SCHIAPPARELLI 1824 S.p.A. BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2005

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SCHIAPPARELLI 1824 S.p.A.
Sede in Via dell’Annunciata n. 14 - 20121 Milano
Capitale sociale Euro 30.490.360,00 i.v.
BILANCIO
AL 31 DICEMBRE 2005
Approvato dall’Assemblea degli Azionisti in data 5 Maggio 2006
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2
Schiapparelli 1824 S.p.A.
Indice
STRUTTURA ORGANIZZATIVA DEL GRUPPO SCHIAPPARELLI
5
CARICHE SOCIALI
7
RELAZIONE SULLA GESTIONE
11
SCHEMA 3 - PARTECIPAZIONI DEGLI AMMINISTRATORI E DEI SINDACI
28
BILANCIO CONSOLIDATO AL 31/12/2005
29
STATO PATRIMONIALE
CONTO ECONOMICO
VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31/12/2005
ALLEGATI
29
31
32
33
34
66
ALLEGATO 1 - ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI AL 31/12/2005
ALLEGATO 2 – BILANCIO DI ESERCIZIO DI SCHIAPPARELLI PIKENZ S.P.A. AL 31/12/2005.
ALLEGATO 3 – BILANCIO DI ESERCIZIO DI NUTRITIONALS SCHIAPPARELLI S.R.L. AL
31/12/2005.
ALLEGATO 4 – BILANCIO DI ESERCIZIO DI SCHIAPPARELLI INTERNATIONAL B.V. AL
31/12/2005.
ALLEGATO 5 – BILANCIO DI ESERCIZIO DI PIKENZ THE FIRST A.G. AL 31/12/2005.
ALLEGATO 6 – BILANCIO DI ESERCIZIO DI B 612 S.R.L. AL 31/12/2005.
RELAZIONE DI CERTIFICAZIONE AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31
DICEMBRE 2005
66
67
73
79
82
85
89
BILANCIO DI ESERCIZIO DI SCHIAPPARELLI 1824 SPA AL 31 DICEMBRE 2005 92
BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31/12/2005
93
STATO PATRIMONIALE
CONTO ECONOMICO
RENDICONTO FINANZIARIO
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31/12/2005
ALLEGATI
93
97
99
101
122
SCHEMA 1 – COMPENSI RICONOSCIUTI AGLI AMMINISTRATORI ED AI SINDACI
122
ALLEGATO 1 - PARTECIPAZIONI IN SOCIETA’ CONTROLLATE AL 31/12/2005
124
ALLEGATO 2 – PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE PARTECIPAZIONI E DEI TITOLI AL
31/12/2005
125
ALLEGATO 3 - MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO AL 31/12/2005
126
ALLEGATO 4 – ELENCO DELLE ALTRE PARTECIPAZIONI
127
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE SUL BILANCIO CHIUSO AL 31
DICEMBRE 2005
128
RELAZIONE DI CERTIFICAZIONE AL BILANCIO DI ESERCIZIO
131
AL 31 DICEMBRE 2005
131
APPENDICE AL BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2005
133
PROSPETTI DI RICONCILIAZIONE AGLI INTERNATIONAL FINANCIAL
REPORTING STANDARDS (IFRS) AL 1° GENNAIO 2004, AL 31 DICEMBRE 2004 E
PER L’ESERCIZIO 2004
132
3
4
Struttura Organizzativa del Gruppo Schiapparelli
Schiapparelli
Pikenz S.p.A.
Nutritionals
Schiapparelli S.r.l.
B612 S.r.l.
Schiapparelli
International BV
Pikenz The
First A.G.
5
6
Cariche Sociali
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
PRESIDENTE
Filippo Colombetti
CONSIGLIERE DELEGATO
Gianni Mazzola
AMMINISTRATORE
Michele Luca Carpaneda
AMMINISTRATORE
Marco Destefanis
AMMINISTRATORE
Manuela Giorgetti
AMMINISTRATORE
Claudio Morat
AMMINISTRATORE
Augusto Zeppi
COLLEGIO SINDACALE
PRESIDENTE
Guglielmo Calderari di Palazzolo
SINDACO EFFETTIVO
Massimo De Dominicis
SINDACO EFFETTIVO
Vincenzo Nicastro
SINDACO SUPPLENTE
Ezio Algarotti
SINDACO SUPPLENTE
Emilia Bolandrina
SOCIETA' DI REVISIONE
PricewaterhouseCoopers S.p.A.(*)
NATURA DELLE DELEGHE CONFERITE AGLI AMMINISTRATORI **
PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
-
Conferimento della rappresentanza della società con firma singola. Conferimento dei
poteri di ordinaria amministrazione, salvo quanto espressamente riservato
all’Assemblea degli Azionisti ed al Consiglio di Amministrazione.
CONSIGLIERE DELEGATO
-
Filippo Colombetti
Gianni Mazzola
Conferimento della rappresentanza e dei poteri di ordinaria e straordinaria
amministrazione da esercitarsi con firma singola sino a cinquecentomila Euro, per
importi superiori e sino a quattromilioni di Euro con firma congiunta con il presidente
del Consiglio di Amministrazione.
