Bilancio Prysmian Italia 2015
Transcript
Bilancio Prysmian Italia 2015
BILANCIO ANNUALE 2015 PRYSMIAN CAVI E SISTEMI ITALIA S.R.L. PRYSMIAN CAVI E SISTEMI ITALIA S.R.L. Sede in Milano, Viale Sarca 222 Capitale Sociale Euro 77.143.249 int. versato Registro delle Imprese di Milano e Codice Fiscale n. 04963770013 Partita IVA n. 13275350158 - R.E.A. di Milano n. 1633012 Società con socio unico - Direzione e coordinamento di Prysmian S.p.A. www.prysmiangroup.it 2 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl BILANCIO ANNUALE 2015 PRYSMIAN CAVI E SISTEMI ITALIA S.R.L. PRYSMIAN CAVI E SISTEMI ITALIA S.r.l. 3 4 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl INDICE AVVISO DI CONVOCAZIONE DELL’ASSEMBLEA pag. 7 ORGANI SOCIALI pag. 8 RELAZIONE SULLA GESTIONE pag. 11 PROSPETTI CONTABILI E NOTA INTEGRATIVA: 1) Stato Patrimoniale pag. 30 2) Conto Economico pag. 32 3) Nota Integrativa pag. 33 PROSPETTI SUPPLEMENTARI pag. 67 RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE pag. 69 RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE pag. 73 5 6 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl AVVISO DI CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA I soci di Prysmian Cavi e Sistemi Italia S.r.l. sono convocati in Assemblea in Milano, Viale Sarca 222: • martedì 5 aprile 2016, alle ore 11:00, in prima convocazione, • venerdì 8 aprile 2016, stessa ora, in seconda convocazione, per discutere e deliberare sul seguente ORDINE DEL GIORNO 1. relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; relazione del Collegio Sindacale e della Società di Revisione; bilancio al 31 dicembre 2015; deliberazioni relative; 2. conferimento dell’incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi 2016 – 2024: delibere inerenti e conseguenti; 3. proposta di incremento del numero dei componenti il Consiglio di Amministrazione. Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente e Amministratore Delegato Laurent Eric Tardif 7 ORGANI SOCIALI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente e Amministratore Delegato Laurent Eric Tardif Amministratore Delegato Network Components Gabriele Imparato Consigliere Fulvia Borghi Consigliere Giovanni Zancan COLLEGIO SINDACALE Presidente Gianfranco Bologna Sindaci effettivi Giovanni Rizzi Stefano Rossetti Sindaci supplenti Marcello Garzia Luciano Rai SOCIETA’ DI REVISIONE PricewaterhouseCoopers S.p.A. 8 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl 9 10 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl RELAZIONE SULLA GESTIONE PRYSMIAN CAVI E SISTEMI ITALIA S.R.L. 11 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE SULLA GESTIONE Signori Soci, il bilancio al 31 dicembre 2015, che sottoponiamo alla Vostra approvazione, chiude con una perdita di Euro 26.337 migliaia, contro una perdita di Euro 16.179 migliaia dell’esercizio precedente. Tale risultato è principalmente determinato da: • differenza tra valore e costi della produzione, pari ad una perdita di Euro 11.451 migliaia contro una perdita di Euro 4.274 migliaia nel 2014; • oneri straordinari, pari a Euro 12.193 migliaia contro Euro 1.584 migliaia nel 2014. In particolare, sono stati effettuati ammortamenti delle immobilizzazioni materiali ed immateriali per Euro 4.461 migliaia e accantonamenti al fondo trattamento di fine rapporto, maturazione e rivalutazione e contribuzioni facoltative per Euro 2.221 migliaia. Per ulteriori dettagli si rimanda alla Nota Integrativa della Società. 12 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl FATTI DI RILIEVO AVVENUTI NEL PERIODO In data 27 febbraio 2015 la Società ha annunciato alle rappresentanze sindacali la chiusura del sito produttivo di Ascoli Piceno, che occupava 114 dipendenti. Tale chiusura è stata conseguente alla necessità di ottimizzazione degli assetti produttivi esistenti, al fine di una maggior saturazione della capacità produttiva, nonché della performance economica complessiva attraverso economie di scala. In termini economici, l’impatto risulta pari a Euro 11.484 migliaia di oneri straordinari, di cui Euro 9.174 migliaia relativi a layoff e spese accessorie. Dopo diversi incontri presso il Ministero dello Sviluppo Economico, il 15 maggio è stato sottoscritto con le rappresentanze sindacali locali e le Organizzazioni sindacali provinciali e nazionali l’accordo che ha quindi regolato la chiusura immediata dello stabilimento ed i contenuti del relativo piano sociale. Quest’ultimo, oltre all’usuale incentivo all’esodo e all’utilizzo degli ammortizzatori sociali disponibili, ha garantito ai lavoratori del sito la possibilità di una ricollocazione presso altri stabilimenti di Società o di Gruppo o, in alternativa, l’inserimento in un processo di ricollocamento attivo sul territorio, inclusa un’eventuale reindustrializzazione del sito. Entrambe queste attività sono state affidate ad un advisor specializzato. Il 4 agosto 2015 la Società, congiuntamente a Prysmian Powerlink S.r.l. e F.O.S.-Fibre Ottiche Sud S.r.l., ha rinunciato alle agevolazioni di cui al contratto di sviluppo sottoscritto in data 3 marzo 2015 con Invitalia. La rinuncia non ha determinato per la società oneri e/o responsabilità ed altri riflessi contabili, non essendo intercorsi durante l’anno i pressupposti per l’iscrizione del contributo pubblico a fondo perduto e finanziamenti agevolati, di cui al Decreto Ministeriale del 24 ottobre 2010. In data 5 novembre 2015 il Consiglio di Amministrazione del socio unico, Prysmian S.p.A., preso atto della richiesta da parte della Società di un intervento di capitalizzazione, ha deliberato un versamento per copertura perdite di Euro 30 milioni, quindi effettuato il 15 dicembre 2015. Secondo ciclo del Piano di acquisto azioni a condizioni agevolate a favore dei dipendenti del Gruppo (Piano YES) Nel corso del mese di dicembre 2014 è stato comunicato ai dipendenti l’avvio del secondo ciclo del piano per il 2015. I dipendenti della Società entro le prime tre settimane del mese di febbraio 2015 hanno liberamente espresso la loro volontà di aderire al secondo ciclo e hanno comunicato l’importo che intendono investire. Gli importi complessivamente raccolti sono stati utilizzati per effettuare gli acquisti di azioni della Prysmian S.p.A. sull’MTA nel mese di luglio 2015. In data 25 agosto 2015 è stato dato l’avvio ad una finestra di acquisto secondaria riservata ai partecipanti al piano appartenenti alla categoria dei Manager, che avessero già acquistato azioni nella finestra di acquisto del mese di luglio 2015 e che ne avessero titolo ai sensi del regolamento del piano stesso. Nel corso del mese di dicembre 2015 è stato comunicato ai dipendenti della Società l’avvio del terzo ciclo del piano per il 2016. I dipendenti entro il mese di dicembre 2015 hanno liberamente espresso la loro volontà di aderire al terzo ciclo e hanno comunicato l’importo che intendono investire. Gli importi complessivamente raccolti verranno utilizzati per effettuare gli acquisti di azioni di Prysmian S.p.A. sull’MTA nel mese di luglio 2016. Si sottolinea che la Seconda Finestra del Piano in oggetto è stata rivolta anche ai dipendenti della Società. Tale evento non ha generato impatti economici nella Società in quanto gli oneri relativi vengono registrati dalla Capogruppo. Piano di incentivazione a lungo termine 2015 – 2017 Il 16 aprile 2015 l’Assemblea dei Soci della controllante Prysmian S.p.A. ha approvato un piano di incentivazione a favore dei dipendenti del Gruppo Prysmian. Le motivazioni alla base dell’introduzione del Piano sono: • generare un forte commitment del management del Gruppo al raggiungimento degli obiettivi di ulteriore crescita di redditività e di ritorno sul capitale impiegato nel corso del prossimo triennio; • allineare gli interessi del management a quelli degli azionisti tramite l’utilizzo di strumenti di incentivazione basati su azioni, promuovendone una stabile partecipazione al capitale della Società; • garantire la sostenibilità nel lungo termine della performance annuale di Gruppo attraverso il meccanismo di coinvestimento di parte del bonus annuale e del conseguente effetto di retention. Il piano include anche dipendenti di Prysmian Cavi e Sistemi Italia S.r.l. 13 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE SULLA GESTIONE Conferimento dell’incarico alla società di revisione In data 16 aprile 2015 l’Assemblea dei Soci della controllante Prysmian S.p.A. ha conferito alla società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A. l’incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi sociali compresi nel novennio 2016 – 2024. Si sottolinea pertanto che anche per la vostra Società l’incarico di revisione sarà sottoposto all’Assemblea dei soci. ATTIVITÀ DELLA SOCIETÀ Le vendite dell’anno 2015, pari a Euro 335.669 migliaia, risultano in lieve flessione (-2%) rispetto all’esercizio precedente, principalmente a causa del deterioramento del mix, oltre a minori volumi di vendita di cavi e sistemi Energia, più che compensati da maggiori volumi di cavi Telecom in fibra ottica. Al netto dell’erosione dei prezzi di vendita a seguito dell’oscillazione delle quotazione dei metalli (rame, alluminio e piombo), la riduzione delle vendite 2015 in confronto al 2014 risulta sostanzialmente invariata a -2%. In generale, si è rilevata la persistenza di mercati altamente competitivi, ancor più per forniture destinate all’esportazione, in particolare Oil&Gas. Inoltre, il graduale rallentamento della domanda, con perdite di volumi e talvolta anche di prezzi di vendita, non è stato adeguatamente sostenuto da recuperi in termini di efficienze produttive. Si sottolinea l’impatto più che positivo del business dei cavi per telecomunicazione, specialmente in fibra ottica e soprattutto connessi ai progetti di espansione della banda larga in ambiti residenziali. Nel 2015, in uno scenario economico ancora incerto e con pochi segnali di ripresa, i prezzi medi delle principali materie prime utilizzate dalla Società hanno registrato andamenti talvolta contrastanti, comunque mediamente in ulteriore calo rispetto all’esercizio precedente. In particolare, il prezzo medio per tonnellata del rame quotato al London Metal Exchange (LME) si è attestato a USD 5.502 (Euro 4.958), quindi con una riduzione del 20% (-4% in Euro) rispetto al 2014. Il prezzo è oscillato tra un minimo di USD 4.515 e un massimo di USD 6.448, con una volatilità (range di oscillazione) doppia rispetto a quella dell’anno precedente. Di contro, l’alluminio ha registrato un prezzo medio annuo per tonnellata in calo in USD (-11%), in aumento in Euro (+6%): da USD 1.866 (Euro 1.409) nel 2014, a USD 1.663 (Euro 1.499) nel 2015. Nel 2015, il prezzo del petrolio ha evidenziato un’estrema volatilità, con quotazioni variabili tra USD 47 e USD 67 al barile, da gennaio a luglio, raggiungendo il minimo assoluto di 36 USD al barile nelle ultime settimane dell’anno. L’indebolimento dell’Euro verso il Dollaro statunitense ha ovviamente ridotto tale variazione. I prezzi dei derivati del petrolio (polietilene, PVC, plastificanti, altri), utilizzati nei processi produttivi, hanno espresso andamenti analoghi nel corso dell’esercizio. 14 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl Come ogni anno, in accordo alle politiche di Gruppo, le fluttuazioni dei corsi dei prezzi dei metalli sono state opportunamente neutralizzate con operazioni di copertura rischio, con il bilanciamento quotidiano tra impegni di acquisto e di vendita. Inoltre, per quanto possibile, anche i meccanismi di adeguamento dei prezzi di vendita hanno contribuito a contrastare l’effetto delle oscillazioni dei prezzi dei metalli sul conto economico della Società. Nel corso dell’esercizio i business nei quali opera la Società hanno evidenziato quanto segue: • Il business Trade&Installers ha registrato un fatturato inferiore rispetto all’anno precedente, pur nell’ambito di un mercato che pare abbia smesso di decrescere, avendo probabilmente toccato i valori minimi negli anni precedenti. Più in generale, nel corso dell’esercizio, il mercato elettrico ha mostrato segnali, seppur lievi, di stabilità, d’altra parte evidenziando le perduranti debolezze di carattere finanziario. In tale ambito, l’attenta selezione della clientela, operata ormai da anni da parte della Società, ha permesso di minimizzare l’impatto dei rischi legati alla gestione del credito. Infine, va segnalato il miglioramento della reddività del business, conseguente alla ferma politica di selezione degli ordini in entrata, all’attenta gestione del mix canale/prodotto, nonché in generale ad un maggior equilibrio tra domanda e offerta. • Il mercato Utilities – Power Distribution è risultato stabile rispetto all’esercizio precedente, come confermato dai fabbisogni da parte di Enel, principale azienda elettrica nazionale, che rappresenta circa 80% del fabbisogno globale italiano. In tale contesto, la Società ha registrato un lieve aumento di quota di mercato, sia con Enel sia con altre aziende elettriche nazionali, essendosi Prysmian aggiudicata il lotto Media Tensione, nell’ambito di un contratto biennale. In particolare, si segnala che nel corso dell’ultima parte dell’anno la Società si è principalmente focalizzata sulla Gara Globale indetta da Enel per coprire il fabbisogno potenziale fino a fine 2018, confermando Prysmian Italia quale principale partner di Enel anche a livello globale. Infatti, grazie al successo della Gara Globale Enel, avendo concluso contratti di fornitura validi potenzialmente fino al 2018, il futuro a medio termine di questo segmento di mercato sarà probabilmente in linea con quanto realizzato nell’anno appena concluso. • Il mercato Utilities – High Voltage non ha evidenziato alcuna ripresa dopo il forte ridimensionamento di fabbisogno di cavi e accessori registrato l’anno precedente. Anche quest’anno la strategia del TSO (Transmission System Operator) nazionale si è incentrata principalmente sulla manutenzione delle linee elettriche e sul completamento dei progetti strategici iniziati negli anni scorsi. Conseguentemente, la Società ha continuato a registrare una significativa riduzione di fatturato di cavi, riuscendo di contro a mantenere la redditività delle prestazioni di servizio pressoché invariate rispetto all’anno precedente. In tale situazione di mercato domestico, la Società si è impegnata a cogliere tutte le opportunità di business, sia attraverso le consociate del Gruppo sia sui mercati esteri. Infatti, la principale fornitura di cavi in alta tensione è inerente un progetto, destinazione Nord Europa, vinto all’inizio dell’anno e completato nel mese di Agosto. • Il mercato Utilities – Network Components ha evidenziato un andamento stabile sia per gli accessori di Media sia di Alta Tensione. I primi hanno rilevato fabbisogni in linea con l’anno precedente ed un livello stabile dei prezzi, grazie anche ai contratti pluriennali precedentemente acquisiti. L’interesse di Enel nei confronti di prodotti a maggior valore aggiunto, con una maggiore integrazione dei componenti, offre nuove opportunità di crescita in Italia a medio termine. Per quanto riguarda il segmento dell’Alta Tensione, il mercato degli accessori ha seguito le dinamiche del corrispondente comparto dei cavi, sostanzialmente stabile rispetto all’anno precedente, ma di livello significativamente inferiore rispetto a quanto raggiunto negli anni 2012-13. La crescente pressione sui prezzi rende anche questo business altamente competitivo, con effetti limitati in termini di redditività grazie alla capacità di contenimento dei costi del prodotto offerto. La penetrazione del mercato con nuovi prodotti/servizi ad alto valore aggiunto destinati all’asset management offre interessanti prospettive di sviluppo con i clienti di riferimento. Le vendite sui mercati internazionali, realizzate attraverso le consociate del Gruppo, sono registrate in crescita, evidenziando un’inversione del trend rispetto agli anni precedenti. In particolare, a seguito dell’investimento strategico per il Gruppo realizzato negli ultimi anni, la produzione di articoli in gomma siliconica, destinati ai mercati Alta Tensione della consociata olandese, è diventata consistente ed offre buone aspettative per il prossimo esercizio. delle infrastrutture e dei trasporti, unitamente alle vivaci iniziative della cantieristica navale, sono stati gli elementi trainanti della crescita in atto. La reddività del business sì è confermata sui buoni livelli degli scorsi anni, pur in un contesto contrastato da difficoltà legate al livello di servizio ed alla velocità di evasione di alcune commesse. Infatti, l’attenta politica di pricing nei diversi ambiti di business, unitamente alla grande attenzione in fase di gestione della contrattualistica specifica, ha garantito i buoni risultati ottenuti nell’esecizio. Peraltro, il mercato domestico continua ad essere caratterizzato da alto rischio dal punto di vista finanziario, soprattutto in settori industriali specifici, invitando la Società a porre in essere una attenta selezione della clientela. • Nel corso del 2015, il business Elevator ha raggiunto importanti traguardi: rispetto all’esercizio precedente il fatturato e i risultati hanno mantenuto un trend di crescita costante. Si sono molto ampliati i business di esportazione in Medio Oriente, con forniture di container completi di cavi piatti ed altri materiali per ascensori. Ulteriori opportunità di mercato sono in corso di valutazione, al fine di rafforzare la presenza in tale area geografica. Il modello di business applicato, orientato alla Customer Centricity, è stato vincente: la divisione Elevators non viene interpretata unicamente come fornitore di un prodotto, ma come fornitore altamente competente di un servizio, avente la capacità di integrare la logistica e la supply chain. • Il mercato mondiale dell’Oil&Gas continua ad attraversare un periodo di difficoltà, legato in particolare al trend decrescente del prezzo del petrolio. In questo contesto, gli investimenti legati a nuovi progetti vengono ritardati o cancellati, mentre le realizzazionii in corso subiscono rallentamenti, con una sempre maggiore attenzione al controllo dei costi. Conseguentemente, nel corso dell’anno le condizioni di fornitura sono state sempre più competitive nei mercati di riferimento. Nel complesso, l’esercizio ha evidenziato vendite e risultati in significativo calo rispetto all’anno precedente, soprattutto in termini di volumi, ma anche di prezzi e mix. • Il business Specialties&OEM ha registrato un fatturato in crescita rispetto all’anno precedente, soprattutto