Latin America Equity - Latin America Equity (LU0393149835)

Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo comparto. Non si tratta di un
documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di
questo comparto e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità
di investire.
Latin America Equity - Latin America Equity (LU0393149835)
un comparto di Saga Select
Il fondo è gestito da HRD ADMINISTRACAO DE RECURSOS LTDA
Obiettivi e Politica d’investimento
Obiettivo di investimento
Frequenza delle operazioni di negoziazione
L'obiettivo del comparto è consentire agli investitori di avere un'esposizione diversificata in azioni dell'America Latina.
Gli investitori possono acquistare e vendere le azioni il giorno di calcolo
del «NAV» (valore patrimoniale netto), ovvero ogni martedì (se festivo, il
primo giorno lavorativo successivo), nonché l'ultimo giorno lavorativo
dell'anno. Gli ordini di acquisto e di vendita devono essere inviati
all'Agente amministrativo al più tardi alle ore 16:00 (ora del Lussemburgo) del giorno lavorativo precedente il giorno di calcolo del NAV.
Politica di investimento
Il comparto cerca di ottenere una crescita del capitale investendo
essenzialmente in azioni e fondi indicizzati dell'America Latina, servendosi dell'analisi fondamentale o tecnica.
Qualora lo ritenga necessario per proteggere il capitale, il
comparto potrà decidere di investire totalmente in liquidità.
Politica di distribuzione
Le azioni di questa categoria sono azioni a capitalizzazione.
Valuta del Fondo
Indice di riferimento
L'indice di riferimento del comparto è l'indice MSCI Latin America.
La valuta di questa categoria è l’USD.
Profilo di rischio e di rendimento
Rendimento potenzialmente
più basso
Rendimento potenzialmente
più elevato
Rischio più basso
1
2
Rischio più elevato
3
4
5
6
7
Dichiarazione di esclusione di responsabilità sui rischi
Il profilo di rischio attuale si basa su dati storici e potrebbe non costituire
un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del comparto.
La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe cambiare nel
tempo.
L’appartenenza alla categoria di rischio più bassa non assicura un
investimento esente da rischi.
Il comparto non applica alcuna garanzia sul capitale né alcuna protezione delle attività.
Perché questo Comparto rientra in questa categoria?
L'obiettivo principale del presente comparto è consentire agli investitori
di beneficiare del potenziale di apprezzamento delle azioni di società
che hanno la loro sede in America Latina e/o che svolgono una parte
preponderante della loro attività in America Latina. Considerata la
volatilità intrinseca molto elevata di questo tipo di strumento finanziario,
il comparto è caratterizzato da un profilo di rischio/rendimento estremamente elevato, corrispondente alla classe di rischio 7.
Rischi addizionali
n Rischio di liquidità: il comparto investe prioritariamente in strumenti
azionari (e titoli assimilati) che offrono un buon livello di liquidità.
Inoltre, nel suo processo di investimento tiene conto sistematicamente del grado di liquidità globale del portafoglio.
n Impatto delle tecniche finanziarie utilizzate: il comparto potrebbe
dover utilizzare contratti finanziari derivati, quali per esempio contratti
a termine (future) o opzioni, ai fini di copertura di determinate
esposizioni o come alternativa a un investimento diretto nelle attività
sottostanti. Un movimento relativamente limitato a livello di valore
dell’attività sottostante può generare un movimento in rialzo o in
ribasso molto più significativo sul valore del contratto derivato, al di
là del valore patrimoniale netto del comparto, rispetto a una situazione in cui il comparto investe direttamente nell’attività sottostante.
Commissioni
Le spese corrisposte da un investitore sono usate per coprire i costi di
gestione del comparto, compresi i costi legati alla commercializzazione
e alla distribuzione. Tali spese riducono la crescita potenziale dell’investimento.
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Commissioni di sottoscrizione
5.00%
Commissioni di rimborso
3.00%
Questa è la commissione massima che può essere prelevata prima
del Suo investimento e prima che il rendimento dell’investimento
venga distribuito.
Commissioni prelevate nel corso dell'anno
Commissioni continuative
2.43%
Commissioni prelevate dal fondo soggette a specifiche condizioni
Commissioni di performance
20% calcolato sulla base dell'eccedenza del
valore patrimoniale netto (d'ora in avanti il
«NAV») per azione del comparto interessato
rispetto a un NAV di riferimento.