* Incarico conferito dall’Assemblea del 4 maggio 2004 per il triennio 2004-2006.
**
In conformità a raccomandazione Consob (Comunicazione Consob 20.2.1997).
7
8
Sede in Milano – Via dell’Annunciata n. 14
Capitale Sociale € 30.490.360,00 i.v
Numero di Iscrizione al Registro Imprese di Milano e Codice Fiscale 00471800011
CONVOCAZIONE ASSEMBLEA ORDINARIA
DEGLI AZIONISTI
Gli azionisti sono convocati in assemblea ordinaria per il giorno 28 Aprile 2006 alle ore 14,30 presso
la sede in Milano, Via dell’Annunciata n. 14, in prima convocazione ed occorrendo, in seconda
convocazione per il giorno 5 Maggio 2006 alle ore 10,00 presso la sede di Schiapparelli Pikenz SpA,
in Milano, Viale Sarca n. 223, per discutere e deliberare sul seguente
Ordine del Giorno
1.
Bilancio di esercizio e consolidato al 31 Dicembre 2005, relazione sulla gestione e
relazione dei sindaci, delibere relative;
2.
delibere ex art. 2364 del Codice civile comma 1, punto 2);
3.
delibere ex art. 2364 del Codice civile comma 1, punto 3).
Possono partecipare all’assemblea gli Azionisti che abbiano richiesto all’intermediario depositario
delle azioni, almeno due giorni prima dell’adunanza, il rilascio dell’apposita comunicazione, ai sensi
di legge e di statuto.
I Signori Azionisti titolari di azioni ordinarie non ancora dematerializzate dovranno previamente
consegnare le stesse ad un intermediario per la loro immissione nel sistema di gestione accentrata in
regime di dematerializzazione, ai sensi dell’art. 51 della delibera Consob n. 11768 del 23 Dicembre
1998.
Quindici minuti prima dell'orario fissato per l'assemblea, personale incaricato provvederà alla
verifica della legittimazione all'intervento in assemblea.
Durante i quindici giorni che precedono la data fissata per l’assemblea verrà messa a disposizione
del pubblico, presso la sede sociale e presso Borsa Italiana S.p.A., la documentazione relativa agli
argomenti all’ordine del giorno prevista dalla normativa vigente, con facoltà dei soci di ottenere
copia a proprie spese.
p. Il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
(Dottor Filippo Colombetti)
9
10
Relazione sulla gestione
BILANCIO AL 31/12/2005
RELAZIONE SULLA GESTIONE
Signori Azionisti,
La presente relazione sulla gestione accompagna il bilancio consolidato del Gruppo
Schiapparelli, elaborato applicando i criteri di valutazione e misurazione stabiliti dagli
International Financial Reporting Standards (IAS/IFRS) ed il bilancio di esercizio di
Schiapparelli 1824 S.p.A. redatto in base alla normativa prevista dal Codice Civile.
Gli eventi e le iniziative che maggiormente hanno caratterizzato l’esercizio 2005 sono le
seguenti:
-
In data 7 Aprile 2005 è stata costituita la società “B612 S.r.l.”, con sede in Milano,
avente ad oggetto l’acquisto, la vendita, la permuta, la locazione, ristrutturazione,
costruzione di beni immobili e tutte le operazioni immobiliari e la gestione di immobili di
proprietà sociale. Il capitale sociale della società ammonta ad Euro 10 mila ed è stato
interamente sottoscritto dalla società Schiapparelli 1824 SpA.
-
In data 15 Aprile 2005, con effetto dalla data di approvazione del bilancio al 31
Dicembre 2004, il Signor Gilberto Comi ha rassegnato le proprie dimissioni per motivi
personali dalla carica di sindaco effettivo.
-
In data 5 Maggio 2005 l’Assemblea degli azionisti ha provveduto alla nomina dei
Signori Massimo De Dominicis, già sindaco supplente, per la carica di sindaco
effettivo, e dei signori Ezio Algarotti ed Emilia Bolandrina, per la carica di sindaco
supplente. Nella medesima riunione l’Assemblea ha nominato i Signori Manuela
Giorgetti e Marco Destefanis, già cooptati durante la riunione del Consiglio di
Amministrazione del 30 Marzo 2005, per la carica di consiglieri di amministrazione.
11
Gestione e tipologia dei rischi finanziari
Il Gruppo Schiapparelli non utilizza strumenti derivati o similari, né nell’ambito dell’attività
di “gestione del rischio”, né per puro scopo di negoziazione.
I rischi finanziari possono essere distinti in diverse tipologie:
Rischio di tasso di interesse
Le variazioni dei tassi di interesse sul mercato possono impattare sul fair value dei flussi
finanziari di un’attività o una passività finanziaria. L’esposizione al rischio di mercato
derivante dalla fluttuazione dei tassi di interesse è principalmente collegata alle operazioni
di finanziamento a medio o a lungo termine, inclusi i leasing finanziari.
