Strategie e Competenze

e
presentano
2011
Strategie e Competenze
In collaborazione con
Con la preziosa partecipazione di:
Enrico Romagna-Manoja
Stefano Bestetti
Ezio Bruna
IL MONDO
HEDGE INVEST
CESFIM - Centro Studi
Finanza Immobiliare
Luca Caramaschi
DEUTSCHE BANK
Angelo Deiana
GRUPPO MONTEPASCHI
Francesco Di Carlo
ANNUNZIATA E ASSOCIATI
Guidalberto Gagliardi
EQUITY FACTORY
Raimondo Marcialis
MC GESTIONI
Silva Lepore
GRUPPO BANCA SELLA
Paolo Ludovici
MAISTO & ASSOCIATI
Paolo Magnani
BANCA EUROMOBILIARE
Maurizio Morgillo
BANCA POPOLARE
DELL’EMILIA ROMAGNA
Mario Noera
UNIVERSITÀ COMMERCIALE
LUIGI BOCCONI
Maurizio Paparone
UBI PRIVATE BANKING
Luca Medizza
PROTIVITI
Paolo Mencarelli
BANCA POPOLARE
DELL’ETRURIA E DEL LAZIO
Maurizio Primanni
EXCELLENCE CONSULTING
Andrea Ragaini
BANCA CESARE PONTI
Giuseppe Riccardi
FONDIONLINE
Nicola Tilli
NOVASTUDIA PROFESSIONAL ALLIANCE
Maurizio Mazziero
ANALISTA FINANZIARIO
Alberto Cuccu
OBJECTWAY
Esponente
*CONSOB
Asset Management Forum 2011 permetterà di
confrontarsi con i più esperti Attori del mercato
e di approfondire i temi più attuali, tra cui:
> Il nuovo contesto di riferimento dell’Asset
Management
> Gli impatti dell’emanazione della Direttiva
UCITS IV sull’industria del Risparmio
Gestito
> Lo stato di attuazione della Direttiva AIFM
(Alternative Investment Fund Managers)
> L’innovazione finanziaria dopo la crisi
> La consulenza finanziaria in Italia e
all’Estero: modelli organizzativi, strategie
commerciali, pricing
> La Mifid Review
> La nuova fiscalità dei Fondi Comuni di
Investimento
> I nuovi modelli di relazione con il Cliente
> L’analisi dei comportamenti del Cliente
Private
> I prodotti innovativi e alternativi a tutela
del portafoglio
* in attesa di autorizzazione
Milano, Palazzo Affari ai Giureconsulti - 30 novembre 2011
Gold sponsor
A iscrizione separata
SPECIALE WORKSHOP
Quali sono gli strumenti di Tutela del Patrimonio Familiare
28-29 novembre 2011 - Milano, Una Hotel Cusani
Media partner
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Gentile Dott.ssa / Egregio Dott.
nel primo trimestre del 2011 l’Asset Management (fonte:
Mappa del Risparmio Gestito 1° Trimestre 2011 Assogestioni) ha registrato una raccolta positiva di 1,4
miliardi.
Gli Investitori preferiscono delegare le scelte di portafoglio a
gestori professionali piuttosto che investire direttamente nei
singoli fondi, dunque si può affermare che l’Industria del
Risparmio nel suo complesso è in buona salute.
Non solo, un recente studio condotto da AIPB - Associazione
Italiana Private Banking - mostra che se la crisi bancaria
degli ultimi anni non ha colpito e affondato l’Italia è anche
grazie alla ricchezza fornita dalla Clientela Private che ha
contribuito a mantenere la sostenibilità del Paese.
Il Private Banking, rappresentando un’ampia provvista di
liquidità per il sistema bancario, ha svolto e continua a
svolgere all’interno del nostro sistema economico la
funzione di stabilizzatore per il sistema del credito.
2011
Il convegno è rivolto a:
>
>
>
>
Resp. Private/Wealth Management
Resp. Asset Allocation
Marketing e Commerciale
Analista Finanziario
Alla luce di questi dati Istituto Internazionale di Ricerca e Il
Mondo presentano “Asset Management Forum 2011”, VIII
edizione del Convegno di riferimento nel panorama Italiano
dedicato all’approfondimento delle strategie di gestione dei
patrimoni complessi, con particolare focus sul Private
Banking.
Un tema cui sarà dedicato ampio spazio in una specifica
Tavola Rotonda è quello della Consulenza Finanziaria in
Italia e all’Estero: si affronterà, in particolare, l’impatto della
MIFID Review sul mercato Italiano.
Nel pomeriggio durante la sessione parallela A, il focus sarà
sulla Relazione con il Cliente Private per approfondire gli
aspetti che riguardano il modificarsi dei bisogni e delle
esigenze della clientela in funzione del cambiamento del
contesto di riferimento; nella sessione Parallela B si farà
invece luce sullo stato attuale degli Investimenti Alternativi
(Fondi Hedge, Ucits III Alternativi, Real Estate, Private Equity
e Commodity).
