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Vitrociset - Bilancio d'esercizio e Relazione sulla gestione al 31.12.2011
w w w.v i t r o c i s e t . i t
Bilancio d'esercizio e Relazione sulla gestione
al 31.12.2011
RELAZIONE SULLA GESTIONE
BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2011
Vitrociset S.p.A.
Sede legale - Via Tiburtina, 1020
00156 Roma
Cap. Soc. euro 82.000.000,00
Registro Imprese Roma e
Codice fiscale N. 00145180923
1
1
RELAZIONE SULLA GESTIONE
2
ORGANI SOCIALI
5
LETTERA DEL PRESIDENTE
6
LETTERA DELL’AMMINISTRATORE DELEGATO
7
MANAGEMENT SOCIETA’
8
PROFILO DELLA SOCIETA’
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QUADRO MACROECONOMICO
15
STRUTTURA DEL GRUPPO
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ANDAMENTO DELLA GESTIONE
17
Acquisizioni Commerciali
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Backlog
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ANDAMENTO ECONOMICO, PATRIMONIALE E FINANZIARIO DELLA SOCIETA’
27
ATTIVITA’ RICERCA, SVILUPPO E INVESTIMENTI
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INFORMAZIONI RELATIVE AL PERSONALE
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INTERNAL AUDITING, SICUREZZA, CERTIFICAZIONI E SISTEMI GESTIONE QUALITA’
39
PRINCIPALI CATEGORIE DI RISCHI AZIENDALI
42
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO
44
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
45
3
ORGANI SOCIALI
Consiglio di Amministrazione
Presidente
Mario Arpino
Amministratore Delegato
Antonio Bontempi
Consiglieri
Principe Charles de Bourbon des Deux Sicilies
Giuliano Guidi
Giustina Mistrello Destro
Piergiorgio Romiti
Collegio Sindacale
Presidente
Fabrizio Marchetti
Sindaci effettivi
Giacomo Cavallo
Francesco Giustiniani
Paolo Ricci
Sindaci supplenti
Cristiana Di Benedetto
Società di revisione
4
Reconta Ernst & Young S.p.A.
5
LETTERA DEL PRESIDENTE
LETTERA DELL’AMMINISTRATORE DELEGATO
Il 2011 ha visto il superamento di ostacoli al nostro sviluppo che in alcuni momenti
Il 2011 è stato un anno di grandi trasformazioni e di soddisfazioni per Vitrociset. No-
erano sembrati insormontabili, e mi riferisco in particolare alle dicotomie interne an-
nostante la perdurante situazione di instabilità e incertezza nazionale e mondiale dal
cora esistenti all’inizio del periodo e alle incertezze nell’area Interpolizie, che, a suo
punto di vista economico e finanziario, la determinazione e il coraggio con cui l’Azienda
tempo, era stata la ragione prima dell’ acquisizione di Enterprise Digital Architects.
ha affrontato una profonda revisione della sua organizzazione, della sua missione e dei
suoi processi, hanno consentito di raggiungere importanti traguardi che ne consolidano il ruolo di player di riferimento
Sotto la guida dinamica del nuovo Amministratore Delegato si è lavorato molto e molto incisivamente in tutti i settori
in molti settori, in particolare nei mercati Difesa, Spazio e Interpolizie.
delle attività aziendali e, con il contributo di ciascuno, si sono riavviate tutte le condizioni per ritornare a quella pro-
Al raggiungimento di questi risultati hanno contribuito diversi fattori, tra i quali:
sperità che Vitrociset in altri tempi aveva ben conosciuto.
•
la nuova struttura aziendale, passata da un modello verticistico/divisionale a un modello per processi/matriciale
che ha consentito l’eliminazione di sovrastrutture e inefficienze; oltre ad avere un maggiore orientamento al Cliente;
Salvaguardando qualità e competenza, siamo ora molto più snelli. Ci stiamo adeguando alle procedure e ai metodi di
•
lavoro di un’azienda moderna, abbiamo una struttura semplificata, meno verticalizzata, che consente non solo un più
agevole esercizio da parte dei singoli delle proprie responsabilità, ma anche un puntuale controllo dei costi e degli stati
con conseguente recupero di efficienza e sviluppo del know-how;
•
di avanzamento. Ci siamo dotati di un pacchetto d’ordini e di un portafoglio di tutto rispetto, in Italia e all’estero, che
ci consente credito e fiducia. Il salto di qualità in quest’ultimo anno è più che evidente ed il progetto di bilancio 2011
anche interne, che sono fisiologiche in ogni azienda delle nostre dimensioni, se sapremo proporci al mercato con il
l’adozione di politiche di trasparenza e condivisione delle decisioni, mediante coinvolgimento e responsabilizzazione di
tutti gli attori coinvolti in un processo e la cui massima espressione si trova nell’ istituzione degli Integrated Project Team;
•
sottoposto al vaglio e all’approvazione del Consiglio di Amministrazione ne è visibile testimonianza.
Se riusciremo a catalizzare tutto questo con la volontà di giocare in squadra, in serenità, superando quelle difficoltà,
la valorizzazione delle competenze, attraverso la massimizzazione del ricorso a risorse e professionalità interne
una profonda revisione negli acquisti, che ha portato alla razionalizzazione dei fornitori, alla realizzazione di un Albo
Fornitori certificati ed alla definizione di numerosi Accordi Quadro;
•
la massima attenzione ai costi interni per eliminare le origini di qualsiasi spreco;
•
l’ottimizzazione dei processi produttivi, grazie alla costante applicazione del Sistema di Gestione della qualità aziendale attraverso formazione del personale e audit interni finalizzati al miglioramento continuo delle attività svolte.
giusto rapporto tra costi e qualità, se saremo dinamici e uniti, se ci scambieremo informazioni ed esperienze, con i
Oltre che nel recupero di efficienza, Vitrociset nel 2011 ha operato per lo sviluppo della sua competitività grazie anche
presupposti che già ci sono il successo non potrà mancare. La congiuntura del momento, che in prima analisi non sem-
alla inaugurazione del suo Centro di Ricerca & Sviluppo Internazionale e ai molti programmi di ricerca finanziata che
brerebbe favorevole allo sviluppo, ci sprona a studiare ogni occasione per trasformarla in quelle opportunità che Vi-
esso gestisce.
trociset sta già dimostrando di saper cogliere.
Iniziative in corso come il Poligono Interforze di Salto di Quirra, il Sistema Informativo Logistico SiLEF dell’Aeronautica
Mario Arpino
Militare, i “Carts” per il JSF-F35 della Lockheed Martin, il segmento di terra del lanciatore VEGA e la logistica integrata
per Galileo, uniti alle importanti ricontrattualizzazioni della Rete Interpolizie concluse con successo nel 2011 rappresentano solide basi sulle quali costruire un futuro ancora più ambizioso mantenendo sempre un solido equilibrio patrimoniale e finanziario fino a essere uno dei primi grandi player del mercato nazionale ed internazionale.
Molto abbiamo fatto e importanti traguardi abbiamo conquistato, ma non siamo appagati: tante altre cose dobbiamo
ancora compiere e tanti obiettivi, ancora più impegnativi, vogliamo raggiungere. Perché il nostro primo impegno è
quello di ricercare l’eccellenza per i nostri Clienti e per noi stessi.
Antonio Bontempi
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MANAGEMENT SOCIETÀ
Mario Arpino - PRESIDENTE
Guido Chiucini - DIRETTORE AREA MERCATO INTERPOLIZIE
Laureato in Scienze Aeronautiche presso l’Università statale Federico II, ha conseguito il brevetto di
Laureato in Ingegneria Chimica Sanitaria e Ambientale presso l’Università degli Studi di Roma “La Sapienza”.
pilota militare di aviogetti e ha vinto il trofeo di “Miglior pilota dell’anno” della 1^ e della 2^ Regione
Ha lavorato come assistente presso il Dipartimento di Ingegneria Chimica ed è stato Collaboratore
Aerea.
Scientifico presso la North Carolina State University, Pollution Prevention Research Center.
La sua prestigiosa carriera in ambito militare lo ha portato a ricoprire il ruolo di Capo di Stato Mag-
In Technip Italy ha seguito progetti complessi di rilevanza internazionale con Clienti tra le maggiori com-
giore dell’Aeronautica e, successivamente, della Difesa.
pagnie del mondo. In Enterprise Digital Architects ha ricoperto ruoli nell’Area Interpolizie, fino ad assumere la Direzione
E’ decorato con le insegne di Grand’Ufficiale dell’Ordine Militare d’Italia. Ha ricevuto numerose onorificenze italiane e
dell’Area Mercato dedicata, prima come Vitrociset Divisione EDA, oggi Vitrociset S.p.A.
straniere. E’ insignito del distintivo d’onore per i feriti in sevizio.
Fa parte del Comitato Direttivo dell’Istituto Affari Internazionali ed è opinionista per i media nazionali.
E’ stato Chairman e CEO di Vitrociset S.p.A. Attualmente ricopre l’incarico di Presidente.
Andrea Costantini - RESPONSABILE UNITÀ OPERATIVA ACQUISTI
Laureato in Ingegneria Elettronica con indirizzo Telecomunicazioni. È certificato PMP e ITIL.
E’ in Vitrociset dal 2008 a fronte dell'acquisizione di Enterprise Digital Architects, dove aveva ricoperto il
ruolo di Vice Direttore dell’aera IT con responsabilità in ambito Presales, Delivery e Service.
Antonio Bontempi - AMMINISTRATORE DELEGATO
Laureato in Ingegneria Elettronica presso l’Università degli Studi di Roma.
Inizia la sua carriera come perito nucleare presso il Ministero della Difesa per poi ricoprire ruoli sem-
E’ stato Responsabile della Direzione Operations Civile della Divisione EDA e poi dell'Area Sistemi TLC
e Software.
pre più prestigiosi in aziende specializzate nella progettazione di sistemi per la Difesa.
Massimo Antonio Galeazzi DIRETTORE RISORSE UMANE E ORGANIZZAZIONE, AFFARI LEGALI E COMUNICAZIONE INTERNA
Ha lavorato per la Elmer di Pomezia ed è diventato Dirigente in Elettronica S.p.A.
Laureato in Giurisprudenza all’Università “La Sapienza” di Roma.
E’ stato Direttore commerciale della Divisione Navale del gruppo Finmeccanica,
Inizia il suo percorso nelle Risorse Umane in Alenia Spazio S.p.A. (oggi Thales Alenia Space) rico-
Amministratore Delegato della Whitehead Alenia Sistemi Subacquei.
prendo vari ruoli all’interno della Direzione del Personale fino a diventare Capo del Personale dello
Ha ricoperto il ruolo di Presidente e Amministratore Delegato di Alenia Marconi Systems SpA, è stato Presidente della
stabilimento di L’ Aquila e successivamente assume l’incarico di HR Manager. E’ stato Capo del Per-
SI.TE.L. S.r.l. Società del gruppo Engineering ed Executive Vicepresident in GEM Elettronica. Attualmente è Ammini-
sonale delle fabbriche dell’Ice Cream nella multinazionale anglo-olandese Unilever.
stratore Delegato di Vitrociset.
Entra in Vitrociset a giugno 2008.
Salvatore Antignani - DIRETTORE DEI MERCATI DIFESA E SICUREZZA
Laureato in Ingegneria Elettronica al Politecnico di Napoli, inizia la sua carriera presso la Face Sud di
Salerno, poi entra in Ciset S.p.A., ora Vitrociset, divenendo rapidamente responsabile delle attività di assistenza tecnica e sviluppo software dell’Agenzia Spaziale Europea ad ESRIN. E’ stato responsabile del
contratto di assistenza e manutenzione software ENAV e successivamente ha avviato il progetto SiLEF.
E’ stato responsabile commerciale di importanti attività in ambito Difesa. Ha ricoperto la carica di responsabile delle filiere “Sistemi Logistici” e “Sistemi Gestionali” della Direzione Produzione poi del Coordinamento Interfiliere in staff al
Valentino Fiasco - RESPONSABILE SERVIZI GENERALI
Diplomato in Elettronica Industriale presso Itis Enrico Fermi di Roma.
Inizia il suo percorso lavorativo in Vitroselenia all’interno del Controllo Qualità. A seguito della nascita di
Vitrociset assume l’incarico di responsabile dei servizi e manutenzione dello stabilimento di Roma, per
poi ricoprire analoga responsabilità per tutte le sedi della Società nell’ambito della Direzione Servizi Generali. Viene, inoltre, nominato Responsabile della Produzione e, successivamente, Direttore Operations di Salaria Real
Estate (società detenuta al 100% Vitrociset) e Responsabile dei Servizi Generali di Vitrociset.
Direttore Produzione fino a ricoprire l’attuale carica.
Riccardo Grazi - DIRETTORE MERCATI SPAZIO E TRASPORTO
Alessio Bucaioni - RESPONSABILE AREA MERCATO ESTERO
Laureato in Ingegneria Elettronica presso l'Università di Roma.
Ha conseguito un Master in Software Engineering a La Sapienza di Roma, è in Vitrociset dal 2002.
E’ entrato in Vitrociset nel 1977, occupandosi inizialmente di attività sistemistiche per il Controllo del Traf-
Ha lavorato presso gli stabilimenti dell’Eurofighter a Monaco di Baviera nel periodo 2003-2007, su Pro-
fico Aereo e la Protezione/Difesa Civile. Si è occupato di attività spaziali, ricoprendo ruoli diversi sia nel
grammi come il SiLEF ed il Reference Data Management System.
settore tecnico che commerciale, fino a divenirne il Direttore in carica.
Oggi, oltre ad essere il Responsabile Area Mercato Estero e delle Joint Partnership Internazionali, è
E’ stato anche Amministratore Delegato della LAREP S.r.l. (dal 1998 al 2002), Consigliere di Ammini-
Sales Manager per S3Log, Consorzio che si occupa di prodotti e servizi ICT per applicazioni militari, e Direttore Gene-
strazione di Ciset International S.A. (1988-89) ed e-Geos S.p.A. (2001-2008) ed è attualmente Gèrant di Vitrociset France
rale di KSA Vitrociset in Arabia Saudita.
S.a.r.l. (dal 1996) e Vitrociset Belgium S.p.r.l. (dal 2008).
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Francesco Mataloni - DIRETTORE PROGRAMMI
Mario Taucci - RESPONSABILE DELL’AREA QUALITÀ, AMBIENTE E SICUREZZA DELLE INFORMAZIONI
Laureato in Ingegneria Elettronica presso l'Università “La Sapienza”.
Laureato in Ingegneria Elettronica all’Università di Roma La Sapienza.
Entra in Vitrociset con il ruolo di analista programmatore. Diventa responsabile di Applicazioni Real Time
Ha iniziato la sua carriera in Vitrociset come Responsabile delle Attività manutentive svolte su sistemi
per il Poligono Interforze del Salto di Quirra, esperienza che lo porterà a ricoprire il ruolo di Responsabile
destinati al Controllo del Traffico Aereo.
della Filiera Sistemi di Comando, Controllo, Comunicazioni e Sicurezza e poi anche della gestione della Rete
Dopo aver ricoperto l’incarico di Responsabile Qualità Produzione e, successivamente, di Responsa-
Interpolizie nell’ambito della Direzione Produzione. Dopo una breve esperienza come Direttore Tecnico, attualmente rico-
bile dei Laboratori Metrologici, è stato nominato Responsabile del Servizio Qualità, Ambiente e Sicurezza delle Infor-
pre la carica di Direttore Programmi.
mazioni aziendale.
Marco Massenzi - RESPONSABILE BUSINESS INNOVATION & DEVELOPMENT E COMUNICAZIONE ESTERNA
Giuseppe Tulumello - DIRETTORE AMMINISTRAZIONE, FINANZA & CONTROLLO
Laureato in Ingegneria Elettronica presso l’Università degli Studi di Roma “La Sapienza.
Laureato in Economia e Commercio presso l’Università “La Sapienza” di Roma.
E’ stato manager nella Business Unit dei Telco Operator in Ernst & Young Consultants. Ha ricoperto il
Ha iniziato il suo percorso professionale in Efibanca. Ha lavorato per Alenia Marconi Systems (oggi Selex
ruolo di Subject Matter Expert della service line “New Market Services” di Cap Gemini. All’interno di En-
Sistemi Integrati) come Responsabile dell’unità di Project Finance e di Tesoreria. Ha lasciato la società del
terprise Digital Architects ha assunto diversi incarichi di responsabilità fino a ricoprire il ruolo di responsa-
gruppo Finmeccanica per passare a Technip Italy con il ruolo di Direttore Finanziario.
bile dell’Innovation. In Vitrociset è stato responsabile della struttura di Engineering della filiera TCL e Software Area Civile
Successivamente, è entrato in HSBC Bank dove ha ricoperto il ruolo di Direttore Project ed Export Finance. Prima di en-
prima di assumere l’attuale incarico.
trare in Vitrociset è stato Direttore Amministrativo e Finanziario della Lotti & Associati, Società di Ingegneria.
Walter Matta - RESPONSABILE CENTRO RICERCA & SVILUPPO CORPORATE
Entra in Vitrociset a giugno del 2011 con il ruolo di Chief Financial Officer.
Laureato in Ingegneria Elettrotecnica presso l'Università di Cagliari.
Ha iniziato la sua carriera come ricercatore nell’area dei controlli automatici, della modellazione e simulazione di sistemi e dispositivi elettronici dell’Università di Cagliari. E’ in Vitrociset dal 1997 prima
come supporto nella sperimentazione di sistemi avionici e missilistici per il Ministero della Difesa, poi
come coordinatore di programmi NATO, dell’Agenzia di Difesa Europea e della Comunità Europea.
Recentemente ha assunto gli incarichi di Responsabile della R&S (civile e militare) e di Direttore Scientifico del Consorzio S3LOG.
Marzia Ostuni - DIRETTORE PIANIFICAZIONE STRATEGICA E SISTEMI INFORMATIVI
Laureata in Economia e Commercio presso l’Università degli Studi di Roma “La Sapienza”.
Inizia il suo percorso in SAP Italia SpA ricoprendo incarichi di responsabilità fino al ruolo di Program Manager. Approda in Vitrociset SpA nel 2007, divenendo in breve Responsabile Pianificazione Budget e Controllo di Gestione, a riporto del CFO e acquisisce, inoltre, la responsabilità del Programma “Business
Process Reengineering”. Da gennaio 2012 è Direttore Pianificazione Strategica e Sistemi Informativi.
Antonio Pandelli - DIRETTORE TECNICO
Laureato in Ingegneria Elettronica al Politecnico di Bari.
Inizia la sua carriera come ingegnere progettista presso la Hanna Instruments di Padova. Entra in Vitrociset nel 1997 lavorando come ingegnere di sistema presso il Poligono Interforze di Salto di Quirra
(PISQ), diventa Capo Progetto e successivamente Responsabile Tecnico-Operativo dello Stabilimento
di Capo S. Lorenzo seguendo programmi missilistici come lo Spada e Hawk.
Dopo aver assunto la responsabilità della Filiera Sistemi per Poligoni & Lanci, attualmente ricopre la carica di Direttore
della Direzione Tecnica.
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PROFILO DELLA SOCIETÀ
Vitrociset è uno tra i principali gruppi privati italiani operante sul mercato nazionale ed internazionale da oltre 40 anni
Di seguito si riporta il nuovo modello organizzativo adottato dalla Società nel corso del 2011 basato sull’adozione di un
che, a fronte del profondo processo di riorganizzazione condotto nel corso del 2011 di cui si dirà più avanti, si pro-
sistema “lean” scelto per valorizzare le competenze in maniera trasversale, generare sinergie e rispondere alle esigenze
pone oggi come “Global Service Provider” in ambito civile e militare nei confronti delle imprese, amministrazioni pub-
della clientela della Società, creando, in definitiva, valore per i Clienti.
bliche, agenzie governative ed organizzazioni internazionali.
In particolare, sono stati attuati alcuni importanti cambiamenti a livello di vertice aziendale ed è stata finalizzata sia una
Quanto sopra grazie all’altissima esperienza maturata nel corso di tali anni nella logistica a supporto delle operazioni
razionalizzazione della struttura organizzativa, sia l’introduzione di una nuova modalità di organizzazione interfunzio-
in settori "mission critical" quali la Difesa, lo Spazio ed il Controllo del Traffico Aereo, le competenze nell’integrazione
nale del lavoro, attraverso la creazione di Integrated Project Team. I principali cambiamenti sulla struttura organizzativa
di sistemi complessi e nell'ICT, nel Monitoraggio Ambientale e nell’Infomobilità.
hanno riguardato:
La società, a seguito della riorganizzazione suddetta, opera oggi su 3 Aree di Business: Difesa e Homeland Security
•
la creazione di una Direzione Programmi, articolata in 9 aree verticali;
(Interpolizie), Spazio e Trasporto, Civile (Pubblica Amministrazione e Energy & Utilities), oltre a due aree trasversali a
•
la creazione di una Direzione Tecnica, articolata in 3 aree, con focus specifico sull’ottimizzazione dei fattori produttivi
tutti i mercati e precisamente Estero e Ricerca & Sviluppo. Di seguito si riporta uno schema che ben rappresenta i risultati della riorganizzazione sopra descritta:
ed, in particolare, sull’evoluzione e razionalizzazione delle competenze interne;
•
la creazione di una Direzione Pianificazione Strategica e di una struttura di Business Development, orientate a rafforzare l’azione commerciale in termini di strategia, innovazione e focalizzazione sulle competenze distintive e ad
assicurare il raccordo tra i mercati e le altre unità organizzative aziendali, in particolare con la Direzione Programmi
e la Direzione Tecnica.
L’attività della Società è svolta attraverso una presenza sul territorio nazionale ed internazionale coordinata dall’Head
Office di Roma. In particolare, in Italia, oltre Roma, la Società è presente a Cagliari, Napoli, Milano e Venezia, mentre
in ambito internazionale ha sedi in Belgio, Olanda, Germania, Spagna, Arabia Saudita, Kenya e Guyana Francese ed
opera in diversi paesi dell'Asia, dell'Africa e dell'America Latina.
Vitrociset ha la propria sede legale a Roma, in Via Tiburtina n. 1020. Inoltre, come richiesto dall’art. 2428 del Codice
Civile, si specifica che la Società ha uno stabilimento industriale in Località S. Lorenzo, strada orientale Sarda Km 78
(Villaputzu-CA).
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Sintesi dei dati della Società
QUADRO MACROECONOMICO
La tabella seguente presenta una comparazione tra il 2011 ed il 2010 dei principali indicatori economici e patrimoniali.
Prima di procedere ad esaminare nel dettaglio i risultati del Bilancio 2011, si ritiene opportuno illustrare brevemente il
contesto macroeconomico nell’ambito del quale tali risultati sono stati conseguiti, risultati caratterizzati da un incre-
20101
2011
Variazioni
191.939
185.063
59.235
6.832
(8.483)
(53.642)
204.147
197.109
67.721
19.170
13.386
8.205
12.208
12.046
8.486
12.338
21.869
61.847
Valore Aggiunto %
EBITDA %
EBIT %
30,9%
3,6%
-4,4%
33,2%
9,4%
6,6%
messe in campo dalla Banca Centrale Europea e la costituzione del Fondo Europeo Salva Stati hanno avuto l’effetto di
ROS (Ebit/Fatturato)
ROE (Risulato Netto/PN)
ROI (Ebit/Capitale Investito (2))
-4,6%
-57,2%
-4,6%
6,8%
8,0%
7,0%
stime di crescita del PIL dell’area Euro che dovrebbe registrare una contrazione dello 0,3% (a fronte di una crescita dello
43.702
117.017
(49.214)
111.505
57.348
109.880
(40.610)
126.618
Importi in migliaia di euro
Valore della produzione
Ricavi da vendite
Valore Aggiunto
EBITDA
EBIT
Risultato Netto
Capitale Circolante Netto
Immobilizzazioni
Fondi/Passività non correnti
Capitale Investito Netto
mento nel valore della produzione pari a circa il 6% rispetto all’esercizio precedente e da un sensibile miglioramento
di tutti i margini operativi come evidenziato dalla precedente tabella.
Questi risultati sono tanto più significativi quanto più si pensi che nel corso del 2011 Vitrociset si è mossa all’interno di
un quadro macroeconomico ancora fortemente caratterizzato dalla pesante situazione economico-finanziaria del sistema Italia ed Europa, con la crisi dei debiti sovrani che ha continuato a rappresentare il principale fattore di rallentamento della crescita nel secondo semestre del 2011 e minacciare persino la tenuta dell’euro-area. Le recenti misure
allontanare le ipotesi più pessimistiche di default degli stati in maggiore difficoltà. Per il 2012 e il 2013 i mercati si
aspettano una situazione ancora difficile; in particolare, per il 2012 sono state infatti operate revisioni al ribasso delle
0,5% prevista precedentemente) e dell’intera Unione Europea la cui crescita dovrebbe registrare una sostanziale stagnazione, a fronte di una previsione di crescita dello 0,6% elaborata in precedenza .
13.646
(7.137)
8.604
15.113
Migliori risultati sono attesi dagli Stati Uniti che, con la crisi ormai alle spalle, hanno registrato una crescita dell’1,8% nel
2011 (attesa anche per il 2012).
Per l’insieme dei Paesi emergenti ed in via di sviluppo le attese di crescita risentono del propagarsi della crisi, registrando una lieve flessione rispetto alle previsioni di settembre: 6,2% nel 2011 e 5,3% nel 2012 (vs +6,4% e +6,1%
Indebitamento (Disponibilità)
Finanziario Netto
Patrimonio Netto
Totale Fondi di Finanziamento
Numero Dipendenti
17.650
93.855
111.505
24.555
102.063
126.618
6.905
8.208
15.113
650
910(3)
260
previsti a settembre)1.
Per quanto riguarda l’Italia, il 2011 si è chiuso con un progresso di appena lo 0,4% (in base ai dati diffusi dall’Istat); in
particolare, durante il quarto trimestre il quadro congiunturale è peggiorato, quale effetto di una ulteriore accentuazione
della crisi finanziaria e della sfiducia delle imprese e delle famiglie sul prossimo futuro1.
