Macroeconomia e tassi Cambi Approfondimento sui mercati Azioni
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Macroeconomia e tassi Cambi Approfondimento sui mercati Azioni
S&P/MIB 30645 -0,31 EUSTOXX 50 2924 -0,86 CAC40 3816 -0,85 IBEX 8946 DAX 30 -0,23 4209 Macroeconomia e tassi Cambi In chiusura dei mercati europei il Dollaro si mantiene debole sulle principali valute dopo le perdite registrate in seguito al dato sul disavanzo commerciale Usa di novembre che ha deluso le attese di mercato. Alle 17:59 ora italiana l'Euro veniva scambiato a 1,3276 Dollari, il Dollaro a 102,30 Yen. FTSE 100 4783 -0,74 Dow Jones 10573 0,15 Nasdaq100 1556 0,20 S&P500 1183 Nikkei225 0,00 11432 -0,75 Numtel 1279 -1,31 Eur/Usd 1,3273 0,91 Approfondimento sui mercati Azioni Italia 12.01.2005 Dati aggiornati alle 17:30 Negli Usa il deficit della bilancia commerciale a novembre è stato pari a 60,3 miliardi di Dollari, in aumento dal mese precedente 56 miliardi di Dollari (rivisto da 55,5 miliardi di Dollari) e peggiore delle attese id mercato (54 miliardi di Dollari). In particolare il deficit verso la Cina è stato pari a 16,63 miliardi da 16,78 miliardi del mese precedente. La reazione del mercato al dato è stata quella di un significativo deprezzamento del Dollaro, che nei confronti dell'Euro si è portato sopra la quotazione di 1,32. Alle 14:35 ora italiana l'Euro veniva scambiato a 1,32230 Dollari. Moody’s ha alzato il rating della Slovacchia a A2 da A3 alla luce delle riforme strutturali e della rigida disciplina fiscale del Paese. L'outlook è positivo. Prezzo del petrolio in calo dopo la diffusione del dato sulle scorte Usa che con riferimento alla settimana del 7 gennaio hanno mostrato un aumento nella componente benzina ed un calo nelle scorte di greggio e di gasolio per riscaldamento. Alle 16:39 ora italiana il Brent veniva scambiato a 44,24 Dollari al barile, il WTI a 46,38 Dollari al barile. -1,16 Enel (EUR7,11): secondo quanto riferito da una fonte di Reuters, Enel ha chiesto a sei fondi di private equity, tra cui anche Blackstone, di valutare l'ingresso in Wind, prima che il gruppo elettrico proceda nell'IPO (Offerta pubblica di vendita) di Wind. (kV22) Isagro (EUR8,0): ha registrato nel 2004 un fatturato di Eur174 Mln, in progresso di circa il 14% rispetto al 2003, e superiore alle previsioni del piano della società. L'indebitamento finanziario netto a fine dicembre, pari a poco meno di Eur55 Mln, è in diminuzione di oltre il 20% rispetto a fine 2003, e inferiore del 15% circa rispetto alle stime 2004. Isagro, inoltre, annuncia di aver siglato un accordo di marketing in esclusiva con la società nordamericana Valent, controllata della Sumitomo Chemicals, per la distribuzione del tetraconazolo sulla soia negli Usa. Mediobanca (EUR12,76): giornata positiva per il titolo, su indiscrezioni di manovre tra i soci per definire nuovi equilibri nell'azionariato dell'istituto. Il patto di sindacato che governa Mediobanca (rinnovato per tre anni lo scorso mese di giugno) controlla circa il 55% del capitale. (kV23) Snam (EUR4,32): Ubs alza il "target price" su Snam Rete Gas a 4,5 euro da 4,3 euro, mantenendo un giudizio "neutral". (kV21) Terna (EUR2,135): Ubs alza il "target price" su Terna a 2,03 euro da 1,94 euro, mantenendo un giudizio di "neutral". (kV19) Azioni Estero Carrefour (EUR37,43) : gli analisti di SG hanno alzato il loro giudizio su Carrefour da Sell a Hold, fissando a EUR38,5 il target price. (kV35) Deutsche Boerse - LSE: il presidente di Deutsche Boerse, Werner Seifert, ha comunicato a London Stock Exchange che lancerà un'offerta ostile se l'azionario londinese non accetterà l'offerta dei tedeschi. Lo dice