Final Terms - Banco Popolare

Final Terms
MEDIOBANCA - Banca di Credito Finanziario S.p.A.
MEDIOBANCA INTERNATIONAL (Luxembourg) S.A.
Euro 11,500,000,000
Euro Medium Term Note Programme
Guaranteed in the case of Notes issued by
Mediobanca International (Luxembourg) S.A. by
MEDIOBANCA - Banca di Credito Finanziario S.p.A.
SERIES NO: 150
TRANCHE NO: 1
Mediobanca 2006-2012 Steepener Notes
Issue Price: 100 per cent.
Banca Aletti & C. S.p.A.
The date of these Final Terms is 29 September 2006
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Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions
set forth in the Base Prospectus dated 30 December 2005 and the supplement dated 6 April
2006, which together constitute a base prospectus for the purposes of the Prospectus
Directive (Directive 2003/71/EC) (the "Prospectus Directive"). This document constitutes the
Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus
Directive and must be read in conjunction with such Base Prospectus and the supplement.
Full information on the Issuer and the offer of the Notes is only available on the basis of the
combination of these Final Terms and the Base Prospectus. The Base Prospectus and the
supplement are available for viewing at the registered office of the Issuer at Piazzetta Cuccia
1, 20121, Milan, Italy. The Base Prospectus and the supplement and, in the case of Notes
admitted to trading on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange, the
applicable Final Terms will also be published on the website of the Luxembourg Stock
Exchange (www.bourse.lu).
1.
2.
(i)
Issuer:
Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A.
(ii)
Guarantor:
Not applicable
(i)
Series Number:
150
(ii)
Tranche Number:
1
3.
Specified Currency or Currencies:
Euro
4.
Aggregate Nominal Amount of Notes
admitted to trading:
(i)
Series:
Up to Euro 150,000,000
(ii)
Tranche:
Up to Euro 150,000,000
5.
(i)
Issue Price:
100 per cent. of the Aggregate Nominal Amount
6.
Specified Denominations:
Euro 1,000
7.
(i)
Issue Date:
29 September 2006
(ii)
Interest Commencement Date:
29 September 2006
8.
Maturity Date:
29 September 2012
9.
Interest Basis:
10.
Redemption/Payment Basis:
Fixed Rate and Index Linked Interest
(further particulars specified below)
Redemption at par
11.
Change of Interest or
Redemption/Payment Basis:
Put/Call Options:
Not applicable
Not applicable
12.
13.
14.
(i)
(ii)
Status of the Notes:
Date board approval for issuance of
Notes obtained:
Method of distribution:
Senior
Not applicable
Non-Syndicated
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PROVISIONS RELATING TO INTEREST (IF ANY) PAYABLE
15.
Fixed Rate Note Provisions
Applicable
(i)
Rate(s) of interest:
(ii)
Interest Payment Date:
(iii)
Fixed Coupon Amount:
3.20 per cent. Per annum payable annually in
arrear
29 September 2007, 29 September 2008, 29
September 2009 and 29 September 2010
Euro 32 per Euro 1,000 Specified Denomination
(iv)
Broken Amount(s):
Not applicable
(v)
Day Count Fraction:
Actual/Actual (ISMA)
(vi)
Other terms relating to the method
of calculating interest for Fixed
Rate Notes:
Following Business Day Convention
16.
Floating Rate Note Provisions
Not Applicable
17.
Zero Coupon Note Provisions
Not applicable
18.
Index-Linked
Provisions
(i) Formula:
Interest
Note
Applicable
The Interest Rate for the interest period starting
on 29 September 2010 (included) and ending on
29 September 2011 (excluded) and for the
interest period starting on 29 September 2011
(included) and ending on 29 September 2012
(included) (each an “Interest Period”) shall be
determined by the Calculation Agent in
accordance with the following formula:
Max (1%, 4.75 x Reference Spread )
Where:
“Reference Spread” means:
10yrEURSwap - 2yrEURSwap
“10yrEURSwap” means the swap rate for euro
transactions with a maturity of 10 years, quoted
on an annual 30/360 day basis versus 6 month
EURIBOR, expressed as a percentage, which
appears on Reuters Screen ISDAFIX2 Page at
11.00 a.m. (Frankfurt time) on the relevant CMS
Determination Date (as defined below)
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“2yrEURSwap” means the swap rate for euro
transactions with a maturity of 2 years, quoted
on an annual 30/360 day basis versus 6 month
EURIBOR, expressed as a percentage, which
appears on Reuters Screen ISDAFIX2 Page at
11.00 a.m. (Frankfurt time) on the relevant CMS
Determination Date (as defined below)
“CMS Determination Date” means the second
day on which the TARGET System is open for
business prior to the beginning of each Interest
Period
(ii) Calculation Agent responsible
calculating the interest due:
for Banca Aletti & C. S.p.A. shall be the Calculation
Agent.