In tale periodo si è registrata la contrazione della domanda interna legata alla debolezza del reddito delle famiglie, nonché all’andamento del mercato del lavoro; a tale riguardo, il tasso di disoccupazione è risultato in aumento e le retribuzioni in calo. Il rallentamento del commercio mondiale ha avuto ripercussioni, dal quarto trimestre, anche
sull’andamento delle vendite all’estero.
Il tasso di inflazione medio annuo per il 2011, sulla base delle stime preliminari, è salito al 2,8%, rispetto all'1,5% dell'anno precedente. Si tratta, secondo Istat, del valore più alto dal 2008 (+3,3%).
Lo scenario italiano per il 2012 registra, a livello annuo, una previsione di perdita di PIL superiore ad 1,3 punti percentuali, confermando la stagnazione prevista a livello europeo nei primi 2 trimestri del 2012.
Le variazioni congiunturali potrebbero tornare a registrare il segno positivo solo nella seconda metà del 2012 a condizione che la crisi dei debiti sovrani dell’Eurozona venga affrontata in modo risolutivo, ripristinando situazioni operative
normali del credito atte a consentire il recupero della fiducia tra le imprese ed i consumatori.
_______________
(1)
Dati Consolidali Vitrociset S.p.A. e Vitrociset ICT per omogeneità al 2011
(2)
Capitale Investito Netto nella gestione operativa
(3)
Include le 195 risorse assunte a tempo determinato ubicate presso la Stabile Organizzazione di Malindi in Kenia, oltre alle risorse Vitrociset ICT.
_______________
14
(1)
Fonti: IMF, WEF e ISTAT
15
STRUTTURA DEL GRUPPO
ANDAMENTO DELLA GESTIONE
Il Gruppo Vitrociset è composto da società che operano sinergicamente ed in maniera complementare per garantire
L’esercizio 2011 è stato contrassegnato da un profondo cambiamento della Società incentrato sull’adozione del nuovo
soluzioni di successo e alta competitività nei settori di riferimento. In particolare:
modello organizzativo richiamato in apertura del presente documento ed, in particolare: i) sull’adozione di strumenti
utili per ottenere una crescita della marginalità delle commesse attraverso l’internalizzazione delle competenze strate-
Vitrociset France S.a.r.l.
giche; ii) la creazione di centri di eccellenza trasversali rispetto alle aree di mercato, l’esternalizzazione delle attività a
La società svolge attività tecnico-ingegneristiche nell'ambito della Base di Lancio del Centro Spaziale e del Progetto di
basso valore aggiunto; iii) la creazione di “Integrated Project Team” focalizzati sul business del Cliente con competenze
Sviluppo Tecnologico della Guyana Francese.
interdisciplinari aventi come obiettivo il conseguimento di una maggiore efficienza gestionale, con relativo effetto sui
margini e iv) l’introduzione di innovativi strumenti di pianificazione e controllo.
Vitrociset Belgium S.p.r.l.
La società è stata costituita per gestire le attività delle Stabili Organizzazioni in Belgio, in Olanda, in Germania e in Spagna.
Jadwalean Vitrociset Co. Ltd.
Il bilancio al 31 dicembre 2011 di Vitrociset S.p.A. che sottoponiamo al Vostro esame ed alla Vostra approvazione presenta un utile d’esercizio pari ad euro 8.204.945.
Di seguito si riporta l’andamento delle principali poste di bilancio:
La società mista, costituitasi tra Jadwalean International Group e Vitrociset SpA, ha sede a Riyadh, Arabia Saudita, e svolge
Il valore della produzione presenta un incre-
Valore della produzione
le sue attività nei settori del controllo del traffico aereo, dei sistemi di comando e controllo per la Difesa, di servizi di
mento rispetto al 2010 pari ad euro 11,4 milioni, corrispondenti ad una variazione
supporto logistico integrato e dei sistemi di telecomunicazioni. Opera principalmente nei paesi del Medio Oriente.
percentuale di circa il 6%. Il principale eleSalaria Real Estate S.r.l. e Tiburtina Real Estate S.r.l.
mento che ha contribuito al conseguimento di
Le società sono state costituite nel 2007 con l'obiettivo principale di gestire, manutenere e valorizzare il patrimonio im-
tale risultato è rappresentato dalla variazione
mobiliare proprio e di terzi.
dei lavori in corso su ordinazione che si attesta
su un valore superiore ad euro 22 milioni, pre-
Vitrociset KSA
valentemente rappresentati dalla variazione dei
La società è stata costituita nel 2007 in conformità con i piani di sviluppo strategico nei paesi mediorientali.
lavori in corso correlati alle ricontrattualizzazioni
intervenute sul mercato “Interpolizie” che non
Dati in migliaia di Euro
Vitrociset Kenya S.O.
ha ancora avuto riflessi, in base alle condizioni previste nei relativi contratti, nel volume delle vendite della Società.
La stabile organizzazione è utilizzata per la gestione del “Ground Segment” del Broglio Space Center di Malindi a fronte
dell’acquisizione avvenuta nel corso del 2011 riguardante la gestione della base spaziale, di cui si dirà più avanti.
Vitrociset, inoltre, ha quote di partecipazione in Consorzi che hanno finalità di coordinamento, sviluppo, presentazione
offerte tecniche ed operative. Alcuni Consorzi, avendo completato la propria attività, sono in fase di liquidazione.
I grafici seguenti riportano il trend dei principali indicatori economici. Il primo traccia l’andamento del valore della produzione nel corso del quadriennio 2008 – 2011 raffrontandolo all’andamento del valore aggiunto.
Tenendo conto che il dato del valore della produzione del 2008 comprende anche quello di Vitrociset Belgium (circa
Trend Valore della produzione e Valore aggiunto 2008-2011
10 milioni di euro) che dal 2009 viene consolidata con il metodo del patrimonio netto,
il grafico mostra, a fronte di un andamento
decrescente del valore della produzione registrato fino alla chiusura dell’esercizio 2010
che ha subito una netta inversione di tendenza nell’esercizio 2011, un trend continuo
di crescita del valore aggiunto della Società
determinato dal recupero di efficienza nella
gestione delle commesse e dalla razionalizzazione dei costi esterni.
16
17
Acquisizioni Commerciali
Il successivo grafico riguarda l’andamento, sempre nel quadriennio 2008 – 2011, dell’EBITDA:
Il grafico mostra, a fronte di un trend stabile
Trend EBITDA 2008-2011
L’esercizio 2011 si è chiuso registrando un livello di acquisizioni pari ad euro 246 milioni circa, sostanzialmente in linea
con il dato di budget. Di seguito la ripartizione delle acquisizioni per Mercato:
nel corso degli esercizi 2009 – 2010, la creMercato
scita esponenziale intervenuta nell’EBITDA
nell’esercizio 2011; il dato “perequato” di
crescita ottenuto attraverso la formula di calcolo del “Compound Annual Growth Rate”
è pari al 95%.
I grafici successivi riportano l’andamento
dell’EBIT e dell’utile netto riferito sempre al
quadriennio 2008 – 2011.
2011
Difesa e Sicurezza
Spazio(1)
Trasporto
Interpolizie
Pubblica Amministrazione
Energy & Utilities
Totale
66.739
57.489
8.281
87.656
15.595
3.385
239.145
Ricerca e Sviluppo
Totale
6.827
245.972
Per quanto riguarda i risultati conseguiti nel
Trend EBIT 2008-2011
corso del quadriennio in esame per gli indicatori riportati nel grafico, il trend di risul-
(1)
Comprensivo di euro12.889 migliaia riferiti a Vitrociset Belgium.
Le principali commesse acquisite per singolo mercato sono le seguenti:
tati negativi - ad eccezione dell’esercizio
2009 in cui il valore dell’EBIT è stato leggermente positivo - determinati a partire dal
2008, culminato con la consistente perdita
riferita all’esercizio 2010 prevalentemente
attribuibile alla vicenda EDA ed, in particolare, all’accordo transattivo concluso nel
mese di dicembre 2010 con i vari soggetti
coinvolti nel fallimento EDA, mostra una
Trend Utile netto 2008-2011
netta inversione di tendenza nell’esercizio
2011, in linea con gli indicatori evidenziati
nei grafici precedenti, confermata anche da
un livello fisiologico di ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti rispetto a
DIREZIONE MERCATO DIFESA E SICUREZZA
___________________________________________________________________________________________________
MINISTERO DELLA DIFESA (NAMSA)
Servizi di supporto tecnico e logistico per il Poligono Interforze di Salto di Quirra
Assistenza e manutenzione correttiva, adeguativa ed evolutiva di apparati Hardware e di
sistemi Software, attività di supporto operativo, ingegneristico, tecnico e logistico presso
il PISQ.
___________________________________________________________________________________________________
LOCKHEED MARTIN
Produzione di Support Equipments per la fase LRIP (Low Rate Initial Production) 4
del programma JSF
È il contratto aggiudicato a Vitrociset nell’ambito del programma internazionale F-35 Joint
Strike Fighter (JSF) che segue l’acquisizione del 2010 relativa al disegno e allo sviluppo di
prototipi necessari per supportare i velivoli nelle operazioni a terra attraverso carrelli che generano aria condizionata (versione Diesel ed Elettrica), carrelli che generano potenza elettrica (versione Diesel ed Elettrica) e valigette e relativi adapter set per le attività di Radio Frequency Cable Testing.
Di seguito le immagini dei carrelli:
quanto registrato nel corso dell’esercizio
2010. La variazione derivante dal raffronto
tra i dati 2011 e quelli riferiti all’esercizio
2010 determina uno scostamento in valore
assoluto pari a circa 62 milioni di euro.
A dicembre del 2011 la Lockheed Martin ha aggiudicato a Vitrociset il contratto per il primo anno di produzione dei primi
54 Carts JSF. Tale produzione di serie sarà effettuata presso gli stabilimenti di Vitrociset in Capo San Lorenzo (Sardegna).
18
19
SELEX SISTEM INTEGRATI
GUARDIA DI FINANZA
Supporto Tecnico su Radar Difesa Aerea ed ATCR
Rinnovo del contratto di manutenzione dei radar della Difesa Aerea e dei radar ATCR militari per il periodo Febbraio 2011-Febbraio 2012.
L'attività viene svolta da un team di base a Borgo Piave che interviene a seconda delle
esigenze sui siti della Difesa Aerea non presidiati e da 5 team che presidiano altrettanti radar ATCR operativi presso gli
aeroporti di Istrana, Pisa, Rimini, Decimomannu e Sigonella.
__________________________________________________________________________________________________
AGENZIA INDUSTRIE DIFESA
Dematerializzazione e conservazione sostitutiva della documentazione proveniente dagli
archivi dei CeDoc
Il ruolo Vitrociset, a fronte del contratto acquisito dal Consorzio S3Log, è di finalizzare il
progetto pilota di erogazione del servizio di dematerializzazione della documentazione
cartacea attraverso attività di conservazione digitale dei fascicoli provenienti dagli archivi dei Centri Documentali (CeDoc)
dell’Esercito e di riproduzione, su richiesta dell’utenza, dei documenti conservati.
__________________________________________________________________________________________________
ESERCITO ITALIANO
Estensione del contratto SIAT – Sistema Integrato Addestramento Terrestre
Il contratto riguarda l’attivazione delle opzioni contrattuali riguardanti le infrastrutture dei
siti di Civitavecchia, Cesano, Monte Romano e Capo Teulada relative ai sistemi di simulazione Constructive e Live.
Scotti 3
Il contratto, rinegoziato, prevede il completamento delle attività rimaste ineseguite nel
contratto originale relativamente ai collegamenti radio ed attivazione servizi dati su 26 siti
delle regioni Lazio, Abruzzo, Umbria e Molise, Toscana con la fornitura, ove necessario,
di nuovi ponti radio in tecnologia IP. Il contratto include anche l'erogazione per tre anni di un presidio presso il Cliente
finalizzato alla gestione operativa della rete.
__________________________________________________________________________________________________
MINISTERO DELL’INTERNO - PUBBLICA SICUREZZA
Nord Est PS
Il contratto, rinegoziato, prevede sia il completamento delle attività rimaste ineseguite nel
contratto originale relativamente alla realizzazione dei collegamenti radio ed attivazione
servizi dati su circa 80 siti diffusi nelle regioni del Centro-Nord, che la fornitura ed installazione di nuovi apparati (ponti radio in tecnologia IP e nuovi apparati dati e di sicurezza informatica) su Questure e
Commissariati della Regione Piemonte e Regione Lazio, per un totale di 22 siti.
__________________________________________________________________________________________________
GUARDIA DI FINANZA
Scotti 1
delle regioni Lazio, Abruzzo ed Emilia Romagna, con la fornitura - ove necessario - di
nuovi ponti radio in tecnologia IP.
__________________________________________________________________________________________________
ARMA DEI CARABINIERI
Collegamenti CC-PS
contratto originale relativamente ai collegamenti radio e l’attivazione di servizi dati su circa
60 siti diffusi tra le regioni del Centro Nord.
__________________________________________________________________________________________________
GUARDIA DI FINANZA
Scotti 2
delle regioni Lazio, Abruzzo e Umbria.
__________________________________________________________________________________________________
Sistemi di Energia per Sale Apparati Questure Centro Nord (ricontrattualizzazione atto
aggiuntivo)
Il contratto originale prevedeva la realizzazione di sistemi di energia presso le sale apparati in 23 Questure del nord.
L'atto aggiuntivo ricontrattualizzato prevede il completamento delle attività per 6 questure (BZ, CO, PI, TN, TS, TV), la
manutenzione degli apparati per 5 anni nelle suddette sale apparati e la realizzazione di collegamenti con ponti radio
IP in vari commissariati delle zone di Venezia, Torino e Milano.
__________________________________________________________________________________________________
AERONAUTICA MILITARE ITALIANA (NETMA – NATO)
Estensione al 2012 del canone di servizio del SiLEF – Sistema Logistico Efficienza
Il contratto, assegnato da NETMA, permette di estendere - fino al mese di giugno 2012
- il precedente contratto SILEF CP10 riguardante la gestione del Sistema Stipendiale Unificato realizzato negli anni precedenti per l’Aeronautica Militare, l’Esercito e la Marina.
DIREZIONE MERCATO INTERPOLIZIE
__________________________________________________________________________________________________
ARMA DEI CARABINIERI
Rete Nord CC
Il contratto, parte delle ricontrattualizzazioni pattuite nell’ambito dell’accordo transattivo riguardante la vicenda EDA, prevede per la gran parte il completamento delle attività rimaste
ineseguite nel contratto originale relativamente ai collegamenti radio ed attivazione servizi
dati su vari siti ubicati in tutte le regioni del centro nord. Inoltre, è prevista la manutenzione per tre anni su tutti i siti del
contratto Rete Nord CC e Collegamenti CC-PS per un totale di circa 530 siti diffusi in tutte le regioni del centro-nord.
__________________________________________________________________________________________________
Nord Est PS
contratto originale relativamente ai collegamenti radio ed attivazione servizi dati. Inoltre,
è prevista la fornitura ed installazione di nuovi apparati (ponti radio in tecnologia IP e
nuovi apparati dati e di sicurezza informatica) per i quali dovrà essere definito un addendum contrattuale d'intesa con
il Cliente. In aggiunta a quanto indicato, è prevista la manutenzione per tre anni su tutti i siti del contratto Nord-Est e
Nord-Ovest per un totale di circa 350 siti diffusi in tutte le regioni del Centro-Nord.
20
21
DIREZIONE MERCATI SPAZIO E TRASPORTO
__________________________________________________________________________________________________
AGENZIA SPAZIALE ITALIANA
Gestione del Broglio Space Center di Malindi - Kenya
Il contratto prevede l’erogazione di servizi di assistenza tecnico-logistica per il mantenimento
della base di Malindi (mantenimento in efficienza infrastrutture, impianti e gestione logistica).
CENTRE NATIONAL D'ETUDES SPATIALES
Maintenance & Operation Kourou – Guyana Francese
Il contratto prevede l’erogazione di servizi di assistenza tecnico-operativa presso la base di
lancio di Kourou (a supporto dei lanci Ariane/VEGA/Soyuz) per i sistemi radar, meteo e
tracking volo, tele neutralizzazione. La commessa presenta una durata di 5 anni e Vitrociset svolge il ruolo di “Prime Contractor” con subcontractors definiti con il Cliente.
__________________________________________________________________________________________________
EUROPEAN SPACE AGENCY
Atto Aggiuntivo VEGA - CCN 70 MECH
Atto aggiuntivo che ha per oggetto l’introduzione di cambiamenti tecnici sul contratto base
VEGA (sistemi meccanici). Vitrociset svolge il ruolo di coordinamento.
__________________________________________________________________________________________________
Atto Aggiuntivo VEGA - CCN 94
Atto aggiuntivo che ha per oggetto l’introduzione di cambiamenti tecnici sul contratto base.
Atto aggiuntivo che ha per oggetto attività aggiuntive per il Programma VEGA relative al supporto alla campagna di test combinati e varianti tecniche introdotte sui sistemi Fluids & LCS.
__________________________________________________________________________________________________
Atto Aggiuntivo VEGA - CCN 80
Atto aggiuntivo che ha per oggetto l’introduzione di cambiamenti tecnici sul contratto base
VEGA (Banco di Controllo VEGA). Vitrociset svolge il ruolo di coordinamento tecnico, di ingegneria di sistema, sviluppo dei sottosistemi del Centro di Controllo, collaudi e messa in opera.
__________________________________________________________________________________________________
CPI Rider 2011
Il contratto riguarda il rinnovo del precedente contratto di assistenza tecnico-operativa per
la base di lancio di Kourou sui sistemi di tele neutralizzazione.
__________________________________________________________________________________________________
TECHNO SKY
Manutenzione software 2011
Il contratto ha per oggetto i servizi informatici connessi alle attività di aggiornamento degli
applicativi software ed il supporto delle attività d’integrazione per i sistemi di assistenza al
volo per l’anno 2011.
__________________________________________________________________________________________________
ENAV
Variante ACC Roma 1° Lotto
Si tratta di un atto aggiuntivo relativo al contratto per la realizzazione di un centro servizi
per l’ACC di Ciampino (infrastrutture civili e impianti elettrici).
22
COMITATO CENTRALE ALBO AUTOTRASPORTATORI (MIT)
Piattaforma Telematica per il monitoraggio del trasporto delle merci pericolose su strada
Il progetto riguarda la realizzazione di una piattaforma telematica integrata per la gestione
ed il monitoraggio del trasporto delle Merci Pericolose su gomma attraverso l’utilizzo di
piattaforme di bordo e telecamere che riconosco codici Kemler-Onu e la realizzazione di
una sala operativa per la gestione delle emergenze.
__________________________________________________________________________________________________
MINISTRY OF WATER AND ENVIRONMENT – UGANDA
Supply and installation of Wind Shear equipment
Il progetto prevede la fornitura, installazione e avviamento operativo di un sistema di rilevamento del “Low level Wind Shear” (LLWAS) per l'aeroporto di Entebbe in Uganda.
AREA MERCATO PUBBLICA AMMINISTRAZIONE
__________________________________________________________________________________________________
ABBANOA
Sistema Informativo Risorse Idriche Sardegna (SIRIS)
Il progetto riguarda la progettazione e la realizzazione del sistema informativo ERP per la
gestione delle risorse idriche dell’ATO Abbanoa, fornito in modalità “chiavi in mano” e corredato di relativi servizi di reengineering dei processi, cambiamento organizzativo, recupero
dati pregressi, avviamento, gestione ed assistenza iniziale.
__________________________________________________________________________________________________
ASL 2 LANCIANO, VASTO, CHIETI
Fornitura e manutenzione di sistemi telefonici mediante convenzione CONSIP CT5
Il progetto prevede la fornitura in opera del sistema telefonico AVAYA alla ASL 2 dell’Abruzzo
distribuito su 42 sedi e dei relativi servizi manutentivi per un periodo di 4 anni.
__________________________________________________________________________________________________
AZIENDA SANITARIA REGIONALE DEL MOLISE
Il progetto prevede un ampliamento della rete VoIP della ASREM e l’erogazione di servizi
manutentivi per un totale di 4 anni.
Il progetto va interpretato in continuità con il progetto di creazione e manutenzione annuale
della rete VOIP ASREM completato nell’ambito della convenzione CT4.
__________________________________________________________________________________________________
AGENZIA DELLE ENTRATE
Integrazione della rete VOIP mediante convenzione CONSIP CT5
Il progetto prevede l'ampliamento della rete VoIP dell’Agenzia delle Entrate per ulteriori
146 sedi e segue una serie di contratti in fase di completamento acquisiti a valere sulla
convenzione CT4.
__________________________________________________________________________________________________
SENATO DELLA REPUBBLICA
Servizi Informatici per la gestione dei Sistemi e per l’Assistenza agli Utenti
Il progetto prevede l’erogazione di servizi informatici per la Gestione dei Sistemi e per l’assistenza agli utenti del Senato della Repubblica Italiana ed è svolto da un presidio che
opera secondo gli standard ITIL V3 dell’IT Service Management.
__________________________________________________________________________________________________
COMUNE DI LIVORNO
PIUSS Livorno – Borgo dei Cappuccini
Il progetto prevede la realizzazione di un sistema informativo multi accesso, della copertura WI-FI outdoor del quartiere di Borgo dei Cappuccini, dei totem interattivi e display per
informazioni commerciali, del sistema di indirizzamento ai parcheggi e del sistema di localizzazione e di segnalazione di persone in difficoltà.
23
AREA MERCATO ENERGY & UTILITIES
__________________________________________________________________________________________________
POSTE ITALIANE
Sistema Informativo Risorse Idriche Sardegna (SIRIS)
Il progetto riguarda l’erogazione di un servizio full service di manutenzione degli impianti di
sicurezza (impianti di telesorveglianza, di sicurezza anti intrusione, impianti TV CC e video registrazione) degli Uffici Postali delle regioni Veneto, Friuli Venezia Giulia ed Emilia Romagna.
__________________________________________________________________________________________________
POSTE ITALIANE
Si tratta di un contratto di manutenzione straordinaria dei sistemi di Videosorveglianza
degli uffici postali delle regioni Veneto, Friuli Venezia Giulia ed Emilia Romagna.
__________________________________________________________________________________________________
TERNA
Videosorveglianza e antintrusione per le stazioni di trasformazione AT-MT
Vignole Borbera e Casanova
Il contratto è relativo a lavori di installazione e messa in servizio di un Sistema Intergrato
di Sicurezza (TVCC fisse e dome; controllo accessi con apparati per varchi e elettronica;
antintrusione perimetrale; controllo locale con apparati di campo per fibra ottica; ecc.) per le Stazioni Elettriche di trasformazione AT/MT di Vignole Borbera e di Casanova.
RICERCA & SVILUPPO
Si riportano di seguito le principali acquisizioni registrate nel corso del 2011, rinviando per una più estesa trattazione
dell’argomento R&S all’apposita sezione inserita nel presente documento. In particolare, si elencano i principali progetti acquisiti in ambito nazionale ed internazionale.
__________________________________________________________________________________________________
PROGRAMMA OPERATIVO NAZIONALE RC 2007 - 2013
HABITAT- HArBour traffIc opTimizAtion sysTem
Il progetto è finanziato dal MIUR a valere sui fondi PON RC1e riguarda lo sviluppo e la
sperimentazione di un Sistema Integrato “All vessel, all weather, all day”, prevalentemente
lato porto (ground-based) per il controllo del traffico in acque portuali (ultimo miglio marino) e il supporto alla navigazione. Vitrociset svolge il ruolo di coordinatore. Partecipano al progetto RINA, CNIT (Pisa,
Firenze, Roma, Napoli, e Cagliari) Grimaldi, Reply, CNR, UniSA, UniCAL.
Il progetto avrà come destinatari finali il Ministero dei Trasporti e tutte le associazioni di settore (Assoporti, Assonave,
Autorita’ Portuali, Confarma, ecc.) tramite la PTNM – Piattaforma Tecnologica Nazionale Marittima, NATO NURC, INSEAN, AVVIMAR (Avvisatori Marittimi Italiani), Consorzio Oltremare (porti turistici), Capitanerie, Autorità portuali ed, in
definitiva tutti gli attori della “Port Community”.
__________________________________________________________________________________________________
SNIFF - Sensor Network Infrastructure For Factors
Il progetto è finanziato dal MIUR a valere sui fondi PON RC1e riguarda la realizzazione di
un Sistema Integrato per il monitoraggio intelligente delle emissioni inquinanti in ambito
urbano e localizzazione delle sorgenti di emissioni al fine della implementazione di politiche mirate al raggiungimento degli obiettivi fissati dall’UE per il 2020 (chi inquina paga) e contenute nel Patto dei
Sindaci per la sostenibilità energetica e ambientale. Vitrociset svolge il ruolo di coordinatore. Partecipano al progetto
24
CIRPS (consorzio Interuniversitario), Università di Tor Vergata, Università di Milano Bicocca, Università di Catania, CID
Informatica, Laboratorio Tevere, Italdata. Il progetto avrà come destinatari finali il Ministero dell’Ambiente e le Aziende
Municipalizzate.
__________________________________________________________________________________________________
MONICA – MONitoraggio Innovativo per le Coste e l’Ambiente marino
Il progetto è finanziato dal MIUR a valere sui fondi PON RC1e riguarda la progettazione, sviluppo e sperimentazione di un Sistema di monitoraggio innovativo delle coste e dell’ambiente marino, per la prevenzione e la gestione delle emergenze ambientali, in particolare
quelle marine e costiere (terremoti, eruzioni, movimenti franosi, maremoti). E’ prevista la realizzazione di un Centro di Monitoraggio, basato su un’infrastruttura di comunicazione in fibra ottica, installata su fondale marino, che colleghi in rete una
serie di sensori, sia innovativi che già esistenti. Vitrociset svolge il ruolo di co-proponente. Partecipano al progetto l’Istituto
Nazionale di Geofisica e Vulcanologia (Coordinatore), Novatel, Leadtech, il CNR e Università Federico II di Napoli. Il progetto
avrà come destinatari finali Protezione Civile, Vigili del Fuoco e tutti gli enti che gestiscono situazioni di prevenzione/emergenze.