una fonte vicina alle trattative. Un portavoce di Deutsche Boerse ha detto che l'operatore tedesco sta ancora cercando di ottenete l'adesione di LSE alla sua offerta, ma non ha voluto commentare sulle possibili conseguenze di un rifiuto. Ricordiamo che anche Eur onext, che riunisce i mercati di Parigi, Amsterdam e Lisbona, è in trattative per l'acquisizione di LSE. Deutsche Telekom (EUR16,05): secondo fonti di mercato (non ufficiali) Deutsche Telekom ha fissato le prime indicazioni di prezzo e il volume delle due tranche di un'emissione da complessivi EUR3 miliardi: il rendimento della tranche decennale, da EUR1,75 miliardi di euro, è visto a 52 punti base sul mid-swap. Il tasso della tranche a cinque anni, da EUR1,25 miliardi, è visto a 33 punti base sul mid-swap. La società telefonica tedesca ha precisato che l'emissione rappresenta il suo unico benchmark denominato in euro per quest'anno. (KV29) Microsoft (USD26,75): il direttore finanziario di Microsoft, John Connors, ha rassegnato le dimissioni ieri per diventare partner di una società di venture capital. Lo ha detto lo stesso Connors, che lascia il colosso del software dopo 16 anni. (kV26) Motorola (USD16,59 ): il presidente e direttore operativo, Mike Zefirovski, lascerà il suo incarico a partire dal 31 gennaio prossimo, pur restando nella società in qualità di consulente. (kV67) Titolo Giudizio Variazione Prezzo kV Allianz Lafarge Verizon Bear Stearns alza giudizio a Outperform da Peer perform BNP alza giudizio a Outperform da Neutral GS taglia a In line da Outperform ñ ñ ò EUR94,38 EUR74,40 USD38,08 41 37 25 Il Disclaimer della presente pubblicazione è collocato in ultima pagina. L’indice S&P/Mib chiude in rosso anche la giornata di oggi, facendo registrare una perdita di 0,31 punti percentuali. Il titolo peggiore è Fastweb, che lascia sul mercato il 4,09%, mentre alcuni operatori speculano sulla possibilità che la società (che pure smentisce categoricamente) rientri nella gara per l’acquisto dell’operatore di telefonia Wind. Male anche Autogrill (-1,71%), STMicroelectronics (1,71%), Alleanza Assicurazioni (-1,67%), Banca Monte dei Paschi di Siena (-1,58%) e Finmeccanica (-1,4%). Positivi, invece, Mediaset (+1,14%), Fiat (+1,36%), e soprattutto Mediobanca, che chiude la giornata in rialzo di 3,32 punti percentuali. EuroStoxx50 L'indice EuroStoxx50 chiude la seduta in calo dello 0,94% a 2921 punti. Pesano negativamente sull'indice l'incremento del prezzo del petrolio e l'apprezzamento dell'euro in seguito al forte disavanzo della bilancia commerciale degli Stati Uniti nel mese di novembre. Bene Carrefour (+2,1%) dopo che la società ha riportato nel 4Q un incremento delle vendite dopo cinque trimestri di flessioni consecutive. Chiude ancora in flessione SAP che cede oltre il 2% dopo i deludenti risultati trimestrali rilasciati ieri. Pag 1/2 I NUMERI DELLA GIORNATA INDICATORI DI ANALISI TECNICA I migliori IL GRAFICO DEL GIORNO: BANCA INTESA Maggiori RSI a 14 gg (Ipercomprati se RSI > 70) EUROSTOXX50 MIB30 EUROSTOXX50 Price EUR MIB30 Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo RSI Titolo Prezzo RSI Carrefour 37.43 2.10% Mediobanca 12.74 3.33% Carrefour 37.43 83.28 Mediobanca 12.74 77.78 Repsol 18.84 1.56% Mediaset 9.90 1.33% Danone 70.15 83.18 Telecom 3.08 76.37 Lafarge 74.40 0.88% Fiat 6.18 1.31% Telecom 3.08 76.37 Fiat 6.18 74.23 Enel 7.12 0.56% Enel 7.12 0.56% Lafarge 74.40 75.06 Tim 5.53 70.51 France Tel. 23.95 0.34% Antonveneta 19.92 0.50% Ahold 6.07 73.96 Antonveneta 19.92 65.12 3.3 3 I peggiori 2.7 MM 14 2.1 1.8 MM 65 1.5 Vol 0.1B 0 RSI EUR Minori RSI a 14 gg (Ipervenduti se RSI < 30) EUROSTOXX50 MIB30 EUROSTOXX50 MIB30 Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo Var% Titolo Prezzo RSI Titolo Prezzo RSI Vivendi 23.49 -2.41% Alleanza 9.87 -1.69% Bayer 23.48 11.37 Bnl 2.08 17.58 Axa 18.21 -2.10% MPS 2.49 -1.58% Philips 18.53 15.34 Generali 24.42 24.19 Volkswagen 124.91 -2.03% Stm 13.42 -1.40% Generali 24.42 17.92 Alleanza 9.87 30.92 Alcatel 10.81 -1.99% Finmeccanica 0.681 -1.30% Eni 17.94 18.38 MPS 2.49 31.97 Lvmh 54.00 -1.82% San Paolo 10.43 -1.14% Deutsche Tel. 16.01 20.95 Eni 17.94 33.38 I più scambiati per controvalore (CTV) EUROSTOXX50 Titoli sopra la media: Prezzo odierno/ Prezzo medio 21 giorni MIB30 EUROSTOXX50 MIB30 Titolo Controvalore Titolo Controvalore Titolo Prezzo Ratio Titolo Prezzo Ratio Deutsche Tel. 498,432,061 Eni 326,899,630 Carrefour 37.43 1.053 Mediobanca 12.74 1.051 Total 476,974,278 Telecom 275,893,957 Ahold 6.07 1.038 Fiat 6.18 1.033 Nokia 379,962,898 Enel 259,243,728 Lafarge 74.4 1.028 Mediaset 9.90 1.031 Telefonica 361,895,548 Tim 255,871,729 Danone 70.15 1.025 Antonveneta 19.92 1.017 Carrefour 335,387,660 Unicredito 254,289,849 Rwe 42.6 1.022 Telecom 3.08 1.016 I più scambiati: CTV odierno / CTV medio 21 giorni EUROSTOXX50 MIB30 Titoli sotto la media a 21 giorni EUROSTOXX50 2.4 MIB30 Titolo Ratio Titolo Ratio Titolo Prezzo Ratio Titolo Prezzo Ratio Carrefour 5.72 Mediobanca 6.57 Bayer 23.48 0.952 Stm 13.42 0.946 Lafarge 4.79 Generali 3.28 Volkswagen 124.91 0.953 MPS 2.49 0.953 Repsol 3.63 Unicredito 3.19 Philips 18.53 0.960 SPG 0.32 0.957 Danone 3.42 Terna 3.09 Alcatel 10.81 0.961 Bnl 2.08 0.958 Generali 3.28 MPS 3.02 Deutsche Tel. 16.01 0.964 Alleanza 9.87 0.964 0 MACD EUR SIGNAL LINE 0 MACD -0.1 -0.2 Apr Jul Oct 2002 Jan Apr Jul 2003 Oct Jan Apr Jul 2004 Oct Jan Prosegue il trend positivo di lungo periodo di Banca Intesa, che dopo avere recentemente superato le resistenze di EUR3,25 e EUR3,40, si è portata, sostenuta dalla MM a 14 gg, sui livelli dell’aprile ‘02. Il titolo è attualmente impegnato al test della resistenza statica a EUR3,76; in caso di esito positivo il prossimo importante obiettivo si trova a EUR4,55. Diversamente, l’eventuale storno del titolo e la mancata tenuta delle MM a 14 e 65 gg (quest’ultima attualmente a EUR3,40) potrebbero favorire l’ulteriore discesa del titolo. In tal senso, l’eventuale rottura della trendline rialzista che sostiene Intesa dall’ottobre ’02 potrebbe creare i presupposti per un’inversione di tendenza. Al momento nessun segnale di divergenza viene fornito dai principali indicatori; attenzione tuttavia alla possibile rottura dell’Rsi sulla trendline rialzista tracciata e al comportamento del Macd. Da monitorare anche l’andamento dei volumi, al di sopra della media a 10 gg nelle ultime sedute. Fonte: elaborazioni UBM Pag. 2/2 TradingLab è il laboratorio di finanza personale di UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. (“UBM”), la banca d’investimento del Gruppo UniCredit. La presente pubblicazione di UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.(“UBM”) è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita a titolo meramente informativo. Essa non costituisce attività di consulenza da parte di UBM né, tantomeno, offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari. Le informazioni ivi riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UBM non è in grado di assicurarne l’esattezza. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina ogni responsabilità per qualsivoglia informazione esposta in questa pubblicazione. Si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato nel decidere se effettuare un’operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze. 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