La Française LUX - Forum Global Real Estate Securities

La Française LUX - Forum Global Real Estate Securities - I (C) EUR
Rapporto mensile - 31 agosto 2016
LU1013052367 - Registrato paesi: LU - BE - AT - FI - ES - SG - CH - FR - IT
Strategia d'investimento
Dati chiave
NAV I (C) EUR: 111.37 €
L'obiettivo del fondo è conseguire un elevato reddito da dividendi e da rivalutazione del capitale mediante investimenti
in azioni “REIT” e altre società immobiliari, sia in mercati sviluppati sia in mercati emergenti. Tali investimenti sono
sostenuti da una solida analisi fondamentale di rendimento e rischio, selezionati all'interno di un universo
indipendente di circa 700 aziende immobiliari globali. Il fondo e’ destinato a realizzare una sovra-performance del
dividend yield realizzato dal indice a titolo comparativo su base annuale.
Attivo netto I (C) EUR: 29.80M€
Attivo netto del fondo: 112.26M€
Performance al netto delle commissioni di gestione in Euro
Orizzonte d'investimento
5 1 anno
2 anni
3 anni
4 anni
5 anni
Profilo di rischio e di rendimento
1
2
3
4
5
6
7
TabPerformance al lordo degli oneri fiscali. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Questa performance
non tiene conto delle commissioni e le spese relative alla sottoscrizione e rimborso delle classe.
Cumulative
1 mese
3 mesi
YTD
1 anno
3 anni
-0.2%
1.6%
1.6%
3.3%
-
Fondo
5 anni Data di lancio
-
Caratteristiche
11.4%
*Data di lancio il 28/02/14
Forma giuridica: comparto della SICAV
lussemburghese La Française LUX
Annualizzate
1 anno
3 anni
3.3%
-
Fondo
5 anni Data di lancio
-
4.4%
Tipo di classe: I (C) EUR
Data di lancio: 28/02/2014
Evoluzione della performance dalla data di lancio
Indice a titolo comparativo: FTSE
EPRA/NAREIT Developed TR (EUR)
Destinazione dei risultati: capitalizzazione
GraphPerfEnEUr
La Française LUX - Forum Global Real Estate Securities - I (C) EUR
Indice a titolo comparativo
70.0%
Frequenza di valorizzazione: Quotidiana
60.0%
Valuta di riferimento: Euro
50.0%
Clienti: investitori istituzionali
40.0%
30.0%
Rischi Associati: discrezionario, azionario, di
cambio, di volatilità, di perdita di capitale, di
controparte, di credito, di tasso, immobiliare
20.0%
10.0%
0.0%
Informazioni commerciali
-10.0%
feb-14
mag-14
ago-14
nov-14
mar-15
mag-15
ago-15
nov-15
mar-16
mag-16
ago-16
Codice ISIN: LU1013052367
Codice Bloomberg: LFSGIEC LX Equity
Indicatori di rischio
Analisi dei rendimenti
Centralizzazione degli ordini: G-1 prima 11h
IndicateurRisque_Forum
AnalyseRendement_ExIndice
Liquidazione: G+3
Frequenza settimanale
1 anno
3 anni
5 anni
Sottoscrizione iniziale min.: 50 000 €
Volatilità fondo
9.5%
-
-
Plusvalenza max.
19.4% (dal 10/04/14 al 13/04/15)
Commissioni di sottoscrizione max.: Nessuna
Volatilità dell'indice
16.1%
-
-
Max. Drawdown
-15.7% (dal 15/04/15 al 11/02/16)
Sui 5 anni
Recovery
non raggiunto
Commissioni di rimborso max.: Nessuna
Dati al 31/08/2016
Commissione di gestione max.: 1.3%
Esposizione "Long"
73.2%
Mese migliore
4.2% (oct-15)
Depositaria: BPSS Luxembourg
Esposizione "Short"
39.0%
Mese peggiore
-4.6% (Gen-16)
Amministratore: BPSS Luxembourg
Esposizione netta
34.2%
% Mese >0
Società di gestione: La Française AM
International
Liquidità disponibile
24.3%
Gestore delegato: Forum Securities (UK)
Limited
Storico delle performance nette mensili in %
HistPerfMens_E
Distributore: La Française AM
Questo documento contiene informazioni riservate ai
clienti professionali e non è destinato ai clienti al dettaglio
o potenziali clienti al dettaglio. Il presente documento non
rappresenta un contratto - Prima dell'adesione leggere il
prospetto, che è disponibile sul sito internet :
www.lafrançaise-group.com Fonti: La Française Asset
Management, Bilancio, Bloomberg
63.3%
1 31
2 28
3 31
4 30
5 31
6 30
7 31
8 31
Gen.