nel mercato domestico. Una buona domanda nel settore 15 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE SULLA GESTIONE • Nel 2015 il mercato mondiale delle telecomunicazioni ha continuato a esprimere volumi in crescita, beneficiando della forte accelerazione in tema d’implementazione delle nuove reti di accesso, con un forte incremento dei consumi trainati dalle nuove tecnologie, quali rete mobile LTE (Long-Term Evolution) e rete fissa NGN (New Generation Network), nonché con il mantenimento di alti consumi relativamente alla rete tradizionale primaria. In tale ambito, si rileva la crescita dei programmi di sviluppo di tutti i maggiori operatori, fortemente orientati all’impiego di nuove tecnologie (Cloud Computing, Recovery Data Center, Internet Mobile, ecc.), sostenuti in larga parte da finanziamenti a lungo termine, secondo quanto previsto nell’Agenda Digitale Europea 2020. Di contro, a livello di paese Italia, si evidenzia un forte gap di accessi alla banda larga rispetto alla media europea. Inoltre, pur rilevando uno scenario in evoluzione, l’Italia rimane tra le ultime posizioni a livello europeo anche per numero di accessi disponibili. Per quanto concerne i piani industriali, i maggiori operatori si stanno orientando sempre più verso soluzioni FTTH, oltre alle consolidate FTTC. Nel frattempo, si sono affacciati nuovi attori non tradizionalmente provenienti dal settore delle telecomunicazioni, presenti sul territorio nazionale con l’intenzione di esplorare e sviluppare nuovi scenari in ambito agenda digitale (ENEL). In sintesi, la coincidenza temporale dei fattori sopra descritti ha generato il continuo e proficuo incremento di consumi nel segmento Cavi Ottici, a scapito della domanda in costante calo dei Cavi in Rame. La redditività del business è rimasta mediamente invariata grazie allo sviluppo di nuovi cavi, che hanno permesso di mantenere posizioni privilegiate nei confronti della clientela rispetto alla concorrenza di riferimento. Volume e fatturato in crescita rispetto all’anno precedente 16 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl per il business Cavi Ottici OPGW, che nel complesso mantengono la caratteristica di prodotto ad alto contenuto tecnologico, essendo Prysmian leader di mercato a livello mondiale ed avendo tutte le tecnologie produttive ad oggi disponibili. Importante crescita di fatturato e volumi anche riguardo la componentistica passiva ottica Connectivity, sviluppata sia per utilizzo in centrale sia per rete di accesso. In ambito urbano e residenziale la tecnologia Verticasa è leader presso i maggiori operatori che danno servizio FTTH. Alla fine del 2015, il numero degli stabilimenti è variato, riducendosi a sei unità rispetto a sette del precedente esercizio, a seguito della chiusura del sito produttivo a Ascoli Piceno: • tre in Italia settentrionale, Merlino (LO), Origgio (VA) e Quattordio (AL); • uno in Italia centrale, Livorno; • due in Italia meridionale, Giovinazzo (BA) e Pignataro Maggiore (CE). Gli investimenti in beni materiali e immateriali realizzati nell’esercizio, pari a Euro 3.597 migliaia, hanno principalmente riguardato il riassetto di alcune linee di produzione conseguentemente alla già citata chiusura del sito produttivo di Ascoli Piceno, al fine di garantire la continuità produttiva e il livello di servizio verso la clientela. Come ogni anno, sono altresì proseguiti gli interventi finalizzati al miglioramento dell’efficienza produttiva, alla qualità dei processi operativi e all’ottimizzazione dei costi di fabbricazione. Si segnalano interventi atti all’ampliamento della gamma produttiva in alcuni stabilimenti, per rispondere più celermente alle esigenze del mercato. E’ confermata la continua attenzione a interventi strutturali di mantenimento degli impianti, alla sicurezza sul lavoro e al miglioramento degli standard ambientali, risparmio energetico incluso. PRINCIPALI INDICATORI ECONOMICO FINANZIARI Al fine di consentire una migliore valutazione dell’andamento della gestione economica finanziaria della Società, vengono qui di seguito riportati i principali indicatori economico finanziari: 2015 2014 2013 Ricavi 335.669 341.208 376.561 EBITDA (1) (18.163) 897 8.074 EBITDA rettificato (2) (5.970) 2.481 9.162 (23.644) (5.858) 3.077 Risultato Operativo rettificato (3) (11.451) (4.274) 4.166 Risultato ante imposte (25.331) (7.430) 1.172 Risultato Netto (26.337) (16.179) (2.372) (in migliaia di Euro) Risultato Operativo Capitale netto investito (4) 56.685 89.591 66.301 Patrimonio Netto 67.133 63.469 79.648 Fondi del personale 9.675 9.675 10.313 (18.494) 13.171 (23.660) 3.597 2.719 2.911 758 872 918 Posizione finanziaria netta (5) Investimenti Dipendenti (1)Per EBITDA si intende il Risultato Operativo di periodo al lordo di ammortamenti e svalutazioni, oneri e proventi finanziari, imposte. (2)Per EBITDA rettificato si intende l’EBITDA prima di oneri e proventi di natura straordinaria. (3)Per Risultato Operativo rettificato si intende il Risultato Operativo prima di oneri e proventi di natura straordinaria. (4)Il Capitale netto investito è determinato come somma algebrica delle Immobilizzazioni, del Capitale circolante netto e dei Fondi per rischi e oneri. • Capitale circolante netto: è determinato come somma algebrica delle seguenti voci: - Rimanenze - Crediti verso clienti e crediti verso imprese controllanti - Acconti, Debiti verso fornitori e Debiti verso imprese controllanti e collegate - Altri crediti entro ed oltre l’esercizio successivo e Ratei e Risconti attivi al netto dei crediti finanziari a lungo termine classificati nella Posizione finanziaria netta - Crediti Tributari - Altri debiti entro l’esercizio successivo e Ratei e Risconti passivi al netto dei debiti finanziari a lungo termine classificati nella Posizione finanziaria netta, Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza - Debiti per imposte correnti. (5)La Posizione finanziaria netta è determinata dalla somma algebrica delle seguenti voci: - Altri crediti finanziari e Ratei e Risconti attivi finanziari - Altri debiti finanziari e Ratei e Risconti passivi finanziari - Debiti verso banche (entro ed oltre l’esercizio successivo) - Debiti verso altri finanziatori (entro ed oltre l’esercizio successivo) - Crediti verso altri oltre un esercizio (classificati nelle Immobilizzazioni Finanziarie) - Disponibilità liquide. 17 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE SULLA GESTIONE EVENTI SUCCESSIVI E PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE Non si segnalano significativi eventi successivi alla chiusura dell’esercizio 2015. Lo scenario macroeconomico per il 2016 evidenzia un’ulteriore contrazione dei mercati di riferimento rispetto al passato esercizio: più lieve nel canale domestico, più marcata verso i mercati esteri, specialmente Oil&Gas. Per fronteggiare tale contesto, la Società continuerà a perseguire la razionalizzazione della propria organizzazione, sempre più focalizzata all’innovazione di prodotto, al contenimento dei costi, al miglioramento della qualità del servizio offerto ai clienti, oltre ad un controllo stringente del capitale circolante e della posizione finanziaria netta. ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO Nel corso dell’esercizio è stato confermato il ruolo rilevante della Ricerca e Sviluppo, sia per rafforzare la posizione competitiva della Società per i prodotti/mercati consolidati, sia per investire in innovazione, al fine di garantire sostenibilità e leadership nel medio termine. In particolare, sono state intensificate le attività volte a garantire un più alto livello di affidabilità dei processi produttivi e dei prodotti. In tale ambito, è stata svolta un’importante azione volta all’aggiornamento dei costi dei prodotti, allineandoli alle recenti riallocazioni produttive, a seguito della chiusura dello stabilimento di Ascoli Piceno. Per quanto riguarda il business Trade&Installers, si è focalizzato sulla differenziazione, analizzando le caratteristiche del prodotto e sviluppando modifiche strutturali, al fine di facilitare l’attività di installazione. Analogamente si è operato a beneficio del mercato Onshore (Oil&Gas), ricercando soluzioni specifiche volte a soddisfare le peculiari esigenze delle primarie società petrolifere. Inoltre, in coerenza con la strategia aziendale di Customer Centricity, fondamentale per sviluppare innovazione di prodotto, è stata decisa la partecipazione al Polo Offshore, 18 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl composto da aziende italiane accomunate da esperienze variegate in ambito Offshore, concordi nel presenziare ad un tavolo comune su tematiche di innovazione: ciascuna azienda potrà contribuire con la propria esperienza e ambito di competenze. Infine, tra i principali progetti di Sviluppo Prodotto dell’anno si rilevano: • sviluppo e industrializzazione di una nuova gamma di prodotti destinati alle applicazioni di movimentazione portuale, con riduzione delle dimensioni e ottima resistenza all’usura; • sviluppo di prodotti di alimentazione in media tensione resistenti al fuoco, per impianti di estrazione del gas naturale; • ricerca di base su materiali alternativi, che garantiscano maggiori prestazioni; • ricerca sul comportamento al fuoco di prodotti e sistemi, in condizioni di applicazioni estreme; • sviluppo di soluzioni tecniche affidabili per installazioni in aree polari, dove si concentrano sempre più le nuove esplorazioni del settore Oil&Gas. FATTORI DI RISCHIO Nello svolgimento delle proprie attività correnti, la Società è esposta a diversi fattori di rischio che, qualora si manifestassero, potrebbero influenzarne la situazione economica, patrimoniale e finanziaria. Sono state quindi messe in atto misure e procedure specifiche per prevenire i rischi e mitigare gli eventuali impatti negativi, attraverso l’applicazione di norme idonee e coerenti con le politiche di Gruppo. In particolare, il sistema di controllo interno è rafforzato dall’adozione di un apposito Modello Organizzativo approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società nel 2010 e rispondente ai requisiti del D. Lgs. 231/01, finalizzato a prevenire la commissione di alcune tipologie di reati da parte di amministratori, dirigenti o dipendenti, nell’interesse o a vantaggio della Società. La Società stessa aggiorna costantemente il proprio Modello Organizzativo alla luce dei cambiamenti normativi e degli orientamenti giurisprudenziali, secondo quanto stabilito dalla Capogruppo Prysmian S.p.A. Nel corso del 2013 è stata svolta l’attività di aggiornamento dei rischi aziendali, in seguito all’introduzione di nuovi reati, presupposto per la configurabilità della responsabilità amministrativa. Di conseguenza, è stato aggiornato il Modello Organizzativo, sottoposto all’approvazione del Consiglio di Amministrazione della Società, in data 18 febbraio 2014. Di seguito, vengono analizzati tutti i rischi esterni ed interni alla Società, che potenzialmente possano avere un impatto negativo, e le azioni intraprese per mitigare tali rischi. RISCHI STRATEGICI Contesto macroeconomico e competitivo Segmenti di mercato maggiormente correlati a cicli congiunturali della domanda o influenzati dall’andamento economico complessivo, quali Trade & Installers, Power Distribution, Elevator ed alcune applicazioni di OEMs and Contractors, possono generare un impatto significativo sulle attività della Società. Infatti, la domanda potrebbe essere intaccata da cali nel livello di spesa programmato dalle società del settore Utilities o dagli operatori nella telefonia, nonché dall’andamento del mercato delle costruzioni. Di conseguenza, ciò porterebbe ad un rallentamento dell’ordinato e dei volumi di vendita della Società. Inoltre, in segmenti ad alto valore aggiunto, quali High Voltage o Cavi Ottici, nonostante le barriere all’entrata per possesso di tecnologia e know-kow, non è possibile escludere il potenziale ingresso di nuovi operatori o l’inasprimento della competitività degli operatori già presenti sul mercato, con conseguente impatto negativo su volumi e/o prezzi di vendita. I prodotti realizzati in conformità a specifiche industriali standard, quindi intercambiabili con i prodotti offerti dalla concorrenza, evidenziano il prezzo come elemento determinante nella scelta da parte del cliente. Perciò, la pressione competitiva potrebbe anche causare la riduzione della domanda, quindi correlata ad una pressione su prezzi e margini. Infine, la Società potrebbe non essere in grado di ridurre la propria struttura dei costi, contestualmente ed in misura adeguata, ad una contrazione significativa dei prezzi di vendita, con conseguenti effetti negativi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria. Paesi Emergenti Operando in paesi dell’Europa Orientale, in Asia e nel Nord Africa, la Società è esposta a rischi legati ai sistemi normativi e giudiziari locali, all’imposizione di tariffe o dazi, all’instabilità politica ed economica tipica dei paesi emergenti. Significativi mutamenti o eventi imprevedibili che incidessero sull’equilibrio macroeconomico, politico, fiscale o legislativo nelle aree geografiche sopra menzionate, potrebbero avere un impatto negativo sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società. 19 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE SULLA GESTIONE RISCHI FINANZIARI Oscillazione prezzi materie prime Tale rischio riguarda innanzitutto la possibilità di fluttuazione del prezzo della principale materia prima utilizzata nei processi produttivi della Società, cioè il rame, nonché delle altre, quali: alluminio, piombo, acciaio, componenti plastici, resine, derivati del petrolio (polietilene, PVC plastificante, altri). Per quanto riguarda i metalli, è politica della Società fronteggiare il rischio mediante meccanismi automatici di adeguamento dei prezzi di vendita o attività di copertura finanziaria a termine (hedging). Di contro, per i materiali derivati del petrolio non è possibile effettuare alcuna attività di copertura del rischio. Inoltre, per alcuni prodotti (principalmente Trade & Installers) la Società gestisce il rischio tramite l’aggiornamento periodico dei prezzi di listino, non potendo escludere l’impossibilità di trasferire tempestivamente le variazioni dei prezzi delle materie prime sui prezzi di vendita. Fluttuazioni rilevanti e rapide del prezzo del rame possono influenzare in misura significativa le decisioni di acquisto da parte dei clienti, principalmente Trade & Installers, Power Distribution ed alcuni business più esposti agli andamenti ciclici della domanda, oltre che sui margini e sul capitale circolante della Società, con conseguente impatto sull’indebitamento finanziario netto. Oscillazione tassi di cambio Il rischio cambio deriva dalle transazioni commerciali o finanziarie non ancora realizzate e dalle attività e passività in valuta estera (essenzialmente il Dollaro statunitense) già contabilizzate. La Società fronteggia tali rischi utilizzando contratti a termine stipulati dalla Tesoreria di Gruppo, che gestisce le diverse posizioni in valuta. 20 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl Oscillazione tassi di interesse I debiti a tasso variabile espongono la Società ad un rischio di flusso di cassa. Il rischio di flusso di cassa è gestito centralmente dalla Tesoreria di Gruppo per conto della Società, mediante il ricorso a contratti derivati IRS (Interest Rate Swap), che scambiano tassi variabili con tassi fissi, permettendo appunto di ridurre il rischio originato dalla volatilità dei tassi. Rischio credito E’ principalmente connesso alla possibilità che i clienti non onorino i propri debiti verso la Società alle scadenze pattuite. Per fronteggiare tale rischio, la Società applica innanzitutto le regole dettate dal Gruppo, con l’impegno di massimizzare le vendite e gli incassi, minimizzando i rischi finanziari connessi. Tale obiettivo prioritario viene raggiunto efficacemente attraverso la continua collaborazione e comunicazione tra le funzioni commerciale e amministrativa. D’altra parte, l’affidabilità dei propri clienti è valutata - ove possibile - sulla base dell’esperienza storica e della conoscenza di situazioni specifiche di rischio, anche avvalendosi del supporto informativo di agenzie specializzate. Infine, si segnala che la polizza assicurativa di Gruppo in essere, che copre eventuali perdite su parte dei crediti commerciali (al netto di una franchigia del 10%) garantisce una congrua copertura per crediti divenuti inesigibili a seguito di insolvenza, di fatto o di diritto, dei clienti. Liquidità E’ legato alla capacità della Società di far fronte agli impegni di pagamento verso controparti commerciali o finanziarie, nei termini e scadenze prestabiliti, oltre alla gestione prudente delle disponibilità di cassa ad un livello adeguato alle esigenze di breve termine. D’altra parte, la Tesoreria di Gruppo assicura in modo flessibile le risorse finanziarie necessarie all’operatività giornaliera della Società. RISCHI OPERATIVI Qualita’ del prodotto/responsabilità Eventuali difetti di progettazione, realizzazione, gestione e custodia dei prodotti potrebbero generare una responsabilità della Società di natura civile e/o penale nei confronti dei propri clienti o di terzi. Per cautelarsi rispetto a tali rischi la Società ha stipulato polizze assicurative che ritiene adeguate. Qualora tali polizze non risultassero sufficientemente idonee a coprire eventuali controversie, la situazione economico finanziaria della Società potrebbe subire effetti negativi, oltre ad influire negativamente sulla reputazione della Società. Esecuzione contratti/responsabilità Alcuni contratti di fornitura e/o installazione stipulati con società clienti prevedono penali a carico della Società, nel caso non vengano rispettati tempestivamente i tempi di consegna o gli standard qualitativi concordati. L’applicazione di tali penali, l’obbligo di risarcire eventuali danni, nonché l’impatto economico di eventuali ritardi nelle consegne, possono influire negativamente sull’attività e sulla situazione economico finanziaria della Società. Al fine di evitare e mitigare tali rischi, la Società effettua test su cavi e accessori prima della consegna e/o installazione, cercando sempre di minimizzare le potenziali passività contrattuali per sanzioni o danni. Capacità/efficienza produttiva La Società è esposta al rischio di interruzione delle attività produttive presso uno o più dei propri stabilimenti, a causa di guasti alle apparecchiature, revoca o contestazione di permessi o licenze