In ambito internazionale, si segnala l’acquisizione dei seguenti progetti:
__________________________________________________________________________________________________
SEVENTH FRAMEWORK PROGRAMME
REWARD - Real-time Wide-Area Radiation Surveillance System
Il progetto è finanziato dalla Comunità Europea nell’ambito del programma “Seventh Framework Programme for Research and Technological Development” (EC-FP7). Si tratta di un sistema mobile basato su “monitoring tags” installati su veicoli per il rispetto della legge o su
postazioni fisse o mobili in grado di inviare la loro posizione e altri dati ad una centrale di supervisione.
Le aree dove il sistema verrà dispiegato saranno controllate in tempo reale da un centro remoto di controllo. Un sistema
esperto analizzerà in modo continuo le informazioni ricevute dai sensori e dai “monitoring tags” in modo da rilevare situazioni di rischio impossibili da predire attraverso l’analisi di dati ricevuti da una singola postazione isolata. Questo sistema sarà
utile per differenti scenari, come per esempio terrorismo nucleare, sorgenti radioattive perse o incidenti nucleari.
Vitrociset partecipa a questo progetto coordinato dal “Consejo Superior de Investigaciones Científicas” (Spain). Al progetto
partecipano anche i seguenti soggetti: Sensing & Control Systems S.L. (ES), Universität Freiburg (GE), Instituto Tecnológico
e Nuclear (ES), XIE. X-ray Imaging Europe (PT), Edisoft (PT), Civil Protection Unit of Campania (IT).
__________________________________________________________________________________________________
SEVENTH FRAMEWORK PROGRAMME
SMART - Search engine for MultimediA enviRonment generated content
Il progetto è finanziato dalla Comunità Europea nell’ambito del programma EC-FP7.
Il progetto, presentato attraverso il Consorzio S3LOG, è orientato allo sviluppo di nuove tecnologie di ricerca per il recupero di dati derivanti dal mondo fisico (informazioni da telecamere,
microfoni, sensori in generale) e prevede tecnologie di processamento ben oltre la ricerca e l’indicizzazione convenzionalmente basata sul testo. SMART supererà lo stato dell’arte dei motori di ricerca attraverso la creazione di un’unica struttura
di indicizzazione e recupero dati più appropriata per stream multimediali.
Vitrociset partecipa al progetto attraverso il Conorzio S3LOG; il ruolo di coordinatore è svolto dalla società ATOS Origin (Spain)
e partecipano i seguenti soggetti: Research and Education Laboratory in Information Technologies – Athens (GR), Information Technology (EL), IBM Haifa Research Lab (IL), Imperial College London (UK), TELESTO Technologies Ltd. (EL), University
of Glasgow (UK), Prisa Digital (ES), BCN Ajuntament de Barcelona (The City of Barcelona ES).
25
Backlog
ANDAMENTO ECONOMICO, PATRIMONIALE E FINANZIARIO
DELLA SOCIETÀ
Per quanto riguarda la situazione economica, il bilancio mette in evidenza la seguente situazione gestionale opportu-
Per quanto riguarda la situazione economica, il bilancio mette in evidenza la seguente situazione gestionale opportu-
namente riclassificata e raffrontata con quella dell’esercizio precedente:
namente riclassificata e raffrontata con quella dell’esercizio precedente:
Importi in migliaia di euro
Valore della Produzione
Ricavi da Vendite e Prestazioni
Capitalizzazioni
Altri Ricavi e Proventi
191.939
204.147
100,0%
197.109
547
6.491
100,0%
Costi Operativi Esterni
(132.704)
71,4%
(136.426)
69,2%
VALORE AGGIUNTO
59.235
31,9%
67.721
34,4%
(52.403)
28,2%
(48.551)
24,6%
6.832
3,7%
19.170
9,7%
Ammortamenti
Accantonamenti per Rischi
(5.367)
(9.947)
2,9%
5,4%
(4.303)
(1.480)
2,2%
0,8%
EBIT
(8.483)
-4,6%
13.387
6,8%
Oneri e Proventi Finanziari
Rettifiche di valore attività finanziarie
Oneri e Proventi Straordinari
(896)
(3.388)
(47.500)
0,5%
1,8%
25,6%
(1.549)
(766)
3.468
0,8%
0,4%
1,8%
RISULTATO ANTE IMPOSTE
(60.267)
-32,4%
14.540
7,4%
(6.625)
3,6%
(6.335)
3,2%
(53.642)
-28,9%
8.205
4,2%
EBITDA
Imposte sul reddito
UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO
I suddetti dati mostrano una consistenza finale del portafoglio lavori più elevata rispetto a quanto riscontrato nell’esercizio 2010, tale da garantire alla Società oltre 1,5 anni di attività ad inizio esercizio 2012.
26
% su
Ricavi
2011
185.859
670
5.410
Costo del Lavoro
Andamento Backlog
% su
Ricavi
2010 (1)
27
Principali voci del conto economico gestionale
• Ricavi – Euro 197,1 milioni: di seguito si riporta il grafico contenente la ripartizione per singolo mercato dei ricavi totali:
•
Capitalizzazioni – euro 0,5 milioni: si riferiscono prevalentemente alle immobilizzazioni immateriali capitalizzate nel corso dell’esercizio ed, in particolare, il progetto “Slimport” e le infrastrutture di Capo San Lorenzo.
Ricavi per Mercato
•
Altri ricavi e proventi – euro 6,5 milioni: si riferiscono, per la maggior parte, alla fatturazione di servizi occasionali, al rilascio di fondi stanziati in esercizi precedenti ed ai contributi in conto esercizio relativi ai progetti di ricerca.
•
Valore della Produzione – euro 204,2 milioni: l’incremento registrato nel 2011 è prevalentemente correlato,
come detto in precedenza, alle ricontrattualizzazioni intervenute nel corso dello stesso esercizio.
•
Costi operativi esterni - euro 136,4 milioni: tali costi hanno registrato un incremento più che contenuto rispetto
alla corrispondente variazione incrementale dei ricavi da vendite e prestazioni grazie al beneficio derivante dall’internalizzazione di alcune attività, associato all’adozione di misure che hanno consentito il miglioramento dell’efficienza nella gestione delle commesse.
La suddetta ripartizione mostra, in linea con gli anni precedenti, la preponderanza nella formazione del dato comples-
•
glioramento pari ad euro 8,5 milioni rispetto al dato riferito al 2010.
sivo della componente correlata al Mercato Difesa e Sicurezza, seguito dal Mercato Spazio che conferma il contributo
alla formazione dei ricavi aziendali rispetto al 2010 e dal Mercato Interpolizie che incrementa significativamente il contributo, rispetto al 2010, alla formazione dei ricavi aziendali a seguito delle ricontrattualizzazioni intervenute nel corso
•
Costo del Lavoro – euro 48,5 milioni: il dato comprende nel 2011 la componente di costo riferita al personale di Vitrociset ICT incorporata in Vitrociset con effetti fiscali e contabili a partire dall’1.1.2011. Il raffronto, per-
del 2011. Il Mercato Pubblica Amministrazione, unitamente al Mercato Energy & Utilities, facenti parte dell’area di bu-
tanto, viene effettuato con il dato riferito al 2010 opportunamente riclassificato. Tale comparazione evidenzia un
siness Civile, evidenziano una flessione del 17% rispetto al dato consolidato del 2010 che risente della politica di ri-
sensibile miglioramento sia in termini assoluti che in termini marginali della voce dovuto alla riorganizzazione della
posizionamento in tali mercati avviata dalla Società nel corso del 2011 che, verosimilmente, produrrà i suoi frutti nel
Società intervenuta nel corso dell’esercizio che ha consentito, nonostante la riduzione dell’organico, di ottenere mi-
2012. Chiude la serie il Mercato Trasporto che presenta una flessione rispetto al dato del 2010 principalmente attribuibile
glioramenti nel volume dei ricavi e del valore della produzione grazie a recuperi di efficienza gestionale.
alla conclusione di alcune commesse non sufficientemente compensata dall’acquisizione di nuove commesse. Su tale
mercato saranno avviate nel corso del 2012 nuove iniziative volte a riconquistare un posizionamento di leadership nel-
Valore Aggiunto – euro 67,7 milioni: registra, per effetto dell’andamento delle poste sopra descritte, un mi-
•
EBITDA (Margine Operativo Lordo) – euro 19,2 milioni: si attesta, per effetto dell’andamento delle poste
l’ATM del futuro, sviluppare un’offerta di servizi per i gestori aeroportuali, proponendosi come Global Service Provider
sopra descritte, in netto miglioramento rispetto al dato riferito al 2010. Il dato registrato nel 2011 è pari, infatti, al
delle grandi organizzazioni. Di tali iniziative si dirà meglio nella sezione dedicata alla prevedibile evoluzione della gestione.
280% del corrispondente valore riferito al 2010.
Si riporta, inoltre, la ripartizione
Ricavi per Mercato/Area Geografica
•
Ammortamenti – euro 4,3 milioni:
- la componente riferita alle immobilizzazioni immateriali pesa per circa euro 3,7 milioni prevalentemente rappresentati:
dei ricavi per Mercato/Area
i) dall’ammortamento dell’avviamento (pari a circa 1,8 milioni di euro) effettuato in 10 esercizi in quote costanti a
Geografica:
partire dal secondo semestre del 2009, periodo in cui si è perfezionato l’acquisto, attraverso Vitrociset ICT;
- incorporata in Vitrociset con effetti fiscali e contabili a partire dall’1.1.2011 - dei contratti e del parco clienti del-
Tale ripartizione evidenzia che
l’azienda EDA; ii) dall’ammortamento dei costi di ricerca e sviluppo (pari a circa 0,8 milioni di euro);
circa il 70% dei ricavi della Società ha una connotazione do-
- la componente riferita alle immobilizzazioni materiali pesa per circa euro 0,6 milioni;
mestica,
- la componente riferita alle svalutazioni presenta un peso prossimo allo zero.
mentre
la
parte
internazionale è, al momento,
•
limitata ai mercati della Difesa
Accantonamenti per Rischi – euro 1,5 milioni: sono in sensibile calo rispetto al dato del 2010 e risultano prevalentemente costituiti da rischi connessi alla gestione delle commesse per circa euro 0,8 milioni e dall’accanto-
e dello Spazio.
namento effettuato a Fondo svalutazione crediti.
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Situazione patrimoniale e finanziaria
•
EBIT (Risultato Operativo) – euro 13,4 milioni: per effetto dell’andamento delle poste sopra descritte ed, in
Si riporta di seguito lo stralcio della tabella inserita nelle prime pagine della relazione, contenente i principali dati patri-
definitiva, del recupero di efficienza nella gestione delle commesse con particolare riguardo ai costi esterni ed in-
moniali e finanziari:
terni, registra un significativo differenziale positivo rispetto al dato del 2010 pari ad oltre euro 21,8 milioni circa.
•
Oneri e Proventi Finanziari – risultato negativo pari ad euro 1,5 milioni: tale risultato mostra un contenuto incremento pari a circa 0,6 milioni di euro rispetto al valore registrato nel 2010 attribuibile, prevalentemente,
alle commissioni bancarie ed alla crescita dei tassi d’interesse registrata nel corso del secondo semestre del 2011
causata dalla crisi dei mercati finanziari.
•
Rettifiche di valore di attività finanziarie – risultato negativo pari ad euro 0,8 milioni: tali rettifiche sono attribuibili ai risultati delle società controllate e collegate che vengono iscritti utilizzando il metodo del patrimonio netto.
•
Oneri e Proventi Straordinari – risultato positivo pari ad euro 3,5 milioni: la variazione, rispetto al risul-
tato del 2010 pesantemente influenzato dall’accordo transattivo di cui si è detto in apertura della presente relazione, risulta pari ad oltre 50,1 milioni di euro. In particolare, il dato riferito al 2011 risulta positivamente influenzato
•
Capitale Circolante Netto – euro 57,3 milioni: il capitale circolante netto al fine esercizio 2011 si attesta ad
un valore pari a 57.3 milioni di euro, generando una variazione positiva, rispetto al dato del 2010, superiore a 13,6
dal rilascio di fondi accantonati a fronte di poste straordinarie in esercizi precedenti.
milioni di euro. Tale trend ha determinato nel corso dell’esercizio appena trascorso un assorbimento di risorse fi•
Risultato ante imposte – risultato positivo pari ad euro 14,5 milioni: la variazione rispetto al precedente
nanziarie principalmente generato dalla riduzione dei debiti verso fornitori, fenomeno che ha consentito alla So-
esercizio, per effetto delle voci sopra descritte, risulta pari a circa 74,8 milioni di euro.
cietà di consolidare a fine 2011 un sostanziale miglioramento dell’ageing dello scaduto tanto più significativo se
correlato al quadro generale dei risultati delle imprese che, invece, hanno evidenziato nello stesso periodo per tale
•
voce un trend di segno opposto.
Imposte sul Reddito – pari ad euro 6,3 milioni: tale importo è attribuibile prevalentemente alla contabilizzazione di imposte anticipate (per oltre 3,7 milioni di euro), oltre alle componenti derivanti dal calcolo dell’IRES e
dell’IRAP complessivamente pari a circa 2,6 milioni di euro.
•
Immobilizzazioni e Fondi – euro 109,8 milioni: la variazione in diminuzione del comparto immobilizzazioni è
costituita prevalentemente dalla voce immobilizzazioni immateriali ed, in particolare, dall’avviamento riferito all’acquisizione dei contratti e del parco Clienti dell’azienda EDA di cui si è detto in altre sezioni del presente documento.
In base a quanto sopra esposto il Risultato Netto dell’esercizio 2011 risulta pari ad euro 8,2 milioni a fronte della
perdita registrata a fine 2010 pari ad euro 53,6 milioni, determinando una variazione pari a circa 61,8 milioni di euro.
•
Fondi/Passività non correnti – euro 40,6 milioni: la variazione in diminuzione rispetto al dato del 2010 per
complessivi 8,6 milioni di euro è prevalentemente attribuibile alla riduzione del fondo per rischi diversi a seguito
di transazioni intervenute nel corso dell’esercizio 2011 per contenzioni afferenti attività ex EDA ed erogazioni di incentivi all’esodo in favore di personale dipendente.
•
Capitale Investito Netto – euro 126,6 milioni: presenta una variazione in aumento rispetto al corrispondente dato riferito al 2010 per complessivi 15,1 milioni di euro circa a seguito delle variazioni sopra descritte intervenute nel capitale.
•
Indebitamento (Disponibilità) Finanziario Netto – euro 24,5 milioni: la situazione finanziaria netta denota
un deterioramento di circa 6,9 milioni di euro riconducibile agli impegni di natura finanziaria risultanti nei confronti
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dei soggetti firmatari dell’accordo transattivo di dicembre 2010 relativo al Fallimento EDA che ha determinato, nel corso
del 2011, esborsi di natura “straordinaria” per un importo superiore a 16,7 milioni di euro, parzialmente coperti at-
Determinazione delle variazioni nella consistenza delle attività e passività
traverso il saldo positivo riveniente dalla gestione ordinaria pari ad oltre 9,8 milioni di euro. Si riporta di seguito una
tabella contenente le voci che hanno contribuito alla formazione dell’indebitamento netto:
•
Patrimonio Netto – euro 102,1 milioni: la Società è caratterizzata da un ottimo livello di patrimonializzazione
che presenta un miglioramento rispetto al dato del 2010 per effetto del risultato d’esercizio. Oltre l’80% del capitale investito è, infatti, coperto dal Patrimonio Netto. L’indice di struttura (Patrimonio Netto/Immobilizzazioni) è pari
ad oltre il 93% denotando un’ampia capacità della Società di autofinanziare le Immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie.
Si allega, inoltre, la situazione patrimoniale opportunamente riclassificata in base al criterio della liquidità decrescente
e raffrontata con quella dell’esercizio precedente:
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La liquidità generata dalla gestione reddituale è positiva ed ammonta ad euro 20,2 milioni con un aumento rispetto
Si riporta, infine, il rendiconto finanziario:
allo scorso esercizio di oltre euro 45,0 milioni determinato, principalmente, dall’utile d’esercizio e dagli accantonamenti
per ammortamenti e TFR acquisito da Vitrociset ICT. La liquidità generata dalla gestione non reddituale non si discosta significativamente dal dato riferito all’esercizio 2010.
Gli impieghi di liquidità ammontano a circa 40,0 milioni di euro e si riferiscono principalmente al decremento degli
altri debiti a lungo termine - pari ad euro 17,2 milioni circa - al decremento dei fondi rischi per euro 11,3 milioni circa,
oltre che all’incremento dei crediti per imposte anticipate per l’importo di 1,9 milioni di euro ed al pagamento di TFR
effettuato per euro 6,6 milioni circa.
Il decremento complessivo dei crediti è stato di euro 16,2 milioni; per contro, il rendiconto evidenzia un incremento
significativo delle rimanenze che ammonta ad euro 22,7 milioni. Considerando, infine, la diminuzione dei debiti di funzionamento per euro 5,5 milioni e delle altre voci del capitale circolante per euro 1,6 milioni, l’investimento netto in
capitale circolante è aumentato di 13,6 milioni di euro come evidenziato nel suddetto prospetto.
ATTIVITÀ DI RICERCA, SVILUPPO E INVESTIMENTI
Nel contesto di rinnovamento aziendale, avviato nel corso del 2011, si inserisce un sempre maggiore impegno nella
Ricerca & Sviluppo quale motore dell’innovazione tecnologica, dell’incremento delle competenze professionali quale
fonte di vantaggio competitivo e pilastro della strategia Vitrociset dei prossimi anni.
L’obiettivo della R&S della Società è proporre soluzioni innovative ad alto valore aggiunto capaci di rispondere e, in molti casi,
anticipare le esigenze dei suoi Clienti e di rafforzare la sua presenza in un contesto internazionale sempre più competitivo.
La R&S è quindi focalizzata sulle reali esigenze dei Clienti, sullo sviluppo di reti scientifiche e sull’apertura verso l’esterno
per favorire la creatività, secondo un modello in cui l’innovazione viene realizzata localmente ma con respiro internazionale. Di seguito si riportano gli schemi che sintetizzano l’approccio della Società all’attività di R&S:
La rapida evoluzione della tecnologia
origina un continuo e profondo cambiamento nei settori di business dove è
impegnata Vitrociset. Per generare vantaggio competitivo occorre anticipare
questa evoluzione e incrementare le
proprie capacità innovative.
Per questo Vitrociset intende sempre
più investire nella R&S, in stretta cooperazione con gli Organismi, le Università, i Centri di Ricerca nazionali ed
internazionali e gli utenti finali, seguendo un approccio “imprenditoriale” basato su una visione 3D della ricerca in cui
competenze, competitività e strategicità sono gli assi portanti della politica di investimenti aziendale.
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La ricerca Vitrociset sarà sempre più condotta in network internazionali: per tale motivo l’Azienda sarà sempre più
Sicurezza, Difesa, Spazio, Trasporti, Logistica, Ambiente ed ICT sono i temi dei 23 progetti di Ricerca & Sviluppo che
aperta alla conoscenza proveniente dalla comunità scientifica e a scoprire e valorizzare i migliori talenti interni o gio-
animano il Centro; in aggiunta ai progetti acquisiti nel corso dell’esercizio 2011 di cui si è detto nella sezione ri-
vani provenienti delle Università a cui offre concreti e sfidanti percorsi di sviluppo professionale per formare i futuri pro-
guardante le principali acquisizioni registrate nell’anno appena trascorso, riportiamo di seguito i principali ulteriori
fessionisti dell’innovazione come risulta dal network di collaborazioni evidenziato nella successiva immagine:
progetti che riteniamo particolarmente significativi per il nostro Paese.
TASS - Total Airport Security System - sistema integrato che raccoglie e fonde in modo intelligente i dati provenienti dai diversi settori di sicurezza di un aeroporto (parcheggi, terminal, controllo persone e bagagli, aree di rullaggio, decollo, atterraggio) per garantire la sicurezza dei passeggeri e dei voli. Il sistema verrà sperimentato all’aeroporto
di Heathrow (Londra) in occasione delle prossime olimpiadi del 2012.
NI2S3 – Net-centric Information & Integration Services for Security Systems - metodologie ed architetture di
riferimento per realizzare sistemi per la protezione fisica e cibernetica da potenziali attacchi terroristici alle infrastrutture critiche del Paese, quali aeroporti, porti, stazioni, autostrade, ferrovie, centrali elettriche, raffinerie, ecc., in fase di
brevetto a livello europeo.
MEDUSA - Multi Sensor Data Fusion Grid for Urban Situational Awareness - sistema di comando e controllo
a supporto delle operazioni di coordinamento, contenimento ed intervento delle Forze dell’Ordine rispetto a episodi
di guerriglia urbana come quelli avvenuti a Genova e - recentemente - a Roma, che è stato giudicato come l’implementazione più innovativa dei concetti “netcentrici” tipici delle moderne modalità operative in ambito militare.
IMPULSO - Integrated Multimodal Platform for Urban and extra urban Logistic System - piattaforma infologistica sicura ed interoperabile per la gestione del trasporto merci urbano ed extraurbano, finalizzata a ridurre
i costi, garantire la sicurezza del carico e ridurre l’inquinamento atmosferico grazie anche al miglioramento della
mobilità urbana.
Vitrociset sta inoltre sviluppando uno strumento per favorire la raccolta e la condivisione di idee innovative provenienti
sia dall’interno dell’Azienda che dalla comunità scientifica, prevedendo dei sistemi premianti delle idee migliori. Il tutto
in accordo con i principi “dell’Open Innovation” a cui il Centro R&S si ispira.
Rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti e consociate
Il cuore di tutto questo è il Centro di Ricerca e Sviluppo internazionale inaugurato a Roma a dicembre.
I rapporti della Società con le società direttamente o indirettamente controllanti, collegate o partecipate riguardano la
Una struttura “corporate” che ha il suo “quartier generale” a Roma, si estende al “Laboratorio ICT” di Napoli, al “La-
reciproca fornitura di beni, servizi o finanziamenti ed avvengono a condizioni di mercato.
boratorio Sensori” di Capo S. Lorenzo (Cagliari) per arrivare al “Laboratorio Tecnologie Spaziali” di Transinne in Belgio.
Per maggiori informazioni su tali rapporti si rinvia alla nota integrativa.
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INFORMAZIONI RELATIVE AL PERSONALE
INTERNAL AUDITING, SICUREZZA, CERTIFICAZIONI
E SISTEMI GESTIONE QUALITÀ
L’organico di Vitrociset, alla fine dell’anno 2011 risulta costituito da 910 risorse.
Attività di Internal Auditing
Si riporta di seguito la tabella contenente la suddivisione dell’organico, facendo presente che la principale tipologia contrattuale utilizzata è il contratto a tempo indeterminato.
Le attività di internal auditing sono svolte seguendo le prescrizioni del modello di organizzazione e gestione adottato
dalla Società al fine di assicurare maggiori condizioni di correttezza e di trasparenza nella conduzione degli affari e delle
Per maggiori informazioni si rinvia alla Nota Integrativa.
attività aziendali. Tale modello è stato realizzato seguendo le prescrizioni del Decreto Legislativo 8 giugno 2001 n. 231
e s.m.i. ed in base alle Linee Guida emanate da Confindustria.
La Società, inoltre, ha adottato un Codice Etico nella convinzione che l’adozione di tale Codice possa costituire un valido strumento di sensibilizzazione nei confronti di tutti i dipendenti della Società e di tutti gli altri soggetti che intrattengono rapporti con la stessa (Clienti, Fornitori, Partners, Collaboratori a diverso titolo) affinché tutti questi soggetti
seguano, nell’espletamento delle proprie attività, comportamenti corretti e lineari, tali da prevenire il rischio di commissione dei reati contemplati nel suddetto Decreto. In particolare, nel corso dell’esercizio, l’Unità Organizzativa Qualità Ambiente, Sicurezza e Internal Auditing ha svolto le seguenti attività:
•
Azioni proprie
ha aggiornato il Modello di Organizzazione e Gestione e Controllo (Ex Decreto Legislativo 8 giugno 2001 n. 231 e
s.m.i.) secondo quanto richiesto dall’Organismo di Vigilanza e Controllo della Società;
La società non possiede azioni proprie o quote di società controllanti né ne ha acquistate e alienate nel corso dell’esercizio.
Direzione e coordinamento
Ai sensi dall’articolo 2497 bis comma 5 del Codice Civile si informa che la Società è soggetta ad attività di direzione e
coordinamento da parte della Ciset S.r.l.. La gestione della Società si è sviluppata, come in passato, in autonomia ma
l’attività di direzione e coordinamento ha garantito il supporto direzionale e finanziario ogni qualvolta ciò si sia reso utile
o necessario.
•
ha condotto un apposito piano di formazione;
•
ha condotto audit su fornitori ritenuti critici e sul processo acquisti della Società.
Misure di sicurezza in materia di Privacy
Il Principio del rispetto per l’individuo ha condotto alla massima considerazione per la “privacy” e la dignità di ogni singolo collaboratore. La Società, infatti, raccoglie e tratta i dati personali, sensibili e non, dei propri dipendenti e delle persone fisiche e/o giuridiche con le quali intrattiene relazioni o rapporti. Tale trattamento, ove previsto, viene effettuato
con il consenso degli interessati ed avviene con le modalità ed i limiti previsti del D. Lgs 196 del 30.06.2003. Poiché
Vitrociset è un’organizzazione con precisi processi interni, strutture manageriali e tecnologie d’avanguardia, i collabora-
Si rinvia alla nota integrativa circa i dati essenziali dell’ultimo bilancio di Ciset S.r.l., mentre nel prospetto che segue si
indicano i rapporti intercorrenti con la Ciset S.r.l.:
tori prendono atto che, nello svolgimento delle attività aziendali, qualunque sia la loro natura, opereranno nell’intento
di proteggere le informazioni personali in loro possesso o comunque raccolte.
Per garantire la riservatezza è vietata l’introduzione e l’utilizzo di registratori, macchine fotografiche e cineprese per scopi
diversi da quelli approvati dal management.
Nessun dipendente inoltre può accedere alla postazione di lavoro di un proprio collega, inclusi i file elettronici, senza il
preventivo consenso dell’incaricato preposto alla postazione di lavoro, ovvero, in sua assenza, del responsabile preposto.