The Calculation Agent shall act as an
independent expert and not as an agent for the
Issuer or the Noteholders.
All certificates, communications, opinions,
determinations, calculations, quotations and
decisions given, expressed, made or obtained by
the Calculation Agent shall, in the absence of
manifest error, wilful default or bad faith, be
final and conclusive and binding on the Issuer,
the Calculation Agent, the Paying Agents and all
Noteholders and Couponholders; and in the
absence of the aforesaid manifest error, wilful
default or bad faith, no liability to the
Noteholders, Couponholders, the Issuer, or the
Paying Agents shall attach to the Calculation
Agent in connection with the exercise or nonexercise by it of its powers, duties and
discretions pursuant to the Conditions in relation
to such determinations.
The Calculation Agent shall notify the Issuer and
the Paying Agent of the relevant Interest
Amount, as soon as practicable after its
determination.
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(iii) provisions for determining Coupon
where calculation by reference to Index
and/or
Formula
is
impossible
or
impracticable:
Should the Reuters Screen page ISDAFIX2 (or
other such page or service as shall replace
Reuters Screen page ISDAFIX2) not be available,
or the 10yrEURSwap and/or 2yrEURSwap (as the
case may be) not be shown on such page or
services at approximately 11.00 a.m. Frankfurt
time, on the CMS Determination Date, the
10yrEURSwap and/or 2yrEURSwap rate shall be
determined by the Calculation Agent in
accordance with the Preceding Business Day
Convention.
(iv) Specified Period/Specified Interest 29 September in each year from 29 September
Payment Dates:
2011 up to the Maturity Date, subject to
adjustment in accordance with the Following
Business Day Convention for interest payment
purposes only (unadjusted for interest accrual
purposes).
19.
(v) Business Day Convention:
Following Business Day Convention
(vi) Additional Business Centre(s):
Not applicable
(vii) Minimum Rate of Interest:
1%
(viii) Maximum Rate of Interest:
Not applicable
(ix) Day Count Fraction:
Act/Act (ISMA), unadjusted basis
Dual Currency Note Provisions
Not applicable
PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION
20.
Call Option
Not applicable
21.
Put Option
Not applicable
22.
Final Redemption Amount of each
Note
EUR 1,000 per Note of EUR 1,000 Specified
Denomination.
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23.
Early Redemption Amount
Early Redemption Amount(s) of each Note
payable on redemption for taxation
reasons or on event of default or other
early redemption and/or the method of
calculating the same (if required or if
different from that set out in the
The amount(s) determined by the Calculation
Conditions):
Agent which on the early redemption date of
the Notes, shall represent the fair market value
of the Notes and shall take into account, in the
case of redemption for taxation reasons, the
cost of unwinding any hedging arrangements
entered into in respect of the Notes. The Early
Redmption Amount will, on the
early
redemption date of the Notes, have the effect of
preserving for the Noteholders the economic
equivalent of their rights to receive any
payments in respect of the Notes, which would,
but for such redemption, have fallen due after
the relevant early redemption date.
GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE NOTES
24.
Form of Notes:
Bearer Notes:
Temporary Global Note exchangeable for a
Permanent Global Note which is exchangeable
for Definitive Notes in the limited circumstances
specified in the Permanent Global Note.
25.
Additional Financial Centre(s) or other
special provisions relating to Payment
Not applicable
Dates:
26.
Talons for future Coupons or Receipts to
be attached to Definitive Notes (and dates
No
on which such Talons mature):
27.
Details relating to Partly Paid Notes:
amount of each payment comprising the
Issue Price and date on which each
payment is to be made and consequences
(if any) of failure to pay, including any
right of the Issuer to forfeit the Notes and
Not applicable
interest due on late payment:
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28.
Details relating to Instalment Notes:
amount of each instalment, date on which
each payment is to be made:
Not applicable
29.
Redenomination, renominalisation
reconventioning provisions:
and
Not applicable
30.
Consolidation provisions:
The provisions in Condition 12 (Further Issues
and Consolidation) apply.
31.