La invito a consultare il programma dell’evento e il ricco
panel di Relatori e restando a disposizione per informazioni
aggiuntive, Le porgo i miei più cordiali saluti
02.83847.627
[email protected]
Laura Ghisleri
Senior Conference Producer
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30 novembre 2011 | sessione plenaria
8.30
Registrazione dei Partecipanti
10.30
8.45
Apertura dei lavori a cura del Chairman
n
Enrico Romagna-Manoja Direttore
IL MONDO
Laureato in Scienze politiche all’Università La Sapienza di Roma, è da 35 anni
giornalista economico-finanziario. Dal 2006 è direttore del settimanale Il Mondo
(gruppo Rcs-Corriere della Sera). Prima dell’attuale incarico è stato direttore del
quotidiano MF e del settimanale Milano Finanza (2003-2006), capo della redazione economica de La Repubblica (2000-2003), capo della redazione economica dell’Agenzia Ansa (1996-2000) e collaboratore del settimanale L’Espresso.
9.00
I Nuovi approcci operativi dei
distributori/consulenti ed effetti sull’industria
dell’Asset Management
A cura di: Esponente Consob (in attesa di autorizzazione)
9.20
L’evoluzione del quadro normativo
n
Gli impatti e le opportunità dell’emanazione della direttiva
UCITS IV sull’industria del Risparmio Gestito
n Lo stato di attuazione della Direttiva AIFM (Alternative
Investment Fund Managers)
n La Mifid Review e le conseguenze sulla consulenza finanziaria
Francesco Di Carlo Partner
ANNUNZIATA E ASSOCIATI
Ha iniziato la propria collaborazione con lo “Studio Annunziata” nel 1999. Nel
2000, ha partecipato, in qualità di socio fondatore, alla costituzione dello studio
“Annunziata e Associati”. Presta da anni attività di consulenza su tematiche connesse alla normativa societaria, bancaria, dei mercati finanziari e assicurativa.
Ha maturato un’approfondita esperienza nel settore della gestione collettiva del
risparmio, in materia di strumenti finanziari derivati e strutturati, polizze unit e index linked e antiriciclaggio. Ha pubblicato contributi su riviste giuridiche e quotidiani di economia e partecipa regolarmente come relatore in convegni. È presidente della Commissione Normativa & Consulenza Legale e Fiscale presso l’Associazione Italiana Private Banking (AIPB).
9.40
La nuova fiscalità dei fondi comuni di
investimento
n
La definizione di fondo di investimento contenuto nel Testo
Unico della Finanza
n Il passaggio dal maturato al gestito
n La ritenuta sui redditi da capitale
n Le novità per i fondi esteri (parificazione fiscale fondi di
diritto estero e fondi di diritto italiano)
n La gestione delle minusvalenze
Paolo Ludovici Partner
MAISTO E ASSOCIATI
Ha iniziato la propria collaborazione con lo studio dal 1991 ed è socio dal
2000. Le sue aree di specializzazione comprendono la pianificazione fiscale
dei gruppi societari e dei patrimoni personali, le operazioni di finanza strutturata, i fondi di investimento e i piani di remunerazione per i dipendenti. Ha pubblicato significativi contributi nelle materie indicate. È coautore del capitolo sull’Italia dell’Investment Funds pubblicato dall’IBFD. Partecipa regolarmente come relatore a convegni in materia fiscale ed è docente in materia tributaria in
corsi di specializzazione post-universitari.
10.00
Quali i modelli possibili per aumentare le
performance nel mercato del Risparmio Gestito
n
Le possibili strategie per riportare le banche alla redditività
Quali sono le innovazioni introdotte nella distribuzione
n Come analizzare i fabbisogni dei clienti
n La personalizzazione delle soluzioni
Andrea Ragaini Amministratore Delegato
BANCA CESARE PONTI
n
Dopo la laurea con lode all’Università Commerciale Luigi Bocconi di Milano, inizia la sua attività professionale presso il Credito Artigiano, inizialmente nell’ambito di filiale e successivamente nella Direzione Finanza area nella quale ricopre nel tempo differenti ruoli, sino a diventare il responsabile della dealing
room. Dal 1996, presso Banca Cesare Ponti, inizialmente come Responsabile dell’Area Finanza, viene nominato Direttore Generale nel marzo 2000 e Amministratore Delegato nell’aprile del 2002, carica che mantiene tutt’ora. Dall’aprile 2009 è Direttore Centrale di Banca Carige, Responsabile del Private
Banking del Gruppo.
L’innovazione finanziaria dopo la crisi
Innovazione di prodotto
n Innovazione nella distribuzione
n Innovazione di servizio
n L’evoluzione della struttura dell’industry e le nuove fonti di
crescita e redditività
Raimondo Marcialis Direttore Generale
MC GESTIONI
Responsabile degli investimenti di Mc Gestioni ed esperto in analisi quantitativa, sviluppa modelli di gestione di portafogli, di controllo del rischio e di asset
selection per la gestione di portafogli istituzionali e retail. In precedenza ha maturato diverse esperienze professionali, in banche, SIM e Fiduciarie spaziando
dalla gestione alla responsabilità di desk su strumenti derivati, passando per
l’analisi finanziaria e la programmazione di software finanziari specializzati.