Feb.
Mar.
Apr.
Mag.
Giu.
Lug.
Ago.
9 30
Sett.
10 31
Ott.
11 30
Nov.
12 31
Dic.
Anno
2016
Fondo
-4.6
1.7
2.5
1.1
-0.5
0.2
1.6
-0.2
2015
Fondo
4.2
1.9
0.3
-0.5
-0.9
-2.5
0.3
-4.2
-0.9
4.2
0.5
-2.1
-0.1
2014
Fondo
-0.5
0.5
2.0
1.0
1.6
1.9
-0.3
1.5
0.9
0.8
9.7
1.6
Fondo
Fondo
Forum Securities (UK) Limited
Mailing adress :
1st Floor, 16 Berkeley Street, London, W1J 8DZ
www.forumpartners.com
La Française AM International - Luxembourg Limited company with a
Board of Directors and Supervisory Board –
Share capital €2 525 000 – B23.447 RCS Luxembourg
Mailing address: 2, Boulevard de la Foire L- 1528 Luxemburg
A company of La Française - www.lafrancaise-group.com
1/3
La Française LUX - Forum Global Real Estate Securities - I (C) EUR
Rapporto mensile - 31 agosto 2016
LU1013052367 - Registrato paesi: LU - BE - AT - FI - ES - SG - CH - FR - IT
Portafoglio Long
StrucPortfeuille_Long
Ripartizione settoriale
In % dell'attivo netto
ExpoSecto_LongShort
Settore immobiliare
Esposizione Long/Short
Retail
Edilizia
Privilegiate: 6.1%
REOC: 12.6%
Liquidità: 26.8%
Esposizione valuta
Expodevise_Engag
EUR
SGD
HKD
CAD
GBP
JPY
AUD
MXN
CNY
NOK
SEK
Option
USD
Option
3.2%
4.3%
-1.1%
-4.0%
-4.0%
Ripartizione per area geografica
Esposizione netta
RépartGeo_LongShort
Esposizione Long/Short
39.8%
7.4%
7.4%
4.0%
3.2%
2.8%
2.5%
1.8%
0.7%
0.0%
America del Nord
-15.3%
Regno Unito
-0.6%
4.6%
5.5%
11.5%
0.1%
70.5%
52.9%
27.7%
18.1%
1.8%
Indice
Statistiche del portafoglio
2.8%
Giappone
-5.3%
8.1%
Cina+HK
-3.0%
10.2%
-3.9%
10.7%
8.2%
6.3%
Principali linee (monetari esclusi)
PrincipalesLignes
Denominazione
Settore
Paese
Cheung Kong Property
Diversificati
Hong Kong
2.4%
Stockland (Aud)
Diversificati
Australia
2.3%
Retail
Francia
2.2%
Mitsui Fudosan Co Ltd
Diversificati
Giappone
2.1%
Care Capital Properties Inc
Sanità
Stati Uniti
2.0%
Digital Realty Trust Inc Pref.