Other final terms:
Not applicable
DISTRIBUTION
32.
(i)
If syndicated, names of Managers:
Not applicable
(ii)
Stabilising Manager(s) (if any):
Not applicable
33.
If non-syndicated, name of Dealer:
Banca Aletti & C. S.p.A
34.
TEFRA:
The D Rules are applicable
35.
Additional selling restrictions:
Not applicable
RESPONSIBILITY
The Issuer accepts responsibility for the information contained in these Final Terms.
Signed on behalf of the Issuer:
By:
________________________________________________
(Carlo Guffanti)
(Luca Lucente)
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1.
2.
PART B – OTHER INFORMATION
(i)
Listing:
Not Applicable
(ii)
Admission to trading:
Not Applicable
(iii)
Estimate of total expenses related
to admission to trading:
None
RATINGS
Ratings:
The Notes to be issued have been rated
S & P's:
3.
AA-
NOTIFICATION
The Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxembourg has provided the
Commissione Nazionale per le Società and Borsa in Italy with a certificate of approval
attesting that the Base Prospectus has been drawn up in accordance with the Prospectus
Directive.
4.
INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE
Save for any fees payable to the Dealers, so far as the Issuer is aware, no person involved in
the offer of the Notes has an interest material to the offer.
5.
6.
REASONS FOR THE OFFER, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL EXPENSES
(i)
Reasons for the offer:
See "Use of Proceeds" in the Base Prospectus
(ii)
Estimated net proceeds:
Up to Euro 144,900,000
(iii)
Estimated total expenses:
None
PERFORMANCE OF INDEX/FORMULA/ OTHER VARIABLE AND ASSOCIATED RISKS
AND OTHER INFORMATION CONCERNING THE UNDERLYING
See Annex 1.
7.
OPERATIONAL INFORMATION
ISIN Code:
XS0265976505
Common Code:
026597650
Any clearing system(s) other than Euroclear
Bank S.A./N.V. and Clearstream Banking,
Société Anonyme and the relevant
identification number(s):
Delivery:
Not applicable
Delivery against payment
Names and addresses of additional Paying
Agent(s) (if any):
Not applicable
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FURTHER INFORMATION RELATING TO THE ISSUER
Further information in respect of the Issuer is provided, pursuant to Article 2414 of the Italian
Civil Code.
1.
Name:
Mediobanca – Banca di Credito Finanziario
S.p.A.
The objects of the Issuer, as set out in Article 3
of its bylaws, are as follows:
"The purpose of the Company shall be to raise
funds and provide credit in any of the forms
permitted, with special regard to medium and
long-term financing of corporates.
Within the limits laid down by current
regulations, the Company may execute all
banking, financial and intermediation-related
transactions and/or services and carry out any
transaction deemed to be instrumental to or
otherwise connected with achievement of the
Company’s purpose.
As part of its supervisory and coordinating
activities in its capacity as parent company of
the Mediobanca Banking Group within the
meaning of Article 61/4 of Legislative Decree
No. 385 dated 1 September 1993, the Company
shall issue directives to member companies of
the Group to comply with instructions given by
the Bank of Italy in the interests of maintaining
the Group’s stability."
2.
Objects:
3.
Registered office:
Piazzetta E. Cuccia 1, Milan, Italy.
4.
Company registration:
Registered at the Companies' Registry of the
Chamber of Commerce of Milan, Italy under
registration no. 52704.
5.
Amount of paid-up share Capital and
reserves:
Paid-up share capital as at 22 August 2006:
Euro 407,260,832.50, consisting of 814,521,665
ordinary shares with a nominal value of Euro
0.50 each.
Reserves as at 22 August 2006: Euro 3,510.9
million
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ANNEX 1
(This Annex 1 forms part of the Final Terms to which it is attached)
HISTORICAL RATES
The 10yrEURSwap rate means the rate for EUR swaps with a maturity of 10 years expressed
as a percentage, as quoted on a semi-annual 30/360 day basis versus 6 month EURIBOR
which appears on the Reuters Screen ISDAFIX2 Page. The rate is normally determined as an
average of eight quotes, assuming every dealer reports. The rate provided by the dealer
should be the mean of where that dealer would itself offer and bid a swap in the relevant
maturity for a notional equivalent amount of the representative amount or whatever amount
is deemed market size in that currency for that tenor to an acknowledged dealer of good
credit in the swap market.