Svolge attività di docenza per svariate istituzioni. E’ corresponsabile della Commissione Consulenza e Risparmio Gestito di Assiom Forex.
Maurizio Primanni Fondatore e Senior Partner
EXCELLENCE CONSULTING
Dopo la laurea in Economia e la tesi in Corporate Finance inizia la sua attività
professionale in McKinsey & Company, si specializza nel Retail Banking, nel Private Banking e nell'Insurance e realizza progettualità in diverse aree: marketing,
commerciale, operations e sistemi di pianificazione e controllo. Dal 2005 si occupa di Private Equity come CEO di una boutique di investimento e nel 2007
fonda la Excellence Consulting, una società di consulenza dedicata alla realizzazione di progettualità di Execution per le Banche, le Compagnie assicurative
e gli operatori del settore del Wealth Management di cui copre l'intera filiera.
11.00 Coffee Break
11.15
Come ottenere l’efficienza nella distribuzione
n
Come individuare le debolezze della rete distributiva: quali
sono i canali meno performanti?
n Le strategie per riqualificare la rete
n Quali strumenti utilizzare per aumentare la performance
dei canali
n Come rinnovare la distribuzione private con la rete promotori
Luca Medizza Director
PROTIVITI
Laureato in Economia e Commercio presso l’Università Bocconi di Milano è attualmente Responsabile in Protiviti delle divisioni GRC (Governance, Risk & Compliance) e Internal Audit per l’area Financial Services. Prima di entrare in Protiviti ha lavorato in Arthur Andersen sia nell’ambito della revisione contabile di banche e assicurazioni che nell’ambito consulenziale. Ha inoltre lavorato in Germania presso il
Gruppo Bancario Consors, ricoprendo il ruolo di Responsabile dello sviluppo e del
coordinamento delle Società estere del Gruppo e dell’attività di corporate development, divenendo successivamente Amministratore Delegato della Società italiana.
TAVOLA ROTONDA
La consulenza finanziaria in Italia e all’Estero: modelli
organizzativi, strategie commerciali e pricing
11.45
n
Qual è lo stato attuale della consulenza finanziaria in Italia
L’impatto della Mifid Review sul mercato italiano
n La situazione degli altri stati europei in tema di Consulenza
Finanziaria
Conduce: Raimondo Marcialis Direttore Generale MC
GESTIONI Resp. Commissione Consulenza ASSIOM FOREX
Partecipano:
Luca Caramaschi Head of Private Wealth Management Division
DEUTSCHE BANK
Alberto Cuccu Chief Operating Officer OBJECT WAY
Mario Noera Docente di Economia degli Intermediari Finanziari
UNIVERSITA COMMERCIALE LUIGI BOCCONI
Paolo Magnani Vice Direttore Generale e Responsabile Private
Banking BANCA EUROMOBILIARE
Maurizio Morgillo Resp. Div. Private Banking e Wealth Management
BANCA POPOLARE DELL’EMILIA ROMAGNA
Paolo Mencarelli Responsabile Private Banking
BANCA POPOLARE DELL’ETRURIA E DEL LAZIO
n
12.45 Colazione di Lavoro
30 novembre 2011 | sessioni parallele
Sessione Parallela A
Sessione Parallela B
La Relazione con il Cliente Private
Investimenti Alternativi
14.30 Apertura dei lavori a cura del Chairman
14.30 Apertura dei lavori a cura del Chairman
Giuseppe Riccardi Amministratore Delegato
FONDIONLINE
14.45
Dopo un’esperienza in alcune primarie SGR internazionali, dal 2000 è socio
e responsabile commerciale di Soldionline.it e tra i fondatori di Fondionline.it,
primario sito informativo sul mondo del risparmio gestito che rileva nel 2005.
Oggi Fondionline conta una community di oltre 60.000 lettori e offre gratuitamente analisi, interviste ai gestori, dati e grafici di oltre 8000 prodotti italiani ed esteri autorizzati in Italia.
14.45
I processi decisionali del cliente
n
I comportamenti del Cliente Private in relazione alle
difficoltà del contesto economico finanziario
n Come varia nel tempo l’esigenza del Cliente Private
n Quali fattori potrebbero influenzare l’allungamento
dell’orizzonte di investimento
n Quali le prospettive del modello di servizio per il Private
Banking
Silva Lepore Responsabile Private Banking
GRUPPO BANCA SELLA
La Sua attività professionale si svolge principalmente nell’area finanza, per
lunghi anni in Sanpaolo, presso le dealing room di Torino, Francoforte, Amsterdam e Parigi. A Torino in seguito ha assunto la responsabilità del Corporate desk. Fine anni ‘90 si trasferisce presso Sanpaolo Bank Lussemburgo in qualità di Direttore Generale. Rientrerà nel 2002 a Torino per occuparsi
del Private Banking fino ad assumerne la responsabilità per l’Italia nel 2005.
