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BILANCIO CONSOLIDATO E D’ESERCIZIO 31 DICEMBRE 2012 SEDE MAPEI SpA Via Cafiero, 22 - 20158 Milano Tel. +39-02-37673.1 Fax +39-02-37673.214 Internet: www.mapei.com E-mail: [email protected] 31 DICEMBRE 2012 BILANCIO CONSOLIDATO E D’ESERCIZIO Illustrazione di Carlo Stanga Il 75° anniversario della fondazione dell’Azienda, è stata l’occasione per presentare la nuova immagine corporate che Mapei si è voluta dare per il prossimo futuro. L’illustratore milanese Carlo Stanga, ha disegnato il “mondo Mapei”, un luogo sospeso, ma al tempo stesso molto reale, nel quale la vita e l’autonomia stessa della raffigurazione hanno come protagonisti i prodotti Mapei, presenti in ogni luogo del fantastico abitato. Il mondo Mapei è un mondo fatto di progetti, tutti realizzati grazie al forte contributo delle soluzioni e prodotti aziendali, da sempre innovativi e all’avanguardia. Al centro dell’opera c’è l’uomo, con il suo agire e il suo pensare che vede, nella complessità della città che si va continuamente trasformando, il compiersi del suo destino nel mondo. 31 DICEMBRE 2012 BILANCIO CONSOLIDATO E D’ESERCIZIO III Indice Lettera dell’Amministratore Unico 5 Organigramma societario 6 Gruppo Mapei nel mondo 8 Una crescita sana ed equilibrata 11 BILANCIO CONSOLIDATO GRUPPO MAPEI Relazione sulla Gestione 31 Stato Patrimoniale 57 Conto Economico 60 Rendiconto Finanziario 62 Nota Integrativa 63 Relazione della Società di Revisione 98 BILANCIO CIVILISTICO MAPEI S.p.A. Relazione sulla Gestione 103 Stato Patrimoniale 124 Conto Economico 126 Rendiconto Finanziario 128 Nota Integrativa 130 Relazione del Collegio Sindacale 179 Relazione della Società di Revisione 182 Verbale dell’Assemblea degli Azionisti 183 I grandi lavori 2012 187 3 T E STAT I N A 44 Un anniversario per incoraggiare la crescita Nel 2012 Mapei ha festeggiato i suoi primi 75 anni di vita. Da piccola azienda familiare è cresciuta nel tempo per diventare un’azienda leader mondiale negli adesivi e prodotti chimici per edilizia con una presenza consolidata nei cinque continenti. Negli ultimi 75 anni l’Italia, e tutti i Paesi del mondo, sono cresciuti e si sono trasformati. Una modernizzazione che ha visto tra i protagonisti anche Mapei che, con i suoi prodotti e la sua tecnologia, ha contribuito alla realizzazione di grandi opere edili e al restauro e conservazione di significativi edifici del patrimonio artistico e culturale italiano e internazionale. Una crescita globale, quella di Mapei, che continua perché affonda le sue solide radici nel passato e in valori che hanno il pregio di essere sempre attuali: specializzazione nel mondo dell’edilizia, internazionalizzazione, con una speciale attenzione alle esigenze del mercato locale, ricerca e sviluppo di prodotti tecnologicamente sempre più evoluti, servizio personalizzato alla clientela, lavoro d’équipe, sviluppo sostenibile delle attività, attenzione alla salute degli applicatori e dei clienti finali, cura costante delle Risorse Umane. Senza scordarsi mai di essere un’azienda chimica, Mapei sa infatti che la sostenibilità e l’innovazione tecnologica sono le leve che possono garantire la costante crescita dei livelli di benessere per l’intero pianeta. A settantacinque anni dalla sua fondazione, è il continuo processo di innovazione l’elisir di lunga vita di Mapei. È questa la ricetta vincente per continuare a guardare con fiducia al futuro e volgere lo sguardo al passato con la giusta fierezza. Lo confermano i numeri e lo attesta l’incremento di nuovi e costantemente evoluti prodotti, capaci di soddisfare ogni particolare esigenza degli operatori dell’edilizia in tutto il mondo. Il Gruppo Mapei, con la sola eccezione dell’Italia come testomonia il bilancio 2012, è cresciuto in tutte le aree geografiche nelle quali opera, con punte di assoluta rilevanza in Asia (+36,9%), Oceania (+23,7%) e Americhe (+15,2%). Senza dimenticare la crescita in Europa Occidentale (+6,5%), in Africa (+4,1%) e nell’Europa Orientale (+2,9%). Anche la redditività del Gruppo, ha ripreso a crescere e si è passati, da un utile netto di 19,2 milioni di euro del 2011, a 28,0 milioni di euro del 2012, con un ottimo incremento del 45,6%. È la conferma di come la “voglia di crescere” sia stato e resti il motore propulsivo di Mapei. Una crescita continua che – con l’obiettivo di offrire soluzioni coerenti con le esigenze locali e tenendo sempre sotto controllo i costi - conferma come il destino di Mapei sia davvero quello di essere globale. Per questo, guardare con fiducia al futuro non è un augurio, ma uno stimolo a lavorare ancora più intensamente e a tutti i livelli per essere i migliori e offrire i prodotti più soddisfacenti che il mercato dell’edilizia internazionale possa richiedere. È su queste basi che poggia la consapevolezza di non essere mai lontani dalle aspettative degli stakeholders, siano essi clienti, fornitori, collaboratori o azionisti. Giorgio Squinzi Amministratore Unico 5 Organigramma societario GRUPPO MAPEI MAPEI Spa Italia 100,00% Mapei Suisse Sa Svizzera Mapei Inc Canada 99,50% 100,00% Adesital Spa Italia 100,00% 4307721 Canada Inc Canada Mapei France Sa Francia 100,00% 99,99% 99,98% Vinavil Spa Italia 55,00% 99,00% Mapei Caribe Inc Portorico Mapei Benelux Sa Belgio Mapintec Srl Italia 99,00% Portorico Ibermapei Sa Spagna 100,00% Mapei Corp Stati Uniti 100,00% Mapei UK Ltd Regno Unito 52,00% 100,00% Mosaico+ Srl Italia 100,00% Mapei East Corp Mapefin Benelux Sa Belgio Mapei Venezuela Ca Venezuela Mapei Romania Srl Romania 48,00% Mapei Argentina Sa Argentina Zao Mapei Russia 100,00% Mapei Doo Slovenia 100,00% Mapei Hellas Sa Grecia 100,00% Lusomapei Sa Portogallo 100,00% Mapei Gmbh Germania Mapei Nederland Bv Olanda 100,00% Norvegia Mapei Denmark As Denimarca Mapei Oy 100,00% Mapei Ab 100,00% Finlandia Svezia 100,00% Mapei South Africa Pty Ltd Sud Africa 100,00% Mapei As Norvegia 100,00% Vaga Srl Italia 90,00% 99,96% Vaga Società Agricola S.s. Italia 100,00% U.S. Sassuolo Calcio Srl Italia 95,00% 100,00% 100,00% Mapei Bulgaria Eood Bulgaria Resconsult As 50,00% Vinavil Egypt for Chemicals Sae Egitto 100,00% Mapei Mexico Sa de Cv Mapei Ukraina Llc Ucraina 99,99% Mapei Croatia Doo Croazia Messico 6 50,00% Progetto Mosaico+ Srl Italia Stati Uniti 78,59% 100,00% 99,99% Caribbean Sand Co Ltd 100,00% 100,00% 99,97% CerCol Spa Italia 100,00% CerCol Iberia Sl Spagna MAPEI Spa Italia 26,88% 99,99% Mapei Gmbh Austria 0,01% 100,00% 100,00% Mapei Sro Repubblica Ceca 100,00% 66,58% Mapei Malaysia Sdn Bhd Malesia 60,00% Mapei Vietnam Ltd Vietnam 100,00% Mapei Korea Ltd Corea del Sud 40,00% Mapei Betontechnik Gmbh Austria 100,00% Mapei Far East Pte Ltd Singapore 33,42% Mapefin Austria Gmbh Austria 100,00% 73,12% Mapei Kft Ungheria 100,00% Mapei SK Sro Repubblica Slovacca Mapei Polska Spzoo Polonia Mapei Betontechnik Italia Srl Italia Gorka Cement Spzoo Polonia 100,00% 100,00% Mapei Australia Pty Ltd Australia 100,00% 100,00% Mapefin Deutschland Gmbh Germania 99,99% Mapei New Zealand Ltd Nuova Zelanda Mapei Construction Chemicals Panama Sa - Panama 1,00% 100,00% 49,00% 99,00% Sopro Bauchemie Gmbh Germania I.B.S. Llc Emirati Arabi Uniti Sopro CZ Sro Repubblica Ceca 100,00% 99,00% Sopro Bauchemie Gmbh Austria Sopro Hungária Kft Ungheria 100,00% 100,00% 99,99% Mapei Middle East Fzco Emirati Arabi Uniti Sopro Polska Spzoo Polonia 50,00% 99,99% Mapei Construction Products India Ltd - India Rasco Bitumentechnik Gmbh Germania 100,00% Sopro Netherland Bv Olanda 99,99% Mapei China Ltd Hong Kong S.A.R. 100,00% 100,00% Polyglass Great Britain Ltd Regno Unito 100,00% Mapei Constr. Materials Co Ltd (Guangzhou) - Cina 100,00% Polyglass Spa Italia Polyglass Romania Srl Romania 100,00% 100,00% Polyglass USA Inc Stati Uniti Mapei Constr. Materials Co Ltd (Shanghai) - Cina 7 Sedi e stabilimenti Mapei Filiali commerciali Mapei Sedi e stabilimenti altre società Filiali commerciali altre società Centri di ricerca e sviluppo Mapei S.p.A. Milano - Italia Sede Centrale 62 STABILIMENTI E 75 CONSOCIATE* COME SINERGIA A VALORE AGGIUNTO. * Società operative al 31/12/2012 8 IL DIALOGO FRA LE REALTÀ MAPEI ATTIVE NEL MONDO E GLI OPERATORI DELL’EDILIZIA RAFFORZA LA SOLIDITÀ DEL GRUPPO E RENDE CONDIVISI I MIGLIORAMENTI. MAPEI CRESCE FACENDO TESORO DELLE CONOSCENZE E DELLE RELAZIONI, DENTRO E FUORI L’IMPRESA. 9 Illustrazione di Carlo Stanga 10 Una crescita sana ed equilibrata La crescita è al centro della filosofia del Gruppo Mapei: una crescita che deve essere sana ed equilibrata, dove gli investimenti sono finalizzati all’incremento della presenza locale del Gruppo. La strategia per la crescita parte dal presupposto che Mapei è un attore globale gestito come un’azienda familiare, con il supporto di un forte management diffuso in tutti i settori di attività della ricerca, finanza e commerciale, con uno sguardo sempre a medio-lungo termine. Mapei vuole massimizzare la crescita e l’efficienza e non solo i profitti, concentrandosi su un mix che comprende prodotti, capacità produttiva e persone. Tutto ciò, ben sapendo che la forza del Gruppo si misura non solo con le nuove acquisizioni nelle aree strategiche del mercato globale o con la crescita economicofinanziaria, ma anche con la riconosciuta fiducia di tutti coloro che la scelgono. L’esigenza di diventare globali attraverso l’internazionalizzazione è strettamente collegata a incrementare la capacità produttiva grazie alla creazione di stabilimenti nei maggiori mercati, fornire soluzioni coerenti con le esigenze locali, tenendo sotto controllo i costi, per essere sempre competitivi. Le risorse umane sono un elemento centrale in questo approccio. Le persone devono essere infatti proattive nello sviluppo della strategia locale di crescita e, proprio per capire al meglio le esigenze di ciascuna area geografica, è fondamentale avere un efficiente management locale. Così anche la ricerca continua di talenti in tutto il mondo è un altro impegno costante dell’Azienda. 11 75 ANNI DI STORIA INTERNAZIONALE 75 anni di storia Mai smettere di pedalare di Giorgio Squinzi Una corsa a tappe con faticose salite, emozionanti volate, ma soprattutto con tanti entusiasmanti successi ed eccezionali compagni di squadra. La metafora del ciclismo - lo sport che amo di più - riesce meglio di ogni altra a tratteggiare sinteticamente la crescita di Mapei e i miei ricordi legati alla sua storia. I 75 anni dalla sua fondazione sono l’occasione giusta per celebrarla, ma anche per rivisitare i momenti più significativi che hanno determinato il suo sviluppo. Delle tappe, appunto. Non una cronaca dettagliata, ma solo un accenno agli snodi principali che ne hanno caratterizzato la sua vita sino a ora. Una crescita che continua proprio perché poggia le sue solide radici sul passato e su valori che hanno il pregio di essere sempre attuali. In questo modo, se rivolgo lo sguardo indietro, vedo Mapei e ancora Mapei. Può sembrare retorico o eccessivo, ma è proprio così. Lo è prima di tutto per motivi di età, perché sono nato solo qualche anno dopo la sua fondazione e poi perché la sua storia e la sua crescita si confondono inevitabilmente con la mia storia personale e con quella della mia famiglia. E se associo a Mapei un volto che la rappresenti nella sua interezza, questo non può che essere che quello di mio padre Rodolfo, il suo fondatore. Un uomo che aveva il dono della creatività e un’apertura mentale straordinaria, un modello unico al quale ancora oggi mi ispiro. Da lui ho ereditato il grande amore per la bicicletta e la musica lirica e la convinzione che non può esserci lavoro senza arte. Con lui, da bambino, camminavo da via Imbriani - dove abitavamo – verso la prima sede di via Cafiero, lo stesso luogo che oggi ospita il Centro di Ricerca & Sviluppo più importante del Gruppo. In quelle poche centinaia di metri a 12 75 ANNI DI STORIA INTERNAZIONALE fianco di mio padre ho iniziato a coltivare il mio sogno: diventare un chimico. Accanto a lui, in quell’epoca, pochi ma eccezionali collaboratori; dei primi sette, ritratti in una fotografia in bianco e nero del 1952 insieme a mio padre, ho un nitido ricordo e alcuni di loro hanno lavorato in Mapei per lunghi anni. Una corsa che da allora è proseguita e vede ancora oggi Mapei impegnata a crescere nel mondo, attraverso nuove acquisizioni ma soprattutto creando nuove società produttrici. La condivisione dei valori aziendali nel rispetto di una tradizione familiare che fa della forza del Gruppo la sua arma vincente, ha visto nella seconda metà degli anni ’90 un altro passaggio storico con l’entrata in azienda dei miei figli: Marco cresciuto poi fino alla responsabilità della ricerca e sviluppo di tutto il Gruppo e Veronica, come responsabile della pianificazione strategica e delle attività di M&A e delle nuove start-up. Insieme a loro, oggi, impegnati nella crescita di Mapei ci sono i manager dell’azienda: quelli dei luoghi dove è presente l’azienda e, accanto a essi, un gruppo di manager che gestiscono centralmente le attività del Gruppo; è il nocciolo duro, sempre in viaggio tutto l’anno, impegnato a far sì che le diverse realtà sposino al meglio la filosofia operativa della casa madre. Insieme a loro, i tanti dipendenti e collaboratori che con le proprie capacità e spirito di squadra si impegnano ogni giorno nei 5 continenti per far vincere Mapei. È attraverso il lavoro di queste persone (e sono tante) che oggi il Gruppo Mapei prosegue con determinazione il suo cammino per avere la leadership globale della chimica per edilizia. Il mio amore per i pedali è noto a tutti, ma c’è una frase che mi ha sempre colpito…e non è mia: “la vita è come andare in bicicletta: se vuoi stare in equilibrio devi muoverti”. Lo diceva Albert Einstein, un simbolo della crescita del pensiero e la faccio mia: da capitano di squadra, mi sia consentito a questo punto ricordare a tutti i miei compagni di corsa che non si deve mai smettere di pedalare. 13 75 ANNI DI STORIA INTERNAZIONALE Mapei S.p.A. Milano - Italia Mapei S.p.A. - Robbiano di Mediglia (Milano) - Italia Mapei S.p.A. Latina - Italia Mapei S.p.A. Sassuolo (Modena) - Italia Mapei G.m.b.H. Nußdorf o.d. Traisen - Austria Mapei Betontechnik GmbH Langenwang - Austria Mapei Benelux S.A./N.V. Grâce-Hollogne (Liège) - Belgio Mapei Bulgaria Eood Ruse - Bulgaria Mapei Croatia d.o.o. Kerestinec - Sveta Nedelja - Croazia Mapei OY Espoo (Helsinki) - Finlandia Mapei France S.A. Montgru Saint Hilaire - Francia Mapei France S.A. Saint Alban (Toulouse) - Francia Mapei GmbH Weferlingen - Germania Mapei UK Ltd. Halesowen - Gran Bretagna Mapei Hellas SA Chalkida - Grecia Mapei AS Sagstua - Norvegia Mapei Nederland BV Almeno - Olanda Mapei Polska St.z o.o. Barcin - Polonia Mapei Polska Sp.z o.o. Gliwice - Polonia Lusomapei SA Anadia - Portogallo Mapei spol. s r.o. Olomouc - Repubblica Ceca Mapei Romania Srl Bucarest - Romania ZAO Mapei Stupino - Federazione Russa Mapei SK sro - Ivanka Pri Dunaji Repubblica Slovacca Mapei d.o.o. Novo Mesto - Slovenia Ibermapei S.A. Amposta - Spagna Ibermapei S.A. Cabanillas del Campo - Spagna Mapei AB Solna - Svezia Mapei Suisse S.A. Sorens - Svizzera Mapei Ukraina Llc Kiev - Ucraina Il destino di essere globali La strategia di internazionalizzazione di Mapei si basa su due obiettivi di fondo: maggiore vicinanza alle esigenze locali e riduzione al minimo dei costi di trasporto. Con l’obiettivo dichiarato di essere vicino al committente e al cliente, la forza indiscussa di Mapei nei cinque continenti è, senza mai snaturarsi, quella di non prescindere dalle esigenze di ciascun Paese e di affidarsi dunque a manager e personale qualificato locale. L’Azienda oggi conta 75 consociate, 18 Centri principali di Ricerca & Sviluppo di cui 1 corporate e 62 impianti produttivi, ognuno dotato anche di un laboratorio di controllo qualità. Numeri importanti che raccontano di un processo iniziato già negli anni ’70 e che non si è mai fermato. Basti pensare che negli ultimi 10 anni, tra start-up e acquisizioni, il Gruppo è cresciuto di 20 nuove consociate. La costante internazionalizzazione è direttamente collegata alla crescita del fatturato avvenuta negli ultimi 20 anni: nel ’90 era di 150 miliardi di lire, nel 2001 è stato raggiunto un fatturato aggregato di 725 milioni di euro, realizzato all’estero per il 57%. Il fatturato totale del 2012 ha superato 2,1 miliardi di euro. Anche il numero dei dipendenti è stato in forte aumento: all’inizio degli anni ’90 erano poco più di 500, a fine 2012 hanno superato le 7.500 persone, delle quali il 12% impegnato nella ricerca. 14 75 ANNI DI STORIA INTERNAZIONALE Mapei Kft - Budaörs Magyarország - Ungheria Mapei South Africa Pty Ltd Johannesburg - Sud Africa Mapei Argentina S.A. Buenos Aires - Argentina Mapei Inc. Toronto - Ontario - Canada Mapei Inc. Vancouver - Canada Mapei Inc. Laval (Montreal) - Canada Mapei Inc. Maskinongé - Canada Mapei Caribe Inc. Dorado - Porto Rico Mapei Corp. San Bernardino (CA) - USA Mapei Corp. Dalton (GA) - USA Mapei Corp. Fort Lauderdale (FL) - USA Mapei Corp. Fredericksburg (VA) - USA Mapei Corp. Garland (TX) - USA Mapei Corp. South River (NJ) - USA Mapei Corp. Tempe (AZ) - USA Mapei Corp. Deefield Beach - Florida - USA Mapei Corp. West Chicago (IL) - USA Mapei Construction Chemicals Panama S.A. - Panama Mapei de Venezuela C.A. Caracas - Venezuela Mapei Australia Pty Ltd. Brisbane - Australia Mapei Construction Materials (Guangzhou) - Rep. Popolare Cinese Mapei Construction Materials Shanghai - Rep. Popolare Cinese Mapei China Ltd. Hong Kong S.A.R. I.B.S. LLC Dubai - Emirati Arabi Uniti Mapei Construction Products India Pvt Ltd - Bangalore - India Mapei (Malaysia) Snd. Bhd. Rawang - Malesia Mapei Korea Ltd Chungbuk - Corea Mapei New Zealand Auckland - Nuova Zelanda Mapei Fast East Pte. Ltd Singapore Mapei Vietnam Ltd. Quang Nam - Vietnam Adesital S.p.A. Fiorano (Modena) - Italia Cercol S.p.A. Sassuolo (Modena) - Italia Polyglass Europa S.p.A. Ponte di Piave (Treviso) - Italia Sopro Bauchemie GmbH Feldbach - Austria Sopro Bauchemie GmbH Asten - Austria Sopro Bauchemie GmbH Wiesbaden - Germania Sopro Bauchemie GmbH Varsavia - Polonia Polyglass Great Britain Ltd. Willenhall - Gran Bretagna Polyglass Romania S.r.l. Lasi - Romania Polyglass USA Inc. Winterhaven (FL) - USA Polyglass USA Inc. Hazleton (PA) - USA Polyglass USA Inc. Fernley (NV) - USA Vinavil S.p.A. Ravenna - Italia Vinavil S.p.A. Villadossola (VB) - Italia VA.GA. S.r.l. Costa de’ Nobili (PV) - Italia Rasco Bitumentechnik GmbH Augustdorf - Germania Gorka Cement Sp. z o.o. Trzebinia - Polonia Vinavil Egypt for Chemicals S.A.E. Suez - Egitto Casa madre Mapei SpA e consociate estere Situazione aggiornata al 31/12/2012 Consociate con marchio proprio Consociate che producono materie prime 15 RICERCA & SVILUPPO R&S: innovazione continua per la crescita Specializzazione, internazionalizzazione, Ricerca & Sviluppo. Sono questi gli assi portanti che sorreggono la crescita e lo sviluppo del Gruppo Mapei. La “specializzazione” vede oggi Mapei proporre 15 Linee di prodotto e, per parlare concretamente di “internazionalizzazione”, il Gruppo vanta 75 Società e 62 stabilimenti in 30 Paesi nei 5 continenti. Va evidenziata la crescita del numero dei centri di R&S Mapei nel mondo che conta 1 Centro Ricerca Corporate e 17 Laboratori Ricerca (2 in Italia, 2 in Germania, 1 in Francia, 1 in Norvegia, 1 in Canada, 3 negli Stati Uniti, 1 in Austria, 1 in Svizzera, 1 in Polonia, 1 a Singapore, 2 in Cina e 1 in Corea). Come è noto, alla base dei prodotti Mapei c’è un imponente lavoro di ricerca scientifica; il Centro Ricerche Corporate di Milano, riconosciuto tra i migliori laboratori del settore a livello mondiale in fatto di attrezzature, 16 RICERCA & SVILUPPO è un importante polo tecnico-scientifico che assorbe circa il 50% del budget di ricerca del Gruppo. Una delle principali funzioni del Centro Ricerche Corporate di Milano è quello di coordinare tutti i progetti svolti dai singoli Laboratori del Gruppo nel mondo. Un ruolo chiave in questo processo è ricoperto dai product manager, che integrano, secondo un unico obiettivo strategico, le diverse funzioni aziendali, massimizzando il valore del prodotto in sintonia con le esigenze del mercato. Grazie alle segnalazioni di questi professionisti e all’interazione tra i product manager locali e i Centri di R&S è possibile oggi rispondere in breve tempo alle esigenze dei clienti e anticipare le tendenze del mercato. Va poi sottolineato che l’attenzione alla sostenibilità è oggi una priorità del Centro Ricerche Corporate sempre impegnato nel proporre soluzioni tecnologicamente all’avanguardia. 17 PRODUZIONE Un sistema produttivo all’avanguardia Dai 62 stabilimenti del Gruppo sono usciti i prodotti più innovativi per il mondo dell’edilizia. Produzioni eco-compatibili per soddisfare le esigenze di oltre 55.000 clienti nel mondo. Sono oltre 1.400 i prodotti che compongono la completa gamma Mapei. Questo della produzione, che fa ricorso a processi altamente automatizzati, è un altro dei punti di forza di Mapei che ha creato stabilimenti in tutto il mondo per ottimizzare i costi di logistica ed essere vicina ai propri clienti. Lo sviluppo tecnologico è una delle caratteristiche salienti degli impianti Mapei. La maggioranza degli stabilimenti del Gruppo è dotata di sistemi innovativi per il risparmio energetico oltre che di sistemi particolarmente efficienti per il controllo delle emissioni sia in aria sia nel suolo, e per il controllo della sicurezza durante i processi produttivi. 18 ith Zero crete w ed Con Return Impact PRODUZIONE Le novità di prodotto Sono numerose le novità di prodotto del 2012. La famiglia degli adesivi alleggeriti dà il benvenuto a due nuovi adesivi, rapidi, leggeri e performanti, ideali per la posa di tutti i tipi di ceramica, grès porcellanato a basso spessore e materiali lapidei: sono le versioni rapide di ULTRALITE S1 e ULTRALITE S2. In luce MAPEWRAP EQ SYSTEM, l’innovativo sistema di rinforzo passivo degli edifici nei confronti delle azioni sismiche. Innovativo anche RE-CON ZERO, il prodotto per il recupero sostenibile del calcestruzzo reso: non produce rifiuti, viene aggiunto in autobetoniera e non richiede impianti di trattamento. Per la linea delle finiture murali, DURSILITE MATT ed ELASTOCOLOR TONACHINO PLUS e, per le pavimentazioni sportive in resina, MAPECOAT TNS URBAN. 19 MARKETING E COMUNICAZIONE Prodotti a regola d’arte Prodotti per ceramica e materiali lapidei Quando il gioco si fa sottile, la tecnologia Mapei entra in gioco 59 Prod per ed Sistemi per pavimentazioni ad alte prestazioni Il migliore amico della moquette è... un adesivo Mapei eco-compatibile 58 Prodotti per pavimentazioni cementizie e in resina Prodotti per pavimenti e rivestimenti resilienti e tessili 72 73 84 85 92 93 Prodotti a regola d’arte Prodotti per ceramica e materiali lapidei o Prodotti per pavimenti e rivestimenti resilienti e tessili 59 Prodotti per edilizia Sistemi per pavimentazioni ad alte prestazioni Il migliore amico della moquette è... un adesivo Mapei eco-compatibile 58 Prodotti per pavimentazioni cementizie e in resina 72 73 84 85 92 93 Sistemi per il rinforzo strutturale del calcestruzzo e delle murature Il silenzio, per far sentire il vero benessere Sigillanti e Adesivi elastici Sistemi per la posa di pavimenti radianti e per l’isolamento acustico da calpestio Prodotti per l’isolamento acustico Prodotti per parquet Prod per il rin struttu I colori che sigillano 68 69 78 79 88 89 Il silenzio, per far sentire il vero benessere Sigillanti e Adesivi elastici Sistemi per la posa di pavimenti radianti e per l’isolamento acustico da calpestio 68 69 78 Prodotti per parquet 79 98 Sistemi per il rinforzo strutturale del calcestruzzo e delle murature Prodotti per l’isolamento acustico 88 89 98 Prodotti per il rinforzo strutturale 99 15 linee di prodotto: qualità certificata e impegno per l’ambiente I prodotti Mapei contribuiscono alla qualità della vita modificando e migliorando l’estetica, il comfort e la sicurezza degli ambienti in cui viviamo. Oltre 1.400 prodotti tecnologicamente avanzati in grado di rispondere a qualsiasi tipo di necessità possa avere il progettista, l’esperto di settore o l’utente finale, fornendo soluzioni che partono dalle fondamenta fino ad arrivare al tetto. Mapei è sinonimo di innovazione e crea di continuo sistemi di prodotto completi per rispondere a qualsiasi tipo di richiesta. È questo il vero motivo per il quale Mapei è leader mondiale nel mercato degli adesivi, sigillanti e prodotti chimici per edilizia. 20 99 MARKETING E COMUNICAZIONE Un mare di divertimento senza un oceano di guai Linea Mape-Antique Mette in progetto la differenza fra essere e benessere: dall’edificio storico alla nuova costruzione I colori accendono di passione l’ambiente in cui vivi Prodotti per il risanamento di edifici in muratura Prodotti per finiture murali Prodotti per impermeabilizzare Addi di macin per cem La tecnologia per un cemento ad alte prestazioni 102 103 110 111 116 117 130 131 Un mare di divertimento senza un oceano di guai Linea Mape-Antique Mette in progetto la differenza fra essere e benessere: dall’edificio storico alla nuova costruzione I colori accendono di passione l’ambiente in cui vivi Prodotti per il risanamento di edifici in muratura Prodotti per finiture murali Prodotti per impermeabilizzare Additivi di macinazione per cemento La tecnologia per un cemento ad alte prestazioni 102 103 110 L’armonia che nasce da un legame solido resiste alle intemperie della vita 111 116 da un legame solido della vita 107 Prodotti per l’isolamento termico Additivi per calcestruzzo per grandi cantieri 106 107 130 Additivi per calcestruzzo Prodotti per l’isolamento termico Additivi per calcestruzzo per grandi cantieri 106 117 131 Prodotti per costruzioni in sotterraneo Tutto quello che serve per costruire in sotterraneo 122 123 Additivi per calcestruzzo 126 127 Prodotti per costruzioni in sotterraneo Tutto quello che serve per costruire in sotterraneo 122 123 126 127 MAPEI GmbH Werk Weferlingen Ultrabond Eco S955 1K Zulassungsnummer Z-155.10-55 Emissionsgeprüftes Bauprodukt nach DIBt-Grundsätzen Mapei si è impegnata in programmi di ricerca per lo sviluppo di prodotti a bassissima emissione di sostanze organiche volatili (VOC), privi di solventi per migliorare il benessere negli edifici dove sono utilizzati. Per Mapei la responsabilità ambientale ÉMISSIONS DANS L’AIR INTÉRIEUR* A+ A+ A B C è la priorità. Il Gruppo ha sviluppato e continua a sviluppare la più ampia gamma di prodotti innovativi che non solo rispettano i regolamenti più severi ma aiutano anche i progettisti e i contractor a realizzare progetti innovativi certificati LEED, “The Leadership in Energy and Environmental Design”, in accordo al U.S. Green Building Council. 21 MARKETING E COMUNICAZIONE Marketing globale STRUMENTI E ATTIVITÀ PER CONOSCERE E CRESCERE Pur con una filosofia aziendale orientata alla crescita nel rispetto di ogni singola differenza locale, Mapei segue una politica di marketing molto mirata. A strategie specifiche per linee di prodotto, per differenti mercati e per tipologie di clienti si affiancano operazioni e strumenti di marketing studiati specificatamente. Mirate campagne pubblicitarie realizzate con annunci stampa e spot televisivi, alcune sponsorizzazioni legate a progetti di grande risonanza. Tutto questo, senza trascurare i punti vendita e i corner dedicati ai prodotti Mapei presso i rivenditori autorizzati. Un’asse portante è il portale di Mapei che permette di collegarsi con tutte le consociate Mapei nel mondo. 22 MARKETING E COMUNICAZIONE MADE EXPO - MILANO - ITALIA CERSAIE / SAIE - BOLOGNA - ITALIA DOMOTEX - HANNOVER - GERMANIA SURFACES - LAS VEGAS - NEVADA MOSBUILD - MOSCA - RUSSIA TEKTONIKA - LISBONA - PORTOGALLO Fiere in Italia e nel mondo Anche nel 2012 Mapei non ha perso gli appuntamenti con le manifestazioni internazionali più importanti: Cersaie di Bologna per il comparto della ceramica, Domotex di Hannover per quello dei resilienti e MADE expo di Milano per il grande settore dell’edilizia. Tutto questo senza trascurare le numerose fiere nazionali o macro– regionali organizzate in ogni parte del mondo. Accanto a sistemi multimediali interattivi e video di presentazione studiati appositamente, Mapei ha scelto di presentare i suoi prodotti anche con lastre dimostrative da “toccare con mano”, manufatti realizzati con i diversi sistemi di prodotto, aree dimostrative dove vedere e verificare dal vivo i concreti vantaggi che si possono raggiungere utilizzando correttamente i prodotti. 23 COMUNICAZIONE Alcune delle copertine dell’house organ Mapei in Italia e nel mondo stampate nel 2012 nelle versioni italiano e inglese Realtà [MAPEI ] 112 Realtà [MAPEI ] INTERNATIONAL Couldn’t be easier! Year XIII - N. 39 - July 2012 Year XIII - N. 38 - February 2012 For 75 years, Mapei has been at the top with their quality chemical products for the building Industry, products for a better job on both large and small sites. Their commitment became reality with 60 production facilities in the 5 continents, 18 main Research & Development centres with more than 900 researchers, a range of more than 1,400 products and more than 200 new products every year. These are the “figures” which make Mapei the leading international Group of chemical products for the building industry. Discover the world of Mapei: www.mapei.com Aquaflex Roof HR Ready-to-use liquid waterproofing membrane, with high solar reflectance and thermal emissivity, with a solar reflectance index (SRI) of 105. • Reduces the surface temperature of roofs by more than 50% compared with a dark coloured covering; • 83% solar reflectance; • Solar reflectance index (SRI): 105; • Resistant to all atmospheric agents and UV rays; • Easy and pratical to apply; Anno 22 - N. 115 - Novembre - Dicembre 2012 - contiene I.P. - Bimestrale di attualità, tecnica e cultura 115 Realtà [MAPEI ] INTERNATIONAL ISSUE 40 SRI 105 Year XIII - N. 40 - September 2012 A Company at the top building into future. IssuE 39 Realtà MAPEI lnternational N. 41 Realtà [MAPEI ] INTERNATIONAL Realtà MAPEI lnternational N. 39 projects Special Feature Realtà MAPEI lnternational N. 38 IssuE 38 Realtà MAPEI lnternational N. 40 Realtà [MAPEI ] INTERNATIONAL 114 113 ISSUE 41 Year XIII - N. 41 - December 2012 111 ROSERIO CMP ROSERIO CMP INIZIA LA NOSTRA FESTA 110 ROSERIO CMP Anno 22 - N. 113 - Luglio - Agosto 2012 - contiene I.P. - Bimestrale di attualità, tecnica e cultura Anno 22 - N. 112 - Maggio - Giugno 2012 - contiene I.P. - Bimestrale di attualità, tecnica e cultura ROSERIO CMP ROSERIO CMP Anno 22 - N. 111 - Marzo - Aprile 2012 - contiene I.P. - Bimestrale di attualità, tecnica e cultura Anno 22 - N. 110 - Gennaio - Febbraio 2012 - contiene I.P. - Bimestrale di attualità, tecnica e cultura ROSERIO CMP S ile n z io ... Realtà [MAPEI ] Realtà [MAPEI ] Anno 22 - N. 114 - Settembre - Ottobre 2012 - contiene I.P. - Bimestrale di attualità, tecnica e cultura Realtà [MAPEI ] Realtà [MAPEI ] • Elastic, with high crack-bridging capacity; • Resistant to light foot traffic. APPLYING THE MEMBRANE For 75 years we’ve been helping to build large and small dreams. Discover the world of Mapei: www.mapei.com ADHESIVES • SEALANTS • CHEMICAL PRODUCTS FOR BUILDING Realtà [MAPEI ] INTERNATIONAL /mapeispa IssuE 38 000_cover_RM_INT_dottore.indd 1 05/07/12 09.23 Realtà Mapei è stata pubblicata nella lingua di ben 16 paesi diversi! Tiskanica, poštarina plaćena u poštanskom uredu 10431 Sveta Nedelja Realtá MAPEI ® Americas MAPEI [Sv et] AKTUELLES AUS DEUTSCHLAND UND ÖSTERREICH Realtà Mapei [Kronika MAPEI] Sierpień 2012 Nr 16 Der neue Mikrofaserklebstoff für höchste Maßstabilität P U B L IC A C IÓ N T RI M E S T RA L [MAPEI] Reali d ad N Ú M E RO 1 0 S C H W E I Z S U I S S E [MAPEI] Krónika 0 9 2 0 1 2 építőipari információs lap Realtà Mapei Schweiz / Suisse - Ausgabe / édition 03/2012 [Svet MAPEI] A ñ o 7 - n º 1 0 - d i c i em b r e 2 0 1 2 Poštnina plačana pri pošti 1102 Ljubljana Leto VIII – številka 23 – november 2012 - novosti, tehnične rešitve, kultura Október 2012 Godina VI – broj 10 – decembar 2012 – novosti, tehnička rešenja, kultura 11 TISKOVINA 16 Realita [MAPEI ] 75 Jahre Mapei Giorgio Squinzis Meinung 12 ISSUE [Svet MAPEI] Planungshandbuch jetzt auch als E-Book Deutsches Handwerk hilft Peter Maffay 03 MAPEI Krónika 35. szám – 2012 október ¬TRADE¬SHOWS¬¬s¬¬Planiprep ™¬3YSTEM¬¬¬s¬¬%MBASSY¬3UITES¬¬s¬¬/TTAWA¬#ONVENTION¬#ENTRE¬¬s¬¬+AUFFMAN¬#ENTER Architektenmarketing Titelthema Eine starke Marke Ausgabe Nr. 12 – Mai 2012 What’s Inside Rok IX - Nr 16 - Sierpień 2012 Godina VIII – broj 23 – studeni 2012 - novosti, tehnička rješenja, kultura Advancing concrete repairs with FRP technology Realtà Mapei Schweiz / Suisse - Ausgabe / édition 03/2012 1 IVANKA FLASTER burkolólapok Ragasztásukhoz az IVANKA Stúdió a KERAFLEX ragasztót ajánlja 35 Realtà Mapei: la voce di Mapei nel mondo Realtà Mapei, “Bimestrale di attualità, tecnica e cultura”, è il magazine internazionale, stampato in 146.000 copie per ogni numero, distribuito in abbonamento postale in tutta Italia e all’estero a un indirizzario sempre aggiornato di circa 132.000 abbonati. È un importante strumento di comunicazione dell’Azienda con il mondo dell’edilizia e con quanti debbono conoscere e utilizzare i suoi prodotti. 24 IMPEGNO NELLO SPORT ort APEI Spssi” rche M“A o Sa ntro Rice ca ld egno Ceassegno di ricermotorie nv Co ze 2° 1° in scien tazione ,00 00 Presen per Laureati e 9, - 13 2012 - or Milano febbraio 4Sabato 25 MAPEI - Viale Jenner, future um ospettive Auditori oria e pr ne cerca: st azio L’innov gica e la sua rca e rice ort e Ri Sp tecnolo zione nella ei lica ap ne app M azio rt Registr nello spo relli 0 ore 11,0 ore 8,30 Mo Sport, MAPEI Andrea Ricerche ore 9,00 a: e Ricerc Mapei indibile inzi mio insc un bino Giorgio SquMilano SpA, Mapei offrire rca per ani e in rice ai giov Investir un futuro na Bracco Dia tria ndus e MAI Confi nti Fondazion strume le Presidente ortanti rt, imp azione azienda zzoli a e spo Ricerc della comunic Adriana Spa Milano SpA, Mapei za (VA) Castellan Centro za (VA) Ricer Centro Castellan 0 ore 10,0 to e suppor rca com dello sport La rice Franco oluzione per l’ev Impellizzeri Sviluppo, ca e , nto Ricer lthess Clinic Schu Dipartime llenza FIFA, di Ecce h, Svizzera Centro a Zuric i di Veron degli Stud 0 Università ore 10,3 CeRiSM, e rca com La rice lo sport, per risorsa i scientifiche na e su bas a Guercileard, allenar Luc ck - Leop rgo break Coffee 5 SASSI” ore 11,4 “ALDO tazione Presen o di ricerca egn 1° ass ione MAI za (VA), Fondaz Pecci Castellan Sport, MAPEI Claudio Ricerche ro pica: Cent iplina olim 0 ore 12,0 nuova disc rca rice X La BM progetto di o il prim o Rampinini t, Castellanza (VA) Ermann che MAPEI Spor Ricer Centro enti e erg 5 he em ità di una ore 12,1 ità ciclistic necess Special lizzazione: mondia applicata , Svizzera ricercaZorzoli ale, Aigle Mario Internazion Ciclistica Unione ismo 0 e del cicl ore 12,3 frontier Nuove Gregori o t, Milan dello Spor Claudio RCS La programma progr am ma vità del i di atti rt 15 ann Mapei Spo ci he Ricerc Claudio Pec t, EI Spor Centro che MAP Gazzetta 0ore 13,0 Brunch ia obbligator egno è o e al conv all’indirizz L’iscrizioni propri dati apeisport.it inviandosegreteria@m e-mail: oSha Lussembu Team Radi ia. findustr Con SASSI” azione MAI “ALDOzione con Fond 12. ERCinAcolla bora 31/03/20 bando O DI RIC i alla data Sport 12 - Chiusura Mapei ASSEGN di 18 mes nell’apposita 2/20 4/2012. non più osso da ai.it o 01/0 15/0 nem prom rie da ione band assegno ort.it ze moto .fondazio Pubblicaz ione ufficiale ti in scien .mapeisp sito www i Laureati anda sul re www Assegnaz ioni utili 757. selezioneentando dom ai.it oppu Informazaccedere alla azionem ono 0331-575 o pres nza telef del bandmarzo 2012. il sito www.fond Possono oppure Castella licazione 31 visitare sport.it di pubb cata entro il 21053 completo eteriia@m a@mapei i, 34 area dedicare il bando Minzon ioni segr Don Per scari iori informaz Via PEI Per ulter vice MA (VA) Sport Ser Centro Ricerche Mapei per lo Sport e Mapei Day 2012 Il Centro Ricerche Mapei per lo Sport - sorto nel 1996 per supportare, con razionalità scientifica e con un preciso approccio etico gli atleti di tutte le discipline sportive - è oggi una riconosciuta realtà internazionale. Nel 2012 ha compiuto i suoi primi 15 anni di attività e ha festeggiato questa ricorrenza ricordando il professor Aldo Sassi, già direttore del Centro, che insieme a Giorgio Squinzi ne fu anche il fondatore, con un convegno e un assegno di ricerca in suo nome. Giunto alla sua ottava edizione, il Mapei Day 2012, ha rappresentato il sigillo alla celebrazione del settantacinquesimo anniversario della fondazione di Mapei e il 75 ha trovato posto sulle maglie griffate Santini. 25 IMPEGNO NELLO SPORT Sassuolo Calcio, Pallacanestro Reggiana e Nascar Anche nei team sportivi è “la chimica” quella che fa vincere”: un pensiero semplice che un’azienda come Mapei, che di chimica se ne intende davvero, condivide completamente. Alla fine dell’anno solare 2012, la squadra emiliana del Sassuolo, targata Mapei, è nettamente al comando della classifica del campionato di Serie B 2012-2013. Tagli di budget e austerità non si avvertono in campo, tanto che la giovane squadra ha iniziato il campionato a tutta velocità volando verso la serie A. Anche la Pallacanestro Reggiana, torna nell’Olimpo del basket. La squadra di Reggio Emilia, della quale Mapei è co-sponsor da 6 anni, nelle ultime giornate conquista la vetta solitaria della classifica della serie A per non abbandonarla più. Anche oltreoceano, il logo Mapei ha fatto bella mostra di sè sulla vettura di Robby Gordon, il pilota statunitense che ha partecipato alle gare automobilistiche della serie NASCAR. 26 IMPEGNO NELLO SPORT UCI Road World Championships - Limburg 2012 Mapei, che da sempre sostiene il ciclismo a livello internazionale, anche nel 2012 ha supportato, in qualità di UCI Main Event Partner, i Campionati Mondiali di ciclismo su strada che si sono disputati a Limburg, in Olanda, dal 15 al 23 settembre. L’intera manifestazione ha avuto una grande visibilità sulle emittenti televisive dei vari Paesi, con grande rilievo nei Paesi del Benelux, in Italia, ma anche in Cina e negli Stati Uniti dove diversi spot televisivi hanno evidenziato la stretta relazione tra Mapei e il ciclismo internazionale. Un rapporto con il più importante evento ciclistico della stagione che continuerà anche nel 2013, con i Campionati del Mondo di ciclismo a Firenze e si estenderà per altri due anni, con le edizioni in Spagna nel 2014 e negli Stati Uniti nel 2015. 27 I M P E G N O P E R L A C U LT U R A CONCERTO DIRETTO DA CLAUDIO ABBADO TEATRO ALLA SCALA DI MILANO - 30 Ottobre 2012 AIDA - TEATRO ALLA SCALA DI MILANO - 19 e 21 Febbraio 2012 CONCERTO DIRETTO DA A. PAPPANO, AL PIANOFORTER DANIEL BARENBOIM ACCADEMIA NAZIONALE DI SANTA CECILIA A ROMA - 13 Dicembre 2012 TURANDOT DIRETTA ZUBIN MEHTA NUOVO TEATRO DELL’OPERA DI FIRENZE - 2 Dicembre 2012 Due memorabili concerti e due grandi opere Mapei invita a godere della grande musica i suoi tanti amici, clienti e collaboratori come è avvenuto per la celebrazione del suo 75° anniversario che ha visto la rappresentazione di una memorabile Aida al Teatro alla Scala di Milano il 19 e 21 febbraio. Il 30 ottobre, un concerto per sostenere la Vidas, ha visto il ritorno sul palco scaligero del Maestro Claudio Abbado. Un’altra grande rappresentazione musicale che ha visto il supporto di Mapei è stata, il 2 dicembre, al Nuovo Teatro dell’Opera di Firenze, la Turandot di Giacomo Puccini, diretta da Zubin Mehta, con la regia di Zhang Yimou. Un altro indimenticanile concerto al quale Mapei ha contribuito, si è svolto a Roma, il 13 dicembre, all’Accademia Nazionale di Santa Cecilia. Protagonisti due grandi direttori d’orchestra: Daniel Barenboim - Direttore musicale dell’Opera di Stato di Berlino e del Teatro alla Scala di Milano - e Antonio Pappano, Direttore dell’Orchestra dell’Accademia Nazionale di Santa Cecilia. 28 Gruppo Mapei Bilancio consolidato al 31 dicembre 2012 29 30 MAPEI S.p.A. Sede in Milano - Via Cafiero n° 22 Capitale Sociale Euro 50.560.000 interamente versato Codice fiscale e iscrizione Registro Imprese di Milano n° 01649960158 - R.E.A. n° 585534 Società con Socio Unico RELAZIONE SULLA GESTIONE Bilancio Consolidato del Gruppo Mapei al 31.12.2012 Sottopongo all’Assemblea il bilancio consolidato del Gruppo Mapei al 31 dicembre 2012, che chiude con un utile netto consolidato di 28,0 milioni di Euro (19,2 nel 2011) dopo aver effettuato ammortamenti e svalutazioni per 76,1 milioni di Euro (81,9 nel 2011) e dopo aver stanziato imposte sul reddito per 17,2 milioni di Euro (23,8 nel 2011). L’utile di pertinenza del Gruppo è stato pari a 27,3 milioni di Euro (17,8 nel 2011). Andamento dell’economia mondiale Il PIL mondiale nel 2012 ha registrato una crescita pari al 3,3%, evidenziando dunque un rallentamento rispetto al 2011 che si era chiuso con un incremento del 3,9%, segnando però un diverso andamento nelle singole economie: in quelle avanzate lo scorso anno la crescita reale dell’economia è stata pari all’1,3%, mentre nei paesi emergenti l’incremento ha raggiunto il 5,3%. Il 2012 è stato caratterizzato da un ulteriore deterioramento della congiuntura economica nell’Area Euro, che ha conseguito una flessione pari allo 0,4%, risentendo degli effetti della profonda recessione nei paesi periferici e scontando anche il rallentamento delle economie finora più solide come Germania e Francia. Tra le economie avanzate il Giappone, dopo un 2011 penalizzato dal tragico evento del terremoto, ha registrato lo scorso anno una crescita del PIL pari al 2,2%. Il tasso di crescita dell’economia statunitense si è attestato sul 2,2%, evidenziando dunque un miglioramento rispetto all’1,8% del 2011. Tra gli emerging markets lo sviluppo economico è stato eterogeneo; il PIL è infatti incrementato del 7,8% in Cina, del 4,9% in India, dell’1,5% in Brasile, del 2,0% in Europa Orientale, mentre l’area medio orientale e nord africana ha registrato una crescita pari al 5,3%. Le economie emergenti hanno nel complesso moderato il proprio tasso di crescita rispetto al 2011, anche a causa di una domanda più debole da parte dell’Area Euro, che ha penalizzato le esportazioni. Lo scorso anno il mercato mondiale delle costruzioni ha registrato una crescita stimata in circa il 3,5%, quindi in linea con l’economia mondiale, frutto di tendenze eterogenee nei vari continenti. 31 RELAZIONE SULLA GESTIONE Nei paragrafi successivi analizzeremo le sette macro zone in cui opera il nostro Gruppo, approfondiremo l’andamento delle economie con particolare riferimento al settore delle costruzioni, per finire con la situazione delle nostre società nei singoli mercati. Andamento della gestione del Gruppo Il nostro Gruppo, con la sola eccezione dell’Italia, è cresciuto in tutte le aree nelle quali opera, pur ottenendo performances differenti, con punte di assoluta rilevanza in Asia, Oceania ed Americhe, tutte zone con crescita a doppia cifra. L’ammontare del fatturato consolidato è pari a 1.746,2 milioni di Euro rispetto a 1.697,8 milioni di Euro del 2011. L’incremento dei ricavi netti delle vendite e delle prestazioni del nostro Gruppo è stato di 48,4 milioni di Euro, pari al 2,9%, risultato che mostra un tasso di crescita meno marcato rispetto agli anni precedenti, ma che, tenuto conto della forte turbolenza sui mercati, riteniamo positivo, a dimostrazione della nostra caparbietà nello sviluppo delle vendite in tutti i continenti. Nel 2012 la crescita si è realizzata praticamente solo per linee interne in quanto non vi sono state acquisizioni e l’apporto della società Mapei Construction Chemicals Panama Sa, costituita nel 2011 ma operativa dal 2012, ha contribuito al giro d’affari con poco più di 7 milioni di Euro. La redditività del nostro Gruppo, dopo la forte discesa del 2011, ha ripreso a crescere. Infatti siamo passati da un utile netto di 19,2 milioni di Euro del 2011 a 28,0 milioni di Euro del 2012 con un ottimo incremento del 45,6% nonostante alcune società di recente costituzione fatichino ancora a raggiungere il break-even. Andamento del volume d’affari del Gruppo Tutte le linee corporate mettono in evidenza un positivo incremento del volume d’affari. Passiamo da un +6,8% degli adesivi per pavimenti e rivestimenti resilienti e tessili, al +5,0% degli additivi per calcestruzzo e cemento, al +3,4% delle resine acetoviniliche, al +2,5% degli adesivi per ceramica, al +0,7% dei prodotti per edilizia. Solamente i materiali vari mostrano un risultato negativo con un –8,8%. Rappresentiamo in veste grafica l’andamento delle linee di vendita nel 2012: 8,0% 6,8% 5,0% 6,0% 4,0% 3,4% 2,5% 2,0% 0,7% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% media 2,9% -8,0% -8,8% -10,0% Ceramica 32 Resilienti e Tessili Edilizia Additivi Resine Acetoviniliche Materiale vario Il peso delle singole linee sul totale del fatturato ha subito modifiche molto lievi: gli adesivi per ceramica passano dal 39,6% al 39,5%, gli adesivi per pavimenti e rivestimenti resilienti e tessili dal 15,7% al 16,4%, i prodotti per l’edilizia dal 29,5% al 28,6%, gli additivi per calcestruzzo e cemento dal 8,3% all’8,5% e le resine acetoviniliche dal 5,6% al 5,7%. Anche in questo caso rappresentiamo in veste grafica i due anni a confronto: 45,0% 40,0% 39,5% 39,6% 2012 35,0% 2011 28,6% 29,5% 30,0% 25,0% 20,0% 16,4% 15,0% 15,7% 8,5% 8,3% 10,0% 5,7% 5,6% 5,0% 1,3% 1,3% 0,0% Ceramica Resilienti e Tessili Edilizia Resine Acetoviniliche Additivi Materiale vario Il fatturato del Gruppo nelle singole zone ha subito alcune importanti variazioni. Ad eccezione dell’Italia che evidenzia un segno negativo (-11,6%), tutte le altre aree mostrano una discreta performance. Anche quest’anno la zona con il migliore risultato è stata l’Asia (+36,9%), seguita dall’Oceania (+23,7%), dalle Americhe (+15,2%), dall’Europa Occidentale (+6,5%), dall’Africa (+4,1%) e dall’Europa Orientale (+2,9%). Il grafico seguente evidenzia l’incremento percentuale, rispetto al 2011, delle varie zone: Incremento % macro zone nel 2012 50,0% 36,9% 40,0% media 2,9% 30,0% 23,7% 15,2% 20,0% 6,5% 10,0% 2,9% 4,1% 0,0% -10,0% -20,0% -11,6% Italia Europa Occidentale Europa Orientale Americhe Asia Oceania Africa L’incidenza delle aree geografiche sul volume degli affari del Gruppo ha subito modifiche significative. In modo particolare segnaliamo l’Italia che perde il 4,8% mentre acquista sempre più importanza l’area americana (+2,5%). Le altre zone in aumento sono l’Asia (+1,0%), l’Europa Occidentale (+1,0%), l’Oceania (+0,3%) e l’Europa Orientale (+0,1%). In 33 RELAZIONE SULLA GESTIONE diminuzione anche l’Africa (-0,1%). Riepiloghiamo con la tabella sottostante l’andamento dei due anni: 40,0% 35,0% 30,0% 34,5% 29,7% 2012 29,3% 28,3% 25,0% 2011 23,2% 20,7% 20,0% 15,0% 10,6% 10,5% 10,0% 4,3% 3,3% 5,0% 0,0% Italia Europa Occidentale Europa Orientale Americhe Asia 1,4% 1,1% 1,5% 1,6% Oceania Africa Schematizziamo ora in un prospetto i volumi d’affari, in milioni di Euro, suddivisi nelle macro zone geografiche, con le variazioni in incremento o in diminuzione rispetto all’anno precedente e con l’incidenza di ogni singola zona sul totale delle vendite: 2012 2011 Increm.