Fondi d`investimento

mi-fonds
L’investimento attento ai costi e ai rischi
servizio
di consulenza
Nuove
prospettive
ampliano lo
spazio
d’azione e offrono maggiori
Altre informazioni
opportunità, anche nell’investimento del vostro patrimonio.
Consulenza personale
La
Banca Migros crea i presupposti
necessari con una selezionata
Ordinazioni di fondi d’investimento.
gamma
E al vostro capitale si prospettano
le migliori premesse di successo.
Per informazioni, consulenza o il disbrigo delle quotidiane operazioni bancarie potete raggiungerci tramite la Service Line telefonando allo 0848 845 400.
Da lunedì a venerdì dalle 8 alle 19 o addirittura
il sabato dalle 8 alle 12.
Per un colloquio personale di consulenza l’aspettiamo
con piacere in oltre 60 sedi in tutta la Svizzera.
Fissi un appuntamento oppure venga a trovarci
quando vuole.
Su richiesta vi forniamo volentieri la documentazione
dettagliata sui nostri prodotti. Potete ordinare
il materiale informativo che vi interessa alla
Service Line telefonando allo 0848 845 400 oppure
nel sito www.bancamigros.ch.
MI-FONDS 35
Un fondo d’investimento funziona così
1 Ogni investitore decide di versare
nel fondo una determinata somma.
1 O
de
2 L’investitore riceve in cambio quote
del fondo.
L
I
l
m
L
d
)ondo
3 Il gestore amministra il patrimonio
del fondo e lo investe in titoli (azioni,
obbligazioni, titoli del mercato
monetario e investimenti alternativi).
4 Il valore delle quote dipende
dall’andamento dei singoli titoli
nel portafoglio del fondo.
fondi d’investimento
Esistono diverse tipologie di fondi, ma tutti perseguono lo
stesso obiettivo: ottenere un buon rendimento che, a sua
volta, dipende dal rischio. Quanto maggiore è il rischio,
tanto più elevate sono le opportunità di guadagno. Per
individuare il fondo che meglio corrisponde alle vostre
esigenze occorre determinare la vostra personale capacità
di rischio e propensione al rischio.
Che cos’è
un fondo d’investimento?
Il patrimonio di un fondo d’investimento è composto delle
somme versate da numerosi investitori. Esperti gestori collocano
i capitali loro affidati, a seconda dei fondi, in Svizzera o sui
mercati finanziari internazionali in azioni, obbligazioni, titoli
del mercato monetario o investimenti alternativi.
Ogni investitore possiede quote del fondo in misura proporzionata
alla somma versata. Il valore delle quote è basato sul prezzo dei
titoli di cui si compone il patrimonio del fondo. Le quote del fondo
possono essere acquistate e rivendute continuamente.
La strategia del fondo decide l’entità del rischio che il fondo si
assume in diversi settori, regioni, paesi o temi. Le vantaggiose
opportunità di rendimento a lungo termine, un’ampia diversificazione dei rischi e un’elevata flessibilità rendono il fondo particolarmente interessante rispetto agli investimenti diretti.
4 MI-FONDS
MI-FONDS 5
Posso permettermi l’investimento
perché nei prossimi anni
questo denaro non mi occorre.
Le premesse
per entrare
Siete aperti a nuove prospettive, anche nell’investimento del
vostro patrimonio? In tal caso avete forse già preso in considerazione l’idea di investire nei Mi-Fonds, che vi offrono da un lato
interessanti opportunità di conseguire maggiori rendimenti,
dall’altro di limitare i rischi. Ma prima di compiere questo passo
vi consigliamo di porvi le seguenti domande:
– Posso investire almeno 1000 franchi o 1000 euro?
(Investimento minimo consigliato)
– Sono disposto a stabilire un orizzonte temporale per l’investimento di almeno tre anni?
– Per me è importante diversificare al meglio gli investimenti
per motivi di sicurezza?
– Non ho né il tempo né l’interesse di informarmi quotidianamente
in prima persona su ciò che avviene sui mercati?
– Posso sopportare anche pesanti flessioni dei prezzi?
Vasta scelta
Nella sola Svizzera sono ammessi oltre 5400 fondi. La Banca
Migros offre i propri fondi d’investimento sotto il marchio
Mi-Fonds dal 1995. Voi scegliete quelli commisurati alle vostre
esigenze personali. Per quanto riguarda la loro gestione professionale, potete contare sui nostri specialisti.
Quante più risposte affermative avete dato alle domande, tanto
più sono indicati per voi i Mi-Fonds, che offrono buone opportunità
per ottenere di più dai vostri investimenti a lungo termine.
6 MI-FONDS
MI-FONDS 7
Vantaggi
mi-fonds
I Mi-Fonds, i fondi d’investimento della Banca Migros, rispondono
alle vostre esigenze personali con più o meno rischio. Ciò permette
anche agli investitori privati di beneficiare di interessanti opportunità a condizioni vantaggiose.
Sicurezza elevata
I Mi-Fonds sono soggetti alla
legge sugli investimenti collettivi e collocano il patrimonio
soltanto in titoli accuratamente
selezionati.