Ad agosto 2007 raggiunge Banca Sella Holding come responsabile Private
Banking di Gruppo. Ruolo che tuttora ricopre.
15.15
Dall’Asset Management e Asset Allocation al
Wealth Management: ruoli e sinergie tra le
strutture di Private Banking e le Fabbriche
Prodotto
n
Il cliente al centro
Dal prodotto al servizio
n Relazione verso specializzazione
n Architettura aperta: processi e modelli di servizio
Maurizio Morgillo
Responsabile Divisione Private Banking e Wealth Management
BANCA POPOLARE DELL’EMILIA ROMAGNA
n
Nel 1974 entra in Banca Popolare di Modena, oggi divenuta Banca Popolare dell’Emilia Romagna. Il suo percorso professionale si è sviluppato integralmente nell’area finanza di BPER, maturando nel settore significative e
molteplici esperienze. Dal settembre 1999 è responsabile del Servizio Finanza, Titoli e Tesoreria. Dall’aprile 2006 è responsabile del Servizio Intermediazione Mobiliare. Dalla primavera 2008 diviene Direttore responsabile
della Divisione Private Banking & Wealth Management di Banca Popolare dell’Emilia Romagna. E’ Consigliere di Amministrazione della Cassa di Risparmio
di Saluzzo e della Bper International Sicav - Lux.
15.45
Come supportare un modello di servizio
integrato tra Asset Management, Private
Banking e Private Insurance
n
Un modello di servizio integrato tra società, prodotto e
distribuzione
n Come supportare e integrare i diversi canali di
distribuzione
n I modelli di consulenza dei diversi canali
n Rendicontazione integrata alla clientela
Alberto Cuccu Chief Operating Officer & Consigliere
OBJECTWAY
Laureato in Ingegneria Informatica presso l’Università di Pisa. Dopo una
esperienza in Germania, inizia la sua carriera in ObjectWay nel 1999 con
Il mercato degli Hedge Fund in Italia e
all’estero
n
Stato dell’arte del mercato italiano e trend nei mercati
internazionali
n Le novità normative in Italia e in Europa
n Hedge fund dopo la crisi del 2008: istruzioni per l’uso
n Il corretto utilizzo nella costruzione di un portafoglio:
opportunità e rischi da monitorare
n Hedge fund vs Ucits III Alternativi
Stefano Bestetti
Director
HEDGE INVEST
Laureato in Economia Bancaria Finanziaria e Assicurativa, nel giugno del
2000 ha iniziato a lavorare presso la Antonello Manuli Finanziaria SpA,
partecipando alle attività del family office come hedge fund analyst e collaborando alla realizzazione del sito di Mondo Hedge, con particolare partecipazione allo sviluppo del database. Nel giugno del 2002 diventa direttore responsabile di Mondo Hedge e nell’aprile del 2004 assume anche la carica di amministratore delegato. Da ottobre 2004 a dicembre
2006 è responsabile della clientela istituzionale di Hedge Invest Sgr. Da
gennaio 2007 è direttore marketing di Hedge Invest Sgr. Nell’ottobre del
2007 entra nel Cda di Hedge Invest Sgr.
15.15
Real Estate Wealth Management: come
creare valore alla clientela private attraverso
la gestione del patrimonio immobiliare
n
Come creare valore sull’asset immobiliare
Quali sono le opportunità di investimento
n Come interpretare i bisogni dei clienti
n Strutturare operazioni di investimento immobiliare per la
clientela private
Ezio Bruna
Professore Associato
II FACOLTÀ DI ARCHITETTURA DEL POLITECNICO DI
TORINO - CESFIM CENTRO STUDI FINANZA IMMOBILIARE
n
Laureato in Economia e Commercio e specializzato presso la Harvard
Business School, dal 1995 è Docente presso il Politecnico di Torino in
Finanza Immobiliare. Dal 2008 è Direttore del CESFIM, laboratorio di ricerca nel campo della finanza immobiliare. È autore di Real Estate Wealth
Management (Franco Angeli).
15.45
Come ottimizzare la combinazione
rischio/rendimento: diversificazione e
decorrelazione
n
La variabilità dei coefficienti e degli ambiti di riferimento
Gli investimenti alternativi in metalli preziosi: oro, monete
da collezione, pietre preziose ecc.
n Quali sono i prodotti innovativi di recente disponibili sul
mercato
Paolo Mencarelli
Responsabile Private Banking
BANCA POPOLARE DELL’ETRURIA E DEL LAZIO
n
Laurea in Scienze Economiche e Bancarie presso l’Università degli Studi di
Siena. Ha avuto esperienze lavorative presso aziende di credito sia all’estero
che in Italia, in particolare presso Banca Commerciale Italiana e Banca Popolare dell’Etruria, ricoprendo ruoli di crescente responsabilità. In particolare
presso BancaEtruria, è stato responsabile delle Gestioni Patrimoniali, del Settore Asset Management e Negoziazione Finanziaria, della Direzione Private
Banking. E’ stato rappresentante Socio Fondatore della AIPB, membro del
Comitato Scientifico e attualmente membro della Commissione Risorse Umane. Collabora a pubblicazioni del settore, e svolge attività di docenza in Master di argomento tecnico-finanziario. Ha recentemente ricevuto il premio internazionale “Le Fonti” per la miglior rete private di banche regionali.