% incidenza% Italia 519,0 586,9 -11,6 29,7 Europa Occidentale 511,7 480,3 6,5 29,3 Europa Orientale 185,1 179,8 2,9 10,6 Americhe 405,2 351,6 15,2 23,2 Asia 75,7 55,3 36,9 4,3 Oceania 24,0 19,4 23,7 1,4 Africa 25,5 24,5 4,1 1,5 Totali 1.746,2 1.697,8 2,9 100,0 Analizziamo ora le sette macro zone dove siamo presenti, partendo dalla situazione macro economica delle singole aree, analizzando poi il settore dell’edilizia che è quello dove operiamo, per concludere con un breve approfondimento dell’andamento delle nostre società presenti nelle singole aree: 34 Italia Nel 2012 l’economia italiana ha accusato una netta flessione che i principali centri di analisi stimano al 2,4%. L’andamento negativo dell’economia nazionale è derivato soprattutto dalle misure di consolidamento fiscale che gravano sulle famiglie e sulle imprese, dalle difficili condizioni di accesso al credito e dal clima di elevata incertezza innescato dalle tensioni finanziarie nell’Area Euro. Per il quinto anno consecutivo l’industria delle costruzioni ha accusato una fase recessiva; Ance stima che nel 2012 la caduta degli investimenti nel settore edilizio sia stata pari al 7,6%. Viene confermato un trend che vede il comparto edilizio Società del Gruppo: realizzare un andamento più negativo rispetto Adesital Spa a quello dell’economia nazionale. Nel 2012 gli Cercol Spa investimenti in nuove abitazioni hanno registrato una nuova pesante caduta, stimata nel 17%. La Mapei Betontechnik Italia Srl sostanziale tenuta del comparto manutenzione Mapei Spa ha solo mitigato la flessione del settore abitativo, Mapintec Srl evitandone il collasso. L’edilizia di tipo non Mosaico+ Srl residenziale ha sofferto anche nel 2012 una grave Polyglass Spa crisi, che è cominciata ancora prima rispetto a Progetto Mosaico+ Srl quella del settore abitativo. La flessione degli Vaga Srl investimenti nel comparto non residenziale si stima nell’8% ed anche in questo caso si ritiene Vinavil Spa che le attività di manutenzione abbiano subito un andamento meno negativo rispetto a quello delle nuove costruzioni. Le politiche di austerità hanno penalizzato anche gli investimenti pubblici nelle infrastrutture. Secondo le stime, infatti, nel 2012 il comparto del genio civile ha registrato una flessione degli investimenti superiore al 10%. Risulta evidente che in questo quadro macroeconomico anche le società italiane del nostro Gruppo abbiano subito un netto ridimensionamento delle attività. Il fatturato totale è passato da 586,9 milioni di Euro del 2011 a 519,0 milioni di Euro del 2012 con una diminuzione percentuale dell’11,6%. Questa area risulta ancora la prima per incidenza sul totale del giro d’affari del nostro Gruppo pur essendo scesa sotto il 30%. Siamo presenti in Italia con 7 società produttive dotate di 9 stabilimenti con annessi i laboratori per il controllo della qualità e 3 società di servizi. Nel territorio inoltre sono situati ben 3 centri di ricerca. Durante l’esercizio Mapefin Srl è stata incorporata in Mapei Spa mediante atto di fusione. Per i motivi più volte sopra evidenziati e per il difficile andamento di alcune società, la redditività di quest’area è diminuita. Già dai primi mesi del 2013 sono state poste in essere alcune azioni radicali che dovrebbero consentirci di conseguire un risultato nettamente migliore già nell’esercizio in corso. L’unica società italiana con un incremento delle vendite è stata Vinavil Spa (+0,8%). 35 RELAZIONE SULLA GESTIONE Europa Occidentale Nel 2012 le economie dei paesi dell’area hanno registrato un andamento disomogeneo: se da una parte i principali paesi dell’Europa centrale e settentrionale hanno conseguito una crescita del PIL, pur se modesta, dall’altra i paesi periferici hanno patito una grave fase recessiva. In Germania nel 2012 si stima che l’economia sia cresciuta solamente dello 0,9%, registrando dunque un forte rallentamento rispetto al 2011, che si era chiuso con un incremento del PIL pari al 3,1%. L’economia francese nel 2012 ha registrato una sostanziale stagnazione: il PIL ha conseguito una variazione pari a +0,1% con un brusco rallentamento rispetto al 2011 che si era chiuso con una crescita dell’1,7%. Il debole scenario macroeconomico europeo ha influito negativamente anche sull’economia Società del Gruppo: britannica che nel 2012 non ha potuto evitare la Cercol Iberia Sl recessione, stimata nel -0,4%. Ibermapei Sa Tra le grandi economie continentali, nel 2012 quella Lusomapei Sa iberica si è caratterizzata per un negativo andamento, Mapefin Austria Gmbh registrando un’ulteriore flessione del PIL pari all’1,5%. Mapefin Benelux Sa Nel 2012 il valore degli investimenti in edilizia in Europa Mapefin Deutschland Gmbh Occidentale ha registrato una flessione stimata in almeno il 2%. Gli investimenti in costruzioni registrano in quest’area Mapei Ab il peggior andamento a livello mondiale. Il risultato è il Mapei As frutto di trend eterogenei: nei paesi dell’Europa centrale Mapei Benelux Sa e settentrionale il valore degli investimenti è rimasto Mapei Betontechnik Gmbh costante o è aumentato moderatamente, mentre nel resto Mapei Denmark As della regione il mercato delle costruzioni ha proseguito la Mapei France Sa sua caduta. Spagna, Portogallo, Grecia e Irlanda sono i Mapei Gmbh (A) paesi che hanno accusato la crisi con maggiore intensità. Tra i principali mercati, la Spagna ha accusato un’ulteriore Mapei Gmbh (D) drammatica recessione nel proprio comparto edilizio. Si Mapei Hellas Sa stima che gli investimenti in costruzioni si siano contratti di Mapei Nederland Bv oltre l’11%. Non si è esaurita, in particolare, la grave crisi del Mapei Oy settore residenziale. Per comprendere la dimensione della Mapei Suisse Sa caduta dell’edilizia abitativa spagnola, basti pensare che Mapei UK Ltd nel 2007 si costruivano nel paese 685.000 nuove abitazioni Polyglass GB Ltd mentre nel 2012 il numero di nuove case è sceso a 110.000. Si ritiene che in Francia lo scorso anno, il settore edilizio Rasco Bitumentecknik Gmbh abbia registrato un incremento, pur se molto moderato, Resconsult As di circa l’1%. Sopro Bauchemie Gmbh (A) Nel Regno Unito, le stime sull’andamento del settore Sopro Bauchemie Gmbh (D) costruzioni nel 2012 riportano un trend positivo. Sopro Nederland Bv L’industria delle costruzioni dovrebbe aver recuperato la flessione del 2011 e si stima che abbia conseguito una performance migliore rispetto a quella dell’economia nel suo complesso. La Germania, che era stata nel 2011 il best performer dell’edilizia continentale, ha registrato lo scorso anno una sostanziale staticità degli investimenti in costruzioni. Al buon andamento dell’edilizia abitativa, si è contrapposta la flessione degli investimenti nell’edilizia non residenziale e soprattutto di quelli nel genio civile. In questa zona le società del nostro Gruppo hanno conseguito un buon risultato con una crescita di 31,4 milioni di Euro pari al 6,5% e, con i suoi 511,7 milioni di Euro di fatturato, rappresenta la seconda area di importanza, ormai a lievissima distanza dalla zona italiana. La nostra presenza in quest’area è rappresentata da 13 società produttive con 16 stabilimenti e relativi laboratori per il controllo della qualità, oltre ad 8 società commerciali e 4 società di servizi. In Europa Occidentale sono inoltre presenti 6 centri di ricerca. Sempre piuttosto elevata la redditività dell’area, in incremento rispetto al 2011, che rimane nettamente al primo posto nel nostro Gruppo. Le migliori performances in termini di fatturato, al netto dei rapporti intercompany, sono state ottenute da Polyglass GB Ltd (+21,0%), Mapei UK Ltd (+19,6%) e Mapei Benelux Sa (+14,2%). 36 Europa Orientale Lo scorso anno il PIL in questa regione è cresciuto ad un tasso stimato del 2% con una forte decelerazione rispetto al 2011, quando il PIL era cresciuto di oltre il 5%. All’interno dell’area l’andamento dell’economia è stato eterogeneo. La Russia ha mantenuto ritmi espansivi sostenuti, con una crescita stimata intorno al 4%, anche grazie agli introiti dell’export petrolifero. Un buon tasso di crescita anche per Turchia e Ucraina con il PIL cresciuto intorno al 3%, anche se inferiore a quello del biennio precedente. L’economia polacca ha mantenuto un discreto percorso di sviluppo economico che dura ormai da più di un decennio e nel 2012 ha evidenziato una crescita del PIL pari al 2,4%. In Romania e Bulgaria lo scorso anno la dinamica del PIL, pur in frenata, è rimasta moderatamente positiva, mentre Ungheria e Repubblica Ceca sono tornate in recessione (-1%). Lo scorso anno il valore dell’attività edilizia in Europa Orientale ha registrato una crescita stimata del 3,3% e Società del Gruppo: Gòrka Cement Spzoo Mapei Bulgaria Eood quindi superiore a quella complessiva dell’economia. Mapei Croatia Doo L’andamento del comparto edile è stato estremamente Mapei Doo positivo in Russia, che ospita il più grande mercato Mapei Kft delle costruzioni dell’area. Si stima che gli investimenti Mapei Polska Spzoo in costruzioni in Russia siano cresciuti del 7,6%. Pur mantenendo un saldo attivo degli investimenti, l’edilizia polacca e turca hanno registrato una frenata rispetto alla Mapei Romania Srl Mapei Sk Sro forte crescita degli anni precedenti. Anche in Romania Mapei Sro e Bulgaria lo scorso anno gli investimenti in costruzioni Mapei Ukraina Llc sono cresciuti, pur se ad un tasso moderato. Al contrario, Polyglass Romania Srl in Ungheria e Repubblica Ceca (coerentemente con Sopro Cz Sro l’andamento generale dell’economia) il settore edilizio ha proseguito nella sua grave fase recessiva. La nostra presenza in questa zona si realizza attraverso 6 società produttive che operano con 7 stabilimenti con Sopro Hungaria Kft Sopro Polska Spzoo Zao Mapei annessi i rispettivi laboratori per il controllo della qualità. Sono inoltre presenti 9 società commerciali. Nell’area siamo dotati anche di 1 centro di ricerca. Il fatturato di questa zona è cresciuto del 2,9% attestandosi a 185,1 milioni di Euro, rispetto ai 179,8 dell’anno precedente. La redditività dell’area, in leggero aumento, è situata al terzo posto nel nostro Gruppo in termini assoluti, pur essendo la prima in percentuale sul fatturato. Segnaliamo le società con il più elevato incremento di fatturato: Mapei Croazia Doo (+58,7%), Zao Mapei (+23,8%) e Mapei Ukraina Llc (+20,8%). 37 RELAZIONE SULLA GESTIONE Americhe Lo scorso anno l’economia statunitense ha registrato una crescita pari al 2,2% e quindi superiore rispetto all’1,8% conseguito nell’anno precedente. La crescita si inquadra in un contesto di lento miglioramento del mercato del lavoro e di aggiustamento dei debiti del settore privato. In Canada l’incremento del PIL è stato in linea con quello statunitense, attestandosi sul +1,9%, in lieve flessione rispetto all’anno precedente. La ripresa dell’edilizia residenziale statunitense nel 2012, valutata in crescita del 10%, ha trainato l’intero mercato delle costruzioni nord americano. Si stima che lo scorso anno gli investimenti nel construction sector nord americano siano cresciuti di quasi il 6%. In Canada nel corso degli ultimi anni l’andamento del mercato delle costruzioni è stato più positivo rispetto agli Stati Uniti; l’edilizia ha patito la recessione solo nel 2009. Secondo le stime, lo scorso anno l’edilizia canadese è cresciuta del 3,4%, proseguendo un percorso di sviluppo che ha fatto di questo paese uno dei più Società del Gruppo: dinamici tra tutte le economie avanzate. Anche in Messico, dove nel 2012 il PIL è cresciuto del 3,8%, il settore costruzioni ha evidenziato un buon andamento, beneficiando anche della ripresa dell’economia e dell’edilizia statunitense. A Panama, nel 2012 la crescita del PIL si è attestata su livelli molto elevati (+8,5%) pur se inferiori a quelli dell’anno precedente dove aveva raggiunto il +10,6%. 4307721 Canada Inc Caribbean Sand Co. Ltd Mapei Argentina Sa Mapei Caribe Inc Mapei Contruction Chemicals Panama Sa Mapei Corp Mapei East Corp Mapei Inc Mapei Mexico Sa de Cv Mapei Venezuela Ca Polyglass Usa Inc Vinavil Americas Inc Nel Sud America il 2012 è stato caratterizzato da un tasso di sviluppo economico pari al 3,2%. La crescita è stata dunque sostenuta, ma inferiore a quella del 2011, quando il PIL era incrementato del 4,5%. Nei paesi in cui siamo presenti l’economia è cresciuta in modo eterogeneo. In Argentina il PIL è incrementato del 2,6%, registrando una netta frenata rispetto all’8,9% del 2011. In Venezuela, invece, la crescita economica si è rafforzata raggiungendo nel 2012 un livello pari al +5,7%, rispetto al +4,2% dell’anno precedente. Nel 2012 nella regione sud americana si è registrata una crescita degli investimenti in costruzioni stimata intorno al 3% e quindi in linea con quella generale dell’economia. Il ritardo nello sviluppo degli investimenti pubblici nel mercato delle infrastrutture brasiliane ha contribuito a moderare la crescita del settore costruzioni nell’area. Si ritiene, inoltre, che anche l’edilizia argentina abbia registrato una battuta d’arresto. Al contrario, in Venezuela, l’andamento del settore costruzioni, e in particolare del comparto residenziale, è stato positivo. Nel continente americano il nostro Gruppo è presente con 8 società produttive con 20 stabilimenti con i rispettivi laboratori di controllo qualità oltre a 2 società commerciali ed a 2 società di servizi. I centri di ricerca presenti in questa importante area sono 4. Ottimo l’incremento del giro d’affari (+15,2%) che ha superato i 405,2 milioni di Euro, rispetto ai 351,6 milioni di Euro dell’anno precedente ed è quasi prossimo ad un quarto del fatturato consolidato del nostro Gruppo. La redditività di quest’area risulta stazionaria, su livelli molto buoni e rimane al secondo posto all’interno del Gruppo Mapei. 38 Le società con il più elevato incremento di fatturato sono state Mapei Mexico Sa de Cv (+69,8%), Mapei Venezuela Ca (+52,4%) e Mapei Corp (+15,9%). Asia Anche nel 2012, quest’area è stata il motore dell’economia mondiale. La crescita è attribuibile in prevalenza alle economie emergenti che hanno conseguito un incremento medio del PIL pari al 6,7%, beneficiando di una domanda interna che, pur essendo cresciuta meno rispetto al 2011, è rimasta sostenuta, con un decremento di solo l’1% rispetto al 2011. In Cina ed in India, i due principali emerging markets dell’area, la crescita economica è stata rispettivamente pari al 7,8% ed al 4,9%. Tra le advanced economies, la Corea del Sud ha registrato una crescita pari al 2,7%, mentre in Giappone, l’incremento del PIL è stato pari al 2,2%. In Medio Oriente, l’Arabia Saudita, principale economia dell’area, ha registrato un elevatissimo tasso di crescita del PIL pari ad oltre il 6%. Anche negli Emirati Arabi lo sviluppo dell’economia è stato sostenuto e si stima intorno al 4%. Società del Gruppo: Innovative Building Solution Llc Mapei China Ltd Mapei Construction Materials Company Ltd (Guangzhou) Mapei Construction Materials Company Ltd (Shanghai) Mapei Construction Products India Ltd Mapei Far East Pte Ltd Mapei Korea Ltd Mapei Malaysia Sdn Bhd Mapei Vietnam Ltd Nel 2012 il mercato delle costruzioni asiatico è stato trainato dalle principali economie emergenti pur se, rispetto agli anni precedenti, si è evidenziato un rallentamento nello sviluppo dell’edilizia cinese e in particolare della componente residenziale; la moderazione dell’attività edilizia è stata anche influenzata dalle misure restrittive mirate al raffreddamento della speculazione immobiliare. Nonostante il lieve rallentamento dell’edilizia cinese, si ritiene che il tasso di crescita del mercato delle costruzioni nel paese sia stato superiore al 7%. Si stima che in India nel 2012 lo sviluppo del mercato delle costruzioni sia stato pari al 5%, evidenziando un lieve rallentamento rispetto al 2011. Il processo di urbanizzazione e la rapida espansione della classe media sono alla base delle prospettive favorevoli di cui gode l’edilizia residenziale indiana nei prossimi anni. Anche nel 2012, l’Arabia Saudita si è confermata come l’assoluta protagonista del mercato delle costruzioni nell’area medio orientale, con gli investimenti in crescita di circa il 5%. Il permanere del prezzo del greggio su livelli elevati ha permesso infatti di finanziare gli imponenti progetti di edilizia pubblica legati al mercato delle infrastrutture e al social housing. Siamo presenti in questa zona con 8 società produttive che operano con 8 stabilimenti con annessi laboratori di controllo qualità, oltre ad 1 società commerciale. L’area è supportata da 4 centri di ricerca. Il fatturato sviluppato ha superato i 75,7 milioni di Euro rispetto ai 55,3 milioni di Euro del 2011, con un notevole incremento del 36,9%. Anche se per la prima volta quest’area ha raggiunto una redditività positiva, superando i problemi iniziali di start-up di alcune società, vi sono ancora alcune azioni di miglioramento da porre in essere. Tra le migliori performances in termini di fatturato, al netto dei rapporti intra Gruppo, citiamo Mapei China Ltd (+88,8%), Mapei Malaysia Sdn Bhd (+61,1%) e Mapei Construction Materials Co Ltd – Guangzhou (+25,7%). 39 RELAZIONE SULLA GESTIONE Oceania In Australia, principale economia del continente, nel 2012 si è registrato un ottimo andamento del PIL, che è risultato in crescita del 3,3%, conseguendo l’incremento più elevato degli ultimi 5 anni, grazie anche all’ottima performance dell’industria estrattiva. L’Australia gode di una delle economie più solide e stabili tra tutti i paesi sviluppati e ha continuato a crescere anche durante la crisi globale, senza mai entrare in recessione. In Nuova Zelanda, l’altro principale mercato dell’area, Società del Gruppo: Mapei Australia Pty Ltd Mapei New Zealand Ltd il tasso di crescita economica nel 2012 è stato pari al 2,2%, evidenziando un netto miglioramento rispetto all’anno precedente, quando il paese era stato duramente colpito dall’attività sismica. Nel 2012 il mercato australiano delle costruzioni ha registrato una performance modesta, in contrasto con l’andamento generale dell’economia nazionale. I settori più penalizzati sono stati quelli dell’edilizia residenziale e delle infrastrutture. In Nuova Zelanda invece l’attività edilizia ha registrato lo scorso anno una crescita sostenuta, conseguendo uno degli andamenti migliori degli ultimi anni. Lo sviluppo dell’edilizia neozelandese è legato al buon andamento del settore abitativo e soprattutto agli sforzi di ricostruzione successivi al terremoto del 2011. Siamo presenti in questa zona con 1 società produttiva con 1 stabilimento ed annesso laboratorio di controllo qualità e con 1 società commerciale. Ottimo l’incremento del giro d’affari (+23,7%), che ha superato i 24,0 milioni di Euro. La redditività dell’area si è mantenuta su livelli molto buoni, superiore a quella dello scorso esercizio. L’incremento del giro d’affari, al netto dei rapporti intercompany, delle nostre due società che operano in questo continente è stato molto buono: Mapei Australia Pty Ltd con un +26,2% e Mapei New Zealand Ltd con un +10,7%. 40 Africa L’economia africana si è sviluppata considerevolmente nel 2012. Il PIL dell’Africa Sub Sahariana è incrementato del 5%, un dato in linea con quello dell’anno precedente e simile ai livelli di crescita pre-crisi. L’area non ha risentito del rallentamento dell’economia europea, anche in virtù dei legami economici sempre più stretti che molti paesi della regione hanno con i mercati emergenti asiatici. Fa eccezione il Sud Africa che ha conseguito una crescita più contenuta (2,6%), con un tasso di inflazione prossimo al 6% e Società del Gruppo: soprattutto un altissimo tasso di disoccupazione Mapei South Africa Pty Ltd stimato in quasi il 25%. Il paese ha risentito in maggior Vinavil Egypt for Chemicals Sae misura del rallentamento dell’economia mondiale con la quale è maggiormente integrato rispetto agli altri paesi dell’area. In Nord Africa, il rischio del riemergere delle turbolenze economiche, sociali e politiche condiziona fortemente lo scenario macroeconomico. Nel 2012 la crescita reale dell’economia nord africana è stata contenuta e nei principali paesi è stata compresa tra il 2% e il 3% (Egitto +2,0%, Marocco +2,9%, Tunisia +2,7% e Algeria +2.6%). Fa ovviamente eccezione la Libia, dove l’elevato tasso di crescita del PIL va messo in relazione con la fine del conflitto in atto nel paese nel 2011. Anche nel 2012 è proseguito il trend positivo del settore delle infrastrutture. L’area attrae infatti rilevanti investimenti, provenienti in particolare dalle economie asiatiche ed europee, destinati alla costruzione di infrastrutture energetiche, dei trasporti e delle telecomunicazioni. Si ritiene che lo scorso anno il settore costruzioni in Nord Africa abbia registrato uno sviluppo di rilievo. I fattori di crescita dell’edilizia nord africana sono i favorevoli trend demografici che sostengono lo sviluppo del comparto residenziale e l’espansione della spesa pubblica indirizzata all’edilizia. La nostra presenza in questo continente per il momento è limitata a due società che svolgono due differenti attività. Vinavil Egypt for Chemicals Sae, società produttiva partecipata al 50%, che opera nel mondo delle resine acetoviniliche nel mercato Nord africano. È dotata di 1 sito produttivo con laboratorio per il controllo della qualità. Al sud del continente africano è presente Mapei South Africa Pty Ltd, azienda che svolge una attività di produzione di prodotti chimici per l’edilizia, dotata di 1 stabilimento con annesso laboratorio di controllo qualità. La crescita delle nostre vendite in questa zona è stata del 4,1% e ci sono tutti i presupposti per una forte espansione nei prossimi anni. Il fatturato, al netto dei rapporti all’interno del Gruppo, ha superato i 25,5 milioni di Euro. La redditività dell’area ha subito un calo, pur rimanendo positiva. Il giro d’affari di Vinavil Egypt for Chemicals Sae è cresciuto del 3,5% mentre quello di Mapei South Africa Pty Ltd è incrementato del 6,7%. 41 RELAZIONE SULLA GESTIONE Informativa ai sensi dell’art. 2428 del codice civile e D.L. 32/2007 Per facilitare la comprensione dei dati patrimoniali, finanziari ed economici e dell’andamento della gestione del nostro Gruppo, nello schema che segue raffrontiamo le voci dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2012 con quelle dell’esercizio precedente, attraverso uno schema di stato patrimoniale riclassificato per aree funzionali ed uno schema di conto economico riclassificato secondo il criterio della pertinenza gestionale: Stato patrimoniale riclassificato al 31 dicembre 2012 2011 Immobilizzazioni nette Immateriali 34,4 39,6 516,4 486,6 Finanziarie 56,1 57,7 Totale 606,9 583,9 Rimanenze 234,7 217,5 Crediti 467,3 476,5 3,1 3,7 -261,7 -262,7 -6,4 -6,1 437,0 428,9 Fondi per rischi ed oneri -46,0 -46,2 TFR -13,0 -13,2 Totale -59,0 -59,4 Capitale investito netto (CIN) 984,9 953,4 Disponibilità liquide -69,8 -68,8 Debiti finanziari a breve termine 232,3 251,7 Debiti finanziari a medio/lungo termine 184,7 170,4 347,2 353,3 637,7 600,1 984,9 953,4 Materiali Capitale circolante netto Altre attività Debiti Altre passività Totale Fondi per rischi e TFR Posizione finanziaria netta Totale Patrimonio netto Totale fonti di finanziamento 42 Possiamo notare che la situazione finanziaria netta passa da 353,3 milioni di Euro del 2011 a 347,2 milioni di Euro al 31 dicembre 2012, evidenziando un leggero miglioramento (6,1 milioni di Euro). In particolare evidenziamo un decremento dei debiti a breve (debiti finanziari al netto delle disponibilità liquide) di 20,4 milioni di Euro dovuto ad un minor utilizzo delle linee concesseci dagli Istituti bancari e ad un incremento dei debiti finanziari a medio lungo termine di 14,3 milioni di Euro, dovuto alla sottoscrizione di un nuovo finanziamento a medio termine, al netto del rimborso delle rate scadute nell’esercizio. Il tutto è meglio dettagliato in Nota Integrativa. Conto economico riclassificato al 31 dicembre 2012 2011 Ricavi delle vendite 1.746,2 1.697,8 Produzione interna 9,7 10,1 1.755,9 1.707,9 1.238,2 1.204,4 517,7 503,5 369,8 351,0 147,9 152,5 77,4 84,2 70,5 68,3 -11,3 -13,4 1,6 1,6 60,8 56,5 -1,1 0,3 59,7 56,8 14,5 13,8 Risultato lordo 45,2 43,0 Imposte sul reddito 17,2 23,8 Risultato netto 28,0 19,2 Valore della produzione operativa Costi esterni operativi Valore aggiunto Costi del personale Margine operativo lordo (MOL) Ammortamenti ed accantonamenti Risultato operativo Risultato dell’area accessoria Risultato dell’area finanziaria EBIT normalizzato Risultato dell’area straordinaria EBIT integrale Oneri finanziari 43 RELAZIONE SULLA GESTIONE Principali Indicatori di risultato Indichiamo ora alcuni indicatori di larga diffusione, utilizzati dal mondo finanziario. Gli indici dell’esercizio in esame vengono confrontati con quelli dell’esercizio precedente. a) Indicatori di finanziamento delle immobilizzazioni 2012 2011 1,05 1,03 Quoziente primario di struttura (Mezzi propri/Attivo fisso) La variazione positiva del quoziente primario di struttura è attribuibile ai risultati positivi conseguiti dal Gruppo, con conseguente incremento del patrimonio netto, nonostante il maggior incremento degli investimenti realizzati nel corso del 2012 rispetto all’anno precedente. Quoziente secondario di struttura [(Mezzi propri +Passività consolidate) / Attivo fisso] 1,45 1,42 Il quoziente secondario di struttura mette in evidenza che le immobilizzazioni sono state coperte con il Patrimonio netto e con l’indebitamento a medio - lungo termine. Tale indice evidenzia un equilibrio patrimoniale migliorato rispetto al 2011. b) Indicatori della struttura di finanziamento 2012 2011 1,17 1,25 0,65 0,70 Quoziente d’indebitamento complessivo [(Passività consolidate +Passività Correnti) / Mezzi propri] Quoziente d’indebitamento finanziario (Posizione finanziaria netta – disponibilità liquide) / Mezzi propri) Questi due indici in netta diminuzione rappresentano prevalentemente il miglioramento della posizione finanziaria netta raffrontata con la crescita del patrimonio netto. 44 c) Indici di redditività 2012 2011 4,4% 3,2% 7,1% 7,1% ROE netto (Risultato netto/Mezzi propri) ROE lordo (Risultato lordo/Mezzi propri) Il miglioramento del ROE netto e la stabilità del ROE lordo evidenzia la contenuta ripresa della marginalità. ROI [Risultato operativo/(CIO- Passività operative)] 7,7% 7,7% 4,0% 4,0% ROS (Risultato operativo/Ricavi vendite) L’invariabilità degli indici relativi al ROI ed al ROS mette in evidenza la sostanziale stabilità dei risultati della gestione operativa del nostro Gruppo nei due esercizi. d) Indicatori di solvibilità 2012 2011 1,55 1,47 1,08 1,05 Quoziente di disponibilità (Attivo corrente/Passività correnti) Quoziente di tesoreria [(Liquidità differite +Liquidità Immediate) / Passività correnti] Il miglioramento di questi due indici mette in evidenza l’incremento delle disponibilità liquide e la diminuzione dell’indebitamento bancario a breve termine. 45 RELAZIONE SULLA GESTIONE Investimenti produttivi Il nostro Gruppo ha investito in immobilizzazioni materiali nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2012 l’ammontare di 82,1 milioni di Euro. Passiamo ora ad analizzare i principali investimenti suddivisi per area: In Italia i principali investimenti risultano essere: – Mapei Spa che ha investito 15,7 milioni di Euro prevalentemente per l’acquisto di un nuovo terreno adiacente allo stabilimento di Robbiano di Mediglia, e per il completamento di alcuni impianti sia nello stabilimento di Robbiano di Mediglia che in quello di Latina. – Vinavil Spa ha investito 7,0 milioni di Euro, principalmente per la messa in produzione del nuovo impianto Perle di Villadossola, per l’introduzione del nuovo impianto Rotoform e del nuovo reattore Dynamon di Ravenna. – Gli investimenti di Polyglass Spa, di poco superiori a 1,1 milioni di Euro, hanno riguardato prevalentemente il completamento della quarta linea dei prodotti bituminosi, resosi necessario per ridare la giusta flessibilità produttiva dopo l’incendio del 2010. – Investimenti minori sono stati sostenuti da Cercol Spa (0,6 milioni di Euro), Adesital Spa (0,8 milioni di Euro) e da Vaga Srl (0,7 milioni di Euro). Nella zona dell’Europa Occidentale i principali investimenti risultano essere: – Mapei France Sa per 10,2 milioni di Euro prevalentemente per il completamento del nuovo sito produttivo situato nei pressi di Lione. Con questo nuovo stabilimento la nostra presenza produttiva in Francia è dislocata nelle tre regioni strategiche di Parigi, Tolosa e Lione. – Mapei Gmbh (D) per 2,3 milioni di Euro prevalentemente per l’ampliamento del magazzino nel sito produttivo di Weferlingen. Nell’Europa dell’Est evidenziamo: – Mapei Polska Spzoo, con investimenti per circa 7,8 milioni di Euro, per lo più per il completamento del nuovo sito produttivo di Barcin e per l’introduzione del nuovo impianto additivi a Gliwice. – Gorka Cement Spzoo, con investimenti per 4,0 milioni di Euro, per il rinnovamento ed ammodernamento dell’impianto di Trzebinia. I maggiori investimenti produttivi nell’area americana sono stati: – Mapei Corp, che ha sostenuto investimenti per 9,4 milioni di Euro, prevalentemente per i siti produttivi di Chicago e di Township – Logan nel New Jersey. – Mapei Inc che ha sostenuto investimenti per 9,2 milioni di Euro soprattutto per il nuovo sito produttivo, per il rinnovo e la manutenzione degli impianti, nello stabilimento di Brampton. – La variazione di perimetro ha messo in evidenza i cespiti di Mapei Construction Chemicals Panama Sa per un importo di Euro 0,7 milioni di Euro. 46 In Asia i principali investimenti hanno riguardato: – I lavori iniziali per la realizzazione del nuovo stabilimento di Mapei Malaysia Sdn Bhd in Kuala Lumpur per un importo di circa 2,7 milioni di Euro. Da segnalare decrementi nell’esercizio per un importo di circa 7,1 milioni di Euro, dovuti a dismissioni in aree diverse, per impianti e macchinari, attrezzature ed altri beni. Un importante effetto nell’ammontare totale degli investimenti scaturisce dalla variabilità dei cambi nei movimenti dell’anno, valutati circa 4,4 milioni di Euro, a causa soprattutto delle rivalutazioni dello zloty e, con minore rilevanza, della corona norvegese, del fiorino ungherese e del rublo e della svalutazione del dollaro americano. Ricerca & Sviluppo Per crescere nel mercato globale un Gruppo deve essere competitivo, per essere competitivo deve investire in Ricerca & Sviluppo e per investire efficacemente in Ricerca & Sviluppo deve essere aperto alla comunità scientifica. Il continuo scambio di conoscenze con le migliori Università e con strutture di eccellenza nel campo della Ricerca Scientifica mondiale, fanno parte da sempre del nostro DNA. Alla luce di quanto sopra le attività di Ricerca & Sviluppo del nostro Gruppo vengono svolte con lo sguardo proiettato verso il futuro ovvero in un’ottica di crescita e competitività. Il Gruppo Mapei dispone in tutto il mondo di 18 centri principali di Ricerca & Sviluppo in costante contatto tra di loro, oltre ai laboratori di controllo qualità presenti in ogni sito produttivo. L’attività dei nostri centri di Ricerca si è focalizzata negli ultimi anni sullo studio di sistemi che permettono la riduzione di consumi energetici nella realizzazione di edifici, sia con sistemi di isolamento termico, sia con sistemi che allungano la vita utile dell’edificio minimizzando la necessità di ripristini, sia come materie prime che riducono il consumo energetico nella produzione del cemento o ne riducono il dosaggio nel calcestruzzo a parità di prestazione. Tra gli scopi primari dei nostri Centri di Ricerca vi è l’identificazione e lo sviluppo di nuove linee di prodotti/sistemi, per la penetrazione in nuovi segmenti di mercato con il conseguente ampliamento del portafoglio della propria attività. In questo settore Mapei continua ancora oggi ad inserire nuove Risorse Umane, scegliendo soprattutto giovani neo laureati e neo diplomati in discipline scientifiche, che vengono immessi nei laboratori, dotati di strumenti d’avanguardia, riconosciuti tra i migliori del settore a livello mondiale. Il Gruppo Mapei da anni è rappresentato nei principali organismi internazionali che si occupano di normativa nel campo degli adesivi e delle malte. 47 RELAZIONE SULLA GESTIONE Ambiente, Salute e Sicurezza Durante il 2012 si è completato l’aggiornamento di tutte le Schede di Sicurezza (SDS) dei prodotti del Gruppo Mapei alla Normativa REACH (Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemical substances) - Regolamento (CE) n. 1907/2006. Sono stati aggiornati 2.657 prodotti per un totale di 22.911 schede di sicurezza. Altre attività che coinvolgono le nostre società sono la registrazione di una sostanza di nostra produzione secondo il Regolamento (CE) n.1907/2006 (REACH) e l’aggiornamento degli imballi a norma CLP (Regolamento (CE) n.1272/2008). Il CLP (Classification, Labelling and Packaging) è il nuovo regolamento europeo relativo alla classificazione, all’etichettatura e all’imballaggio delle sostanze e delle miscele. Già i nuovi imballi per Cina e Corea riportano i simboli di pericolo previsti dal GHS (Globally Harmonized System) normativa internazionale a cui il CLP fa riferimento. L’attenzione del nostro Gruppo nel cercare di capire le problematiche relative all’ambiente, alla salute ed alla sicurezza dei lavoratori e degli utilizzatori dei nostri prodotti, fa parte di un preciso progetto che stiamo portando avanti da diversi anni, con un impegno anche finanziario, che ci ha già dato alcuni importanti risultati. Citiamo per esempio la rigida procedura per raggiungere l’obiettivo “zero infortuni” che, grazie anche alla collaborazione di tutti i nostri collaboratori, ha portato ad una drastica riduzione dei sinistri nei nostri stabilimenti. Qualità La crescita costante del Gruppo Mapei è fortemente sostenuta dalla politica per la Qualità definita dalla Direzione, focalizzata al miglioramento continuo delle prestazioni aziendali per la soddisfazione delle esigenze e delle aspettative deli clienti e di tutte le parti interessate alle attività aziendali, ovvero operatori del settore delle costruzioni, dipendenti, collaboratori, fornitori, società civile, comunità locali. In continuo aggiornamento con le esigenze del mercato, la politica per la Qualità viene gradualmente attuata mediante l’applicazione, nelle aziende del Gruppo, di sistemi di gestione certificati conformi ai requisiti degli standard internazionali per la qualità (ISO 9001), per l’ambiente (ISO 14001), per la salute e la sicurezza (OHSAS 18001) che stanno portando benefici all’interno e all’esterno dei siti operativi, facilitando il raggiungimento degli obiettivi di crescita di tutte le nostre società. Un altro elemento qualificante della politica aziendale, integrato nei sistemi di gestione citati, è costituito dall’impegno ad operare secondo principi socialmente ed eticamente corretti che sono espressi nel Codice Etico approvato recentemente dalla Direzione. Information Technology Nel corso del 2012 il nostro Gruppo ha iniziato una importante attività di revisione del proprio Sistema Informativo che si protrarrà anche nei prossimi anni e che avrà un impatto significativo sia sulla Capogruppo sia su tutte le Società controllate. 48 La revisione dell’attuale soluzione si è resa indispensabile per la forte espansione territoriale del nostro Gruppo che ci porta a dover supportare, in termini informatici, paesi che presentano sia difficoltà linguistiche, sia complessità di sistemi fiscali e civilistici, tali da rendere antieconomico l’ulteriore adattamento dell’attuale Sistema Informatico al fine di renderlo compatibile con queste esigenze. Nel corso del 2012 si è quindi proceduto alla selezione di un nuovo sistema ERP in grado di superare le criticità attuali, che possa essere distribuito in tutti i paesi in cui siamo presenti come pure in eventuali futuri altri mercati e che assicuri la “compliance” alle legislazioni fiscali e civilistiche locali. Nel corso dell’anno abbiamo quindi definito un piano di implementazione a partire dalla definizione di un Team di progetto multifunzionale che vede la partecipazione di tutte le Direzioni Aziendali; il Team è direttamente guidato dallo Steering Committee formato dai Senior Managers della Società e dalla Proprietà. In termini operativi, si sta procedendo alla fase di definizione dei macro requisiti del “Sistema Informativo obiettivo”, che si protrarrà anche nei prossimi mesi. Tale attività si concretizza attraverso numerose riunioni di workshop dei partecipanti al Team di progetto sia nella Capogruppo che con riunioni allargate al Management delle Società Controllate. Il progetto prevede che il nuovo Sistema Informativo del Gruppo divenga operativo a partire dal mese di gennaio 2015 con una fase di completamento dell’estensione alle Controllate negli anni successivi. Risorse Umane Le Risorse Umane del Gruppo Mapei al 31 dicembre 2012 erano composte da 7.002 unità rispetto alle 6.861 unità del 2011 con un incremento di 141 risorse. Il costo complessivo dell’esercizio è stato di 369,8 milioni di Euro contro i 351,0 milioni di Euro dell’anno precedente, con un incremento del 5,4%. Riepiloghiamo la ripartizione delle Risorse Umane del Gruppo per categoria e per macro aree geografiche: Operai ed Intermedi Impiegati e Dirigenti Totale al 31.12.2012 Totale al 31.12.2011 increm. % Italia 864 1.053 1.917 1.974 -2,9 Europa Occidentale 486 1.225 1.711 1.667 2,6 Europa Orientale 359 846 1.205 1.167 3,3 Americhe 525 902 1.427 1.402 1,8 Asia 176 377 553 483 14,5 Oceania 13 62 75 56 33,9 Africa 68 46 114 112 1,8 2.491 4.511 7.002 6.861 2,1 Totale 49 RELAZIONE SULLA GESTIONE Il grafico che segue mette a confronto l’incidenza percentuale delle Risorse Umane nelle macro zone geografiche, negli ultimi due esercizi: 35,0% 30,0% 28,8% 27,4% 25,0% 24,4% 24,3% 2012 20,4% 20,4% 20,0% 2011 17,2% 17,0% 15,0% 10,0% 7,9% 7,0% 5,0% 1,1% 0,8% 0,0% Italia Europa Occidentale Europa Orientale Americhe Asia Oceania 1,6% 1,7% Africa Il nostro Gruppo, anche in questo periodo particolarmente difficile, ha continuato ad investire in Risorse Umane anche se in misura più contenuta rispetto agli anni precedenti. Ovviamente le aree più coinvolte sono state quelle con l’economia ancora in forte crescita, come l’Asia e l’Oceania. Abbiamo privilegiato l’inserimento in organico di figure ad alto potenziale, in modo particolare in alcuni compartimenti che consideriamo strategici per il nostro successo quali la ricerca & sviluppo, il settore commerciale, l’assistenza tecnica e il Marketing e comunicazione. Anche in questa occasione vogliamo porgere un caloroso ringraziamento a tutti i nostri Dipendenti e Collaboratori che con impegno, capacità e dedizione hanno prestato la loro preziosa opera nelle Società del nostro Gruppo. Gestione dei rischi In conformità a quanto previsto dall’art. 2428 del Codice Civile, elenchiamo i principali rischi e fattori di incertezza a cui è esposto il nostro Gruppo: Rischi connessi ai fabbisogni finanziari ed alla gestione della liquidità Il nostro Servizio di Tesoreria, in collaborazione con le unità operative locali, tiene costantemente sotto controllo i rischi finanziari cui è esposto il nostro Gruppo, in modo da poter intervenire con immediatezza quando se ne ravvede la necessità. Alla data di chiusura dell’esercizio le principali fonti di finanziamento del Gruppo Mapei, oltre all’utilizzo dei flussi generati dalla gestione operativa, sono composte da finanziamenti bancari a breve termine, finanziamenti bancari a medio e lungo termine, prestito obbligazionario e finanziamenti agevolati, prevalentemente in capo alla Capogruppo, che vengono utilizzati per sostenere lo sviluppo delle nostre attività. Alcuni di questi finanziamenti sono soggetti al rispetto di covenants, al momento totalmente rispettati. L’eventuale liquidità disponibile viene momentaneamente mantenuta in giacenza su conti correnti bancari per poter essere utilizzata prontamente. In Nota Integrativa al paragrafo “Debiti verso Banche” abbiamo evidenziato l’esposizione 50 nei confronti delle Istituzioni creditizie, suddiviso per ogni singola società. Dobbiamo anche evidenziare che, alla data di chiusura dell’esercizio, oltre alle disponibilità immediate di 69,8 milioni di Euro, il Gruppo dispone di oltre 175 milioni di Euro di linee di credito non utilizzate ma all’occorrenza immediatamente utilizzabili, messe a disposizione da primari Istituti di Credito. Rischi connessi ai tassi di interesse In questo periodo di tassi particolarmente bassi il nostro Servizio di Tesoreria ha optato per l’utilizzo prevalente di finanziamenti, sia a breve che a medio e lungo termine, a tassi variabili che ci permettono di ottenere un costo del denaro più contenuto. A fine esercizio risultavano in essere due contratti, stipulati con primarie banche, finalizzati a ridurre il rischio di variabilità dei tassi d’interesse (contratti derivati). Questi strumenti di pura copertura finanziaria riguardano gli utilizzi delle linee di credito a breve ed a medio termine. Tutti gli oneri ed i proventi finanziari, addebitati o accreditati dalle banche, relativi a queste due operazioni sono stati contabilizzati nell’esercizio. Al 31 dicembre 2012 il valore nozionale di questi contratti in essere ammontava a 27,6 milioni di Euro, di cui 22,5 milioni di Euro in capo a Mapei Spa e 5,1 milioni di Euro in capo a Polyglass Spa. Il valore mark to market dei due contratti al 31 dicembre 2012 evidenziava un rischio di 1,8 milioni di Euro. Al 30 aprile 2013 questo rischio si è ridotto a 1,5 milioni di Euro. Rischi connessi ai cambi delle valute Il rischio di cambio sulle transazioni commerciali è contenuto in quanto le nostre società estere, che operano fuori dall’area Euro, beneficiano di una copertura naturale in quanto le transazioni hanno luogo per la maggior parte dei casi nella stessa valuta funzionale delle entità giuridiche che le pongono in essere e quindi non risentono delle fluttuazioni della valuta. Rischi connessi alla gestione del credito I Credit Managers delle società del Gruppo hanno posto in essere politiche restrittive in modo da permetterci di contenere, nel limite del possibile, le esposizioni della Clientela. Le soglie di credito di ogni singola posizione sono fissate sulla base di rating interni. In questo momento di particolare tensione su parecchi mercati, soprattutto quelli dell’Europa, abbiamo intensificato la nostra collaborazione con società specializzate nella valutazione del credito nel settore edilizio. In merito a tale rischio si deve ritenere in ogni caso che le attività commerciali del Gruppo abbiano una soddisfacente qualità creditizia. Occorre rilevare che, operando con un numero di Clienti piuttosto elevato, nel nostro Gruppo non si ravvisano rischi particolari di concentrazione del credito. Rischi connessi a vertenze fiscali Ricordiamo che nel mese di novembre 2009 si è svolta una verifica generale ai fini delle imposte dirette da parte della Guardia di Finanza nei confronti di Mapei Spa, conclusasi nel mese di luglio 2010. L’indagine interessa gli anni dal 2003 al 2009. Il rilievo principale emerso dal verbale redatto dalla Guardia di Finanza, di importo rilevante, riguarda la pretesa remunerazione per la concessione in uso, da parte di Mapei Spa, a talune proprie 51 RELAZIONE SULLA GESTIONE controllate, dei propri marchi e del proprio know how produttivo. Alla data odierna la Direzione Regionale della Lombardia ha notificato avvisi di accertamento relativi agli anni dal 2003 al 2007. Mapei Spa per queste annualità ha presentato ricorso alla Commissione Tributaria Provinciale di Milano. Con riferimento alla valutazione del possibile rischio di soccombenza, anche sulla base del parere espresso dai qualificati professionisti che assistono la Società, si ritiene che le contestazioni mosse dalla Guardia di Finanza non siano adeguatamente motivate, in quanto basate su argomentazioni e ragionamenti di carattere meramente formale e non economico-sostanziale, come invece richiesto dalla corretta applicazione della normativa nazionale sulla base della prassi internazionale portata dalle Direttive OCSE. Pur ritenendo che la Società abbia correttamente applicato la normativa fiscale, a titolo puramente prudenziale, abbiamo appostato tra gli accantonamenti un importo di 5,3 milioni di Euro. Per le altre società del Gruppo non ci sono importanti situazioni di rischio fiscale che debbano essere segnalate. Rischi connessi a vertenze legali In Italia prosegue la controversia promossa nei confronti di Polyglass Spa e della capogruppo Mapei Spa dalla società Flag Spa, controllata dal gruppo francese Soprema, per il preteso utilizzo di informazioni riservate e per atti concorrenziali legati alla realizzazione di un impianto di produzione di manti sintetici. Polyglass Spa, Mapei Spa e gli altri convenuti si sono costituiti in giudizio contestando tutte le domande avversarie e l’ingente richiesta risarcitoria e producendo altresì ampia documentazione rivolta a dimostrare come le asserite informazioni riservate sull’impianto fossero in realtà ben note da tempo nel mercato di riferimento. È stata esperita una CTU al fine di accertare la tutelabilità ex art. 98 c.p.i. del know-how rivendicato da Flag Spa. Nel contempo è intervenuta nella controversia altra società, rivendicante le stesse violazioni nei confronti di Flag Spa, di Polyglass Spa e di Mapei Spa. La causa è stata aggiornata al settembre 2013 per il deposito di memorie difensive. Pur essendo la causa allo stato iniziale e l’esito del primo grado di giudizio verificabile solo nei prossimi esercizi, si ritiene che esistano validi elementi di difesa e che pertanto, pur considerando il grado d’incertezza che caratterizza procedimenti di tale natura, non emergeranno passività significative in capo a Polyglass Spa ed a Mapei Spa. Segnaliamo inoltre che sono in corso alcune controversie per richieste di indennizzi di vario genere che vengono gestite attraverso i Legali delle singole società. Nei casi ritenuti opportuni è stata attivata la copertura della polizza assicurativa. Nella maggior parte degli altri casi, anche in base all’esperienza accumulata in questi anni, si ritiene che non derivino passività di rilievo a carico del nostro Gruppo e pertanto non sono stati appostati fondi a bilancio. Nello stato patrimoniale del Gruppo non sono iscritte attività finanziarie ritenute di dubbia recuperabilità. Questa situazione è tale da non richiedere specifiche azioni di contrasto a tale tipologia di rischio. 