Stante la struttura finanziaria del Gruppo, il management non ha ritenuto il rischio di
interesse significativo e pertanto non ha fatto ricorso a strumenti di copertura contro tali
rischi.
Rischio valutario
Le variazioni del tasso di cambio possono impattare il fair value di attività o passività del
gruppo.
Peraltro il Gruppo, come si può evincere dalle informazioni settoriali, opera
prevalentemente nell’area dell’Euro e può essere soggetto a rischi specialmente nei
confronti del dollaro statunitense, il franco svizzero e la sterlina inglese. Pertanto, nel
complesso, il gruppo non è particolarmente esposto al rischio di cambio.
Rischio di credito
Rappresenta il rischio che una delle parti che sottoscrive un contratto avente natura
finanziaria non adempia ad un’obbligazione, provocando così una perdita finanziaria. Tale
rischio può derivare sia da aspetti strettamente commerciali (concessione e
concentrazione dei crediti), sia da aspetti puramente finanziari (tipologia delle controparti
utilizzate nelle transazioni finanziarie).
Da un punto di vista commerciale il Gruppo non ha eccessive concentrazioni di rischio
credito poiché opera su diversi canali distributivi.
Con riferimento alle controparti per la gestione delle risorse finanziarie, il Gruppo ricorre
solo ad interlocutori di alto e sicuro livello.
Rischio di liquidità
Rappresenta il rischio di dover fronteggiare situazioni nella quali il Gruppo non sia in grado
di reperire risorse finanziarie per far fronte ai propri impegni.
Il Gruppo ha seguito nella propria gestione finanziaria un approccio prudenziale con il
minimo ricorso a strutture di finanziamento a medio o lungo termine, mentre forme di
finanziamento a breve termine vengono principalmente impiegate a fronteggiare i picchi di
fabbisogno.
La struttura patrimoniale del gruppo permette di minimizzare tale tipologia di rischio.
12
Risultati Economici e Finanziari Consolidati
L’andamento della gestione del Gruppo Schiapparelli è riepilogato nella seguente tabella:
(valori in migliaia di Euro)
DATI ECONOMICI
Ricavi delle vendite e variazione delle rimanenze
Altri ricavi
Totale valore della produzione
Consumo di merci e servizi esterni
Valore aggiunto
Costi per il personale
Oneri diversi di gestione
Margine operativo lordo
Svalutazioni e altri accantonamenti
Ammortamenti operativi
Reddito operativo netto
Proventi /(oneri) finanziari netti
Risultato ante imposte
Imposte
Risultato netto
31/12/2005
23.271
309
23.580
(21.850)
1.730
(1.708)
(337)
(315)
(251)
(128)
(694)
20
(674)
(138)
(812)
31/12/2004
12.200
342
12.542
(11.568)
974
(1.748)
(317)
(1.091)
(304)
(408)
(1.803)
(168)
(1.971)
(87)
(2.058)
VARIAZIONI
11.071
(33)
11.038
(10.282)
756
40
(20)
776
53
280
1.109
188
1.297
(51)
1.246
L’incremento dei ricavi di vendita rispetto all’esercizio precedente è connesso
principalmente a:
- la variazione del perimetro di consolidamento, conseguente alla costituzione della
controllata B612 Srl , che ha conseguito ricavi per Euro 10.224 mila;
- l’incremento del fatturato del settore dei prodotti di cosmesi ed affini, che passa da
Euro 11.302 mila ad Euro 12.063 mila, soprattutto grazie alle vendite sul mercato
nazionale dei prodotti della linea Arrogance;
- l’incremento di Euro 45 mila del fatturato del settore nutrizionale.
I ricavi di vendita includono una variazione delle rimanenze positiva di Euro 5.702 mila,
riferibile quanto ad Euro 5.492 mila al settore della gestione immobiliare non presente lo
scorso esercizio.
La variazione delle rimanenze del precedente esercizio (facente riferimento solo ai settori
cosmesi ed affini e nutrizionale), era negativa per Euro 357 mila.
L’incremento dei costi di acquisto di merci e servizi esterni è dovuto quanto ad Euro 9.906
mila al settore della gestione immobiliare, non presente lo scorso esercizio.
Il valore aggiunto è positivo per Euro 1.730 mila, con un miglioramento di Euro 756 mila
rispetto allo scorso esercizio, in relazione al recupero di marginalità realizzato dalle
controllate Schiapparelli Pikenz SpA e Nutritionals Schiapparelli Srl ed ai risultati
conseguiti dal comparto immobiliare.
13
Gli ammortamenti passano da Euro 408 mila a Euro 128 mila. Il decremento è
principalmente dovuto all’esaurimento del processo di ammortamento dei marchi di
proprietà del gruppo.
Il miglioramento del risultato finanziario è dovuto all’impiego della liquidità riveniente
dall’operazione di aumento di capitale, completata nel precedente esercizio.
I proventi finanziari ammontano ad Euro 161 mila contro Euro 79 mila dell’analogo periodo
dello scorso esercizio, mentre gli oneri finanziari ammontano ad Euro 141 mila, contro
Euro 247 mila al 31 Dicembre 2004.
