Un anno di Vita

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Un anno di Vita
L'Assicurazione Vita nel 2006
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Gli eventi principali del 2006 dimostrano, a livello internazionale, che l'ambiente in cui
opera l'assicuratore Vita è mutevole e competitivo. L'assicuratore Vita è chiamato a prestare
maggiore attenzione all'evoluzione dei bisogni degli assicurati, alla moltiplicazione dei rischi,
al controllo delle nuove tecnologie, alle ristrutturazioni dell’industria assicurativa e alla sua
internazionalizzazione.
L'anno 2006 è iniziato con la presa di coscienza del rischio di pandemia su scala mondiale e
questo ha confermato la gravità dei nuovi rischi che l'assicuratore Vita deve affrontare. È stato
un anno caratterizzato anche dai seguenti eventi:
• sviluppo della cartolarizzazione nell’ assicurazione Vita;
• numero elevato di operazioni di fusione e di acquisizione in tutto il mondo;
• espansione degli assicuratori stranieri in Cina ed ingresso degli stessi in India;
• proposte di legge europee in materia di solvibilità delle compagnie assicurative (Solvency II).
Infine, il 2006 è stato un anno decisivo per lo sviluppo del gruppo SCOR, che ha raggiunto con
successo gli obiettivi del piano «Moving Forward» ed ha effettuato, in novembre, due
operazioni storiche:
• l’acquisizione di Revios e la creazione di SCOR Global Life (fusione di SCOR Vie e di Revios),
filiale al 100% di SCOR
• l'aumento della sua partecipazione dal 10,2% al 39,7% nel capitale di ReMark,
un'importante società di distribuzione dei prodotti di riassicurazione Vita.
Per maggiori informazioni sui fatti sopra menzionati, Vi invitiamo a mettervi in contatto con
il vostro corrispondente abituale presso SCOR Global Life.
Uwe Eymer, Direttore Generale di SCOR Global Life
Gennaio 2006
Cina Aegon-CNOOC Life, una joint-venture a 50/50 tra Aegon e Chinese National Offshore Oil Corp.,
ha ottenuto una licenza per avviare l’attività Vita nella provincia di Shangdong in Cina.
Europa Le prospettive di sviluppo della cartolarizzazione nell’ assicurazione Vita sono promettenti in
Europa e ci si aspetta un aumento del numero di transazioni.
Spagna Groupama ha acquistato le due filiali di Azur-GMF in Spagna: Azur Multiramos ed Azur Vida.
Francia Le quote di assicurazione Vita e di capitalizzazione sono aumentate del 14% in un anno (pari a
120,2 miliardi di Euro alla fine del 2005).
Svizzera Due nuove leggi sono entrate in vigore contemporaneamente il 1° gennaio: una relativa al
controllo delle compagnie assicurative e l'altra relativa al diritto contrattuale.
Febbraio 2006
Asia AXA ha annunciato l'acquisizione, per 575 milioni di dollari australiani (ossia 357 milioni circa di
Euro), di MLC Hong Kong e di MLC Indonesia, due assicuratori Vita della National Australia Bank.
Un'operazione realizzata con l'intermediazione di AXA Asia Pacific Holdings.
Irlanda AXA Life Europe si è insediata nei locali di AXA Irlanda, società di assicurazione danni del
gruppo.
Turchia Groupama acquista il 41% del capitale di Basak Emeklilik, di cui Basak Sigorta è il secondo
principale azionista, con il 38% delle quote. Basak Emeklilik detiene una quota di mercato del
6,4% nel ramo vita.
Marzo 2006
Germania La proposta di riforma della «Legge sui contratti di assicurazione» è stata pubblicata. Queste
modifiche radicali delle leggi attualmente in vigore dovrebbero diventare effettive dal
1° gennaio 2008.
Francia Con due ordinanze del 7 marzo, la Corte di Cassazione conferma una sentenza che condanna
AXA e La Mondiale a rimborsare ad un cliente le perdite subite su un contratto Unit Linked.
Il decreto N° 2006-287 del 13/03/06 relativo al controllo interno delle compagnie assicurative, che
modifica il codice delle assicurazioni, è stato pubblicato nel JORF del 14/03/06. Le compagnie di
assicurazione, quotate o non quotate, siano esse società per azioni o mutue, devono dotarsi di
un dispositivo di controllo interno e produrre un rapporto annuale sul controllo interno.
Italia CNP Capitalia Vita festeggia il suo primo anno di vita. Il primo assicuratore Vita francese ritiene
di disporre ora del minimo indispensabile per portare avanti uno sviluppo a livello internazionale.
Russia Ad Aviva è stata accordata un’autorizzazione per poter estendere la sua offerta di prodotti in
Russia. L'Autorità di controllo delle compagnie assicurative a livello federale ha autorizzato
Aviva a presentare sul mercato russo una gamma di prodotti assicurativi di risparmio a lungo
termine e di protezione.