30 novembre 2011 | sessioni parallele
Sessione Parallela A
il ruolo di architetto software. Matura significative esperienze nella realizzazione di complessi progetti nel mondo Banche e Finanza su architetture distribuite e cresce nel tempo nei ruoli di project leader, area manager fino a ricoprire nel 2002 l’incarico di direttore tecnico. Dal 2003
partecipa attivamente alla ideazione, progettazione e lancio della piattaforma ObjectWay Financial Software - OFS assumendo successivamente
il ruolo di responsabile della Divisione Wealth Management. Oggi è Chief
Operating Officer con la responsabilità dello sviluppo del business relativo alla piattaforma per il Wealth & Investment Management - OFS, in Italia ed all’Estero.
16.15 Tea Break
16.30
La recente evoluzione nel settore degli Ultra
High Net Worth Individual
n
La segmentazione nel Wealth Management e il diverso
approccio richiesto
n Quali strategie perseguire per integrare le aspettative di
medio e lungo termine, legate alle esigenze personali,
professionali e successorie di ciascun cliente con lo stato
attuale del quadro economico
n Come personalizzare le soluzioni finanziarie: un modello
di servizio integrato e volto alla gestione patrimoniale del
singolo individuo e del gruppo familiare
Luca Caramaschi
Head of Private Wealth Management Division
DEUTSCHE BANK
Laureato in Economia Aziendale presso l’Università Bocconi di Milano, una
volta terminati gli studi entra in RAS, dove arriva a ricoprire dopo tre anni e
mezzo la carica di Responsabile Investimenti Azionari Italia per tre fondi comuni del gruppo. Passa poi in Banca Euromobiliare, dove rimane per sei anni, con un intermezzo di poco più di un anno in Credito Italiano, fino a ottenere la qualifica di Direttore Private Banking. Passa altri sei anni in Citigroup
P.B., che lascia con la qualifica di Team Leader Relationship Manager per approdare in Julius Baer Creval P.B. quale Senior P.B. Dal dicembre 2004 ad
oggi è responsabile di Deutsche Bank Private Wealth Management.
17.00
Il rapporto tra Asset Management e Private
Banking: il peso e il valore della consulenza
rispetto al semplice collocamento di prodotti
n
La cultura dei prodotti di investimento nella filiera BtoB
secondo il private banking
n Il ruolo di un advisor centrale nella definizione della
corretta asset allocation
n Il peso della normativa attuale e prospettica
n Il “cambio culturale” indispensabile per gestire il futuro
Paolo Magnani
Vice Direttore Generale e Responsabile Private Banking
BANCA EUROMOBILIARE
Laureato in giurisprudenza presso l’Università degli Studi di Bologna. Ha maturato importanti esperienze nel gruppo Credem sia in ambito coordinamento filiali Retail sia in ambito Finanza e Risorse Umane. È stato responsabile
della gestione e selezione delle risorse del gruppo e del Private Banking di
Credem. Oggi è Vice Direttore Generale di Banca Euromobiliare e responsabile del Private Banking di Banca Euromobiliare.
17.30
n
Le esigenze evolutive della clientela private e
family office
Lo scenario evolutivo post MIFID: lo stato dell’arte
I principali trend di evoluzione dei bisogni e i processi di
sofisticazione della domanda
n Advice ed esigenze d’investimento della clientela
n
Sessione Parallela B
16.15 Tea Break
16.30
È ancora il momento di investire in
Commodity
n
Perché investire in Commodity
Con quali strumenti investire in Commodity
n Le curve forward come termometro della domanda e offerta
n L’anno che verrà
Maurizio Mazziero
Analista finanziario indipendente
n
Si occupa di formazione e reportistica per Istituti Bancari, Associazioni industriali di categoria e Aziende, affiancando quest’ultime nell’attuazione di
strategie di hedging del rischio prezzi. Esperto dei mercati delle materie prime e nella costruzione di portafogli diversificati con ETF ed ETC. Socio ordinario SIAT (Società Italiana di Analisi Tecnica), ha raccolto in libri, quaderni di ricerca e articoli le sue esperienze in ambito economico-finanziario.