rilasciate dalle autorità competenti, scioperi, mancanza di forza lavoro, catastrofi naturali, interruzioni di rifornimento di materie prime o energia, furti, sabotaggi, attentati. Al fine di prevenire tali rischi, Prysmian svolge un’attività di Risk Management, che coinvolge tutte le società del Gruppo, finalizzata all’identificazione e quantificazione dei rischi operativi, alla definizione e gestione delle politiche di trattamento di tali rischi. In particolare, viene verificato periodicamente il livello di copertura dei rischi, i premi pagati, i danni subiti e i risarcimenti ottenuti dal Gruppo predisponendo, per ogni società del Gruppo, un piano di prevenzione rischi, indicando le attività prioritarie di controllo. Attraverso un programma di Loss Prevention, applicato a tutti gli stabilimenti, la funzione Risk Management ispeziona periodicamente gli stabilimenti del Gruppo al fine di individuare e prevenire i rischi potenziali. La Società è parte delle attività di Risk Management sopra descritte. Tuttavia, qualora si verificassero interruzioni con forte impatto sull’attività degli stabilimenti, per gli importi non coperti dalle polizze assicurative attualmente in essere, la situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società potrebbe subire effetti negativi. RISCHI LEGALI Evoluzione normativa La Società è soggetta a disposizioni di legge e regolamenti, nonché a norme tecniche, nazionali ed internazionali, applicabili alle società operanti nel medesimo settore. In particolare, sempre più assumono rilievo le disposizioni in tema di tutela dell’ambiente, di salute e sicurezza del lavoro. Nonostante la Società sia costantemente impegnata nella riduzione della propria esposizione a rischi ambientali e nonostante la stipula di contratti assicurativi per coprire potenziali passività derivanti da danni a terze parti, è possibile che non tutti gli aspetti siano stati adeguatamente identificati e valutati, adottando le misure più opportune ed efficaci. L’emanazione di ulteriori disposizioni o modifiche alla normativa vigente potrebbero imporre alla società l’adozione di standard più severi, con eventuali costi di adeguamento dell’organizzazione aziendale, dei sistemi informativi, delle strutture produttive o delle caratteristiche dei prodotti. Compliance a Codice Etico e procedure I rischi legali della Società sono inerenti alle sanzioni giudiziarie e amministrative, nonché a danni reputazionali, conseguenti ad eventuali violazioni di leggi, regolamenti, procedure, prassi. Nell’ambito del Modello Organizzativo in vigore, la Società ha approvato ed applica il proprio Codice Etico, cioè il documento che indirizza tutti coloro che operano per conto della Società ai principi etici, di comportamento corretto, nonché al pieno rispetto della normativa vigente. La Società è impegnata costantemente a vigilare sull’osservanza e concreta applicazione dei principi di legalità, trasparenza e lealtà, nell’ambito di tutte le attività operative della stessa. 21 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE SULLA GESTIONE AMBIENTE E SICUREZZA Coerentemente con il documento di “Politica sulla Salute, Sicurezza e Ambiente”, nel corso del 2015 la Società ha continuato a svolgere attività finalizzate alla tutela dell’ambiente, della salute e della sicurezza dei propri dipendenti, con il miglioramento continuo dei propri sistemi di gestione, nonché incrementando il livello di responsabilità ambientale e sociale. Al fine di una corretta gestione delle risorse energetiche, sono state condotte diagnosi energetiche per tutti i siti produttivi, che hanno condotto all’individuazione di piani di miglioramento. La gestione delle attività HSE (Health, Safety and Environment) della Società è in linea con i valori e gli obiettivi della politica di Gruppo, con attenzione costante nell’implementazione di processi produttivi e strategie ispirati al miglioramento della sostenibilità ambientale, della sicurezza e salute sul lavoro. In particolare, l’impegno della Società è teso a: • mantenere efficiente un sistema di gestione ambientale e di sicurezza certificato ai sensi delle norme ISO 14001 e BS OHSAS 18001; • rispettare le prescrizioni legali e le richieste specifiche delle autorità; • ottimizzare il consumo di risorse energetiche al fine di prevenire l’inquinamento, monitorando e minimizzando l’impatto ambientale dei processi produttivi; • identificare e valutare gli eventuali rischi per la salute e la sicurezza sul lavoro, adottando adeguate misure di prevenzione; • potenziare i programmi di formazione sulla sicurezza, al fine di coinvolgere tutti, ai diversi livelli organizzativi, assicurando che responsabilità e procedure operative vengano definite con precisione e comunicate in maniera appropriata; • diffondere le informazioni riguardo a salute, sicurezza sul lavoro e ambiente, agli “stakeholders” interni ed esterni. 22 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl Si conferma inoltre che nel corso dell’esercizio non vi sono stati danni causati all’ambiente per cui la Società sia stata dichiarata colpevole, né vi sono state sanzioni o pene inflitte all’impresa per reati o danni ambientali. Relativamente agli infortuni sul lavoro, si registra un aumento di eventi in termini assoluti rispetto al 2014. L’indice di Frequenza e l’indice di Gravità registrano un aumento rispetto all’anno precedente. Il valore di indice di gravità risulta ancora al di sotto della media degli ultimi 5 anni. Non si sono riscontrati né addebiti in ordine a malattie professionali, né azioni legali per mobbing nei confronti della Società. Gli investimenti ambientali sono di fondamentale importanza al fine di una gestione operativa indirizzata al miglioramento continuo, alla prevenzione di incidenti e al mantenimento di adeguati standard. Nell’anno non sono sorte esigenze significative per interventi di Ambiente e Sicurezza. Anche nel corso del 2015 la Società ha posto in essere azioni finalizzate a garantire il rispetto della vigente normativa sulla protezione dei dati personali e a migliorare la gestione degli stessi. RISORSE UMANE L’organico complessivo della Società al 31 dicembre 2015 risulta pari a 758 unità, così ripartito e confrontato con l’esercizio precedente: RISORSE UMANE 2015 2014 Dirigenti 9 9 Impiegati 179 210 Operai 570 653 Totale 758 872 L’accordo siglato con le Organizzazioni sindacali ha dato opportunità di ricollocazione in altri stabilimento italiani del Gruppo, per coloro che hanno deciso di accettare questa soluzione; per gli altri si è attivato un piano sociale di incentivo all’esodo, oltre a rendere disponibile i servizi offerti da una società specializzata in operazioni di outplacement e/o reindustrializzazione. La Società ha altresì provveduto a potenziare le proprie attività di comunicazione interna nei confronti dei dipendenti, sia della struttura centrale di Milano sia degli stabilimenti. Sono state anche realizzate alcune attività di team building, come visite in gruppi alla sede Expo di Milano. Nel corso del 2015 è stata annunciata e portata a termine la chiusura dello stabilimento di Ascoli Piceno, anche a seguito del perdurare della grave crisi e contrazione di domanda del mercato domestico, aggravata in particolare dalla crisi internazionale del mercato petrolifero. SVILUPPO RISORSE E FORMAZIONE Nel corso del 2015 si è proseguito con i percorsi individuali di coaching (luglio-settembre 2015). Inoltre, in linea con i programmi internazionali di Gruppo (Prysmian Group Academy), si segnalano 43 partecipazioni complessive: 16 al corso International Leadership Program; 5 al corso Advanced Leadership Program; 22 a corsi per area professionale. Con riferimento al progetto Shared Service Center della Capogruppo, al fine di potenziare le competenze del personale selezionato, a 15 persone sono stati erogati corsi di: lingua inglese, contabilità generale, gestione cespiti, bilancio civilistico, bilancio consolidato, reporting di Gruppo e principi contabili internazionali (IFRS). Sono state identificate ed erogate 2 proposte formative specifiche indirizzate a diverse risorse in sviluppo su aree tematiche di business: corso di customer service (21 persone), controllo di gestione (1 persona). Infine, si è proseguito sulla formazione linguistica che ha coinvolto, in tutta Italia, 27 persone per corsi di inglese e 4 espatriati per corsi di italiano. Nella quasi totalità dei casi si è avuto un passaggio di livello, certificato da test da parte della scuola. Il 90% circa dei costi di formazione è stato finanziato tramite l’utilizzo di fondi paritetici (Fondimpresa e Fondirigenti), dopo essere stati condivisi a livello sindacale. PROGETTO GRADUATE Per quanto concerne il programma internazionale Pyrsmian Graduates, si segnala che: hanno proseguito il percorso biennale all’estero i 2 partecipanti della prima edizione (in Brasile e Francia); hanno iniziato un nuovo percorso biennale all’estero i 3 partecipanti della terza edizione del programma (in USA, UK e Turchia). Sono stati altresì inseriti nella Società 5 partecipanti della terza edizione del programma provenienti dall’estero e sono stati assunti 3 nuovi neo-laureati per la quarta edizione. Gli stessi stanno completando il primo anno di job rotation (6 mesi in R&D, 3 mesi in Operations e 3 mesi in Sales) in attesa di una assegnazione all’estero. 23 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE SULLA GESTIONE LEGGE SUL RISPARMIO A seguito della quotazione della Capogruppo e con riferimento all’entrata in vigore della Legge n. 262 del 28 dicembre 2005 (c.d. “Legge sul Risparmio”), la Società ha preso atto della portata delle innovazioni introdotte al D.Lgs. n. 58/98 (Testo Unico della Finanza) ed ha provveduto ad assumere tutte le necessarie iniziative per l’attuazione di tutte le disposizioni con efficacia immediata. RAPPORTI INTERCORSI CON CHI ESERCITA L’ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO E CON LE ALTRE SOCIETÀ CHE VI SONO SOGGETTE Con riferimento all’informativa di cui all’art. 2497-bis, avente per oggetto i rapporti intercorsi con chi esercita l’attività di direzione e coordinamento e con le altre società che vi sono soggette, sono di seguito riportati gli effetti di natura patrimoniale ed economica derivanti da tali operazioni sul bilancio al 31 dicembre 2015. (in migliaia di Euro) Crediti Si precisa che tutte le operazioni infragruppo non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni, quando non concluse a condizioni standard o dettate da specifiche condizioni normative, sono comunque regolate a condizioni di mercato. Debiti Costi Beni e servizi Ricavi Oneri finanziari Beni e servizi Proventi finanziari Controllanti: Prysmian S.p.A. 402 (1.905) (28.050) - 672 - 8 (16) (51) - 58 - 174 (4.330) (7.922) - 701 - Altre del Gruppo: Fibre Ottiche Sud - F.O.S. S.r.l. Prysmian Cavi e Sistemi S.r.l. Prysmian PowerLink S.r.l. 4.628 - (3) - 21.064 - Prysmian Treasury S.r.l. 25.402 (33) (115) (1.816) 22 944 Totale 30.614 (6.284) (36.141) (1.816) 22.517 944 RAPPORTI INFRAGRUPPO Con riferimento all’informativa di cui all’articolo 2428 del Codice Civile, avente per oggetto i rapporti intrattenuti dalla Società con le società controllate, collegate, controllanti e società sottoposte a controllo di queste ultime, sono di seguito riportati gli effetti di natura patrimoniale ed economica, derivanti da tali operazioni sul bilancio al 31 dicembre 2015. 24 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl Si da atto che in data 15 dicembre 2015 la società controllante Prysmian S.p.A ha provveduto ad effettuare un versamento in conto capitale, a copertura perdite, pari a Euro 30 milioni. (in migliaia di Euro) Crediti Debiti Costi Beni e servizi Ricavi Oneri finanziari Beni e servizi Proventi finanziari Controllanti: Prysmian S.p.A. 402 (1.905) (28.050) - 672 - Altre del Gruppo: Fibre Ottiche Sud - F.O.S. S.r.l. 8 (16) (51) - 58 - Prysmian Telecom Cables Co.Ltd. Wuxi - (27) (39) - - - 1.807 - - - 10.476 - 25.402 (33) (115) (1.816) 22 944 Prysmian Cables & Systems Limited 851 (47) (2.323) - 5.224 - Prysmian Energia Cables y Sistemas de Argentina S.A. 309 - - - 607 - Prysmian Energia Cabos e Sistemas do Brasil S.A. 465 (42) - - 5.180 - Prysmian Power Cables and Systems Canada LTD 1 - - - 923 - 1.026 (2.628) (4.417) - 6.279 - 452 (603) (6.642) - 5.350 - 7 - - - 228 - P.T. Prysmian Cables Indonesia 329 - - - 237 - Prysmian Kabel und Systeme GmbH 150 (295) (1.378) - 1.046 - - (13) (410) - 3 - 3.424 (922) (5.294) - 8.300 - 67 (69) (18.952) - 1.198 - Prysmian Tianjin Cables Co. Ltd. 604 - - - 783 - Prysmian Finland OY 338 - (21) - 2.825 - Prysmian Cables and Systems B.V. 1.063 (271) (3.179) - 2.555 - Prysmian Cables (Shangai) Trading CO. Ltd 2.633 (894) (1.181) - 2.272 - Prysmian Power C & S Australia PTY Limited 98 - - - 3.364 - Prysmian Cavi e Sistemi S.r.l. 174 (4.330) (7.922) - 701 - 4.628 - (3) - 21.064 - Prysmian Hong Kong Holding Limited 51 - - - 391 - LLC Prysmian RUS 56 - - - 4 - 2 (7) (318) - 12 - 24 - - - 18 - Draka Holding N.V. - (90) - - (90) - Kabelbedrijven Draka Nederland BV - (29) - - - - Draka Cableteq USA INC - - (159) - - - Draka Elevator Products INC - (23) (1.149) - (19) - Draka Comteq France SAS - - - - 5 - Draka Comteq Germany GmbH & Co.KG - (98) (503) - - - Draka Norsk Kabel AS 24 (38) (44) - 136 - Draka Kabel Sverige AB 80 - - - 691 - Draka Compteq Telecom BV - (4) - - - - Draka Cable Wuppertal Gmbh - (4) (38) - - - Draka Kabel B.V. - (18) - - - - Draka Comteq Berlin GmbH & Co KG - (2) (7) - - - 51 - - - 279 - - (48) - - - - 29 (363) (2.987) - 134 - Draka Belgium N.V. - - - - 47 - Prysmian Denmark A/S - (29) (302) - - - Draka Distribution Aberdeen Limited 7 - - - 576 - Draka Comteq UK Limited - (86) (638) - - - Draka Comteq Slovakia s.r.o. - - - - 6 - Draka Sweden AB 29 - - - 173 - Prysmian Draka Brasil S.A. 16 - - - 95 - - (162) (904) - - - 26 - - - 1.321 - 5 - - - 5 - (31) (11) (26) - 4.156 - 17 1 (71) - 116 - 44.624 (13.106) (87.154) (1.816) 87.523 944 Prysmian Cables and Systems USA, LLC Prysmian Treasury S.r.l. Prysmian Cables et Systèmes France SAS Prysmian Spain S.A. Prysmian Cables and Systems SA Prysmian MKM Magyar Kabel Muvek Kft Turk Prysmian Kablo Ve Sistemleri A.S. Prysmian Cabluri Si Sisteme S.A. Prysmian PowerLink Srl LLC Rybinskelektrokabel Prysmian Surflex Umbilicais e Tubos Flexìveis Do Brasil Ltda AS Draka Keila Cables Draka Comteq Iberica SL Draka Kabely SRO Nantong Haixun Draka Elevator Products Co. LTD Suzhou Draka Cable Co. Ltd Draka (Malaysia) Sdn Bhd Singapore Cables Manufacturers Pte Ltd Prysmian Cables y Sistemas de Mexico S. de R.L. de C.V. Totale 25 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE SULLA GESTIONE Le informazioni sui rapporti patrimoniali ed economici con parti correlate sono evidenziati nella Nota Integrativa. Il prospetto riepilogativo dei dati essenziali dell’ultimo bilancio approvato della Prysmian S.p.A., società che esercita l’attività di direzione e coordinamento, è riportato nella Nota Integrativa. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Ai sensi dell’art. 2427, punto 22-bis, vi segnaliamo che nell’esercizio non sono state effettuate operazioni con parti correlate al di fuori dei rapporti infragruppo descritti in precedenza. ACCORDI NON RISULTANTI DALLO STATO PATRIMONIALE Ai sensi dell’art. 2427, punto 22-ter, si segnala che, oltre a quanto già evidenziato nei conti d’ordine, non vi sono accordi non risultanti dallo Stato Patrimoniale che implichino rischi o benefici rilevanti e che siano determinanti al fine di valutare la situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della Società. Si rammenta che dal 2006 la Società partecipa, congiuntamente alle altre società italiane controllate da Prysmian S.p.A., al consolidato fiscale, così come descritto nella Nota 22). 26 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl DELIBERAZIONI Signori Soci, l’esercizio al 31 dicembre 2015 chiude con una perdita di Euro 26.336.626. Il Consiglio Vi propone l’adozione della seguente DELIBERAZIONE L’assemblea dei soci: • preso atto della relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione, • preso atto della relazione del Collegio Sindacale e della Società di Revisione, • esaminato il bilancio al 31 dicembre 2015 che chiude con una perdita di Euro 26.336.626, all’unanimità DELIBERA a) di approvare: - la relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; - lo stato patrimoniale, il conto economico, la nota integrativa dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2015, che evidenziano una perdita di Euro 26.336.626 così come presentati dal Consiglio di Amministrazione nel loro complesso, nelle singole appostazioni, con gli stanziamenti proposti; b) di utilizzare la riserva versamenti in conto capitale, pari a Euro 30.000.000 a copertura delle perdite degli esercizi precedenti per Euro 15.287.320, e della perdita dell’esercizio in corso per Euro 14.712.680; c) di portare a nuovo la perdita residua pari a Euro 11.623.946. Milano, 19 febbraio 2016 Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente e Amministratore Delegato Laurent Eric Tardif 27 28 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl STATO PATRIMONIALE E CONTO ECONOMICO PRYSMIAN CAVI E SISTEMI ITALIA S.R.L. 29 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | STATO NOTA INTEGRATIVA PATRIMONIALE 31/12/2015 (in Euro) 31/12/2014 ATTIVO A. Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti - - 746.578 746.722 B. Immobilizzazioni I. Immobilizzazioni immateriali 6) Immobilizzazioni in corso e acconti 7) Altre 6.392 5.500 752.970 752.222 1) Terreni e fabbricati 13.337.085 14.004.408 2) Impianti e macchinario 11.245.463 12.948.544 1.776.992 2.010.339 Totale II. Immobilizzazioni materiali 3) Attrezzature industriali e commerciali 4) Altri beni 165.714 158.667 5) Immobilizzazioni in corso e acconti 3.825.883 2.093.921 Totale 30.351.137 31.215.878 14.549 14.549 III. Immobilizzazioni finanziarie 1) Partecipazioni in: d) altre imprese Totale Totale immobilizzazioni (B) 14.549 14.549 31.118.656 31.982.649 C. Attivo circolante I. Rimanenze 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 16.544.121 17.180.205 2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 17.112.085 18.589.274 4) Prodotti finiti e merci 28.428.162 34.231.226 62.084.368 70.000.706 42.194.716 60.490.918 402.172 744.879 a) entro l'esercizio successivo 46.079.236 18.077.043 b) oltre l'esercizio successivo 256.229 269.306 88.932.353 79.582.146 - - 73.330 6.246.912 Totale II. Crediti 1) Verso clienti a) entro l'esercizio successivo 4) Verso imprese controllanti a) entro l'esercizio successivo 5) Verso altri Totale III. Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni IV. Disponibilità liquide 1) Depositi bancari e postali 3) Danaro e valori in cassa Totale Totale attivo circolante (C) D. Ratei e risconti attivi TOTALE ATTIVO 30 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl 3.319 6.311 76.649 6.253.223 151.093.370 155.836.075 586.404 437.047 182.798.430 188.255.770 (in Euro) 31/12/2015 31/12/2014 PASSIVO A. Patrimonio Netto I. Capitale Sociale 77.143.249 77.143.249 IV. Riserva legale 1.613.236 1.613.236 VII. Altre riserve: c) versamento in conto capitale VIII. Utili (Perdite) portati a nuovo IX. Utile (Perdita) dell'esercizio Totale 30.000.000 - (15.287.320) 891.877 (26.336.626) (16.179.197) 67.132.539 63.469.165 B. Fondi per rischi e oneri 1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili 177.826 193.475 10.878.469 5.723.788 Totale 11.056.295 5.917.263 C. Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 8.046.869 9.675.114 - - 7.136.135 19.654.449 6.753.277 3.275.810 61.525.345 61.868.193 1.904.523 3.222.194 344.323 2.816.581 2.724.598 2.418.421 3) altri D. Debiti 4) Debiti verso banche a) entro l'esercizio successivo 5) Debiti verso altri finanziatori a) entro l'esercizio successivo 6) Acconti a) entro l'esercizio successivo 7) Debiti verso fornitori a) entro l'esercizio successivo 11) Debiti verso imprese controllanti a) entro l'esercizio successivo 12) Debiti tributari a) entro l'esercizio successivo 13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale a) entro l'esercizio successivo 14) Altri debiti a) entro l'esercizio successivo Totale E. Ratei e risconti passivi TOTALE PASSIVO 16.120.115 15.938.580 96.508.316 109.194.228 54.411 - 182.798.430 188.255.770 Conti d'ordine 1) Fidejussioni prestate a cauzione e garanzia 75.659.067 76.388.196 2) Fidejussioni di terzi a cauzione e garanzia 15.734.242 15.780.062 3) Beni di terzi 16.805.079 15.179.361 2.923.325 2.486.581 111.121.712 109.834.200 4) Impegni su contratti di leasing operativo Totale 31 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | CONTO NOTA INTEGRATIVA ECONOMICO (in Euro) 2015 2014 CONTO ECONOMICO A. Valore della produzione 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati, prodotti finiti 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 335.669.066 341.207.551 (5.603.233) 8.429.057 - 46.541 5) Altri ricavi e proventi b) Vari Totale valore della produzione (A) 5.166.789 6.221.013 335.232.622 355.904.163 (240.366.086) (251.423.744) (48.879.112) (51.101.408) (5.599.142) (6.412.730) (30.007.088) (31.274.683) (9.996.800) (10.102.161) B. Costi della produzione 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci 7) Per servizi 8) Per godimento beni di terzi 9) Per il personale a) salari e stipendi b) oneri sociali c) trattamento di fine rapporto (134.977) (147.871) d) trattamento di quiescenza e obblighi simili (2.085.818) (2.074.638) e) altri costi (1.109.946) (308.581) 10) Ammortamenti e svalutazioni a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali (5.608) (12.524) b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali (4.455.785) (6.492.959) d) svalutazione dei crediti compresi nell’attivo circolante e disponibilità liquide (1.020.000) (250.000) 11) Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci (3.105) 1.650.443 (1.677.397) (984.228) 12) Accantonamento per rischi 14) Oneri diversi di gestione Totale costi della produzione (B) Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) (1.343.119) (1.243.220) (346.683.983) (360.178.304) (11.451.361) (4.274.141) 41.941 56.683 (1.508.198) C. Proventi e oneri finanziari 16) Altri proventi finanziari d.2) proventi diversi dai precedenti da altri 17) Interessi passivi e altri oneri finanziari b) altri oneri finanziari (1.525.612) 17bis) Utili e perdite su cambi (202.532) (120.373) Totale gestione finanziaria (C) (1.686.203) (1.571.887) - - D. Rettifiche di valore di attività finanziarie E. Proventi e oneri straordinari 21) Oneri straordinari d) altri oneri straordinari (12.193.091) (1.584.169) Totale delle partite straordinare (E) (12.193.091) (1.584.169) (25.330.655) (7.430.197) a) correnti (1.005.971) (1.470.000) b) differite - (7.279.000) (1.005.971) (8.749.000) (26.336.626) (16.179.197) Risultato prima delle imposte (A-B +/- C +/- D +/- E) 22) Imposte sul reddito dell'esercizio Totale imposte 23) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 32 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2015 PRINCIPI E CRITERI GENERALI DI REDAZIONE DEL BILANCIO Il bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2015 è stato redatto in ottemperanza alle norme previste dal Codice Civile art. 2423 bis, includendo gli effetti dei nuovi principi contabili italiani emessi dall’OIC (Organismo Italiano di Contabilità). Il progetto di riformulazione ed aggiornamento degli schemi del bilancio d’esercizio, recependo le evoluzioni della prassi nazionale e della regolamentazione internazionale, mira a rendere i principi contabili nazionali di più facile comprensione e applicazione. Il bilancio è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla presente Nota Integrativa che costituisce parte integrante del bilancio d’esercizio. In particolare: nonché i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio e i rapporti con la Controllante, si rimanda a quanto descritto nella Relazione sulla gestione. La revisione legale del bilancio è affidata a PricewaterhouseCoopers S.p.A. ai sensi del D.Lgs. 39/2010 nonché del D.Lgs. 58/1998, in esecuzione della delibera assembleare dell’8 aprile 2008 che ha conferito l’incarico a detta società per il periodo 2007-2015. Il compenso pattuito per l’anno 2015 è pari a Euro 187 migliaia, comprensivo del compenso relativo alle attestazioni fiscali. • la valutazione delle voci di bilancio è stata fatta secondo il principio generale di prudenza e nella prospettiva di continuazione dell’attività. In particolare gli Amministratori hanno verificato l’insussistenza di indicatori di carattere finanziario, gestionale e di altro genere che potessero segnalare criticità circa la capacità della società di far fronte alle proprie obbligazioni nel prevedibile futuro ed in particolare nei prossimi 12 mesi; • i proventi e gli oneri sono stati considerati secondo il principio della competenza; • i rischi e le perdite di competenza del periodo sono stati considerati anche se conosciuti dopo la chiusura di questo; • gli utili sono stati inclusi soltanto se realizzati alla data di chiusura dell’esercizio secondo il principio della competenza; • nel rispetto del principio di prudenza si sono applicati criteri di valutazione e di rappresentazione atti ad offrire un quadro fedele della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della società, tenuto conto dell’attività svolta dalla stessa. In particolare si è applicato il principio della prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica degli eventi di gestione, così come previsto dall’art. 2423 bis del Codice Civile. Si segnala che, per ripianare le perdite pregresse pari a Euro 15.287.320 e la perdita dell’esercizio 2015, in data 15 dicembre 2015 la società controllante Prysmian S.p.A. ha provveduto ad effettuare un versamento in conto capitale, a copertura perdite, pari a Euro 30 milioni. Per un’informativa più completa concernente la natura e l’evoluzione nel corso dell’esercizio dell’attività della Società, 33 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA STRUTTURA DELLO STATO PATRIMONIALE E DEL CONTO ECONOMICO Nell’ambito del progetto di aggiornamento dei principi contabili, l’Organismo Italiano di Contabilità (OIC) ha elaborato una nuova edizione dell’OIC 12-Composizione e schemi del bilancio d’esercizio, allo scopo di renderne più agevole e coordinata la lettura e l’utilizzo. In appendice al principio sono illustrate le norme del codice civile che disciplinano la presentazione del bilancio d’esercizio: il contenuto delle voci dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico è disciplinato rispettivamente dagli articoli 2424, 2424-bis e 2425, 2425-bis del Codice Civile. Il contenuto della Nota Integrativa, che costituisce parte integrante del bilancio ai sensi dell’art. 2423, comma 1, del Codice Civile, è disciplinato dagli articoli 2427 e 2427-bis C.C. Il Consiglio di Amministrazione ha predisposto, inoltre, la Relazione sulla gestione prevista dall’art. 2428 del Codice Civile. 34 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl Non sono indicate le voci che non comportano alcun valore, salvo che esista un valore corrispondente nell’esercizio precedente. Il bilancio è stato predisposto sulla base del criterio convenzionale del costo storico. Lo Stato Patrimoniale e il Conto Economico sono redatti in unità di euro senza cifre decimali, come previsto dall’art. 16 del D.Lgs. 213/1998 e dall’art. 2423, comma 5, del Codice Civile. Salvo diversa indicazione, le informazioni a commento delle voci dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico nella presente Nota Integrativa sono espresse in valori arrotondati alle migliaia di euro. Il Rendiconto Finanziario è inserito nei prospetti supplementari della presente Nota Integrativa, alla quale si rinvia. CRITERI DI VALUTAZIONE Nelle valutazioni sono stati osservati i criteri prescritti dall’art. 2426 del Codice Civile, richiamati ed integrati dalle disposizioni Consob e dai Principi Contabili emanati dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e dall’Organismo Italiano di Contabilità. Inoltre, non è stata attuata alcuna deroga al principio enunciato al n. 6 dell’art. 2423-bis del Codice Civile, non essendo stati modificati i criteri di valutazione rispetto all’esercizio precedente. in quanto elementi a vita utile illimitata. Si precisa che le immobilizzazioni iscritte in bilancio, non presentano, alla data del 31 dicembre 2015, valori durevolmente inferiori a quelli determinati secondo i criteri del costo di acquisto o di produzione, oltre a quanto eventualmente riflesso in bilancio (OIC 19 - Svalutazione per perdite durevoli di valore delle immobilizzazioni materiali e immateriali). Di seguito sono descritti i criteri di valutazione applicati e/o applicabili alle voci di bilancio maggiormente significative. IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE Le immobilizzazioni finanziarie sono iscritte al costo d’acquisto di sottoscrizione, comprensivo degli oneri accessori, rettificato da eventuali perdite ritenute di natura durevole. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Le immobilizzazioni immateriali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione, comprensivo delle spese direttamente attribuibili per predisporre l’attività al suo utilizzo, al netto degli ammortamenti cumulati e delle eventuali perdite di valore. Vengono sistematicamente ammortizzate in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione e, tenendo conto delle prescrizioni contenute nel paragrafo 5 dell’art. 2426 del Codice Civile, l’ammortamento ha inizio quando l’attività immateriale è disponibile all’uso. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto o di produzione, rettificato dai rispettivi fondi di ammortamento. Vengono sistematicamente ammortizzate in funzione dell’utilizzo, della destinazione e della durata economicotecnica dei beni, al netto delle perdite di valore accumulate. Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali sono calcolati in quote costanti in relazione alla residua possibilità di utilizzazione; la vita utile stimata dal Gruppo per categoria di cespite è la seguente: Terreni Fabbricati Non ammortizzabili 10 - 33 anni Impianti e macchinario 5 - 15 anni Attrezzature industriali e commerciali 5 - 10 anni Altri beni 2 - 4 anni I costi di ordinaria manutenzione sono spesati nell’esercizio. Le locazioni nelle quali il locatore mantiene sostanzialmente i rischi e benefici legati alla proprietà dei beni sono classificati come leasing operativi, e rilevati linearmente a conto economico lungo la durata del contratto di leasing. Le immobilizzazioni in corso, iscritte al costo d’acquisto, non subiscono ammortamento. I terreni non sono ammortizzati RIMANENZE Le rimanenze costituite da materie prime non ferrose, giacenti presso gli stabilimenti, sono valutate come disposto dall’art. 2426 del Codice Civile al minore tra il costo di acquisto o di produzione determinato con il metodo Fifo ed il presunto valore di realizzo. La valutazione delle rimanenze di magazzino include i costi diretti dei materiali e del lavoro e i costi indiretti (variabili e fissi). Sono calcolati fondi svalutazione per materiali, prodotti finiti e altre forniture considerati obsoleti o a lenta rotazione, tenuto conto del loro utilizzo futuro atteso e del loro presumibile valore di realizzo. La scorta dei metalli (rame, alluminio e piombo) non coperta da ordini è stata valorizzata al minore tra il costo di acquisto o di produzione determinato con il metodo Lifo ed il presunto valore di realizzo. I metalli coperti da ordine sono valutati in base al relativo costo medio di fissazione. CREDITI E DEBITI I crediti per forniture e servizi sono valutati secondo il loro presumibile valore di realizzo mediante l’appostazione di un fondo svalutazione iscritto a decremento diretto del saldo dei crediti stessi. I crediti ceduti a seguito di operazioni di factoring sono eliminati dall’attivo dello stato patrimoniale se i rischi ed i benefici correlati allo loro titolarità sono stati sostanzialmente trasferiti al cessionario. I crediti ceduti pro soluto che non soddisfano il suddetto requisito rimangono iscritti nel bilancio della società, sebbene siano stati legalmente ceduti; in tal caso una passività finanziaria di pari importo è iscritta nel passivo a fronte dell’anticipazione ricevuta. I crediti in valuta diversa dalla valuta funzionale della Società sono adeguati ai cambi di fine anno con contropartita a conto economico. 35 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA I debiti sono iscritti al valore nominale. I debiti in valuta diversa dalla valuta funzionale della Società sono adeguati ai cambi di fine anno con contropartita a conto economico. I debiti sono rimossi dal bilancio quando la specifica obbligazione contrattuale è estinta. DISPONIBILITA’ LIQUIDE Le disponibilità liquide comprendono depositi bancari, depositi postali, denaro e valori in cassa. Sono iscritte al loro valore nominale. RATEI E RISCONTI I ratei e i risconti sono stati determinati secondo il criterio temporale dei componenti reddituali, in applicazione del principio della correlazione dei costi e ricavi in ragione d’esercizio. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO Il fondo per il trattamento di fine rapporto è calcolato in base alle vigenti normative, che regolano il rapporto di lavoro per il personale dipendente, e corrisponde all’effettivo impegno della Società nei confronti dei singoli dipendenti alla data di chiusura del bilancio. L’importo iscritto in bilancio è al netto delle quote versate ai Fondi di previdenza complementare a seguito delle opzioni manifestate dai lavoratori. Sino al 31 dicembre 2006 il fondo trattamento di fine rapporto delle società italiane era considerato un piano a benefici definiti. La disciplina di tale fondo è stata modificata dalla Legge 27 dicembre 2006, n. 296 (“Legge Finanziaria”) e successivi Decreti e Regolamenti emanati nei primi mesi del 2007. Alla luce di tali modifiche, in particolare con riferimento alle società con almeno 50 dipendenti, tale istituto è ora da considerarsi un piano a benefici definiti esclusivamente per le quote maturate anteriormente al 1 gennaio 2007 (e non ancora liquidate alla data del bilancio), mentre successivamente a tale data esso è assimilabile ad un piano a contribuzione definita. PIANI RETRIBUTIVI BASATI SU AZIONI (STOCK OPTION) I piani retributivi basati su azioni sono valutati al fair value stimato alla data di vesting del piano. Tale fair value è imputato a conto economico nel periodo di maturazione previsto dal piano con contropartita nella voce Debiti verso società controllanti. Periodicamente il Gruppo rivede la stima dei benefici che matureranno in funzione del piano e riconosce a conto economico l’eventuale differenziale di stima con corrispondente incremento o decremento del debito. 