carosello tonale s - Comune di Ponte di Legno
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CAROSELLO TONALE S.p.A. BILANCIO al 31 dicembre 2014 RELAZIONE SULLA GESTIONE RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE BILANCIO NOTA INTEGRATIVA 2 CAROSELLO TONALE S.p.A. Sede in Vermiglio (TN) - Località Passo Tonale - Via Circonvallazione, 25 Capitale Sociale sottoscritto € 7.327.530,24.= interamente versato Iscritta al Registro Imprese di Trento al n° 01175130226 C.C.I.A.A. di Trento R.E.A. n° 120289 Codice fiscale e partita Iva 01175130226 BILANCIO AL 31.12.2014 RELAZIONE SULLA GESTIONE Signori Azionisti, la presente relazione, unitamente al bilancio chiuso al 31.12.2014 evidenzia sia le informazioni previste e richieste dall’art. 2428 c.c. sia quelle indicate nei principi contabili elaborati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili rivisti ed adottati dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC). Le informazioni fornite hanno lo scopo di offrire un’analisi fedele, equilibrata ed esauriente della situazione della società e del risultato della gestione, nel suo complesso e nei settori in cui ha operato, con particolare riguardo ai costi, ai ricavi ed agli investimenti. Tale analisi, che si ritiene coerente con l’entità e la complessità degli affari della società, contiene, nella misura necessaria alla comprensione della situazione della società e dell’andamento della sua gestione, gli indicatori dei risultati finanziari e quelli non finanziari pertinenti all’attività specifica, comprese le informazioni attinenti all’ambiente ed al personale nonché ai principali rischi ed incertezze cui la medesima è esposta. SITUAZIONE DELLA SOCIETA’ E ANDAMENTO DELLA GESTIONE Preliminarmente corre l’obbligo di precisare che nel corso dell’esercizio, la composizione del Consiglio di Amministrazione si è modificata. Infatti, premesso che ai sensi dell’art. 16 dello statuto sociale, uno dei membri del consiglio di amministrazione viene nominato, a norma dell’art. 2449 C.C., dal Comune di Vermiglio, con designazione del Sindaco di data 25 giugno 2014 è stato nominato consigliere di amministrazione l’ing. Lorenzo Daldoss, in sostituzione del dimissionario Denis Bertolini. Da parte nostra è doveroso un sincero e cordiale ringraziamento al consigliere uscente per la preziosa opera prestata nel corso del proprio mandato. Passando in rassegna i risultati della stagione invernale 2013-2014 chiusasi con una Pasqua alta al 20 di aprile, si rammenta che, condizioni meteo veramente pessime con frequenti Pag. 1 ed abbondanti nevicate che ricordano l’inverno del 2009, hanno caratterizzato la stagione fino al 20 febbraio e ciò ha richiesto un continuo lavoro di preparazione di impianti, piste e piazzali. La nostra società ha sofferto particolarmente per questa situazione di disagio legata al meteo inclemente, specie sulle linee più impegnative di Bleis/Negritella e Paradiso oltre che del ghiacciaio Presena frequentemente chiuso. Conseguentemente gli incassi del periodo hanno riportato significative percentuali di riduzione, oltre la media rilevata dall’intero comprensorio. Da fine febbraio però la situazione è decisamente migliorata permettendo una buona ripresa degli incassi fino a superare la stagione precedente. Alla fine la stagione si è chiusa in modo positivo, evidenziando una diminuzione dell’utenza giornaliera abbondantemente compensata da una sensibile crescita della clientela stanziale. Regge pertanto il mercato della settimana bianca che si conferma tutt’ora una formula valida specie per la clientela estera che supera percentualmente quella nazionale. Il calo delle vendite di giornalieri è stata determinato dalle forti nevicate registrate molto spesso nei fine settimana con evidenti ripercussioni negative sul turismo pendolare. Abbiamo avuto quindi conferma che siamo estremamente dipendenti dal meteo e lo siamo ancora più di prima in considerazione della tempestiva e costante diffusione delle previsioni da parte dei media. La neve rimane elemento fondamentale quale richiamo per lo sci e per vacanza in montagna, nonostante l’abbondanza di precipitazioni crei inevitabilmente qualche disagio e maggiori costi di gestione. Il buon risultato stagionale, rilevato in un periodo caratterizzato dal perdurare della crisi economica e nel contesto di un mercato estremamente competitivo, ci consente di osservare che la nostra stazione nel suo complesso, riesce a mantenere una buona capacità di attrattiva nel sistema turistico della neve sia livello nazionale che internazionale. I proventi totali, lordi da iva, del Consorzio Adamello Ski, che comprende tutti gli impianti della zona Tonale-Ponte di Legno-Temù, aumentano fino ad €. 15.748.578,00 rispetto ai 14.905.854,75 della stagione precedente con un incremento del 5,65% al lordo degli aumenti tariffari applicati pari a circa il 3%. In diminuzione la vendita di abbonamenti giornalieri che passano da 166.012 della precedente stagione a 156.140 (-5,95%). Aumentano sensibilmente gli abbonamenti plurigiornalieri da 76.878 a 89.976 (+17,04%). Aumento pure per la vendita di abbonamenti stagionali passati da 5.552 a 5.855 (+5,46%) e diminuzione per le tessere a punti a 7.509 da 7.891 della precedente stagione (4,84%). I passaggi totali passano da 9.327.650 della stagione 2012/2013 a 9.954.025 con un incremento del 6,72%. E’ interessante evidenziare la distribuzione dei passaggi che rende una utile indicazione sull’utilizzo delle strutture impiantistiche nelle quattro aree sci del comprensorio: SKI AREA Ghiacciaio Presena Passo Tonale Ponte di Legno Temu' Collegam. Ponte-Tonale TOTALE 2011/12 1.022.719 5.706.285 1.089.902 912.264 672.096 2012/13 663.250 6.235.801 1.026.977 755.467 646.155 9.403.266 9.327.650 Pag. 2 DIFFERENZA 2013/14 13/14 su 12/13 770.522 16,17% 6.631.158 6,34% 1.030.881 0,38% 810.498 7,28% 710.966 10,03% 9.954.025 6,72% DIFFERENZA 13/14 su 11/12 -24,66% 16,21% -5,42% -11,16% 5,78% 5,86% La quota di partecipazione agli incassi della nostra società si assesta ad €. 6.218.409,12 rispetto ad €. 6.053.601,87 della stagione precedente con un incremento del 2,72%. I passeggeri trasportati sui nostri impianti sono stati 4.026.184 rispetto ai 3.908.181 con un +3,02% Per la seggiovia Alpe Alta, si rileva un minima diminuzione degli incassi lordi totali passando gli stessi da € 884.638 a € 869.119 (-1,75%). L’esecuzione del contratto di Associazione in Partecipazione in essere con la S.in.val srl, ha generato un risultato positivo di € 88.869 contabilizzato fra i proventi finanziari. Seguono i dati generali relativi ai biglietti venduti, confrontati con le due stagioni precedenti. BIGLIETTI VENDUTI giornalieri plurigiornalieri stagionali punti Totale skipass 2011/12 142.868 85.912 5.644 6.213 2012/13 166.012 76.878 5.552 7.891 2013/14 156.140 89.976 5.855 7.509 240.637 256.333 259.480 DIFFERENZA DIFFERENZA 13/14 su 12/13 13/14 su 11/12 -5,95% 9,29% 17,04% 4,73% 5,46% 3,74% -4,84% 20,86% 1,23% 7,83% Per quanto di nostra competenza si evidenziano di seguito le variazioni relative agli incassi ed ai passaggi di ogni singolo impianto: DIFFERENZA DIFFERENZA 13/14 su 12/13 13/14 su 11/12 2,73% 5,74% 11,54% 2,20% 2,62% -8,86% -0,53% -10,50% 0,00% -1,62% 28,62% -23,29% 2,41% -19,17% -6,32% 32,28% -1,88% 29,98% INCASSI (lordo iva) VALENA VALBIOLO CIMA TONALE CONTRABBANDIERI PRESENA PARADISO (seggiovia) PARADISO (telecabina) BLEIS NIGRITELLA 2011/12 1.185.981 1.195.209 553.724 625.337 355.750 238.636 1.102.263 665.241 288.212 2012/13 1.220.632 1.095.119 491.763 562.680 350.000 142.326 869.948 939.344 381.790 2013/14 1.254.017 1.221.525 504.646 559.678 350.000 183.055 890.929 879.952 374.608 ALPE ALTA (40%) 6.210.352 288.568 6.053.602 353.855 6.218.409 347.647 2,72% -1,75% 0,13% 20,47% 6.498.920 6.407.457 6.566.057 2,48% 1,03% TOTALE Pag. 3 DIFFERENZA DIFFERENZA 13/14 su 12/13 13/14 su 11/12 0,94% 6,66% 9,53% 2,22% 1,28% -8,47% -2,18% -11,16% 31,51% -29,59% 27,13% -24,08% 0,87% -19,92% -7,39% 35,05% -2,97% 31,95% PASSAGGI VALENA VALBIOLO CIMA TONALE CONTRABBANDIERI PRESENA PARADISO (seggiovia) PARADISO (telecabina) BLEIS NIGRITELLA 2011/12 984.712 598.318 426.772 384.991 405.380 223.271 394.068 350.583 293.776 2012/13 1.040.486 558.383 385.697 349.658 217.035 133.333 312.882 511.214 399.493 2013/14 1.050.272 611.620 390.634 342.041 285.423 169.510 315.589 473.448 387.647 ALPE ALTA 4.061.871 443.849 3.908.181 562.246 4.026.184 546.061 3,02% -2,88% -0,88% 23,03% 4.505.720 4.470.427 4.572.245 2,28% 1,48% TOTALE La stagione dello sci estivo, ormai da anni pressoché limitata al mese di maggio e riservata agli addetti ai lavori per allenamenti e corsi di aggiornamento professionale, si è chiusa quest’anno al 2 di giugno. Seggiovia e Telecabina Paradiso hanno poi continuato il servizio di trasporto per soli pedoni, rispettivamente fino al 07 e 21 settembre. Per la prima volta abbiamo aperto al pubblico, dal 5 luglio al 31 agosto, anche la seggiovia di Valbiolo a servizio di biker e pedoni. L’impianto è stato inserito nell’elenco di quelli utilizzabili con l’Opportunity Card estiva promossa dalle società impiantistiche della Val di Sole e coordinata dall’APT locale. La Card, prevalentemente finanziata dalle strutture ricettive e rilasciata ai propri ospiti, dà diritto ad accedere a diversi impianti di risalita della Valle, oltreché alla ferrovia Trento Malè, agli autobus, ai musei e alle terme. L’iniziativa, che ha trovato un largo apprezzamento da parte della clientela, sarà riproposta anche per gli anni a venire, in abbinamento con la Guest Card Trentino, che estende l’offerta anche ad altre attrattive dell’intera provincia. Il meteo ha certamente condizionato la stagione estiva arrivata dopo un inverno altrettanto problematico. Estate da dimenticare per quanto riguarda il clima. Freddo e pioggia fuori dal comune per gran parte del periodo, hanno influito negativamente sulle presenze specie per le destinazioni montane come la nostra. E senza il caldo che spinge le persone in montagna le località alpine hanno grosse difficoltà a collocare la propria offerta turistica essendo particolarmente difficile creare prodotti appetibili a prescindere dalla pioggia. Tuttavia la stagione estiva che si è chiusa con un calo inevitabile ma non drammatico degli arrivi e delle presenze, ha dato certezza del ruolo strategico della Carta dell’Ospite, che ha permesso ai turisti di spostarsi agevolmente sul territorio e di avere maggiori opportunità alternative. Il calo delle presenze ha evidentemente determinato una contrazione dei fatturati delle imprese turistiche, calo del resto ancora più marcato per l’attività impiantistica specie per le linee in alta quota. Pag. 4 I dati della vendita di biglietti e relativi incassi del periodo estivo vengono riassunti nella tabella che segue: INCASSI (lordo iva) CORSE SINGOLE INCASSI SKIRAMA TOTALE SKIPASS VENDUTI giornalieri plurigiornalieri TOTALE 2012 471.969 80.026 551.995 2013 462.596 60.912 523.508 2014 343.995 65.212 409.207 2012 1.642 734 2.376 2013 1.803 640 2.443 2014 1.565 585 2.150 Gli incassi derivanti dall’attività sciistica di maggio, riportano un totale di €. 65.212 rispetto ad €. 60.912 dell’anno precedente, con un aumento del 7,06%. Gli introiti derivanti dalle corse singole sono in netta diminuzione e si assestano ad €. 343.995 rispetto ad €. 462.596 della precedente stagione (-25,64%). Il totale degli incassi estivi quindi raggiunge i 409.207 euro rispetto ai 523.508 dell’anno precedente, con una variazione negativa del 21,83%, in sostanziale stabilità delle tariffe applicate. Sono passati ormai 5 anni dall’inizio del programma sperimentale per la mitigazione dell’ablazione e dell’impatto delle attività sciistiche del ghiacciaio Presena, sottoscritto con la Provincia di Trento. La sperimentazione per valutare l’efficacia di alcuni interventi di mitigazione, tra questi in particolare la copertura estiva con teli geotessili, si è dimostrata decisamente efficace nel ridurre l’ablazione estiva. Infatti nelle zone protette con teli si è conservato il 50% della neve presente a inizio estate riducendo così notevolmente anche l’ablazione del ghiaccio. Anche nel corso del 2014 le azioni intraprese per contrastare i processi di ablazione hanno dato esiti molto positivi. I teli geotessili hanno coperto una superficie di circa 75.000 metri quadrati conservando uno strato di neve compatta avente spessore variabile tra i 2,00 e 2,50 metri. Il ghiacciaio si mantiene così nel complesso relativamente stabile, pur essendo soggetto a perdite di massa fuori dalla aree coperte con i teli. Preme ricordare che le operazioni si sono svolte sotto la supervisione del responsabile del progetto dott. Alberto Trenti, al quale vanno i nostri ringraziamenti, e che i costi sostenuti sono stati ripartiti così come previsto dalla convenzione sottoscritta. Al riguardo dobbiamo altresì rilevare che la citata convenzione è scaduta il 31.12.2014 e conseguentemente è terminato l’intero programma sperimentale. La società dovrà pertanto assumersi in proprio tutti gli oneri derivanti dalle azioni di contrasto all’ablazione del ghiacciaio che si intenderanno portare avanti anche per il futuro. Nel corso dell’esercizio, ancorchè in un ottica di massimo contenimento dei costi, abbiamo dovuto sostenere alcuni investimenti divenuti inderogabili per una corretta gestione delle attività aziendali. In particolare: E’ stato completato da parte della CMM di Vezza d’Oglio, ottenendo la marcatura CE, il prototipo di attrezzatura avvolgitelo da applicare al battipista utilizzato per le operazioni di stesura e recupero di teli geotessili di copertura del ghiacciaio. Il costo sostenuto è stato di €. 