Low
High
2002
4.37%
5.475%
2003
3.5825%
4.575%
2004
3.592%
4.531%
2005
3.126%
3.856%
January, 2006
3.388%
3.65%
February, 2006
3.589%
3.701%
March, 2006
3.691%
3.984%
April, 2006
4.034%
4.213%
May, 2006
4.080%
4.289%
June, 2006
4.081%
4.317%
July, 2006
4.159%
4.355%
10yrEURSwap rate
22 August, 2006
4.032%
Source: Bloomberg
The delivery of these Final Terms does not imply any representation on the part of the Issuer, the
Calculation Agent or Banca Aletti & C. S.p.A. or any other person that any such information is correct.
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The 2yrEURSwap rate means the rate for EUR swaps with a maturity of 2 years expressed as
a percentage, as quoted on a semi-annual 30/360 day basis versus 6 month EURIBOR which
appears on the Reuters Screen ISDAFIX2 Page. The rate is normally determined as an
average of eight quotes, assuming every dealer reports. The rate provided by the dealer
should be the mean of where that dealer would itself offer and bid a swap in the relevant
maturity for a notional equivalent amount of the representative amount or whatever amount
is deemed market size in that currency for that tenor to an acknowledged dealer of good
credit in the swap market.
Low
High
2002
2.8625%
4.5475%
2003
1.99%
3.0425%
2004
2005
2.057%
2.145%
2.976%
3.047%
January, 2006
2.928%
3.143%
February, 2006
3.076%
3.228%
March, 2006
3.226%
3.506%
April, 2006
3.465%
3.615%
May, 2006
3.495%
3.662%
June, 2006
3.525%
3.798%
July, 2006
3.724%
3.854%
2yrEURSwap rate
22 August, 2006
3.727%
Source: Bloomberg
The delivery of these Final Terms does not imply any representation on the part of the Issuer, the
Calculation Agent or Banca Aletti & C. S.p.A. or any other person that any such information is correct.
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Regolamento
MEDIOBANCA - Banca di Credito Finanziario S.p.A.
MEDIOBANCA INTERNATIONAL (Luxembourg) S.A.
Programma per l’emissione di titoli a Medio Termine
fino ad Euro 11.500.000.000
I titoli emessi da Mediobanca International (Luxembourg) sono garantiti da
MEDIOBANCA - Banca di Credito Finanziario S.p.A.
SERIE n.: 150
TRANCHE n.: 1
Mediobanca 2006-2012 Steepener Notes
Prezzo di Emissione: 100 per cento
Banca Aletti & C. S.p.A.
La data di questo Regolamento è il 29 Settembre 2006
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AVVERTENZA IMPORTANTE
Il presente documento (consistente nella traduzione in italiano dei FINAL TERMS del titolo
“Mediobanca 2006-2012 Steepener Notes” Series no.150 redatti in lingua inglese) è stato
redatto dall’emittente unicamente per facilitare la comprensione da parte dei potenziali
investitori delle caratteristiche dei titoli oggetto della presente offerta: tale documento, non
essendo espressamente previsto da alcuna normativa, non ha valore ai fini legali e pertanto
in caso di contrasto tra il suo contenuto e quanto illustrato nel Base Prospectus (comprensivo
dei Final terms) prevarrà il contenuto di quest’ultimo.
___________________________
I termini di seguito utilizzati si devono intendere con lo stesso significato attribuito nelle
Condizioni esposte nel Prospetto di Base datato 30 dicembre 2005 e nel supplemento datato
6 aprile 2006, che insieme costuiscono un prospetto di base ai fini della Direttiva Prospetto
(Direttiva 2003/71/EC) (la “Direttiva Prospetto”). Questo documento costituisce il
Regolamento dei Titoli descritti di seguito ai fini dell’articolo 5.4 della Direttiva Prospetto e
deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base e al supplemento. Informazioni
complete sull’Emittente e sull’offerta dei Titoli sono disponibili esclusivamente combinando
questo Regolamento e il Prospetto di Base. Il Prospetto di Base e il supplemento sono
disponibili per la consultazione presso la sede legale dell’Emittente in Piazzetta Cuccia 1,
20121, Milano, Italia. Il Prospetto di Base e il supplemento e, in caso di Titoli ammessi alle
negoziazioni sul mercato regolamentato del Luxembourg Stock Exchange, il relativo
Regolamento saranno pubblicati sul sito del Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu).
1.
2.
(i)
Emittente:
Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A.
(ii)
Garante:
Non Applicabile
(i)
Numero di Serie:
150
(ii)
Numero della Tranche:
1
3.