36 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl FONDI PER RISCHI ED ONERI I fondi per rischi ed oneri accolgono costi di natura determinata e di esistenza certa o probabile, per i quali, alla data di chiusura dell’esercizio, sono indeterminati o l’ammontare o la data di sopravvenienza. Le variazioni di stima sono riflesse nel conto economico del periodo in cui la variazione è avvenuta. OPERAZIONI IN VALUTA ESTERA In relazione alle operazioni e partite in moneta estera, in applicazione a quanto disposto dall’articolo 2426 n. 8bis del C.C. e conformemente a quanto disposto dall’OIC 26, si precisa che: • le operazioni in valuta estera sono contabilizzate al cambio della data dell’operazione; i crediti e debiti in valuta sono allineati ai cambi di fine esercizio o ai cambi concordati ove esistano appositi contratti di copertura; i relativi utili o perdite di conversione sono accreditati o addebitati al conto economico per il periodo di competenza; l’eventuale utile netto è accantonato in un’apposita riserva di patrimonio netto non distribuibile fino al realizzo; • le operazioni a termine su valute ed i contratti derivati su valute sono considerati di copertura, in quanto aventi la finalità obiettiva di ridurre il rischio di cambio inerente le posizioni in divisa estera detenute dalla Società. L’impegno a termine derivante dalle suddette operazioni, è stato valutato ai cambi a pronti vigenti a fine periodo e la differenza rispetto al valore del contratto è stata rilevata nel conto economico. Il differenziale fra il cambio a pronti in data di stipula ed il cambio a termine è stato rilevato secondo il criterio “pro rata temporis” ed iscritto tra gli altri crediti, altri debiti e ratei; gli effetti economici delle operazioni chiuse nell’esercizio sono riportati nel conto economico; • gli utili e le perdite non realizzati su operazioni di vendita e acquisto a termine di materie prime, negoziati direttamente con i fornitori della materia prima o con controparti finanziarie (terzi o Tesoreria di Gruppo) non sono contabilizzati in bilancio. Gli utili e le perdite realizzati alla scadenza dei contratti di copertura, che normalmente coincide con la consegna dei materiali, sono invece riflessi nel conto economico a costo della produzione e concorrono al processo di determinazione del costo d’acquisto e della conseguente valorizzazione delle scorte. RICAVI E COSTI Sono esposti in bilancio secondo il principio della prudenza e della competenza. I ricavi per vendite di prodotti o per prestazioni, esposti al netto di eventuali poste rettificative, sono riconosciuti nel momento del trasferimento dei rischi e dei benefici connessi alla proprietà del bene, che di norma coincide con la consegna del bene o il completamento della prestazione, in accordo con i relativi contratti. I costi e gli oneri sono indicati al netto di resi, sconti, abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse con l’acquisto dei prodotti o con il ricevimento della prestazione dei relativi servizi. I costi di ricerca e sviluppo sono interamente spesati a conto economico quando sostenuti. IMPOSTE SUL REDDITO Le imposte correnti sono determinate sulla base di una realistica previsione degli oneri da assolvere in applicazione della vigente normativa fiscale; il debito è esposto al netto degli acconti versati nella voce debiti tributari. Le imposte differite e anticipate sono determinate sulla base delle differenze temporanee esistenti tra il valore di bilancio di attività e passività e il loro valore fiscale (metodo dell’allocazione globale). In caso di tassazione differita, la relativa passività è accantonata al Fondo imposte differite, iscritto nella voce Fondo rischi e oneri in base alle aliquote attualmente in vigore. Le imposte differite attive sulle perdite fiscali, nonché sulle differenze temporanee, sono contabiliz- zate solo quando sussiste la ragionevole certezza di recupero futuro e vengono inserite nei crediti per imposte anticipate. La recuperabilità delle attività per imposte anticipate viene riesaminata ad ogni chiusura di bilancio. CONTI D’ORDINE In calce allo stato patrimoniale risultano evidenziate le garanzie prestate con la distinzione tra fidejussioni e garanzie varie, al valore contrattuale dell’impegno assunto nei confronti del beneficiario. Fra i conti d’ordine sono esposti gli impegni per i canoni di leasing operativo scadenti nei futuri esercizi. OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE Si precisa che per la definizione di “parte correlata” si è fatto riferimento ai Principi Contabili Internazionali adottati dall’Unione Europea (art.2427 punto 22-bis C.C.) ed in particolare alla definizione prevista dallo IAS 24. 37 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA STATO PATRIMONIALE Si ricorda che, ove non diversamente indicato, gli importi sono espressi in migliaia di Euro. ATTIVO B. IMMOBILIZZAZIONI B I. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Il valore delle immobilizzazioni immateriali è esposto in bilancio al netto dei fondi di ammortamento. Dopo l’attribuzione a conto economico delle quote di ammortamento dell’esercizio, pari a Euro 5 migliaia, le immobilizzazioni immateriali ammontano a Euro 753 migliaia. Si tratta di attività che, in considerazione della loro utilità pluriennale e con il consenso del Collegio Sindacale, vengono gradualmente ammortizzate secondo quanto prescritto dall’art. 2426 par. 5 (in migliaia di Euro) Software applicativo 31/12/2014 Movimenti del periodo 31/12/2014 Incrementi Decrementi Ammortamenti 5 - 6 (5) 6 Immobilizzazioni in corso 747 - - - 747 Totale 752 - 6 (5) 753 Gli incrementi dell’esercizio si riferiscono a costi inerenti il rinnovo, l’integrazione e l’estensione di infrastrutture informatiche. 38 del Codice Civile. Le attività immateriali si riferiscono a software applicativi, con vita utile prevista a tre anni. La comparazione, le variazioni intervenute nel corso dell’esercizio e le altre informazioni relative alle immobilizzazioni immateriali richieste dall’art. 2427 n. 2 del Codice Civile sono sintetizzate nel prospetto seguente: Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl Nessuna svalutazione è stata effettuata nel corso dell’esercizio 2015. B II. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Il valore delle immobilizzazioni materiali è esposto in bilancio al netto dei fondi di ammortamento. Al 31 dicembre 2015 ammontano a Euro 30.351 migliaia (Euro 31.216 migliaia al 31 dicembre 2014). La comparazione, le movimentazioni intervenute nel corso dell’esercizio e le altre informazioni relative alle immobilizzazioni materiali richieste dall’art. 2427 n. 2 del Codice Civile sono sintetizzate nei prospetti seguenti: 31/12/2015 (in migliaia di Euro) Costo storico Terreni Fabbricati Impianti e macchinario Attrezzature industriali e commerciali Fondo Ammortamento 31/12/2014 Valore Netto Costo storico Fondo Ammortamento Valore Netto 3.705 - 3.705 3.705 - 3.705 31.563 (21.931) 9.632 31.487 (21.188) 10.299 140.299 (129.053) 11.246 139.081 (126.132) 12.949 17.338 (15.561) 1.777 16.931 (14.921) 2.010 Altri beni di cui: 7.943 (7.778) 165 7.868 (7.709) 159 - mobili 1.207 (1.178) 29 1.207 (1.170) 37 652 (571) 81 623 (536) 87 - hardware e software - macchine d’ufficio 4.615 (4.564) 51 4.569 (4.541) 28 - automezzi 1.469 (1.465) 4 1.469 (1.462) 7 Immobilizzazioni in corso e acconti 3.826 - 3.826 2.094 - 2.094 Totale immobilizzazioni materiali 204.674 (174.323) 30.351 201.166 (169.950) 31.216 Il prospetto seguente fornisce la composizione delle voci e riepiloga le variazioni intervenute nel corso dell’esercizio: Terreni Impianti e macchinario Attrezzature industriali e commerciali 10.299 12.949 2.010 159 2.094 31.216 - 613 150 75 2.759 3.597 77 688 257 (1) (1.027) (6) (in migliaia di Euro) Saldo al 31 dicembre 2014 3.705 Altri beni Immobilizzazioni in corso e acconti Totale Fabbricati Movimenti 2015: - Incrementi - Cambi di categoria - - Disinvestimenti - - - - - - - - Ammortamenti - (744) (3.004) (640) (68) - (4.456) Totale movimenti 2015 - (667) (1.703) (233) 6 1.732 (865) 3.705 9.632 11.246 1.777 165 3.826 30.351 3.705 31.563 140.299 17.338 7.943 3.826 204.674 - (21.931) (129.053) (15.561) (7.778) - (174.323) Saldo al 31 dicembre 2015 Di cui: - Costo storico - Fondo ammortamento - Fondo svalutazione Valore Netto - - - - - - - 3.705 9.632 11.246 1.777 165 3.826 30.351 Per quanto riguarda gli incrementi dell’esercizio, pari a Euro 3.597 migliaia, le categorie coinvolte sono: • Impianti e macchinario per Euro 613 migliaia, riguardanti sostanzialmente la capitalizzazione dei costi per impianti e macchinario destinati all’adeguamento della capacità produttiva, all’implementazione di nuove tecnologie e prodotti, nonché alla costante attenzione alle norme di sicurezza e ambiente, in particolare presso lo stabilimento di Merlino; • Attrezzature industriali per Euro 150 migliaia, includono gli investimenti in beni utilizzati presso gli stabilimenti; 39 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA • Altri beni per Euro 75 migliaia, riguardanti hardware; • Immobilizzazioni in corso per Euro 2.759 migliaia, relative a costi per impianti e macchinario in corso di realizzazione, riferiti a progetti di adeguamento produttivo nei diversi siti. Gli ammortamenti sono stati determinati mediante aliquote ritenute corrispondenti al grado di deperimento e consumo dei beni, in relazione alla residua possibilità di utilizzazione, che consentono di ammortizzare i cespiti fino ad esaurimento della vita utile. Sono iscritti a conto economico tra i componenti del risultato operativo. La vita utile degli immobili, impianti e macchinari e il loro valore residuo sono rivisti e aggiornati, se necessario, nel corso dell’esercizio. Non sono stati capitalizzati oneri finanziari sulle immobilizzazioni materiali. Non si ritiene che esistano i presupposti per svalutare il valore delle immobilizzazioni a seguito di perdite durevoli di valore (OIC 19 - Svalutazioni per perdite durevoli di valore delle immobilizzazioni materiali e immateriali). B III. IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 1) Partecipazioni d) altre imprese La voce presenta al 31 dicembre 2015 un saldo di Euro 15 migliaia e risulta invariata rispetto all’anno precedente. In dettaglio: (in Euro) 31/12/2015 31/12/2014 Sede Sociale % di possesso Consorzio Hermes in liquidazione - - Milano 10,53% Cored-Cons. Reti Duemila in liquidazione - - Milano 10,00% Conai-Consorzio Nazionale Imballaggi Lybian-Italian Joint Company Polieco-Cons. Ricicl. Beni in Polietilene Gas Intensive Soc. Consortile a.r.l. Totale partecipazioni in altre imprese 1 1 Roma 1 quota 10 10 Tripoli 1 quota 3 3 Roma 1 quota 1 1 Milano 1 quota 15 15 Dal 2007 le società consorziate Hermes e Cored risultano completamente azzerate a fronte di perdite di valore determinate dalla messa in liquidazione delle stesse; il valore totale di iscrizione in bilancio di tali partecipazioni era pari a Euro 77 migliaia. Lo stralcio dal bilancio avverrà al ricevimento della conferma della loro cancellazione dal Registro delle Imprese da parte del Liquidatore. 40 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl C. ATTIVO CIRCOLANTE C I. RIMANENZE Le rimanenze di materie prime, sussidiarie e di consumo, prodotti in corso di lavorazione e semilavorati, lavori in corso su ordinazione, prodotti finiti e merci, al 31 dicembre 2015 ammontano complessivamente a Euro 62.084 migliaia, contro Euro 70.001 migliaia dell’anno precedente. Le rimanenze registrano un decremento sull’esercizio prece(in migliaia di Euro) dente principalmente dovuto alle svalutazioni di materiali e prodotti finiti obsoleti, in particolare del magazzino presso lo stabilimento di Ascoli Piceno, successivamente alla chiusura del sito produttivo. La voce in oggetto risulta così composta: 31/12/2015 Materie prime, sussidiarie e di consumo 17.180 (636) 17.112 18.590 (1.478) 20.939 27.265 (6.326) Merci (materiali acquistati per rivendita) Totale rimanenze I criteri di valutazione sono omogenei a quelli dell’esercizio precedente. Il fondo svalutazione delle rimanenze di magazzino al 31 dicembre 2015 risulta pari a Euro 7.085 Variazione 16.544 Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati Prodotti finiti 31/12/2014 7.489 6.966 523 62.084 70.001 (7.917) migliaia (Euro 4.751 migliaia nel 2014). Le rimanenze non sono sottoposte ad alcun vincolo di garanzia. C II. CREDITI Al 31 dicembre 2015 ammontano a Euro 88.932 migliaia, con una variazione netta in aumento pari a Euro 9.350 migliaia (in migliaia di Euro) Crediti verso clienti terzi rispetto al 31 dicembre 2014. La seguente tabella evidenzia la composizione della voce in argomento: 31/12/2015 31/12/2014 Variazione 47.324 65.014 (17.690) 402 745 (343) - crediti verso imprese del Gruppo 18.847 16.091 2.756 - crediti verso Prysmian Treasury S.r.l. 25.319 61 25.258 2.169 2.194 (25) Crediti verso imprese Controllanti Crediti verso altri - altri crediti terzi Totale crediti lordi 94.061 84.105 9.956 Fondo svalutazione crediti (5.129) (4.523) (606) Totale crediti 88.932 79.582 9.350 Non sono presenti crediti esigibili oltre i cinque anni. L’analisi dei crediti per area geografica è la seguente: 41 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA (in migliaia di Euro) 31/12/2015 Italia 31/12/2014 Variazione 57.842 40.317 17.525 Europa U.E. 9.995 15.159 (5.163) Europa no U.E. 6.309 1.797 4.513 Nord America 1.914 3.161 (1.247) - 60 (60) 927 1.544 (617) Centro America Sud America Oceania 131 2.056 (1.925) 939 2.684 (1.745) Asia 16.004 17.327 (1.322) Totale crediti per area geografica 94.061 84.105 9.958 Africa La voce comprende i seguenti crediti: 1) Crediti verso clienti Al 31 dicembre 2015 i crediti verso clienti ammontano a Euro 42.195 migliaia (Euro 60.491 migliaia al 31 dicembre 2014) e sono esposti al netto del fondo svalutazione crediti pari a Euro 5.129 migliaia, il cui ammontare è ritenuto congruo a fronte di potenziali rischi di insolvenza. Il fondo al 31 dicembre 2014 ammontava a Euro 4.523 migliaia. I crediti verso clienti terzi si riferiscono principalmente a crediti per forniture di beni e prestazioni di servizi. I crediti scaduti e a scadere sono stati svalutati in base alle politiche di Gruppo. I crediti svalutati includono sia singole posizioni oggetto di svalutazione individuale, sia posizioni con caratteristiche simili dal punto di vista del rischio di credito raggruppate e svalutate su base collettiva. La Società si avvale dello strumento del factoring come modalità di gestione del credito. Al 31 dicembre 2015, nell’ambito di operazioni di factoring, i crediti ceduti pro soluto a istituti finanziari non ancora pagati da clienti risultano pari a Euro 35.983 migliaia (Euro 29.241 migliaia al 31 dicembre 2014). Tali operazioni sono state effettuate alle normali condizioni di mercato. Di seguito si riporta la movimentazione del fondo svalutazione crediti: (in migliaia di Euro) Fondo svalutazione crediti al 31/12/2014 4.523 Accantonamenti 1.020 Utilizzi (264) Rilasci (150) Totale fondo svalutazione crediti al 31/12/2015 5.129 Gli accantonamenti e i rilasci del fondo svalutazione crediti sono inclusi nel conto economico rispettivamente nelle voci 42 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl “Svalutazione dei crediti compresi nell’attivo circolante” e “Altri ricavi e proventi” 4) Crediti verso imprese controllanti La voce ammonta al 31 dicembre 2015 a Euro 402 migliaia contro Euro 745 migliaia del precedente esercizio, includendo prestazioni per servizi diversi a beneficio di Prysmian S.p.A. 5) Crediti verso altri Al 31 dicembre 2015 ammontano a Euro 46.335 migliaia contro Euro 18.346 migliaia del 31 dicembre 2014, e sono così dettagliati: 31/12/2015 (in migliaia di Euro) Entro 12 mesi Anticipi e prestiti al personale Crediti verso fornitori Oltre 12 mesi Totale 31/12/2014 Entro 12 mesi Oltre 12 mesi Totale 97 111 209 204 127 331 478 - 478 449 - 449 Crediti verso imprese del Gruppo 18.821 - 18.821 16.091 - 16.091 Crediti verso Prysmian Treasury S.r.l. 25.345 - 25.345 61 - 61 1.338 - 1.338 1.272 - 1.272 Crediti verso enti previdenziali e di sicurezza sociale Acconto indennità di anzianità (C.C.N.L.) - 3 3 - 3 3 Crediti per depositi cauzionali - 142 142 - 139 139 46.079 256 46.335 18.077 269 18.346 Totale altri crediti a) Entro l’esercizio successivo La voce, pari a Euro 46.079 migliaia (Euro 18.077 migliaia al 31 dicembre 2014), riguarda principalmente crediti verso altre società del Gruppo per un valore di Euro 44.166 migliaia, nonché crediti verso altri creditori per complessivi Euro 1.816 migliaia e crediti verso il personale dipendente per Euro 97 migliaia. L’incremento dei crediti verso altre società del Gruppo è determinato prevalentemente dal saldo del rapporto di conto corrente fruttifero con Prysmian Treasury S.r.l., società di tesoreria del Gruppo, regolato a tassi di mercato, comprensivo degli interessi maturati al 31 dicembre 2015. Al 31 dicembre 2014 presentava un saldo a debito di Euro 15.206 migliaia, classificato nel passivo dello stato patrimoniale alla voce Debiti verso altri finanziatori. I crediti verso le altre società del Gruppo sono composti come segue: 43 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA (in migliaia di Euro) Fibre Ottiche Sud - F.O.S. S.r.l. 31/12/2014 8 22 1.807 1.681 25.345 - Prysmian Cables & Systems Limited 851 883 Prysmian Energia Cables y Sistemas de Argentina S.A. 309 115 Prysmian Energia Cabos e Sistemas do Brasil S.A. 465 1.176 Prysmian Cables and Systems USA, LLC Prysmian Treasury S.r.l. Prysmian Power Cables and Systems Canada LTD Prysmian Cables et Systèmes France SAS Prysmian Spain S.A. Prysmian Cables and Systems SA 1 13 1.026 713 452 125 7 7 P.T. Prysmian Cables Indonesia 329 203 Prysmian Kabel und Systeme GmbH 150 300 3.424 1.323 67 434 604 370 Turk Prysmian Kablo Ve Sistemleri A.S. Prysmian Cabluri Si Sisteme S.A. Prysmian Tianjin Cables Co. Ltd. Prysmian Finland OY 338 376 Prysmian Cables and Systems B.V. 1.064 121 Prysmian Cables (Shangai) Trading CO. Ltd 2.633 461 Prysmian Power Cables & Systems Australia PTY Limited 98 2.018 Prysmian Cavi e Sistemi S.r.l. 174 148 4.628 966 Prysmian Hong Kong Holding Limited 51 263 LLC Prysmian RUS 56 52 2 368 24 12 Prysmian PowerLink S.r.l. LLC Rybinskelektrokabel Prysmian Surflex Umbilicais e Tubos Flexìveis Do Brasil Ltda Draka Elevator Products INC - 19 Draka Norsk Kabel AS 24 - Draka Kabel Sverige AB 80 1 AS Draka Keila Cables 51 - Draka Kabely SRO 29 - - 41 Draka Belgium N.V. Draka Distribution Aberdeen Limited 7 301 Draka Sweden AB 29 - Prysmian Draka Brasil S.A. 16 2 Suzhou Draka Cable Co. Ltd 26 1.648 5 - (31) 1.929 17 - 44.166 16.091 Draka (Malaysia) Sdn Bhd Singapore Cables Manufacturers Pte Ltd Prysmian Cables Y Sistemas de Mexico S. de R.L.de C.V. Totale 44 31/12/2015 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl b) Oltre l’esercizio successivo Al 31 dicembre 2015 ammontano complessivamente a Euro 256 migliaia con un decremento rispetto all’esercizio precedente pari a Euro 13 migliaia. Sono costituiti da crediti per depositi cauzionali, iscritti al loro valore nominale, a garanzia di contratti di affitto, utenze e servizi per Euro 142 migliaia, nonché da crediti per prestiti erogati al personale per Euro 111 migliaia e acconti indennità di anzianità (C.C.N.L.) per Euro 3 migliaia. C IV. DISPONIBILITA’ LIQUIDE Ammontano al 31 dicembre 2015 a Euro 77 migliaia a fronte di Euro 6.253 migliaia dell’esercizio precedente. Le disponibilità liquide comprendono depositi bancari e postali per Euro 74 migliaia (Euro 6.247 migliaia al 31 dicembre 2014), denaro e valori in cassa per Euro 3 migliaia (Euro 6 migliaia al 31 dicembre 2014). I depositi bancari sono tenuti presso primarie controparti bancarie, a tassi d’interesse allineati alle condizioni prevalenti di mercato. D. RATEI E RISCONTI ATTIVI 1) Ratei attivi Ammontano al 31 dicembre 2015 a Euro 56 migliaia e sono determinati secondo i consueti criteri di proporzionalità temporale. Riguardano ricavi di copertura su contratti a termine con Prysmian Treasury S.r.l. di competenza dell’esercizio. Al 31 dicembre 2014 presentavano un saldo di Euro 61 migliaia, classificato nella voce Crediti verso altri. 2) Risconti attivi Sono determinati con i criteri di cui sopra e ammontano al 31 dicembre 2015 a Euro 530 migliaia contro Euro 437 migliaia dell’esercizio precedente. I risconti attivi comprendono premi assicurativi per Euro 238 migliaia, costi di competen- za 2016 per progetto Yamal per Euro 121 migliaia, anticipo commissioni su garanzie e fidejussioni per Euro 92 migliaia, canoni di affitti passivi per Euro 71 migliaia, nonché anticipo prima rata anno 2016 ad Assogomma per Euro 8 migliaia. 