Lo stanziamento per imposte riflette gli accantonamenti per IRES ed IRAP effettuati dalle
controllate italiane del Gruppo.
Si rimanda per maggiori informazioni al paragrafo relativo alle informazioni sull’andamento
dei settori nei quali il Gruppo è attivo.
Di seguito sono riepilogati i dati patrimoniali consolidati:
DATI PATRIMONIALI
Attività immateriali
Attività materiali
Altre attività non correnti
Totale attività non correnti
Rimanenze
Crediti commerciali
Debiti commerciali
Capitale circolante commerciale netto
Altre attività / passività correnti
Totale impieghi
Passività non correnti
Posizione finanziaria netta a breve termine
Posizione finanziaria netta a medio
termine
Posizione finanziaria netta
Patrimonio netto
Totale copertura
31/12/2005
926
204
149
1.279
10.328
7.404
(5.276)
12.456
1.045
14.780
860
772
262
31/12/2004
907
208
156
1.271
4.698
7.469
(5.324)
6.843
128
8.242
1.001
(6.980)
523
VARIAZIONI
19
(4)
(7)
8
5.630
(65)
48
5.613
917
6.538
(141)
7.752
(261)
1.034
12.886
14.780
(6.457)
13.698
8.242
7.491
(812)
6.538
L’incremento delle rimanenze è dovuto quanto ad Euro 5.492 mila all’attività del settore
immobiliare non presente lo scorso esercizio.
L’incremento delle voce “Atre attività / passività correnti” è principalmente riconducibile,
quanto ad Euro 1.038 mila, ai crediti IVA generati dall’attività della gestione immobiliare
non presente lo scorso esercizio.
14
La posizione finanziaria netta è di seguito dettagliata:
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
Crediti / debiti finanziari verso altri
Posizione verso banche a breve termine
Posizione verso banche a medio termine
31/12/2005
(343)
(429)
(262)
(1.034)
31/12/2004
5.015
1.965
(523)
6.457
VARIAZIONI
(5.358)
(2.394)
261
(7.491)
La voce “Crediti / debiti finanziari verso altri” accoglie quanto ad Euro 322 mila debiti verso
società di factoring susseguenti alla cessione di crediti vantati verso clienti e debiti per
l’acqisizione di hardware mediante contratti di leasing finanziario.
La voce includeva, al 31 Dicembre 2004 crediti verso l’azionista di riferimento Clovis SA
per Euro 5.056 (interamente rimborsati prima dell’approvazione del bilancio del
precedente esercizio).
La voce “Posizione verso banche a breve termine” si movimenta, principalmente, in
relazione a:
-
l’incremento delle disponibilità liquide per il rimborso del finanziamento concesso
all’azionista di riferimento Clovis SA pari a circa Euro 5.205 mila, comprensive di Euro
149 mila a titolo di interessi e di Euro 5.056 di quota capitale;
-
il decremento delle disponibilità a seguito degli impieghi effettuati dal comparto
immobiliare per complessivi Euro 6.600 mila;
-
il decremento delle disponibilità a seguito del rimborso e dell’inclusione nella posizione
a breve termine delle rate del finanziamento ricevuto da Schiapparelli 1824 SpA da
parte di Banca Intesa, per complessivi Euro 414 mila;
-
l’incremento dell’indebitamento netto a breve termine riferibile alla controllata
Schiapparelli Pikenz SpA per complessivi Euro 900 mila nell’ambito degli affidamenti
concessi per operazioni autoliquidanti;
-
il decremento dell’indebitamento netto a breve termine riferibile alla controllata
Nutritionals Schiapparelli Srl per complessivi Euro 23 mila nell’ambito degli affidamenti
concessi per operazioni autoliquidanti.
15
Risultati Economici e Finanziari della Capogruppo
Il bilancio dell’esercizio 2005 di Schiapparelli 1824 SpA, redatto in basi ai precedenti
principi contabili, presenta una perdita di Euro 584 mila, a fronte di una perdita di Euro
1.872 mila del precedente esercizio.
L’andamento della gestione di Schiapparelli 1824 SpA è riepilogato nella seguente tabella:
DATI ECONOMICI
Ricavi delle prestazioni
Altri ricavi
Servizi esterni
Valore aggiunto
Risultato della gestione corrente
Rettifiche di attività finanziarie
Proventi /(oneri) diversi e straordinari
Imposte
Risultato netto
31/12/2005
0
0
0
(625)
(625)
(223)
(172)
(1.020)
(10)
(46)
(1.076)
486
(590)
0
6
(584)
0
(584)
31/12/2004
198
0
198
(655)
(457)
(212)
(89)
(758)
0
(46)
(804)
148
(656)
(1.200)
(16)
(1.872)
0
(1.872)
Variazioni
(198)
0
(198)
30
(168)
(11)
(83)
(262)
(10)
0
(272)
338
66
1.200
22
1.288
0
1.288
La società non ha conseguito alcun ricavo in quanto, a decorrere dal 1° Gennaio 2005,
non vengono più addebitate alle società controllate royalties per l’utilizzo del marchio
“Schiapparelli”.