April 2006
Cina Aviva ha ricevuto l'autorizzazione della CIRC per aprire una succursale della sua joint-venture
Aviva-COFCO nella città cinese di Jinan.
Europa L’assicurazione Vita in Europa batte ogni record. Presso il CEA è disponibile un riassunto esclusivo
dell'ultima analisi del mercato dell'assicurazione Vita in Europa nel 2004 (551 miliardi di Euro).
Francia Nonostante l'aumento delle tariffe, il 91% dei francesi interrogati dal Credoc beneficia di una
copertura complementare.
Regno Unito La nuova legislazione lungamente attesa è recentemente entrata in vigore. «A day»
semplificando la programmazione dei prodotti di protezione, aumenta la vendita dei prodotti
pensionistici ed offre vantaggi fiscali sulle polizze di rischio in senso stretto con la regola del
«Pensions Term Assurance».
Maggio 2006
Algeria Cardif ha depositato una richiesta di autorizzazione alla Banca d'Algeria per aprire una filiale in
questo paese dove intende sviluppare prodotti vita ed a copertura del credito.
India Generali e Kishore Biyani’s Future Gp (chiamata in passato Pantaloon) costituiranno una jointventure di assicurazione Vita e una società di assicurazione non vita nell'ambito di un accordo
siglato dai due partner.
Francia Il 28° Congresso Internazionale degli Attuari si è svolto a Parigi dal 28 maggio al 2 giugno. Vi
hanno partecipato oltre 1.500 persone, che rappresentavano 82 paesi su 5 continenti. Figurano
fra gli argomenti trattati la dipendenza stocastica, le misure di solvibilità e la gestione attivo/
passivo, i grandi rischi e l’assicurabilità.
Durante il congresso, il Ministro dell'Economia e delle Finanze si è pronunciato a favore di un
evoluzione della legislazione che faciliti la cartolarizzazione dei rischi assicurativi e si è impegnato
a modificare il codice delle assicurazioni.
Regno Unito Nell'ambito di un processo di revisione triennale, l'ABI ha pubblicato una serie di definizioni
relative alle malattie gravi, che verranno applicate da aprile 2007. Sono state aggiunte tre nuove
malattie e sono state passate in rassegna tutte le malattie esistenti, migliorando la trasparenza
e quindi facilitando la comprensione degli assicurati.
Giugno 2006
Germania AXA ha acquistato DBV-Winterthur, che fa oramai parte del Gruppo.
Francia È nato il primo contratto di assicurazione Vita che si basa sull'investimento socialmente responsabile.
Questo contratto è stato elaborato da Tiaré Assurances e da La Mondiale Partenaire.
La FFSA pubblica i risultati della professione per il 2005. Fra le grandi preoccupazioni degli
assicuratori: la riforma del sistema sanitario, la firma della nuova convenzione AERAS, il
miglioramento delle informazioni al sottoscrittore di assicurazioni Vita e la creazione di un 26°
regime pensionistico europeo.
USA Prudential ha annunciato la conclusione del processo di acquisizione degli affari di rendita vitalizia
di Allstate, tramite un'operazione di riassicurazione e per un importo di circa 591 milioni di US dollari.
Un numero crescente di grandi gruppi americani modificano il sistema di coperture pensionistiche,
giudicato troppo costoso e troppo rischioso per l'azienda.
Luglio 2006
America Cardif ha ottenuto dai legislatori locali le autorizzazioni necessarie per la costituzione delle
Latina compagnie assicurative che commercializzeranno prodotti di assicurazione Vita e previdenza in
Perù (maggio 2006) e in Messico (giugno 2006).
Asia Fortis ha siglato un accordo con le banche indiane IDBI e Federal Bank per creare una joint
venture di assicurazione Vita in India.
AXA ha confermato l’offerta da parte di Winterthur delle operazioni Vita in Asia ad AXA Asia
Pacific Holdings non appena verrà conclusa l'acquisizione di Winterthur. AXA APH ha deciso che
non è interesse della compagnia acquistare le operazioni di Winterthur in Giappone.
Bharti Axa Life, la joint-venture 74/26 tra Bharti Group di Sunli Mittal ed Axa, ha ottenuto
l’autorizzazione ad operare nell’assicurazione Vita dalle autorità indiane.
Europa L’industria assicurativa europea ha registrato una buona performance. Il volume dei premi è
aumentato del 4,5% raggiungendo 978 miliardi di Euro nel 2005.
Francia Il Comitato delle Imprese Assicurative pubblica il suo primo rapporto di attività per gli esercizi
2004 e 2005. Alla fine del 2005, 383 compagnie sono state autorizzate in Francia, 105 compagnie
europee operano in Francia attraverso delle filiali e 827 operano in Francia in regime di libera
prestazione di servizi.