17.00
Lo stato dell’arte dell’industria del Private
Equity
n
L’attività del private equity
L’evoluzione nell’ultimo quinquennio
n Il private equity come asset class
n Il private equity come fonte per finanziare progetti
strategici di sviluppo, cambiamento, successione,
turnaround
n Private equity e wealth management
Guidalberto Gagliardi Director
EQUITY FACTORY S.A.
n
Director della Equity Factory S.A, società indipendente di advisory basata a
Lugano. Si occupa soprattutto di progetti internazionali di corporate finance,
M&A e due diligence. In Equity Factory dal 2008, ha maturato precedenti
esperienze in PICF, Argos Soditic, PricewaterhouseCoopers e Banca Popolare Commercio e Industria. Laureato in economia aziendale all’Università Luigi Bocconi di Milano, Guidalberto è altresì giornalista pubblicista e istruttore
subacqueo. Appassionato di finanza straordinaria e private equity, da quindici anni Guidalberto è redattore regolare di articoli per importanti periodici
specializzati, nonché relatore presso corsi, master e convegni di prestigiose business school e università. Ha redatto tre libri, tra cui il “Manuale della
due diligence” edito nel 2004 da Il Sole 24 Ore e a tutt’oggi maggiore opera italiana sull’argomento.
17.30
Come contenere il rischio e preservare il
capitale: i prodotti absolute return
n
L’aumento della richiesta di prodotti a ritorno assoluto
Come i prodotti absolute return si adattano alla volatilità
dei mercati
Relatore da definire
n
18.00
Le soluzioni giuridiche presenti sul mercato
utili ai gestori per risolvere le esigenze
concrete della clientela
n
Le fondazioni
Il trust
n I patti di famiglia
n Le polizze
n Altre soluzioni giuridiche (SIF)
Nicola Tilli Avvocato
NOVASTUDIA PROFESSIONAL ALLIANCE
n
Fondatore del network di studi internazionalistici "Novastudia – Professional Alliance". Si occupa, tra l’altro, di trust, gestione del patrimonio familiare, diritto dei
mercati finanziari, diritto delle assicurazioni e contrattualistica. Ha collaborato per
oltre dieci anni con Università Statale di Milano, Università Bocconi, Libera Università di Castellanza, Università del Piemonte Orientale e – attualmente – Università degli studi di Urbino. È autore di numerose pubblicazioni giuridiche.
18.30 Chiusura dei lavori a cura del Chairman
30 novembre 2011 | sessioni parallele
Sessione Parallela A
n
Clusterizzazione e business intelligence come leve
strategiche per un approccio di consulenza nel mercato
post-MIFID
Angelo Deiana
Responsabile Mercato Family Office
GRUPPO MONTEPASCHI
Dopo esperienze in Poste e AM, è stato Responsabile Area Rappresentanza
del CNEL, Direttore Value Proposition di Banca Steinhauslin e, nell’ambito del
Gruppo Montepaschi, Responsabile Value Proposition e Marketing, Responsabile Mercato Private e Responsabile Mercato Family Office. Membro dell’Intelligence Unit dell’Economist, è autore di numerose pubblicazioni in campo economico e finanziario, nonché Presidente del Comitato Scientifico di
CoLAP, Coordinamento Libere Associazioni Professionali, e Presidente dell’ANPIB, Associazione Nazionale Private ed Investment Bankers.
18.00
Come soddisfare le esigenze di investimento
nel lungo termini del Cliente Private
n
Quali strategie proporre per la gestione del risparmio nel
lungo periodo
n Come raggiungere l’obiettivo del lungo termine tramite le
polizze unit linked
n Soddisfare l’esigenza del consolidamento del guadagno
ottenuto
n Il meccanismo del bilanciamento automatico del
portafoglio
Relatore da definire
18.30
Private Insurance: oltre gli Investimenti.
I prodotti Previdenziali e Danni per
ottimizzare la consulenza al Cliente Private
n
La crescita del bisogno di sicurezza e protezione
L’esigenza di diversificazione da parte del cliente
n Focus sui prodotti danni e di protezione per completare il
servizio al Cliente Private
n Il ruolo dei prodotti previdenziali nel rispondere alla
domanda di sicurezza
Maurizio Paparone
Offerta e Sviluppo Prodotti/Servizi e Supporto Reti Private
UBI PRIVATE BANKING
n
Laureato in Economia Aziendale presso l’Università di Venezia, inizia il suo
percorso professionale in SAI. Nel 2000 entra nel Gruppo Cattolica Assicurazioni in qualità di Direttore Commerciale di Risparmio & Previdenza, Compagnia di Bancassicurazione del Gruppo e coordina le attività di start-up di
Lombarda Vita di cui è Direttore Commerciale fino al 2003. Entrato in Banca Regionale Europea (Gruppo Banca Lombarda e Piemontese) con il ruolo
di Responsabile Bancassurance, segue lo sviluppo delle attività assicurative
fino al 2007. A seguito della fusione del Gruppo Banca Lombarda con BPU
e la nascita di UBI Banca, è chiamato dalla Direzione Private e Wealth Management di UBI Banca a ricoprire il ruolo di Product Manager, responsabile
del Private Insurance di Ubi Private Banking. In AIPB (Associazione Italiana
Private Banking) è membro della Commissione Private Insurance.