Maggiore trasparenza
I rapporti mensili sulla composizione e sull’andamento
dei Mi-Fonds possono
essere consultati in qualunque momento nel sito
www.bancamigros.ch. Le vostre
quote del fondo sono calcolate ogni giorno e pubblicate
anche nei principali quotidiani
svizzeri.
Notevole flessibilità
Gli investitori possono acquistare o vendere le loro quote del
fondo in qualunque momento.
Eseguendo le operazioni
di acquisto e di vendita con
M-BancNet non vengono
addebitate commissioni.
Ridotte fluttuazioni dei corsi
Le estreme fluttuazioni dei corsi sono sistematicamente
limitate con un’opportuna ripartizione del patrimonio del fondo.
I movimenti dei prezzi sono dunque di gran lunga inferiori ai
singoli investimenti. Si riduce così anche il rischio.
Gestione professionale
La gestione del patrimonio è affidata ad esperti, che seguono
continuamente i mercati dei capitali. Ciò garantisce la loro
capacità di reagire in modo rapido e flessibile al mutare delle
situazioni.
Costi ridotti
Indipendentemente dalla somma investita, beneficiate di un
portfolio management improntato alla professionalità e alla
convenienza. La dimensione dei Mi-Fonds permette infatti
ai gestori di operare a condizioni più convenienti e di amministrare il deposito in modo più razionale.
Il Lipper Fund Award 2012 premia
la Banca Migros per la migliore
performance su tre anni.
8 MI-FONDS
MI-FONDS 9
Fondi strategici
Mi-Fonds (CH) 10 A
Mi-Fonds (CH) 30 A, Mi-Fonds (Lux) 30 A, B
Mi-Fonds (CH) 40 A
Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) A, B
Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A
Mi-Fonds (CH) 50 A, Mi-Fonds (Lux) 50 A, B
Rendimento
Il diagramma indica il rischio
delle diverse categorie di fondi.
Quanto maggiore è il rischio,
tanto più interessanti sono
le opportunità di guadagno.
Fondi azionari
Mi-Fonds (CH) InterStock A, Mi-Fonds (Lux) InterStock A, B
Mi-Fonds (CH) EuropeStock A
Mi-Fonds (CH) SwissStock A, Mi-Fonds (Lux) SwissStock A, B
Fondo di fondi immobiliare
Mi-Fonds (CH) SwissImmo A
Fondi obbligazionari
Mi-Fonds (Lux) InterBond A, B
Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A
Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A
Rischio
Categorie
di fondi
Fondi strategici
I fondi strategici si compongono di titoli del mercato monetario,
obbligazioni, azioni e investimenti alternativi. Sono caratterizzati
da una gestione patrimoniale completa e su misura. Quanto
maggiore è la quota azionaria e quella in valuta estera, tanto più
elevato è il rischio, d’altro canto aumentano le opportunità di
rendimento a lungo termine.
Fondi obbligazionari
I fondi obbligazionari investono in base al principio della diversificazione dei rischi in titoli con una remunerazione a tasso fisso
o variabile. Solitamente sono caratterizzati da una relativa stabilità
del valore. Il rischio dell’investimento è differenziato in base alla
durata dei titoli, al rating, alla valuta e al domicilio dell’emittente.
Fondo di fondi immobiliare
Chi opta per il Mi-Fonds (CH) SwissImmo A beneficia della
massima diversificazione possibile dei propri investimenti
sul mercato immobiliare svizzero. Puntando su diversi fondi
e azioni immobiliari, il rischio si distribuisce tra un numero
elevato di immobili ubicati in diverse località. I fondi di fondi
presentano un rischio inferiore rispetto ai fondi azionari
e migliori opportunità di guadagno rispetto agli obbligazionari.
La gamma dei Mi-Fonds tiene
conto delle diverse
esigenze in materia di investimenti.
Fondi azionari
I fondi azionari investono in azioni di aziende o settori determinati
e sono diversificati in un paese definito, in una più vasta
area economica o su scala internazionale. A lungo termine i fondi
azionari offrono le più promettenti opportunità di guadagno,
d’altro canto comportano anche il rischio più elevato.
10 MI-FONDS
MI-FONDS 11
Mi-Fonds (CH) 10 A
Mi-Fonds (CH) 30 A
Indice di riferimento*
Indice di riferimento*
Azioni svizzere: 5%
Azioni estere: 5%
Mercato monetario in CHF: 5%
Obbligazioni in CHF: 75%
Obbligazioni in valuta estera: 10%
Azioni svizzere: 13,5%
Azioni estere: 16,5%
Mercato monetario in CHF: 5%
Obbligazioni in CHF: 57,5%
Obbligazioni in valuta estera: 7,5%
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
Categoria di rischio
Categoria di rischio
gamma di fondi
Classe
Fondo strategico diversificato su scala internazionale con
una quota azionaria del 10% circa e il franco svizzero come valuta
di riferimento.
Premiato per la migliore
performance su 5 anni
nella categoria Mixed
Asset CHF Conservative.