45 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA PASSIVO A. PATRIMONIO NETTO Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2015 risulta pari a Euro 67.132.539 (Euro 63.469.165 al 31 dicembre 2014). (in migliaia di Euro) Saldo al 31 dicembre 2013 L’analisi delle variazioni e la sua composizione sono riportate nel seguente prospetto: Capitale Sociale Riserva Legale Versamenti in conto capitale Utili / Perdite a nuovo Risultato dell’ esercizio 77.143 1.613 - 3.264 (2.372) 79.648 (2.372) 2.372 - (16.179) (16.179) 892 (16.179) 63.469 (16.179) 16.179 - Delibera Assemblea del 10 aprile 2014 - Riporto a nuovo della perdita Risultato dell'esercizio Saldo al 31 dicembre 2014 77.143 1.613 - Delibera Assemblea del 10 aprile 2015 - Riporto a nuovo della perdita Delibera CdA socio Unico Prysmian SpA del 5 novembre 2015 - Versamento in conto capitale a copertura perdite 30.000 30.000 Risultato dell'esercizio Saldo al 31 dicembre 2015 77.143 1.613 30.000 Totale (15.287) (26.337) (26.337) (26.337) 67.132 Le variazioni intervenute nel periodo sono commentate nei paragrafi relativi alle singole componenti del Patrimonio Netto. A I. CAPITALE SOCIALE A IV. RISERVA LEGALE Il capitale sociale al 31 dicembre 2015, interamente sottoscritto e versato, ammonta ad Euro 77.143.249 e risulta invariato rispetto all’esercizio precedente. Al 31 dicembre 2015 ammonta a Euro 1.613.236 e risulta invariata rispetto all’anno precedente. A VII. ALTRE RISERVE c) Riserva versamenti in conto capitale In data 5 novembre 2015 il Consiglio di Amministrazione del socio unico, Prysmian S.p.A., preso atto della richiesta da parte della Società di un intervento di capitalizzazione, ha deliberato un versamento per copertura perdite di Euro 30 milioni, che ha provveduto ad effettuare in data 15 dicembre 2015. A VIII. UTILI (PERDITE) PORTATI A NUOVO Ammontano al 31 dicembre 2015 a Euro 15.287.320 e si riferiscono al riporto a nuovo della perdita dell’esercizio precedente, come deliberato dall’Assemblea ordinaria del 10 aprile 2015. Al 31 dicembre 2014 presentava un saldo positivo di Euro 891.877. 46 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl Conformemente a quanto previsto dall’art. 2427, n. 7-bis del Codice Civile, nel prospetto seguente ciascuna voce del Patrimonio netto è specificata analiticamente, con indicazione della sua origine, possibilità di utilizzo e distribuibilità, nonché del suo utilizzo nei precedenti esercizi. (in migliaia di Euro) Importo Possibilità di utilizzazione (A, B, C) Quota disponibile Riepilogo degli utilizzi effettuati nei tre esercizi precedenti per copertura perdite Capitale Sociale 77.143 Riserve di capitale: - Riserva versamenti in conto capitale - A, B - - 3.919 - A, B, C - - 4.038 1.613 B - - - - A,B,C - 6.466 - - - - Riserve di utili: - Riserva legale - Utili portati a nuovo 108.756 Quota non distribuibile (art. 2430) - Quota distribuibile - Legenda: - 30.000 - Riserva di fusione Totale - altri motivi A per aumento di capitale B per copertura perdite C per distribuzione ai soci B. FONDI PER RISCHI ED ONERI Al 31 dicembre 2015 i fondi ammontano complessivamente a Euro 11.056 migliaia rispetto a Euro 5.917 migliaia al 31 dicembre 2014 e sono destinati a coprire le potenziali passività ritenute possibili che potrebbero derivare alla Società da vertenze giudiziali e da altro contenzioso, senza considerare gli effetti di quelle vertenze che si stima abbiano un esito positivo e di quelle per le quali un eventuale onere non sia ragionevolmente quantificabile. (in migliaia di Euro) Nel determinare l’entità del fondo si considerano sia gli oneri presunti che potrebbero derivare da vertenze giudiziali e da altro contenzioso intervenuti nell’esercizio, sia l’aggiornamento delle stime sulle posizioni sorte in esercizi precedenti, in corso da parte di clienti, nonché stanziamenti per rischi connessi a vertenze legali con il personale. La movimentazione dei fondi rischi e oneri è di seguito riportata: 31/12/2014 Movimenti dell’esercizio Accantonamenti Utilizzi 31/12/2015 Rilasci Fondi per rischi ed oneri Per trattamento di quiescenza e obblighi simili: - Fondo indennità per cessazione rapporti di agenzia, rappresentanza, ecc. 193 7 (22) - 178 606 300 (122) - 784 3.455 1.677 (814) (760) 3.558 Altri: - Fondo per cause in corso - Fondo per eventuali contestazioni da parte di terzi - Fondo per resi di prodotti - Fondo per prepensionamento e ristrutturazioni aziendali - Fondo per vertenze fiscali - Piano di incentivazione a lungo termine 2015-2017 Totale fondi per rischi ed oneri 591 - - (70) 521 1.072 4.974 (949) - 5.097 - 300 - - 300 - 618 - - 618 5.724 7.869 (1.885) (830) 10.878 5.917 7.876 (1.907) (830) 11.056 47 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA Gli accantonamenti ai fondi ed oneri sono iscritti prioritariamente fra le voci dell’attività gestionale a cui si riferisce l’operazione, dovendo prevalere il criterio della classificazione “per natura” dei costi. Fondo per cause in corso La voce, pari a Euro 784 migliaia (Euro 606 migliaia al 31 dicembre 2014), accoglie stanziamenti in relazione a rischi connessi a vertenze legali con il personale, per costi che potranno essere sostenuti dalla Società. Comprende anche la stima delle spese legali, che costituiscono oneri accessori all’accantonamento al quale sono riferite. Fondo per eventuali contestazioni da parte di terzi Ammontano a Euro 3.558 migliaia con un incremento di Euro 103 migliaia rispetto al 31 dicembre 2014. La voce accoglie stanziamenti effettuati in relazione alla migliore stima dei probabili rischi derivanti da alcune contestazioni in corso da parte di clienti sorte nell’esercizio e in esercizi precedenti, compensati da utilizzi relativi alla definizione di alcuni contenziosi e rilasci per rischi contrattuali che non si sono concretizzati. Fondo per resi di prodotti (fondo bobine con patto di riacquisto) La voce, pari a Euro 521 migliaia (Euro 591 migliaia al 31 dicembre 2014), si riferisce all’adempimento dell’obbligazione contrattuale assunta dalla Società nei confronti dei clienti per eventuali resi di bobine che si potranno manifestare negli esercizi futuri. Fondo per ristrutturazioni aziendali Il fondo al 31 dicembre 2015 ammonta a Euro 5.097 migliaia rispetto a Euro 1.072 migliaia dell’esercizio precedente e si riferisce sostanzialmente ad oneri per la chiusura del sito produttivo di Ascoli Piceno, come descritto nella Relazione sulla Gestione, alla quale si rimanda. I costi sostenuti nel 2015 non inclusi nell’accantonamento del fondo per la chiusura dello stabilimento e l’accantonamento a copertura dei futuri oneri sono stati contabilizzati a conto economico nella voce Altri oneri straordinari.. L’utilizzo del fondo nel corso dell’esercizio 2015 di Euro 949 migliaia si riferisce principalmente al sostenimento di costi per affitti in relazione al trasferimento di alcuni ex dipendenti di Livorno Ferraris (VC), a seguito della chiusura dello stabilimento realizzata nel 2012. 48 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl Fondo per vertenze fiscali La voce, pari a Euro 300 migliaia, si riferisce all’accantonamento per rischi fiscali a seguito degli avvisi di accertamento notificati a fine anno alla Società dalla Guardia di Finanza di Milano, nei quali sono stati contestati presunti costi indeducibili per un ammontare complessivo di Euro 1.400 migliaia, riguardanti i periodi d’imposta 2008 – 2011. Tale accantonamento copre prudenzialmente il rischio IRAP, tenuto conto che ai fini IRES le riprese sono abbondantemente assorbibili dalle perdite pregresse. Piani di incentivazione a lungo termine 2015-2017 Al 31 dicembre 2015 ammontano a Euro 618 migliaia e sono relativi al piano di incentivazione a lungo termine per alcuni manager della Società. L’ammontare si riferisce a piani di incentivazione di Gruppo con pagamenti basati su azioni volti a generare un forte commitment del management alla crescita e ad allineare gli interessi del management a quelli degli azionisti nel corso del prossimo triennio. Il piano prevede l’assegnazione di Performance share ed il coinvestimento di una parte del bonus annuale, entrambi questi elementi sono condizionati al conseguimento da obiettivi di performance economico-finanziaria nel triennio 2015-2017. Il costo di tale piano viene addebitato da Prysmian S.p.A. e riconosciuto a conto economico tra gli altri costi del personale alla voce B9 e). Al 31 dicembre 2015 la passività è iscritta tra i fondi rischi essendo l’importo da corrispondere probabile ma indeterminato nell’ammontare. C. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO Il fondo trattamento di fine rapporto maturato dal 1 gennaio 2007 (D.Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252 aggiornato con D.Lgs. 6 febbraio 2007, n. 28) è stato qualificato come un programma a contribuzione definita. Il fondo maturato fino al 31 dicembre 2006 rimane un programma a benefici definiti non finanziato, considerando i benefici interamente maturati, con la sola eccezione della rivalutazione. I piani a contributi definiti prevedono che la Società versi, sulla base di obblighi di legge o contrattuali, dei contributi a istituti assicurativi, pubblici o privati. Tramite il versamento dei contributi la Società adempie ai propri obblighi. Alla data di chiusura del bilancio eventuali quote maturate e non ancora versate agli istituti di cui sopra sono iscritte tra gli “Altri debiti”, mentre i relativi costi, maturati sulla base del servizio reso dai dipendenti, sono contabilizzati nei “Costi per il personale”. Il fondo Trattamento di fine rapporto rappresenta l’effettivo debito della Società verso i dipendenti in forza al 31 dicembre 2015 (comprensivo della relativa rivalutazione) e per quelli che non hanno ancora optato alla data per la permanenza di tale fondo in azienda, al netto degli anticipi corrisposti. Il numero totale dei dipendenti al 31 dicembre 2015 è pari a 758 unità contro 872 unità del 31 dicembre 2014. Le movimentazioni intervenute nel fondo trattamento di fine rapporto nel corso dell’esercizio 2015 sono di seguito riportate: (in migliaia di Euro) Fondo trattamento di fine rapporto al 31/12/2014 9.675 Maturazione (1) Rivalutazione 138 Anticipazione fondo per adesione al piano YES-Your Employee Shares (514) Utilizzo fondo per cessazione di rapporto, trasferimenti, anticipazioni e miglioramenti pensionistici (1.251) Totale fondo trattamento di fine rapporto al 31/12/2015 8.047 La voce anticipazione per adesione al piano YES-Your Employee Shares si riferisce agli importi prelevati dal fondo per i dipendenti della Società che hanno aderito al piano di partecipazione azionaria, come descritto nella Relazione sulla gestione, alla quale si rimanda. Si rileva che detti importi, al netto delle trattenute operate, trovano contropartita nel passivo alla voce Altri debiti. Gli ammontari rilevati in conto economico sono inclusi nella voce Costi per il personale. 49 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA D. DEBITI Presentano un importo complessivo di Euro 96.508 migliaia rispetto a Euro 109.0194 migliaia del 31 dicembre 2014. Non vi sono debiti scadenti oltre cinque anni. Si distinguono in debiti di natura finanziaria per Euro 7.136 (in migliaia di Euro) migliaia (Euro 19.654 migliaia al 31 dicembre 2014) e debiti di altra natura per Euro 89.372 migliaia (Euro 89.540 migliaia al 31 dicembre 2014). La voce è così dettagliata: 31/12/2015 Debiti verso altri finanziatori 31/12/2014 7.136 Acconti Debiti verso fornitori Debiti verso imprese controllanti Debiti tributari Variazione 19.654 (12.518) 6.753 3.276 3.477 61.525 61.868 (343) 1.905 3.222 (1.317) 344 2.817 (2.473) Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza 2.725 2.418 307 Altri debiti 16.120 15.939 181 96.508 109.194 (12.686) Totale Debiti Il dettaglio dei debiti per area geografica ex art. 2427 comma 6 Codice Civile è come segue: (in migliaia di Euro) 31/12/2015 31/12/2014 Variazione Italia 69.986 86.232 (16.246) Europa U.E. 21.965 17.544 4.421 1.836 1.022 814 Nord America Europa no U.E. 32 1.004 (972) Sud America 42 107 (65) Oceania Africa Asia Totale debiti per area geografica - 2 (2) 35 - 35 2.612 3.283 (671) 96.508 109.914 (12.686) 5) Debiti verso altri finanziatori I debiti verso altri finanziatori ammontano al 31 dicembre 2015 a Euro 7.136 migliaia rispetto a Euro 19.654 migliaia dell’esercizio precedente. La voce accoglie i debiti verso società di factoring relativi ad anticipazioni su cessione di crediti pro soluto di natura commerciale, esposti nell’attivo dello stato patrimoniale nella voce Crediti verso clienti. Nell’esercizio precedente la voce comprendeva debiti verso la Prysmian Treasury S.r.l. relativi al saldo di conto corrente infragruppo, che al 31 dicembre 2015 presenta un saldo a credito classificato nell’attivo dello stato patrimoniale alla voce Crediti verso altri. 6) Acconti La voce, pari a Euro 6.753 migliaia al 31 dicembre 2015, presenta un incremento di Euro 3.477 migliaia rispetto al 31 dicembre 2014. Si rileva che Euro 552 migliaia trovano 50 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl contropartita alla voce Crediti verso clienti, riferiti ad anticipi contrattuali, non ancora incassati, da clienti. 7) Debiti verso fornitori Ammontano a Euro 61.525 migliaia con un decremento netto di Euro 343 migliaia rispetto al 31 dicembre 2014 e si riferiscono essenzialmente a forniture di beni e prestazioni di servizi. La voce Debiti verso fornitori al 31 dicembre 2015 include circa Euro 8 milioni (pari importo al 31 dicembre 2014) relativi a forniture di metalli strategici (rame, alluminio, piombo) per le quali viene superata la dilazione di pagamento normalmente concessa sul mercato per questo tipo di transazioni. 11) Debiti verso imprese controllanti Ammontano al 31 dicembre 2015 a Euro 1.905 migliaia contro Euro 3.222 migliaia del precedente esercizio e si riferiscono a debiti di natura commerciale inerenti alle attività di coordinamento e di servizi prestati attraverso le funzioni di Corporate e la rivendita di materiali strategici (rame, alluminio e piombo). A partire dal mese di luglio 2013 le attività di acquisto presso terzi fornitori e rivendita verso le società operative del Gruppo di materiali strategici sono state centralizzate in Prysmian S.p.A. Tale operazione si colloca nell’ambito del processo di riorganizzazione delle attività all’interno del Gruppo Prysmian e si pone come finalità il maggior controllo di un business considerato strategico per il Gruppo. 12) Debiti tributari I debiti tributari al 31 dicembre 2015 ammontano a Euro 344 migliaia (Euro 2.817 migliaia al 31 dicembre 2014) e sono originati da debiti per il saldo dell’Erario conto IVA per Euro 224 migliaia e da IRPEF trattenuta sui redditi da lavoro autonomo e dipendente per Euro 120 migliaia. 13) Debiti verso Istituti di previdenza e sicurezza I debiti verso istituti di previdenza ammontano a Euro 2.725 migliaia, con un incremento netto di Euro 307 migliaia rispetto al 31 dicembre 2014, e si riferiscono a debiti nei confronti degli istituti previdenziali per contributi da versare su retribuzioni e compensi corrisposti. La voce accoglie debiti verso INPS per Euro 2.169 migliaia, verso i fondi pensione per Euro 549 migliaia e verso ENASARCO per Euro 7 migliaia. 14) Altri debiti Al 31 dicembre 2015 ammontano a Euro 16.120 migliaia contro Euro 15.939 migliaia al 31 dicembre 2014, così composti: (in migliaia di Euro) 31/12/2015 Debiti verso imprese del Gruppo 31/12/2014 Variazione 11.147 11.046 101 Debiti verso dipendenti per competenze maturate e non liquidate 1.791 1.408 383 Debiti verso agenti e rappresentanti per provvigioni maturate 1.892 2.120 (228) Assicurazioni 100 273 (173) Debiti verso professionisti e consulenti 244 179 65 Debiti per cauzioni da clienti a garanzia imballi 477 545 (68) Altri debiti Totale altri debiti La voce Altri debiti si riferisce essenzialmente ai differenziali negativi su contratti a termine in valuta, tributi locali e spese viaggio da rimborsare. 469 368 101 16.120 15.939 181 I debiti verso altre società del Gruppo sono composti come segue: 51 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA (in migliaia di Euro) Fibre Ottiche Sud - F.O.S. S.r.l. Prysmian Telecom Cables Co.Ltd. Wuxi Prysmian Treasury S.r.l. Prysmian Cables & Systems Limited Prysmian Energia Cabos e Sistemas do Brasil S.A. Prysmian Cables et Systèmes France SAS Prysmian Spain S.A. Prysmian Kabel und Systeme GmbH Prysmian MKM Magyar Kable Muvek Kft Turk Prysmian Kablo Ve Sistemleri A.S. Prysmian Cabluri Si Sisteme S.A. Prysmian Cables and Systems B.V. Prysmian Cables (Shangai) Trading Co.Ltd. Prysmian Cavi e Sistemi S.r.l. Prysmian PowerLink S.r.l. LLC Rybinskelektrokabel Draka Holdimg BV - Delft Kabelbedrijven Draka Nederland BV Draka Cableteq USA INC Draka Elevator Products INC Draka Comteq France SAS Draka Comteq Germany GmbH & Co.KG Draka Norsk Kabel AS Draka Communications B.V. Draka Cable Wuppertal GmbH Draka Kabel B.V. Draka Comteq Berlin GmbH & Co KG Draka Comteq Iberica SL Draka Kabely SRO Prysmian Denmark A/S Draka Comteq UK Limited Nantong Haixun Draka Elevator Products Co. LTD Singapore Cables Manufacturers Pte Ltd Prysmian Cables Y Sistemas de Mexico S. de R.L. de C.V. Totale 52 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl 31/12/2015 31/12/2014 16 26 (22) 47 42 2.628 603 295 13 922 69 271 894 4.330 7 90 29 23 98 38 4 4 18 2 48 363 29 86 162 11 (1) 11.147 20 12 196 529 42 141 308 12 494 1.572 2.376 70 3.817 1 7 55 50 230 4 32 10 8 75 398 415 47 74 49 2 11.046 E. RATEI E RISCONTI PASSIVI 1) Ratei passivi Ammontano al 31 dicembre 2015 a Euro 54 migliaia e sono determinati secondo i consueti criteri di proporzionalità temporale. Riguardano costi di copertura su contratti a termine con Prysmian Treasury S.r.l. di competenza dell’esercizio. Al 31 dicembre 2014 presentavano un saldo di Euro 129 migliaia, classificato nella voce Altri debiti. CONTI D’ORDINE 1) Fidejussioni prestate a cauzione e garanzia Sono iscritte per Euro 75.659 migliaia contro Euro 76.388 migliaia del precedente esercizio e sono costituite da fidejussioni a fronte di impegni e garanzie contrattuali. 2) Fidejussioni di terzi a cauzione e garanzia L’importo di Euro 15.734 migliaia, contro Euro 15.780 migliaia dell’esercizio precedente, è relativo a garanzie su forniture. 3) Beni di terzi I beni di terzi sono costituiti da prodotti finiti di terzi in conto deposito presso le unità produttive della Società per un ammontare complessivo di Euro 16.805 migliaia contro Euro 15.179 migliaia del precedente esercizio. 