Regno Unito Resolution ha acquistato la filiale Vita del gruppo Abbey e ha firmato accordi di distribuzione
con reti bancarie e broker.
Turchia Il gruppo di assicurazione tedesco ERGO ha acquistato il 75% delle quote di capitale di Isvicre e
di Isvicre Hayat dalla famiglia Balci, che conserva il rimanente 25%. Isvicre Hayat deteneva una
quota di mercato dell' 1,76% nel 2006.
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Agosto 2006
Italia Swiss Life ha annunciato la vendita delle sue due filiali italiane al gruppo bancario italiano
bancApulia. Le due Società hanno raccolto premi nel 2005 per circa 20 milioni di CHF.
Regno Unito Barclays è la prima banca a vendere coperture pensionistiche via internet nel Regno Unito.
Settembre 2006
Germania La riforma della "Legge sui contratti di assicurazione" (VVG) avrà un impatto diretto sulla
gestione dei rischi delle nostre cedenti. La dissimulazione degli elementi contrattuali può avere
conseguenze giuridiche e l'accento viene quindi posto sulla responsabilità degli assicurati e sui
principi di gestione del rischio da parte degli assicuratori. Le future modifiche influenzeranno in
parte anche i contratti esistenti.
Francia MMA demutualizza l'assicurazione complementare malattia lanciando un contratto in cui una
parte del premio verrà rimborsato se il cliente ha poche spese sanitarie.
Grecia Il Crédit Agricole ha lanciato un'offerta per tutte le azioni dell'assicuratore greco Phoenix
Metrolife non ancora in suo possesso, proponendo 2,18 Euro per azione.
Polonia Banche ed Assicurazioni uniscono le loro autorità di vigilanza e fanno capo tutte e due
all'Autorità di Supervisione Finanziaria Polacca.
Medio La banca di Doha ha siglato un accordo con Aviva Life Insurance in India, la quale propone
Oriente prodotti finanziari specifici per i non residenti indiani del Qatar.
Ottobre 2006
Germania Allianz, la prima grande azienda che diventa una società europea.
SCOR Global Life ha avviato una cooperazione scientifica a lungo termine con PrevaMed GmbH,
un istituto della «Assmann Foundation» a Muenster, che gestisce i dati nell'ambito dello studio
PROCAM, uno dei più vasti studi epidemiologici sui rischi cardiovascolari nel mondo. Basandosi
su questo studio trasversale, SCOR Global Life svilupperà per i suoi manuali dedicati ai sottoscrittori
Vita un sistema di calcolo della morbidità e della mortalità cardiovascolare. La collaborazione
comprende inoltre delle consulenze esclusive in materia di ricerca genetica corrente sulle malattie
cardiovascolari e sul loro impatto sui metodi diagnostici, terapeutici e preventivi.
Francia Le polizze Vita che risultano senza eredi verranno recuperate dallo Stato e versate al Fondo di
riserva per le pensioni, secondo il disegno di legge approvato dai deputati il 26 ottobre.
Regno Unito Tutti gli aspetti legislativi riguardanti la materia assicurativa saranno soggetti a verifica; tutti gli
operatori del settore verranno consultati in vista della promulgazione di una nuova legge nel 2010.
Israele Shirbit Insurance ha ottenuto un’autorizzazione.
USA Il procuratore generale dello Stato di New York, E. Spitzer, ha promosso una nuova azione penale
contro le pratiche di «life settlement».
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SCOR Global Life
La realizzazione dell'operazione tra SCOR e GLOBAL Rückversicherungs-AG,
relativa all'acquisizione di Revios Rückversicherung AG, ha avuto luogo il 21
novembre 2006. L'avvicinamento tra Revios e SCOR Vie è ora effettivo: il risultato
della fusione è una nuova entità, SCOR Global Life, filiale al 100% di SCOR. Con un
volume di premi stimato nel 2006 a 2.250 milioni di Euro, SCOR Global Life
dovrebbe posizionarsi tra i primi 5 riassicuratori Vita del mondo.
SCOR Global Life diventa una piattaforma mondiale che dispone di elevate
competenze tecniche ed attuariali. SCOR Global Life offrirà i suoi servizi in oltre 80
paesi grazie alle filiali presenti in 21 paesi nel mondo.
SCOR Global Life dispone di know-how riconosciuto internazionalmente nel campo
della mortalità, longevità, LTC, malattie gravi, rischi aggravati e finanziamento.
SCOR Global Life si organizza intorno a quattro unità operative suddivise sulla base
della competenza geografica, situate in Francia, Germania, Stati Uniti e Regno Unito.