12 MI-FONDS
Descrizione
Il Mi-Fonds (CH) 10 A investe in tutto il mondo in azioni e obbligazioni denominate in diverse valute, con prevalenza del
franco svizzero. Per completare e diversificare il portafoglio del
fondo, si ricorre anche a titoli del mercato monetario e investimenti alternativi. La quota azionaria è stabilita al 10%
in media del patrimonio del fondo. L’obiettivo a lungo termine
è costituito da una modesta crescita reale del patrimonio.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) 10 A è indicato per gli investitori che
– cercano una soluzione efficiente e conveniente
– sono disposti a tollerare un rischio relativamente modesto
delle fluttuazioni di corso
– misurano il risultato dell’investimento in franchi svizzeri
– attribuiscono particolare valore al reddito da interessi
– pianificano una durata dell’investimento di almeno tre anni.
Di questo fondo esiste
anche una variante di
diritto lussemburghese.
Maggiori informazioni
sui fondi d’investimento
di diritto lussemburghese sono riportate
a pagina 25.
Classe
Fondo strategico diversificato su scala internazionale con
una quota azionaria del 30% circa e il franco svizzero come valuta
di riferimento.
Descrizione
Il Mi-Fonds (CH) 30 A investe in tutto il mondo in azioni e obbligazioni denominate in diverse valute, con prevalenza del franco
svizzero. Per completare e diversificare il portafoglio, si ricorre
anche a titoli del mercato monetario e investimenti alternativi.
La quota azionaria è stabilita al 30% in media del patrimonio.
L’obiettivo a lungo termine è una crescita reale del patrimonio.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) 30 A è indicato per gli investitori che
– cercano una soluzione efficiente e conveniente
– sono disposti a tollerare un rischio relativamente modesto delle
fluttuazioni di corso
– misurano il risultato dell’investimento in franchi svizzeri
– attribuiscono particolare valore al reddito da interessi
– vogliono beneficiare delle opportunità di guadagno delle azioni
– pianificano una durata dell’investimento di almeno cinque anni.
MI-FONDS 13
Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) A, B
Mi-Fonds (CH) 40 A
Indice di riferimento*
Azioni svizzere: 17%
Azioni estere: 23%
Mercato monetario in CHF: 5%
Obbligazioni in CHF: 49%
Obbligazioni in valuta estera: 6%
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
Indice di riferimento*
Azioni EUR/valute estere: 40%
Mercato monetario in valuta estera: 5%
Obbligazioni in valuta estera: 55%
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
Categoria di rischio
Categoria di rischio
Classe
Fondo strategico diversificato su scala internazionale con
una quota azionaria del 40% circa e il franco svizzero come valuta
di riferimento.
Descrizione
Il Mi-Fonds (CH) 40 A investe in tutto il mondo in azioni e obbligazioni denominate in diverse valute, con prevalenza del franco
svizzero. Per completare e diversificare il portafoglio, si ricorre
anche a titoli del mercato monetario e investimenti alternativi.
La quota azionaria è stabilita al 40% in media del patrimonio.
L’obiettivo a lungo termine è una crescita reale del patrimonio.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) 40 A è indicato per gli investitori che
– cercano una soluzione efficiente e conveniente
– sono disposti a tollerare un rischio modesto delle fluttuazioni
di corso
– misurano il risultato dell’investimento in franchi svizzeri
– attribuiscono valore al reddito da interessi
– vogliono beneficiare delle opportunità di guadagno delle azioni
– pianificano una durata dell’investimento di almeno cinque anni.
14 MI-FONDS
Classe
Fondo strategico europeo con il 40% circa di quota azionaria
e l’euro come valuta di riferimento.
Descrizione
Il Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) investe in titoli del mercato monetario, obbligazioni e azioni di aziende con un buon rating e sede in
un paese europeo. La quota azionaria è stabilita in media al 40%
del patrimonio del fondo. La valuta di riferimento è l’euro.
Di questo fondo esistono quote a distribuzione (A) e quote
a capitalizzazione (B). Non vengono effettuati investimenti in
franchi svizzeri.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) è indicato per gli investitori che
– cercano una soluzione efficiente e conveniente
– sono interessati alle azioni e alle obbligazioni europee
– sono disposti a tollerare un rischio medio delle fluttuazioni
di corso
– misurano il risultato dell’investimento in euro
– pianificano una durata dell’investimento di almeno cinque anni.
MI-FONDS 15
Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A
Mi-Fonds (CH) 50 A
Indice di riferimento*
Indice di riferimento*
Azioni svizzere: 20%
Azioni estere: 30%
Mercato monetario in CHF: 5%
Obbligazioni svizzere: 40%
Obbligazioni estere: 5%
Azioni svizzere: 30%
Azioni estere: 15%
Obbligazioni in CHF: 55%
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
Categoria di rischio
Categoria di rischio
Classe
Fondo strategico diversificato su scala internazionale con una
quota azionaria del 45% circa e il franco svizzero come valuta
di riferimento.
Descrizione
Il Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A investe in azioni e obbligazioni
selezionate in base a criteri etici, ecologici, sociali ed economici.
La prevalenza è attribuita agli investimenti in franchi svizzeri.
La quota azionaria è fissata al 45% circa del patrimonio del fondo.
A lungo termine il fondo persegue una crescita reale del patrimonio con investimenti socialmente responsabili.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A è indicato per gli investitori che
– desiderano una soluzione efficiente e conveniente
– cercano uno strumento per investimenti sostenibili, ampiamente
diversificati
– riconoscono l’importanza di un’economia gestita nel massimo
rispetto possibile dell’ambiente
– vogliono sopportare un rischio medio di fluttuazione dei corsi
– misurano il risultato dell’investimento in franchi svizzeri
– pianificano una durata dell’investimento di almeno cinque anni.