Specialità e Immagazzinamento
Stati Uniti
2.0%
Mapletree Greater China Comm (Sgd)
Diversificati
Singapore
1.9%
Frasers Logistics & Industrial
Industriale e ufficio
Singapore
1.9%
British Land Co Plc
Diversificati
Regno Unito
1.8%
Keppel Reit
Industriale e ufficio
Singapore
1.7%
Numero di titoli in portafoglio
90
Nuove posizioni
Numero di posizioni long
61
CyrusOne / USA
% attivo alla data dell'operazione
% attivo
1.3%
29
Prossima data di distribuzione
% attivo
Klepierre
PrincipauxMVTS_Forum
Tasso di rend. azionario 2015/target
2.2%
6.2%
2.4%
Principali movimenti (non monetari) del mese
StatsPTF_LongShort
Numero di posizioni short
7.4%
7.2%
8.2%
Singapore
29.0%
Fondo
3.1%
12.4%
Altri EMEA
Ripart. per capitalizz. di mercato (Long)
In % azioni
RépartCapi_Indice
Mid (1-5 Mds€)
57.2%
1.8%
3.7%
-6.9%
Europa escl. GB
Esposizione dell'indice
7.2%
1.8%
Pacifico
Large (> 5 Mds€)
Esposizione netta
22.5%
America Latina
-0.1%
-4.0%
-4.7%
Small (< 1 Mds€)
2.0%
2.0%
0.0%
Specialità e Immagazzinamento
0.3%
2.5%
-2.2%
Sanità
8.5%
14.4%
-6.0%
Residenziale
2.0%
3.2%
-1.3%
Industriale e ufficio
16.5%
25.9%
-9.4%
Hotel
REIT: 54.5%
2.2%
2.2%
0.0%
Diversificati
7.7%
-4.1%
1.6%
-5.7%
Mutui ipotecari
Esposizione netta
17.1%
-9.4%
5% / 4%
Posizioni liquidate
Hudson Pacific Properties / USA
% attivo
1.0%
ARA / Singapore
0.3%
Mitsui Fudosan Logistics Park / Giappone
0.2%
15/09/2016
Posizioni rafforzate
% attivo
Posizioni ridotte
% attivo
Prologis short / USA
0.7%
Washington Prime / USA
1.1%
Ashford Hospitality Pref / USA (EP051128)
0.6%
Ashford Hospitality Pref / USA (EP0403766)
2.5%
Dexus Short / Australia
0.5%
Forum Securities (UK) Limited
Mailing adress :
1st Floor, 16 Berkeley Street, London, W1J 8DZ
www.forumpartners.com
La Française AM International - Luxembourg Limited company with a
Board of Directors and Supervisory Board –
Share capital €2 525 000 – B23.447 RCS Luxembourg
Mailing address: 2, Boulevard de la Foire L- 1528 Luxemburg
A company of La Française - www.lafrancaise-group.com
2/3
La Française LUX - Forum Global Real Estate Securities - I (C) EUR
LU1013052367 - Registrato paesi: LU - BE - AT - FI - ES - SG - CH - FR - IT
Rapporto mensile - 31 agosto 2016
Avvertenze
Il presente documento è una informativa marketing. Gli elementi ivi contenuti hanno fini esclusivamente informativi e non devono in alcun modo essere ritenuti una
consulenza, un’offerta o una sollecitazione a trattare, acquistare o vendere alcuno strumento finanziario, o partecipare a una strategia di trading. Sebbene i contenuti del
presente documento siano stati redatti con estrema attenzione e cura, non viene fornita alcuna sicurezza, garanzia o dichiarazione, né esplicita né implicita, in merito alla
loro accuratezza, attendibilità o completezza.
Si rende necessario far presente che il valore dell’investimento effettuato può tanto diminuire quanto salire, e che le performance passate non costituiscono alcuna garanzia
di rendimenti futuri. In particolare, i risultati di performance riconducibili a un periodo inferiore ai dodici mesi (performance da inizio anno) non vanno ritenuti indicatori
affidabili di rendimenti futuri, in virtù della brevità del periodo di stima. Non sussiste alcuna garanzia di restituzione dell’intero ammontare del capitale investito. Gli
investimenti in valute estere potrebbero generare un rischio valutario, e il rendimento espresso nella vostra valuta di riferimento potrebbe aumentare o diminuire in funzione
delle fluttuazioni valutarie. Il fondo è esposto a vari tipi di rischi, elencati a pagina uno del presente documento e nel KIID relativo al fondo.
Per ulteriori informazioni, vi preghiamo di consultare le sezioni “Forma giuridica ” e “Paesi di registrazione ” a pagina uno.