L’importo delle spese correnti si basa sulle spese dell’anno precedente.
Tale cifra può eventualmente variare da un anno all’altro. La cifra non
tiene conto di quanto elencato di seguito:
- le commissioni legate al rendimento
- il costo delle operazioni di portafoglio, a meno che le spese di
sottoscrizione e di rimborso vengano pagate dall’OICVM in sede di
acquisto o di vendita delle quote di un altro organismo di investimento
collettivo.
Per informazioni supplementari relative alle spese, si prega di consultare
la sezione del prospetto di questo comparto dedicato alle spese; il
prospetto è disponibile all'indirizzo www.hrdinvestments.com o presso la
sede legale del Fondo.
Performance passate
%
40
Si prega di tenere conto del fatto che i risultati ottenuti nel passato non
costituiscono un’indicazione affidabile per i risultati futuri.
¢ Latin America Equity (LU0393149835)
I risultati ottenuti nel passato presentati includono le spese. Le spese di
sottoscrizione e di rimborso sono escluse dal calcolo dei risultati ottenuti
nel passato.
20
0
Questo comparto è stato lanciato in data 26/01/2009.
-20
I risultati ottenuti nel passato sono stati calcolati in USD.
-40
2007
2008
2009
33,9
2010
-3,0
2011
-26,8
Informazioni pratiche
Depositario
Dichiarazione di responsabilità
Pictet & Cie (Europe) S.A., 15A, avenue J.F. Kennedy L-1855 Lussemburgo
«SAGA SELECT» può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano
fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
prospetto di «SAGA SELECT».
Sede legale del Fondo
15, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Lussemburgo
Agente amministrativo
FundPartner Solutions (Europe) S.A., 15, avenue J.F. Kennedy L-1855
Lussemburgo
Informazioni supplementari
Informazioni più complete su questo comparto, in particolare il prospetto
completo, l’ultima relazione annuale e semestrale, gli statuti, nonché le
informazioni chiave per l’investitore, possono essere ottenute gratuitamente presso l’agente amministrativo centrale e i distributori oppure
online all'indirizzo www.hrdinvestments.com o presso la sede legale del
Fondo.
Pubblicazione dei prezzi
Il valore patrimoniale netto per azione è calcolato una volta alla
settimana ed è disponibile all'indirizzo www.hrdinvestments.com e
presso la sede legale del Fondo.
Legislazione fiscale
La SICAV è soggetta alla legislazione e alla normativa fiscale del
Lussemburgo. Il paese di residenza dell’investitore può avere un
impatto sugli investimenti. Per informazioni più complete, si prega di
rivolgersi a un consulente fiscale.
Trasferimento tra Fondi
Gli azionisti possono chiedere la conversione di tutte le azioni di un
comparto in azioni di un altro comparto, purché le condizioni richieste
per accedere alla categoria, al tipo o al sottotipo di azioni desiderate
siano soddisfatte per questo comparto, sulla base del loro valore
patrimoniale netto rispettivo, calcolato alla data di valorizzazione
seguente al ricevimento della richiesta di conversione.
Le spese di acquisto e di rimborso legate alla conversione possono
essere imputate all’azionista conformemente a quanto indicato nel
prospetto.
Per informazioni più dettagliate sulle modalità di effettuazione degli
arbitraggi tra comparti, si prega di consultare il prospetto, e in particolare la sezione dedicata all'arbitraggio tra comparti, disponibile all'indirizzo www.hrdinvestments.com.
Informazioni specifiche sul comparto
Il presente documento contenente le informazioni chiave per l’investitore
descrive il comparto dell’ombrello. Per questo comparto esistono anche
altre categorie di azioni. Per qualsiasi informazione supplementare sulle
altre categorie di azioni, si prega di consultare il prospetto e le relazioni
periodiche preparate per l’intero OICVM.
La legge stabilisce che le attività e le passività di ciascun comparto
siano separate, ciò significa che i risultati delle attività degli altri
comparti non influenzano quelle dell’investimento compiuto dall’investitore.
Saga Select è autorizzato in Lussemburgo e regolamentato da Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Le informazioni chiave per gli investitori sono
esatte alla data del 01/07/2012.