Gli scenari economici per il 2016 e l`UVET Travel Index

Milano, 1 dicembre 2015
Gli scenari economici per il 2016 e
l’UVET Travel Index
BizTravel Forum 2015
Valerio De Molli
Managing Partner The European House - Ambrosetti
The European House - Ambrosetti è nominata miglior Think Tank privato in Italia e 4°in Europa nel
“2015 Global Go To Think Tanks Report” della University of Pennsylvania
© 2015 The European House - Ambrosetti S.p.A. TUTTI I DIRITTI RISERVATI. Questo documento è stato ideato e preparato da
TEH-A per il cliente destinatario; nessuna parte di esso può essere in alcun modo riprodotta per terze parti o da queste utilizzata,
senza l’autorizzazione scritta di TEH-A. Il suo utilizzo non può essere disgiunto dalla presentazione e/o dai commenti che l’hanno
accompagnato.
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Agenda
 L'impianto metodologico dell'UVET Travel Index e le indicazioni
per il 2015
 Lo scenario economico internazionale nel 2016
 Considerazioni sull'Italia tra realtà e "falsi miti"
 Le previsioni dell'UVET Travel Index per il 2016
 Esportazioni e internazionalizzazione: i percorsi delle imprese
italiane
2
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Cos’è e come nasce l'UVET Travel Index
 È un modello statistico-econometrico multivariato che stima
l’andamento dell’economia dalle dinamiche dei viaggi d’affari
 È stato sviluppato da The European House - Ambrosetti nel 2012
utilizzando la base dati di UVET
 Elabora un database di «big data» del business travel dal 2006: oltre
3,6 milioni di informazioni censite*
 Fornisce indicazioni in tempo reale sul ciclo economico e in
anticipo tra i 45 gg e i 120 gg rispetto ai dati ufficiali dell’ISTAT
 È uno strumento che migliora nel tempo al crescere del numero dei
dati a disposizione
(*) Frequenza (giorno, mese, anno), Famiglia del servizio (aereo, nave, auto, treno, hotel), Classe del servizio
(economy, economy premium, business, first), Destinazione del viaggio (suddiviso per città, stato e continente),
Hotel (nome hotel e catena), Tipologia di settore (classificazione dei settori), Cliente (nome società che acquista
i viaggi)
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
L’affidabilità dell'UVET Travel Index è alta e in aumento
UVET Travel Index
R2 = 0,92 (2013)
Nessuna
affidabilità
R2 =0
UVET Travel Index
R2 = 0,93 (2014)
UVET Travel Index
R2 = 0,94 (2015)
Massima
affidabilità
R2 =1
Il modello viene costantemente aggiornato ad ogni rilevazione trimestrale e, nel
tempo, ciò ha comportato un miglioramento delle previsioni
La variazione dell'UVET Travel Index al 94% spiega le variazioni del PIL
Nota: R2 è una proporzione tra la variabilità dei dati e la correttezza del modello statistico utilizzato. Se è
prossimo ad 1 significa che le variabili considerate prevedono bene il fenomeno che si sta analizzando, mentre
se è pari a 0 significa che non lo fanno
4
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
A novembre 2014 l’UVET Travel Index aveva previsto una crescita
del PIL dello 0,7% per il 2015 ...