52 Rapporti con imprese controllate, collegate e parti correlate Tutti i rapporti di partecipazione con le imprese controllate e collegate sono illustrati anche nella Nota Integrativa del Bilancio. Nel corso del 2012 sono continuati i rapporti economici di alcune società del Gruppo, principalmente di Mapei Spa, con U.S. Sassuolo Calcio Srl, società detenuta al 95%, tramite la sponsorizzazione della società che ha militato nel campionato di calcio di Serie B e che nel corrente mese di maggio 2013 è stata promossa in serie A. Non sussistono altri rapporti significativi con altre parti correlate. Operazioni su azioni proprie o di società controllanti Mapei Spa e le altre società controllate e/o collegate non possiedono quote della controllante né, nel corso dell’esercizio, hanno acquistato o alienato quote della medesima. Al 31 dicembre 2012 le imprese controllate e/o collegate non possiedono azioni di Mapei Spa. Alla fine del 2012 Mapei Spa detiene n. 3.060.000 azioni proprie da 1 Euro per complessivi nominali 3.060.000 Euro, corrispondenti al 6,052% del capitale sociale, iscritte a bilancio tra le immobilizzazioni finanziarie (con contropartita tra le riserve del Patrimonio netto) per 51,5 milioni di Euro. Tale importo risulta invariato rispetto a quello del precedente esercizio. Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio Non si sono verificati fatti di rilievo i cui effetti possano richiedere modifiche o commenti integrativi rispetto alla situazione economica, patrimoniale e finanziaria al 31 dicembre 2012 del nostro Gruppo. Evoluzione prevedibile della gestione 2013 Luci ed ombre in questo inizio di 2013. L’economia mondiale, nonostante il buon andamento delle aree asiatica ed americana, sembra rallentare la crescita degli ultimi anni; in modo particolare quella europea è sostanzialmente ferma con tendenza al ribasso mentre continua il calo, anche se più contenuto, di quella italiana. Il nostro Gruppo, a parità di perimetro, nei primi quattro mesi dell’anno mostra un incremento del fatturato del 2,5% rispetto al 2012. Degne di nota le aree dell’Oceania (+52,3%), asiatica (+18,7%) ed americana (+8,4%). Se le economie trainanti continueranno il trend positivo, riteniamo che sia possibile approssimarsi al budget di fatturato fissato, che prevedeva un incremento del giro d’affari del 4%. Per quanto concerne la redditività contiamo di chiudere l’esercizio 2013 in linea con quello appena terminato. Milano, 22 maggio 2013 L’Amministratore Unico Dr. Giorgio Squinzi 53 54 Gruppo Mapei Stato Patrimoniale e Conto Economico 55 56 STATO PAT R I M O N I A L E ATTIVO 31.12.2012 31.12.2011 Variazione B) Immobilizzazioni I Immobilizzazioni immateriali 1) costi di impianto ed ampliamento 249.510 217.157 32.353 93.888 333.553 (239.665) 3) brevetti e diritto di utilizzo opere ingegno 1.359.564 1.603.963 (244.399) 4) concessioni, licenze e marchi 1.470.187 1.789.668 (319.481) 25.491.070 30.399.593 (4.908.523) 2) costi di sviluppo 5) avviamento 6) immobilizzazioni in corso e acconti 1.565.640 936.902 628.738 7) altre 4.126.285 4.303.396 (177.111) 34.356.144 39.584.232 (5.228.088) 42.726.770 Totale immobilizzazioni immateriali II Immobilizzazioni materiali 1) terreni e fabbricati 330.527.007 287.800.237 2) impianti e macchinari 145.001.818 144.304.675 697.143 9.343.953 8.744.234 599.719 4) altri beni 16.975.852 16.085.319 890.533 5) immobilizzazioni in corso e acconti 14.549.327 29.678.514 (15.129.187) 516.397.957 486.612.979 29.784.978 1.089.663 2.418.013 (1.328.350) 254.555 256.009 (1.454) 1.344.218 2.674.022 (1.329.804) 3) attrezzature industriali e commerciali Totale immobilizzazioni materiali III Immobilizzazioni finanziarie 1) partecipazioni in: a) imprese controllate c) altre imprese 2) crediti: 2.023.852 2.427.561 (403.709) 3) altri titoli d) verso altri 1.266.153 1.102.776 163.377 4) azioni proprie 51.515.113 51.515.113 0 56.149.336 57.719.472 (1.570.136) 606.903.437 583.916.683 22.986.754 Totale immobilizzazioni finanziarie Totale B) immobilizzazioni 57 STATO PAT R I M O N I A L E ATTIVO 31.12.2012 31.12.2011 Variazione C) Attivo circolante I Rimanenze 1) materie prime, sussidiarie e di consumo 2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 3) lavori in corso su ordinazione 4) prodotti finiti e merci 5) acconti 103.123.353 5.440.537 7.983.896 6.094.154 1.889.742 33.131 2.234 30.897 117.817.541 107.968.370 9.849.171 244.619 312.534 (67.915) 234.643.077 217.500.645 17.142.432 401.966.930 423.780.120 (21.813.190) 5.179.276 4.937.192 242.084 4) bis crediti tributari 27.918.205 18.201.452 9.716.753 4) ter imposte anticipate 20.594.699 18.803.470 1.791.229 5) verso altri 11.599.022 10.778.217 820.805 467.258.132 476.500.451 (9.242.319) Totale rimanenze II 108.563.890 Crediti 1) verso clienti 2) verso imprese controllate Totale crediti III Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 6) altri titoli Totale attività finanziarie 8.018 7.636 382 8.018 7.636 382 68.341.183 66.104.632 2.236.551 1.251.665 2.426.671 (1.175.006) IV Disponibilità liquide 1) depositi bancari e postali 2) assegni 3) denaro e valori in cassa 237.266 305.119 (67.853) Totale disponibilità liquide 69.830.114 68.836.422 993.692 771.739.341 762.845.154 8.894.187 3.112.931 3.749.991 (637.060) 1.381.755.709 1.350.511.828 31.243.881 Totale C) attivo circolante D) Ratei e risconti attivi Totale attivo 58 PASSIVO 31.12.2012 31.12.2011 Variazione A) Patrimonio netto I 50.560.000 50.560.000 0 III riserva di rivalutazione capitale Sociale 79.692.811 79.692.811 0 IV riserva legale 10.112.000 10.112.000 0 V riserva per azioni proprie in portafoglio 51.515.113 51.515.113 0 VII altre riserve 8.913.095 6.319.804 2.593.291 18.743.026 8.323.064 10.419.962 1.898.702 1.835.896 62.806 378.904.466 363.760.083 15.144.383 riserva per differenze di conversione riserva di consolidamento VIII utili (perdite) portati a nuovo IX utile (perdita) dell’esercizio di competenza del gruppo Totale Patrimonio Netto del Gruppo capitale e riserve di terzi utile (perdita) dell’esercizio di competenza di terzi Totale A) Patrimonio Netto 27.336.620 17.837.674 9.498.946 627.675.833 589.956.445 37.719.388 9.319.310 8.706.547 612.763 663.644 1.398.298 (734.654) 637.658.787 600.061.290 37.597.497 B) Fondi per rischi ed oneri 1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili 15.573.565 14.055.577 1.517.988 2) per imposte 22.338.407 20.595.468 1.742.939 8.059.022 11.543.931 (3.484.909) Totale B) fondi per rischi ed oneri 3) altri 45.970.994 46.194.976 (223.982) C) Trattamento di fine rapporto lavoro subordinato 12.981.264 13.237.304 (256.040) 46.000.000 46.000.000 0 a) esigibili entro l’esercizio successivo 229.885.985 248.735.368 (18.849.383) b) esigibili oltre l’esercizio successivo 130.392.283 114.824.319 15.567.964 D) Debiti 1) obbligazioni 4) debiti verso banche 5) debiti verso altri finanziatori a) esigibili entro l’esercizio successivo 2.426.026 3.010.646 (584.620) b) esigibili oltre l’esercizio successivo 8.347.380 9.566.327 (1.218.947) 6) acconti 7) debiti verso fornitori 3.338.042 2.726.145 611.897 193.040.291 196.653.862 (3.613.571) 8) debiti rappresentati da titoli di credito 1.282.732 1.767.215 (484.483) 9) debiti verso imprese controllate 2.064.548 4.102.924 (2.038.376) 11) debiti verso controllanti 12) debiti tributari 13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 14) altri debiti Totale D) debiti E) Ratei e risconti passivi Totale passivo 0 100.000 (100.000) 17.866.639 13.712.854 4.153.785 9.488.041 9.495.039 (6.998) 34.623.961 34.188.701 435.260 678.755.928 684.883.400 (6.127.472) 6.388.736 6.134.858 253.878 1.381.755.709 1.350.511.828 31.243.881 Conti d’ordine contratti di copertura in strumenti derivati 27.642.866 35.596.575 (7.953.709) fideiussioni rilasciate a terzi 8.180.397 5.659.625 2.520.772 fideussioni ricevute da terzi 2.664.800 2.569.345 95.455 38.488.063 43.825.545 (5.337.482) Totale conti d’ordine 59 CONTO ECONOMICO 31.12.2012 31.12.2011 Variazione A) Valore della produzione 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e prodotti finiti 4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 5) altri ricavi e proventi Totale A) valore della produzione 1.746.247.805 1.697.787.250 48.460.555 9.656.212 10.109.787 (453.575) 0 4.697 (4.697) 12.385.531 9.378.379 3.007.152 1.768.289.548 1.717.280.113 51.009.435 (10.319.042) B) Costi della produzione 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci (861.598.632) (851.279.590) 7) per servizi (350.554.310) (343.926.965) (6.627.345) (28.160.365) (25.771.655) (2.388.710) (285.774.497) (270.953.835) (14.820.662) (57.063.792) (54.267.513) (2.796.279) c) trattamento di fine rapporto (6.162.109) (6.170.847) 8.738 d) trattamento di quiescenza e simili (4.065.451) (4.006.186) (59.265) 8) per godimento di beni di terzi 9) per il personale a) salari e stipendi b) oneri sociali e) altri costi Totale per il personale (16.746.049) (15.578.068) (1.167.981) (369.811.898) (350.976.449) (18.835.449) 5.709.443 10) ammortamenti e svalutazioni (7.900.310) (13.609.753) b) amm.to immobilizzazioni materiali a) amm.to immobilizzazioni immateriali (54.248.075) (54.655.796) 407.721 c) altre svalutazioni immobilizzazioni (15.326) (2.189.618) 2.174.292 d) svalutazioni dei crediti compresi nell’attivo circolante e delle disponibilità liquide Totale ammortamenti e svalutazioni 11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 12) accantonamenti per rischi 14) oneri diversi di gestione Totale B) costi della produzione Differenza tra valore e costi della produzione 60 (13.935.921) (11.477.119) (2.458.802) (76.099.632) (81.932.286) 5.832.654 2.175.786 16.595.011 (14.419.225) (1.335.623) (2.277.984) 942.361 (23.706.015) (22.777.949) (928.066) (1.709.090.689) (1.662.347.867) (46.742.822) 59.198.859 54.932.246 4.266.613 31.12.2012 31.12.2011 Variazione C) Proventi ed oneri finanziari 15) dividendi c) da altre imprese 0 121 (121) 16) altri proventi finanziari a) proventi da partecipazioni in imprese controllate b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni c) da titoli iscritti nell'attivo circolante 109.125 49.112 60.013 13.076 27.106 (14.030) 16.301 8.713 7.588 1.427.586 1.492.260 (64.674) (12.067.370) (12.371.119) 303.749 (2.409.116) (1.035.388) (1.373.728) (12.910.398) (11.829.195) (1.081.203) a) sval. di partecipazioni 0 (391.661) 391.661 b) sval. di immobiliz. finanziarie non costit. part. 0 (3.527) 3.527 0 (395.188) 395.188 d) proventi diversi 17) interessi passivi e altri oneri finanziari 17) bis utili e perdite su cambi Totale C) proventi ed oneri finanziari D) Rettifiche di valore di attività finanziarie 19) svalutazioni Totale D) rettifiche di valore di att. finanziarie E) Proventi ed oneri straordinari 20) proventi a) plusvalenze da alienazioni b) altri proventi 18.860 221.495 (202.635) 5.571.111 2.987.264 2.583.847 21) oneri a) minusvalenze da alienazioni (50.313) (7.682) (42.631) b) imposte esercizi precedenti (5.345.393) (4.407) (5.340.986) (1.331.367) (2.854.097) 1.522.730 Totale E) delle partite straordinarie c) altri oneri (1.137.102) 342.573 (1.479.675) Risultato prima delle imposte 45.151.359 43.050.436 2.100.923 (20.384.197) (23.057.839) 2.673.642 3.233.102 (756.625) 3.989.727 (17.151.095) (23.814.464) 6.663.369 28.000.264 19.235.972 8.764.292 663.644 1.398.298 (734.654) 27.336.620 17.837.674 9.498.946 22 a) imposte sul reddito dell’esercizio 22 b) Imposte anticipate (differite) Totale Imposte 23) Utile dell’esercizio utile di competenza di terzi Utile di competenza del gruppo 61 RENDICONTO FINANZIARIO 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Utile / (Perdita) dell’esercizio 27.336.620 17.837.674 9.498.946 Rettifiche relative a voci senza effetti sulla liquidità 67.607.524 83.221.854 (15.614.330) 54.248.075 54.655.796 (407.721) 7.900.310 13.609.753 (5.709.443) Ammortamenti Immobilizzazioni Materiali Ammortamenti Immobilizzazioni Immateriali Variazione del fondo TFR Variazione dei fondi rischi e svalutazione crediti Svalutazioni / (Rivalutazioni) (255.573) (91.762) (163.811) 9.233.653 9.577.218 (343.565) 15.328 2.584.807 (2.569.479) (3.534.269) 2.886.042 (6.420.311) Variazioni del Capitale Circolante Netto (7.917.710) (46.131.618) 38.213.908 (Aumento) / Diminuzione dei crediti commerciali netti 22.939.327 (35.150.706) 58.090.033 (Aumento) / Diminuzione delle rimanenze finali (17.104.403) (28.967.402) 11.862.999 (Aumento) / Diminuzione altri crediti (11.506.579) 539.715 (12.046.294) Aumento / (Diminuzione) dei debiti commerciali (6.844.741) 14.566.569 (21.411.310) Aumento / (Diminuzione) altri debiti 4.598.686 2.880.206 1.718.480 87.026.434 54.927.910 32.098.524 (82.464.637) (73.807.676) (8.656.961) (2.628.496) (7.439.100) 4.810.604 (81.166.386) (64.635.091) (16.531.295) 1.330.245 (1.733.485) 3.063.730 – – – 229.488 1.116.137 (886.649) (82.235.149) (72.691.539) (9.543.610) 4.791.285 (17.763.629) 22.554.914 242.628 Altri movimenti delle riserve relativi alle operazioni di consolidamento Liquidità generata (assorbita) dalla gestione reddituale (A) (Acquisti) / Dismissioni di Attività Immobilizzate Immobilizzazioni Immateriali Immobilizzazioni Materiali (comprensive della variazione del perimetro di consolidamento) Partecipazioni non Consolidate Altre Immobilizzazioni Crediti facenti parte dell’attivo immobilizzato Impieghi di liquidità (B) Liquidità generata (assorbita) prima della gestione finanziaria (A - B) Aumento / (Diminuzione) del Patrimonio Netto Dividendi distribuiti Accantonamenti a Fondi e Riserve di Patrimonio Netto Aumento / (Diminuzione) di Finanziamenti Mutui ed altri finanziamenti a medio(lungo termine) 109.951 (132.677) (100.000) (143.997) 43.997 209.951 11.320 198.631 (3.907.544) (3.259.020) (648.524) 19.854.247 (58.174.856) 78.029.103 – – (23.761.791) 54.915.836 (78.677.627) (3.797.593) (3.391.697) (405.896) 993.692 (21.155.326) 22.149.018 Obbligazioni Banche passive e finanziamenti a breve termine Totale Liquidità generata (assorbita) dalla gestione finanziaria Aumento (Diminuzione) delle disponibilità liquide 62 NOTA INTEGRATIVA Bilancio Consolidato del Gruppo Mapei al 31.12.2012 Struttura e contenuto dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2012 è costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla Nota Integrativa ed è stato redatto in osservanza delle norme introdotte dal Decreto Legislativo del 9 aprile 1991, n. 127 e successive modificazioni. Tali norme sono state interpretate e integrate dai principi contabili elaborati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri (C.N.D.C.R.) e dall’Organismo Italiano di Contabilità (O.I.C.). Gli eventi successivi alla chiusura dell’esercizio sono commentati nell’ambito della Relazione sulla Gestione. Le voci dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico aventi saldo pari a zero non sono state riportate; gli importi indicati nei commenti sono espressi in Euro e confrontati con l’anno precedente. Area di consolidamento e variazioni intervenute nel corso dell’esercizio Ai sensi degli art. 38 e 39 del Decreto Legge n. 127/1991, si fornisce qui di seguito l’elenco riguardante le partecipazioni in imprese direttamente o indirettamente controllate, incluse nell’area di consolidamento con il metodo integrale: 63 N OTA I N T E G R AT I VA Denominazione Sede operativa Divisa Capitale Sociale Quota possesso diretto Quota possesso indiretto Laval CAD 100 0% 100% Fiorano EUR 1.600.000 100% 0% Portorico USD 348.000 0% 99% Villareal EUR 180.300 0% 100% Cercol Spa Sassuolo EUR 520.000 100% 0% Gorka Cement Spzoo Trzebinia PLN 10.000.000 100% 0% Dubai AED 300.000 49% 0% Barcellona EUR 7.662.904 100% 0% Anadia EUR 6.403.993 100% 0% Nußdorf EUR 35.000 0% 100% Liegi EUR 100.000 100% 0% Mapefin Deutschland Gmbh Wiesbaden EUR 25.000 100% 0% Mapei Ab Stoccolma SEK 8.770.000 0% 100% Buenos Aires ARS 25.223.782 48% 52% Mapei As Sagstua NOK 24.148.950 100% 0% Mapei Australia Pty Ltd Brisbane AUD 8.400.000 100% 0% Liegi EUR 1.116.000 99% 0% Langenwang EUR 210.000 0% 100% San Vito al Tagliamento EUR 10.000 0% 100% Ruse BGN 12.869.230 100% 0% Mapei Caribe Inc Portorico USD 2.001.000 0% 100% Mapei China Ltd Hong Kong HKD 169.800.000 100% 0% Panama City PAB 4.185.058 100% 0% Mapei Construction Materials Co Ltd Canton RMB 41.350.000 0% 100% Mapei Construction Materials Co Ltd Shanghai RMB 29.689.580 0% 100% Bangalore INR 200.000.000 99% 0% Ft. Lauderdale USD 70.697.440 100% 0% Mapei Croatia Doo Zagreb HRK 1.250.000 100% 0% Mapei Denmark As Frederiksberg DKK 500.100 100% 0% Lubiana EUR 208.646 100% 0% Ft. Lauderdale USD 1.000 0% 100% Singapore SGD 21.200.000 100% 0% Mapei France Sa Saint Alban EUR 5.000.000 100% 0% Mapei Gmbh (A) Traismauer EUR 3.000.000 100% 0% Mapei Gmbh (D) Erlenbach EUR 3.500.000 100% 0% Mapei Hellas Sa Atene EUR 7.500.000 100% 0% 4307721 Canada Inc Adesital Spa Caribbean Sand Company Ltd Cercol Iberia Sl I.B.S. Llc Ibermapei Sa Lusomapei Sa Mapefin Austria Gmbh Mapefin Benelux Sa Mapei Argentina Sa Mapei Benelux Sa Mapei Betontechnik Gmbh Mapei Betontechnik Italia Srl Mapei Bulgaria Eood Mapei Construction Chemicals Panama Sa Mapei Construction Products India Ltd Mapei Corp Mapei Doo Mapei East Corp Mapei Far East Pte Ltd 64 Denominazione Mapei Inc Mapei Kft Sede operativa Divisa Capitale Sociale Quota possesso diretto Quota possesso indiretto Montreal CAD 3.794.499 100% 0% Budaors HUF 400.000.000 73% 27% Chungbuk KRW 8.736.860.000 100% 0% Mapei Malaysia Sdn Bhd Selangor MYR 9.000.000 0% 100% Mapei Mexico Sa de Cv Queratero MXN 50.837 1% 99% Almelo EUR 1.400.000 100% 0% Auckland NZD 1.800.000 100% 0% Mapei Oy Helsinki EUR 7.568 0% 100% Mapei Polska Spzoo Gliwice PLN 35.000.000 100% 0% Mapei Romania Srl Bucarest RON 4.014.140 100% 0% Mapei Sk Sro Bratislava EUR 497.910 60% 40% Johannesburg ZAR 78.435.920 100% 0% Olomouc CZK 75.100.000 67% 33% Sorens CHF 4.000.000 99,5% 0% West Midlands GBP 7.300.000 100% 0% Kiev UAH 55.897.722 100% 0% Mapei Venezuela Ca Caracas USD 2.287.743 0% 79% Mapei Vietnam Ltd Danang VND 68.869.400.000 100% 0% Mapintec Srl Venezia EUR 250.796 55% 0% Mosaico+ Srl Modena EUR 1.600.000 100% 0% Willenhall GBP 50.100 0% 100% Lasi RON 90.200 0% 100% Polyglass Spa Ponte di Piave EUR 47.713.457 100% 0% Polyglass Usa Inc Ft. Lauderdale USD 7.500.934 0% 100% Spilimbergo EUR 100.000 0% 50% Augustdorf EUR 25.000 0% 100% Nord Odal NOK 120.000 0% 100% Mapei Korea Ltd Mapei Nederland Bv Mapei New Zealand Ltd Mapei South Africa Pty Ltd Mapei Sro Mapei Suisse Sa Mapei UK Ltd Mapei Ukraina Llc Polyglass GB Ltd Polyglass Romania Srl Progetto Mosaico+ Srl Rasco Bitumentechnik Gmbh Resconsult As Sopro Bauchemie Gmbh (A) Asten EUR 2.617.167 0% 100% Sopro Bauchemie Gmbh (D) Wiesbaden EUR 18.000.000 0% 100% Praga CZK 2.000.000 0% 100% Sopro Hungaria Kft Budakeszi HUF 37.000.000 0% 100% Sopro Nederland Bv Nieuwegein EUR 18.000 0% 100% Sopro Polska Spzoo Varsavia PLN 26.714.500 0% 100% Costa de’ Nobili EUR 6.900.000 100% 0% Vinavil Americas Inc Montreal CAD 100 0% 100% Vinavil Egypt for Chemicals Sae Suez I.Z. EGP 30.000.000 50% 0% Vinavil Spa Milano EUR 6.000.000 100% 0% Zao Mapei Mosca RUR 934.100.000 100% 0% Sopro Cz Sro Vaga Srl 65 N OTA I N T E G R AT I VA Il bilancio consolidato del Gruppo Mapei al 31 dicembre 2012 è stato predisposto utilizzando i bilanci della società capogruppo e delle controllate, italiane ed estere, nelle quali Mapei Spa esercita il controllo. È stata consolidata per il primo esercizio, utilizzando il metodo di consolidamento integrale, la società Mapei Construction Chemicals Panama Sa, costituita nel 2011 e divenuta operativa nell’anno 2012. A completamento della razionalizzazione dell’assetto Societario di Gruppo segnaliamo inoltre che Mapefin Srl è stata incorporata in Mapei Spa mentre Vinavil Far East Pte Ltd è stata liquidata durante il 2012. Segnaliamo inoltre che viene esclusa dal perimetro di consolidamento e valutata al costo, non essendo stata operativa nel corso del 2012 e non rilevante, la società Mapei Middle East Fzco detenuta da Mapei Spa al 50%. Sono inoltre escluse dall’area di consolidamento, data l’irrilevanza e la non pertinenza con le attività del Gruppo, la società U.S. Sassuolo Calcio Srl, detenuta al 95% e la Vaga Società Agricola S.s. detenuta al 90%, entrambe valutate al costo. Principi di consolidamento I bilanci delle società controllate comprese nell’area di consolidamento con il metodo dell’integrazione globale, sono consolidati con il recepimento integrale di tutte le voci del bilancio, prescindendo dalla percentuale di possesso azionario di Gruppo. Inoltre, i costi ed i ricavi delle controllate incluse nell’area di consolidamento sono stati assunti dalla data di partecipazione al bilancio consolidato. In particolare per le società incluse nell’area di consolidamento con il metodo integrale: 1) il valore contabile delle partecipazioni incluse nell’area di consolidamento è stato eliminato a fronte del patrimonio netto delle partecipate secondo il metodo dell’integrazione globale e, ove la partecipazione diretta o indiretta risulti inferiore al 100%, è stata attribuita la quota di utile e di patrimonio netto di pertinenza di terzi. 2) l’eventuale differenza positiva tra il costo di acquisizione ed il patrimonio netto contabile delle partecipate al momento dell’acquisizione della partecipazione è stata allocata a specifiche attività delle società acquisite e per la parte residua, qualora ne sussistano i presupposti, a “Differenza di consolidamento” ed ammortizzata in quote costanti in funzione dell’utilità futura dell’investimento; 3) qualora dall’eliminazione emerga una differenza negativa, questa viene iscritta in una voce del patrimonio netto denominata “Riserva di consolidamento”, ovvero, quando sia dovuta a previsione di risultati economici sfavorevoli, accantonata in un fondo per rischi ed oneri. Inoltre si è provveduto alla eliminazione di eventuali: – crediti e debiti, nonché costi e ricavi intercorrenti fra le imprese consolidate; – plusvalenze derivanti da trasferimenti di immobilizzazioni tra imprese consolidate; – utili, se significativi, derivanti da operazioni tra imprese consolidate; – dividendi ricevuti, per la quota di provenienza infragruppo. 66 Bilanci utilizzati per il consolidamento Il bilancio consolidato è stato redatto utilizzando i bilanci al 31 dicembre 2012 delle società controllate incluse nell’area di consolidamento, approvati dai rispettivi Consigli d’Amministrazione, ed opportunamente rettificati al fine di rendere omogenei i principi contabili utilizzati nel Gruppo. La conversione delle poste dello Stato Patrimoniale dei bilanci originariamente espressi in valuta estera è stata effettuata in base ai tassi di cambio correnti alla data di chiusura dell’esercizio; per le poste del Conto Economico, invece, la conversione è stata effettuata in base ai tassi di cambio medi dell’esercizio. Le differenze di cambio originate dalla conversione dei bilanci espressi in valuta estera sono imputate direttamente alla voce “riserva di conversione” del patrimonio netto. Nel presente bilancio, sono stati utilizzati i seguenti tassi di cambio: Valuta Corona Ceca Corona Danese Corona Norvegese Corona Svedese Dirham Emirati Arabi Dollaro Americano Dollaro Australiano Dollaro Canadese Dollaro di Hong Kong Dollaro di Singapore Dollaro Neozelandese Dong Vietnamita Fiorino Ungherese Franco Svizzero Hryvnia Ucraina Lev Bulgaro Lira Egiziana Nuovo Leu Panama Balboa Pesos Argentino Pesos Messicano Rand Sudafricano Renminbi Cinese Ringgit Malese Rupia Indiana Rublo Russo Sterlina Inglese Won Sud Coreano Zloty Polacco Tasso Medio Tasso Finale 0,03977 0,13434 0,13383 0,11485 0,21177 0,77785 0,80580 0,77821 0,10027 0,62267 0,63012 0,00004 0,00346 0,82967 0,09654 0,51130 0,12814 0,22432 0,77785 0,17107 0,05914 0,09474 0,12332 0,25195 0,01457 0,02505 1,23305 0,00069 0,23901 0,03976 0,13403 0,13609 0,11652 0,20635 0,75792 0,78666 0,76121 0,09779 0,62069 0,62325 0,00004 0,00342 0,82836 0,09449 0,51130 0,11936 0,225 0,75792 0,15417 0,05819 0,0895 0,12164 0,24785 0,01378 0,02480 1,22534 0,00071 0,24546 Criteri di valutazione I criteri di valutazione, invariati rispetto all’esercizio precedente, adottati per la redazione del bilancio consolidato sono illustrati qui di seguito. Immobilizzazioni immateriali Sono iscritte al costo inclusivo degli oneri accessori e ammortizzate sistematicamente per il periodo della loro prevista utilità futura. Le aliquote applicate sono le seguenti: Aliquota Marchi di impresa Avviamento Altre immobilizzazioni Diritti utilizzazione opere dell’ingegno 20% 10% 20% 5%/50% 67 N OTA I N T E G R AT I VA Tenendo anche conto del settore di appartenenza del Gruppo, gli avviamenti sono ammortizzati in 10 anni, periodo considerato rappresentativo della prevista vita utile. Per quanto concerne le migliorie sui beni di terzi in affitto ed i costi relativi ai finanziamenti a lungo termine, l’ammortamento è determinato in base alla durata residua dei relativi contratti sottostanti, ovvero sulla base della vita utile delle migliorie stesse se inferiore. Il valore delle immobilizzazioni immateriali viene ridotto in caso di perdite durevoli di valore; nel caso in cui vengano meno le ragioni che avevano indotto alla svalutazione, si procede alla rivalutazione fino alla concorrenza del costo originario. Immobilizzazioni materiali Sono iscritte al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, incrementato, nei casi specificati nel commento alle singole voci, in applicazione di leggi di rivalutazione monetaria. Gli impianti ed i fabbricati in costruzione sono iscritti tra le immobilizzazioni in corso per l’importo dei costi sostenuti fino alla data di bilancio e non sono soggetti ad ammortamento in quanto non ancora parte del processo produttivo economico. Le immobilizzazioni sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base di aliquote economico-tecniche determinate in relazione alle residue possibilità di utilizzo dei beni. Le aliquote utilizzate sono le seguenti: Aliquota Fabbricati industriali Impianti e macchinari Attrezzatura industriale Carrelli elevatori Costruzioni leggere Macchine di ufficio Mobili di ufficio Autocarri Autovetture 3-4 % 10-11,5 % 40% 20% 10% 20% 12% 20% 25% I costi di manutenzione di natura ordinaria sono imputati direttamente nel Conto Economico dell’esercizio in cui sono sostenuti, mentre i costi di manutenzione aventi natura incrementativa sono imputati a Stato Patrimoniale ed ammortizzati coerentemente con i cespiti a cui fanno riferimento. La contabilizzazione dei contratti di locazione finanziaria viene effettuata sulla base di quanto previsto dalla metodologia finanziaria. Tale contabilizzazione segue quindi le disposizioni del principio contabile internazionale n. 17 (International Accounting Standard n. 17) e pertanto viene rilevato il valore delle immobilizzazioni materiali nella relativa voce di bilancio, il debito residuo nel passivo e gli interessi e gli ammortamenti a conto economico. I contributi in conto capitale sono stati esposti in diminuzione delle immobilizzazioni materiali e imputati a beneficio del Conto Economico tramite la riduzione delle quote di ammortamento dei beni a fronte dei quali sono stati conseguiti. Il valore delle immobilizzazioni materiali viene ridotto in caso di perdite durevoli di valore; nel caso in cui vengano meno le ragioni che avevano indotto alla svalutazione, si procede alla rivalutazione fino alla concorrenza del costo originario. 68 Immobilizzazioni finanziarie Le partecipazioni in altre società, le partecipazioni in società controllate non ancora operative ed i titoli non rappresentativi di partecipazioni sono valutati al costo di acquisto, eventualmente rettificato per tener conto di perdite durevoli di valore. Qualora vengano meno i motivi della svalutazione, il valore viene ripristinato. Azioni proprie Le azioni proprie sono iscritte in bilancio al costo di acquisto, con contropartita in apposita riserva di patrimonio netto. Il costo di acquisto viene eventualmente rettificato per tener conto di perdite durevoli di valore. Qualora vengano meno i motivi della svalutazione il valore viene ripristinato. Rimanenze Le rimanenze di materie prime sussidiarie e di consumo e di prodotti finiti sono iscritte al costo di acquisto o di produzione, determinato secondo il metodo FIFO. Qualora il valore desumibile dall’andamento del mercato risulti inferiore alla valutazione FIFO, questa è allineata al minor valore di mercato. Il materiale di manutenzione e pubblicitario è iscritto al costo di acquisto determinato secondo il metodo del costo medio ponderato. Il valore delle rimanenze viene rettificato da un fondo obsolescenza determinato considerando l’eventuale presenza di materiale obsoleto o a lento rigiro. Crediti I crediti sono iscritti al valore nominale e rettificati da un fondo svalutazione crediti al fine di allinearli al presumibile valore di realizzo. Disponibilità liquide I crediti verso le banche e l’amministrazione postale per depositi e/o conti correnti vengono iscritti nel bilancio sulla base del valore nominale. Il denaro e i valori bollati in cassa sono valutati al valore nominale. Ratei e risconti attivi e passivi Sono iscritte in tali voci quote di costi e proventi, comuni a due o più esercizi, al fine di realizzare il principio della competenza temporale. Fondi rischi ed oneri I fondi per rischi ed oneri sono stanziati per coprire perdite o debiti, di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia non erano determinabili alla chiusura dell’esercizio l’ammontare o la data di sopravvenienza. Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione. Fondo trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato Il fondo trattamento di fine rapporto viene stanziato per coprire l’intera passività maturata nei confronti dei dipendenti in conformità alla legislazione vigente ed ai contratti collettivi di lavoro ed integrativi aziendali. 69 N OTA I N T E G R AT I VA Debiti I debiti sono iscritti al loro valore nominale. Alcuni debiti nei confronti degli istituti di credito sono legati al rispetto di covenants. Ove i covenants non siano rispettati, se necessario, i debiti a medio/lungo termine, vengono riclassificati a breve termine. Garanzie e altri conti d’ordine Le garanzie sono iscritte nei conti d’ordine per l’effettivo valore delle obbligazioni assunte. Nei conti d’ordine è inoltre iscritto il valore nominale dei contratti derivati di copertura rappresentati dagli I.R.S. in essere alla chiusura dell’esercizio. Criteri di riconoscimento dei costi e dei ricavi I ricavi sono iscritti in bilancio al netto dei resi, sconti ed abbuoni in base al criterio della competenza economica. In particolare: – i ricavi per vendita di beni sono riconosciuti al momento del trasferimento della proprietà che generalmente coincide con la spedizione salvo nei casi in cui contrattualmente sia previsto diversamente; – i ricavi delle prestazioni di servizi sono riconosciuti sulla base dell’avvenuta prestazione ed in accordo con i relativi contratti; – i costi sono iscritti in bilancio in base al criterio della competenza economica; – i proventi e gli oneri di natura finanziaria vengono riconosciuti in base al principio della competenza temporale. Imposte sul reddito d’esercizio, imposte differite ed anticipate Le imposte correnti sono determinate sulla base di una realistica previsione degli oneri da assolvere in applicazione della vigente normativa fiscale. In ossequio al principio contabile n. 25 statuito dall’Organismo Italiano di Contabilità, vengono rilevate nella voce “Fondo per imposte” le passività per imposte differite e nella voce “Crediti per Imposte Anticipate” le attività per imposte anticipate, calcolate sulle differenze temporanee esistenti tra i valori delle attività e delle passività iscritte a bilancio ed i corrispettivi valori fiscali. In particolare le imposte anticipate vengono contabilizzate solo nella misura in cui vi sia la ragionevole certezza dell’esistenza, negli esercizi in cui riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare delle differenze che saranno annullate. Contratti derivati Gli oneri e i proventi relativi a contratti di copertura di natura non speculativa, posti in essere a fronte di rischi sui tassi di interesse e di cambio, sono rilevati secondo il criterio della competenza economica. Il valore nozionale di tali contratti è iscritto nei conti d’ordine. I contratti per i quali non sono soddisfatte tutte le condizioni per essere considerati di copertura vengono valutati al valore di mercato alla data di chiusura del bilancio e qualora tale valore risulti negativo la passività finanziaria è rilevata tra i fondi per rischi e oneri. Deroghe ai sensi del 4° comma dell’art. 2423 Si precisa che in questo bilancio non si è proceduto a deroghe ai sensi del 4° comma dell’art. 2423 codice civile. 70 Commenti alle voci di Stato Patrimoniale Tutti gli importi sono espressi in Euro. Attivo Immobilizzazioni Immateriali La voce a fine esercizio è composta come segue: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 249.510 217.157 32.353 93.888 333.553 -239.665 Brevetti e diritti di utilizzo opere ingegno 1.359.564 1.603.963 -244.399 Concessioni, licenze e marchi 1.470.187 1.789.668 -319.481 25.491.070 30.399.593 -4.908.523 Immobilizzazioni in corso e acconti 1.565.640 936.902 628.738 Altre 4.126.285 4.303.396 -177.111 34.356.144 39.584.232 -5.228.088 Costi di impianto ed ampliamento Costi di sviluppo Avviamento Totale La variazione principale riguarda l’avviamento ed è imputabile agli ammortamenti effettuati nel corso dell’esercizio. Riassumiamo nella seguente tabella la composizione della variazione della voce avviamento: Avviamento Apertura Diff. cambio apertura Incrementi Costo originario Apertura - Ammortamenti cumulati Diff.Cambio Apertura Incrementi - Ammortamenti/Svalutazioni Diff.Cambio Movimenti 121.634.608 99.686 267.399 122.001.693 91.235.015 39.246 5.224.516 11.846 Fondo ammortamento 96.510.623 Totale 25.491.070 71 N OTA I N T E G R AT I VA Questa è la suddivisione dell’avviamento per società al 31.12.2012: Adesital Spa Vaga Srl Lusomapei Sa Ibermapei Sa Gorka Cement Spzoo IBS Llc Mapei Betontechnik Gmbh Mosaico+ Srl Mapei Korea Ltd Costo Originario Ammortamenti cumulati Valore di bilancio 1.869.925 3.762.175 421.065 431.735 656.179 5.307.160 16.914.996 2.933.938 3.983.817 1.869.925 3.564.284 421.065 431.735 656.179 2.256.544 5.640.008 2.933.938 860.008 197.891 3.050.616 11.274.988 3.123.809 2.527.748 2.527.748 - 48.807.022 9.307.256 321.377 20.539.049 2.215.528 2.002.723 48.160.147 9.288.204 321.377 13.985.164 1.591.574 2.002.723 646.875 19.052 6.553.885 623.954 - 122.001.693 96.510.623 25.491.070 Mapei Construction Materials Co Ltd (Guangzhou) Gruppo Sopro Mapei As Mapei Inc Mapei Corp Gruppo Polyglass CerCol Spa Totale Gli avviamenti imputati a bilancio sono giustificati dai risultati, dalle prospettive reddituali positive, nonché dalle potenzialità di mercato e tecnologiche delle consociate acquisite cui si riferiscono. Le altre voci relative alle immobilizzazioni immateriali hanno avuto un decremento principalmente dovuto all’effetto dell’ammortamento dell’anno. L’incremento della voce “immobilizzazioni in corso e acconti” è imputabile all’investimento effettuato da Mapei Spa relativo al nuovo software gestionale di Gruppo. Gli ammortamenti dell’esercizio sono risultati pari a Euro 7.900.310 (Euro 13.609.753 nel 2011). Non sono state rilevate perdite durevoli di valore, oltre alle svalutazioni effettuate, in precedenza commentate. Immobilizzazioni Materiali La voce a fine esercizio è composta come segue: Terreni e fabbricati Impianti e macchinari Attrezzature industriali e commerciali Altri beni Immobilizzazioni in corso e acconti Totale 72 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 330.527.007 145.001.818 9.343.953 16.975.852 14.549.327 287.800.237 144.304.675 8.744.234 16.085.319 29.678.514 42.726.770 697.143 599.719 890.533 -15.129.187 516.397.957 486.612.979 29.784.978 La variazione in aumento di Euro 29.784.978, al netto di ammortamenti pari a Euro 54.248.075 (Euro 54.655.796 nel 2011), è così formata: Terreni Fabbricati Impianti Macchinari Attrezzature Altri beni Costo al 31.12.2011 422.978.697 497.579.468 Incrementi 35.668.127 12.289.610 di cui per variazione dell’area 954 311.484 di consolidamento (Decrementi) -220.160 -954.055 Riclassifiche 21.291.869 17.784.482 Rivalutazioni/(svalutazioni) Differenza cambio 1.603.595 1.463.149 Costo al 31.12.2012 481.322.128 528.162.654 49.921.393 4.091.414 55.757.571 6.007.418 314.972 89.789 Fondo al 31.12.2011 135.178.460 353.274.793 Ammortamenti 15.199.799 30.575.709 Riclassifiche 172.582 -164.199 (Decrementi)/Incrementi -127.610 -954.055 di cui per variazione dell’area 39.458 di consolidamento Differenza cambio 371.890 428.588 Fondo al 31.12.2012 150.795.121 383.160.836 Valore netto al 31.12.2012 330.527.007 145.001.818 Immobilizzazioni in corso Totale 29.678.514 1.055.915.643 24.040.559 82.097.128 - 717.199 -3.177.901 120.752 -2.723.914 591.874 -39.827.575 -7.076.030 -38.598 657.829 4.351.859 14.549.327 1.135.250.002 43.754 50.999.412 583.532 60.216.481 41.177.159 3.064.419 1.867 -2.631.118 39.672.252 5.408.148 -48.848 -2.113.712 - 569.302.664 54.248.075 -38.598 -5.826.495 41.643 16.652 - 97.753 43.132 41.655.459 322.789 43.240.629 - 1.166.399 618.852.045 9.343.953 16.975.852 14.549.327 516.397.957 Elenchiamo le principali variazioni intervenute nel corso dell’esercizio: Investimenti sostenuti da Mapei Spa per circa Euro 15.700.000, principalmente per l’acquisto di un nuovo terreno a Robbiano di Mediglia nonché per la messa in opera di impianti produttivi nel sito stesso ed a Latina. Mapei France Sa ha investito circa Euro 10.200.000, relativi alla realizzazione del nuovo sito produttivo nell’area di Lione. Investimenti per circa Euro 9.400.000 sono stati sostenuti da Mapei Corp, relativi per lo più ad acquisizioni fatte per i nuovi siti produttivi di Chicago e di Township – Logan (NJ). Investimenti per circa Euro 9.200.000 sono stati sostenuti da Mapei Inc per il completamento del nuovo sito produttivo di Brampton (Toronto). Mapei Polska Spzoo ha effettuato investimenti per circa Euro 7.800.000 per lo più relativi al nuovo sito produttivo di Barcin e per l’introduzione del nuovo impianto liquidi a Gliwice. Investimenti effettuati da Vinavil Spa per circa Euro 7.000.000 relativi principalmente alla messa in produzione del nuovo impianto Perle di Villadossola, all’introduzione del nuovo impianto Rotoform e al nuovo reattore Dynamon a Ravenna. Investimenti per circa Euro 4.000.000 sono stati effettuati da Gorka Cement Spzoo per il 73 N OTA I N T E G R AT I VA rinnovamento e le manutenzioni straordinarie dell’impianto di Trzebinia. Mapei Malaysia Sdn Bhd ha investito circa Euro 2.700.000, relativi alla realizzazione del nuovo sito produttivo nell’area di Kuala Lumpur. Investimenti per circa Euro 2.300.000 sono stati effettuati in Mapei Gmbh (D) principalmente per l’ampliamento del magazzino di Weferlingen. I decrementi dell’esercizio (pari a circa Euro 7.100.000) si riferiscono in particolare a dismissioni relative alle voci Impianti e Macchinari, Attrezzature e Altri beni (dismissioni di autovetture, computers e attrezzature d’ufficio). La variazione del perimetro, inclusa tra gli incrementi del periodo, pari a circa Euro 700.000 è imputabile al primo consolidamento di Mapei Construction Chemicals Panama Sa. Di conseguenza il valore dei cespiti acquisiti formalmente nel gennaio 2012 viene considerato un incremento di immobilizzazioni. Da rilevare l’importanza dell’effetto cambi nei movimenti dell’anno. Il dato relativo al 2012, di circa Euro 4.400.000, è principalmente imputabile alla rivalutazione dello Zloty Polacco e, con minore rilevanza, della Corona Norvegese, del Fiorino Ungherese e del Rublo Russo. In controtendenza solo il Dollaro Americano. Le immobilizzazioni materiali sono state oggetto da parte di Mapei Spa e di Vinavil Spa, in precedenti esercizi, di rivalutazioni monetarie, effettuate in applicazione di specifiche leggi (576/75- 72/83 - 413/91- 342/00 - 350/03 - 266/05 - 185/08), come segue: Bene oggetto di rivalutazione Terreni 234.108 Fabbricati 30.299.995 Impianti e macchinari 76.468.018 Attrezzature 11.592.187 Altri beni 74 Rivalutazioni 268.266 Immobilizzazioni Finanziarie - Partecipazioni in imprese controllate La voce riguarda le partecipazioni in Mapei Middle East Fzco che non è risultata operativa nel corso del 2012, U.S. Sassuolo Calcio Srl e Vaga Società Agricola S.s., attività non attinenti con quella del Gruppo Mapei. La tabella che segue dettaglia i saldi delle partecipazioni in questione al 31.12.2012 confrontati con i saldi al 31.12.2011: Società 31.12.2012 31.12.2011 Variazione % di possesso 0 1.883.349 -1.883.349 100% Mapei Middle East Fzco 81.458 81.458 0 50% U.S. Sassuolo Calcio Srl 999.205 444.206 554.999 95% 9.000 9.000 0 90% 1.089.663 2.418.013 -1.328.350 Mapei Construction Chemicals Panama Sa Vaga Società Agricola S.s. Totale Immobilizzazioni Finanziarie - Partecipazioni in altre imprese La voce al 31 dicembre 2012 ammonta ad Euro 254.555 (Euro 256.009 nel 2011) e riguarda essenzialmente partecipazioni di minoranza detenute da Mapei Spa per Euro 54.333 e Vinavil Spa per Euro 195.909. Riepiloghiamo l’elenco delle partecipazioni detenute: Società 31.12.2012 31.12.2011 Variazione % di possesso Ravenna Servizi Industriali 195.909 195.909 - 3,50% Imast Scarl 22.000 22.000 - 3,50% Golf Club Modena Spa 18.000 18.000 - 0,05% Internazionale Marmi e Macchine 10.331 10.331 - 0,10% Consorzio Cis-e 4.000 4.000 - 4,70% Altre partecipazioni minori 4.315 5.769 -1.454 254.555 256.009 -1.454 Totale Si tratta di partecipazioni in società con quota di possesso o valore della partecipazione non rilevante, e quindi non necessita di ulteriore dettaglio. 75 N OTA I N T E G R AT I VA Immobilizzazioni Finanziarie - Crediti verso altri I crediti verso altri pari a Euro 2.023.852 al 31 dicembre 2012 (Euro 2.427.561 nel 2011) sono rappresentati principalmente da finanziamenti correlati all’attività caratteristica di Mapei Corp (Euro 888.141), del Gruppo Sopro (Euro 162.206), di IBS Llc (Euro 90.851), del Gruppo Polyglass (Euro 66.441), di Mapei As (Euro 63.416) e di Mapei Construction Chemicals Panama Sa (Euro 27.075). Su tali crediti maturano interessi regolati a tassi di mercato. Immobilizzazioni Finanziarie - Altri Titoli La voce a fine esercizio ammonta ad Euro 1.266.153 (Euro 1.102.776 al 31.12.2011) ed è costituita in modo particolare da titoli detenuti dal Gruppo Sopro per Euro 305.380, da Mapei Corp per Euro 288.540, dal Gruppo Polyglass per Euro 162.080 e da Mapei Gmbh (A) per Euro 154.385. Immobilizzazioni Finanziarie - Azioni Proprie La voce a fine esercizio ammonta ad Euro 51.515.113, invariata rispetto al 2011, ed è costituita dal valore di n. 3.060.000 azioni da 1 Euro per complessivi 3.060.000 Euro nominali, corrispondenti al 6,052% del capitale sociale di Mapei Spa. Attivo circolante - Rimanenze La voce, al 31 dicembre 2012, confrontata con la situazione al 31 dicembre 2011, è composta come segue: Materie prime, sussidiarie e di consumo Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati Lavori in corso su ordinazione Prodotti finiti e merci Acconti Totale 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 108.563.890 103.123.353 5.440.537 7.983.896 6.094.154 1.889.742 33.131 2.234 30.897 117.817.541 107.968.370 9.849.171 244.619 312.534 -67.915 234.643.077 217.500.645 17.142.432 Gli stock di materie prime più consistenti risultano in capo a Mapei Spa (Euro 19.035.526), Mapei Corp (Euro 15.969.171), Vinavil Spa (Euro 11.510.796), Gruppo Polyglass (Euro 11.507.475), Vinavil Egypt for Chemicals Sae (Euro 6.020.766), Gruppo Sopro (Euro 4.728.612), Mapei Polska Spzoo (Euro 4.223.261), Mapei France Sa (Euro 3.227.738), Gorka Cement Spzoo (Euro 3.097.799), Mapei Inc (Euro 2.979.515), Mapei Far East Pte Ltd (Euro 2.656.950), Mapei As (Euro 2.518.037), IBS Llc (Euro 2.162.705) e Mapei Gmbh (D) (Euro 1.900.525). 76 Per quanto riguarda i prodotti finiti, le consistenze maggiori si riscontrano in Mapei Spa (Euro 15.224.061), Mapei Corp (Euro 13.271.752), Gruppo Polyglass (Euro 12.791.798), Vinavil Spa (Euro 8.824.493), Mapei Inc (Euro 7.721.858), Gruppo Sopro (Euro 5.895.279), Mapei France Sa (Euro 4.417.568), Mapei Polska Spzoo (Euro 4.104.668), Mapei As (Euro 3.596.716), Mapei Australia Pty Ltd (Euro 2.952.449), IBS Llc (Euro 2.700.617) e Mosaico+ Srl (Euro 2.604.767). L’incremento delle rimanenze rispetto all’esercizio precedente è da attribuire sia all’incremento del volume d’affari in alcune aree, sia alle nuove aperture di stabilimenti e magazzini che sono avvenute nel corso dell’anno. Attivo Circolante - Crediti La voce risulta così composta: Crediti verso clienti Fondo Svalutazione Crediti al 1 gennaio Diff.Cambio Apertura Accantonamento al fondo Utilizzo del fondo Diff.Cambio Movimenti Fondo Svalutazione Crediti al 31 dicembre 2012 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 429.618.540 446.333.898 -16.715.358 -22.553.778 -17.218.064 -5.335.714 -328.206 -95.243 -232.963 -12.452.145 -9.694.911 -2.757.234 7.689.898 4.365.930 3.323.968 -7.379 88.510 -95.889 -27.651.610 -22.553.778 -5.097.832 401.966.930 423.780.120 -21.813.190 5.179.276 4.937.192 242.084 Crediti tributari 27.918.205 18.201.452 9.716.753 Crediti per imposte anticipate 20.594.699 18.803.470 1.791.229 Crediti verso Altri 11.599.022 10.778.217 820.805 467.258.132 476.500.451 -9.242.319 Crediti verso clienti (al netto del fondo svalutazione crediti) Crediti verso imprese Controllate Totale Crediti verso clienti La diminuzione dei crediti commerciali è principalmente imputabile alla diminuzione del volume d’affari delle società italiane dovuto alla particolare situazione del mercato. Le Società i cui crediti verso clienti mostrano il decremento più rilevante sono Mapei Spa (Euro 14.232.512), Gruppo Polyglass (Euro 6.660.483), Ibermapei Sa (Euro 3.071.121), Mapei France Sa (Euro 2.762.774), Mapei Corp (Euro 1.471.750), Vinavil Spa (Euro 1.386.879), Adesital Spa (Euro 1.235.851) e Cercol Spa (Euro 1.190.912). Il fondo svalutazione crediti risulta costituito principalmente dai saldi di Mapei Spa (Euro 8.412.053), Gruppo Polyglass (Euro 4.771.438), Gruppo Sopro (Euro 2.154.175), Vinavil Spa (Euro 1.220.548), Mapei Kft (Euro 1.065.804), Mapei Hellas Sa (Euro 923.397), Lusomapei Sa (Euro 792.194), Mapei Australia Pty Ltd (Euro 718.128), Mapei Sro (Euro 651.544) e Cercol Spa (Euro 650.000). L’incremento maggiore del fondo svalutazione crediti è imputabile alle società italiane del Gruppo. 