Divisa o Divise:
4.
Ammontare Nominale Complessivo dei
Titoli ammessi alle contrattazioni:
(i)
Serie:
Euro
Fino a Euro 150,000,000
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(ii)
Tranche:
Fino a Euro 150,000,000
5.
(i)
Prezzo di Emissione:
100 per cento dell’Ammontare Nominale
Complessivo
6.
Taglio Minimo:
Euro 1,000
7.
(i)
Data di Emissione:
29 settembre 2006
(ii)
Data di inizio Maturazione degli
Interessi:
29 settembre 2006
8.
Data di Scadenza:
29 settembre 2012
9.
Tipologia di Interessi:
A Tasso Fisso e Legati ad un Indice
(ulteriori dettagli sono indicati di seguito)
10.
Tipologia di Rimborso/Pagamento:
Rimborso alla pari
11.
Modifica della tipologia degli Interessi o del
Rimborso/Pagamento:
Non Applicabile
12.
Opzioni Put/Call:
Non Applicabile
13.
(i)
Status dei Titoli:
Senior
(ii)
Data di ottenimento
dell’approvazione dell’emissione dei
Titoli da parte del consiglio:
Non applicabile
14.
Metodo di distribuzione:
Non Sindacato
CLAUSOLE RELATIVE AGLI INTERESSI PAGABILI (SE VE NE SONO)
15.
Clausole relative a Titoli a Tasso Applicabile
Fisso
(i)
Tasso (i) di interesse:
3,20 per cento all’anno pagabili annualmente
posticipatamente
(ii)
Data di Pagamento degli Interessi:
29 settembre 2007, 29 settembre 2008, 29
settembre 2009 e 29 settembre 2010
(iii)
Importo della Cedola Fissa:
Euro 32 per Euro 1.000 di Taglio Minimo
(iv)
Spezzature:
Non Applicabile
(v)
Frazione per il Calcolo dei Giorni:
Actual/Actual (ISMA)
(vi)
Altri termini relative al metodo di
calcolo degli interessi di Titoli a
Tasso Fisso:
Convenzione Following Business Day
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16.
Clausole relative a Titoli a Tasso
Variabile
Non Applicabile
17.
Clausole relative a Titoli Zero Coupon
18.
Clausole relative a Titoli legati ad
Indici
Applicabile
(i) Formula:
Non Applicabile
Il Tasso di Interesse per il periodo di interessi
che inizia il 29 settembre 2010 (incluso) e
termina il 29 settembre 2011 (escluso) e per il
periodo di interessi che inizia il 29 settembre
2011 (incluso) e termina il 29 settembre 2012
(incluso) (ognuno un “Periodo di Interessi”)
verrà determinato dall’Agente per il Calcolo in
accordo con la seguente formula:
Max (1%, 4,75 x Spread di Riferimento)
dove:
“Spread di Riferimento” significa:
Tasso swap Euro a 10 anni – Tasso swap Euro a
2 anni
“Tasso swap Euro a 10 anni” rappresenta il
tasso swap per transazioni in Euro con una
scadenza di 10 anni, quotato su base annuale
30/360 contro il tasso EURIBOR a 6 mesi,
espresso come percentuale, rilevato sugli
schermi Reuters alla pagina ISDAFIX2 alle 11
a.m. (ora di Francoforte) alla Data di
Determinazione del CMS (come sotto definita)
“Tassp swap Euro a 2 anni” rappresenta
rappresenta il tasso swap per transazioni in Euro
con una scadenza di 2 anni, quotato su base
annuale 30/360 contro il tasso EURIBOR a 6
mesi, espresso come percentuale, rilevato sugli
schermi Reuters alla pagina ISDAFIX2 alle 11
a.m. (ora di Francoforte) alla Data di
Determinazione del CMS (come sotto definita)
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“Data di Determinazione del CMS” significa il
secondo giorno antecedente l’inizio di ogni
Periodo di Interessi in cui il Sistema TARGET è
operativo
(ii) Agente per il Calcolo responsabile del
calcolo degli interessi dovuti:
Banca Aletti & C. S.p.A. sarà l’Agente per il
Calcolo.
L’Agente per il Calcolo agirà come un esperto
indipendente e non come rappresentante
dell’Emittente o degli Obbligazionisti.
