BNP Paribas Nordic HY 2021

Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento fornisce le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo FCI. Non si tratta di un documento
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo FCI e i rischi ad
esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Categoria di quote "Classic" - BNP PARIBAS NORDIC HY 2021 FR0013081684
BNP Paribas Asset Management, società di gestione appartenente al Gruppo BNP Paribas
Obiettivi e politica d’investimento
Obiettivo di gestione: classificato nella categoria "Obbligazioni e altri titoli di credito internazionali", il FCI ha l’obiettivo di beneficiare delle opportunità di
mercato offerte dalle obbligazioni ad alto rendimento (ossia a carattere speculativo) emesse principalmente da società dei mercati dell’Europa settentrionale
(Svezia, Norvegia, Finlandia, Islanda e Danimarca).
Si prefigge di ottenere (senza impegno e in assenza d’insolvenza di uno o più emittenti), alla scadenza di un periodo di cinque anni, vale a dire il 31 maggio
2021, un rendimento netto annualizzato, rilevato alla creazione del FCI, compreso tra il 2% e il 4%
Caratteristiche essenziali del FCI
La strategia d'investimento del FCI si baserà principalmente su una gestione di tipo “possesso” (acquisto di titoli con l’intento di detenerli in portafoglio fino
alla scadenza). Il gestore si riserva tuttavia la facoltà di gestire attivamente il portafoglio mediante la vendita di un titolo, l’acquisto di un nuovo titolo o la
copertura di un rischio.
Nel corso del periodo di commercializzazione, dalla data di creazione fino al 22 aprile 2016, il FCI sarà amministrato senza spese secondo una gestione
monetaria. A partire dal 25 aprile 2016 e fino al 31 maggio 2016, il gestore costruirà un portafoglio di obbligazioni con scadenza precedente o pari al 31
maggio 2021.
Alla data di creazione del portafoglio, il FCI sarà investito per almeno il 66% del patrimonio netto in obbligazioni societarie ad alto rendimento (a carattere
speculativo), con scadenza precedente o uguale al 31 maggio 2021, denominate in EUR, DKK, NOK, SEK, USD, JPY, GBP. Le obbligazioni denominate in una
valuta diversa dall’euro saranno coperte nei confronti del rischio di cambio.
Il FCI potrà inoltre, considerate le condizioni di mercato, investire fino al 34% del patrimonio netto in obbligazioni "Investment Grade" e, eventualmente, in
strumenti del mercato monetario tra cui OICR classificati nella categorie "monetari" e "monetari a breve termine". Tale investimento è realizzato in conformità
alla strategia di tipo "possesso" del FCI.
Man mano che le obbligazioni ad alto rendimento (a carattere speculativo) giungeranno a scadenza, saranno sostituite da obbligazioni di natura analoga.
Qualora le condizioni di mercato non lo consentano, saranno sostituite da obbligazioni "Investment Grade" di emittenti privati o pubblici o, eventualmente, da
strumenti del mercato monetario tra cui OICR classificati nella categorie "monetari" e "monetari a breve termine". I titoli sostitutivi avranno una scadenza non
posteriore alla scadenza del FCI.
L'area geografica degli emittenti dei titoli cui è esposto il FCI è costituita dai paesi o mercati dell'Europa settentrionale (Norvegia, Svezia, Finlandia, Islanda e
Danimarca). L'esposizione minima ai paesi o mercati dell'Europa settentrionale è pari al 66% del patrimonio netto del FCI. Il FCI può essere inoltre esposto,
nella misura massima del 34% del patrimonio netto, a paesi o mercati diversi da quelli dell'Europa settentrionale (compresi paesi emergenti).
La sensibilità del FCI al tasso d’interesse sarà compresa tra 0 e 5.
Il rischio di cambio sarà coperto in maniera sistematica attraverso l’utilizzo di contratti a termine su valute e contratti di cambio a termine. Tuttavia, tale
copertura potrà rivelarsi non idonea e il FCI potrà essere esposto al rischio di cambio fino al 5% del patrimonio netto.
Il gestore dispone di strumenti interni di valutazione dei rischi di credito. I rating di seguito riportati non sono utilizzati in modo esclusivo o sistematico, ma
partecipano alla valutazione globale della qualità del credito sulla quale si basa il gestore per definire le proprie convinzioni in materia di selezione dei titoli.
Al momento dell’acquisto, tali titoli potranno aver ottenuto il rating minimo di B (Standard & Poor’s) oppure beneficiare di un rating interno o esterno
equivalente.
In caso di declassamento dei titoli in portafoglio al di sotto di tale rating minimo (B di Standard & Poor’s o rating interno equivalente), la società di gestione
avrà la possibilità di conservarli fino alla scadenza. Laddove preveda un eventuale rischio d’inadempienza, la società di gestione si riserva la possibilità di
liquidare la posizione e reinvestirla in altri titoli. Il rating medio del FCI al momento della relativa istituzione sarà compreso tra B+ e BB- (Standard & Poor’s)
oppure beneficiare di un rating interno o esterno equivalente.
Successivamente al 31 maggio 2021, se le condizioni di mercato lo consentono e previa autorizzazione dell’Autorité des marchés financiers, la strategia
d’investimento del FCI sarà rinnovata per un nuovo periodo di possesso. In caso contrario, il FCI sarà sciolto o incorporato in un altro OICVM, previa
autorizzazione dell’Autorité des marchés financiers.