77 N OTA I N T E G R AT I VA Crediti verso Imprese Controllate I crediti verso imprese controllate pari ad Euro 5.179.276 (Euro 4.937.192 nel 2011) si riferiscono principalmente a crediti verso l’U.S. Sassuolo Calcio Srl (Euro 5.051.272), non incluso nell’area di consolidamento, per utilizzo momentaneo del servizio di tesoreria. Attivo circolante - Crediti tributari I crediti tributari, pari ad Euro 27.918.205 al 31 dicembre 2012 (Euro 18.201.452 al 31 dicembre 2011) si riferiscono ai crediti verso l’erario per imposte dirette ed Iva. Le Società che mostrano gli importi più significativi sono Mapei Spa (Euro 14.210.385), Mapei Corp (Euro 2.396.497), Mapei Hellas Sa (Euro 1.425.000), Mapei France Sa (Euro 1.081.415), Vinavil Egypt for Chemicals Sae (Euro 1.062.040), Gorka Cement Spzoo (Euro 1.034.006), Mapei Polska Spzoo (Euro 880.776), Mosaico+ Srl (Euro 827.563) e Mapei Suisse Sa (Euro 708.150). L’incremento di tale voce è per lo più attribuibile a Mapei Spa (Euro 7.411.565) ed è imputabile principalmente a crediti relativi all’istanza di rimborso IRES, per IRAP deducibile, degli anni 2007-2011 ed a Mapei Hellas Sa (Euro 1.425.000), a fronte dei contributi da parte del Governo Greco per l’investimento nell’impianto di Atene. Attivo circolante - Crediti per imposte anticipate I crediti per imposte anticipate pari ad Euro 20.594.699 al 31 dicembre 2012 (Euro 18.803.470 al 31 dicembre 2011) sono prevalentemente attribuibili a Mapei Spa (Euro 4.800.849), Mapei Polska Spzoo (Euro 3.534.889), Mosaico+ Srl (Euro 2.268.940), Gruppo Polyglass (Euro 2.018.401), Mapei Corp (Euro 1.312.113), Vinavil Spa (Euro 932.409) e Gruppo Sopro (Euro 906.940). L’ammontare di tale voce è stato generato da perdite fiscali, costi, accantonamenti e ammortamenti sostenuti dalle Società del Gruppo la cui deducibilità fiscale è differita in uno o più esercizi successivi. L’importo risulta recuperabile sulla base delle prospettive reddituali delle singole entità giuridiche. Per maggiori dettagli a questo proposito si rimanda all’allegato 3 della presente nota integrativa. Attivo circolante - Crediti verso altri I crediti verso altri pari ad Euro 11.599.022 (Euro 10.778.217 nel 2011) sono così costituiti: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 1.275.564 1.153.385 122.179 339.957 185.924 154.033 Crediti verso dipendenti 1.190.781 821.329 369.452 Acconti a fornitori 8.097.701 8.258.359 -160.658 Altri crediti 695.019 359.220 335.799 Totale 11.599.022 10.778.217 820.805 Crediti verso Assicurazioni Crediti verso Istituti di Previdenza Sociale 78 Attivo Circolante - Attività Finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni La voce a fine esercizio ammonta a Euro 8.018 (Euro 7.636 al 31.12.2011) ed è costituita da titoli detenuti da Mapei As. Attivo circolante - Disponibilità liquide La voce risulta così composta: Depositi bancari e postali Assegni Denaro e valori in cassa Totale 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 68.341.183 66.104.632 2.236.551 1.251.665 2.426.671 -1.175.006 237.266 305.119 -67.853 69.830.114 68.836.422 993.692 I depositi bancari e postali rappresentano giacenze temporanee sui conti correnti. I saldi più significativi risultano in capo a Mapei Inc (Euro 17.018.894), Mapei As (Euro 8.769.868), Vinavil Egypt for Chemical Sae (Euro 4.800.922), Mapei Corp (Euro 4.086.126), Zao Mapei (Euro 3.988.160), Mapei China Ltd (Euro 3.601.991), Mapei Australia Pty Ltd (Euro 3.461.779), Mapei Benelux Sa (Euro 3.038.671), Mapei Spa (Euro 2.408.579) e Gruppo Sopro (Euro 1.620.260). Il leggero incremento delle disponibilità si riferisce ad una normale gestione di tesoreria ed è una posizione temporanea di fine esercizio. La diminuzione della voce Assegni è per lo più attribuibile a Mapei Hellas Sa. Ratei e risconti attivi Questa voce ammonta ad Euro 3.112.931 al 31 dicembre 2012 (Euro 3.749.991 al 31 dicembre 2011) ed è composta per lo più da costi di competenza di futuri esercizi in capo a Mapei Corp (Euro 806.853), Mapei As (Euro 462.757), Gruppo Polyglass (Euro 326.544), Mapei Suisse Sa (Euro 206.608), Gruppo Sopro (Euro 175.090), Mapei Far East Pte Ltd (Euro 165.191), Mapei Korea Ltd (Euro 154.863) e Mapei Sro (Euro 113.655). Il dettaglio dei ratei e risconti attivi è riportato nella tabella che segue: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Affitti 937.926 709.015 228.911 Interessi 207.286 238.391 -31.105 1.064.929 1.070.556 -5.627 Contributi non capitalizzati 298.028 327.767 -29.739 Altri 604.762 1.404.262 -799.500 3.112.931 3.749.991 -637.060 Assicurazioni Totale 79 N OTA I N T E G R AT I VA Passivo Patrimonio Netto Si commentano di seguito le classi che compongono il patrimonio netto, la cui movimentazione viene fornita nell’Allegato n. 2 alla presente Nota Integrativa. Capitale sociale Al 31 dicembre 2012 il Capitale Sociale della Capogruppo risulta essere pari a Euro 50.560.000, interamente versato, suddiviso in 50.560.000 azioni da 1 Euro cadauna, invariato rispetto allo scorso esercizio. Riserva di rivalutazione La Capogruppo e Vinavil Spa hanno rivalutato negli esercizi scorsi alcune immobilizzazioni materiali iscrivendo a patrimonio netto un’apposita riserva di rivalutazione di Euro 79.692.811. L’importo è rimasto invariato rispetto all’esercizio precedente. Riserva Legale L’importo a bilancio è costituito dalla riserva legale della Capogruppo ed ammonta ad Euro 10.112.000; il saldo non è variato rispetto allo scorso esercizio. Riserva per azioni proprie in portafoglio Invariata rispetto al 2011, la riserva per azioni proprie in portafoglio dello stato patrimoniale ammonta ad Euro 51.515.113, relativa a n. 3.060.000 azioni proprie da 1 Euro per complessivi nominali Euro 3.060.000, corrispondenti al 6,052% del capitale sociale di Mapei Spa, con contropartita a bilancio tra le immobilizzazioni finanziarie. Altre Riserve Ammontano ad Euro 8.913.095, con un incremento di Euro 2.593.291, interamente attribuibile a Mapei Spa, a seguito di delibera dell’Assemblea degli Azionisti del 10 Luglio 2012 (accantonamento differenze cambio attive non realizzate ex art.2426 n.8 bis del codice civile). Tali differenze si sono realizzate nel corso dell’esercizio 2012, pertanto, al 31 dicembre 2012 l’intero ammontare delle “Altre Riserve” risulta disponibile. Riserva per differenze di conversione La riserva in questione, derivante dalla conversione dei bilanci in valuta estera secondo il metodo del cambio corrente, evidenzia al 31.12.2012 un saldo positivo di Euro 18.743.026 (saldo positivo di Euro 8.323.064 al 31.12.2011). Il significativo incremento del valore della riserva è generato dall’andamento di alcune monete, tra cui prevalentemente lo Zloty Polacco e, con minore rilevanza, il Fiorino Ungherese, il Dirham degli Emirati Arabi, la Corona Norvegese ed il Rublo Russo. Riserva di Consolidamento Al 31 dicembre 2012 questa riserva ammonta ad Euro 1.898.702 (Euro 1.835.896 al 80 31 dicembre 2011) e rappresenta le differenze tra il valore di carico delle società controllate consolidate e la corrispondente quota di patrimonio netto alla data del primo consolidamento. L’incremento della Riserva è attribuibile alla liquidazione nel corso del 2012 di Vinavil Far East Pte Ltd. Utili riportati a nuovo Al 31 dicembre 2012 questa riserva ammonta ad Euro 378.904.466 (Euro 363.760.083 al 31 dicembre 2011) ed è costituita dall’ammontare complessivo degli utili non distribuiti, ad eccezione dell’accantonamento della differenza cambio non realizzata nella voce “Altre Riserve” da parte di Mapei Spa, per un importo di Euro 2.593.291 e ad altri movimenti di Euro 100.000. Questa voce ha avuto la seguente movimentazione: 31.12.2012 363.760.083 Utili / (Perdite) portati a nuovo consolidati 2011 Utile consolidato 2011 (eccetto differenza cambio non realizzata) 15.244.383 -100.000 Altri movimenti Utili / (Perdite) portati a nuovo al 31 dicembre 2012 378.904.466 Capitale e Riserve, Utile di esercizio di competenza di Terzi Accoglie le quote di patrimonio netto e di utili, relative alle società controllate consolidate, di competenza di terzi. Al 31 dicembre 2012, tale voce ammonta ad Euro 9.982.954 (contro Euro 10.104.845 al 31 dicembre 2011). La principale variazione intervenuta è da attribuire all’effetto della conversione delle voci di patrimonio netto in valuta estera. Fondi per rischi ed oneri Ammontano a Euro 45.970.994 (Euro 46.194.976 al 31 dicembre 2011) e sono composti dalle seguenti voci: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Per trattamento di quiescenza ed obblighi simili 15.573.565 14.055.577 1.517.988 Per Imposte differite 22.338.407 20.595.468 1.742.939 8.059.022 11.543.931 -3.484.909 45.970.994 46.194.976 -223.982 Altri Totale Il fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili è rappresentato principalmente dal fondo pensione del Gruppo Sopro per Euro 6.293.926 e di Mapei Gmbh (D) per Euro 635.081, dal fondo indennità clientela agenti di Mapei Spa per Euro 2.389.907 nonché dal 81 N OTA I N T E G R AT I VA fondo premiale Dirigenti e Quadri di Mapei Spa per Euro 4.443.187 e di Cercol Spa per Euro 675.637. Il fondo imposte è costituito per Euro 16.747.149 dal fondo imposte differite, in capo alle società Mapei Corp (Euro 6.274.898), Mapei Spa (Euro 4.765.408), Mapei France Sa (Euro 1.051.929), Adesital Spa (Euro 1.004.132), Cercol Spa (Euro 704.711), Mapei As (Euro 457.219), Gruppo Polyglass (Euro 451.558), Gruppo Sopro (Euro 438.463) e per Euro 5.591.258 dal fondo per rischi fiscali. Tale voce è rappresentata principalmente dall’accantonamento effettuato da Mapei Spa (Euro 5.300.000) relativo ad una vertenza fiscale ancora in corso. L’importo del fondo imposte è stato calcolato sulle differenze temporanee fra il valore di carico di attività e passività incluse nel bilancio civilistico ed il corrispondente valore utilizzato ai fini fiscali. Nell’esercizio 2012 la voce si è movimentata nel seguente modo: Apertura 01.01.2012 Diff. cambio apertura 20.595.468 -131.631 Incrementi 5.832.956 Decrementi -5.642.787 Riclassifiche 1.601.037 Diff. cambio movimenti Chiusura 31.12.2012 83.364 22.338.407 I decrementi principali sono attribuibili a Mapei Corp (Euro 1.581.027) e Gruppo Polyglass (Euro 1.562.843). Per maggiori dettagli di questa voce si rimanda all’allegato n°3 alla presente Nota Integrativa. Gli altri fondi rischi sono composti essenzialmente dagli accantonamenti del Gruppo Sopro per Euro 1.091.134, relativo alle potenziali future perdite connesse all’allineamento del valore del contratto di locazione di un fabbricato e connesse a rischi su garanzia prodotti; di Vaga Srl per Euro 592.000, relativo ai costi per il ripristino cave e del Gruppo Polyglass per Euro 2.883.774, relativo a rischi su garanzia prodotti. I decrementi principali sono attribuibili a Mapei Polska Spzoo (Euro 1.311.467), Gruppo Sopro (Euro 883.656) e Gruppo Polyglass (Euro 605.058). 82 Trattamento di Fine Rapporto Lavoro Subordinato L’importo esposto in bilancio al 31 dicembre 2012 ammonta a Euro 12.981.264 (Euro 13.237.304 al 31 dicembre 2011) e copre l’intera passività nei confronti dei dipendenti in conformità alle legislazioni vigenti nei singoli Paesi. La movimentazione di questo fondo nel corso dell’esercizio è stata la seguente: 31.12.2011 Differenza cambio Incrementi Decrementi 31.12.2012 Adesital Spa 320.804 - 121.568 -124.446 317.926 Cercol Spa 303.219 - 141.653 -147.037 297.835 29.282 2.739 - -793 31.228 1.053.813 - 413.872 -477.848 989.837 Gruppo Sopro 563.065 3.426 48.830 34.781 650.102 IBS Llc 248.114 -7.980 133.916 -9.917 364.133 18.471 - - -5.622 12.849 8.371 - - -2.152 6.219 Mapei Gmbh (A) 486.877 - 90.423 -14.745 562.555 Mapei Hellas Sa 86.761 - 13.851 - 100.612 Mapei Polska Spzoo 13.530 1.302 975 - 15.807 7.330.563 - 3.944.245 -4.336.299 6.938.509 3.265 45 - -3.310 - Mosaico+ Srl 117.046 - 57.238 -21.087 153.197 Progetto Mosaico+ Srl 88.076 - 54.960 -189 142.847 359.503 - 106.228 -43.662 422.069 Vinavil Spa 2.206.544 - 1.034.350 -1.265.355 1.975.539 Totale 13.237.304 -468 6.162.109 -6.417.681 12.981.264 Gorka Cement Spzoo Gruppo Polyglass Mapei Benelux Sa Mapei Betontechnik Gmbh Mapei Spa Mapei Vietnam Ltd Vaga Srl Debiti Si commenta di seguito la composizione delle voci relative a questo raggruppamento: Debiti per Prestiti Obbligazionari Ammontano ad Euro 46.000.000, per prestito emesso da Mapei Spa e risultano invariati rispetto allo scorso esercizio. Il prestito scade il 14 giugno 2016. 83 N OTA I N T E G R AT I VA Debiti verso banche esigibili entro l’esercizio successivo Al 31 dicembre 2012 ammontano ad Euro 229.885.985 (Euro 248.735.368 al 31.12.2011) e sono riferiti alle seguenti società: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Mapei Spa 175.398.166 195.801.684 -20.403.518 Vinavil Spa 8.560.041 4.561.164 3.998.877 Adesital Spa 683 667 16 Vaga Srl 842 - 842 Mapei France Sa 1.750.329 23.002 1.727.327 Mapei Benelux Sa 2.500.000 - 2.500.000 - 2.640 -2.640 1.656 - 1.656 - 183.730 -183.730 282 1.474 -1.192 Gorka Cement Spzoo 833.474 834.792 -1.318 Mapei Korea Ltd 853.345 - 853.345 Mapei Construction Products India Ltd 517.654 - 517.654 2.794.210 3.853.173 -1.058.963 4.035 - 4.035 14.098 - 14.098 4.792 3.516 1.276 27.157 25.154 2.003 586.740 1.492.389 -905.649 Mapei Construction Materials Co Ltd (Shanghai) 3.126.254 4.289.847 -1.163.593 Mapei Construction Materials Co Ltd (Guangzhou) 243.288 649.605 -406.317 - 118.913 -118.913 1.313.604 682.012 631.592 238.150 257.931 -19.781 26.426.699 30.681.395 -4.254.696 4.684.983 5.268.873 -583.890 5.503 3.407 2.096 229.885.985 248.735.368 -18.849.383 Mapei Gmbh (A) Mapei Betontechnik Italia Srl Mapei Vietnam Ltd Mapei Polska Spzoo Vinavil Egypt for Chemicals Sae Mapei Construction Chemicals Panama Sa Mapei Betontechnik Gmbh Mosaico+ Srl Progetto Mosaico+ Srl Mapei China Ltd Mapei Far East Pte Ltd Mapei Malaysia Sdn Bhd Mapei As Mapei Corp Gruppo Polyglass CerCol Spa Totale Questi importi includono anche le quote dei mutui scadenti nel 2013, che ammontano complessivamente ad Euro 52.823.040 (Euro 47.159.580 nell’esercizio precedente). La diminuzione dell’indebitamento a breve è principalmente ascrivibile alla Capogruppo ed è imputabile ad un riallineamento tra quote di indebitamento a breve ed a medio/lungo termine. 84 Debiti verso banche esigibili oltre l’esercizio successivo Al 31 dicembre 2012, essi ammontano ad Euro 130.392.283 (Euro 114.824.319 al 31 dicembre 2011) e sono riferiti alle seguenti società: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Mapei Spa 118.697.415 105.063.993 13.633.422 Vinavil Spa - 3.120.218 -3.120.218 5.270.248 - 5.270.248 624.960 1.332.631 -707.671 2.273.761 2.318.572 -44.811 Mosaico+ Srl - - - Progetto Mosaico+ Srl - 21.100 -21.100 2.738.727 2.821.125 -82.398 787.172 21.680 765.492 - 125.000 -125.000 130.392.283 114.824.319 15.567.964 Mapei France Sa Gorka Cement Spzoo Caribbean Sand Company Ltd Mapei As Mapei Corp Gruppo Polyglass Totale La variazione in aumento intervenuta nel corso dell’esercizio, pari ad Euro 15.567.964, è per lo più attribuibile a un nuovo finanziamento ottenuto da Mapei Spa presso Intesa San Paolo, al netto del pagamento delle rate in scadenza nell’esercizio sui finanziamenti ottenuti da Mediobanca, Intesa San Paolo, Banca Regionale Europea e Banca Popolare dell’Emilia Romagna. Le scadenze dei finanziamenti con istituzioni creditizie sono indicate di seguito: Mutui da Banche 2014 2015 2016 67.623.430 57.148.927 2.536.354 2017 e successivi Totale 3.083.572 130.392.283 Debiti verso altri finanziatori esigibili entro l’esercizio successivo Al 31 dicembre 2012 ammontano ad Euro 2.426.026 (Euro 3.010.646 al 31 dicembre 2011) e sono costituiti dalle quote di finanziamento scadenti nel 2013 dei contratti di leasing stipulati con altri finanziatori; vengono contabilizzate fra i debiti a seguito della adozione del principio contabile internazionale n. 17. Gli importi più significativi sono in capo alle società Mapei Polska Spzoo (Euro 1.000.219), Ibermapei Sa (Euro 526.517), Gruppo Polyglass (Euro 471.448) e Mapei As (Euro 153.097). 85 N OTA I N T E G R AT I VA Debiti verso altri finanziatori esigibili oltre l’esercizio successivo Al 31 dicembre 2012 ammontano ad Euro 8.347.380 (Euro 9.566.327 al 31 dicembre 2011). Gli importi sono attribuibili principalmente alla contabilizzazione di immobili acquisiti con contratti di locazione finanziaria secondo il principio contabile internazionale n. 17. Tali immobili sono riferibili alle seguenti società: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Mapei Spa - 72.150 -72.150 Adesital Spa - 117.150 -117.150 Ibermapei Sa 541.388 1.067.905 -526.517 Mapei France Sa 68.819 91.502 -22.683 Mapei Sro 15.114 44.073 -28.959 Mapei Polska Spzoo 1.220.376 1.129.924 90.452 Mapei Bulgaria Eood 149.622 120.429 29.193 - 15.651 -15.651 Mapei Construction Chemicals Panama Sa 11.969 - 11.969 Mapei Betontechnik Gmbh 32.457 - 32.457 Gruppo Sopro 12.555 16.386 -3.831 Mapei As 1.377.870 1.450.864 -72.994 Mapei Inc 16.955 11.305 5.650 Mapei Corp 31.748 8.893 22.855 4.868.507 5.420.095 -551.588 8.347.380 9.566.327 -1.218.947 Progetto Mosaico+ Srl Gruppo Polyglass Totale Le scadenze di tali finanziamenti sono indicate di seguito: Mutui da altri Enti Creditizi 2014 2015 2016 2017 e successivi Totale 2.146.782 1.130.883 834.304 4.235.411 8.347.380 Acconti Al 31 dicembre 2012 la voce in oggetto registra un saldo di Euro 3.338.042 (Euro 2.726.145 al 31 dicembre 2011) dovuta per lo più agli acconti ricevuti da clienti di Mapei Corp (Euro 2.331.331), Zao Mapei (Euro 243.216), Mapei Nederland Bv (Euro 236.351) e Gruppo Sopro (Euro 128.565). Debiti verso Fornitori Al 31 dicembre 2012 ammontano ad Euro 193.040.291 (Euro 196.653.862 al 31 dicembre 2011) e sono costituiti principalmente dai debiti commerciali di Mapei Spa (Euro 66.688.076), Vinavil Spa (Euro 28.017.719), Gruppo Polyglass (Euro 20.839.007), Gruppo Sopro (Euro 86 12.191.481), Mapei Corp (Euro 7.956.400), Mapei As (Euro 5.437.083), Mapei France Sa (Euro 5.054.844), Mapei Polska Spzoo (Euro 4.511.420), Cercol Spa (Euro 3.674.010) e Mapei Inc (Euro 3.649.276). Debiti rappresentati da titoli di credito Al 31 dicembre 2012 sono pari ad Euro 1.282.732 (Euro 1.767.215 nel 2011) e sono costituiti da titoli di credito da pagare a fornitori da parte di Vinavil Egypt for Chemicals Sae, Mapei Hellas Sa e Mapei Korea Ltd. Debiti verso imprese controllate Al 31 dicembre 2012 sono pari ad Euro 2.064.548 (Euro 4.102.924 nel 2011) e sono costituiti dai debiti di natura commerciale verso l’U.S. Sassuolo Calcio Srl. Debiti tributari Al 31 dicembre 2012 tali debiti ammontano ad Euro 17.866.639 (Euro 13.712.854 al 31 dicembre 2011) e rispecchiano interamente il debito tributario del Gruppo, da corrispondere entro l’esercizio successivo. La variazione di tale voce è principalmente attribuibile a Mapei Spa ed a Mapei Suisse Sa. Debiti verso Istituti di previdenza e di sicurezza sociale Al 31 dicembre 2012 sono pari ad Euro 9.488.041 (Euro 9.495.039 al 31 dicembre 2011) e sono tutti in scadenza entro l’esercizio successivo. Altri debiti Al 31 dicembre 2012 tali debiti ammontano ad Euro 34.623.961 (Euro 34.188.701 al 31 dicembre 2011). Tale voce è composta principalmente da debiti verso dipendenti di Mapei Spa (Euro 10.814.919), Gruppo Sopro (Euro 2.847.784), Vinavil Spa (Euro 2.405.655), Mapei Corp (Euro 2.184.580), Gruppo Polyglass (Euro 2.021.576), Mapei Inc (Euro 1.558.771), Mapei As (Euro 1.413.292), Mapei Australia Pty Ltd (Euro 1.312.840) e Mapei France Sa (Euro 1.027.417). Il dettaglio per natura è così composto: Debiti verso assicurazioni Debiti verso dipendenti Altri debiti entro 12 mesi Totale 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 117.261 414.306 -297.045 33.080.925 32.259.157 821.768 1.425.775 1.515.238 -89.463 34.623.961 34.188.701 435.260 87 N OTA I N T E G R AT I VA Ratei e risconti passivi Al 31 dicembre 2012 tale voce ammonta ad Euro 6.388.736 (Euro 6.134.858 al 31 dicembre 2011) ed è composta principalmente da: risconto passivo contabilizzato da Mapei Hellas Sa, a fronte dei contributi ricevuti da parte del Governo Greco per l’investimento nell’impianto di Atene; ratei passivi di Mapei Spa relativi a finanziamenti ricevuti ed al prestito obbligazionario emesso; costi assicurativi per lo più imputabili a Mapei Corp. Il dettaglio per natura è così composto: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 192.420 115.246 77.174 Interessi 2.077.716 2.422.306 -344.590 Assicurazioni 1.380.197 1.754.489 -374.292 241.821 890.922 -649.101 1.616.726 - 1.616.726 879.856 951.895 -72.039 6.388.736 6.134.858 253.878 Affitti Canoni di locazione finanziaria Contributi in conto investimento Altri Totale Oneri finanziari imputati ai valori iscritti nell’attivo dello Stato Patrimoniale Non esistono importi significativi per oneri finanziari imputati a poste dell’attivo dello Stato Patrimoniale. Conti d’ordine La voce include l’iscrizione del valore nozionale dei contratti derivati di pura copertura finanziaria pari ad Euro 27.642.866 in essere al 31 dicembre 2012 (Euro 35.596.575 nel 2011) in capo a Mapei Spa e Gruppo Polyglass. Al 31 dicembre 2012 risultano fideiussioni a favore di terzi pari ad Euro 8.180.397 (Euro 5.659.625 al 31 dicembre 2011), emesse principalmente da Mapei Spa, Adesital Spa, Mapei Argentina Sa, Progetto Mosaico+ Srl, Mosaico+ Srl e Mapintec Srl. La voce include anche fideiussioni ricevute da terzi per Euro 2.664.800 (Euro 2.569.345 al 31 dicembre 2011) in capo a Mapei Gmbh (D), Mapei Spa, Mapei Hellas Sa e Mapei As. Impegni non risultanti dallo Stato Patrimoniale Non esistono impegni non risultanti dallo Stato Patrimoniale, la cui conoscenza sia utile per valutare la situazione patrimoniale del Gruppo. 88 Commenti alle voci di Conto Economico Valore della Produzione Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni Il nostro Gruppo nel 2012 ha generato un fatturato aggregato di Euro 2.096.428.145 contro Euro 2.028.767.630 del 2011. Le transazioni intercompany ammontano a Euro 350.180.340 contro Euro 330.980.380 dello scorso esercizio. Ne consegue che il fatturato consolidato del nostro Gruppo nel 2012 è stato di Euro 1.746.247.805 contro Euro 1.697.787.250 del 2011, con un incremento di Euro 48.460.555 pari al 2,9%. All’incremento del fatturato consolidato hanno contribuito principalmente Mapei Corp, Mapei Inc, IBS Llc, Mapei As, Mapei Uk Ltd, Gruppo Sopro, Mapei Australia Pty Ltd, Mapei Suisse Sa, Mapei Gmbh (D), Zao Mapei e il primo consolidamento del conto economico di Mapei Construction Chemicals Panama Sa. Il fatturato consolidato del Gruppo per area geografica è così ripartito (importi in milioni di Euro): Area geografica 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Incidenza 2012 Incidenza 2011 Italia 519,0 586,9 -11,6% 29,7% 34,5% Europa Occidentale 511,7 480,3 6,5% 29,3% 28,3% Europa Orientale 185,1 179,8 2,9% 10,6% 10,5% Americhe 405,2 351,6 15,2% 23,2% 20,7% Asia 75,7 55,3 36,9% 4,3% 3,3% Oceania 24,0 19,4 23,7% 1,4% 1,1% Africa 25,5 24,5 4,1% 1,5% 1,6% 1.746,2 1.697,8 2,9% 100,0% 100,0% Totale Altri ricavi e proventi Ammontano ad Euro 12.385.531 con un aumento pari ad Euro 3.007.152 rispetto al 2011 e sono composti prevalentemente da recupero costi e rimborsi relativi ai certificati bianchi per quote di gas serra di Vinavil Spa (Euro 901.175), dal recupero di costi, plusvalenze su alienazione cespiti e rilascio fondi del Gruppo Sopro (Euro 2.210.607), di Mapei As (Euro 1.692.243) e dal rilascio della riserva relativa al concorso punti di Mapei Polska Spzoo (Euro 1.454.913). 89 N OTA I N T E G R AT I VA Costi della produzione Ammontano ad Euro 1.709.090.689 con un incremento di Euro 46.742.822 rispetto al 2011 e risultano così composti: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci 861.598.632 851.279.590 10.319.042 Costi per servizi Costi per godimento di beni di terzi Costi per il Personale Ammortamenti e svalutazioni 350.554.310 28.160.365 369.811.898 76.099.632 343.926.965 25.771.655 350.976.449 81.932.286 6.627.345 2.388.710 18.835.449 -5.832.654 Variaz.ne delle Rimanenze di Materie Prime, Sussidiarie, di consumo e merci -2.175.786 -16.595.011 14.419.225 Accantonamenti per Rischi Oneri diversi di Gestione 1.335.623 23.706.015 2.277.984 22.777.949 -942.361 928.066 1.709.090.689 1.662.347.867 46.742.822 Totale Materie prime, di consumo e merci L’incremento dei costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci è sostanzialmente riconducibile all’incremento del volume di affari; la relativa incidenza sui ricavi è diminuita rispetto all’esercizio passato, grazie ad una politica di approvvigionamento più severa applicata dal Gruppo. Servizi La voce costi per servizi si riferisce a servizi industriali (manutenzioni, consumi e prestazioni di terzi), commerciali (trasporti, provvigioni, pubblicità e marketing) e generali (consulenze professionali, viaggi, corsi, assicurazioni, spese postali e telefoniche). Di seguito presentiamo il dettaglio per natura: Costi Variabili Marketing & Pubblicità Viaggi e Rappresentanza Servizi Assicurazioni Altro Totale 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 65.729.506 55.557.959 30.876.265 178.080.124 8.663.931 11.646.525 64.540.442 58.822.926 28.293.225 172.851.649 8.102.355 11.316.368 1.189.064 -3.264.967 2.583.040 5.228.475 561.576 330.157 350.554.310 343.926.965 6.627.345 La diminuzione della voce Marketing e Pubblicità è per lo più attribuibile alla riduzione di costi di pubblicità e spese relative a fiere, eventi, sponsorizzazioni. L’aumento della voce Servizi è per lo più imputabile all’aumento dei costi di trasporto sulle vendite, all’aumento delle spese legali e dei costi per servizi professionali. 90 Personale Il costo del personale, pari nel 2012 ad Euro 369.811.898 ha registrato un incremento di Euro 18.835.449 rispetto al 2011, dovuto principalmente agli aumenti di organico. I maggiori incrementi sono in capo a Mapei Corp (Euro 6.020.075), Mapei As (Euro 2.033.175), Gruppo Sopro (Euro 1.353.112), IBS Llc (Euro 1.124.305), Mapei Far East Pte Ltd (Euro 872.869) e Mapei France Sa (Euro 814.874). Di seguito la ripartizione del personale per area geografica: 31.12.2012 Impiegati e Dirigenti Totale Operai e Intermedi Impiegati e Dirigenti Totale 864 486 359 525 176 13 68 1.053 1.225 846 902 377 62 46 1.917 1.711 1.205 1.427 553 75 114 893 480 339 561 136 16 68 1.081 1.187 828 841 347 40 44 1.974 1.667 1.167 1.402 483 56 112 2.491 4.511 7.002 2.493 4.368 6.861 Italia Europa occidentale Europa orientale Americhe Asia Oceania Africa Totale 31.12.2011 Operai e Intermedi Ammortamenti Gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali diminuiscono rispetto all’esercizio precedente principalmente a causa dell’ammortamento degli avviamenti in capo al Gruppo Sopro ed a Cercol Spa, terminati nel 2011, nonché al completamento dell’ammortamento dei lavori relativi al rifacimento degli uffici di Adesital Spa, contabilizzati nella voce Altre Immobilizzazioni Immateriali. Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali rimangono in linea con gli esercizi precedenti avendo il Gruppo continuato ad investire nonostante la congiuntura economica poco favorevole. Oneri diversi di gestione Gli oneri diversi di gestione sono così composti: Associazioni di settore Imposte su beni di proprietà Altre imposte, tasse ed accise Minusvalenze da alienazione cespiti Consulenza su prodotti Donazioni liberali, omaggi e regalie Costi di mensa aziendale Altri costi operativi Totale 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 2.429.252 3.807.827 3.091.867 27.413 2.940.082 1.231.901 2.665.971 7.511.702 2.295.404 3.118.757 2.635.671 514.617 2.834.098 1.910.250 2.517.401 6.951.751 133.848 689.070 456.196 -487.204 105.984 -678.349 148.570 559.951 23.706.015 22.777.949 928.066 91 N OTA I N T E G R AT I VA Proventi ed Oneri Finanziari Proventi finanziari diversi I proventi finanziari di cui al punto C16) del Conto Economico ammontano ad Euro 1.566.088 (Euro 1.577.191 nel 2011) e sono attribuibili principalmente a Mapei As (Euro 204.811), Mapei Inc (Euro 191.380), Mapei Australia Pty Ltd (Euro 186.043). Tali proventi finanziari si riferiscono agli interessi attivi sulle disponibilità liquide delle società appartenenti al Gruppo. Interessi ed altri oneri finanziari Gli interessi ed altri oneri finanziari di cui al punto C17) del Conto Economico ammontano ad Euro 12.067.370 (Euro 12.371.119 nel 2011) e sono attribuibili principalmente a Mapei Spa (Euro 7.249.233), Mapei Corp (Euro 938.512), Gruppo Polyglass (Euro 441.441), Mapei As (Euro 364.732), Vinavil Egypt for Chemicals Sae (Euro 347.992), Mapei Polska Spzoo (Euro 240.657) e Vinavil Spa (Euro 202.145). Tale importo si riferisce agli interessi passivi sui finanziamenti e conti correnti bancari. Utili e perdite su cambi Il saldo negativo della gestione cambi peggiora rispetto al 2011 (Euro 2.409.116 contro Euro 1.035.388 del 2011) a causa dell’andamento oscillante dell’euro. Proventi ed oneri straordinari Il saldo delle partite straordinarie di cui al punto E) è negativo per Euro 1.137.102, contro il saldo positivo dell’anno precedente pari a Euro 342.573. Gli importi negativi più significativi riguardano la voce relativa ad imposte degli esercizi precedenti (Euro 5.345.393), principalmente attribuibile alla Capogruppo (Euro 5.300.000). La voce altri proventi (Euro 5.571.111) è costituita principalmente da ricavi relativi all’istanza di rimborso IRES per IRAP deducibile degli anni 2007-2011 delle società italiane del Gruppo e da ricavi di competenza di esercizi passati, ma registrati solo nel corso dell’esercizio 2012 di Mapei South Africa Pty Ltd e Mapei Sro. 92 Imposte sul reddito dell’esercizio, anticipate e differite Nel 2012 ammontano ad Euro 17.151.095 (Euro 23.814.464 nel 2011), di cui Euro 20.384.197 per imposte d’esercizio e Euro 3.233.102 per imposte anticipate. La voce in oggetto è principalmente riconducibile alle imposte dovute da Mapei Spa (Euro 4.376.757), Gruppo Sopro (Euro 3.574.263), Mapei Inc (Euro 2.777.855), Mapei Suisse Sa (Euro 2.730.384), Vinavil Spa (Euro 2.161.057), Mapei As (Euro 1.178.617), Mapei Corp (Euro 864.032), Mapei Uk Ltd (Euro 815.875). Si rinvia per un dettaglio all’allegato 3 alla presente Nota Integrativa. Compensi spettanti agli Amministratori ed ai Sindaci dell’impresa controllante: Amministratore Unico Euro 700.000 Collegio Sindacale Euro 109.200 L’Amministratore Unico Dr. Giorgio Squinzi 93 A L L E G ATO 1 Prospetto di raccordo fra il risultato di esercizio ed il patrimonio netto della Mapei Spa e del Gruppo Utile Netto Patrimonio Netto Come da bilancio di esercizio di Mapei Spa 17.344.267 327.162.343 Eccedenza dei risultati d’esercizio e patrimoni netti di competenza del Gruppo rispetto ai valori di carico 41.520.410 328.545.936 -49.044.065 0 Ammortamento avviamenti da acquisizioni -5.599.436 -71.463.537 Storno svalutazioni di imprese consolidate 24.692.250 19.633.335 0 0 -2.044.456 12.834.287 -1.587 -1.309.887 Fondo imposte differite 469.237 -6.469.670 Riserva di conversione 0 18.743.026 27.336.620 627.675.833 663.644 9.982.954 28.000.264 637.658.787 Rettifiche di consolidamento per: Storno dividendi di partecipazioni in imprese consolidate Rettifiche di poste fiscali Uniformità ai principi contabili di gruppo Storno plusvalenze intercompany Gruppo Interessi di terzi azionisti Come da bilancio consolidato (TOTALE) 94 A L L E G ATO 2 Prospetto delle variazioni nei Conti di Patrimonio Netto Consolidato - anni 2010-2011-2012 MOVIMENTI DELL’ESERCIZIO 2010 Saldi al 31/12/2009 Ripartizione dell'utile 2009: alle Riserve Ripartizione dell'utile 2009: Dividendi Effetto della conversione dei bilanci in valuta estera Rettifiche riserva di consolidamento Altre variazioni I Capitale III Ris. Rivalut. IV Ris. legale V Ris. Az. Proprie VII Altre riserve Ris. conversione Ris. consolidamento VIII Utili a nuovo IX Utile esercizio di competenza 50.560.000 79.692.811 10.112.000 51.515.113 6.319.804 (14.154.067) 5.275.310 303.632.991 35.058.779 35.058.779 (35.058.779) Tot. Patrimonio Netto Consolidato 528.012.741 0 (100.000) 28.113.072 (3.439.414) (48.068) 5.796.510 1.258.478 1.258.478 (1.258.478) (32.884) 101.962 0 167.133 535.067.729 0 (132.884) 28.215.034 (3.439.414) 119.065 Saldi al 31/12/2010 Ripartizione dell'utile 2010: alle Riserve Ripartizione dell'utile 2010: Dividendi Effetto della conversione dei bilanci in valuta estera Rettifiche riserva di consolidamento Altre variazioni Capitale e riserve di terzi Utile esercizio di competenza di terzi Totale Patrimonio MOVIMENTI DELL’ESERCIZIO 2011 28.113.072 (3.439.414) (100.000) (48.068) 50.560.000 79.692.811 10.112.000 51.515.113 6.319.804 13.959.005 1.835.896 338.543.702 25.343.052 25.343.052 (25.343.052) Tot. Patrimonio Netto Consolidato 577.881.383 0 (100.000) (5.635.941) 7.291.199 2.020.333 2.020.333 (2.020.333) (43.997) (596.797) 587.192.915 0 (143.997) (6.232.738) 0 9.138 Saldi al 31/12/2011 Ripartizione dell'utile 2011: alle Riserve Ripartizione dell'utile 2011: Dividendi Effetto della conversione dei bilanci in valuta estera Rettifiche riserva di consolidamento Altre variazioni Totale Patrimonio MOVIMENTI DELL’ESERCIZIO 2012 I Capitale III Ris. Rivalut. IV Ris. legale V Ris. Az. Proprie VII Altre riserve Ris. conversione Ris. consolidamento VIII Utili a nuovo IX Utile esercizio di competenza 50.560.000 79.692.811 10.112.000 51.515.113 6.319.804 2.593.291 8.323.064 1.835.896 363.760.083 15.244.383 17.837.674 (17.837.674) Tot. Patrimonio Netto Consolidato 589.956.445 0 8.706.547 1.398.298 1.398.298 (1.398.298) 600.061.290 0 Capitale e riserve di terzi Utile esercizio di competenza di terzi Totale Patrimonio (5.635.941) (100.000) (26.671) 0 (26.671) 25.343.052 577.881.383 Utile dell'esercizio 2011 17.837.674 589.956.445 62.806 (942.851) 19.235.972 600.061.290 Utile dell'esercizio 2012 0 9.477.111 157.316 62.806 Saldi al 31/12/2012 27.336.620 627.675.833 663.644 (100.000) 8.706.547 1.398.298 50.560.000 79.692.811 10.112.000 51.515.113 8.913.095 18.743.026 1.898.702 378.904.466 27.336.620 27.336.620 (100.000) 62.806 Saldi al 31/12/2011 50.560.000 79.692.811 10.112.000 51.515.113 6.319.804 8.323.064 1.835.896 363.760.083 17.837.674 17.837.674 35.809 10.419.962 10.419.962 7.291.199 2.020.333 27.363.385 587.192.915 1.398.298 (100.000) Saldi al 31/12/2010 50.560.000 79.692.811 10.112.000 51.515.113 6.319.804 13.959.005 1.835.896 338.543.702 25.343.052 25.343.052 2.020.333 I Capitale III Ris. Rivalut. IV Ris. legale V Ris. Az. Proprie VII Altre riserve Ris. conversione Ris. consolidamento VIII Utili a nuovo IX Utile esercizio di competenza Capitale e riserve di terzi Utile esercizio di competenza di terzi Utile dell'esercizio 2010 157.316 9.319.310 663.644 28.000.264 637.658.787 95 A L L E G ATO 3 Imposte anticipate e differite Esercizio 2012 Ammontare delle differenze temporanee Aliquota % 7.805.561 Esercizio 2011 Ammontare delle differenze temporanee Aliquota % Effetto fiscale 31,7% 2.471.438 12.509.470 30,9% 3.863.561 22.667.890 26,7% 6.059.622 22.253.969 26,1% 5.818.869 9.093.794 28,0% 2.547.330 3.533.132 30,9% 1.091.366 14.733.014 24,6% 3.628.022 13.174.241 24,2% 3.190.231 Perdite su cambi non realizzate 4.167.029 27,4% 1.141.365 4.964.802 27,2% 1.348.460 Differite attive da crediti fiscali 3.106.860 99,9% 3.103.495 4.706.948 49,6% 2.336.727 Altro 5.181.713 31,7% 1.643.427 3.573.719 32,3% 1.154.256 Effetto fiscale Imposte anticipate: Costi fiscalmente deducibili su più esercizi Differenze su accantonamenti Differenze su ammortamenti Perdite fiscali pregresse Totale 66.755.861 20.594.699 64.716.281 18.803.470 Imposte differite Accantonamento imposte su ammortamenti anticipati 28.838.473 29,6% 8.549.653 31.338.501 31,5% 9.856.252 Accantonamento riclassifica leasing 24.398.531 29,0% 7.071.364 25.847.724 29,0% 7.492.022 Utili su cambi non realizzati 1.105.902 27,2% 300.268 7.436.674 27,5% 2.042.072 Altro 3.076.488 26,8% 825.864 2.882.725 32,5% 935.859 Totale Imposte differite (anticipate) nette 96 57.419.394 16.747.149 67.505.624 3.847.550 20.326.205 (1.522.735) A L L E G ATO 4 Ripartizione Crediti Debiti e Ricavi per Area Geografica al 31.12.2012 Fatturato consolidato Crediti consolidati Crediti verso controllate Altri crediti Debiti Debiti verso controllate Altri debiti Italia 518.979.406 224.697.070 5.179.276 34.541.890 120.531.383 2.064.548 25.266.672 Europa 696.867.860 105.920.342 0 17.044.066 44.022.828 25.847.391 Americhe 405.158.918 37.321.857 0 5.136.174 16.882.979 9.612.824 Asia 75.719.307 21.258.510 0 592.807 8.383.249 3.818.814 Oceania 24.044.313 6.232.941 0 1.075.971 1.642.040 1.710.064 Africa 25.478.001 6.536.210 0 1.721.018 1.577.812 343.650 1.746.247.805 401.966.930 5.179.276 60.111.926 193.040.291 Totale 2.064.548 66.599.415 97 R E L A Z I O N E D E L L A S O C I E TÀ D I R E V I S I O N E 98 99 100 Mapei Spa Bilancio civilistico al 31 dicembre 2012 101 102 MAPEI S.p.A. Sede in Milano -Via Cafiero n° 22 Capitale Sociale Euro 50.560.000 interamente versato Codice fiscale e iscrizione Registro Imprese di Milano n° 01649960158 -R.E.A. n° 585534 Società con Socio Unico RELAZIONE SULLA GESTIONE Bilancio Civilistico Mapei Spa al 31.12.2012 Il bilancio di esercizio di Mapei Spa chiuso al 31 dicembre 2012, evidenzia un utile netto di 17,3 milioni di Euro, rispetto ai 16,2 milioni di Euro dello scorso esercizio, dopo aver effettuato ammortamenti sulle immobilizzazioni immateriali e materiali per 9,6 milioni di Euro ed aver stanziato imposte sul reddito (IRES ed IRAP) dell’esercizio e differite per 4,4 milioni di Euro. Anche per questo esercizio abbiamo utilizzato il maggior termine di 180 giorni per la convocazione dell’Assemblea in quanto, come Vi è noto, è il tempo strettamente necessario per la redazione del bilancio consolidato, tenuto conto che al 30 aprile 2013 non erano ancora disponibili i bilanci di alcune delle nostre società estere; ciò in conformità a quanto previsto dal Codice Civile (art. 2364) e dal nostro Statuto (art. 13). Andamento dell’economia mondiale Nel 2012 il PIL mondiale ha registrato un incremento di circa il 3,3%, segnando dunque un discreto rallentamento rispetto al 2011 che si era chiuso con una crescita del 3,9%. Nelle economie avanzate il 2012 si è caratterizzato per una modesta crescita reale dell’economia pari all’1,3%, contro l’1,6% dell’anno precedente; nei paesi emergenti l’incremento ha raggiunto il 5,3% mentre nel 2011 aveva superato il 6,2%. Il 2012 è stato caratterizzato da un ulteriore deterioramento della congiuntura economica nell’Area Euro che, oltre a risentire degli effetti della profonda recessione nei paesi periferici, ha scontato il rallentamento delle economie finora più solide come Germania e Francia. L’Area Euro ha conseguito una flessione pari allo 0,4%, che dovrebbe essere seguita da una stagnazione nel 2013. Il tasso di crescita dell’economia statunitense si è attestato sul 2,2%, evidenziando dunque un miglioramento rispetto all’1,8% del 2011. Andamento dell’economia italiana Nel 2012 l’economia italiana ha accusato una netta flessione che i principali centri di analisi 103 RELAZIONE SULLA GESTIONE hanno stimato intorno al 2,4%. L’andamento negativo dell’economia nazionale è derivato soprattutto dall’inasprimento del carico fiscale che ha pesato sulle famiglie e sulle imprese, dalle difficili condizioni di accesso al credito e dal clima di elevata incertezza innescato dalle tensioni finanziarie nell’Area Euro. L’economia nazionale potrebbe forse uscire dalla fase recessiva nella seconda parte del 2013 ma, in media annua, la variazione del PIL dovrebbe mantenersi ancora negativa. Per il quinto anno consecutivo l’industria delle costruzioni ha accusato una fase recessiva; Ance stima che nel 2012 la caduta degli investimenti nel settore edilizio sia stata pari al 7,6%. Anche lo scorso anno, dunque, ha confermato il trend che vede il comparto edilizio realizzare un andamento più negativo rispetto a quello dell’economia nazionale. Nel 2012 gli investimenti in nuove abitazioni hanno registrato una nuova pesante caduta, stimata nel 17%. La sostanziale tenuta del comparto manutenzione ha solo mitigato la flessione del settore abitativo, evitandone il collasso. L’edilizia di tipo non residenziale ha sofferto anche nel 2012 una grave crisi, che è cominciata ancora prima rispetto a quella del settore abitativo. La flessione degli investimenti nel comparto non residenziale si stima nell’8% ed anche in questo caso si ritiene che le attività di manutenzione abbiano subito un andamento meno negativo rispetto a quello delle nuove costruzioni. Le politiche di austerità hanno penalizzato anche gli investimenti pubblici nelle infrastrutture. Secondo le stime, infatti, nel 2012 il comparto del genio civile ha registrato una flessione degli investimenti superiore al 10%. Anche l’occupazione ha subito un drastico peggioramento: il numero dei disoccupati ha raggiunto l’11,7% della forza lavoro con punte veramente impressionanti per i giovani under 24 dove il picco dei senza lavoro è prossimo al 40%. Andamento della gestione della Società L’andamento dell’edilizia sul mercato interno è stato illustrato nel paragrafo precedente. In questa situazione la nostra società, che possiede una quota di mercato di oltre il 50%, ha visto ridimensionato il proprio volume d’affari e la redditività. Il fatturato ha superato i 454,1 milioni di Euro contro i 492,7 milioni di Euro del 2011 con una diminuzione del 7,8%, risultato migliore di quanto conseguito dai nostri principali concorrenti. L’incremento delle vendite sul mercato estero (+8,1%) ha parzialmente compensato la diminuzione di quelle sul mercato interno (-14,1%). Territorialmente nel 2012 le esportazioni hanno coperto il 34,0% del giro d’affari (contro il 29,1% del 2011) ed il mercato italiano il 66,0% (contro il 70,9% dell’anno precedente). Il margine di contribuzione della nostra società ha subito un ridimensionamento (-21,1%) dovuto essenzialmente a due fattori: la difesa della quota di mercato, in questo settore in sensibile calo, che ha causato una forte competizione sui prezzi di vendita, oltre ad alcuni accantonamenti per oneri straordinari che sono meglio trattati in Nota Integrativa. L’utile 104 netto dell’esercizio risulta invece in aumento (+7,1%) soprattutto per i maggiori dividendi distribuiti dalle società controllate e per le minori imposte d’esercizio ed anticipate stanziate. Le vendite delle principali linee corporate sono tutte in diminuzione: adesivi per ceramica -12,2%, adesivi per pavimenti resilienti e tessili -7,7%, prodotti per l’edilizia -9,2%, additivi -5,3%. Solamente i materiali vari hanno subito una variazione positiva del 18,8%. Il grafico che segue evidenzia la variazione del fatturato delle singole linee corporate: 25,0% 18,8% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -7,7% -9,2% Resilienti e Tessili Edilizia -5,3% media -7,8% -12,2% -20,0% Ceramica Additivi Materiale vario L’incidenza percentuale delle varie linee ha subito importanti modifiche rispetto all’esercizio precedente. Nel grafico che segue riportiamo la situazione dei due esercizi: 40,0% 35,0% 30,0% 33,4% 31,9% 32,7% 31,7% 2012 2011 25,0% 20,0% 17,0% 16,6% 15,0% 11,5% 11,4% 10,0% 7,9% 5,0% 5,9% 0,0% Ceramica Resilienti e Tessili Edilizia Additivi Materiale vario Informativa ai sensi dell’art. 2428 del codice civile e D.L. 32/2007 Per facilitare la comprensione dei dati patrimoniali, finanziari ed economici e dell’andamento della gestione della nostra società, nello schema che segue raffrontiamo le voci dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2012 con quelle dell’esercizio precedente, attraverso uno schema di stato patrimoniale riclassificato per aree funzionali ed uno schema di conto economico riclassificato secondo il criterio della pertinenza gestionale, come previsto dal Codice Civile: 105 RELAZIONE SULLA GESTIONE Stato patrimoniale riclassificato al 31 dicembre 2012 2011 Immobilizzazioni nette Immateriali 2,9 1,9 Materiali 88,9 81,7 Finanziarie 411,5 411,7 Totale 503,3 495,3 34,7 35,6 262,0 270,7 22,8 17,4 Debiti -96,1 - 98,5 Altre passività -17,2 - 16,6 Totale 206,2 208,6 -31,9 - 23,7 -6,9 - 7,3 Totale -38,8 - 31,0 Capitale investito netto (CIN) 670,7 672,9 -2,4 -3,4 Debiti finanziari a breve termine 175,4 195,9 Debiti finanziari a medio/lungo termine 164,7 151,2 Capitale circolante netto Rimanenze Crediti Altre attività Fondi per rischi e TFR Fondi per rischi ed oneri TFR Posizione finanziaria netta Disponibilità liquide Posizione passiva di cash pooling Totale Patrimonio netto Totale fonti di finanziamento 5,8 20,5 343,5 364,2 327,2 308,7 670,7 672,9 Il 31 dicembre 2012 evidenzia un netto miglioramento della Posizione finanziaria netta di 20,7 milioni di Euro (da 364,2 milioni di Euro del 2011 a 343,5 milioni di Euro del 2012). In particolare evidenziamo un decremento dei debiti a breve (debiti finanziari al netto delle disponibilità liquide) di 19,5 milioni di Euro dovuto ad un minor utilizzo delle linee concesseci dagli Istituti bancari ed un incremento dei debiti finanziari a medio lungo termine di 13,5 milioni di Euro, dovuto alla sottoscrizione di un nuovo finanziamento a medio termine, al netto del rimborso delle rate scadute nell’esercizio. La posizione passiva di cash pooling risulta in notevole miglioramento per 14,7 milioni di Euro. Il tutto è meglio descritto in Nota Integrativa. 