16 MI-FONDS
Di questo fondo esiste
anche una variante di
diritto lussemburghese.
Maggiori informazioni
sui fondi d’investimento
di diritto lussemburghese sono riportate
a pagina 25.
Classe
Fondo strategico diversificato su scala internazionale con una
quota azionaria del 50% circa e il franco svizzero come valuta
di riferimento.
Descrizione
Il Mi-Fonds (CH) 50 A investe in tutto il mondo in azioni e obbligazioni denominate in diverse valute, con prevalenza del franco
svizzero. Per completare e diversificare il portafoglio, si ricorre
anche a titoli del mercato monetario e investimenti alternativi.
La quota azionaria è stabilita al 50% in media del patrimonio.
L’obiettivo a lungo termine è una crescita reale del patrimonio.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) 50 A è indicato per gli investitori che
– cercano una soluzione efficiente e conveniente
– sono disposti a tollerare un rischio medio delle fluttuazioni
di corso
– misurano il risultato dell’investimento in franchi svizzeri
– vogliono beneficiare in particolare delle opportunità
di guadagno delle azioni
– ma attribuiscono comunque valore al reddito da interessi
– pianificano una durata dell’investimento di almeno cinque anni.
MI-FONDS 17
Mi-Fonds (Lux) InterBond A, B
Indice di riferimento*
Sterline britanniche, corone danesi
e corone svedesi: 20%
Euro: 50%
Yen giapponesi: 7%
Dollari USA, canadesi e australiani: 23%
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
Categoria di rischio
Ripartizione in base alle
durate residue*
0-3 anni: 22%
3-5 anni: 21%
oltre 5 anni: 57%
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
Categoria di rischio
Classe
Fondo obbligazionario diversificato su scala internazionale
con il franco svizzero come valuta di riferimento.
Classe
Fondo obbligazionario diversificato per le obbligazioni
in franchi svizzeri.
Descrizione
Il Mi-Fonds (Lux) InterBond investe in tutto il mondo in obbligazioni denominate in tutte le principali valute e solo eccezionalmente in franchi svizzeri. La quota prevalente è costituita dalle
obbligazioni europee. Per le obbligazioni si attribuisce particolare
valore alle classi di rating da BBB ad AAA, caratterizzate da una
qualità elevata. Di questo fondo esistono sia le quote a distribuzione (A) sia le quote a capitalizzazione (B).
Descrizione
Il Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A investe soprattutto in
obbligazioni in franchi svizzeri con rating da buono a ottimo
(da BBB ad AAA). Il fondo investe in tutte le durate, con prevalenza di quelle più lunghe. L’obiettivo a lungo termine consiste
nel preservare il valore reale del patrimonio.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (Lux) InterBond A è indicato per gli investitori che
– cercano una soluzione efficiente e conveniente
– dispongono di un portafoglio composto soprattutto di titoli
svizzeri (obbligazioni, azioni ecc.)
– pianificano una durata dell’investimento di almeno cinque anni.
18 MI-FONDS
Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A è indicato in particolare
per gli investitori che
– cercano un portafoglio obbligazionario ampiamente
diversificato in franchi svizzeri
– sono disposti a tollerare un rischio piuttosto limitato delle
fluttuazioni di corso
– misurano il risultato dell’investimento in franchi svizzeri
– attribuiscono particolare valore al reddito da interessi
– pianificano una durata dell’investimento di almeno tre anni.
MI-FONDS 19
Mi-Fonds (CH) InterStock A
Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A
Ripartizione per regioni*
Ripartizione in base alle
durate residue*
Nordamerica: 58%
Europa: 24%
Giappone: 9%
Pacifico: 6%
Svizzera: 3%
0-3 anni: 26%
3-5 anni: 71%
oltre 5 anni: 3%
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
Categoria di rischio
Classe
Fondo obbligazionario diversificato per le obbligazioni
in franchi svizzeri con durate da brevi a medie.
Descrizione
Il Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A investe
soprattutto in obbligazioni in franchi svizzeri con rating da buono
a ottimo (da BBB ad AAA). Nel fondo prevalgono le durate
medie (da tre a cinque anni). L’obiettivo a lungo termine consiste
nel preservare il valore reale del patrimonio.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A è indicato
per gli investitori che
– cercano un portafoglio obbligazionario ampiamente
diversificato in franchi svizzeri
– vogliono affrontare un rischio limitato di fluttuazione
delle quotazioni
– misurano il risultato dell’investimento in franchi svizzeri
– attribuiscono particolare valore al reddito da interessi
– pianificano una durata dell’investimento di almeno tre anni.
20 MI-FONDS
Categoria di rischio
Di questo fondo esiste
anche una variante di
diritto lussemburghese,
che investe una quota
più elevata (il 55% circa)
nell’area europea, mentre ha un’esposizione
ridotta nel Nordamerica
(il 30% circa). Maggiori
informazioni sui fondi
d’investimento di diritto
lussemburghese e di
diritto svizzero sono
riportate a pagina 25.