UVET Travel Index
2015 = +0,7%
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati UVET
5
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
… allo stesso tempo (novembre 2014) le maggiori istituzioni del
Paese e internazionali avevano presentato stime più conservative
0,7%
Previsioni di crescita dell'economia italiana nel 2015
(come indicate a novembre 2014)
0,6%
0,6%
0,5%
0,5%
0,2%
UVET
Travel Index
Governo
Commissione
UE
Istat
Confindustria
OCSE
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati ISTAT, Confindustria, Commissione UE e OCSE,2014
6
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Le ultime stime dell’UVET Travel Index, per il quarto trimestre 2015,
indicano una accelerazione della ripresa economica
104
102
Previsioni
prima del
31.10.2015
UVET Travel Index (*):
+0,36%
 Chiusura 2015: +0,87%
 IV trim. 2015 vs. III trim:
ISTAT
+0,7%
Confindustria
+1,0%
Commissione
UE
+0,6%
OCSE
+0,6%
IMF
+0,5%
100
98
96
92
2006Q1
2006Q2
2006Q3
2006Q4
2007Q1
2007Q2
2007Q3
2007Q4
2008Q1
2008Q2
2008Q3
2008Q4
2009Q1
2009Q2
2009Q3
2009Q4
2010Q1
2010Q2
2010Q3
2010Q4
2011Q1
2011Q2
2011Q3
2011Q4
2012Q1
2012Q2
2012Q3
2012Q4
2013Q1
2013Q2
2013Q3
2013Q4
2014Q1
2014Q2
2014Q3
2014Q4
2015Q1
2015Q2
2015Q3
2015Q4
94
PIL ISTAT
UVET TRAVEL INDEX
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati UVET
(*) Stima su dati a
consuntivo 31.10.2015
7
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Agenda
 L'impianto metodologico dell'UVET Travel Index e le indicazioni
per il 2015
 Lo scenario economico internazionale nel 2016
 Considerazioni sull'Italia tra realtà e "falsi miti"
 Le previsioni dell'UVET Travel Index per il 2016
 Esportazioni e internazionalizzazione: i percorsi delle imprese
italiane
8
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Le previsioni del Fondo Monetario Internazionale per il 2016:
+3,6% crescita mondiale del PIL (vs. 3,1% nel 2015*)
+0,2%
+1,8%
+2,8%
+6,7%
+1,5%
+7,8%
Stime crescita
PIL 2016
(in termini reali)
(*) Stime di chiusura anno ad
ottobre 2015.
+0,6%
 Economia mondiale leggermente sotto le
aspettative rispetto alle stime di fine 2014 (+3,8%)
 Rallentamento dei Paesi emergenti e loro minore
ruolo propulsivo (Russia e Brasile in primis)
 Sentiment globale sulle condizioni del business
senza modifiche sostanziali nei prossimi mesi
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati Fondo Monetario Internazionale, 2015
9
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Le previsioni del Fondo Monetario Internazionale per il 2016:
prosegue l'orientamento alla crescita in Europa
Stime crescita
PIL 2016
(in termini reali)
+2,3%
+1,9%
+1,2%
+1,0%

2015: crescita inferiore alle attese pur in
presenza di segnali incoraggianti

Rallentano Germania e Francia mentre
Spagna e Italia registrano outlook positivi

La Banca Centrale Europea ha lanciato
(marzo 2015) il Quantitative Easing e
mantenuto gli strumenti di stimolo
all'economia (TLTRO, ABS e CB*)
+1,6%
+2,2%
+1,3%
- 1,3%
(*) TLTRO=Targeted Long Term Refinancing Operation (Operazione di
rifinanziamento mirata a lungo termine); ABS=Asset-backed Securities
(Obbligazioni garantite da attività); CB=covered bond
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati Fondo Monetario Internazionale, 2015
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Alcuni elementi d'attenzione per il 2016
Alcuni fattori «esogeni» di
rischio:
Crescente fragilità di alcune
economie emergenti:
 Rischi di oscillazione dei prezzi
delle materie prime
 Cina: rallentamento della crescita per
 Tensioni geo-politiche e rischi
legati alla sicurezza
 Brasile: stagnazione (PIL +0,1% nel
 Situazione politica all'interno
dell'Unione Europea
 Implicazioni di politiche
monetarie divergenti tra Stati
Uniti e Unione Europea
un nuovo modello di sviluppo con focus
sui consumi interni rispetto all’export
2014) a causa di minori investimenti e
crollo del prezzo delle commodities
 Russia: recessione (-3,8% del PIL
stimando per il 2015) per effetto di una
marcata dipendenza da esportazioni di
gas e petrolio, sanzioni e alta inflazione
(+15,8% su base annua)
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati Fondo Monetario Internazionale, 2015
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
… in un quadro complessivo in cui
tecnologia, innovazione e scienza
offrono opportunità che l'umanità
non ha mai visto prima
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Agenda
 L'impianto metodologico dell'UVET Travel Index e le indicazioni
per il 2015
 Lo scenario economico internazionale nel 2016
 Considerazioni sull'Italia tra realtà e "falsi miti"
 Le previsioni dell'UVET Travel Index per il 2016
 Esportazioni e internazionalizzazione: i percorsi delle imprese
italiane
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
È tutto
vero ciò
che si dice
sull’Italia?