ObjectWay S.p.a. è leader italiano
e player europeo delle soluzioni e
servizi software per il Wealth & Investment Management. La società ha relazioni consolidate di business con più di 90 banche, SGR, SIM, compagnie di assicurazioni
e centri di outsourcing in Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Irlanda
e Repubblica Ceca. Fondata nel 1990, ObjectWay è una società privata con 25 milioni di euro di fatturato, ed ha una consolidata reputazione nel software e nei servizi IT per il mercato finanziario. I caratteri distintivi sono: software innovativo e consolidato, alta qualità
dei servizi, conoscenza approfondita del business della finanza.
Vuoi essere tra i protagonisti?
L’evento è un’occasione unica e fondamentale per i
maggiori operatori del settore a livello italiano e
internazionale.
Il convegno è infatti un’importante vetrina e offre un’ampia
visibilità!
La manifestazione non è una fiera bensì un punto di
incontro raccolto ed esclusivo dove incontrare, conoscere
ed entrare in contatto con clienti ad alto potenziale e
decision maker.
Il connubio perfetto tra la visibilità di una fiera e la
professionalità di una conferenza riservata agli addetti
ai lavori.
Richiedete i dettagli per organizzare insieme:
< un intervento nell’agenda della conferenza
< uno spazio espositivo in un’area di massimo passaggio
< la distribuzione di materiale pubblicitario
< la sponsorizzazione di coffee break e colazioni di
lavoro
Volete conoscere meglio le speciali
opportunità di marketing?
Mariella Fossi
E-mail: [email protected]
Tel. 02 83847.251
19.00 Chiusura dei lavori a cura del Chairman
02.83847.627
[email protected]
www.iir-italy.it/asset
28 novembre 2011
29 novembre 2011
Quando è opportuno segregare il
patrimonio destinato all’esercizio
dell’attività imprenditoriale nel contesto
della successione generazionale
Gli aspetti fiscali del trust
n
La tutela dell’integrità e della destinazione
del patrimonio familiare
n La protezione dei componenti c.d. “deboli”
della famiglia
n La c.d. “deriva generazionale”e la
prosecuzione dell’attività d’impresa
Quali sono le soluzioni “intermedie”
n
Lo strumento della delega
Le operazioni sul capitale. Trasferimento
all’erede del possesso della quota o
pacchetto di maggioranza con riserva di
specifiche facoltà
n Il mandato fiduciario
n L’usufrutto e la nuda proprietà
n Il vincolo di destinazione
n
Le soluzioni “strutturate”: la Fondazione
n
Le vicende della fondazione: la costituzione
e il riconoscimento
n L’amministrazione, l’estinzione e la
trasformazione
n La fondazione nella successione
generazionale
n I profili rilevanti nell’ottica dell’impresa
Il trust nella legislazione nazionale e
internazionale
n
Le caratteristiche e gli scopi dell’istituto. La
nozione di trust
n Gli attori del trust: settlor, trustee e
beneficiario. L’eventuale protector
n Le vicende del trust: dalla costituzione
all’estinzione
n Il trust e i passaggi generazionali
n L’impresa e le peculiarità del trust
Il patto di famiglia: la riforma
legislativa del 2006 e la deroga al
divieto di patti successori
n
n
n
n
La storia e la nozione dell’istituto
La disciplina dei patti di famiglia
I soggetti coinvolti
I patti di famiglia nei passaggi generazionali
n
L’inquadramento generale ai fini
dell’imposizione diretta
n I trust opachi e trasparenti, con beneficiari
residenti e non residenti in Italia
n Le protezioni del fisco: trust “interposti”
fiscalmente, clausole antielusive, attrazione
fiscale dei trust in Italia
n L’inquadramento generale ai fini
dell’imposizione indiretta (registro,
ipocatastali e successioni e donazioni)
n Il quadro RW: adempimenti del trustee e
delle persone fisiche
n Gli aspetti pratici: casi e soluzioni
Fondo patrimoniale: aspetti tributari e
prassi professionale
n
La costituzione del vincolo e tratti civilistici
Le riserve di proprietà sui beni destinati
- Implicazioni Fiscali
n La disciplina Fiscale generale dei fondi
n La tutela del patrimonio e inerenza del debito
alle esigenze proprie delle finalità del fondo
n
Negozio fiduciario: utilizzo di fiduciarie
italiane e fiduciarie estere. Aspetti
tributari e accertamenti fiscali
n
L’utilizzo di fiduciarie italiane e fiduciarie
estere: un vantaggio reale?