19.000. Pag. 5 Il parco macchine operatrici è stato rivisto, sostituendo un vecchio battipista del 2004 con un Kassbohrer PB 600 Polar di nuova generazione. Il costo di €. 360.000 viene ridotto di €. 90.000 per il contributo concesso dalla Provincia di Trento a valere sulla L.P. 35/1988. Gli interventi di cui sopra, ai quali vanno aggiunti altri piccoli acquisti di materiali ed attrezzature, portano ad un totale di investimenti effettuati nel 2014 pari ad € 321.165 per i quali rendiamo ulteriore dettaglio in nota integrativa. Relativamente agli investimenti va poi rilevato l’impegno della società sui progetti deliberati ed in corso di perfezionamento. Progetto di riordino impiantistico ambientale del Presena. Previo ottenimento di tutte le autorizzazioni necessarie, dall’inizio della scorsa estate sono partiti i lavori di costruzione del nuovo impianto del quale siete stati adeguatamente informati già in occasione della precedente Assemblea. Dopo un lungo iter progettuale e burocratico, abbiamo ottenuto tutte le necessarie autorizzazioni potendo così procedere all’appalto delle opere ed all’organizzazione del cantiere che terrà impegnata la società per almeno due anni. Le ditte che si sono aggiudicate i lavori sono state impegnate per tutta l’estate fino a novembre inoltrato. Per i lavori sono stati utilizzati anche parte dei nostri dipendenti e mezzi aziendali il cui costo è stato debitamente contabilizzato al cantiere. Considerato che il cantiere è molto complesso, i preventivi di spesa sono in continua evoluzione e per questo sono stati stipulati solo parte dei contratti di fornitura di materiali e prestazioni d’opera. Sono stati quindi sottoscritti contratti con le principali ditte interessate ai lavori, avendo riguardo all’economicità dei preventivi presentati e all’affidabilità delle imprese: Leitner Spa Parte elettromeccanica e montaggi Coop. Cisette Opere edili Northscavi snc Scavi e movimenti terra Franz Part snc Teleferiche per trasporto materiali Le opere sinora realizzate sono in linea con le tempistiche previste e le spese sostenute nel 2014, allocate a bilancio fra gli impianti in corso di lavorazione, ammontano a complessivi €. 2.164.885. Gli impegni assunti con i fornitori sono stati onorati alle scadenze concordate, mediante utilizzo degli affidamenti bancari in essere. Trentino Sviluppo ha recentemente confermato che l’intervento per l’impianto “Passo ParadisoPasso Presena” risulta previsto nel Piano attività vigente di cui all’art. 33 della legge provinciale n. 6/1999 per complessivi 15 milioni, sottolineando che potrà intervenire soltanto a lavori ultimati e ad impianto collaudato, con l’acquisto del medesimo sulla base del valore che sarà appositamente stimato con perizia asseverata. In sede di compravendita, sarà contestualmente sottoscritto un contratto di locazione dell’impianto alle condizioni previste dagli indirizzi provinciali che saranno a quel momento vigenti e che ad oggi risultano approvati con una quantificazione del canone di locazione al 4,5% su base annua del valore di acquisto. L’intervento di Trentino Sviluppo è ad oggi in fase di istruttoria per la sostenibilità economico e finanziaria dell’investimento che sarà condizionato alla disponibilità di cassa che la Provincia autonoma di Trento potrà mettere a disposizione. Questo comporta che anche per l’intero 2015 la società dovrà provvedere in proprio alla copertura del fabbisogno finanziario per le commesse in corso estendendo i fidi di cassa a breve. I lavori riprenderanno ai primi di maggio p.v. con previsione di procedere al collaudo e cessione dell’impianto entro fine 2015. Sarà poi necessario anche tutto il 2016 per i lavori di finitura, demolizione di impianti e manufatti e ripristino completo dei luoghi. Pag. 6 Progetto Bike-Park Si è concluso con la sottoscrizione di apposita convenzione con il Gal Val di Sole, l’iter progettuale e autorizzativo inerente la realizzazione e gestione del Bike Park in programma di costruzione per la prossima estate. Si tratta di uno specifico accordo che regola i reciproci obblighi tra le parti connessi alla realizzazione dell’intervento denominato “Bike Park”, quale parte integrante del progetto di valorizzazione dei percorsi Adamello Bike Arena dalla Val di Sole alla Val Camonica. In sostanza la società si è accollata l’onere di realizzare le opere previste dal progetto entro il 30 giugno 2015, nonché di gestire la struttura per un periodo di 10 anni. Il costo complessivo da computo metrico per la costruzione dell’opera è di 100.150 euro al netto del contributo Gal pari a 29.012 euro che verrà erogato come fornitura di materiali necessari per la realizzazione dei percorsi di downhill. L’area di Valbiolo interessata dai lavori è apparsa la più idonea per la realizzazione di quattro percorsi di differenti livelli, ben integrati con strutture di supporto all’attività. Il Bike Park sarà servito dalla seggiovia di Valbiolo, che verrà pertanto aperta al pubblico anche durante il periodo estivo. Sentiero delle Marmotte Definito anche il progetto per la realizzazione di un percorso ludico-sportivo, coincidente approssimativamente con la strada bianca che raggiunge la Malga Valbiolo, denominato “Sentiero delle Marmotte”. Tale progetto prevede la costruzione di un sentiero arricchito con un’ampia gamma di attrezzature di gioco, di svago e di movimento fisico, adatto sia per bambini che per adulti. L’obbiettivo è di trasformare il percorso, mediante il posizionamento di strutture realizzate in legno, da una noiosa salita lungo la strada sterrata in un percorso stimolante, ricco di spunti naturalistici, storici e didattici. Sono previste diverse postazioni, opportunamente attrezzate con giochi e cartellonistica con informazioni naturalistiche, storiche e sportive. Il sentiero si rivolge soprattutto alle famiglie che potrebbero trovare in loco attività di estremo interesse per i propri bambini, ma diventa anche una passeggiata tematica interessante per una clientela più attenta ai valori naturali della montagna. Per le sue peculiarità, il percorso potrebbe certamente divenire motivo di richiamo anche per la stagione invernale. La spesa preventivata è di circa 250.000 euro per la quale è stata da ultimo confermata l’ammissione a contributo pari al 50% da parte del Gal Val di Sole nell’ambito del progetto leader. E’ stata pertanto data conferma di realizzazione del progetto ammesso a finanziamento per dare l’opera finita e rendicontata entro il 30 settembre 2015. Passando ora ad esaminare la stagione invernale 2014/2015 rileviamo che dopo un’estate pessima dal punto di vista meteorologico abbiamo avuto un autunno caldo oltre la media come non capitava da parecchi anni. Le prime significative precipitazioni nevose in quota hanno permesso l’apertura del Presena solo dal week end dell’ 8 novembre. Anche successivamente le nevicate si sono concentrate prevalentemente a quote alte, sopra i 2300 metri, rendendo perfette le piste del ghiacciaio e creando un buon fondo sulle piste di Cima Tonale, Contrabbandieri e Bleis. Nelle poche giornate di freddo utile rilevate, abbiamo prodotto neve artificiale con temperature spesso al limite, riuscendo a completare lo scarso innevamento naturale delle piste più a bassa quota del Passo. Pag. 7 Valena, Valbiolo, Tonale Occidentale e Contrabbandieri aprono al 6 dicembre, seguiti da Nigritella e Bleis al 13 dicembre. La pista Paradiso è pronta al 20 di dicembre. Ad esclusione della pista Alpino, anche tutti gli altri impianti e piste del Passo sono state gradatamente aperte, mentre fino a Natale sono rimaste pressochè chiuse le Ski aree di Pontedilegno e Temu’. Questa situazione di scarso innevamento e temperature miti, peraltro generalizzata su tutto l’arco alpino, ha messo in difficoltà l’inizio della stagione dello sci. Fortunatamente la situazione è decisamente migliorata grazie all’innevamento artificiale che ha sopperito alla scarsità di neve naturale ed a condizioni di tempo bello e stabile durante tutte le vacanze di fine anno. Tutto sommato, visto il contesto generale, la ski area Tonale si difende abbastanza bene rendendo alla clientela una discreta agibilità delle piste e ciò è confermato dall’andamento degli incassi della società che si mantengono sopra quelli dello scorso anno. Le attese per il prosequio dell’inverno sono ora riposte nelle settimane bianche e nei domenicali. Le condizioni sono moderatamente favorevoli soprattutto per il mercato straniero. L’esito dei week end è come sempre condizionato dal meteo. ATTIVITÀ DI RICERCA E DI SVILUPPO L’attività di ricerca, svolgendo la nostra società essenzialmente un servizio di trasporto pubblico di sciatori su concessione, è tesa prevalentemente all’obbiettivo di migliorare il servizio ai nostri clienti. Gli interventi sul territorio vengono condotti con attenzione alla loro sostenibilità ambientale. Particolare attenzione viene rivolta alla formazione sia per ciò che riguarda la sicurezza sul lavoro, che per l’aggiornamento professionale del nostro personale, considerando la continua evoluzione delle tecnologie impiantistiche, dei mezzi di battitura delle piste e dei sistemi di controlli degli accessi. L’attività di sviluppo della società è molto intensa e riguarda il miglioramento delle aree già attrezzate per renderle più efficienti e funzionali. L’attività di sviluppo poi si svolge in maniera rilevante in via indiretta, tramite il Consorzio Adamello Ski al quale partecipiamo, che cura la promozione congiunta di tutta la località. Prosegue infatti l’incessante opera promozionale e commerciale del Consorzio, anche in collaborazione con l’A.P.T. della Val di Sole, per il reperimento diretto di clientela sui mercati nazionali ed esteri. E’ stato prorogato fino al 2015 l’accordo per la promo-commercializzazione di un prodotto neve “Val di Sole” come somma di 3 Skiaree (Skiarea Campiglio-Dolomiti di Brenta, Skiarea Adamello Ski, Skiarea Pejo) per totali 290 Km. di piste e 96 impianti di risalita, riconoscendo la valenza di un brand di sicuro interesse da proporre sui mercati internazionali. RAPPORTI CON IMPRESE CONTROLLATE, COLLEGATE, CONTROLLANTI E IMPRESE SOTTOPOSTE AL CONTROLLO DI QUESTE ULTIME Non sussistono, alla data di chiusura dell’esercizio, rapporti con imprese controllate, collegate o controllanti. Pag. 8 POSSESSO E COMPRAVENDITA DI AZIONI PROPRIE In ottemperanza a quanto disposto dall’art. 2428 codice civile, comma 2, punti 3 e 4, si informa che la società non possiede azioni proprie e non ne ha fatto oggetto di compravendita nell’esercizio 2014, direttamente o per interposta persona o tramite società fiduciaria. FATTI DI RILIEVO ACCADUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO Alla data del 23 marzo l’incasso totale Adamello Ski, al netto di stagionali e punti, raggiunge € 13.910.415 rispetto ad € 13.152.032 dell’anno precedente (+5,77%) e rispetto ad € 12.420.004 di due anni fa (+12,00%). La quota di riparto provvisorio di nostra competenza si riporta ad € 5.942.554 rispetto a € 5.091.540 dell’anno precedente (+16,71%) e rispetto ad € 5.027.427 di due anni fa ( +18,20%). In termini di abbonamenti venduti si rileva, rispetto all’anno precedente, un aumento minimo delle tessere giornaliere (+0,04%), mentre aumentano i plurigiornalieri (+8,76%) e stagionali (+2,48%). Con l’arrivo del Natale si sono finalmente abbassate le temperature per un produttivo utilizzo dell’innevamento artificiale, consentendo di aprire tutti gli impianti del comprensorio. Tempo costantemente bello per tutte le feste di Natale-Capodanno-Epifania con tanta gente in località. Questo ci ha consentito un buon recupero degli incassi penalizzati a dicembre dalla carenza di neve. Al 9 gennaio, una nottata di vento eccezionale con raffiche rilevate fino a 180 Km. orari, ha provocato parecchi danni specie agli impianti di Valbiolo. Cupole irreparabilmente rotte e coperture di stazione divelte, per un totale di circa 100.000 euro di danni, peraltro coperti da polizza assicurativa. Solo al 16 gennaio abbiamo rilevato una nevicata degna di nota di circa 60 cm. che ha ottimizzato la situazione anche paesaggistica della località, seguita da temperature sensibilmente più rigide. I Week-end di gennaio sono stati decisamente interessanti per l’affluenza di sciatori grazie anche alle buone condizioni meteo rilevate. La pista Alpino è finalmente agibile dal 18 gennaio facendo rilevare da subito un buon incremento dei passaggi sugli impianti Nigritella e Bleis. Buono anche il mese di febbraio con tempo bello intervallato da qualche nevicata sufficiente per mantenere un ottimo innevamento delle piste. Si evidenzia che nonostante condizioni meteo e di innevamento molto favorevoli rilevate da gennaio ad oggi, rispetto a quelle decisamente peggiori dello scorso anno, l’utenza giornaliera cresce molto meno di quella settimanale. Ciò a conferma della validità dei pacchetti ricettivo-impianti, commercializzati in diversi periodi della stagione, che andranno necessariamente riproposti anche per il futuro. Per i giornalieri sarà utile rivedere le politiche commerciali con proposte più accattivanti, ritenendo complessivamente valida l’offerta del nostro comprensorio oggi sviluppato su 100 Km. di piste. La crisi economica ha sicuramente influito sulla propensione al consumo delle famiglie che sono sempre più attente a valutare le offerte, pur non rinunciando all’uscita sulla neve. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE La stagione corrente, che con Pasqua al 5 aprile si avvia al termine, rileva una buona crescita dei ricavi, interrompendo il trend negativo rilevato negli ultimi anni e lasciando quindi intravedere una certa ripresa. I costi di gestione sono oggetto di costante controllo per il massimo contenimento possibile. Pag. 9 Al riguardo è atteso qualche miglioramento in merito al costo del personale, in esito alla delicata trattativa portata avanti per il rinnovo del Contratto Integrativo Aziendale. Il nuovo contratto di secondo livello, che avrà durata triennale, è stato sottoscritto a fine dicembre dopo un percorso non facile ma sempre improntato e guidato dal comune senso di responsabilità delle parti. L’accordo, maturato in un difficile contesto, viste le mutate condizioni economiche generali, determinerà un certo sacrificio per i lavoratori, sacrificio peraltro concordato e diviso in maniera equa su tutti i dipendenti dell’azienda. Nel complesso siamo perciò fiduciosi di poter mantenere anche per il prossimo anno un positivo andamento della gestione. Riguardo ai programmi futuri è doveroso informarVi infine, in merito agli studi in corso inerenti a progetti che interessano le attività aziendali e che andranno ulteriormente sviluppati ed approfonditi. Laghetto Valbiolo Si ricorda che già nel 2002 era stato presentato un progetto per la realizzazione di un bacino di accumulo di acqua a cielo aperto di circa 8.000 mc. per innevamento artificiale in località Valbiolo. Per detto progetto era stata peraltro negata l’autorizzazione da parte della Commissione provinciale per la tutela paesaggistico-ambientale. A distanza di parecchi anni, considerate anche le modifiche normative nel frattempo intervenute, si ritiene necessario riproporre un nuovo progetto per la realizzazione di un bacino adeguato alle attuali necessità idriche di innevamento delle piste di Valbiolo. Allo scopo si stanno perfezionando le acquisizioni dei sedimi interessati per dare seguito alla progettazione definitiva. Lo specchio d’acqua, se ben inserito nell’ambiente, potrà essere motivo di richiamo anche per l’ospite estivo, contribuendo così a migliorare l’offerta complessiva dell’intera zona. Ampliamento aree sciistiche “Cima Sorti”. Sono trascorsi tre anni da quando ci è stato presentato lo studio preliminare di fattibilità per lo sviluppo dell’area sciistica “Colonia Vigili-Malga Serodine-Monte Tonale Occidentale” e che il Comune di Ponte di Legno ha candidato ai fini dell’ottenimento dei contributi previsti per i comuni confinanti con le Province autonome di Trento e Bolzano, considerato che detto progetto integrato è orientato a valorizzare, promuovere e favorire lo sviluppo e qualificazione del turismo dei territori interregionali interessati Si tratta di un imponente intervento di ampliamento e modifica di impianti e piste da sci che ha l’obbiettivo di integrare e connettere il comprensorio sciistico lombardo con quello trentino. Sono previsti ingenti investimenti, nell’ordine dei 30 milioni di euro e che al termine prevede il totale smantellamento di due impianti, Nigritella e Bleis, gestiti dalla nostra società. Il consiglio di amministrazione ha approfondito nuovamente le proprie valutazioni sia sotto il profilo tecnico che economico dell’intero ambizioso progetto, ribadendo che rimangono tuttora valide le motivazioni di fondo, già precedentemente espresse, che non ci consentono di prendere per il momento decisioni in merito: I dati riguardanti le percentuali di utilizzo degli impianti esistenti nel comprensorio sciistico Tonale-Pontedilegno-Temù portano a valutare che non esistono allo stato valide motivazioni sulla necessità di ulteriori ampliamenti del demanio sciabile. Un contesto di crisi economica generalizzata che dà solo timidi segnali di inversione, unitamente a previsioni di incrementi ricettivi poco significativi, portano a valutare nel medio periodo, scarsi potenziali di crescita dell’incasso complessivo del consorzio Adamello Ski. Pag. 10 La Carosello Tonale ha in corso un importante intervento sulla rete impiantistica e sulle infrastrutture del Presena che si concluderà nel 2016, con una spesa complessiva pari a circa 15 milioni di euro e ciò non ci consente, allo stato, di programmare con la necessaria prudenza, altri investimenti di tale portata. Tuttavia, considerando fondamentalmente valido il progetto, visto nel contesto di un futuro programma di razionalizzazione e rinnovo degli impianti esistenti nel comprensorio nonché, nella più attuale necessità di collegamento delle aree sciistiche lombarde con quelle trentine, abbiamo ribadito la nostra proposta di limitare, in prima istanza, l’intervento alla sola parte alta. Questo ci consentirebbe di mantenere la proprietà e gestione dei nostri impianti e di realizzare comunque in società, con modalità da definire, il tanto auspicato collegamento sci ai piedi ValbioloBleis. Abbiamo pertanto presentato formali osservazioni al PGT adottato dal Comune di Pontedilegno, con richiesta di eliminazione del previsto smantellamento dei due impianti Bleis e Nigritella di nostra proprietà. ANDAMENTO ECONOMICO E FINANZIARIO Il risultato dell’ esercizio 2014, è positivo per euro 280.424, dopo aver accantonato ammortamenti per € 1.061.955 e scontato imposte sul reddito per € 54.580. Gli effetti emergono dalla seguente sintesi della gestione economica: CONTO ECONOMICO RICAVI Costi operativi Costi per il personale MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) Ammortamenti e svalutazioni MARGINE OPERATIVO NETTO (EBIT) Proventi (oneri) finanziari netti Proventi (oneri) straordinari netti RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE Imposte 31-dic-14 31-dic-13 Variazioni 7.205.370 6.736.745 468.625 3.408.551 3.266.395 142.156 2.478.268 2.473.871 4.397 1.318.551 996.479 322.072 1.061.955 1.094.570 32.615 256.596 98.091 354.687 11.372 15.328 3.956 89.780 112.902 23.122 335.004 517 335.521 54.580 80.035 25.455 UTILE (PERDITA) NETTO 280.424 - 80.552 360.976 Una puntuale disamina dei principali aggregati, così come risultanti dalla Nota Integrativa ci consente di rilevare le variazioni più significative: - I ricavi totali riportano un incremento del 6,96%; i proventi del traffico aumentano del 7,07% passando gli stessi ad € 6.701.263 rispetto ad € 6.258.793 del precedente esercizio. - Gli acquisti di materiali sono aumentati del 13,42% per maggiori acquisti per manutenzione. - I costi per servizi aumentano del 2,31%; si rilevano scostamenti significativi nei costi di manutenzione (+ 99.130) e nel costo dell’energia elettrica (- 97.944) sceso per minori consumi rilevati sull’impianto di innevamento programmato. Gli altri costi segnano minime variazioni fisiologiche. Pag. 11 - I costi per godimento beni di terzi aumentano del 3,42% per adeguamento canoni di concessione agli indici Istat. - I costi del personale segnano un minimo aumento dello 0,18%. Il costo raggiunge il 34,39% dei ricavi. L’organico massimo rilevato in piena stagione è stato di 50 dipendenti di cui 30 dipendenti fissi. Il margine operativo lordo (EBITDA) è pari al 18,30% dei ricavi in aumento rispetto al 14,79% dell’anno precedente. Gli ammortamenti stanziati scendono ad € 1.061.955 rispetto a € 1.094.570 dell’anno precedente (- 2,98%). Il margine operativo netto (EBIT) è positivo per € 256.596 rispetto a quello negativo per € 98.091 del precedente esercizio. I Proventi finanziari sono sostanzialmente stabili passando da € 93.138 a € 94.779. Anche gli Oneri finanziari sono pressochè invariati passando da € 108.466 ad € 106.151 per effetto della diminuzione dei tassi di interesse applicati e del rimborso delle rate dei finanziamenti a medio termine compensato da maggiori interessi maturati sugli affidamenti a breve. Le poste straordinarie nette registrano un saldo positivo di € 89.780 rispetto ad € 112.902 dell’esercizio precedente. Il risultato prima delle imposte, pari ad €. 335.004 rappresenta il 4,65% dei ricavi di esercizio, in aumento rispetto risultato negativo per € 517 dell’esercizio precedente. Le imposte correnti sono state determinate quanto all’Ires, al netto della detassazione per gli “Aiuti alla crescita economica” (ACE), e per quanto all’Irap applicando sull’imponibile l’aliquota consentita dalla normativa provinciale. Le imposte correnti, unitamente alle imposte anticipate e differite, prelevano dal reddito 54.580 Euro. Emerge quindi un utile di esercizio 2014 pari ad € 280.424 Lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2014 trova espressione nel seguente prospetto: SITUAZIONE PATRIMONIALE Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie CAPITALE IMMOBILIZZATO Rimanenze Crediti commerciali Altre attività correnti Debiti commerciali Fondo Rischi ed oneri/imposte differite Altre passività correnti CAPITALE DI ESERCIZIO NETTO CAPITALE NETTO INVESTITO Patrimonio netto T.F.R. Indebitamento finanziario a m/t Indebitamento finanziario netto breve termine Indebitamento finanziario netto 31-dic-14 28.157 17.077.172 1.180.111 18.285.440 2.173.619 384.434 831.559 1.104.101 349.564 1.320.700 615.247 18.900.687 11.099.853 1.319.461 4.069.796 2.411.577 6.481.373 COPERTURA CAPITALE NETTO INVESTITO 18.900.687 Pag. 12 - 31-dic-13 46.063 17.863.785 1.122.656 19.032.504 30.088 265.714 1.024.604 1.015.499 370.955 1.184.127 1.250.175 17.782.329 10.819.429 1.249.953 4.672.195 1.040.752 5.712.947 17.782.329 - - - Variazioni 17.906 786.613 57.455 747.064 2.143.531 118.720 193.045 88.602 21.391 136.573 1.865.422 1.118.358 280.424 69.508 602.399 1.370.825 768.426 1.118.358 In aderenza al disposto del secondo comma dell’art. 2428 codice civile, presentiamo i seguenti indici, che sintetizzano l’evoluzione della redditività rispetto ai ricavi, al capitale investito, al patrimonio netto: ROS (return on sales) = 31-dic-14 31-dic-13 EBIT Ricavi 3,56% -1,46% ROI (return on investiments) = EBIT Cap.inv.netto 1,36% -0,55% ROE (return on equity) = UTILE Patrim.netto 2,53% -0,74% Esponiamo infine un quadro di sintesi della situazione finanziaria: SITUAZIONE FINANZIARIA Depositi bancari Denaro e altri valori in cassa DISPONIBILITA LIQUIDE Debiti verso banche (entro 12 mesi) Quota a breve dei finanziamenti DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A BREVE TERMINE POSIZIONE FINANZIARIA A MEDIO TERMINE 31-dic-14 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 11.306 11.306 1.820.480 602.403 2.422.883 31-dic-13 959 14.469 15.428 284.297 771.883 1.056.180 Variazioni 959 3.163 4.122 1.536.183 169.480 1.366.703 2.411.577 1.040.752 4.069.796 4.672.195 - 602.399 6.481.373 5.712.947 768.426 - 1.370.825 RISCHI ED INCERTEZZE Rischi strategici La società prevede significativi investimenti per il mantenimento dell’efficienza e per l’ulteriore sviluppo del sistema impiantistico esistente. Ne consegue pertanto una esposizione a rischi di carattere normativo, tecnico, commerciale, economico e finanziario, cui la società fa fronte attraverso strutture e professionalità dedicate, al fine di presidiare tutte le fasi della propria attività. Rischi di credito Considerata l’attività della società, essa non è soggetta a particolari rischi di credito. Il pagamento delle prestazioni di trasporto viene effettuato prevalentemente in anticipo presso le biglietterie Pag. 13 gestite dal consorzio Adamello Ski. Non sono mai state rilevate perdite sui crediti vantati nei confronti del consorzio. I crediti per cessioni di beni, sono monitorati per minimizzare impatti negativi di eventuali insolvenze. Rischio di liquidità Il rischio di liquidità potrebbe sorgere a fronte di decisioni di investimento eccedenti i flussi di cassa, se non precedute dal reperimento di idonee fonti di finanziamento utilizzabili per ammontari coerenti con i propri piani di investimento. Si ritiene che i fondi generati dall’attività operativa ed i finanziamenti ottenuti, consentano alla società di soddisfare i bisogni derivanti dalle attività di investimento, di gestione e di rimborso dei debiti alla loro naturale scadenza. Rischio tassi di interesse L’esposizione finanziaria verso il sistema bancario, conseguente ad investimenti e transitori fabbisogni di liquidità richiesti dalla stagionalità degli incassi, è regolata a tassi variabili. Non è stato ritenuto utile ricorrere al momento a strumenti finanziari di copertura. Rischi sui tassi di cambio La società non è esposta a rischi sul tasso di cambio in quanto il flusso dei ricavi e dei costi sono regolati in valuta nazionale. Altri rischi I rischi derivanti dalla gestione degli impianti, nonché eventuali rischi sui principali beni dell’impresa, sono stati coperti con primarie società assicurative. ALTRE INFORMAZIONI Personale Si segnala che nel corso dell’esercizio 2014 non ci sono stati: - incidenti sul lavoro relativi al personale con conseguenze mortali, per i quali sia stata accertata definitivamente una responsabilità aziendale; - infortuni gravi sul lavoro che hanno comportato lesioni gravi o gravissime al personale per i quali sia stata accertata definitivamente una responsabilità aziendale; - addebiti in ordine a malattie professionali su dipendenti e ex dipendenti e cause di mobbing, per cui la società sia stata dichiarata definitivamente responsabile. Si segnala peraltro che in data 18 aprile 2014 si è verificato un infortunio sul lavoro con prognosi superiore ai 40 giorni ad un dipendente stagionale. L’infortunio è stato oggetto di indagini da parte dell’ASL Vallecamonica-Sebino la quale ha trasmesso tutta la documentazione alla Procura di Brescia per il previsto procedimento penale. Ambiente Si segnala che nel corso del 2014 si è verificato un episodio di inquinamento sul ghiacciaio Presena , dovuto ad una perdita di gasolio per mezzi battipista, a seguito del cedimento di un giunto della condotta che porta il carburante dal deposito alla pompa di erogazione. La perdita è stata notata a seguito dello scioglimento della neve, ai bordi del laghetto posto alla base del ghiacciaio. La situazione di inquinamento è stata notificata ai vari enti preposti così come previsto dall’art. 77 bis del T.U.L.P. in materia di tutela dell’ambiente dagli inquinamenti. Pag. 14 La società si è attivata subito per la messa in sicurezza di emergenza dello specchio d’acqua, attraverso la posa di specifiche barriere galleggianti oleoassorbenti e successivamente, ha predisposto ed attuato il Piano di caratterizzazione necessario alla gestione della situazione di inquinamento ed alla bonifica del sito. I lavori di bonifica dei luoghi, avvenuti sotto stretta osservazione dell’A.P.P.A, si sono protratti per tutta l’estate ed hanno comportato un costo di €. 