Già dal 2009 Vitrociset SpA ha inoltre instaurato un sistema di gestione per la sicurezza delle delle informazioni aziendali conforme alla norma ISO 27001:2005 integrato con quanto già stabilito dal proprio DPS. Nel 2011 il sistema di
gestione è stato sottoposto ad audit per il mantenimento della certificazione . L’audit ha avuto esito positivo.
Sicurezza, Infortuni, Certificazioni e Ambiente
La Società garantisce la tutela la salute e sicurezza sui luoghi di lavoro per il proprio personale e per terzi, impegnandosi al rispetto della normativa vigente sulla salute e sicurezza sul lavoro e a promuovere la sicurezza di tutti i luoghi
che costituiscono l’ambiente di lavoro stesso, anche al di là degli obblighi espressi dalla normativa applicabile. In particolare, nel corso del 2011, sono state svolte le seguenti attività:
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•
Corsi per Preposti alla Sicurezza;
•
corsi addetti alle emergenze;
•
corsi di aggiornamento per Rappresentanti dei Lavoratori per Sicurezza aziendale;
•
corsi su “Sistemi di gestione integrati (ISO 9001,ISO 14001, OHSAS 18001);
•
aggiornamento del Documento Valutazione Rischi in ambito aziendale (D.Lgs 81/08 e successive modifiche ed
Sistemi di gestione per la sicurezza delle informazioni
Dal 2009 è stato istaurato un sistema di gestione delle informazioni conforme alla ISO 27001:2005 (certificazione
integrazioni);
•
IMQ) predisponendo apposite politiche aziendali, manuale, procedure report e facility. Nel 2011 il sistema è stato sottoposto, con esito positivo, all’audit per il mantenimento della certificazione. Il sistema che coinvolge ogni processo
Vitrociset prevede come perimetro fisico la sede di Via Tiburtina dove risiedono le principali facility informatiche di supporto. Per la divulgazione capillare del sistema di gestione per la sicurezza delle informazioni sono stati tenuti incon-
aggiornamento del DUVRI e Piano di emergenza in ambito aziendale (D.Lgs 81/08 e successive modifiche ed integrazioni).
tri con il personale appartenente ad ogni livello aziendale e struttura produttiva. I processi sono stati oggetto di audit
pianificati per verificarne la conformità ai requisiti delle normative di riferimento e sono state introdotte le conseguenti
azioni correttive e preventive per il miglioramento dei processi e delle procedure.
Nell'anno 2011 si sono verificati in Vitrociset complessivamente 7 infortuni di cui 5 in itinere e 2 presso gli ambienti
di lavoro, ma non collegati allo svolgimento dell’attività lavorativa. Si è avuta una riduzione del 30% del numero di
infortuni rispetto all'anno 2010.
Sistemi di gestione ambientale
Inoltre, non ci sono stati addebiti in ordine a malattie professionali su dipendenti o ex dipendenti e cause di mobbing
Dal 2009 è stato realizzato un sistema di gestione ambientale conforme ai requisiti della norma ISO 14001:2004
per cui la Società sia stata dichiarata definitivamente responsabile.
che interessa l’intero stabilimento di Tiburtina. Nel 2011 il sistema è stato sottoposto con esito positivo al audit
Relativamente alle certificazioni ottenute da Vitrociset nel 2011, si rileva quanto segue:
di certificazione da parte di IMQ. Inoltre è stato eseguito il rapporto di analisi ambientale, sono stati aggiornati
il manuale per il controllo operativo degli impatti ambientali, le procedure per la gestione dei rifiuti, per il moni-
•
•
Sistema di Gestione Integrato (SGI) per la Qualità e l’Ambiente conforme alla ISO 9001:2008 e alla ISO
toraggio ed il controllo dei consumi. Sono state effettuate attività di formazione per la gestione dei rifiuti tramite
14001:2004. Nel 2011 la Società ha mantenuto, dopo audit di IMQ, la certificazione del SGI per tutti i siti azien-
SISTRI. I processi sono stati oggetto di audit per verificarne la conformità ai requisiti delle normative di riferi-
dali (Tiburtina, Napoli, Milano, Capo San Lorenzo, Carsoli ) secondo la norma UNI EN ISO 9001:2008 e per la sede
mento e sono state introdotte le conseguenti azioni correttive e preventive per il miglioramento dei processi e
(Tiburtina) secondo la ISO 14001:2004.
delle procedure.
Sistema di Gestione per la Salute e Sicurezza sul Luogo di Lavoro (SGSSLL) conforme alla OHSAS 18001:2007.
Nel 2011 la Società ha mantenuto, dopo audit di IMQ, la certificazione del SGSSLL, per tutti i siti aziendali (Tiburtina, Napoli, Milano, Capo San Lorenzo, Carsoli), secondo la norma OHSAS 18001:2008. Per il SGSSLL sono state
svolte attività di divulgazione del sistema di gestione. Le procedure ed il manuale sono stati sottoposti agli aggiornamenti generati da variazioni organizzative. Inoltre sono in corso appositi piani di miglioramento.
Altre informazioni sull’ambiente
Nel 2011 la società non ha causato danni all’ambiente per cui sia stata dichiarata colpevole, non ha avuto sanzioni o
pene per reati o danni ambientali, non ha avuto attività rientranti nei settori ex legge 316/2004 per i quali sia obbligatoria l’informativa sulla emissione di gas ad effetto serra.
Sistemi di gestione qualità
Nel 2011, in linea con i precedenti esercizi, sono state effettuate attività di pianificazione, controllo, monitoring e miglioramento continuo del SGQ per il mantenimento delle certificazioni in essere. Sono stati, inoltre, effettuati interventi
specifici ed attività di formazione per la divulgazione capillare dei sistemi di gestione.
I processi aziendali sono stati oggetto di audit pianificati per verificare la conformità ai requisiti delle normative di
riferimento e sono state introdotte le conseguenti azioni correttive e preventive per il miglioramento dei processi
Adesione consolidato fiscale triennio 2010-2012
Nel 2004, il Consiglio di Amministrazione della società aveva deliberato l’adesione della società al consolidato fiscale di gruppo. Come noto, tale adesione, di durata triennale a valere dall’esercizio 2004, consente al gruppo di
determinare un unico imponibile fiscale quale sommatoria degli imponibili fiscali delle singole società aderenti e
consente nei casi in cui siano presenti perdite fiscali di poterle compensare all’interno del gruppo con utili fiscali
imponibili di altre società.
e delle procedure.
Sono stati aggiornati i manuali e le procedure di sistema in relazione alle variazioni organizzative intercorse nel
Tale adesione è stata rinnovata anche per i trienni 2007-2009 e 2010-2012 e sarà oggetto di ulteriore estensione per
il triennio successivo.
periodo d’interesse.
Si segnala, inoltre, che la Società nell’ambito del processo volto a migliorare la gestione delle commesse complesse
attraverso l’introduzione di standard qualitativi di primissimo livello, ha avviato nel corso del mese di settembre 2011
Strumenti finanziari
l’iter per il conseguimento della certificazione CMMI, secondo quanto previsto dal modello CMMI-DEV.
La Società ha adottato nel corso del 2011 strumenti finanziari aventi come finalità la copertura di rischi attinenti a de-
Nel corso del mese di marzo 2012 si è conclusa, con esito positivo, la fase di readiness review propedeutica all’otte-
biti o crediti in valuta diversa dall’euro; si segnala, tuttavia, che il ricorso ad operazioni di copertura a termine del ri-
nimento della certificazione CMMI di secondo livello il cui conseguimento è previsto entro il 2012 .
schio di cambio risulta particolarmente limitato per le ragioni esposte nella successiva specifica sezione.
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PRINCIPALI CATEGORIE DI RISCHI AZIENDALI
Si riporta di seguito una breve elencazione dei rischi a cui si ritiene la Società possa essere esposta, delineando le mi-
Il presidio di tale rischio, specie nell’attuale situazione di crisi dei mercati finanziari originata dalla recessione dell’eco-
sure adottate da Vitrociset al fine di mitigare gli eventuali impatti derivanti dal manifestarsi di tali rischi sulla situazione
nomia e dal fenomeno di “credit crunch” adottato dal sistema bancario difficilmente disponibile ad erogare nuove linee
patrimoniale e finanziaria ed economica della Società.
di credito se non a condizioni eccessivamente onerose, è effettuato dalla Società sia attraverso un’attenta gestione delle
risorse finanziarie disponibili, che attraverso la verifica continua dell’andamento della posizione finanziaria al fine di scon-
Rischio Nazioni
giurare il pericolo di potenziali crisi di liquidità. La Società dialoga in maniera continuativa con controparti bancarie di pri-
La natura della clientela della Società, prevalentemente pubblica (i principali Clienti sono, infatti, Governi nazionali, isti-
mario standing al fine di mantenere un livello di linee di credito sufficiente ad accompagnare la Società nel percorso di
tuzioni pubbliche ed organizzazioni intergovernative) associata all’andamento dell’economia italiana ed europea con-
sviluppo previsto per i prossimi anni.
trassegnato da una perdurante situazione di recessione che caratterizzerà, in base alle previsioni dei principali osservatori
internazionali ed istituzioni, gran parte del 2012, potrebbe determinare una contrazione delle acquisizioni a causa di pos-
Rischi operativi
sibili riduzioni nei budget disponibili di alcune categorie di Clienti della Società, così come un rallentamento nell’ese-
La società è soggetta ai cosiddetti rischi operativi, ovvero alla possibilità di subire perdite economiche derivanti da eventi
cuzione di alcune commesse a causa di una possibile carenza di fondi da parte della clientela. Tali rischi sono presidiati
esogeni; tale tipologia di rischio è infatti intrinsecamente connessa all’attività svolta dall’organizzazione nel suo complesso
dalla Società sia attraverso l’adozione di una sempre più marcata politica di internazionalizzazione delle attività che do-
che impegna risorse umane, processi, sistemi, beni materiali ed immateriali. La responsabilità di individuare, misurare,
vrebbe consentire, grazie all’esperienza ed alla presenza in ambito internazionale della Società, una diversificazione dei
controllare i rischi operativi è attribuita al Management, mentre la gestione e il controllo di primo livello sono assegnate
mercati tale da compensare i potenziali rallentamenti delle economie mature, che attraverso un continuo e costante
alle funzioni operative.
monitoraggio dell’andamento delle commesse effettuato al fine di prevenire fenomeni di rallentamento delle attività.
La natura di tali rischi può riguardare: i) la capacità della Società di dotarsi di una struttura dirigenziale in grado di assi-
Rischio di tasso di interesse
curare continuità all’attività aziendale anche in caso di uscita di alcune persone chiave; tale rischio è assolutamente pre-
La società ha in essere un finanziamento a tasso variabile per residui euro 17,7 milioni con Techno Sky S.r.l. Stante l’attuale
sidiato in Vitrociset che nel corso del 2011 ha visto l’uscita di 85 risorse, ed in particolare di 17 dirigenti, senza alcuna
fase congiunturale, la Società ritiene limitato il rischio di un eventuale rialzo dei tassi, pur monitorando senza soluzione di
ripercussione nell’attività aziendale che, per contro, ha prodotto un significativo miglioramento rispetto ai dati del pre-
continuità l’andamento dei mercati finanziari al fine di porre in essere, se del caso, le opportune azioni di copertura.
cedente esercizio; ii) responsabilità contrattuali verso i clienti ed, in particolare, il rischio che vengano applicate penali
a fronte del mancato rispetto dei tempi o degli standard qualitativi previsti. A tale riguardo la Società è dotata di polizze
Rischio di cambio
assicurative tali da scongiurare potenziali impatti negativi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria derivanti
La Società non presenta una significativa esposizione a rischi attinenti a debiti o crediti in valuta diversa dall’euro dal mo-
dal verificarsi di eventuali inadempimenti.
mento che la maggioranza dei contratti è conclusa in euro; nei limitati casi in cui si dovesse manifestare un’esposizione
al rischio di cambio, la Società pone in essere operazioni di copertura a termine del rischio di cambio.
Il supporto della funzione legale e di compliance, infine, garantiscono un adeguato monitoraggio e un’attenzione puntuale alle normative esistenti.
Rischio di credito
Il rischio credito rappresenta l’esposizione della Società a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle
obbligazioni assunte dalle controparti.
La società, tuttavia, non è particolarmente esposta al rischio di credito sia in considerazione della qualità della clientela
- prevalentemente costituita come detto da governi nazionali, istituzioni pubbliche ed organizzazioni intergovernative –
che per l’assenza di significative concentrazioni di rischio di credito. In particolare, per quanto riguarda il settore della
Pubblica Amministrazione, si rileva generalmente un fenomeno di mancato rispetto delle condizioni di pagamento previste nei contratti che, tuttavia, non presenta alcuna ripercussione nel livello di esigibilità dei crediti della Società.
Rischio liquidità
Il rischio liquidità rappresenta il rischio che le risorse finanziarie disponibili non siano sufficienti alla Società per far fronte
alle obbligazioni finanziarie nei termini e scadenze prestabiliti.
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FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
Lancio nuovo vettore Vega
Nel corso del 2012 l’Azienda porterà avanti il percorso di razionalizzazione e profondo riassetto già avviato nel 2011, le
Il 13 febbraio è stato lanciato dalla base spaziale ESA di Kourou in Guyana Francese, base gestita da Vitrociset, il vettore VEGA. Il lancio è stato un successo ed ha coronato più di 10 anni di lavoro per un progetto sviluppato la maggior
cui linee guida sono state tratteggiate nel Piano Triennale 2011-2013 e saranno sistematizzate e coniugate nel Piano
Strategico Triennale 2012-2014, in corso di consolidamento.
parte dall’Italia e finanziato dall’ESA.
In particolare, dopo il triennio 2008-2010, caratterizzato da una fase di contrazione della propria redditività, legata sia
Vitrociset ha coordinato tutta la parte di progettazione esecutiva, di sviluppo, integrazione e test del segmento di terra
adibito, durante la campagna di lancio, all'assemblaggio dei diversi stadi del lanciatore, al riempimento dello stadio a
propellente liquido, alla verifica funzionale del satellite tramite telemetria.
alla crescente competitività dei mercati di riferimento sia, soprattutto, al dispendio straordinario di risorse relativo al processo di acquisizione di EDA, nel 2011 Vitrociset ha avviato un percorso di recupero di redditività, efficienza e competitività che si è focalizzato sulle seguenti principali aree di intervento:
•
posizionamento da Service Provider Globale per i Grandi Gruppi;
•
introduzione di una struttura organizzativa più snella e di un modello di funzionamento centrato sul Cliente, aperto
alle relazioni interfunzionali e alla condivisione di obiettivi;
•
valorizzazione delle proprie competenze di dominio;
•
acquisizione di know-how su servizi a valore aggiunto;
•
share e improvement delle conoscenze e delle relazioni acquisite.
Il Piano Strategico 2012-2014 si innesta su tale processo di riassetto organizzativo, manageriale e strutturale e si pone
l’obiettivo primario di inquadrare in un framework strategico, attraverso un’analisi strutturata delle variabili chiave e dello
scenario sia interno che esterno, il nuovo percorso di crescita dell’Azienda, ispirato dalla creazione e massimizzazione
del valore per i Clienti e orientato al consolidamento di Vitrociset come player importante nei mercati di riferimento.
In particolare, la sfida che Vitrociset si pone per il prossimo triennio è quella di:
•
consolidare la sua mission di essere un provider qualificato di soluzioni innovative e servizi di eccellenza,
ponendosi come partner globale in grado di offrire servizi a 360° e soluzioni ad elevato contenuto tecnologico;
•
massimizzare la creazione del valore e del vantaggio competitivo per i clienti, grazie a una spiccata capacità di interpretare ed indirizzare i veri bisogni dei clienti e un approccio alla progettazione, fornitura e gestione di soluzioni disegnate sulle esigenze specifiche dei Clienti, integrando sistemi, tecnologie e servizi ad
elevato valore aggiunto.
I principali asset aziendali su cui Vitrociset basa il nuovo posizionamento sono rappresentati da:
•
un forte orientamento all’innovazione e alla Ricerca & Sviluppo;
•
un’attenzione alla qualità, per garantire la soddisfazione dei Clienti attraverso il miglioramento continuo dell’offerta;
•
standard elevati di sicurezza, assicurati da processi certificati e risorse qualificate.
Per affrontare con maggiore efficacia la sfida del triennio, il Piano descrive gli obiettivi strategici su cui si basa il nuovo
percorso e le principali azioni da intraprendere, con i relativi impatti di business, tecnologici e organizzativi.
44
45
Di seguito sono brevemente descritte le principali priorità già identificate:
zione della performance e dei relativi strumenti costituiscono ulteriori fattori abilitanti per l’orientamento all’eccellenza
delle risorse umane aziendali e il pieno conseguimento della mission aziendale.
a. FOCUS SULL’INNOVAZIONE E SULLA RICERCA & SVILUPPO
Il piano confermerà, come anticipato in sezioni precedenti del presente documento, il crescente impegno della So-
d. MARKETING E COMUNICAZIONE
cietà nella Ricerca & Sviluppo, quale motore dell’innovazione tecnologica e dell’incremento delle competenze pro-
Tra le direttrici strategiche del triennio assume importanza anche l’implementazione di un processo di gestione stra-
fessionali.
tegica delle iniziative di marketing basato sulla centralità del Cliente e sulla promozione e lo sviluppo dell’identità azien-
In generale, Vitrociset punta all’eccellenza tecnologica, impegnandosi nella ricerca continua dell’innovazione, nella va-
dale.
lorizzazione del proprio know-how e nell’acquisizione di capabilities adeguate rispetto alle roadmap tecnologiche del
In tale ambito, si prevede di rafforzare la presenza dell’Azienda sui media, tradizionali e non, utilizzati per mostrare con-
prossimo futuro.
cretamente, attraverso l’organizzazione di eventi e continui incontri con i Clienti, la strategia di sviluppo e le competenze aziendali.
b. RAZIONALIZZAZIONE DEI MERCATI E DEL MODELLO DI BUSINESS
Obiettivo fondamentale del triennio è di razionalizzare la presenza di Vitrociset nei mercati target, attraverso un’analisi
L’implementazione delle priorità descritte e l’individuazione delle ulteriori azioni necessarie e dei relativi piani attuativi
strutturata del posizionamento, delle dinamiche competitive, dell’andamento della domanda, delle competenze com-
costituiscono i fattori che consentiranno all’Azienda di consolidare la propria posizione sul mercato nel triennio 2012-
merciali e dell’offerta, orientata ad identificare i settori ad alto potenziale su cui investire e ottimizzare l’offerta in quelli
2014 e traguardare gli obiettivi di crescita delineati dal Piano Strategico.
più “deboli”.
Altro obiettivo primario è quello di far evolvere l’offerta verso servizi ad alto valore aggiunto, anche favorendo sinergie
virtuose tra i mercati, attraverso lo sharing delle esperienze e la visione integrata dei propri servizi.
Si prevede, inoltre, di razionalizzare il modello di business e adeguarlo all’evoluzione delle variabili di scenario, con una
logica integrata e una visione a lungo termine delle iniziative da perseguire, ottimizzando le risorse commerciali e definendo in chiave strategica il sistema di alleanze e l’intero ecosistema dei partner.
Altro obiettivo primario del triennio consiste nell’introduzione di un approccio organizzato per lo sviluppo del mercato
estero, supportato da una struttura dedicata già istituita, che dovrà conseguire l’ingresso in nuovi paesi con un approccio
proattivo, anche mediante la creazione di reti di alleanze locali, proponendosi in nuovi ambiti attraverso l’identificazione
degli specifici mercati su cui indirizzare l’azione commerciale e la scelta razionale delle modalità di ingresso più adeguate e delle relative politiche di marketing.
c. EFFICIENZA E QUALITÀ DEI PROCESSI INTERNI
Vitrociset si sta impegnando fortemente nel miglioramento continuo dei propri processi, governato dai sistemi di gestione della qualità che sono certificati rispetto alle più recenti normative di riferimento.
Al fine di migliorare ulteriormente i propri processi di erogazione di servizi, è prevista nel prossimo triennio l’implementazione di nuovi sistemi di gestione e il rafforzamento della qualità dei processi operativi attraverso un monitoraggio continuo degli stessi.
Si prevede, inoltre, di consolidare il modello organizzativo già implementato e in particolare dare sempre più rilievo all’organizzazione interfunzionale del lavoro basata sugli Integrated Project Team dedicati all’esecuzione dei
Programmi.
Nel contempo, è previsto un focus specifico delle aree tecniche sull’ottimizzazione dei fattori produttivi (Lean Management) e in particolare sull’evoluzione e razionalizzazione delle competenze interne, al fine di ottenere la migliore
allocazione delle risorse umane, quale asset aziendale primario per soddisfare i fabbisogni derivanti dai Programmi.
L’implementazione, inoltre, di piani di formazione manageriale e tecnica e l’introduzione di una cultura della valuta46
47
Signori Azionisti,
il bilancio che viene sottoposto alla Vostra approvazione è vero e reale ed è stato sottoposto a revisione dalla società
Reconta Ernst & Young S.p.A. di Roma incaricata di svolgere il controllo contabile.
In considerazione di quanto previsto all’articolo 2426 n° 8-bis del Codice Civile, facciamo presente che sono stati rilevati utili su cambi alla data di chiusura dell’esercizio per euro 995,91 da accantonare in apposita riserva non distribuibile fino al realizzo. La movimentazione intervenuta nell’esercizio ha portato ad azzerare il saldo relativo ad utili su cambi
rilevati in esercizi precedenti pari ad euro 5.953 (in quanto completamente realizzati) e ad accantonare in apposita riserva non distribuibile fino al realizzo l’importo di euro 995,91.
L’utile d’esercizio che emerge dal bilancio ammonta ad euro 8.204.945.
A tale riguardo, Vi rammentiamo che a seguito della delibera dell’ assemblea straordinaria del 22 ottobre 2008 il capitale sociale ha subito un aumento di euro 70.000.000,00 passando da euro 12.000.000,00 ad euro 82.000.000,00;
di conseguenza, essendo l’esercizio 2011 il primo, successivo alla delibera di aumento di capitale, in cui è presente un
utile d’ esercizio occorre rispettare quanto previsto dall’ art. 2430 del Codice Civile relativamente all’accantonamento a
riserva legale di una quota del risultato d’esercizio positivo.
La Riserva Legale dovrà essere incrementata, quindi, per un valore almeno pari ad un ventesimo dell’utile; tale somma
è pari ad euro 410.247.
Relativamente alla parte residua, pari ad euro 7.793.702, se ne propone la destinazione tra gli “utili portati a nuovo”.