Classe
Fondo azionario diversificato su scala internazionale
con il franco svizzero come valuta di riferimento.
Descrizione
Il Mi-Fonds (CH) InterStock A investe in tutto il mondo in
azioni di aziende accuratamente selezionate. L’obiettivo a lungo
termine è costituito da una crescita reale del patrimonio.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) InterStock A è indicato per gli investitori che
– conoscono bene le opportunità e i rischi degli investimenti
azionari
– sono disposti a tollerare un rischio relativamente elevato
delle fluttuazioni di corso
– vogliono inserire nel proprio portafoglio una quota azionaria
ampiamente diversificata su scala internazionale
– pianificano una durata dell’investimento di almeno otto anni.
MI-FONDS 21
Mi-Fonds (CH) SwissStock A
Mi-Fonds (CH) EuropeStock A
Ripartizione per settori*
Ripartizione per paesi*
Salute: 31%
Servizi finanziari: 18%
Beni di consumo: 26%
Industria: 14%
Materie prime chimica: 5%
Diversi: 6%
Germania: 16%
Francia: 16%
Gran-Bretagna: 41%
Italia: 4%
Olanda: 4%
Spagna: 5%
Resto d’Europa: 14%
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
Categoria di rischio
Categoria di rischio
Classe
Fondo azionario diversificato su scala europea
con il franco svizzero come valuta di riferimento.
Descrizione
Il Mi-Fonds (CH) EuropeStock A investe in azioni di società che
hanno la propria sede oppure operano in prevalenza in un
paese europeo. Il fondo rappresenta un prodotto di base, che
risponde all’esigenza di investire in titoli standard europei.
Generalmente il fondo non investe in azioni svizzere. L’obiettivo
a lungo termine è costituito da una crescita reale del patrimonio.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) EuropeStock A è indicato per gli investitori che
– conoscono bene le opportunità e i rischi degli investimenti
azionari
– sono disposti a tollerare un rischio relativamente elevato
delle fluttuazioni di corso
– vogliono completare in modo opportuno il proprio portafoglio
composto di titoli svizzeri (azioni, obbligazioni)
– pianificano una durata dell’investimento di almeno otto anni.
22 MI-FONDS
Di questo fondo esiste
anche una variante di
diritto lussemburghese,
nella quale le piccole
e medie imprese hanno
una ponderazione un
po’ più elevata. Maggiori
informazioni sui
fondi d’investimento
di diritto lussemburghese sono riportate
a pagina 25.
Classe
Fondo azionario diversificato sul mercato svizzero
con il franco svizzero come valuta di riferimento.
Descrizione
Il Mi-Fonds (CH) SwissStock A investe in aziende che hanno
la sede oppure operano in prevalenza in Svizzera. Il fondo
rappresenta un prodotto di base, che risponde all’esigenza
di investire in titoli standard svizzeri. L’obiettivo a lungo
termine è costituito da una crescita reale del patrimonio.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) SwissStock A è indicato per gli investitori che
– conoscono bene le opportunità e i rischi degli investimenti
azionari
– sono disposti a tollerare un rischio relativamente elevato
delle fluttuazioni di corso
– desiderano partecipare in modo conveniente all’andamento
del mercato azionario svizzero
– pianificano una durata dell’investimento di almeno otto anni.
MI-FONDS 23
Mi-Fonds (CH) SwissImmo A
Indice di riferimento*
Fondi immobiliari: 69%
Azioni immobiliari: 26%
Liquidità: 5%
Differenze tra i Mi-Fonds (CH) e i Mi-Fonds (Lux)
Tassa di negoziazione
– Per i Mi-Fonds (CH) la tassa
di negoziazione non viene
addebitata al momento della
sottoscrizione.
– Nei Mi-Fonds (Lux)
esistono sia le quote a distribuzione (A) sia quelle a
capitalizzazione (B).
*Composizione al 10.02.2012.
Con riserva di variazioni.
Categoria di rischio
Classe
Fondo ampiamente diversificato con investimenti in fondi
immobiliari svizzeri e azioni di società immobiliari svizzere.
Categorie di quote
– Per i Mi-Fonds (CH) esistono
solo quote a distribuzione
(contrassegnate con A).
Domicilio
dei fondi
Imposta preventiva
– Le distribuzioni dei Mi-Fonds
(CH) sono soggette all’imposta
preventiva, di cui può tuttavia
essere chiesto il rimborso con
la dichiarazione fiscale.
– A seconda dei trattati sulla
doppia imposizione con i diversi
stati, anche i clienti stranieri
hanno in linea di massima la
possibilità di chiedere il rimborso dell’imposta preventiva.
Svizzera e Lussemburgo
Dal punto di vista giuridico i Mi-Fonds si differenziano per
il domicilio dei fondi. Ai Mi-Fonds (CH) si applica il diritto
svizzero, ai Mi-Fonds (Lux) quello lussemburghese.
Descrizione
Il patrimonio del Mi-Fonds (CH) SwissImmo A è investito nel
settore immobiliare svizzero – in diversi fondi immobiliari e azioni
di società immobiliari. I redditi conseguiti sono distribuiti ogni
anno. I fondi e le società immobiliari selezionati per il Mi-Fonds (CH)
SwissImmo A investono a loro volta in stabili ad uso abitativo
e commerciale.