65.620 totalmente coperto dalla nostra compagnia assicurativa Itas. Il Comune di Vermiglio, individuato come Autorità responsabile del procedimento, vista la comunicazione dell’Agenzia provinciale per la protezione dell’ambiente con la quale, valutata la documentazione ed i risultati delle analisi chimiche sui campioni di suolo, ha attestato l’assenza di contaminazione, ci ha infine comunicato in data 27 novembre 2014 la conclusione e l’archiviazione della pratica. D.Lgs 231/2001 In merito al Modello Organizzativo di Gestione e controllo (MOG) e del Codice Etico adottati dalla società, si segnala che l’Organismo di Vigilanza incaricato, ha effettuato le dovute attività di verifica sulle procedure amministrative aziendali, al fine di assicurarsi che venissero intraprese le azioni correttive precedentemente concordate. In particolare l’ODV, in merito all’episodio di inquinamento sopra citato, ha ritenuto che la segnalazione possa essere archiviata senza alcun rilievo negativo nei confronti degli apicali della società. In relazione all’infortunio sul lavoro del 18 aprile 2014, l’ODV osserva che è opportuno attendere l’esito del procedimento penale ai fini di un’eventuale sanzione per violazione del Modello Organizzativo adottato. Privacy In tema di tutela e protezione dei dati personali, Vi informiamo che la società adotta tutte le misure previste dalle disposizioni introdotte dal D.Lgs n. 196/2003, secondo i termini e le modalità ivi contenute. UTILE DI ESERCIZIO 2014 Il Bilancio di esercizio chiude con un utile netto di € 280.424 contro una perdita netta di € 80.552 del precedente esercizio. PROPOSTA DI APPROVAZIONE DEL BILANCIO E DI DESTINAZIONE DELL’UTILE DI ESERCIZIO Signori Azionisti, Il Consiglio di Amministrazione propone all’Assemblea di approvare il bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2014 e di destinare l’utile come segue: - il 5% pari ad €. 14.021 ad incremento della Riserva Legale. - il rimanente importo di €. 266.403 alla Riserva Straordinaria. Se con noi d’accordo, Vi invitiamo ad approvare la Relazione sulla gestione, il Bilancio al 31.12.2014 composto da Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota integrativa, nonché la proposta di destinazione dell’utile di esercizio. Pag. 15 Ringraziamo da ultimo in modo vivissimo e cordiale tutto il personale, i collaboratori, i direttori di esercizio, gli operatori turistici, gli Enti Pubblici locali e provinciali, l’Apt della Val di Sole, il Consorzio Adamello Ski, le Scuole di sci e quanti altri hanno collaborato con la società, permettendole di svolgere anche nel 2014 un discreto lavoro di gestione e di sviluppo delle attività produttive aziendali. A tutti i Soci, un grazie particolare per la costante e cordiale fiducia con cui hanno seguito il nostro lavoro. Passo Tonale, 31 marzo 2015 Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Giacinto Delpero Pag. 16 CAROSELLO TONALE S.p.A. Sede in Vermiglio (TN) - Località Passo Tonale - Via Circonvallazione, 25 Capitale Sociale sottoscritto € 7.327.530,24.= interamente versato Iscritta al Registro Imprese di Trento al n° 01175130226 C.C.I.A.A. di Trento R.E.A. n° 120289 Codice fiscale e partita Iva 01175130226 RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE AL BILANCIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2014 Signori azionisti, abbiamo esaminato il progetto del bilancio d'esercizio della Società al 31 dicembre 2014 corredato dalla nota integrativa, redatto dagli Amministratori ai sensi di legge e da questi tempestivamente comunicato al Collegio Sindacale, unitamente alla relazione sulla gestione, ai fini degli adempimenti previsti dall'art. 2429 del codice civile. II Collegio Sindacale ha svolto nel corso dell'esercizio entrambe le funzioni disciplinate dagli articoli 2403 e 2409-bis del codice civile eseguendo, secondo quanto deliberato dall'assemblea dei soci, anche la revisione legale dei conti. Funzioni di revisione legale dei conti Sulla base dei principi di revisione, aggiornati alla luce dei contenuti del D.Lgs. n. 39/2010 Vi informiamo che: o abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d'esercizio della Carosello Tonale S.p.A. al 31 dicembre 2014; o la responsabilità della redazione del bilancio d'esercizio in conformità alle norme che ne disciplinano i criteri di redazione compete agli Amministratori della società. È nostra la responsabilità del giudizio professionale espresso sul bilancio d'esercizio e basato sulla revisione contabile; o il nostro esame è stato condotto secondo gli statuiti principi di revisione. In conformità ai predetti principi, la revisione è stata svolta al fine di acquisire ogni elemento necessario per accertare se il bilancio d'esercizio sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo complesso, attendibile. Essa comprende I'esame, sulla base di verifiche a campione, degli elementi probatori a supporto dei saldi e delle informazioni contenuti nel bilancio, nonché la valutazione dell'adeguatezza e della correttezza dei criteri contabili utilizzati e della ragionevolezza delle stime effettuate dagli Amministratori. Riteniamo che il lavoro svolto fornisca una ragionevole base per I'espressione del nostro giudizio professionale; Pag. 17 o per il giudizio relativo al bilancio dell'esercizio precedente, i cui dati sono presentati a fini comparativi, secondo quanto richiesto dalla legge, si fa riferimento alla relazione da noi redatta lo scorso anno; o a nostro giudizio, il soprammenzionato bilancio d'esercizio è conforme alle norme che ne disciplinano i criteri di redazione; esso pertanto è stato redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico della società Carosello Tonale S.p.A. per I'esercizio chiuso al 31 dicembre 2014; o la responsabilità della redazione della relazione sulla gestione, in conformità a quanto previsto dalle norme di legge, compete agli Amministratori. È di nostra competenza I'espressione del giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio, come richiesto dall'art.14, comma 2, lett. e), del D.Lgs. n. 39/2010. A tal fine, abbiamo svolto le procedure indicate dal principio di revisione n° PR 001 emanato dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili. A nostro giudizio la relazione sulla gestione è coerente con il bilancio d'esercizio della società Carosello Tonale S.p.A. al 31 dicembre 2014. Funzioni di vigilanza (attività di controllo ai sensi dell'art. 2403 del codice civile) Nel corso dell'esercizio chiuso il 31 dicembre 2014 la nostra attività di vigilanza è stata ispirata alle norme di legge e alle norme di comportamento del Collegio Sindacale raccomandate dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili, svolgendo la quale abbiamo: o partecipato all’Assemblea e a tutte le riunioni del Consiglio di Amministrazione svoltesi nel rispetto delle norme statutarie, legislative e regolamentari che ne disciplinano il funzionamento, in ordine alle quali, sulla base delle informazioni disponibili, non abbiamo rilevato violazioni della legge e dello statuto sociale, né operazioni manifestamente imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto di interesse o tali da compromettere I'integrità del patrimonio sociale; o ottenuto dagli Amministratori, durante le riunioni svolte allo scopo, informazioni sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggiore rilievo, per le loro dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla Società, per le quali, sulla base delle informazioni disponibili, non abbiamo rilevato violazioni della legge e dello statuto sociale, né operazioni manifestamente imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto di interesse o tali da compromettere I'integrità del patrimonio sociale; o vigilato sull'osservanza della legge e dell'atto costitutivo e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione; o acquisito conoscenza e vigilato sull'adeguatezza dell'assetto organizzativo della Società, anche tramite la raccolta di informazioni dai responsabili delle funzioni e, a tale riguardo, non abbiamo osservazioni particolari da riferire; o valutato e vigilato sull'adeguatezza del sistema amministrativo-contabile della Società, nonché sull'affidabilità di quest'ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione, mediante Pag. 18 l'ottenimento di informazioni dai responsabili delle funzioni e l'esame dei documenti aziendali e, a tale riguardo, non abbiamo osservazioni particolari da riferire; o informiamo inoltre che non sono pervenute denunce ai sensi dell’art. 2408 del codice civile e che, nel corso dell'attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi fatti significativi tali da richiederne la menzione nella presente relazione; o nel corso dell'esercizio non sono stati rilasciati pareri; o abbiamo preso visione delle attività di verifica dell’Organismo di Vigilanza finalizzate ad una corretta attuazione del modello organizzativo. Bilancio d'esercizio In ordine al bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2014, attestiamo che: o per quanto a nostra conoscenza, gli Amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle norme di legge ai sensi dell'art. 2423, comma 4, del codice civile; o abbiamo verificato la rispondenza del bilancio ai fatti e alle informazioni di cui abbiamo avuto conoscenza a seguito dell’espletamento dei nostri doveri e non abbiamo osservazioni al riguardo. Conclusioni Esposto quanto sopra, esprimiamo parere favorevole all'approvazione del bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2014, così come redatto dagli Amministratori, ed alla proposta in ordine alla destinazione dell’utile d'esercizio. Passo del Tonale, 13 aprile 2015 Il Collegio Sindacale dott. Massimo Frizzi dott. Mariarosaria Fait dott. Paolo Martinelli Pag. 19 CAROSELLO TONALE S.p.A. Sede in Vermiglio (TN) - Località Passo Tonale - Via Circonvallazione, 25 Capitale Sociale sottoscritto € 7.327.530,24.= interamente versato Iscritta al Registro Imprese di Trento al n° 01175130226 C.C.I.A.A. di Trento R.E.A. n° 120289 Codice fiscale e partita Iva 01175130226 BILANCIO AL 31.12.2014 (valori espressi in euro) ATTIVO Esercizio 2014 Esercizio 2013 = = = = = = = 28.157 28.157 = = = 46.063 46.063 4.063.867 12.242.022 771.283 = = 17.077.172 4.224.004 12.843.711 732.341 = 63.729 17.863.785 = = 15.048 = = 15.048 125.546 1.039.517 1.180.111 36.218 1.071.390 1.122.656 18.285.440 19.032.504 A .CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI I. Versamenti non ancora richiamati TOTALE CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI B. IMMOBILIZZAZIONI Con separata indicazione di quelle concesse in locazione finanziaria I. II. Immobilizzazioni immateriali 01. Costi di impianto e di ampliamento 04. Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 06. Immobilizzazioni in corso e acconti 07. Altre TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Immobilizzazioni materiali 01. Terreni e fabbricati 02. Impianti e macchinari 03. Attrezzature industriali e commerciali 04. Altri beni 05. Immobilizzazioni in corso e acconti TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI III. Immobilizzazioni finanziarie 01. Partecipazioni in: a) Imprese controllate b) Imprese collegate d) Altre imprese 02. Crediti: d) Verso altri Importi esigibili entro l'esercizio success. Importi esigibili oltre l'esercizio success. TOTALE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE TOTALE IMMOBILIZZAZIONI Pag. 20 C. ATTIVO CIRCOLANTE I. II. Rimanenze 01. Materie prime, sussid, e di consumo 02. Prodotti in corso di lavorazione Cantiere Presena TOTALE RIMANENZE Crediti 01. Verso clienti Importi esigibili entro l'esercizio success. Importi esigibili oltre l'esercizio success. 02. Verso imprese controllate. Importi esigibili entro l'esercizio success. Importi esigibili oltre l'esercizio success. 04-bis Crediti tributari Importi esigibili entro l'esercizio success. Importi esigibili oltre l'esercizio success. 04-ter Imposte anticipate Importi esigibili entro l'esercizio success. Importi esigibili oltre l'esercizio success. 