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
L’ Amministratore Delegato
Roma, 3 aprile 2012
48
49
BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2011
SCHEMI CONTABILI
52
STABILE ORGANIZZAZIONE DI MALINDI (KENYA)
58
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2011
62
CRITERI DI VALUTAZIONE, PRINCIPI CONTABILI
E PRINCIPI DI REDAZIONE DEL BILANCIO
62
COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DELL’ATTIVO
65
COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DEL PASSIVO
75
COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DEL CONTO ECONOMICO
86
TABELLA RIEPILOGATIVA DEGLI EFFETTI CONTABILI DERIVANTI DALLE
50
OPERAZIONI DI FUSIONE INTERVENUTE NELL'ESERCIZIO 2010/2011
96
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
97
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE
99
51
STATO PATRIMONIALE
ATTIVO
A) Crediti v/soci per versamenti ancora dovuti
31.12.11
31.12.10
31.12.11
31.12.10
25.500.000
25.500.000
4.783.774
4.380.328
60.571.944
38.251.059
65.355.718
42.631.387
95.992.828
109.873.870
2) verso imprese controllate
6.103.539
6.033.390
3) verso imprese collegate
6.397.694
5.862.309
4) verso controllanti
1.351.279
1.891.326
0
4 bis) crediti tributari
458.290
718.825
0
4 ter) imposte anticipate
14.277.182
17.798.376
2.584.370
4.732.821
127.165.182
146.910.917
1.033
1.033
1.033
1.033
6.326.068
14.332.486
145.210
172.375
C) Attivo circolante:
I - Rimanenze:
B) Immobilizzazioni:
1) materie prime, sussidiarie e di consumo
2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati
I - Immobilizzazioni immateriali:
1) costi di impianto e ampliamento
341.406
2) costi di ricerca, sviluppo e pubblicità
480.804
3) lavori in corso su ordinazione
1.192.900
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili
5) acconti
88.271
154.277
13.950.762
15.810.864
6) immobilizzazioni in corso e acconti
969.954
542.877
7) altre
868.353
1.460.803
16.699.550
19.161.721
5) avviamento
TOTALE I
4) prodotti finiti e merci
II - Immobilizzazioni materiali:
1) terreni e fabbricati
meno: fondo ammortamento
TOTALE I
II - Crediti:
1) verso clienti
5) verso altri
2) impianti e macchinario
3) attrezzature industriali e commerciali
4) altri beni
28.513.254
28.065.701
-27.834.991
-27.220.226
3.509.562
3.364.167
III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni:
-3.347.633
-3.299.276
1) partecipazioni in imprese controllate
TOTALE II
2) partecipazioni in imprese collegate
TOTALE II
840.192
910.366
3) partecipazioni in imprese controllanti
4) altre partecipazioni
III - Immobilizzazioni finanziarie:
5) azioni proprie
1) partecipazioni in:
6) altri titoli
a) imprese controllate
b) imprese collegate
62.052.092
62.813.190
626.679
568.211
c) imprese controllanti
TOTALE III
IV - Disponibilità liquide:
d) altre imprese
15.012.182
15.017.138
2) crediti:
1) depositi bancari e postali
2) assegni
a) verso imprese controllate
137.689
137.689
3) denaro e valori in cassa
b) verso imprese collegate
TOTALE IV
6.471.278
14.504.861
c) verso controllanti
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE 198.993.211
204.048.198
1.210.913
748.867
321.306.169
329.515.456
d) verso altri
233.661
610.076
3) altri titoli
D) Ratei e risconti
4) azioni proprie
TOTALE III
78.062.303
79.146.304
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI
95.602.045
99.218.391
52
TOTALE ATTIVO
53
STATO PATRIMONIALE
PASSIVO
STATO PATRIMONIALE
CONTI D’ORDINE
A) Patrimonio netto:
I - Capitale
II - Riserva da sovrapprezzo azioni
III - Riserve di rivalutazione
IV - Riserva legale
V - Riserve statutarie
VI - Riserva per azioni proprie in portafoglio
VII - Altre riserve:
- soci c/capitale
- riserva straordinaria
- riserva legge 2.5.76 n° 183
- fondo ex 10° comma art.15 DL 429/82
- riserva p/utili su cambi
- riserva avanzo di fusione
- riserva non distribuibile da rivalutazione partecipazioni
- differenze cambi per consolidamento entità estere
VIII - Utili/-perdite portati a nuovo
IX - Utile dell'esercizio/-Perdita
TOTALE PATRIMONIO NETTO
31.12.11
31.12.10
82.000.000
15.095
0
2.400.000
82.000.000
15.095
0
2.400.000
370.350
18.078
0
0
0
2.512
23.000
29.043.365
33.624.843
-53.641.914
93.855.329
58.608
9.161.440
13.461.387
2.652.589
25.407.552
74.222
18.668.007
15.747.022
2.619.499
37.219.042
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
11.897.122
10.791.660
54
66.350.425
I - Garanzie prestate a terzi
1) fideiussioni
2) avalli
II - Garanzie prestate a società controllate e collegate
1) fideiussioni
2) avalli
3) altre garanzie
0
4) garanzie reali
TOTALE GARANZIE PRESTATE
100.440.469
66.350.425
0
0
5.536.650
5.353.579
0
0
105.977.119
71.704.004
B) Altri conti d'ordine
Fideiussioni ricevute
110.292
TOTALE PASSIVO
100.440.469
A) Garanzie
4) garanzie reali
370.350
18.078
0
0
0
2.512
23.000
0
3.213
9.026.294
8.204.945
102.063.487
73.528
E) Ratei e risconti
31.12.10
3) altre garanzie personali
B) Fondi per rischi ed oneri
1) per trattamento di quiescenza
2) per imposte, anche differite
3) altri:
- fondo per copertura perdite su partecipazioni
- fondo per rischi diversi
- fondo per rischi contrattuali
- fondo rischi su partecipazioni
TOTALE FONDI PER RISCHI ED ONERI
D) Debiti:
1) obbligazioni
2) obbligazioni convertibili
3) debiti verso soci per finanziamenti
4) debiti verso banche a breve
debiti verso banche a medio e lungo
5) debiti verso altri finanziatori a lungo termine
6) acconti
7) debiti verso fornitori
8) debiti rappresentati da titoli di credito
9) debiti verso imprese controllate a breve termine
debiti verso imprese controllate a lungo termine
10) debiti verso imprese collegate
11) debiti verso controllanti
12) debiti tributari
13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
14) altri debiti a breve
altri debiti a medio e lungo termine
TOTALE DEBITI
31.12.11
Titoli di terzi a garanzia
Garanzie di terzi
TOTALE ALTRI CONTI D'ORDINE
C) Impegni e rischi
D) Beni di terzi presso l'impresa
TOTALE
11.930.459
1.304.448
17.792.911
10.283.306
71.329.977
11.333.019
1.791.585
19.030.760
8.736.334
78.876.945
12.423.544
848.574
1.444.224
427.824
7.033.892
2.977.537
26.028.656
18.014.523
181.839.875
13.744.134
883.931
657.849
460.597
12.696.859
2.946.933
19.359.261
16.346.589
186.864.796
98.133
784.629
321.306.169
329.515.456
55
CONTO ECONOMICO
31.12.11
A) Valore della produzione:
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti
3) variazione dei lavori in corso su ordinazione
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
5) altri ricavi e proventi
5a) contributi in conto esercizio
5b) altri
TOTALE A
174.788.140
205.231.884
22.320.886
546.722
-19.372.571
670.203
710.655
5.780.364
204.146.767
834.775
5.371.621
192.735.912
B) Costi della produzione:
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo, e di merci
22.045.707
7) per servizi
88.695.535
8) per godimento di beni di terzi
5.343.316
9) per il personale:
a) salari e stipendi
35.552.321
b) oneri sociali
10.135.605
c) trattamento di fine rapporto
2.863.017
d) trattamento di quiescenza e simili
e) altri costi
15.675
10) ammortamenti e svalutazioni:
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
3.725.749
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
559.062
c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni
18.307
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
300.000
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
-231.040
12) accantonamenti per rischi
1.180.144
13) altri accantonamenti
14) oneri diversi di gestione
20.557.471
Totale B
190.760.869
Differenza fra valore e costi della produzione (A-B)
C) Proventi ed oneri finanziari:
15) proventi da partecipazioni verso altre imprese
proventi da partecipazioni verso società controllate
proventi da partecipazioni verso società collegate
16) altri proventi finanziari:
a1) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni verso imprese controllate e collegate
a2) da altri crediti iscritti nelle immobilizzazioni
b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
d) proventi diversi dai precedenti
proventi diversi dai precedenti v/controllate
proventi diversi dai precedenti v/controllante
17) interessi ed altri oneri finanziari
interessi ed altri oneri finan. verso controllante
interessi ed altri oneri finan. verso controllate
17bis) utili e perdite su cambi
TOTALE C (15+16-17+/-17bis)
56
31.12.10
21.949.141
114.993.321
5.885.406
30.708.164
9.460.616
2.594.845
31.12.11
31.12.10
332.551
562.169
1.089.452
8.841
4.366.514
123.704
2.500.000
-765.742
-6.428.049
348.914
4.656.845
348.914
3.202.577
215.000
1.537.103
3.468.656
48.271.855
-44.935.364
14.539.534
-60.319.245
22) imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite ed anticipate
6.334.589
-6.677.331
23) UTILE/-PERDITA DELL'ESERCIZIO
8.204.945
-53.641.914
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie:
18) rivalutazioni:
a) di partecipazioni
b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
19) svalutazioni:
a) di partecipazioni v/imprese controllate
di partecipazioni v/imprese collegate
di partecipazioni v/altre imprese
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che noncostituiscono partecipazioni
TOTALE D (18-19)
E) Proventi ed oneri straordinari:
20) plusvalenze da alienazioni
proventi straordinari
21) minusvalenze da alienazioni
imposte relative ad esercizi precedenti
oneri straordinari
TOTALE E (20-21)
6.870
3.505.754
760.574
842.309
528.159
-728.478
9.419.858
Risultato prima delle imposte
878.154
200.804.693
13.385.898
-8.068.781
5.907
13.145
95.434
99.607
1.610.783
1.110.007
-39.836
-1.549.278
110.204
-887.051
57
Stabile Organizzazione di Malindi (Kenya) - Stato patrimoniale
ATTIVO
Importi in euro - Bilancio al 31.12.2011
A) Immobilizzazioni:
I - Immobilizzazioni immateriali:
1) costi di impianto e ampliamento
2) costi di ricerca, sviluppo e pubblicità
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno
4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili
5) avviamento
7) altre
TOTALE I
0
II - Immobilizzazioni materiali:
1) terreni e fabbricati
2) impianti e macchinario
3) attrezzature industriali e commerciali
meno: fondi ammortamento
4) altri beni
meno: fondi ammortamento
TOTALE II
0
III - Immobilizzazioni finanziarie:
1) partecipazioni in:
a) imprese controllate
b) imprese collegate
c) altre imprese
2) crediti:
a) verso imprese controllate
b) verso imprese collegate
c) verso controllanti
d) verso altri
3) altri titoli
4) azioni proprie
TOTALE III
0
Totale immobilizzazioni
0
B) Attivo circolante
II - Crediti:
1) verso clienti
2) verso imprese controllate
3) verso imprese collegate
4) verso controllanti
4bis) crediti tributari
5) verso altri
878.578
TOTALE II
1.284
879.862
PASSIVO
A) Patrimonio netto:
I - Capitale
II - Riserva da sovrapprezzo azioni
III - Riserva di rivalutazione
IV - Riserva legale
V - Riserva per azioni proprie in portafoglio
VI - Riserve statutarie
VII - Altre riserve:
- soci c/capitale
- riserva straordinaria
- fondo ex 10° comma art.15 DL 429/82
- diiferenze cambi per consolidamento entità estere
VIII- Utili (perdita) portati a nuovo
IX - Utile dell'esercizio
-5.504
Totale patrimonio netto
B) Fondi per rischi ed oneri
1) per trattamento di quiescenza
2) per imposte
3) altri:
- fondo per rischi di cambio
Totale fondi per rischi ed oneri
146.580
D) Debiti:
1) obbligazioni
2) obbligazioni convertibili
3) debiti verso banche a breve
debiti verso banche a medio e lungo
4) debiti verso altri finanziatori
5) acconti
6) debiti verso fornitori
7) debiti rappresentati da titoli di credito
8) debiti verso imprese controllate
9) debiti verso imprese collegate
10) debiti verso controllanti
11) debiti tributari
12) debiti verso ist.ti di previdenza e sicurezza soc.
13) altri debiti
45.028
689.679
205.738
156.736
1.036.598
TOTALE ATTIVO
1.036.598
TOTALE PASSIVO
C) Ratei e risconti
58
940.445
E) Ratei e risconti
10.156
TOTALE IV
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE
0
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Totale debiti
IV - Disponibilità liquide:
1) depositi bancari e postali
2) assegni
3) denaro e valori in cassa
101.657
96.153
59
1.036.598
Stabile Organizzazione di Malindi (Kenya) - Conto economico
A) Valore della produzione:
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie:
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni
747.841
18) rivalutazioni:
2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti
3) variazione dei lavori in corso su ordinazione
b) di immobilizzazioni finanziarie che non
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
costituiscono partecipazioni
5) altri ricavi e proventi
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non
TOTALE A
747.841
costituiscono partecipazioni
19) svalutazioni:
B) Costi della produzione:
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo, e di merci
14.669
7) per servizi
167.308
8) per godimento di beni di terzi
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
1.250
9) per il personale:
a) salari e stipendi
TOTALE D (18-19)
0
TOTALE E (20-21)
0
284.898
b) oneri sociali
1.856
c) trattamento di fine rapporto
E) Proventi ed oneri straordinari:
20) plusvalenze da alienazioni
d) trattamento di quiescenza e simili
proventi straordinari
e) altri costi
21) minusvalenze da alienazioni
10) ammortamenti e svalutazioni:
imposte relative ad esercizi precedenti
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
oneri straordinari
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali
c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni
Risultato prima delle imposte
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
168.293
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
12) accantonamenti per rischi
22) imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite ed anticipate
66.636
13) altri accantonamenti
14) oneri diversi di gestione
207
COSTI RIADDEBITATI da VITROCISET - Italia
23) UTILE DELL'ESERCIZIO
101.657
99.865
TOTALE B
Differenza fra valore e costi della produzione (A-B)
570.053
177.788
C) Proventi ed oneri finanziari:
15) proventi da partecipazioni verso altre imprese
16) altri proventi finanziari:
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni verso imprese controllate
b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni
d) proventi diversi dai precedenti
142
17) interessi ed altri oneri finanziari
9.637
17bis) utili (perdite) su cambi
TOTALE C (15+16-17)
60
-9.495
61
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2011
Cerasi del 23.12.2011 rep. 40228 racc. 18448 Vitrociset ha incorporato la sua controllata Vitrociset ICT srl, con effetti contabili e fiscali a partire dal 1° gennaio 2011. Si è proceduto, pertanto, al trasferimento dei saldi contabili economici e patrimoniali nella incorporante Vitrociset SpA. Ai sensi dell’OIC 4 Fusione e scissione, si allega alla presente Nota Integrativa
Signori Azionisti,
la tabella riepilogativa degli effetti contabili derivanti dalle operazioni di fusione intervenuta nel corso dell’esercizio.
insieme al bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2011, Vi sottoponiamo la presente Nota Integrativa, che co-
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
stituisce parte integrante del bilancio stesso.
Sono iscritte, ove necessario, con il consenso del Collegio Sindacale, al costo di acquisto. In massima parte sono riferibili ad avviamento e costi di Ricerca e Sviluppo, capitalizzati. Vengono ammortizzati in funzione della loro residua uti-
La Nota Integrativa ha la funzione di fornire l’illustrazione, l’analisi ed in taluni casi un’integrazione dei dati di Bilancio e con-
lità economica e comunque entro 5 esercizi. L’avviamento viene ammortizzato in 10 esercizi. Va precisato che la
tiene le informazioni previste dall’art. 2427 C.C., da altre disposizioni del Decreto Legislativo n. 127/1991 o da altre leggi
Società ha effettuato un’analisi (impairment test) sul valore iscritto a titolo di avviamento per verificare, alla data di bi-
precedenti. Inoltre, vengono fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessarie a dare una rappresentazione
lancio, la recuperabilità. Tale analisi ha avuto esito positivo. Di conseguenza il valore espresso in bilancio è stato rite-
veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della società, anche se non richieste da specifiche disposizioni
nuto congruo in relazione agli attesi flussi reddituali che la società si dimostra idonea ad esprimere.
di legge. Per quanto attiene alla natura dell'attività d'impresa si rimanda al contenuto della Relazione sulla Gestione.
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
I beni materiali sono iscritti al costo storico di acquisto comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, in-
CRITERI DI VALUTAZIONE, PRINCIPI CONTABILI E
PRINCIPI DI REDAZIONE DEL BILANCIO
crementato dalle rivalutazioni previste dalle leggi.
Il valore contabile lordo dei beni viene ripartito tra gli esercizi nel corso dei quali avviene l'utilizzazione, mediante lo
stanziamento di quote ammortamento la cui entità tiene conto del deperimento fisico e dell'obsolescenza economica.
Le spese ordinarie di manutenzione e riparazione sono correntemente imputate al conto economico.
Il bilancio è stato redatto mantenendo i criteri di valutazione già utilizzati nel precedente esercizio.
I beni in acquisizione in leasing sono contabilizzati secondo il metodo patrimoniale.
La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta in conformità a quanto previsto dalla normativa di legge vigente e improntata a prudenza e competenza, nella prospettiva della continuità delle attività della Società, nonché tenendo conto
PARTECIPAZIONI
della funzione economica dell’elemento dell’attivo e del passivo considerato.
Le partecipazioni in imprese controllate o collegate, si riferiscono a Società non quotate in borsa che rappresentano
In particolare, i criteri di valutazione adottati sono quelli di cui all’art. 2426 del Codice Civile, integrati con quanto pre-
investimenti duraturi, finalizzati a realizzare un'organizzazione industriale integrata.
visto dai principi contabili elaborati dagli Organismi di Contabilità (CNDC e OIC).
Le partecipazioni in società controllate e collegate sono valutate con il metodo del patrimonio netto.
Tutte le poste indicate corrispondono ai valori desunti dalla contabilità e l'esposizione delle voci di bilancio segue lo schema
Per le controllate che evidenziano patrimoni netti negativi ed in particolare per il Consorzio Systema in liquidazione,
di cui agli articoli 2424 e 2425 del codice civile, rispettivamente per lo stato patrimoniale e per il conto economico.
sono stati costituiti (già negli esercizi precedenti) appositi Fondi rischi.
Sono state inoltre rispettate le disposizioni degli articoli 2424bis e 2425bis del Codice Civile.
Per quanto riguarda in modo specifico le valutazioni, esponiamo i criteri che sono stati adottati per le poste più significative.
RIMANENZE DI MATERIE PRIME
La Società, anche per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2011, non predisporrà il bilancio consolidato, in quanto, già negli
Le giacenze di magazzino sono valutate col metodo LIFO a scatti. Tale valutazione può ritenersi non differire in misura
esercizi passati, si sono completate le attività di riorganizzazione della struttura del Gruppo Vitrociset che ha determinato l'ac-
apprezzabile dai costi correnti alla chiusura dell’esercizio.
centramento di tutte le attività in capo a Vitrociset SpA ad esclusione di attività minori. Le Società controllate, infatti, svolgono
attività pressoché integralmente "captive" rendendo di utilità marginale l'elaborazione di un bilancio consolidato da parte della
LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE
stessa Vitrociset. Peraltro, già dall’esercizio 2008, le società controllate sono valutate secondo il metodo del patrimonio netto.
Sono valutati sulla base dei corrispettivi contrattuali maturati, tenuto conto della percentuale di completamento de-
Inoltre, si deve tener presente che il bilancio consolidato viene predisposto dalla controllante Ciset Srl, per cui, in ossequio
terminata sulla base dei costi sostenuti direttamente imputabili alla commessa.
al disposto dell'art. 27 n. 3 del D.Lgs. n. 127/1991, la Società è esonerata da tale obbligo.
Prima di passare all’illustrazione dei criteri di valutazione e dei principi contabili e di redazione del bilancio è da evidenziare
CREDITI E DEBITI
che, a partire dal mese di luglio 2011, Vitrociset - in seguito alla sottoscrizione del contratto con l’Agenzia Spaziale Italiana,
I crediti e debiti sono iscritti al valore nominale e per quanto concerne i primi, essi vengono evidenziati al netto degli
riferito al servizio di supporto tecnico-logistico del Centro Spaziale “Luigi Broglio” di Malindi in Kenya - ha potenziato la strut-
eventuali rispettivi fondi rettificativi, calcolati per adeguarli al presunto valore di realizzo.
tura della stabile organizzazione presente nel Paese; a tal fine si è proceduto all’assunzione temporanea di circa 200 ri-
Le attività e le passività in valuta diversa dall’euro, sono state analiticamente adeguate ai cambi in vigore al 31 dicembre
sorse locali che già precedentemente operavano nella base. Occorre specificare, inoltre, che con atto del Notaio Atlante
2011 con imputazione diretta a conto economico dell’effetto dell’adeguamento.
62
63
L’eventuale utile netto viene destinato ad apposita riserva non distribuibile in sede di destinazione del risultato d’esercizio.
A fronte di significativi debiti o crediti in valuta diversa dall’euro, originati da una qualsiasi operazione (commerciale o
COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DELL’ATTIVO
finanziaria), vengono posti in essere, a copertura, per ammontare a scadenza, contratti a termine in moneta estera.
Di seguito vengono forniti elementi di illustrazione alle poste del Bilancio al 31 dicembre 2011 con gli opportuni rafDISPONIBILITÀ LIQUIDE
fronti con i valori dell’esercizio precedente ed i commenti per le principali variazioni intervenute.
Sono iscritte al loro presunto valore di realizzo che coincide con il valore nominale.
CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
RATEI E RISCONTI
Sono calcolati secondo il principio della competenza economica e temporale in applicazione del principio di correla-
Crediti v/soci per versamenti ancora dovuti
31.12.2011
31.12.2010
25.500.000
25.500.000
zione tra i costi e i ricavi in ragione d’esercizio.
Si riferisce alla delibera di aumento del capitale sociale, a titolo oneroso, da euro 12.000.000 a euro 82.000.000 me-
FONDI PER RISCHI E ONERI
I fondi accolgono stanziamenti a fronte di oneri e perdite di esistenza certa o probabile dei quali alla data di redazione del bilancio non sono determinabili l’ammontare o la data di sopravvenienza.
diante emissione di numero 70.000.000 di nuove azioni ordinarie del valore di euro 1 cadauna, assunta nel corso
dell’assemblea straordinaria tenutasi il giorno 22 ottobre 2008, a rogito del Notaio Daniela Cupini, Notaio in Roma. Il
saldo del credito è stato richiesto all’Azionista che ha sottoscritto l’aumento di capitale sociale.
TRATTAMENTO FINE RAPPORTO
Rappresenta il debito certo, maturato a favore dei dipendenti, alla data di bilancio, in base alla normativa di legge ed
IMMOBILIZZAZIONI
al contratto di lavoro vigente.
La voce di Bilancio è così costituita:
IMPOSTE
Immobilizzazioni immateriali
Si conferma per l’anno 2011 l’appartenenza al Consolidato Nazionale, come da apposito modello sottoscritto in data
Immobilizzazioni materiali
9 giugno 2010, per il triennio 2010 - 2012.
Immobilizzazioni finanziarie
Le imposte dell'esercizio, sono determinate in base ad una previsione degli oneri d'imposta da assolvere, in appli-
Totale immobilizzazioni
31.12.2011
31.12.2010
16.699.550
19.161.721
840.192
910.366
78.062.303
79.146.304
95.602.045
99.218.391
cazione della vigente normativa fiscale e tenuto conto degli effetti derivanti dall’adesione al suddetto Consolidato Nazionale, così come comunicati dalla Consolidante Ciset Srl.
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
Tali imposte sono contabilizzate nello Stato patrimoniale tra i debiti tributari, se eccedenti gli acconti versati, ovvero tra
La voce Costi di impianto e ampliamento presenta il seguente saldo:
i crediti tributari nel caso contrario.
Le imposte differite e anticipate sono calcolate in accordo con quanto previsto nel principio contabile OIC 25 sulla
Costi di impianto e ampliamento
31.12.2011
31.12.2010
341.406
0
base delle differenze temporanee tra i valori patrimoniali iscritti in bilancio ed i corrispondenti valori riconosciuti ai fini
fiscali. Tra le imposte anticipate sono contabilizzati anche, parzialmente, i benefici derivanti dalle perdite fiscali. Le imposte anticipate sono iscritte in quanto è ragionevolmente certa la possibilità di recupero delle stesse in tempi brevi
sulla base del piano triennale 2012 – 2014 che è stato presentato per l’approvazione al Consiglio di Amministrazione
RICAVI E COSTI
La voce “costi di impianto ed ampliamento” si riferisce principalmente all’imposta di registro pagata dalla incorporata
Vitrociset ICT per l’acquisizione della società EDA avvenuta nell’esercizio 2009
La voce Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità presenta il seguente saldo:
Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità
31.12.2011
31.12.2010
480.804
1.192.900
Sono esposti in bilancio secondo i principi della prudenza e della competenza, con rilevazione dei relativi ratei e risconti.
I ricavi ed i proventi, i costi e gli oneri, vengono iscritti al netto dei resi, sconti commerciali, abbuoni e premi.
Nel corso dell’esercizio sono stati capitalizzati, con il consenso del Collegio Sindacale, per un totale di euro 101 migliaia, i costi sostenuti per Ricerca e Sviluppo riferibili al progetto Simulatore ATC Light. L’ammortamento viene eseguito
in 3 esercizi a quote costanti.
IMPEGNI E RISCHI
Gli impegni e i rischi assunti attraverso le garanzie sono indicati nei conti d’ordine. Sono relativi a fidejussioni rilasciate
da assicurazioni o istituti di credito, esposte al loro valore contrattuale, nonché a contratti di vendita a termine di valuta con Istituti bancari a totale copertura dei rischi di cambio.
Comprendono, inoltre, crediti ceduti pro-solvendo a società di factoring.
64
La voce Concessioni, licenze, marchi e diritti simili, è riferibile a costi derivanti dall’ottenimento di licenze d’uso del software.
Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
65
31.12.2011
31.12.2010
88.271
154.277
La voce Avviamento si riferisce al costo sostenuto dalla controllata Vitrociset ICT S.r.l. nell’esercizio 2009 per l’acquisi-
La posta relativa alle Immobilizzazioni Materiali, come specificato nel prospetto di sintesi, evidenzia un decremento di
zione di tutti i contratti attivi e del relativo portafoglio Clienti dell’azienda EDA. L’ammortamento viene eseguito in 10
euro 70 migliaia, che si può riepilogare come di seguito indicato:
esercizi, a quote costanti per tenere conto dei tempi medi di sviluppo dei rapporti commerciali con le controparti og-
Euro/migliaia
Nuove acquisizioni dell’esercizio
getto dei contratti acquisiti.
Avviamento
31.12.2011
31.12.2010
Acquisizioni da Vitrociset ICT (al netto fondo amm.to)
13.950.762
15.810.864
Ammortamento dell’esercizio
97
392
(559)
Totale
(70)
La voce Immobilizzazioni in corso e acconti accoglie i costi riconducibili a Ricerca e Sviluppo riferiti ai progetti in
corso SLIMPORT, RECORDING VIDEO, INGEGNERIZZAZIONE EGSE, RX Consolle-Tracking, JSF Cart Power Con-
Gli incrementi dell'esercizio hanno riguardato attrezzature industriali e commerciali per euro 91 migliaia (di cui euro
verter e per la realizzazione di nuovi apparati tecnologici presenti nella sede di CAPO S. LORENZO e della sala
69 migliaia per macchine d'ufficio elettroniche) e mezzi di trasporto per euro 7 migliaia.
TEST TLC. Nell’esercizio, inoltre, sono stati imputati a conto economico i costi capitalizzati in esercizi precedenti
Tra le attrezzature industriali è incluso un aeromobile modello Super King 200, costruttore Raytheon Aircraft Company,
relativi al Progetto STUDY GROUP NATO-NIAG. Nell’ambito di una revisione degli obiettivi strategici di business,
acquisito in leasing al prezzo di riscatto di euro 16.050 più oneri accessori per complessivi euro 17.550. Valore origi-
infatti, è stata condotta una nuova analisi circa l’evoluzione del mercato ed il posizionamento della concorrenza
nario del bene euro 1.230.000.
sulla base delle cui risultanze le prospettive di business di tale progetto non sono state più ritenute in linea con
L'indicazione, ai sensi della legge n° 72/1983, art. 10, dei beni ancora in patrimonio al 31 dicembre 2011 sui quali
le aspettative iniziali.
sono state effettuate, in esercizi precedenti, rivalutazioni a norma di specifiche leggi, viene riportata di seguito:
Immobilizzazioni in corso e acconti
31.12.2011
31.12.2010
969.954
542.877
La voce Altre comprende i costi ad utilità pluriennale relativi a:
Migliorie su stabilimenti di terzi
31.12.2011
31.12.2010
868.353
1.460.803
Rivalutazione L. 72/83
Attrezzature Industriali e commerciali
950.404
Altri beni
108.019
Totale
1.058.423
Gli ammortamenti ordinari sono stati calcolati sulla base di aliquote ritenute rappresentative della residua possibilità
La variazione in diminuzione è prevalentemente dovuta all’ammortamento delle migliorie apportate allo stabilimento della
di utilizzo delle relative immobilizzazioni materiali. L'entità degli stanziamenti scaturisce dall'applicazione delle aliquote
controllata Tiburtina Real Estate Srl. L’ammortamento viene eseguito in applicazione della durata del contratto di affitto.
rappresentative della residua vita utile dei beni ai costi degli stessi, rivalutati ai sensi della Legge 72/83.