Convenzione AERAS (Francia)
La convenzione AERAS (s’Assurer et Emprunter avec un Risque Aggravé de Santé =
assicurarsi ed ottenere un prestito in presenza di un rischio sanitario aggravato),
che fa seguito alla convenzione Belorgey, propone varie soluzioni. Queste soluzioni
permettono alle persone che hanno o hanno avuto problemi di salute gravi di
poter ottenere un prestito. La convenzione è entrata in vigore il 6 gennaio 2007.
Lo scopo della convenzione AERAS è quello di estendere, con una serie di metodi,
l'accesso ai prestiti e all'assicurazione caso morte alle persone che sono rischi
aggravati dal punto di vista sanitario. Ciò riguarda i prestiti professionali, i prestiti
immobiliari e i crediti al consumo.
Rispetto alla convenzione Belorgey, insiste maggiormente sulla copertura del
rischio invalidità e crea un meccanismo di solidarietà a favore dei mutuatari.
In parallelo il Parlamento sta esaminando un disegno di legge, in regime di
urgenza, relativo all'accesso al credito per le persone che presentano uno stato di
salute aggravato. La prima lettura si è svolta l'11 dicembre 2006 all'Assemblea
Nazionale ed è stata seguita da un voto al Senato nel mese di gennaio 2007.
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Novembre 2006
Cina Una nuova compagnia assicurativa, la Zhengde Life, è nata ufficialmente a Pechino il 10 novembre,
dopo l'approvazione del suo «business plan» da parte della CIRC. Questa compagnia prevede di
privilegiare l'assicurazione vita, l'assicurazione infortuni e l'assicurazione malattia.
Germania Aachener e Münchener Insurance ha venduto l’insieme della sua rete di vendita alla società di
consulenza tedesca Deutsche Vermögensberatung (DVAG) e proporrà ora i suoi prodotti
esclusivamente attraverso DVAG.
Allianz Insurance annuncia il suo piano di ristrutturazione.
Spagna I grandi magazzini spagnoli «EI Cortes Ingles» vendono piani pensionistici.
Francia Il 24/10/06 è stato deciso di creare Comitato Paritario dell'Autorità di Controllo delle
Assicurazioni e delle Mutue (ACAM).
Dicembre 2006
Asia ING ha annunciato che la sua joint-venture nel campo dell'assicurazione Vita con Beijing Capital
ha ottenuto l’autorizzazione delle autorità cinesi per creare una filiale nella provincia di Henan.
Aegon e la società indiana Ranbaxy hanno creato una joint-venture per entrare nel mercato
dell'assicurazione Vita e della gestione degli attivi in India.
Austria BAWAG P.S.K., 5a banca austriaca, è stata venduta il 14 dicembre ad US-Investmentfond
Cerberus, con sede a New York. Secondo il sindacato, il prezzo di acquisto sarebbe di circa
3,2 miliardi di Euro. Cerberus ha potuto allontanare gli altri potenziali acquirenti grazie alla
creazione di un potente consorzio di acquirenti, di cui fanno parte le Generali e la banca
Bausparkasse Wüstenrot.
BAWAG è stata costretta a vendere le operazioni denominate «Caribbean deals» a causa delle
elevate perdite da esse generate, seguite da una retrocessione da parte degli analisti.
Francia La GMF ha integrato un'opzione LTC in tutti i suoi contratti di assicurazione Vita e di risparmio
pensionistico.
Regno Unito Con un dietro-front inatteso, il governo ha soppresso i vantaggi fiscali legati ai prodotti «Pension
Term Assurance», introdotti nell’aprile 2006.
La nuova legislazione è entrata in vigore il 31 dicembre 2006 per tutti gli assicuratori Vita. Essi
potranno quindi avere una politica prudenziale inerente i tassi di storno e le riserve dei prodotti
di rischio. Inoltre queste polizze possono essere considerate degli attivi. La modifica è coerente
con la gestione realistica del passivo introdotta dal legislatore britannico per i contratti con
partecipazione agli utili sottoscritti negli anni precedenti.
Nel Regno Unito, la direttiva europea per la riassicurazione è entrata in vigore il 31 dicembre
2006 . Per gli assicuratori Vita ciò si traduce in una modifica del calcolo del margine di solvibilità,
che non è più basato sui capitali sotto rischio, ma sui premi e sul costo dei sinistri.
Svizzera La società di assicurazione Winterthur è stata venduta al gruppo AXA dal Crédit Suisse.
Winterthur fa parte ora del gruppo AXA, leader mondiale nei settori della previdenza,
dell’assicurazione e della gestione di attivi.
USA Alico AIG Life ha inaugurato le sue sedi del Medio Oriente, dell'Africa e dell'Asia meridionale
presso il Centro Finanziario Internazionale di Dubai.
Cronologia definita con l'aiuto del Dipartimento d'Intelligenza Economica di SCOR.
Direttore della pubblicazione: Bérangère Mainguy
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