Sfatiamo
alcuni falsi
miti con
degli
esempi
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
1
Il Debito Pubblico italiano è
insostenibile
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
L’aumento del rapporto debito/PIL dal 2001 al 2014 dell’Italia è
minore rispetto a quello di altri Paesi considerati più virtuosi
Andamento del rapporto debito/PIL
(anno base 2000=100), 2014
Finlandia
Portogallo
Olanda
226,7
Regno Unito
Germania
Fonte: The European House – Ambrosetti su dati OECD, 2015
Giappone
139,5
171,2
Spagna
132,7
167,8
USA
127,2
162,9
Francia
125,9
Italia
214,4
258,8
16
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
2
L’Italia non sa governare i
propri conti
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Anche guardando al deficit, nel periodo 2011-2014 siamo al terzo
posto
Deficit dei conti pubblici, valori percentuali sul PIL, 2011-2014
2011
Germania
-0,96
Finlandia
-1,02
Italia
Portogallo
-7,38
Regno Unito
-7,71
Spagna
USA
-8,81
-9,46
-10,60
-4,84
-8,32
-10,44
-8,82
-3,04
-3,11
-2,36
-4,08
-5,66
-8,66
-2,25
-2,39
-4,81
-3,95
-7,18
-5,65
-8,46
-5,70
-8,41
-6,91
-5,29
Fonte: The European House – Ambrosetti su dati OECD, 2015
-0,21
-3,33
-2,94
-3,88
-5,10
0,31
-2,54
-2,98
Media
2011-2014
2014
-0,11
-2,12
-4,29
Francia
2013
-0,09
-3,48
Olanda
Giappone
2012
-3,23
-4,49
-6,27
-6,85
-8,59
-5,89
-4,85
-8,18
-7,39
18
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
3
In Italia si spende troppo in
sanità
19
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Solo Italia e Portogallo hanno registrato tassi di crescita della
spesa sanitaria pubblica e privata inferiore alla media europea
Spesa sanitaria pubblica e privata prima e durante la crisi
Prima della crisi,
CAGR 2000-2007
Fonte: The European House – Ambrosetti su OECD Health Data, 2015
Durante la crisi,
CAGR 2008-2013
20
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
4
Il sistema giudiziario italiano
è tra i peggiori al mondo
21
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
I media riprendono i dati del censimento della Giustizia: «Giustizia
(in)civile, 5,2 milioni di casi pendenti»
 Nel dato di 5,2 milioni sono compresi:
□ Tutele, curatele ed amministrazioni di sostegno* (circa 300mila) che negli
altri Paesi del Consiglio d’Europa sono conteggiate a parte
□ Separazioni consensuali e divorzi a firma congiunta, la cui durata è di
pochi mesi
□ «Affari pendenti» presso i Tribunali per i minorenni e i Giudici di Pace
 Ripulendo la statistica, i procedimenti contenziosi in arretrato che riguardano
le imprese sono pari a 3,3 milioni
 I tribunali italiani risolvono 1,3 contenziosi per ogni nuovo contenzioso iscritto
(«smaltiscono» cause vecchie ad un ritmo del 30% superiore alle nuove)
 I tribunali italiani, oggi, sono efficienti e l’arretrato è un problema
che ci portiamo dal passato
22
(*) La definizione di queste pratiche non dipende dal Giudice, ma dalla longevità dei
soggetti tutelati, per cui la durata può essere, naturalmente, anche di 50 anni e più
22
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
5
L'Italia è tra i peggiori Paesi
al mondo per la competitività
23
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Nelle classifiche internazionali, nonostante il miglioramento, il