Vengono di seguito riepilogati i criteri di ammortamento adottati per le varie voci delle Immobilizzazioni immateriali:
Il dettaglio delle aliquote adottate è di seguito indicato:
• Costi d'impianto e di ampliamento
5 anni
• Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità
3/5 anni
Descrizione dei cespiti
• Diritti e Brevetti
5 anni
Impianti generici
10%
• Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
3 anni
Impianti specifici
15,5%
• Avviamento
10 anni
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
La voce di Bilancio è così costituita:
31.12.2011
31.12.2010
0
0
Attrezzature industriali e commerciali
678.263
845.475
Altri beni
161.929
64.891
Totale immobilizzazioni materiali
840.192
910.366
Terreni e Fabbricati
66
Aliquote
Impianti con intervento di reagenti chimici
20%
Attrezzatura varia
25%
Strumentazioni elettroniche
25%
Impianti di riproduzione Fotografica
30%
Mobili e macchine d'ufficio
12%
Macchine d'uff. elettroniche
20%
Elettrodomestici
20%
Automezzi
25%
Autoveicoli da trasporto
20%
Struttura antenna parabolica
10%
Vengono di seguito riportati i prospetti analitici delle immobilizzazioni immateriali e materiali.
67
Prospetto di movimentazione delle immobilizzazioni immateriali
e dei relativi ammortamenti accumulati
Costo storico
Immobilizzazioni
immateriali
Costi di impianto ed ampliamento
Costi di ricerca, sviluppo e
di pubblicità
Diritti e brevetti, util.op.ing.
Concessioni, licenze, marchi e
diritti simili
Avviamento
Immobilizzi immateriali in corso
Altre
Saldo al
31.12.2010
(a)
Incrementi per
acquisiz/capitaliz
(b)
Ammortamenti accumulati
Incrementi per
acquisizione ICT
(c)
340.753,11
Riclassifica
Decrementi
Svalutazioni
Saldo al
31.12.2011
(d)
(e)
(f)
(g=a+b+c+d+e+f)
853.516,12
8.424.524,65
74.343,00
2.517.556,18
18.859.244,99
542.877,00
7.157.897,71
37.842.853,64
38.960,00
26.995,00
11,00
472.379,00
184.085,00
769.767,00
(26.995,00)
853.527,12
(18.307,00)
0,00
0,00
(18.307,00)
Saldo al
31.12.2010
(h)
Ammortamenti
dell'esercizio
(i)
Incrementi per
acquisizione ICT
(l)
1.194.269,23
(340.753,11)
(170.703,22)
8.525.862,65
0,00
(7.231.624,98)
0,00
(813.434,11)
2.556.527,18
18.859.244,99
969.954,00
7.341.982,71
39.466.147,76
(2.363.279,36)
(3.048.380,93)
(104.975,26)
(1.860.101,65)
(5.697.094,95)
(18.681.133,33)
(776.534,96)
(3.725.749,20)
Diminuzioni
Svalutazioni
Saldo al
31.12.2011
Immobilizz.ni
imm.li nette
31.12.2011
(m)
(n)
(o=h+i+l+m+n)
(p=g+o)
(341.406,44)
(1,60)
(341.408,04)
0,00
0,00
(852.862,77)
341.406,46
(8.045.059,09)
480.803,56
(2.468.256,22)
(4.908.482,58)
88.270,96
13.950.762,41
969.954,00
868.352,80
16.699.550,19
(6.473.629,91)
(22.748.290,57)
Prospetto di movimentazione delle immobilizzazioni materiali e
dei relativi ammortamenti accumulati
Costo storico
Immobilizzazioni
materiali
Terreni e fabbricati:
- terreni
- fabbricati civili
- costruzioni leggere
Saldo
31.12.2009
(a)
Riclassifiche
(b)
Altri beni
- mobili e macch.ordinarie d'uff.
- mezzi di trasporto
Immob. in corso e acconti
Totale
Decrementi
Decrementi
Saldo al
31.12.2010
(e=a+b+c+d)
(d)
90.000,00
(90.000,00)
90.000,00
Attrezz. Industr.li e Comm.li
- imp. con interv. reagenti chim.
- impianti generici
- impianti specifici
- attrezzatura varia e minuta
- strumentazioni elettroniche
- struttura antenna parabolica
- imp. di riproduz.ne fotografica
cinematografica e televisiva
- macchine d'uff. elettromecc.
- aeromobile
Fondi Ammortamento
Incrementi
per acquisizioni
(c)
0,00
36.937,65
70.676,56
2.409.466,94
2.782.783,28
10.927.094,67
2.950.734,55
170.631,01
10.689.163,97
17.550,00
30.055.038,63
0,00
0,00
155.536,35
10.083.645,69
614,25
28.690.498,25
0,00
11.053,53
338.835,11
1.228,50
724.398,06
3.151.330,79
197.618,05
3.348.948,84
32.040.797,09
310,00
0,00
3.165.560,86
198.605,86
3.364.166,72
0,00
0,00
31.429.868,17
0,00
261.627,39
(2.429.117,79)
68
0,00
170.631,01
10.793.989,69
17.550,00
28.065.701,45
(2.250.654,57)
33.597.358,57
(2.250,00)
35.079,06
37.092,63
295.073,45
261.317,39
310,00
900,00
36.937,65
42.420,61
2.409.466,94
2.696.938,94
10.837.335,15
2.427.602,67
(114.699,47)
Utilizzi dell'esercizio
(i)
(2.250,00)
36.937,65
70.676,56
2.409.466,94
1.110.014,87
10.505.700,18
2.950.734,55
219.525,19
0,00
Utilizzi
900,00
1.350,00
(1.675.217,73)
(460.737,37)
0,00
(g)
Ammortamenti
dell'esercizio
(h)
0,00
2.449,32
39.342,88
(61.135,42)
(27.327,80)
(88.463,22)
Riclassifiche
1.350,00
(90.000,00)
3.226.386,28
225.933,66
3.452.319,94
Saldo al
31.12.2009
(f)
6.035,78
(1.636.661,51)
(446.806,16)
Saldo al
31.12.2010
(l=f+g+h+i)
Immobilizzazioni
materiali nette
31.12.2010
(m=e-l)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
36.937,65
48.456,39
2.409.466,94
1.095.356,49
10.427.621,62
2.722.676,12
0,00
22.220,17
0,00
14.658,38
78.078,56
228.058,43
4.041,13
482.711,39
15.707,25
845.475,31
0,00
(2.194.670,17)
166.589,88
10.311.278,30
1.842,75
27.220.226,14
0,00
21.841,38
13.434,25
35.275,63
0,00
(57.620,84)
(27.327,80)
(84.948,64)
3.115.551,33
183.724,50
3.299.275,83
50.009,53
14.881,36
64.890,89
0,00
760.573,69
0,00
(2.281.868,81)
30.519.501,97
0,00
910.366,20
(111.202,50)
69
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
La consistenza patrimoniale relativa alle partecipazioni in Società controllate e collegate è riportata nel successivo pro-
La voce di bilancio è così costituita:
spetto “Elenco delle Partecipazioni”.
31.12.2011
31.12.2010
77.690.953
78.398.539
Con particolare riferimento alle partecipazioni Alitalia - Compagnia Aerea Italiana S.p.A. e Jadwalean Vitrociset co.
- Crediti verso imprese controllate
137.689
137.689
nella sezione “Fondi per rischi ed oneri”, sono stati stanziati dei Fondi a copertura di rischi futuri connessi alla even-
- Crediti verso altri
233.661
610.076
78.062.303
79.146.304
- Partecipazioni
Totale
tualità di svalutare le suddette partecipazioni.
In particolare, per quanto riguarda la partecipazione in Alitalia - Compagnia Aerea Italiana S.p.A., il Fondo rischi su partecipazioni per euro 2.500 migliaia non è stato oggetto di ulteriori integrazioni alla luce dei risultati economici 2011
della partecipata che denotano un miglioramento, confermato da quanto indicato nella relazione sulla gestione della
PARTECIPAZIONI
partecipata, in cui - nella sezione dedicata alla prevedibile evoluzione della gestione - si riporta, tra l’altro, un’indica-
In dettaglio risultano essere le seguenti:
31.12.2011
31.12.2010
0
0
• Vitrociset Belgium S.p.r.l.
1.636.444
1.903.269
• Vitrociset France S.a.r.l.
1.206.751
932.668
• Salaria Real Estate S.r.l.
28.611.386
28.796.060
• Tiburtina Real Estate S.r.l.
30.529.917
31.098.406
CONTROLLATE: SOCIETÀ E CONSORZI
zione di crescita della stessa.
Si riportano nel successivo prospetto “Elenco delle Partecipazioni” le informazioni richieste dall’articolo 2427 C.C. al
punto n. 5 per ciascuna impresa controllata e collegata.
• Vitrociset ICT S.r.l.
ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI IN SOCIETA' CONTROLLATE E COLLEGATE AL 31 DICEMBRE 2011 (ART. 2427 N. 5 C.C.)
PATRIMONIO NETTO
DENOMINAZIONE
Sede
Capitale
Sociale
Ammontare
Complessivo
RISULTATO D'ESERCIZIO
Ammontare
Pro-quota
(A)
Ammontare
Complessivo
Ammontare
Pro-quota
Quota di
possesso
Valore di
carico
(B)
Differenza
(B) - (A)
CONTROLLATE: SOCIETA' E CONSORZI
• Vitrociset KSA
SOCIETÀ E CONSORZI IN
67.594
82.787
LIQUIDAZIONE:
• Consorzio Systema in liquidazione
TOTALE CONTROLLATE
0
0
62.052.092
62.813.190
SALARIA REAL ESTATE S.R.L.
ROMA
4.015.000
28.611.385
28.611.385
(184.674)
(184.674)
100,00
28.611.385
0
TIBURTINA REAL ESTATE S.R.L.
ROMA
2.000.000
30.529.915
30.529.915
(568.489)
-568.489
100,00
30.529.915
0
VITROCISET FRANCE S.A.R.L.
FRANCIA
7.625
1.206.749
1.206.749
274.083
274.083
100,00
1.206.749
0
VITROCISET KSA
ARABIA
500.000
67.594
67.594
(23.910)
(23.910)
100,00
67.594
0
VITROCISET BELGIUM S.P.R.L.
BELGIO
1.282.750
1.636.936
1.636.444
(266.905)
(266.905)
99,97
1.636.444
0
20.400
(54.723)
(54.723)
(12.463)
(12.463)
100,00
0
54.723
2.000.000
738.377
332.270
73.535
33.091
45,00
332.270
0
0
SR
in liquidazione:
Consorzio SYSTEMA
COLLEGATE: SOCIETÀ E CONSORZI
• Jadwalean Vitrociset co.
332.270
299.179
• Consorzio S3LOG
240.000
240.000
• Consorzio METEC
49.409
24.032
• Consorzio I4SB
5.000
5.000
TOTALE COLLEGATE
626.679
568.211
ROMA
COLLEGATE: SOCIETA' E CONSORZI
JADWALEAN VITROCISET CO. *
ARABIA
SR
Consorzio S3LOG
ROMA
600.000
600.000
240.000
40,00
240.000
0
Consorzio METEC
ROMA
20.000
86.470
49.409
44.412
25.377
57,14
49.409
0
Consorzio I4SB
ROMA
20.000
20.000
5.000
0
0
25,00
5.000
0
0
(*) Costituito apposito fondo, pari ad euro 152.590, a copertura di eventuali rischi futuri connessi ai risultati d'esercizio maturati nell'ultimo quadriennio
NOTA: A fronte dei Patrimoni netti negativi sono stati costituiti appositi fondi.
ALTRE: SOCIETÀ E CONSORZI
• Consorzio CALS ITALIA
10.329
10.329
127
127
• Sistema S.p.A.
0
4.956
• C.I.R.A. S.c.p.a.
868
868
• ALITALIA-Compagnia Aerea Italiana
15.000.858
15.000.858
TOTALE ALTRE
15.012.182
15.017.138
TOTALE PARTECIPAZIONI
77.690.953
78.398.539
• CONAI
CREDITI
CREDITI VERSO IMPRESE CONTROLLATE
31.12.2011
31.12.2010
137.689
137.689
La voce Crediti verso imprese controllate accoglie i depositi cauzionali versati a Salaria Real Estate Srl per affitti rela-
70
tivi agli immobili di Via Tiburtina e Capo San Lorenzo.
71
CREDITI VERSO IMPRESE CONTROLLATE E COLLEGATE E VERSO CONTROLLANTE
CREDITI VERSO ALTRI
La voce Crediti verso altri è così composta:
31.12.2011
31.12.2010
- Depositi per contratti con l'Amministrazione Statale
17.560
17.560
- Depositi cauzionali diversi
57.983
131.656
- Acconto d’imposta su TFR (Art. 3 legge n. 662 del 23.12.96)
158.118
Totale
233.661
La voce in oggetto si riferisce a crediti di natura commerciale e risulta così composta:
31.12.2011
31.12.2010
6.103.539
6.033.390
460.860
- Crediti verso imprese collegate
6.397.694
5.862.309
610.076
- Crediti verso controllante
1.351.279
1.891.326
13.852.512
13.787.025
Totale
La principale variazione riguarda, essenzialmente, gli acconti d’imposta sul TFR recuperati nel corso dell’esercizio.
I crediti verso imprese controllate, comprensivi di euro 1.190 migliaia per fatture da emettere, sono vantati nei conATTIVO CIRCOLANTE
fronti delle controllate, Salaria Real Estate Srl (euro 1.561 migliaia), Tiburtina Real Estate Srl (euro 224 migliaia), Consorzio Systema (euro 48 migliaia), Vitrociset Belgium Sprl (euro 4.148 migliaia) e Vitrociset France Sarl (euro 123
Rimanenze
migliaia). Il credito vantato verso Vitrociset Belgium Sprl è prevalentemente riferibile all’operazione di conferimento delle
La voce in oggetto a fine esercizio è così composta:
31.12.2011
31.12.2010
tre Stabili Organizzazioni Estere avvenuta nell’esercizio 2009. I crediti verso imprese collegate comprensivi di euro
4.783.774
4.380.328
2.000 migliaia per fatture da emettere, sono vantati nei confronti del Consorzio S3LOG (euro 4.928 migliaia), Con-
- Lavori in corso
60.571.944
38.251.059
sorzio Metec (euro 345 migliaia), Consorzio I4SB (euro 1.125 migliaia) . I crediti verso la Controllante sono preva-
Totale
65.355.718
42.631.387
lentemente riferibili a poste derivanti dall’adesione al regime del Consolidato Nazionale e dell’Iva di Gruppo.
- Parti di ricambio e merci
Le parti di ricambio e merci sono relative a rimanenze di materiali elettrici ed elettronici. La valorizzazione è stata effet-
CREDITI TRIBUTARI
31.12.2011
31.12.2010
tuata utilizzando il metodo del “LIFO a scatti”.
- IVA/TVA a credito
189.419
189.419
I lavori in corso su ordinazione rappresentano commesse ultrannuali valutate a ricavo, sulla base dello stato d’avanzamento
- R/A su interessi bancari
24.629
24.466
e dei corrispettivi contrattuali maturati. La notevole variazione (euro 22.724 migliaia) è in massima parte attribuibile alla
- Erario per interessi attivi su crediti d’imposta
28.899
24.936
ripresa della produzione legata alle ricontrattualizzazioni intervenute nel corso del 2011 per il Mercato Interpolizie.
- Erario per imposte a credito
110.220
364.804
- Altri crediti tributari
105.123
115.200
Totale
458.290
718.825
IMPOSTE ANTICIPATE
31.12.2011
31.12.2010
- Crediti per imposte anticipate
14.277.182
17.798.376
Crediti
CREDITI VERSO CLIENTI
La voce in oggetto a fine esercizio è così composta:
31.12.2011
31.12.2010
- Clienti per fatture e note di credito da emettere
98.835.327
112.461.283
2.842.499
2.587.413
95.992.828
109.873.870
- Meno: fondo svalutazione crediti
Totale
I crediti verso Clienti sono esigibili entro l'esercizio. I crediti per fatture già emesse al 31 dicembre 2011 sono prevalentemente vantati nei confronti di Ministeri, di Società del Gruppo Finmeccanica e di altri Enti ed Agenzie Pubbliche, committenti delle lavorazioni assegnate alla Società.
I crediti verso Clienti e fatture da emettere sono esposti al netto del fondo di svalutazione, appositamente stanziato, per
tenere conto delle perdite che possono ragionevolmente essere previste e che sono inerenti ai saldi esposti in bilancio.
Con riferimento a quanto stabilito dall’articolo 2427 n° 6 del codice civile, di seguito si espone la ripartizione dei crediti verso Clienti per aree geografiche:
Italia
80.685.098
Altri paesi U.E.
15.673.283
Altri
2.476.946
Totale
98.835.327
72
Nella ragionevole aspettativa di conseguire, nei prossimi esercizi, redditi imponibili, sono state contabilizzate, anche nell’esercizio 2011, imposte anticipate con contropartita nel conto economico dell’esercizio per euro 1.684 migliaia.
Occorre tenere presente che: 1) a seguito della procedura di fusione per incorporazione di Vitrociset ICT srl, con effetti contabili e fiscali dall’1.1.2011, Vitrociset S.p.A. ha incorporato anche il credito per imposte anticipate dell’incorporata; 2) nel corso dell’esercizio 2011 si è proceduto ad una completa rivisitazione ed adeguamento del credito per
imposte anticipate IRAP ed IRES con effetti benefici sul conto economico dell’esercizio. Allo stesso tempo sono state
utilizzate nel conto economico imposte anticipate iscritte in esercizi precedenti per euro 5.491 migliaia.
Per effetto dell’appartenenza al Consolidato Nazionale è stato rilevato anche un ulteriore credito verso la controllante
CISET srl a seguito dell’utilizzo della perdita pregressa Vitrociset S.p.A. per compensare imponibili fiscali dell’anno precedente apportati al Consolidato dalle altre società del gruppo;
Vitrociset S.p.A., inoltre, ha usufruito dell’agevolazione prevista dalla legge 10/2011, trasformando una parte del Credito per imposte anticipate in un effettivo Credito d’imposta.
73
CREDITI VERSO ALTRI
Tale voce risulta così composta:
31.12.2011
31.12.2010
39.835
0
- Fornitori c/anticipi
974.080
3.208.907
- Anticipi a dipendenti
412.314
432.943
19.416
16.442
- Consulenti per pagamenti anticipati
621.266
570.242
- Altri
517.459
504.287
2.584.370
4.732.821
- Istituti per finanz.ti a fondo perduto
- Fallimento EDA per crediti diversi
Totale
COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DEL PASSIVO
PATRIMONIO NETTO
La movimentazione delle voci componenti il Patrimonio Netto, così come richiesto dall’articolo 2427 n° 4 del Codice
Civile, viene fornita nel successivo prospetto:
Prospetto delle variazioni nei conti di Patrimonio Netto per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2010 e 2011 (Art. 2427 n° 4 C.C.)
Il conto Fornitori c/anticipi espone il saldo degli anticipi fatturati da fornitori sia nazionali che esteri a fronte delle obbligazioni contrattuali per forniture di beni e servizi. I crediti vantati nei confronti del “Fallimento EDA” si riferiscono a
prestazioni e servizi da riaddebitare. Fra i crediti verso altri figurano crediti verso enti previdenziali per euro 158 migliaia e euro 147 migliaia per note credito da ricevere.
Descrizione
Capitale Sociale
Riserva da
sovrapprezzo
azioni
Saldo al 31.12.2009
82.000
15
Riserve di
rivalutazione
Riserva
legale
0
2.400
Altre riserve
Utili
(perdite) a
nuovo
Utile (perdita)
dell'esercizio
Totale patrimonio netto
29.457
42.721
(9.096)
147.497
Assemblea del 22.06.2010:
Utili a nuovo
0
Incremento Altre riserve per valutazione partecipazioni al patrimonio netto
0
Incremento Altre riserve
0
Incremento da Altre riserve da incorporazione
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
ALTRE PARTECIPAZIONI
31.12.2011
- Banca di Credito Cooperativo di Roma
31.12.2010
1.033
1.033
- Depositi bancari e postali
(9.096)
(9.096)
Decremento Riserve di Rivalutazione
0
Perdita dell'esercizio
82.000
15
0
2.400
29.457
33.625
(53.642)
(53.642)
(53.642)
93.855
Assemblea del 24.06.2011:
Utili a nuovo
0
31.12.2011
31.12.2010
Incremento Altre riserve per valutazione partecipazioni al patrimonio netto
0
6.326.068
14.332.486
Incremento da Altre riserve da incorporazione
0
Decremento Utili Portati a Nuovo
La variazione in diminuzione è da attribuirsi, prevalentemente, agli impegni finanziari di natura straordinaria legati alle
transazioni scaturite dagli accordi con il Fallimento EDA e le società di factoring, nonché alle transazioni eseguite con
(24.599)
(24.599)
0
(29.043)
0
8.205
8.205
8.205
102.064
Decremento Riserve di Rivalutazione
0
Decremento Altre riserve
(29.043)
Altre Variazione dell' Esercizio:
le società di leasing nell’ambito della chiusura delle posizioni legate all’acquisto dell’azienda EDA ai quali si è dovuto
Incremento Altre riserve
far fronte nel corso dell’esercizio.
Utile dell'esercizio
4
4
Perdita dell'esercizio
DENARO E VALORI IN CASSA
0
0
Decremento Altre riserve
Saldo al 31.12.2010
L'importo è riferito a n° 100 quote della Banca di Credito Cooperativo di Roma valutate al costo di acquisto.
DISPONIBILITÀ LIQUIDE
0
Decremento Utili Portati a Nuovo
31.12.2011
31.12.2010
145.210
172.375
0
Saldo al 31.12.2011
82.000
15
0
2.400
418
9.026
- Denaro e valori in cassa
Il commento alle principali voci ed alle variazioni intervenute nell’esercizio viene riportato qui di seguito.
Rappresenta il denaro contante e gli altri valori in giacenza presso le casse della sede, degli stabilimenti e dei settori operativi.
Capitale sociale
RATEI E RISCONTI
Il capitale sociale al 31 dicembre 2011, a seguito dell’operazione di aumento di euro 70.000.000 deliberato nell’as-
Accoglie, in accordo con quanto stabilito dall’art. 2424 bis del Codice Civile, risconti di costi sostenuti nell’esercizio, ma
semblea straordinaria del 22 ottobre 2008 e della sottoscrizione integrale delle azioni di nuova emissione, ammonta
di competenza di esercizi successivi. Tale voce risulta così composta:
ad euro 82.000.000 e risulta versato, al 31 dicembre 2011, per euro 56.500.000. Il capitale è costituito da n.
31.12.2011
31.12.2010
135.012
56.678
82.000.000 di azioni ordinarie del valore nominale di euro 1 (uno) cadauna.
14.218
11.023
Riserva da sovrapprezzo azioni
Commissioni bancarie
335.199
340.456
La riserva da sovrapprezzo azioni si riferisce alla operazione di fusione per incorporazione della Cimat Sistemi SpA ef-
Altri
726.484
340.710
fettuata nell’esercizio 2004.
1.210.913
748.867
Risconti di: Assicurazioni
Affitti
Totale
Riserva legale
La variazione rispetto all’esercizio precedente è riferita a maggiori canoni di manutenzione pagati anticipatamente.
74
La riserva legale non si movimenta.
75
Altre riserve
Con riferimento a quanto previsto dall’art. 2497 bis n° 4 del Codice Civile si riporta di seguito un prospetto riepiloga-
La composizione di tale voce è la seguente:
31.12.2011
31.12.2010
370.350
370.350
18.078
18.078
3. Riserva per utili su cambi
5.725
2.512
4. Riserva avanzo di fusione
23.000
23.000
0
29.043.365
417.153
29.457.305
1. Soci conto capitale
2. Riserva straordinaria
5. Riserva non distribuibile da rivalutazione
delle partecipazioni
Totale
La riserva non distribuibile da rivalutazione delle partecipazioni subisce un decremento in quanto è stata totalmente
utilizzata per coprire parzialmente una parte della perdita dell’esercizio 2010, cosi come deliberato dall’ Assemblea degli
Azionisti del 24 giugno 2011.
tivo dei dati essenziali dell’ultimo bilancio della Ciset S.r.l., società controllante che esercita su Vitrociset S.p.A. attività
di direzione e coordinamento:
STATO PATRIMONIALE
31.12.2010
31.12.2009
A) Crediti v/soci per versamenti ancora dovuti
0
0
B.I) Immobilizzazioni Immateriali
0
0
B.II) Immobilizzazioni Materiali
0
0
76.899.782
76.899.782
76.899.782
76.899.782
56.224.238
54.772.392
B.III) Immobilizzazioni Finanziarie
Totale Immobilizzazioni
C.I) Rimanenze
C.II) Crediti
C.III) Attività finanziarie non immobilizzate
0
C.IV) Disponibilità liquide
Utili portati a nuovo
La posta si è ridotta dell’importo di euro 24.598.549 a seguito della delibera assunta nell’assemblea del 24 giugno
2011 per la copertura della quota residuale della perdita dell’esercizio 2010 non coperta attraverso l’utilizzo della ri-
599.688
2.083.063
56.823.926
56.855.455
0
0
133.723.708
133.755.237
31.307.737
31.419.273
(41.435)
(111.536)
31.266.302
31.307.737
B) Fondo Rischi ed Oneri
0
0
C) T.F.R.
0
0
102.457.406
102.447.500
0
0
133.723.708
133.755.237
31.12.2010
31.12.2009
0
0
B) Costi della produzione
(45.295)
(253.588)
Differenza (A-B)
(45.089)
(253.588)
3.653
142.150
D) Rettifiche di valore attività finanziarie
0
0
E) Proventi ed oneri straordinari
1
(98)
(41.435)
(111.536)
0
0
(41.435)
(111.536)
Totale Attivo Circolante
D) Ratei e risconti
Totale Attivo
serva non distribuibile da rivalutazione delle partecipazioni.
Gli utili portati a nuovo, al 31 dicembre 2011, si attestano complessivamente ad euro 9.026.294.
Patrimonio netto ante risultato di esercizio
Segue il “Prospetto destinazione riserve”, così come richiesto dall’articolo 2427 n. 7-bis del Codice Civile.