Il margine operativo lordo, negativo per circa Euro 1 milione, riflette, pertanto, l’assenza di
ricavi a fronte di costi operativi che risultano in leggero incremento rispetto all’esercizio
precedente, per componenti comunque non strutturali, come riscontrabile nella nota
integrativa.
Il risultato della gestione corrente beneficia del miglioramento del risultato finanziario
conseguenza dell’impiego della liquidità riveniente dall’operazione di aumento di capitale
conclusa nell’ultimo trimestre dello scorso esercizio.
Il risultato dell’esercizio includeva, al 31 Dicembre 2004, la svalutazione della
partecipazione in Schiapparelli Pikenz SpA effettuata per Euro 1.200 mila al fine di
riflettere le perdite subite nell’esercizio, considerate di natura permanente.
16
I dati patrimoniali di Schiapparelli 1824 S.p.A. sono di seguito esposti.
Dati Patrimoniali
Immobilizzazioni materiali nette
Immobilizzazioni immateriali nette
Immobilizzazioni finanziarie
Capitale immobilizzato
Rimanenze
Crediti commerciali
Debiti commerciali
Circolante commerciale netto
Totale impieghi
Altre passività e fondi
Posizione finanziaria netta a breve
Posizione finanziaria netta a medio
Patrimonio netto
Totale copertura
31/12/2005
12
127
13.187
13.326
0
0
(257)
(257)
317
13.386
23
(10.029)
0
(10.029)
23.392
13.386
31/12/2004
Variazioni
(2)
(44)
60
14
0
(75)
(27)
(102)
(230)
(318)
12
517
(263)
254
(584)
(318)
14
171
13.127
13.312
0
75
(230)
(155)
547
13.704
11
(10.546)
263
(10.283)
23.976
13.704
Il decremento delle immobilizzazioni riflette la dinamica degli ammortamenti.
L’incremento delle immobilizzazioni finanziarie è riconducibile alla controllata B612 Srl,
costituita nell’esercizio.
La diminuzione dei crediti commerciali riflette l’assenza della fatturazione delle royalties
per l’utilizzo del marchio “Schiapparelli” alle controllate del Gruppo.
Il decremento della voce “Altre attività / passività correnti”, riflette la diminuzione dei crediti
tributari legati alla procedura dell’Iva di gruppo ed alle compensazioni effettuate con altri
debiti tributari nel corso dell’esercizio.
Di seguito viene presentata la posizione finanziaria netta della controllante Schiapparelli
1824 S.p.A.:
Posizione Finanziaria Netta
31/12/2005
Crediti/debiti finanziari netti gruppo
Crediti/debiti verso altri
Posizione verso banche a breve
Posizione verso banche a medio
10.204
0
(175)
0
10.029
31/12/2004
Variazioni
3.855
5.056
1.635
(263)
10.283
6.349
(5.056)
(1.810)
263
(254)
La posizione finanziaria netta passa da Euro 10.283 mila ad Euro 10.029 mila.
Rispetto al 31 Dicembre 2004 la posizione finanziaria netta non presenta significative
variazioni di valore, ma risulta modificata nella struttura.
17
L’incremento dei “Crediti finanziari di gruppo” è principalmente dovuto all’erogazione di un
finanziamento alla controllata B612 Srl a supporto dell’attività operativa di quest’ultima. Il
finanziamento è regolato a tassi di mercato.
Il decremento dei “Crediti verso altri” è dovuto al rimborso del finanziamento concesso
all’azionista di riferimento Clovis SA. Si rimanda alla Nota Integrativa per ulteriori
commenti.
Andamento delle principali Società Controllate
Si sottolinea che i valori economici, patrimoniali e finanziari di seguito riportati e relativi alle
società controllate, sono determinati in base ai precedenti principi contabili.
Schiapparelli Pikenz S.p.A.
La società si occupa della creazione, dello sviluppo e della vendita di linee di
profumazione alcolica, cosmetici e prodotti per l’igiene della persona con marchi di
proprietà, Pikenz The First e Arrogance, e attraverso contratti di licenza con griffe italiane
quali Blumarine, Parah, Gian Marco Venturi, Gattinoni, Annabella, Marina Yacthing ed
Henry Cotton’s.
L’andamento della gestione di Schiapparelli Pikenz S.p.A. è riepilogato nella seguente
tabella:
DATI ECONOMICI
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
Altri ricavi
Variazione rimanenze prodotti finiti
Valore aggiunto
Rettifiche di attività finanziarie
Imposte
Risultato netto
31/12/2005
11.484
365
197
12.046
(9.951)
2.095
(1.466)
(118)
511
(277)
(128)
106
(307)
(201)
0
28
(173)
(89)
(262)
31/12/2004 VARIAZIONI
11.192
292
386
(21)
(278)
475
11.300
746
(9.802)
(149)
1.498
597
(1.566)
100
(187)
69
(255)
766
(316)
39
(160)
32
(731)
837
(335)
28
(1.066)
865
0
0
(73)
101
(1.139)
966
(65)
(24)
(1.204)
942
L’incremento dei ricavi è dovuto principalmente alle vendite realizzate sul mercato
nazionale.