n Gli aspetti tributari e accertamenti fiscali
n Gli oneri comunicativi
n Monitoraggio fiscale e segreto fiduciario
Polizze vita, polizze assicurative a
contenuto finanziario, polizze estere e
quadro RW
Lo strumento dell’assicurazione come
garanzia del passaggio di capitali alle
successive generazioni
n Polizze unit-linked
n Polizze asset protector
La società di capitali con soci titolari
di diritti differenziati
n
Le azioni di società per azioni
Le quote di società a responsabilità limitata
n Le partecipazioni dotate di particolari diritti
patrimoniali e amministrativi nella
successione generazionale
n
Milano
UNA Hotel Cusani
28-29 novembre 2011
n
Cenni distintivi sulle polizze assicurative
Indicatività finanziaria della polizza e
distinzione legislativa
n Il quadro impositivo delle polizze assicurative
- Remuneratività delle polizze Unit ed Index linked
- Confronto con le polizze di puro rischio
n Rilievi fiscali di convenienza per il private
insurance
n
Agenda
9.00
Patti di famiglia
n
n
Le polizze assicurative
n
workshop
pre-convegno
Quali sono gli strumenti di Tutela
del Patrimonio Familiare
n
Cenni sistematici
La prosecuzione del rapporto tributario
- Nel trasferimento di azienda
- Nel trasferimento di quote
Confini e varchi della disciplina antielusiva
9.30
11.00
13.00
17.30
Registrazione
(solo 1° giorno)
Inizio dei lavori
Coffee break
Colazione di lavoro
Chiusura dei lavori
A cura di: Nicola Tilli
A cura di: Paolo Ferraretti
Avvocato, Novastudia Professional Alliance. Fondatore del
network di studi internazionalistici "Novastudia – Professional Alliance". Si occupa, tra l’altro, di trust, gestione del patrimonio familiare, diritto dei mercati, diritto delle assicurazioni e contrattualistica. Ha collaborato per oltre dieci anni con Università Statale di Milano, Università Bocconi, Libera Università di Castellanza, Università del Piemonte Orientale e – attualmente – Università degli studi di Urbino. È autore di numerose pubblicazioni giuridiche.
Dottore commercialista in Bologna
e Milano, è titolare dello Studio Ferraretti, formatore in materia di fiscalità dei trust e autore di numerose pubblicazioni in materia e consigliere d’amministrazione in società di trust di primarie banche.
scheda di
iscrizione
2011
Milano, 30 novembre 2011
p Convegno
30 novembre 2011
cod. D4847
Entro il
Dopo il
31.10.2011
31.10.2011
900 €
SAVE 100€
1.000 €
IMPORTANTE!
Inserire il priority code
indicato nell’e-mail ricevuta
Segnalare la Sessione parallela per il pomeriggio alla quale si vuole
partecipare p Sessione A
p Sessione B
p Workshop a iscrizione separata
28-29 novembre 2011
cod. D4847W
1.000 €
SAVE 200€
p Convegno + Workshop
28-30 novembre 2011 cod. D4847CW
1.700 €
La quota d’iscrizione comprende la documentazione didattica, la
colazione e i coffee break. Per circostanze imprevedibili, IIR si riserva
il diritto di modificare senza prevviso il programma e le modalità
didattiche, e/o cambiare i relatori e i docenti. IIR si riserva altresì il
diritto di cancellare l’evento nel caso di non raggiungimento del
numero minimo di partecipanti, comunicando l’avvenuta
cancellazione alla persona segnalata come “contatto per l’iscrizione”
via email o via fax entro 5 giorni lavorativi dalla data di inizio
dell’evento. In questo caso la responsabilità di IIR si intende limitata
al solo rimborso delle quote di iscrizione pervenute.
Le offerte sono valide esclusivamente per i pagamenti pervenuti
entro la data di scadenza della promozione.
SPECIALE ISCRIZIONI MULTIPLE solo convegno
2 persone
3 persone
1.700 € + 20% IVA
2.400 € + 20% IVA
Priority Code ____________
1.200 €
SAVE 300 €
SAVE 600 €
È necessario l’invio di una scheda per ogni partecipante della stessa
azienda. Offerta non cumulabile con altre promozioni in corso.
SCONTO SPONSOR 25%
D4847toplegal
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TEL.
02.83847.627
FAX 02.83847.262
E-MAIL [email protected]
WEB www.iir-italy.it/asset
POSTA Istituto Internazionale di Ricerca - Via Forcella 3, 20144 Milano
Dati del partecipante:
NOME
INDIRIZZO
CAP
TEL.
Giureconsulti - Piazza Mercanti 2 - Tel. 02.8515.5873
Sede del workshop: Milano, UNA Hotel Cusani
Via Cusani 13 - Tel. 02.85601
CELL.
L’eventuale disdetta di partecipazione (o richiesta di trasferimento) all’evento dovrà essere comunicata in forma scritta all’Istituto
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(compreso il sabato) precedente la data d’inizio dell’evento. Trascorso tale termine, sarà inevitabile l’addebito dell’intera quota
d’iscrizione. Saremo comunque lieti di accettare un Suo collega
in sostituzione purchè il nominativo venga comunicato via fax almeno un giorno prima della data dell’evento.
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NOME E COGNOME
Dati dell’Azienda:
RAGIONE SOCIALE
SETTORE MERCEOLOGICO
FATTURATO IN EURO 6 ❑ 0-10 Mil 5 ❑ 11-25 Mil 4 ❑ 26-50 Mil 3 ❑ 51-250 Mil 2 ❑ 251-500 Mil 1 ❑ +500 Mil
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INDIRIZZO DI FATTURAZIONE
CAP
CITTÀ
TEL.
PROV.
FAX
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Modalità di disdetta
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Stampa n. XX
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