05. Verso altri Importi esigibili entro l'esercizio success. Importi esigibili oltre l'esercizio success. TOTALE CREDITI IV. Disponibilità liquide 01. Depositi bancari e postali 03. Denaro e valori in cassa TOTALE DISPONIBILITÀ LIQUIDE TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE 8.734 30.088 2.164.885 2.173.619 = 30.088 384.434 = 265.714 = = = = = 336.910 97.134 138.470 97.134 = 27.715 = 27.715 144.428 11.701 1.002.322 613.411 12.317 1.154.761 = 11.306 11.306 959 14.469 15.428 3.187.247 1.200.277 156.074 57.597 213.671 93.464 42.093 135.557 21.686.358 20.368.338 D. RATEI E RISCONTI Ratei attivi Risconti attivi TOTALE RATEI E RISCONTI TOTALE ATTIVO Pag. 21 PASSIVO Esercizio 2014 Esercizio 2013 A. PATRIMONIO NETTO I. Capitale TOTALE CAPITALE 7.327.530 7.327.530 7.327.530 7.327.530 II. Riserva da sovrapprezzo azioni TOTALE RISERVA SOVRAPREZZO AZIONI 1.060.910 1.060.910 1.060.910 1.060.910 III. Riserva di rivalutazione L. 02/09 TOTALE RISERVA DI RIVALUTAZIONE 936.196 936.196 936.196 936.196 IV. Riserva legale TOTALE RISERVA LEGALE 167.262 167.262 167.262 167.262 1.265.556 61.975 = = = 1.327.531 1.346.108 61.975 = = = 1.408.083 IX. UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 280.424 - 80.552 TOTALE PATRIMONIO NETTO 11.099.853 10.819.429 349.564 370.955 = = 349.564 370.955 1.319.461 1.319.461 1.249.953 1.249.953 04. Debiti verso banche Importi esigibili entro l'esercizio success. Importi esigibili oltre l'esercizio success. 2.422.883 4.069.796 1.056.180 4.672.195 07. Debiti verso fornitori Importi esigibili entro l'esercizio success. 1.104.101 1.015.499 08. Debiti rappresentati da titoli di credito Importi esigibili entro l'esercizio success. Importi esigibili oltre l'esercizio success. = = = = 09. Debiti verso imprese controllate Importi esigibili entro l'esercizio success. = = VII. Altre riserve Riserva straordinaria Riserva per acquisto azioni proprie Riserva avanzo di fusione Riserva contributi c/impianti - tassazione sospesa TOTALE ALTRE RISERVE B. FONDI PER RISCHI E ONERI 02. Per imposte anche differite 03. Altri TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI C. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO TOT. FINE RAPPORTO LAVORO SUBORD. D. DEBITI Pag. 22 12. Debiti tributari Importi esigibili entro l'esercizio success. 112.290 99.107 13. Debiti verso Istituti di Previdenza e Sicurezza Importi esigibili entro l'esercizio success. 151.903 122.056 162.230 8.023.203 113.455 7.078.492 499.723 394.554 894.277 497.891 351.618 849.509 21.686.358 20.368.338 Esercizio 2014 Esercizio 2013 14. Altri debiti Importi esigibili entro l'esercizio success. TOTALE DEBITI E. RATEI E RISCONTI Ratei passivi Risconti passivi TOTALE RATEI E RISCONTI TOTALE PASSIVO CONTI D'ORDINE Garanzie prestate o ricevute direttamente o indirettamente a/da terzi - Fideiussioni A favore di Terzi - Fideiussioni A nostro favore TOTALE CONTI D’ORDINE Pag. 23 83.668 33.668 50.000 133.668 50.000 83.668 CONTO ECONOMICO A. VALORE DELLA PRODUZIONE 01. Ricavi delle vendite e delle prestazioni 04. Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 05. Altri ricavi e proventi TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE B. COSTI DELLA PRODUZIONE 06. Per materie prime, sussidiarie, di consumo 07. Per servizi 08. Per godimento di beni di terzi 09. Per il personale a) salari e stipendi b) oneri sociali c) trattamento di fine rapporto e) altri costi 10. Ammortamenti e svalutazioni a) ammortamento immobilizzazioni immateriali b) ammortamento immobilizzazioni materiali c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni 11. Variazione delle rimanenze di materiali di consumo e merci 14. Oneri diversi di gestione TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE Differenza fra valore e costi della produzione (A-B) C. PROVENTI ED ONERI FINANZIARI 16. Altri proventi finanziari a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni d) proventi diversi 17. Interessi ed altri oneri finanziari - Verso imprese collegate - Verso altri Totale (16-17) D. RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA’ FINANZIARIE 18. Rivalutazioni 19. Svalutazioni Totale (18-19) E. PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI 20. Proventi Per plusvalenze da alienazioni Altri proventi straordinari 21. Oneri Per minusvalenze da alienazioni Altri oneri straordinari Totale delle partite straordinarie (20-21) Pag. 24 Esercizio 2014 Esercizio 2013 6.701.263 208.580 295.527 7.205.370 6.258.793 134.134 343.818 6.736.745 666.978 2.578.801 94.202 588.056 2.520.618 91.083 1.760.537 577.486 140.245 = 1.738.057 594.134 141.680 = 17.906 1.044.049 = 44.228 1.050.342 = 21.354 47.216 6.948.774 6.561 60.077 6.834.836 256.596 - 98.091 = 94.779 = 93.138 = 106.151 - 11.372 = 108.466 - 15.328 = = = = = 95.662 = 119.463 = 5.882 89.780 = 6.561 112.902 Risultato prima delle imposte (A-B+-C+-D+-E) 22. Imposte sul reddito dell'esercizio Correnti, Anticipate, Differite 23. UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 335.004 - 517 54.580 80.035 280.424 - 80.552 Il presente bilancio, corredato da stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa, corrisponde a quanto emerge dalle scritture contabili e risulta redatto in conformità al disposto dell'art. 2423 del Codice Civile, ed è vero e reale. Passo Tonale, 31 marzo 2015. Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Giacinto Delpero Pag. 25 CAROSELLO TONALE S.p.A. Sede in Vermiglio (TN) - Località Passo Tonale - Via Circonvallazione, 25 Capitale Sociale sottoscritto € 7.327.530,24.= interamente versato Iscritta al Registro Imprese di Trento al n° 01175130226 C.C.I.A.A. di Trento R.E.A. n° 120289 Codice fiscale e partita Iva 01175130226 BILANCIO AL 31.12.2014 NOTA INTEGRATIVA ORDINARIA Signori Azionisti, nella seguente nota integrativa che, ai sensi e per gli effetti dell'art. 2423 del Codice Civile, costituisce parte integrante del bilancio, sottoponiamo alla Vostra attenzione le analitiche indicazioni richieste dall'art. 2427 del Codice Civile e da altre disposizioni ritenute necessarie ai fini di una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della società e del risultato economico dell’esercizio. Pur rispettando i limiti previsti dall’art. 2435 bis del codice civile, la società non si è avvalsa della facoltà di redigere il bilancio in forma abbreviata, al fine di fornire agli azionisti maggior dettaglio di informazione. Tutti i valori sono espressi in euro, senza cifre decimali. Per effetto degli arrotondamenti all’unità di euro, può accadere che in taluni prospetti, contenenti dati di dettaglio, la somma dei dettagli differisca dall’importo esposto nella riga di totale. Il presente bilancio è redatto con riferimento alle norme del codice civile in vigore dal 1° gennaio 2004, dopo le modifiche apportate dalla riforma del diritto societario (D.Lgs. 17/01/2003 n. 6 e successive modifiche e integrazioni). Anche la citazione delle norme fiscali è riferita alle disposizioni relative alla riforma fiscale, entrata in vigore dal 1° gennaio 2004 e introdotta dal D.Lgs. 12/12/2003 n. 344 e successive modifiche. Tali modifiche, che i documenti OIC redatti dall’Organismo Italiano di Contabilità hanno elaborato ed integrato anche sulla base dei principi contabili dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, sono state recepite nel presente bilancio. La nota integrativa è corredata da prospetti supplementari e da allegati, di seguito elencati: - Rendiconto finanziario CRITERI DI FORMAZIONE La formazione del bilancio e la valutazione delle sue voci è stata operata in aderenza al dettato degli art. 2423 e 2423 bis del codice civile. Sono stati quindi osservati i principi generali della prudenza, della competenza e della continuazione dell’attività sociale. DEROGHE AI SENSI DEL 4° COMMA DELL’ART. 2423 IV COMMA E 2423 BIS, II°COMMA CODICE CIVILE. Nel bilancio in commento non si è fatto ricorso a deroghe previste dalla richiamata normativa. Pag. 26 CRITERI DI VALUTAZIONE La valutazione delle poste di bilancio è fatta in base ai principi generali della prudenza, della competenza economica e della continuazione dell’attività. Esponiamo di seguito i criteri adottati per la valutazione delle poste dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico, criteri conformi al disposto dell'art. 2426 del Codice Civile e non modificati rispetto a quelli applicati nella formazione dei precedenti bilanci. Detti criteri, ove richiesto dalla legge, hanno ottenuto il consenso del Collegio Sindacale. I più significativi criteri di valutazione adottati per la redazione del bilancio sono di seguito elencati: IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI I costi di impianto ed ampliamento ed i costi di sviluppo sono stati iscritti nell’attivo con il consenso del Collegio Sindacale, e sono ammortizzati in un periodo di cinque anni. Le licenze d'uso di software sono iscritte al costo, dedotte le quote di ammortamento calcolate su un periodo di cinque anni. Le altre immobilizzazioni riguardano interventi sulle piste e piazzali, iscritti al costo di acquisto o di produzione comprensivo degli oneri accessori, decurtato di eventuali contributi di terzi, dedotte le quote di ammortamento calcolate su un periodo di cinque anni. In ossequio alle disposizioni di cui all’art. 2427, comma 1, n. 3 bis, del Codice Civile si segnala che riguardo alle immobilizzazioni immateriali non sussistono presupposti per la loro svalutazione. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Sono iscritte al costo di acquisto o di costruzione, comprensivo degli oneri di diretta imputazione, incrementato dell'ammontare delle eventuali rivalutazioni di legge e decurtato di eventuali contributi di terzi. Nel costo sono compresi gli oneri accessori ed i costi diretti e indiretti per la quota imputabile al bene. I relativi ammortamenti dedotti comprendono la quota di competenza dell'esercizio calcolata sulla base del criterio della residua possibilità di utilizzazione dei beni, criterio che abbiamo ritenuto ben rappresentato in linea di massima dalle aliquote ordinarie stabilite dalla normativa fiscale ad eccezione degli impianti. Relativamente agli impianti infatti l’aliquota fiscale non è rappresentativa in funzione della loro vita tecnica prevista da Decreto del Ministero dei Trasporti del 2 gennaio 1985 (60 anni per le funivie, 40 anni per le seggiovie e agganciamenti automatici, 30 anni per le sciovie). Si è quindi tenuto conto dell’esperienza maturata nel settore, considerata l’obsolescenza economica. Per gli impianti di risalita la vita economica dei singoli cespiti è stimata con riferimento alla residua vita tecnica di ogni singolo impianto così come stabilito dalla normativa di settore, oltre che con riferimento alla data di previsto rifacimento, in base al piano di investimenti redatto dalla società. Per quanto riguarda seggiovie ed agganciamenti automatici si è considerata una vita economica di 40 anni dal primo collaudo a fronte di una vita tecnica di pari durata stabilita dalla vigente normativa. Per la seggiovia Paradiso-Presena e le sciovie del ghiacciaio si è considerata una vita economica residua di 2 anni in vista della loro completa sostituzione. Pertanto gli ammortamenti sono stati stanziati sulla base della vita economica residua di ciascun impianto di risalita. Tenuto conto delle aggregazioni dello Stato Patrimoniale, le aliquote di ammortamento adottate sono le seguenti: Pag. 27 Immobilizzazione 2014 Terreni 0% Fabbricati (civili e industriali) 4% Fabbricato bar-ristorante 3% Impianti di risalita Dal 0,10% al 3,72% Impianti di innevamento artificiale 5% Attrezzatura varia 12 % Impianti specifici cucina ristorante 12 % Attrezz.varia e minuta bar-ristorante 25 % Automezzi da trasporto e battipista 20 % Mobili e arredi 12 % Arredamento bar-ristorante 10 % Registratori di cassa/imp.stereo bar-ristorante 20 % Macchine da ufficio 20 % I terreni di sedime e pertinenziali dei fabbricati non vengono ammortizzati, ritenendoli beni patrimoniali non soggetti a degrado ed aventi vita utile illimitata. Sui beni entrati in funzione nell'esercizio 2014 le aliquote sopra elencate, sono state ridotte al 50% nella ipotesi convenzionale che detti beni siano stati utilizzati per metà esercizio, criterio in uso anche nel regime fiscale. I costi di manutenzione aventi natura conservativa sono imputati a conto economico nell’esercizio in cui sono sostenuti. I costi di manutenzione aventi natura incrementativa, in quanto prolungano la vita utile delle immobilizzazioni materiali o comportano un significativo incremento di capacità produttiva, di efficienza o di sicurezza, sono attribuiti ai cespiti a cui si riferiscono ed ammortizzati in relazione alla residua possibilità di utilizzo degli stessi. Si precisa che non è stato modificato il coefficiente di ammortamento annuo per i fabbricati strumentali in quanto tale coefficiente è rappresentativo della maggior vita utile del bene anche a seguito delle stime effettuate in occasione della rivalutazione, operata ai sensi della L. 2/2009, adottando il metodo della riduzione del fondo e dell’aumento del costo. Decorre dall’esercizio 2009 l’ammortamento civilistico sui beni rivalutati e dal 2013 il riconoscimento fiscale dei nuovi valori. Qualora, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti. Pag. 28 IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE Le partecipazioni sono valutate con il metodo del costo. Il valore di iscrizione in bilancio è conseguente al prezzo di acquisto o di sottoscrizione. Il costo viene ridotto per perdite durevoli di valore e nel caso in cui le partecipate abbiano sostenuto perdite e non siano prevedibili, nell’immediato futuro, utili di entità tale da assorbire le perdite sostenute. I crediti aggregati nelle immobilizzazioni finanziarie sono iscritti al valore nominale. RIMANENZE-MATERIE PRIME, SUSSIDIARIE E DI CONSUMO Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo di acquisto ed il valore di presumibile realizzazione, applicando il costo specifico. RIMANENZE – CANTIERE PRESENA Il cantiere Presena, che comprende l’impianto Passo Paradiso-Passo Presena, è iscritto nell’attivo circolante al minore tra il costo di acquisto o di fabbricazione ed il valore di realizzo, applicando il costo specifico. CREDITI Sono iscritti al valore nominale ritenuto tale il valore di presunto