Il fatturato dell’esercizio è riferibile quanto a Euro 8 milioni (7 milioni al 31 Dicembre 2004)
alle linee “Arrogance”, quanto a Euro 2,9 milioni (in linea con lo scorso esercizio) alle linee
“Pikenz” e quanto a Euro 1,1 milioni (praticamente in linea con lo scorso esercizio) al
canale distributivo della “Farmacia”.
18
La voce “Variazione delle rimanenze prodotti finiti”, per Euro 197 mila comprende Euro
328 mila di svalutazione (Euro 389 mila al 31 Dicembre 2004) ed Euro 275 mila di utilizzi
del relativo fondo (Euro 85 mila al 31 Dicembre 2004).
Il miglioramento del Margine operativo lordo è riconducibile all’incremento delle vendite e
ad un significativo recupero di efficienza.
Il reddito operativo netto beneficia altresì dei minori ammortamenti operativi e delle minori
svalutazioni effettuate, evidenziando ulteriormente il recupero di redditività registrato
nell’esercizio. La marginalità sulle vendite passa infatti da un’incidenza negativa del 2,3%
ad una contribuzione positiva del 4,4%.
La voce “Proventi / oneri finanziari netti” è composta principalmente da interessi passivi su
rapporti finanziari intragruppo.
La situazione patrimoniale della società è riepilogata nella seguente tabella:
DATI PATRIMONIALI
Rimanenze
Crediti commerciali
Debiti commerciali
Totale impieghi
Posizione finanziaria netta a medio termine
Patrimonio netto
Totale copertura
31/12/2005
145
60
45
250
4.598
6.771
(4.476)
6.893
(18)
7.125
822
5.470
0
5.470
833
7.125
134
11
27
33
43
2
204
46
4.469
129
6.851
(80)
(4.656)
180
6.664
229
(216)
198
6.652
473
987
(165)
4.570
900
0
0
4.570
900
1.095
(262)
6.652
473
La variazione delle immobilizzazioni materiali ed immateriali è imputabile alle quote di
ammortamento di competenza dell’esercizio, all’acquisto di stampi per l’attività operativa
ed all’acquisto di un software per l’implementazione di un nuovo sistema di controllo di
gestione.
Per quanto riguarda l’evoluzione delle rimanenze e dei crediti e debiti commerciali si
rimanda a quanto esposto in sede di commento alla relazione consolidata e nella nota
integrativa al bilancio consolidato.
19
La posizione finanziaria netta è di seguito riepilogata:
Crediti / debiti finanziari verso controllanti
Crediti / debiti finanziari verso società del Gruppo
Crediti/debiti verso altri
31/12/2005
(3.610)
(943)
(322)
(595)
(5.470)
31/12/2004
(3.604)
(955)
0
(11)
(4.570)
VARIAZIONI
(6)
12
(322)
(584)
(900)
La voce “Crediti/debiti finanziari verso società del Gruppo” accoglie il finanziamento
concesso dalla consociata Nutritionals Schiapparelli Srl.
La voce “Crediti / debiti verso altri” accoglie debiti verso società di factoring susseguenti
alla cessione di crediti verso clienti.
La variazione della voce “posizione verso banche a breve termine” è conseguenza
dell’aumento dell’esposizione verso il sistema bancario per posizioni autoliquidanti
nell’ambito degli affidamenti ottenuti dalla controllata.
La controllata Schiapparelli Pikenz S.p.A. è parte di una controversia con la società Blufin
S.p.A., che riguarda la licenza per l’uso del marchio “Blumarine” nei settori della
profumeria, cosmetica ed articoli da toeletta. Allegando degli inadempimenti da parte della
licenziataria, che avrebbe iniziato la commercializzazione di una nuova linea di prodotto
senza attendere l’autorizzazione della licenziante, nonché la mancata comunicazione di
variazioni nella composizione azionaria della controllante, la società Blufin ha intimato la
risoluzione della licenza, promuovendo solo recentemente un arbitrato per la conferma
dello scioglimento del contratto ed il risarcimento dei danni.
Schiapparelli Pikenz si è costituita dinanzi al Collegio Arbitrale, composto dai Proff. Alberto
Caltabiano, Presidente, Renzo Costi e Vincenzo Calandra Bonaura, membri, resistendo
alle domande di Blufin e chiedendo, a propria volta, la manutenzione del contratto di
licenza ed il risarcimento dei danni per violazione dei principi di buona fede da parte della
licenziante nell’esecuzione del contratto.
Nel breve periodo dall’inizio dell’arbitrato, sono stati assunti i mezzi istruttori e le parti
hanno convenuto di chiedere agli arbitri un Lodo parziale per la decisione delle questioni di
merito, riservando al prosieguo le questioni relative al risarcimento dei danni.