Risultato di esercizio
Totale Patrimonio Netto
Prospetto Destinazione delle Riserve - Art. 2427 n°7-Bis C.C.
Natura/descrizione
Importo
Possibilità di
utilizzazione
Quota
disponibile
Riepilogo delle utilizzazioni
effettuate nei 3 esercizi
precedenti 2008-2009-2010
per copertura
perdite
Capitale Sociale
Riserve di capitale:
Riserva da sovraprezzo azioni
Riserva soci c/capitale
Riserva DL 429/82
Riserva L 183/76
Riserva L 64/86
Riserva L 72/83
Riserva L 413/91
Riserva per utili su cambi
Riserva su partecipazioni
Riserva per avanzo fusione
Riserve di utili:
Riserva legale
Riserva straordinaria
Utili portati a nuovo
D) Debiti
per altre
ragioni
E) Ratei e Risconti
Totale Passivo
82.000.000
15.095
370.350
0
0
0
0
0
5.725
0
23.000
A-B-C
A-B-C
B
B
B
A-B-C
A-B-C
B
B
B
2.400.000
18.078
9.026.000
B
A-B-C
A-B-C
Residua quota distribuibile
15.095
370.350
18.078
9.026.000
0
0
736.894
1.487.145
65.148
280.259
37.909
0
29.043.365
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
45.431.621
0
0
0
0
0
CONTO ECONOMICO
A) Valore della produzione
C) Proventi ed oneri finanziari
Risultato ante imposte
9.429.523
Imposte
LEGENDA: per aumento capitale: A - per copertura perdite: B - per distribuzione agli azionisti: C
76
Utile d’esercizio
77
Fondo rischi su partecipazioni
FONDI PER RISCHI ED ONERI
Tale fondo ammontante al 31 dicembre 2011 ad euro 2.652.589 accoglie, prevalentemente, la svalutazione della partecipazione in Alitalia - CAI (euro 2.500 migliaia) in ragione delle perdite consuntivate in precedenti esercizi, nonché
Per imposte anche differite
Il fondo, costituito nell’esercizio 2009, si riferisce alla contabilizzazione di imposte differite relative alla plusvalenza de-
Di seguito si riepiloga la movimentazione del fondo:
rivante dal disinvestimento di beni patrimoniali detenuti da più di 3 anni.
Imposte differite
degli oneri di liquidazione presunti di altre società collegate.
31.12.2011
31.12.2010
73.528
110.292
Saldo all’1/1/2011
2.619.499
Utilizzi del fondo
(0)
Accantonamento dell’esercizio
33.090
Saldo al 31/12/2011
2.652.589
Fondo per copertura perdite su partecipazioni
Il fondo è stato costituito negli esercizi 2010 e 2011 a copertura dei patrimoni netti negativi di società controllate e
L’accantonamento dell’esercizio pari ad euro 33 migliaia è riferito ai rischi relativi al risultato conseguito dalla parteci-
collegate.
pata Jadwalean Vitrociset Co.
Fondo per copertura perdite su partecipazioni
31.12.2011
31.12.2010
58.608
74.222
TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO
La movimentazione del TFR nel corso dell'esercizio è stata la seguente:
Saldo all’1.01.2011 (lordo)
Fondo per rischi diversi
Il saldo al 31.12.2011 - pari ad euro 9.161.440 - evidenzia un decremento netto di euro 9.507 migliaia rispetto all’esercizio precedente. Il fondo è stato costituito per tenere conto di eventuali passività correlate, prevalentemente,
a contenzioso (anche tributario), a cause di lavoro in essere e ad oneri riferibili al Piano di Ristrutturazione Aziendale. Il decremento dell’esercizio è sostanzialmente riferibile ad utilizzi eseguiti per transazioni avvenute con le società di leasing (euro 6.374 migliaia), con il Fallimento Eda (euro 688 migliaia), con altri soggetti per contenziosi
afferenti ad attività ex EDA (euro 1.130 migliaia), per altri contenziosi minori (euro 420 migliaia) e per erogazioni
di incentivi all’esodo a personale dipendente, per le quali erano stati effettuati, negli esercizi precedenti, gli opportuni stanziamenti (euro1.336 migliaia).
18.668.007
Utilizzi del fondo
(9.947.567)
441.000
Saldo al 31/12/2011
9.161.440
14.808.455
Incremento al lordo per incorporazione Vitrociset ICT
4.833.686
Quota maturata e stanziata a conto economico
2.863.017
Imposta su rivalutazione TFR
(63.140)
Recupero contributo 0,50%
(169.491)
Previdenza complementare
(1.028.401)
Fondo Tesoreria INPS
(1.317.650)
Utilizzo per personale dimesso e altre poste minori
(3.758.439)
Saldo al 31.12.2011 (al lordo anticipi)
16.168.037
Anticipi erogati e altre poste minori
(4.270.915)
Saldo al 31.12.2011
11.897.122
L'ammontare finale del TFR risulta adeguato in relazione agli obblighi contrattuali e di legge in materia.
DEBITI
Fondo per rischi contrattuali
Di seguito vengono indicati i dettagli relativi alla composizione ed ai movimenti intervenuti nell'esercizio per le singole
Il saldo è pari ad euro 13.461.387 al 31.12.2011 ed evidenzia un decremento netto di euro 2.286 migliaia rispetto
voci che compongono tale raggruppamento.
all’esercizio precedente. E’ stato costituito per tenere conto di potenziali rischi connessi all’attività produttiva. In particolare, per euro 11.121 migliaia, si riferisce a prestazioni da effettuare in merito a commesse afferenti le attività
Debiti verso banche a breve termine
31.12.2011
31.12.2010
Interpolizie.
Debiti verso banche a breve
11.930.459
11.333.019
15.747.022
Utilizzi del fondo
(3.024.779)
739.144
Saldo al 31/12/2011
13.461.387
Il saldo al 31 dicembre 2011 rappresenta, prevalentemente, l’esposizione verso banche e istituti di credito per utilizzi
in conto corrente ed in conto anticipazioni fatture per euro 11.443 migliaia, nonché per quote correnti di mutui a
medio/lungo termine per euro 487 migliaia.
I debiti finanziari verso banche al 31 dicembre 2011 includono gli interessi ed altri oneri di competenza dell'esercizio
2011, anche se addebitati dagli istituti bancari nell'esercizio 2012.
78
79
Debiti verso altri finanziatori a lungo termine
Debiti verso Banche e Ministeri a medio e lungo termine
Il saldo al 31 dicembre include:
31.12.2011
31.12.2010
114.864
150.398
Debiti v/Vitrociset Sistemi Srl (ora Techno Sky Srl)
31.12.2011
31.12.2010
17.792.911
19.030.760
Si riferisce ad un finanziamento concesso da Vitrociset Sistemi S.r.l. (ora Techno Sky Srl a seguito del cambio di deMinistero Industria Commercio ed Artigianato
Finanziamento del Fondo Speciale Rotativo per l’innovazione
nominazione sociale), di importo pari all’ammontare del Trattamento di Fine Rapporto trasferito nell’ambito del conferimento del Ramo d’Azienda avvenuto nel corso dell’esercizio 2006.
tecnologica legge n. 46 del 17.2.1982 di euro 338 migliaia.
Il rimborso è previsto in unica scadenza a 15 anni dalla data di stipula (28.12.2006). Le condizioni sono di seguito indicate:
Durata 10 anni al tasso del 3,78%.
Il rimborso è previsto in rate annuali a partire dal 19.04.2006.
tasso di interesse:
tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi base 360;
regolamento degli interessi:
in via trimestrale posticipata in base ai giorni effettivi ed applicando il divisore 360
rimborso anticipato:
è previsto l’impegno di Vitrociset a rimborsare in via anticipata il debito
Tale finanziamento è stato trasferito dalla Larep in liquidazione.
Al 31.12.2011 il debito residuo, comprensivo della quota di
euro 35 migliaia, esposta tra i debiti verso banche a breve,
ammonta a euro 150 migliaia.
finaziario, su semplice richiesta di Techno Sky Srl, a seguito di e in misura pari
Finanziamento Centrobanca
552.162
a ciascun utilizzo del Trattamento di Fine Rapporto da parte di Techno Sky Srl
686.763
che sia dovuto in funzione della normativa o del CCNL applicato.
Derivante dall’incorporazione di Leat Srl
Tale rimborso anticipato potrà essere richiesto a
Al 31/12/2011 il debito residuo complessivo, comprensivo
Vitrociset con un preavviso pari a 12 giorni lavorativi;
della quota di euro 135 migliaia esposta tra i debiti verso
banche a breve, ammonta a euro 687 migliaia.
garanzie:
il debito finanziario è garantito da una garanzia autonoma a prima richiesta
rilasciata da Intesa San Paolo. La garanzia, pari all’importo del debito
Ministero dell’Istruzione dell’Università e della Ricerca
395.861
552.825
finanziario, è annualmente ridotta in funzione dei rimborsi anticipati effettuati
Credito agevolato concesso ai sensi del D.LGS 297/99 art.5
nell’anno precedente, fermo restando che in nessun momento potrà essere
su Progetto di Ricerca 8100 PRIO – Procedura di Riconosci-
di importo inferiore rispetto all’importo del debito finanziario;
mento Oggetti e rappresentazione in uno scenario multi
decadenza dal beneficio del termine: mancato pagamento di quanto dovuto a titolo di interessi e/o rimborso anticipato.
imput complesso di euro 1.172 migliaia.
Durata 7 anni al tasso del 0,25%. Il rimborso è previsto in
rate semestrali a partire dall’1.7.2008.
Acconti
31.12.2011
31.12.2010
(Le prime due rate addebitate il 2.11.2009).
Acconti
10.283.306
8.736.334
Il debito residuo di euro 553 migliaia comprende euro 157
Questa voce accoglie gli acconti fatturati ai clienti su forniture di beni e prestazioni di servizi in corso di realizzazione.
migliaia esposti tra i debiti verso banche a breve.
Debiti verso fornitori
Ministero dell’Istruzione, dell’Università e della Ricerca
241.561
401.599
Credito agevolato concesso ai sensi del D.LGS 297/99 art. 5
su Progetto di Ricerca MG CODEC di euro 1.112 migliaia.
Il saldo al 31 dicembre è così composto:
31.12.2011
31.12.2010
- Fornitori italiani
32.886.643
42.727.478
3.781.276
4.629.464
- Fatture da ricevere per servizi e per materiali
34.662.058
31.520.003
Totale
71.329.977
78.876.945
- Fornitori esteri
Durata 6,5 anni al tasso del 0,25%.
Il rimborso è previsto in rate semestrali a partire dall’1.1.2008.
(Le prime due rate addebitate il 10.11.2009).
La variazione rispetto all’esercizio precedente è, prevalentemente, da riferire a minori debiti per fatture commerciali
Il debito residuo di euro 402 migliaia è comprensivo di euro
ricevute in virtù dei maggiori pagamenti eseguiti nel corso dell’anno Le fatture da ricevere si riferiscono ad accanto-
160 migliaia esposto tra i debiti verso banche a breve.
Totale
1.304.448
1.791.585
namenti eseguiti riferibili a prestazioni e merci ricevute inerenti ad attività produttive. Tali importi sono tutti dovuti
entro l’esercizio successivo.
80
81
Con riferimento a quanto stabilito dall’articolo 2427 n° 6 del Codice Civile, di seguito si espone la ripartizione dei de-
Il debito per IVA differita è relativo a fatture attive emesse verso la Pubblica Amministrazione. La significativa variazione è
biti verso fornitori per aree geografiche:
riferibile all’emissione delle note di credito verso la stessa Pubblica Amministrazione assoggettate ad IVA differita - già ac-
Italia
cantonate nel precedente esercizio – riguardanti le commesse del Mercato Interpolizie parzialmente ricontrattualizzate.
64.772.511
Europa UE
5.157.073
USA e America Latina
1.283.431
Canada
Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
La composizione del saldo al 31 dicembre è la seguente:
10.254
Paesi Arabi
INPS per contributi correnti
6.112
31.12.2011
31.12.2010
1.822.854
1.708.803
Africa
66.172
Fondo Cometa per previdenza integrativa
346.259
283.865
Australia ed Oceania
34.424
PREVINDAI
100.868
192.287
INPS c/contributi lavoratori a progetto
39.630
54.443
INPDAI c/contributi arretrati da Leat Srl
51.543
51.543
Totale
71.329.977
Debiti verso imprese controllate a breve termine
31.12.2011
31.12.2010
INPS c/contributi arretrati da ex Leat Srl
20.018
20.018
Debiti verso imprese controllate a breve termine
12.423.544
13.744.134
Contributi accantonati su ferie e altre competenze maturate dal personale dipendente 572.984
534.897
I debiti verso le società controllate si riferiscono, in massima parte, a prestazioni di servizi rese dalle stesse e sono relativi a: Salaria Real Estate Srl (euro 7.691migliaia), Vitrociset France Sarl (euro 3.155 migliaia), Vitrociset Belgium Sprl
(euro 1.554 migliaia), Vitrociset KSA (euro 23 migliaia).
INPS c/pensionamenti anticipati e mobilità
Altri
Totale
8.720
44.229
14.661
56.848
2.977.537
2.946.933
Tale voce si riferisce a debiti nei confronti degli istituti sopra indicati per le quote a carico della società, dei dipendenti
Debiti verso imprese controllate a lungo termine
Debiti verso imprese controllate a lungo termine
31.12.2011
31.12.2010
848.574
883.931
e dei lavoratori a progetto sui salari e stipendi di dicembre e ad oneri sociali di competenza dell'esercizio maturati su
ferie ed altre competenze accantonate per il personale dipendente.
I debiti verso imprese controllate a lungo termine si riferiscono al debito residuo, connesso alla cessione avvenuta nel-
Altri debiti a breve
l’esercizio 2007 del Fondo per imposte differite a Salaria Real Estate Srl.
La composizione della voce è la seguente:
31.12.2011
31.12.2010
1.254.059
1.254.059
10.623.631
8.680.570
Debiti verso personale dipendente
5.518.792
4.572.030
Settori per note spese da liquidare
14.837
23.019
Parcelle da liquidare per consulenze
918.889
1.285.471
Compagnia di Assicurazioni per polizze da liquidare
344.152
313.000
0
2.541
1.738.550
2.312.656
0
23.927
Debiti per accordi transattivi diversi
3.662.604
0
Debito vs/fallimento EDA 2
1.400.180
0
552.962
891.988
26.028.656
19.359.261
Ministero dell’Interno
Debiti verso imprese collegate
Debiti verso imprese collegate
31.12.2011
31.12.2010
1.444.224
657.849
I debiti verso società collegate si riferiscono a prestazioni di servizi rese dal Consorzio S3LOG e Consorzio I4SB.
Debiti verso controllanti
Debiti verso controllante
31.12.2011
31.12.2010
427.824
460.597
Fallimento EDA (quota a breve)
Note credito da emettere
Società di Factoring p/debiti ex EDA (quota a breve)
Altre società per fatture incassate per loro conto
Debiti tributari
La composizione della voce è la seguente:
31.12.2011
31.12.2010
62.069
28.959
• Ritenute IRPEF su redditi di lavoro dipendente
1.304.729
1.292.343
• I.V.A. differita
4.241.178
11.369.523
• VAT stabile organizzazione Kenya da versare
128.323
0
• Imposte dell’esercizio da versare
689.746
• Altri
607.847
6.034
7.033.892
12.696.859
• Ritenute d'acconto sui redditi di lavoro autonomo
Totale
82
Altri
Totale
Le poste più significative sono rappresentate da debiti verso il Fallimento EDA e verso società di Factoring per i debiti
scaturiti dagli accordi transattivi di dicembre 2010 da liquidare entro l’esercizio 2012, nonché da debiti per accordi transattivi raggiunti, principalmente afferenti attività ex EDA.
I debiti verso il personale dipendente sono principalmente costituiti da ferie e festività maturate e non godute e da altri costi
per competenze differite, incluso la mobilità da liquidare a breve termine, oltre a mensilità aggiuntive e rimborsi da liquidare.
83
L’importo delle ferie e festività maturate e non godute è pari a euro 1.889 migliaia.
autonoma a prima richiesta rilasciata da Intesa San Paolo in favore di ENAV S.p.A. per l’importo di euro 7.000 migliaia
Le parcelle da liquidare per prestazioni di servizi sono da riferirsi a professionisti, sia tecnici che amministrativi e a col-
a garanzia del puntuale ed esatto adempimento delle obbligazioni indennitarie previste nel Contratto Preliminare di
laboratori. I compensi da liquidare agli amministratori ammontano ad euro 220.934 e quelli da liquidare ai sindaci ad
Compravendita delle quote di Vitrociset Sistemi S.r.l. tra ENAV S.p.A. e Vitrociset S.p.A.; iii) fidejussioni rilasciate da In-
euro 69.063.
tesa San Paolo, Monte Paschi Siena e Unicredit nei confronti del Fallimento EDA per l’importo di euro 11.077 migliaia a garanzia degli impegni assunti in seguito agli accordi transattivi di dicembre 2010.
Altri debiti a medio e lungo termine
31.12.2011
31.12.2010
461.745
15.945.705
17.552.778
0
0
400.884
18.014.523
16.346.589
Fallimento EDA (quota a lungo)
Società di Factoring per debiti ex EDA
Debiti verso personale dipendente
Totale
A fronte delle fidejussioni emesse da Intesa San Paolo in favore di Techno Sky ed in favore di Enav, Vitrociset ha rilasciato in pegno alla banca il 100% delle quote possedute in Tiburtina Real Estate Srl.
Fidejussioni di natura assicurativa: Vitrociset ha stipulato polizze fidejussorie al 31.12.2011 per un valore di euro
45.321 migliaia; tali polizze sono state rilasciate in favore di terzi a garanzia della esecuzione di impegni contrattuali della
Il debito verso il Fallimento EDA si riferisce agli impegni sanciti dagli accordi transattivi sottoscritti a dicembre del 2010.
Società.
I debiti verso le società di Factoring si riferiscono ai costi di natura industriale derivanti dalle ricontrattualizzazioni delle
attività ex EDA.
Impegni e rischi
La società ha in corso di esecuzione al 31/12/2011 cessioni di crediti pro-solvendo a società di Factoring per euro
5.537 migliaia.
RATEI E RISCONTI
La voce accoglie, in accordo con quanto stabilito dall'art. 2424-bis del Codice Civile, costi di competenza dell'esercizio la cui manifestazione numeraria avverrà nell’esercizio successivo e ricavi anticipati di competenza dell’esercizio
successivo.
Al 31 dicembre 2011 tale voce è così composta
31.12.2011
31.12.2010
8.595
16.229
0
0
15.214
417.236
0
348.914
Altri
74.324
2.250
Totale
98.133
784.629
Ratei passivi per interessi su mutui
Rateo passivo assicurazioni
Risconto passivo per contributi in c/esercizio
Risconto passivo per plusvalenza da conferimento.
La voce “Risconto passivo per contributi c/esercizio” accoglie, in particolare, le quote di competenza degli esercizi futuri relative ai contributi in conto esercizio deliberati per il progetto Sistema Controllo Accessi (R. F. INFRAROSSO).
CONTI D'ORDINE
GARANZIE PRESTATE A TERZI
Fidejussioni bancarie: tale voce ammonta ad euro 55.119 migliaia e riguarda sostanzialmente fidejussioni rilasciate
in favore di terzi a garanzia della esecuzione di impegni contrattuali della Società.
Tra le fideiussioni di maggior rilievo si segnala: i) la garanzia autonoma a prima richiesta rilasciata da Intesa San Paolo
in favore di Vitrociset Sistemi Srl (ora Techno Sky Srl) per l’importo di euro 19.135 migliaia pari all’ammontare del debito finanziario come in precedenza descritto alla voce “Debiti verso altri finanziatori a lungo termine”; ii) la garanzia
84
85
COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DEL CONTO ECONOMICO
Altri ricavi e proventi
VALORE DELLA PRODUZIONE
Il valore della produzione è così costituito:
Contributi in conto esercizio
31.12.2011
31.12.2010
710.655
834.775
31.12.2011
31.12.2010
174.788.140
205.231.884
22.320.886
(19.372.571)
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
546.722
670.203
Contributi in conto esercizio
710.655
834.775
rappresentazione in uno scenario multi imput complesso), al Progetto Sistema Controllo Accessi (R.F. INFRAROSSO), al
5.780.364
5.371.621
Progetto TASS e NI 253 ed ai contributi erogati da Istituti per contributi riconosciuti a fronte di piani formativi per il perso-
204.146.767
192.735.912
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
Variazioni dei lavori in corso su ordinazione
Altri ricavi e proventi
Totale
La produzione dell’esercizio è stata superiore ai livelli espressi nell’anno precedente. La variazione intervenuta pari ad
Si riferiscono a contributi, imputati a conto economico in base alla loro competenza temporale, relativi al Progetto di Ricerca MG-CODEC (Studio per la costruzione di algoritmi di compressione da “frame” grafici con medio “rate” di aggiornamento ed elevata quantità di informazioni grafiche), al Progetto PRIO (Procedura di Riconoscimento Oggetti e
nale dipendente.
I primi due Progetti sono finanziati dal MIUR (Ministero dell’Istruzione, dell’Università e della Ricerca).
euro 11.411 migliaia è prevalentemente riconducibile alla variazione dei lavori in corso determinata dalle ricontratAltri
tualizzazioni intervenute per il Mercato Interpolizie.
I ricavi delle vendite e delle prestazioni, incluso i lavori in corso, sono così attribuibili alle diverse aree di mercato della
Società (importi in migliaia di euro):
Plusvalenze su disinvestimenti patrimoniali
Rendite ed introiti vari
Recupero costi assicurativi dipendenti
31.12.2011
31.12.2010
100
79.157
3.257.041
2.811.755
41.552
39.382
2.329.215
2.271.963
152.456
169.363
5.780.364
5.371.620
31.12.2011
31.12.2010
Mercato Difesa e Sicurezza
87.576
82.545
Fatturazione materiali e servizi occasionali
Mercato Spazio
32.960
34.632
Recupero costi auto dipendenti
Mercato Trasporto
14.624
20.859
Totale
Pubblica Amministrazione
26.107
35.561
La voce plusvalenze su disinvestimenti patrimoniali accoglie il ricavo conseguito per la cessione di cespiti patrimoniali.
Interpolizie
32.679
12.262
La voce rendite e introiti vari accoglie: i) per euro 2.628 migliaia, il recupero parziale del fondo rischi contrattuali affe-
3.163
0
rente determinate attività ex EDA stanziato nei precedenti esercizi; ii) per euro 396 migliaia, il recupero del fondo rischi
197.109
185.859
contrattuali di diverse commesse produttive e iii) per euro 150 migliaia, lo storno di appositi fondi, risalenti ad esercizi
Energy & Utilities
Totale
passati, riguardanti i rischi connessi a contenziosi sorti con ex dipendenti. Il residuo è determinato da altre poste minori.
In particolare, la crescita nel mercato Interpolizie è dovuta al fenomeno sopra descritto.
COSTI DELLA PRODUZIONE
La ripartizione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni suddivise tra Italia ed Estero è la seguente:
31.12.2011
31.12.2010
138.070
120.265
Estero
59.039
65.594
Totale
197.109
185.859
Italia
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
La composizione della voce in oggetto è la seguente:
31.12.2011
31.12.2010
21.627.346
21.536.567
17.674
19.915
375.709
275.461
Cancelleria
26.593
121.882
Abbuoni e sconti (attivi)
(1.615)
(4.684)
22.045.707
21.949.141
Acquisti di materiali
Imballaggi
Materiali di consumo
Altre informazioni relativamente all’andamento produttivo sono fornite nella Relazione sulla Gestione.
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
31.12.2011
31.12.2010
546.722
670.203
Totale
Si riferiscono, prevalentemente, a immobilizzazioni immateriali sia in corso che concluse nell’esercizio. Di tali incrementi
La caratteristica delle lavorazioni eseguite nel corso dell’esercizio e la produzione sviluppata hanno richiesto un im-
si è data informativa alla voce “Immobilizzazioni Immateriali” nel Commento alle Principali voci dell’Attivo.
piego di materie prime in valore assoluto sostanzialmente pari a quello effettuato nel corso dell’esercizio precedente.
86
87
Costi per servizi
La voce “Altri canoni di leasing operativo” si riferisce, principalmente, agli accantonamenti eseguiti a fronte di contratti
La voce risulta così dettagliata:
Energia elettrica
Acqua
Combustibili
Carburanti aereo
Spese manutenzione e riparazione
31.12.2011
31.12.2010
165.335
75.522
7.870
186
131
432
14.280
2.007
di leasing stipulati negli anni passati dalla società EDA, riguardanti beni installati presso i Clienti, laddove Vitrociset è
subentrata nei contratti attivi relativi.
La voce fitti passivi, accoglie, per la massima parte, i costi attribuibili al contratto d’affitto con Salaria Real Estate Srl per
l’utilizzo dei fabbricati e annessi servizi necessari per lo svolgimento dell’attività produttiva.
8.086
4.527
433.407
346.427
3.311.479
3.169.654
88.931
116.766
0
10.678.517
Servizi da Salaria Real Estate Srl
3.674.030
3.706.528
Consulenze
3.943.124
5.003.910
Assicurazioni
897.985
1.194.601
Trasporti e oneri doganali
649.310
946.649
73.693.822
87.353.108
1.100
2.040
0
79.513
Aggiornamento professionale
94.231
167.438
Postelegrafiche e telefoniche
541.805
829.233
Quote associative e sindacali
175.932
194.370
Le cessazioni, nel corso dell’anno 2011 sono state 85, di cui 36 per esodi incentivati e mobilità e 49 per altre motivazioni.
