movimentazione del collateral con Banca d`Italia

Resoconto lavori Task force sul collateral:
movimentazione del collateral con Banca
d’Italia
Banca d’Italia
Milano, 12 marzo 2013
Movimentazione del collateral con la Banca d’Italia
 Operazioni sul collateral nel conto pooling
 Operazioni CCBM
 Messaggistica X-TRM e T2S
2
 Operazioni collateral conto pooling
 Operazioni CCBM
 Messaggistica X-TRM e T2S
3
Introduzione matching su operazioni FOP (1/3)
Novità:

Abolizione 710 per trasferimento unilaterale tra conti -- le operazioni di
versamento e ritiro del collateral devono essere trattate nel sistema di
matching e regolamento offerto da Monte Titoli (X-TRM/T2S)

la controparte , oltre a inserire istruzioni nel sistema di matching, deve
fornire informazioni alla Banca d’Italia affinché quest’ultima possa a sua
volta inserire le istruzioni di regolamento
Alternative analizzate:

utilizzo del messaggio di Allegement

utilizzo di un messaggio RNI-CAT (6AD)
4
Introduzione matching su operazioni FOP (2/3)
 Limiti del messaggio di allegement:
 Ritardo di invio
 Incertezza sulle reali possibilità di incidere sulla scelta dei
parametri
 l’ipotesi di utilizzo dell’allegement in sostituzione di una specifica
istruzione inviata dalla banca alla Banca d’Italia è stata scartata
 è stata elaborata dalla Task Force una proposta per l’impostazione
dei parametri dell’allegement, in quanto rilevanti anche per le
operazioni di mercato
Introduzione matching su operazioni FOP (3/3)
Sintesi della soluzione proposta
 Utilizzo del canale RNI-CAT per colloquio tra controparti e Banca
d’Italia
 Utilizzo del messaggio RNI 6AD per la richiesta della controparte
di versamento/prelievo di collateral, escluso X-COM e
autocollateral
 Utilizzo del messaggio RNI 6AC per segnalare alle banche
l’esito (positivo o negativo) dei controlli della Banca d’Italia sul
6AD
 Introduzione di specifiche codeword per identificare le tipologie
di operazioni nella messaggistica X-TRM, T2S e RNI-CAT
Caso 1 - Versamento collateral
banca ICP e DCP in T2S sul proprio conto pooling
Part.
DCP
Part
ICP
BI
T2
X-TRM
T2S
Rich. Versamento 6AD
6AD – ER
6AC - OK
Operazione
G52
S.I. BI - sese.023
accepted
sese.024
G53
S.I. DCP
sese.023
S.I. ICP
sese.023
S.I.BI matched
sese.024
S.I.BI settled
sese.025
Mov. conto pooling 6AB
CMS (Collateral Management System)
7
ICM
Caso 2 - Versamento collateral
Banca ICP e DCP in T2S sul conto pooling di banca “indiretta”
Banca
indiretta
Banca
Custode
DCP
Banca
Custode
ICP
BI
T2
X-TRM
T2S
Rich. Versamento 6AD
6AD – ER
6AC - OK
Operazione
G52
S.I. BI - sese.023
accepted
sese.024
G53
S.I. DCP
sese.023
S.I. ICP
sese.023
S.I.BI matched
sese.024
S.I.BI settled
sese.025
Mov. conto pooling 6AB
CMS (Collateral Management System)
ICM
8
Caso 3 - Prelievo collateral
banca ICP e DCP in T2S sul proprio conto pooling
Part.
DCP
Part
ICP
BI
T2
X-TRM
T2S
Rich. Prelievo 6AD
6AD – ER
6AD – ER *
6AC - OK
Operazione
G52
S.I. BI - sese.023
accepted
sese.024
G53
S.I. DCP
sese.023
S.I. ICP
sese.023
S.I.BI matched
sese.024
S.I.BI settled
sese.025
Mov. conto pooling 6AB
CMS (Collateral Management System)
* es. linea di credito impegnata a fine giornata
ICM
9
Caso 4 - Prelievo collateral
banca ICP e DCP in T2S sul conto pooling di banca “indiretta”
Banca
indiretta
Banca
Custode
DCP
Banca
Custode
ICP
BI
T2
X-TRM
T2S
Rich. Prelievo 6AD
6AD – ER
6AD – ER *
6AC - OK
Operazione
G52
