394852 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Convertible Bond World istituito l’8 settembre 2004) Obbligazionario Euro La finalità del Gestore è accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 6 anni Medio alto Il Comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni convertibili o titoli assimilati, le cui azioni sottostanti sono emesse da società ammesse alla quotazione ufficiale di una borsa valori, e in strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attivi. La parte residua, ossia non oltre 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR. L’esposizione complessiva del Comparto (tramite gli investimenti diretti che indiretti) Nota informativa - Pagina 135 di 348 verso i titoli azionari di debito della Cina continentale non supererà il 30% del suo patrimonio. Effettuata la copertura, l’esposizione del Comparto alle valute diverse dal dollaro non potrà superare il 25%. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Gestore cercherà di raggiungere un equilibrio fra il carattere obbligatorio dell’obbligazione convertibile e la dipendenza di quest’ultima dall’azione sottostante. In tal modo, il Comparto potrà trarre vantaggio dal rendimento generato dalle obbligazioni e sarà sensibile all’andamento delle azioni sottostanti. UBS Convertible Global Focus (hedged in EUR) UBS Convertible Global Focus è l’indice finanziario che si occupa di misurare l’andamento delle obbligazioni convertibili del mercato globale. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può fare ricorso a strumenti finanziari derivati a fini di copertura e d’investimento. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Diversified Dynamic ISIN Forma Società di gestione LU0089291651 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 2 maggio 1997 Bilanciato Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3 anni Medio Alto Il Comparto investe i suoi attivi in qualsiasi valore mobiliare e/o in liquidità entro i limiti previsti dalla Legge, nonché in strumenti finanziari derivati. Inoltre, il Comparto si espone, attraverso fondi, compresi i tracker, a un insieme di classi di attivo: - le azioni, di qualsiasi stile, di qualsiasi settore e di qualsiasi area geografica, - i titoli di Stato, compreso il debito emergente, - le obbligazioni di emittenti privati, - le materie prime, - il mercato immobiliare quotato, - il mercato monetario Il Comparto non detiene direttamente materie prime né beni immobili. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 136 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Comparto sarà esposto in modo indiretto alla Volatilità dei mercati. Per raggiungere il proprio obiettivo di performance, il Comparto realizza un’allocazione estremamente flessibile, diversificata su queste classi di attivo. Questa allocazione è gestita in modo sistematico, con un obiettivo costante di Volatilità annuale ex-ante, attorno al 7,5%. In via complementare, il Comparto si espone a posizioni di allocazione tattica, per accrescere la performance totale. Gli investimenti del Comparto sono effettuati attraverso fondi o in linee dirette. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d’investimento descritte in precedenza. Non previsto. La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 7,50%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Allo scopo di ottimizzare il rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim’ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Enhanced Cash 6 Months ISIN Forma Società di gestione LU0325598166 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 29 ottobre 2007 Obbligazionario Euro Realizzare, su un orizzonte di detenzione di sei mesi, una performance superiore a quella del tasso di rendimento del mercato monetario dell’Euro. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 5 anni Basso Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni e/o titoli assimilabili alle obbligazioni e/o strumenti del mercato monetario espressi in Euro e strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del Nota informativa - Pagina 137 di 348 mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità, a condizione che gli investimenti in OICR non superino il 10% degli attivi. L’esposizione alle valute diverse dall’Euro è inferiore al 15%; in titoli investment grade per un massimo del 20%. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e mira a raggiungere una performance Stile gestionale prossima al tasso di rendimento del mercato monetario denominato in Euro in un periodo di investimento minimo di sei mesi investendo in strumenti di debito denominati in Euro. Per raggiungere il suo obiettivo di performance, il Comparto investe principalmente sui mercati obbligazionari. Benchmark EONIA capitalizzato EONIA capitalizzato deriva dall’indice EONIA (Euro Overnight Index Average), che rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. È il tasso per tutta l’area dell’Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell’ambito dei tassi da parte della Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L’indice è calcolato dalla BCE. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati. L'investimento in derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che la leva finanziaria aumenta la volatilità del comparto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Environmental Opportunities ISIN Forma Società di gestione LU0406802339 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 12 novembre 2009 Azionario Euro Il Fondo ha la finalità di aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3-5 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati emesse da società di tutti i paesi che esercitano una parte importante delle loro attività sui mercati legati all’ambiente (energie alternative, risparmio energetico, di trattamento delle acque e di approvvigionamento idrico, di controllo dell'inquinamento, gestione dei rifiuti e collegate o settori collegati), nel rispetto dei principi di responsabilità sociale e ambientale, oltre che in strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attivi. Nota informativa - Pagina 138 di 348 La parte restante, il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR od OPC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice, l’MSCI World Small Cap (NR). Il Fondo investe in azioni emesse da società che operano nei mercati ambientali e rispettano le raccomandazioni delle Nazioni Unite in materia di responsabilità sociale, responsabilità ambientale e corporate governance. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World Small Cap (NR) MSCI World Small Cap (NR) si occupa di un campione rappresentativo di società a piccola capitalizzazione nei mercati di riferimento. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Australia ISIN Forma Società di gestione LU0111483102 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 21 dicembre 2000 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che hanno la loro sede sociale o esercitano una parte importante della loro attività in Australia. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OPCVM od OPC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Ed.09/2015 Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. S&P/ASX 200 (RI). A capitalizzazione Nota informativa - Pagina 139 di 348 Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan ISIN Forma Società di gestione LU0823398176 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati formulate o quotate in euro, di un numero limitato di società che hanno la loro sede sociale o esercitano la maggior parte della loro attività in Asia, ad esclusione del Giappone, e che si caratterizzano per la qualità della loro struttura finanziaria e per il loro potenziale di crescita. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OPCVM od OPC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice, l’MSCI AC Asia ex-Japan (NR). I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI AC Asia ex-Japan (NR). MSCI AC Asia Pacific ex Japan è un indice progettato per misurare la performance del mercato azionario dei mercati emergenti e sviluppati della regione del Pacifico. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Best Selection Euro ISIN Forma Società di gestione LU0823401574 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 140 di 348 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity Best Selection Euro istituito il 21 settembre 1998) Azionario Euro Assicurare ai suoi investitori una valorizzazione quanto più elevata possibile dei capitali investiti, facendoli beneficiare di un’ampia ripartizione dei rischi. 10 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati formulate o quotate in euro, di un numero limitato di società che hanno la loro sede sociale in uno dei paesi membri della Comunità europea, e caratterizzate dalla qualità della loro struttura finanziaria e dal loro potenziale di crescita. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OPCVM od OPC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Si tratta di un Comparto high conviction che segue un approccio di selezione dei titoli che privilegia innanzitutto le caratteristiche proprie di ciascun titolo nel quale la società interviene. Il Gestore costruisce un portafoglio diversificato basandosi sulla classificazione di fattori tecnici e fondamentali dei titoli realizzata dagli analisti regionali e seleziona i titoli con maggior potenziale di rialzo. Solo le azioni ritenute più affidabili e caratterizzate da un profilo rischio/rendimento vantaggioso sono inserite nel portafoglio. MSCI EMU (NR) MSCI EMU (NR) è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato gestito da Morgan Stanley Capital International (MSCI)che misura la performance delle azioni in base allo spazio economico europeo e monetaria (UEM). L’indice contiene quasi 300 azioni e rappresenta circa l’85% della capitalizzazione di mercato nei seguenti paesi: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati fino al 25% dei suoi attivi. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Best Selection Europe ISIN Forma Società di gestione LU0823399810 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity Best Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 141 di 348 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Selection Europe istituito il 14 maggio 2004) Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine. 10 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati, di un numero limitato di società che hanno la sede legale in Europa e caratterizzate dalla qualità della loro struttura finanziaria e/o dal potenziale di crescita degli utili. La parte residua, ossia il 25% degli attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Non è prevista alcuna garanzia per quanto concerne il conseguimento degli obiettivi di investimento. Gli investimenti possono essere altresì influenzati da eventuali modifiche a livello normativo in materia di controllo dei tassi di cambio, fiscalità o ritenuta alla fonte o ancora in termini di politica economica e monetaria. MSCI Europe Net Return Index MSCI Europe rappresenta le performance dei mercati azionari dei 16 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Gran Bretagna, Irlanda, Italia, Norvegia, Olanda, Portogallo, Spagna, Svezia e Svizzera. È un indice a capitalizzazione (value weighted) basato solo sui prezzi delle azioni (price index). L’indice viene ribilanciato semestralmente. È un indice total return, che ipotizza il reinvestimento dei dividendi al netto della tassazione non recuperabile (c.d. with net dividends). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati fino al 25% dei suoi attivi. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Best Selection World ISIN Forma Società di gestione LU0956005655 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 30 marzo 2015 Azionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Ed.09/2015 3-5 anni Alto Nota informativa - Pagina 142 di 348 Composizione Questo comparto investe almeno il 75% del patrimonio in azioni e/o titoli assimilabili a delle azioni di società selezionate in funzione di un processo basato sui fondamentali. La parte restante, vale a dire un massimo del 25% degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, liquidità, a condizione che gli investimenti in titoli di debito in qualsiasi natura non superino il 15% del patrimonio, e, entro il 10% del patrimonio, in OICR o OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI AC World (NR) MSCI AC World (NR) è usato come metro di misura per i fondi azionari di tipo "world" (mondiali) o "global" (globali). L'indice include una raccolta di titoli azionari di tutti i mercati dei paesi sviluppati e dei paesi emergenti nel mondo. Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fa ricorso all’utilizzo di strumenti derivati unicamente allo scopo di copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Società di revisione del Fondo Denominazione PARVEST Equity Brazil ISIN Forma Società di gestione LU0265313147 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 12 dicembre 2006 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Molto Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività in Brasile. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OPCVM od OPC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Ed.09/2015 Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice, l’MSCI Brazil 10/40 (NR). Nota informativa - Pagina 143 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Brazil 10/40 (NR). MSCI Brazil 10/40 (NR) è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato brasiliano. Composto da 70 titoli, l'indice copre circa l’85% dell'universo azionario brasiliano. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono calcolati considerando una data di riferimento del 31 dicembre 1998. Ogni indice è calcolato dal suo rispettivo indice relativo, con adeguamento in base alla metodologia MSCI 10/40 Equity Index A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Bric ISIN Forma Società di gestione LU0230664160 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 1 marzo 2006 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività in Brasile, Russia, India, Cina, Hong Kong e / o Taiwan. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in titoli di debito di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR od OPC. A partire dal 30 aprile 2015 l’esposizione complessiva ai titoli della Cina continentale non devono eccedere il 30% degli attivi in materia di investimenti in azioni Cina A" attraverso il programma RQFII e/o azione Connect, titoli di debito e strumenti derivati di questi tipi di attività. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non Stile gestionale compresi nell’indice nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. 25% MSCI Brazil 10/40 (NR) + 25% MSCI Russia 10/40 (NR) + 25% MSCI India Benchmark 10/40 (NR) + 25% MSCI China 10/40 (NR). L’indice MSCI Brazil 10/40 (NR) è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato brasiliano. Composto da 70 titoli, l'indice copre circa l’85% dell'universo azionario brasiliano. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono calcolati considerando una data di riferimento Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 144 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo del 31 dicembre 1998. Ogni indice è calcolato dal suo rispettivo indice relativo, con adeguamento in base alla metodologia MSCI 10/40 Equity Index. MSCI China Total Return (Net) è un indice che fornisce una rappresentazione delle imprese cinesi di grande e media capitalizzazione, Red Chips e P Chips. L’indice copre circa l’85% dell’universo azionario cinese. L'indice MSCI Russia 10/40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato russo. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono stati progettati e mantenuti giornalmente tenendo in considerazione i vincoli di concentrazione del 10% e il 40 % in fondi soggetti alla direttiva UCITS III. Con 22 componenti, l'indice copre circa l’ 85% del “free float-adjusted market” in Russia. L'indice MSCI India 10/40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato indiano. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. A partire dal 30 aprile 2015 gli strumenti derivati possono essere utilizzati con finalità di copertura e d’investimento. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity China ISIN Forma Società di gestione LU0823426993 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività in Cina, Hong Kong o Taiwan. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR od OPC. A partire dal 30 aprile 2015 l’esposizione complessiva ai titoli della Cina continentale non devono eccedere il 30% degli attivi in materia di investimenti in azioni Cina A" attraverso il programma RQFII e/o azione Connect, titoli di debito e strumenti derivati di questi tipi di attività. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non Stile gestionale compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI China 10/40 (NR). MSCI China Total Return (Net) è un indice che fornisce una rappresentazione delle Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 145 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo imprese di grande e media capitalizzazione delle azioni cinesi, Red Chips e P Chips. L’indice copre circa l’85% dell’universo delle azioni cinesi. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. A partire dal 30 aprile 2015 gli strumenti derivati possono essere utilizzati con finalità di copertura e investimento. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Europe Emerging ISIN Forma Società di gestione LU0823404081 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività nei paesi emergenti europei (definiti come paesi europei non appartenenti all'OCSE prima del 1 Gennaio 1994 più la Turchia). La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR od OPC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI EM Europe 10/40 (NR) MSCI EM Europe 10/40 (NR) è costruito secondo la regola del 10/40. In base alla regola del 10% gli investimenti in titoli dello stesso emittente non devono superare il 10% del patrimonio netto dei fondi gestiti. La regola del 40% consente al patrimonio di tutti quei titoli il cui valore supera il 5% degli attivi del fondo di non superare il 40% degli attivi totali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Nota informativa - Pagina 146 di 348 Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Europe Growth ISIN Forma Società di gestione LU0823404834 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 5 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che, secondo il team di gestione, hanno un potenziale di crescita superiore alla media e/o un crescita dei guadagni relativamente stabile e che hanno la loro sede legale in uno Stato membro dello Spazio Economico Europeo, esclusi i paesi che non collaborano alla lotta contro la frode e l'evasione fiscale. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR od OPC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Il gestore cercherà di diversificare l'esposizione a diversi settori ed emittenti al fine di ridurre il rischio. Benchmark MSCI Europe (NR) MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'Euro. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Europe Mid Cap ISIN Forma Società di gestione LU0066794719 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 147 di 348 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 4 gennaio 1999 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Medio termine Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società la cui capitalizzazione di mercato è inferiore alla maggior capitalizzazione e/o al di sopra della capitalizzazione più bassa degli indici Euro Stoxx Mid e MSCI Europe Mid Cap e da società che hanno la loro sede legale o svolgono la parte preponderante della loro attività in Europa. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR od OPC. Almeno il 75% degli attivi è investito costantemente in azioni emesse da società domiciliate in uno stato membro del SEE, esclusi i paesi che non cooperano nella lotta contro la frode e l'evasione fiscale. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice, lo STOXX Europe Mid 200 (NR). I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark STOXX Europe Mid 200 (NR). STOXX Europe Mid 200 (NR) è un indice studiato per fornire una rappresentazione delle società a media capitalizzazione in Europa. L'indice è derivato dallo STOXX Europe 600 Index e copre Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia , Francia, Germania, Grecia, Repubblica Ceca, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Stati Regno. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Europe Small Cap ISIN Forma Società di gestione LU0212179997 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 25 settembre 2007 Azionario Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 148 di 348 Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 5 anni Alto Il Fondo investe in azioni emesse da società europee di piccole dimensioni. Il comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli azionari emessi da società incluse in indici che fungono da riferimento per il segmento small cap (HSBC European Smaller Companies, Euro Stoxx Small, MSCI Europe SmallCap, FTSE Developed Europe SC (EUR)) e/o che hanno una capitalizzazione di mercato inferiore alla capitalizzazione di mercato più alta (valutata all'inizio di ciascun esercizio finanziario) degli indici. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati e/o liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR o OIC. Almeno il 75% del patrimonio è investito in ogni momento in titoli azionari emessi da società aventi sede legale in uno stato membro del SEE, diverso da stati che non collaborano alla lotta contro le frodi e l'evasione fiscale. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire anche in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Europe Small Caps (NR) MSCI Europe Small Caps (NR) misura le performance di tutte le società a piccola rappresentazione di capitale di tutti i 15 mercati sviluppati in Europa. Con 918 componenti, l'indice copre circa il 14% delle piccole capitalizzazioni di mercato nell'universo azionario europeo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Europe Value ISIN Forma Società di gestione LU0177332904 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 6 ottobre 2003 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Ed.09/2015 3-5 anni Alto Nota informativa - Pagina 149 di 348 Composizione Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che il team di gestione ritiene sottovalutate rispetto al mercato alla data di acquisto, avendo la loro sede legale in uno Stato membro del SEE, esclusi i paesi che non cooperano nella lotta contro la frode e l’evasione fiscale. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR od OPC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Il Fondo investe in azioni emesse da società europee e sottovalutate rispetto al mercato nella data di acquisto. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI Europe (NR). MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'Euro. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Germany ISIN Forma Società di gestione LU0823428189 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3-5 anni Alto Questo comparto investe almeno due terzi del patrimonio in azioni e/o titoli assimilabili alle azioni emesse da società aventi sede legale o che svolgono prevalentemente la loro attività in Germania. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR od OIC. Nota informativa - Pagina 150 di 348 Almeno il 75% degli attivi è investito costantemente in azioni emesse da società domiciliate in un paese membro dello Spazio Economico Europeo, esclusi i paesi che non cooperano nella lotta contro le frodi e l'evasione fiscale. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Il Fondo investe in azione emesse da società che hanno la loro sede legale in Germania o da società che opera in tele paese. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI Germany 10/40 (NR). MSCI Germany 10/40 (NR) è stato progettato per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato tedesco. Con 54 titoli, l'indice copre circa il 85% dell'universo azionario in Germania. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity High Dividend Europe ISIN Forma Società di gestione LU0111491469 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 16 ottobre 2000 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che il team di gestione ritiene che il dividend yield sia superiore alla media dei mercati europei e che hanno la loro sede in un paese dello Spazio Economico Europeo, esclusi i paesi che non cooperano nella lotta contro la frode e l'evasione fiscale. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR od OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non Stile gestionale compresi nell’indicedi riferimento. Il fondo investe in azioni emesse da società europee che distribuiscono dividendi superiori alla media dei mercati europei. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark S&P High Income Equity Europe (NR). Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 151 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity High Dividend Pacific ISIN Forma Società di gestione LU0823406961 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity High Dividend Pacific istituito il 24 novembre 2008) Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 9 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di emittenti che il Gestore ritiene essere caratterizzate da un rendimento dei dividendi superiori alla media dei mercati della regione del Pacifico, che hanno sede legale o che realizzano una parte significativa della loro attività economica nella regione del Pacifico. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi, e, nel limite del 10% dei propri attivi, in altri OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 Il Comparto investe su mercati emergenti. Può pertanto registrare una Volatilità superiore alla media a causa di un alto livello di concentrazione, incertezze maggiori risultanti dalla minore quantità di informazioni disponibili, dalla minore liquidità o da una maggiore sensibilità alle modifiche delle condizioni di mercato (condizioni sociali, politiche ed economiche). Peraltro, alcuni mercati emergenti offrono meno sicurezza rispetto alla maggior parte dei mercati internazionali sviluppati. Per questo motivo, le prestazioni relative alle transazioni nel portafoglio, alla liquidazione e alla conservazione effettuate per conto dei fondi investiti sui mercati emergenti potrebbero essere più rischiose. S&P High Income Equity Asia Pacific Net Return Index A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati fino al 25% dei suoi attivi. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Nota informativa - Pagina 152 di 348 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity High Dividend USA ISIN Forma Società di gestione LU0823407779 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che mostrano un dividend yield superiore alla media del mercato degli Stati Uniti e che hanno la loro sede legale o che svolgono la parte preponderante della propria attività negli Stati Uniti d'America. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR od OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non Stile gestionale compresi nell’indice di riferimento. Il Fondo investe in azioni emesse da società statunitensi od operanti negli Stati Uniti e che distribuiscono dividendi superiori alla media dei mercati considerati. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark S&P High Income Equity North America (NR). Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity India ISIN Forma Società di gestione LU0823429583 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 5 anni Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 153 di 348 consigliato Profilo di rischio Composizione Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emessi da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in India. Il saldo residuo, ossia il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società indiane o da società operanti in India. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI India 10/40 (NR) Benchmark MSCI India 10/40 (NR) è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato indiano. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle quote banche in Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Indonesia ISIN Forma Società di gestione LU0823430599 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Indonesia. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società indonesiane o da società operanti in Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 154 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Indonesia. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Jakarta SE Composite (PI). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Japan ISIN Forma Società di gestione LU0194438338 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 27 marzo 1990 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 5 anni Alto Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emessi da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Giappone e, altresì, in strumenti derivati su tale tipologia di attivi. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società del Giappone e/o da società operanti in tale paese. Si tratta di un Fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Il processo di investimento associa l'utilizzo di un modello quantitativo sviluppato dal team di gestione alla sicurezza che offrono la presenza locale in Giappone e l'analisi approfondita delle società effettuata da specialisti di mercato di grande esperienza. Il portafoglio concentrato che ne risulta comprende titoli di alta qualità con prospettive di crescita interessanti. La copertura del VPN di questa categoria di azioni è in Euro al fine di controbilanciare le fluttuazioni del tasso di cambio tra la Valuta di riferimento del comparto e l'euro. Topix JPY RI (fino al 31 dicembre 2012 l’indice di riferimento era il Nikkei 300) Topix JPY RI è un indice di capitalizzazione di tutte le società elencate nella prima Sezione della borsa di Tokio. L'indice è completato dai sottoindici di 33 industrie Nota informativa - Pagina 155 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo settoriali. Il calcolo del valore dell’indice esclude eventuali problematiche legate alle azioni principali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo a meno che la borsa valori di Tokyo non sia chiusa. Il Fondo può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in strumenti derivati. Con l'investimento in derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Japan Small Cap ISIN Forma Società di gestione LU0251807987 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 13 maggio 2015 (per scissione dal Fondo PARVEST Equity Japan Small Cap istituito il 30 settembre 1996) Azionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 5 anni Alto Il comparto investe almeno del 75% del proprio patrimonio in azioni e/o titoli considerati equivalenti alle azioni emessi da società incluse in indici che fungono da riferimento per il segmento small cap (FTSE Japan Small Cap, MSCI Japan SmallCap, Russell/Nomura Japan Small Cap) e/o che hanno una capitalizzazione di mercato inferiore a JPY 500 Miliardi e con sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Giappone. Il saldo restante, ossia massimo un terzo del relativo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati e/o liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICVM o OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10% dei propri attivi. Il comparto ha per obiettivo una crescita del capitale a medio termine, investendo in Stile gestionale azioni e titoli assimilabili di società giapponesi di piccole dimensioni. L'analisi delle società permette di selezionare titoli di qualità che sono sottovalutati rispetto alle prospettive di crescita degli utili. Russell Nomura Small Caps (JPY) RI Benchmark Russell/Nomura Japan Small Cap Index è un indice azionario basato sul mercato azionario giapponese delle piccole imprese. L'indice rappresenta circa il 15% degli stock in termini di capitalizzazione del mercato galleggiante. L'indice è calcolato con o senza i dividendi reinvestiti ed è denominato in yen giapponesi o in dollari degli Stati Uniti. L'indice mantiene l'inclusione delle scorte che sono provvisoriamente accantonati a causa di fusioni o trasferimenti di patrimonio netto. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 156 di 348 Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo bancario in Lussemburgo a meno che la Borsa valori di Tokio sia chiusa. Il Comparto può investire in varie tipologia di strumenti finanziari derivati sulle tipologie di attivi sottoscrivibili. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Latin America ISIN Forma Società di gestione LU0111453535 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 4 ottobre 2000 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività nell’America Latina, ossia tutti i paesi del continente americano ad esclusione degli Stati Uniti e il Canada. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società dell’America Latina o da società operanti in tali paesi. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indicedi riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI EM Latin America 10/40 (NR). MSCI EM Latin America 10/40 NR EUR è un indice che rappresenta aziende a larga e media capitalizzazione di cinque Paesi dell’America Latina: Brasile, Cile, Colombia, Messico e Perù. Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo, a meno che la Borsa Valori di San Paolo sia chiusa. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 157 di 348 Denominazione PARVEST Equity Nordic Small Cap ISIN Forma Società di gestione LU0950373216 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 21 febbraio 2014 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società con capitalizzazione di mercato inferiore alla capitalizzazione (rilevata all’inizio di ogni anno) più elevata dell’indice Carnegie Small CSX Return Nordic e che hanno la loro sede legale o esercitano la maggior parte della loro attività nei paesi nordici quali Danimarca, Finlandia, Islanda, Norvegia e Svezia. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società scandinave o da società di piccole dimensioni operanti in Scandinavia. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark Carnegie Small Cap Nordic (RI). Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo. quote Il fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati con l’obiettivo di copertura o Utilizzo di derivati negoziazione. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Russia ISIN Forma Società di gestione LU0823432611 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 27 maggio 2013 Azionario Euro Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 158 di 348 Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Denominazione PARVEST Equity Russia Opportunities ISIN Forma Società di gestione LU0265313816 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 21 febbraio 2008 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Molto alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività in Russia. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società della Russia o da società operanti in tale paese. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Russia 10/40 (NR). Benchmark MSCI Russia 10/40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato russo. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono stati progettati e mantenuti giornalmente tenendo in considerazione i vincoli di concentrazione del 10% e il 40 % in fondi soggetti alla direttiva UCITS III. Con 22 componenti, l'indice copre circa l’ 85% del “free float-adjusted market” in Russia. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo, a meno che la Borsa Valori di Londra e/o Mosca sia quote chiusa. Il fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati con il solo obiettivo di Utilizzo di derivati copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività in Russia. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un Nota informativa - Pagina 159 di 348 limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società della Russia o da società operanti in tale paese. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI Russia 10/40 (NR). MSCI Russia 10/40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato russo. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono stati progettati e mantenuti giornalmente tenendo in considerazione i vincoli di concentrazione del 10% e il 40 % in fondi soggetti alla direttiva UCITS III. Con 22 componenti, l'indice copre circa l’ 85% del “free float-adjusted market” in Russia. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo, a meno che la Borsa Valori di Londra e/o Mosca sia quote chiusa. Utilizzo di derivati Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Turkey ISIN Forma Società di gestione LU0823433775 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Molto alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività in Turchia. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società della Turchia o da società operanti in tale paese. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Turkey IMI 10/40 (NR). Benchmark Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 160 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo MSCI Turkey è stato progettato per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato turco. Con 25 titoli, l'indice copre circa il 85% dell'universo azionario in Turchia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity USA ISIN Forma Società di gestione LU0111444898 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 22 novembre 2000 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività negli Stati Uniti. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società degli Stati Uniti e/o da società operanti in tale paese. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. S&P 500 (NR). Benchmark S&P 500 è un indice che segue l’andamento di un paniere azionario formato dalle 500 aziende statunitensi a maggiore capitalizzazione. Fanno parte di questo basket le azioni di grandi aziende contrattate al New York Stock Exchange (Nyse), all’American Stock Exchange (Amex) e al Nasdaq. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo, a meno che la Borsa Valori di New York sia chiusa. quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 161 di 348 Denominazione PARVEST Equity USA Growth ISIN Forma Società di gestione LU0823434237 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity USA Growth istituito il 27 settembre 2010) Azionario Euro L’obiettivo del Comparto è di perseguire la crescita del capitale in un'ottica di medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 9 anni Alto Questo Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società che realizzano una parte significativa della propria attività economica in settori che sembrano presentare un potenziale di crescita superiore alla media, una crescita degli utili relativamente stabile e che hanno sede legale o esercitano una parte significativa della loro attività economica negli Stati Uniti. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi, quelli sui mercati canadesi il 10% degli attivi e, nel limite del 10% degli attivi, in altri OICR. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Quando prende decisioni in merito ad allocazioni e seleziona i titoli, il Gestore cerca di realizzare un’esposizione diversificata in differenti settori ed emittenti con l’obiettivo di ridurre il rischio. Il Comparto si prefigge di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo e, accessoriamente, una redditività corrente investendo soprattutto in azioni ordinarie di società in crescita a forte capitalizzazione situate negli USA. Il processo di selezione azionaria è focalizzato sull’individuazione di titoli growth di elevata qualità. La filosofia “growth” del team di gestione pone l’accento sulle tecniche di analisi dei fondamentali concentrandosi in particolare sui redditi futuri delle imprese e sul tasso di crescita dei dividendi. La selezione si basa principalmente su un approccio bottom-up e utilizza un modello di valutazione basato sull’attualizzazione dei flussi stimati degli utili futuri della società adeguati al rischio. Il Gestore punta ad acquistare azioni growth quotate a un livello inferiore al valore equo di mercato, nel momento in cui è possibile prevedere una maggiore crescita degli utili per azione nel medio periodo. Russell 1000 Growth (USD) RI Russell 1000 Growth misura la performance del segmento a maggiore capitalizzazione del mondo azionario statunitense. Esso comprende le società dell'indice Russell 1000 a più elevato price to book ratio e parametri di crescita prevista superiori. Il Russell 1000 Growth è costruito per fornire un indicatore completo ed imparziale per quanto attiene il segmento a maggiore capitalizzazione. L'Indice è completamente rivisto annualmente al fine di garantire che vi siano incluse azioni sempre nuove ed in crescita e che le società rappresentate continuino a riflettere le caratteristiche richieste. Nota informativa - Pagina 162 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo. Denominazione PARVEST Equity USA Mid Cap ISIN Forma Società di gestione LU0212196652 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 27 gennaio 2006 Azionario Euro L’obiettivo del Comparto è incrementare il Valore del patrimonio sul medio periodo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 5 anni Alto Questo comparto investe almeno il 75 % del proprio patrimonio in azioni e / o titoli assimilabili alle azioni emesse da società la cui capitalizzazione di mercato è inferiore alla maggiore capitalizzazione e/o al di sopra della capitalizzazione più bassa (come osservato all'inizio di ogni anno) della Russell MidCap e hanno i loro uffici o che svolgono una parte significativa della loro attività negli Stati Uniti d'America. Il saldo residuo potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati e/o liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Russel Mid Cap Index (FRC) (RI) Russell Mid cap Index misura la performance delle società a media capitalizzazione dell'universo azionario degli Stati Uniti. L’indice è un sottoinsieme del Russell 1000 Index, comprende circa 800 dei titoli più piccoli sulla base di una combinazione della loro capitalizzazione di mercato e l'appartenenza all’Indice corrente. L’Indice rappresenta circa il 31% della capitalizzazione totale di mercato delle Russell 1000 aziende. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 50% del patrimonio del comparto sia quotata sulla Borsa di New York e tale borsa valori sia chiusa Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a Nota informativa - Pagina 163 di 348 Società di revisione del Fondo fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity USA Small Cap ISIN Forma Società di gestione LU0823410724 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Il comparto persegue la crescita del capitale in un’ottica di medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 5 anni Alto Questo comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società comprese negli indici di riferimento in materia di piccola capitalizzazione (Russell 2000, FTSE US Small Cap, S&P Small Cap 600, MSCI US Small Cap 1750, Russell Small Cap Completeness) e/o con capitalizzazione di borsa inferiore alla capitalizzazione più elevata dell’indice RUSSEL 2000 (determinata a ogni inizio di esercizio sociale) e che hanno sede legale o realizzano una parte significativa della loro attività economica negli Stati Uniti. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% degli attivi, in OICVM o OIC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. Russell 2000 (RI) Russell 2000 è un indice che misura la performance del segmento small-cap dell'universo azionario degli Stati Uniti. Il Russell 2000 Index è un sottoinsieme del Russell 3000® e rappresenta circa il 10% della capitalizzazione totale di mercato. Esso comprende circa 2000 titoli più piccoli. Il Russell 2000 è costruito per fornire un barometro completo ed imparziale sull’universo small cap ed è completamente ricostituito annualmente. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity USA Value ISIN LU1022808577 Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 164 di 348 Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 18 settembre 2014 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società valutate essere sottovalutate rispetto al mercato alla data di acquisto e che hanno la loro sede legale o esercitano una parte importante della loro attività negli Stati Uniti. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società stetunitensi e/o sottovalutate rispetto al mercato nella data di acquisto e/o da società operanti negli USA. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Russell 1000 Value RI. Benchmark Russell 1000 Value RI è un indice che misura la performance del segmento large cap dell'universo azionario degli Stati Uniti. L’indice comprende aziende con alti rapporti price-to-book e valori di crescita prevista più elevati. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo, a meno che la Borsa Valori di New York sia chiusa. quote Il Fondo può utilizzare strumenti derivati con obiettivo di copertura e di Utilizzo di derivati negoziazione. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Consumer Durables ISIN Forma Società di gestione LU0823412183 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 165 di 348 consigliato Profilo di rischio Composizione Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che esercitano la maggior parte della loro attività nei settori dei beni durevoli, del tempo libero, dei mezzi di informazione e/o in settori a questi collegati. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società operanti nei settori dei beni durevoli, del tempo libero, dei mezzi di informazione e/o in settori a questi collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI World Consumer Discretionary (NR). MSCI World Consumer Discretionary (NR) è progettato per misurare le grandi e medie capitalizzazioni in 23 mercati sviluppati nel mondo. Tutti i titoli appartenenti all'indice sono classificati nel settore dei beni voluttuari. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo. quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Emerging ISIN Forma Società di gestione LU0823414049 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno la loro sede legale o esercitano la maggior parte della loro attività nei paesi emergenti (definiti come stati al di fuori dell’OCSE al 1 gennaio 1994 più la Turchia). Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 166 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società aventi sede in paesi emergenti o in essi operanti. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Emerging Markets (NR). MSCI Emerging Markets (NR) è un indice di capitalizzazione di mercato regolamentato libero, progettato per misurare le Prestazioni del mercato azionario nei mercati emergenti globali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Emerging Low Volatility ISIN Forma Società di gestione LU0925123555 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno la loro sede legale o esercitano la maggior parte della loro attività nei paesi emergenti (definiti come stati al di fuori dell’OCSE al 1 gennaio 1994 più la Turchia). Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR. L’esposizione alle valute non è coperto. La strategia del comparto metterà l’accento sulla riduzione del rischio optando per titoli con bassa volatilità. Il gestore perseguirà una procedura di ottimizzazione del rischio nella composizione del portafoglio. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società dei paesi emergenti di tutto il mondo, le quali vengono selezionate attraverso un procedimento finalizzato al ridimensionamento del rischio riducendo al minimo la volatilità del Fondo stesso. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Emerging Markets (NR). Benchmark MSCI Emerging Markets (NR) è un indice di capitalizzazione di mercato regolamentato libero, progettato per misurare le Prestazioni del mercato azionario nei mercati emergenti globali. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 167 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati con l’unica finalità di copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Energy ISIN Forma Società di gestione LU0823414809 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity World Energy istituito il 16 agosto 2002) Azionario Euro L’obiettivo del Comparto è di perseguire la crescita del capitale in un'ottica di medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Ed.09/2015 10 anni Alto Questo Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società che esercitano un'attività significativa nel settore energetico e in settori collegati o connessi. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% degli attivi, in altri OICR. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Questo Comparto investe principalmente in azioni internazionali di società operanti nei settori della trasformazione e/o dell'estrazione di materie prime. Tali società possono operare nei seguenti ambiti: petrolio e gas, metalli ed estrazione, servizi ed attrezzature per l'energia, prodotti chimici, carta e prodotti forestali e materiali da costruzione. La gestione di questo Comparto segue un approccio di tipo bottom-up (selezione dei titoli in base alle caratteristiche proprie di ciascun titolo). I titoli vengono selezionati in base alla loro classificazione all'interno del settore internazionale della trasformazione e/o dell'estrazione di materie prime. Il ruolo del Gestore è quello di costruire un portafoglio diversificato in base alle azioni che presentano il miglior profilo rischio/rendimento. Ove opportuno, il Comparto può investire, in via accessoria, in altri strumenti finanziari. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World [S] Energy 10/40 (USD) NR MSCI World Energy 10/40 è un indice di capitalizzazione di libero mercato. L’indice è progettato e mantenuto su base giornaliera e prende in considerazione i vincoli di concentrazione tra il 10% ed il 40% sui fondi soggetti a direttiva UCITS III, con l'obbligo della direttiva del raggruppamento titoli in Entità del Gruppo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Nota informativa - Pagina 168 di 348 quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Lussemburgo. Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Finance ISIN Forma Società di gestione LU0823416176 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che esercitano la maggior parte della loro attività nel settore finanziario o in settori a questo collegati. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società operanti nel settore finanziario e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World Financials (NR). Benchmark MSCI World Financials (NR) è un indice rappresentativo del settore finanza nei seguenti mercati azionari: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Giappone, Regno Unito, Hong Kong, Irlanda, Italia, Norvegia, Nuova Zelanda, Olanda, Portogallo, Singapore, Spagna, Stati Uniti, Svezia, Svizzera. L’indice viene ribilanciato semestralmente. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo. quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Health Care ISIN LU0823417067 Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 169 di 348 Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity World Health Care istituito il 16 agosto 2002) Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 10 anni Alto Questo Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società che esercitano un'attività significativa nel settore sanitario e in settori collegati o connessi. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% degli attivi, in altri OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società operanti nel settore sanitario e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI World [S] Health Care 10/40 (USD) NR MSCI World [S] Health Care 10/40 (USD) NR è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo del settore Health Care. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo. quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Low Volatility ISIN Forma Società di gestione LU0823418115 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity World Low Volatility istituito il 16 agosto 2002) Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 170 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Alto Questo Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in altri OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Per raggiungere l’obiettivo di gestione, la strategia del Comparto si concentra sulla Stile gestionale riduzione del rischio attraverso la scelta di titoli a bassa Volatilità, selezionando attivi poco volatili e poco correlati con i rispettivi mercati, ma che offrono un potenziale di rialzo. Nella costruzione del portafoglio, il Gestore segue un processo di previsione ed ottimizzazione del rischio. L'esposizione del Comparto alle valute non è coperta. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI World (USD) NR MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo. quote Questo Comparto può fare ricorso a strumenti finanziari derivati esclusivamente a Utilizzo di derivati scopi di copertura (hedging). La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Materials ISIN Forma Società di gestione LU0823419436 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che esercitano la maggior parte della loro attività nel settore dei materiali (come materiali di costruzione ed imballaggio, prodotti chimici di base, metalli, carta) o in settori a questo collegati. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un Nota informativa - Pagina 171 di 348 limite del 10% del patrimonio, in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società operanti nel settore dei materiali e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World Materials (NR). Benchmark MSCI World Materials (NR) è progettato per misurare le grandi e medie capitalizzazioni in 23 mercati sviluppati. Tutti i titoli appartenenti all’indice sono classificati nel settore Materiali. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo. quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Technology ISIN Forma Società di gestione LU0823421689 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity World Technology istituito il 3 giugno 1997) Azionario Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che esercitano la maggior parte della loro attività nel settore tecnologico o in settori a questo collegati. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo Percentuale di investimenti BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. infragruppo Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società operanti nel settore tecnologico e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice, l’MSCI World Information Technology 10/40 (NR). I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI World Information Technology 10/40 Net Return MSCI World Information Technology 10/40 Net Return è elaborato da Morgan Stanley Capital International Inc. L’indice investe nei Paesi sviluppati internazionali Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 172 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo ed è costruito con l’obiettivo di prendere in considerazione un campione di aziende che copra l’80% del valore di mercato del settore dell’alta tecnologia di ogni singolo mercato nazionale presente nell’indice. I dividendi non sono reinvestiti. Il valore di ciascun indice tiene conto delle variazioni delle quotazioni dei singoli titoli in esso ricompresi ponderandoli per i rispettivi flottanti. Il peso dei singoli emittenti non può eccedere il 9% e la somma dei pesi degli emittenti che eccedono il 4,5% non può essere superiore al 30%. L’indice viene calcolato su base giornaliera. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti derivati sui tipi di attivi descritti nella politica d’investimento del Fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Telecom ISIN Forma Società di gestione LU0823422810 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity World Telecom istituito l’8 aprile 1997) Azionario Euro Accrescere il valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 10 anni Alto Questo comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società che esercitano un'attività significativa nel settore delle telecomunicazioni e in settori collegati o connessi. La parte residua, non oltre il 25% degli attivi del patrimonio, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi, e, nel limite del 10% dei propri attivi, in altri OICVM o OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10% dei propri attivi. infragruppo Stile gestionale Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società operanti nel settore delle telecomunicazioni e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI World Telecommunication Services 10/40 (USD) NR MSCI World Telecom Services prende in considerazione un campione rappresentativo di aziende che operano nel settore telecomunicazioni dei principali paesi sviluppati ed è composto da titoli azionari selezionati in base al flottante presente sul mercato ed alla liquidità. La composizione dell’indice viene periodicamente rivista allo scopo di mantenere nel tempo le caratteristiche di Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 173 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo rappresentatività. A capitalizzazione Il Valore della Quota è calcolato ogni giorno lavorativo delle banche a Lussemburgo, a condizione che i mercati finanziari corrispondenti a una frazione significativa (circa il 50%) degli attivi del comparto siano stati aperti almeno un giorno dopo quello che ha servito da base di calcolo del VNI precedente. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Utilities ISIN Forma Società di gestione LU0823425169 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 17 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che esercitano la maggior parte della loro attività nel settore dei servizi pubblici. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società operanti nel settore dei servizi pubblici e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 MSCI World Utilities (NR). MSCI World Utilities (NR) è progettato per misurare le grandi e medie capitalizzazioni in 23 mercati sviluppati. Tutti i titoli dell'indice sono classificati nel settore delle Utilities. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 174 di 348 Denominazione PARVEST Euro Covered Bond ISIN Forma Società di gestione LU1022404138 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 28 luglio 2014 Obbligazionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio basso Il Comparto investe almeno il 90% del proprio patrimonio in obbligazioni garantite o titoli assimilabili denominati in Euro emessi da istituzioni finanziarie e in strumenti finanziari derivati. Gli istituti finanziari devono avere un rating creditizio minimo di Aper S&P, A- per Fitch e A3 per Moody’s. Il comparto può investire un massimo del 10% dei suoi attivi in altri titoli di debito, in strumenti di mercato monetario, OICR e OIC, in strumenti finanziari derivati o liquidità. L’esposizione del comparto alle altre valute oltre all’Euro non eccederà il 5%. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in covered bond denominate in euro ed emesse da istituti finanziari. Dopo la copertura, l’esposizione del comparto a valute diverse dall’euro non può superare il 5%. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark Barclays Euro Aggregate Securitized 500MM (RI) Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle Modalità di valorizzazione banche in Lussemburgo. quote Il Fondo può ricorrere all’utilizzo di strumenti derivati sui tassi di interesse e sul Utilizzo di derivati credito possono essere utilizzati allo scopo di copertura e di negoziazione. Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per gestire la durata all’interno del fondo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Flexible Bond Euro ISIN Forma Società di gestione LU1022405374 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 20 novembre 2014 Obbligazionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 175 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio Il comparto investe almeno due terzi dei suoi attivi in obbligazioni e/o titoli assimilati alla categoria Investment Grade (che possono rappresentare il 20% delle attività) o High Yield, denominati in Euro e/o nelle valute degli stati membri dell’OCSE, e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività. Il Fondo è gestito in modo da generare una performance attraverso un portafoglio di titoli di credito negoziabili dai mercati globali, utilizzando strategie come la gestione del credito, la durata effettiva e l’esposizione valutaria attiva. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, titoli di debito strutturato di tipo Investment Grade, nel limite del 20% in strumenti del mercato monetario e entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in strumenti di debito denominati in euro o in valute dei paesi dell’OCSE, utilizzando un’allocazione flessibile che ne gestisce l’esposizione creditizia, l’effettiva duration e l’esposizione valutaria. Il gestore ha come obiettivo la diversificazione dell’esposizione attraverso differenti categorie di titoli di debito, scadenze ed emittenti. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. EURIBOR 3 Months (IO) (100%) Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all’utilizzo di strumenti derivati a copertura dell’esposizione al credito attraverso derivati di credito come i CDS. Il gestore può comunque utilizzare questi strumenti per altri scopi al fine di riflettere le sue convinzioni in materia di investimento. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Flexible Bond Europe Corporate ISIN Forma Società di gestione LU0099625146 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 12 novembre 1999 Obbligazionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3-5 anni Medio basso Il comparto investe almeno due terzi dei suoi attivi in obbligazioni e/o titoli assimilati emessi da società che hanno la loro sede legale o esercitano un parte importante della loro attività in Europa, e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività. Nota informativa - Pagina 176 di 348 La parte restante, un terzo massimo degli attivi, può essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o liquidità e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in obbligazioni e/o strumenti di debito emessi da società europee e/o società operanti in Europa. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Merrill Lynch EMU Corporate 1-3 Years (EUR) RI Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all’utilizzo di strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Flexible Equity Europe ISIN Forma Società di gestione LU0360647498 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 4 novembre 2009 Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Il comparto investe almeno il 75% degli attivi in azioni o titoli equivalenti ad azioni emessi da società che hanno sede legale in uno degli stati mebri Spazio Economico Europeo, ad esclusione dei paesi che non cooperano in materia di lotta alla frode e all’evasione fiscale. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti finanziari derivati, strumenti del mercato monetario e liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Stile gestionale investendo in azioni emesse da società europee, attraverso un’allocazione di mercato flessibile e la gestione della propria esposizione alla volatilità di mercato. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Europe Benchmark MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 177 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'Euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all’utilizzo di strumenti finanziari derivati allo scopo di garantire una gestione efficiente del portafoglio e/o di copertura. Il fondo può investire in strumenti finanziari derivati quali swap, contratti standardizzati a termine o opzioni legate al mercato azionario. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Flexible Multi-Asset ISIN Forma Società di gestione LU1104116428 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 aprile 2015 Flessibile Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio alto Il Fondo può investire direttamente o indirettamente tramite fondi in azioni, obbligazioni, immobili, materie prime, valute, liquidità e altre classi di attivi. Gli investimenti del comparto saranno principalmente in fondi Exchange Traded Funds, BNP Paribas Investment Partners Investments, di parti terze, di singole azioni, di obbligazioni, di titoli e di strumenti del mercato monetario. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Il Fondo adotta una strategia di asset allocation dinamica e altamente flessibile e investendo in tutte le tipologie di classi di attivi. Il Fondo perseguirà un profilo di rischio compreso fra quello delle azioni globali e delle obbligazioni globali. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 EURIBOR 3 Mesi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all’utilizzo di strumenti derivati (quotati e/o OTC) per fini di copertura e d'investimento, nonché in Exchange Traded Funds ed Exchange Traded Notes. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 178 di 348 Denominazione PARVEST Global Environment ISIN Forma Società di gestione LU0347711466 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 8 aprile 2008 Azionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 4 anni Alto Il Comparto investe il 75% dei suoi attivi in azioni e/o titoli assimilabili alle azioni di società di qualsiasi paese che realizzino una parte prevalente della loro attività economica nei mercati legati all’ambiente (energie alternative, risparmio energetico, trattamento e adduzione dell’acqua, controllo dell’inquinamento, gestione dei rifiuti, e settori legati o connessi), rispettando nel contempo principi di responsabilità sociale, ambientale e di buona gestione d’impresa, come quelli ripresi nel Patto Globale delle Nazioni Unite, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, e/o in liquidità e, nel limite del 15% dei suoi attivi, in crediti di qualsivoglia natura, e nel limite del 10% dei suoi attivi, in OICR. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 Il Gestore mira a investire in azioni emesse da società di tutti i paesi legati al mercato dell’ambiente o ai settori delle energie alternative, del risparmio dell’energia, del trattamento e depurazione delle acque, del controllo dell’inquinamento, della gestione o riciclaggio dei rifiuti. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d’investimento descritte in precedenza. MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Allo scopo di ottimizzare il Rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim’ordine specializzate in questo tipo di Nota informativa - Pagina 179 di 348 Società di revisione del Fondo operazioni. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Green Tigers ISIN Forma Società di gestione LU0823438733 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 Azionario Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio periodo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 2 anni Alto Questo Fondo investe permanentemente almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni e/o titoli equivalenti ad azioni di società con tecnologie, prodotti e servizi fornendo, nell'ambito di sviluppo sostenibile, delle soluzioni per i problemi ambientali in Asia. La parte restante, pari al 25% degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% del patrimonio. Fino al 10% del patrimonio può essere investito in OICR o OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva che investe in azioni emesse da società che Stile gestionale operano nei settori tecnologico, dei prodotti e dei servizi e che propongono soluzioni di sviluppo sostenibile sul piano dei problemi ambientali in Asia. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Il Fondo appartiene alla categoria di fondi del mercato monetario. Il gestore privilegerà le società che sviluppano tecnologie incentrate sullo sviluppo sostenibile. Nella scelta di queste aziende, selezionerà quelli che rappresentano il miglior equilibrio tra sostenibilità e profilo di rischio. MSCI AC Asia ex-Japan (NR) Benchmark MSCI AC Asia ex-Japan (NR) è un indice progettato per misurare la performance del mercato azionario dei mercati emergenti e sviluppati della regione del Pacifico. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Money Market Euro ISIN Forma Società di gestione LU0083138064 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 180 di 348 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 4 gennaio 1999 Monetario Euro Mira a preservare il valore delle proprie attività 3-5 anni Basso Questo comparto appartiene alla categoria dei fondi monetari. Il fondo investe in strumenti del mercato monetario, depositi a termine e altri titoli a reddito fisso a breve termine di alta qualità denominato in Euro. La Società di Gestione valuta la qualità del credito degli strumenti del mercato monetario e giudica se uno strumento ha una qualità più elevata. Il fondo può detenere liquidità in via accessoria e, nel limite del 10% del suo patrimonio, i fondi comuni di investimento a condizione che i fondi sottostanti siano riconosciuti come fondi del mercato monetario a breve termine e fondi del mercato monetario. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Il Fondo appartiene alla categoria di fondi del mercato monetario. Mira a preservare il valore delle proprie attività investendo in strumenti del mercato monetario di alta qualità, denominati in euro, con una scadenza legale finale massima di 2 anni. Il Fondo non è un prodotto garantito. Non vi è alcuna esposizione valutaria all’infuori di quella all’euro. Si tratta di un fondo a gestione attiva. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Il Fondo appartiene alla categoria di fondi del mercato monetario. Benchmark Eonia (RI). Eonia (Euro Overnight Index Average) rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. E’ il tasso per tutta l’area dell’Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell’ambito dei tassi da parte della Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L’indice è calcolato dalla BCE, ed è valorizzato in Euro. Le informazioni relative all’indice sono disponibili sui principali information provider, Reuters, Bloomberg. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione PARVEST Money Market USD ISIN Forma Società di gestione LU0111460589 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 27 febbraio 2001 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 181 di 348 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Monetario Euro Mira a preservare il valore delle proprie attività. 2 anni Basso Questo comparto appartiene alla categoria dei fondi monetari. Il fondo investe in strumenti del mercato monetario, depositi a termine e altri titoli a reddito fisso a breve termine di alta qualità denominato in USD. La Società di Gestione valuta la qualità del credito degli strumenti del mercato monetario e giudica se uno strumento ha una qualità più elevata. Il fondo può detenere liquidità in via accessoria e, nel limite del 10% del suo patrimonio, i fondi comuni di investimento a condizione che i fondi sottostanti siano riconosciuti come fondi del mercato monetario a breve termine e fondi del mercato monetario. Il fondo limita i propri investimenti a titoli con una scadenza finale legale di 2 anni. Il fondo non investe in azioni e / o obbligazioni convertibili o titoli connessi ad azioni e / o obbligazioni convertibili. Dopo la copertura, l'esposizione del comparto alle valute diverse USD è pari a zero. Le operazioni sulle valute possono essere fatte solo con finalità di copertura. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Mira a preservare il valore delle proprie attività investendo in strumenti del mercato monetario di alta qualità, denominati in dollari statunitensi, con una scadenza legale finale massima di 2 anni. Si tratta di un fondo a gestione attiva. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Il Fondo appartiene alla categoria di fondi del mercato monetario. Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati USD LIBID 3 Months (RI). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Società di revisione del Fondo Denominazione PARVEST Real Estate Securities Europe ISIN Forma Società di gestione LU0283407293 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 21 gennaio 2014 Azionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3-5 anni Alto Questo comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio sia in valori mobiliari o in azioni o titoli assimilati di società immobiliari o di società operanti nel settore immobiliare dell’Europa e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di Nota informativa - Pagina 182 di 348 attività e qualsiasi strumento rappresentante finanziario del patrimonio immobiliare. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, liquidità, in via accessoria e, entro il 10% del patrimonio, in OICR o OIC. Il comparto non possiede direttamente delle proprietà immobiliari. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società europee operanti nel settore immobiliare o da società operanti nel settore immobiliare europeo. Il Fondo non investe direttamente in proprietà immobiliari. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark FTSE EPRA NAREIT Europe (25% UK Capped) 8/32 Net Return Index FTSE EPRA / NAREIT Europe Index è stato progettato per replicare la performance di società quotate immobiliari e REIT nei mercati sviluppati ed emergenti. L’indice è adatto ad essere utilizzato come base dei prodotti di investimento, come i derivati e gli ETF. Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fa ricorso all’utilizzo di strumenti derivati al fine di una gestione efficiente del portafoglio e/o della copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Società di revisione del Fondo Denominazione PARVEST Real Estate Securities Pacific ISIN Forma Società di gestione LU0823443733 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3-5 anni Alto Questo comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio sia in valori mobiliari o in azioni o titoli assimilati di società immobiliari o di società operanti nel settore immobiliare dell’area del Pacifico, e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività e qualsiasi strumento rappresentante finanziario del patrimonio immobiliare. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, liquidità, in via accessoria e, entro il 10% del patrimonio, in OICR o OIC. Il comparto non possiede direttamente delle proprietà immobiliari. Nota informativa - Pagina 183 di 348 Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società del settore immobiliare aventi sede nell’area del Pacifico o da società operanti nel mercato immobiliare dell’area del Pacifico. Il Fondo non investe direttamente in proprietà immobiliari. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. FTSE EPRA NAREIT Asia 8/32 (NR). FTSE EPRA/NAREIT Developed è stato progettato per replicare la performance di società quotate e società immobiliari e REIT asiatiche. L’indice è adatto come base per gli investimenti in prodotti finanziari, come i derivati e gli ETF. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fa ricorso all’utilizzo di strumenti derivati al fine di una gestione efficiente del portafoglio e/o della copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Real Estate Securities World ISIN Forma Società di gestione LU0823444897 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 24 maggio 2013 Azionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Questo comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio sia in valori mobiliari o in azioni o titoli assimilati di società immobiliari o di società operanti nel settore immobiliare di tutto il mondo, e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività e qualsiasi strumento rappresentante finanziario del patrimonio immobiliare. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, liquidità, in via accessoria e, entro il 10% del patrimonio, in OICR o OIC. Il comparto non possiede direttamente delle proprietà immobiliari. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Ed.09/2015 Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società a livello mondiale operanti nel settore immobiliare o da società operanti in mercati di riferimento. Il Fondo non investe direttamente in proprietà immobiliari. I proventi sono sistematicamente Nota informativa - Pagina 184 di 348 reinvestiti. Benchmark FTSE EPRA NAREIT Global (NR). FTSE EPRA NAREIT Global (NR) è progettato per monitorare il rendimento di società immobiliari quotate e REIT nei mercati sviluppati ed emergenti. L’indice è adatto per essere utilizzato come base per prodotti di investimento, come derivati e Exchange Traded Funds ( ETF ). Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fa ricorso all’utilizzo di strumenti derivati al fine di una gestione efficiente del portafoglio e/o della copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Società di revisione del Fondo Denominazione PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate ISIN Forma Società di gestione LU0265308063 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 19 dicembre 2006 Obbligazionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Medio Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni Investment Grade non governative e/o titoli equivalenti denominati in qualsiasi valuta ed emessi da società con sede o che esercitano una parte predominante della loro attività all'interno dell'UE e soddisfano i criteri di sviluppo sostenibile in termini di responsabilità sociale e/o di responsabilità ambientale e/o corporate governance. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, liquidità, in via accessoria e, entro il 10% del patrimonio, in OICR o OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in obbligazioni di qualità d’investimento (c.d. investment grade) emesse da società europee od operanti nell’Unione europea che rispettano i criteri e parametri vigenti in materia di sviluppo sostenibile (responsabilità sociale e/o responsabilità ambientale e/o corporate governance). Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Barclays Euro Aggregate Corporate (RI) Barclays Euro Aggregate Corporate rappresenta l’andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L’inclusione nell’indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell’emittente. I principali settori che Nota informativa - Pagina 185 di 348 compongono l’indice sono titoli di stato e titoli corporate. Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fa ricorso all’utilizzo di strumenti derivati al fine di una gestione efficiente del portafoglio e/o della copertura. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Sustainable Equity Europe ISIN Forma Società di gestione LU0212187404 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 06 febbraio 2007 Azionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 3-5 anni Alto Il Fondo investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni e/o titoli equivalenti ad azioni emesse da società europee selezionate in virtù del loro rispetto dei criteri e parametri vigenti in materia di sviluppo sostenibile, responsabilità sociale e/o responsabilità ambientale e/o corporate governance che abbiano la loro sede in uno stato membro SEE ad esclusione dei paesi che non cooperano nella lotto contro la frodo e l’evasione fiscale. La parte restante pari al 25% degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, in strumenti del mercato monetario, derivati e/o liquidità e nel limite del 15% del patrimonio in titoli di credito di qualsiasi natura e nel limite del 10% del patrimonio in OICR e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società europee selezionate in virtù del loro rispetto dei criteri e parametri vigenti in materia di sviluppo sostenibile (responsabilità sociale e/o responsabilità ambientale e/o corporate governance). Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell’indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Benchmark MSCI Europe (NR) MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'Euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 186 di 348 quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARWORLD Quant Equity Europe GURU ISIN Forma Società di gestione LU0774754609 Comparto armonizzato della SICAV PARWORLD di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Lussemburgo con sede in 33, rue Gasperich L5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 30 agosto 2012 Azionario Euro Aumentare i propri attivi sul medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 5 anni Alto Il comparto investe in ogni momento almeno il 75% dei propri attivi in azioni emesse da società che hanno la loro sede legale in uno stato membro dello Spazio Economico Europeo, esclusi i paesi che non collaborano in termini di lotta contro la frode e l’evasione fiscale. La parte residua, ossia massimo il 25% degli attivi, potrà essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, derivato, strumento del mercato monetario e/o liquidità, nonché, entro un limite del 15% degli attivi, in titoli di credito di qualsivoglia tipologia, ed entro un limite del 10% degli attivi, in OICVM e/o OIC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il comparto applica una strategia di investimento dinamica che consiste nell'acquisto individuale quantitativo di titoli azionari europei. La strategia può essere applicata in modo sintetico, mediante la sottoscrizione di derivati su indici quali performance swap, o direttamente. STOXX Europe 600 (NR) STOXX Europe 600 è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 18 paesi della regione Europea: Austria, Belgio, Repubblica Ceca, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Lussemburgo, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. A capitalizzazione Per ciascun giorno della settimana in cui le banche sono aperte e operative in Lussemburgo e in Francia (un "Giorno di Valutazione") vi è un valore patrimoniale netto corrispondente, vale a dire quello di tale Giorno di Valutazione fatta eccezione per il caso in cui le borse di Parigi, Londra, Francoforte o Stoccolma siano chiuse. Ai fini di un'oculata gestione del portafoglio e/o della copertura, il comparto potrà sottoscrivere derivati quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, performance swap e/o future e/o certificati. Esso potrà sottoscrivere transazioni di prestito/presa a prestito di titoli e contratti di pronti contro termine o riacquisto inverso. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Nota informativa - Pagina 187 di 348 Denominazione PARWORLD Quant Equity World GURU ISIN Forma Società di gestione LU0774755242 Comparto armonizzato della SICAV PARWORLD di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Lussemburgo con sede in 33, rue Gasperich L5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 4 febbraio 2014 Azionario Euro Accrescere il valore dei propri attivi nel medio termine Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 5 anni Alto Esso investe almeno il 75% dei propri attivi in azioni e/o titoli equivalenti emessi da società di qualsivoglia paese, nonché in derivati su tale tipologia di attivi (quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, performance swap e/o future e/o certificati). La parte residua, ossia massimo il 25% degli attivi, potrà essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, derivato, strumento del mercato monetario e/o liquidità, nonché, entro un limite del 15% degli attivi, in titoli di credito di qualsivoglia tipologia, ed entro un limite del 10% degli attivi, in OICR. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo applica una strategia di investimento dinamica che consiste nella selezione quantitativa di titoli azionari di tutto il mondo. La strategia può essere applicata in modo sintetico, mediante la sottoscrizione di derivati su indici quali performance swap, o direttamente. Il Fondo può investire in titoli che non rientrano nel benchmark. MSCI AC World MSCI AC World viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Morgan Stanley (codice Bloomberg: MSEUACWF) e convertito in Euro. Questo indice raggruppa circa 2402 titoli rappresentativi delle imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). A capitalizzazione Il valore della quota è calcolato quotidianamente giorno per ciascun giorno lavorativo in Lussemburgo fatta eccezione per il caso in cui una o più borse che offrano il 10% o una percentuale maggiore dell'esposizione azionaria del comparto siano chiuse o ne sia prevista la chiusura. Tuttavia, la società di gestione può pubblicare un valore patrimoniale netto in un determinato giorno lavorativo anche laddove la soglia del 10% venga superata. Ai fini di un'oculata gestione del portafoglio e/o della copertura, il comparto potrà sottoscrivere derivati. Esso potrà sottoscrivere transazioni di prestito/presa a prestito di titoli e contratti di pronti contro termine o riacquisto inverso. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARWORLD Track Japan ISIN Forma Società di gestione LU0307720754 Comparto armonizzato della SICAV PARWORLD di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Partners Lussemburgo con sede in 33, rue Gasperich L- Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 188 di 348 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 1 ottobre 2007 Azionario Euro L'obiettivo del comparto "PARWORLD Track Japan" (denominato in EUR) è quello di replicare la performance dell'indice MSCI Japan ex Controversial Weapons (NTR)*, ivi comprese le relative oscillazioni, nonché di mantenere il tracking error tra il valore patrimoniale netto del comparto e quello dell'indice al di sotto dell'1%. 5 anni Alto Con la replicazione puntuale dell’indice, il Comparto otterrà un’esposizione alle azioni giapponesi investendo almeno il 90% dei suoi attivi in: - alcune azioni emesse dalle società incluse nell’indice - titoli assimilabili alle azioni ed i cui i sottostanti sono emessi da società incluse nell’indice La parte restante degli attivi può essere investita in azioni e titoli assimilabili alle azioni, altre che a quelli previsti nella politica principale del Comparto, in strumenti del mercato monetario o in liquidità. Con la replicazione sintetica dell’indice, il Comparto potrà conseguire esposizione ad azioni giapponesi in due modi: - il Comparto investirà almeno il 90% dei propri attivi in titoli di credito a tasso fisso o variabile (obbligazioni o strumenti del mercato monetario), liquidità o depositi a breve termine. L'esposizione all'Indice verrà conseguita investendo in derivati collegati all'Indice quali swap (ad es. index swap), opzioni, future e contratti di cambio a termine correlati al suddetto Indice, su qualsivoglia mercato regolamentare o negoziato al di fuori dei mercati regolamentari. Nello specifico, il Comparto potrà sottoscrivere contratti di index swap, scambiando tassi di interesse variabili contro la performance dell'Indice. In ogni caso, l'uso di derivati non dovrà comportare Effetto leva in quanto l'impegno massimo derivante da tali strumenti e contratti non supererà mai il valore patrimoniale netto del Comparto. - Il Comparto investirà in valori mobiliari correlati al suddetto indice, quali certificati. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Ed.09/2015 Il Gestore mira a replicare la performance dell’indice di riferimento. Per raggiungere questo scopo, il Gestore del Comparto potrà utilizzare indifferentemente una replicazione puntuale o sintetica dell’Indice, in vista di una gestione ottimale del Comparto stesso. Il Comparto si prefigge di replicare quanto più possibile il rendimento del suo Indice di riferimento. Tuttavia, potrebbe registrare un qualche livello di tracking error a causa dei costi relativi a tale replica. Il tracking error è calcolato come la deviazione standard della differenza tra i rendimenti settimanali del Comparto e del Benchmark in un anno. Nella replica integrale, il tracking error è in prevalenza dovuto ai costi dell'operazione, alle differenze di politica di reinvestimento dei dividendi, al trattamento fiscale e al drenaggio di liquidità (di seguito "cash drag"). Nella replica ottimizzata, il tracking error è in prevalenza dovuto alla differenza di composizione tra il Comparto e l'Indice, ai costi dell'operazione, alle differenze di politica di reinvestimento dei dividendi, al trattamento fiscale e al cash drag. Nella replica sintetica, il tracking error è in prevalenza dovuto al costo dello swap e al cash drag. Sia nella replica integrale che in quella ottimizzata, il Comparto segue la stessa politica di ribilanciamento dell'Indice. Le variazioni dell'Indice vengono apportate nello stesso giorno dell’Indice, per non discostarsi dal rendimento dell'Indice. I costi del ribilanciamento del portafoglio dipenderanno dalla rotazione dell’Indice e dai costi dell’operazione di negoziazione dei titoli sottostanti. I costi di ribilanciamento influiranno negativamente sulla performance del Comparto. Nota informativa - Pagina 189 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo MSCI Japan ex Controversial Weapons (NR) MSCI Japan ex Controversial Weapons (NR) si basa sull’ MSCI World, che rappresenta le grandi e medie capitalizzazioni in 23 mercati sviluppati. L'indice esclude le società coinvolge nella produzione di bombe a grappolo, mine, armi chimiche e biologiche ed armi all'uranio impoverito. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo ad eccezione dei giorni in cui l’indice di riferimento non è pubblicato o nei giorni di borsa non lavorativi, o di chiusura anticipata, su uno dei mercati che forniscono la quotazione delle componenti dell’indice la cui ponderazione rappresenta una quota importante dell’indice (superiore al 10%). Allo scopo di ottimizzare il rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), le Euro Medium Term Notes (EMTN), le equity-linked notes, gli equity-linked certificates, le P-notes, i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim’ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARWORLD Track North America ISIN Forma Società di gestione LU0307722537 Comparto armonizzato della SICAV PARWORLD di diritto lussemburghese BNP Paribas Investment Parters Lussemburgo con sede in 33, rue Gasperich L5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo www.bnpparibas-ip.it 2 ottobre 2007 Azionario Euro L'obiettivo del comparto "PARWORLD Track North America" (denominato in EUR) è quello di replicare la performance dell'indice MSCI North America ex Controversial Weapons (NTR)*, ivi comprese le relative oscillazioni, nonché di mantenere il tracking error tra il valore patrimoniale netto del comparto e quello dell'indice al di sotto dell'1%. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 5 anni Alto Con la replicazione puntuale dell’indice, il Comparto otterrà un’esposizione alle azioni nordamericane investendo almeno il 90% dei suoi attivi in: - azioni emesse da società incluse nell’indice - titoli assimilabili alle azioni i cui i sottostanti sono emessi da società incluse Nota informativa - Pagina 190 di 348 nell’indice. La parte restante degli attivi può essere investita in azioni e titoli assimilabili alle azioni, oltre che quelli previsti nella politica principale del Comparto, in strumenti del mercato monetario e liquidità. Con la replicazione sintetica dell’indice, il Comparto potrà conseguire esposizione ad azioni nordamericane in due modi: - Il Comparto investirà almeno il 90% dei propri attivi in titoli di credito a tasso fisso o variabile (obbligazioni o strumenti del mercato monetario), liquidità o depositi a breve termine. L'esposizione all'indice verrà conseguita investendo in derivati collegati all'indice quali swap (ad es. index swap), opzioni, future e contratti di cambio a termine correlati al suddetto indice, su qualsivoglia mercato regolamentare o negoziato al di fuori dei mercati regolamentari. Nello specifico, il comparto potrà sottoscrivere contratti di index swap, scambiando tassi di interesse variabili contro la performance dell'indice. In ogni caso, l'uso di derivati non dovrà comportare Effetto leva in quanto l'impegno massimo derivante da tali strumenti e contratti non supererà mai il valore patrimoniale netto del comparto. - Il Comparto investirà in valori mobiliari correlati al suddetto indice, quali certificati. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 Il Gestore mira a replicare la performance dell’indice di riferimento. Per raggiungere questo scopo, il Gestore del Comparto potrà utilizzare indifferentemente una replicazione puntuale o sintetica dell’Indice, in vista di una gestione ottimale del Comparto stesso. Il comparto si prefigge di replicare quanto più possibile il rendimento del suo indice di riferimento. Tuttavia, potrebbe registrare un qualche livello di tracking error a causa dei costi relativi a tale replica. Il tracking error è calcolato come la deviazione standard della differenza tra i rendimenti settimanali del comparto e del benchmark in un anno. Nella replica integrale, il tracking error è in prevalenza dovuto ai costi dell'operazione, alle differenze di politica di reinvestimento dei dividendi, al trattamento fiscale e al drenaggio di liquidità (di seguito "cash drag"). Nella replica ottimizzata, il tracking error è in prevalenza dovuto alla differenza di composizione tra il comparto e l'indice, ai costi dell'operazione, alle differenze di politica di reinvestimento dei dividendi, al trattamento fiscale e al cash drag. Nella replica sintetica, il tracking error è in prevalenza dovuto al costo dello swap e al cash drag. Sia nella replica integrale che in quella ottimizzata, il comparto segue la stessa politica di ribilanciamento dell'indice. Le variazioni dell'Indice vengono apportate nello stesso giorno dell’indice, per non discostarsi dal rendimento dell'indice. I costi del ribilanciamento del portafoglio dipenderanno dalla rotazione dell’indice e dai costi dell’operazione di negoziazione dei titoli sottostanti. I costi di ribilanciamento influiranno negativamente sulla performance del comparto. MSCI North America ex Controversial Weapons (NR) MSCI North America ex Controversial Weapons (NR) pubblicato in euro da MSCI Barra e costituito da 694 titoli (al 30/09/2013). La composizione dell'indice viene rivista su base trimestrale, alla fine di febbraio, maggio, agosto e novembre. L'indice viene valutato giornalmente. La maggior parte degli elementi costitutivi del sottostante dell'indice è composta da azioni nordamericane. Si tratta di un indice Net Total Return. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo ad eccezione dei giorni in cui l’indice di riferimento non è pubblicato o nei giorni di borsa non lavorativi, o di chiusura anticipata, su uno dei mercati che forniscono la quotazione delle componenti dell’indice la cui ponderazione rappresenta una quota importante dell’indice (superiore al 10%) Allo scopo di ottimizzare il rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i Nota informativa - Pagina 191 di 348 Società di revisione del Fondo contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), le Euro Medium Term Notes (EMTN), le equity-linked notes, gli equity-linked certificates, le P-notes, i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim’ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P. 1443 L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PICTET Asian Equities Ex Japan ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0255976721 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 14 giugno 2006 Azionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati 7 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui attività principale e/o sede si trova in un paese asiatico ad eccezione del Giappone. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente titoli di capitale dei mercati emergenti quotati in Borsa (compresa la borsa cinese e le borsa indiana a livello locale). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI AC Asia Ex Japan MSCI AC Asia Pacific ex Japan è un indice progettato per misurare la performance del mercato azionario dei mercati emergenti e sviluppati della regione del Pacifico. A capitalizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Denominazione PICTET Asian Local Currency Debt ISIN Forma LU0280438135 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 192 di 348 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 24 gennaio 2007 Obbligazionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale 4 anni Medio alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri strumenti di debito del mercato asiatico e principalmente denominate in valuta locale. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente obbligazioni e strumenti del mercato monetario e, in minore misura, in strumenti derivati. Il Comparto è gestito attivamente allocando gli strumenti a reddito fisso dei paesi emergenti asiatici controllando il rischio. HSBC Asia Local Bond Index in EUR HSBC Asia Local Bond Index in EUR replica la performance (TR) di un portafoglio obbligazionario, denominato in valuta locale, di alta qualità e obbligazioni liquide in Asia ex Japan. L’indice comprende obbligazioni dei seguenti paesi/regioni: Corea, Hong Kong, India, Singapore, Taiwan, Malesia, Thailandia, Filippine, Indonesia e Cina . A capitalizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Denominazione PICTET Clean Energy ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0312383663 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 19 luglio 2007 Azionario Euro La finalità del Fondo è sfruttare l’andamento dei titoli di società che producono energia pulita e ne incoraggiano il consumo. Orizzonte temporale minimo 7 anni consigliato Profilo di rischio Alto Composizione Il Comparto investirà almeno 2/3 del patrimonio totale in azioni emesse da società che contribuiscono alla riduzione delle emissioni di carbonio (incoraggiando ad esempio la produzione e il consumo di energia pulita). L’universo d’investimento non è limitato ad una precisa zona geografica. Le società target saranno prevalentemente, ma non esclusivamente, attive nei seguenti settori: risorse e infrastrutture più pulite, attrezzature e tecnologie volte a ridurre le emissioni di carbonio, produzione, trasmissione e distribuzione di energia più pulita, trasporti e Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 193 di 348 carburanti più puliti ed efficienza energetica. Il Comparto deterrà un portafoglio diversificato che sarà composto da titoli di società quotate. Tali titoli potranno essere, in particolare, azioni ordinarie, privilegiate, obbligazioni convertibili e, in misura minore, warrant su valori mobiliari e buoni di sottoscrizione. Inoltre, il Comparto potrà altresì investire fino al 10% del patrimonio netto in OICR. Gli investimenti in titoli di credito in conformità con la direttiva europea 2003/48/CE non potranno superare il 15%. Il Comparto ha altresì la facoltà di investire in prodotti strutturati quali, in particolare, obbligazioni o altri valori mobiliari il cui rendimento sia, ad esempio, collegato all’andamento di un indice, di valori mobiliari o di un paniere di valori mobiliari ovvero di un organismo di investimento collettivo. Il Comparto investirà non oltre il 10% dei suoi attivi in obbligazioni ed altri titoli di credito (comprese obbligazioni convertibili e azioni privilegiate), strumenti del mercato monetario, strumenti derivati e/o prodotti strutturati che hanno come sottostante o che offrono un'esposizione alle obbligazioni o altri titoli di credito e di tasso. Allo stesso modo, gli investimenti in OICR, aventi come obiettivo principale quello di investire negli attivi di cui sopra, rientrano anch'essi nel quadro di detto limite del 10%. Stile gestionale Il Comparto investendo in titoli di società che contribuiscono alla transizione globale verso un’energia con emissioni ridotte di C02, predilige le società attive nei seguenti settori: risorse e infrastrutture energetiche più pulite, tecnologie e apparecchiature che favoriscono la riduzione delle emissioni di carbonio, produzione, trasporto e distribuzione, efficienza energetica. Consente quindi all’investitore di sfruttare la transizione verso un’energia più pulita, cogliendo al contempo in modo mirato tutte le soluzioni destinate a lottare contro il riscaldamento climatico, la riduzione delle riserve petrolifere e la dipendenza energetica. Il team di gestione, grazie a competenze complementari, sarà in grado di individuare gli investimenti migliori in ogni fase della transizione. Utilizzando un approccio di tipo bottom-up, il team punta a individuare i titoli che offrono una crescita superiore. Il portafoglio è costituito da un’efficace combinazione, in funzione delle condizioni dei mercati, di titoli a forte crescita (tecnologia e apparecchiature, efficienza energetica) e di titoli più orientati al valore (infrastrutture e risorse) di natura più difensiva. Benchmark MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo e il primo quote giorno di calendario del mese purché quest’ultimo non sia un sabato o una domenica. Il Comparto può investire non oltre il 10% in strumenti derivati. Utilizzo di derivati La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo Deloitte S.A. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo Denominazione PICTET Eastern Europe ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0131718073 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 05 luglio 2001 Azionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 194 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati 7 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui attività principale e/o sede si trova in un paese dell’Europa orientale tra cui Russia e Turchia. Gli strumenti finanziari idonei sono prevalentemente i titoli azionari russi quotati in Borsa (compresa la borsa russa RTS Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX)). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI EM Europe 10-40 MSCI EM Europe 10-40 è costruito secondo la regola del 10/40. In base alla regola del 10% gli investimenti in titoli dello stesso emittente non devono superare il 10% del patrimonio netto dei fondi gestiti. La regola del 40% consente al patrimonio di tutti quei titoli il cui valore supera il 5% degli attivi del fondo di non superare il 40% degli attivi totali. A capitalizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Denominazione PICTET Emerging Local Currency Debt ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0280437160 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 23 gennaio 2007 Obbligazionario Euro La finalità del Fondo è la crescita del capitale investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito dei paesi emergenti. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 4 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del totale delle attività o della ricchezza prodotta in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito dei paesi emergenti. Il Fondo può detenere fino al 33% del proprio patrimonio netto in liquidità e in strumenti del mercato monetario, regolarmente negoziati e con scadenza residua non superiore ai 12 mesi. Il comparto può investire anche fino al 25% dei suoi attivi in prodotti strutturati tra cui i credit linked note e obbligazioni o altri valori mobiliari il cui rendimento è legato all’andamento di un indice, di valori mobiliari, paniere di valori mobiliari o di OICR. Gli investimenti sono in prevalenza nella valuta locale dei paesi emergenti, in ogni caso l’espsosizione non può essere superiore ai due terzi. Il Comparto potrà investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in OIC. Il Comparto non investirà più del 10% del proprio patrimonio in azioni o qualunque altro titolo simile, strumenti derivati (warrant inclusi) e/o prodotti strutturati (in particolare, obbligazioni convertibili delta-adjusted) i cui sottostanti sono o Nota informativa - Pagina 195 di 348 Società di revisione del Fondo offrono l'esposizione ai titoli azionari o titoli similari. Il Comparto può effettuare operazioni di credit default swap fino al 100% del suo patrimonio netto. Il Comparto è gestito attivamente allocando la sua ricchezza in strumenti a reddito fisso e valute dei paesi emergenti. JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR è calcolato, sulla base dei prezzi medi di chiusura e dei ratei cedolari, dalla JP Morgan Inc. dal 1985 con riferimento ai titoli di stato a tasso fisso emessi da 13 Paesi (Europa occidentale, USA, Canada, Australia) che si contraddistinguono per l’elevata liquidità e negoziabilità. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo e il primo giorno di calendario del mese purché quest’ultimo non sia un sabato o una domenica. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di gestione del portafoglio o di copertura efficienti. Il Comparto può anche investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo Denominazione PICTET Emerging Markets ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0257357813 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 09 giugno 2006 Azionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 7 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui attività principale e/o sede si trova in un paese dei mercati emergenti. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente titoli di capitale dei mercati emergenti quotati in Borsa (compresa la borsa russa RTS Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX), le azioni cinesi e indiane quotate a livello locale). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI EM MSCI EM rappresenta le grandi e medie capitalizzazioni in rappresentanza di 23 mercati emergenti. Con i suoi 833 componenti, l'indice copre circa il 85% del “free float-adjusted market capitalization” in ogni paese. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Nota informativa - Pagina 196 di 348 Società di revisione del Fondo Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Denominazione PICTET Global Emerging Debt - Classe HI ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0170991672 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 4 luglio 2003 Obbligazionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati 4 anni Medio alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri strumenti di debito emessi o garantiti da governi nazionali o locali dei Paesi emergenti e/o di altri emittenti domiciliati nei Paesi emergenti. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente obbligazioni e strumenti del mercato monetario e, in minore misura, in strumenti derivati. Il Comparto è gestito attivamente allocando gli strumenti a reddito fisso dei paesi emergenti controllando il rischio. JPM Embi Global Diversified Hedged (Eur) JPMorgan EMBI Global rappresenta i rendimenti di strumenti di debito esterni negoziati nei mercati emergenti. A capitalizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Denominazione PICTET Global Emerging Debt - Classe I ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0852478915 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 16 novembre 2012 Obbligazionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale Ed.09/2015 4 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri strumenti di debito emessi o garantiti da governi nazionali o locali dei Paesi emergenti e/o di altri emittenti domiciliati nei Paesi emergenti. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente obbligazioni e, in Nota informativa - Pagina 197 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati minore misura, strumenti del mercato monetario e derivati. Il Comparto è gestito attivamente allocando gli strumenti a reddito fisso dei paesi emergenti controllando il rischio. JP Morgan EMBI Global Diversified Composite JPMorgan EMBI Global rappresenta i rendimenti di strumenti di debito esterni negoziati nei mercati emergenti. A capitalizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Denominazione PICTET - Global Megatrend Selection ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0386875149 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 31 ottobre 2008 Azionario Euro La finalità del Fondo è la crescita del capitale investendo in azioni o in altri titoli collegati ad azioni emessi da società di tutto il mondo. Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Ed.09/2015 7 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del totale delle attività o della ricchezza prodotta in azioni o in altri titoli collegati ad azioni emessi da società di tutto il mondo. Il Comparto investe principalmente in titoli che possono beneficiare di megatrend globali, vale a dire l'andamento a lungo termine del mercato derivante dalla sostenibilità, cambiamenti secolari in fattori economici e sociali, come la demografia, lo stile di vita, i regolamenti e l'ambiente. I rischi saranno ridotti al minimo in un contesto generale di diversificazione geografica. Il Comparto deterrà un portafoglio diversificato composto, entro i limiti delle restrizioni agli investimenti, da titoli di società quotate. Tali titoli potranno essere azioni ordinarie o privilegiate e, in misura minore, warrant e opzioni. Il Fondo può investire fino al 10% del proprio patrimonio in obbligazioni o in qualsiasi altro titolo di debito, strumento del mercato monetario, derivati e/o prodotti strutturati i cui sottostanti sono obbligazioni o simili titoli di debito o tassi di interesse. Gli investimenti in titoli di credito come definito dalla Direttiva Europea 2003/48 / CE non potranno superare il 15%. Il Comparto è gestito attivamente allocando la sua ricchezza in azioni o strumenti simili emessi da società di tutto il mondo. MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo e il primo Nota informativa - Pagina 198 di 348 quote Società di revisione del Fondo giorno di calendario del mese purché quest’ultimo non sia un sabato o una domenica. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di gestione efficace del portafoglio o di copertura efficienti. Il Comparto può anche investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo Denominazione PICTET Greater China ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0255978008 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 14 giugno 2006 Azionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale Utilizzo di derivati 7 anni Società di revisione del Fondo Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui attività principale e/o sede si trova in Cina, Taiwan e Hong kong. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente titoli di capitale dei mercati emergenti quotate in Borsa (comprese le azioni cinesi). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI Golden Dragon MSCI Golden Dragon cattura la performance dei mercati azionari di titoli a grande e media capitalizzazione Cinesi e titoli non cinesi quotati ad Hong Kong e Taiwan. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Denominazione PICTET Indian Equities ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0255978933 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 14 giugno 2006 Azionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 199 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati 7 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui attività principale e/o sede si trova in India. Gli strumenti finanziari idonei sono titoli di capitale prevalentemente indiane e quotate in Borsa (comprese azioni indiane quotate a livello locale). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI India 10-40 MSCI India 10-40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato indiano. A capitalizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Denominazione PICTET Multi Asset Global Opportunities ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0941348897 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 21 agosto 2013 Bilanciato Euro L’obiettivo del comparto è di beneficiare dell’andamento dei mercati finanziari investendo principalmente in un portafoglio diversificato. Orizzonte temporale minimo 4 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il comparto investe principalmente in un portafoglio diversificato di OICR che offre esposizione alle valute estere, strumenti di debito di tutti i tipi (pubblici o privati), strumenti del mercato monetario, azioni e titoli similari, immobili, indici di volatilità e indici di materie prime. Stile gestionale Il comparto può investire senza nessuna restrizione geografica e/o settoriale (compresi i paesi emergenti). Il comparto potrà essere esposto ai mercati emergenti. Benchmark Non previsto La volatilità del fondo è pari a 5,00%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 200 di 348 Società di revisione del Fondo Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Denominazione PICTET Russian Equities ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0338482937 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 11 gennaio 2008 Azionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale Stile gestionale Benchmark 7 anni Molto Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui principale attività e/o sede si trova in Russia. Gli strumenti finanziari idonei sono prevalentemente i titoli azionari russi quotati in Borsa (compresa la borsa russa RTS Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX)). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI Russia 10/40 MSCI Russia 10/40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato russo. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono stati progettati e mantenuti giornalmente tenendo in considerazione i vincoli di concentrazione del 10% e il 40 % in fondi soggetti alla direttiva UCITS III. Con 22 componenti, l'indice copre circa l’ 85% del “free float-adjusted market” in Russia. A capitalizzazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg Denominazione PICTET Water ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità LU0104884605 Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo www.pictetfunds.it 19 gennaio 2000 Azionario Euro La finalità del Fondo è la crescita del capitale investendo in azioni emesse da società le cui attività costituiscono parte integrante dell’acqua, come forniture idriche, servizi ambientali, servizi di trattamento e tecnologia dell’acqua. Orizzonte temporale minimo consigliato Ed.09/2015 7 anni Nota informativa - Pagina 201 di 348 Profilo di rischio Composizione Società di revisione del Fondo Alto Il Fondo investe almeno due terzi del totale delle attività emesse da società le cui attività costituiscono parte integrante del ciclo dell'acqua, come per esempio forniture idriche, servizi di trattamento, tecnologia dell'acqua e servizi ambientali. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Il Comparto può anche investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in OIC. Il Comparto non investirà più del 10% del proprio patrimonio in obbligazioni o in qualsiasi altro titolo di debito (comprese obbligazioni convertibili e azioni preferenial), strumenti del mercato monetario, derivati e / o prodotti strutturati. Il Fondo può investire fino al 10% degli attivi in OICR. Il Comparto è gestito in modo attivo. Il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di investire in società che offrono un apprezzamento del capitale. Il Comparto predilige le società che evidenziano le prospettive migliori in termini di benefici derivanti dalla crescita del mercato dell'acqua. MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo e il primo giorno di calendario del mese purché quest’ultimo non sia un sabato o una domenica. Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente del portafoglio oppure a fini di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo Denominazione PIMCO GIS Diversified Income ISIN Forma IE00B1JC0H05 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. www.italy.pimco.com 14 febbraio 2007 Obbligazionario Euro Il Fondo ha la finalità di generare un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale. Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 3-5 anni Medio Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle Nota informativa - Pagina 202 di 348 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Il Comparto non può investire oltre il 25% del proprio patrimonio in valori mobiliari convertibili in titoli azionari. Il Comparto non può investire oltre il 10% del proprio patrimonio totale in titoli azionari. Il Comparto è soggetto a un limite complessivo, pari a un terzo del suo patrimonio totale, agli investimenti combinati in valori mobiliari convertibili in titoli azionari, titoli azionari (inclusi warrant), certificati di deposito ed accettazioni bancarie. Il Comparto può investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in quote o azioni di altri organismi di investimento collettivo. Il Comparto può inoltre investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli illiquidi nonché prestiti partecipativi e cessioni di crediti che costituiscano strumenti del mercato monetario. L’esposizione delle posizioni valutarie non denominate in USD è limitata al 20% del patrimonio totale. Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. I titoli saranno di "categoria investimento" e di "categoria speculativa", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. I titoli di categoria investimento generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di categoria speculativa e sono considerati meno rischiosi. Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. 1/3 each and all USD Hedged. Barclays Global Aggregate Credit, BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained & JPMorgan EMBI Global indices; L’indice Barclays Global Aggregate Credit fornisce una misura generale dei mercati globali dei titoli a reddito fisso investment grade. L’indice non rispecchia alcuna deduzione per commissioni, spese o imposte. BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained segue la performance delle obbligazioni di qualità inferiore a investment grade emesse da soggetti domiciliati in paesi il cui debito a lungo termine, in valuta straniera, ha un rating investment grade (sulla base di un indice composito costituito da Moody’s, S&P e Fitch). L'indice comprende obbligazioni denominate in USD, dollari canadesi, sterline, Euro (o divise europee entrate a far parte dell’euro), ma esclude tutte le obbligazioni denominate in più valute. Le obbligazioni devono avere un rating inferiore a investment grade, ma almeno pari a B3 in base a un indice composito costituito da Moody’s, S&P e Fitch. L’indice JPMorgan EMBI Global segue i rendimenti totali di strumenti di debito denominati in USD emessi da entità sovrane e quasi sovrane di mercati emergenti: obbligazioni Brady, prestiti, Eurobond e strumenti dei mercati locali. Questo indice segue unicamente una regione o un paese particolare. A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino. Società di revisione del Fondo Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati a fini di copertura e/o a scopo di investimento. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged ISIN Forma IE00B3W9BG81 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 203 di 348 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 diritto irlandese PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. www.italy.pimco.com 16 agosto 2011 Obbligazionario Euro Il Fondo mira a generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale e di ridurre al minimo il rischio di oscillazione dei tassi d'interesse. 3 anni Medio Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo cercherà di raggiungere gli obiettivi di investimento utilizzando anche titoli a tasso variabile con pagamenti di interessi soggetti ad adeguamenti. Il fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale e di ridurre al minimo il rischio di oscillazione dei tassi d'interesse. I titoli saranno di "categoria investimento" e di "categoria speculativa", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. I titoli di categoria investimento generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di categoria speculativa e sono considerati meno rischiosi. Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. 1/3 each and all euro Hedged. Barclays Global Aggregate Credit Component, BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained, JPMorgan EMBI Global; Barclays Global Aggregate Credit Component è un indice che misura a livello globale i mercati obbligazionari a reddito fisso. BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained è un indice che rappresenta la performance delle obbligazioni high yield con Rating BB-B JPMorgan EMBI Global rappresenta i rendimenti di strumenti di debito esterni negoziati nei mercati emergenti. A capitalizzazione Il Valore Patrimoniale netto è calcolato in ciascun giorno di valorizzazione Il fondo investirà in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Nota informativa - Pagina 204 di 348 Denominazione ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency (precedentemente denominato PIMCO GIS Emerging Markets Currency) IE00B39T3650 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. www.italy.pimco.com 20 gennaio 2010 Obbligazionario Euro Generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale. 3 anni Medio alto Il Fondo investe principalmente in una gamma di valute e titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da governi e società dei mercati emergenti di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati nelle monete dei paesi emergenti. Il Fondo investirà principalmente nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. Il Fondo concentrerà probabilmente gli investimenti in Asia, Africa, Medio Oriente, America Latina e paesi in via di sviluppo europei. I titoli saranno di "categoria investimento" e di "categoria speculativa", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. I titoli di categoria investimento, pur generando un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di categoria speculativa, sono considerati meno rischiosi. Il fondo può inoltre investire sino al 15% in titoli di rating più basso, ossia "B" o inferiore, secondo le stesse agenzie. Questi investimenti sono generalmente considerati più rischiosi, ma distribuiscono un reddito superiore. Il Fondo non metterà in atto una protezione contro le variazioni dei tassi di cambio mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. JPMorgan Emerging Local Markets Index Plus (EUR Unhedged) JPM Emerging Local Markets Index è un indice che misura la performance degli strumenti del mercato monetario in valuta locale denominati in 22 mercati emergenti. A capitalizzazione Il Valore Patrimoniale netto è calcolato in ciascun giorno di valorizzazione Il fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Nota informativa - Pagina 205 di 348 Denominazione PIMCO GIS Global Bond ISIN Forma IE0032875985 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. www.italy.pimco.com 4 aprile 2003 Obbligazionario Euro Generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati 3 anni Medio Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) di “categoria investimento” emessi da società o governi di tutto il mondo. I titoli saranno denominati in una gamma di monete globali. Il Fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. I titoli di categoria investimento, in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali, generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa", ma sono considerati meno rischiosi. Il fondo può inoltre investire sino al 10% in titoli aventi un rating inferiore a "BBB", ma classificati almeno "B" dalle stesse agenzie, a eccezione dei titoli garantiti da ipoteca per i quali non esiste un requisito di rating di credito minimo. Questi investimenti sono generalmente considerati più rischiosi, ma distribuiscono un reddito superiore. Il Fondo sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d'interesse e di cambio. Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. Barclays Global Aggregate Index Barclays Global Aggregate Index è un indice progettato per essere un indicatore su larga scala del grado di investimento globale, a tasso fisso, a reddito fisso dei mercati aziendali al di fuori degli Stati Uniti. A capitalizzazione Il Valore Patrimoniale netto è calcolato in ciascun giorno di valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione PIMCO GIS Global Investment Grade Credit ISIN IE0032876397 Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 206 di 348 Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. www.italy.pimco.com 15 settembre 2003 Obbligazionario Euro Il Fondo cerca di generare con prudenza un Rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale 3-5 anni Medio Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso di "categoria investimento" emessi da società di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d'interesse e di cambio. Gli investimenti possono essere legati anche a paesi con mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. I titoli di categoria investimento, in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali, generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Il fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal Fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. Barclays Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) Barclays Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) è un indice non gestito che offre un’indicazione generale dei mercati globali dei titoli a reddito fisso di tipo investment grade. Le tre componenti principali dell’indice sono costituite dagli indici U.S. Aggregate, pan-european Aggregate e Asian-pacific Aggregate. L’indice esclude i titoli di stato e i titoli cartolarizzati. L’indice comprende anche obbligazioni societarie in eurodollari ed euro-Yen, titoli canadesi e titoli investment grade in USD conformi all’articolo 144A. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito. A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino Società di revisione del Fondo Il Fondo può investire in strumenti derivati anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il Rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione PIMCO GIS Global Real Return ISIN Forma IE0033666466 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Società di gestione Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 207 di 348 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati www.italy.pimco.com 30 settembre 2003 Obbligazionario Euro Il Fondo cerca di generare un "Rendimento reale", conservando e incrementando l'importo originariamente investito. 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe principalmente in titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di paesi sviluppati di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi, euro e sterline; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. I titoli in cui investe il Fondo sono legati ad un indice dei prezzi, favorendo la protezione contro l'inflazione. Il Fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. I titoli saranno di "categoria investimento", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. Tali titoli generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Il consulente per gli investimenti cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Barclays World Government Inflation-Linked Bond Index Barclays World Government Inflation-Linked Bond Index è un indice che misura le variazioni dei prezzi di beni e servizi acquistati da una famiglia media A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino Società di revisione del Fondo Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il Rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione PIMCO GIS Low Average Duration ISIN Forma IE00B62L8426 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. www.italy.pimco.com 30 gennaio 2012 Obbligazionario Euro Generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Ed.09/2015 3 anni Nota informativa - Pagina 208 di 348 Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Medio Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il Fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. I titoli saranno di "categoria investimento", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. Tali titoli generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal Fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. BofAML US Treasuries 1-3 Yr TR USD BofAML US Treasuries 1-3 Yr TR USD è un indice che rappresenta i titoli del debito sovrano diretto degli Stati Uniti con scandenza tra 1 e 3 anni. A capitalizzazione Il Valore Patrimoniale netto è calcolato in ciascun giorno di valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond ISIN Forma IE00BDSTPS26 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. www.italy.pimco.com 16 ottobre 2013 Obbligazionario Euro Generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 3 anni Medio alto Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi dei mercati emergenti di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il Fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e Nota informativa - Pagina 209 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal Fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. I titoli saranno di "categoria investimento", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. Tali titoli generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. JPMorgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global JPMorgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global è usato per misurare la durata, la quale è la sensibilità di un titolo a reddito fisso a una variazione dei tassi d'interesse. Tanto maggiore è la durata di un titolo a reddito fisso, quanto più elevata è la sua sensibilità ai tassi d'interesse. A capitalizzazione Il Valore Patrimoniale netto è calcolato in ciascun giorno di valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione PIMCO GIS Total Return Bond ISIN Forma IE0033989843 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. www.italy.pimco.com 30 dicembre 2003 Obbligazionario Euro Il Fondo cerca di generare con prudenza un Rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 3-5 anni Medio Il Fondo investe in un'ampia gamma di titoli a reddito fisso emessi da società o governi di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il Fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. I titoli saranno di "categoria investimento", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. Tali titoli generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d'interesse e di cambio. Il consulente per gli investimenti cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal Fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. Le azioni possono essere acquistate e vendute nella maggior parte dei giorni Nota informativa - Pagina 210 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati lavorativi a Dublino. Barclays U.S. Aggregate Index (EUR hedged) Barclays U.S. Aggregate Index (EUR Hedged) rappresenta titoli che sono registrati alla SEC, tassabili e denominati in dollari. L’indice copre il mercato obbligazionario investment grade U.S.A. a tasso fisso, con componenti dell’indice per titoli governativi e aziendali, titoli di mutui ipotecari, titoli azionari cartolarizzati. Questi settori principali sono suddivisi in indici più specifici che vengono calcolati e riportati su base regolare. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito. A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino Società di revisione del Fondo Il Fondo può investire in strumenti derivati anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il Rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione SCHRODER GAIA Sirios US Equity ISIN Forma LU0885728401 Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo www.schroders.com 27 febbraio 2013 Azionario Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Ed.09/2015 3-5 anni Medio alto Il fondo può assumere posizioni lunghe e corte in azioni di società. Sebbene possa investire a livello mondiale, si concentrerà sugli USA. Gli investimenti del fondo si basano su ricerche approfondite circa la solidità finanziaria ed economica di ciascuna società. Per le posizioni lunghe, il fondo si concentra su società a capitalizzazione medio-bassa che presentano generalmente un forte potenziale di crescita degli utili e una valutazione interessante. Le posizioni corte si concentrano su società con ricavi in calo, utili deboli e scarse prospettive di crescita future. Il fondo può presentare un'esposizione netta lunga o corta. Il fondo può investire in altri strumenti finanziari (ivi comprese obbligazioni e obbligazioni convertibili) e detenere liquidità. Inoltre, gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Il Fondo può assumere posizioni lunghe e corte in azioni di società. Sebbene possa investire a livello mondiale, si concentrerà sugli USA. Il Gestore, inoltre, mira anche a contenere la volatilità ed ad evitare ingenti perdite di capitale, tramite investimenti in esposizioni corte a singoli titoli, allocazione obbligazionaria e livelli di liquidità crescenti. Standard & Poors 500 Net TR EUR Hedged S&P 500 è un indice che segue l’andamento di un paniere azionario formato dalle 500 aziende statunitensi a maggiore capitalizzazione. Nota informativa - Pagina 211 di 348 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Fanno parte di questo basket le azioni di grandi aziende contrattate al New York Stock Exchange (Nyse), all’American Stock Exchange (Amex) e al Nasdaq. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà far ricorso a strumenti derivati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., 400 route d’Esch, L-1471 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Denominazione SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities ISIN Forma LU0820943776 Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo www.schroders.com 12 settembre 2012 Azionario Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 5 anni Società di revisione del Fondo Alto Almeno i due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in una gamma di azioni di società immobiliari dell’area Asia-Pacifico, tra cui il Giappone e Australia. Il Fondo in genere detiene meno di 50 società. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità in deposito. Il fondo offre agli investitori l'accesso al forte potenziale di crescita nel settore immobiliare attraverso azioni di fondi immobiliari di società con sede in Asia. GPR General Asia Net A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di derivati per raggiungere l'obiettivo di investimento e per ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione SCHRODER ISF Global Climate Change Equity ISIN Forma LU0306804302 Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo www.schroders.com Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 212 di 348 Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 12 ottobre 2007 Azionario Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale 5 anni Società di revisione del Fondo Alto Almeno due terzi del Fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società di tutto il mondo. Il Fondo non ha alcun orientamento specifico in termini di capitalizzazione. Il Fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Il fondo investe in società che ritiene beneficino degli sforzi profusi per limitare o adattarsi all'impatto dei cambiamenti climatici globali. Si tratta, ad esempio, di società che forniscono soluzioni basate sulle energie rinnovabili, quali l'energia solare, l'energia eolica, il biocombustibile, o ancora, società che sviluppano lampadine a basso consumo energetico e veicoli ibridi. Il Fondo ritiene inoltre che esistano opportunità di investimento anche nel settore agricolo, dove il miglioramento della produzione di cereali è divenuto di fondamentale importanza alla luce dei cambiamenti climatici. Non previsto. La volatilità effettiva ad un anno è stata pari all’ 14,06% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced ISIN Forma LU0776414327 Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo www.schroders.com 02 luglio 2012 Bilanciato Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 5 anni Medio Il fondo investirà direttamente in azioni, obbligazioni e strumenti del mercato monetario scambiati in tutto il mondo. Il fondo potrà inoltre ottenere un'esposizione a tali investimenti, tramite posizioni in altri fondi o detenere contanti in deposito. Il fondo può fare ricorso alla leva finanziaria e assumere posizioni corte. Il fondo è studiato per partecipare ai mercati in crescita, anche se intende limitare le perdite ad un massimo del 10% del valore del fondo, in un periodo di rolling di 12 Nota informativa - Pagina 213 di 348 Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo mesi (sebbene questo non sia garantito). Il fondo investe in un portafoglio diversificato di attivi ad elevato potenziale di crescita (fino a un massimo del 60%) e di attivi difensivi (tra il 40% e il 100%), adeguando le rispettive ponderazioni alle diverse condizioni del mercato. Il fondo può avere anche esposizioni in asset class alternative, compresi titoli immobiliari, materie prime, hedge funds e private equity. Non previsto. La volatilità effettiva ad un anno è stata pari al 3,87%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento e ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, route d'Esch L-1471 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo Denominazione SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income ISIN Forma LU0757360705 Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo www.schroders.com 18 aprile 2012 Bilanciato Euro Il Fondo mira a generare reddito e crescita del capitale Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 5 anni Medio Almeno due terzi del patrimonio del fondo (liquidità esclusa) sarà investito direttamente in azioni e in obbligazioni di società internazionali, in titoli pubblici e in valute di stati e di agenzie governative di tutto il mondo o indirettamente tramite fondi e strumenti derivati. Le obbligazioni possono comprendere titoli garantiti da attività (ABS) e titoli garantiti da ipoteca (MBS). Il fondo investirà fino a un massimo del 10% in fondi. Il fondo può anche detenere liquidità. La liquidità e gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo mira a offrire un livello di reddito sostenibile. Investe in un'ampia gamma di attivi da tutto il mondo e tenta di individuare fonti interessanti di reddito seppur diversificando il rischio. L'allocazione regionale e l'allocazione alle varie asset class possono variare nel tempo. Non previsto. La volatilità effettiva ad un anno è stata pari al 5,27%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini Nota informativa - Pagina 214 di 348 Società di revisione del Fondo speculativi. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Lussemburgo Granducato di Lussemburgo Denominazione SCHRODER ISF Japanese Equity ISIN Forma LU0236738356 Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo www.schroders.com 16 dicembre 2005 Azionario Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 400, route d'Esch L-1471 5 anni Società di revisione del Fondo Alto Almeno due terzi del Fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi, senza alcun orientamento specifico in termini di settori o di dimensioni delle società. Il Fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Nella costruzione del portafoglio il Fondo privilegia le società con promettenti prospettive gestite da management efficienti ed in grado di sostenere una crescita costante degli utili. Queste società presentano le prospettive migliori nel lungo periodo. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell'indice. Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged. Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged è un indice che rappresenta la performance delle azioni giapponesi a larga capitalizzazione. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione SCHRODER ISF Japanese Opportunities ISIN Forma LU0943301902 Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo www.schroders.com 26 giugno 2013 Azionario Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 215 di 348 Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale. 5 anni Alto Almeno i due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi di grandi dimensioni. Al momento dell'acquisto si ritiene che le società rientrino nel primo 90% del mercato giapponese in termini di capitalizzazione di borsa. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Il fondo si concentra su società ad alta capitalizzazione, molte delle quali sono leader mondiali in segmenti chiave dell'industria manifatturiera. Il fondo privilegia quelle imprese con ottime prospettive di utili e con un management che punta a migliorare l’efficienza. Queste società presentano prospettive migliori nel lungo periodo. Nel complesso, l'elevato livello di conoscenza e l'esperienza approfondita in relazione al mercato giapponese, nonché le massicce risorse di investimento e le ricerche dettagliate sulle varie aziende, consentono al fondo di sfruttare al massimo le opportunità disponibili nel mercato giapponese. Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged è un indice che rappresenta la performance delle azioni giapponesi a larga capitalizzazione. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di derivati per raggiungere l'obiettivo di investimento, per ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., 400 route d’Esch, L-1471 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Denominazione SCHRODER ISF Middle East ISIN Forma LU0316465888 Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo www.schroders.com 03 settembre 2007 Azionario Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Ed.09/2015 5 anni Alto Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società del Medio Oriente. Il fondo non ha alcun orientamento specifico in termini di settori o di capitalizzazione. Il fondo può anche investire in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Il Fondo è orientato principalmente alle società del Medio Oriente poiché sono in una fase iniziale del loro sviluppo e godo di un elevato potenziale di crescita nel Nota informativa - Pagina 216 di 348 Società di revisione del Fondo lungo periodo. Questi paesi continuano a beneficiare delle proprie risorse, quali il petrolio e il gas, stanno investendo anche in nuovi prodotti e competenze per diversificarsi e ridurre la dipendenza dalle esportazioni energetiche. La regione presenta una popolazione giovane e in rapida crescita, che dovrebbe accelerare anche lo sviluppo economico. MSCI Arabian Markets and Turkey, 20% Saudi Arabia Domestic Capped A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione SCHRODER ISF US Dollar Bond ISIN Forma LU0291343597 Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo www.schroders.com 13 aprile 2007 Obbligazionario Euro Conseguire un Rendimento sotto forma di crescita del valore del capitale e reddito. Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Medio Il Comparto investe principalmente in un portafoglio di obbligazioni e altri titoli a tasso Composizione fisso e variabile denominati in dollari USA emessi da governi, agenzie governative, organismi sovranazionali ed emittenti societari di tutto il mondo. Stile gestionale Il Comparto adotta l’approccio Value-at-Risk (VaR) per misurare la sua esposizione al rischio complessiva. Barclays Capital US Aggregate Bond Benchmark Barclays Capital US Aggregate Bond è un indice ponderato in base alla capitalizzazione del mercato americano, vale a dire i titoli dell’indice sono ponderati in base alla dimensione. L’indice comprende titoli del Tesoro, obbligazioni di agenzie governative, obbligazioni ipotecarie, obbligazioni societarie, e una piccola quantità di obbligazioni estere negoziate negli Stati Uniti. Barclays Capital US Aggregate Bond Index, veniva chiamato “Lehman Aggregate Bond Index”, ed è un indice gestito da Barclays Capital; è spesso usato per rappresentare obbligazioni investment grade commercializzati negli Stati Uniti. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Modalità di Valorizzazione Lussemburgo. quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Ed.09/2015 La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., 400 route d’Esch, L-1471 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Nota informativa - Pagina 217 di 348 Denominazione TEMPLETON Asian Growth ISIN Forma LU0229940001 Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo www.franklintempleton.it 25 ottobre 2005 Azionario Euro Rivalutazione del capitale a lungo termine. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 5 anni Società di revisione del Fondo Alto Il Comparto investe principalmente in titoli azionari quotati in Asia. Il Comparto può inoltre investire in titoli azionari quotati nelle borse valori riconosciute nei mercati finanziari della regione asiatica (ad esclusione di Australia, Nuova Zelanda e Giappone). La regione asiatica comprende ma non è limitata ai seguenti paesi: Hong Kong, India, Indonesia, Corea, Malesia, Repubblica Popolare Cinese, Pakistan, Filippine, Singapore, Sri Lanka, Taiwan e Tailandia. In normali condizioni di mercato il Comparto investe principalmente in azioni ordinarie. Il Comparto applica il tradizionale metodo d’investimento Templeton. L’approccio alla selezione dei titoli è di tipo bottom-up, orientato al valore sul lungo termine, con grande rilievo dato alla diligenza e alla disciplina. Poiché l’obbiettivo di investimento è più facilmente raggiungibile attraverso una politica di investimento flessibile e agile, il Comparto potrà valutare opportunità di investimento in altri tipi di strumenti finanziari compresi titoli a reddito fisso. MSCI All Country Asia ex Japan MSCI All Country Asia ex Japan è un indice progettato per misurare le performance dei mercati azionari dell’Asia, escluso il Giappone. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. L’esposizione globale a strumenti finanziari derivati non dovrà superare il suo valore patrimoniale netto. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Denominazione TEMPLETON Emerging Markets Bond ISIN Forma LU0496363002 Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo www.franklintempleton.it 31 marzo 2010 Obbligazionario Euro Massimizzare il rendimento totale degli investimenti Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 218 di 348 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 5 anni Società di revisione del Fondo Medio alto Il Fondo investe principalmente in un portafoglio di titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile e obbligazioni emesse da emittenti governativi e legati al governo o enti societari ubicati nei paesi in via di sviluppo o emergenti. Il Fondo potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Fondo può inoltre acquistare, nel rispetto delle restrizioni agli investimenti, titoli garantiti da ipoteca (MBS) e da attività (ABS) e investire in strumenti finanziari o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo ovvero sia collegato ad attività o valute di un paese in via di sviluppo o dei Mercati Emergenti. Inoltre, il Fondo può acquistare azioni privilegiate, azioni ordinarie e altri titoli legati ad azioni, warrant e titoli di debito scambiabili o convertibili in azioni ordinarie e denominati in qualunque altra valuta. Il Fondo può detenere fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli in default. Il Fondo può acquistare titoli a reddito fisso, obbligazionari e azionari denominati in qualunque valuta. Il Comparto può investire fino al 33% del proprio patrimonio netto direttamente o facendo uso di strumenti finanziari derivati in titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari emessi da governati, enti parastatali o società con sede al di fuori di paesi in via di sviluppo o dei Mercati Emergenti che sono influenzati dalla dinamica economica o finanziaria in atto in quella regione. L’obiettivo d’investimento del Comparto, coerentemente con una gestione prudente degli investimenti, è ottenuto mediante la combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e profitti valutari. JP Morgan EMBI Global Index JP Morgan EMBI Global comprende attualmente 27 paesi del mercato emergente. Nell’indice JPM EMBI GLOBAL sono incluse obbligazioni denominate in US dollar, Eurobond, traded loans, e strumenti del mercato di debito locale emessi da enti sovrani ed enti governativi. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo potrà inoltre impiegare strumenti finanziari derivati a scopo di copertura, gestione efficiente del portafoglio e/o d’investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter e possono tra l’altro includere swap (ad esempio credit default swap o total return swap legati a titoli a reddito fisso), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché opzioni. L’uso di strumenti finanziari derivati può portare a esposizioni negative in una determinata curva di rendimento/durata, valuta o titolo di credito. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Denominazione TEMPLETON Global Balanced Fund ISIN Forma LU0195953822 Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo www.franklintempleton.it Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 219 di 348 Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione 13 dicembre 2004 Bilanciato Euro La finalità del Gestore è aumentare il valore dei suoi investimenti e generare reddito a medio - lungo termine. 3 anni Società di revisione del Fondo Medio alto Il Fondo investe principalmente in (i)azioni e titoli legati ad azioni emessi da società di qualunque dimensione, situate in qualsiasi paese, inclusi i mercati emergenti; (ii)obbligazioni emesse da governi e società situate in qualsiasi paese, inclusi i mercati emergenti (limitatamente al 40% delle attività). Il Fondo può investire in misura minore in derivati a fini di copertura e/o di gestione efficiente del portafoglio I portafogli azionari e obbligazionari del Fondo sono gestiti da due team separati che adottano strategie differenti. Il team azionario esegue un'analisi approfondita allo scopo di selezionare singoli titoli che a suo giudizio sono significativamente sottovalutati e destinati a offrire le migliori opportunità di aumento di valore a lungo termine. Il team obbligazionario valuta singolarmente ogni emittente esaminando al contempo le tendenze generali. 65% MSCI World + 35% JP Morgan Global Government Bond Index MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. JP Morgan Global Government Bond Index è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato che misura il Rendimento complessivo, dei seguenti paesi: Australia, Germania, Spagna, Belgio, Italia, Svezia, Canada, Giappone, Regno Unito, Danimarca, Paesi Bassi, Stati Uniti, Francia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Gestore potrà investire in derivati a fini di copertura e/o di gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Denominazione TEMPLETON Global Bond – Classe A ISIN Forma LU0152980495 Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo www.franklintempleton.it 9 settembre 2002 Obbligazionario Euro Massimizzare la remunerazione totale di un investimento, in armonia con una gestione prudente degli investimenti, tramite una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni valutari. 3 anni Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 220 di 348 consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Medio alto Il Comparto persegue il proprio obiettivo investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari di emittenti statali o parastatali del mondo intero. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in titoli di debito di emittenti societari, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto potrà anche acquisire obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o sostenute da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Comparto può detenere fino al 10% del proprio patrimonio netto totale in titoli in default. Il Comparto può fare anche uso di strumenti finanziari derivativi a fini d’investimento. Il Comparto può acquistare titoli a reddito fisso e titoli obbligazionari denominati in dollari Usa o in altra Valuta, e può detenere titoli azionari nella misura in cui derivino dalla conversione o dallo scambio di un’azione privilegiata o un titolo obbligazionario. L’obiettivo generale è cercare di minimizzare l’esposizione degli investimenti tramite la diversificazione e fornire il vantaggio di un portafoglio gestito da Franklin Templeton Investments sulla base dei propri metodi di selezione degli investimenti. JP Morgan Global Government Bond JP Morgan Global Government Bond è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato che misura il Rendimento complessivo, dei seguenti paesi: Australia, Germania, Spagna, Belgio, Italia, Svezia, Canada, Giappone, Regno Unito, Danimarca, Paesi Bassi, Stati Uniti, Francia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Società di revisione del Fondo Gli strumenti finanziari derivativi possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l’altro, swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L’uso di strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di Rendimento/durata o Valuta. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers S.à r.l. 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Denominazione TEMPLETON Global Bond – Classe A-H1 ISIN Forma LU0294219869 Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo www.franklintempleton.it 10 aprile 2007 Obbligazionario Euro La finalità del Gestore è massimizzare la remunerazione totale di un investimento, in armonia con una gestione prudente degli investimenti, tramite una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni valutari. La Classe (H1) attua inoltre, una cosiddetta “copertura valutaria”, allo scopo di ridurre le fluttuazioni dei tassi di cambio e le variazioni di Rendimento. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Ed.09/2015 3 anni Nota informativa - Pagina 221 di 348 Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Medio alto Il Comparto investe principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari di emittenti statali o parastatali del mondo intero. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in titoli di debito di emittenti societari, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto potrà anche acquisire obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o sostenute da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Comparto può detenere fino al 10% del proprio patrimonio netto totale in titoli in default. Il Comparto può acquistare titoli a reddito fisso e titoli obbligazionari denominati in dollari Usa o in altra valuta, e può detenere titoli azionari nella misura in cui derivino dalla conversione o dallo scambio di un’azione privilegiata o un titolo obbligazionario. L’obiettivo generale è cercare di minimizzare l’esposizione degli investimenti tramite la diversificazione e fornire il vantaggio di un portafoglio gestito da Franklin Templeton Investments sulla base dei propri metodi di selezione degli investimenti. JP Morgan Global Government Bond JP Morgan Global Government Bond è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato che misura il Rendimento complessivo, dei seguenti paesi: Australia, Germania, Spagna, Belgio, Italia, Svezia, Canada, Giappone, Regno Unito, Danimarca, Paesi Bassi, Stati Uniti, Francia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Società di revisione del Fondo Il Comparto può fare uso di strumenti finanziari derivativi a fini d’investimento. Questi strumenti finanziari derivativi possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l’altro, swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L’uso di strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di Rendimento/durata o Valuta. L’utilizzo delle tecniche di copertura comporta, da parte del Gestore, l’acquisizione di ulteriori strumenti derivativi denominati “currency forward”. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers S.à r.l. 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Denominazione TEMPLETON Global Income Fund ISIN Forma LU1022657263 Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo www.franklintempleton.it 07 febbraio 2014 Bilanciato Euro La finalità del Gestore è massimizzare la remunerazione totale di un investimento. Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Ed.09/2015 5 anni Medio alto Il Comparto investe in un portafoglio diversificato di titoli di debito e azionari di tutto il mondo in normali condizioni di mercato. Il Comparto si propone di generare reddito Nota informativa - Pagina 222 di 348 Società di revisione del Fondo investendo in un portafoglio di titoli di debito e titoli obbligazionari a reddito fisso e variabile emessi da governi, enti parastatali o società di ogni parte del mondo, compresi i Mercati Emergenti, nonché in azioni che a giudizio del Gestore del Portafoglio offrono rendimenti da dividendi interessanti. Il Comparto potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Comparto può investire in titoli di debito investment grade e non-investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il Comparto potrà altresì investire fino al 10% del proprio patrimonio totale in quote di OICVM e altri OIC. Il Comparto può investire in titoli di debito a tasso fisso o variabile sia direttamente sia tramite fondi d’investimento regolamentati (subordinatamente ai limiti sopraindicati). Il Gestore del Portafoglio può assumere una posizione a pronti difensiva e temporanea nel caso in cui ritenga che i mercati mobiliari o le economie dei paesi in cui il Comparto investe stiano attraversando un periodo di eccessiva volatilità o di costante generale declino o altre condizioni sfavorevoli. Il Comparto può distribuire reddito al lordo delle spese. L’obiettivo d’investimento del Comparto è la massimizzazione del reddito corrente mantenendo tuttavia attenzione alla rivalutazione del capitale. In normali condizioni di mercato il Comparto investe in un portafoglio diversificato di titoli di debito e azionari di tutto il mondo. 50% MSCI All Country World Index + 50% Barclays Multiverse Index MSCI AC World Index è usato come metro di misura per i fondi azionari di tipo "world" (mondiali) o "global" (globali). L'indice include una raccolta di titoli azionari di tutti i mercati dei paesi sviluppati e dei paesi emergenti nel mondo. Il Barclays Multiverse Index fornisce una misura ad ampia base di mercato delle obbligazioni a reddito fisso globale. L’indice rappresenta l’unione del Global Aggregate Index e del Global Index High Yield ed include i titoli investment grade ed high yield di diverse valute. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà inoltre impiegare strumenti finanziari derivati a scopo di copertura, gestione efficiente del portafoglio e/o d’investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter e possono tra l’altro includere swap (ad esempio credit default swap o total return swap legati a titoli a reddito fisso), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché opzioni. L’uso di strumenti finanziari derivati può portare a esposizioni negative in una determinata curva di rendimento/durata, valuta o titolo di credito. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers S.à r.l. 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Denominazione TEMPLETON Global Total Return – Classe A ISIN Forma LU0260870661 Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo www.franklintempleton.it Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Ed.09/2015 1 settembre 2006 Obbligazionario Euro Nota informativa - Pagina 223 di 348 Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati L’obiettivo d’investimento del Comparto, secondo una gestione prudente degli investimenti, è quello di aumentare al massimo il Rendimento totale dell’investimento, tramite una combinazione di interessi attivi, rivalutazione del capitale e guadagni valutari. 3 anni Medio alto Il Comparto investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni strumenti finanziari derivativi a fini d’investimento. Il Comparto può investire inoltre, in funzione delle restrizioni d’investimento, in titoli o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo, collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Il Comparto può acquistare inoltre titoli garantiti da ipoteca e da attività e obbligazioni convertibili. Il Comparto può investire in titoli di debito investment grade e non investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il Comparto può altresì investire fino al 10% del capitale totale in quote di OICR. Ai fini di una gestione efficiente dei flussi di cassa in entrata o in uscita del Comparto, il Comparto può acquistare e vendere contratti future o opzioni su tali contratti. Il Comparto può fare uso di contratti future su titoli del Tesoro statunitensi, per contribuire a gestire i rischi legati ai tassi d’interesse e ad altri fattori di mercato, per aumentare la liquidità e generare rapidamente e in modo efficiente nuove liquidità da investire nei mercati mobiliari o, qualora siano necessarie liquidità per far fronte alle richieste di riscatto degli azionisti, per rimuovere le attività del Comparto dall’esposizione al mercato. Il Comparto può inoltre partecipare a transazioni ipotecarie dollar roll. In via accessoria, il Comparto potrà esporsi agli indici del mercato del debito investendo in derivati finanziari basati sugli indici e su contratti swap di credito in default. In normali condizioni di mercato il Gestore investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni strumenti finanziari derivati a fini d’investimento. Barclays Capital Multiverse Barclays Capital Multiverse offre una misura del mercato obbligazionario a redditofisso globale. L’indice rappresenta l’unione dell’Indice Global Aggregate Index e del Global High Yield Index. Il Multiverse Index include una larga serie di sottoindici standard e personalizzati di settore, qualità, maturità e paese. L’indice Multiverse fu creato il 1 gennaio 2001. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Società di revisione del Fondo Gli strumenti finanziari derivativi possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l’altro, swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Denominazione TEMPLETON Global Total Return – Classe A-H1 ISIN Forma LU0294221097 Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 224 di 348 Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo www.franklintempleton.it 10 aprile 2007 Obbligazionario Euro La finalità del Gestore è conseguire il massimo Rendimento totale dell’investimento, tramite una gestione prudente, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. La classe (H1) attua inoltre, una cosiddetta “copertura valutaria”, allo scopo di ridurre le fluttuazioni dei tassi di cambio e le variazioni di Rendimento. 3 anni Medio alto Il Comparto investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero. Il Comparto può investire inoltre, in funzione delle restrizioni d’investimento, in titoli o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo, collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Il Comparto può acquistare inoltre titoli garantiti da ipoteca e da attività e obbligazioni convertibili. Il Comparto può investire in titoli di debito investment grade e non investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il Comparto può altresì investire fino al 10% del capitale totale in quote di OICR. In normali condizioni di mercato il Gestore investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni strumenti finanziari derivativi a fini d’investimento. Barclays Capital Multiverse Barclays Capital Multiverse offre una misura del mercato obbligazionario a redditofisso globale. L’indice rappresenta l’unione dell’Indice Global Aggregate Index e del Global High Yield Index. Il Multiverse Index include una larga serie di sottoindici standard e personalizzati di settore, qualità, maturità e paese. L’indice Multiverse fu creato il 1° gennaio 2001. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti derivativi a fini d’investimento. Questi strumenti possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o OTC e possono includere, tra l’altro, swap (ad esempio CDS o TRS), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L’uso di strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di Rendimento/durata o Valuta. Ai fini di una gestione efficiente dei flussi di cassa in entrata o in uscita, il Comparto può acquistare e vendere contratti future o opzioni su tali contratti. Il Comparto può fare uso di contratti future su titoli del Tesoro statunitensi, per contribuire a gestire i rischi legati ai tassi d’interesse e ad altri fattori di mercato, per aumentare la liquidità e generare rapidamente e in modo efficiente nuove liquidità da investire nei mercati mobiliari o, qualora siano necessarie liquidità per far fronte alle richieste di riscatto degli azionisti, per rimuovere le attività del Comparto dall’esposizione al mercato. Il Comparto può inoltre partecipare a transazioni ipotecarie dollar roll. In via accessoria, il Comparto potrà esporsi agli indici del mercato del debito investendo in derivati finanziari basati sugli indici e su contratti swap di credito in default. L’utilizzo delle tecniche di copertura comporta, da Nota informativa - Pagina 225 di 348 Società di revisione del Fondo parte del Gestore, l’acquisizione di ulteriori strumenti derivativi denominati “currency forward”. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Denominazione VONTOBEL Emerging Markets Equity ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0368556220 Comparto armonizzato della Sicav Vontobel Fund di diritto lussemburghese Vontobel Management S.a., 2-4, rue Jean l'Aveugle, L-1148 Luxembourg www.vontobel.com 10 giugno 2008 Azionario Euro Il Fondo ha come obiettivo il maggior incremento possibile del valore. 6/7 anni Società di revisione del Fondo Alto Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili alle azioni. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi. Nel rispetto del principio della diversificazione del rischio, il patrimonio del Comparto viene investito soprattutto in azioni, titoli trasferibili paragonabili alle azioni, buoni di partecipazione ecc emessi da società che hanno sede in un mercato emergente e/o che svolgono la maggior parte della loro attività in un mercato emergente. Il comparto investe in un portafoglio di azioni di società con una crescita degli utili e una redditività elevata che abbiano la sede legale e/o che svolgono prevalentemente la loro attività in paesi emergenti. I proventi non vengono distribuiti ma reinvestiti. MSCI Emerging Market Free TR net MSCI Emerging Market Free TR net non definisce l'universo d'investimento in maniera restrittiva, ma consente all'investitore di qualificare la performance e il profilo di rischio che può attendersi investendo nel Fondo. L'indice Morgan Stanley Capital Investment Emerging Markets Free viene calcolato in dollari e senza reinvestimento delle cedole da Morgan Stanley. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo bancario, tranne nei giorni festivi in Lussemburgo o quando un numero cospicuo di borse e mercati del comparto sono chiusi. Il comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura e di una gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. ERNST & YOUNG S.A., 7, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg Denominazione VONTOBEL Future Resources ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività LU0384406327 Comparto armonizzato della Sicav Vontobel Fund di diritto lussemburghese Vontobel Management S.a., 2-4, rue Jean l'Aveugle, L-1148 Luxembourg www.vontobel.com 17 novembre 2008 Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione quote Utilizzo di derivati Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 226 di 348 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Benchmark Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Azionario Euro Maggior incremento del valore nel lungo periodo 7 anni Alto Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili alle azioni. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi. Il Fondo investe in tutto il mondo principalmente in titoli di società che offrono tecnologie e processi innovativi aventi per obiettivo lo sviluppo di succedanei o che offrono soluzioni per l'aumento della produttività o l'utilizzo efficiente e la riduzione delle risorse impiegate. Il gestore del portafoglio può eseguire investimenti per il comparto a sua discrezione, nel rispetto delle restrizioni d'investimento previste. I proventi non vengono distribuiti ma reinvestiti. MSCI World TR Net MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo bancario. Società di revisione del Fondo Il Comparto può utilizzare strumenti derivati allo scopo di copertura, di gestione efficiente del portafoglio e di raggiungimento dell'obiettivo di investimento. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. ERNST & YOUNG S.A., 7, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg Denominazione VONTOBEL New Power ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione LU0278090906 Comparto armonizzato della Sicav Vontobel Fund di diritto lussemburghese Vontobel Management S.a., 2-4, rue Jean l'Aveugle, L-1148 Luxembourg www.vontobel.com 03 maggio 2007 Azionario Euro Maggior incremento del valore nel lungo periodo Stile gestionale Ed.09/2015 6/7 anni Alto Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili alle azioni. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi. Nel rispetto del principio della diversificazione del rischio, il patrimonio del Comparto viene investito soprattutto in azioni, titoli trasferibili paragonabili alle azioni, buoni di partecipazione ecc emessi da società di tutto il mondo che utilizzano le nuove tecnologie e processi per consentire più rispettosi dell'ambiente di produzione di potenza sonora e sostenibile o più consumo di energia ecologica. Il Comparto investe in tutto il mondo principalmente in titoli di società che offrono nuove tecnologie e soluzioni innovative aventi per obiettivo un utilizzo più efficiente dell'energia e l'impiego di fonti energetiche alternative. I proventi non vengono Nota informativa - Pagina 227 di 348 distribuiti ma reinvestiti. Benchmark MSCI World Index TR net MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L’indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo bancario, quote tranne nei giorni festivi in Lussemburgo o quando un numero cospicuo di borse e mercati del comparto sono chiusi. Utilizzo di derivati Il comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura e di una gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l’utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo ERNST & YOUNG S.A., 7, Parc d’activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg La Compagnia si riserva di rendere disponibili ulteriori Fondi le cui caratteristiche saranno comunicate al Contraente ai sensi della normativa di riferimento così come eliminarne nell’ambito del processo di razionalizzazione della gamma dandone notizia al Contraente con apposita comunicazione. Per i dettagli si rinvia all’Art.8 delle Condizioni contrattuali. SEZIONE D – INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE 10. Costi 10.1. Costi gravanti direttamente sul Contraente 10.1.1. Costi gravanti sul premio In fase di sottoscrizione del Contratto viene assegnato un codice Convenzione in funzione dell’ammontare dei versamenti futuri previsti sulla base della dichiarazione del Contraente stesso come di seguito riportato: - Convenzione 3105: per cumulo premi futuri inferiore a 500.000,00 euro; - Convenzione 3106: per cumulo premi futuri superiore o uguale a 500.000,00 euro ma inferiore a 1.000.000,00; - Convenzione 3107: per cumulo premi futuri superiore o uguale a 1.000.000,00 euro ma inferiore a 2.000.000,00; - Convenzione 3108: per cumulo premi futuri superiore o uguale a 2.000.000,00 euro ma inferiore a 3.500.000,00; - Convenzione 3109: per cumulo premi futuri superiore o uguale a 3.500.000,00 euro ma inferiore a 5.000.000,00; - Convenzione 3110: per cumulo premi futuri uguale a 5.000.000,00 euro. Tale Convenzione determina il livello di costo applicato al premio nel corso della durata contrattuale. Tale Convenzione risulta attribuita al Contratto per tutta la durata contrattuale e non potrà essere in nessun caso modificata. Sui premi versati grava un caricamento definito in misura percentuale in base al cumulo dei premi versati ed al codice Convenzione assegnato al Contratto pari a: Convenzione Cumulo premi versati (in Euro) 3105 3106 3107 3108 3109 3110 100.000,00 3,00% 2,40% 1,80% 1,20% 0,60% 0,00% 100.000,00 250.000,00 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 250.000,00 500.000,00 2,00% 1,60% 1,20% 0,80% 0,40% 0,00% 500.000,00 oltre 1,50% 1,20% 0,90% 0,60% 0,30% 0,00% Da (inclusi) A (esclusi) 0 Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 228 di 348 10.1.2. Costi per riscatto e Switch Non sono previsti Costi di Riscatto. Tuttavia, la Compagnia trattiene il rateo della commissione di gestione annuale di cui al punto 10.4 proporzionato alla frazione di anno solare trascorsa dall’ultimo prelievo annuale. Le spese per le operazioni di Switch, diverse da quelle automatiche, sono pari a 40 Euro ad eccezione della prima di ogni annualità di polizza che è offerta gratuitamente. Fino al 31/12/2015 le operazioni di Switch sono comunque gratuite. 10.2. Costi gravanti sui Fondi Fondo Commissione di gestione del Fondo ABERDEEN Global Asia Pacific Equity ABERDEEN Global European Equity ABERDEEN Global Japanese Equity ABERDEEN Global Latin America Equity ABERDEEN Global Responsible World Equity ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond ABERDEEN Global World Equity ALLIANZ China Equity ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Euroland Equity Growth ALLIANZ Europe Equity Growth ALLIANZ Global EcoTrends ALLIANZ Income And Growth ALLIANZ Japan Equity 1,75% 1,50% 1,50% 1,75% 1,50% 1,50% 0,50% 1,50% 1,28% 0,60% 0,60% 0,75% 2,00% 1,75% 0,65% 0,75% AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate 0,40% AMUNDI Funds Bond Euro Inflation 0,45% AMUNDI Funds Bond Global Aggregate 0,40% AMUNDI Funds Bond Global Corporate 0,40% AMUNDI Funds Convertible Europe 0,45% AMUNDI Funds Equity Brazil 0,80% AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap 0,70% AXA IM FIIS US Corporate Bond AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities AXA WF Framlington Eurozone AXA WF Framlington Italy 0,50% 0,60% 0,75% 1,50% AXA WF Optimal Income 1,20% Ed.09/2015 Commissioni di incentivo (o di performance) Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto 20% della sovra performance rispetto al Benchmark 20% della sovra performance rispetto al Benchmark 20% della sovra performance rispetto al Benchmark 20% della sovra performance rispetto al Benchmark 20% della sovra performance rispetto al Benchmark 20% della sovra performance rispetto al Benchmark 20% della sovra performance rispetto al Benchmark Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto 20% della sovra performance rispetto alla maggior performance tra il Benchmark e il "fondo High Water Mark". Nota informativa - Pagina 229 di 348 AXA WF US High Yield Bonds BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus BGF Fixed Income Global Opportunities Fund BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged BGF Global Allocation Fund BGF Global Allocation Fund Hedged BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged BGF US Growth BGF World Energy BGF World Gold BGF World Mining BNP Paribas Aqua BNP Paribas Insticash Eur BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond Europe Plus BNP Paribas L1 Bond World Plus BNP Paribas OBLI Inflation BNP Paribas OBLIPAR 0,75% 1,75% 1,75% 1,75% 2,00% 0,15% 0,75% 1,20% 0,30% 0,30% 0,40% 0,42% BNY Mellon Absolute Return Equity 1,00% BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Bond BNY Mellon Global Real Return 1,00% 0,50% 0,50% 1,00% CARMIGNAC Investissement 1,50% CARMIGNAC Patrimoine 1,50% CARMIGNAC Sécurité DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap DEUTSCHE Invest I China Bonds DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend DEUTSCHE Invest I German Equities DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities DEUTSCHE Invest I Top Dividend DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif ECHIQUIER Agressor 1,00% 0,75% 0,60% 0,60% 0,75% 0,75% 0,75% 1,50% 0,75% 1,50% 0,70% 1,00% 2,39% Ed.09/2015 1,50% 1,50% 0,75% 1,00% 0,50% 0,50% 0,75% 0,75% 0,75% Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto 15.00% annuo dell'extra rendimento conseguito dal Fondo rispetto all'EURIBOR Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto 10% delle plusvalenze annue oltre il 10% Max 10% annuo della sovra performance sul Benchmark se performance positiva Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Nota informativa - Pagina 230 di 348 ECHIQUIER Major 2,39% ETHNA Aktiv 0,90% EXANE Cristal Fund 0,30% FIDELITY Active Strategy Europe 1,00% FIDELITY Funds China Focus FIDELITY Funds European Fund FIDELITY Funds Global Financial Services FIDELITY Funds South East Asia HSBC Euro Gvt Bond Fund HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund INVESCO Pan European High Income Fund INVESCO Pan European Structured Equity Fund JPM Emerging Europe Equity JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt JPM Emerging Markets Opportunities 1,50% 1,50% 0,75% 1,50% 0,42% JPM Euroland Dynamic 0,75% JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Conservative Balanced JPM Global Convertibles (EUR) JPM Global Income JPM Greater China 0,65% 0,60% 0,75% 0,60% 0,75% JPM Income Opportunity 0,55% JULIUS Baer BF Absolute Return Bond 1,00% M&G Global Convertibles M&G Global Dividend M&G Optimal Income MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus 0,75% 0,75% 0,75% 0,45% Non previsto pari al 20% della performance eccedente il 5% 15% della sovra performance rispetto al Benchmark se performance positiva il 20% della sovra performance se supera il rendimento del Benchmark di più del 2% su base annua Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto pari al 20% della performance eccedente il 5% Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto 10% della sovra performance rispetto al Benchmark Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto 20% della sovra performance rispetto all'high water mark Max 10% annuo della sovra performance sull’high water mark o della sovra performance sul Benchmark Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto 0,45% Non previsto Ed.09/2015 0,50% 1,50% 1,25% 1,00% 1,00% 1,25% 1,30% 0,85% 0,50% 0,50% 0,85% 0,80% Non previsto Nota informativa - Pagina 231 di 348 MORGAN Stanley Investment Funds Global Property MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage MORGAN Stanley Investment Funds US Property NORDEA 1 European Cross Credit Fund NORDEA 1 European High Yield Bond Fund NORDEA 1 Stable Return Fund NORDEA 1 US Corporate Bond 0,85% 0,70% 0,75% 0,50% 0,50% 0,85% 0,35% PARVEST Bond Absolute Return V350 0,30% PARVEST Bond Absolute Return V700 PARVEST Bond Asia ex-Japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond Euro Inflation-Linked PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Bond Euro Medium Term PARVEST Bond Euro Short Term PARVEST Bond Euro Short Term Corporate PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond JPY PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond USD Short Duration PARVEST Bond World PARVEST Bond World Corporate PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Bond World Inflation-Linked PARVEST Commodities PARVEST Convertible Bond Asia PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Convertible Bond World PARVEST Diversified Dynamic PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Equity Australia PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection World PARVEST Equity Brazil PARVEST Equity Bric 0,40% 0,60% 0,60% 0,75% 0,75% 0,70% 1,20% 0,75% 0,35% 0,50% 0,50% 0,25% 0,75% 0,40% 0,60% 0,75% 0,25% 0,75% 0,40% 0,60% 1,20% 0,75% 1,50% 0,65% 0,60% 1,20% 1,10% 0,50% 2,20% 0,75% 0,75% 1,50% 1,50% 0,60% 0,90% 0,90% Ed.09/2015 Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto 15% della sovra performance rispetto al Benchmark se performance positiva Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Nota informativa - Pagina 232 di 348 PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Europe Mid Cap PARVEST Equity Europe Small Cap PARVEST Equity Europe Value PARVEST Equity Germany PARVEST Equity High Dividend Europe PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Japan PARVEST Equity Japan Small Cap PARVEST Equity Latin America PARVEST Equity Nordic Small Cap PARVEST Equity Russia PARVEST Equity Russia Opportunities PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity USA PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Emerging Low Volatility PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Utilities PARVEST Euro Covered Bond PARVEST Flexible Bond Euro PARVEST Flexible Bond Europe Corporate PARVEST Flexible Equity Europe PARVEST Flexible Multi-Asset PARVEST Global Environment PARVEST Green Tigers PARVEST Money Market Euro PARVEST Money Market USD PARVEST Real Estate Securities Europe Ed.09/2015 0,90% 0,90% 0,75% 1,50% 0,70% 0,60% 0,75% 1,50% 1,50% 1,50% 0,90% 0,75% 1,50% 1,75% 0,90% 0,90% 0,90% 0,90% 0,75% 0,75% 1,50% 1,75% 1,75% 0,75% 0,60% 0,90% 0,90% 0,60% 0,60% 0,60% 0,60% 1,50% 1,50% 1,50% 0,75% 0,35% 0,40% 0,90% 0,90% 0,50% 1,75% 0,75% 0,50% 0,25% 0,75% Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Nota informativa - Pagina 233 di 348 PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate PARVEST Sustainable Equity Europe PARWORLD Quant Equity Europe Guru PARWORLD Quant Equity World Guru PARWORLD Track Japan PARWORLD Track North America PICTET Asian Equities Ex Japan PICTET Asian Local Currency Debt PICTET Clean Energy PICTET Eastern Europe PICTET Emerging Local Currency Debt PICTET Emerging Markets PICTET Global Emerging Debt Classe HI PICTET Global Emerging Debt Classe I PICTET Global Megatrend Selection PICTET Greater China PICTET Indian Equities 0,75% 0,75% 0,40% 0,75% 0,65% 0,70% 0,60% 0,60% 1,20% 1,05% 1,20% 1,80% 1,05% 2,00% 1,10% 1,10% 1,20% 1,20% 1,20% PICTET Multi Asset Global Opportunities 0,65% PICTET Russian Equities PICTET Water PIMCO GIS Diversified Income PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency PIMCO GIS Global Bond PIMCO GIS Global Investment Grade Credit PIMCO GIS Global Real Return PIMCO GIS Low Average Duration PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond PIMCO GIS Total Return Bond 1,90% 1,20% 0,69% 0,69% Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Pari al 10% della sovra performance se supera il rendimento dell'EONIA + 3% su base annua Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto 0,85% Non previsto 0,49% 0,49% 0,49% 0,46% Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto 0,89% Non previsto 0,50% SCHRODER GAIA Sirios US Equity 1,50% SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities SCHRODER ISF Global Climate Change Equity SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income 1,00% 1,50% 0,60% 0,75% Non previsto 20% della sovraperformance rispetto al tasso BBA Libor USD 3 Month Act 360 subordinatamente al raggiungimento di un high wate rmark (vedi prospetto del Fondo) Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 234 di 348 SCHRODER ISF Japanese Equity SCHRODER ISF Japanese Opportunities SCHRODER ISF Middle East SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Asian Growth TEMPLETON Emerging Markets Bond TEMPLETON Global Balanced Fund TEMPLETON Global Bond Classe A TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 TEMPLETON Global Income Fund TEMPLETON Global Total Return Classe A TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 VONTOBEL Emerging Markets Equity VONTOBEL Future Resources VONTOBEL New Power 0,75% 1,00% 1,00% 0,75% 1,85% 0,70% 0,80% 1,05% 1,05% 0,60% 1,05% 1,05% 0,825% 0,825% 0,825% Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Non previsto Nella commissione di gestione dei Fondi non sono inclusi gli eventuali Costi connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività dei Fondi (ad es. i Costi di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari) in quanto non quantificabili alla data di redazione della presente Nota informativa. La Compagnia non addebita alcun costo per l’acquisizione e la dismissione delle attività dei Fondi emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas. Si tenga presente inoltre che su ciascun Fondo possono gravare altre Spese (di pubblicazione, per la banca depositaria, ecc), a tal fine nei dati storici è possibile rilevare il TER di ciascun Fondo che rappresenta l’incidenza di tutti i Costi sul patrimonio del Fondo stesso. 