Pur confidando nella fondatezza delle ragioni portate a sostegno delle domande spiegate
nel giudizio arbitrale, la società sta attualmente esaminando i profili di responsabilità degli
amministratori e degli organi direttivi dell’epoca, in relazione ai fatti che hanno condotto
alla controversia che ha, di fatto, privato la società della possibilità di sviluppare
ulteriormente una valida linea di prodotto.
20
Nutritionals Schiapparelli S.r.l.
La società sviluppa e distribuisce prodotti alimentari biologici e integratori nel canale della
grande distribuzione e della distribuzione organizzata, principalmente con i marchi Euvita
e Quid.
L’andamento della gestione di Nutritionals Schiapparelli Srl è riepilogato nella seguente
tabella:
DATI ECONOMICI
Ricavi delle prestazioni
Altri ricavi
Variazione rimanenze prodotti finiti
Valore aggiunto
Imposte
Risultato netto
31/12/2005
1.398
5
13
1.416
(1.470)
(54)
0
(5)
(59)
0
0
(59)
49
(10)
20
10
0
10
1.418
(20)
1
4
(79)
92
1.340
76
(1.401)
(69)
(61)
7
0
0
(4)
(1)
(65)
6
0
0
0
0
(65)
6
46
3
(19)
9
46
(26)
27
(17)
(5)
5
22
(12)
I ricavi delle prestazioni ammontano ad Euro 1.398 mila e risultano pressoché in linea con
il precedente esercizio.
I ricavi comprendono Euro 30 mila (Euro 11 mila al 31 Dicembre 2004) di resi di merce ed
Euro 167 mila (Euro 145 mila al 31 Dicembre 2004) di premi riconosciuti ai clienti.
La voce “Consumo di merci e servizi esterni” si decrementa di Euro 69 mila in
conseguenza di una migliore politica di gestione degli acquisti e dei servizi che permette di
compensare il decremento del fatturato e di migliorare il margine operativo.
Il risultato finanziario si compone di proventi finanziari per Euro 70 mila, relativi agli
interessi attivi maturati sul finanziamento a favore della Schiapparelli Pikenz SpA, e da
oneri finanziari per Euro 21 mila, di cui Euro 17 mila relativi al finanziamento ricevuto dalla
controllante Schiapparelli 1824 SpA.
21
DATI PATRIMONIALI
Rimanenze
Crediti commerciali
Debiti commerciali
Totale impieghi
Patrimonio netto
Totale copertura
31/12/2005
0
0
0
0
238
400
(573)
65
17
82
28
(696)
0
(696)
750
82
31/12/2004
0
0
0
0
229
439
(566)
102
14
116
49
(673)
0
(673)
740
116
Variazioni
0
0
0
0
9
(39)
(7)
(37)
3
(34)
(21)
(23)
0
(23)
10
(34)
Il decremento del capitale circolante netto è conseguenza dell’evoluzione del fatturato e
dei costi.
31/12/2005
(286)
942
40
0
696
31/12/2004
(352)
955
70
0
673
Variazioni
66
(13)
(30)
0
23
La voce “Crediti / debiti finanziari verso società del Gruppo” accoglie il finanziamento
concesso alla società Schiapparelli Pikenz S.p.A..
22
B612 S.r.l.
La società è stata costituita il 7 Aprile 2005 e svolge attività immobiliare.
L’andamento della gestione è riepilogato nella seguente tabella:
DATI ECONOMICI
Ricavi delle vendite
Altri ricavi
Variazione rimanenze di merce
Acquisti
Valore aggiunto
Imposte
Risultato netto
31/12/2005
4.732
0
5.492
10.224
(9.922)
302
0
(9)
293
0
(1)
292
(188)
104
0
104
(50)
54
0
4.732
0
0
0
5.492
0
10.224
0
(9.922)
0
302
0
0
0
(9)
0
293
0
0
0
(1)
0
292
0
(188)
0
104
0
0
0
104
0
(50)
0
54
I ricavi delle vendite ammontano ad Euro 4.732 mila e sono relativi alla vendita di una
porzione del compendio immobiliare ad uso industriale sito nel comune di Ferrandina
(Matera) acquistato in data 6 Giugno 2005.
La variazione delle rimanenze comprende il valore della porzione residuale del compendio
immobiliare ad uso industriale sito nel comune di Ferrandina (Matera) ed il valore del
capannone industriale e relative pertinenze sito nel comune di Tito Scalo (Potenza),
acquistato in data 7 Dicembre 2005.
La voce “Acquisti” comprende i costi sostenuti per l’acquisto delle attività immobiliari.
La voce “Proventi / (oneri) finanziari netti” rappresenta l’addebito degli interessi passivi sul
finanziamento ricevuto dalla controllante Schiapparelli 1824 S.p.A.
Le imposte del periodo sono costituite quanto ad Euro 37 mila dallo stanziamento
dell’IRES di competenza e per il rimanente dallo stanziamento dell’IRAP di competenza.