4) Impegni su contratti di leasing operativo I beni utilizzati in leasing operativo sono iscritti sulla base dei contratti in essere al 31 dicembre 2015 per l’importo dei canoni residui alla data di bilancio. Di seguito sono riportati gli ammontari relativi agli impegni futuri: (in migliaia di Euro) 31/12/2015 31/12/2014 Leasing operativi: - Fino a dodici mesi 1.338 1.272 - Da uno a cinque anni 1.585 1.214 Totale 2.923 2.486 Si riferiscono ad impegni per canoni di locazione immobili (Euro 1.373 migliaia), noleggio di autovetture aziendali (Euro 724 migliaia), carrelli elevatori (Euro 599 migliaia), e attrezzature varie (Euro 227 migliaia). 53 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA INFORMAZIONI SUL FAIR VALUE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI In accordo con la politica del Gruppo, la Società effettua coperture a termine sui rischi valutari derivanti dalle proprie attività commerciali, allo scopo di proteggere il risultato della gestione industriale da oscillazioni sfavorevoli nei rapporti di cambio e nei prezzi delle materie prime strategiche. E’ politica della Società non assumere posizioni riconducibili a finalità speculative. In ottemperanza a quanto disposto dall’art. 2427 bis del Codice Civile, si segnala che alla data del 31 dicembre 2015 sono in essere i seguenti contratti derivati, stipulati direttamente dalla Società con società del Gruppo: Fair value Contratti a termine (passività nette) 128 Si rileva che, a fronte del fair value dei contratti a termine, il bilancio della Società al 31 dicembre 2015 riporta un’attività netta di Euro 2 migliaia, presentata nelle seguenti voci di bilancio: (in migliaia di Euro) Voce di stato patrimoniale Crediti verso altri Altri debiti Totale 31/12/2015 56 (54) 2 L’attività riportata in bilancio concerne le operazioni di copertura dei rischi cambio: a) a fronte di poste patrimoniali espresse in valuta per la differenza tra la valutazione dello strumento (determinata applicando il cambio a pronti alla data dell’operazione e quella determinata applicando il cambio a pronti corrente alla fine dell’esercizio) ed è rilevata a conto economico, e b) quelle originate da transazioni future, per la sola differenza tra il cambio a pronti e il cambio a termine degli strumenti derivati, ed è imputata a conto economico per competenza (pro rata sulla durata del contratto). 54 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl (in migliaia di Euro) Tipologia (in migliaia di Euro) Tipologia La parte non rilevata a bilancio, positiva per Euro 126 migliaia, rappresenta la differenza tra il cambio a pronti alla data dell’operazione e il cambio a pronti alla data di chiusura delle stesse, e sarà rilevata al momento in cui si realizzeranno le attività/passività oggetto di copertura. Relativamente ai contratti a termine stipulati ai fini dell’acquisto di materie prime, si segnala che alla data del 31 dicembre 2015 sono in essere i seguenti contratti derivati, stipulati direttamente dalla Società con società del Gruppo: Contratti a termine per l’acquisto di materie prime (passività) Fair value (690) Il controvalore di tali contratti a termine è da considerarsi come un’operazione extra contabile, trattandosi infatti di impegni di acquisto a termine, a prezzi prefissati, di materiali non ferrosi e gas. In base ai principi contabili applicabili, tali contratti producono effetti in bilancio solo al momento della consegna dei materiali oggetto della copertura, concorrendo al processo di determinazione del costo d’acquisto e della conseguente valorizzazione delle scorte. CONTO ECONOMICO I commenti sull’andamento generale dei costi e dei ricavi della Società sono esposti, a norma del comma 1° dell’art. 2428 del Codice Civile, nell’ambito della Relazione sulla gestione, alla quale si rimanda. A. VALORE DELLA PRODUZIONE Il valore della produzione al 31 dicembre 2015 ammonta a Euro 335.233 migliaia rispetto a Euro 355.904 migliaia del precedente esercizio. (in migliaia di Euro) Si riporta di seguito un’analisi delle singole voci che compongono il valore della produzione. 2015 Ricavi per vendite e prestazioni di servizi Variazione rimanenze Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Altri ricavi e proventi Totale 2014 Variazione 335.669 341.208 (5.539) (5.603) 8.429 (14.032) - 46 (46) 5.167 6.221 (1.054) 335.233 355.904 (20.671) 1) Ricavi delle vendite e prestazioni I ricavi delle vendite e delle prestazioni, al netto di sconti, abbuoni e premi, ammontano a Euro 335.669 migliaia, (in migliaia di Euro) rispetto a Euro 341.207 migliaia dell’esercizio precedente. I ricavi delle vendite e delle prestazioni risultano così ripartiti: 2015 Vendite prodotti finiti 2014 Variazione 279.653 286.439 (6.786) Vendite di servizi e prestazioni 10.617 12.597 (1.980) Vendite materiali vari 13.864 10.940 2.924 - 272 (272) Vendite materie prime e semilavorati Vendite forniture e prestazioni in subappalto 27.441 25.660 1.781 Imballi, trasporti e bolli addebitati 4.094 5.299 (1.206) 335.669 341.207 (5.538) Totale ricavi delle vendite e delle prestazioni Per l’analisi dell’andamento dei ricavi per vendite di beni si rimanda a quanto indicato nella Relazione sulla gestione. La ripartizione dei ricavi per area geografica ex art. 2427 n. 10 del Codice Civile è la seguente: 55 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA (in migliaia di Euro) 2015 Variazione 190.511 184.600 5.911 Europa U.E. 46.880 59.140 (12.260) Europa no U.E. 12.439 10.982 1.457 Nord America 11.843 20.147 (8.304) Sud America 6.424 8.518 (2.094) Oceania 3.458 5.345 (1.887) Africa 9.195 12.821 (3.626) Asia 54.919 39.654 15.265 335.669 341.207 (5.538) Totale La voce comprende i ricavi delle vendite e delle prestazioni infragruppo di cui Euro 201 migliaia verso la controllante Prysmian S.p.A, e Euro 85.204 migliaia verso altre società del Gruppo, regolati a prezzi e condizioni generali di mercato. I prezzi di trasferimento infragruppo sono generalmente determinati applicando il metodo del costo maggiorato che 56 2014 Italia Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl prevede l’applicazione di un ricavo sui costi di produzione. La congruenza dei prezzi di trasferimento così determinati viene effettuata mediante applicazione del Transactional Net Margin Method (TNMM) in conformità con la normativa e prassi italiana e con le Linee Guida (o Direttive) dell’OCSE. I ricavi delle vendite e delle prestazioni verso altre società del Gruppo sono composti come segue: (in migliaia di Euro) Fibre Ottiche Sud - F.O.S. S.r.l. Prysmian Cables and Systems USA, LLC Prysmian Cables & Systems Limited Prysmian Energia Cables y Sistemas de Argentina S.A. Prysmian Energia Cabos e Sistemas do Brasil S.A. Prysmian Power Cables and Systems Canada LTD Prysmian Cables et Systèmes France SAS Prysmian Spain S.A. Prysmian Cables and Systems SA P.T. Prysmian Cables Indonesia Prysmian - OEKW GmbH Prysmian Kabel und Systeme GmbH Prysmian MKM Magyar Kabel Muvek Kft Turk Prysmian Kablo Ve Sistemleri A.S. Prysmian Cabluri Si Sisteme S.A. Prysmian Tianjin Cables Co. Ltd. Prysmian Cables and Systems O.Y. Prysmian Cables and Systems B.V. Prysmian Cables (Shangai) Trading CO. Ltd Prysmian Power Cables & Systems Australia PTY Limited Prysmian Cavi e Sistemi S.r.l. Prysmian PowerLink S.r.l. Prysmian Hong Kong Holding Limited LLC Investitsionno - Promyshlennaya Kompaniya Rybinskelektrokabel LLC Rybinskelektrokabel Prysmian Surflex Umbilicais e Tubos Flexìveis Do Brasil Ltda Prysmian Electronics S.r.l. Draka Holding B.V. Draka Cableteq USA INC Draka Elevator Products INC Draka Comteq France SAS Draka Norsk Kabel AS Draka Kabel Sverige AB AS Draka Keila Cables Draka Kabely SRO Draka Belgium N.V. Prysmian Denmark A/S Draka Distribution Aberdeen Limited Draka UK Limited Draka Comteq Slovakia s.r. Draka Istanbul Asansor Ihracaat Ithalat Üretim Ltd Sti. Prysmian Draka Brasil S.A. Suzhou Draka Cable Co. Ltd Draka (Malaysia) Sdn Bhd Draka Offshore Asia Pacific Pte Ltd Singapore Cables Manufacturers Pte Ltd Prysmian Cables Y Sistemas de Mexico S. de R.L. de C.V. Totale 2015 2014 10.373 5.211 607 5.180 923 6.257 5.240 213 237 1.046 3 8.286 1.198 799 2.825 2.514 2.265 3.364 283 20.521 391 4 6 (90) (19) 5 136 691 279 134 47 576 6 95 1.321 5 4.156 116 85.204 40 9.249 3.647 642 6.229 649 6.721 3.328 6 253 13 1.596 84 5.848 761 1.359 5.872 820 1.250 5.268 (228) 8.344 1.560 2.284 18 2 44 19 1 1.137 398 387 26 189 39 1.458 147 18 25 1.622 461 6.101 77.687 57 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni Nell’esercizio precedente la voce comprendeva attività eseguite in economia per la realizzazione di un impianto presso lo stabilimento di Livorno. Al 31 dicembre 2015 la voce non risulta movimentata. 5) Altri ricavi e proventi b) Vari La voce ammonta al 31 dicembre 2015 a Euro 5.167 migliaia con un decremento pari a Euro 1.054 migliaia rispetto al 31 dicembre 2014, di cui Euro 274 migliaia verso la controllante Prysmian S.p.A. La voce accoglie le eccedenze dei fondi rischi generate dalle variazioni delle stime effettuate per Euro 831 migliaia e il rilascio di Euro 150 migliaia del fondo svalutazione crediti accantonato in precedenti esercizi. La voce comprende, inoltre, riaddebiti per recupero costi (Euro 1.664 migliaia), ricavi per prestiti di personale (Euro 1.059 migliaia), eccedenza di stanziamento IRAP esercizio 2014 e recuperi fiscali vari (Euro 691 migliaia), sopravvenienze attive (Euro 343 migliaia), indennizzi assicurativi (Euro 146 migliaia), affitti attivi (Euro 132 migliaia), recuperi spese e altri ricavi (Euro 151 migliaia). B. COSTI DELLA PRODUZIONE I costi della produzione ammontano a Euro 346.684 migliaia con un decremento di Euro 13.494 migliaia rispetto al 31 dicembre 2014 e sono così composti: (in migliaia di Euro) Materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci Servizi Godimento di beni di terzi Costi per il personale Ammortamenti e svalutazioni Variazione delle rimanenze Altri costi Totale costi della produzione 2015 2014 Variazione 240.366 251.424 (11.058) 48.879 51.101 (2.222) 5.599 6.413 (814) 43.335 43.908 (573) 5.481 6.755 (1.274) 3 (1.650) 1.653 3.021 2.227 794 346.684 360.178 (13.494) Nei successivi paragrafi si espone un’analisi dei costi della produzione suddivisi per natura di costo. 58 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci Al 31 dicembre 2015 la voce ammonta a Euro 240.366 migliaia contro Euro 251.424 migliaia dell’anno precedente e include: • acquisti per materiali diretti per Euro 208.954 migliaia; • acquisti di merci destinate alla rivendita per Euro 18.591 migliaia; • acquisti per materiali di consumo, manutenzione e sussidiari per Euro 12.821 migliaia. (in migliaia di Euro) Nell’importo sono compresi acquisti effettuati verso la controllante Prysmian S.p.A per Euro 26.568 migliaia e verso società del Gruppo per Euro 49.992 migliaia, che risultano così suddivisi: 2015 2014 Prysmian Telecom Cables Co.Ltd. Wuxi 38 12 Prysmian Treasury S.r.l. 115 (233) Prysmian Cables & Systems Limited 2.420 1.345 Prysmian Cables et Systèmes France SAS 4.417 2.892 Prysmian Spain S.A. 6.637 2.088 Prysmian Kabel und Systeme GmbH 1.370 162 Prysmian MKM Magyar Kabel Muvek Kft 401 - 5.265 9.519 Prysmian Cabluri Si Sisteme S.A. 18.881 10.779 Prysmian Cables and Systems B.V. 2.553 5.134 1.181 381 Turk Prysmian Kablo Ve Sistemleri A.S. Prysmian Cables (Shangai) Trading Co.Ltd. Prysmian Cavi e Sistemi S.r.l. 1 - Prysmian PowerLink S.r.l. 2 8 LLC Rybinskelektrokabel - 7 Prysmian Electronics S.r.l. - 73 Kabelbedrijven Draka Nederland BV - 102 Draka Comteq Fibre BV - (42) Draka Cableteq USA INC Draka Elevator Products INC Draka Comteq France SAS Draka Comteq Germany GmbH & Co.KG Draka Norsk Kabel AS Draka Kabel Sverige AB Draka Cable Wuppertal GmbH Draka Comteq Berlin GmbH & Co KG Draka Comteq Iberica SL 159 715 1.148 1.542 - 27 490 269 44 3 - 2 38 176 7 626 - 2.346 2.969 2.276 Prysmian Denmark A/S 302 163 Draka Comteq UK Limited 638 311 Nantong Haixun Draka Elevator Products Co. LTD 904 615 Draka Kabely SRO Singapore Cables Manufacturers Pte Ltd Totale 12 2 49.992 41.300 59 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA 7) Per servizi I costi per servizi al 31 dicembre 2015 ammontano complessivamente a Euro 48.879 migliaia a fronte di Euro 51.101 migliaia dell’esercizio precedente. I costi per servizi sono prevalentemente rappresentati da spese per servizi diversi, quali: trasporti, consulenze, manutenzioni ordinarie, installazioni, lavorazioni esterne, provvigioni e consumi energetici. (in migliaia di Euro) Includono Euro 509 migliaia di costi per servizi prestati dalla controllante Prysmian S.p.A., riguardanti principalmente attività inerenti ai servizi informativi, nonché Euro 4.796 migliaia verso società del Gruppo, riferiti in particolare al riaddebito di costi e servizi centralizzati (“Service Agreement”). La voce presenta la seguente composizione: 2015 2014 Variazione Consulenze, collaborazioni, legali e notarili 2.919 2.014 905 Assistenza tecnica 3.521 3.328 193 Spese viaggio 1.944 2.062 (118) Mensa 673 735 (62) Spese telefoniche, postali e tipografiche 306 259 47 Vigilanza 966 1.331 (365) Manutenzioni locali, pulizie e riordino 3.917 3.045 872 Prestazioni per installazione nostri prodotti 1.874 3.699 (1.825) Lavorazioni esterne 3.828 4.608 (780) Premi assicurativi Consumi di energia elettrica, acqua, gas Pubblicità Provvigioni Spedizioni e trasporti Prove tecnologiche (qualification tests) Altro Totale costi per servizi La voce Altro include prevalentemente i costi sostenuti per gestione magazzini (Euro 1.864 migliaia), quote associative 884 1.264 (380) 10.429 11.455 (1.026) 271 193 78 645 1.012 (367) 9.540 10.556 (1.016) 568 616 (48) 6.594 4.924 1.670 48.879 51.101 (2.222) (Euro 239 migliaia), nonché spese informatiche, altri servizi e prestazioni varie (Euro 4.491 migliaia). 8) Per godimento beni di terzi I costi per godimento di beni di terzi ammontano al 31 dicembre 2015 a Euro 5.599 migliaia a fronte di Euro 6.413 migliaia dell’esercizio precedente, di cui Euro 702 migliaia verso la controllante. La voce accoglie le royalties pagate per (in migliaia di Euro) l’utilizzo del marchio (Euro 3.795 migliaia), i canoni relativi ad affitti passivi (Euro 1.149 migliaia), nonché i compensi riconosciuti a fronte di contratti di noleggio di macchine fotocopiatrici, attrezzature e autovetture (Euro 655 migliaia). 2015 2014 Variazione Costi di godimento beni di terzi di cui: - affitti passivi 1.149 1.041 108 655 712 (57) - diritti di sfruttamento uso marchio 3.795 4.660 (865) Totale costi per godimento beni di terzi 5.599 6.413 (814) - canoni di noleggio autovetture e attrezzature 60 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl 9) Per il personale I costi per il personale ammontano al 31 dicembre 2015 a Euro 43.335 migliaia a fronte di Euro 43.908 migliaia del 31 dicembre 2014. La voce presenta la seguente composizione: 2015 (in migliaia di Euro) Salari e stipendi Oneri sociali 2014 Variazione 30.007 31.275 (1.268) 9.997 10.102 (105) Trattamento di fine rapporto 135 148 (13) 2.086 2.075 11 - Contributi integrativi di assistenza sanitaria 123 122 1 - Costi per premi di anzianità 69 111 (42) 300 75 225 Trattamento di quiescenza e obblighi simili Altri costi: - Accantonamento per cause in corso - Piano di incentivazione a lungo termine 2015-2017 Totale costi per il personale Gli oneri sociali si riferiscono alle assicurazioni sociali ed ai contributi integrativi, contributi INPS, assicurazione infortuni, al netto della fiscalizzazione oneri sociali. I costi relativi al trattamento di quiescenza si riferiscono all’ammontare del trattamento di fine rapporto maturato nell’esercizio e versato dalla Società ai fondi di previdenza complementare o al fondo di tesoreria istituito presso l’INPS a seguito delle modifiche introdotte dalla Legge n. 296/06. Gli altri costi si riferiscono a contributi a fondi integrativi di assistenza sanitaria, a premi di anzianità che riguardano principalmente benefici la cui erogazione avviene al raggiungimento di una determinata anzianità aziendale e 618 - 618 43.335 43.908 (573) stanziamenti in relazione a rischi connessi a vertenze legali con il personale. Come già descritto nell’ambito dello Stato patrimoniale per Fondi per rischi ed oneri, a partire dall’esercizio 2015, il Gruppo ha adottato un sistema di incentivazione connesso al raggiungimento di obiettivi di performance economicofinanziaria a favore di dirigenti di alcune società del Gruppo, tra le quali Prysmian Cavi e Sistemi Italia S.r.l. Il numero totale dei dipendenti al 31 dicembre 2015 è pari a 758 unità contro 872 unità al 31 dicembre 2014. Di seguito viene riportato il numero effettivo dei dipendenti per categoria a fine anno confrontato con la media annua: Unità 2015 2014 Dirigenti Impiegati Media 2015 Movimenti dell’esercizio 2014 Layoff Altro 9 9 9 11 - - 179 210 200 210 (6) (25) Operai 570 653 622 669 (14) (69) Totale 758 872 831 890 (20) (94) La riduzione rispetto all’esercizio precedente è giustificata da ricollocazioni in altre società del Gruppo, oltre all’impatto della già citata chiusura del sito produttivo di Ascoli Piceno. 10) Ammortamenti e svalutazioni Gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali e materiali sono stati commentati nell’analisi delle variazioni delle corrispondenti voci dell’attivo dello stato patrimoniale. Gli ammortamenti ammontano complessivamente a Euro 4.461 migliaia con un decremento di Euro 2.044 migliaia rispetto all’esercizio precedente. Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali rilevano l’effetto dell’attività di riclassifica delle immobilizzazioni in corso nella classe cespiti di competenza, eseguita nell’esercizio 2014, che ha determinato un incremento dovuto all’imputazione a conto economico delle quote di ammortamento accumulate degli anni precedenti. Nel corso del 2015 sono state effettuate svalutazioni per crediti in essere pari a Euro 1.020 migliaia. 61 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA 11) Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci Le variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci sono state commentate nell’analisi delle variazioni delle corrispondenti voci dello Stato patrimoniale, alle quali si rimanda. 12) Accantonamento per rischi Al 31 dicembre 2015 ammontano a Euro 1.677 migliaia a fronte di Euro 984 migliaia del precedente esercizio e si riferiscono agli oneri che potranno essere sostenuti dalla Società per cause in corso. Per l’analisi degli accantonamenti per rischi effettuati si rimanda a quanto indicato alla voce del passivo Fondi per rischi ed oneri. 