Chiusura delle sottoscrizioni: sospensione definitiva delle sottoscrizioni a partire dalle ore 14.00 del 22 aprile 2016. Laddove l’importo del patrimonio del FCI
raggiunga 300 milioni di euro, il periodo di commercializzazione sarà chiuso in via anticipata, alle ore 14.00 del terzo giorno lavorativo successivo alla data di
raggiungimento di tale soglia.
Le richieste di rimborso sono centralizzate da BNP Paribas Securities Services entro le ore 14.00 del giorno precedente alla data del valore patrimoniale netto.
La frequenza di calcolo del valore patrimoniale netto è giornaliera. Il regolamento e la consegna delle quote sono effettuati nel termine massimo di cinque
giorni lavorativi.
Altre informazioni: Destinazione delle somme distribuibili - Risultato netto: capitalizzazione e/o distribuzione - Plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione
e/o distribuzione. Per maggiori dettagli, si consiglia di consultare il prospetto informativo del FCI.
Periodo di commercializzazione: dal 15 febbraio 2016 al 22 aprile 2016. Il presente FCI potrebbe non essere adatto agli investitori che prevedono di ritirare il
proprio conferimento prima del 31 maggio 2021.
Categoria di quote "Classic" - BNP PARIBAS NORDIC HY 2021
Profilo di rischio e di rendimento
Rischio più elevato
Rischio più basso
Rendimento potenzialmente più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente più elevato
4
5
6
7
• la categoria di rischio associata a questo FCI non è garantita e potrà
variare nel tempo;
• la categoria di rischio più bassa non significa "esente da rischi";
• la categoria di rischio è giustificata dall’investimento in strumenti di
tipo obbligazionario con durata residua media e dalla possibilità di
investire in titoli speculativi.
Informazioni dettagliate sui rischi importanti per il FCI non presi in considerazione
nell’indicatore, il cui verificarsi può comportare una diminuzione del valore
patrimoniale netto:
Rischio di liquidità: questo rischio deriva dalla difficoltà di vendere un titolo al
suo valore equo ed entro un lasso di tempo ragionevole a causa di una mancanza
di acquirenti.
Rischio di credito: rischio di declassamento della firma di un emittente o sua
inadempienza, che potrebbe comportare una diminuzione del valore degli strumenti
cui è esposto il FCI.
Effetto di tecniche come i prodotti derivati: si richiama l’attenzione degli
investitori sul fatto che, per effetto di tali tecniche, può aumentare la volatilità del
rendimento del FCI e l’utilizzo di tali strumenti può modificare in modo consistente
l’esposizione del portafoglio rispetto a un semplice investimento diretto.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero
non costituire un’indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del
FCI.
Spese
Le spese e commissioni corrisposte servono a coprire i costi di gestione del FCI, inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione delle quote; tali spese
riducono la crescita potenziale degli investimenti.
Sono indicate le spese di sottoscrizione massime. In alcuni casi è possibile che
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
paghiate importi inferiori. L’investitore può ottenere dal proprio consulente o
distributore l’importo effettivo delle spese di sottoscrizione. Le spese di rimborso
Spesa di
Nessuna
sono corrisposte al FCI.
sottoscrizione
Spesa di rimborso
Corrisposta all’OICR: 2% applicabile tra il
22 aprile 2016 e il 31 maggio 2021
inclusi.
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro
capitale prima che venga investito.
Spese prelevate dal FCI in un anno
Spese correnti
1,55%(1)
Spese prelevate dal FCI a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
Nessuna
rendimento
(1) L'importo relativo alle spese correnti qui riportato riflette una stima delle spese che
saranno prelevate nel primo esercizio. Tale cifra può eventualmente variare da un
anno all’altro ed esclude:
•
le commissioni legate al rendimento
•
le spese d’intermediazione, salvo in caso di spese di sottoscrizione e/o
rimborso pagate dal FCI quando si acquistano o vendono quote o azioni di un
altro veicolo di gestione collettiva.
Per ulteriori informazioni sulle spese, consultare la sezione "Spese e commissioni" del
prospetto del presente FCI, disponibile sul sito internet www.bnpparibas-ip.com o al
seguente indirizzo: BNP Paribas Asset Management - Service Client - TSA 47000 –
75318 Paris cedex 09.
Risultati ottenuti nel passato
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I dati non sono sufficienti a fornire agli investitori un’indicazione utile per i
risultati ottenuti nel passato.
I risultati ottenuti nel passato non costituiscono un indicatore dei risultati
futuri.
I risultati sono calcolati al netto delle spese di gestione.
Il FCI è stato creato in data 19 febbraio 2016.
I risultati ottenuti nel passato sono stati valutati in euro.
Informazioni pratiche
• Depositario: BNP Paribas Securities Services
• Per ricevere gratuitamente entro otto giorni lavorativi il documento contenente le Informazioni chiave per gli investitori (KIID) della categoria di quote
"Classic", il prospetto e i rendiconti annuali e periodici più recenti del FCI redatti in francese, è sufficiente inviare una semplice richiesta scritta a: BNP
Paribas Asset Management - Service Client - TSA 47000 – 75318 Paris cedex 09.
• Il valore patrimoniale netto del FCI è disponibile sul sito internet www.bnpparibas-ip.com
• In funzione del regime fiscale applicato, le plusvalenze e i redditi eventualmente derivanti dal possesso di quote/azioni di questo FCI possono essere
soggetti a tassazione.
• BNP Paribas Asset Management può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per il FCI.
Questo FCI è autorizzato in Francia e regolamentato dall’Autorité des marchés financiers.
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT è autorizzata in Francia e regolamentata dall’Autorité des marchés financiers.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 19 febbraio 2016