A chi si addice l’investimento
Il Mi-Fonds (CH) SwissImmo A è indicato per gli investitori che
– desiderano partecipare al mercato immobiliare svizzero
già con somme ridotte
– puntano ad ottenere un migliore rapporto rischio/rendimento
e una maggiore diversificazione del loro portafoglio
– con un unico investimento intendono accedere ad un portafoglio
ampio, attivamente gestito sul mercato immobiliare svizzero
– desiderano beneficiare di un conveniente ed efficace strumento
d’investimento
– prevedono una durata dell’investimento di almeno cinque anni.
24 MI-FONDS
MI-FONDS 25
Che cosa succede dopo il conferimento dell’ordine
1° giorno
Rilevamento
dell’ordine
�
Alle 11.00 la banca
riceve l’ordine di
acquistare quote
dei Mi-Fonds.
2° giorno
Valutazione
Il valore d’inventario
netto del fondo viene
calcolato in base alle
quotazioni di chiusura
del giorno precedente
in borsa.
�
3° giorno
Invio del conteggio
Il conteggio viene
inviato e il prezzo
ufficiale di valutazione
è pubblicato negli
organi di stampa.
�
4° giorno
Addebito (valuta)
Viene registrato l’acquisto
nel deposito e addebitato
il conto. Il prezzo conteggiato corrisponde al valore
d’inventario netto calcolato
il secondo giorno.
La gestione patrimoniale della
Banca Migros fa scrupolosamente
crescere il vostro patrimonio con
convincenti strumenti d’investimento.
ulteriori proposte
Sistema
di valutazione
– I Mi-Fonds sono valutati quotidianamente mediante il Forward
Pricing System riconosciuto su scala internazionale.
– Gli acquisti e le vendite prima delle ore 14 si basano sulle
quotazioni di chiusura del giorno in cui è stato impartito l’ordine.
– Sulla base di queste quotazioni, il giorno successivo viene
calcolato il valore d’inventario netto. Ciò significa che la
quotazione esatta del fondo non è ancora nota nel momento
in cui viene impartito l’ordine.
Gestione patrimoniale con i fondi d’investimento
Già a partire da 100 000 franchi potete beneficiare della nostra
gestione patrimoniale con i fondi d’investimento. Gli esperti
dei mercati finanziari, gli analisti dei fondi e i portfolio manager si
impegnano con il loro know-how per investire e gestire nel modo
migliore il vostro patrimonio in base alle vostre aspettative.
Piano risparmio fondi M-Invest
Con il piano risparmio fondi M-Invest accumulate a lungo termine
un patrimonio grazie ad investimenti mirati e duraturi nei
Mi-Fonds, beneficiando di interessanti opportunità di rendimento
nel tempo. Già a partire da un versamento iniziale di 500 franchi
potete godere dei vantaggi del piano risparmio fondi M-Invest.
Piano di prelievo M-Invest
Il piano di prelievo M-Invest è stato ideato per offrirvi la
possibilità, da un lato, di investire il vostro patrimonio in modo
redditizio e, dall’altro, di prelevare regolarmente determinate
somme. Anche se il vostro patrimonio diminuisce, gli investimenti nei fondi vi aprono interessanti opportunità di rendimento.
L’investimento minimo è di 50 000 franchi.
26 MI-FONDS
MI-FONDS 27
Non ha importanza se siete più o meno
propensi al rischio. Qualunque
strada prendiate, la Banca Migros vi aiuta
a raggiungere la meta.
informazioni legali
Aspetti generali
Le sottoscrizioni dovrebbero essere effettuate solo sulla base del prospetto vigente, del rapporto annuale e semestrale. Il prospetto, il prospetto semplificato, gli statuti nonché i rapporti annuali e semestrali sui Mi-Fonds sono
ottenibili gratuitamente dalla direzione del fondo o dalla Banca Migros SA. I Mi-Fonds non sono stati registrati
ai sensi dello United States Securities Act del 1933, pertanto non possono essere venduti negli Stati Uniti, né direttamente né indirettamente, a «US Persons» e «US Residents». La presente pubblicazione non costituisce un’offerta e serve unicamente a scopi informativi. Nel contempo la Banca Migros SA declina qualsiasi responsabilità in
merito all’esattezza, alla completezza e all’attualità delle indicazioni fornite. I risultati conseguiti nel passato non
sono garanzia di successi futuri. A seconda del fondo, il valore delle quote è soggetto alle fluttuazioni dei mercati
dei capitali. Agente di pagamento e distributore dei Mi-Fonds è la Banca Migros SA.
Direzione del fondo
UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basilea
Banca depositaria
UBS SA, Zurigo e Basilea
Gestione del portafoglio
Banca Migros SA, Asset Management, Zurigo
Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A: Banca Sarasin & C. SA
Prodotti
Mi-Fonds (Lux) 30 A, B / Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR) A, B / Mi-Fonds (Lux) 50 A, B/
Mi-Fonds (Lux) InterBond A, B / Mi-Fonds (Lux) InterStock A, B/
Mi-Fonds (Lux) SwissStock A, B
Informazioni sui singoli Mi-Fonds
Il logo europeo in materia di trasparenza per i fondi socialmente responsabili testimonia
che la Banca Sarasin & C. SA s’impegna a mettere a disposizione informazioni corrette,
adeguate e tempestive in modo da permettere agli interessati e, in particolare, ai clienti,
di comprendere gli approcci e i metodi degli investimenti sostenibili dei fondi. Maggiori
informazioni in merito alle linee guida europee sulla trasparenza negli investimenti
socialmente responsabili sono ottenibili all’indirizzo www.eurosif.org. Le informazioni
sulla politica d’investimento socialmente responsabile e sulla sua attuazione nel
Mi-Fonds (CH) Sustainable sono riportate all’indirizzo: www.bancamigros.ch.