10.3. Costi applicati mediante prelievo sul Rendimento della Gestione separata La Compagnia trattiene dal Rendimento annuo della Gestione separata CAPITALVITA® una commissione pari all’1,40%. Tale commissione può essere ridotta o annullata per consentire il riconoscimento del minimo garantito previsto dal Contratto. 10.4. Costi applicati mediante prelievo di quote dalla parte investita in Fondi La Compagnia matura il diritto ad una commissione annuale, per l’attività di selezione e monitoraggio dei Fondi sottostanti. Tale commissione, calcolata in misura percentuale sul Controvalore delle quote alla data di calcolo ed esplicitata nella tabella seguente, è stabilita in base alla categoria d’appartenenza, dichiarata dal gestore, dei Fondi collegati al Contratto: Categoria del Fondo Flessibile Azionario Bilanciato Obbligazionario Monetario Commissione di gestione % 2,40% 2,30% 2,20% 2,00% 1,30% L’addebito di tale commissione di gestione può avvenire solo mediante la riduzione, con prelievo annuale a data fissa (1/1), del numero di quote di ciascun Fondo attribuite al Contratto. *** La Compagnia corrisponde al distributore del prodotto “InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset” una commissione pari alla somma di: Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 235 di 348 a) 100% dei Costi di cui al punto 10.1.1., b) una percentuale dei Costi di cui al punto 10.3 pari al: - 65% per tutti i versamenti effettuati entro il 31/12/2015 - 60% per tutti i versamenti effettuati dall’1/1/2016 La percentuale di cui alla lettera b) potrà essere ridotta al fine di garantire alla Compagnia una trattenuta di misura minima pari allo 0,43% del Rendimento effettivamente realizzato dalla Gestione separata. c) una percentuale dei Costi di cui al punto 10.4 pari al: - 65% per tutti i versamenti effettuati entro il 31/12/2015; - 60% per tutti i versamenti effettuati dall’1/1/2016. 11. Sconti Non previsti. 12. Regime fiscale In merito al regime fiscale applicabile al presente Contratto di assicurazione sulla vita ed in particolare relativamente alla tassazione delle somme assicurate (siano esse corrisposte sotto forma di capitale o a titolo di rendita vitalizia), si intendono applicate le disposizioni di legge in vigore alla data di stipula del Contratto, salvo successive modifiche. In particolare, al momento della redazione del presente fascicolo informativo la normativa di riferimento risulta essere costituita dal D.P.R. 22 dicembre 1986 n. 917 così come modificato ed integrato in seguito. A tal proposito si segnalano: - la detraibilità dei premi relativi ad assicurazioni aventi per oggetto il rischio morte (nella misura e nei limiti stabiliti dalla legge); - l’applicazione dell’Imposta sostitutiva delle imposte sui redditi sulle somme corrisposte in forma di capitale relativamente all’eventuale plusvalenza conseguita2; - l’esenzione ai fini IRPEF delle somme a copertura del rischio demografico corrisposte in caso di morte dell’Assicurato; - la non soggezione alle imposte di successione delle somme corrisposte in caso di morte dell’Assicurato; - in caso di esercizio dell’opzione in rendita l’applicazione dell’Imposta sostitutiva delle imposte sui redditi sulla differenza, se positiva, tra il capitale in opzione e il premio versato, analoga tassazione annuale dei rendimenti maturati su ciascuna rata annua di rendita e l’esenzione ai fini IRPEF della rendita erogata (poiché non consente il riscatto successivamente all’inizio dell’erogazione). SEZIONE E - ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO 13. Modalità di Perfezionamento del Contratto, di pagamento dei premi e di conversione in quote Al momento della sottoscrizione della Proposta contrattuale, il Contraente effettua il versamento del Premio iniziale in unica soluzione mediante addebito su conto corrente e indica le percentuali di ripartizione del premio da destinare alla Gestione separata e/o a ciascun Fondo di riferimento. La percentuale investita in Gestione separata dovrà essere, per ciascun premio versato, compresa tra un minimo di 5% ed un massimo di 30%. Il Contraente ha la facoltà di effettuare Versamenti aggiuntivi, con le stesse modalità di cui sopra, successivamente alla data di Decorrenza del Contratto. Il Contratto si conclude alle ore 24 del giorno di sottoscrizione. Le coperture assicurative del Contratto decorrono a partire dal 4° giorno lavorativo successivo a quello in cui è stato addebitato il primo premio in conto corrente del Contraente. TP 2 In caso di Prestazioni percepite nell’esercizio di attività commerciali l’Imposta sostitutiva non viene applicata. PT Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 236 di 348 La conversione della parte di premio destinata ai Fondi, in quote di ciascun Fondo prescelto, viene effettuata sulla base della quotazione del terzo giorno lavorativo successivo a quello in cui è addebitato il conto corrente del Contraente (di seguito “data di Valorizzazione”). Il numero iniziale di quote ascritte al Contratto è determinato dividendo l’importo di premio versato, destinato a ciascun Fondo ed al netto delle Spese e del premio inerente la copertura del Bonus caso morte, per il valore unitario della quota del relativo Fondo da utilizzarsi per la conversione. Se si dovessero verificare inconvenienti di natura oggettiva (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici dei circuiti telematici dei mercati finanziari, ecc.) tali da impedire la conversione secondo la tempistica suddetta, si provvederà ad effettuarla considerando la quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. Nel caso in cui il Contraente intenda effettuare versamenti di premi in nuovi Fondi o Gestioni separate istituiti successivamente, la Compagnia è obbligata a consegnare preventivamente al Contraente l’estratto della Nota informativa aggiornata a seguito dell’inserimento dei nuovi Fondi o Gestioni separate, unitamente al Regolamento della Gestione separata. Per gli aspetti di dettaglio, si rimanda a quanto disposto dagli Artt. 3, 5 e 9 delle Condizioni contrattuali. 14. Lettera di conferma di investimento del premio La Compagnia si impegna a comunicare al Contraente entro 10 giorni dalla “data di Valorizzazione” delle quote le seguenti informazioni: − l’ammontare del premio versato; − l’importo e la percentuale del premio investito nella Gestione separata; − l’importo e la percentuale del premio investito in quote del/i Fondo/i; − la data di Decorrenza del Contratto; − la parte di premio versato alla Decorrenza destinato alla copertura del Bonus per il caso di decesso; − il numero di quote attribuite per ciascun Fondo; − il valore unitario utilizzato per la conversione; − la data a cui è riferito il valore unitario utilizzato per la conversione. In caso di Versamenti aggiuntivi la Compagnia si impegna a garantire analoga informativa relativamente alla parte investita in Fondi. 15. Risoluzione del Contratto per sospensione pagamento premi Non prevista. 16. Riscatto e riduzione Il Contraente può risolvere anticipatamente il Contratto mediante richiesta scritta di riscatto totale, trascorso almeno un mese dalla data di Decorrenza. Il valore di riscatto è pari alla somma tra il Controvalore delle quote di ciascun Fondo prescelto, al netto del rateo di commissioni di gestione, e la Parte di capitale investita nella Gestione separata entrambi calcolati “alla Data di riferimento evento” definita ai sensi dell’Art. 10 delle Condizioni contrattuali. In considerazione del fatto che non esistono garanzie di Rendimento minimo prestate dalla Compagnia relativamente alla parte investita in Fondi, il Contraente deve valutare con attenzione le conseguenze negative collegate ai rischi dell’investimento che potrebbero far risultare il Capitale liquidabile in caso di riscatto totale inferiore a quello versato. Il riscatto totale della polizza comporta l’estinzione del Contratto e, di conseguenza, la Compagnia non sarà più tenuta al versamento di alcuna Prestazione in caso di decesso dell’Assicurato a decorrere dalla data di ricezione della relativa richiesta (anche sotto forma di flusso elettronico). Relativamente alla parte investita in Gestione separata, allo scopo di illustrare gli effetti della richiesta di riscatto totale è stato predisposto alla Sezione G un Progetto esemplificativo che riporta lo sviluppo del valore di riscatto. In ogni caso nel Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata il Contraente ha la possibilità di rilevare dati più puntuali. Trascorso un mese dalla data di Decorrenza del Contratto, il Contraente ha facoltà di richiedere la liquidazione di una Parte di capitale in vigore indicando le quote e/o gli importi che intende riscattare. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 237 di 348 A seguito di un’operazione di riscatto parziale, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le quote residue relativamente alla parte investita in Fondi; il Contraente riceverà dalla Compagnia apposita informativa relativa all’importo del capitale residuo e al numero delle quote residue. In caso di riscatto parziale, la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà determinata, al successivo prelievo, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle quote residue e il numero di quote inizialmente assegnate. Per il calcolo del valore di riscatto sia totale che parziale, la quotazione di riferimento è quella relativa alla “Data riferimento evento”. Se il disinvestimento delle quote non fosse possibile per cause oggettive che impediscono la Valorizzazione delle quote del Fondo (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici sui circuiti telematici dei mercati finanziari, ecc.), si provvederà ad effettuarlo appena possibile sulla base della prima quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. In ogni caso la Compagnia, al fine di consentire al Contraente la determinazione del valore di riscatto della polizza, si dichiara in ogni momento disponibile a comunicarne l’importo calcolato sulla base delle informazioni disponibili al momento della richiesta che dovrà essere indirizzata a: Cardif Vita S.p.A. - Customer Care Via Tolmezzo, 15 20132 Milano Numero 060 060 Fax 02/30 32 98 62 e-mail: [email protected] Non è prevista riduzione. 17. Operazioni di Switch Trascorso un mese dalla data di Decorrenza contrattuale, il Contraente ha la facoltà di effettuare dei trasferimenti (c.d. Switch) ovvero ha la facoltà di trasferire parte o la totalità dell’investimento da uno o più sottostanti finanziari verso uno o più sottostanti finanziari disponibili al momento del Trasferimento, indicandone la percentuale di ripartizione. Nel caso in cui sia richiesto il Trasferimento verso nuovi Fondi o Gestioni separate collegati successivamente al Contratto, la Compagnia si impegna a consegnare al Contraente l’estratto di Nota informativa aggiornata. La richiesta di Switch deve pervenire per iscritto alla Compagnia. L’operazione di Switch è ammessa a condizione che la quota di capitale da reinvestire in Gestione separata non superi il 30%. L’operazione viene effettuata sulla base delle valorizzazioni del secondo e terzo giorno successivo a quello di pervenimento della richiesta (di seguito “data Switch”). Nel passaggio dalla Gestione separata a uno o più Fondi, la Compagnia provvede a: ‐ calcolare il capitale in vigore il secondo giorno lavorativo successivo alla data Switch; ‐ diminuire il capitale in vigore delle eventuali Spese amministrative di passaggio; ‐ determinare la somma da reinvestire applicando al capitale di cui al punto precedente le percentuali indicate dal Contraente; ‐ determinare il numero delle quote attribuite al Contratto dividendo gli importi cosi determinati per il Valore della quota di ciascun Fondo di destinazione al terzo giorno lavorativo successivo alla data Switch; ‐ riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Nel passaggio dai Fondi alla Gestione Separata, la Compagnia provvede a: ‐ determinare l’importo da trasferire moltiplicando il numero di quote di ciascun Fondo da disinvestire per il Valore della quota al secondo giorno lavorativo successivo alla data Switch; ‐ diminuire tale importo delle eventuali Spese amministrative di passaggio determinando così il capitale costitutivo al terzo giorno lavorativo successivo alla data Switch destinato alla Gestione Separata; ‐ riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Nel passaggio da uno o più Fondi ad uno o più Fondi, la Compagnia provvede a: ‐ determinare l’importo da trasferire moltiplicando il numero di quote di ciascun Fondo da disinvestire per il Valore della quota al secondo giorno lavorativo successivo alla data Switch; ‐ diminuire tale importo delle eventuali Spese amministrative di passaggio; ‐ determinare la somma da reinvestire applicando al capitale di cui al punto precedente le percentuali indicate dal Contraente; Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 238 di 348 determinare il numero delle quote attribuite al Contratto dividendo gli importi cosi determinati per il Valore della quota di ciascun Fondo di destinazione al terzo giorno lavorativo successivo alla data Switch; ‐ riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del secondo e terzo giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Le spese amministrative per le operazioni di Switch sono indicate al paragrafo Costi. Qualora si verificasse la chiusura di uno dei Fondi sopra elencati, la Compagnia provvederà ad investire il Controvalore delle quote liquidate in quote del Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Analogamente la Compagnia effettuerà uno Switch automatico verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore) qualora ricevesse comunicazione di incorporazione di uno dei Fondi di riferimento in un OICR non collegato al presente Contratto. Nel caso in cui si verificasse una fusione tra Fondi collegati al presente Contratto, la Compagnia provvederà al Trasferimento delle quote del Fondo incorporato in quello incorporante purché il Fondo incorporante abbia un profilo di rischio e costi minori o uguali a quelli del Fondo incorporato; in caso contrario la Compagnia effettuerà uno Switch automatico verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). L’Investitore-Contraente ha la possibilità di effettuare Switch anche verso nuovi Fondi istitutiti dalla Compagnia successivamente a quelli presenti alla prima sottoscrizione, previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d’offerta aggiornato. ‐ 18. Diritto di recesso Per i contratti conclusi fuori sede, entro sette giorni dalla data di Conclusione del contratto, il Contraente può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo al promotore finanziario o alla Compagnia. Per i contratti conclusi fuori sede, decorsi tali sette giorni e comunque entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto, e Per i contratti conclusi in sede, entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto, il Contraente può esercitare il diritto di recesso alle condizioni di seguito descritte: - la volontà di recedere dal Contratto deve essere comunicata alla Compagnia per iscritto entro il termine di cui sopra ed avrà efficacia dal momento in cui essa perviene alla Compagnia; - entro 20 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa al recesso, la Compagnia provvede a rimborsare al Contraente un importo pari alla somma tra: - la parte del premio versato destinato alla Gestione separata; - il Controvalore delle quote di premio destinate ai Fondi, sia in caso di incremento che in caso di decremento delle stesse, calcolato al secondo giorno lavorativo successivo al ricevimento dell’intera documentazione richiesta aumentato dell’importo dei Costi di caricamento trattenuti sulla quota di premio destinato ai Fondi. L’esercizio del diritto di recesso implica la risoluzione del Contratto. 19. Documentazione da consegnare all’Impresa per la liquidazione delle Prestazioni e termini di Prescrizione Per ogni pagamento la Compagnia richiede la consegna da parte degli aventi diritto della documentazione dettagliatamente descritta nell’apposita sezione delle Condizioni contrattuali. I pagamenti dovuti vengono effettuati dalla Compagnia entro 20 giorni dal ricevimento della documentazione prevista. L’avente diritto deve inoltrare la richiesta di liquidazione delle somme assicurate tempestivamente, e comunque entro il termine di Prescrizione di dieci anni da quando si è verificato l’evento su cui il diritto si fonda, ossia dalla data di decesso dell’Assicurato (art. 2952 c.c.). In caso di omessa richiesta di liquidazione entro detto termine decennale, il diritto alla liquidazione delle somme assicurate in polizza si prescrive e tali somme sono obbligatoriamente devolute al Fondo appositamente costituito presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze, secondo quanto disposto dalla Legge 23/12/2005 n. 266 e successive modificazioni ed integrazioni. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 239 di 348 20. Legge applicabile al Contratto La legislazione applicabile al Contratto è quella italiana. Nel caso le parti convenissero la scelta di una diversa legislazione, troveranno comunque applicazione le norme imperative di diritto italiano. Al Contratto di assicurazione sulla vita si applicano le norme previste dagli artt. 1919 e ss. del codice civile. Si richiama in particolare l’attenzione sui seguenti articoli: - ai sensi dell’art. 1920 c.c. il Beneficiario caso morte acquista, per effetto della designazione un diritto proprio ai vantaggi dell’assicurazione nei confronti della Compagnia. Ne consegue che le somme corrisposte a seguito di decesso dell’Assicurato non rientrano nell’asse ereditario; - ai sensi dell’art. 1923 c.c. le somme dovute in dipendenza dei contratti di assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili. Per le controversie relative al Contratto è competente l’Autorità Giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio elettivo del Consumatore. 21. Lingua in cui è redatto il Contratto Il Contratto ed ogni documento ad esso allegato sono redatti in lingua italiana. 22. Reclami 22.1 Reclami all’Impresa Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale e la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto, mediante posta, telefax o e-mail all’Impresa e, in particolare, alla funzione Ufficio Reclami, incaricata del loro esame, ai seguenti recapiti: BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. - Ufficio Reclami - Via Tolmezzo, 15 20132 Milano – n° fax 02.77.224.265 - indirizzo e-mail [email protected]. Qualora l'esponente non si ritenga soddisfatto dall'esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all'IVASS - via del Quirinale 21, 00187 Roma, secondo le modalità previste per i reclami presentati direttamente all’IVASS sotto elencate ed inviando altresì copia del reclamo presentato all’Impresa nonché dell’eventuale riscontro da quest’ultima fornito. 22.2 Reclami all’IVASS I reclami per l’accertamento dell’osservanza della normativa di settore devono essere presentati direttamente all’IVASS al recapito sopraindicato. Per la stesura del reclamo a IVASS è possibile utilizzare il modello disponibile sul sito www.ivass.it e sul sito della Compagnia www.bnpparibascardif.it, nella sezione dedicata ai reclami. Il reclamo inviato all’IVASS deve riportare chiaramente i seguenti elementi identificativi: - il nome, cognome e domicilio del reclamante; - l’individuazione dei soggetti di cui si lamenta l’operato; - la descrizione dei motivi della lamentela e l’eventuale documentazione a sostegno della stessa. Resta in ogni caso salva la facoltà di ricorrere all’istituto della mediazione come disciplinato dal D. Lgs. n° 28 del 4 marzo 2010 e di adire l’Autorità Giudiziaria. 23. Informativa in corso di Contratto La Compagnia comunicherà per iscritto al Contraente qualunque modifica dovesse intervenire, nel corso della durata contrattuale, con riferimento alle variazioni degli elementi identificativi della Compagnia medesima, del Contratto, della Nota informativa e del Regolamento della Gestione CAPITALVITA per effetto di modifiche alla normativa successive alla Conclusione del Contratto. Entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, la Compagnia si impegna ad inviare al Contraente un Estratto conto contenente tutte le informazioni relative all’annualità appena trascorsa, indicando in particolare: a) cumulo dei premi versati dalla data di Decorrenza al 31/12 dell’anno precedente a cui si riferisce il rendiconto; b) capitale in vigore, numero e Controvalore delle quote assegnate al 31/12 dell’anno precedente a cui si riferisce il rendiconto; c) dettaglio dei premi versati, dei premi investiti nella Gestione separata e delle quote assegnate relativamente ai premi investiti in ciascun Fondo di riferimento nell’anno a cui si riferisce il rendiconto; P Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 240 di 348 d) dettaglio degli importi e/o delle quote trasferite ed assegnate mediante operazioni di Switch nell’anno a cui si riferisce il rendiconto; e) numero delle quote assegnate per la retrocessione di commissioni da Fondi nell’anno a cui si riferisce il rendiconto; f) numero delle quote prelevate per il premio della copertura aggiuntiva per il caso di decesso nell’anno a cui si riferisce il rendiconto; g) numero delle quote prelevate per la commissione di gestione annuale nell’anno a cui si riferisce il rendiconto; h) valori di riscatti parziali effettuati nell’anno a cui si riferisce il rendiconto; i) capitale in vigore, numero e Controvalore delle quote assegnate al 31/12 dell’anno a cui si riferisce il rendiconto; j) Capitale liquidabile in caso di decesso e valore di riscatto al 31/12 dell’anno a cui si riferisce il rendiconto; k) tasso annuo di Rendimento realizzato dalla Gestione CAPITALVITA, commissione di gestione applicata e misura annua di rivalutazione riconosciuta al Contratto. Oltre alle suddette informazioni l’Estratto conto annuale conterrà un aggiornamento dei dati storici di cui al punto 6 della Scheda sintetica e alla Sezione F della presente Nota informativa relativamente all’ultima annualità trascorsa. La Compagnia è tenuta inoltre a dare Comunicazione per iscritto al Contraente dell’eventualità che il Controvalore delle quote complessivamente detenute si sia ridotto, in corso di Contratto, di oltre il 30% rispetto al premio investito in Fondi e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dal momento in cui si è verificato l’evento. 24. Conflitto di interessi La Compagnia si può venire a trovare in possibili situazioni di Conflitto di interessi, anche derivanti da rapporti di gruppo, societari e/o da rapporti di affari propri e/o di società del gruppo di appartenenza, ove per gruppo di appartenenza si intende il gruppo BNP Paribas che detiene indirettamente il capitale sociale della Compagnia. In particolare, il presente Contratto è distribuito dai promotori finanziari della Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., appartenente al gruppo BNP Paribas con cui la Compagnia ha in essere un accordo di distribuzione di polizze. La Compagnia ha stipulato accordi con controparti qualificate (SIM, banche, SGR) appartenenti al predetto gruppo BNP Paribas per l’acquisto di quote di OICR emessi e/o intermediati dai medesimi soggetti per la copertura degli impegni assunti dalla Compagnia. In tali OICR potrebbero essere presenti, in via diretta o indiretta, strumenti finanziari emessi da società del gruppo BNP Paribas. La Compagnia deposita presso BNP Paribas Securities Services, banca depositaria del gruppo, i relativi strumenti finanziari e la liquidità. Nel patrimonio della Gestione separata possono essere presenti strumenti finanziari, ivi comprese quote di OICR e SICAV, emessi e/o intermediati e/o detenuti da società del gruppo BNP Paribas, ad ogni modo sempre nel massimo rispetto dei limiti qualitativi e quantitativi stabiliti in conformità alle disposizioni normative e di vigilanza. In relazione alla gestione di CAPITALVITA, la Compagnia riceve un servizio di consulenza in materia di investimenti da BNP PARIBAS Investment Partners società del gruppo BNP Paribas. La Compagnia precisa di avere in corso, con riferimento al presente Contratto, accordi che prevedono il riconoscimento di utilità derivanti dalla restituzione di commissioni o altri proventi. In particolare la Compagnia ha in essere degli accordi con le società di gestione, che prevedono la retrocessione di parte delle Commissioni di gestione applicate dai Gestori ai Fondi ed è previsto che il Contraente benefici di tali proventi retrocessi mediante il riconoscimento di un numero di quote del Comparto BNP Paribas Insticash Eur (o altro Fondo di basso rischio) da assegnare in proporzione alle quote ascritte al Contratto al momento di tale riconoscimento. Tale operazione viene effettuata con periodicità variabile per ciascun Fondo. Per maggiori dettagli il Contraente può riferirsi all’estratto conto annuale o contattare direttamente la Compagnia. A riguardo, si precisa che l’assegnazione di quote continuerà ad effettuarsi per tutta la durata dei predetti accordi di retrocessione con la società di gestione a condizione che la Compagnia abbia incassato il relativo importo dal Gestore. Si rinvia all’Estratto conto annuale per la quantificazione delle utilità ricevute e retrocesse agli assicurati. Fondo ABERDEEN Global Asia Pacific Equity ABERDEEN Global European Equity ABERDEEN Global Japanese Equity Ed.09/2015 % di retrocessione prevista 50% 50% 50% Nota informativa - Pagina 241 di 348 ABERDEEN Global Latin America Equity ABERDEEN Global Responsible World Equity ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond ABERDEEN Global World Equity ALLIANZ China Equity ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Euroland Equity Growth ALLIANZ Europe Equity Growth ALLIANZ Global EcoTrends ALLIANZ Income And Growth ALLIANZ Japan Equity AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate AMUNDI Funds Bond Euro Inflation AMUNDI Funds Bond Global Aggregate AMUNDI Funds Bond Global Corporate AMUNDI Funds Convertible Europe AMUNDI Funds Equity Brazil AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap AXA IM FIIS US Corporate Bond AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities AXA WF Framlington Eurozone AXA WF Framlington Italy AXA WF Optimal Income AXA WF US High Yield Bonds BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus BGF Fixed Income Global Opportunities Fund BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged BGF Global Allocation Fund BGF Global Allocation Fund Hedged BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged BGF US Growth BGF World Energy BGF World Gold BGF World Mining BNP Paribas Aqua BNP Paribas Insticash Eur BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond Europe Plus BNP Paribas L1 Bond World Plus BNP Paribas OBLI Inflation Ed.09/2015 50% 50% 50% Non prevista 50% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 50% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 50% 50% 50% 50% 50% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 50% 50% 50% 65% Non prevista 50% 50% Non prevista Non prevista Non prevista Nota informativa - Pagina 242 di 348 BNP Paribas OBLIPAR BNY Mellon Absolute Return Equity BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap DEUTSCHE Invest I China Bonds DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend DEUTSCHE Invest I German Equities DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities DEUTSCHE Invest I Top Dividend DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif ECHIQUIER Agressor ECHIQUIER Major ETHNA Aktiv EXANE Cristal Fund FIDELITY Active Strategy Europe FIDELITY Funds China Focus FIDELITY Funds European Fund FIDELITY Funds Global Financial Services FIDELITY Funds South East Asia HSBC Euro Gvt Bond Fund HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund INVESCO Pan European High Income Fund INVESCO Pan European Structured Equity Fund JPM Emerging Europe Equity JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt JPM Emerging Markets Opportunities JPM Euroland Dynamic JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Conservative Balanced JPM Global Convertibles (EUR) Ed.09/2015 Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 43% 43% 43% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 50% Non prevista 50% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 50% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 50% 50% 50% 50% 50% 50% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Nota informativa - Pagina 243 di 348 JPM Global Income JPM Greater China JPM Income Opportunity JULIUS Baer BF Absolute Return Bond M&G Global Convertibles M&G Global Dividend M&G Optimal Income MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus MORGAN Stanley Investment Funds Global Property MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage MORGAN Stanley Investment Funds US Property NORDEA 1 European Cross Credit Fund NORDEA 1 European High Yield Bond Fund NORDEA 1 Stable Return Fund NORDEA 1 US Corporate Bond PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V350 PARVEST Bond absolute return v700 PARVEST Bond Asia ex-Japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond Euro Inflation-Linked PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Bond Euro Medium Term PARVEST Bond Euro Short Term PARVEST Bond Euro Short Term Corporate PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond JPY PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond USD Short Duration PARVEST Bond World PARVEST Bond World Corporate PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Bond World Inflation-Linked PARVEST Commodities PARVEST Convertible Bond Asia PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Convertible Bond World PARVEST Diversified Dynamic Ed.09/2015 Non prevista Non prevista Non prevista 50% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 65% 65% 65% 65% 65% Non prevista 65% 65% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 65% 65% 65% Non prevista Non prevista 65% 65% 65% Non prevista Non prevista 65% 65% Nota informativa - Pagina 244 di 348 PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Equity Australia PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection World PARVEST Equity Brazil PARVEST Equity Bric PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Europe Mid Cap PARVEST Equity Europe Small Cap PARVEST Equity Europe Value PARVEST Equity Germany PARVEST Equity High Dividend Europe PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Japan PARVEST Equity Japan Small Cap PARVEST Equity Latin America PARVEST Equity Nordic Small Cap PARVEST Equity Russia PARVEST Equity Russia Opportunities PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity USA PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Emerging Low Volatility PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Utilities PARVEST Euro Covered Bond Ed.09/2015 65% 65% Non prevista Non prevista 65% 65% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 65% Non prevista Non prevista Non prevista 65% 65% 65% Non prevista Non prevista 65% 65% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 65% 65% 65% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 65% 65% 65% Non prevista Non prevista Nota informativa - Pagina 245 di 348 PARVEST Flexible Bond Euro PARVEST Flexible Bond Europe Corporate PARVEST Flexible Equity Europe PARVEST Flexible Multi-Asset PARVEST Global Environment PARVEST Green Tigers PARVEST Money Market Euro PARVEST Money Market USD PARVEST Real Estate Securities Europe PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate PARVEST Sustainable Equity Europe PARWORLD Quant Equity Europe Guru PARWORLD Quant Equity World Guru PARWORLD Track Japan PARWORLD Track North America PICTET Asian Equities Ex Japan PICTET Asian Local Currency Debt PICTET Clean Energy PICTET Eastern Europe PICTET Emerging Local Currency Debt PICTET Emerging Markets PICTET Global Emerging Debt Classe HI PICTET Global Emerging Debt Classe I PICTET Global Megatrend Selection PICTET Greater China PICTET Indian Equities PICTET Multi Asset Global Opportunities PICTET Russian Equities PICTET Water PIMCO GIS Diversified Income PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency PIMCO GIS Global Bond PIMCO GIS Global Investment Grade Credit PIMCO GIS Global Real Return PIMCO GIS Low Average Duration PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond PIMCO GIS Total Return Bond SCHRODER GAIA Sirios US Equity SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities SCHRODER ISF Global Climate Change Equity SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income Ed.09/2015 Non prevista 65% Non prevista Non prevista 65% Non prevista 65% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 65% 65% Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista 40% Non prevista Non prevista Nota informativa - Pagina 246 di 348 SCHRODER ISF Japanese Equity SCHRODER ISF Japanese Opportunities SCHRODER ISF Middle East SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Asian Growth TEMPLETON Emerging Markets Bond TEMPLETON Global Balanced Fund TEMPLETON Global Bond Classe A TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 TEMPLETON Global Income TEMPLETON Global Total Return Classe A TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 VONTOBEL Emerging Markets Equity VONTOBEL Future Resources VONTOBEL New Power Non prevista Non prevista Non prevista 40% 38% Non prevista 46% 38% 38% Non prevista 38% 38% Non prevista Non prevista Non prevista In ogni caso la Compagnia, pur in presenza di potenziali situazioni di Conflitto di interesse, opera comunque in modo da non recare pregiudizio ai Contraenti al fine di ottenere per gli stessi il miglior risultato possibile. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 247 di 348 SEZIONE F – DATI STORICI SUI FONDI 25. Dati storici di rendimento Di seguito si riporta per ogni Comparto: un grafico a barre che rappresenta il Rendimento annuo del Fondo registrato negli ultimi 5 anni, comparato con i Rendimenti annui del Benchmark; un grafico lineare per rappresentare l’andamento della quota relativamente al 2014 sia del Fondo, sia dell’indice di riferimento. ABERDEEN GLOBAL ASIA PACIFIC EQUITY Ren dimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 30% 115,00 110,00 105,00 10% 100,00 95,00 -10% 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ABERDEEN GLOBAL EUROPEAN EQUITY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115,00 25% 110,00 15% 105,00 5% 100,00 ‐5% 95,00 ‐15% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 248 di 348 ABERDEEN GLOBAL JAPANESE EQUITY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 40% 20% 0% -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ABERDEEN GLOBAL LATIN AMERICA EQUITY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 125,00 30% 115,00 10% 105,00 95,00 ‐10% 85,00 ‐30% 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ABERDEEN GLOBAL RESPONSIBLE WORLD EQUITY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 249 di 348 ABERDEEN GLOBAL SELECT EMERGING MARKETS BOND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ABERDEEN GLOBAL SELECT EURO HIGH YIELD BOND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 30% 20% 105,00 10% 0% -10% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ABERDEEN GLOBAL WORLD EQUITY Ren dimento mensile 2014 Rendimento annuale 130,00 40% 120,00 20% 110,00 100,00 0% -20% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 250 di 348 ALLIANZ CHINA EQUITY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 125,00 115,00 105,00 95,00 85,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ALLIANZ DYNAMIC MULTI ASSET STRATEGY 50 In considerazione della recente costituzione non è possibile fornire alcun dato storico. ALLIANZ EURO HIGH YIELD BOND Ren dimento mensile 2014 Rendimento annuale 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 110,00 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 251 di 348 ALLIANZ EUROLAND EQUITY GROWTH Ren dimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 60% 40% 105,00 20% 100,00 0% -20% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ALLIANZ EUROPE EQUITY GROWTH Ren dimento mensile 2014 Rendimento annuale 115,00 110,00 10% 105,00 0% -10% 100,00 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ALLIANZ GLOBAL ECOTRENDS Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 40% 20% 110,00 0% 100,00 -20% -40% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 252 di 348 ALLIANZ INCOME AND GROWTH Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 20% 15% 100,00 10% 5% 0% 90,00 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ALLIANZ JAPAN EQUITY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 6% 4% 105,00 2% 0% 100,00 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. AMUNDI FUNDS BOND EURO AGGREGATE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115,00 20% 110,00 10% 0% 105,00 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 253 di 348 AMUNDI FUNDS BOND EURO INFLATION Rendimento mensile 2 014 Rendimento annuale 110,00 20% 105,00 10% 100,00 0% -10% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark B en ch ma rk Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 20% 105,00 0% -20% 100,00 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL CORPORATE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 10% 5% 105,00 0% -5% -10% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 254 di 348 AMUNDI FUNDS CONVERTIBLE EUROPE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 115,00 105,00 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. AMUNDI FUNDS EQUITY BRAZIL Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 120,00 110,00 100,00 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 255 di 348 AXA IM FIIS US CORPORATE BOND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 7% 110,00 5% 105,00 3% 100,00 1% -1% 95,00 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. AXA WF FRAMLINGTON EUROPE REAL ESTATE SECURITIES Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 130,00 40% 120,00 20% 110,00 0% -20% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. AXA WF FRAMLINGTON EUROZONE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 130,00 40% 120,00 20% 110,00 100,00 0% -20% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 256 di 348 AXA WF – FRAMLINGTON ITALY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 140,00 60% 40% 120,00 20% 100,00 0% -20% -40% 80,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. AXA WORLD FUNDS - OPTIMAL INCOME Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 110 105 100 95 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. AXA WF – US HIGH YIELD BONDS Ren dimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 60% 108,00 40% 106,00 20% 104,00 0% 102,00 -20% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set OICR Ott Nov Dic Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 257 di 348 BGF EURO MARKETS Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 40% 20% 105,00 0% 100,00 -20% 95,00 -40% -60% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BGF EURO SHORT DURATION BOND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 108,00 10% 106,00 104,00 102,00 5% 100,00 0% 98,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BGF EUROPEAN FOCUS Rendimento annuale 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Rendimento mensile 2014 110,00 100,00 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 258 di 348 BGF FIXED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES FUND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 20% 120,00 110,00 0% -20% 100,00 90,00 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BGF FIXED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES FUND HEDGED Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 108,00 10% 106,00 104,00 102,00 5% 100,00 0% 98,00 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BGF GLOBAL ALLOCATION Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 15% 110,00 5% 100,00 -5% 90,00 2010 2011 2012 2013 2014 OICR Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 259 di 348 BGF GLOBAL ALLOCATION HEDGED Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 105,00 30% 20% 100,00 10% 0% -10% -20% 95,00 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BGF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND HEDGED In considerazione della recente costituzione non è possibile fornire alcun dato storico. BGF US GROWTH Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 140,00 40% 130,00 20% 120,00 0% 100,00 -20% 110,00 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 260 di 348 BGF WORLD ENERGY Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Set Ott Nov Benchmark OICR Benchmark Ago Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BGF WORLD GOLD Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BGF WORLD MINING Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 60% 120,00 40% 110,00 20% 100,00 0% 90,00 -20% -40% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 80,00 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 261 di 348 Dic BNP PARIBAS AQUA Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 40% 110,00 20% 100,00 0% -20% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BNP PARIBAS INSTICASH EUR Rendimento men sile 2014 Rendimento annuale 1% 1% 1% 1% 0% 0% 0% 100,60 100,40 100,20 100,00 99,80 99,60 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BNP PARIBAS L1 BOND EURO CORPORATE In considerazione della recente costituzione non è possibile fornire alcun dato storico. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 262 di 348 BNP PARIBAS L1 BOND EURO HIGH YIELD Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 30% 20% 105,00 10% 100,00 0% -10% -20% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BNP PARIBAS L1 BOND EUROPE PLUS Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 120,00 15% 115,00 10% 110,00 5% 105,00 0% -5% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BNP PARIBAS L1 BOND WORLD PLUS Rendimento men sile 2014 Rendimento annuale 115,00 20% 110,00 10% 105,00 0% 100,00 -10% -20% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 263 di 348 BNP PARIBAS OBLI INFLATION Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 20% 108,00 10% 106,00 104,00 0% 102,00 -10% -20% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BNP PARIBAS OBLIPAR Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 10% 105,00 5% 102,00 0% -5% 99,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% 105 100 95 2010 2011 2012 2013 2014 OICR Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 264 di 348 BNY MELLON EMERGING MARKETS DEBT LOCAL CURRENCY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115,00 35% 110,00 15% 105,00 100,00 -5% 95,00 -25% 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BNY MELLON EUROLAND BOND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115,00 20% 110,00 10% 105,00 0% 100,00 -10% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. BNY MELLON GLOBAL BOND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 20% 120 10% 115 0% 110 -10% 105 -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100 Gen Feb Benchmark Mar Apr Mag OICR Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 265 di 348 BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN Rendimento mensile 2014 Ren dimento annuale 110,00 10% 8% 6% 4% 105,00 100,00 2% 0% -2% 95,00 2010 2011 O ICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. CARMIGNAC INVESTISSEMENT Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 55% 130,00 35% 120,00 15% 110,00 -5% 100,00 -25% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. CARMIGNAC PATRIMOINE Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 20% 120,00 115,00 10% 110,00 105,00 0% -10% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 266 di 348 CARMIGNAC SÉCURITÉ Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 104 102 5% 100 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 98 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. DEUTSCHE INVEST I ASIAN SMALL/MID CAP Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 135,00 60% 40% 125,00 20% 115,00 0% 105,00 -20% -40% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. DEUTSCHE INVEST I CHINA BONDS Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 10% 105 0% -10% 100 95 2010 2011 2012 2013 2014 OICR Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 267 di 348 DEDEUTSCHE INVEST I EMERGING MARKETS CORPORATES Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 20% 105,00 10% 100,00 0% -10% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set OICR Benchmark Ott Nov Dic Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. DEUTSCHE INVEST I EMERGING MARKETS SATELLITES Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 130,00 20% 120,00 10% 110,00 0% 100,00 -10% -20% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. DEUTSCHE INVEST I EMERGING MARKETS TOP DIVIDEND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 40% 20% 0% -20% 2010 2011 2012 2013 2014 OICR Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 268 di 348 DEUTSCHE INVEST I GERMAN EQUITIES Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 40% 30% 20% 100,00 10% 0% -10% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. DEUTSCHE INVEST I GLOBAL AGRIBUSINESS Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 40% 20% 0% -20% 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. DEUTSCHE INVEST I MULTI OPPORTUNITIES In considerazione della recente costituzione non è possibile fornire alcun dato storico. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 269 di 348 DEUTSCHE INVEST I TOP DIVIDEND Rendimento annuale Rendiment o mensile 2014 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 20% 10% 0% -10% 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. DNCA INVEST EUROSE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 20% 105,00 10% 100,00 0% -10% 95,00 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. DNCA INVEST EVOLUTIF Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 30% 105,00 10% -10% 100,00 95,00 2010 2011 2012 2013 2014 OICR Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 270 di 348 ECHIQUIER AGRESSOR Rendimento annuale 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% Rend imento mensile 2014 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 90,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ECHIQUIER MAJOR Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 30% 20% 110,00 10% 100,00 0% -10% -20% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic B enchmark OICR benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ETHNA AKTIV Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 10% 110 8% 105 6% 4% 100 2% 0% 95 2010 2011 2012 2013 2014 OICR Gen Feb Mar Apr Mag Giu L ug Ago Set Ott Nov Dic O ICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 271 di 348 EXANE CRISTAL FUND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 105,00 4% 3% 100,00 2% 1% 0% 2010 2011 2012 OICR 2013 95,00 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR benchmark benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. FIDELITY ACTIVE STRATEGY EUROPE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 40% 20% 100,00 0% 90,00 -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. FIDELITY FUND - CHINA FOCUS FUND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 140,00 40% 120,00 20% 100,00 0% -20% 80,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 272 di 348 FIDELITY FUNDS EUROPEAN FUND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 25% 15% 105,00 5% 100,00 -5% -15% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. FIDELITY FUND - GLOBAL FINANCIAL SERVICES Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 110,00 100,00 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. FIDELITY FUNDS SOUTH EAST ASIA Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 20% 120,00 10% 110,00 100,00 0% -10% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 273 di 348 HSBC EURO GVT BOND FUND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 115,00 15% 10% 110,00 5% 105,00 0% -5% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR be nchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS - GEM DEBT TOTAL RETURN Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 115,00 15% 110,00 10% 105,00 5% 100,00 0% -5% 95,00 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. INVESCO ASIA CONSUMER DEMAND Rendimento annuale 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Ren dimento mensile 2014 115 110 105 100 2010 2011 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 274 di 348 INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION FUND Rendimento annuale Ren dimento mensile 2014 125,00 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 115,00 105,00 2010 2011 2012 2013 2014 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. INVESCO EURO CORPORATE BOND Rendimento annuale Ren dimento mensile 2014 110 20% 105 10% 100 0% -10% 2010 2011 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN (EUR) BOND FUND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 20% 15% 105,00 10% 100,00 5% 0% 95,00 2010 2011 2012 2013 2014 OICR Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 275 di 348 INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME FUND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 30% 20% 105,00 10% 100,00 0% 95,00 -10% 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQUITY Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 120,00 25% 20% 110,00 15% 100,00 10% 5% 90,00 0% 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. JPM EASTERN EUROPE EQUITY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 40% 100,00 20% 90,00 0% 80,00 -20% -40% 70,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 276 di 348 JPM EMERGING MARKETS CORPORATE BOND HEDGED Rendimen to mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 10% 5% 105,00 0% -5% -10% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. JPM EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY DEBT Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 119,00 20% 112,00 10% 105,00 0% 98,00 -10% -20% 91,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. JPM EMERGING MARKETS OPPORTUNITIES In considerazione della recente costituzione non è possibile fornire alcun dato storico. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 277 di 348 JPM EUROLAND DYNAMIC Rendimento annuale 8% 5% 2% -1% -4% -7% -10% Rendimento mensile 2014 115,00 110,00 105,00 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. JPM EUROPE STRATEGIC DIVIDEND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 115 30% 110 105 10% -10% 100 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. JPM GLOBAL CONSERVATIVE BALANCED Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 15% 103,00 5% -5% 96,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 278 di 348 JPM GLOBAL CONVERTIBLES (EUR) Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 20% 10% 103,00 0% -10% -20% 96,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. JPM GLOBAL INCOME Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 20% 10% 105 0% 100 -10% -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. JPM GREATER CHINA In considerazione della recente costituzione non è possibile fornire alcun dato storico. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 279 di 348 JPM INCOME OPPORTUNITY Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 8% 102,00 6% 4% 100,00 2% 0% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 98,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Ben chmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. JULIUS BAER BF ABSOLUTE RETURN BOND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 10% 105 103 5% 101 99 0% -5% 97 2010 2011 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. M&G GLOBAL CONVERTIBLES Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 30% 115 20% 110 10% 105 0% 100 -10% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 280 di 348 M&G GLOBAL DIVIDEND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 130,00 30% 120,00 110,00 10% 100,00 -10% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 90,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR benchmark benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. M&G OPTIMAL INCOME Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 20% 106,00 104,00 0% 102,00 -20% 2010 2011 2012 2013 2014 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. MORGAN STANLEY EURO STRATEGIC BOND FUND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115,00 20% 15% 110,00 10% 105,00 5% 0% -5% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 281 di 348 MORGAN STANLEY GLOBAL FIXED INCOME OPPORTUNITIES FUND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 10% 5% 105,00 0% 100,00 -5% 95,00 -10% 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS DIVERSIFIED ALPHA PLUS Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 20% 15% 105,00 10% 100,00 5% 0% 95,00 -5% 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS GLOBAL PROPERTY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 35% 25% 110,00 15% 100,00 5% -5% -15% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 282 di 348 MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS US ADVANTAGE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 40% 30% 110,00 20% 100,00 10% 90,00 0% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS US PROPERTY Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 35% 140,00 25% 130,00 15% 120,00 5% 110,00 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100,00 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. NORDEA 1 EUROPEAN CROSS CREDIT FUND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 10,00% 105,00 5,00% 100,00 0,00% -5,00% 95,00 2010 2011 2012 2013 2014 OICR Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 283 di 348 NORDEA 1 EUROPEAN HIGH YIELD BOND FUND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 30% 110,00 20% 105,00 10% 0% -10% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. NORDEA 1 STABLE RETURN FUND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115,00 15,00% 10,00% 105,00 5,00% 0,00% -5,00% 95,00 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. NORDEA 1 US CORPORATE BOND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 15% 110,00 108,00 106,00 5% 104,00 102,00 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100,00 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 284 di 348 PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V350 Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 3% 3% 102,00 101,00 2% 2% 1% 100,00 1% 0% 99,00 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V700 Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 10,00% 105 5,00% 100 0,00% -5,00% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR benchmark benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND ASIA EX-JAPAN Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 10% 115 5% 110 105 0% 100 -5% -10% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 90 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 285 di 348 PARVEST BOND BEST SELECTION WORLD EMERGING Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 10% 5% 120 110 0% -5% -10% -15% -20% 100 90 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 80 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND EURO Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 115,00 15% 10% 110,00 5% 105,00 0% 100,00 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND EURO CORPORATE Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 20% 108 10% 106 104 0% -10% 102 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 286 di 348 PARVEST BOND EURO GOVERNMENT Rendimen to annuale 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Rendimento mensile 2014 115 110 105 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 100 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR B enchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND EURO HIGH YIELD Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 15% 109 107 105 103 101 99 97 95 10% 5% 0% -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND EURO INFLATION-LINKED Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 15% 108 106 104 5% 102 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 287 di 348 PARVEST BOND EURO LONG TERM Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 40% 140,00 30% 130,00 20% 120,00 10% 110,00 0% 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND EURO MEDIUM TERM Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 10% 5% 105,00 0% -5% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND EURO SHORT TERM Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 104 7% 5% 3% 102 1% -1% -3% 100 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Benchmark OICR Ott Nov Dic Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 288 di 348 PARVEST BOND EURO SHORT TERM CORPORATE Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 1,1% 1,1% 105 103 1,0% 1,0% 0,9% 0,9% 0,8% 101 99 97 2010 2011 OICR 2012 2013 95 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND EUROPE EMERGING Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 5% 105 0% 100 95 -5% -10% 90 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND JPY Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 10% 110 5% 105 0% 100 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchma rk OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 289 di 348 PARVEST BOND USA HIGH YIELD Rendimen to annuale Rendimento mensile 2014 15% 110 10% 105 5% 100 0% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR B enchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND USD Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110 10% 105 5% 0% -5% 100 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND USD SHORT DURATION Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 15% 110,00 5% 105,00 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100,00 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 290 di 348 PARVEST BOND WORLD Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 20% 15% 120 115 10% 5% 0% 110 105 -5% -10% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND WORLD CORPORATE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115,00 10% 110,00 5% 0% 105,00 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 0% -5% -10% -15% -20% -25% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 110 105 100 95 90 85 80 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 291 di 348 PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 10% 105,00 5% 100,00 0% 95,00 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST BOND WORLD INFLATION-LINKED Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 15% 115 110 5% 105 -5% 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 100 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST COMMODITIES Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 0% 115 -5% 105 -10% 95 -15% 85 -20% -25% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 75 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 292 di 348 PARVEST CONVERTIBLE BOND ASIA Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 5% 3% 105 1% 100 -1% -3% 95 -5% 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 20% 10% 105,00 0% 100,00 -10% -20% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 30% 20% 105,00 10% 100,00 0% -10% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 293 di 348 PARVEST DIVERSIFIED DYNAMIC Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 15% 10% 110,00 5% 100,00 0% -5% -10% 90,00 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 1,0% 103 0,8% 101 0,6% 99 0,4% 0,2% 0,0% 97 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES Rendimen to annuale 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Rendimento mensile 2014 120 115 110 105 100 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic B enchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 294 di 348 PARVEST EQUITY AUSTRALIA Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110 25% 105 15% 5% 100 -5% -15% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA EX-JAPAN Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 20% 125 10% 115 0% 105 -10% -20% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY BEST SELECTION EURO Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 30% 20% 105,00 10% 100,00 0% -10% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 295 di 348 PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 105,00 100,00 95,00 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY BEST SELECTION WORLD In considerazione della recente costituzione non è possibile fornire alcun dato storico. PARVEST EQUITY BRAZIL Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 130 10% 120 0% 110 100 -10% 90 -20% -30% 80 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 296 di 348 PARVEST EQUITY BRIC Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 20% 115 10% 110 0% 105 -10% 100 -20% 95 -30% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 90 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY CHINA Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110 15% 10% 100 5% 90 0% 80 -5% 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY EUROPE EMERGING Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 105,00 5% 0% 95,00 -5% -10% -15% -20% -25% 85,00 75,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 297 di 348 PARVEST EQUITY EUROPE GROWTH Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 10% 115,00 8% 110,00 6% 105,00 4% 100,00 2% 0% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY EUROPE MID CAP Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 115 30% 110 20% 105 10% 0% 100 -10% 95 -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 60% 40% 110,00 20% 100,00 0% -20% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 298 di 348 PARVEST EQUITY EUROPE VALUE Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 30% 110,00 20% 105,00 10% 0% 100,00 -10% -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY GERMANY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 105 20% 15% 100 10% 95 5% 0% 90 -5% 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 25% 105 15% 100 5% -5% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 299 di 348 PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 121,00 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 116,00 111,00 106,00 101,00 96,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 120 10% 110 5% 100 0% -5% 90 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY INDIA Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 145 40% 135 30% 125 20% 115 10% 105 0% -10% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 300 di 348 PARVEST EQUITY INDONESIA Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 40% 140 20% 130 0% 120 -20% 110 -40% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY JAPAN Rendimento annuale 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% Rendimento mensile 2014 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 40% 30% 110,00 20% 100,00 10% 0% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 301 di 348 PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 20% 120 10% 110 0% 100 -10% 90 -20% -30% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 80 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY NORDIC SMALL CAP Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115 10% 110 5% 105 100 0% -5% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY RUSSIA Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 100 20% 90 5% 80 -10% 70 -25% -40% 60 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 302 di 348 PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNITIES Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 40% 105 20% 95 0% 85 -20% 75 -40% 65 -60% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 55 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY TURKEY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY USA Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 115 35% 25% 105 15% 5% -5% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 303 di 348 PARVEST EQUITY USA GROWTH Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 110,00 100,00 90,00 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY USA MID CAP Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 60% 40% 110,00 20% 100,00 0% -20% 90,00 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY USA SMALL CAP Rendimento annuale Rend imento mensile 2014 50% 110 40% 105 30% 100 20% 95 10% 0% 90 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 304 di 348 PARVEST EQUITY USA VALUE Rendimento annuale 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% Rendimento mensile 2014 105 100 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu L ug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 15% 120,00 10% 110,00 5% 100,00 0% 90,00 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY WORLD EMERGING Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120 5% 110 0% 100 90 -5% -10% 80 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 305 di 348 PARVEST EQUITY WORLD EMERGING LOW VOLATILITY Rendimento annuale 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% 2010 2011 OICR 2012 Rendimento mensile 2014 2013 2014 125 120 115 110 105 100 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY WORLD ENERGY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 15% 10% 110,00 5% 0% -5% 100,00 -10% -15% 80,00 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY WORLD FINANCE Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 115,00 15% 110,00 105,00 5% 100,00 95,00 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 306 di 348 PARVEST EQUITY WORLD HEALTH CARE Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 38% 36% 140 130 34% 32% 30% 28% 26% 120 110 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 130 25% 20% 120 15% 10% 5% 0% -5% 110 100 90 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY WORLD MATERIALS Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115 10% 110 5% 105 100 0% 95 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 307 di 348 PARVPARVEST EQUITY WORLD TECHNOLOGY Rendimento annuale 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Rendimento mensile 2014 135 125 115 105 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY WORLD TELECOM Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 120 15% 115 10% 110 105 5% 100 0% 95 -5% 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST EQUITY WORLD UTILITIES Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 35% 140 25% 130 120 15% 110 5% -5% 100 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 308 di 348 PARVEST EURO COVERED BOND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 8% 6% 105 4% 100 2% 0% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST FLEXIBLE BOND EURO Rendimento annuale 0,02% 0,01% 0,00% -0,01% -0,02% -0,03% -0,04% -0,05% -0,06% Ren dimento mensile 2014 100,10 100,00 99,90 99,80 99,70 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE Rendimento annuale 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% Rendimento mensile 2014 105 100 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 309 di 348 PARVEST FLEXIBLE EQUITY EUROPE Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 10% 8% 105 6% 100 4% 2% 0% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST FLEXIBLE MULTI-ASSET In considerazione della recente costituzione non è possibile fornire alcun dato storico. PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 310 di 348 PARVEST GREEN TIGERS Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 125 120 115 110 105 100 95 90 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST MONEY MARKET EURO Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 101 2,0% 100,5 1,5% 100 1,0% 99,5 0,5% 0,0% 99 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST MONEY MARKET USD Rendimento annuale 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Rendimento mensile 2014 100,15 100,1 100,05 100 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 99,95 Benchma rk Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 311 di 348 PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE Rendimento mensile 201 4 Rendimento annuale 125 120 115 110 105 100 95 25% 15% 5% -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 120 115 110 105 100 95 90 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 135 35% 25% 125 15% 115 5% 105 -5% -15% 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 312 di 348 PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 108 15% 106 104 5% 102 100 -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARVEST SUSTAINABLE EQUITY EUROPE Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 30% 110 20% 105 10% 0% 100 -10% -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARWORLD QUANT EQUITY EUROPE GURU Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 40% 115 20% 110 0% 105 -20% -40% 100 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 313 di 348 PARWORLD QUANT EQUITY WORLD GURU Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 120,00 40% 30% 110,00 20% 100,00 10% 0% -10% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARWORLD TRACK JAPAN Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 30% 15% 110,00 0% 100,00 -15% -30% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PARWORLD TRACK NORTH AMERICA Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 130,00 30% 120,00 20% 110,00 10% 100,00 0% -10% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 314 di 348 PICTET ASIAN EQUITIES EX JAPAN Rendimento annuale 30% 20% 10% 0% -10% -20% R en d imen to men sile 201 4 135,00 125,00 115,00 105,00 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set O ICR Benchmark Ott Nov Dic B en ch ma rk Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PICTET ASIAN LOCAL CURRENCY DEBT Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 25% 15% 110,00 5% -5% -15% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PICTET CLEAN ENERGY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 140,00 60% 40% 120,00 20% 100,00 0% -20% 80,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 315 di 348 PICTET EASTERN EUROPE Rendimento annuale 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Rendimento mensile 2014 105,00 95,00 85,00 75,00 65,00 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PICTET EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115,00 35% 25% 110,00 15% 105,00 5% 100,00 -5% 95,00 -15% 2010 2011 2012 OICR 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PICTET EMERGING MARKETS Rendimento annuale 35% 25% 15% 5% -5% -15% -25% Rendimento mensile 2014 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 316 di 348 PICTET GLOBAL EMERGING DEBT CLASSE HI Rendimento annuale 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Rendimento mensile 2014 115,00 110,00 105,00 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PICTET GLOBAL EMERGING DEBT CLASSE I Rendimento annuale 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Rendimento mensile 2014 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PICTET GLOBAL MEGATREND SELECTION Rendimento annuale 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Rendimento mensile 2014 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 317 di 348 PICTET GREATER CHINA Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 30% 130,00 20% 120,00 10% 110,00 0% 100,00 -10% -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 90,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PICTET INDIAN EQUITIES Rendimento annuale 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 2010 2011 OICR 2012 2013 Rendimento mensile 2014 2014 165,00 155,00 145,00 135,00 125,00 115,00 105,00 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PICTET MULTI ASSET GLOBAL OPPORTUNITIES Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 10% 110,00 8% 105,00 6% 4% 100,00 2% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 95,00 OICR Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 318 di 348 PICTET RUSSIAN EQUITIES Rendimento annuale 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% Rendimento mensile 2014 105,00 95,00 85,00 75,00 65,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 55,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PICTET WATER Rendimento annuale 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Rendimento mensile 2014 125 120 115 110 105 100 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PIMCO GIS DIVERSIFIED INCOME Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 20% 110,00 15% 105,00 10% 5% 100,00 0% -5% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 319 di 348 PIMCO GIS DIVERSIFIED INCOME DURATION HEDGED Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 20% 10% 105,00 0% 100,00 -10% 95,00 -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PIMCO GIS EMERGING MARKETS SHORT-TERM LOCAL CURRENCY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 10% 105,00 5% 0% 100,00 -5% -10% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PIMCO GIS GLOBAL BOND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 15% 10% 105,00 5% 0% -5% -10% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 Benchmark OICR B enchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 320 di 348 PIMCO GIS GLOBAL INVESTMENT GRADE CREDIT FUND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110 30% 20% 10% 105 0% -10% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PIMCO GIS GLOBAL REAL RETURN Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 20% 110 10% 105 0% -10% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PIMCO GIS LOW AVERAGE DURATION Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 103,00 1,50% 102,00 1,00% 0,50% 101,00 0,00% 100,00 -0,50% 99,00 -1,00% 2010 2011 OICR 2012 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic 2014 Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 321 di 348 PIMCO GIS SOCIALLY RESPONSIBLE EMERGING MARKETS BOND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 115,00 15% 110,00 10% 105,00 5% 100,00 0% -5% 95,00 2010 2011 2012 OICR 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. PIMCO GIS TOTAL RETURN BOND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 20% 110 108 10% 106 104 0% -10% 102 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 100 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. SCHRODER GAIA SIRIOS US EQUITY Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 15% 115,00 10% 110,00 105,00 5% 0% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 322 di 348 SCHRODER ISF ASIA PACIFIC PROPERTY SECURITIES Rendimento annuale 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Rendimento mensile 2014 120,00 110,00 100,00 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. SCHRODER ISF GLOBAL CLIMATE CHANGE EQUITY Rendimento annuale 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% -20,00% Rendimento mensile 2014 105,00 100,00 95,00 90,00 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. SCHRODER ISF GLOBAL DYNAMIC BALANCED Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 110,00 15% 105,00 10% 100,00 5% 95,00 0% -5% 90,00 2010 2011 2012 2013 2014 OICR Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 323 di 348 SCHRODER ISF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 110,00 10% 105,00 5% 100,00 95,00 0% 2010 2011 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR OICR Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. SCHRODER ISF JAPANESE EQUITY Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 60% 120 40% 110 20% 100 0% 90 -20% -40% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 80 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. SCHRODER ISF JAPANESE OPPORTUNITIES Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 125,00 20% 15% 115,00 10% 105,00 5% 95,00 0% -5% 85,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 324 di 348 SCHRODER ISF MIDDLE EAST Rendimento mensile 201 4 Rendimento annuale 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. SCHRODER ISF US DOLLAR BOND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 108,00 10% 106,00 5% 104,00 0% -5% 102,00 2010 2011 OICR 2012 2013 100,00 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. TEMPLETON ASIAN GROWTH Rendimento annuale 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 Rend imento mensile 2014 2014 125 120 115 110 105 100 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 325 di 348 TEMPLETON EMERGING MARKETS BOND Rendimento annuale 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Rendiment o mensile 2014 115,00 110,00 105,00 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 95,00 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Ben chmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. TEMPLETON GLOBAL BALANCED FUND Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 120,00 20% 115,00 10% 110,00 105,00 0% 100,00 -10% -20% 95,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND - CLASSE A Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 120 20% 115 10% 110 105 0% -10% 100 95 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 326 di 348 TEMPLETON GLOBAL BOND FUND - CLASSE A-H1 Rendimento annuale Rend imento mensile 2014 20% 110,00 10% 105,00 0% 100,00 -10% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. TEMPLETON GLOBAL INCOME FUND Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 10% 120,00 115,00 110,00 0% 105,00 100,00 -10% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND - CLASSE A Rendimento annuale Rend imento mensile 2014 40% 120 115 20% 110 105 0% -20% 100 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Benchmark OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 327 di 348 TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND - CLASSE A-H1 Rendimento annuale Rend imento mensile 2014 20% 110,00 10% 105,00 0% 100,00 -10% -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. VONTOBEL EMERGING MARKETS EQUITY Rendimento mensile 2014 Rendimento annuale 115,00 30% 110,00 20% 105,00 10% 100,00 0% 95,00 -10% -20% 90,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 328 di 348 VONTOBEL FUTURE RESOURCES Rendimento annuale 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2010 2011 OICR 2012 2013 Rendimento mensile 2014 2014 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. VONTOBEL NEW POWER Rendimento annuale Rendimento mensile 2014 25% 120,00 15% 115,00 110,00 5% 105,00 -5% -15% 100,00 2010 2011 OICR 2012 2013 2014 95,00 Benchmark Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic OICR Benchmark Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 329 di 348 26. Dati storici di rischio Per ogni OICR si riporta per l’ultimo anno solare il confronto tra la Volatilità dichiarata ex-ante, quella rilevata ex-post e quella del Benchmark: Volatilità Volatilità Volatilità del Denominazione OICR ex-ante ex-post Benchmark ABERDEEN Global Asia Pacific Equity n.d. 10,48% 11,21% ABERDEEN Global European Equity n.d. 9,09% 9,09% ABERDEEN Global Japanese Equity n.d. 14,97% n/a ABERDEEN Global Latin America Equity n.d. 19,03% 17,37% ABERDEEN Global Responsible World Equity n.d. n.d. n.d. ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond n.d. 7,32% n.d. ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond n.d. 7,67% 4,76% ABERDEEN Global World Equity n.d. 7,77% 6,34% ALLIANZ China Equity n.d. n.d. n.d. ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 n.d. n.d. n.d. ALLIANZ Euro High Yield Bond n.d. 4,78% 5,34% ALLIANZ Euroland Equity Growth n.d. 9,16% 10,07% ALLIANZ Europe Equity Growth 12,84% n.d. n.d. ALLIANZ Global EcoTrends n.d. 9,74% 14,11% ALLIANZ Income And Growth 4,79% 7,18% n.d. ALLIANZ Japan Equity 16,41% n.d. n.d. AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate n.d. 4,37% 2,41% AMUNDI Funds Bond Euro Inflation n.d. 5,10% 3,71% AMUNDI Funds Bond Global Aggregate n.d. 3,62% 3,57% AMUNDI Funds Bond Global Corporate n.d. 3,81% 3,62% AMUNDI Funds Convertible Europe n.d. 6,28% 6,39% AMUNDI Funds Equity Brazil n.d. 32,11% 33,06% AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap n.d. 13,80% 14,75% AXA IM FIIS US Corporate Bond n.d. 1,85% 1,82% AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities n.d. 13,86% 13,59% AXA WF Framlington Eurozone n.d. 15,07% 15,81% AXA WF Framlington Italy n.d. 19,59% 19,83% AXA WF Optimal Income 8,97% 6,66% n.d. AXA WF US High Yield Bonds n.d. 4,05% 4,48% BGF Euro Markets n.d. 10,33% 9,53% BGF Euro Short Duration Bond n.d. 0,66% 0,38% BGF European Focus n.d. 8,96% 7,71% BGF Fixed Income Global Opportunities Fund n.d. 8,47% n.d. BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged n.d. 2,05% n.d. BGF Global Allocation Fund n.d. 7,52% n.d. BGF Global Allocation Fund Hedged n.d. 11,33% n.d. BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged n.d. 3,62% n.d. BGF US Growth n.d. 12,27% 7,75% BGF World Energy n.d. 14,54% 15,01% BGF World Gold n.d. 28,37% 35,43% BGF World Mining n.d. 16,52% 15,38% Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 330 di 348 BNP Paribas Aqua BNP Paribas Insticash Eur BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond Europe Plus BNP Paribas L1 Bond World Plus BNP Paribas OBLI Inflation BNP Paribas OBLIPAR BNY Mellon Absolute Return Equity BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap DEUTSCHE Invest I China Bonds DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend DEUTSCHE Invest I German Equities DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities DEUTSCHE Invest I Top Dividend DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif ECHIQUIER Agressor ECHIQUIER Major ETHNA Aktiv EXANE Cristal Fund FIDELITY Active Strategy Europe FIDELITY Funds China Focus FIDELITY Funds European Fund FIDELITY Funds Global Financial Services FIDELITY Funds South East Asia HSBC Euro Gvt Bond Fund HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund INVESCO Euro Corporate Bond Ed.09/2015 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 7% n.d. n.d. n.d. 8%-10% n.d. n.d. n.d. 6,06% 1,74% n.d. n.d. 6,07% 7,36% 5,39% 3,41% 4,39% < 5,00% < 10,00% n.d. n.d. max. 6% 5,00% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Tra il 50%-75% della volatilità degli indici dei mercati obbligazionari emergenti 10,12% 6,98% 3,28% 12,01% 0,41% 3,70% 12,69% 4,44% 6,07% 5,20% n.d. 2,38% 7,46% 1,46% 3,62% 3,36% 13,06% 7,99% 1,27% 7,86% 3,62% 5,92% 10,91% 10,70% 0,41% 3,64% 10,96% 4,08% 5,82% 5,36% n.d. n.d. 7,11% 1,58% 4,54% n.d. 13,23% 6,85% 0,50% 6,27% n.d. 5,21% 8,48% 9,99% 11,80% 7,01% 3,59% 4,94% 4,50% 8,70% 15,20% 15,10% 3,75% 1,91% 8,51% 13,94% 8,48% 9,50% n.d. 2,34% n.d. 10,85% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 18,80% 16,20% n.d. n.d. 9,13% 14,72% 9,13% 9,03% n.d. 2,19% n.d. n.d. 15,57% 6,37% 1,47% n.d. n.d. n.d. Nota informativa - Pagina 331 di 348 INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund INVESCO Pan European High Income Fund INVESCO Pan European Structured Equity Fund JPM Emerging Europe Equity JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt JPM Emerging Markets Opportunities JPM Euroland Dynamic JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Conservative Balanced JPM Global Convertibles (EUR) JPM Global Income JPM Greater China JPM Income Opportunity JULIUS Baer BF Absolute Return Bond M&G Global Convertibles M&G Global Dividend M&G Optimal Income MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus MORGAN Stanley Investment Funds Global Property MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage MORGAN Stanley Investment Funds US Property NORDEA 1 European Cross Credit Fund NORDEA 1 European High Yield Bond Fund NORDEA 1 Stable Return Fund NORDEA 1 US Corporate Bond PARVEST Bond Absolute Return V350 PARVEST Bond absolute return V700 PARVEST Bond Asia ex-Japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond Euro Inflation-Linked PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Bond Euro Medium Term PARVEST Bond Euro Short Term PARVEST Bond Euro Short Term Corporate PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond JPY PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD Ed.09/2015 3,20% 4,43% 8,60% n.d. 5,56% 3,53% 7,95% 20,99% 3,52% 7,21% n.d. 10,41% 6,94% 3,95% 4,95% 4,33% n.d. 0,64% 2,60% 4,90% 7,70% 1,90% 3,42% n.d. n.d. n.d. 18,36% 3,63% 7,11% n.d. 9,13% 7,39% 2,42% 4,41% n.d. n.d. n.d. n.d. 4,60% 5,40% n.d. 3,09% n.d. 8,64% 11,88% 11,67% 12,77% 1,37% 2,31% n.d. n.d. 12,12% 9,19% 13,83% n.d. 1,85% 4,20% 3,43% 1,55% 7,08% 8,94% 12,17% n.d. 4,02% 0,02% 6,66% 5,24% 8,03% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 3,40% 3,70% 3,79% 3,60% 5,35% 6,85% 3,33% 3,64% 3,76% 3,39% 5,24% 6,92% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 2,52% 1,43% n.d. 6,26% 2,09% 8,34% 3,18% 2,47% 1,30% n.d. 5,95% 2,03% 8,96% 2,74% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 2,60% n.d. n.d. 6,26% n.d. n.d. < 10% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 5,33% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. Nota informativa - Pagina 332 di 348 PARVEST Bond USD Short Duration PARVEST Bond World PARVEST Bond World Corporate PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Bond World Inflation-Linked PARVEST Commodities PARVEST Convertible Bond Asia PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Convertible Bond World PARVEST Diversified Dynamic PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Equity Australia PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection World PARVEST Equity Brazil PARVEST Equity Bric PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Europe Mid Cap PARVEST Equity Europe Small Cap PARVEST Equity Europe Value PARVEST Equity Germany PARVEST Equity High Dividend Europe PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Japan PARVEST Equity Japan Small Cap PARVEST Equity Latin America PARVEST Equity Nordic Small Cap PARVEST Equity Russia PARVEST Equity Russia Opportunities PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity USA PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Consumer Durables Ed.09/2015 n.d. n.d. n.d. n.d. 4,65% 4,55% 1,92% 15,04% 4,78% 4,69% 1,97% 11,04% n.d. n.d. n.d. n.d. 4,80% 5,54% 10,52% 4,47% 4,30% 5,56% 11,40% 3,64% n.d. n.d. 7,50% n.d. n.d. n.d. n.d. 8,51% 5,30% 6,45% 0,48% 11,72% 13,68% 11,17% 8,61% 4,89% n.d. 0,39% 11,64% 12,99% 10,08% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 9,75% 8,72% n.d. 31,45% 28,15% 13,73% 17,32% 8,51% 16,60% 18,28% 15,97% 11,26% 12,82% 12,38% 9,45% 20,91% 23,36% 20,92% 23,37% 27,16% n.d. 22,02% 37,36% 31,81% 18,04% 11,12% 9,26% n.d. 31,78% 28,29% 14,19% 17,10% 9,02% 16,86% 20,08% 13,73% 11,29% 13,76% 11,27% 9,09% 20,16% 20,23% 18,97% 18,17% 26,61% n.d. 21,51% 38,50% 30,81% 15,17% 9,02% 20,39% 10,90% n.d. 9,76% 8,12% 18,20% 10,93% n.d. 8,48% Nota informativa - Pagina 333 di 348 PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Emerging Low Volatility PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Utilities PARVEST Euro Covered Bond PARVEST Flexible Bond Euro PARVEST Flexible Bond Europe Corporate PARVEST Flexible Equity Europe PARVEST Flexible Multi-Asset PARVEST Global Environment PARVEST Green Tigers PARVEST Money Market Euro PARVEST Money Market USD PARVEST Real Estate Securities Europe PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate PARVEST Sustainable Equity Europe PARWORLD Quant Equity Europe Guru PARWORLD Quant Equity World Guru PARWORLD Track Japan PARWORLD Track North America PICTET Asian Equities Ex Japan PICTET Asian Local Currency Debt PICTET Clean Energy PICTET Eastern Europe PICTET Emerging Local Currency Debt PICTET Emerging Markets PICTET Global Emerging Debt Classe HI PICTET Global Emerging Debt Classe I PICTET Global Megatrend Selection PICTET Greater China PICTET Indian Equities PICTET Multi Asset Global Opportunities PICTET Russian Equities PICTET Water PIMCO GIS Diversified Income PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency Ed.09/2015 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 14,18% n.d. 14,18% 9,16% 10,84% 7,47% 8,81% 9,63% 8,64% 5,88% 2,72% n.d. 13,32% n.d. 12,59% 8,08% 8,45% 7,01% 9,08% 9,11% 8,05% 5,91% 1,35% n.d. 7,08% 53,61% 1,15% 21,55% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 15,90% 7,66% 0,39% 0,50% n.d. 11,82% 10,26% 4,86% 15,79% n.d. 12,94% 8,71% 0,45% 0,52% n.d. 10,49% 10,54% 4,14% 15,55% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 5,00% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 8,12% n.d. 16,15% 12,47% 10,79% 8,00% 9,67% 19,12% 9,21% 11,95% 7,20% n.d. 8,12% n.d. 16,17% 12,43% 10,81% 7,56% 6,37% 19,88% 9,45% 12,26% 6,06% n.d. 6,37% 11,17% 20,55% n.d. 24,84% 9,00% 5,17% 7,86% 10,15% 20,38% n.d. 24,75% n.d. 4,76% 5,18% 5,86% 5,19% 5,49% Nota informativa - Pagina 334 di 348 PIMCO GIS Global Bond PIMCO GIS Global Investment Grade Credit PIMCO GIS Global Real Return PIMCO GIS Low Average Duration PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond PIMCO GIS Total Return Bond SCHRODER GAIA Sirios US Equity SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities SCHRODER ISF Global Climate Change Equity SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income SCHRODER ISF Japanese Equity SCHRODER ISF Japanese Opportunities SCHRODER ISF Middle East SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Asian Growth TEMPLETON Emerging Markets Bond TEMPLETON Global Balanced Fund TEMPLETON Global Bond Classe A TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 TEMPLETON Global Income Fund TEMPLETON Global Total Return Classe A TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 VONTOBEL Emerging Markets Equity VONTOBEL Future Resources VONTOBEL New Power n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 14,06% 3,87% 5,27% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 4,27% 4,74% 6,13% 1,64% 7,05% 2,73% 4,09% 5,21% 0,44% 7,04% 3,74% 8,61 % 12,25 % 3,32% 12,31 % 11,52 % 14,06% 3,87% 5,27% 20,07% 17,88 % 22,75 % n.d. n.d. n.d. 19,43% 19,43 % 19,02 % 2,29% 7,16% 7,33% n.d. 5,41% 4,77% n.d. 5,09% 4,90% 14,13% 9,42% 8,43% 2,63% 8,75% 4,67% n.d. 4,55% 4,55% n.d. 3,87% 3,87% 15,07% 6,28% 6,28% 27. Total Expense Ratio (TER): Costi effettivi degli OICR Di seguito si riporta per ciascun anno solare dell’ultimo triennio una tabella riassuntiva dei Costi gravanti sugli OICR (espressi in misura percentuale rispetto al patrimonio dell’OICR stesso): Denominazione OICR ABERDEEN Global Asia Pacific Equity ABERDEEN Global European Equity ABERDEEN Global Japanese Equity