Tutte le attestazioni, comunicazioni, opinioni,
determinazioni, i calcoli, le quotazioni e le
decisioni presi, espressi, resi o ottenuti
dall’Agente per il Calcolo saranno, in assenza di
errore manifesto, inadempienza colposa o mala
fede, irrevocabili e definitivi e vincolanti nei
confronti dell’Emittente, dell’Agente per il
Calcolo, degli Agenti per il Pagamento e di tutti
gli Obbligazionisti e di tutti coloro che sono
legittimati all’incasso delle cedole; e in assenza
dei sopra menzionati errore manifesto,
inadempienza colposa o mala fede, nessuna
responsabilità verso gli Obbligazionisti, coloro
che sono legittimati all’incasso delle cedole,
l’Emittente, o gli Agenti per il Pagamento verrà
attribuita all’Agente per il Calcolo in relazione
all’esercizio o al non esercizio da parte sua dei
suoi poteri, doveri e discrezionalità ai sensi delle
Condizioni in relazione a tali decisioni.
L’Agente per il Calcolo notificherà all’Emittente e
all’Agente per il Pagamento l’Importo degli
Interessi, non appena possibile dopo la
determinazione dello stesso.
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(iii) disposizioni per determinare la Cedola
laddove il calcolo attraverso il riferimento
all’Indice e/o alla Formula sia impossibile
o non praticabile:
Nel caso in cui la pagina Reuters ISDAFIX2 (o
un’altra pagina che dovesse rimpiazzare la
pagina Reuters ISDAFIX2) non fosse disponibile,
o il tasso swap Euro a 10 anni e/o il tasso swap
Euro a 2 anni (a seconda dei casi) non fossero
resi disponibili su tale pagina o servizi alle ore
11.00 a.m. circa, ora di Francoforte, alla Data di
Determinazione del CMS, il tasso swap Euro a 10
anni e/o il tasso swap Euro a 2 anni verranno
determinati dall’Agente per il Calcolo secondo la
Convenzione Preceding Business Day.
(iv) Periodo stabilito/Date stabilite per il 29 settembre di ogni anno dal 29 settembre
Pagamento degli Interessi:
2011 fino alla Data di Scadenza, soggetto agli
aggiustamenti secondo la convenzione Following
Business Day esclusivamente per il fine del
pagamento degli Interessi (Interessi fermi alla
Data di Scadenza).
19.
(v) Convenzione Giorni Lavorativi:
(vi) Ulteriori Piazze Lavorative:
(vii) Tasso di Interesse Minimo:
Convenzione Following Business Day
Non Applicabile
1%
(viii) Tasso di Interesse Massimo:
(ix) Metodo di Calcolo dei giorni:
Non Applicabile
Act/Act (ISMA), unadjusted basis
Clausole relative a Titoli con doppia
divisa
Non Applicabile
CLAUSOLE RELATIVE AL RIMBORSO
20.
Opzione Call
Non Applicabile
21.
Opzione Put
Not Applicable
22.
Importo Finale rimborsato per ogni EUR 1,000 per ogni Titolo di Taglio Minimo pari
Titolo
a EUR 1,000
23.
Importo rimborsato anticipatamente
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Importo
pagabile
per
ogni
Titolo
rimborsato anticipatamente per motivi
fiscali o per inadempienza o per ogni altro
rimborso anticipato e/o il relativo metodo
di calcolo (se richiesto o se differente da
quello disposto nelle Condizioni):
L’importo è determinato dall’Agente per il
Calcolo che alla data di rimborso anticipato dei
Titoli evidenzierà il valore equo di mercato dei
Titoli e terrà in considerazione, in caso di
rimborso per motivi fiscali, il costo di chiusura di
tutti gli accordi per la copertura finanziaria
stipulati in relazione ai Titoli. L’importo
rimborsabile anticipatamente, alla data di
rimborso anticipato dei Titoli, avrà l’effetto di
preservare per gli Obbligazionisti l’equivalente
economico dei loro diritti di ricevere ogni
pagamento, in relazione ai Titoli, che sarebbe
stato dovuto dopo la relativa data di rimborso
anticipato, ma che non è avvenuto a causa del
citato rimborso.
CLAUSOLE GENERALI APPLICABILI AI TITOLI
24.
Forma dei Titoli:
Titoli al portatore:
Titolo Temporaneo Complessivo scambiabile con
un Titolo Permanente Complessivo che è
scambiabile con Titoli Definitivi in circostanze
limitate
specificate
Titolo
Permanente
Complessivo.
25.