Le linee guida sulla trasparenza sono gestite da Eurosif, un organismo indipendente.
Prodotti
Mi-Fonds (CH) 10 A / Mi-Fonds (CH) 30 A / Mi-Fonds (CH) 40 A /
Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable A / Mi-Fonds (CH) 50 A /
Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond A/Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term A/
Mi-Fonds (CH) InterStock A / Mi-Fonds (CH) EuropeStock A /
Mi-Fonds (CH) SwissStock A / Mi-Fonds (CH) SwissImmo A
Domicilio
Svizzera
Struttura giuridica
Comparti dell’umbrella fund Mi-Fonds (CH)
(categoria altri fondi)
30 MI-FONDS
Domicilio
Lussemburgo
Struttura giuridica
Comparti della Sicav Mi-Fonds (Lux), Lussemburgo
Rappresentante per la Svizzera UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basilea
Banca depositaria
UBS (Luxembourg) S.A., Lussemburgo
Gestione del portafoglio
Banca Migros SA, Asset Management, Zurigo
MI-FONDS 31
termini tecnici
Azione Titolo di partecipazione in virtù del quale
il detentore risulta comproprietario (azionista)
di una società.
Fondo di fondi Si definiscono fondi di fondi i fondi
d’investimento che, a loro volta, investono in altri
fondi.
Banca depositaria La banca depositaria custodisce
il patrimonio del fondo.
Gestore del portafoglio Decide gli investimenti per
il fondo.
Capacità di rischio Capacità di un investitore
di vincolare il proprio capitale per un determinato
periodo, senza trovarsi per questo in difficoltà
finanziarie.
High-yield bond Obbligazione alla quale le principali
agenzie di rating hanno attribuito un rating di
BB+ o inferiore. Gli high-yield bond offrono pertanto
un rendimento previsto più elevato, ma comportano
anche un rischio maggiore.
Commissione amministrativa Compenso versato
alla direzione del fondo o alla società del fondo
per l’amministrazione.
Comparti Una Sicav può essere composta di diversi
fondi d’investimento indipendenti tra di loro, che
si chiamano comparti.
Direzione del fondo Per i fondi domiciliati in Svizzera
la direzione del fondo si occupa dell’amministrazione dei fondi d’investimento.
Diversificazione Distribuzione dell’intero patrimonio nei diversi investimenti singoli per ridurre
i rischi (anche ripartizione degli investimenti).
32 MI-FONDS
Investimenti alternativi Investimenti non tradizionali, p. e. hedge fund, private equity, immobili
o materie prime.
ISIN International Securities Identification Number
L’ISIN è un codice internazionale utilizzato in tutto
il mondo per identificare inequivocabilmente i titoli.
Numero di valore Questo numero permette
di identificare il titolo.
Obbligazione Titolo con un tasso d’interesse fisso
o variabile (in inglese: bond).
Performance Rendimento complessivo di un
investimento in percentuale del valore di mercato
all’inizio del periodo di misurazione. Si compone
delle variazioni di corso e dei redditi reinvestiti.
Propensione al rischio La propensione al rischio di
un investitore è commisurata alla sua disponibilità
ad accettare fluttuazioni di corso per conseguire
un determinato obiettivo.
Quota del fondo Certificato con carattere di carta
valore che attesta la partecipazione al patrimonio
e al rendimento di un fondo d’investimento.
Quote a capitalizzazione (categoria B) Per le quote
a capitalizzazione tutti i ricavi vengono continuamente reinvestiti nel fondo.
Quote a distribuzione (categoria A) I titolari delle
quote a distribuzione ricevono gli interessi e/o
i dividendi maturati nel fondo solitamente una volta
l’anno.
Rischio Entità delle fluttuazioni di corso annuali.
Sicav Société d’investissement à capital variable,
forma giuridica dei Mi-Fonds domiciliati in
Lussemburgo.
Switch Trasferimento di un investimento da un
fondo ad un altro.
Titoli del mercato monetario Investimenti con una
durata breve (di solito fino a 12 mesi).
Umbrella fund Struttura di fondi, che si compone
di diversi comparti. Essi costituiscono un’entità
giuridica (umbrella), pertanto è necessaria la
relativa autorizzazione.
Valore d’inventario netto Valore, calcolato e pubblicato quotidianamente, di una quota del fondo.
Valuta di riferimento Viene definita anche valuta
di base ed è la valuta nella quale viene misurato
l’andamento del valore di un fondo.
Rating (valutazione della solvibilità creditizia)
Indica la qualità di un’obbligazione. Il rating viene
assegnato da agenzie specializzate e va da AAA
(valutazione massima) a D.