posizionamento dell’Italia non è da primi della classe
Global competitiveness
Report ‘14-’15
Su 114 variabili analizzate l’Italia risulta
debole in:



Correttezza degli standard di
revisione e rendicontazione: 99 dopo Zimbabwe (38), Botswana (43),
Uruguay (46), Rwanda (63), Nigeria (88)
Qualità globale delle infrastrutture:
56 - dopo Slovenia (34), Namibia (42),
Croazia (44), Azerbaijan (47)
Qualità del sistema educativo: 67 –
dopo Malesia (10), Libano (28),
Zimbabwe (43), Ghana (59), Romania
(61)
Doing Business
Report 2016
Su 11 variabili analizzate l’Italia risulta debole
in:



Facilità di fare impresa: 45 - dopo
Singapore (1), Macedonia (12), Polonia
(25), Montenegro (46)
Enforcing contract: 111 - dopo
Singapore (1), Paraguay (75), Perù (69)
Tassazione: 137 - dopo Sud Africa (20),
Rwanda (48), Azerbaijan (34), Iraq (59)
Fonte: The European House – Ambrosetti su dati WEF, 2014 e Doing Business Report – Banca Mondiale, 2016
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Attenzione ai ranking!!!
 Non sempre le classifiche internazionali si basano su dati statistici
oggettivi
 L’Italia non pone ancora adeguata attenzione al monitoraggio e alla
comunicazione dei dati che compongono le classifiche
 Questa distorsione influenza in modo negativo l’attrattività del sistema Paese
 Molte nazioni attuano politiche coordinate di controllo e comunicazione
su:


Dati oggettivi che vengono forniti agli organismi che stilano le classifiche
Dati soggettivi che possono influenzare il posizionamento, anche
attraverso attività di moral suasion
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Agenda
 L'impianto metodologico dell'UVET Travel Index e le indicazioni
per il 2015
 Lo scenario economico internazionale nel 2016
 Considerazioni sull'Italia tra realtà e "falsi miti"
 Le previsioni dell'UVET Travel Index per il 2016
 Esportazioni e internazionalizzazione: i percorsi delle imprese
italiane
26
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
L’UVET Travel Index per il
2016 stima un PIL in forte
crescita …
27
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
UVET Travel Index
Stima PIL
Italia a
ottobre
2105 per il
2016
2016 = +1,7%
106
104
102
100
Governo
+1,6%
ISTAT
+1,4%
94
Confindustria
+1,5%
92
Commissione
UE
+1,5%
OCSE
+1,4%
98
90
2006Q1
2006Q2
2006Q3
2006Q4
2007Q1
2007Q2
2007Q3
2007Q4
2008Q1
2008Q2
2008Q3
2008Q4
2009Q1
2009Q2
2009Q3
2009Q4
2010Q1
2010Q2
2010Q3
2010Q4
2011Q1
2011Q2
2011Q3
2011Q4
2012Q1
2012Q2
2012Q3
2012Q4
2013Q1
2013Q2
2013Q3
2013Q4
2014Q1
2014Q2
2014Q3
2014Q4
2015Q1
2015Q2
2015Q3
2015Q4
2016Q1
2016Q2
2016Q3
2016Q4
96
PIL ISTAT
UVET TRAVEL INDEX
Fonte: elaborazione The European House – Ambrosetti su dati UVET AMEX, Istat, Confindustria, EU Commission,
2015
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Agenda
 L'impianto metodologico dell'UVET Travel Index e le indicazioni
per il 2015
 Lo scenario economico internazionale nel 2016
 Considerazioni sull'Italia tra realtà e "falsi miti"
 Le previsioni dell'UVET Travel Index per il 2016
 Esportazioni e internazionalizzazione: i percorsi delle imprese
italiane
29
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Sempre dal database UVET Lo
scorso anno abbiamo sviluppato
anche un indice – IVE* – che
mette in relazione i viaggi d’affari