Ulteriori Piazze Finanziarie o altre clausole
speciali relative alle Date di Pagamento:
Non Applicabile
26.
Cedola di affogliamento per Cedole o
Ricevute future da unire ai Titoli Definitivi
(e date in cui tali Cedole di affogliamento
No
giungono a scadenza):
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27.
Dettagli relativi a Titoli Parzialmente
Pagati: importo di ogni pagamento
comprensivo del Prezzo di Emissione e
della data in cui ogni pagamento deve
essere effettuato e le conseguenze (se ve
ne sono) di inadempimenti nei pagamenti,
incluso ogni diritto dell’Emittente di
rifiutare il pagamento dei Titoli e degli
Non Applicabile
interessi dovuti per pagamenti ritardati:
28.
Dettagli relativi a Titoli rimborsabili
secondo un piano di ammortamento:
importo di ogni rimborso, data in cui ogni
Non Applicabile
pagamento deve essere fatto:
29.
Clausole di ridenominazione, rinomina e
riconvenzione:
Non Applicabile
30.
Clausole di Consolidamento:
Le clausole della Condizione 12 (Further Issues
and Consolidation) si applicano.
31.
Altri disposizioni:
Non Applicabile
DISTRIBUZIONE
32.
(i)
(ii)
Se sindacata, nomi delle banche
capofila:
Non Applicabile
Banche capofila per la
stabilizzazione (se presenti):
Non Applicabile
33.
Se non sindacata, nome del collocatore:
Banca Aletti & C. S.p.A
34.
TEFRA:
Le D Rules sono applicabili
35.
Ulteriori restrizioni alla vendita:
Non Applicabile
RESPONSABILITA’
L’Emittente accetta la responsabilità per le informazioni contenute in questo Regolamento.
Firmato per conto dell’Emittente:
da:
________________________________________________
(Carlo Guffanti)
(Luca Lucente)
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PART B – ALTRE INFORMAZIONI
1.
2.
(i)
Quotazione:
Non Applicabile
(ii)
Ammissione alle negoziazioni:
Non Applicabile
(iii)
Stima delle spese totali legate
all’ammissione alle negoziazioni:
Nessuna
RATINGS
Ratings:
3.
I Titoli che saranno emessi hanno avuto il rating
AA- da parte di S&P's
NOTIFICA
La Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo ha fornito alla
Commissione Nazionale per le Società e Borsa in Italia un certificato di approvazione che
attesta che il Prospetto di Base è stato redatto in accordo con la Direttiva Prospetto.
4.
INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL’EMISSIONE
Eccetto per le commissioni pagabili ai Collocatori, per quanto l’Emittente ne sia a conoscenza,
nessuna persona coinvolta nell’offerta dei Titoli ha un interesse sostanziale nell’offerta.
5.
6.
MOTIVI ALLA BASE DELL’OFFERTA, PROVENTI NETTI STIMATI E SPESE TOTALI
(i)
Motivi alla base dell’offerta:
(ii)
Proventi netti stimati:
Si veda “Utilizzo dei proventi” nel Prospetto di
Base
Fino ad Euro 144,900,000
(iii)
Spese totali stimate:
Nessuna
ANDAMENTO DELL’INDICE/FORMULA/ALTRE VARIABILI E RISCHI ASSOCIATI E
ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL SOTTOSTANTE
Si veda l’Appendice 1.
7.
INFORMAZIONI OPERATIVE
ISIN Code:
XS0265976505
Common Code:
026597650
Cassa (e) di compensazione diversa/e da
Euroclear Bank S.A./N.V. e Clearstream
Banking, Société Anonyme e numeri di
identificazione rilevanti:
Non Applicabile
Consegna:
Consegna contro pagamento
Nomi e indirizzi di ulteriori Agenti per il
Pagamento (se ve ne sono):
Non Applicabile
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ULTERIORI INFORMAZIONI RELATIVE ALL’EMITTENTE
Ulteriori informazioni sull’Emittente vengono fornite, in base all’ articolo 2414 del Codice Civile
italiano.
1.
Nome:
Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A.
2.
Oggetto:
Oggetto dell’Emittente, come indicato all’Articolo 3
del suo statuto, è il seguente:
"Oggetto della Società è la raccolta del risparmio
e l’esercizio del credito nelle forme consentite, con
speciale riguardo al finanziamneto a medio e
lungo termine delle imprese.
