FIRMATO L`ACCORDO PER L`ACQUISTO DI ASEC CEMENT

FIRMATO L’ACCORDO PER L’ACQUISTO DI ASEC CEMENT
Italcementi Group rafforza la propria presenza in Egitto con una quota di mercato di oltre
il 30% e la leadership nell’export
Bergamo, 5 agosto 2005 – Italcementi Group, al termine del periodo di due diligence
previsto dall’intesa annunciata lo scorso 13 giugno, ha concluso l’accordo per l’acquisto
del 68,7% di Asec Cement Company, quinto gruppo cementiero del Paese quotato al Cairo
and Alexandria Stock Exchange, a un prezzo per azione di 29 EGP.
L’acquisizione di Asec Cement verrà portata a termine attraverso Suez Cement Company,
società egiziana di cui Italcementi Group ha rilevato il controllo all’inizio di quest’anno
tramite Ciments Français. L’operazione prevede, entro la metà del mese di agosto, il lancio
da parte di Suez Cement di un’Offerta pubblica d’acquisto sul totale del capitale di Asec
Cement al prezzo di 29 EGP per azione, valore in linea con l’attuale quotazione del titolo;
complessivamente la capitalizzazione della società è di circa 590 milioni di dollari.
L’acquisizione, che sarà realizzata in collaborazione con altri partner locali e internazionali
– fra cui l’italiana Cementi Rossi - , prevede per Ciments Français un investimento di circa
145 milioni di dollari. La valorizzazione totale di Asec è di circa 800 milioni di dollari, che
corrisponde a circa 8,3 volte il margine operativo lordo stimato per l’anno in corso.
Questa operazione permetterà ad Italcementi Group di rafforzare la propria leadership in
Egitto, il quarto mercato in termini di consumo di cemento dell’area del Mediterraneo:
sommando l’attività di Asec Cement a quella di Suez la capacità produttiva del Gruppo nel
Paese - attraverso 5 impianti (3 di Suez Group e 2 di Asec Cement) - sale a oltre 12 milioni
di tonnellate di clinker/anno con una quota di mercato domestico di oltre il 30% per il
cemento grigio e del 50% per il cemento bianco.
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Asec Cement Company è attualmente il quinto produttore egiziano di cemento (circa 4 milioni di
tonnellate di clinker) e il secondo in termini di esportazione. Opera con due siti industriali (Helwan
e El Minya, entrambi certificati ISO 9002 e ISO 14001) che permettono la produzione sia di
cemento grigio sia di cemento bianco. Nel 2004 ha registrato un fatturato consolidato di 871
milioni di EGP (oltre 113 milioni di euro) e un Ebitda di 351 milioni di EGP (oltre 45 milioni di
euro) occupando circa 1.670 dipendenti. Asec Cement detiene attualmente una quota dell’8,4% del
mercato domestico.
Suez Cement Group è il principale operatore egiziano nel settore del cemento, con una quota di
mercato di circa il 22%. Opera attraverso tre siti (Suez, Quattamiah e Tourah, tutti equipaggiati con
moderne linee di produzione) e una capacità totale di circa 8 milioni di tonnellate di clinker. Nel
2004 Suez ha registrato un fatturato consolidato di 1,49 miliardi di EGP (circa 194 milioni di euro)
e un risultato operativo di 506 milioni di EGP (circa 66 milioni di euro).
Italcementi Group è tra i primi produttori di cemento a livello mondiale e il principale operatore
nel bacino del Mediterraneo con una capacità produttiva di circa 70 milioni di tonnellate. L’attività
è focalizzata sul cemento (oltre il 60% del giro d’affari) che si integra con la produzione di
calcestruzzo e inerti. Con un fatturato consolidato di 4.527 milioni di euro nel 2004, Italcementi
Group integra l’esperienza, il know-how e le culture di 19 paesi in cui sono occupati oltre 17.000
dipendenti. Il dispositivo industriale è composto da 60 cementerie, 12 centri di macinazione, 4
terminali, 155 cave di inerti e 561 centrali di calcestruzzo.
ITALCEMENTI GROUP SU INTERNET: www.italcementigroup.com
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