S.I. BI - sese.023
accepted
sese.024
G53
S.I. DCP
sese.023
S.I. ICP
sese.023
S.I.BI matched
sese.024
S.I.BI settled
sese.025
Mov. conto pooling 6AB
CMS (Collateral Management System)
* es. linea di credito impegnata a fine giornata
ICM
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Messaggio 6AD
L’attuale messaggio 6AD sarà modificato per consentire anche le operazioni di versamento. Saranno pertanto
modificati i campi evidenziati in giallo nella tabella seguente:
1.
Il campo “Segno” conterrà l’informazione della tipologia di operazione (prelievo o versamento)
2.
Il campo “Informazioni per titolare del conto” conterrà le informazioni del contesto dell’operazione (conto
pooling, conto pooling per banche indirette, assegni circolari, T2contingency, causale generica)
O/F
IDC
DESCRIZIONE
FORMATO
O
O
O
O
O
O
01
040
050
*67F
*D31
*671
Tipo messaggio
Mittente
Ricevente
Conto da addebitare
Data di riferimento
Specie titolo
- codice titolo secondo codifica ISIN
- indicativo di emissione
- tipologia del titolo
Importo/Segno
Prezzo
Cambio
CRO
Cifra di controllo
MAC End To End
Informazioni per titolare del conto
"3"b
"5"n(/"5"n/"2"b)
"5"n(/"5"n/"2"b)
"3"a(/”5”n)
"8"n
O
F
F
O
F
F
F
*034
*67D
*67E
*020
010
012
062
"12"b/
("2"n)/
"1"n
15n/1°
"6"n
"9"n
"11"n
"5"n
"10"x
3-50x
A  versamento
D  prelievo
/VARIE/OP=POOL
/VARIE/OP=POOL ABI=XXXXX
/VARIE/OP=T2C
/VARIE/OP=ASC
/VARIE/OP=GEN
11
• Operazioni collateral conto pooling
• Operazioni CCBM
• Messaggistica X-TRM e T2S
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Operazioni CCBM – versamento/prelievo
BCN
estera
Banca
estera
Banca
Custode
ICP/DCP
Matching
telefonico?
BI
X-TRM
T2S
S.I. ICP
sese.023
S.I. DCP
sese.023
Istruzione
MT540/2
Operazione
G52
S.I. BI - sese.023
accepted
sese.024
G53
S.I.BI matched
sese.024
S.I.BI settled
sese.025
MT544/6
CMS (Collateral Management System)
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• Operazioni collateral conto pooling
• Operazioni CCBM
• Messaggistica X-TRM e T2S
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Messaggistica X-TRM e T2S
Operazione
Conto pooling
Conto pooling
indirette
Blocco
SettlementParameters
TradeDetails
SettlementParameters
TradeDetails
ReceivingSettlementParties
SettlementParameters
TradeDetails
Operazioni
CCBM
DeliveringSettlementParties
ReceivingSettlementParties
Istruzione T2S (sese.023)
Campo
SecuritiesTransactionType → CNCB
Market Identifier description → COL-POL
SecuritiesTransactionType → CNCB
Market Identifier description → COL-POL
Party2
ProprietaryIdentification → ABI=xxxxx
Istruzione X-TRM (G52)
Campo
Market Source → COL
Market Segment → POL
Market Source → COL
Market Segment → POL
Conto titoli del beneficiario Emittente/controparte
→ ABI=XXXXX
SecuritiesTransactionType → CNCB
Market Source → COL
Market Identifier description → COL-CBM
Market Segment → CBM
DeliveringSettlementParties Party 1 e Party2
valorizzate con BIC della controparte estera o BIC Codice BIC beneficiario controparte = codice BIC
BCN estera a seconda del segno/mittente
controparte estera/BCN estera
istruzione
DeliveringSettlementParties Party 1 e Party2
valorizzate con BIC della controparte estera o BIC Codice BIC beneficiario Emittente = codice BIC
BCN estera/controparte estera
BCN estera a seconda del segno/mittente
istruzione
….analisi di dettaglio da completare
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