Nell’osservanza delle disposizioni vigenti, la
Società può compiere tutte le operazioni, i servizi
bancari, finanziari, di intermediazione, nonché
ogni altra operazione strumentale o comunque
connessa al raggiungimento dello scopo sociale.
La Società, nella sua qualità di capogruppo
dell’omonimo gruppo bancario, ai sensi dell’art.61,
comma 4 del D.Lgs. 1 settembre 1993 n.385,
emana, nell’esercizio dell’attività di direzione e
coordinamento,
disposizioni
alle
società
componenti il gruppo per l’esecuzione delle
istruzioni
impartite
dalla
Banca
d’Italia
nell’interesse della stabilità del gruppo stesso."
3.
Sede legale:
Piazzetta E. Cuccia 1, Milano, Italia.
4.
Registrazione della società:
Registrata nel Registro delle società alla Camera
di Commercio di Milano, Italia con il numero di
registrazione 52704.
5.
Importo del capitale versato e
riserve:
Capitale versato al 22 agosto 2006:
Euro 407.206.832,50, rappresentato da n.
814.521.665 azioni ordinarie del valore nominale
di 0,50 Euro cadauna.
Riserve al 22 agosto 2006: Euro 3.510,9 milioni
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APPENDICE 1
(Questa appendice 1 è parte del Regolamento, al quale è allegata)
TASSI STORICI
Il tasso swap Euro a 10 anni rappresenta il tasso per transazioni swap in Euro con una
scadenza di 10 anni, espresso come percentuale, quotato su base semestrale 30/360 contro
il tasso EURIBOR a 6 mesi rilevato sugli schermi Reuters alla pagina ISDAFIX2.
Il tasso è normalmente determinato come una media di 8 quotazioni, considerando le
rilevazioni di ogni dealer. Il tasso fornito dal dealer dovrebbe essere la media delle
quotazioni a cui il dealer stesso offrirebbe e comprerebbe uno swap avente una scadenza e
un nozionale equivalente a quello della transazione di cui sopra o anche diverso purchè
considerato un importo di mercato in quella divisa per quella durata da un dealer stimato nel
mercato degli swap.
Minimo
Massimo
2002
4.37%
5.475%
2003
3.5825%
4.575%
2004
3.592%
4.531%
2005
3.126%
3.856%
gennaio, 2006
3.388%
3.65%
febbraio, 2006
3.589%
3.701%
marzo, 2006
3.691%
3.984%
aprile, 2006
4.034%
4.213%
maggio, 2006
4.080%
4.289%
giugno, 2006
4.081%
4.317%
luglio, 2006
4.159%
4.355%
Tasso swap Euro 10
anni
22 agosto, 2006
4.032%
Fonte: Bloomberg
La consegna di questo Regolamento non implica alcuna dichiarazione da parte dell’Emittente,
dell’Agente per il Calcolo o di Banca Aletti & C. S.p.A. o di qualsiasi altro soggetto che tali informazioni
siano corrette.
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Il tasso swap Euro a 2 anni rappresenta il tasso per transazioni swap in Euro con una
scadenza di 2 anni, espresso come percentuale, quotato su base semestrale 30/360 contro il
tasso EURIBOR a 6 mesi rilevato sugli schermi Reuters alla pagina ISDAFIX2.
Il tasso è normalmente determinato come una media di 8 quotazioni, considerando le
rilevazioni di ogni dealer. Il tasso fornito dal dealer dovrebbe essere la media delle
quotazioni a cui il dealer stesso offrirebbe e comprerebbe uno swap avente una scadenza e
un nozionale equivalente a quello della transazione di cui sopra o anche diverso purchè
considerato un importo di mercato in quella divisa per quella durata da un dealer stimato nel
mercato degli swap.
Minimo
Massimo
2002
2.8625%
4.5475%
2003
1.99%
3.0425%
2004
2005
2.057%
2.145%
2.976%
3.047%
gennaio, 2006
2.928%
3.143%
febbraio, 2006
3.076%
3.228%
marzo, 2006
3.226%
3.506%
aprile, 2006
3.465%
3.615%
maggio, 2006
3.495%
3.662%
giugno, 2006
3.525%
3.798%
luglio, 2006
3.724%
3.854%
Tasso swap Euro 2anni
22 agosto, 2006
3.727%
Fonte: Bloomberg
La consegna di questo Regolamento non implica alcuna dichiarazione da parte dell’Emittente,
dell’Agente per il Calcolo o di Banca Aletti & C. S.p.A. o di qualsiasi altro soggetto che tali informazioni
siano corrette.
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