e le dinamiche di export
(*) Indice Viaggi d’affari e esportazioni
30
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
La metodologia che abbiamo utilizzato per l’indice UVET-IVE
 L'UVET-IVE rappresenta l'indice di correlazione tra viaggi d'affari e
esportazioni per l'Italia
 Lavora su oltre 3.000 set informativi presenti nel database UVET e
da fonti ufficiali come l'ISTAT
 Abbiamo analizzato dal 2006 al 2014 le serie storiche dei viaggi d'affari
di imprese italiane in oltre 40 Paesi del Mondo e dei relativi flussi
commerciali
 L'UVET-IVE fornisce indicazioni sul livello di relazione tra le due
variabili considerate, assumendo valori compresi tra 0 (=nessuna
relazione) e 1 (= massima relazione)
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Viaggi d'affari e export delle imprese italiane: USA e Paesi UE
Legenda:
IVE = Indice di correlazione tra viaggi d'affari e commercio con l'Italia (2006-2014)
= Commercio e esportazioni dell'Italia vs Paese, Variazione % (2006-2014)
= Commercio e esportazioni medie mondiali vs Paese, Variazione % (2006-2014)
IVE=0,91
22% 22%
16%
4%
-6%
Spagna
IVE=0,65
19%
29%
19%
Francia
-11%
-27%
IVE=0,90
Germania
18%
15%
3%
7%
18
29
20% 21%
IVE=0,89
1%
42
Stati Uniti
IVE=0,76
35% 33%
6% 6%
4%
21
16%
13 mld. €
38%
Olanda
5
UK
IVE=0,53
Esportazioni
Fonte: The European House-Ambrosetti su dati UVET AMEX e Istat, 2015
IVE=0,82
28%27%
14%
2%
50
Belgio
Commercio totale
32
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Viaggi d'affari e export delle imprese italiane: BRICS
Legenda:
IVE = Indice di correlazione tra viaggi d'affari e commercio con l'Italia (2006-2014)
= Commercio e esportazioni dell'Italia vs Paese, Variazione % (2006-2014)
= Commercio e esportazioni medie mondiali vs Paese, Variazione % (2006-2014)
Russia
85%
51%
10
9
IVE=0,77
136%
88%
Sudafrica
IVE=0,75
India
IVE=0,90
147% 145%
47% 46%
19%
-8%
Fonte: The European House-Ambrosetti su dati UVET AMEX e Istat, 2015
40% 40%
3
2
5 mld €
37%
IVE=0,85
131% 134%
21% 25%
111%
Esportazioni
Cina
IVE=0,72
77%
63%
Brasile
Commercio totale
33
Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
Viaggi d'affari e export delle imprese italiane: NEXT-11
Legenda:
IVE = Indice di correlazione tra viaggi d'affari e commercio con l'Italia (2006-2014)
= Commercio e esportazioni dell'Italia vs Paese, Variazione % (2006-2014)
= Commercio e esportazioni medie mondiali vs Paese, Variazione % (2006-2014)
IVE=0,78
Turchia
134%
103%
81%
40%
3
Messico
68% 64%
10
27%
44%
IVE=0,86
Esportazioni
Corea
del Sud
IVE=0,80
89%
4 mld. €
Egitto
Commercio totale
63%61%
10%
IVE=0,75
50%
49% 48%
74%
IVE=0,79
228%
234%213%
144%
1
23%25%
103% 82% 109%
59%
Vietnam
1
114%
Indonesia IVE=0,76
1
Nigeria IVE= n.a
3
20%
Fonte: The European House-Ambrosetti su dati UVET AMEX e Istat, 2015
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
«Il modo migliore per cercare di capire il mondo è vederlo
dal maggior numero di angolazioni possibili»
Ari Kiev
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Gli scenari economici per il 2016 e l’UVET Travel Index
50 anni di futuro
Valerio De Molli
Managing Partner, The European House - Ambrosetti
Sito: www.ambrosetti.eu
E-mail: [email protected]
Twitter: @ValerioDeMolli
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