Fonte dei dati di performance: La Française AM , Bloomberg. I dati di performance non comprendono eventuali commissioni di emissione e di rimborso o imposte sugli utili
di capitale. I dati sono basati sulla performance lorda, al netto delle sole commissioni di gestione; occorre dunque tener presente che le commissioni, le spese e altri oneri
potrebbero avere effetti negativi sulla performance.
L’emittente del presente documento è La Française AM Finance Services, una società per azioni francese semplificata (Société par Actions Simplifiée – “SAS”) 128,
Boulevard Raspail, 75006 Parigi, Francia, telefono: +33(0)1 44 56 10 00 – Fax: +33(0)1 44 56 10 00 – fax +33(0)1 44 56 11 00. La Française AM Finance Services è
disciplinata dall’“Autorité de Contrôle Prudentiel”, in qualità di fornitore di servizi d’investimento, con il numero 18673 X.. Il presente materiale ha unicamente scopo
informativo e si rivolge solamente ai soggetti ai quali è stato consegnato. Questa presentazione non può in alcun momento essere duplicata, riprodotta, distribuita o
trasmessa a destinatari diversi da quello originale senza il previo consenso di La Française AM o delle sue consociate. La Française International è stata approvata dalla
CSSF in data 26 Febbraio 2008.
Il trattamento fiscale del fondo dipende dalle circostanze individuali del singolo cliente e potrebbe essere soggetto a cambiamenti nel futuro. Prima di effettuare un
investimento si consiglia di rivolgersi al proprio consulente finanziario. Il fondo non può essere offerto, venduto o consegnato negli Stati Uniti d’America. Questi prodotti
possono essere soggetti a restrizioni con riguardo a persone e nazioni in base alle leggi nazionali a loro applicabili. Questa presentazione è esclusivamente indirizzata alle
persone che non sono di cittadini degli Stati Uniti, come definite nella Regulation S dello US Securities ACT del 1933, come modificato (Securities Act) e che non sono
fisicamente presenti negli Stati Uniti.
Per ulteriori informazioni sul fondo d’investimento, vi preghiamo di fare riferimento al prospetto e al Key Investor Information Document (“KIID”: Informazioni chiave per gli
investitori), che vanno letti prima di effettuare qualsiasi investimento. Per quanto concerne il fondo d’investimento e la classe azionaria menzionati nel presente documento,
l’attuale prospetto informativo, il KIID e i bilanci annuali e semestrali pubblicati (le cui versioni più recenti sono disponibili all’indirizzo: www.lafrancaise-group.com o su
richiesta presso La Française, 128, Boulevard Raspail, 75006 Parigi – Francia: contact-valeurmobilieres@lafrançaise-group.com) contengono tutte le informazioni
necessarie relative al prodotto, ai costi e a eventuali rischi. Non assumetevi rischi inutili.
In alcune giurisdizioni la distribuzione e l’offerta di fondi possono essere soggette a restrizioni a norma di legge. Ai soggetti che vengano in possesso del presente
documento viene richiesto di informarsi sulle eventuali restrizioni rilevanti e di rispettarle.
Per l’Italia
I fondi registrati in Italia sono stati autorizzati alla distribuzione al pubblico in Italia dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB).
Per quanto concerne il fondo d’investimento e la classe azionaria menzionati nel presente documento, l’attuale prospetto informativo, il KIID e i bilanci annuali e semestrali
pubblicati (le cui versioni più recenti sono disponibili all’indirizzo: www.lafrancaise-group.com, o www.fundinfo.com, oppure presso la nostra Banca agente BNP PARIBAS
Securities Services, Via Ansperto no. 5 20123 Milano, Italia) contengono tutte le informazioni necessarie relative al prodotto, ai costi e ai rischi eventuali. Non assumetevi
rischi inutili.
Forum Securities (UK) Limited
Mailing adress :
1st Floor, 16 Berkeley Street, London, W1J 8DZ
www.forumpartners.com
La Française AM International - Luxembourg Limited company with a
Board of Directors and Supervisory Board –
Share capital €2 525 000 – B23.447 RCS Luxembourg
Mailing address: 2, Boulevard de la Foire L- 1528 Luxemburg
A company of La Française - www.lafrancaise-group.com
3/3