Intesa Bouquet Profilo Conservativo (DC)

EURIZON INVESTIMENTI SGR S.p.A.
Dati al 31/03/2008
Intesa Bouquet Profilo Conservativo (DC)
Scheda prodotto
Grafico quota
Portafoglio
(Quota Capitalizzata)
Tipo Fondo (Cat.Ass.)
Flessibile. Fondo aperto di diritto italiano non armonizzato conforme a UCITS III, ad accumulazione dei proventi.
Dettaglio Portafoglio
Titolo
Data partenza 10/12/2003
Indirizzo degli investimenti:
Investimento principale in parti di OICR di natura monetaria e obbligazionaria, con un’eventuale
esposizione di OICR di natura azionaria, in misura non superiore al 15% del portafoglio del Fondo.
OICR prevalentemente di terzi.
Commissione di gestione annua: 1,05%
VAR (orizzonte 1 mese, intervallo di confidenza 99%):
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una misura
di rischio alternativa. VaR: -0,70%
Livello di rischio medio-basso
Risultati
Performance
INTESA BOUQUET PROFILO CONSERVATIVO
inizio
anno
-0,26
3
mesi
-0,26
1
anno
0,28
1,07
0,85
3
anni
3,68
Valuta di denominazione: Euro
Totale
100.00%
Patrimonio (migliaia di Euro)
Commissione di Gestione annua: 1,05%
Orizzonte temporale: medio termine: 24-48 mesi
Liquidità
5.76%
Azionari Europa
4.59%
Azionari Internazionali
0.48%
Azionari Nord America
2.28%
Azionari Pacifico
0.77%
Azionari Specializzati
1.85%
Titoli di Stato
26.74%
Azioni
5.13%
Altro
5.21%
Flessibili
4.71%
Hedge Fund
3.96%
Obbligazionari Area Euro
22.11%
Obbl. Altre Specializzazioni
3.25%
Obbligazionari Paesi Emergenti3.86%
Total Return
9.32%
Deviazione Standard
Operatività nel mese
Pur rimanendo dell'idea che l'economia globale non vada in recessione, lo scenario rimane molto instabile, sia per i problemi legati
al credito sia per l'accentuazione dei rischi legati all’inflazione.
Durante il periodo di riferimento sono state effettuate delle vendite di titoli quotati sui mercati emergenti a favore dell'acquisto di
titoli europei e giapponesi.
L’investimento in small caps è assente; è stato ridotto il peso
d’alcuni OICR investiti in obbligazioni convertibili.
La duration di portafoglio è stata gradualmente ridotta anche se
contestualmente è stata aumentata la quota di inflation linked.
Per quanto riguarda la componente OICR Total Return, la quota
complessiva è diminuita, mantenendo però la diversificazione tra
manager terzi.
Abbiamo proseguito, inoltre, nella costruzione di una posizione
sui corporate a breve termine, tramite l'acquisto del fondo specializzato della casa.
È stata ridotta l’esposizione alle commodities, perché l’asset class,
pur fornendo un alto contributo in termini di diversificazione e di
protezione a possibili fenomeni inflattivi, è in una fase negativa.
È stata leggermente incrementata la quota di Fondi di Fondi
Hedge, attualmente pari al 4,5% del portafoglio.
Le divise presenti sono state gestite in modo tattico.
Durante il mese di aprile, si procederà con un’impostazione tattica
di portafoglio (pur non trascurando le valutazioni strategiche dei
mercati e delle prospettive economiche). In una visione di medio/
lungo termine tuttora ragionevolmente positiva per l’equity, manteniamo un range basso nel breve termine, pronti a cogliere però i
segnali del mercato. Verrà incrementata la quota di fondi di fondi
hedge, compatibilmente con le condizioni di mercato.
381.964
Duration Obbligazionaria
1.82
Fondi principali
NEXTRA TESORERIA
ISHARES EBREXX JUM PFANDB DE
DB X-TR II EONIA
EEF CASH EURO Z
CA AIPG WEEKLY NAV-FCO ACC PORT
9.73%
4.98%
4.90%
4.72%
3.96%
- Le performance dei Fondi di Fondi sono calcolate su quote relative all’andamento dei mercati del giorno precedente
- Accanto al nome del fondo la sigla in parentesi è il codice prodotto utilizzato
nella procedura di collocamento presso le filiali
- I titoli obbligazionari sono aggregati secondo le valute di riferimento
- Eventuali scostamenti sull'ultima cifra decimale dipendono dalle
approssimazioni eseguite nell'aggregazione dei dati di portafoglio
- Eventuali dati negativi di portafoglio sono attribuibili ad operazioni di copertura