MI-FONDS 33
Tabella ricapitolativa delle commissioni
Fondo (domicilio)
Valuta di
riferimento
Fondi strategici
Mi-Fonds (CH) 10 A
Mi-Fonds (CH) 30 A
Mi-Fonds (Lux) 30
Mi-Fonds (CH) 40 A
Mi-Fonds (Lux) 40 (EUR)
Mi-Fonds (CH) 45
Sustainable A
Mi-Fonds (CH) 50 A
Mi-Fonds (Lux) 50
Numero di valore
Commissione di
emissione/riscatto1
Tranche A
(distribuzione)
Tramite il
consulente
(max. CHF 50)
Tramite
M-BancNet
Tranche B
(capitalizzazione)
Commissione
amministrativa p.a*
Tasse
statali
Imp.
prev.
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
2.340.642
2.340.647
2.635.452
2.340.651
2.635.460
–
–
2.635.457
–
2.635.461
1 %/Nessuna
1 %/Nessuna
1 %/Nessuna
1 %/Nessuna
1 %/Nessuna
Nessuna
Nessuna
Nessuna
Nessuna
Nessuna
0,90 %
0,90 %
1,10 %
0,90 %
1,30 %
Nessuna
Nessuna
0,15 %**
Nessuna
0,15 %**
Sì
Sì
No2
Sì
No2
CHF
CHF
CHF
10.270.565
2.340.655
2.635.463
–
–
2.635.465
1 %/Nessuna
1 %/Nessuna
1 %/Nessuna
Nessuna
Nessuna
Nessuna
1,30 %
0,90 %
1,10 %
Nessuna
Nessuna
0,15 %**
Sì
Sì
No2
CHF
2.635.476
2.635.478
1 %/Nessuna
Nessuna
1,10 %
0,15 %**
No2
CHF
2.340.670
–
1 %/Nessuna
Nessuna
0,75 %
Nessuna
Sì
CHF
2.340.675
–
1 %/Nessuna
Nessuna
0,75 %
Nessuna
Sì
CHF
2.340.665
–
1 %/Nessuna
Nessuna
1,10 %
Nessuna
Sì
CHF
2.635.483
2.635.484
1 %/Nessuna
Nessuna
1,40 %
0,15 %**
No2
CHF
2.340.662
–
1 %/Nessuna
Nessuna
1%
Nessuna
Sì
CHF
2.340.658
–
1 %/Nessuna
Nessuna
0,90 %
Nessuna
Sì
CHF
2.635.486
2.635.488
1 %/Nessuna
Nessuna
1,25 %
0,15 %**
No2
Fondo di fondi immobiliare
Mi-Fonds (CH)
SwissImmo A
CHF
10831172
–
1 %/Nessuna
Nessuna
0,6 %
Nessuna
Sì
Fondi obbligazionari
Mi-Fonds (Lux)
InterBond
Mi-Fonds (CH)
SwissFrancBond A
Mi-Fonds (CH)
SwissFrancBond
Medium Term A
Fondi azionari
Mi-Fonds (CH)
InterStock A
Mi-Fonds (Lux)
InterStock
Mi-Fonds (CH)
EuropeStock A
Mi-Fonds (CH)
SwissStock A
Mi-Fonds (Lux)
SwissStock
servizio di consulenza
Altre informazioni
Per informazioni, consulenza o il disbrigo delle quotidiane operazioni bancarie potete raggiungerci tramite la Service Line telefonando allo 0848 845 400.
Da lunedì a venerdì dalle 8 alle 19 o addirittura
il sabato dalle 8 alle 12.
Consulenza personale
Per un colloquio personale di consulenza l’aspettiamo
con piacere in oltre 60 sedi in tutta la Svizzera.
Fissi un appuntamento oppure venga a trovarci
quando vuole.
Ordinazioni
Su richiesta vi forniamo volentieri la documentazione
dettagliata sui nostri prodotti. Potete ordinare
il materiale informativo che vi interessa alla
Service Line telefonando allo 0848 845 400 oppure
nel sito www.bancamigros.ch.
Diritti di custodia per i clienti della Banca Migros: 0,07% p.a., min. CHF 30
1 Gratis in caso di passaggio ad un altro Mi-Fonds
2 L’imposta preventiva non viene addebitata sulle distribuzioni in Svizzera (fondi Sicav)
* Già compresa nelle quotazioni
** Tassa statale di negoziazione al momento della sottoscrizione e dello switch nei Mi-Fonds (Lux)
34 MI-FONDS
MI-FONDS 35
A
Nicht frankieren
Ne pas affranchir
Non affrancare
Geschäftsantwortsendung Invio commerciale-risposta
Envoi commercial-réponse
Banca Migros SA
Centro Servizi
Casella postale
8010 Zurigo-Mülligen
vi interessa?
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Signora
Signor
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NPA/Luogo
Nazionalità
Data di nascita
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Telefono durante il giorno
MI-FONDS 35
Banca Migros SA
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Service Line 0848 845 400
Lunedì-Venerdì dalle 8 alle 19
Sabato dalle 8 alle 12
MBW 3042/04-12
Altre informazioni
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Postfach 6640
8023 Zürich
MBW 3042/2012-04
Banca Migros SA
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