106 Conto economico riclassificato al 31 dicembre 2012 2011 Ricavi delle vendite 454,1 492,7 Produzione interna -1,2 0,8 452,9 493,5 351,0 386,4 101,9 107,1 87,5 87,2 14,4 19,9 14,6 14,6 -0,2 5,3 Risultato dell’area accessoria 9,0 5,8 Risultato dell’area finanziaria 32,1 23,1 EBIT normalizzato 40,9 34,2 -7,1 -5,0 33,8 29,2 12,1 6,9 Risultato lordo 21,7 22,3 Imposte sul reddito 4,4 6,1 17,3 16,2 Valore della produzione operativa Costi esterni operativi Valore aggiunto Costi del personale Margine operativo lordo (MOL) Ammortamenti ed accantonamenti Risultato operativo Risultato dell’area straordinaria EBIT integrale Oneri finanziari Risultato netto Principali Indicatori di risultato Segnaliamo ora alcuni indicatori utilizzati dal mondo finanziario. Gli indici dell’esercizio in esame sono confrontati con quelli dell’esercizio precedente. a) Indicatori di finanziamento delle immobilizzazioni 2012 2011 0,65 0,62 Quoziente primario di struttura (Mezzi propri/Attivo fisso) Il positivo incremento di questo indice evidenzia l’aumentata solidità patrimoniale della nostra società. Quoziente secondario di struttura [(Mezzi propri + Passività consolidate) / Attivo fisso] 1,05 0,99 107 RELAZIONE SULLA GESTIONE Questo indicatore mette in evidenza la copertura delle immobilizzazioni mediante il patrimonio netto e l’indebitamento a medio termine. b) Indicatori della struttura di finanziamento 2012 2011 1,80 1,93 1,04 1,12 Quoziente d’indebitamento complessivo [(Passività consolidate + Passività Correnti) / Mezzi propri] Quoziente d’indebitamento finanziario [(Posizione finanziaria netta – disponibilità liquide) / Mezzi propri] Questi due indici in forte diminuzione mettono in risalto il miglioramento della posizione finanziaria netta, comparata con l’aumento del patrimonio netto. c) Indici di redditività 2012 2011 5,3% 5,2% ROE netto (Risultato netto/Mezzi propri) Questo indice in leggero incremento mette in evidenza il lieve miglioramento dell’utile netto raffrontato con il patrimonio netto. ROE lordo (Risultato lordo/Mezzi propri) 6,6% 7,2% Il peggioramento del ROE lordo invece rileva la diminuzione dell’utile ante imposte raffrontato con il patrimonio netto. ROI [Risultato operativo/(CIO- Passività operative)] - 0,1% 2,0% - 0,1% 1,1% ROS (Risultato operativo/Ricavi vendite) Questi ultimi due indici in diminuzione mettono in risalto il peggioramento del risultato operativo. 108 d) Indicatori di solvibilità 2012 2011 1,07 0,99 0,98 0,90 Quoziente di disponibilità (Attivo corrente/Passività correnti) Quoziente di tesoreria [(Liquidità differite + Liquidità Immediate) / Passività correnti] Il buon incremento di questi due indici mette in luce la consistente riduzione dell’indebitamento a breve termine. Investimenti in Partecipazioni Nel corso dell’esercizio 2012 gli investimenti finanziari in partecipazioni ammontano a 30,7 milioni di Euro che di seguito dettagliamo: •Sottoscrizioneperaumentodicapitale,perfinanziareleattivitàdelleseguentisocietà: – Mapei South Africa Pty Ltd per 1,5 milioni di Euro; – Mapei Nederland Bv per 0,5 milioni di Euro; – Mapei China Ltd per 6,4 milioni di Euro; – Mapei Denmark As per 0,5 milioni di Euro; – Mapei Construction Products India Pvt Ltd per 1,5 milioni di Euro; – Mapei Construction Chemicals Panama Sa per 1,2 milioni di Euro. •Versamentiinconto,afrontedifuturiaumentidicapitalesociale,perfinanziareleattività delle seguenti società: – Mapei Gmbh (D) per 1,5 milioni di Euro; – Vaga Srl per 4,0 milioni di Euro; – Mosaico+Srl per 2,5 milioni di Euro; – Polyglass Spa per 10,0 milioni di Euro; – Mapintec Srl per 0,3 milioni di Euro; – U.S. Sassuolo Calcio Srl per 0,5 milioni di Euro. •AquisizionedaSociminoridiazioni/quotedelleseguentisocietà: – Adesital Spa per 0,1 milioni di Euro; – Mapefin Srl per 0,1 milioni di Euro; – Mapei Suisse Sa per 0,1 milioni di Euro. Per adeguare il valore di bilancio al patrimonio netto di alcune società, a seguito delle perdite accumulate che riteniamo rappresentino una perdita di valore di carattere durevole, abbiamo svalutato il valore di carico di alcune nostre partecipazioni per complessivi 27,2 milioni di Euro così dettagliate: 109 RELAZIONE SULLA GESTIONE – Mapei China Ltd per 2,2 milioni di Euro; – Mapei Gmbh (D) per 0,2 milioni di Euro; – Mapei Hellas Sa per 0,4 milioni di Euro; – Mosaico+Srl per 3,0 milioni di Euro; – Mapei Ukraina Llc per 0,1 milioni di Euro; – Lusomapei Sa per 0,5 milioni di Euro; – Polyglass Spa per 7,0 milioni di Euro; – Ibermapei Sa per 3,5 milioni di Euro; – Mapintec Srl per 0,4 milioni di Euro; – Mapei South Africa Ltd per 5,7 milioni di Euro; – Mapei Gmbh (A) per 4,2 milioni di Euro. Per quest’ultima società la valutazione è stata effettuata mediante la stima del valore attuale netto dei flussi di cassa operativi recuperabili dallo svolgimento dell’attività. Abbiamo provveduto a ripristinare parte del valore originario di alcune nostre partecipazioni per un importo di 6,5 milioni di Euro, poiché, in base all’andamento reddituale delle Società, sono venuti meno i motivi delle svalutazioni a suo tempo effettuate. Si tratta di: – Zao Mapei per 2,9 milioni di Euro; – Mapei Far East Pte Ltd per 3,6 milioni di Euro. Abbiamo infine provveduto ad azzerare il valore di carico di Mapefin Srl per 0,2 milioni di Euro a seguito della fusione per incorporazione della stessa in Mapei Spa come da atto notarile del 6/12/2012. L’operazione ha generato un avanzo di fusione, a seguito degli utili non distribuiti, di 1,1 milioni di Euro. A fine esercizio il valore di bilancio delle partecipazioni in imprese controllate ammonta complessivamente a 327,5 milioni di Euro, mentre la quota spettante di patrimonio netto delle società alla stessa data risulta complessivamente di oltre 628,7 milioni di Euro, meglio descritta nell’allegato 4 della Nota Integrativa. Investimenti produttivi – Gli investimenti produttivi sostenuti da Mapei Spa nel corso del 2012 ammontano a 16,1 milioni di Euro, contro i 9,4 milioni di Euro dello scorso esercizio. Evidenziamo qui di seguito i principali incrementi: – La voce “terreni e fabbricati” ha avuto un incremento di 15,9 milioni di Euro dovuti principalmente a: acquisto di un terreno adiacente al nostro stabilimento di Robbiano di Mediglia per 14,4 milioni di Euro, compresa l’imposta sostitutiva, (di cui 2,2 milioni di Euro già contabilizzati nello scorso esercizio tra le “immobilizzazioni in corso”); riscatto dell’immobile di Via Cafiero 8/10 dalla società di leasing per 0,4 milioni di Euro; altri interventi nei due siti produttivi di Mediglia e Latina e nella sede amministrativa di Milano, Viale Jenner 4, per 1,1 milioni di Euro; 110 – Gli “impianti e macchinari” hanno avuto un incremento di 2,7 milioni di Euro. Nello stabilimento di Robbiano di Mediglia gli investimenti hanno riguardato prevalentemente gli impianti adesivi in polvere, emulsioni acquose V4/IS, reattore Lt 14000, antincendio ed altri per 2,4 milioni di Euro; nello stabilimento di Latina abbiamo destinato 0,3 milioni di Euro principalmente per adeguamento impianti forza motrice, aria compressa, uso generale ed impianti di produzione vari; – La voce “attrezzature industriali e commerciali” è aumentata di 0,2 milioni di Euro, principalmente per l’acquisto di piccole attrezzature di laboratorio; – L’incremento della voce “altri beni” per 0,5 milioni di Euro è dovuto prevalentemente all’acquisto di macchine elettroniche e di mobili d’ufficio; – Infine la voce “immobilizzazioni in corso” ha subito una diminuzione di 3,4 milioni di Euro dovuta al completamento degli investimenti in corso, iniziati negli anni precedenti e proseguiti nell’esercizio 2012 con l’investimento di ulteriori 2,5 milioni di Euro, per componenti soprattutto impiantistiche, che sono entrati nel ciclo produttivo incrementando pertanto le relative voci delle immobilizzazioni sopra descritte per 5,9 milioni di Euro. Ricerca & Sviluppo Il nostro laboratorio di ricerca, situato presso la sede storica di Via Cafiero in Milano, nel 2012 ha proseguito ed intensificato l’attività di R & D, attività per noi strategica, utilizzando le più sofisticate ed aggiornate attrezzature e strumentazioni. La capacità di analizzare le materie prime, i prodotti finiti e tutto ciò che si associa con essi è fondamentale per lo sviluppo tecnologico. L’attività di ricerca è stata concentrata, come negli anni precedenti, nello sviluppo di sistemi ad alte prestazioni con prodotti che anticipano i requisiti di legge e le esigenze di mercato, ponendo particolare attenzione al rispetto dell’ambiente. La nostra attività si è focalizzata sullo studio di sistemi che permettono la riduzione di consumi energetici nella realizzazione di edifici, sia con sistemi di isolamento termico, sia con sistemi che allungano la vita utile dell’edificio minimizzando la necessità di ripristini, sia come materie prime che riducono il consumo energetico nella produzione del cemento o ne riducono il dosaggio nel calcestruzzo a parità di prestazione. Di particolare nota sono stati lo sviluppo del prodotto RE-CON ZERO, che permette di riutilizzare completamente il calcestruzzo di ritorno agli impianti di betonaggio. Questo prodotto è molto importante perché si stima che il calcestruzzo mandato a discarica a livello mondiale ammonti a circa il 10% del totale prodotto. La gamma dei pavimenti industriali è stata completata con autolivellanti epossidici conduttivi e antistatici così da meglio servire le industrie alimentari, farmaceutiche e le strutture ospedaliere. Nella gamma dei prodotti per il rinforzo strutturale del calcestruzzo, è stato inserito il PLANITOP HPC, malta ad alte prestazioni per incamiciare pilastri di capannoni industriali danneggiati dai terremoti. 111 RELAZIONE SULLA GESTIONE Nella stessa gamma è stato sviluppato il MAPEWRAP EQ SYSTEM, sistema di rinforzo di murature che, evitando il collasso e il ribaltamento delle partizioni secondarie fuori dal piano durante l’evento sismico, consente di aumentare il tempo di evacuazione degli edifici in caso di sisma. La gamma degli adesivi per la posa della ceramica è stata ampliata con gli adesivi alleggeriti ULTRALITE S2 e ULTRALITE S2 QUICK e con un autolivellante, tutti contenenti più del 20% di materiale riciclato alleggerito, così da contribuire all’ottenimento di crediti LEED secondo la MR4. La gamma degli stucchi epossidici è stata completata con lo sviluppo del KERAPOXY CQ, malta bi-componente antiacida ad ottima pulibilità ed a bassissime emissioni di sostanze organiche volatili (VOC). Nel settore delle finiture murali la linea è stata arricchita con lo sviluppo di una pittura lavabile per interni chiamata DURSILITE MATT, come sempre disponibile in un ampia gamma colori, grazie all’impiego del sistema tintometrico “Colormap”. Sempre durante l’anno è stato sviluppato l’ELASTOCOLOR TONACHINO PLUS, pittura di altissima qualità, che unisce idrorepellenza, elasticità e resistenza ad alghe e muffe con un’ottima capacità coprente. Quanto sopra descritto sono esempi dell’attività di R & D sviluppata nel 2012, le cui principali attività si sono concentrate sullo studio, la ricerca e la progettazione per lo sviluppo di nuove tecnologie, il tutto suddiviso in 14 piani particolareggiati. Anche nel 2012 Mapei ha proseguito la collaborazione decennale con l’Università di Padova per la costituzione di un “Centro di ricerca per lo studio dei cementi”, le cui finalità sono quelle di supportare scientificamente la ricerca applicata Mapei, mantenendo una stretta integrazione con i nostri ricercatori: svolgere la ricerca di base sulle reazioni di idratazione del cemento; mantenere contatti di alto livello scientifico e collaborazione continuativa con grandi strutture di ricerca (ESRF, ELETTRA, ISIS), nonché formare giovani ricercatori svolgendo attività di formazione accademica e di divulgazione scientifica. Con questa iniziativa Mapei persegue l’obiettivo della comprensione e del controllo della struttura dei materiali cementizi alla scala nanometrica, con importanti ricadute sulle proprie linee di business. È proseguita inoltre la ricerca sviluppata in collaborazione con altri Istituti di Ricerca scientifica ed industriale e con le principali Università italiane. Citiamo, tra gli altri, i rapporti con il Politecnico di Milano -dipartimento di chimica, materiali ed Ing. Chimica “G.Natta”, l’Università degli Studi di Napoli Federico II -dipartimento di Ingegneria strutturale ed il Politecnico di Torino. Questi importanti contatti vanno visti come investimenti sul nostro futuro. Siamo certi che questo scambio di esperienze tra Mapei e la Comunità scientifica sia fondamentale per mantenere aggiornate le conoscenze scientifiche conservando un elevato tasso di innovazione. Tutti i costi sostenuti per Ricerca & Sviluppo nel 2012 sono stati totalmente contabilizzati 112 a conto economico, come negli anni precedenti. Sul valore investito in R & D Mapei si avvale della detassazione prevista ai fini IRAP (D.L. 446 15/12/1997 art. 11, modificato dal D.L. 247 del 18/11/2005 art. 17 comma 3, recepito dalla Legge 296/06 art. 1 comma 266). Ambiente, Salute e Sicurezza Durante il 2012 si è completato l’aggiornamento di tutte le Schede di Sicurezza (SDS) dei prodotti del Gruppo Mapei alla Normativa REACH (Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemical substances) - Regolamento (CE) n. 1907/2006. Sono stati aggiornati 2.657 prodotti per un totale di 22.911 schede di sicurezza. Altre attività che coinvolgono le nostre società sono la registrazione di una sostanza di nostra produzione secondo il Regolamento (CE) n.1907/2006 (REACH) e l’aggiornamento degli imballi a norma CLP (Regolamento (CE) n.1272/2008). Il CLP (Classification, Labelling and Packaging) è il nuovo regolamento europeo relativo alla classificazione, all’etichettatura e all’imballaggio delle sostanze e delle miscele. Già i nuovi imballi per Cina e Corea riportano i simboli di pericolo previsti dal GHS (Globally Harmonized System) normativa internazionale a cui il CLP fa riferimento. L’attenzione del nostro Gruppo nel cercare di capire le problematiche relative all’ambiente, alla salute ed alla sicurezza dei lavoratori e degli utilizzatori dei nostri prodotti, fa parte di un preciso progetto che stiamo portando avanti da diversi anni, con un impegno anche finanziario, che ci ha già dato alcuni importanti risultati. Citiamo per esempio la rigida procedura per raggiungere l’obiettivo “zero infortuni” che, grazie anche alla collaborazione di tutti i nostri collaboratori, ha portato ad una drastica riduzione dei sinistri nei nostri stabilimenti. Qualità La crescita costante del Gruppo Mapei è fortemente sostenuta dalla politica per la Qualità definita dalla Direzione, focalizzata al miglioramento continuo delle prestazioni aziendali per la soddisfazione delle esigenze e delle aspettative dei clienti e di tutte le parti interessate alle attività aziendali: operatori del settore delle costruzioni, dipendenti, collaboratori, fornitori, società civile, comunità locali. In continuo aggiornamento con le esigenze del mercato, la politica per la Qualità viene gradualmente attuata mediante l’applicazione, nelle aziende del Gruppo, di sistemi di gestione certificati conformi ai requisiti degli standard internazionali per la qualità (ISO 9001), per l’ambiente (ISO 14001), per la salute e la sicurezza (OHSAS 18001) che stanno portando benefici all’interno e all’esterno dei siti operativi, facilitando il raggiungimento degli obiettivi di crescita in particolare all’estero. I siti produttivi di Robbiano di Mediglia e di Latina sono soggetti a verifiche e ad aggiornamenti periodici dagli Istituti di Certificazione. Un altro elemento qualificante della politica aziendale, integrato nei sistemi di gestione citati, è costituito dall’impegno ad operare secondo principi socialmente ed eticamente corretti che sono espressi nel Codice Etico, approvato recentemente dalla Direzione. 113 RELAZIONE SULLA GESTIONE Information Technology Nel corso dell’anno 2012 Mapei Spa ha iniziato una importante attività di revisione del proprio Sistema Informativo che si protrarrà anche nei prossimi anni e che avrà un impatto significativo anche su tutte le Società controllate. La revisione dell’attuale soluzione si è resa indispensabile per la forte espansione territoriale del nostro Gruppo che ci porta a dover supportare, in termini informatici, paesi che presentano sia difficoltà linguistiche, sia complessità di sistemi fiscali e civilistici, tali da rendere antieconomico l’ulteriore adattamento dell’attuale Sistema Informatico al fine di renderlo compatibile con queste esigenze. Nel corso del 2012 si è quindi proceduto alla selezione di un nuovo sistema ERP in grado di superare le criticità attuali, che possa essere distribuito in tutti i paesi in cui siamo presenti come pure in eventuali futuri altri mercati e che assicuri la “compliance” alle legislazioni fiscali e civilistiche locali. Nel corso dell’anno abbiamo quindi definito un piano di implementazione a partire dalla definizione di un Team di progetto multifunzionale che vede la partecipazione di tutte le Direzioni Aziendali; il Team è direttamente guidato dallo Steering Committee formato dai Senior Managers della Società e dalla Proprietà. In termini operativi, si sta procedendo alla fase di definizione dei macro requisiti del “Sistema Informativo obiettivo”, che si protrarrà anche nei prossimi mesi. Tale attività si concretizza attraverso numerose riunioni di workshop dei partecipanti al Team di progetto sia in Mapei Spa che con riunioni allargate al Management delle Società Controllate. Il progetto prevede che il nuovo Sistema Informativo del Gruppo divenga operativo a partire dal mese di gennaio 2015 con una fase di completamento dell’estensione alle Controllate negli anni successivi. Risorse Umane In un anno complessivamente difficile a livello globale nel mercato del lavoro, le risorse umane aziendali sono state consolidate e si è deciso di sviluppare sempre di più le loro competenze e di orientarle alle sfide del mercato. Nel 2012 sono state erogate quindi circa 18.000 ore di formazione manageriale (oltre 2.000 ore in più rispetto all’anno precedente) su tematiche di organizzazione, management e lingue. A queste ore si aggiungono le ore di formazione su sicurezza e ambiente, i seminari tematici di aggiornamento rivolti a tutto il personale tecnico, di laboratorio e alla forza vendita (ulteriori 10.000 ore, per un totale complessivo di 28.000 ore di formazione contro le 25.500 dell’anno precedente). Dal punto di vista dei costi della formazione si segnala la crescente capacità di finanziare, attraverso i fondi interprofessionali, le nostre iniziative di formazione manageriale: per il 2012 la quota finanziata ha raggiunto il ragguardevole livello dell’80%. L’impegno di Mapei sulla formazione cresce costantemente ogni anno, insieme alla nostra capacità di autofinanziarci: nel quinquennio 2008-2012 sono stati infatti utilizzati, da Mapei Spa, 114 fondi per oltre 520.000 Euro. In totale la formazione ha riguardato nel 2012 corsi per 3710 partecipanti complessivi. Negli ultimi mesi del 2012 è stata introdotta e customizzata in Mapei Spa una semplice ma efficace piattaforma E-learning, che ci consentirà, per il futuro, di ridurre i costi di formazione aumentando al contempo la nostra capacità di raggiungere efficacemente anche i molti nostri collaboratori che lavorano al di fuori delle nostre sedi (venditori, promotori, ecc.) o all’estero, tracciando la loro avvenuta formazione ed evidenziando il livello di conoscenza acquisita. Questo strumento sarà in un secondo momento utilizzato anche nei confronti delle consociate di Mapei Spa. A dicembre 2012 i dipendenti di Mapei Spa in Italia hanno raggiunto le 1.191 unità, con un lievissimo decremento rispetto al 2011, così suddivise per qualifica: 2012 2011 increm./decrem. % Dirigenti 57 56 +1,8% Quadri 124 119 +4,2% Impiegati 543 553 -1,8% Operai 467 477 -2,1% 1.191 1.205 - 0,1% Totale Il grafico che segue evidenzia l’incidenza percentuale delle categorie delle Risorse Umane nel 2012 rispetto all’anno precedente: 50,0% 45,6% 45,9% 45,0% 40,0% 2012 35,0% 2011 39,2% 39,6% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 10,4% 9,9% 4,8% 4,6% 0,0% Dirigenti Quadri Impiegati Operai È da segnalare come di particolare rilevanza la drastica riduzione delle ore di infortunio (-43% complessivo con punte del -50% nello stabilimento principale di Robbiano di Mediglia): il risultato, oltre a premiare lo sforzo di tutti coloro che si sono impegnati nella prevenzione e nella sensibilizzazione su questa delicata materia, è sicuramente da mettere in collegamento anche con la cospicua, crescente e capillare attività di formazione realizzata negli ultimi anni. Rimane costante ed inderogabile l’obiettivo “infortuni zero” in tutte le sedi della società. Anche in questo esercizio particolarmente difficile, Mapei Spa, come tutte le società del Gruppo, non ha fatto ricorso né a licenziamenti collettivi, né alla cassa integrazione guadagni. 115 RELAZIONE SULLA GESTIONE Vogliamo qui rinnovare il nostro grazie a tutti i Dipendenti e Collaboratori che, con il loro quotidiano impegno, hanno consentito alla nostra società di affrontare con decisione un mercato molto competitivo e difficile, con un risultato finale che riteniamo soddisfacente. Gestione dei rischi In conformità a quanto previsto dall’art. 2428 del Codice Civile, elenchiamo i principali rischi e fattori di incertezza cui è esposta la nostra Società: Rischi connessi ai fabbisogni finanziari ed alla gestione della liquidità Il nostro Servizio di Tesoreria monitorizza costantemente i rischi finanziari cui sono esposte le nostre società controllate, a mezzo del cash pooling, per poter intervenire con immediatezza in tutte le occasioni in cui se ne ravvede la necessità. Alla data di chiusura dell’esercizio le principali fonti di finanziamento di Mapei Spa, oltre all’utilizzo generato dalla gestione operativa, sono composte da finanziamenti bancari a breve termine, finanziamenti bancari a medio e lungo termine, prestito obbligazionario e finanziamenti agevolati, che vengono utilizzati per sostenere lo sviluppo delle nostre attività. L’eventuale liquidità disponibile viene mantenuta in giacenza su conti correnti bancari per poter essere utilizzata prontamente. I finanziamenti sia a breve che a lungo termine sono prevalentemente a tassi variabili allineati alle condizioni di mercato, ad eccezione di alcuni modesti finanziamenti sulla ricerca il cui tasso è fisso. Alcuni finanziamenti sono soggetti al rispetto di covenants che risultano entro i limiti previsti. In Nota Integrativa al paragrafo “Debiti verso Banche” abbiamo evidenziato l’esposizione nei confronti delle Istituzioni creditizie. Dobbiamo anche evidenziare che, alla data di chiusura dell’esercizio, oltre alle disponibilità immediate di 2,4 milioni di Euro, la nostra Società dispone di oltre 132 milioni di Euro di linee di credito non utilizzate ed immediatamente utilizzabili, messe a disposizione da primari Istituti di Credito. Tenuto conto della solidità patrimoniale e finanziaria della società, questo rischio non viene considerato significativo. Rischi connessi ai tassi di interesse In questo periodo di tassi particolarmente bassi il nostro Servizio di Tesoreria ha optato per l’utilizzo prevalente di finanziamenti, sia a breve che a medio e lungo termine, a tassi variabili che ci permettono di ottenere un costo del denaro più contenuto. A fine esercizio risultava in essere un contratto, stipulato con primaria banca, finalizzato a ridurre il rischio di variabilità dei tassi d’interesse (contratto derivato). Questo strumento, di pura copertura finanziaria, riguarda gli utilizzi delle linee di credito a breve ed a medio termine. Tutti gli oneri ed i proventi finanziari, addebitati o accreditati dalla banca, relativi a questa operazione sono stati contabilizzati nell’esercizio. Al 31 dicembre 2012 il valore nozionale di questo contratto in essere ammontava a 22,5 milioni di Euro. Rischi connessi ai cambi delle valute Il rischio di cambio sulle transazioni commerciali non è ritenuto rilevante in quanto i rapporti hanno luogo per la maggior parte con paesi dell’area Euro. 116 Rischi connessi alla gestione del credito La nostra società ha posto in essere politiche restrittive in modo da permettere di contenere, nei limiti del possibile, le esposizioni della clientela. Le soglie di credito di ogni singola posizione sono fissate sulla base di rating interni. Mapei Spa controlla e gestisce il credito, mediante proprie strutture interne, con linee guida formalizzate. In questo momento di particolare tensione del mercato abbiamo inoltre accentuato la nostra collaborazione con società specializzate nella valutazione del credito nel settore edilizio. In merito a tale rischio si deve ritenere in ogni caso che le attività commerciali di Mapei Spa abbiano una soddisfacente qualità creditizia. Ad oggi non si sono avuti casi significativi di mancato adempimento da parte delle controparti. Occorre inoltre rilevare che non si ravvisano rischi particolari di concentrazione del credito. Rischi connessi a vertenze fiscali Ricordiamo che nel mese di novembre 2009 si è svolta una verifica generale ai fini delle imposte dirette da parte della Guardia di Finanza, conclusasi nel mese di luglio 2010. L’indagine interessa gli anni dal 2003 al 2009. Il rilievo principale emerso dal verbale redatto dalla Guardia di Finanza, di importo rilevante, riguarda la pretesa remunerazione per la concessione in uso, da parte di Mapei Spa, a talune proprie controllate, dei propri marchi e del proprio know how produttivo. Alla data odierna la Direzione Regionale della Lombardia ha notificato avvisi di accertamento relativi agli anni dal 2003 al 2007. La Società per queste annualità ha presentato ricorso alla Commissione Tributaria Provinciale di Milano. Con riferimento alla valutazione del possibile rischio di soccombenza, anche sulla base del parere espresso dai qualificati professionisti che assistono la Società, si ritiene che le contestazioni mosse dalla Guardia di Finanza non siano adeguatamente motivate, in quanto basate su argomentazioni e ragionamenti di carattere meramente formale e non economico-sostanziale, come invece richiesto dalla corretta applicazione della normativa nazionale sulla base della prassi internazionale portata dalle Direttive OCSE. Pur ritenendo che la Società abbia correttamente applicato la normativa fiscale, a titolo puramente prudenziale, abbiamo appostato tra gli accantonamenti un importo di 5,3 milioni di Euro. Rischi connessi a vertenze legali Prosegue la controversia promossa nei confronti di Polyglass Spa e di Mapei Spa dalla società Flag Spa, controllata dal gruppo francese Soprema, per il preteso utilizzo di informazioni riservate e per atti concorrenziali legati alla realizzazione di un impianto di produzione di manti sintetici. Mapei Spa e gli altri convenuti si sono costituiti in giudizio contestando tutte le domande avversarie e l’ingente richiesta risarcitoria e producendo altresì ampia documentazione rivolta a dimostrare come le asserite informazioni riservate sull’impianto fossero in realtà ben note da tempo nel mercato di riferimento. È stata esperita una CTU al fine di accertare la tutelabilità ex art. 98 c.p.i. del know-how rivendicato da Flag Spa. Nel contempo è intervenuta nella controversia altra società, rivendicante le stesse violazioni nei confronti di Flag Spa, di Polyglass Spa e di Mapei Spa. La causa è stata aggiornata al settembre 2013 per il deposito 117 RELAZIONE SULLA GESTIONE di memorie difensive. Pur essendo la causa allo stato iniziale e l’esito del primo grado di giudizio verificabile solo nei prossimi esercizi, si ritiene che esistano validi elementi di difesa e che pertanto, pur considerando il grado d’incertezza che caratterizza procedimenti di tale natura, non emergeranno passività significative in capo a Polyglass Spa ed a Mapei Spa. Sono inoltre in corso alcune controversie per richieste di indennizzi di vario genere, che vengono gestite attraverso il nostro Studio Legale. Nei casi ritenuti opportuni è stata attivata la copertura della polizza assicurativa. Nella maggior parte degli altri casi, anche in base dell’esperienza accumulata in questi anni, si ritiene che non derivino passività di rilievo a carico della nostra società e pertanto non sono stati appostati fondi a bilancio. Nello Stato Patrimoniale di Mapei Spa non sono iscritte attività finanziarie ritenute di dubbia recuperabilità. Questa situazione è tale da non richiedere specifiche azioni di contrasto a tale tipologia di rischio. Rapporti con imprese controllate, collegate, controllante, controllate dalla controllante e parti correlate Mapei Spa non intrattiene alcun rapporto con la società controllante. La nostra società intrattiene rapporti di natura commerciale per la cessione e/o l’acquisto di beni e/o servizi con le società controllate. Queste operazioni consentono di concretizzare le sinergie esistenti all’interno del nostro Gruppo in termini di integrazione produttiva, amministrativa, finanziaria, tecnica e commerciale. Tutti i rapporti sono dettagliatamente elencati nella Nota Integrativa. Al 31 dicembre 2012 avevamo in essere cinque rapporti di natura finanziaria a medio termine per un importo complessivo di 31,1 milioni di Euro contro 41,1 milioni del 2011. Trattasi di finanziamenti a titolo oneroso, regolati a tassi di mercato, erogati per consentire il proseguimento degli investimenti programmati da queste nostre società. Questi i dettagli delle operazioni in essere: – Polyglass Spa, erogato in data 1 marzo 2010 di originari 20,0 milioni di Euro, con un residuo importo da pagare di 8,0 milioni di Euro; – Polyglass Usa Inc, concesso nel 2010 per 15,0 milioni di USD, con un importo residuo da pagare di 6,0 milioni di USD, pari a 4,5 milioni di Euro; – Mapefin Austria Gmbh erogato nel 2009/2010 in più tranche come finanziamento a breve termine per un importo per 10,0 milioni di Euro e trasferito tra i finanziamenti a medio termine nel 2011; – Mapei Hellas Sa erogato in più tranche nel 2008/2009/2010 come finanziamento a breve termine e riclassificato tra quelli a medio termine nel 2011. Dell’importo originario di 9,2 milioni di Euro residuano al 31 dicembre 2012 8,0 milioni di Euro; – Mapei Bulgaria Eood concesso in data 29 dicembre 2011 per 0,9 milioni di Euro con un residuo debito a fine esercizio di 0,6 milioni di Euro. 118 Le rate in scadenza nel 2013 di questi sei finanziamenti, pari a 9,8 milioni di Euro, sono state classificate tra i crediti a breve termine. Sono stati inoltre concessi finanziamenti a breve termine per complessivi 56,7 milioni di Euro, contro 65,2 milioni di Euro dello scorso esercizio, ad alcune società controllate, per supportare gli investimenti programmati, in attesa di meglio definire la struttura del debito. Si tratta di società per le quali, al momento, non sono state ancora perfezionate le procedure per l’ingresso nel cash pooling. Anche in questo caso parliamo di finanziamenti a titolo oneroso, regolati a tassi di mercato, che verranno rimborsati a breve. Questo il dettaglio dei finanziamenti a breve: – Mapei Construction Materials Co Ltd (Shanghai) per 2,4 milioni di Euro (controvalore di 20 milioni di CNY); – Mapei Construction Materials Co Ltd (Guangzhou) per 1,0 milioni di Euro (controvalore di 8 milioni di CNY; – Ibs Llc per 48,8 milioni di Euro (controvalore di 64,4 milioni di USD); – Zao Mapei per 2,5 milioni di Euro; – Mapefin Benelux Sa per 0,5 milioni di Euro; – Mapei Malaysia Sdn Bhd per 1,5 milioni di Euro. L’attività di gestione della Tesoreria alla data del 31 dicembre 2012 contava sull’adesione di 34 società del Gruppo. L’elenco delle società aderenti con gli importi utilizzati è indicato in Nota Integrativa alle voci “Crediti verso società controllate” e “Debiti verso società controllate”. Tutti i conti correnti di cash pooling vengono remunerati a tassi di mercato. Con U.S. Sassuolo Calcio, società partecipata al 95%, sono proseguiti i rapporti economici mediante la sponsorizzazione della società che ha militato nel campionato di calcio di Serie B e che recentemente è stata brillantemente promossa alla serie superiore. Ulteriori informazioni su tutti i rapporti intrattenuti da Mapei Spa con le Società controllate e collegate sono dettagliate in Nota Integrativa. Non sono state poste in essere operazioni significative con altre parti correlate. Operazioni su azioni proprie o di società controllanti Mapei Spa e le altre società controllate e/o collegate non possiedono quote della controllante né, nel corso dell’esercizio, hanno acquistato o alienato quote della medesima. Al 31 dicembre 2012 le imprese controllate non possiedono azioni di Mapei Spa. Al 31 dicembre 2012 Mapei Spa detiene n. 3.060.000 azioni proprie da 1 Euro per complessivi nominali 3.060.000 Euro, corrispondenti al 6,052% del capitale sociale, iscritte a bilancio tra le immobilizzazioni finanziarie (con contropartita tra le riserve del Patrimonio netto) per 52,8 milioni di Euro. Tale importo risulta invariato rispetto a quello del precedente esercizio. 119 RELAZIONE SULLA GESTIONE Consolidato fiscale nazionale Mapei Spa e le società italiane controllate Adesital Spa, Cercol Spa, Mapintec Srl, Mosaico+Srl, Polyglass Spa, U.S. Sassuolo Calcio Srl, Vaga Srl e Vinavil Spa, aderiscono al regime di consolidato fiscale nazionale in capo a Mapei Spa, in conformità alle norme previste dal TUIR (articoli dal 130 al 142). Questo istituto consente la tassazione dell’IRES su base consolidata in capo alla controllante, ferma restando la responsabilità delle singole società nella determinazione del proprio reddito imponibile. Le posizioni a debito ed a credito sono state evidenziate in Nota Integrativa. Pagamento dividendi Nel corso dell’esercizio 2012 è stata deliberata la distribuzione di un dividendo di complessivi 0,1 milioni di Euro, importo immutato rispetto all’esercizio 2011. Sedi secondarie La nostra società non ha sedi secondarie. Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio All’inizio del 2013 si è conclusa la predisposizione del modello organizzativo di gestione e controllo ai sensi del D.Lgs 231/2001, comprensivo di Codice Etico, deliberato dall’Assemblea dei Soci del 30 giugno 2011. La società, con determinazione dell’Amministratore Unico del 18 febbraio 2013, ha adottato ufficialmente tale modello ed ha proceduto a nominare l’Organismo di Vigilanza, composto da un membro esterno con funzione di Presidente e da due membri interni. Un’importante acquisizione di Mapei Spa è stata portata a termine nel mese di marzo 2013, la Wallmerk Construction Chemicals Building Industry and Trade Inc, azienda situata a Polatli-Ankara in Turchia. Si tratta di un’azienda modernamente attrezzata, su una superficie di 23.000 metri quadri, specializzata nella produzione e commercializzazione di composti chimici per il settore delle costruzioni. Con questo importante investimento siamo ora presenti in un’area particolarmente dinamica e con prospettive molto buone per i prossimi anni. Entro fine maggio la società modificherà la propria ragione sociale in Mapei Yapi Kimyasallari Insaat Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi. Nel mese di aprile abbiamo costituito la società Mapei SRB Doo (Serbia). Mapei fin dal 2004 è presente nel mercato serbo con un ufficio commerciale che viene coordinato da Mapei Doo (Slovenia). Con la costituzione della nuova società, che offrirà alla propria clientela assistenza tecnica e commerciale, saremo in grado di soddisfare con maggiore efficacia la crescente richiesta di materiali in questo paese. Sempre nel mese di aprile 2013 a San Paolo, in Brasile, è stata costituita Mapei Brasil Contruction Materials. La società, per il momento esclusivamente commerciale, ha come obiettivo primario il rapido inserimento nel mercato delle costruzioni brasiliano che risulta particolarmente attivo e con una crescita molto sostenuta. 120 Dopo aver dominato il campionato di calcio di serie B, l’U.S. Sassuolo Calcio è stata promossa in seria A. Un caloroso ringraziamento ad atleti, tecnici e dirigenti per questo brillante risultato. Non si segnalano altri fatti significativi avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio, i cui effetti possano richiedere modifiche o commenti integrativi rispetto alla situazione economica, patrimoniale e finanziaria al 31 dicembre 2012 della nostra società. Evoluzione prevedibile della gestione 2013 Per l’economia italiana continua anche nei primi mesi del 2013 la fase recessiva e le previsioni parlano di un anno con il PIL ancora negativo. Mapei Spa, operando nel comparto dell’edilizia, che continua ad avere performances peggiori rispetto all’economia nazionale, sta risentendo di questo ulteriore rallentamento che riguarda solamente il territorio nazionale, mentre le vendite all’estero sono in leggera crescita. Nei primi quattro mesi dell’anno il fatturato ha subito una diminuzione del 4,5% con le vendite sul territorio italiano in calo del 6,9% e quelle all’estero con un lieve incremento dello 0,2%. Occorre per la verità tener presente che in questi mesi le condizioni climatiche sono state particolarmente inclementi. Nella seconda metà dell’anno è possibile prevedere un leggero miglioramento dell’economia nazionale, che dovrebbe avere positivi riflessi sul nostro giro d’affari. Alla luce di quanto sopra esposto possiamo concludere affermando che l’esercizio 2013 dovrebbe chiudersi con risultati di fatturato e di redditività in linea con quelli del 2012. Proposta in merito all’utile dell’esercizio Sottopongo all’approvazione dell’Assemblea il bilancio chiuso al 31 dicembre 2012, composto dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dalla nota integrativa e dalla presente relazione sulla gestione. Poiché gli utili e le perdite sui cambi nell’esercizio 2012 hanno evidenziato una perdita, propongo di svincolare l’importo di Euro 2.593.291 che nello scorso esercizio era stato imputato a riserva ex art. 2426 n. 8 bis del Codice Civile. Per quanto riguarda l’utile di esercizio di Euro 17.344.267, avendo la riserva legale già raggiunto il limite del quinto del capitale sociale, ne propongo la destinazione a nuovo. Milano, 22 maggio 2013 L’Amministratore Unico Dr. Giorgio Squinzi 121 122 Mapei Spa Stato Patrimoniale e Conto Economico 123 STATO PAT R I M O N I A L E ATTIVO 31.12.2012 31.12.2011 differenza B) Immobilizzazioni I Immobilizzazioni immateriali 3) brevetti e diritti di utilizz. opere ingegno 6) immobilizzazioni in corso e acconti 7) altre immobilizzazioni Totale immobilizzazioni immateriali II 301.391 314.248 (12.857) 1.533.355 584.531 948.824 1.077.453 959.089 118.364 2.912.199 1.857.868 1.054.331 Immobilizzazioni materiali 1) terreni e fabbricati 64.262.143 51.171.686 13.090.457 2) impianti e macchinari 21.836.247 23.767.665 (1.931.418) 825.165 1.151.955 (326.790) 1.822.042 1.975.587 (153.545) 177.145 3.625.382 (3.448.237) 88.922.742 81.692.275 7.230.467 327.547.539 317.748.195 9.799.344 54.333 54.333 0 327.601.872 317.802.528 9.799.344 7.250 3) attrezzature industriali e commerciali 4) altri beni 5) immobilizzazioni in corso e acconti Totale immobilizzazioni materiali III Immobilizzazioni finanziarie 1) partecipazioni in a) imprese controllate d) altre imprese 2) crediti d) verso altri 11.690 4.440 52.825.000 52.825.000 0 380.438.562 370.631.968 9.806.594 472.273.503 454.182.111 18.091.392 1) materie prime, sussidiarie e di consumo 17.329.320 16.993.957 335.363 4) prodotti finiti e merci 17.362.922 18.610.596 (1.247.674) 34.692.242 35.604.553 (912.311) 151.508.645 167.855.093 (16.346.448) a) esigibili entro l’esercizio successivo 201.457.624 185.915.953 15.541.671 b) esigibili oltre l’esercizio successivo 31.105.522 41.079.561 (9.974.039) 232.563.146 226.995.514 5.567.632 14.210.385 9.015.949 5.194.436 4) ter imposte anticipate 4.800.849 4.054.644 746.205 5) verso altri 3.067.508 3.412.184 (344.676) 406.150.533 411.333.384 (5.182.851) 2.379.728 3.365.486 (985.758) 2.140 0 2.140 26.711 22.502 4.209 4) azioni proprie Totale immobilizzazioni finanziarie Totale B) immobilizzazioni C) Attivo circolante I Rimanenze Totale rimanenze II Crediti 1) verso clienti 2) verso imprese controllate 4) bis tributari Totale crediti IV Disponibilità liquide 1) depositi bancari e postali 2) assegni 3) denaro e valori in cassa Totale disponibilità liquide Totale C) attivo circolante D) Ratei e risconti attivi Totale attivo 124 2.408.579 3.387.988 (979.409) 443.251.354 450.325.925 (7.074.571) 740.550 921.814 (181.264) 916.265.407 905.429.850 10.835.557 PASSIVO 31.12.2012 31.12.2011 differenza A) Patrimonio netto I capitale Sociale III riserva di rivalutazione 50.560.000 50.560.000 0 36.447.187 36.447.187 0 0 IV riserva legale 10.112.000 10.112.000 VI riserva per azioni proprie in portafoglio 52.825.000 52.825.000 0 6.459.204 2.670.807 3.788.397 VII altre riserve VIII utili (perdite) portati a nuovo IX utile (perdita) dell’esercizio Totale A) Patrimonio netto 153.414.685 139.916.396 13.498.289 309.818.076 292.531.390 17.286.686 17.344.267 16.191.580 1.152.687 327.162.343 308.722.970 18.439.373 B) Fondi per rischi ed oneri 1) per trattamento di quiescenza ed obblighi simili 6.833.094 6.156.858 676.236 2) per imposte differite 5.588.110 2.025.858 3.562.252 3) altri 19.516.457 15.516.457 4.000.000 31.937.661 23.699.173 8.238.488 6.938.509 7.330.563 (392.054) 46.000.000 46.000.000 0 a) esigibili entro l’esercizio successivo 175.398.166 195.892.719 (20.494.553) b) esigibili oltre l’esercizio successivo 118.697.415 105.203.113 13.494.302 294.095.581 301.095.832 (7.000.251) Totale B) fondi per rischi ed oneri C) Trattamento fine rapporto lavoro subordinato D) Debiti 1) obbligazioni esigibili oltre l’esercizio successivo 4) debiti verso banche 7) debiti verso fornitori 9) debiti verso imprese controllate 11) debiti verso controllante 12) debiti tributari 13) debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale 66.688.076 67.679.277 (991.201) 123.062.025 130.622.875 (7.560.850) 0 100.000 (100.000) 3.147.232 3.599.153 (451.921) 3.620.059 4.057.413 (437.354) 14) altri debiti 10.814.919 9.936.293 878.626 Totale D) debiti 547.427.892 563.090.843 (15.662.951) 2.799.002 2.586.301 212.701 916.265.407 905.429.850 10.835.557 94.325.251 96.552.672 (2.227.421) 3.559.199 4.922.427 (1.363.228) 22.500.000 30.000.000 (7.500.000) 120.384.450 131.475.099 (11.090.649) E) Ratei e risconti passivi Totale passivo Conti d’ordine Fidejussioni rilasciate nell’interesse di controllate Fidejussioni rilasciate a terzi Contratti di copertura in strumenti derivati Totale conti d’ordine 125 CONTO ECONOMICO 31.12.2012 31.12.2011 differenza A) Valore della produzione 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 2) variazioni delle rimanenze di prodotti finiti 454.130.391 492.728.707 (38.598.316) (1.247.674) 822.598 (2.070.272) 5) altri ricavi e proventi contributi 50.550 0 50.550 altri ricavi 10.898.543 8.554.554 2.343.989 Totale A) valore della produzione 10.949.093 8.554.554 2.394.539 463.831.810 502.105.859 (38.274.049) B) Costi della produzione 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci (235.336.004) (261.427.680) 26.091.676 7) per servizi (113.469.577) (122.574.060) 9.104.483 (5.572.344) (6.108.722) 536.378 a) salari e stipendi (59.949.063) (59.797.007) (152.056) b) oneri sociali (19.535.536) (19.507.592) (27.944) (3.944.244) (3.905.368) (38.876) d) trattamenzo di quiescenza e simili (661.691) (706.298) 44.607 e) altri costi (370.017) (154.567) (215.450) (84.460.551) (84.070.832) (389.719) 8) per godimento di beni di terzi 9) per il personale c) trattamento di fine rapporto Totale per il personale 10) ammortamenti e svalutazioni a) amm.to immobilizzazioni immateriali b) amm.to immobilizzazioni materiali d) svalutazione dei crediti attivo circolante Totale ammortamenti e svalutazioni 11) variazioni delle rimanenze di materiali 14) oneri diversi di gestione Totale B) costi della produzione Differenza tra valore e costi della produzione 126 (922.276) (925.831) 3.555 (8.694.454) (8.653.481) (40.973) (5.014.741) (5.045.458) 30.717 (14.631.471) (14.624.770) (6.701) (194.251) 335.364 529.615 (1.942.322) (2.739.550) 797.228 (455.076.905) (491.015.999) 35.939.094 8.754.905 11.089.860 (2.334.955) 31.12.2012 31.12.2011 differenza C) Proventi ed oneri finanziari 15) dividendi 46.211.815 35.189.287 11.022.528 6.515.582 3.885.187 2.630.395 52.401 161.156 (108.755) 6.567.983 4.046.343 2.521.640 a) verso imprese controllate (2.270.040) (2.566.915) 296.875 b) verso altri (7.249.233) (6.761.053) (488.180) 16) altri proventi finanziari d) diversi imprese controllate altri 17) interessi passivi e altri oneri finanziari 17) bis utili e perdite su cambi Totale C) proventi ed oneri finanziari (9.519.273) (9.327.968) (191.305) (2.535.413) 2.460.795 (4.996.208) 40.725.112 32.368.457 8.356.655 6.535.262 0 6.535.262 D) Rettifiche di valore di attività finanziarie 18) rivalutazioni a) di partecipazioni 19) svalutazioni a) di partecipazioni Totale D) rettifiche di valore di att. finanziarie (27.227.512) (16.148.097) (11.079.415) (20.692.250) (16.148.097) (4.544.153) 2.354.270 0 2.354.270 (5.300.000) E) Proventi ed oneri straordinari 20) proventi b) altri 21) oneri b) imposte esercizi precedenti (5.300.000) 0 c) altri (4.121.023) (5.000.000) 878.977 Totale E) delle partite straordinarie (7.066.753) (5.000.000) (2.066.753) Risultato prima delle imposte 21.721.014 22.310.220 (589.206) (6.860.700) (6.497.233) (363.467) 2.483.953 378.593 2.105.360 (4.376.747) (6.118.640) 1.741.893 17.344.267 16.191.580 1.152.687 22a) imposte sul reddito dell’esercizio 22b) imposte anticipate (differite) Totale Imposte 23) Utile dell’esercizio 127 RENDICONTO FINANZIARIO 31.12.2012 31.12.2011 Variazioni Utile / (perdita) dell'esercizio 17.344.267 16.191.580 1.152.687 Rettifiche relative a voci senza effetti sulla liquidità: 44.757.315 38.414.492 6.342.823 9.616.730 9.579.312 37.418 Accantonamento ai fondi per rischi oneri, crediti commerciali 13.253.229 12.687.083 566.146 Svalutazioni delle partecipazioni (al netto delle rivalutazioni) 20.692.250 16.148.097 4.544.153 1.195.106 0 1.195.106 Ammortamenti immobilizzazioni materiali/immateriali Avanzo di fusione Mapefin Srl 28.514.176 22.374.950 6.139.226 (Aumento)/diminuzione crediti verso clienti Variazione del Capitale Circolante Netto: 11.331.707 (2.320.505) 13.652.212 (Aumento)/diminuzione crediti commerciali verso imprese controllate 21.215.252 27.274.623 (6.059.371) 912.311 (1.352.213) 2.264.524 (4.668.496) (45.275) (4.623.221) (991.201) (153.689) (837.512) (2.282.426) 806.737 (3.089.163) (Aumento)/diminuzione rimanenze finali (Aumento)/diminuzione altri crediti Aumento/(diminuzione) debiti verso fornitori Aumento/(diminuzione) debiti commerciali verso imprese controllate Utilizzo fondo TFR (392.054) (56.661) (335.393) 202.052 1.967.240 (1.765.188) Aumento/(diminuzione) debiti/crediti per Consolidato Fiscale Nazionale 3.187.031 (3.745.307) 6.932.338 Liquidità generata / (assorbita) dalla gestione reddituale (A) 90.615.758 76.981.022 13.634.736 (48.393.122) (68.880.391) 20.487.269 (1.976.607) (1.372.761) (603.846) Immobilizzazioni materiali (15.924.921) (9.356.852) (6.568.069) Partecipazioni (30.491.594) (58.150.778) 27.659.184 (Aumento)/dim. crediti ml/t verso società del gruppo (al netto degli altri debiti a ml/t) 9.974.039 (11.519.234) 21.493.273 (Aumento)/dim. altri crediti ml/t (al netto degli altri debiti a ml/t) (753.455) (1.864.566) 1.111.111 (39.172.538) (82.264.191) 43.091.653 51.443.220 (5.283.169) 56.726.389 (200.000) 0 (200.000) (200.000) 0 (200.000) (30.600.720) (35.858.557) 5.257.837 (Svalutazioni)/Rivalutazioni Finanziamenti a ML termine (2.379.846) (2.199.789) (180.057) Aumento/(diminuzione) Finanziamenti: (3.634.647) 62.215.413 (65.850.060) 15.874.148 (39.048.484) 54.922.632 0 0 0 (19.508.795) 101.263.897 (120.772.692) Aumento/(diminuzione) altri debiti (Acquisti)/Dismissioni di Attività Immobilizzate: Immobilizzazioni immateriali Impieghi di liquidità (B) Liquidità generata / (assorbita) prima della gestione finanziaria (A-B) Aumento/(diminuzione) del Patrimonio Netto: Distribuzione dividendi dell’esercizio (Aumento)/diminuzione Crediti Finanziari verso Imprese Controllate Mutui e altri finanziamenti a medio-lungo termine Obbligazioni Banche ed altri finanziamenti a breve (14.621.658) (18.878.116) 4.256.458 Liquidità (utilizzata) per posizioni attive Aumento/(diminuzione) Liquidità da Attività CP: (7.878.087) (10.358.268) 2.480.181 Liquidità generata per posizioni passive (6.743.571) (8.519.848) 1.776.277 (51.436.871) 5.278.951 (56.715.822) 6.349 (4.218) 10.567 Totale liquidità generata / (assorbita) dalla gestione finanziaria Aumento (diminuzione) delle disponibilità liquide 128 129 N OTA I N T E G R AT I VA NOTA INTEGRATIVA Bilancio Civilistico Mapei Spa al 31.12.2012 Principi di redazione e struttura del bilancio Il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2012 è stato redatto in ipotesi di funzionamento e di continuità aziendale e nel rispetto dei principi generali indicati negli artt. 2423, 2423 bis e 2423 ter e delle disposizioni di cui agli artt. 2424, 2424 bis, 2425 e 2425 bis del Codice Civile, ed è composto dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla Nota Integrativa. Il presente bilancio di esercizio recepisce le modifiche apportate con la riforma del Diritto Societario (D.L. 6 del 2003) in vigore dall’1 gennaio 2004 e pertanto le voci di Stato Patrimoniale, di Conto Economico e della Nota Integrativa sono state integrate con le nuove informazioni richieste. Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2012 è presentato comparandolo con il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2011. La presente Nota Integrativa è redatta nel rispetto dell’art. 2427 del Codice Civile e da altre disposizioni di legge in materia di bilancio e fornisce dettagli ed informazioni complementari, che si ritengono necessari al fine di rappresentare una veritiera e corretta situazione patrimoniale, economica e finanziaria della società. Per quanto riguarda le tematiche relative all’attività dell’impresa, ai fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio ed ai rapporti con le parti correlate si rinvia a quanto indicato nella Relazione sulla gestione. Criteri di valutazione I criteri utilizzati nella predisposizione del bilancio non differiscono sostanzialmente da quelli usati per l’esercizio precedente e sono conformi a quelli previsti dall’art. 2427 del Codice Civile, interpretati ed integrati dai principi contabili enunciati dall’Organismo Italiano di Contabilità. 130 I più significativi criteri di valutazione adottati nella redazione del bilancio sono i seguenti: Immobilizzazioni immateriali Sono iscritte al costo di acquisto o di produzione, inclusivo degli oneri accessori, ed ammortizzate sistematicamente per il periodo della loro prevista utilità futura e le aliquote applicate sono le seguenti: Aliquota Diritti di utilizzazione opere d’ingegno 50% Altre Immobilizzazioni 20% Per quanto concerne le migliorie sui beni di terzi in affitto, gli oneri accessori dei beni in leasing ed i costi di accensione relativi ai finanziamenti a lungo termine, l’ammortamento è determinato in base alla durata dei contratti sottostanti. Il valore delle immobilizzazioni immateriali viene ridotto in caso di perdite durevoli di valore; nel caso in cui vengano meno le ragioni che avevano indotto alla svalutazione, si procede alla rivalutazione fino alla concorrenza del costo originario. Immobilizzazioni materiali Sono iscritte al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, incrementato, nei casi specificati nel commento alle singole voci, in applicazione di leggi di rivalutazione monetaria. Gli impianti ed i fabbricati in corso di costruzione, sono iscritti per l’importo dei costi sostenuti fino alla data di bilancio e non sono soggetti ad ammortamento in quanto non ancora parte del processo economico produttivo. Le immobilizzazioni sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base di aliquote economico-tecniche determinate in relazione alle residue possibilità di utilizzo dei beni. Le aliquote applicate, rimaste invariate rispetto all’anno precedente, sono le seguenti: Aliquota Fabbricati Industriali Impianti e Macchinari 4% 11,50% Attrezzatura Industriale 40% Carrelli Elevatori 20% Costruzioni Leggere 10% Macchine Ufficio Elettr. e telefoniche 20% Mobili di Ufficio 12% Autocarri 20% Autovetture 25% 131 N OTA I N T E G R AT I VA Per quanto riguarda gli incrementi che sono avvenuti nel corso dell’esercizio sono state applicate le aliquote ridotte al 50% in quanto rappresentative del periodo medio di disponibilità del bene. I costi di manutenzione di natura ordinaria sono imputati direttamente nel conto economico dell’esercizio in cui sono sostenuti, mentre i costi di manutenzione aventi natura incrementativa sono imputati ai cespiti a cui fanno riferimento ed ammortizzati in funzione della loro vita utile. Il valore delle immobilizzazioni materiali viene ridotto in caso di perdite durevoli di valore; nel caso in cui vengano meno le ragioni che avevano indotto alla svalutazione, si procede alla rivalutazione fino alla concorrenza del costo originario. Immobilizzazioni finanziarie Le partecipazioni sono iscritte in bilancio al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori, o di sottoscrizione. Il costo viene ridotto nel caso in cui si manifesti una perdita durevole di valore e non siano prevedibili nell’immediato futuro utili di entità tale da assorbire le perdite sostenute; il valore originario viene ripristinato negli esercizi successivi se vengono meno i motivi della svalutazione effettuata. Azioni proprie Le azioni proprie sono iscritte in bilancio al costo di acquisto, con contropartita in apposita riserva di patrimonio netto. Il costo di acquisto viene eventualmente rettificato per tenere conto di perdite durevoli di valore. Qualora vengano meno i motivi della svalutazione il valore viene ripristinato. Rimanenze Le rimanenze di materie prime sussidiarie e di consumo e di prodotti finiti sono iscritte al costo di acquisto o di produzione, determinato secondo il metodo LIFO a scatti annuali. Qualora il valore desumibile dall’andamento del mercato risulti inferiore alla valutazione LIFO, questa è allineata al minor valore di mercato. Il materiale di manutenzione e pubblicitario è iscritto al costo di acquisto determinato secondo il metodo del costo medio ponderato. Crediti I crediti sono iscritti al valore nominale, rettificati da un fondo, calcolato al fine di determinare il loro presumibile valore di realizzo. 132 Disponibilità liquide I crediti verso le banche per depositi e/o conti correnti vengono iscritti nel bilancio sulla base del valore nominale. Il denaro ed i valori bollati in cassa sono valutati al valore nominale. Ratei e risconti attivi e passivi Sono iscritte in tali voci quote di costi e proventi, comuni a due o più esercizi, per realizzare il principio della competenza temporale. Fondi rischi ed oneri I fondi per rischi ed oneri sono stanziati per coprire perdite o debiti di esistenza certa o probabile, dei quali, tuttavia, alla chiusura dell’esercizio non erano determinabili l’ammontare o la data di sopravvenienza. Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione. Fondo trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato Il fondo trattamento di fine rapporto viene stanziato per coprire l’intera passività maturata nei confronti dei dipendenti in conformità alla legislazione vigente ed ai contratti collettivi di lavoro ed integrativi aziendali al netto di quanto già corrisposto a titolo di anticipazione. L’ammontare iscritto in bilancio riflette il debito maturato nei confronti dei dipendenti al netto delle anticipazioni erogate agli stessi. A partire dal 1 gennaio 2007 la Legge Finanziaria e relativi decreti attuativi hanno introdotto modificazioni rilevanti nella disciplina del TFR, tra cui la scelta del lavoratore in merito alla destinazione del proprio TFR maturando. In particolare, i nuovi flussi di TFR indirizzati dal lavoratore a forme pensionistiche prescelte sono assolti dal datore di lavoro mediante il pagamento ad una entità separata (fondi di previdenza complementare) di contributi fissi, mentre quelli mantenuti in azienda sono versati ad un conto di tesoreria istituito presso l’INPS, pur mantenendo l’obbligo di erogare ai dipendenti le prestazioni per TFR con diritto di rivalsa e tutte le anticipazioni previste per legge. Il debito corrisponde al totale delle singole indennità maturate a favore dei dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati e dei versamenti destinati ad altre forme previdenziali, ed è pari a quanto si sarebbe dovuto corrispondere ai dipendenti nell’ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro in tale data. Debiti I debiti sono iscritti al loro valore nominale. Alcuni debiti nei confronti degli Istituti di credito sono legati all’osservanza di covenants. Ove i covenants non siano rispettati, se necessario, i debiti a medio-lungo termine, vengono riclassificati a breve termine. 133 N OTA I N T E G R AT I VA Garanzie ed altri conti d’ordine Le fideiussioni e le altre garanzie sono esposte per l’effettivo valore delle obbligazioni assunte. Nei conti d’ordine è inoltre iscritto il valore nominale dei contratti derivati di Interest Rate Swap in essere alla data di chiusura del bilancio. Criteri di riconoscimento dei costi e dei ricavi I ricavi sono iscritti in bilancio al netto dei resi, sconti ed abbuoni in base al criterio della competenza economica. In particolare: – i ricavi per vendita di beni sono riconosciuti al momento del trasferimento della proprietà che generalmente coincide con la spedizione, salvo nei casi in cui contrattualmente sia previsto diversamente; – i ricavi per prestazioni di servizi sono riconosciuti sulla base dell’avvenuta prestazione ed in accordo con i relativi contratti; – i costi sono iscritti in bilancio in base al criterio della competenza economica; – i proventi e gli oneri di natura finanziaria vengono riconosciuti in base al principio della competenza temporale; – i dividendi vengono contabilizzati nell’esercizio in cui vengono pagati. Imposte sul reddito d’esercizio, imposte differite ed anticipate Le imposte sul reddito d’esercizio sono determinate sulla base di una realistica previsione degli oneri da assolvere in applicazione della vigente normativa fiscale. In ossequio al principio contabile n. 25 statuito dall’Organismo Italiano di Contabilità, vengono rilevate nella voce “Fondo per imposte” le passività per imposte differite e nella voce “Crediti per Imposte Anticipate” le attività per imposte anticipate, calcolate sulle differenze temporanee esistenti tra i valori delle attività e delle passività iscritte a bilancio ed i corrispettivi valori fiscali. In particolare le imposte anticipate vengono contabilizzate nel caso in cui vi sia la ragionevole certezza dell’esistenza, negli esercizi in cui riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare delle differenze che saranno annullate. 134 Criteri di conversione delle poste in valuta I crediti ed i debiti espressi originariamente in valuta estera sono convertiti in Euro ai cambi storici della data delle relative operazioni. Le differenze di cambio realizzate in occasione dell’incasso dei crediti e del pagamento dei debiti in valuta estera sono iscritte al conto economico. In base al testo dell’art. 2426 del Codice Civile, i crediti ed i debiti in valuta estera non derivanti da immobilizzazioni, esigibili entro l’esercizio successivo, vengono convertiti al cambio di fine anno ed i relativi utili o perdite vengono imputati a conto economico. Nel caso in cui si sia verificato un Utile, questo non può essere distribuito e quindi in sede di destinazione dell’utile d’esercizio verrà accantonato in una apposita riserva non distribuibile fino al realizzo. Contratti derivati Gli oneri ed i proventi relativi a contratti di copertura di natura non speculativa posti in essere a fronte di rischi sui tassi di interesse e di cambio, sono rilevati in conto economico secondo il criterio di competenza. Il valore nozionale di tali contratti è iscritto nei conti d’ordine. I contratti per i quali non sono soddisfatte tutte le condizioni per essere considerati di copertura vengono valutati al valore di mercato alla data di chiusura dell’esercizio e, qualora tale valore risulti negativo, esso viene rilevato tra i fondi per rischi ed oneri. Deroghe ai sensi del 4° comma dell’art. 2423 Si precisa che in questo bilancio non si è proceduto a deroghe ai sensi del 4° comma dell’art. 2423 Codice Civile. 135 N OTA I N T E G R AT I VA Commenti alle voci di Stato Patrimoniale Tutti gli importi sono espressi in Euro. Attivo Movimenti delle Immobilizzazioni I movimenti delle immobilizzazioni immateriali, materiali e finanziarie, con i dati richiesti al punto 2) dell’art. 2427 Codice Civile, sono riportati in appositi prospetti allegati alla presente nota integrativa. (Allegati n. 1-2-3-4) Immobilizzazioni Immateriali Esponiamo nella seguente tabella la variazione in aumento di Euro 1.054.331. 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 301.391 314.248 (12.857) Immobilizzazioni in corso ed acconti 1.533.355 584.531 948.824 Altre 1.077.453 959.089 118.364 2.912.199 1.857.868 1.054.331 Brevetti e diritti di utilizzo opere ingegno Totale Nella voce “brevetti e diritti di utilizzo opere d’ingegno” durante l’esercizio abbiamo appostato i costi sostenuti per diversi nuovi software per un totale di Euro 602.782, tra cui il software di Net Backup di Symantec per la protezione dei dati aziendali (Euro 303.000) e licenze del Citrix Xendesktop per l’accesso da remoto sull’ERP aziendale (Euro 126.400). L’ammortamento dell’esercizio di questa voce è stato pari ad Euro 615.639. La voce “immobilizzazioni in corso ed acconti” è incrementata nell’esercizio per Euro 1.033.478 prevalentemente per l’acquisto di nuovi software, tra cui Dynamics AX (Euro 641.055), il decremento di Euro 84.654 è dovuto al passaggio alla voce “brevetti e diritti di utilizzo opere d’ingegno”. La voce “altre” si è incrementata per i costi sostenuti per l’erogazione di un nuovo finanziamento a medio/lungo termine (Euro 425.000); questa voce ha subito una riduzione per la quota di ammortamento dell’esercizio pari ad Euro 306.636. Nell’allegato 1 vengono riportati i movimenti delle immobilizzazioni immateriali. 136 Immobilizzazioni Materiali Per quanto riguarda i dati richiesti al punto 2) dell’art. 2427 del Codice Civile, si rimanda a quanto indicato nell’Allegato 2 alla presente Nota Integrativa. La variazione netta in aumento di Euro 7.230.467 viene dettagliata nella seguente tabella: Terreni e Fabbricati Impianti e Macchinari Attrezzature industriali e commerciali Altri beni Immobilizzazioni in corso Totale 12.635.731 189.139 261.663 475.185 2.525.035 16.086.753 3.265.358 2.545.915 0 12.000 0 5.823.273 Dismissioni nette 2012 0 (52) (3.370) (8.411) (150.000) (161.833) Trasferimento ad altra voce 0 0 0 0 (5.823.272) (5.823.272) 15.901.089 2.735.002 258.293 478.774 (3.448.237) 15.924.921 (2.810.632) (4.666.420) (585.083) (632.319) 0 (8.694.454) Totale 31.12.2012 13.090.457 (1.931.418) (326.790) (153.545) (3.448.237) 7.230.467 Totale 31.12.2011 (1.681.730) 500.567 (129.977) (65.564) 2.080.075 703.371 Investimenti 2012 Trasferimento da altra voce Subtotale Invest. 2012 Ammortamenti 2012 Dettagliamo nella tabella che segue l’incremento di Euro 15.901.089, al lordo degli ammortamenti, della voce “terreni e fabbricati”: Terreni e fabbricati Terreno Mediglia Terreno Milano Via Cafiero Fabbricato Milano Via Cafiero Importo 14.396.528 76.630 357.723 Strade ponti parcheggi Mediglia 9.000 Capannone Uffici Laboratorio Mediglia 4.850 Fabbricato deposito materie prime Mediglia Fabbricato nuovi spogliatoi mensa portineria Mediglia 97.020 7.366 Uffici Latina 109.424 Capannone impianto 1 Latina 538.383 Fabbricato Milano Viale Jenner 304.165 Totale 15.901.089 L’incremento della voce “impianti e macchinari” sia produttivi che accessori è pari ad Euro 2.735.002, al netto di dismissioni pari ad Euro 52 ed al lordo degli ammortamenti. 137 N OTA I N T E G R AT I VA Gli impianti produttivi sono aumentati di Euro 1.639.686 e vengono dettagliati nel seguente elenco: Impianti produttivi Importo impianto di produzione n. 1 Latina 4.965 impianto di produzione n. 2 Latina 22.500 impianto premix n. 7 Latina 11.095 impianto di confezionamento “guerze’” Latina 7.000 Impianto adesivi acquosi/EP - P22/G19 Mediglia 34.197 Impianto dissoluzione adesivi in solvente Mediglia 5.063 Impianto sigillanti Mediglia 112.296 Impianto adesivi in polvere n.1 Mediglia 215.465 Impianto adesivi in polvere n. 2/3 Mediglia 10.350 Impianto emulsioni acquose Mediglia 416.804 Impianto reattore M1-M2 Mediglia 336.890 Impianto fluidificanti Mediglia 109.376 Impianto ECO 185 e guaine impermea - MAP/AQD Mediglia 93.472 Impianto idropitture e rivestimenti a spessore Mediglia 22.074 Impianto Pic Nic Mediglia 6.500 Impianto Mapegrout Mediglia Impianto produzione pavimenti in resina Mediglia Totale 83.512 148.127 1.639.686 L’incremento degli impianti accessori è risultato di Euro 1.095.316 così dettagliati: Impianti accessori impianto forza motrice e illuminazione Latina 107.630 accessori di uso generale Latina 96.114 impianto aria compressa Latina 41.919 impianto trasmissione dati Latina 18.000 Impianto forza motrice Mediglia 45.305 Impianto di uso generale Mediglia 128.828 Impianti generici Jenner 4 154.648 Parco serbatoi vari fuori terra e rete distribuzione Mediglia Impianto raffreddamento aria/acqua Mediglia Impianto antincendio Mediglia Imp. elettrico antincendio condiz.to aria compressa via Cafiero 10 36.328 4.038 319.769 1.573 Impianto illuminazione Mediglia 42.205 Impianti generici Sassuolo 98.959 Totale 138 Importo 1.095.316 Gli incrementi delle “attrezzature industriali e commerciali” ammontano ad Euro 258.293, al netto di dismissioni pari ad Euro 3.370 ed al lordo degli ammortamenti. L’incremento della voce “altri beni”, per un totale di Euro 478.774, al lordo degli ammortamenti, comprende prevalentemente acquisti di macchine elettroniche per ufficio, al netto di dismissioni pari ad Euro 8.411. Analizziamo infine la voce “immobilizzazioni in corso” che è diminuita di Euro 3.448.237. Questo importo comprende un incremento per nuove commesse per Euro 2.525.035 riguardanti prevalentemente l’ampliamento degli stabilimenti di Mediglia e Latina oltre ad altre piccole commesse al netto di dismissioni pari ad Euro 150.000. La riduzione, pari ad Euro 5.823.272 si riferisce al completamento nel 2012 di alcune commesse che sono entrate nel ciclo produttivo ed hanno quindi incrementato le voci precedenti. Con riferimento a quanto previsto dalla Legge 72/1983 riepiloghiamo nella tabella che segue il dettaglio delle rivalutazioni effettuate nel corso degli esercizi precedenti per le immobilizzazioni lorde ancora esistenti: L.576/75 e 73/83 L. 413/91 L. 350/03 L. 266/05 Terreni 234.108 - - - Fabbricati 298.702 2.379.252 - - Impianti e macchinari 511.704 - 20.801.364 9.422.183 30.735.251 - - 5.521.758 5.975.998 11.497.756 Attrezzature D.L. 185/08 TOTALE 234.108 23.604.936 26.282.890 Per quanto riguarda il criterio di contabilizzazione delle operazioni di leasing immobiliare la Società ha contabilizzato le operazioni in base alla metodologia patrimoniale, addebitando a conto economico i canoni di competenza del periodo. Si tratta del seguente contratto di leasing: •immobileinViaCafiero8/10Milano,stipulatonell’aprile2004,delladuratadi8anni. Se la Società invece avesse contabilizzato il leasing secondo quanto previsto dalla metodologia finanziaria, avrebbe dovuto considerare l’operazione come un acquisto di una immobilizzazione e procedere al suo ammortamento ad aliquota ordinaria; gli effetti sul bilancio dell’esercizio 2012 sono illustrati nell’allegato 8. 139 N OTA I N T E G R AT I VA Immobilizzazioni Finanziarie - Partecipazioni in imprese controllate Le partecipazioni in imprese controllate risultano così composte (importi in migliaia di Euro): Partecipazioni in imprese controllate Incrementi Svalutazioni Ripristino di ante ante valore ante 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 Valore al Incrementi Dismissioni 31.12.2011 2012 2012 Svalutazioni 2012 Ripristini di valore 2012 Valore al 31.12.2012 Adesital Spa 1.839 (67) 67 1.839 32 0 0 0 1.871 Cercol Spa 11.816 0 0 11.816 0 0 0 0 11.816 Gorka Cement Spzoo 2.610 0 0 2.610 0 0 0 0 2.610 Ibermapei Sa 9.365 (1.318) 0 8.047 0 0 (3.467) 0 4.580 393 (393) 0 0 0 0 0 0 0 6.000 (5.359) 0 641 0 0 (530) 0 111 Innovative Building Solution Llc Lusomapei Sa Mapefin Belgio Sa 100 0 0 100 0 0 0 0 100 31.017 0 0 31.017 0 0 0 0 31.017 49 0 0 49 110 (159) 0 0 0 2.202 0 0 2.202 0 0 0 0 2.202 15.364 0 0 15.364 0 0 0 0 15.364 Mapei Australia Pty Ltd 5.054 (3.715) 3.715 5.054 0 0 0 0 5.054 Mapei Benelux Sa 1.126 (662) 0 464 0 0 0 0 464 Mapei Bulgaria Eood 6.610 0 0 6.610 0 0 0 0 6.610 10.844 (10.844) 0 0 6.362 0 (2.210) 0 4.152 Mapei Constructions Chemicals Panama Sa 1.883 0 0 1.883 1.152 0 0 0 3.035 Mapei Constructions Products India Pvt Ltd 1.519 0 0 1.519 1.515 0 0 0 3.034 72.977 (2.650) 2.650 72.977 0 0 0 0 72.977 175 0 0 175 0 0 0 0 175 Mapefin Deutschland Gmbh Mapefin Srl Mapei Argentina Sa Mapei As Mapei China Ltd Mapei Corp Mapei Croatia Doo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Mapei Denmark As Mapei de Mexico Sa Cv 404 0 0 404 500 0 0 0 904 Mapei Doo 236 0 0 236 0 0 0 0 236 11.267 (8.362) 4.753 7.658 0 0 0 3.609 11.267 Mapei France Sa 2.314 (476) 476 2.314 0 0 0 0 2.314 Mapei Gmbh (A) 10.959 0 0 10.959 0 0 (4.213) 0 6.746 Mapei Gmbh (D) 29.008 (28.446) 0 562 1.500 0 (171) 0 1.891 Mapei Hellas Sa 7.500 (5.122) 0 2.378 0 0 (419) 0 1.959 Mapei Inc 2.183 0 0 2.183 0 0 0 0 2.183 Mapei Kft 1.202 0 0 1.202 0 0 0 0 1.202 Mapei Korea Ltd 6.672 0 0 6.672 5 0 0 0 6.677 81 0 0 81 0 0 0 0 81 1.708 0 0 1.708 500 0 0 0 2.208 939 0 0 939 0 0 0 0 939 8.566 (1.370) 1.370 8.566 0 0 0 0 8.566 Mapei Far East Pte Ltd Mapei Middle East Fzco Mapei Nederland Bv Mapei New Zealand Ltd Mapei Polska Spzoo 140 Partecipazioni in imprese controllate Incrementi Svalutazioni Ripristino di ante ante valore ante 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 Valore al Incrementi Dismissioni 31.12.2011 2012 2012 Svalutazioni 2012 Ripristini di valore 2012 Valore al 31.12.2012 Mapei Romania Srl 950 0 0 950 0 0 0 0 950 Mapei SK Sro 274 0 0 274 0 0 0 0 274 Mapei South Africa Pty Ltd 5.758 0 0 5.758 1.531 0 (5.676) 0 1.613 Mapei Spol Sro 1.593 0 0 1.593 0 0 0 0 1.593 Mapei Suisse Sa 2.433 0 0 2.433 113 0 0 0 2.546 10.371 (5.769) 5.769 10.371 0 0 0 0 10.371 Mapei Ukraina Llc 5.450 (3.905) 0 1.545 0 0 (106) 0 1.439 Mapei Vietnam Ltd 3.027 0 0 3.027 0 0 0 0 3.027 182 0 0 182 275 0 (399) 0 58 Mapei UK Ltd Mapintec Srl Mosaico+ Srl 10.920 (8.664) 0 2.256 2.500 0 (3.037) 0 1.719 Polyglass Spa 48.753 (4.000) 0 44.753 10.000 0 (7.000) 0 47.753 463 (19) 0 444 555 0 0 0 999 Vaga Srl 6.434 0 0 6.434 4.000 0 0 0 10.434 Vinavil Egypt for Chemicals Sae 3.484 0 0 3.484 0 0 0 0 3.484 Vinavil Spa 12.039 (5.989) 5.989 12.039 0 0 0 0 12.039 Zao Mapei 23.254 (9.278) 0 13.976 0 0 0 2.926 16.902 399.367 (106.408) 24.789 317.748 30.650 (159) (27.228) 6.535 327.546 U.S. Sassuolo Calcio Srl TOTALE Per il confronto tra il costo di iscrizione in bilancio e la quota di patrimonio netto di competenza di Mapei Spa si rimanda all’allegato n. 4, nel quale vengono anche indicati i dati salienti di ogni singola società controllata. Qui di seguito commentiamo le partecipazioni in società controllate che si sono movimentate nell’esercizio: 1) acquisto di azioni/quote da Soci minori delle seguenti società: acquisto di 2.574 quote corrispondenti al residuo 5% di Mapefin Srl per Euro 110.000. 2) sottoscrizione di aumenti di capitale sociale delle seguenti società per fabbisogno di cassa: n. 100 quote da 10 DKK di Mapei Denmark As per Euro 500.000; n. 100 azioni di Mapei South Africa Pty Ltd per ZAR 17.000.000 equivalenti ad Euro 1.530.848; n. 500.000 quote di Mapei Nederland Bv per Euro 500.000; n. 6.450.000 quote da 10 HKD di Mapei China Ltd per HKD 64.500.000 equivalenti ad Euro 6.362.110; n. 10.013.773 quote da 10 INR di Mapei Construction Products India Pvt Ltd per INR 100.137.730 equivalenti ad Euro 1.515.334; n. 15.000 azioni da USD 100 di Mapei Construction Chemicals Panama Sa per USD 1.500.000 equivalenti ad Euro 1.152.339; 141 N OTA I N T E G R AT I VA 3) versamento in conto futuri aumenti di capitale sociale: per Euro 1.500.000 a Mapei Gmbh (D); per Euro 4.000.000 a Vaga Srl; per Euro 2.500.000 a Mosaico+Srl; per Euro 10.000.000 a Polyglass Spa; per Euro 275.000 a Mapintec Srl; per Euro 555.000 a U.S. Sassuolo Calcio Srl. 4) incremento di valore per costi accessori sostenuti nell’esercizio: per Euro 5.074 a Mapei Korea Ltd per spese legali. 5) dismissione a seguito di fusione per incorporazione: a seguito della fusione del 06.12.2012, si è provveduto ad azzerare la partecipazione della società Mapefin Srl in bilancio a fronte delle 51.480 quote possedute del valore di 1 Euro cadauna per un ammontare complessivo di Euro 158.573; l’operazione ha generato un avanzo di fusione, a seguito degli utili non distribuiti, di Euro 1.195.106. 6) acquisizione di quote/azioni per effetto della fusione per incorporazione di Mapefin Srl: n. 32.000 azioni da 1 Euro equivalenti al rimanente 2% del Capitale Sociale di Adesital Spa per un ammontare di Euro 32.000; n. 180 azioni da 1.000 CHF equivalenti al 4,5% del Capitale Sociale di Mapei Suisse Sa per un ammontare di Euro 112.461. 7) abbiamo provveduto a ripristinare parte del valore originario di alcune nostre partecipazioni, in quanto, in base all’andamento reddituale delle società, sono venuti meno i motivi delle svalutazioni a suo tempo effettuate: Zao Mapei per Euro 2.926.088; Mapei Far East Pte Ltd per Euro 3.609.174. 8) a seguito delle perdite accumulate che riteniamo essere di carattere durevole, abbiamo svalutato il valore di carico di alcune nostre partecipazioni: Mapei Gmbh (D) per Euro 171.009; Mapei Hellas Sa per Euro 419.139; Mapei Ukraina Llc per Euro 106.287; Mapei China Ltd per Euro 2.210.149; Mosaico+Srl per Euro 3.036.983; Lusomapei Sa per Euro 529.690; Polyglass Spa per Euro 7.000.000; Ibermapei Sa per Euro 3.467.049; Mapei Gmbh (A) per Euro 4.212.664; Mapintec Srl per Euro 399.223; Mapei South Africa Pty Ltd per Euro 5.675.318. Il maggior valore di carico di alcune nostre partecipazioni rispetto al corrispondente patrimonio netto è dovuto principalmente alle seguenti cause: a) A Cercol Spa è stato riconosciuto in sede di acquisizione un avviamento giustificato 142 dalle prospettive reddituali delle società e dai risultati conseguiti; b) In considerazione dei risultati negativi conseguiti da Polyglass Spa, nel 2012 è stata effettuata una valutazione al fine di determinare il valore di iscrizione a bilancio della partecipazione. Sulla base di tale valutazione la partecipazione è stata svalutata per 7.000.000 di Euro. Il maggior valore di carico rispetto alla corrispondente quota di patrimonio netto risulta giustificato sostanzialmente dal maggior valore della partecipazione in Polyglass USA, rispetto al suo valore di iscrizione nel bilancio di Polyglass Spa. c) La partecipazione in Vaga Srl non è stata svalutata a seguito della relazione di perizia che attribuisce ad un terreno di proprietà una valutazione economica nettamente superiore al valore di bilancio, che azzera la differenza tra valore di carico e patrimonio netto; d) La valutazione della recuperabilità per la partecipazione in Mapei Gmbh (A) è stata effettuata mediante la stima del valore attuale netto dei flussi di cassa operativi recuperabili dallo svolgimento dell’attività della controllata; e) Mapei Bulgaria Eood, Mapei Nederland Bv, Ibs Llc, Mapefin Benelux Sa, Mapei Denmark As, Mapei Korea Ltd, Mapei Construction Chemicals Panama Sa, Mapei Construction Products India Pvt Ltd, Mapei Argentina Sa, e Mapei De Mexico Sa de CV, hanno accumulato perdite durante la fase di start up, che non consideriamo di natura durevole anche alla luce dei piani aziendali e delle potenzialità di sviluppo dei mercati di riferimento. In generale va detto che il valore di bilancio di tutte le partecipazioni in imprese controllate al 31 dicembre 2012 ammonta complessivamente ad Euro 327.547.539 mentre la quota spettante di patrimonio netto alla stessa data risulta complessivamente di Euro 628.661.946 come meglio descritta nell’allegato 4. Immobilizzazioni Finanziarie - Partecipazioni in altre imprese Le partecipazioni in altre imprese, rispetto all’esercizio precedente, sono rimaste invariate e si riferiscono a: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 1 1 0 10.331 10.331 0 Consorzio CIS-E 4.000 4.000 0 Varese 2008 Spa 1 1 0 Imast Scarl 22.000 22.000 0 Golf Club Modena Spa 18.000 18.000 0 54.333 54.333 0 3 R Associati spa Internaz. Marmi e Macchine Carrara spa Totale 143 N OTA I N T E G R AT I VA Immobilizzazioni Finanziarie - Crediti verso altri I crediti verso altri, compresi nelle immobilizzazioni finanziarie, a fine esercizio ammontano ad Euro 11.690, e sono costituiti da depositi cauzionali. Immobilizzazioni Finanziarie - Azioni proprie Al 31 dicembre 2012 Mapei Spa detiene n. 3.060.000 azioni proprie per un valore nominale di Euro 3.060.000, pari al 6,052% del capitale sociale, per un importo complessivo di Euro 52.825.000. A fronte di questi titoli abbiamo appostato il medesimo importo di Euro 52.825.000 in una specifica riserva vincolata del patrimonio netto. Tale importo risulta invariato rispetto a quello dello scorso esercizio. Attivo circolante - Rimanenze La variazione complessiva in diminuzione delle rimanenze è di Euro 912.311. Qui di seguito viene evidenziato il dettaglio delle rimanenze suddivise per prodotti finiti e materie prime: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Materie Prime, sussidiare e di consumo 17.329.320 16.993.957 335.363 Prodotti finiti e merci 17.362.922 18.610.596 (1.247.674) 34.692.242 35.604.553 (912.311) Totale merci e prodotti in magazzino La voce Materie Prime sussidiarie e di consumo è composta per Euro 12.579.805 da materie prime, per Euro 2.786.758 da imballi e confezioni, per Euro 1.818.071 da materiale di manutenzione e per Euro 144.686 da materiale di consumo. Il decremento della voce Rimanenze per Euro 912.311 è dovuto essenzialmente alla riduzione del giro d’affari. La valutazione delle rimanenze finali di magazzino è stata effettuata al costo con il criterio LIFO. Rispetto alla valutazione con il criterio FIFO, che approssima il valore di mercato, si determina una riserva di complessive Euro 3.142.830 come risulta dalla seguente tabella: LIFO FIFO Riserva Materie Prime, sussidiare e di consumo 17.329.320 18.435.717 1.106.397 Prodotti finiti e merci 17.362.922 19.399.355 2.036.433 34.692.242 37.835.072 3.142.830 Totale 144 Attivo circolante - Crediti Precisiamo che non esistono crediti di durata residua superiore ai cinque anni. Le informazioni previste, ex Art. 2427 punto 6, sono fornite nell’allegato 5 alla presente Nota Integrativa. I crediti hanno avuto la seguente movimentazione: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 159.920.698 174.153.210 (14.232.512) (8.412.053) (6.298.117) (2.113.936) Totale crediti verso clienti 151.508.645 167.855.093 (16.346.448) Crediti verso imprese controllate 232.563.146 226.995.514 5.567.632 14.210.385 9.015.949 5.194.436 Crediti per imposte anticipate 4.800.849 4.054.644 746.205 Altri 3.067.508 3.412.184 (344.676) 406.150.533 411.333.384 (5.182.851) Crediti commerciali Fondi rischi e svalutazione crediti Crediti tributari Totale Crediti verso Clienti L’ammontare dei crediti verso Clienti è diminuito rispetto al precedente esercizio prevalentemente per una riduzione del volume d’affari. La tabella che segue evidenzia i movimenti dei fondi rischi e svalutazione crediti: Fondo Svalut. Crediti tassato Fondo Svalut. Crediti non tassato Totale Saldo al 31.12.2011 4.900.000 1.398.117 6.298.117 Utilizzo dell’esercizio (1.502.688) (1.398.117) (2.900.805) 4.000.000 1.014.741 5.014.741 7.397.312 1.014.741 8.412.053 Accantonamento esercizio Saldo al 31.12.2012 Nel 2012 sono stati utilizzati i fondi svalutazione crediti per Euro 2.900.805 a copertura totale delle perdite accertate nel corso dell’anno e, sulla base dell’analisi della recuperabilità dei crediti in essere durante l’esercizio, si è provveduto ad accantonare un importo pari ad Euro 1.014.741, totalmente deducibile ai fini fiscali. Con il protrarsi della crisi economica si sono aggravate diverse posizioni creditorie; per far fronte a possibili rischi futuri, si è provveduto a stanziare nell’esercizio il significativo importo di Euro 4.000.000 al fondo rischi commerciali. 145 N OTA I N T E G R AT I VA Crediti verso Imprese controllate 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Crediti commerciali 44.032.939 35.935.471 8.097.468 Attività finanziarie a breve 66.459.277 65.171.277 1.288.000 Attività finanziarie a medio-lungo 31.105.522 41.079.561 (9.974.039) Cash Pooling 90.965.408 83.087.321 7.878.087 0 1.721.884 (1.721.884) 232.563.146 226.995.514 5.567.632 Consolidato fiscale nazionale Totale • Crediti commerciali L’importo dei crediti verso le società controllate, a seguito di transazioni commerciali, ammonta ad Euro 44.032.939. I principali crediti riguardano Mapei Construction Chemicals Panama Sa per Euro 2.496.693, Mapei France Sa per Euro 2.402.558, Mapei Hellas Sa per Euro 2.812.826, Mapei Suisse Sa per Euro 3.092.739, Mapei Benelux Sa per Euro 2.348.670. • Attività finanziarie a breve termine Ad alcune società controllate, per le quali non sono state ancora perfezionale le procedure per l’ingresso nella Tesoreria Centralizzata, sono stati concessi finanziamenti a breve, regolati a tassi di mercato. Al 31 dicembre 2012 risultano esposizioni finanziarie a breve termine a favore di società controllate per Euro 66.459.277. Nel dettaglio, sono stati erogati finanziamenti a breve termine a: Innovative Building Solution Llc per Euro 48.810.065 (controvalore di USD 64.400.000), Zao Mapei per Euro 2.500.000, Mapefin Benelux Sa per Euro 450.000, Mapei Construction Materials – Shanghai per Euro 2.432.883 (controvalore di CNY 20.000.000), Mapei Construction Materials - Guangzhou per Euro 973.153 (controvalore di CNY 8.000.000) e Mapei Malaysia Sdn Bhd per Euro 1.500.000. Nelle attività finanziarie a breve occorre inoltre aggiungere le due rate dei finanziamenti a medio termine, in scadenza nel prossimo esercizio, concessi a Mapei Corp per Euro 2.333.415 (pari a USD 3.078.708), a Polyglass USA per Euro 2.273.761 (pari a USD 3.000.000), ed a Polyglass Spa per Euro 4.000.000; a queste quote correnti, si devono aggiungere le singole rate in scadenza alla fine del prossimo esercizio per Mapei Hellas Sa per Euro 1.000.000 e Mapei Bulgaria Eood per Euro 186.000. I valori in USD sono stati adeguati al cambio di fine esercizio 2012 e l’utile è stato contabilizzato a conto economico nella voce utili su cambi. • Attività finanziarie a medio-lungo termine Per far fronte agli investimenti programmati sono stati erogati sei finanziamenti a medio termine, a tassi di mercato, per un importo complessivo di Euro 31.105.522: il primo, nel 2010 per Euro 20.000.000 alla Polyglass Spa (residuo al 31 dicembre 2012 Euro 8.000.000), il secondo nel 2010 per USD 15.000.000 alla Polyglass USA (residuo al 31 dicembre 2012 146 USD 6.000.000), il terzo nel 2009/2010 per Euro 10.000.000 alla Mapefin Austria Gmbh, il quarto nel 2008-2009-2010 per Euro 9.200.000 alla Mapei Hellas Sa (residuo al 31 dicembre 2012 Euro 8.000.000), l’ultimo nel 2011 per euro 930.000 alla Mapei Bulgaria Eood (residuo al 31 dicembre 2012 Euro 558.000). Le rate in scadenza nel 2013 di questi cinque finanziamenti sono stati classificati tra i crediti a breve termine come sopra indicato. I valori in USD sono stati adeguati al cambio di fine esercizio 2012 e l’utile è stato contabilizzato a conto economico nella voce utili su cambi. • Cash Pooling In tale conto è iscritta l’attività di gestione della Tesoreria Centralizzata tra Mapei Spa ed alcune società del Gruppo. L’operatività attualmente viene gestita tramite gli istituti bancari HSBC ed Unicredit. Le posizioni a credito/debito, che si configurano in conseguenza del trasferimento di liquidità da e verso i conti Master, sono in costante evoluzione e sono remunerate a condizioni di mercato. Al termine dell’esercizio risultavano le seguenti posizioni a credito: Società Controllata Saldo al 31.12.2012 Data contratto Rimborso 10.698.709 13-feb-04 a vista 7.011.153 13-feb-04 a vista 5.422.936 01-set-04 a vista Adesital Spa 1.867.894 02-feb-05 a vista Cercol Spa 2.341.904 02-feb-05 a vista Vaga Srl 7.056.497 17-nov-05 a vista Lusomapei Sa 3.766.375 27-dic-05 a vista Mapei Gmbh (D) 7.233.067 06-apr-06 a vista 733.614 30-ago-06 a vista 11.757 13-ott-06 a vista 571.545 09-lug-08 a vista Ibermapei Sa Mapei Gmbh (A) Mapei Benelux Sa Cercol Iberia Sl Sopro Nederland Bv Gorka Cement Spzoo - conto in PLN Gorka Cement Spzoo Polyglass Spa Mapei Nederland Sa Mapintec Srl 134.765 15-lug-08 a vista 18.043.366 23-gen-09 a vista 57.424 19-dic-09 a vista 2.786.187 18-gen-10 a vista Mosaico+Srl 8.245.153 05-mar-10 a vista U.S. Sassuolo Calcio Srl 5.000.648 01-lug-10 a vista Mapei Corp – conto in USD 6.324.670 09-giu-11 a vista Polyglass USA Inc – conto in USD 3.447.032 13-giu-11 a vista 210.712 22-mar-12 a vista Mapefin Austria Gmbh Totale 90.965.408 Per le posizioni a debito il dettaglio è elencato in Nota integrativa tra i debiti verso imprese controllate. 147 N OTA I N T E G R AT I VA Attivo circolante - Crediti tributari I crediti tributari vengono dettagliati nella seguente tabella: Erario per Imposte dirette Erario per Imposte indirette Totale 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 13.089.951 8.319.406 4.770.545 1.120.434 696.543 423.891 14.210.385 9.015.949 5.194.436 La voce Erario per Imposte dirette è costituita dal credito d’imposta dell’esercizio per IRES Euro 6.244.071 e per IRAP Euro 102.537; dal credito IRES/IRAP di precedenti esercizi per i quali abbiamo chiesto il rimborso per complessivi Euro 4.157.449; dal credito d’imposta per il risparmio energetico per Euro 81.457; dal saldo a credito IRPEG di precedenti esercizi per Euro 65.044; dal credito per iscrizioni provvisorie in pendenza di ricorso Ires e Irap per Euro 2.439.393. La voce Erario per imposte indirette è costituita dal credito IVA vantato al 31 dicembre 2012 di Euro 943.031, dal credito per iscrizioni provvisorie in pendenza di ricorso Tarsu per Euro 177.019 e dal credito relativo alle Accise su carburanti per Euro 384. Attivo circolante - Crediti per imposte anticipate Le imposte anticipate, pari ad Euro 4.800.849, sono in aumento per Euro 746.205 rispetto al precedente esercizio. L’allegato 9 alla Nota Integrativa meglio descrive la composizione di questa posta. Attivo circolante - Crediti verso altri I crediti verso altri, pari ad Euro 3.067.508, vengono dettagliati nella seguente tabella: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Fornitori 2.065.158 3.015.074 (949.916) Varie 1.002.350 397.110 605.240 3.067.508 3.412.184 (344.676) Totale I crediti verso fornitori riguardano anticipi per prestazioni da effettuare nei prossimi esercizi per Euro 1.052.266, note credito da ricevere per premi di consumo su forniture del 2012 per Euro 562.097, saldi a credito Fornitori per Euro 448.847 e quote Enasarco verso Agenti Italia per Euro 1.948. La voce “varie” di Euro 1.002.350 comprende tra l’altro finanziamenti fruttiferi a breve termine nei confronti di terzi. 148 Attivo circolante - Disponibilità liquide Ammontano complessivamente ad Euro 2.408.579 (Euro 3.387.988 nel 2011). Trattasi principalmente di temporanei depositi presso Banche al 31 dicembre 2012. Il decremento rispetto all’anno precedente è dovuto essenzialmente ad una più efficiente gestione delle giacenze presso i nostri istituti di credito. Ratei e risconti attivi Il totale della posta è Euro 740.550 e viene dettagliato come segue: 31.12.2012 31.12.2011 variazione 28.232 137.072 (108.840) Risconti attivi 712.318 784.742 (72.424) Totale 740.550 921.814 (181.264) Ratei attivi L’importo principale dei ratei attivi è costituito dalla porzione del differenziale su derivati di competenza del 2012. Tra i risconti attivi segnaliamo le quote di prestazioni da effettuare nei prossimi esercizi, tra cui sono degne di nota le sponsorizzazioni istituzionali e sportive ed i canoni di riparazione e manutenzione. 149 N OTA I N T E G R AT I VA Passivo Patrimonio netto L’analisi dei movimenti intervenuti nei conti del patrimonio netto nel corso dell’esercizio è evidenziata dalla seguente tabella: Capitale sociale Riserva da rivalutazione Riserva Legale Riserva azioni proprie Altre Riserve Utili a nuovo Utile esercizio Totale 50.560.000 36.447.187 10.112.000 52.825.000 2.670.807 139.916.396 16.191.580 308.722.970 Avanzo di fusione 0 0 0 0 1.195.106 0 0 1.195.106 Destinazione utile a nuovo 0 0 0 0 2.593.291 13.598.289 (16.191.580) 0 Distribuzione dividendo 0 0 0 0 0 0 (100.000) (100.000) Utile Esercizio 2012 0 0 0 0 0 0 17.344.267 17.344.267 50.560.000 36.447.187 10.112.000 52.825.000 6.459.204 153.514.685 17.244.267 327.162.343 Saldo al 31.12.2011 Saldo al 31.12.2012 Le informazioni richieste dal punto 7 bis dell’art. 2427 del Codice Civile sono riportate negli allegati 6 e 7 che costituiscono parte integrante della presente Nota Integrativa. Analizziamo ora le singole voci componenti il Patrimonio netto: Capitale sociale Al 31 dicembre 2012 il capitale sociale risulta essere pari ad Euro 50.560.000, interamente versato, suddiviso in n° 50.560.000 di azioni da 1 Euro cadauna, invariato rispetto allo scorso esercizio. 150 Con delibera del 24 settembre 2004, il capitale sociale era stato aumentato gratuitamente, mediante utilizzo delle seguenti riserve: Euro riserva monetaria Legge 350 del 2003 utili di esercizi precedenti 21.321.730 3.958.270 Precedentemente, con delibera del 27 aprile 1994, il capitale sociale era stato aumentato gratuitamente mediante utilizzo delle seguenti riserve: Euro riserva monetaria Legge 576 del 2.12.1975 63.172 riserva monetaria Legge 72 del 19.3.1983 1.060.354 rivalutazione immobili Legge 413/91 1.998.571 Riserva di rivalutazione Ammonta ad Euro 36.447.187 e risulta invariata rispetto all’esercizio precedente. Riserva Legale La riserva legale di Euro 10.112.000 risulta invariata rispetto all’esercizio scorso in quanto ha raggiunto l’importo massimo previsto dalle vigenti Leggi. Riserva per azioni proprie in portafoglio Al 31 dicembre 2012 Mapei Spa detiene complessivamente n. 3.060.000 azioni proprie per un valore nominale di Euro 3.060.000, pari al 6,052% del capitale sociale, per un importo complessivo di Euro 52.825.000, con contropartita a bilancio tra le immobilizzazioni finanziarie e risulta invariata rispetto al 2011. 151 N OTA I N T E G R AT I VA Altre Riserve Le altre riserve ammontano ad Euro 6.459.204, con una variazione in aumento rispetto all’esercizio precedente pari ad Euro 3.788.397; tale variazione è stata causata da una parte, dalla destinazione di parte dell’utile dell’esercizio 2011 (Euro 2.593.291) alla riserva ex Art. 2426 per gli utili conseguiti dalle differenze cambio attive non realizzate, dall’altra, dall’avanzo di fusione per l’incorporazione della Mapefin Srl (Euro 1.195.106) per gli utili non distribuiti negli anni precedenti. Le voci che compongono tali riserve sono dettagliate nel seguente prospetto: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Riserve in sospensione d’imposta Legge 130/1983 29.455 29.455 0 Riserve in sospensione d’imposta Legge 64/1988 741.839 741.839 0 Accantonamenti Art. 55 TUIR 455.876 455.876 0 Avanzo di fusione Mapei Centro Sud Spa 438.365 438.365 0 Riserva riallineamento fiscale Legge 266/2005 1.005.272 1.005.272 0 Avanzo di fusione Mapefin Srl 1.195.106 0 1.195.106 Riserva accantonamento differenze cambio attive non realizzate ex Art. 2426 n. 8 bis C.C: 2.593.291 0 2.593.291 6.459.204 2.670.807 3.788.397 Totale Utili riportati a nuovo La voce utili riportati a nuovo di Euro 153.414.685 (contro Euro 139.916.396 al 31 dicembre 2011) è stata incrementata di Euro 16.191.580 per l’ammontare dell’utile dell’esercizio precedente (dedotta di Euro 2.593.291 per riserva differenze cambio attive) e decrementata di Euro 100.000 a seguito di delibera assembleare per la distribuzione del dividendo. 