Compensi ad amministratori e sindaci
698.761
764.000
Le assunzioni effettuate nel periodo sono state 19, di cui 15 rappresentate da laureati e 4 da diplomati tecnici. Si se-
Spese di pubblicità
134.581
102.342
gnala, inoltre, l’assunzione a tempo determinato di un totale di 195 risorse ubicate presso la Stabile Organizzazione
Rappresentanza
161.335
255.521
della società in Kenya a fronte del contratto acquisito da ASI relativo ai servizi di supporto tecnico-logistico del centro
88.695.535
114.993.321
Spese per automezzi
Spese di viaggio, vitto e alloggio
Mensa aziendale
Servizi da Vitrociset ICT
Prestazioni di terzi
Pulizia stabilimento
Ricerca personale
Totale
La voce consulenze (euro 3.943 migliaia) accoglie: i) per euro 502 migliaia, costi relativi a consulenze fiscali, legali e del
Costi per il personale
Il costo del lavoro risulta così ripartito:
31.12.2011
31.12.2010
Salari e stipendi
35.552.321
30.708.164
Oneri sociali
10.135.605
9.460.616
2.863.017
2.594.845
15.675
6.870
48.566.618
42.770.495
Trattamento di fine rapporto
Altri costi
Totale
L’incremento di euro 5.796 migliaia, è da attribuire, all’avvenuta incorporazione di Vitrociset ICT srl con effetti contabili e fiscali a decorrere dall’1.1.2011.
L’organico di Vitrociset S.p.A., alla fine dell’anno 2011, contava 910 dipendenti.
spaziale Luigi Broglio di Malindi. Per maggiori informazioni si rinvia alla tabella esposta di seguito.
Vitrociset S.p.A.
31/12/2010
Entrate
Uscite
Incorporazione
Stabile
Vitrociset/ICT OrganizzazioneKenya
31/12/2011
Media
dell'esercizio
Rispetto allo scorso esercizio non è presente la voce “Servizi da Vitrociset ICT” in quanto la società è stata incorporata in
Dirigenti
43
1
-17
0
0
27
34
Vitrociset Spa con effetti contabili e fiscali dall’1.1.2011. La variazione in diminuzione delle prestazioni di terzi (- 13.659
Impiegati e quadri
600
16
-67
131
34
714
736
Operai
7
2
-1
0
161
169
169
TOTALE
650
19
-85
131
195
910
939
lavoro; ii) per euro 2.850 migliaia, costi relativi a collaboratori stabili di azienda; iii) per euro 116 migliaia, costi relativi a
provvigioni di agenti, e iv) per euro 475 migliaia, costi relativi a consulenze tecniche legate ad attività produttive.
migliaia) è principalmente dovuta agli effetti della riorganizzazione della società che ha comportato, tra l’altro, un aumento dell’internalizzazione della produzione, determinando un minore ricorso al mercato esterno rispetto all’esercizio
precedente. I compensi ad Amministratori e Sindaci comprendono compensi per gli Amministratori per euro 627 migliaia
e compensi per il Collegio Sindacale per euro 72 migliaia. Il compenso alla società di revisione per euro 130 migliaia, (di
cui 103 migliaia per revisione di bilancio e 27 migliaia per attività aggiuntive) è ricompreso nella voce prestazioni di terzi.
La principale tipologia contrattuale utilizzata è il contratto a tempo indeterminato.
Le risorse in ingresso passano, abitualmente, per periodi formativi attraverso stage aziendali, contratti di apprendistato
Costi per godimento di beni di terzi
Tale voce è così composta:
o a tempo determinato, prodromici alle assunzioni a tempo indeterminato.
31.12.2011
31.12.2010
64.504
239.104
Noleggio macchine per ufficio
333.566
451.886
Canoni di locazione finanziaria
21.776
190.230
Altri canoni di leasing operativo
1.089.035
1.156.182
stramento tecnico e alla formazione del personale, in linea con la sempre crescente importanza che l’Azienda attribuisce
Leasing operativo autovetture
1.211.047
1.274.114
all’aggiornamento professionale dei propri dipendenti il cui know-how si pone a livelli di assoluta eccellenza. Inoltre, al
Fitti passivi
2.623.388
2.573.890
fine di ottimizzare i costi relativi alle attività di formazione, si è continuato a far ricorso ai contributi di Fondimpresa per la
Totale
5.343.316
5.885.406
formazione professionale a cui è stato possibile accedere attraverso la stipula di un Accordo Quadro con le OO.SS.
Affitto locali presso aeroporti
88
Si conferma il trend di crescita degli investimenti in formazione con un ammontare di circa 16.000 ore erogate nell’anno
appena trascorso (quasi 6.000 ore in più dell’anno precedente). Notevole è stato, appunto, l’impegno relativo all’adde-
89
Sotto il profilo delle relazioni industriali, a seguito di una contrazione delle attività nella prima parte dell’anno, soprat-
La voce “Spese varie di gestione” accoglie: i) euro 17.752 migliaia per costi di natura industriale correlati ai debiti verso
tutto nell’area della “Pubblica Amministrazione”, è stato sottoscritto un Accordo di C.I.G.O. con le OO.SS. per 13 setti-
le società di factoring legati alle ricontrattualizzazioni delle attività ex EDA intervenute nel corso del 2011 per il Mer-
mane - dal 16 maggio 2011 al 27 agosto 2011 - per un numero massimo di 49 lavoratori per la Vitrociset S.p.A. e
cato Interpolizie; ii) euro 1.400 migliaia per costi della transazione avvenuta con EDA Enterprise Srl in liquidazione
per un numero massimo di 46 lavoratori per la Vitrociset ICT. Nella seconda parte dell’anno, invece, è ripartito il con-
(EDA 2) e iii) per il residuo costi correlati ad altre poste minori.
fronto per la definizione del nuovo contratto integrativo aziendale (sottoscritto poi a gennaio 2012).
PROVENTI ED ONERI FINANZIARI
Ammortamenti e svalutazioni
31.12.2011
31.12.2010
3.725.749
3.505.754
Immobilizzazioni materiali
559.062
760.574
Altre svalutazioni 18.307
842.309
Svalutazione crediti
300.000
528.159
4.603.118
5.636.796
Immobilizzazioni immateriali
Totale
Altri proventi finanziari
Da altri crediti iscritti nelle immobilizzazioni
31.12.2011
31.12.2010
5.907
13.145
31.12.2011
31.12.2010
91.220
90.618
4.214
8.989
95.434
99.607
31.12.2011
31.12.2010
320.810
120.927
28.869
72.423
Oneri e commissioni bancarie
871.806
679.374
Interessi passivi diversi
352.958
207.420
Interessi di Factoring
25.479
15.352
Commissioni di Factoring
10.861
14.511
1.610.783
1.110.007
Interessi su acconto d’imposta su TFR (art. 3 legge n. 662 del 23.12.1996)
Proventi diversi dai precedenti
Relativamente agli ammortamenti si rimanda per i dettagli a quanto già illustrato in sede di commento alle voci “Immo-
Interessi su crediti verso banche
bilizzazioni immateriali” e “Immobilizzazioni materiali”. La voce “Altre svalutazioni” accoglie la svalutazione del Progetto
Interessi attivi diversi
Study Group Nato Niag iscritto tra le immobilizzazioni in corso. Anche tale svalutazione è stata commentata alla voce
Totale
“Immobilizzazioni immateriali”. La svalutazione crediti accoglie l’accantonamento eseguito al “Fondo svalutazione crediti”.
Interessi ed altri oneri finanziari
Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie di consumo e merci
Di seguito si indica la variazione delle rimanenze di merci e scorte registrata tra l'inizio e la fine dell'esercizio:
Interessi passivi su debiti verso banche
Variazione
31.12.2011
31.12.2010
(231.040)
(728.478)
La variazione, espressa come riduzione di costo, evidenzia un incremento delle rimanenze di materiali per la produzione, in parte dovuto all’incorporazione di Vitrociset ICT srl (euro 172 migliaia)
Accantonamenti per rischi
Accantonamento per rischi diversi
31.12.2011
31.12.2010
1.180.144
9.419.858
Interessi passivi su mutui bancari
Totale
Gli interessi passivi su mutui bancari si riferiscono, per la maggior parte, ai finanziamenti descritti alla voce “Debiti verso
Si riferiscono alle seguenti voci: i) per euro 740 migliaia, all’accantonamento per rischi connessi all’attività produttiva
banche a medio e lungo termine”. Gli interessi passivi diversi sono sostanzialmente riferiti al finanziamento concesso da
di Vitrociset; ii) per 260 migliaia per rischi connessi a contenziosi di natura tributaria; iii) il residuo riguarda passività
Vitrociset Sistemi Srl (ora Techno Sky Srl) già commentato alla voce “Debiti verso altri finanziatori a lungo termine”.
potenziali derivanti da contenziosi diversi.
L’incremento rispetto all’esercizio precedente è imputabile, prevalentemente, ai maggiori oneri sostenuti a fronte dell’aumento dei tassi e delle commissioni registrato nel corso del 2011.
Oneri diversi di gestione
Spese varie di amministrazione e commerciali
Spese varie di gestione
Imposte e tasse deducibili
Imposte e tasse indeducibili
31.12.2011
31.12.2010
143.076
42.258
20.139.951
424.765
126.223
251.424
183
6
Stampati
54.844
65.120
Pubblicazioni
53.260
45.219
Altri oneri di gestione
Totale
90
Utili e perdite su cambi
Differenze negative su cambi
Differenze positive su cambi
Totale
31.12.2011
31.12.2010
(63.647)
(80.780)
23.811
190.984
(39.836)
110.204
In base a quanto disposto dall’art. 2426, comma 1, n. 8-bis del Codice Civile, il credito/debito in valuta alla fine dell’esercizio è stato iscritto in base al cambio in vigore a tale data.
39.934
49.362
20.557.471
878.154
La differenza positiva emergente tra il cambio adottato alla data delle operazioni e quello di fine esercizio ammonta
ad euro 996.
91
Rivalutazioni
Rivalutazioni di partecipazioni
Svalutazioni
Svalutazioni di partecipazioni
31.12.2011
31.12.2010
332.551
562.169
31.12.2011
31.12.2010
1.098.293
6.990.218
Le voci rivalutazioni e svalutazioni evidenziano gli effetti sul Conto Economico della iscrizione delle partecipazioni in
società controllate e collegate secondo il metodo del patrimonio netto. I dettagli sono riportati nel commento dell’attivo alla voce “Immobilizzazioni finanziarie”.
Imposte anticipate da esercizi precedenti e contabilizzate nell’esercizio corrente
IRES
Fondo rischi legali
2.407.371
Fondo rischi diversi
292.453
Fondo rischi contrattuali
831.397
Altre poste temporanee
2.038.370
Imposte anticipate e contabilizzate nell’esercizio
5.569.591
Imponibile
PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI
20.253.057
IRAP
Proventi straordinari
31.12.2011
31.12.2010
348.914
348.914
Sopravvenienze attive
4.656.845
3.202.577
Totale
5.005.759
3.551.491
Plusvalenze da alienazioni straordinarie
La voce “Plusvalenze da alienazioni straordinarie” accoglie la plusvalenza - di competenza dell’esercizio - realizzata nel
conferimento delle tre Stabili Organizzazioni Estere nella Vitrociset Belgium Sprl. Le sopravvenienze attive si riferiscono,
Fondo rischi legali
16.052
Fondo rischi diversi
49.344
140.350
Imposte anticipate e contabilizzate nell’esercizio
205.746
Imponibile
4.434.190
Totale imposte anticipate da esercizi precedenti e contabilizzate nell’esercizio corrente
5.775.337
prevalentemente, agli effetti economici dell’eccedenza dei fondi accantonati negli esercizi precedenti a fronte di parImposte anticipate nel corrente esercizio
tite straordinarie, utilizzati nel corso dell’esercizio per effetto di transazioni eseguite con le controparti.
IRES
Oneri straordinari
31.12.2011
31.12.2010
0
215.000
Sopravvenienze passive
1.245.103
4.081.602
Oneri straordinari diversi
292.000
44.190.253
1.537.103
48.486.855
Minusvalenze da alienazioni straordinarie
Totale
Le sopravvenienze passive sono da riferirsi, in massima parte, a sopravvenute insussistenze di attività e ad oneri attribuibili
ad esercizi precedenti. La voce “Oneri straordinari diversi” accoglie i costi non riferiti alla normale attività dell’impresa.
49.775
Accantonamento fondo rischi contrattuali
203.265
Altre imposte temporanee
1.314.369
Perdita fiscale utilizzabile nei futuri esercizi
476.809
Imposte anticipate nell’esercizio
2.044.218
Imponibile
7.433.519
IRAP
IMPOSTE CORRENTI, DIFFERITE ED ANTICIPATE
Sono relative ad imposte correnti, differite e anticipate come di seguito indicato:
Accantonamento fondo rischi legali
Altre poste temporanee
40.201
34.296
74.497
31.12.2011
31.12.2010
IRES
222.145
5.146.208
Imposte anticipate nell’esercizio
IRAP
2.390.277
1.592.821
Imponibile
1.605.517
66.636
0
3.692.295
(13.416.359)
Totale imposte anticipate nel corrente esercizio
2.118.715
(36.764)
0
6.334.589
(6.677.331)
Imposte S. O. Kenya
Imposte anticipate
Imposte differite
Totale
Con riferimento ai principi contabili nazionali modificati dall’OIC, in ordine alla contabilizzazione delle passività per imposte differite e le attività per imposte anticipate, si fa presente che le imposte anticipate contabilizzate nei precedenti
esercizi e recuperate nell’esercizio corrente ammontano a euro 5.775 migliaia e, in ottemperanza al principio della prudenza richiamato dagli stessi principi, vi è ragionevole certezza del recupero delle imposte anticipate per il corrente
esercizio che complessivamente ammontano a nette euro 2.119 migliaia come di seguito dettagliato:
92
Imposte differite da esercizi precedenti e contabilizzate nel corrente esercizio
IRES
Plusvalenza da disinvestimento beni patrimoniali dell’esercizio
Imposte differite nell’esercizio
267.374
36.764
Imponibile
133.687
Totale imposte differite nel corrente esercizio
36.764
93
Segue il prospetto delle imposte anticipate e differite:
PROSPETTO CONTABILIZZAZIONE IMPOSTE
IMPOSTE
I.R.E.S.
2010 ed esercizi precedenti
imponibili
VARIAZIONI POSITIVE
Differenze Temporanee deducibili
in esercizi successivi
Altre Poste Temporanee
Ammortamento Avviamento EDA
Compensi Amministratori
Fondo Rischi Cause Civili
Fondo Rischi Cause Lavoro
Fondo Rischi Contrattuali
Fondo Rischi Diversi EDA
Fondo Svalutazione Crediti
Incentivi All' Esodo e Mobilità 2010
Perdita Fiscale 2009
129.347
826.712
120.000
10.032.044
6.879.887
16.141.132
1.063.462
917.666
2.083.072
4.497.158
19.435.406
ANTICIPATE / DIFFERITE
ANTICIPATE
2011
imposte
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
35.570
227.346
33.000
2.758.812
1.891.969
4.438.811
292.452
252.358
572.845
1.236.718
5.344.737
imponibili
Da Incorporazione Vitrociset ICT srl
Premio di Risultato 2011
Adeguamento Diff. Attive IRES
751.449
826.712
60.000
948.927
161.000
20.000
739.144
1.733.852
1.609.327
583.109
17.084.618
62.125.885
imposte
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
imponibili
imposte
206.649
227.346
16.500
260.955
44.275
5.500
203.265
476.809
442.565
160.355
7.433.519
2.044.218
69.559.404
19.128.836
(35.570)
(82.681)
(28.875)
(260.955)
(1.901.327)
(506.044)
(831.397)
(292.452)
(572.845)
(1.057.444)
(5.569.591)
(20.253.057)
(5.569.591)
49.306.347
13.559.245
VARIAZIONI NEGATIVE
Da Incorporazione Vitrociset ICT srl
Incentivi All' Esodo e Mobilità 2010
Deduzione Differenze Temporanee
da esercizi precedenti
MINORE IRES SU ESERCIZI
SUCCESSIVI
62.125.885
I.R.A.P.
(129.347)
(300.658)
(105.000)
(948.927)
(6.913.915)
(1.840.162)
(3.023.263)
(1.063.462)
(2.083.072)
(3.845.252)
(20.253.057)
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
27,50%
17.084.618
2011
imponibili
VARIAZIONI POSITIVE
Differenze Temporanee tassabili
in esercizi successivi
Fondo Svalutazione Crediti
826.712
15.826.962
1.558.411
89.340
4,64%
4,64%
4,64%
4,64%
38.359
734.371
72.310
4.145
Compensi Collegio Sindacale
Adeguamento Diff. Attive IRAP
5.309
739.144
826.712
34.352
849.186
18.301.425
4,64%
4,64%
4,64%
4,64%
imposte
246
34.296
38.359
1.595
1.605.517
74.497
19.906.941
923.683
(4.434.190)
(205.746)
15.472.751
717.937
2
VARIAZIONI NEGATIVE
Deduzione Differenze Temporanee
da esercizi precedenti
(3.024.779)
(345.949)
(1.063.462)
4,64%
4,64%
4,64%
(140.350)
(16.052)
(49.345)
(205.746)
(4.434.190)
MINORE IRAP SU ESERCIZI
SUCCESSIVI
arr.
TOTALE GENERALE
IMPOSTE ANTICIPATE
18.301.425
849.186
17.933.805
IMPOSTE
I.R.E.S.
VARIAZIONI POSITIVE
14.277.182
DIFFERITE
Plusvalenza disinvestimenti patrimoniali
401.061
27,50%
110.292
VARIAZIONI NEGATIVE
Rec. Plusvalenza disinvestimenti patrimoniali
TOTALE GENERALE
IMPOSTE DIFFERITE
401.061
94
imponibili
2011
(133.687)
27,50%
(36.764)
110.292
imposte
401.061
110.292
(133.687)
(36.764)
73.528
95
TABELLA RIEPILOGATIVA DEGLI EFFETTI CONTABILI
DERIVANTI DALLE OPERAZIONI DI FUSIONE
INTERVENUTE NELL'ESERCIZIO 2010/2011
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ALL’ASSEMBLEA DEI SOCI
AI SENSI DELL’ART. 2429, COMMA 2, DEL CODICE CIVILE
BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2011
31.12.2010
Vitrociset S.p.A.
ATTIVO
31.12.2010
Vitrociset ICT S.r.l.
31.12.2011 *
Vitrociset ICT S.r.l.
CREDITI V/SOCI
25.500.000
B)
I
II
III
IMMOBILIZZAZIONI
Immateriali
Materiali
Immobilizzazioni finanziarie
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B)
19.161.721
910.366
79.146.304
99.218.391
512.119
391.476
903.595
355.640
311.258
666.898
C)
I
II
III
IV
ATTIVO CIRCOLANTE
Rimanenze
Crediti
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
Disponibilità liquide
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C)
42.631.387
146.910.917
1.033
14.504.861
204.04
48.198
172.405
5.727.850
127.317
6.027.572
172.405
4.078.772
D)
RATEI E RISCONTI
748.867
TOTALE ATTIVO
-
Agli azionisti della Società Vitrociset S.p.A.,
A)
-
32.882
4.284.059
-
-
329.515.456
6.931.167
4.95
50.958
PATRIMONIO NETTO
FONDI PER RISCHI ED ONERI
TRATTAMENTO FINE RAPPORTO
DEBITI
RATEI E RISCONTI
93.855.329 37.219.042
10.791.660
186.864.796
784.629
27.757
3.382.526
3.576.398
-
816.170
3.394.482
740.306
-
TOTALE PASSIVO E NETTO
329.515.456
6.931.167
4.950.958
PASSIVO E NETTO
A)
B)
C)
D)
E)
e degli Esperti Contabili.
Attività di vigilanza
1. Abbiamo vigilato sull’osservanza della legge e dello Statuto e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione.
2. Abbiamo partecipato alle riunioni dell’Assemblea dei soci e del Consiglio di Amministrazione, in relazione alle quali,
sulla base delle informazioni disponibili, non abbiamo rilevato violazioni della legge e/o dello Statuto.
3. Abbiamo acquisito dagli Amministratori informazioni sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggiore rilievo, per le loro dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla
quali è stata interessata la Società, i Sindaci prendono atto che la Società sta’ attentamente monitorando gli sviluppi delle richieste relative al Poligono del Salto di Quirra in Sardegna e al Centro Elettronico Nazionale di Napoli.
4. Abbiamo acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di nostra competenza, sull’adeguatezza e sul funzionamento
dell’assetto organizzativo della Società, anche tramite la raccolta di informazioni dai responsabili delle funzioni e a
VALORE DELLA PRODUZIONE
COSTI DELLA PRODUZIONE
192.735.912
200.804.693
DIFF. TRA VALORE E COSTO DELLA PRODUZIONE (A-B)
C)
D)
E)
e delle Norme di comportamento del Collegio Sindacale emanate dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti
società. In particolare come già evidenziato nell’anno precedente, con riferimento alle indagini giudiziarie nelle
CONTO ECONOMICO
A)
B)
nel corso dell’esercizio chiuso il 31 dicembre 2011 la nostra attività è stata svolta nel rispetto delle disposizioni di legge
10.733.907
11.147.869
9.140.203
8.924.752
(8.068.781)
(413.962)
215.451
PROVENTI E ONERI FINANZIARI
RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA'
PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI
(887.051)
(6.428.049)
(44..935.364)
(9.398)
(2.565.308)
(557)
(15.107)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE
Imposte
(60.319.245)
(6.677.331)
(2.988.668)
51.089
199.787
-
UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO
(53.641.914)
(3.039.757)
199.787
* Valori Stimati al 31.12.2011
tale riguardo rappresentiamo che gli Amministratori hanno dato corso ad una riorganizzazione e riposizionamento
delle figure apicali della Società in considerazione dei mutamenti intercorsi nel personale. Al riguardo condividiamo
l’attività riorganizzativa posta in essere.
5. Abbiamo acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di nostra competenza, sull’adeguatezza e sul funzionamento
del sistema amministrativo-contabile, nonché sull’affidabilità di quest’ultimo a rappresentare correttamente i fatti
di gestione, mediante l’ottenimento di informazioni dai responsabili delle funzioni e l’esame dei documenti aziendali, e a tale riguardo confermiamo la efficienza del sistema nel suo complesso.
6. Abbiamo ricevuto informazioni dalla Società incaricata della revisione legale, la quale nel corso della propria attività non ha rilevato anomalie rilevanti sotto il profilo quantitativo di riflesso sul Bilancio.
Fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio
7. Non sono pervenute denunzie ex art. 2408 del codice civile.
Per i dettagli sui fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio, sui fatti significativi dell’esercizio si rinvia al
8. Nel corso dell’esercizio, non sono stati rilasciati dal Collegio Sindacale pareri previsti dalla legge.
contenuto della Relazione della Gestione.
9. Nel corso dell’attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi altri fatti significativi tali da richiederne la
menzione nella presente Relazione.
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
L’ Amministratore Delegato
10. Abbiamo scambiato le informazioni reciproche con l’Organismo di Vigilanza nel corso dell’anno ed al riguardo
confermiamo di non aver ricevuto segnalazioni rilevanti da dover riportare alla Vostra attenzione.
Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2011
Abbiamo esaminato il progetto di Bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2011, che è stato messo a nostra di-
Roma, 3 aprile 2012
sposizione e che riporta un utile di esercizio di euro 8.204.945.
La revisione legale del Bilancio è stata affidata alla Società di revisione Ernst & Young la quale alla data odierna sta com96
97
RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE
pletando la propria attività ed emetterà la relativa lettera informativa sulla base della quale, nel presupposto in cui non
vi siano rilievi, è stata formulata la presente Relazione.
Pertanto, si rammenta agli Azionisti che dovranno tener conto, in sede di approvazione del Bilancio, anche della suddetta lettera di certificazione.
La nostra attività è stata quindi rivolta alla vigilanza sull’impostazione generale data al Bilancio, sulla sua generale conformità alla legge per quel che riguarda la sua formazione e struttura ed in merito riferiamo quanto segue.
1. Gli schemi di stato patrimoniale e conto economico sono conformi alle disposizioni degli artt. 2424, 2424-bis, 2425
e 2425-bis del codice civile;
2. Nella nota integrativa sono indicati i criteri di valutazione seguiti e gli stessi sono conformi alle disposizioni di legge
ed ai principi contabili adottati;
3. La Relazione sulla gestione fornisce adeguate informazioni sui principali rischi ed incertezze – sia di natura organizzativa sia funzionale – cui la Società è esposta, nonché i principali elementi che hanno contribuito al conseguimento del risultato di esercizio ai quali si rinvia in questa sede;
4. Ai sensi dell’art. 2426, n. 5), del codice civile abbiamo espresso il nostro consenso all’iscrizione nell’attivo dello stato
patrimoniale di “costi di ricerca e sviluppo” per euro 101.000 e tra le immobilizzazioni in corso, euro 969.954 di
costi riconducibili a ricerca e sviluppo riferiti a progetti in corso (indicati analiticamente in Nota integrativa alla voce
immobilizzazioni immateriali).
5. Ai sensi dell’art. 2426, n. 6) del codice civile, abbiamo espresso il nostro consenso all’iscrizione nell’attivo dello stato
patrimoniale della voce “ avviamento” per euro 13.950.762, la cui recuperabilità è stata verificata dagli Amministratori e dalla Società di revisione;
6. Nell’attivo di bilancio sono iscritti crediti per imposte anticipate per euro 14.277.182 (in parte riferite a perdite fiscali) in quanto, a giudizio degli Amministratori, vi è la ragionevole certezza del loro recupero in tempo utile. Ciò
per effetto dei risultati economici contenuti nel piano triennale aziendale 2012-2014 approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 3 aprile 2012 al primo punto all‘ordine del giorno;
7. Per quanto a nostra conoscenza, gli Amministratori, nella redazione del Bilancio, non hanno derogato alle norme
di legge ai sensi dell’art. 2423, quarto comma, del codice civile.
Conclusioni
Tutto quanto sopra considerato, il Collegio all’unanimità esprime parere favorevole all’approvazione del Bilancio chiuso
al 31 dicembre 2011 ed invita l’Assemblea degli azionisti della Vitrociset S.p.A. ad approvare lo stesso così come redatto dagli Amministratori, condividendo la proposta degli stessi in merito alla destinazione del risultato di esercizio.
Roma, 5 aprile 2012
Il Collegio Sindacale
Dott. Fabrizio Marchetti (Presidente)
Dott. Giacomo Cavallo (Sindaco Effettivo)
Dott. Francesco Giustiniani (Sindaco effettivo)
98
99

Layout 2 - Vitrociset

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