14) Oneri diversi di gestione Al 31 dicembre 2015 gli oneri diversi di gestione ammontano a Euro 1.343 migliaia contro Euro 1.243 migliaia dell’esercizio precedente, così dettagliati: (in migliaia di Euro) 2015 2014 Variazione Bolli, tributi e imposte varie: - IMU 455 500 (45) - imposte e tasse comunali 309 359 (50) 1 1 - - tassa di proprietà automezzi - vidimazioni e concessioni governative 15 37 (22) Totale bolli, tributi e imposte varie 780 897 (117) Provvidenze a favore del personale 25 34 (9) Altri oneri diversi Totale oneri diversi di gestione La voce Altri oneri diversi include principalmente conguagli su servizi di competenza dell’esercizio precedente (Euro 63 538 312 226 1.343 1.243 100 migliaia), nonché minusvalenze, sopravvenienze passive ed altri oneri (Euro 475 migliaia). C. PROVENTI E ONERI FINANZIARI 16) Altri proventi finanziari d.2) diversi dai precedenti da altri La voce include proventi finanziari per complessivi Euro 42 migliaia (Euro 57 migliaia al 31 dicembre 2014) e si riferisce 17) Interessi ed altri oneri finanziari b) altri La voce “altri Oneri Finanziari” ammonta a Euro 1.526 migliaia con un incremento rispetto al 31 dicembre 2014 pari a Euro 18 migliaia. In dettaglio: 62 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl essenzialmente a interessi di mora (Euro 29 migliaia), e a ricavi di copertura su contratti a termine (Euro 13 migliaia). (in migliaia di Euro) 2015 2014 Variazione Interessi passivi verso Prysmian Treasury S.r.l. 456 224 232 Interessi passivi verso altri 312 475 (163) Commissioni su fidejussioni, factoring, bancarie 700 794 (94) 58 15 43 1.526 1.508 18 Costi di copertura su contratti a termine Totale altri oneri finanziari Gli interessi passivi verso Prysmian Treasury S.r.l. si riferiscono a quanto maturato sul conto corrente intragruppo intrattenuto a tassi di mercato. Gli interessi passivi verso altri si riferiscono agli oneri finanziari sostenuti nell’ambito di operazioni di factoring. 17bis) Utili e perdite su cambi La voce è composta da Euro 1.606 migliaia di differenze cambio attive e Euro 1.809 migliaia di differenze cambio passive, su vendite ed acquisti in divise estere. E. PROVENTI E ONERI STRAORDINARI 21) Oneri straordinari d) altri oneri straordinari La voce, pari a Euro 12.193 migliaia, a fronte di Euro 1.584 migliaia del precedente esercizio, risulta così composta: 2015 (in migliaia di Euro) Costi ristrutturazione aziendale ex stabilimento Ascoli Piceno 3.873 Costi di consulenza per ristrutturazione aziendale 327 Accantonamento a fondo ristrutturazione ex stabilimento di Ascoli Piceno 4.974 Svalutazione stocks ex stabilimento di Ascoli Piceno 2.310 Rinuncia crediti vantati verso LLC Rybinskelektrokabel-Russia 266 Altri oneri straordinari 443 Totale I costi per la ristrutturazione aziendale dello stabilimento di Ascoli Piceno comprendono incentivi all’esodo ed il trasferi- 12.193 mento, nonché contributi al trasloco e mobilio, per dipendenti coinvolti nel processo. 22) Imposte sul reddito dell’esercizio a) correnti Al 31 dicembre 2015 ammontano complessivamente a Euro 1.006 migliaia rispetto a Euro 1.470 migliaia del 31 dicembre 2014. Le imposte correnti rappresentano il carico fiscale di competenza relativo alle imposte locali sul reddito 2014 versato all’erario Maltese (Euro 706 migliaia) e all’accantonamento per rischi fiscali a seguito degli avvisi di accertamento notificati a fine anno alla Società dalla Guardia di Finanza di Milano, commentato nell’analisi degli accantonamenti per rischi, alla quale si rimanda. Non è stato effettuato nessun accantonamento ai fini IRAP e IRES, in quanto la Società risulta in perdita fiscale. La perdita fiscale dell’esercizio, stimata pari a Euro 15.490 migliaia, è stata trasferita alla controllante Prysmian S.p.A., in ottemperanza all’adesione al consolidato fiscale (art. 117 e 63 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA seguenti del T.U.I.R.). Le imposte rapportate al Risultato ante imposte differiscono da quelle calcolate sulla base dell’aliquota di imposta teorica applicabile alla Società per i seguenti motivi: 2015 Voce (valori in migliaia di Euro) Aliquota Risultato ante imposte (25.331) Aliquota teorica (6.966) 27,50% Riprese in diminuzione (effetto netto) 2.789 - 11,01% Mancata attivazione di imposte anticipate sulla perdita dell'esercizio per cessione delle stesse al consolidato fiscale di Gruppo in assenza di remunerazione di tali perdite (effetto costo) 4.177 - 16,49% Imposte anticipate decrementate per deduzione di riprese temporaneamente tassate in esercizi precedenti (effetto costo) - 0% IRAP - 0% Totale costo imposte dell'esercizio - 0% Si segnala che a partire dall’esercizio 2006 la Società, congiuntamente a tutte le società controllate residenti in Italia, ha esercitato – in qualità di consolidata – l’opzione per la tassazione consolidata, ai sensi dell’art. 117 e seguenti del T.U.I.R., con regolazione dei rapporti intersocietari nascenti dall’adesione al consolidato mediante un apposito accordo “Regolamento” che prevede una procedura comune per l’applicazione delle disposizioni normative e regolamentari. Detto regolamento è stato aggiornato nel corso del 2008 a seguito delle modifiche ed integrazioni legislative intervenute con L. 24/12/2007 n. 244 (legge finanziaria per il 2008) e con DL del 25/06/2008 n. 112. L’opzione è stata rinnovata per il triennio 2015 – 2016 - 2017. b) differite Si segnala che a decorerre dal periodo di imposta 2017, l’aliquota ordinaria IRES di cui all’art. 77 del T.U.I.R. sarà ridotta dal 27,5% al 24%. La Società ha effettuato una valutazione applicando le nuove aliquote sulle poste che potrebbero 64 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl riversarsi a partire dal periodo di imposta 2017 constatando che tale effetto non è significativo e si è pertanto deciso di non procedere ad alcuna modifica al calcolo delle imposte differite. Al 31.12.2015 l’ammontare delle imposte differite risulta pari a zero. PROSPETTO RIEPILOGATIVO DEI DATI ESSENZIALI DELL’ULTIMO BILANCIO DELLA SOCIETA’ CHE ESERCITA L’ATTIVITA’ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO Si riportano di seguito i dati essenziali dell’ultimo bilancio approvato della società Prysmian S.p.A., con sede in Milano, Viale Sarca 222 – Codice Fiscale e Partita IVA 04866320965. I dati essenziali della controllante Prysmian S.p.A. esposti nel prospetto riepilogativo richiesto dall’art. 2497 bis del Codice Civile sono stati estratti dal relativo bilancio d’esercizio chiuso il 31 dicembre 2014. Prysmian S.p.A. redige il bilancio consolidato. (in Euro) 31/12/2014 ATTIVITA’ Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni in società controllate Strumenti finanziari Imposte differite attive Altri crediti Totale attività non correnti Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Altri crediti Derivati Disponibilità liquide Totale attività correnti Totale attivo 33.626.451 43.993.725 1.818.399.274 1.584.004 5.266.663 1.902.870.117 149.574.290 569.284.117 196.737 2.314.234 721.369.378 2.624.239.495 PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' Capitale e riserve Capitale sociale Riserve Utile/(Perdita) dell'esercizio Totale patrimonio netto Passività non correnti Debiti verso banche e altri finanziatori Derivati Fondi del personale Totale passività non correnti Passività correnti Debiti verso banche e altri finanziatori Debiti commerciali Altri debiti Derivati Fondi rischi e oneri Debiti per imposte correnti Totale passività correnti Totale passività Totale patrimonio netto e passività CONTO ECONOMICO Ricavi delle vendite e delle prestazioni Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e prodotti finiti Altri proventi di cui altri proventi non ricorrenti Materie prime e materiali di consumo utilizzati Variazione fair value derivati su materie prime Costi del personale di cui costi del personale non ricorrenti di cui costi del personale per fair value-stock option Ammortamenti e svalutazioni Altri costi di cui altri costi non ricorrenti Risultato operativo Oneri finanziari di cui altri oneri finanziari non ricorrenti Proventi finanziari di cui altri proventi (oneri) finanziari non ricorrenti Dividendi da società controllate (Svalutazioni)/Ripristini di valori di partecipazioni Risultato prima delle imposte Imposte Utile/(Perdita) dell'esercizio 21.671.239 893.799.487 191.556.235 1.107.026.961 772.097.616 7.576.241 779.673.857 456.219.674 255.319.731 11.080.849 176.126 14.713.092 29.205 737.538.677 1.517.212.534 2.624.239.495 2014 1.091.702.248 (1.124.530) 106.624.599 (1.090.772.337) (31.880) (39.880.929) (2.185.838) (495.887) (9.492.951) (47.384.242) 17.835.905 9.675.978 (58.414.473) (2.048.425) 19.552.167 257.837 221.071.176 (16.465.310) 175.419.538 16.136.697 191.556.235 65 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | NOTA INTEGRATIVA ALTRE INFORMAZIONI A. Nessun compenso è previsto per gli Amministratori della Società. B. I compensi spettanti ai Sindaci e all’Organismo di Vigilanza della Società ammontano rispettivamente a Euro 38 migliaia ed Euro 15 migliaia. C. Ai sensi dell’Art.149 – duodecies del Regolamento Emittenti Consob, si evidenzia che i corrispettivi di competenza dell’esercizio 2015 per le attività svolte dalla Società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. ammontano a Euro 187 migliaia, di cui Euro 177 migliaia per l’attività di revisione ed Euro 10 migliaia per attestazioni fiscali. D. Le operazioni con parti correlate sono puntualmente descritte nella Relazione sulla gestione. Milano, 19 febbraio 2016 Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente e Amministratore Delegato Laurent Eric Tardif 66 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl PROSPETTI SUPPLEMENTARI 31/12/2015 (in Euro) 31/12/2014 RENDICONTO FINANZIARIO A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale Utile (perdita) del periodo (26.336.626) (16.179.197) Imposte sul redito 1.005.971 8.749.000 Interessi passivi / (interessi attivi) 1.483.671 1.451.515 (4.200) (1.000) Plus da alienazioni immobilizzazioni materiali Minus da alienazioni immobilizzazioni materiali Utile/perdita rettificato Accantonamenti a fondi rischi e altri Accantonamento TFR Ammortamenti immobilizzazioni immateriali - - (23.851.184) (5.979.682) 7.876.766 2.272.693 134.977 147.871 5.608 12.524 Ammortamenti immobilizzazioni materiali 4.455.785 6.492.959 Svalutazioni 1.020.000 250.000 Flusso finanziario prima delle variazioni di CCN (10.358.048) 3.196.365 Decremento / (incremento) delle rimanenze 7.916.338 (10.079.501) Decremento / (incremento) dei crediti commerciali 17.618.909 10.477.126 Incremento / (decremento) dei debiti commerciali (1.160.519) (5.623.455) (147.491) 53.040 Decremento / (incremento) ratei e risconti attivi Incremento / (decremento) ratei e risconti passivi 54.411 (1.080) 3.477.467 3.275.810 Incremento / (decremento) debiti tributari (2.472.258) (3.250.091) Decremento / (incremento) altre attività correnti (2.670.223) (5.112.069) 487.712 (19.520.066) 12.746.298 (26.583.921) Utilizzo dei fondi: fondi per rischi ed oneri (2.737.734) (4.103.206) Utilizzo dei fondi: trattamento di fine rapporto (1.763.222) (786.133) Interessi incassati / (pagati) (1.285.432) (1.301.288) Imposte sul reddito pagate (1.704.210) (1.343.698) 5.255.700 (34.118.246) Acconti da fornitori Incremento / (decremento) altre passività correnti Flusso finanziario dopo le variazioni di CCN Flusso derivante dalla gestione reddituale B. Flussi finanziari derivanti dall’attività di investimento (Incrementi)/decrementi di immobilizzazioni immateriali (Incrementi)/decrementi di immobilizzazioni materiali (Incrementi)/decrementi di immobilizzazioni finanziarie (6.356) (66.542) (3.586.844) (2.650.561) - 1.032 (3.593.200) (2.716.071) 2.688.442 (157.246) C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento Incrementi/(decrementi) debiti verso banche e altri finanziatori (Incrementi)/decrementi ratei e risconti attivi finanziari Decrementi/(incrementi) crediti finanziari (Decrementi)/incrementi ratei e risconti passivi finanziari Variazioni intervenute nel patrimonio netto (riserve) Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A +/- B +/- C) D. Disponibilità liquide nette all'inizio del periodo E. Disponibilità liquide nette alla fine dell’esercizio (D - E) (1.867) (28.151) (40.525.649) 42.654.485 - (5.646) 30.000.000 - (7.839.074) 42.463.442 (6.176.574) 5.629.125 6.253.223 624.098 76.649 6.253.223 67 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE 68 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE PRYSMIAN CAVI E SISTEMI ITALIA S.R.L. 69 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE AI SENSI DELL’ART. 2429 DEL COD. CIV. 1. 2. 3. L’Assemblea Ordinaria ha attribuito alla Società di Revisione, PricewaterhouseCoopers S.p.A., la funzione di revisione legale dei conti, regolata dagli artt. 2409-bis e segg. del Codice Civile e dal D.lgs n. 39/2010. Nell’ambito della predetta attività e ai sensi dell’art. art. 14 D.lgs. n. 39/2010 compete, quindi, al predetto revisore la revisione legale del bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31/12/2015 e la redazione della relazione prevista dalla lettera c) del medesimo articolo 14. Per quanto concerne gli specifici contenuti della relazione ex art. 2429 Cod.Civ., che ci compete, possiamo riferirVi che, nel corso dell’esercizio chiuso al 31/12/2015 la nostra attività è stata ispirata alle Norme di Comportamento del Collegio Sindacale raccomandate dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili. In particolare: • abbiamo vigilato sull’osservanza della legge e dell’atto costitutivo e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione; • abbiamo partecipato alle assemblee dei soci ed alle adunanze del Consiglio di Amministrazione, svoltesi nel rispetto delle norme statutarie, legislative e regolamentari che ne disciplinano il funzionamento e per le quali possiamo ragionevolmente assicurare che le azioni deliberate sono conformi alla legge ed allo statuto sociale e non sono manifestamente imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto di interesse o tali da compromettere l’integrità del patrimonio; • dall’esame della documentazione messaci a disposizione, abbiamo valutato e vigilato sull’adeguatezza e sul funzionamento dell’assetto organizzativo, del sistema di controllo interno, del sistema amministrativo e contabile, nonché sull’affidabilità di quest’ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione, e a tale riguardo non abbiamo osservazioni particolari da riferire. 4. La società ha adottato e continua ad implementare il Modello Organizzativo di Gruppo ex D. Lgs. 231/2001 per la prevenzione dei reati. Le procedure di controllo interno risultano essere state adeguatamente formalizzate e sottoposte a costante verifica da parte dell’Organismo di Vigilanza. 70 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl 5. Nel corso dell’esercizio e successivamente alla chiusura dello stesso siamo stati informati dagli Amministratori sull’andamento della gestione sociale e del Gruppo, nonché sulla sua prevedibile evoluzione. 6. Il Collegio Sindacale non ha riscontrato operazioni atipiche e / o inusuali. 7. Nel corso dell’esercizio non sono pervenute al Collegio Sindacale denunce ai sensi dell’articolo 2408 Codice Civile e/o esposti. 8. Il Collegio Sindacale, nel corso dell’esercizio, non ha rilasciato pareri ai sensi di legge. 9. Per l’attestazione che il bilancio d’esercizio al 31/12/2015 rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e il risultato economico della Vostra Società rimandiamo alla relazione del soggetto incaricato della funzione di revisione legale dei conti, in ogni caso, rilevando che lo stesso risulta redatto in conformità allo schema e con le informazioni richieste dalla legge. Il Collegio Sindacale da altresì atto che nella relazione al bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2015, emessa dal revisore legale dei conti, non sono esposti richiami di informativa, rilievi o riserve di alcun tipo. 10. Abbiamo esaminato il bilancio di esercizio chiuso al 31/12/2015, in merito al quale riferiamo quanto segue: • non essendo demandato al Collegio Sindacale il controllo analitico di merito sul contenuto del bilancio, abbiamo vigilato sull’impostazione generale data allo stesso, sulla sua generale conformità alla legge per quel che riguarda la sua formazione e struttura e a tale riguardo non abbiamo osservazioni particolari da riferire; • abbiamo verificato l’osservanza delle norme di legge inerenti la predisposizione della relazione sulla gestione e a tale riguardo non abbiamo osservazioni particolari da riferire; • per quanto a nostra conoscenza, gli Amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle norme di legge ai sensi dell’art. 2423, comma quattro, del Codice Civile; • abbiamo verificato la rispondenza del bilancio ai fatti ed alle informazioni di cui si è a conoscenza a seguito dell’espletamento dei nostri doveri e non ci sono osservazioni al riguardo; • la relazione sulla gestione e la nota integrativa ci paiono esaurienti nell’illustrare in dettaglio la gestione della Società, nonché la composizione delle poste del bilancio, l’andamento dell’esercizio ed i fatti più rilevanti di esso, anche con riferimento alla prevedibile evoluzione della gestione. 11. Dall’attività di vigilanza e controllo non sono emersi fatti significativi suscettibili di segnalazione o di menzione nella presente relazione. 12. Si segnala che in data 15 dicembre 2015 il socio Prysmian Spa, su richiesta della Società, ha effettuato un versamento in conto capitale, a copertura perdite, per euro 30 milioni. 13. Per quanto precede, il Collegio Sindacale non rileva motivi ostativi all’approvazione del bilancio di esercizio al 31/12/2015 e alla proposta formulata dal Consiglio in relazione al risultato d’esercizio. Milano, 21 marzo 2016 Il Collegio Sindacale Gianfranco Bologna Giovanni Rizzi Stefano Rossetti 71 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE 72 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE PRYSMIAN CAVI E SISTEMI ITALIA S.R.L. 73 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE 74 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl 75 Bilancio Annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl | RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE 76 Bilancio annuale 2015 Prysmian Cavi e Sistemi Italia Srl BILANCIO ANNUALE 2015 PRYSMIAN CAVI E SISTEMI ITALIA S.R.L.