152 Fondi per rischi ed oneri Le variazioni dei fondi per rischi ed oneri sono evidenziate nella seguente tabella: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Per trattamento di quiescenza ed obblighi simili 6.833.094 6.156.858 676.236 Per imposte 5.588.110 2.025.858 3.562.252 19.516.457 15.516.457 4.000.000 31.937.661 23.699.173 8.238.488 Altri accantonamenti Totale Il fondo per trattamento di quiescenza ed obblighi simili si riferisce all’indennità di clientela Agenti ed al fondo premiale per Dirigenti e Quadri. Nel corso del 2012 ha avuto il seguente sviluppo: Saldo al 31.12.2011 6.156.858 Utilizzi dell’esercizio (530.206) Accantonamenti dell’esercizio 1.206.442 Saldo al 31.12.2012 6.833.094 Nella voce “per imposte” abbiamo appostato un importo di Euro 5.300.000 quale accantonamento prudenziale relativa ad una vertenza fiscale in corso. Mentre, nella voce “altri accantonamenti”, abbiamo iscritto l’importo di Euro 4.000.000 a titolo precauzionale a fronte di possibili passività riferibili a società del Gruppo. Trattamento di Fine Rapporto Lavoro Subordinato Il fondo al 31 dicembre 2012 ammonta ad Euro 6.938.509 e corrisponde al valore complessivo della indennità di fine rapporto maturata dal personale in servizio a fine esercizio, al netto delle anticipazioni concesse ai sensi dell’articolo 1 della legge 29 maggio 1982 n. 297 e degli utilizzi per fondi di previdenza integrativa e per dipendenti che hanno cessato il rapporto di lavoro. 153 N OTA I N T E G R AT I VA La movimentazione nel corso dell’esercizio è stata la seguente: Saldo al 31.12.2011 7.330.563 Accantonamento dell'esercizio 3.999.684 Recupero contributo aggiuntivo IVS su maturato (284.031) Rivalutazione su saldo al 31.12.11 228.592 Tassazione su rivalutazione (25.162) Utilizzi dell’esercizio (4.311.137) Saldo al 31.12.2012 6.938.509 Di seguito si espone il numero medio dei dipendenti suddivisi per qualifica: Categoria 2012 2011 Dirigenti 57 55 Quadri 122 119 Impiegati 551 529 Operai e intermedi 480 484 1.210 1.187 Totale L’organico al 31 dicembre 2012 era composto di 1.191 unità. Debiti Precisiamo che non esistono debiti di durata residua superiore ai cinque anni. Le informazioni previste (ex art. 2427 punto 6) sono fornite nell’allegato n. 5 alla presente Nota. Commentiamo la composizione e la movimentazione delle voci di tale raggruppamento: Debiti per Prestiti Obbligazionari Ammontano ad Euro 46.000.000 e risultano invariati rispetto allo scorso esercizio. La scadenza del prestito è il 14 giugno 2016. 154 Debiti verso banche L’indebitamento verso gli istituti di credito è analizzato nel seguente prospetto: Conti correnti, anticipazioni RIBA Rate mutui scadenti entro 12 mesi Sub totale a breve termine Rate mutui oltre i 12 mesi Totale 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 128.938.898 154.495.396 (25.556.498) 46.459.268 41.397.323 5.061.945 175.398.166 195.892.719 (20.494.553) 118.697.415 105.203.113 13.494.302 294.095.581 301.095.832 (7.000.251) Abbiamo suddiviso nella tabella che segue l’indebitamento a medio-lungo termine con gli anni di rimborso: Anno di scadenza 31.12.2012 31.12.2011 2013 0 36.505.698 2014 64.223.367 34.223.367 2015 54.474.048 34.474.048 Totale 118.697.415 105.203.113 Trattasi di finanziamenti a medio termine erogati da: Mediobanca, Banca Regionale Europea, Banca Popolare dell’Emilia Romagna ed Intesa Sanpaolo a tassi correnti di mercato. Inoltre risulta ancora in essere un finanziamento a tasso fisso agevolato erogato da Artigiancassa. L’aumento dei debiti a medio termine di Euro 13.494.302 è dovuto all’erogazione di due nuovi finanziamenti al netto del rimborso delle rate dell’esercizio. Tali erogazioni, hanno permesso di diminuire l’esposizione a breve termine per complessivi Euro 20.494.553. Debiti verso Fornitori I debiti verso fornitori vengono dettagliati nella seguente tabella: Fornitori Fatture da ricevere Totale 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 56.899.028 57.102.490 (203.462) 9.789.048 10.576.787 (787.739) 66.688.076 67.679.277 (991.201) I debiti verso fornitori sono rimasti pressoché invariati (in diminuzione per Euro 991.201) e riflettono l’andamento del giro d’affari. 155 N OTA I N T E G R AT I VA Debiti verso imprese controllate 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Debiti commerciali 23.488.740 25.771.166 (2.282.426) Cash Pooling 96.798.430 103.542.001 (6.743.571) 2.774.855 1.309.708 1.465.147 123.062.025 130.622.875 (7.560.850) Consolidato Fiscale Nazionale Totale • Debiti Commerciali L’importo dei debiti verso le società controllate derivante da transazioni di natura commerciale ammonta ad Euro 23.488.740. Le società che vantano i maggiori crediti sono Gorka Cement Sp Zoo (Euro 1.126.816), Cercol Spa (Euro 1.034.235), Vinavil Spa (Euro 6.643.181), Mapei Suisse Sa (Euro 7.563.168), Vaga Srl (Euro 1.204.426). • Cash Pooling Il debito risultante dalla gestione della Tesoreria Centralizzata, con le società controllate aderenti, al 31 dicembre 2012 è così composto: Società Controllata Saldo al 31.12.2012 Data contratto Rimborso 237.978 13-feb-04 a vista Vinavil Spa 11.071.066 13-feb-04 a vista Mapei Suisse Sa 23.551.477 01-mar-04 a vista Mapei Kft 2.067.642 12-ott-05 a vista Mapei Polska Spzoo 1.802.964 27-ott-05 a vista Mapei Uk Ltd 1.838.385 04-nov-05 a vista Mapefin Deutschland Gmbh 23.538.198 01-apr-06 a vista Sopro Bauchemie Gmbh (A) 3.725.131 05-set-06 a vista Mapei Doo 1.362.525 07-feb-07 a vista 480.704 07-feb-07 a vista 2.653.763 16-apr-07 a vista 191.742 11-mag-07 a vista Mapei Polska Spzoo - conto in PLN 22.095.293 09-lug-08 a vista Sopro Polska Spzoo - conto in PLN 283.661 09-lug-08 a vista Mapei Betontechnik Gmbh 137.906 18-feb-10 a vista 1.759.995 09-giu-11 a vista Mapei France Sa Mapei SK Sro Mapei SPOL Sro Mapei As Mapei Inc - conto in USD Totale 96.798.430 Per le posizioni a credito il dettaglio è elencato in Nota integrativa tra i crediti verso imprese controllate. 156 • Consolidato fiscale nazionale La voce debiti per Consolidato Fiscale Nazionale deriva dal saldo IRES a credito delle società controllate alla fine dell’esercizio in corso, e dal credito delle stesse a seguito dell’istanza presentata ai sensi del D.L. 185/2008 per il rimborso Irap, come meglio evidenziato dal seguente prospetto: Imposta dell’esercizio Acconti e ritenute Subtotale Rimborso Irap Saldo al 31.12.2012 Adesital Spa (135.551) 139.385 3.834 99.979 103.813 Cercol Spa (174.458) 394.595 220.137 120.964 341.101 2.064.150 (1.841.567) 222.583 0 222.583 Va. Ga. srl 351.067 (142.318) 208.749 58.183 266.932 Vinavil spa 968.915 (504.221) 464.694 585.725 1.050.419 (354.046) 469.478 115.432 359.723 475.155 153.730 (43.746) 109.984 0 109.984 1.075.622 (870.754) 204.868 0 204.868 3.949.429 (2.399.148) 1.550.281 1.224.574 2.774.855 Società Controllata Polyglass Spa U.S. Sassuolo Calcio srl Mapintec Srl Mosaico+Srl con socio unico Totale Debiti verso controllante Non si rilevano debiti verso la controllante. Nello scorso esercizio ammontavano ad Euro 100.000 e riguardavano il dividendo deliberato dall’assemblea ordinaria del 7 dicembre 2011, erogato nel 2012. Debiti tributari Ammontano ad Euro 3.147.232 con una variazione in diminuzione di Euro 451.921 come dettagliato nella seguente tabella: Ritenute fiscali dipendenti/collaboratori Altri Totale 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 3.143.440 3.598.035 (454.595) 3.792 1.118 2.674 3.147.232 3.599.153 (451.921) 157 N OTA I N T E G R AT I VA Le ritenute fiscali dipendenti e collaboratori di Euro 3.143.440 (in diminuzione di Euro 454.595) rappresentano le trattenute sugli emolumenti del mese di dicembre, versate all’Erario nel mese di gennaio 2013. Debiti verso Istituti di previdenza e di sicurezza sociale Ammontano a Euro 3.620.059. La variazione in diminuzione rispetto al 31 dicembre 2011 è di Euro 437.354 ed è dovuta a minori contributi sulle retribuzioni del mese di dicembre 2012 versati nel mese di gennaio 2013. Altri debiti Ammontano ad Euro 10.814.919, e sono meglio dettagliati nella tabella seguente: Debiti verso dipendenti Debiti verso Clienti Altri Totale 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 10.455.975 9.332.948 1.123.027 290.156 476.418 (186.262) 68.788 126.927 (58.139) 10.814.919 9.936.293 878.626 I debiti verso dipendenti riguardano il residuo ferie, il premio di presenza, il premio di partecipazione e la 14° mensilità, calcolati per competenza. Ratei e risconti passivi I ratei e risconti passivi vengono dettagliati nella seguente tabella: Ratei passivi per oneri finanziari Ratei passivi vari Risconti vari Totale 158 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 1.934.889 1.773.116 161.773 446.243 372.515 73.728 417.870 440.670 (22.800) 2.799.002 2.586.301 212.701 Oneri finanziari imputati ai valori iscritti nell’attivo dello Stato Patrimoniale Tutti gli oneri finanziari sono stati imputati al conto economico. Non esistono oneri finanziari imputati a poste dell’attivo dello stato patrimoniale. Strumenti di copertura rischi finanziari Mapei Spa ha stipulato con primaria banca un contratto finalizzato a ridurre il rischio di variabilità dei tassi d’interesse. Questo strumento di copertura riguarda gli utilizzi delle linee di credito a breve e a medio termine, già indicati nei debiti verso Banche. Tutti gli oneri ed i proventi finanziari, addebitati o accreditati dalla banca, relativi a queste operazioni sono stati contabilizzati nell’esercizio. Al 31 dicembre 2012 il valore nozionale dei contratti in essere ammontava a complessivi Euro 22.500.000, con evidenza nei conti d’ordine. Il valore mark to market di questo strumento è indicato nel paragrafo del conto economico alla voce “Interessi ed altri oneri finanziari”. Conti d’ordine Le voci evidenziate nei conti d’ordine sono le seguenti: •fideiussionirilasciateafavorediterzipercontoonell’interessedisocietàcontrollateper Euro 94.325.251 con un decremento di Euro 2.227.421 rispetto al precedente esercizio; •fideiussionirilasciateafavorediterzirelativamenteacontrattierapporticorrelatiall’attività sociale per Euro 3.559.199, con un decremento di Euro 1.363.228 in confronto al 31 dicembre 2011; •valorenozionaledelcontrattoderivatosopradescrittopariadEuro22.500.000,conuna variazione in diminuzione rispetto al 31 dicembre 2011 di Euro 7.500.000 a seguito del piano di ammortamento dello strumento di copertura. Impegni non risultanti dallo Stato Patrimoniale Non esistono altri impegni non risultanti dallo stato patrimoniale la cui conoscenza possa essere utile per valutare la situazione patrimoniale della società. 159 N OTA I N T E G R AT I VA Commenti alle voci di Conto Economico Valore della produzione Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni I ricavi delle vendite e delle prestazioni ammontano ad Euro 454.130.391 (Euro 492.728.707 nel 2011) con un decremento del 7,83% rispetto all’anno precedente, corrispondente ad Euro 38.598.316. La suddivisione delle vendite per aree geografiche è la seguente: Fatturato Italia 66,0% Fatturato U. E. 18,4% Fatturato Resto del mondo 15,6% Totale 100,00% I rapporti economici (ricavi e costi) con le società controllate vengono riportati nell’Allegato 11 alla presente Nota Integrativa. Altri ricavi e proventi Ammontano ad Euro 10.949.093 (in incremento di Euro 2.394.539). Sono costituiti principalmente da prestazioni di servizi di carattere amministrativo erogati alle controllate (Euro 8.692.489), da sopravvenienze attive (Euro 672.648) e da risarcimento assicurativo (Euro 450.000). Costi della produzione Materie prime, di consumo e merci Le materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci ammontano ad Euro 235.336.004 con un decremento di Euro 26.091.676 rispetto all’anno precedente. Si tratta principalmente di acquisto di materie prime ed imballi per Euro 203.561.330 ed acquisto di prodotti finiti per Euro 26.224.131. La suddivisione degli acquisti per aree geografiche è la seguente: Acquisti Italia 56,1% Acquisti U.E. 36,0% Acquisti Resto del mondo Totale 160 7,9% 100,00% Servizi I costi per servizi ammontano ad Euro 113.469.577 (in diminuzione di Euro 9.104.483 rispetto al 2011) e si suddividono in costi per servizi di natura industriale per Euro 22.023.297, commerciale per Euro 60.042.479 e generale per Euro 31.403.801. Dettagliamo le voci raffrontate con il 2011: Costi per servizi industriali 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Prestazioni di terzi 12.029.671 12.994.465 (964.794) Consumi energetici 3.817.654 3.201.579 616.075 Manutenzioni 5.142.282 8.224.348 (3.082.066) Altri servizi industriali 1.033.690 1.188.182 (154.492) 22.023.297 25.608.574 (3.585.277) 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Trasporti 11.215.400 13.933.116 (2.717.716) Provvigioni, compensi intermediari 16.903.331 18.975.543 (2.072.212) Pubblicità, assistenza clienti, fiere, sponsorizzazioni 31.923.748 35.094.159 (3.170.411) 60.042.479 68.002.818 (7.960.339) 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Consulenze professionali e diverse 12.417.862 11.544.807 873.055 Viaggi, corsi e seminari 4.868.566 5.043.786 (175.220) Postali e telefoniche 1.987.104 2.236.116 (249.012) Assicurazioni 1.832.372 1.651.584 180.788 Manutenzioni, riparazioni varie, gestione auto 2.976.086 2.358.207 617.879 128.450 30.457 97.993 1.162.289 1.047.371 114.918 809.200 813.306 (4.106) Legali e notarili 2.106.030 1.008.433 1.097.597 Altri costi generali 3.115.842 3.228.601 (112.759) 31.403.801 28.962.668 2.441.133 Totale Costi per servizi commerciali Totale Costi per servizi generali Spese di incasso Pulizia Compenso Amministratore e Sindaci Totale 161 N OTA I N T E G R AT I VA Godimento di beni di terzi I costi per godimento di beni di terzi di Euro 5.572.344 (Euro 6.108.722 nel 2011) si riferiscono principalmente a canoni di beni in leasing (Euro 138.123), a canoni di beni a noleggio (Euro 4.210.901) e ad affitti (Euro 1.222.724). Personale Le spese per il personale ammontano ad Euro 84.460.551, con un aumento dello 0,46% sull’anno precedente (Euro 84.070.832) dovuto prevalentemente all’incremento del numero dei dipendenti. Nel prospetto che segue dettagliamo le spese per il personale: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Salari e stipendi 59.949.063 59.797.007 152.056 Oneri sociali 19.535.536 19.507.592 27.944 3.944.244 3.905.368 38.876 Trattamento di quiescenza e simili 661.691 706.298 (44.607) Altri costi 370.017 154.567 215.450 84.460.551 84.070.832 389.719 Trattamento di fine rapporto Totale Ammortamenti L’ammortamento delle immobilizzazioni immateriali ammonta ad Euro 922.276 (Euro 925.831 nel 2011) e quello sulle immobilizzazioni materiali ad Euro 8.694.454 (Euro 8.653.481 nel 2011). Negli allegati 1 e 2 alla Nota Integrativa vengono dettagliate queste due voci. Svalutazione dei crediti attivo circolante L’importo in questione ammonta ad Euro 5.014.741 (Euro 5.045.458 nel 2011) e rappresenta l’accantonamento effettuato per tener conto del rischio di insolvenze. Oneri diversi di gestione Ammontano ad Euro 1.942.322 (Euro 2.739.550 nel 2011) ed includono costi di natura eterogenea non altrimenti classificabili nelle altre voci della classe B del conto economico. Si segnalano, tra gli altri, erogazioni liberali per Euro 600.000 per il contributo al patrimonio della Fondazione Teatro alla Scala di Milano, oneri per imposte comunali per Euro 550.382, e sopravvenienze passive per Euro 576.977. 162 Proventi ed Oneri Finanziari Proventi da partecipazioni in imprese controllate L’importo totale di Euro 46.211.815 (Euro 35.189.287 nel 2011) comprende i dividendi incassati nell’esercizio da: Mapei Suisse Sa Cercol Spa Vinavil Spa Adesital Spa Mapei Polska Spzoo Mapei France Sa Mapei Australia Pty Ltd Mapefin Deutschland Gmbh Mapei Spol Sro Mapei UK Mapei Doo Mapei As Divisa Euro CHF 27.860.000 23.216.657 1.000.000 2.999.400 1.000.000 4.000.876 499.993 2.014.998 5.000.000 659.861 2.113.376 1.000.000 2.706.654 PLN 16.450.000 AUD 2.500.000 CZK 16.645.000 GBP 1.700.000 NOK 19.994.000 46.211.815 Proventi finanziari diversi Ammontano ad Euro 6.567.983 (Euro 4.046.343 nel 2011). La voce principale riguarda gli interessi attivi su finanziamenti a controllate per l’attività di Cash Pooling pari ad Euro 6.515.582. Interessi ed altri oneri finanziari Gli interessi ed altri oneri finanziari ammontano ad 9.519.273 (Euro 9.327.968 nel 2011) e sono elencati nella seguente tabella: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Verso imprese controllate 2.270.040 2.566.915 (296.875) Verso banche per debiti a breve termine 2.983.693 1.741.443 1.242.250 Verso banche per debiti a medio termine 3.599.225 4.249.726 (650.501) 661.401 762.457 (101.056) 4.914 7.427 (2.513) 9.519.273 9.327.968 191.305 Verso obbligazionisti Verso terzi finanziatori Totale Il lieve aumento degli oneri finanziari è determinato, da una parte da un maggiore costo dell’indebitamento bancario in termini di spread, dall’altra dal minor volume di depositi delle controllate in Cash Pooling. 163 N OTA I N T E G R AT I VA Il seguente prospetto riporta le informazioni relative al valore equo “fair value” degli strumenti finanziari redatto secondo le disposizioni dell’art. 2427 bis del C.C.. A tale scopo, abbiamo ritenuto opportuno utilizzare il Mark to Market quale “fair value” degli stessi: Banca Rischio finanziario Intesa Rischio Sanpaolo di tasso Spa scadenza 30/9/2015 strumento Interest rate swap passività coperta valore nozionale fair value negativo positivo indebitamento 22.500.000 907.456 Segnaliamo che alla data del 30 aprile 2013 il valore Mark to Market del prodotto Intesa Sanpaolo Spa risultava negativo di 660.552 Euro, in netta diminuzione rispetto al valore al 31 dicembre 2012. Il prodotto Intesa Sanpaolo è stato stipulato per un valore nozionale iniziale di Euro 37.500.000 con decorrenza 4/06/2009 e scadrà il 30/09/2015. Utili e perdite su cambi Le differenze di cambio realizzate su pagamenti ed incassi dell’esercizio e per l’adeguamento dei debiti e crediti ai tassi di cambio di fine anno, hanno prodotto al 31 dicembre 2012 una perdita su cambi per Euro 2.535.413 contro un utile di Euro 2.460.795 nel 2011, come evidenziato nel seguente dettaglio: 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 936.475 709.266 227.209 Differenze di cambio passive realizzate nell’esercizio (293.679) (736.366) 442.687 Adeguamento disponibilità liquide (120.865) (105.396) (15.469) 521.931 (132.496) 654.427 Clienti per adeguamento cambi (79.841) 44.203 (124.044) Fornitori per adeguamento cambi 105.468 (1.634) 107.102 Cash Pooling per adeguamento cambi (2.783.103) 2.538.508 (5.321.611) Finanziamenti attivi per adeguamento cambi (1.242.074) 4.784.044 (6.026.118) Finanziamenti passivi per adeguamento cambi 942.206 (4.771.830) 5.714.036 Utili/(Perdite) su cambi non realizzati (3.057.344) 2.593.291 (5.650.635) Totale (2.535.413) 2.460.795 (4.996.208) Differenze di cambio attive realizzate nell’esercizio Utile/(Perdite) su cambi realizzati L’importo degli utili sui cambi è stato contabilizzato a conto economico. Nessun accantonamento dovrà essere effettuato a valere sull’utile dell’esercizio 2012. 164 Rettifiche di valore di attività finanziarie Rivalutazione di partecipazioni Nel corso dell’anno sono stati ripristinati valori di partecipazioni in società controllate per Euro 6.535.262, essendo venuti meno i motivi delle svalutazioni. Nell’esercizio precedente non ci sono state rivalutazioni di partecipazioni. Svalutazione di partecipazioni Trattasi di svalutazioni di partecipazioni in società controllate per Euro 27.227.512 (Euro 16.148.097 nel 2011) meglio descritte nella voce dell’Attivo - Immobilizzazioni Finanziarie Partecipazioni in società controllate. Proventi ed oneri straordinari Altri proventi L’importo di Euro 2.354.270 si riferisce alla istanza di rimborso presentata all’Agenzia delle Entrate ai sensi del D.L. 201/2011 con riferimento alla deducibilità dell’IRAP dall’IRES per gli anni dal 2007 al 2011. Altri oneri L’importo di Euro 5.300.000 riguarda un accantonamento prudenziale di imposte, relativo ad una vertenza fiscale ancora in corso. L’importo di Euro 4.121.023 (Euro 5.000.000 nel 2011) è determinato prevalentemente da un accantonamento a fronte di possibili passività riferibili a società del Gruppo. 165 N OTA I N T E G R AT I VA Imposte sul reddito dell’esercizio, anticipate e differite Ammontano ad Euro 4.376.747 e sono costituite da imposte sul reddito d’esercizio (Ires ed Irap) per Euro 6.860.700, da imposte anticipate per Euro 746.205 e di imposte differite per Euro 1.737.748 (vedi allegato n. 9), descritte nei seguenti dettagli: Imposte dell’esercizio 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Ires dell’esercizio 4.084.574 3.627.013 457.561 Irap dell’esercizio 2.776.126 2.870.220 (94.094) 6.860.700 6.497.233 363.467 31.12.2012 31.12.2011 Variazione (2.537.617) (2.722.273) 184.656 1.791.412 758.207 1.033.205 (746.205) (1.964.066) 1.217.861 31.12.2012 31.12.2011 Variazione 288.110 2.025.858 (1.737.748) (2.025.858) (440.385) (1.585.473) Totale Imposte differite (1.737.748) 1.585.473 (3.323.221) Totale Imposte anticipate e differite (2.483.953) (378.593) (2.105.360) 31.12.2012 31.12.2011 Variazione Totale Imposte dell'esercizio Imposte anticipate e differite a) anticipate Rilevazione imposte anticipate Rilascio imposte anticipate Totale Imposte anticipate b) differite Rilevazione imposte differite Rilascio imposte differite Riepilogo imposte Imposte sul reddito d'esercizio Imposte (anticipate)/differite Totale 6.860.700 6.497.233 363.467 (2.483.953) (378.593) (2.105.360) 4.376.747 6.118.640 (1.741.893) Compensi spettanti agli Amministratori ed ai Sindaci Amministratore Unico Euro 700.000 Collegio Sindacale Euro 109.200 L’Amministratore Unico Dr. Giorgio Squinzi 166 A L L E G ATO 1 Immobilizzazioni immateriali diritti di brevetto ind. e diritti di utilizz. opere ingegno all. 1.B.I.3 Immobilizzazioni in corso e acconti all. 1.B.I.6 Altri oneri pluriennali all. 1.B.I.7 Totale 1.064.093 584.531 2.973.506 4.622.130 + Rivalutazioni anni precedenti 0 0 0 0 - Svalutazioni anni precedenti 0 0 0 0 - Ammortamenti anni precedenti (749.845) 0 (2.014.417) (2.764.262) Valore inizio esercizio 314.248 584.531 959.089 1.857.868 + Acquisizioni dell’esercizio 518.128 1.033.478 425.000 1.976.606 + Trasferimenti da altra voce 84.654 0 0 84.654 - Dismissioni dell’esercizio 0 0 0 0 - Trasferimenti ad altra voce 0 (84.654) 0 (84.654) + Rivalutazioni dell’esercizio 0 0 0 0 - Svalutazioni dell’esercizio 0 0 0 0 - Ammortamento dell’esercizio (615.639) 0 (306.636) (922.275) Valore a fine esercizio 301.391 1.533.355 1.077.453 2.912.199 1.064.093 584.531 2.973.506 4.622.130 Incrementi dell’esercizio 602.782 1.033.478 425.000 2.061.260 Decrementi dell’esercizio (435.597) (84.654) 0 (520.251) 1.231.278 1.533.355 3.398.506 6.163.139 Fondi ammortamento all’inizio dell’esercizio 749.845 0 2.014.417 2.764.262 Quota ammortamento dell’esercizio 615.639 0 306.636 922.275 (435.597) 0 0 (435.597) 929.887 0 2.321.053 3.250.940 301.391 1.533.355 1.077.453 2.912.199 Costo storico Immobilizzi lordi all’inizio dell’esercizio Utilizzi dell’esercizio Valore netto a fine esercizio 167 A L L E G ATO 2 Immobilizzazioni materiali Terreni e fabbricati (All. 1.B.II.1) Impianti e macchinari (All. 1.B.II.2) Attrezzature industriali (All. 1.B.II.3) Costo storico 51.109.866 66.870.161 13.831.866 11.489.663 3.625.382 146.926.938 + Rivalutazioni anni precedenti 26.486.520 28.664.763 11.497.756 0 0 66.649.039 0 0 0 0 0 0 - Ammortamenti anni precedenti (26.424.700) (71.767.259) (24.177.667) (9.514.076) Valore inizio esercizio 51.171.686 23.767.665 1.151.955 1.975.587 3.625.382 81.692.275 + Acquisizioni dell'esercizio 12.635.731 189.139 261.663 475.185 2.525.035 16.086.753 + Trasferimenti da altra voce 3.265.358 2.545.915 0 12.000 0 5.823.273 Dismissioni nette 2012 0 (52) (3.370) (8.411) (150.000) (161.833) + Trasferimenti ad altra voce 0 0 0 0 (5.823.272) (5.823.272) + Rivalutazioni dell'esercizio 0 0 0 0 0 0 - Svalutazioni dell'esercizio 0 0 0 0 0 0 - Ammortamento dell'esercizio (2.810.632) (4.666.420) (585.083) (632.319) 0 (8.694.454) Valore a fine esercizio 64.262.143 21.836.247 825.165 1.822.042 177.145 88.922.742 Altri beni Immobilizzazioni (All. 1.B.II.4) in Corso (All. 1B.II.5) Totale - Svalutazioni anni precedenti Altri beni Immobilizzazioni (All. 1.B.II.4) in Corso (All. 1B.II.5) Totale 0 (131.883.702) Costi storici e ammortamenti delle immobilizzazioni materiali Terreni e fabbricati (All. 1.B.II.1) Impianti e macchinari (All. 1.B.II.2) Attrezzature industriali (All. 1.B.II.3) Immobilizzi lordi all’inizio dell’esercizio 77.596.386 95.232.656 23.371.349 10.189.065 3.625.382 210.014.838 Incrementi dell’esercizio 15.901.089 2.735.054 261.663 487.185 2.525.035 21.910.026 0 (94.759) (1.850.487) (370.077) (5.973.272) (8.288.595) 93.497.475 97.872.951 21.782.525 10.306.173 26.424.700 71.464.991 22.219.394 8.213.478 0 128.322.563 2.810.632 4.666.420 585.083 632.319 0 8.694.454 0 (94.707) (1.847.117) (361.666) 0 (2.303.490) 29.235.332 76.036.704 20.957.360 8.484.131 64.262.143 21.836.247 825.165 1.822.042 Decrementi dell’esercizio Fondi ammortamento all’inizio dell’esercizio Quota ammortamento dell’esercizio Utilizzi dell’esercizio Valore a fine esercizio 168 177.145 223.636.269 0 134.713.527 177.145 88.922.742 A L L E G ATO 3 Immobilizzazioni finanziarie Imprese controllate (all. 1.B.III.1.a) Altre imprese (all. 1.B.III.1.c) Crediti verso altri (all. 1.B.III.2.d) Azioni proprie (all. 1B.III.4) Totale 385.178.783 117.976 4.440 52.825.000 438.126.199 + Rivalutazioni anni precedenti 24.788.528 0 0 0 24.788.528 - Svalutazioni anni precedenti (92.219.116) (63.643) 0 0 (92.282.759) Valore inizio esercizio 317.748.195 54.333 4.440 52.825.000 370.631.968 + Acquisizioni dell’esercizio 30.650.166 1 7.250 0 30.657.417 + Trasferimenti da altra voce 0 0 0 0 0 + Rivalutazioni dell’esercizio 6.535.262 0 0 0 6.535.262 (158.573) 0 0 0 (158.573) 0 0 0 0 0 (27.227.511) (1) 0 0 (27.227.512) 327.547.539 54.333 11.690 52.825.000 380.438.562 Costo storico - Dismissioni dell’esercizio - Trasferimenti ad altra voce - Svalutazioni dell’esercizio Valore a fine esercizio 169 A L L E G ATO 4 Elenco imprese controllate Società Adesital Spa Milano Cap. soc. € 1.600.000 Cercol Spa Milano Cap. soc. € 104.000 Gorka Cement Spzoo Trzebinia Cap. soc. PLN 10.000.000 Ibermapei Sa Barcellona Cap. soc. € 7.662.904 Innovative Building Solution Llc Dubai Cap. soc. AED 300.000 Lusomapei Sa Anadia Cap. soc. € 1.000.000 Mapefin Benelux Sa Liegi Cap. soc. € 100.000 Mapefin Deutschland Gmbh Wiesbaden Cap. soc. € 25.000 Mapei Argentina Sa Buenos Aires Cap. soc. ARS 25.100.613 Mapei As Sagstua Cap. soc. NOK 24.148.950 Mapei Australia Pty Ltd Brisbane Cap. soc. AUD 8.400.000 Mapei Benelux Sa Liegi Cap. soc. € 1.116.000 Mapei Bulgaria EOOD Ruse Cap. soc. BGN 12.869.230 Mapei China Ltd Hong Kong Cap. soc. HKD 169.800.000 Mapei Construction Chemicals Panama Sa - Panama City Cap. soc. USD 4.200.000 Mapei Construction Products India Ltd - Bangalore Cap. soc. INR 200.000.000 Mapei Corp. Fort Lauderdale Cap. soc. USD 70.697.440 Mapei Croatia Doo Zagabria Cap. soc. € 169.258 Mapei De Mexico Sa de Cv Queratero Cap. soc. MXN 50.000 Mapei Denmark As Frederiksberg Cap. soc. DKK 500.100 Mapei Doo Novo Mesto Cap. soc. € 208.646 Mapei Far East Pte Ltd Singapore Cap. soc. SGD 21.200.000 Mapei France Sa Saint Alban Cap. soc. € 5.000.000 Mapei Gmbh (A) Traismauer Cap. soc. € 3.000.000 Mapei Gmbh (D) Erlenbach Cap. soc. € 3.500.000 170 Patrimonio Utile / (Perdita) netto al al 31.12.2012 31.12.2012 (in valuta) (in valuta) Patrimonio netto al 31.12.2012 (in euro) Quota posseduta Cambio 31.12.2012 Quota spettante (euro) Valore partecipazione in bilancio in euro 4.398.626 436.696 4.398.626 100,00% 1 4.398.626 1.871.837 5.323.884 498.272 5.323.884 100,00% 1 5.323.884 11.816.000 104.158.716 13.194.630 21.974.413 100,00% 4,74 21.974.413 2.610.877 4.579.481 (871.711) 4.579.481 99,99% 1 4.579.023 4.579.481 (95.284.845) (15.607.165) (19.661.887) 49,00% 4,84617 (9.634.324) 1 112.238 (529.690) 112.238 100,00% 1 112.238 112.237 69.035 13.017 69.035 100,00% 1 69.035 99.990 77.080.873 8.450.403 77.080.873 100,00% 1 77.080.873 31.016.736 17.973.994 (6.045.670) 2.771.023 47,41% 6,48641 1.313.742 2.201.497 213.828.037 22.375.068 29.098.980 99,97% 7,3483 29.090.251 15.365.111 13.204.494 2.057.144 10.387.424 99,99% 1,2712 10.386.386 5.054.264 811.595 186.873 811.595 99,00% 1 803.479 463.812 9.228.017 (1.375.513) 4.718.283 100,00% 1,9558 4.718.283 6.609.957 42.474.572 (4.989.058) 4.153.586 99,99% 10,226 4.153.171 4.151.962 3.673.094 (511.964) 2.783.912 100,00% 1,3194 2.783.912 3.035.688 96.626.309 (55.938.334) 1.331.675 99,99% 72,56 1.331.541 3.033.826 111.130.138 606.787 84.227.784 100,00% 1 84.227.784 72.978.025 1.204.162 383.782 1.204.162 100,00% 1 1.204.162 175.027 (15.821.150) (8.006.731) (920.664) 1,00% 17,1845 (9.207) 30 1.439.790 (2.798.728) 192.975 100,00% 7,461 192.975 904.400 2.459.004 529.872 2.459.004 100,00% 1 2.459.004 235.533 20.360.184 1.655.313 12.637.443 99,99% 1,6111 12.636.179 11.267.476 24.976.622 (127.699) 24.976.622 99,99% 1 24.974.124 2.313.867 2.206.696 (4.570.757) 2.206.696 99,99% 1 2.206.475 6.746.197 1.891.068 (171.009) 1.891.068 100,00% 1 1.891.068 1.891.068 Società Mapei Hellas Sa Atene Cap. soc. € 7.500.000 Mapei Inc Montreal Cap. soc. CAD 3.794.500 Mapei Kft Budaors Cap. soc. HUF 400.000.000 Mapei Korea Ltd Chungbuk Cap. soc. KRW 8.736.860.000 Mapei Middle East Fzco Dubai Cap. soc. AED 600.000 Mapei Nederland Bv Almelo Cap. soc. € 1.400.000 Mapei New Zealand Ltd Auckland Cap. soc. NZD 1.800.000 Mapei Polska Spzoo Varsavia Cap. soc. PLN 35.000.000 Mapei Romania Srl Bucarest Cap. soc. RON 4.014.140 Mapei SK Sro Bratislava Cap. soc. € 497.910 Mapei South Africa Pty Ltd Johannesburg Cap. soc. ZAR 78.436.320 Mapei Spol Sro Olomouc Cap. soc. CZK 75.100.000 Mapei Suisse Sa Sorens Cap. soc. CHF 4.000.000 Mapei UK Ltd Halesowen (West Midlands) Cap. soc. GBP 7.300.000 Mapei Ukraina Ltd Kiev Cap. soc. UAH 55.897.722 Mapei Vietnam Ltd Hanoi Cap. soc. VND 68.869.400.000 Mapintec Srl Mira Cap. soc. € 100.000 Mosaico+ Srl Modena Cap. soc. € 1.600.000 Polyglass Spa Milano Cap. soc. € 30.000.000 U.S. Sassuolo Calcio Srl Sassuolo Cap. soc. € 10.000 Vaga Srl Stradella Cap. soc. € 2.900.000 Vinavil Egypt for Chemicals Sae I.Z. Suez Cap. soc. EGP 30.000.000 Vinavil spa Milano Cap. soc. € 6.000.000 Zao Mapei Ramensky Cap. soc. RUB 934.100.000 Totale Patrimonio Utile / (Perdita) netto al al 31.12.2012 31.12.2012 (in valuta) (in valuta) Patrimonio netto al 31.12.2012 (in euro) Quota posseduta Cambio 31.12.2012 Quota spettante (euro) Valore partecipazione in bilancio in euro 1.957.695 (1.844.139) 1.957.695 99,96% 1 1.956.912 1.957.695 80.220.733 9.550.115 61.064.728 100,00% 1 61.064.728 2.182.705 3.292.016.857 3.527.640 11.262.459 73,11% 292,30 8.233.984 1.201.680 6.104.189.189 (1.471.406.158) 4.340.818 100,00% 1.406,23 4.340.818 6.676.839 50,00% 4,84617 0 81.458 società inattiva 55.410 (670.793) 55.410 100,00% 1 55.410 2.207.559 1.993.383 631.698 1.242.370 99,99% 1,6045 1.242.246 939.226 282.343.270 61.434.106 59.566.091 100,00% 4,7400 59.566.091 8.565.157 5.643.546 385.526 1.269.782 100,00% 4,4445 1.269.782 950.000 1.131.936 24.617 1.131.936 60,00% 1 679.162 274.390 18.022.527 (8.182.977) 1.613.086 100,00% 11,1727 1.613.086 1.613.476 183.379.364 16.831.619 7.291.136 66,58% 25,1510 4.854.438 1.592.864 43.935.089 13.215.912 36.394.209 99,50% 1,2072 36.212.238 2.545.587 11.556.006 1.771.681 14.160.037 99,99% 0,8161 14.158.621 10.370.665 14.768.175 (1.090.905) 1.395.383 100,00% 10,5836 1.395.383 1.438.865 114.423.310.132 18.815.892.049 4.162.573 100,00% 27.488,6 4.162.573 3.026.950 104.937 (420.607) 104.937 55,00% 1 57.715 57.716 1.719.189 (3.133.982) 1.719.189 100,00% 1 1.719.189 1.719.189 30.447.878 (6.823.780) 30.447.878 100,00% 1 30.447.878 47.753.369 2.516.232 1.384.200 2.516.232 95,00% 1 2.390.420 999.206 6.794.077 (1.133.759) 6.794.077 100,00% 1 6.794.077 10.434.071 158.713.125 12.377.970 18.943.345 50,00% 8,378305 9.471.673 3.483.618 71.594.166 3.630.114 71.594.166 99,98% 1 71.579.847 12.039.574 690.787.000 27.767.000 17.128.578 100,00% 40,3295 17.128.578 16.900.781 628.661.946 327.547.539 634.964.346 171 A L L E G ATO 5 Ripartizione crediti, debiti e ricavi per area geografica Descrizione Italia Estero Totali verso clienti 151.602.210 8.318.488 159.920.698 verso imprese controllate 62.446.488 170.116.658 232.563.146 verso altri 21.879.618 199.124 22.078.742 235.928.315 178.634.271 414.562.586 verso fornitori 50.896.104 15.791.972 66.688.076 verso imprese controllate 25.250.660 97.811.365 123.062.025 verso altri 17.502.669 79.541 17.582.210 93.649.433 113.682.878 207.332.311 299.726.058 154.404.333 454.130.391 299.726.058 154.404.333 454.130.391 Crediti Totale crediti Debiti Totale debiti Ricavi Ricavi delle vendite e delle prestazioni di servizi Totale ricavi 172 A L L E G ATO 6 Patrimonio netto Descrizione importo possibilità di utilizzazione quota distribuibile quota riepilogo delle utilizzazioni effetdisponibile tuate nei tre esercizi precedenti A - B - C (*) Capitale 50.560.000 copertura perdite altre ragioni 0 0 10.112.000 0 0 1.633.471 0 0 non distribuibile Riserve di utili riserva legale 10.112.000 B 1.633.471 A-B-C riserve di rivalutazione Legge 266/05 13.550.399 A-B 13.550.399 0 riserva riallineamento fiscale L.266/05 1.005.272 A-B 1.005.272 0 22.896.788 A-B 22.896.788 0 1.227.170 B 1.227.170 avanzo di fusione riserve di rivalutazione Legge 2/09 riserve in sospensione d’imposta riserva azioni proprie riserva ex art. 2426 n. 8 bis altre riserve - utili a nuovo Totale Utile dell’esercizio Totale 52.825.000 1.633.471 non distribuibile 2.593.291 B 153.414.685 A-B-C 0 0 0 0 2.593.291 0 153.414.685 153.414.685 0 (300.000) 155.048.156 206.433.076 0 (300.000) 309.818.076 17.344.267 327.162.343 quota non distribuibile 103.385.000 residua quota distribuibile 155.048.156 totale riserve 259.258.076 (*) A : aumento capitale B : copertura perdite C : distribuzione ai soci 173 A L L E G ATO 7 Prospetto delle variazioni nei Conti di Patrimonio netto - anni 2009 - 2010 - 2011 - 2012 Movimentazioni saldo come da bilancio al 31.12.2009 capitale sociale riserva legale riserva da rivalutazione altre riserve uitili e perdite a nuovo 50.560.000 10.112.000 36.447.187 55.495.807 96.776.706 destinazione risultato esercizio destinazione utile es. 2009 19.314.871 distribuzione dividendi 10.112.000 36.447.187 55.495.807 destinazione risultato esercizio destinazione utile es. 2010 115.991.577 24.024.819 distribuzione dividendi 10.112.000 36.447.187 55.495.807 139.916.396 destinazione risultato esercizio destinazione utile es. 2011 2.593.291 13.598.289 avanzo di fusione Mapefin Srl 1.195.106 distribuzione dividendi 174 (24.024.819) (100.000) 10.112.000 36.447.187 59.284.204 16.191.580 16.191.580 308.722.970 (16.191.580) (100.000) 50.560.000 0 0 1.195.106 risultato esercizio 2012 saldo come da bilancio al 31.12.2012 24.024.819 24.024.819 292.631.390 16.191.580 50.560.000 0 (100.000) (100.000) risultato esercizio 2011 saldo come da bilancio al 31.12.2011 (19.314.871) 24.024.819 50.560.000 totale 19.314.871 268.706.571 (100.000) risultato esercizio 2010 saldo come da bilancio al 31.12.2010 risultato di esercizio 153.414.685 (100.000) 17.344.267 17.344.267 17.344.267 327.162.343 A L L E G ATO 8 Operazione di locazione finanziaria Importo Attività: a) Contratti in corso: Beni in leasing finanziario alla fine dell’esercizio precedente, al netto degli ammortamenti complessivi alla fine dell’esercizio precedente pari a € 1.188.300 1.266.300 + Beni acquisiti in leasing finanziario nel corso dell’esercizio 0 - Beni in leasing finanziario riscattati nel corso dell’esercizio 1.227.968 - Quote di ammortamento di competenza dell’esercizio 38.332 +/- Rettifiche/riprese di valore su beni in leasing finanziario 0 - Eliminazione risconti attivi relativi a beni in leasing finanziario 0 Beni in leasing finanziario al termine dell’esercizio, al netto degli ammortamenti complessivi pari a € 1.226.632 0 b) Beni riscattati Maggior valore complessivo dei beni riscattati, determinato secondo la metodologia finanziaria, rispetto al loro valore netto contabile alla fine dell’esercizio 844.817 c) Passività Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario alla fine dell’esercizio precedente 455.727 - di cui scadenti nell’esercizio successivo € 0 - scadenti da 1 a 5 anni per € 0 - scadenti oltre i 5 anni per € 0 + Debiti impliciti sorti nell’esercizio - Rimborso delle quote capitale e riscatti nel corso dell’esercizio 0,00 455.727 Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario al termine dell’esercizio 0 - di cui scadenti nell’esercizio successivo € 0 - scadenti da 1 a 5 anni per € 0 - scadenti oltre i 5 anni per € 0 d) Effetto complessivo lordo alla fine dell’esercizio (a+b-c) 844.817 e) Effetto fiscale 314.694 f) Effetto sul Patrimonio Netto alla fine dell’esercizio (d-e) 530.123 L’effetto sul Conto Economico può essere così rappresentato: Storno di canoni su operazioni di leasing finanziario Rilevazione degli oneri finanziari su operazioni di leasing finanziario 138.123 834 Rilevazione di: - quote di ammortamento: su contratti in essere 38.332 su beni riscattati 0 - rettifiche/riprese di valore su beni in leasing finanziario Effetto sul risultato prima delle imposte 98.957 Rilevazione dell’effetto fiscale 36.861 Effetto sul risultato d’esercizio delle rilevazioni delle operazioni di leasing con il metodo finanziario 62.096 175 A L L E G ATO 9 Imposte anticipate e differite Esercizio 2012 Esercizio 2011 Ammontare delle differenze temporanee Aliquota % Effetto fiscale Ammontare delle differenze temporanee Aliquota % Effetto fiscale 516.457 27,50% 142.026 516.457 27,50% 142.026 Perdite su cambi da valutazione 4.105.018 27,50% 1.128.880 4.773.464 27,50% 1.312.703 Fondo rischi commerciali tassato 7.397.312 27,50% 2.034.261 4.900.000 27,50% 1.347.500 796.661 31,40% 250.152 903.700 31,40% 283.762 0 31,40% 0 0 31,40% 0 Ammortamenti su rivalutazione 2005 17.551 31,40% 5.511 119.015 31,40% 37.371 Ammortamenti su rivalutazione 2008 3.949.104 31,40% 1.240.019 2.965.865 31,40% 931.282 Imposte anticipate Fondo tassato copertura perdite di partecipazioni Fondo indennità clientela agenti tassato Costi fiscalmente deducibili futuri esercizi Totale 16.782.103 4.800.849 14.178.501 4.054.644 Imposte differite Utili su cambi da valutazione Totale Imposte differite (anticipate) nette 176 1.047.673 1.047.673 27,50% 288.110 7.366.755 288.110 7.366.755 (4.512.739) 27,50% 2.025.858 2.025.858 (2.028.786) A L L E G ATO 10 Riconciliazione tra onere fiscale teorico ed onere fiscale effettivo IRES Differenza tra valore e costi della produzione Costi per il personale Accantonamento svalutazione crediti Utile ante imposte Accantonamento fondo svalutazione crediti tassato al netto dell'utilizzo Costi indeducibili auto Spese di ospitalità e di rappresentanza Altri costi indeducibili Spese telefonia (20%) fissa/mobile Dividendi Svalutazioni/Rivalutazioni ed altri oneri indeducibili Utili e perdite su cambi Irap per istanza di rimborso Accantonamento rischi Deduzione (10%) IRAP forfettaria Deduzione costo del lavoro Irap Imposte es. precedenti Amm.ti indeducibili al netto recupero amm.ti es. precedenti Canoni leasing fabbricati imputabili al terreno IMU Utilizzo fondo indennità di clientela Incasso crediti spesati anni precedenti Indicizzazione interessi leasing Collaborazioni coordinate e continuative e compenso A.U. Cuneo fiscale - deduzione forfettaria Cuneo fiscale - deduzione contributi Deduzione costo personale disabile Deduzione costo personale impiegato in R&S Inail Imponibile 21.721.014 2.497.312 222.276 1.217.110 894.098 337.614 (43.901.224) 24.692.250 5.650.636 (2.354.270) 5.300.000 (277.613) (2.187.038) (225.283) 881.741 11.013 480.398 (107.039) 14.852.995 IRES 14.852.995 27,50% IRAP 63.904.071 5.889.358 69.793.429 3,90% 4,82% Aliquota effettiva Aliquota teorica Differenza tra onere fiscale teorico ed effettivo IRAP 8.754.905 84.090.534 5.014.741 97.860.180 (225.283) 881.741 11.013 480.398 (107.039) (16.685) 16.238 3.574.117 (6.008.703) (14.586.193) (1.549.402) (9.509.636) (1.027.317) 69.793.429 4.084.574 2.492.259 283.867 2.776.126 18,80% 27,50% 2,84% 3,90% -8,70% -1,06% 177 A L L E G AT O 11 Rapporti economici con società collegate nel 2012 Società Adesital Spa Cercol Iberia Sl Cercol Spa Gorka Cement Spzoo Ibermapei Sa IBS Llc Lusomapei Sa Mapefin Austria Gmbh Mapefin Benelux Sa Mapefin Deutschland Gmbh Mapefin Srl Mapei Ab Mapei Argentina Sa Mapei As Mapei Australia Pty Ltd Mapei Benelux Sa Mapei Betontechnik Gmbh Mapei Bulgaria Eood Mapei Caribe Inc Mapei China Ltd Mapei Construction Chemicals Panama Sa Mapei Construction Materials (Guagzhou) Co Ltd Mapei Construction Materials (Shangai) Co Ltd Mapei Construction Products India Ltd Mapei Corp Mapei Croazia Doo Mapei De Mexico Sa de Cv Mapei Denmark As Mapei Doo Mapei Far East Pte Ltd Mapei France Sa Mapei Gmbh A Mapei Gmbh D Mapei Hellas Sa Mapei Inc Mapei Kft Mapei Korea Ltd. Mapei Malaysia Sdn Bhd Mapei Nederland Bv Mapei New Zealand Ltd Mapei Oy Mapei Polska Spzoo Mapei Romania Srl Mapei SK Sro Mapei South Africa Pty Ltd Mapei Sro Mapei Suisse Sa Mapei UK Ltd Mapei Ukraina Ltd Mapei Venezuela Ca Mapei Vietnam Ltd Mapintec Srl Mosaico + Srl Polyglass Great Britain Ltd Polyglass Romania Srl Polyglass Spa Polyglass USA Inc Progetto Mosaico+ Srl Rasco Bitumentechnik Gmbh Sopro Bauchemie Gmbh A Sopro Bauchemie Gmbh D Sopro Nederland Bv Sopro Polska Spzoo U.S. Sassuolo Srl Vaga Srl Vinavil Egypt for Chemicals Sae Vinavil Far East Pte Ltd Vinavil Spa Zao Mapei 178 Totale Ricavi delle vendite Altri ricavi e proventi Costi della produzione Proventi e oneri finanziari 1.490.043 0 1.642.356 6.412 4.840.819 4.130.967 2.036.005 0 0 0 0 2.213 120.590 6.672.893 2.432.840 11.088.685 3.456.371 827.962 8.248 133.604 5.553.167 686.870 9.893 917.338 293.878 1.210.523 68.729 0 2.524.017 2.089.402 10.280.582 5.703.023 5.813.884 1.306.279 42.905 3.168.230 406.578 183.212 961.882 724.098 0 8.370.972 2.694.791 786.338 1.021.479 3.208.613 13.339.868 2.722.870 1.674.328 0 222.506 14.393 43.259 0 0 84.755 0 419 147 35.119 3.623.212 0 394.764 0 107.218 0 0 2.157.248 5.670.497 208.641 27.102 474.126 56.553 160.347 80.888 58.421 4.183 0 740 0 80 40.657 137.982 92.466 137.697 36.706 42.061 43.232 29.343 8.861 533 286 0 549.451 1.657 6.436 80 28.689 66.033 1.121.621 76.734 198.775 33.658 226.079 145.604 16.025 55.509 44.680 34.952 0 234.398 31.602 37.491 16.826 93.671 153.173 210.985 1.965 0 246 5.730 262.740 20.996 80 1.271.310 200.420 12.952 54.586 63.409 307.624 660 159.268 660 290.306 0 0 965.634 63.187 (3.083.346) 0 (4.578.738) (6.935.603) (13.327) (1.900) (1.625) 0 0 (39.867) 0 0 0 (85.707) (1.753) (4.488) (6.174) (17.144) 0 (1.648) 0 0 0 0 (120.965) (98.156) 0 0 (98.659) (494.449) (60.443) (83.043) (874.940) (2.701) (4.477) (43.776) 0 (5.259) (52.905) (126) 0 (278.728) (3.459) (9.740) (1.346) 0 (13.941.560) (883) (23.146) 0 0 0 (2.203) 0 0 (435.145) 0 0 (375.358) 0 0 0 0 (12.994.603) (4.206.704) 0 0 (23.961.573) (45.626) 1.017.835 19.618 1.019.879 (2.579) 323.600 1.654.509 108.835 357.637 15.464 4.791.884 0 0 0 2.705.823 2.014.998 147.303 9.872 31.681 0 0 17.626 17.115 58.699 0 157.342 0 0 0 987.603 0 539.966 239.351 274.897 327.246 (24.401) (6.605) 20.310 3.214 3.872 0 0 2.747.092 0 (316) 0 639.406 22.775.072 2.102.301 0 0 0 68.855 308.452 0 0 1.217.248 506.785 0 0 (19.911) 0 772 (39.570) 155.164 278.139 0 0 2.886.059 76.961 127.007.294 8.706.807 (72.991.293) 50.535.103 MAPEI S.p.A. Sede in Milano - Via Cafiero n° 22 Capitale Sociale Euro 50.560.000 interamente versato Codice fiscale e iscrizione Registro Imprese di Milano n° 01649960158 - R.E.A. n° 585534 Società con Socio Unico RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE AI SENSI DELL’ARTICOLO 2429, SECONDO COMMA, DEL CODICE CIVILE. All’Assemblea degli Azionisti di Mapei S.p.a. nel corso dell’esercizio chiuso il 31.12.2012, in accordo con il soggetto incaricato del controllo legale dei conti, Reconta Ernst & Young S.p.a., abbiamo svolto l’attività di vigilanza prevista dalla legge, secondo i principi di comportamento del Collegio Sindacale raccomandati dal Consiglio nazionale dei dottori commercialisti e degli esperti contabili. I dati principali Il bilancio di esercizio composto da Stato patrimoniale, Conto economico e Nota integrativa, presenta, in sintesi, le seguenti risultanze: Stato patrimoniale Attività 916.265.407 Passività e Fondi 589.103.064 Patrimonio netto 309.818.076 Risultato di esercizio 17.344.267 Conto Economico Valore della produzione Costi della produzione Differenza Proventi ed oneri finanziari Rettifiche di valore di attività Finanziarie Proventi e oneri straordinari Risultato prima delle imposte Imposte sul reddito dell’esercizio Risultato di esercizio 463.831.810 (455.076.905) 8.754.905 40.725.112 (20.692.250) (7.066.753) 21.721.014 (4.376.747) 17.344.267 179 RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE AI SENSI D E L L’A R T I C O LO 2429, S E C O N D O C O M M A , D E L C O D I C E C I V I L E . Conformità del bilancio d’esercizio e del bilancio consolidato In merito, sia al bilancio d’esercizio al 31.12.2012 che al bilancio consolidato del gruppo al 31.12.2012, Vi precisiamo quanto segue. Non essendo a noi demandato il controllo analitico di merito sul contenuto del bilancio abbiamo vigilato sull’impostazione generale data allo stesso e sulla sua generale conformità alla legge per quel che concerne la sua formazione e struttura. Il Collegio Sindacale ritiene che l’impostazione del bilancio civilistico e consolidato, nonché delle rispettive relazioni sulla gestione predisposte dall’Amministratore Unico, che vengono presentate alla assemblea per l’approvazione, sia conforme alle norme di legge. Le operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale compiute nell’esercizio 2012 sono state portate a conoscenza del Collegio Sindacale e risultano illustrate in modo completo ed esauriente nelle Relazioni sulla gestione predisposte dall’Amministratore Unico. Rispetto della legge e dello statuto sociale Nel corso dei periodici incontri con l’Amministratore Unico della società abbiamo ricevuto informazioni sull’attività svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale compiute dalla società. Relativamente a tali attività riteniamo che le azioni poste in essere siano conformi alla legge e allo statuto sociale, non siano state manifestamente imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto di interessi od in contrasto con le delibere assunte dall’assemblea o tali da compromettere l’integrità del patrimonio aziendale. Adeguatezza struttura organizzativa e sistema di controllo interno Abbiamo acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di nostra competenza, sull’adeguatezza della struttura organizzativa della società e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione, tramite osservazioni dirette, raccolta di informazioni dai responsabili della funzione organizzativa ed incontri con il soggetto incaricato del controllo contabile. Abbiamo valutato e vigilato sull’adeguatezza del sistema di controllo interno e del sistema amministrativo-contabile, oltre che sull’adeguatezza di quest’ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione, mediante l’ottenimento di informazioni dai responsabili delle funzioni, dal soggetto incaricato del controllo contabile e l’esame dei documenti aziendali. E al riguardo non abbiamo alcuna osservazione da fare. Deroghe ex art. 2423 Per quanto a nostra conoscenza, l’Amministratore Unico, nella redazione del bilancio, non ha derogato alle norme di legge ai sensi dell’articolo 2423, comma quattro del codice civile. 