realizzo. DISPONIBILITÀ LIQUIDE Sono iscritte per il loro effettivo importo. FONDO IMPOSTE ANCHE DIFFERITE Evidenzia la fiscalità differita passiva ed attiva, connessa alle differenze temporanee tra valore contabile e fiscale di attività e passività maturate nell’esercizio e nei precedenti, la contabilizzazione delle imposte correlate alla eliminazione di interferenze fiscali ed allo stanziamento extracontabile di ammortamenti anticipati. FONDO TRATTAMENTO FINE RAPPORTO Iscrive le indennità maturate a fine esercizio dal personale in organico, al netto degli anticipi corrisposti, in conformità alle vigenti norme di legge e contrattuali, e delle quote versate ai fondi di previdenza integrativa. DEBITI Risultano iscritti al valore nominale. RATEI E RISCONTI I ratei e risconti attivi e passivi riflettono quote di competenza economica di costi e spese, ricavi e proventi comuni a due o più esercizi. I risconti passivi accolgono tra l’altro i contributi in conto Pag. 29 impianti erogati dalla Provincia di Trento fino al 2003 e concorrono a formare il reddito dell’esercizio mediante attribuzione al conto economico di quote correlate all’ammortamento dei beni cui si riferiscono. CONTRIBUTI CONTO CAPITALE Per i contributi deliberati a decorrere dal 1° gennaio 2004 viene adottato il metodo di contabilizzazione consigliato, con imputazione a diretta riduzione del costo storico del cespite di riferimento, riducendone in tal modo il valore ammortizzabile. RICONOSCIMENTO DI PROVENTI ED ONERI I proventi ed oneri sono riconosciuti per competenza dell’esercizio, indipendentemente dalla data dell’incasso o del pagamento. Gli eventuali dividendi ed il relativo credito d’imposta sono contabilizzati nell’esercizio di incasso. IMPOSTE E TASSE Gli accantonamenti per imposte e tasse sono determinati sulla base della previsione dell'onere fiscale corrente, in considerazione delle aliquote e delle norme tributarie in vigore. Lo stanziamento per imposte differite o l’accensione di crediti per imposte prepagate sono calcolate sulle poste di cui, sulla base della normativa fiscale, è previsto il differimento o l’anticipo dell’imponibilità o della deducibilità rispetto alla loro iscrizione in bilancio. Le imposte differite passive sono contabilizzate nel fondo imposte e vengono rilevate solo se è dimostrabile che il loro pagamento è probabile; le imposte differite attive (anticipate) sono iscritte nei crediti (nell’attivo circolante) solo se ritenute recuperabili, con ragionevole certezza, sui redditi imponibili degli esercizi successivi. CONTI D'ORDINE Le garanzie sono iscritte in calce allo stato patrimoniale per l’ammontare delle garanzie prestate o ricevute. Pag. 30 STATO PATRIMONIALE ATTIVO CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI € VERSAMENTI NON ANCORA RICHIAMATI € = (2014) = (2013) Immobilizzazioni IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI La movimentazione delle voci aggregate nella classe è di seguito analizzata: Voci Costi d'impianto e ampliam: Costi fusione Amm.to Licenze d'uso: Software ex Paradiso Amm.to Altre: Snow park valena Amm.to Altre: Piste Cadì 2012 Amm.to Altre: Piste Contrabbandieri Amm.to Immob.in corso e acconti Totali Costo Storico Valore 01/01/2014 Incrementi Decrementi Valore 31/12/2014 Amm.to - - - - - 2.060 - 2.060 - - 2.060 2.060 - - 64.821 - 43.320 25.501 - 16.229 16.229 - 9.718 11.782 40.936 - 16.375 24.562 - - 8.187 16.375 129.548 -129.548 - - - 129.548 129.548 - - - - 17.906 28.157 46.063 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI La movimentazione delle voci aggregate nella classe è di seguito analizzata: Pag. 31 Voci Terreni Costo storico Riv.ne L. 72/83 ex Paradiso Riv.ne L. 413/91 ex Paradiso Riv.ne L. 02/09 Disavanzo fusione F.do amm. 31.12.13 Valore 01.01.2014 Acquisizioni 2014 Dismissioni 2014 Riclassificazioni Rett. per contrib.Pat Riduz. per contrib. Pat Rett. fondo per contrib.Pat Riduzione Fondo Ammortamenti 303.701 1.300.664 - 28.656 1.575.710 Fabbricati 2.654.978 218.936 74.780 558.066 771.439 - 1.629.904 2.648.294 Impianti e macchinari Attrezzature industriali e commerciali Immobilizzaz. In corso e acconti 33.860.605 2.807.591 63.729 - 21.016.894 12.843.712 - 2.075.250 732.341 321.165 - 260.644 63.729 - 63.729 Valore 31.12.2014 1.575.710 - 160.137 - 601.690 260.644 - 282.223 2.488.157 12.242.022 771.283 - In particolare si indica: -- immobilizzazioni in corso: Riclassificazioni: € 63.729 costi di progettazione dei nuovi impianti del Presena debitamente allocati nel conto Cantiere Presena fra le rimanenze per prodotti in corso di lavorazione. La voce attrezzature industriali e commerciali è costituita dalle voci indicate nel prospetto che segue: Voci Costo storico Riv.ne L. 72/83 ex Paradiso Riv.ne L. 413/91 ex Paradiso Disavanzo fusione F.do amm. 31.12.13 Valore 01.01.2014 Acquisizioni 2014 Dismissioni 2014 Riclassificazioni Riduz. per contrib.Pat Riduzione Fondo Ammortamenti Valore 31.12.2014 Mobili e arredi Attrezzature d'ufficio Regist. Cassa - Imp. stereo Automezzi 320.295 73.908 11.521 53.813 1.655.913 692.142 -200.386 119.909 - 67.558 6.349 4.467 - 7.261 4.260 - 53.813 - -1.189.918 465.995 289.000 - 260.644 - 556.315 135.827 27.698 - 19.605 - 3.205 - 2.304 - 260.644 - 221.880 - 35.228 100.304 7.611 1.956 - 533.115 128.297 Pag. 32 Battipista e mezzi meccanici Attrezzatura varia e minuta -- Attrezzature d’ufficio: Acquisizioni: € 4.467 acquisto PC Asus, 2 stampanti e centralino telefonico -- battipista e mezzi meccanici: Acquisizioni: € 270.000 € 19.000 acquisto battipista Kassbohrer PB 600 W acquisto struttura avvolgiteli ghiacciaio Le alienazioni riguardano: € 260.644 vendita battipista Kassbohrer PB 300 (2004) – interamente ammortizzato importo fatturato € 20.000 – plusvalenza € 20.000 classificata tra gli altri ricavi e proventi. -- attrezzatura varia e minuta: Acquisizioni: € 27.698 attrezzatura di officina, segnaletica, di soccorso e varie. Ai sensi dell’art. 10 Legge 19 marzo 1983, n. 72 e con riferimento all’art. 2427, primo comma, n. 2, C.C. si elencano le seguenti immobilizzazioni materiali iscritte nel bilancio della società al 31/12/2014 sulle quali sono state effettuate rivalutazioni monetarie. Le immobilizzazioni materiali sono state rivalutate in base a leggi (speciali, generali o di settore) e non si è proceduto a rivalutazioni discrezionali o volontarie, trovando le rivalutazioni effettuate il limite massimo nel valore d’uso, oggettivamente determinato, dell’immobilizzazione stessa. Fabbricati (L. 72/83) Fabbricati (L. 413/91) Fabbricati (L. 02/09) Totale 218.936 74.780 558.066 851.782 Pag. 33 IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE I movimenti della classe, nella voce Partecipazioni, sono di seguito analizzati: PARTECIPAZ. IN IMPRESE CONTROLLATE PARTECIPAZ. IN IMPRESE COLLEGATE ALTRE PARTECIPAZ. ALTRI TITOLI Costo originario ZERO ZERO 15.048 ZERO Precedenti rivalutazioni ZERO ZERO ZERO ZERO Svalutazioni storiche ZERO ZERO ZERO ZERO Valore all’inizio dell’esercizio ZERO ZERO 15.048 ZERO Acquisizioni dell’esercizio ZERO ZERO ZERO ZERO Spostamento di voci ZERO ZERO ZERO ZERO Alienazioni dell’esercizio ZERO ZERO ZERO ZERO Rivalutazioni dell’esercizio ZERO ZERO ZERO ZERO Svalutazioni dell’esercizio ZERO ZERO ZERO ZERO Valore alla fine dell’esercizio ZERO ZERO 15.048 ZERO Totale delle rivalutazioni riguardanti le immobilizzazioni esistenti alla chiusura dell’esercizio ZERO ZERO ZERO ZERO Invariate la partecipazioni in carico che di seguito dettagliamo: Partecipazioni in altre imprese * Consorzio Adamello Ski Pontedilegno-Tonale Sede in Pontedilegno (BS) – Via F.lli Calvi, 53 Fondo Consortile € 20.500 Esercizio al 30.09.2014 Patrimonio € 24.207 di cui utile € 0 Quota associativa € 4.132 * Consorzio Assoenergia Sede in Trento – Via Degasperi, 77 Quota associativa € 516 * A.P.T. delle Valli di Sole, Pejo e Rabbi S.C.p.a. Sede in Male’ (TN) – Via Marconi, 7 Capitale Sociale €285.464 diviso in 289.664 azioni ordinarie del V.N. di € 1,00 cad. Esercizio al 31.12.2013 Patrimonio netto € 357.274 di cui utile € 10.766 Azioni possedute n. 10.400 ordinarie pari al 3,59% Valore di carico € 1,00 per azione € 10.400 Pag. 34 I movimenti della classe nella voce Crediti sono di seguito analizzati: CREDITI SINVAL C/APPORTI DEPOSITI CAUZ.LI CRED.IMP. T.F.R. CONTRIB. PROV.LI 973.518 27.453 ZERO 106.637 Fondo rischi ZERO ZERO ZERO ZERO Fondo Svalutazioni ZERO ZERO ZERO ZERO 973.518 27.453 ZERO 106.637 Acquisizioni dell’esercizio ZERO 3.000 ZERO 90.000 Spostamento di voci ZERO ZERO ZERO ZERO Cessioni/estinzioni dell’esercizio ZERO ZERO ZERO 35.545 Rivalutazioni dell’esercizio ZERO ZERO ZERO ZERO Svalutazioni dell’esercizio ZERO ZERO ZERO ZERO 973.518 30.453 ZERO 161.092 ZERO ZERO ZERO ZERO Valore storico Valore all’inizio dell’esercizio Valore alla fine dell’esercizio Totale delle rivalutazioni riguardanti le immobilizzazioni esistenti alla chiusura dell’esercizio Il conto Crediti Sinval c/apporti, contabilizza l’apporto effettuato all’associante Sin.val srl, per l’impianto Alpe Alta, ridotto per l’incasso delle quote di contributo PAT riconosciute alle scadenze semestrali previste. Il contributo provinciale è stato totalmente incassato. I depositi cauzionali rimangono invariati. Il conto contributi provinciali è stato così movimentato: in aumento: in diminuzione: - contabilizzazione contributi concessi: - € 90.000 battipista Kassbohrer PB 600 W – 2014 - € 35.545 per rate incassate nell’esercizio. Prospetto dei crediti (iscritto nelle immobilizzazioni finanziarie) di durata residua superiore a cinque anni. VALORE AL 31/12/13 QUOTA SCADENTE ENTRO L'ANNO QUOTA SCADENTE OLTRE L'ANNO MA ENTRO I CINQUE ANNI 30.453 ZERO ZERO 30.453 contributi provinciali 161.092 125.546 35.546 ZERO credito d’imposta t.f.r. ZERO ZERO ZERO ZERO Crediti Sinval c/apporti 973.518 ZERO ZERO 973.518 125.546 35.546 1.003.971 depositi cauzionali Totale 1.165.063 Pag. 35 QUOTA SCADENTE OLTRE I CINQUE ANNI Riassumendo le indicazioni sulle immobilizzazioni nette, si ha una diminuzione di € 747.064, passando le stesse da € 19.032.504 a € 18.285.440. ATTIVO CIRCOLANTE € RIMANENZE MATERIE PRIME, SUSSIDIARIE E CONSUMO 8.734 € 30.088 (2014) (2013) Si riferiscono alla giacenze di carburanti, lubrificanti e tessere per biglietterie; presentano una diminuzione di € 21.354. € RIMANENZE CANTIERE PRESENA € 2.164.885 (2014) 0 (2013) Contabilizza i costi sostenuti per il cantiere inerenti la costruzione in corso dell’impianto “Passo Paradiso-Passo Presena”. € CREDITI 1.002.322 € 1.154.761 (2014) (2013) Diminuiscono di € 152.439 e sono così composti: € 384.434 Crediti verso Clienti € 265.714 In aumento di € 118.720. Sono crediti ordinari con scadenza entro i 12 mesi. € 434.044 Crediti tributari € 235.604 Registrano un aumento di € 198.440 e sono composti da iva a credito portata a nuovo per € 332.961, crediti imposta rivalutazione tfr per € 211, crediti irap per € 2.018, crediti ires per € 1.720 e credito per rimborso irap € 97.134. Detti crediti hanno scadenza per € 336.910 entro i 12 mesi e per € 97.134 oltre i 12 mesi. € Imposte anticipate 27.715 € 27.715 Riguardano il credito per imposte anticipate su oneri fiscali ripartibili in più esercizi, con scadenza oltre 12 mesi. L’aggregato è stato così movimentato: Saldo all’inizio dell’esercizio € 27.715 Utilizzo Ires su ammortamenti indeducibili da rival. L. 2/2009 € 0 Utilizzo Irap su ammortamenti indeducibili da rival. L. 2/2009 € 0 Irap anticipata per variazione aliquota € 0 Saldo a fine esercizio € 27.715 Crediti verso altri € 156.129 € 625.728 Fornitori c/anticipi per € 8.036; Note di credito da ricevere per € 49.076; Crediti verso Itas per rimborsi assicurativi € 86.700; Crediti verso Casa Riposo Carettoni per affitti anticipati per € 12.317. Detti crediti hanno scadenza per € 144.428 entro i 12 mesi e per € 11.701 oltre i 12 mesi. € DISPONIBILITÀ LIQUIDE 11.306 (2014) € 15.428 (2013) Diminuiscono di € 4.122 e sono composte da contanti nelle casse degli uffici e delle biglietterie. Riassumendo le indicazioni sull'attivo circolante, si ha un aumento di passando lo stesso da € 1.200.277 a € 3.187.247. Pag. 36 € 1.986.970, € RATEI E RISCONTI 213.671 (2014) € 135.557 (2013) La composizione della classe presenta: Ratei attivi € 156.074 Premi assicurazioni € 7.196 Canoni anticipati asservimenti e locazioni € 20.023 Canoni telefonici € 314 Consulenze ordinarie € 1.443 Spese gestione Adamello Ski - stagionali € 26.468 Spese condominiali € 2.153 Totale € 57.597 Quota corrispettivi skipass Risconti attivi Riassumendo le indicazioni sull'attivo, si ha un aumento di € 1.318.020, passando lo stesso da € 20.368.338 a € 21.686.358. Pag. 37 PASSIVO PATRIMONIO NETTO Evidenzia le movimentazioni che di seguito si analizzano a livello di variazioni nella consistenza, formazione e utilizzazione in ogni singola componente: All’inizio dell’esercizio precedente 2013 Capitale sociale Riserva sovrapprezzo azioni Riserva rivalutazione L. 02/09 Riserva legale Riserva per azioni proprie Riserva straordinaria Risultato esercizio Totale 7.327.530 1.060.910 936.196 166.182 61.975 1.325.592 21.595 10.899.980 - - - - - - - - - - - 1.080 - 20.515 - 21.595 - - - - - - - - - - - - - - - - 80.552 - 80.552 - - - - - - - - - - - - - - - - Destinazione del risultato dell’esercizio: - Attribuz.dividendi - Altre destinazioni - Rettifiche Risultato esercizio precedente Aumenti di capitale gratuito Aumenti di capitale a pagamento Rivalutazione L. 02/09 Alla chiusura esercizio precedente 2013 7.327.530 1.060.910 936.196 167.262 61.975 1.346.108 - 80.552 10.819.429 - - - - - - - - - - - - - - 80.552 80.552 - - - - - - - - - - - - - - - 280.424 280.424 - - - - - - - - - - - - - - - - Destinazione del risultato dell’esercizio: - Attribuz.dividendi - Altre destinazioni - Rettifiche Risultato esercizio corrente Aumenti di capitale gratuito Aumenti capitale a pagamento Rivalutazione L. 02/09 Alla chiusura esercizio corrente 2014 7.327.530 1.060.910 936.196 167.262 61.975 1.265.556 280.424 11.099.853 Di seguito si specificano le informazioni relative alla composizione delle riserve in relazione alla loro possibilità di utilizzazione e distribuibilità, nonché della loro avvenuta utilizzazione nei precedenti esercizi: Pag. 38 Riepilogo utilizzi effettuati nei tre precedenti esercizi Possibilità Natura/descrizione Capitale Riserve di capitale: Riserva da sovraprezzo azioni1 Riserva rivalutazione L. 2/2009 Riserva contributi c/impianti Riserva Avanzo di fusione Riserve di utili: Riserva legale Riserva straordinaria Riserva per azioni proprie Utili (perdite) da destinare Totale Quota non distribuibile2 Importo 7.327.530 di utilizzo 1.060.910 936.196 A,B,C A,B,C B A,B,C 167.262 1.265.556 61.975 280.424 11.099.853 B A,B,C A,B,C Residua quota distribuibile Quota disponibile Per copertura perdite Per altre ragioni 1.060.910 936.196 1.265.556 280.424 3.543.086 1.813.594 1.729.492 Legenda: A: per aumento di capitale – B: per copertura perdite – C: per distribuzione ai soci. 1Ai sensi dell’art. 2431 c, si può distribuire l’intero ammontare di tale riserva solo a condizione che la riserva legale abbia raggiunto il limite stabilito dall’art. 2430 c.c... 2Rappresenta l'ammontare della quota non distribuibile per effetto: della parte destinata a copertura dei costi pluriennali non ancora ammortizzati (art. 2426 n° 5 c.c.). (0,00), della parte della riserva da sovraprezzo azioni corrispondente all'ammontare mancante alla riserva legale per raggiungere il quinto del capitale sociale (1.298.244,40), della parte della riserva straordinaria corrispondente alla quota residuale dei componenti negativi di reddito dedotti in via extracontabile al netto del fondo imposte differite (515.350,00) CAPITALE SOCIALE € 7.327.530 € 7.327.530 (2014) (2013) Invariato il Capitale Sociale che è così composto: Azioni Numero Valore nominale Valore Ordinarie 674.612 6,88 4.641.331 Privilegiate “A” 363.364 6,88 2.499.944 Privilegiate “B” 27.072 6,88 186.255 1.065.048 6,88 7.327.530 Totale Pag. 39 I diritti delle azioni privilegiate sono così stabiliti: Privilegiate “A”: diritto alla postergazione delle perdite in modo che vengano prima ridotte le azioni ordinarie e le azioni privilegiate di tipo “B”; diritto ad una quota prioritaria di utili, in caso di distribuzione, pari all’80% e con concorso sulla quota rimanente con tutti gli altri, previa deduzione della quota spettante in privilegio alle azioni privilegiate di tipo “B”; precedenza sul rimborso del capitale sociale in fase di liquidazione rispetto agli azionisti ordinari e privilegiati di tipo “B”. Privilegiate “B” diritto alla postergazione delle perdite rispetto alle azioni ordinarie; diritto ad una quota prioritaria di utili sulla restante quota del 20% maggiorata del 50% rispetto alle altre azioni; precedenza sul rimborso del capitale sociale in fase di liquidazione rispetto agli azionisti ordinari. Le azioni privilegiate hanno diritto di voto solamente nelle assemblee di carattere straordinario Riserva da sovraprezzo azioni € 1.060.910 € 1. 060.910 Riserva legale € 167.262 € 167.262 Riserva per azioni proprie € 61.975 € 61.975 Riserva straordinaria € 1.265.556 € 1.346.108 In esecuzione della deliberazione dell'assemblea ordinaria del 30 aprile 2014 la perdita dell’esercizio 2013, pari a € 80.552, è stata coperta mediante utilizzo della riserva straordinaria. Riserva da rivalutazione L. 2/2009 € 936.196 € 936.196 Utile/perdita dell’esercizio € € - 80.552 280.424 Riassumendo le indicazioni sul patrimonio netto, passa da € 10.819.429 a € 11.099.853 con un aumento di € 280.424. FONDO PER RISCHI E ONERI € 349.564 € 370.955 (2014) (2013) L’aggregato è composto dal Fondo per imposte differite così movimentato: Saldo all’inizio dell’esercizio € Pag. 40 370.955 Utilizzo Ires per minori ammortamenti fiscali (ex quadro EC) € 0 Utilizzo Irap per minori ammortamenti fiscali (ex quadro EC) € 0 Utilizzo Ires per minori ammortamenti fiscali (quadro RV) € 18.951 Utilizzo Irap per minori ammortamenti fiscali (quadro RV) € 2.440 Irap per variazione aliquote (ex quadro EC) € 0 Irap per variazione aliquote (quadro RV) € 0 Saldo a fine esercizio € 349.564 FONDO TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO € 1.319.461 € 1.249.953 (2014) (2013) Il fondo aumenta di € 69.508. Lo stanziamento di € 89.339 a fronte delle quote di fine rapporto maturate nell'esercizio e della rivalutazione delle quote pregresse, aggiorna poi il fondo costituito a copertura dello specifico onere. L’entità del fondo è stata ridotta di € 19.831 per erogazioni di fine rapporti di lavoro ed anticipazioni. Il movimento del personale dipendente ed il conseguente numero medio risultano: QUADRI IMPIEGATI AMMINISTR. IMPIEGATI TECNICI OPERAI TOTALE 2 1 3 44 50 ASSUNZIONI 23 23 USCITE 23 23 INIZIO ESERCIZIO FINE ESERCIZIO 2 1 3 44 50 MASSIMO IMPIEGO 2 1 3 44 50 DEBITI VERSO BANCHE € 6.492.679 € 5.728.375 (2014) (2013) L'esposizione aumenta complessivamente di € 764.304. Al termine dell’esercizio si ha la seguente composizione dell’indebitamento. Pag. 41 A medio termine FINANZIAMENTI Mutuo Mediocredito 1 scadenza 08/2021 Mutuo Cassa Rurale 2 scadenza 12/2021 Mutuo Cassa Rurale 3 scadenza 06/2022 TOTALI IMPORTI ORIGINARI VALORE AL 31/12/2014 QUOTA SCADENTE OLTRE L'ANNO MA ENTRO I CINQUE ANNI QUOTA SCADENTE ENTRO L'ANNO QUOTA SCADENTE OLTRE I CINQUE ANNI 6.000.000 3.177.715 409.359 1.782.697 985.659 1.000.000 717.997 98.481 407.443 212.073 2.000.000 776.487 94.563 405.170 276.754 10.500.000 4.672.199 602.403 2.595.310 1.474.486 Garanzie su mutui: 1-2-3 firma sociale. Nella determinazione delle scadenze si è tenuto conto delle condizioni contrattuali. A breve termine 1 - Cassa Rurale Alta Val di Sole e Pejo - c/c 3140 € 577.620 2 - Cassa Rurale Alta Val di Sole e Pejo - c/c 1115 € 1.176.386 3 - Banca Valle Camonica - c/c € 57.027 3 - Banca Popolare di Sondrio - c/c € 9.447 Totale entro i 12 mesi € 1.820.480 € DEBITI VERSO FORNITORI 1.104.101 € 1.015.499 (2014) (2013) Il debito aumenta di € 88.602 ed è così composto: Fornitori nazionali € 520.852 Fornitori esteri € = Fornitori per fatture da ricevere € 583.249 Totale entro i 12 mesi € 1.104.101 € DEBITI RAPPRESENTATI DA TITOLI DI CREDITO = (2014) Pag. 42 € = (2013) € DEBITI TRIBUTARI 112.290 € 99.107 (2014) (2013) Aumentano di € 13.183 e sono così composti: Ritenute lavoro dipendente € 80.641 Ritenute lavoro autonomo € 5.298 Ritenute su compensi di collaborazione € 26.351 Totale entro i 12 mesi € 112.290 DEBITI VERSO ISTITUTI DI PREVIDENZA E SICUREZZA € 151.903 € 122.056 (2014) (2013) Aumentano di € 29.847. La voce è così composta: Inps lavoro dipendente mese di dicembre € 107.254 Inps collaboratori mese di dicembre € 18.935 Inail saldo premi 2014 € 1.155 F.do pensione Laborfonds ultimo trimestre 2014 € 20.171 F.do pensione Priamo dicembre € 4.388 Totale entro i 12 mesi € 151.903 ALTRI DEBITI € 162.230 € 113.455 (2014) (2013) Aumentano di € 48.775. La voce è così composta: € Retribuzioni ai dipendenti 128.654 Canone concessione Comune di Vermiglio € 21.081 Adamello ski per acconto giornalieri e punti € 10.191 Erario per doppi rimborsi di imposte € 1.346 Quote associazioni sindacali € 958 Totale entro i 12 mesi € 162.230 Pag. 43 € RATEI E RISCONTI € 894.277 (2014) 849.509 (2013) Aumentano di € 44.768. La composizione della classe presenta: Ratei passivi Spese telefoniche Spese gestione Adamello Ski Spese teleriscaldamento Interessi passivi bancari Regolazione premi assicurazioni Retribuzioni differite Contributi inps su retribuzioni differite Contributi inail su retribuzioni differite € € € € € € € € 494 15.451 2.227 20.196 14.093 341.386 96.689 9.187 Totale € 499.723 Quota corrispettivi skipass stagionali Quota canoni di locazione Contributi Provinciali € € € 267.353 60.583 66.618 Totale € 394.554 Risconti passivi Riassumendo le indicazioni sul passivo, si ha un aumento di € 1.318.020, passando lo stesso da € 20.368.338 a € 21.686.358. CONTI D'ORDINE In aderenza al n. 9 dell’art. 2427 Codice Civile diamo notizia sulla composizione e natura dei conti d’ordine. - Garanzie prestate da terzi nel nostro interesse. Sono costituite da fidejussioni prestate da Istituti di Credito e Compagnie di Assicurazione, nell’interesse della Società, a favore dei seguenti beneficiari: PAT Servizio Sistemazione montana – Concessione pista Paradiso-Presena Comune di Ponte di Legno – Concessione Segg. Bleis Agenzia Provinciale per la Protezione dell’Ambiente – recupero rifiuti R5 PAT Servizio Turismo – Impianto “Passo Paradiso-Passo Presena” Totale € € € € 5.263 2.582 25.823 50.000 € 83.668 € 50.000 - Fidejussioni a nostro favore. Obblighi contrattuali da contratto di affitto Ristorante-Bar Passo Paradiso Pag. 44 CONTO ECONOMICO VALORE DELLA PRODUZIONE € 7.205.370 € 6.736.745 (2014) (2013) L'aggregato presenta un aumento di € 468.625 pari al 6,96% così determinato: RICAVI DELLE VENDITE E PRESTAZIONI € 6.701.263 € 6.258.793 (2014) (2013) I ricavi del traffico aumentano di € 442.470 pari al 7,07%. € INCREMENTI DI IMMOBILIZZAZIONI PER LAVORI INTERNI € 208.580 (2014) 134.134 (2013) Contabilizzano costi di risorse interne per i lavori in corso relativi al nuovo impianto Passo Paradiso–Passo Presena ALTRI RICAVI E PROVENTI € 295.527 € 343.818 (2014) (2013) Nella voce sono confluiti: Quota contributi PAT conto impianti € 29.608 € 29.608 Rimb. Spese gestione Staz. Ca dei Poi-Lago € 19.811 € 23.896 Rimb. Spese conduzione ristoranti € 15.850 € 14.720 Rimb.permessi dip. volontari Protez.Civile € 952 € 873 Rimb.spese gestione ghiacciaio Presena € 38.000 € 37.000 Rimb.spese progr.sperim.ghiacciaio Presena € 24.590 € 41.322 Plusvalenze alienazione beni patrimoniali caratteristici € 20.000 € 3.000 Ricavi per affitti € 132.828 € 155.532 Ricavi per vendita materiali e merci € 5.068 € 100 Rimb.spese biglietteria “Opportunity Card” € 0 € 10.000 Proventi vari € 8.820 € 27.767 € 295.527 € 343.818 Pag. 45 COSTI DELLA PRODUZIONE MATERIE PRIME, SUSSIDIARIE, DI CONSUMO € 666.978 € 588.056 (2014) (2013) - aumentano di € 78.922 pari al 13,42%. Si indicano le variazioni occorse nelle varie voci: Carburanti per autotrazione e lubrificanti € 189.926 € 262.152 Carburanti da riscaldamento € 0 € 0 Materiali di manutenzione e consumo € 455.281 € 304.540 Materiali per biglietterie e cancelleria € 3.103 € 5.137 Corredo personale dipendente € 18.668 € 16.227 € 666.978 € 588.056 SERVIZI € 2.578.801 € 2.520.618 (2014) (2013) - aumentano di € 58.183 pari al 2,31%. Si indicano le variazioni occorse nelle varie componenti: Spese gestione Skirama € 915.350 € 843.996 Spese interscambio Adamello-Brenta € 119.134 € 126.358 Spese gestione Anef Ski Lombardia-Valada € 3.499 € 1.995 Spese gestione programma sperimentale ghiacciaio € 46.203 € 37.646 Energia elettrica € 672.450 € 770.394 Teleriscaldamento € 18.615 € 15.643 Spese condominiali € 2.830 € 2.165 Manutenzioni, assistenze, controlli € 209.336 € 110.206 Premi assicurativi € 159.633 € 148.620 Consulenze tecniche, legali, amm.ve € 92.816 € 118.217 Spese promozionali € 66.040 € 63.220 Servizio mensa € 90.537 € 86.216 Emolumenti organi sociali € 135.976 € 151.784 Servizi bancari € 9.260 € 6.910 Postali e telefoniche € 5.548 € 6.395 Servizi vari € 31.574 € 30.853 € 2.578.801 € 2.520.618 Pag. 46 € GODIMENTO BENI DI TERZI € 94.202 91.083 (2014) (2013) - aumentano di € 3.119 pari al 3,42%. Nella voce sono confluiti: Canoni concessioni Comune Vermiglio € 21.081 € 21.019 Canoni concessioni Comune Ponte di Legno € 3.409 € 3.343 Canoni concessioni Provincia Trento € 19.799 € 17.851 Canoni concessioni Provincia Brescia € 315 € 310 Canoni concessioni ponte radio € 1.270 € 1.270 Canoni concessioni Ministero Trasporti € 380 € 380 Canoni concessioni accessi € 3.286 € 3.247 Affitti e locazioni € 24.344 € 24.102 Canoni utilizzo lago Paradiso € 12.117 € 12.057 Noleggi € 8.201 € 7.504 € 94.202 € 91.083 PERSONALE € 2.478.268 € 2.473.871 (2014) (2013) - aumentano di € 4.397 pari al 0,18% I costi del personale restano sostanzialmente uguali all’anno precedente, pur considerando gli aumenti retributivi applicati derivanti dal CCNL. AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI € 1.061.955 € 1.094.570 (2014) (2013) - diminuiscono di € 32.615 pari al 2,98%. Il costo delle immobilizzazioni materiali ed immateriali è stato ammortizzato in relazione con la loro residua possibilità di utilizzazione applicando le aliquote precisate nel commento ai criteri di valutazione. € VARIAZIONE DELLE RIMANENZE € 21.354 (2014) 6.561 (2013) Sono rappresentate da gasolio combustibile, lubrificanti e tessere per corse singole. € ONERI DIVERSI DI GESTIONE € 47.216 (2014) 60.077 (2013) La voce risulta così composta: Quote associative, abbonamenti € 9.699 € 8.461 Imposte e tasse, valori bollati, diritti € 27.067 € 33.951 Pag. 47 Rappresentanza € 8.702 € 12.234 Altri costi ed oneri € 1.748 € 5.431 € 47.216 € 60.077 PROVENTI E ONERI FINANZIARI € ALTRI PROVENTI FINANZIARI € 94.779 (2014) 93.138 (2013) proventi diversi: Proventi da Associazione in Partecipazione € 86.381 € 83.035 Interessi attivi bancari € 8.398 € 10.103 € 94.779 € 93.138 Le disposizioni introdotte con il D.Lgs. n. 344 del 12 dicembre 2003, hanno modificato, con decorrenza dal 1° gennaio 2004, il regime fiscale, disponendo la totale assimilazione dei proventi derivanti dai contratti di associazione