ABERDEEN Global Latin America Equity ABERDEEN Global Responsible World Equity ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond ABERDEEN Global World Equity ALLIANZ China Equity ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Euroland Equity Growth ALLIANZ Europe Equity Growth Ed.09/2015 2012 1,96% 1,67% 1,76% 2,07% 1,70% 1,71% 0,94% 1,67% n.d. n.d. 0,80% 0,96% n.d. 2013 1,96% 1,69% 1,73% 2,07% 1,72% 1,72% 0,93% 1,67% 1,19% n.d. 0,80% 0,96% 0,39% 2014 2,00% 1,70% 1,72% 2,09% 1,74% 1,74% 0,85% 1,68% 1,32% 0,96% 0,79% 0,96% 0,96% Nota informativa - Pagina 335 di 348 ALLIANZ Global EcoTrends ALLIANZ Income And Growth ALLIANZ Japan Equity AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate AMUNDI Funds Bond Euro Inflation AMUNDI Funds Bond Global Aggregate AMUNDI Funds Bond Global Corporate AMUNDI Funds Convertible Europe AMUNDI Funds Equity Brazil AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap AXA IM FIIS US Corporate Bond AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities AXA WF Framlington Eurozone AXA WF Framlington Italy AXA WF Optimal Income AXA WF US High Yield Bonds BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus BGF Fixed Income Global Opportunities Fund BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged BGF Global Allocation Fund BGF Global Allocation Fund Hedged BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged BGF US Growth BGF World Energy BGF World Gold BGF World Mining BNP Paribas Aqua BNP Paribas Insticash Eur BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond Europe Plus BNP Paribas L1 Bond World Plus BNP Paribas OBLI Inflation BNP Paribas OBLIPAR BNY Mellon Absolute Return Equity BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap Ed.09/2015 2,84% 0,75% n.d. 0,72% 0,59% 0,91% 0,49% 0,88% 1,45% 1,15% 0,60% 0,72% 0,73% 1,69% 2,45% 1,37% 1,82% 0,80% 1,31% n.d. 0,73% 1,02% 1,02% n.d. 1,06% 2,06% 2,07% 2,07% 2,55% 0,05% n.d. n.d. 0,52% 0,49% 0,42% n.d. 1,15% 1,19% 0,64% 0,65% 1,14% 1,81% 1,68% 1,05% 0,90% 2,86% 0,87% n.d. 0,77% 0,64% 0,91% 0,90% 0,96% 1,51% 1,21% 0,58% 0,71% 0,71% 1,65% 3,16% 1,36% 1,81% 0,84% 1,31% 0,75% 0,73% 1,02% 1,03% n.d. 1,06% 2,05% 2,07% 2,06% 2,49% 0,06% n.d. 1,61% 0,49% 0,48% 0,44% n.d. 1,11% 1,19% 0,64% 0,63% 1,15% 2,32% 1,73% 1,06% 0,91% 2,85% 0,85% 0,90% 0,79% 0,62% 0,88% 0,84% 0,89% 1,59% 1,16% 0,59% 0,70% 0,70% 1,66% 1,69% 1,36% 1,81% 0,89% 1,32% 0,73% 0,72% 1,01% 1,02% n.d. 1,06% 2,05% 2,07% 2,06% 2,40% 0,05% 1,22% 1,64% 0,48% 0,47% 0,40% 0,41% 1,11% 1,20% 0,62% 0,63% 1,12% 2,06% 1,78% 1,05% 0,91% Nota informativa - Pagina 336 di 348 DEUTSCHE Invest I China Bonds DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend DEUTSCHE Invest I German Equities DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities DEUTSCHE Invest I Top Dividend DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif ECHIQUIER Agressor ECHIQUIER Major ETHNA Aktiv EXANE Cristal Fund FIDELITY Active Strategy Europe FIDELITY Funds China Focus FIDELITY Funds European Fund FIDELITY Funds Global Financial Services FIDELITY Funds South East Asia HSBC Euro Gvt Bond Fund HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund INVESCO Pan European High Income Fund INVESCO Pan European Structured Equity Fund JPM Emerging Europe Equity JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt JPM Emerging Markets Opportunities JPM Euroland Dynamic JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Conservative Balanced JPM Global Convertibles (EUR) JPM Global Income JPM Greater China JPM Income Opportunity JULIUS Baer BF Absolute Return Bond M&G Global Convertibles M&G Global Dividend M&G Optimal Income MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Ed.09/2015 0,81% 0,80% 0,76% 0,94% 0,87% 1,61% n.d. 1,64% 0,82% 1,28% 4,26% 4,72% 1,52% 2,64% 1,57% 1,92% 1,18% 1,19% n.d. 0,42% n.d. 2,03% 1,69% 1,28% 1,37% 1,73% 1,60% 1,10% 0,70% 0,70% n.d. n.d. 0,85% 0,75% 0,95% 0,75% 1,00% 0,70% 1,95% 0,92% 0,91% 0,97% 0,69% 0,74% 0,60% 0,75% 0,75% 0,93% 1,61% n.d. 1,60% 0,78% 1,16% 1,70% 1,71% 0,89% 2,35% 1,25% 1,92% 1,19% 1,19% 1,18% 0,42% n.d. 2,03% 1,63% 1,28% 1,35% 1,67% 1,57% 1,10% 0,70% 0,70% n.d. n.d. 0,85% 0,75% 0,95% 0,75% 1,00% 0,70% 1,81% 0,92% 0,91% 0,95% 0,67% 0,71% 0,78% 0,86% 0,91% 0,90% 1,56% 0,22% 1,59% 0,74% 1,00% 1,95% 2,02% 1,22% 2,15% 1,25% 1,93% 1,19% 1,18% 1,18% 0,42% 0,75% 2,03% 1,64% 1,28% 1,31% 1,63% 1,58% 1,10% 0,70% 0,70% 1,10% 0,95% 0,85% 0,75% 0,95% 0,75% 1,00% 0,70% 1,87% 0,92% 0,91% 0,93% 0,66% n.d. 0,89% 0,81% 1,03% 0,97% 0,97% Nota informativa - Pagina 337 di 348 Plus MORGAN Stanley Investment Funds Global Property MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage MORGAN Stanley Investment Funds US Property NORDEA 1 European Cross Credit Fund NORDEA 1 European High Yield Bond Fund NORDEA 1 Stable Return Fund NORDEA 1 US Corporate Bond PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V350 PARVEST Bond absolute return v700 PARVEST Bond Asia ex-Japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond Euro Inflation-Linked PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Bond Euro Medium Term PARVEST Bond Euro Short Term PARVEST Bond Euro Short Term Corporate PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond JPY PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond USD Short Duration PARVEST Bond World PARVEST Bond World Corporate PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Bond World Inflation-Linked PARVEST Commodities PARVEST Convertible Bond Asia PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Convertible Bond World PARVEST Diversified Dynamic PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Equity Australia PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection World PARVEST Equity Brazil PARVEST Equity Bric PARVEST Equity China Ed.09/2015 1,06% 0,92% 1,02% 0,70% 0,70% 1,13% 0,57% n.d. 0,71% n.d. n.d. 1,08% 1,08% 1,03% n.d. 1,08% n.d. 0,84% 0,82% n.d. 1,03% 0,90% 0,93% 0,68% 0,68% 1,13% 0,57% 0,46% 0,80% 0,73% 0,75% 1,23% 1,17% 1,15% 1,62% 1,19% 0,66% 0,96% 0,89% n.d. n.d. 0,72% 1,03% n.d. 0,70% n.d. 0,70% n.d. n.d. 1,06% n.d. 1,08% 0,81% n.d. 1,94% 0,71% 2,60% 1,21% n.d. n.d. n.d. n.d. 1,41% 1,42% n.d. 1,16% 0,81% 1,01% 1,16% 0,73% 1,16% 0,70% 0,78% 1,61% 1,16% 1,97% 1,03% 0,90% 0,95% 0,70% 0,70% 0,85% 0,57% 0,46% 0,78% 0,78% 0,78% 1,15% 1,14% 1,09% 1,59% 1,14% 0,70% 0,90% 0,84% 0,55% 1,14% 0,75% 0,99% 1,14% 0,79% 1,14% 0,75% 0,78% 1,59% 1,14% 1,94% 1,14% 0,86% 1,68% 1,99% 0,81% 2,71% 1,26% 1,26% 2,05% 2,02% n.d. 1,41% 1,41% 1,41% 1,10% 0,83% 1,65% 1,91% 0,75% 2,69% 1,24% 1,23% 1,99% 1,99% n.d. 1,39% 1,37% 1,40% Nota informativa - Pagina 338 di 348 PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Europe Mid Cap PARVEST Equity Europe Small Cap PARVEST Equity Europe Value PARVEST Equity Germany PARVEST Equity High Dividend Europe PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Japan PARVEST Equity Japan Small Cap PARVEST Equity Latin America PARVEST Equity Nordic Small Cap PARVEST Equity Russia PARVEST Equity Russia Opportunities PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity USA PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Emerging Low Volatility PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Utilities PARVEST Euro Covered Bond PARVEST Flexible Bond Euro PARVEST Flexible Bond Europe Corporate PARVEST Flexible Equity Europe PARVEST Flexible Multi-Asset PARVEST Global Environment PARVEST Green Tigers PARVEST Money Market Euro PARVEST Money Market USD PARVEST Real Estate Securities Europe PARVEST Real Estate Securities Pacific Ed.09/2015 n.d. n.d. 1,92% 1,04% 1,03% n.d. 1,97% n.d. n.d. n.d. n.d. 1,92% 2,32% 1,41% n.d. n.d. 1,42% n.d. 1,23% n.d. 2,30% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 1,25% 1,18% n.d. 2,18% n.d. 0,57% 0,23% n.d. n.d. 1,41% 1,20% 2,01% 1,09% 0,96% 1,26% 2,06% 2,01% 2,16% 1,41% 1,06% 2,02% 2,41% 1,41% n.d. 1,41% 1,40% 1,12% 1,26% 2,01% 2,41% 2,26% n.d. 0,91% 1,41% n.d. 0,97% 0,98% 1,00% 0,96% 2,04% 2,00% 2,10% 1,25% n.d. n.d. 1,31% 1,40% n.d. 2,26% 1,25% 0,30% 0,16% n.d. 1,26% 1,39% 1,24% 1,99% 1,06% 0,96% 1,23% 2,00% 2,00% 2,14% 1,39% 1,11% 1,99% 2,39% 1,39% 1,20% 1,35% 1,38% 1,12% 1,23% 1,99% 2,38% 2,25% 1,35% 0,97% 1,35% 1,00% 0,96% 1,30% 0,97% 0,96% 2,00% 1,99% 2,06% 1,25% 0,65% 0,75% 1,29% 1,36% n.d. 2,24% 1,23% 0,30% 0,18% 1,23% 1,25% Nota informativa - Pagina 339 di 348 PARVEST Real Estate Securities World PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate PARVEST Sustainable Equity Europe PARWORLD Quant Equity Europe Guru PARWORLD Quant Equity World Guru PARWORLD Track Japan PARWORLD Track North America PICTET Asian Equities Ex Japan PICTET Asian Local Currency Debt PICTET Clean Energy PICTET Eastern Europe PICTET Emerging Local Currency Debt PICTET Emerging Markets PICTET Global Emerging Debt Classe HI PICTET Global Emerging Debt Classe I PICTET Global Megatrend Selection PICTET Greater China PICTET Indian Equities PICTET Multi Asset Global Opportunities PICTET Russian Equities PICTET Water PIMCO GIS Diversified Income PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency PIMCO GIS Global Bond PIMCO GIS Global Investment Grade Credit PIMCO GIS Global Real Return PIMCO GIS Low Average Duration PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond PIMCO GIS Total Return Bond SCHRODER GAIA Sirios US Equity SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities SCHRODER ISF Global Climate Change Equity SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income SCHRODER ISF Japanese Equity SCHRODER ISF Japanese Opportunities SCHRODER ISF Middle East SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Asian Growth TEMPLETON Emerging Markets Bond TEMPLETON Global Balanced Fund TEMPLETON Global Bond Classe A TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 TEMPLETON Global Income Fund Ed.09/2015 n.d. 0,73% 1,21% n.d. n.d. 1,41% 1,41% 1,23% 1,00% 1,06% 2,06% 1,00% 2,06% 0,95% 0,96% 1,18% 1,25% 1,47% n.d. 1,28% 1,13% 0,69% 0,69% 0,85% 0,49% 0,49% 0,49% 0,46% n.d. 0,50% n.d. 1,31% 2,00% 0,82% 1,09% 1,06% n.d. 1,47% 0,94% 2,22% n.d. 1,68% 1,40% 1,40% n.d. 1,26% 0,81% 1,26% 1,11% n.d. 1,06% 1,06% 1,26% 0,97% 1,15% 1,78% 0,97% 1,54% 0,92% 0,86% 1,18% 1,20% 1,45% 0,82% 1,31% 1,17% 0,69% 0,69% 0,85% 0,49% 0,49% 0,49% 0,46% 0,89% 1,24% 0,62% 1,23% 1,11% 1,16% 1,06% 1,06% 1,24% 0,99% 1,19% 1,37% 0,99% 1,32% 0,94% 0,90% 1,19% 1,22% 1,41% 0,88% 1,38% 1,21% 0,69% 0,69% 0,85% 0,49% 0,49% 0,49% 0,46% 0,89% 0,50% n.d. 1,32% 1,97% 0,82% 0,97% 1,06% 1,38% 1,47% 0,95% 2,21% n.d. 1,65% 1,40% 1,40% n.d. 0,50% 1,93% 1,34% 1,93% 0,82% 0,96% 1,06% 1,34% 1,48% 0,96% 2,21% 1,04% 1,63% 1,39% 1,41% 0,88% Nota informativa - Pagina 340 di 348 TEMPLETON Global Total Return Classe A TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 VONTOBEL Emerging Markets Equity VONTOBEL Future Resources VONTOBEL New Power 1,40% 1,40% 1,27% 1,20% 1,22% 1,41% 1,40% 1,28% 1,32% 1,23% 1,40% 1,41% 1,31% 1,21% 1,19% 28. Turnover di portafoglio degli OICR Di seguito si riporta, ove disponibile, il tasso di movimentazione dell’ultimo triennio di ciascun OICR calcolato come rapporto percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell’investimento e disinvestimento delle quote degli OICR derivanti da nuovi premi o liquidazioni, e il patrimonio netto medio. Tale indicatore vuole rappresentare in modo sintetico al Contraente l’attività di gestione effettuata su ciascun OICR in termini di movimentazione dei sottostanti. Denominazione OICR ABERDEEN Global Asia Pacific Equity ABERDEEN Global European Equity ABERDEEN Global Japanese Equity ABERDEEN Global Latin America Equity ABERDEEN Global Responsible World Equity ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond ABERDEEN Global World Equity ALLIANZ China Equity ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Euroland Equity Growth ALLIANZ Europe Equity Growth ALLIANZ Global EcoTrends ALLIANZ Income And Growth ALLIANZ Japan Equity AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate AMUNDI Funds Bond Euro Inflation AMUNDI Funds Bond Global Aggregate AMUNDI Funds Bond Global Corporate AMUNDI Funds Convertible Europe AMUNDI Funds Equity Brazil AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap AXA IM FIIS US Corporate Bond AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities AXA WF Framlington Eurozone AXA WF Framlington Italy AXA WF Optimal Income AXA WF US High Yield Bonds BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus Ed.09/2015 2012 -46,02% 13,36% 11,81% -60,40% 15,00% n.d. 24,66% -20,38% n.d. n.d. 6,50% -29,36% n.d. 66,76% 253,70% n.d. 418,59% 330,95% 145,49% 390,36% 91,68% 6,23% 279,62% -62,18% -30,66% -4,87% -3,93% 80,45% 52,21% 214,03% 204,73% 186,41% 2013 -59,13% 5,57% 12,06% -45,79% 13,69% 66,91% 21,46% -35,55% -33,63% n.d. -65,79% -30,23% 0,92% 24,04% 273,60% n.d. 364,66% 325,72% 131,15% 280,91% -95,00% -135,42% 75,27% -78,11% -26,20% 64,31% -11,66% -48,94% 57,84% 157,64% 199,68% 212,17% 2014 -52,75% 8,26% 7,53% -24,53% 16,64% 58,58% 21,33% -28,97% 6,81% n.d. -21,89% -13,69% 48,58% 24,97% 124,40% 5,21% 157,45% 394,60% 103,84% 214,08% 42,15% 7,20% 173,09% -10,98% -93,10% -2,20% -16,74% 49,93% 26,24% 211,43% 301,25% 170,18% Nota informativa - Pagina 341 di 348 BGF Fixed Income Global Opportunities Fund BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged BGF Global Allocation Fund BGF Global Allocation Fund Hedged BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged BGF US Growth BGF World Energy BGF World Gold BGF World Mining BNP Paribas Aqua BNP Paribas Insticash Eur BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond Europe Plus BNP Paribas L1 Bond World Plus BNP Paribas OBLI Inflation BNP Paribas OBLIPAR BNY Mellon Absolute Return Equity BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap DEUTSCHE Invest I China Bonds DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend DEUTSCHE Invest I German Equities DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities DEUTSCHE Invest I Top Dividend DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif ECHIQUIER Agressor ECHIQUIER Major ETHNA Aktiv EXANE Cristal Fund FIDELITY Active Strategy Europe FIDELITY Funds China Focus FIDELITY Funds European Fund FIDELITY Funds Global Financial Services Ed.09/2015 233,08% 361,38% 677,27% 233,08% 361,38% 677,27% 93,23% 93,23% n.d. 82,61% 68,95% 29,91% 34,69% n.d. n.d. n.d. 120,34% 205,27% 104,67% 506,78% n.d. n.d. 77,46% 188,80% 144,00% 124,20% 22,32% -21,11% 20,65% 104,00% 95% 750,00% 113,00% 78,25% 78,25% n.d. 149,90% 48,77% 96,97% 96,97% n.d. 125,06% 80,00% 36,13% 23,11% n.d. n.d. n.d. 106,20% 180,73% 151,83% 309,04% n.d. n.d. 71,80% 106,90% 162,00% 102,45% 41,96% -6,79% 33,62% 144,00% 101% 510,00% 67,00% 39,80% 30,03% n.d. -513,27% 498,04% 141,81% 85,88% 223,62% 139,01% 53,17% n.d. 54,20% 208,80% 155,70% 49,90% 61,96% 111,70% 93,07% 99,00% 124% 695,00% 84,00% 77,00% 42,00% 55,00% 10,00% 44,00% n.d. 11,00% 116,99% 227,65% 27,00% 39,00% 163,65% 500,00% 128,30% 55,59% 69,33% 120,19% 32,00% 46,00% n.d. 29,00% -13,92% 54,45% 24,00% 49,00% 201,80% 500,00% 94,18% 55,71% 221,30% 114,92% 29,00% 29,00% 71% 24,00% -4,12% 94,09% 23,00% 50,00% 290,77% 500,00% 81,07% 65,57% 151,92% 106,32% Nota informativa - Pagina 342 di 348 FIDELITY Funds South East Asia HSBC Euro Gvt Bond Fund HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund INVESCO Pan European High Income Fund INVESCO Pan European Structured Equity Fund JPM Emerging Europe Equity JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt JPM Emerging Markets Opportunities JPM Euroland Dynamic JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Conservative Balanced JPM Global Convertibles (EUR) JPM Global Income JPM Greater China JPM Income Opportunity JULIUS Baer BF Absolute Return Bond M&G Global Convertibles M&G Global Dividend M&G Optimal Income MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus MORGAN Stanley Investment Funds Global Property MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage MORGAN Stanley Investment Funds US Property NORDEA 1 European Cross Credit Fund NORDEA 1 European High Yield Bond Fund NORDEA 1 Stable Return Fund NORDEA 1 US Corporate Bond PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V350 PARVEST Bond absolute return v700 PARVEST Bond Asia ex-Japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond Euro Inflation-Linked Ed.09/2015 220,74% 31,71% 250,33% 43,41% 223,68% 39,94% n.d. n.d. n.d. 34,46% 102,18% 53,81% 410,01% -2,66% 61,30% 26,75% 174,70% 27,70% n.d. n.d. 28,05% 134% 59,63% 34,45% 49,39% 27,41% 164,55% 35,86% 31,80% 75,90% 58,84% 25,84% 124,56% 17,62% 217,03% -47,83% 50,86% 6,00% 147,00% 57,00% n.d. n.d. 13,00% 133% 5,00% 31,00% 30,00% -14,00% 186,52% 61,15% 42,10% 514,10% 45,23% -10,18% 210,74% 46,83% 234,23% -16,41% 61,35% 26,57% 93,78% 58,19% 7,45% 47% 13,69% 40% 9,05% 26,47% 30,41% -19,75% 196,96% 22,00% 70,00% 139,09% 47,34% 7,05% 31,41% 43,06% 475.68% 118.82% 65.58% 30,14% 38,95% 21,00% -1,64% -25,83% 22,02% -31,12% n.d. 240,90% n.d. n.d. 104,58% n.d. 152,47% n.d. 728,06% 35,34% 34,47% 11,53% -31.28% -2,60% 31,41% -28,04% 114,08% 94,69% 143,00% 208,12% 87,82% n.d. 269,35% 87,61% 391,00% 34,74% 24,50% 15,97% -8,29% -11,70% 44,70% -61,18% 304,40% 222,30% 139,91% 228,88% 80,15% n.d. 350,58% 141,81% 221,91% Nota informativa - Pagina 343 di 348 PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Bond Euro Medium Term PARVEST Bond Euro Short Term PARVEST Bond Euro Short Term Corporate PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond JPY PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond USD Short Duration PARVEST Bond World PARVEST Bond World Corporate PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Bond World Inflation-Linked PARVEST Commodities PARVEST Convertible Bond Asia PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Convertible Bond World PARVEST Diversified Dynamic PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Equity Australia PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection World PARVEST Equity Brazil PARVEST Equity Bric PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Europe Mid Cap PARVEST Equity Europe Small Cap PARVEST Equity Europe Value PARVEST Equity Germany PARVEST Equity High Dividend Europe PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Japan PARVEST Equity Japan Small Cap PARVEST Equity Latin America PARVEST Equity Nordic Small Cap PARVEST Equity Russia Ed.09/2015 n.d. 121,65% 35,77% n.d. n.d. 183,48% 53,08% n.d. n.d. n.d. 186,76% n.d. n.d. n.d. n.d. 156,53% 72,78% n.d. 42,48% 91,92% n.d. 45,43% n.d. n.d. n.d. 186,76% 71,85% 152,97% n.d. n.d. n.d. 21,84% 52,80% n.d. n.d. 41,37% n.d. n.d. n.d. n.d. 48,34% 87,58% 128,98% n.d. n.d. 53,79% 253,69% 6,71% n.d. 95,99% 244,29% 35,48% 86,70% 81,45% 220,71% 307,49% 139,35% 11,75% 423,45% n.d. 117,06% 100,61% 104,89% 26,95% -2,94% n.d. 78,66% 76,62% 7,97% 19,73% 307,49% 90,72% 159,12% 193,91% 39,40% 21,17% 45,16% 27,52% n.d. n.d. 64,91% 15,09% 20,11% 48,93% 26,90% 3,19% 58,42% 136,18% n.d. 60,82% 8,25% 129,29% -7,98% -14,75% 240,65% 179,75% -22,87% 100,50% 313,59% 98,22% 228,39% 118,30% 48,53% 347,51% n.d. 146,96% 99,78% 238,63% 44,06% 137,83% n.d. 91,42% 40,13% 18,00% 22,78% 228,39% 179,93% 157,17% 184,62% 172,91% 29,78% 47,37% 48,37% n.d. n.d. 68,15% -5,64% 17,72% 147,95% -48,37% 15,45% n.d. 168,28% 74,22% -4,83% Nota informativa - Pagina 344 di 348 PARVEST Equity Russia Opportunities PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity USA PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Emerging Low Volatility PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Utilities PARVEST Euro Covered Bond PARVEST Flexible Bond Euro PARVEST Flexible Bond Europe Corporate PARVEST Flexible Equity Europe PARVEST Flexible Multi-Asset PARVEST Global Environment PARVEST Green Tigers PARVEST Money Market Euro PARVEST Money Market USD PARVEST Real Estate Securities Europe PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate PARVEST Sustainable Equity Europe PARWORLD Quant Equity Europe Guru PARWORLD Quant Equity World Guru PARWORLD Track Japan PARWORLD Track North America PICTET Asian Equities Ex Japan PICTET Asian Local Currency Debt PICTET Clean Energy PICTET Eastern Europe PICTET Emerging Local Currency Debt PICTET Emerging Markets PICTET Global Emerging Debt Classe HI PICTET Global Emerging Debt Classe I PICTET Global Megatrend Selection Ed.09/2015 123,91% n.d. 65,08% n.d. -18,19% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 222,05% 21,29% n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 6,00% 37,62% n.d. n.d. 51,21% 45,20% 90,61% n.d. 91,05% 85,55% 49,14% 120,28% 45,28% 45,28% 69,33% 160,30% 95,83% 71,25% 100,94% 4,66% 75,64% n.d. 112,50% 325,01% n.d. 40,49% -6,08% 84,75% 100,36% 28,52% 61,00% 70,27% 46,75% n.d. n.d. 121,67% 21,33% n.d. 27,63% 36,32% n.d. n.d. n.d. 52,19% 161,03% -12,96% 41,67% n.d. 26,79% 86,59% 212,89% 78,55% n.d. 114,94% 56,58% 54,65% 76,82% 75,96% 75,96% 67,68% 16,85% 167,49% 91,17% 116,95% 0,62% 164,36% n.d. 60,86% 147,47% n.d. 196,24% 93,27% 94,26% 222,64% 89,88% 69,93% 70,76% 13,98% 26,87% 32,83% 140,04% 24,80% n.d. 20,05% -35,28% n.d. n.d. 65,59% 49,84% 116,62% 36,45% 34,61% n.d. 472,90% 47,47% 19,37% 103,25% n.d. 106,48% 133,25% 53,14% 88,81% 71,35% 71,35% 66,08% Nota informativa - Pagina 345 di 348 PICTET Greater China PICTET Indian Equities PICTET Multi Asset Global Opportunities PICTET Russian Equities PICTET Water PIMCO GIS Diversified Income PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency PIMCO GIS Global Bond PIMCO GIS Global Investment Grade Credit PIMCO GIS Global Real Return PIMCO GIS Low Average Duration PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond PIMCO GIS Total Return Bond SCHRODER GAIA Sirios US Equity SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities SCHRODER ISF Global Climate Change Equity SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income SCHRODER ISF Japanese Equity SCHRODER ISF Japanese Opportunities SCHRODER ISF Middle East SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Asian Growth TEMPLETON Emerging Markets Bond TEMPLETON Global Balanced Fund TEMPLETON Global Bond Classe A TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 TEMPLETON Global Income Fund TEMPLETON Global Total Return Classe A TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 VONTOBEL Emerging Markets Equity VONTOBEL Future Resources VONTOBEL New Power Ed.09/2015 86,84% 43,77% n.d. 69,17% 17,41% 63% 30,00% 38,96% 39,84% n.d. 70,86% 20,28% 97% 90,00% 34,06% 64,46% n.d. 110,24% 20,46% 92% 127,00% 46,00% 82,00% 123,00% 310,00% 158,00% 272,00% 355,00% 210,00% 78,00% 313,00% 137,00% 166,00% 68,00% 211,00% 131,00% 61% 60% 85% 99,00% n.d. 21,09% 65,94% 49,65% 105,19% 72,99% 106,42% 108,26% 542,27% -18,98% n.d. 30,33% 59,64% 59,64% n.d. 36,73% 36,73% 37,32% 48,32% 53,58% 150,00% n.d. 52,54% 61,56% 82,64% 105,70% 84,87% 42,73% 115,16% 412,52% -13,08% -3,80% 25,43% 31,37% 31,37% n.d. 14,32% 14,32% 29,40% 19,26% 18,83% 137,00% 151,97 55,91% 65,25% 38,28% 133,10% 60,86% 21,92% 96,01% 249,05% -3,29% 8,60% -2,16% 22,36% 22,36% 6,21% 23,88% 23,88% 19,15% 101,98% 49,77% Nota informativa - Pagina 346 di 348 SEZIONE G - PROGETTO ESEMPLIFICATIVO DELLA PRESTAZIONE La presente elaborazione viene effettuata in base ad una predefinita combinazione di premio, durata, periodicità di versamenti ed Età dell’Assicurato, relativamente alla parte investita in Gestione separata. Gli sviluppi delle Prestazioni rivalutate e dei valori di riscatto di seguito riportati sono calcolati sulla base di due diversi valori: A) tasso di Rendimento minimo garantito contrattualmente; B) un’Ipotesi di Rendimento annuo costante stabilito dall’IVASS e pari, al momento della redazione del presente progetto, al 4%. A tale tasso si applica la commissione di gestione prevista contrattualmente e quindi si ipotizza di riconoscere al Contratto una misura di rivalutazione pari al 2,60% ottenuta scorporando la predetta commissione dal 4%. I valori sviluppati in base al tasso minimo garantito rappresentano le Prestazioni certe che l’Impresa è tenuta a corrispondere, laddove non sia stato sospeso il versamento dei premi, in base alle Condizioni di polizza e non tengono pertanto conto di Ipotesi su future partecipazioni agli utili. I valori sviluppati in base al tasso di Rendimento stabilito dall’IVASS sono meramente indicativi e non impegnano in alcun modo l’Impresa. Non vi è infatti nessuna certezza che le Ipotesi di sviluppo delle Prestazioni applicate si realizzeranno effettivamente. I risultati conseguibili dalla gestione degli investimenti potrebbero discostarsi dalle Ipotesi di Rendimento impiegate. Sviluppo dei premi, della Prestazione e del valore di riscatto in base a: A) Tasso di Rendimento minimo garantito Tasso di Rendimento minimo garantito: Cod. Convenzione: Età dell’Assicurato: Durata: Ipotesi di Decorrenza: Premio iniziale destinato alla Gestione separata alla Decorrenza: 0% 3105 Qualunque indeterminata 01/01/2015 € 20.000,00 Data Capitale in caso di decesso a fine anno Valore di riscatto a fine anno 31/12/2015 20.000,00 19.400,00 31/12/2016 20.000,00 19.400,00 31/12/2017 20.000,00 19.400,00 31/12/2018 20.000,00 19.400,00 31/12/2019 20.000,00 19.400,00 ... ... ... L’operazione di riscatto comporta una penalizzazione economica. Come si evince dalla tabella, sulla base del solo Rendimento minimo garantito, il recupero dei premi versati e destinati alla Gestione separata non potrà avvenire. Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 347 di 348 B) Ipotessi di Rendim mento finaanziario Tasso di Renndimento finannziario: Prelievo sul ttasso di Rendimento: Tasso di Renndimento retroocesso: Cod. Convennzione Età dell’Assiccurato: Durata: Ipotesi di Deccorrenza: Premio iniziaale destinato alla a Gestione separata s alla D Decorrenza: % 4% 1,40% % 2,60% % 3105 Qualunquee indeterminataa 01/01/20155 € 20.000,000 Data Capitaale in caso dii decesso a fine annoo Valo ore di riscattoo a fine anno 31/12/20015 20.000,000 19.904,40 31/12/20016 20.421,911 20.421,91 31/12/20017 20.952,888 20.952,88 31/12/20018 21.497,655 21.497,65 31/12/20019 22.056,599 ... 22.056,59 ... ... Le Prestazionni indicate nellle tabelle sono al lordo deggli oneri fiscali.. Cardif Vita S.p.A. è responsabile deella veridicitàà e della com mpletezza deei dati e dellle notizie contenuti nellaa presente Noota informativva. Cardif Viita S.p.A. Il Rappresenntante Legalee Isabella FFumagalli Ed.09/2015 Nota informativa - Pagina 348 di 348 CONDIZIONI CONTRATTUALI - Codice Prodotto QMUB Art. 1 Oggetto del Contratto “InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset” è la denominazione commerciale della forma assicurativa a “vita intera” con Bonus per il caso di decesso collegato all’investimento in Fondi. “InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset” è un Contratto di assicurazione sulla vita di tipo Multiramo. Le Prestazioni assicurative sono direttamente correlate, in parte all’andamento della Gestione separata CAPITALVITA® ed in parte all’andamento della quotazione degli OICR collegati al Contratto (di seguito “Fondi” o singolarmente “Fondo”) di cui all’Art. 8 o successivamente resi disponibili, secondo le percentuali prescelte dal Contraente. Le quote di tali Fondi vengono direttamente acquisite da BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia) al fine di finanziare le Prestazioni assicurative stesse e poste a copertura delle riserve tecniche corrispondenti. La parte destinata alla Gestione separata CAPITALVITA ® fruisce di una rivalutazione annuale sulla base del Rendimento annuo della Gestione stessa. Il Contratto prevede l’impegno del Contraente, all’atto della sottoscrizione del modulo di proposta (di seguito Proposta), alla corresponsione di un Premio iniziale di importo almeno pari a 20.000,00 Euro mediante addebito su conto corrente. È facoltà del Contraente effettuare Versamenti aggiuntivi, con le medesime modalità, di importi almeno pari a 500 Euro. In caso di decesso dell’Assicurato è prevista la corresponsione ai Beneficiari caso morte designati di un Capitale il cui importo è descritto nel dettaglio all’Art. 11. Trascorso un mese dalla data di Decorrenza contrattuale, il Contraente può richiedere il riscatto totale o parziale della polizza, riscuotendo il capitale maturato o il trasferimento delle somme tra le diverse attività collegate al Contratto al momento della richiesta. Non è previsto alcun Rendimento minimo garantito sulla componente investita nei Fondi ed i rischi degli investimenti in essa effettuati non vengono assunti dalla Compagnia ma restano a carico del Contraente. Cardif Vita S.p.A., nella propria Home Page Internet (www.bnpparibascardif.it), mette a disposizione dei clienti la possibilità di accedere ad un'area riservata per la consultazione della propria posizione assicurativa, nei termini e secondo le modalità previste da IVASS. L'area è consultabile tramite l’utilizzo delle credenziali assegnate ai clienti al primo accesso in occasione della registrazione. P Art. 2 Obblighi della Compagnia Gli obblighi della Compagnia risultano esclusivamente dalla polizza e dagli allegati rilasciati dalla Compagnia stessa. Art. 3 Conclusione, Decorrenza, durata del Contratto e cessazione Il Contratto si conclude alle ore 24 del giorno di sottoscrizione. Le coperture assicurative del Contratto decorrono dal 4° giorno lavorativo successivo a quello in cui viene addebitato il primo premio in conto corrente del Contraente. La durata del Contratto essendo la forma assicurativa a vita intera è indeterminata e coincide con la durata residua di vita dell’Assicurato. Il presente Contratto si estingue a seguito del recesso ai sensi dell’Art. 4, della richiesta di riscatto totale da parte del Contraente o a seguito del decesso dell’Assicurato. Non è previsto alcun limite di Età. Art. 4 Diritto di Recesso dal Contratto Per i contratti conclusi fuori sede, entro sette giorni dalla data di Conclusione del contratto, il Contraente può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo al promotore finanziario o alla Compagnia. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 1 di 21 Per i contratti conclusi fuori sede, decorsi tali sette giorni e comunque entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto, e Per i contratti conclusi in sede, entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto, il Contraente può esercitare il diritto di recesso alle condizioni di seguito descritte: - la volontà di recedere dal Contratto deve essere comunicata alla Compagnia per iscritto entro il termine di cui sopra ed avrà efficacia dal momento in cui essa perviene alla Compagnia; - entro 20 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa al recesso, la Compagnia provvede a rimborsare al Contraente un importo pari alla somma tra: - la parte del premio versato destinato alla Gestione separata; - il Controvalore delle quote di premio destinate ai Fondi, sia in caso di incremento che in caso di decremento delle stesse, calcolato al secondo giorno lavorativo successivo al ricevimento dell’intera documentazione richiesta aumentato dell’importo dei Costi di caricamento trattenuti sulla quota di premio destinato ai Fondi. L’esercizio del diritto di recesso implica la risoluzione del Contratto. Art. 5 Conversione in quote Il numero di quote da ascrivere al Contratto relativamente a ciascun Fondo prescelto dal Contraente è determinato dividendo la percentuale del premio versato indicata, al netto delle Spese e della parte di premio eventualmente destinata alla copertura per il caso di decesso, per il valore unitario della quota di ciascun Fondo. La conversione in quote viene effettuata sulla base della quotazione del terzo giorno lavorativo successivo a quello in cui è addebitato il conto corrente del Contraente. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) la quotazione del terzo giorno non fosse rilevabile, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Art. 6 Capitale in vigore Il capitale in vigore a una certa data è costituito dalla somma tra: - la somma delle “Parti di capitale” relative alle parti di premio versato destinate alla Gestione separata rivalutate fino a tale data secondo quanto previsto all’Art. 7, eventualmente riproporzionate nel caso di precedenti riscatti parziali e Switch; - il Controvalore delle quote di ciascun Fondo prescelto valorizzate a tale data. L’ammontare di ciascuna “Parte di capitale” è pari all’importo di ciascun premio versato e/o trasferito mediante operazioni di Switch e destinato alla Gestione separata al netto delle Spese contrattuali di cui all’Art. 9. Il numero delle quote relative a ciascun Fondo è quello determinato come indicato ai sensi dell’Art. 5. Art. 7 Rivalutazione La Compagnia riconosce alle “Parti di capitale” destinate alla Gestione separata una rivalutazione annuale delle Prestazioni, nella misura e secondo le modalità di seguito riportate. La rivalutazione annuale viene applicata il 31/12 di ogni anno solare, (a partire dal 31/12 successivo alla data di Decorrenza) e alla data di anticipata risoluzione del Contratto. Misura della rivalutazione annuale Viene attribuita a ciascuna “Parte di capitale” destinata alla Gestione separata una rivalutazione annua conseguita attraverso la Gestione CAPITALVITA®. Il tasso di Rendimento annuo da adottare a tale scopo è pertanto quello calcolato al 30/09, per la rivalutazione annuale al 31/12 oppure alla fine del terzo mese solare antecedente il mese della data di rivalutazione, per la rivalutazione in corso d’anno. La misura di rivalutazione annua è pari alla differenza, solo se positiva, tra il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITA ® e la commissione annuale di gestione descritta all’Art. 9. Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente acquisito dal Contratto. Modalità di rivalutazione annuale del capitale In occasione di ciascuna rivalutazione annuale, relativamente alla parte investita in Gestione separata, la Parte di capitale in vigore si ottiene sommando: P Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 2 di 21 il capitale maturato al 31/12 dell’anno precedente (eventualmente riproporzionato in caso di riscatti parziali e Switch) incrementato della rivalutazione annua, nella misura di cui sopra, eventualmente riproporzionata per il numero di giorni effettivamente trascorsi dall’inizio dell’anno solare nel caso di rivalutazione in corso d’anno; ciascuna “Parte di capitale” (eventualmente riproporzionato in caso di riscatti parziali e Switch) acquisita in corrispondenza di ogni premio versato nell’anno solare e di ogni importo trasferito nella Gestione con un’operazione di Switch al netto dei Costi, incrementata della rivalutazione annua nella misura di cui sopra, riproporzionata al numero di giorni effettivamente trascorsi dalla data di ciascun versamento sino alla data di rivalutazione. La rivalutazione comporta un incremento annuale delle Prestazioni che rimane acquisito a titolo definitivo e, di conseguenza, si rivaluta a sua volta negli anni successivi. La rivalutazione annuale delle Prestazioni collegate alla Gestione separata comporta l’aumento, a totale carico della Compagnia, della Riserva matematica maturata alla data di rivalutazione. La Compagnia si impegna a dare comunicazione scritta al Contraente della rivalutazione delle Prestazioni assicurate, in occasione di ciascuna rivalutazione annuale. - Art. 8 Caratteristiche della Gestione separata e dei Fondi collegati al Contratto All’atto della sottoscrizione della Proposta o al momento del versamento del premio aggiuntivo il Contraente ha la facoltà di indicare le percentuali di allocazione dei premi nei sottostanti finanziari collegati al Contratto e di seguito definiti: a) la gestione separata CAPITALVITA®, separata dalle altre attività della Compagnia e disciplinata da apposito Regolamento riportato in calce alle presenti Condizioni contrattuali; b) i seguenti OICR armonizzati: Denominazione Comparto ABERDEEN Global Asia Pacific Equity ABERDEEN Global European Equity ABERDEEN Global Japanese Equity ABERDEEN Global Latin America Equity ABERDEEN Global Responsible World Equity ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond ABERDEEN Global World Equity ALLIANZ China Equity ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Euroland Equity Growth ALLIANZ Europe Equity Growth ALLIANZ Global EcoTrends ALLIANZ Income And Growth ALLIANZ Japan Equity AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate AMUNDI Funds Bond Euro Inflation AMUNDI Funds Bond Global Aggregate AMUNDI Funds Bond Global Corporate AMUNDI Funds Convertible Europe AMUNDI Funds Equity Brazil AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap Ed. 09/2015 Codice ISIN LU0498180339 LU0094541447 LU0476876759 LU0396314667 LU0498185999 LU0376989207 LU0231473439 LU0498189041 LU0348834242 LU1093406269 LU0482910402 LU0256884064 LU0920782991 LU0250034039 LU0685229519 LU1106426361 LU0616241047 LU0329443377 LU0613076487 LU0329445315 LU0568614837 LU0347592866 LU0568607039 Categoria Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Azionario Bilanciato Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Bilanciato Azionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Azionario Condizioni contrattuali - Pagina 3 di 21 AXA IM FIIS US Corporate Bond AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities AXA WF Framlington Eurozone AXA WF Framlington Italy AXA WF Optimal Income AXA WF US High Yield Bonds BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus BGF Fixed Income Global Opportunities Fund BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged BGF Global Allocation Fund BGF Global Allocation Fund Hedged BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged BGF US Growth BGF World Energy BGF World Gold BGF World Mining BNP Paribas Aqua BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond Europe Plus BNP Paribas L1 Bond World Plus BNP Paribas OBLI Inflation BNP Paribas OBLIPAR BNY Mellon Absolute Return Equity BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap DEUTSCHE Invest I China Bonds DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Corporates DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Satellites DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Top Dividend DEUTSCHE Invest I German Equities DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness DEUTSCHE Invest I Multi Opportunities DEUTSCHE Invest I Top Dividend DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif ECHIQUIER Agressor Ed. 09/2015 LU0231443010 LU0227125514 LU0389657353 LU0087656699 LU0179866438 LU0276013082 LU0093502762 LU0093503810 LU0368266812 LU1005243503 LU0278456651 LU0523293024 LU0329591480 LU1062843344 LU0827887604 LU0171301533 LU0171305526 LU0172157280 FR0010668145 LU0982364571 LU0907251226 LU0159056380 LU0159059566 FR0010133264 FR0011829225 IE00B3TH3V40 IE00B11YFJ18 IE0032722484 IE0003932385 IE00B4Z6MP99 FR0010148981 FR0010135103 FR0010149120 LU0236154950 LU0632808951 LU0507270097 LU0616853247 LU0329760267 LU0740823785 LU0273158872 LU1054322166 LU0507265923 LU0284394151 LU0284394581 FR0010581702 Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Flessibile Obbligazionario Azionario Obbligazionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Bilanciato Bilanciato Bilanciato Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Flessibile Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Flessibile Azionario Bilanciato Obbligazionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Azionario Flessibile Azionario Flessibile Flessibile Azionario Condizioni contrattuali - Pagina 4 di 21 ECHIQUIER Major ETHNA Aktiv EXANE Cristal Fund FIDELITY Active Strategy Europe FIDELITY Funds China Focus FIDELITY Funds European Fund FIDELITY Funds Global Financial Services FIDELITY Funds South East Asia HSBC Euro Gvt Bond Fund HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund INVESCO Pan European High Income Fund INVESCO Pan European Structured Equity Fund JPM Emerging Europe Equity JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt JPM Emerging Markets Opportunities JPM Euroland Dynamic JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Conservative Balanced JPM Global Convertibles (EUR) JPM Global Income JPM Greater China JPM Income Opportunity JULIUS Baer BF Absolute Return Bond M&G Global Convertibles M&G Global Dividend M&G Optimal Income MORGAN STANLEY Euro Strategic Bond Fund MORGAN STANLEY Global Fixed Income Opportunities Fund MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus MORGAN Stanley Investment Funds Global Property MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage MORGAN Stanley Investment Funds US Property NORDEA 1 European Cross Credit Fund NORDEA 1 European High Yield Bond Fund NORDEA 1 Stable Return Fund NORDEA 1 US Corporate Bond PARVEST Bond Absolute Return V350 PARVEST Bond Absolute Return V700 PARVEST Bond Asia ex-Japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging Ed. 09/2015 FR0010581728 LU0841179863 LU0616900691 LU0348529875 LU0318931192 LU0318939419 LU0346388704 LU0880599641 FR0000971293 LU0551372344 LU0482497442 LU0432616737 LU0243957825 LU0534239909 LU0243957239 LU0119750205 LU0129489489 LU0512128199 LU0332400745 LU0760000421 LU0661986264 LU0169528188 LU0079555297 LU0129415286 LU0782316961 LU1106505156 LU0289472085 LU0186678784 GB00B1Z68502 GB00B39R2T55 GB00B1VMD022 LU0360476740 LU0712124089 LU0360491038 LU0360485493 LU0360484769 LU0360477474 LU0733672124 LU0141799097 LU0351545230 LU0475887740 LU0823448021 LU0111463419 LU0841409963 LU0823390272 Azionario Bilanciato Bilanciato Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Bilanciato Obbligazionario Obbligazionario Flessibile Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Bilanciato Obbligazionario Bilanciato Azionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Bilanciato Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Obbligazionario Flessibile Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Condizioni contrattuali - Pagina 5 di 21 PARVEST Bond Euro PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond Euro Inflation-Linked PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Bond Euro Medium Term PARVEST Bond Euro Short Term PARVEST Bond Euro Short Term Corporate PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond JPY PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond USD Short Duration PARVEST Bond World PARVEST Bond World Corporate PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Bond World Inflation-Linked PARVEST Commodities PARVEST Convertible Bond Asia PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Convertible Bond World PARVEST Diversified Dynamic PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Equity Australia PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection World PARVEST Equity Brazil PARVEST Equity Bric PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Europe Mid Cap PARVEST Equity Europe Small Cap PARVEST Equity Europe Value PARVEST Equity Germany PARVEST Equity High Dividend Europe PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia Ed. 09/2015 LU0075938133 LU0131210360 LU0111548326 LU0823380802 LU0190304583 LU0823382253 LU0086914362 LU0212175227 LU1022392531 LU0823383145 LU0111478524 LU0111550736 LU0823391080 LU0111478441 LU0823391676 LU0282389328 LU0823386916 LU0823388615 LU0249332619 LU0823449185 LU0111466271 LU0086913125 LU0823394852 LU0089291651 LU0325598166 LU0406802339 LU0111483102 LU0823398176 LU0823401574 LU0823399810 LU0956005655 LU0265313147 LU0230664160 LU0823426993 LU0823404081 LU0823404834 LU0066794719 LU0212179997 LU0177332904 LU0823428189 LU0111491469 LU0823406961 LU0823407779 LU0823429583 LU0823430599 Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Flessibile Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Bilanciato Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Condizioni contrattuali - Pagina 6 di 21 PARVEST Equity Japan PARVEST Equity Japan Small Cap PARVEST Equity Latin America PARVEST Equity Nordic Small Cap PARVEST Equity Russia PARVEST Equity Russia Opportunities PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity USA PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Emerging Low Volatility PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Utilities PARVEST Euro Covered Bond PARVEST Flexible Bond Euro PARVEST Flexible Bond Europe Corporate PARVEST Flexible Equity Europe PARVEST Flexible Multi-Asset PARVEST Global Environment PARVEST Green Tigers PARVEST Money Market Euro PARVEST Money Market USD PARVEST Real Estate Securities Europe PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate PARVEST Sustainable Equity Europe PARWORLD Quant Equity Europe Guru PARWORLD Quant Equity World Guru PARWORLD Track Japan PARWORLD Track North America PICTET Asian Equities Ex Japan PICTET Asian Local Currency Debt PICTET Clean Energy PICTET Eastern Europe Ed. 09/2015 LU0194438338 LU0251807987 LU0111453535 LU0950373216 LU0823432611 LU0265313816 LU0823433775 LU0111444898 LU0823434237 LU0212196652 LU0823410724 LU1022808577 LU0823412183 LU0823414049 LU0925123555 LU0823414809 LU0823416176 LU0823417067 LU0823418115 LU0823419436 LU0823421689 LU0823422810 LU0823425169 LU1022404138 LU1022405374 LU0099625146 LU0360647498 LU1104116428 LU0347711466 LU0823438733 LU0083138064 LU0111460589 LU0283407293 LU0823443733 LU0823444897 LU0265308063 LU0212187404 LU0774754609 LU0774755242 LU0307720754 LU0307722537 LU0255976721 LU0280438135 LU0312383663 LU0131718073 Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Obbligazionario Obbligazionario Azionario Flessibile Azionario Azionario Monetario Monetario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Azionario Obbligazionario Azionario Azionario Condizioni contrattuali - Pagina 7 di 21 Obbligazionario PICTET Emerging Local Currency Debt LU0280437160 Azionario PICTET Emerging Markets LU0257357813 Obbligazionario PICTET Global Emerging Debt Classe HI LU0170991672 Obbligazionario PICTET Global Emerging Debt Classe I LU0852478915 Azionario PICTET Global Megatrend Selection LU0386875149 Azionario PICTET Greater China LU0255978008 Azionario PICTET Indian Equities LU0255978933 Bilanciato PICTET Multi Asset Global Opportunities LU0941348897 Azionario PICTET Russian Equities LU0338482937 Azionario PICTET Water LU0104884605 Obbligazionario PIMCO GIS Diversified Income IE00B1JC0H05 PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged IE00B3W9BG81 Obbligazionario Obbligazionario PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency IE00B39T3650 Obbligazionario PIMCO GIS Global Bond IE0032875985 Obbligazionario PIMCO GIS Global Investment Grade Credit IE0032876397 Obbligazionario PIMCO GIS Global Real Return IE0033666466 Obbligazionario PIMCO GIS Low Average Duration IE00B62L8426 PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond IE00BDSTPS26 Obbligazionario Obbligazionario PIMCO GIS Total Return Bond IE0033989843 Azionario SCHRODER GAIA Sirios US Equity LU0885728401 Azionario SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities LU0820943776 Azionario SCHRODER ISF Global Climate Change Equity LU0306804302 Bilanciato SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced LU0776414327 Bilanciato SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income LU0757360705 Azionario SCHRODER ISF Japanese Equity LU0236738356 Azionario SCHRODER ISF Japanese Opportunities LU0943301902 Azionario SCHRODER ISF Middle East LU0316465888 Obbligazionario SCHRODER ISF US Dollar Bond LU0291343597 Azionario TEMPLETON Asian Growth LU0229940001 Obbligazionario TEMPLETON Emerging Markets Bond LU0496363002 Bilanciato TEMPLETON Global Balanced Fund LU0195953822 Obbligazionario TEMPLETON Global Bond Classe A LU0152980495 Obbligazionario TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 LU0294219869 Bilanciato TEMPLETON Global Income Fund LU1022657263 Obbligazionario TEMPLETON Global Total Return Classe A LU0260870661 Obbligazionario TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 LU0294221097 Azionario VONTOBEL Emerging Markets Equity LU0368556220 Azionario VONTOBEL Future Resources LU0384406327 Azionario VONTOBEL New Power LU0278090906 La percentuale investita in Gestione separata, per ciascun premio, dovrà essere compresa tra un minimo di 5% ed un massimo di 30%. La Compagnia si riserva di rendere disponibili ulteriori Fondi le cui caratteristiche saranno comunicate al Contraente ai sensi della normativa di riferimento così come di eliminarne nell’ambito del processo di razionalizzazione della gamma dandone notizia al Contraente con apposita comunicazione. In tal caso il Contraente potrà ripartire l’investimento collegandolo anche a tali nuovi Fondi e/o Gestioni proposti. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 8 di 21 Qualora si verificasse la chiusura del collocamento di un Fondo prescelto dal Contraente prima della data di conversione in quote, la Compagnia provvederà ad investire l’importo relativo al premio destinato a tale Fondo in BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Il valore unitario delle quote dei Fondi è determinato, con cadenza giornaliera, dividendone il valore complessivo degli attivi, al netto delle Spese, per il numero delle relative quote. Il valore unitario delle quote dei Fondi viene giornalmente pubblicato sul sito dei gestori e sul sito www.bnpparibascardif.it I Prospetti dei Fondi sono comunque disponibili a richiesta presso gli uffici della Compagnia. Art. 9 Premio e Spese contrattuali Al momento della sottoscrizione della Proposta contrattuale, il Contraente effettua il versamento del Premio iniziale in unica soluzione mediante addebito su conto corrente e gli viene assegnato un codice convenzione in funzione dell’ammontare dei versamenti futuri previsti sulla base della dichiarazione del Contraente stesso come di seguito riportato: - Convenzione 3105: per cumulo premi futuri inferiore a 500.000,00 euro; - Convenzione 3106: per cumulo premi futuri superiore o uguale a 500.000,00 euro ma inferiore a 1.000.000,00; - Convenzione 3107: per cumulo premi futuri superiore o uguale a 1.000.000,00 euro ma inferiore a 2.000.000,00; - Convenzione 3108: per cumulo premi futuri superiore o uguale a 2.000.000,00 euro ma inferiore a 3.500.000,00; - Convenzione 3109: per cumulo premi futuri superiore o uguale a 3.500.000,00 euro ma inferiore a 5.000.000,00; - Convenzione 3110: per cumulo premi futuri uguale a 5.000.000,00 euro. Tale convenzione determina il livello di costo applicato al premio nel corso della durata contrattuale. Il premio iniziale versato concorre alla formazione del capitale in vigore al netto del premio per la copertura del Bonus di cui all’Art. 11 e di un caricamento definito in misura percentuale in base al taglio del premo versato ed al codice Convenzione assegnato al Contraente in fase di sottoscrizione pari a: Convenzione Taglio di premio (in Euro) 3105 3106 3107 3108 3109 3110 Da (inclusi) A (esclusi) Caricamento % 0 100.000,00 3,00% 2,40% 1,80% 1,20% 0,60% 0,00% 100.000,00 250.000,00 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 250.000,00 500.000,00 2,00% 1,60% 1,20% 0,80% 0,40% 0,00% 500.000,00 oltre 1,50% 1,20% 0,90% 0,60% 0,30% 0,00% Nel corso della durata contrattuale il Contraente ha inoltre la facoltà di versare premi aggiuntivi. In ogni caso la somma dei premi versati non potrà superare i 5 milioni di Euro. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 9 di 21 Gli eventuali Versamenti aggiuntivi concorrono alla formazione del capitale in vigore al netto del caricamento definito in misura percentuale in base al cumulo dei premi versati ed al codice Convenzione assegnato al Contratto in fase di sottoscrizione e pari a: Convenzione Cumulo premi (in Euro) 3105 3106 3108 3107 3109 3110 Da (inclusi) A (esclusi) Caricamento % 0 100.000,00 3,00% 2,40% 1,80% 1,20% 0,60% 0,00% 100.000,00 250.000,00 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 250.000,00 500.000,00 2,00% 1,60% 1,20% 0,80% 0,40% 0,00% 500.000,00 oltre 1,50% 1,20% 0,90% 0,60% 0,30% 0,00% La Compagnia matura il diritto ad una commissione annuale, per l’attività di selezione e monitoraggio dei Fondi sottostanti. Tale commissione, calcolata in misura percentuale sul Controvalore delle quote alla data di calcolo ed esplicitata nella tabella seguente, è stabilita in base alla categoria d’appartenenza, dichiarata dal gestore, dei Fondi collegati al Contratto: Categoria del Fondo Flessibile Azionario Bilanciato Obbligazionario Monetario Commissione di gestione % 2,40% 2,30% 2,20% 2,00% 1,30% L’addebito di tale commissione di gestione può avvenire solo mediante la riduzione del numero di quote attribuite al Contratto. Alla Compagnia spetta una commissione annuale di gestione per le parti di capitale destinate alla Gestione separata CAPITALVITA® pari all’1,40%. Tale commissione può essere ridotta o annullata per consentire il riconoscimento del minimo garantito previsto dal Contratto. Le spese per le operazioni di Switch, diverse da quelle automatiche, sono pari a 40 Euro ad eccezione della prima di ogni annualità di polizza che è offerta gratuitamente. Fino al 31/12/2015 le operazioni di Switch sono comunque gratuite. Art. 10 Riscatto totale o parziale Il Contraente può esercitare, trascorso un mese dalla data di Decorrenza del presente Contratto, il diritto di riscatto totale o parziale mediante richiesta scritta indirizzata alla Compagnia. Il riscatto totale della polizza comporta l'estinzione del Contratto e, di conseguenza, la Compagnia non sarà più tenuta al versamento di alcuna Prestazione in caso di decesso dell’Assicurato. Il valore di riscatto totale è pari al capitale in vigore (così come definito all’Art. 6) alla “data di riferimento evento” come di seguito definita. Trascorso un mese dalla Decorrenza del Contratto, il Contraente ha inoltre facoltà di richiedere il riscatto parziale. L’importo del riscatto parziale, può essere indicato dal Contraente mediante richiesta scritta indirizzata alla Compagnia in percentuale del capitale in vigore o in valore assoluto. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 10 di 21 A seguito di ciascuna operazione di riscatto parziale, le “Parti di capitale” e il numero di quote vengono ridotti di una percentuale pari al rapporto tra l’importo riscattato e il valore di riscatto totale calcolato alla “Data di riferimento evento”. Per “Data riferimento evento” si intende il secondo giorno lavorativo successivo alla data di ricezione (anche in formato elettronico) da parte della Compagnia dell’intera documentazione descritta nell’apposita sezione “Documentazione necessaria in caso di liquidazione”. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) la quotazione relativa alla “Data riferimento evento” non fosse rilevabile, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Art. 11 Decesso dell’Assicurato Ai Beneficiari caso morte designati spetta, in caso di decesso dell’Assicurato, la liquidazione di un importo che si ottiene sommando i seguenti importi: la somma del maggior valore tra ciascuna “Parte di capitale” investita nella Gestione separata, rivalutata alla “data riferimento evento”, ed il relativo premio versato (eventualmente riproporzionati in caso di avvenuti riscatti parziali e Switch); il Controvalore delle quote di ciascun Fondo prescelto valorizzate a tale data; il Bonus, il cui importo non può comunque superare 75.000 Euro, determinato moltiplicando la percentuale assegnata in funzione dell’Età dell’Assicurato alla data del decesso, riportata nella seguente tabella, e la somma dei premi versati nella componente collegata ai Fondi fino all’ultimo prelievo Costi (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali e Switch) ed al netto dei prelievi per il costo per il caso di decesso: Da anni (inclusi) A anni (inclusi) Bonus % 0 69 10% 70 89 0,60% 90 oltre 0,20% Il Capitale per il caso di decesso previsto dal presente Contratto è liquidabile dalla Compagnia a seguito di tempestiva richiesta scritta avanzata dal Beneficiario caso morte, nel rispetto dei termini previsti dalla legge. In caso di designazione di una pluralità di Beneficiari caso morte, la richiesta scritta dovrà essere effettuata dai medesimi congiuntamente. Per la Prestazione aggiuntiva (Bonus) la Compagnia acquisisce, alla decorrenza ed annualmente a data fissa (01/01), tramite prelievo dalle quote attribuite al Contratto, un importo pari allo 0,10% annuo della somma dei premi versati nella componente collegata ai Fondi (eventualmente riproporzionata in caso di avvenuti riscatti parziali e Switch). Art. 12 Operazioni di Trasferimento (o Switch) Trascorso un mese dalla data di Decorrenza degli effetti contrattuali, il Contraente ha la facoltà di effettuare operazioni di Trasferimento (“Switch”) tra gli importi investiti nella Gestione separata e nei Fondi collegati al Contratto. L’operazione di Switch è ammessa a condizione che la quota di capitale da reinvestire in Gestione separata non superi il 30%. L’operazione viene effettuata sulla base delle valorizzazioni del secondo e terzo giorno successivo a quello di pervenimento della richiesta (di seguito “data Switch”). La richiesta relativa allo Switch deve essere effettuata per iscritto alla Compagnia. In tal caso la Compagnia provvede a: disinvestire la parte da trasferire; detrarre dall’importo ottenuto l’eventuale commissione di Trasferimento; reinvestire l’importo ottenuto nell’attività sottostante scelta dal Contraente. Se lo Switch è verso uno o più Fondi, la Compagnia determinare il numero delle quote dei Fondi in cui il Contraente intende trasferire; riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Per le operazioni di disinvestimento e reinvestimento di cui sopra, la Valorizzazione degli investimenti e disinvestimenti è rispettivamente quella del 2°e 3° giorno lavorativo successivo alla data di pervenimento della richiesta di Switch. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 11 di 21 Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) la quotazione di investimento o disinvestimento non fosse rilevabile, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Le Spese amministrative di passaggio per le operazioni di switch sono definite all’Art.9. Successivamente a ciascuna operazione di Switch, la Compagnia comunicherà al Contraente gli estremi dell’operazione effettuata. Qualora si verificasse la chiusura di uno o più Fondi collegati al Contratto, la Compagnia provvederà ad investire il Controvalore delle quote liquidate in quote del Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Analogamente la Compagnia effettuerà uno Switch automatico verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore) qualora ricevesse comunicazione di incorporazione di uno o più Fondi di riferimento in OICR non collegati al presente Contratto. Nel caso in cui si verificasse una fusione tra Fondi collegati al presente Contratto, la Compagnia provvederà al Trasferimento delle quote del Fondo incorporato in quello incorporante purché il Fondo incorporante abbia un profilo di rischio e costi minori o uguali a quelli del Fondo incorporato. In caso contrario la Compagnia effettuerà uno Switch automatico del Controvalore delle quote del Fondo incorporato verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Nell’interesse del Contraente la Compagnia si riserva di sostituire il Fondo BNP Paribas Insticash Eur con altro fondo a basso profilo di rischio trasferendo il controvalore delle quote di quest’ultimo nel nuovo fondo individuato. L’Investitore-Contraente ha la possibilità di effettuare Switch anche verso nuovi Fondi istitutiti dalla Compagnia successivamente a quelli presenti alla prima sottoscrizione, previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d’offerta aggiornato. Art. 13 Opzioni contrattuali InvestiPolizza BNL Platinum MultiAsset offre le Opzioni di seguito descritte che saranno progressivamente rese disponibili nel corso del 2016 dandone notizia al Contraente con apposita comunicazione. Il Contraente, successivamente all’introduzione di tali opzioni e mediante richiesta scritta, potrà attivare, modificare e disattivare le stesse nel corso della durata contrattuale. Stop loss L’opzione di Stop loss prevede un meccanismo di switch automatici verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur delle quote dei Fondi, per i quali l’opzione è attivata, al verificarsi di una riduzione significativa del loro rendimento. Nell’interesse dell’investitore-contraente la Compagnia si riserva di sostituire il Fondo BNP Paribas Insticash Eur con altro fondo a basso profilo di rischio trasferendo il controvalore delle quote di quest’ultimo nel nuovo fondo individuato. Attivando tale opzione su un Fondo collegato al contratto, qualora ad una certa data D il rapporto tra il “Valore medio finale” e il “Valore medio iniziale” risultasse inferiore al 90% (la Condizione di Stop loss), la Compagnia opererà il trasferimento (Switch) automatico gratuito del controvalore delle quote investite in tale Fondo verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur. L’opzione può essere attivata su ciascun Fondo collegato al contratto diverso dal Fondo BNP Paribas Insticash Eur ed è disattivabile in qualsiasi momento. Si definisce “Valore medio finale” la media delle ultime 5 quotazioni pubblicate disponibili alla data D e “Valore medio iniziale” la media delle 5 quotazioni corrispondenti a quelle considerate per il Valore medio finale, ma relative ai 30 giorni di calendario precedenti. La Compagnia effettua giornalmente il controllo del verificarsi della Condizione di Stop loss a partire dal secondo giorno lavorativo successivo alla richiesta di attivazione dell’opzione e a condizione che sia trascorso almeno un mese dall’ultimo investimento nel Fondo effettuato a seguito di un versamento aggiuntivo o uno switch richiesto dal Contraente. In ogni caso il controllo della Condizione di Stop Loss verrà sospeso qualora pervenga in Compagnia una richiesta di switch o riscatto parziale da parte del Contraente e verrà ripreso a completamento dell’operazione. Al verificarsi della Condizione di Stop loss, la Compagnia provvede ad effettuare lo Switch automatico: l’importo da trasferire viene determinato moltiplicando il numero di quote del Fondo, attribuite al contratto alla data D, per il Valore della quota del Fondo al secondo giorno lavorativo successivo alla medesima data; tale importo viene diviso per il valore della quota del Fondo BNP Paribas Insticash Eur al terzo giorno lavorativo successivo alla data D, così determinando il numero di quote di tale Fondo attribuite al contratto. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 12 di 21 L’esito di tali conversioni è comunicato ai Contraenti. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del secondo e terzo giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Reddito Programmato Attivando tale opzione sul contratto la Compagnia provvede ad effettuare un riscatto parziale programmato sulla base dell’importo lordo e della periodicità scelta dal Contraente tra mensile, trimestrale, semestrale o annuale. L’importo lordo minimo del riscatto parziale richiesto deve essere almeno pari a 100 Euro. La durata del piano di riscatti parziali programmati, derivante dal rapporto tra il valore di riscatto totale del contratto alla data di richiesta e l’importo totale annuo da riscattare, dovrà essere pari: - ad un minimo uguale al tempo mancante al compimento del quinto anno di durata contrattuale se l’attivazione avviene nel corso del primo quinquennio di durata; - ad un minimo di un anno se sono già trascorsi 5 anni dalla data di decorrenza. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare l’importo del riscatto parziale programmato così come la periodicità dello stesso e di disattivare l’opzione in qualsiasi momento. Successivamente alla data di attivazione o modifica dell’Opzione Reddito Programmato, la Compagnia provvede a riscattare l’importo del riscatto programmato a una data fissa che dipende dalla periodicità scelta dal Contraente (di seguito Data Reddito Programmato): ‐ il 12 di ogni mese dell’anno per la frequenza mensile; ‐ il 12 dei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre per la frequenza trimestrale; ‐ il 12 dei mesi di marzo e settembre per la frequenza semestrale; ‐ il 12 di marzo per la frequenza annuale. Nel caso in cui la Data Reddito programmato ricorra in un giorno non lavorativo essa verrà posticipata al primo giorno lavorativo immediatamente successivo. Il disinvestimento verrà effettuato utilizzando le valorizzazioni degli attivi al secondo giorno lavorativo successivo alla Data Reddito Programmato. L’importo lordo della rata verrà disinvestito, con le modalità descritte al paragrafo 16 della presente Nota informativa, proporzionalmente dagli attivi presenti sul contratto e liquidato al netto delle imposte, del rateo di commissioni di gestione e di un costo amministrativo fisso pari 5 Euro per rate annuali, 2,50 Euro per rate semestrali, 1,25 Euro per rate trimestrali o 0,42 Euro per rate mensili. L’importo così ottenuto sarà accreditato sul conto corrente indicato dal Contraente al momento della sottoscrizione dell’opzione. A seguito di ogni operazione di riscatto parziale programmato, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le quote residue relativamente alla parte investita in Fondi e la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà ricalcolata al successivo 01/01, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle quote residue e il numero di quote inizialmente assegnate. La durata del piano di riscatti parziali programmati è condizionata dall’ammontare del capitale in vigore, pertanto può diminuire a causa di riscatti parziali, effettuati in aggiunta a quelli programmati, o aumentare grazie all’apporto di nuovi premi, così come variare in base all’andamento del capitale in vigore. Qualora ad una data di erogazione il capitale residuo ammontasse ad un valore inferiore all’importo di rata prescelto esso verrà liquidato unitamente all’ultima rata calcolata. Inoltre l’erogazione dell’ultima rata del piano determina la risoluzione del contratto e di tale circostanza il Contraente verrà informato con relativa comunicazione. L’erogazione della rata del piano di riscatti programmati non verrà eseguita in occasione della data fissa prevista, qualora in corrispondenza della stessa o nei 7 giorni lavorativi immediatamente precedenti, sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall’Opzione di Stop loss. L’Opzione Reddito Programmato non potrà essere scelta unitamente all’Opzione Take Profit e all’Opzione Passo Passo. Take Profit Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 13 di 21 L’Opzione di Take Profit è caratterizzata da una serie di disinvestimenti automatici di importo pari alle eventuali performance positive raggiunte dal contratto alle condizioni di seguito descritte. Attivando tale Opzione, qualora il 12 maggio di ciascun anno di durata contrattuale (di seguito Data Calcolo Take Profit) la Performance del contratto, così come di seguito definita, risulti superiore alla Performance obiettivo scelta dal Contraente (la Condizione di Take Profit) moltiplicata per la somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali), la Compagnia provvede ad effettuare un riscatto parziale di un importo pari alla Performance del contratto stesso, purché questa risulti superiore a 500 Euro lordi. Si definisce Performance del contratto la differenza tra il valore di riscatto totale al quarto giorno lavorativo precedente la Data Calcolo Take Profit e la somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali). Il Contraente, all’atto dell’attivazione/modifica dell’Opzione Take Profit, indica la Performance obiettivo che potrà avere un valore compreso tra 0% e 10%. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare la percentuale di Performance obiettivo così come di disattivare l’opzione. Ai fini della determinazione delle parti da disinvestire su ciascun attivo collegato al contratto (Fondi e Gestione Separata) si definisce: ‐ “Plusvalenza” la differenza, solo se positiva, tra il controvalore delle quote di un Fondo alla Data Calcolo Take Profit e il controvalore delle quote del medesimo Fondo alla data di investimento nello stesso; ‐ “Rivalutazione” la differenza tra la somma delle Parti di capitale rivalutate e la somma delle relative Parti di capitale alla data di investimento; ‐ “Somma delle plusvalenze” la somma delle Plusvalenze di ciascun Fondo e della Rivalutazione; ‐ “Parte di Take Profit” il rapporto tra una Plusvalenza o Rivalutazione rispetto alla Somma delle Plusvalenze; ‐ “Attivo in plusvalenza” i Fondi per i quali la Plusvalenza risulti maggiore o uguale a zero. Se la Performance del contratto è minore o uguale alla Somma delle plusvalenze, la Compagnia effettuerà un disinvestimento dalla parte investita in Gestione CAPITALVITA® e dagli Attivi in plusvalenza per una quota pari alla Parte di Take Profit corrispondente per ciascun Attivo al peso della Plusvalenza dell’Attivo rispetto alla Somma delle plusvalenze. Se la Performance del contratto è maggiore della Somma delle plusvalenze la Compagnia effettuerà un disinvestimento per una somma pari a: ‐ la Rivalutazione dalla parte investita in CAPITALVITA®; ‐ le relative Plusvalenze dagli Attivi in plusvalenza; ‐ la differenza tra la Performance del contratto e la Somma delle plusvalenze proporzionalmente da ciascun attivo collegato al contratto. L’importo lordo del riscatto parziale verrà disinvestito con le modalità descritte al paragrafo 16 della presente Nota informativa e liquidato al netto delle imposte e di un costo amministrativo fisso pari 5 Euro. L’importo così ottenuto sarà accreditato sul conto corrente indicato dal Contraente al momento della sottoscrizione dell’opzione. A seguito di un’operazione di Take Profit, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le quote residue relativamente alla parte investita in Fondi e la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà ricalcolata, al successivo 01/01, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle quote residue e il numero di quote inizialmente assegnate. L’Opzione Take Profit opera a far data dal 12 maggio successivo alla data attivazione/modifica purché siano trascorsi almeno due mesi da tale data, altrimenti opera a far data dal 12 maggio dell’anno successivo. Il Riscatto parziale da Take Profit non verrà eseguito qualora in corrispondenza del 12 maggio o nei 7 giorni lavorativi immediatamente precedenti sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale al di fuori del programma di Take Profit o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall’Opzione di Stop loss. L’Opzione Take Profit non potrà essere scelta unitamente all’Opzione Reddito Programmato. Passo Passo – programma di reinvestimento periodico Il Contraente, all’atto dell’attivazione/modifica dell’Opzione Passo Passo, indica la percentuale compresa tra un minimo del 5% e un massimo del 30% del totale investito in CAPITALVITA® ed eventualmente in BNP Paribas Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 14 di 21 Insticash Eur (o in altro fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile), che intende investire periodicamente sui rimanenti Fondi collegati al contratto. Si definisce Passo l’importo ottenuto dal prodotto tra la percentuale indicata dal Contrente e la parte di Capitale in vigore, al quarto giorno lavorativo precedente il 12 del mese, relativamente all’investimento in Gestione CAPITALVITA® e nel Fondo BNP Paribas Insticash Eur. Attivando tale Opzione, ogni 12 del mese purché risultino investimenti su Fondi diversi da BNP Paribas Insticash Eur (o in mancanza da un fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile) e sia trascorso un mese dall’attivazione/modifica della stessa, la Compagnia provvede ad effettuare uno Switch programmato gratuito di un importo pari al Passo, disinvestendo il corrispondente controvalore delle quote eventualmente investite in BNP Paribas Insticash (o in altro fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile) e in Gestione CAPITALVITA® e investendo lo stesso proporzionalmente nei Fondi collegati al contratto a tale data. Lo Switch mensile del Passo verrà effettuato anteponendo il disinvestimento del Fondo BNP Paribas Insticash Eur fino all’esaurimento delle quote riferibili al contratto in esso investite e successivamente dalla parte investita in CAPITALVITA®. L’operazione di Switch programmato è effettuata considerando la valorizzazione degli attivi al 2° e 3° giorno lavorativo successivo al 12 del mese rispettivamente per il disinvestimento e l’investimento. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del secondo e terzo giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Lo Switch mensile del Passo verrà effettuato solo a condizione che a seguito dello stesso, le Parti di capitale residue investite in CAPITALVITA® rappresentino almeno il 5% del capitale in vigore dell’intero contratto. In caso contrario lo Switch programmato si interrompe e verrà ripristinato alla prima ricorrenza mensile in corrispondenza della quale la condizione risulterà nuovamente verificata. Lo Switch programmato non verrà eseguito in occasione della data fissa prevista qualora in corrispondenza della stessa o nei 7 giorni immediatamente precedenti sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall’Opzione di Stop loss. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare la percentuale di Switch programmato così come di disattivare l’opzione. La modifica avrà effetto a partire dal mese successivo a quello della richiesta. L’Opzione Passo Passo non potrà essere scelta unitamente all’Opzione Reddito Programmato. Beneficio Controllato (semplice o condizionato all’età del Beneficiario) Attivando tale Opzione nella versione semplice è prevista la conversione di una percentuale del capitale liquidabile in caso di decesso dell’Assicurato in una rendita temporanea da corrispondere al Beneficiario designato dal Contrente per un numero prefissato di anni. Pertanto il Contraente all’atto dell’attivazione/modifica dell’Opzione Beneficio Controllato indica la percentuale tra 0% e 100% che dovrà essere erogata sotto forma di rendita temporanea e il numero di anni di erogazione. La parte restante di capitale non convertita verrà erogata secondo quanto descritto all’Art. 14 delle Condizioni contrattuali. Nella versione “Beneficio Controllato condizionato all’età del Beneficiario”, l’Opzione consente al Contraente di indicare all’atto dell’attivazione/modifica un’età del Beneficiario al di sotto della quale la prestazione sarà convertita in rendita temporanea certa per una quota di prestazione così come sopra indicato per la versione semplice. Se il decesso dell’Assicurato avviene successivamente al compimento dell’età del Beneficiario indicata dal Contraente, la prestazione verrà erogata interamente sotto forma di capitale e non vi sarà alcuna conversione in rendita. In caso di designazione di più Beneficiari la percentuale di erogazione in rendita e/o l’età indicata per il “Beneficio controllato condizionato all’età del Beneficiario” sono univocamente applicate a tutti i Beneficiari. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare le scelte effettuate precedentemente in merito alla percentuale del capitale da erogare sotto forma di rendita temporanea, la durata della rendita temporanea e l’indicazione dell’età. In caso di decesso del Beneficiario l’opzione decade. In caso di pluralità di Beneficiari rimane attiva con riferimento ai Beneficiari in vita al momento del pagamento della prestazione. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 15 di 21 Opzione in rendita Trascorsi almeno 5 anni dalla data di decorrenza, contestualmente alla richiesta di Riscatto, è facoltà del Contraente richiedere una delle seguenti opzioni: - opzione da capitale in rendita: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino a che l’Assicurato è in vita; - opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente fino che l’Assicurato è in vita; - opzione da capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell’Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa sia in vita. Le modalità di calcolo di conversione in rendita verranno fornite al cliente su richiesta, trascorsi almeno 5 anni dalla data di decorrenza, e comunque al momento della richiesta dell’opzione. Art. 14 Pagamento delle Prestazioni Per ogni pagamento la Compagnia richiede preventivamente agli aventi diritto la documentazione necessaria descritta nell’apposita sezione “Documentazione necessaria in caso di liquidazione”. Verificatosi l’evento o la risoluzione anticipata del Contratto, la Compagnia esegue il pagamento entro 20 giorni dal ricevimento dell’intera documentazione richiesta. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi legali, a partire dal termine stesso, a favore degli aventi diritto. La liquidazione della Prestazione avverrà con le modalità di pagamento di volta in volta concordate tra la Compagnia e gli aventi diritto. Art. 15 Designazione Beneficiario Il Contraente ha la facoltà di designare il Beneficiario o i Beneficiari caso morte, a cui corrispondere la Prestazione assicurativa prevista per il caso di decesso dell’Assicurato. La designazione del Beneficiario caso morte va indicata nella Proposta di assicurazione e può essere effettuata anche in modo generico. Per effetto della designazione, il Beneficiario caso morte acquista un diritto proprio ai vantaggi dell’assicurazione. La designazione del Beneficiario caso morte può essere revocata o modificata in qualsiasi momento, tranne nei seguenti casi: - dagli eredi dopo la morte del Contraente ovvero dopo che, verificatosi l’evento, il Beneficiario caso morte abbia dichiarato per iscritto di voler profittare del beneficio; - dopo che il Contraente abbia rinunciato per iscritto al potere di revoca ed il Beneficiario caso morte abbia dichiarato al Contraente di voler profittare del beneficio. In tali casi, le operazioni di riscatto, pegno o vincolo di polizza, richiedono l’assenso scritto dei Beneficiari. Le modifiche relative alla designazione del Beneficiario caso morte devono essere comunicate per iscritto alla Compagnia o disposte per testamento. Art. 16 Prestiti Il presente Contratto assicurativo, data la sua peculiare struttura, non ammette la concessione di prestiti o anticipazioni sulle Prestazioni maturande. Art. 17 Cessione del Contratto Il Contraente può cedere ad altri il Contratto, secondo quanto previsto agli artt. 1406 e ss. del codice civile. La cessione diventa efficace quando la Compagnia riceve la relativa comunicazione scritta da parte del Contraente uscente (cedente) e del Contraente entrante (cessionario) contenente l’accettazione dell’Assicurato. La Compagnia provvede a comunicare l’avvenuta cessione alle parti. Art. 18 Pegno e vincolo Il Contraente può dare in pegno ad altri il Contratto o vincolare le Prestazioni del Contratto. Tali atti diventano efficaci quando la Compagnia riceve la relativa comunicazione scritta del Contraente. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 16 di 21 La Compagnia provvede ad annotare la costituzione di pegno o vincolo su apposita appendice contrattuale. Art. 19 Tasse e imposte Le tasse e le imposte relative al Contratto assicurativo sono a carico del Contraente o degli aventi diritto. Art. 20 Clausola FATCA Ai sensi di quanto previsto dalla normativa statunitense F.A.T.C.A., la Compagnia è tenuta a comunicare annualmente all’Agenzia delle Entrate, che provvederà alla trasmissione dei dati alle autorità fiscali americane (I.R.S. - Internal Revenue Service), alcune informazioni relative o collegate al presente contratto di assicurazione (ad esempio dati identificativi del contraente e del beneficiario, movimentazioni del contratto), qualora esso sia sottoscritto da soggetti qualificabili quali “U.S. Person” ai sensi della richiamata normativa, nonché ai pagamenti effettuati nell’ambito del contratto medesimo. A tal fine la Compagnia, anche attraverso i soggetti incaricati della distribuzione dei suoi prodotti assicurativi, acquisirà, prima della conclusione del contratto o al momento della liquidazione della Prestazione, le informazioni anagrafiche dalle quali possa emergere lo status di “U.S. Person” rispettivamente del Contraente e del Beneficiario (nella persona del Legale Rappresentante nel caso di persona giuridica) e potrà richiedere la sottoscrizione da parte di questi ultimi di un’autocertificazione. Il Contraente è tenuto a comunicare tempestivamente alla Compagnia eventuali variazioni rispetto a quanto dichiarato o rilevato, in fase di sottoscrizione del contratto di assicurazione, in merito al proprio status di “U.S. Person”. La Compagnia si riserva di verificare i dati raccolti e di richiedere ulteriori informazioni, anche in forma di nuova autocertificazione, qualora vi siano situazioni di incongruenza, sia al momento della sottoscrizione del contratto, sia nel corso della durata dello stesso, sia al momento della liquidazione della prestazione. Le presenti informazioni sono fornite anche ad integrazione di quanto già indicato nell’informativa privacy resa ai sensi dell’art. 13 del d.lgs. 196/2003 - Codice privacy, a cui si rinvia per ogni ulteriore dettaglio in ordine al trattamento dei dati personali effettuato dalla Compagnia ed alle modalità per il cliente per esercitare i diritti di accesso, rettifica e cancellazione dei dati che lo riguardano. Art. 21 Foro Competente Per le controversie relative al Contratto è competente l’Autorità Giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio elettivo del consumatore. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 17 di 21 REGOLAMENTO della Gestione Separata CAPITALVITA® redatto ai sensi del Regolamento ISVAP n. 38/2011, concernente la costituzione e l’amministrazione delle gestioni separate delle imprese che esercitano l’assicurazione sulla Vita, ai sensi dell’Articolo 191, Comma 1, Lettera e), del decreto legislativo 7 settembre 2005, N.209 – Codice delle Assicurazioni Private. Articolo 1 DENOMINAZIONE, VALUTA E VALORE DELLE ATTIVITA’ 1.1 CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. (CARDIF VITA), ed iscritta al n. 1.00126 dell’Albo ha istituito la Gestione separata CAPITALVITA®, che costituisce un portafoglio di investimenti gestito separatamente dagli altri attivi detenuti da CARDIF VITA. In data 21.07.2014 il Consiglio di amministrazione di CARDIF VITA ha approvato il presente regolamento. L’attività di gestione rispetta le norme di legge, i regolamenti e le disposizioni delle Autorità di vigilanza e del presente regolamento. 1.2 CAPITALVITA® è una gestione denominata in Euro e collegata alla raccolta delle polizze rivalutabili ed è rivolta a tutte le tipologie di clientela. 1.3 Il valore delle attività della Gestione separata CAPITALVITA® non sarà inferiore alle riserve matematiche, costituite per i contratti a Prestazioni rivalutabili in base ai rendimenti realizzati dalla Gestione stessa. 1.4 Il valore delle attività è pari al valore di iscrizione nell’ultimo bilancio approvato o, in mancanza, quello di carico nella contabilità generale della Compagnia. 1.5 Il presente Regolamento è parte integrante delle Condizioni di assicurazione dei contratti collegati alla Gestione separata. Articolo 2 OBIETTIVI E POLITICHE DI INVESTIMENTO, TIPOLOGIE, LIMITI QUALITATIVI E QUANTITATIVI DELLE ATTIVITA’ Obiettivi e politiche di investimento 2.1 Obiettivo della gestione finanziaria è la conservazione dei capitali investiti e la realizzazione di un Rendimento positivo, in quanto ciò sia compatibile con le condizioni di mercato. I criteri che guidano l’asset allocation sono: il rispetto dei limiti regolamentari, la sicurezza e la liquidità degli investimenti, l’efficienza in termini di rischioRendimento delle combinazioni individuate, la ricerca del beneficio di diversificazione, la coerenza col profilo delle varie tipologie di garanzie offerte dai contratti collegati con la Gestione separata valutata sulla base di modelli di Asset Liability Management. Le politiche di gestione e di investimento sono tese a garantire nel tempo un’equa partecipazione degli assicurati ai risultati finanziari della Gestione separata, evitando disparità che non siano giustificate dalla necessità di salvaguardare, nell’interesse della massa degli assicurati, l’equilibrio e la stabilità della Gestione separata. Tipologie di attività 2.2 In linea generale, le risorse di CAPITALVITA® possono essere investite in tutte le attività ammissibili a copertura delle riserve tecniche ai sensi dell’Art. 38 del Decreto Lgs. 7 settembre 2005, n. 209, recante il Codice delle Assicurazioni Private e dei relativi regolamenti attuativi. Limiti qualitativi e quantitativi delle attività 2.3 La Gestione può investire fino al 100% in titoli obbligazionari di emittenti: ‐ Governativi e assimilati E’ ammesso l’investimento in titoli emessi e/o garantiti da Stati appartenenti all’Ocse, da organismi sovranazionali ai quali aderisca almeno uno Stato membro dell’Ocse, da emittenti locali controllati da emittenti governativi appartenenti all’Ocse. ‐ Corporate I titoli di emittenti corporate devono avere un buon merito creditizio che, così come previsto dall’articolo 11 comma 3, del Regolamento ISVAP n. 36 del 2010, è valutato dalla Società con riferimento non esclusivo al Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 18 di 21 rating. Il peso dei titoli obbligazionari corporate non può superare il 60% del totale degli attivi di CAPITALVITA®. 2.4 L’investimento sul mercato azionario è concentrato prevalentemente nell’area Euro. L’esposizione azionaria riguarda titoli con un livello di liquidità adeguato all’investimento effettuato, quotati sui principali mercati borsistici. Complessivamente, il peso del comparto azionario non può essere superiore al 20%. 2.5 L’investimento in titoli obbligazionari o azioni può avvenire direttamente o attraverso l’acquisto di quote di ETF, SICAV o OICR, al fine di garantire un adeguato livello di diversificazione. 2.6 Gli strumenti finanziari sono selezionati tra tutti i settori merceologici, hanno come area geografica di riferimento prevalente l’Area Euro. 2.7 E’ ammesso l’investimento in strumenti di mercato monetario, quali depositi bancari a vista e Time Deposit con durata inferiore a 15 giorni, nel limite massimo complessivo del 15%,e in fondi di liquidità prevalentemente area euro e Time Deposit con durata superiore a 15 giorni in misura non superiore al 30% 2.8 Gli investimenti alternativi (private equity, hedge funds, venture capital) sono ammessi nei limiti del 5%. L’esposizione sul comparto immobiliare, realizzata anche attraverso l’acquisto di partecipazioni in società immobiliari o attraverso quote di OICR immobiliari, non deve superare il limite massimo del 15%. 2.9 L’impiego di strumenti finanziari derivati avviene nel principio di sana e prudente gestione; è ammesso con finalità di copertura e gestione efficace, con le modalità e i limiti regolamentari fissati dalla normativa di attuazione dell’Art. 38 del Decreto Lgs. 7 settembre 2005, n. 209. 2.10 Le attività di CAPITALVITA® sono di piena e libera proprietà dell’Impresa nonché libere da vincoli o gravami di qualsiasi natura. Articolo 3 LIMITI DI INVESTIMENTO IN RELAZIONE AI RAPPORTI CON LE CONTROPARTI DI CUI ALL’ARTICOLO 5 DEL REGOLAMENTO ISVAP 27 MAGGIO 2008, N. 25 3.1 Le operazioni con le controparti di cui all’Art. 5 del Regolamento ISVAP 27/05/2008 n.25, sono ammesse nei limiti e con le modalità previste dalla normativa in materia, e non devono pregiudicare gli interessi degli assicurati. Sono effettuate a condizioni di mercato, ovvero a condizioni che è possibile ottenere da imprese o soggetti indipendenti (principio della c.d. “best execution”). 3.2 Nell’ottica dell’efficienza gestionale, è possibile investire fino al 20% del patrimonio della Gestione separata in OICR od obbligazioni gestiti o, rispettivamente, emessi da società appartenenti al Gruppo. Articolo 4 PERIODO DI OSSERVAZIONE 4.1 Il tasso medio di Rendimento è determinato relativamente al periodo che decorre dal 1° gennaio fino al 31 dicembre. Inoltre, ad ogni mese viene determinato il Rendimento medio mensile in relazione al Periodo di osservazione costituito da ciascun mese solare dell’esercizio e dagli undici mesi immediatamente precedenti, da applicare ai contratti ai quali viene applicata la clausola di rivalutazione mensile. Articolo 5 REGOLE PER LA DETERMINAZIONE DEL TASSO MEDIO DI RENDIMENTO 5.1 Il tasso medio di Rendimento annuo si ottiene rapportando il risultato finanziario di competenza relativamente al Periodo di osservazione, alla giacenza media delle attività assegnate alla gestione nel medesimo Periodo di osservazione. 5.2 Concorrono alla determinazione del risultato finanziario di CAPITALVITA®: i proventi finanziari di competenza del Periodo di osservazione, compresi gli scarti di emissione e di negoziazione di competenza, gli utili e le perdite derivanti dall’alienazione delle attività finanziarie assegnate alla Gestione, se effettivamente realizzati nel Periodo di osservazione. Gli utili realizzati comprendono anche i redditi derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti dall’Impresa in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio di CAPITALVITA®. Il risultato finanziario è calcolato al lordo delle ritenute di acconto fiscali ed al netto delle spese e degli oneri deducibili di cui al successivo Articolo 6. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 19 di 21 5.3 Gli utili e le perdite da realizzo sono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro mastro. Il valore di iscrizione nel libro mastro di una attività di nuova acquisizione è pari al prezzo di acquisto; nel caso di Trasferimento di attività dal patrimonio dell’Impresa il valore di iscrizione è pari valore corrente rilevato alla data di immissione delle attività nella Gestione separata. 5.4 La giacenza media delle attività è pari alla somma delle giacenze medie nel Periodo di osservazione dei depositi in numerario, degli investimenti e di ogni altra attività della Gestione separata. La giacenza media è calcolata sulla base del valore di iscrizione nel libro mastro nella Gestione separata. 5.5 I criteri di valutazione delle giacenze medie descritti potranno essere modificati solo in casi eccezionali. In tale eventualità, il Rendiconto della Gestione separata sarà accompagnato da una nota illustrativa che indicherà le motivazioni dei cambiamenti nei criteri di valutazione utilizzati e il loro impatto economico sul tasso medio di Rendimento di CAPITALVITA®. Articolo 6 SPESE ED ONERI DEDUCIBILI 6.1 Le uniche forme di prelievo consentite sono relative a: ‐ Attività di verifica contabile effettuata dalla Società di Revisione; ‐ Spese effettivamente sostenute per l’acquisto e la vendita delle attività della Gestione separata. 6.2 Non sono consentite altre forme di prelievo, in qualsiasi modo effettuate. Articolo 7 REVISIONE CONTABILE 7.1 La Gestione separata CAPITALVITA® è sottoposta alla verifica da parte di una Società di revisione iscritta nell’apposito registro previsto dalla normativa vigente, la quale effettua le verifiche ed esprime i giudizi richiesti dalla vigente normativa regolamentare. Articolo 8 FUSIONI E SCISSIONI 8.1 Nell’interesse dei contraenti, per garantire l’efficienza gestionale l’Impresa può decidere di fondere o scindere la Gestione separata CAPITALVITA®, nel rispetto della normativa vigente. Articolo 9 MODIFICHE AL REGOLAMENTO 9.1 Ferme restando le vigenti disposizioni di legge e regolamentari, il consiglio di amministrazione della Compagnia potrà apportare al presente regolamento eventuali modifiche per garantire l’adeguamento dello stesso alla normativa primaria e secondaria vigente oppure a causa di mutati criteri gestionali con esclusione, in tale ultimo caso, di quelle meno favorevoli per l’Assicurato. Ed. 09/2015 Condizioni contrattuali - Pagina 20 di 21 DOCUMENTAZIONE NECESSARIA IN CASO DI LIQUIDAZIONE Per tutti i pagamenti della Compagnia debbono essere preventivamente consegnati alla stessa i documenti necessari a verificare l’effettiva esistenza dell’obbligo di pagamento e ad individuare gli aventi diritto. Per ciascuna delle casistiche contrattuali che comportino una liquidazione da parte della Compagnia, viene di seguito definita la documentazione da consegnare alla stessa: ogni richiesta di pagamento deve essere comunque effettuata da parte degli aventi diritto sottoscrivendo la richiesta di liquidazione presso le reti di vendita tramite le quali è