180 Denunce pervenute al collegio Nel corso dell’esercizio non ci sono state denunce ai sensi dell’articolo 2408 del codice civile. Non sono stati presentati esposti a carico degli organi sociali. Operazioni particolari Nel corso dell’esercizio il Collegio Sindacale non ha rilasciato pareri in ordine ad operazioni particolari. Bilancio Consolidato Particolare attenzione merita il bilancio consolidato che Vi viene presentato per Vostra opportuna informazione e conoscenza. Negli incontri avuti con la società di revisione incaricata del controllo legale dei conti abbiamo esaminato l’elenco analitico delle società rientranti nell’area di consolidamento, abbiamo assunto informazioni in merito ai diversi livelli di controllo ed esaminato i principali principi di consolidamento adottati. Circa l’eventuale esistenza di punti di debolezza riscontrati nelle istruzioni fornite alle partecipate e di difformità rispetto ai principi contabili della capogruppo, la società di revisione non ha segnalato rilievi di sorta. Giudizio finale Considerando e condividendo il giudizio espresso dall’organo di controllo legale dei conti sul bilancio d’esercizio e sul bilancio consolidato, in merito alla chiarezza, correttezza e verità, contenuto nelle apposite relazioni accompagnatorie al bilancio, esprimiamo parere favorevole all’approvazione del bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2012, così come redatto dall’Amministratore Unico. Milano, 7 Giugno 2013 Il Collegio Sindacale Dott. Guglielmo Calderari Dott. Maurizio Dragoni Prof. Dott. Francesco Rizzuto 181 R E L A Z I O N E D E L L A S O C I E TÀ D I R E V I S I O N E 182 MAPEI S.p.A. Sede in Milano - Via Cafiero n° 22 Capitale Sociale Euro 50.560.000 interamente versato Codice fiscale e iscrizione Registro Imprese di Milano n° 01649960158 - R.E.A. n° 585534 Società con Socio Unico VERBALE DELL’ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DEL 24 GIUGNO 2013 In questo giorno 24 Giugno 2013, alle ore 15,00, presso gli uffici amministrativi in Milano, Viale Jenner Edoardo n 4, si riunisce in seconda convocazione, essendo andata deserta la prima convocazione, l’assemblea degli azionisti per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno: Bilancio al 31 dicembre 2012; deliberazioni inerenti e conseguenti. Conferimento dell’incarico di revisione legale dei conti e determinazione del compenso ai sensi del Decreto Legislativo del 27 gennaio 2010 n.39 A termine di statuto assume la Presidenza dell’assemblea il Dott. Giorgio Squinzi, Amministratore Unico, il quale, con il consenso degli intervenuti, invita il Presidente del Collegio Sindacale Dott. Guglielmo Calderari di Palazzolo a svolgere le funzioni di Segretario. Il Presidente della riunione, Dott. Giorgio Squinzi, dopo aver constatato: – che, previo accertamento della loro identità personale e della legittimazione all’intervento all’odierna assemblea, sono presenti, oltre ad esso Amministratore Unico i Signori: Dott. Guglielmo Calderari di Palazzolo Presidente Collegio Sindacale Dott. Maurizio Dragoni Sindaco effettivo Prof. Francesco Rizzuto Sindaco effettivo – che sono presenti n° 2 azionisti rappresentanti l’intero capitale sociale di € 50.560.000,00, suddiviso come segue: Emme Esse Vi Srl, con sede in Milano - Via Sassoferrato n° 1, rappresentata dal legale rappresentante Dott. Giorgio Squinzi, intestataria di n 47.500.000 azioni ordinarie pari ad € 47.500.000,00; Mapei spa, con sede in Milano - Via Cafiero n° 22, rappresentata dal legale rappresentante Dott. Giorgio Squinzi, intestataria di n° 3.060.000 azioni proprie, senza diritto di voto, pari ad € 3.060.000,00; 183 N OTA I N T E G R AT I VA – che è presente, quale invitato, il socio della Reconta Ernst & Young Spa Dott. Renato Macchi; dichiara l’assemblea regolarmente costituita in forma totalitaria ed idonea a deliberare sugli argomenti posti all’ordine del giorno. Passando alla trattazione del primo punto all’ordine del giorno “Bilancio al 31 dicembre 2012; deliberazioni inerenti e conseguenti” il Presidente illustra il bilancio al 31 dicembre 2012, composto dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla nota integrativa, e dà lettura della relazione sulla gestione. Il bilancio in esame chiude con un utile, al netto di tutti i costi a carico dell’esercizio, di € 17.344.267. Al termine dell’esposizione e commento dei dati di bilancio in esame, viene data lettura della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della società di certificazione Reconta Ernst & Young Spa, sul bilancio al 31 dicembre 2012 della Società e sul bilancio consolidato di Gruppo. L’assemblea prende altresì atto che l’Amministratore Unico ha predisposto, ai sensi dell’art. 41 D.lgs. 127/1991, il bilancio consolidato del Gruppo Mapei per l’esercizio 2012. L’assemblea, preso atto di tutto quanto sopra esposto, dopo ampia e approfondita discussione, con il voto favorevole del Socio EMME ESSE VI Srl, delibera: – di approvare il bilancio della Società al 31.12.2012 che chiude con l’utile netto evidenziato pari ad € 17.344.267, composto dallo stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa, così come presentato dall’Amministratore Unico, accompagnato dalla relazione sulla gestione; – di destinare l’utile di esercizio pari ad € 17.344.267, avendo la riserva legale già raggiunto il limite di cui all’art. 2430 c.c., alla posta del patrimonio netto “utili a nuovo”; – di svincolare l’importo di € 2.593.291, che nello scorso esercizio era stato destinato alla riserva costituita ex articolo 2426 n. 8 bis del codice civile, quale differenza netta per adeguamento cambi, imputando l’importo stesso alla posta del patrimonio netto “utili a nuovo”. Il Presidente proclama i risultati e passa alla trattazione del secondo punto all’ordine del giorno, in relazione al quale informa che l’assemblea è chiamata a deliberare sul conferimento dell’incarico di revisione legale dei conti e determinazione del compenso ai sensi del Decreto Legislativo del 27 gennaio 2010 n. 39, venendo a scadenza, con l’approvazione del bilancio, per decorrenza del triennio, il mandato conferito alla società di revisione RECONTA ERNST & YOUNG. Il Dott. Guglielmo Calderari di Palazzolo, Presidente del Collegio Sindacale, a nome del collegio, propone di confermare l’incarico della revisione del bilancio di esercizio e del bilancio consolidato, ai sensi dell’art. 13 del D.Lgs. 27 gennaio 2010 n. 39, alla Società di revisione RECONTA ERNST & YOUNG. La motivazione della scelta è già dettagliatamente 184 indicata nella proposta del collegio sindacale che è stata depositata e messa a disposizione degli azionisti. I compensi previsti sono stati concordati complessivamente in euro 193.000 per le seguenti attività: – revisione contabile del bilancio di esercizio della MAPEI S.p.a. al 31 dicembre 2013, 2014 e 2015; – revisione contabile del bilancio consolidato del Gruppo MAPEI al 31 dicembre 2013, 2014 e 2015; – verifiche attinenti all’espletamento della funzione di revisione legale dei conti, in base a quanto previsto dall’art. 2409-bis e attività di controllo sulla regolare tenuta della contabilità e la corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili; – attività di coordinamento estero. Gli importi indicati non comprendono le spese vive associate alla conduzione dell’incarico che saranno fatturate a consuntivo, ed i servizi di segreteria e comunicazioni da determinarsi nella misura forfettaria del 5% del corrispettivo sopra indicato. Gli onorari suindicati saranno adeguati annualmente in base alla variazione totale dell’indice ISTAT relativo al costo della vita (indice dei prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati) rispetto all’anno precedente. Il Presidente dichiara quindi aperta la discussione. L’Assemblea dei Soci, dopo breve discussione, accogliendo la proposta del Collegio Sindacale, con il voto favorevole del Socio EMME ESSE VI Srl, delibera 1) di conferire a RECONTA ERNST & YOUNG per gli esercizi 2013 – 2014 e 2015 e, comunque, sino all’Assemblea di approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2015, l’incarico per la revisione legale dei conti annuali e dei conti consolidati ai sensi del Decreto Legislativo 27.1.2010 n. 39; 2) di determinare in complessivi Euro 193.000 annui i corrispettivi spettanti a RECONTA ERNST & YOUNG per le sopraindicate attività, con le modalità e condizioni esposte dal Collegio Sindacale. Null’altro essendovi da deliberare e nessuno dei presenti chiedendo la parola, il Presidente dichiara chiusa l’odierna assemblea alle ore 16,45. IL SEGRETARIO IL PRESIDENTE (Dott. Guglielmo Calderari di Palazzolo) (Dott. Giorgio Squinzi) 185 *La “Città / Mondo Mapei”, interpretata e realizzata dall’illustratore Carlo Stanga; ciascuna delle referenze richiama visivamente una delle 15 linee di prodotto Mapei. 186 I grandi lavori 2012 Mapei offre ai suoi clienti prodotti ad alto contenuto tecnologico con un vantaggioso rapporto qualità-prezzo; garantisce il miglior servizio possibile in ogni parte del mondo, grazie ai suoi uomini, ai suoi prodotti innovativi e a un servizio di assistenza tecnica qualificata. L’importanza della presenza di Mapei nel mondo è testimoniata dalle molteplici e innovative soluzioni tecniche utilizzate per la realizzazione di grandi progetti di spessore internazionale. Nelle pagini seguenti, i progetti più importanti, realizzati nel corso del 2012. 187 P R O D OT T I P E R C E R A M I C A E M AT E R I A L I L A P I D E I Galleria Vittorio Emanuele II Milano - Italia Realizzata in uno stile eclettico e considerata uno dei simboli della città, la Galleria Vittorio Emanuele II di Milano è tornata, almeno nel pavimento mosaicato, all’originario splendore concepito nella seconda metà dell’Ottocento dall’architetto Giuseppe Mengoni. I lavori sono stati eseguiti da un’impresa specializzata in questo tipo di interventi di restauro, in stretta sinergia con Mapei, che ha messo a disposizione il proprio laboratorio tecnico per la selezione e la verifica dei prodotti da utilizzare e i suoi tecnici presenti quotidianamente in cantiere. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: ADESILEX PG1, ADESILEX PG1 RAPIDO, EPORIP, KERALASTIC T, LATEX PLUS, MAPEGROUT T40, NIVORAPID, MAPESIL AC, MAPEGROUT SV FIBER, MAPEGROUT T40, MAPECEM PRONTO, EPORIP, PRIMER 3296, PRIMER G, ELASTORAPID, KERAPOXY, MAPECOLOR PASTE, MAPEFLOOR I 900, MAPESIL LM, MAPESTONE PFS PCC2, MAPESTONE TFB 60, PLANICRETE, QUARZO 1,9. 188 P R O D OT T I P E R C E R A M I C A E M AT E R I A L I L A P I D E I Ferrari Showroom Jeddah - Arabia Saudita Lo show-room Ferrari-Maserati di Jeddah è situato nella parte nord della città e occupa una superficie di circa 1000 m2. È stato aperto nel 2010, con i pavimenti rivestiti da piastrelle di grès porcellanato sottile, posate su un massetto cementizio. A distanza di un anno circa dalla posa, molte delle piastrelle risultavano rotte o fessurate, a causa di errori di posa e di preparazione del supporto. Cedimenti parziali del fondo e la presenza di vuoti nello strato di adesivo avevano provocato la rottura delle piastrelle soggette al carico delle vetture esposte. Si è quindi deciso di rimuovere completamente e rifare la pavimentazione e i prodotti Mapei sono stati fondamentali nel raggiungimento dello scopo. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: EPORIP, KERABOND, ISOLASTIC, KERACOLOR FF, MAPESIL AC. 189 P R O D OT T I P E R C E R A M I C A E M AT E R I A L I L A P I D E I Nave da crociera Costa Fascinosa Cantiere di Marghera (VE) - Italia La nuova ammiraglia della compagnia navale Costa Crociere, la Costa Fascinosa, è tra le più grandi delle 14 navi che compongono la flotta. Costruita nei cantieri navali di Marghera (VE), è stata varata nel maggio del 2012. La nave offre 4 piscine idromassaggio e 5 tradizionali, un piccolo parco acquatico, oltre a saune e sale benessere, 12 bar e 5 ristoranti. All’interno della nave sono state posate con prodotti Mapei lastre in marmo, in granito e piastrelle ceramiche per circa 7000 m2. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: ADESILEX P10, GRANIRAPID, KERALASTIC T, KERAPOXY, MAPESIL LM, ULTRACOLOR PLUS. 190 P R O D OT T I P E R C E R A M I C A E M AT E R I A L I L A P I D E I Molo di Redondo Beach Los Angeles - California (USA) Redondo Beach è una piccola città costiera nella contea di Los Angeles, nello Stato della California, caratterizzata da una lunga spiaggia affacciata sull’Oceano Pacifico e meta di molti turisti. Una delle sue attrazioni è il lungo molo a ferro di cavallo. Nel 1988 il molo subì gravi danni in seguito a due forti tempeste invernali e nello stesso anno un incendio lo bruciò sino alla linea di galleggiamento. Nel 1995 la municipalità decise di costruirne uno nuovo, in cemento armato. Il nuovo molo di Redondo Beach è considerato il più grande molo della California, ospita negozi, ristoranti e spazi per eventi. Nel 2011 è stato necessario effettuare alcuni interventi sulla struttura del molo, ai quali Mapei ha preso parte coi suoi prodotti. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: PLANICRETE AC*, PLANITOP FD*. GRANIRAPID, MAPELASTIC, *Prodotti e distribuiti sul mercato statunitense da Mapei Corp. 191 P R O D OT T I P E R C E R A M I C A E M AT E R I A L I L A P I D E I Lungomare Regina Margherita Viareggio (LU) - Italia Fin dagli inizi del Novecento la Versilia, Viareggio in particolare, divenne una meta turistica esclusiva. Tra i luoghi più frequentati va ricordata la passeggiata sul lungomare che ha da sempre rappresentato il salotto buono della città toscana. Nel 2011 il Comune di Viareggio ha dato inizio a un intervento di riqualificazione della passeggiata nel tratto compreso tra il canale Burlamacca e piazza Mazzini. Per la posa del rivestimento in lastre di pietra norvegese, l’Assistenza Tecnica Mapei ha consigliato l’utilizzo degli adesivi e delle malte per stuccature più indicate. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: GRANIRAPID, KERACOLOR PPN, KERAFLEX MAXI S1, MAPEFLEX PU 45, MAPEFOAM, PLANITOP FAST 330. 192 P R O D OT T I P E R C E R A M I C A E M AT E R I A L I L A P I D E I Aeroporto Willy Brandt Berlino - Germania Il nuovo grande aeroporto di Berlino, realizzato ampliando lo scalo di Schönefeld, sarà caratterizzato da facciate vetrate e linee geometriche e potrà gestire fino a 27 milioni di passeggeri all’anno. Avrà un accesso diretto dall’autostrada e una nuova stazione ferroviaria sotto il terminal principale. Nella realizzazione del nuovo aeroporto è stato importante l’apporto dei prodotti ad alta tecnologia di Mapei, soprattutto per quanto riguarda la posa e la stuccatura dei rivestimenti in materiale lapideo. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: ECO PRIM PU 1K TURBO, ELASTORAPID, KERACOLOR FF, KERAPOXY, KERAQUICK, LATEX PLUS, MAPEBAND, MAPELASTIC, MAPEDRAIN MONOKORN*, MAPESTONE BASIC*, MAPESTONE 1*, MAPESTONE 2*, MAPESTONE 3 PRIMER*, PRIMER G, PRIMER MF, TOPCEM. *Prodotti e distribuiti sul mercato tedesco da Mapei GmbH. 193 SIGILLANTI E ADESIVI ELASTICI Forum Nova Karolina Ostrava - Repubblica Ceca Centro commerciale di moderna concezione situato nella zona nord-ovest di Ostrava, grazie alla sua posizione ospita un notevole numero di visitatori al giorno e diventa sempre più un punto di riferimento per gli abitanti della città. L’intervento di Mapei ha riguardato principalmente la posa di ceramica nei bagni e nei camminamenti interni, la stuccatura delle fughe e la sigillatura dei giunti. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: KERAQUICK, KERAFLEX, KERACOLOR FF, MAPESIL AC. 194 KERAFLEX MAXI, SIGILLANTI E ADESIVI ELASTICI Supermercato Unicoop Tirreno Lido di Camaiore (LU) - Italia Nel sobborgo di Lido di Camaiore, si trova la costruzione che anni fa ospitava una vecchia concessionaria di automobili, ora ristrutturata per conto di Unicoop Tirreno per essere destinata a supermercato. L’impresa che ha seguito l’intervento, consistito nella demolizione delle vecchie pavimentazioni, degli intonaci fino a un’altezza di circa 150 cm e di tutte le installazioni della vecchia officina automobilistica ha contattato l’Assistenza Tecnica Mapei che, con una serie di sopralluoghi in cantiere, ha suggerito i sistemi piu idonei. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: ELASTORAPID, MAPE-ANTIQUE FC, MAPE-ANTIQUE INTONACO NHL, MAPE-ANTIQUE MC, MAPEFLEX PU 45, MAPEFOAM, MAPELASTIC, PLANITOP 200, TOPCEM PRONTO. 195 PRODOTTI PER PAVIMENTI E RIVESTIMENTI RESILIENTI E TESSILI Museo di storia militare Dresda - Germania Nell’ottobre del 2011, dopo quasi 7 anni di lavori di ampliamento e rinnovo, il Museo della Storia Militare delle Forze Armate Tedesche ha riaperto le porte al pubblico. Al progetto di ristrutturazione ha partecipato anche Mapei, fornendo soluzioni e prodotti che hanno permesso di realizzare un’area ecosostenibile dedicata alle funzioni amministrative. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: PRIMER G, PRIMER MF, ULTRAPLAN, ULTRABOND ECO V4 SP, ULTRABOND ECO V4 SP CONDUCTIVE, AQUACOL T. 196 PRODOTTI PER PAVIMENTI E RIVESTIMENTI RESILIENTI E TESSILI Hotel B4 Milano - Italia L’hotel B4 del gruppo Boscolo si trova a Milano in via Stephenson, in prossimità dei poli fieristici Rho-Fiera e Fiera Milano City e vicino alla futura sede dell’Expo 2015. Il progetto architettonico è stato firmato dall’architetto Giancarlo Marzorati, mentre gli interni sono dell’architetto Simone Micheli. Il progetto nel 2009 ha meritato il premio “Real Estate Award Mattone d’Oro” per il migliore progetto turistico alberghiero. Mapei è stata coinvolta nella costruzione di questo importante edificio e ha coadiuvato progettisti e impresa durante la realizzazione della struttura architettonica. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPELASTIC FOUNDATION, MAPEGROUT T60, MAPEPROOF, MAPEPROOF CD, MAPEGROUT 430, NIVORAPID, PLANIPATCH, PRIMER G, ULTRAPLAN ECO, ADESILEX VZ, ULTRABOND ECO V4 SP, ADESILEX MT32, ROLLCOLL, ULTRABOND ECO FIX. 197 PRODOTTI PER PAVIMENTI E RIVESTIMENTI RESILIENTI E TESSILI Centro Clinico NeMo Milano - italia A Milano, all’interno dell’Ospedale Niguarda Ca’Granda, il 23 maggio dello scorso anno sono stati inaugurati i nuovi 1000 m2 del Centro Clinico NeMo di Fondazione Serena Onlus. I lavori di ristrutturazione della nuova area del NeMo hanno visto la posa di oltre 1.000 m2 di gomma per le pavimentazioni e di altrettanti 1.000 m2 per le pareti. Mapei ha fornito per questo cantiere i suoi prodotti specifici per la posa della pavimentazione e dei rivestimenti in gomma. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: EPORIP, PRIMER G, NIVORAPID, PLANIPATCH, LIVIGUM, ULTRABOND ECO V4 SP FIBER. 198 PRODOTTI PER PAVIMENTI E RIVESTIMENTI RESILIENTI E TESSILI Centro Pastorale Paolo VI Fatima – Portogallo Il Centro Pastorale Paolo VI, realizzato circa 30 anni fa e dedicato all’omonimo Papa, è uno dei poli principali del Santuario di Fatima. Mapei ha partecipato all’intervento di riqualificazione del Centro dopo aver già contribuito alla costruzione dalla vicina Chiesa della Santissima Trinità di Fatima, fornendo adesivi e stuccature per fughe per la posa di pavimenti e rivestimenti in ceramica e mosaico in interno e esterno. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: ECO PRIM PU 1K, PRIMER G, ULTRABOND ECO 310, ULTRABOND ECO 375, ULTRABOND ECO V4 SP, ULTRAPLAN ECO. 199 PRODOTTI PER LO SPORT E IL TEMPO LIBERO Stadio Meazza - San Siro Milano - Italia Nell’estate 2012, il campo dello stadio di San Siro è stato oggetto di un intervento straordinario di riqualificazione che ha coinvolto sia il campo sia il suo perimetro. Per rinfoltire il manto naturale di San Siro, il terreno di gioco ha subito un lifting particolare che ha visto l’innesto di fibre artificiali ancorate fino a 20 centimetri di profondità. Un’operazione lampo ha consentito la sostituzione anche del vecchio manto artificiale nel perimetro del campo, con soluzioni innovative fornite da Mapei. Per il cosiddetto “out” del campo è stato scelto di adottare un manto in erba artificiale di ultima generazione e, per i relativi sottofondi, sono state utilizzate due soluzioni tecniche messe a punto dal laboratorio R&S Mapei. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: EPORIP, MAPESOIL 100, MAPESOIL VD, TOPCEM PRONTO C60, ULTRABOND TURF PU 1K. 200 PRODOTTI PER LO SPORT E IL TEMPO LIBERO Stade du Hainnaut Valenciennes - Francia Frutto del processo di rinnovo degli stadi e quindi dell’economia calcistica francese. Il Valenciennes l’anno scorso ha inaugurato il nuovo stadio che ospita più di 25.000 spettatori. Una struttura molto bella che si ispira all’Allianz Arena del Bayern, in versione ridotta ovviamente. Mapei ha contribuito fornendo prodotti e soluzioni innovative. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPEFILL F, MAPEGROUT T60F, MAPEGROUT COLABILE F, ADESILEX PG1, MAPEBAND TPE, MAPEFINISH. 201 PRODOTTI PER LO SPORT E IL TEMPO LIBERO Centro acquatico e sportivo Aquarena Sollefteå - Svezia Il centro Aquarena comprende una zona dedicata alla piscina tradizionale, una vasca riabilitativa, un centro fitness, un “parco avventura” ed un ristorante. Grande attenzione è stata messa nella scelta dei materiali e il supporto di Mapei si è dimostrato non solo nella fornitura di prodotti ma anche in quella di progetti e soluzioni ad hoc. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: REDISIT, CONFIX, SUPERFLYT, REDIREP 25 RSF, REDIREP 45 RSF, FASADEMÖRTEL SI W/FIBER, MONOFINISH, NONSET 400 SR, MONTOCRYL, MAPEPOXY BI IMP, PRIMER FR, UNIPLAN FR, UNIPLAN ECO, PLAN 35 R, VR RÖRMANSCHETT 32 55 MM, VR RÖRMANSCHETT 75 - 110 MM, VR RÖRMANSCHETT 100 - 130 MM, VR INNERHÖRN, VR YTTERHÖRN, FIBERFILT 100 X 50M, BRUNNSMANSCHETT SMB BUTYL, MAPELASTIC, MAPELASTIC SMART, MAPENET 150, MAPETEX SEL, PRIMER G, MAPEGUM WPS, ADESILEX P4, ULTRALITE S1, KERAFLEX MAXI S1, ULTRACOLOR PLUS, KERAPOXY. 202 PRODOTTI PER LO SPORT E IL TEMPO LIBERO Circolo del Castellazzo Parma - Italia Il Circolo del Castellazzo è una struttura inserita in un parco di 150.000 m2 all’interno del quale i soci possono fruire di molteplici strutture sportive. Nel corso del 2012 si è proceduto alla ristrutturazione dei campi indoor, posando nuovi manti in moquette. Prima di procedere alla posa, il sottofondo ha richiesto alcune lavorazione preliminari. L’intervento di Mapei ha riguardato il trattamento delle superfici in calcestruzzo e la posa degli oltre 2.800 m2 di teli. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: LIVIGUM, PIANOCEM MEDIO, PRIMER G, ULTRABOND ECO 185. 203 PRODOTTI PER PARQUET Showroom MAX&Co. Milano - Italia Situato a Milano nel centralissimo corso Vittorio Emanuele II, il negozio della catena MAX&Co. accoglie una clientela italiana e internazionale. La committenza e il progettista richiedevano l’installazione di un pavimento in legno industriale in essenza rovere per una superficie complessiva di 500 m2. Altra richiesta del cliente era quella di terminare il ciclo di posa e finitura nel più breve tempo possibile. Per rispettare le esigenze del committente l’impresa incaricata dell’intervento di posa ha contattato l’Assistenza Tecnica Mapei che ha consigliato gli adesivi e la finitura più opportuni. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: SILWOOD, ULTRABOND ECO S945 1K, ULTRACOAT HIGH TRAFFIC, ULTRACOAT PREMIUM BASE. 204 PRODOTTI PER PARQUET Compagnia assicurativa HDI-Gerling Hannover - Germania Lo schema costruttivo della nuova sede assicurativa di Hannover è stato sviluppato secondo i criteri della sostenibilità stabiliti dal German Sustainable Building Council, ente tedesco che si occupa della progettazione e costruzione di edifici eco-compatibili. Mapei ha contribuito all’ottenimento della certificazione “Gold” fornendo prodotti per la posa di pavimenti tessili e parquet. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: PLANIPATCH, PRIMER MF, ULTRABOND ECO 170, ULTRABOND ECO FIX, ULTRABOND ECO S955 1K. 205 P R O D OT T I P E R PAV I M E N TA Z I O N I C E M E N T I Z I E E I N R E S I N A MEF Museo casa Enzo Ferrari Modena - Italia Sabato 10 marzo 2012, Modena ha vissuto un evento memorabile che ha visto la città invasa da tantissima gente per celebrare il connubio indissolubile tra Modena ed Enzo Ferrari, uomo, pilota, costruttore e indiscusso personaggio del ‘900. Il nuovo complesso museale è stato realizzato grazie anche alla sponsorizzazione tecnica di Mapei che ha fornito prodotti e soluzioni tecnologicamente avanzate, con un costante supporto tecnico in cantiere. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPEFLOOR FINISH 56, MAPEFLOOR I 500 W, MAPECOLOR PASTE, MAPEFLEX PU 45, MAPENET 150, PRIMER AS, QUARZO 0,5, TOPCEM PRONTO, PRIMER SN,TRIBLOCK P, EVOLIGHT (prodotto Polyglass). 206 P R O D OT T I P E R PAV I M E N TA Z I O N I C E M E N T I Z I E E I N R E S I N A Stabilimenti Grundfos Asia Pacific Singapore Grundfos è una multinazionale con sede centrale in Danimarca, leader nella produzione di pompe per riscaldamento e condizionamento d’aria. A Singapore, nel 2011, Grundfos ha deciso di rinnovare i suoi tre stabilimenti locali e trasferirli all’interno dell’area industriale Tukang Innovation Park. Le nuove strutture, realizzate con tecnologie innovative nel rispetto dell’ambiente e efficienti nel risparmio energetico, comprendono uffici e aree produttive. In varie aree, grazie all’intervento Mapei, sono stati realizzati pavimenti industriali epossidici, scelti per le loro proprietà di durabilità, resistenza all’usura e resistenze meccaniche. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPEGROUT HI-FLOW SP*, MAPEFLOOR I300 SL, MAPECOLOR PASTE, PRIMER G, PRIMER SN, QUARZO 0,5. *Prodotto e distribuito a Singapore da Mapei Far East, consociata locale del Gruppo Mapei. 207 P R O D OT T I P E R L’ E D I L I Z I A Viadotto Sfalassà Bagnara Calabra (RC) - Italia Il viadotto, situato al km 414+490 dell’Autostrada A3 Salerno-Reggio Calabria in prossimità di Bagnara Calabra (RC), è tuttora il ponte ad arco portale più alto del mondo. Nel 2009 l’infrastruttura è stata sottoposta a un importante intervento di ripristino. Di fondamentale importanza sono stati i lavori sulle grandi pile cave di calcestruzzo armato che sostengono l’opera, effettuati con i sistemi consigliati da Mapei in coordinamento con ANAS, progettista e impresa. L’intervento sulle pile ha riguardato il ripristino del calcestruzzo ammalorato sulle superfici interne e il rinforzo strutturale su quelle esterne. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPEGROUT EASY FLOW, MAPEGROUT 430, MAPELASTIC GUARD, ELASTOCOLOR PITTURA, PLANICRETE, MAPECURE SRA, MALECH, MAPESHIELD I, RESFOAM 1KM, RESFOAM 1KM AKS, MAPEFLEX PB 27, PRIMER PU 60, MAPEPLAST SF, PRIMER P. 208 P R O D OT T I P E R L’ E D I L I Z I A Ponte lungo l’autostrada A4 Wierzchosławice-Krzyż - Polonia L’autostrada A4, che attraversa la parte meridionale della Polonia collegandone i confini occidentali con quelli orientali, sarà l’autostrada più lunga del Paese. Mapei è stata coinvolta nella realizzazione del tratto Wierzchosławice-Krzyż, vicino a Cracovia, intervenendo in totale su 13 strutture e in particolare su un lungo ponte. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: ADESILEX PG1, ADESILEX PG4, COLORITE PERFORMANCE, ELASTOCOLOR PITTURA, EPOJET LV, EPORIP, MAPEFLEX PU 40, MAPEFLEX PU 45, MAPEGROUT 430, MONOFINISH, PLANICRETE, PLANITOP 400, PLASTIMUL. 209 P R O D OT T I P E R L’ E D I L I Z I A Viadotto ferroviario Maglev Yeongjongdo Incheon - Corea La città di Incheon ha avviato i lavori di costruzione di un treno maglev, chiamato Yeongjongdo, che, alla fine dei lavori, permetterà di collegare in maniera rapida ed eco-sostenibile l’aeroporto e il centro cittadino. La linea ferroviaria, la prima di questo genere in Corea, comprende tre sezioni realizzate in fasi successive. Mapei ha partecipato alla prima fase dei lavori come fornitore di malte per ancoraggi, campo in cui poteva assicurare grande esperienza, costante supporto tecnico, elevate qualità di prodotto e numerosi cantieri in tutto il mondo come referenze. I buoni risultati della prima fase dei lavori fanno ben sperare in un ulteriore coinvolgimento dei prodotti Mapei anche nelle fasi successive. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPEFILL 13KS*. *Malta è prodotta e distribuita sul mercato locale da Mapei Korea. 210 P R O D OT T I P E R L’ E D I L I Z I A Diga di Pantano d’Avio e Venerocolo Brescia - Italia L’impianto idroelettrico di Pantano d’Avio si trova in val Camonica. La diga di Pantano d’Avio, realizzata in calcestruzzo, è costituita da 15 elementi alleggeriti e da due brevi spalle massicce. Nel corso degli anni immediatamente successivi alla realizzazione della diga si sono resi necessari vari interventi protettivi del calcestruzzo del paramento di monte effettuati a più riprese, mentre solo recentemente si è proceduto con un piano generalizzato di risanamento. Per questi interventi la collaborazione con Mapei è iniziata nel 2006 con l’assistenza alla progettazione sia per il ripristino del paramento della diga del lago Venerocolo che per quello della diga del Pantano. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: IDROSILEX PRONTO, MAPECURE SRA, MAPEGROUT EASY FLOW, MAPEFLEX PB27, MAPEFLEX PB25, MAPEFLEX PU45, MAPEFOAM, MAPEGRID G220, MAPEGRID G120, MAPECURE S, TRIBLOCK FINISH. 211 PRODOTTI PER IL RINFORZO STRUTTURALE Complesso residenziale PDRM Cheras (Selangor) - Malesia Il complesso residenziale Police Quarters si trova a Cheras, nelle vicinaze di Selangor, Malesia. Gli edifici, destinati al corpo di Polizia da più di vent’anni, richiedevano un intervento di restauro. Le innovative soluzioni proposte da Mapei si sono rivelate fondamentali al raggiungimento di questo scopo. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: EPOJET LV, ADESILEX PG2 SP, MAPEFER 1K, PLANITOP G40 SP, MAPEFILL SP, MAPEWRAP PRIMER 1 SP, MAPEWRAP 31 SP, MAPEWRAP C UNI-AX 300/50, MAPEBAND TPE, IDROSILEX 2K. 212 PRODOTTI PER IL RINFORZO STRUTTURALE Pieve di San Donato in Polenta Bertinoro (FC) - Italia Nello scorso maggio, la storica chiesa, citata da Dante e Carducci, ha ritrovato l’antica bellezza. Durante i secoli la costruzione subì lavori e trasformazioni e nel 2009 la Fondazione Cassa dei Risparmi di Forlì, la Diocesi di Forlì-Bertinoro e il Comune di Bertinoro siglarono un protocollo d’intesa per operare un ulteriore e necessario restauro. A loro si aggiunsero altri partner privati, che hanno fornito risorse e forze al progetto di recupero dell’antica Pieve. Tra questi non poteva mancare Mapei, che ha voluto mettere a disposizione del cantiere un’ampia gamma di prodotti a titolo completamente gratuito e ha fornito anche la propria assistenza tecnica. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: CARBOTUBE, MAPEGRID G 220, MAPEWRAP 11, MAPEWRAP PRIMER 1, MAPEWRAP S FIOCCO, PLANITOP HDM RESTAURO, MAPEFLUID AC3, MAPE-ANTIQUE FC CIVILE, MAPE-ANTIQUE I, MAPE-ANTIQUE INTONACO NHL, MAPE-ANTIQUE MC, MAPE-ANTIQUE RINZAFFO, ADESILEX P9, KERACOLOR FF. 213 P R O D OT T I P E R I L R I S A N A M E N TO D I E D I F I C I I N M U R AT U R A Tempio di Thian Hock Singapore Il più antico tempio cinese di Singapore, il Thian Hock Keng è stato più volte restaurato. L’ultimo lavoro di riqualifica richiedeva principalmente interventi di impermeabilizzazione, rinforzo strutturale e risanamento murario, per un’area totale di 1.800 m2. Mapei si è rivelata idonea allo scopo grazie soprattutto alla sua lunga e comprovata esperienza, alla presenza constante dei sui tecnici in cantiere e, per finire, grazie all’ampia gamma di prodotti e sistemi. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: ADESILEX PG2 SP*, EPOJET LV*, EPORIP, PLANITOP G40 SP*, MAPEFER, MAPELASTIC*, FIBREGLASS MESH*, PLANITOP 200*, MAPEFILL GP*, PLANICRETE SP*, MAPEWRAP PRIMER 1 SP*, MAPEWRAP G UNI-AX 900/60, MAPEWRAP 31 SP*, CARBOPLATE, PLANITOP HDM, MAPEGRID G220, ADESILEX PG2 SP*, CONSOLIDANTE 8020, MAPESTOP, MAPE-ANTIQUE RINZAFFO, MAPE-ANTIQUE MC, MAPE-ANTIQUE FC, SILEXCOLOR PITTURA, SILEXCOLOR PRIMER, SILANCOLOR PITTURA, SILANCOLOR PRIMER, AQUAFLEX SYSTEM, MALECH, MAPEFLOOR FINISH 52W. *Prodotti a Singapore da Mapei Far East, consociata locale del Gruppo Mapei. 214 P R O D OT T I P E R I L R I S A N A M E N TO D I E D I F I C I I N M U R AT U R A Santuario di Santa Maria Święta Lipka - Polonia Il santuario mariano di Święta Lipka, uno dei più importanti centri di pellegrinaggio della Polonia, ha uno straordinario valore storico ed è considerato un esempio significativo dell’architettura religiosa del tardo barocco in Polonia. Nel 2011 è stato necessario intervenire sulle facciate esterne della basilica e su alcune parti murarie del chiostro. Gli interventi di restauro effettuati con i prodotti Mapei hanno visto la sostituzione e il rifacimento degli intonaci e il consolidamento delle strutture murarie. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPE-ANTIQUE F21, MAPE-ANTIQUE FC CIVILE, MAPE-ANTIQUE LC, MAPE-ANTIQUE RINZAFFO, MAPEANTIQUE STRUTTURALE NHL, MAPEGRID G220, PLANITOP HDM RESTAURO. 215 P R O D OT T I P E R L’ I S O L A M N E TO A C U ST I C O Complesso residenziale Giardini Milano Life Redecesio di Segrate (MI) - Italia Le residenze Giardini Milano Life sono una recente proposta immobiliare localizzata nelle immediate vicinanze di Milano. Le costruzioni all’interno offrono alti standard di sicurezza e di isolamento termo-acustico, oltre a soluzioni eco-compatibili, e impianti di ultima generazione che assicurano una maggiore economicità di gestione e il massimo confort abitativo. Progettista e impresa costruttrice hanno interpellato l’Assistenza Tecnica Mapei per la soluzione di alcuni problemi. Inizialmente gli interventi da effettuare in cantiere hanno riguardato l’impermeabilizzazione dei muri contro terra e dei vani ascensori. L’Assistenza Tecnica Mapei è stata contattata anche per fornire consigli sull’applicazione dei prodotti più idonei per realizzare un massetto a rapida asciugatura e per l’abbattimento acustico all’interno degli edifici. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: IDROSTOP B25, MAPEPROOF CD, MAPEPROOF LW, MAPESILENT BAND, MAPESILENT ROLL, TOPCEM. 216 P R O D OT T I P E R L’ I S O L A M E N TO T E R M I C O Complesso residenziale Ampere Milano – Italia Condominio di nuova generazione situato nel cuore di Milano. Durante la sua costruzione si è prestata particolare attenzione alla sostenibilità, al benessere degli inquilini e al risparmio energetico che grazie all’impiego di MAPETHERM TILE SYSTEM è stato garantito. Mapei oltre ad aver fornito prodotti per l’isolamento termico a “cappotto” ha fornito anche adesivi di ultima generazione per l’incollaggio di ceramica slim in facciata. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: PLANITOP HDM MAXI, MAPEGRID G 120, KERABOND, ISOLASTIC, ULTRACOLOR PLUS, MAPESIL LM. 217 P R O D OT T I P E R L’ I S O L A M E N TO T E R M I C O Asilo di João de Deus Entroncamento - Portogallo L’asilo di João de Deus nasce nella città di Entroncamento quale centro educativo appartenente all’Associazione João de Deus – una rete di 49 strutture educative dislocate in tutto il Portogallo tra asili, centri per l’infazia, ludoteche, musei e scuole superiori per l’istruzione che testimoniano e portano avanti il metodo educativo del loro fondatore, João de Deus, che, con la pubblicazione del suo “Cartilha Maternal”, nel 1876, ha contribuito a combattere l’allora dilagante analfabetizzazione con un nuovo messaggio e metodo educativo. La costruzione è stata isolata termicamente in esterno grazie al supporto dell’Assistenza Tecnica Mapei, che ha consigliato di procedere ad un primo lavaggio delle superfici per poi procedere con l’applicazione dell’adesivo Mapei, dei pannelli isolanti e delle finiture finali. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPETHERM AR1, QUARZOLITE BASE COAT, QUARZOLITE TONACHINO. 218 P R O D OT T I P E R L’ I S O L A M E N TO T E R M I C O Complesso residenziale ARB Bruxelles - Belgio L’ampio complesso residenziale sorge lungo la Chaussée de Louvain, nella città di Bruxelles. Si tratta di 5 immobili, comprendenti ciascuno quattro edifici a sei piani. La costruzione di questo complesso ha visto l’utilizzo dei prodotti Mapei per la realizzazione dell’isolamento termico a cappotto. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPETHERM SYSTEM, SILANCOLOR TONACHINO. 219 PRODOTTI PER FINITURE MURALI Venezia Tronchetto Parking Venezia - Italia Arrivando in auto o in treno a Venezia, poco prima di raggiungere il Piazzale Roma, si trova il Tronchetto o Isola Nuova. Nuova perché è un’isola artificiale creata negli anni Sessanta attraverso lo scarico di materiali di riporto. Serve ora da terminale della rete stradale automobilistica insieme al contiguo Piazzale Roma. Al Tronchetto vi sono parcheggi, un terminal turistico e da qui partono i collegamenti con il ferry-boat per il Lido di Venezia. Tra il 2010 e 2012, per la ristrutturazione della facciata del Venezia Tronchetto Parking sono stati utilizzati prodotti Mapei. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MALECH, MAPEFER, MAPEGROUT BM, MAPEGROUT LM2K, ELASTOCOLOR PITTURA. 220 PRODOTTI PER FINITURE MURALI Residence a Csepel Budapest - Ungheria La facciata del condominio realizzato nel distretto di Csepel, nelle vicinanze di Budapest, è stata interamente realizzata con il sistema a cappotto e la collaborazione con Mapei è stata fondamentale per la creazione di questa opera. I lavori di isolamento termico hanno coperto un’area di 17.000 m2 e hanno visto l’impiego dell’intero sistema Mapei, MAPETHERM SYSTEM, dagli adesivi ai sottofondi, fino ad arrivare alle finiture murarie. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPETHERM SYSTEM, QUARZOLITE BASE COAT, QUARZOLITE GRAFFIATO. 221 PRODOTTI PER IMPERMEABILIZZARE Edificio residenziale e direzionale Varaždin - Croazia Un palazzo di nuova costruzione che è stato il primo edificio in classe di consumo energetico A realizzato nella città di Varaždin, in Croazia. Per ottenere la certificazione i progettisti e la committenza hanno rivestito il tetto con pannelli isolanti e per ottenere un miglior risultato hanno contattato l’Assistenza Tecnica Mapei che ha proposto l’applicazione del sistema MAPEPLAN, prodotto da Polyglass, azienda del Gruppo Mapei specializzata nella produzione di membrane impermeabilizzanti. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPEBAND, MAPELASTIC, MAPENET 150, MAPEPLAN T M. 222 PRODOTTI PER IMPERMEABILIZZARE Complessi alberghieri Varadero - Cuba Varadero è una popolare località turistica nella provincia di Matanzas a Cuba e una delle più ampie spiagge dei Caraibi sulle quali sorgono numerosi villaggi e complessi turistici. Dal 1999 al 2012 Mapei ha partecipato alla realizzazione di diciassette strutture alberghiere, per le quali ha fornito numerosi prodotti per l’impermeabilizzazione, la preparazione dei supporti, la posa e la stuccatura delle piastrelle, la finitura delle superfici e il risanamento delle murature. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPELASTIC, MAPEBAND, IDROSTOP PVC BI. 223 ADDITIVI PER CALCESTRUZZO Vodafone Village Milano - Italia Situato nel quartiere Lorenteggio a Milano il nuovo centro Vodafone Village si presenta oggi come un concentrato di tecnologia, sostenibilità e attenzione alla salute. Definito come un borgo moderno, con una piazza centrale che rappresenta un luogo simbolico di ritrovo di una comunità che guarda con fiducia al futuro. È anche un esempio di architettura eco-compatibile, con particolare attenzione al rispetto dell’ambiente, che garantisce elevati standard di comfort per i dipendenti nella loro quotidianità lavorativa. Durante la sua costruzione è stata scelta la tecnologia degli additivi per calcestruzzi della gamma DYNAMON Mapei. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: GAMMA DYNAMON. 224 ADDITIVI PER CALCESTRUZZO Torre Isozaki Milano - Italia La nuova torre, progettata dagli architetti Arata Isozaki e Andrea Maffei all’interno del quartiere CityLife, importante cantiere di riqualificazione urbana della città di Milano, complessivamente avrà un’altezza di poco superiore ai 200 m e una volta terminata diventerà uno tra gli edifici più alti d’Italia. Le dimensioni della platea di fondazione erano tali da considerare il getto di tipo massivo. La qualifica della miscela ha richiesto diversi mesi di prove preliminari e attente verifiche. L’idea di base portata avanti da Monvil Beton e Mapei partiva dalla scelta dell’impresa di gettare il calcestruzzo in maniera continua, senza ausilio di vibratori e senza prevedere giunti di costruzione nel manufatto. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPEPLAST PZ 300, DYNAMON SR 914, VISCOSTAR 3K. 225 ADDITIVI PER CALCESTRUZZO 2° Canale di Panama Panama Sono in piena attività i lavori per il raddoppio del Canale di Panama, il progetto che prevede la realizzazione di due nuove serie di chiuse (una lato Atlantico, una lato Pacifico) per incrementare il traffico commerciale attraverso il canale, consentendo il passaggio di navi di maggiori dimensioni e tonnellaggio. La presenza del Made in Italy a Panama vede anche Mapei tra i protagonisti, con la fornitura di additivi per il calcestruzzo in quello che è considerato oggi il cantiere più grande del mondo. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: PLANITOP 15, MAPECURE SRA, DYNAMON XP2, DYNAMON XP2 EVOLUTION 1. 226 PRODOTTI PER COSTRUZIONI IN SOTTERRANEO Tunnel Koralm Graz / Klagenfurt - Austria Le città di Graz e Klagenfurt sono due dei principali centri urbani dell’Austria meridionale e saranno collegate da una linea ferroviaria moderna, la linea Koralm, lunga 130 km. Proprio al di sotto del gruppo montuoso è al momento in costruzione il tunnel Koralm che sarà composto da due gallerie parallele, che si ricongiungeranno a intervalli regolari di 500 m. Il progetto di costruzione si articola in tre fasi. Mapei GmbH, consociata austriaca del Gruppo Mapei, è stata scelta come fornitore degli additivi usati per formulare il calcestruzzo proiettato impiegato per realizzare la prima fase del progetto. PRODOTTI MAPEI UTILIZZATI: MAPECURE E 30, MAPEQUICK 043 FFG, MAPEQUICK 043 FFG (SBE), MAPEQUICK 043 FFG /3G*. *Prodotto realizzato e distribuito da Mapei GmbH sul mercato austriaco. 227 PRODOTTI PER COSTRUZIONI IN SOTTERRANEO Strada E6, tratto Dal-Minnesund Stretch Eidsvoll - Norvegia La E6 è la strada europea che dal sud della Svezia arriva sino ai confini settentrionali dove la Norvegia confina con la Russia. Si tratta del principale collegamento tra il sud e il nord ed è un’importante arteria con caratteristiche autostradali. Secondo i progetti del governo norvegese era necessario ampliare la strada E6 portandola a 4 corsie divise al centro da una barriera anche tra le località di Dal e Minnesund. Inoltre era necessario prevedere la realizzazione di un nuovo tunnel da costruire a fianco di quello già esistente di Eidsvoll. L’Assistenza Tecnica di Mapei AS, presente durante le diverse fasi di cantiere, ha consigliato un’ampia serie di prodotti testati per ottimizzare gli interventi anche in presenza di temperature molto rigide. Prodotti Mapei utilizzati: MAPEQUICK AF 2000, MAPECURE CCI-2000*, NONSET 50*, NONSET 400*, NONSET 400 FF*, REDIREP 45 RSF*, ZINKBOLT*, MAPEPOXY L*, MAPEPOXY* BI IMP*. *Prodotti e distribuiti nei Paesi Nordici dalla consociata norvegese Mapei AS. 228 PRODOTTI PER COSTRUZIONI IN SOTTERRANEO ELIMINATA Qui è stata messo il collophon Metropolitana - Linea 2 Sofia - Bulgaria La metropolitana di Sofia è composta da due linee e ha un’estensione totale di circa 31 km. La linea 1 è diventata operativa nel 2009 mentre la costruzione della seconda linea, è iniziata nel 2007. Mapei Bulgaria, grazie all’apporto della divisione UTT, ha partecipato alle diverse fasi del cantiere della linea 2 affiancando le imprese impegnate nell’intervento. PRODOTT PRODOTTI O I MAPEI UTILIZZATI: ADESILEX OTT DESILEX P9, ECO PRIM GRIP, FOAMJET 260 LV LV, K KERAFLEX ERAFLEX LEX MAXI MAXI S1, MAPEPLAN L LAN TU WL, MAPEQUICK AF 1000, MAPEQUICK AF 2000, MAPETHERM AR1, MAPETHERM NET, ET ET, QUARZOLITE BASE COAT, COAT AT AT T,, Q QUARZOLITE UARZOLITE TONACHINO, ULTRACOLOR PLUS. 229 230 A cura di Mapei SpA, Direzione Comunicazione e Immagine Informazioni finanziarie Mapei SpA, Direzione Amministrativa e Controllo di Gestione Progetto Grafico Mapei SpA, Ufficio Marketing, Comunicazione e Immagine Fotografie Archivio fotografico Mapei SpA Stampa Rotolito Lombarda Milano, Agosto 2013 BILANCIO CONSOLIDATO E D’ESERCIZIO 31 DICEMBRE 2012 SEDE MAPEI SpA Via Cafiero, 22 - 20158 Milano Tel. +39-02-37673.1 Fax +39-02-37673.214 Internet: www.mapei.com E-mail: [email protected] 31 DICEMBRE 2012 BILANCIO CONSOLIDATO E D’ESERCIZIO