in partecipazione caratterizzati dall’apporto di solo capitale o di capitale e lavoro, agli utili dovuti al possesso di partecipazione in società di capitali. Da tale data pertanto, la quota di utili attribuiti all’associato (Carosello) diventa ricavo non imponibile per il 95% ed onere indeducibile per l’associante (Sinval). Come previsto dall’art. 11 del contratto di associazione in partecipazione in essere fra la nostra società e la S.in.val srl dette variazioni fiscali sono state rese ininfluenti nei confronti dell’economicità dell’operazione apportando le seguenti modifiche alle percentuali di riparto: S.inval dal 60% al 71,39118% - Carosello dal 40% al 28,60882%. La rilevazione degli importi relativi ai proventi dal contratto di associazione in partecipazione, viene effettuata alla data di riferimento dei riparti periodici operati dal Consorzio Adamello Ski. INTERESSI ED ONERI FINANZIARI € 106.151 € 108.466 (2014) (2013) L'importo del conto è così suddiviso e raffrontato con l’esercizio precedente: Interessi passivi di conto corrente € 15.361 € 4.097 Interessi passivi indeducibili € 0 € 428 Interessi passivi ed oneri su mutui € 90.790 € 103.941 € 106.151 € 108.466 Con la legge 244/2007 che ha completamente modificato l’art. 96 del TUIR, sono state riscritte le regole per la determinazione della quota di interessi passivi deducibili dal reddito d’impresa, introducendo un meccanismo generalizzato di deducibilità forfetariamente limitata. Ai sensi del novellato art. 96 del TUIR gli interessi passivi e gli oneri assimilati, diversi da quelli imputati al costo dei beni strumentali, degli immobili merce e delle rimanenze in genere, sono deducibili fino a concorrenza degli interessi attivi e proventi assimilati. L’eventuale eccedenza è deducibile nel limite del 30% del risultato operativo lordo della gestione caratteristica (Rol) da Pag. 48 determinarsi secondo quanto indicato al comma 2 dell’art. 96. La quota di interessi passivi ed oneri assimilati che non è possibile dedurre in un determinato periodo d’imposta può comunque essere portata in deduzione nei periodi successivi, a condizione che vi sia capienza in termini di percentuale sul Rol. A seguito dell’applicazione delle nuove disposizioni, tutti gli interessi passivi netti dell’esercizio sono risultati deducibili. PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI € PROVENTI € 95.662 119.463 (2014) (2013) La voce è così composta: sopravvenienze attive € 350 € 10.539 sopravvenienze attive non tassabili € 3.038 € 68.724 risarcimenti assicurativi € 92.274 € 40.200 € 95.662 € 119.463 € ONERI € 5.882 6.561 (2014) (2013) La voce è così composta: sopravvenienze passive € 46 € 917 sopravvenienze passive indeducibili € 0 € 0 insussistenze,sanzioni e penalità € 5.836 € 5.644 € 5.882 € 6.561 € IMPOSTE SUL REDDITO € 54.580 (2014) 80.035 (2013) L’onere a carico del conto economico risulta così composto: IRES € 0 € 0 IRAP € 75.971 € 76.837 € 75.971 € 76.837 Imposte differite € 0 € 0 Utilizzo imposte differite € 21.391 € - 17.020 Imposte anticipate € 0 Utilizzo imposte anticipate € 0 € 20.218 € - 21.391 € 3.198 € 54.580 € 80.035 Totale imposte correnti Totale imposte differite/anticipate Totale - € Le imposte differite passive ed il loro utilizzo, e le attività per imposte anticipate ed il loro utilizzo, sono state conteggiate sugli imponibili e contabilizzate per gli importi risultanti dal seguente prospetto redatto secondo le indicazioni del principio OIC n. 25 par. I. Pag. 49 Rilevazione delle imposte differite e anticipate ed effetti conseguenti Esercizio 2013 Esercizio 2014 Ammontare Effetto Ammontare Effetto delle fiscale (Iresdelle fiscale (Iresdifferenze Irap) differenze Irap) temporanee temporanee e non e non Imposte anticipate: Spese di rappresentanza Ammortam. beni rival. L.2/2009 Interessi passivi Totale Imposte differite: Ammortam.anticipati ante 2004 Ammortamenti anticipati Disav. fusione imputato ai fabbricati Totale Imposte differite (anticipate) nette Imposte anticipate su perdite fiscali dell’esercizio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.198 3.198 -21.391 -21.391 Imposte anticipate su perdite fiscali dell’esercizio precedente Differenze temporanee escluse dalla determinazione delle imposte (anticipate) e differite: Perdite fiscali riportabili a nuovo Utilizzi imposte differite (anticipate) Netto Aliquota fiscale applicabile Variazioni in aumento (diminuzione) rispetto all’aliquota ordinaria Aliquota effettiva Esercizio precedente Esercizio corrente 31,04% 30,60% 31,04% 30,60% Secondo il principio contabile internazionale n. 25 le imposte differite e le imposte anticipate sono conteggiate in bilancio sulla base delle aliquote in vigore al momento in cui le differenze temporanee si riverseranno. Tali aliquote, tenendo conto delle modifiche legislative recentemente approvate sono del 27,50% per l’Ires e del 3,10% per l’Irap. Non sono state stanziate imposte anticipate. Pag. 50 UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO L’utile netto dell’esercizio ammonta a € 280.424 contro una perdita netta di € 80.552 del precedente esercizio. ALTRE INFORMAZIONI Compensi agli organi sociali In osservanza del disposto dell’art. 2427 n. 16 si precisa che al Consiglio di Amministrazione per la remunerazione dei Consiglieri sono stati riconosciuti complessivamente compensi per € 85.610. A favore dei componenti il Collegio Sindacale sono stati iscritti costi per complessivi € 50.366 di cui € 9.000 per revisione legale dei conti. Agli stessi Revisori non sono stati corrisposti corrispettivi per altri servizi. Categoria di azioni Azioni ordinarie n° 674.612 Azioni privilegiate “A” n° 363.364 Azioni privilegiate “B” n° 27.072 Totale azioni n° 1.065.048 Valore nominale cadauna euro 6,88 Capitale sociale euro 7.327.530 Durante l’esercizio non sono state emesse nuove azioni. Azioni di godimento, obbligazioni convertibili, titoli o valori simili emessi dalla società Non è stata effettuata dalla società nessuna emissione di titoli di questa natura. Variazione nell'andamento dei cambi valutari Al 31/12/2014 non sono stati rilevati crediti e/o debiti in valuta estera. Operazioni di compravendita con obbligo di retrocessione Alla data di chiusura dell'esercizio non sussistono operazioni di compravendita con obbligo per l'acquirente di retrocessione a termine. Ammontare degli oneri finanziari imputati nell'esercizio ai valori iscritti nell'attivo dello stato patrimoniale Nessun onere finanziario è stato capitalizzato. Proventi da partecipazione diversi dai dividendi La società non ha percepito proventi da partecipazione diversi dai dividendi. Patrimoni e finanziamenti destinati a uno specifico affare La società non si è avvalsa della facoltà di costituire patrimoni e/o finanziamenti dedicati ad uno specifico affare ex. art. 2447-bis e successivi Cod. Civ. Operazioni di locazione finanziaria La società non ha in essere al 31/12/2014 contratti di leasing finanziario. Finanziamenti dei soci La società non ha raccolto alcun tipo di finanziamento presso i propri soci. Pag. 51 Operazioni con parti correlate (Rif. Art. 2427, primo comma, n. 22 –bis, Cod. civ.) La società non ha condotto operazioni con parti correlate così come definite dai principi contabili internazionali adottati dalla Ue. Vi informiamo comunque che gli ammontari significativi dei saldi e delle operazioni con la consociata Consorzio Adamello Ski Pontedilegno-Tonale (OIC 20, par. II.5.f), sono di € 915.350 per spese di gestione consortili e di € 5.971.182 per proventi di riparto degli incassi. Accordi fuori bilancio (Rif. Art. 2427, primo comma, n. 22 –ter, Cod. civ.) La società non ha in essere accordi, o altri atti, anche collegati tra loro, i cui effetti non risultano dallo stato patrimoniale ma che possono esporre la società a rischi o generare benefici significativi la cui conoscenza sia utile per una valutazione della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico della società. Pag. 52 Rendiconto Finanziario Descrizione 31/12/2014 Utile/perdita dell'esercizio Ammortamento delle immobilizzazioni mat.e immat. Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante 0 141.680 Altre svalutazioni delle immobilizzazioni 0 0 Svalutazioni delle disponibilità liquide 0 0 11.372 15.328 -89.780 -112.902 0 0 Proventi e oneri straordinari Rivalutazioni/svalutazioni delle attività finanziarie Imposte correnti 75.971 76.837 Minusvalenze da alienazione 0 0 Plusvalenze da alienazione 0 0 1.480.187 1.134.961 Totale flusso di cassa da gestione operativa Proventi e oneri finanziari Proventi e oneri straordinari C Totale flusso di cassa da Proventi/oneri finanziari/straordinari 112.902 78.408 97.574 -3.198 Imposte correnti -75.971 -76.837 -54.580 -80.035 0 0 -1.061.955 -1.094.570 804.519 136.905 Plusvalenze da alienazione 0 0 Minusvalenze da alienazione Totale Flussi di cassa da movimenti delle immobilizzazioni (investimenti/disinvestimenti) 0 0 -257.436 -957.665 Totale flusso di cassa da Imposte dell'esercizio Aumenti e diminuzioni di immobilizzazioni mat.e immat Crediti v/clienti -118.720 -20.865 Altri crediti br+ml operativi 213.704 322.992 Aumenti e dimin. Ratei e risconti attivi -78.114 -95.704 0 0 Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante Aumenti e diminuzioni delle rimanenze Aumenti e diminuzioni dei debiti v/fornitori Aumenti e diminuzioni altri debiti operativi (br+ml) F -15.328 89.780 21.391 Ammortamento delle immobilizzazioni mat.e immat. E -11.372 Imposte differite Altre svalutazioni delle immobilizzazioni D -80.552 1.094.570 0 Proventi e oneri finanziari B 280.424 1.061.955 140.245 Acc.to TFR e altri accantonamenti A 31/12/2013 Aumenti e diminuzioni di ratei e risconti passivi Totale flusso di cassa da Capitale Circolante netto Commerciale (CCNC) -2.143.531 6.561 1.104.101 -831.954 -923.694 994.592 44.768 -20.296 -1.901.486 355.326 Rivalutazioni/svalutazioni di attività finanziarie 0 0 Aumenti e diminuzioni di altri titoli immobilizzati e non 0 0 Variazione del f.do TFR -70.737 -152.480 Accantonamenti ad altri fondi -21.391 -17.020 Imposte differite -21.391 3.198 -113.519 -166.302 Totale altri flussi di cassa Pag. 53 G H Crediti v/soci per versamenti ancora dovuti 0 0 Variazioni da aumento dimin azioni proprie per acquisto/vendita 0 0 Variazioni monetarie del Patrimonio netto 0 1 Rivalutazioni di immobilizzazioni immateriali e materiali (-) 0 0 Svalutazioni di immobilizzazioni immateriali e materiali (+) 0 0 Annullamento di azioni proprie (+) 0 0 Totale flussi di cassa da patrimonio netto 0 1 Variazione obbligazioni ordinarie e convertibili 0 0 Variazione da debiti v/soci e altri finanziatori 0 0 -602.399 -772.077 -602.399 -772.077 -1.370.825 -388.217 Variazione da debiti v/banche a m/l termine Totale flussi di cassa da debiti a medio e lungo termine (accensioni e rimborsi) Flusso di cassa netto di periodo (A+B+C+D+F+G+H) Liquidità inizio periodo Debiti vs. banche a br inizio periodo Posizione finanziaria netta di inizio periodo Liquidità fine periodo Debiti vs. banche a br fine periodo 15.428 102.338 -1.056.180 -754.873 -1.040.752 -652.535 11.306 15.428 -2.422.883 -1.056.180 0 0 -2.411.577 -1.040.752 1.370.825 388.217 0 0 Svalutazioni delle disponibilità liquide Posizione finanziaria netta di fine periodo Variazione della posizione finanziaria netta Quadratura Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Giacinto Delpero Pag. 54 IMPIANTI TIPO IMPIANTO N° POSTI TONALE – VALENA S. BARTOLOMEO VALBIOLO VALBIOLO - CIMA TONALE VALBIOLO CONTRABBANDIERI NIGRITELLA Seggiovia AA 4 ANNO COSTRU ZIONE 2002 Seggiovia AA 4 Seggiovia AA BLEIS Seggiovia AA PARADISO Cabinovia 2S PARADISO PRESENA Seggiovia attacchi fissi Sciovia Sciovia LUNGHEZZA DISLIVELLO PORTATA ORARIA SCADENZA VITA TECNICA 691 123 2400 2042 1993 2125 332 2400 2033 4 2005 848 208 1800 2045 Seggiovia AA 4 1996 1398 365 1800 2036 Seggiovia attacchi fissi 4 1994 771 291 2200 2034 4 1989 1774 427 1900 2029 15 2004 2203 734 1500 2044 2 1983 1226 153 900 2023 2 2 1984 1984 872 872 274 274 1200 1200 2014 2014 DENOMINAZIONE 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 PRESENA DESTRO PRESENA SINISTRO PISTE N. pista Denominazione Pista Quota Quota Lungh. Largh. Pend. Disl. Superf. partenza arrivo Base Base Med. Lungh. Largh. Innevata Innevata Sup. tot. grado Innevata diff. 1 Valbiolo 2.230 1.904 326 2.240 43,0 14,6% 96.320 2.240 43,0 96.320 B 2 Cima Tonale 2.432 2.225 207 980 45,0 21,1% 44.100 980 45,0 44.100 R 3 Racc. Valbiolo-Passo Tonale 2.025 1.885 140 950 31,0 14,7% 29.450 950 31,0 29.450 B 4 Valena 2.010 1.885 125 750 58,0 16,7% 43.500 750 58,0 43.500 B 5 Cadì 1 2.350 1.890 460 1.550 40,0 29,7% 62.000 1.550 40,0 62.000 N 6 Cadì 2 2.350 1.935 415 1.150 41,0 36,1% 47.150 1.150 41,0 47.150 N 7 Presena Sinistra 2.990 2.730 260 850 60,0 30,6% 51.000 850 60,0 51.000 N 8 Presena Destra 2.990 2.730 260 850 78,0 30,6% 66.300 850 78,0 66.300 R 9 Paradiso-Presena 2.733 2.587 146 1.250 47,0 11,7% 58.750 2.200 370 1.550 46,5 23,9% 72.075 1.550 46,5 72.075 R 2.008 167 500 74,0 33,4% 37.000 500 74,0 37.000 N 12 Raccordo Valena -Valbiolo arc 2.570 hivi arc 2.175 ata hivi ata 2.010 1.955 55 500 22,0 11,0% 11.000 500 22,0 11.000 B 13 Racc. Contrabb. – C.Tonale 2.290 2.260 30 275 23,5 10,9% 6.463 275 23,5 6.463 CL 14 Paradiso 2.587 1.850 737 3.000 45,0 24,6% 135.000 3.000 45,0 135.000 N 15 Alpino 2.525 1.788 737 4.500 35,0 16,4% 157.500 4.500 35,0 157.500 R 16 Giuliana 2.089 1.788 301 2.500 35,0 12,0% 87.500 2.500 35,0 87.500 R 17 Bleis 2.525 2.088 437 3.000 40,0 14,6% 120.000 3.000 40,0 120.000 R 10 Contrabbandieri 11 Variante Gare ( Cadì 1 ) 26.395 Pag. 55 R 1.125.108 25.145 1.066.358