23
DATI PATRIMONIALI
Rimanenze
Crediti commerciali
Debiti commerciali
Totale impieghi
Patrimonio netto
Totale copertura
31/12/2005
0
2
0
2
5.492
0
(6)
5.486
982
6.470
0
6.356
0
6.356
114
6.470
31/12/2004
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Variazioni
0
2
0
2
5.492
0
(6)
5.486
982
6.470
0
6.356
0
6.356
114
6.470
La voce “Rimanenze” accoglie il valore degli immobili di proprietà della società, destinati
alla vendita.
La voce “Altre attività / passività correnti” accoglie principalmente i crediti IVA ed i debiti
tributari conseguenti allo stanziamento delle imposte di competenza.
31/12/2005
(6.391)
0
35
0
(6.356)
31/12/2004
0
0
0
0
0
Variazioni
(6.391)
0
35
0
(6.356)
La voce “Crediti / debiti finanziari verso controllanti” accoglie il finanziamento concesso
dalla società controllante Schiapparelli 1824 S.p.A..
Schiapparelli International B.V.
La Società ha funzioni di subholding ed ha la finalità di coordinare le attività estere del
Gruppo Schiapparelli attraverso la gestione di partecipazioni. Schiapparelli International
B.V. detiene la partecipazione del 100% nella Società “Pikenz The First A.G.”, società che
detiene la proprietà dei marchi Arrogance e Pikenz The First.
Il bilancio al 31 Dicembre 2005 evidenzia una perdita di Euro 25.548 (perdita dell’esercizio
2004: Euro 10.234), derivante dai costi correnti di gestione della Società.
24
La congruità del valore di carico di Euro 6.897 mila della controllata in Schiapparelli 1824
S.p.A. è stata confermata da una valutazione redatta da un esperto indipendente.
Pikenz The First A.G.
La Società, interamente controllata da Schiapparelli International B.V., è proprietaria dei
marchi Pikenz The First ed Arrogance, non ha dipendenti e non svolge attività operative.
Il bilancio al 31 Dicembre 2005 evidenzia un utile di CHF 7.730 (utile dell’esercizio 2004:
CHF 3.264 ).
Partecipazioni in altre Società
Schiapparelli 1824 S.p.A. detiene partecipazioni in altre Società così come risulta
dall’allegato elenco delle altre partecipazioni.
Rapporti con Imprese Controllate
I rapporti intrattenuti con le Società controllate si riferiscono ai finanziamenti concessi a
Schiapparelli Pikenz SpA, a Nutritionals Schiapparelli Srl e a B612 Srl. I finanziamenti
sono regolati a condizioni di mercato.
RAPPORTI PATRIMONIALI
A fine esercizio risultano in essere i seguenti rapporti con imprese controllate:
2005
Schiapparelli Pikenz Spa
Nutritionals Schiapparelli Srl
B612 Srl
Pikenz The First AG
Totale
2004
Natura del rapporto
Crediti
Crediti
Crediti Debiti
Debiti
finanziari commerciali diversi diversi finanziari
3.648
300
6.391
0
0
10.339
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
38
14
0
17
66
135
3.966
75
0
10
101
I crediti finanziari sono relativi ai rapporti di conto corrente di corrispondenza tra
Schiapparelli 1824 SpA e le controllate italiane.
25
RAPPORTI ECONOMICI
2005
Schiapparelli Pikenz Spa
B612 Srl
Pikenz The First AG
Totale
Natura del rapporto
Proventi
Oneri
Royalties
finanziari
finanziari
172
0
0
17
0
0
188
0
0
0
0
0
0
2
0
377
2
0
2004
175
2
198
A partire dall’esercizio 2005 non sono state più addebitate alle controllate royalties per
l’utilizzo del marchio Schiapparelli.
L’incremento dei proventi finanziari riflette la differente struttura finanziaria del Gruppo
rispetto al precedente esercizio.
Rapporti con l’azionista di riferimento
Nel corso del mese di marzo 2005 l’azionista di riferimento Clovis SA ha interamente
rimborsato il finanziamento ottenuto da Schiapparelli 1824 S.p.A., pari a Euro 5.056 mila.
Su tale finanziamento, fruttifero di interessi al tasso del 9,5% annuo, sono maturati
proventi di competenza dell’esercizio per Euro 101 mila.
Azioni proprie
La Società non possiede e non ha posseduto nel corso dell’esercizio, nemmeno per
interposta persona o per tramite di società fiduciaria, azioni proprie ed azioni o quote di
società controllanti.
Sedi secondarie
Non sono state istituite sedi secondarie.
Attività di ricerca e sviluppo
Non sono state effettuate attività di ricerca e sviluppo significative, ad eccezione di quelle
attività miranti allo studio e alla definizione di nuovi prodotti, sia per il settore cosmetico
che dei prodotti alimentari biologici.
Operazioni con parti correlate
Non si segnalano operazioni avvenute nel corso dell’esercizio 2005 con parti correlate
salvo quanto descritto nel capitolo “rapporti con l’azionista di riferimento”
26
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio ed evoluzione prevedibile
della gestione
I primi mesi del 2006 evidenziano significativi incrementi del fatturato rispetto al
precedente esercizio.
Schiapparelli Pikenz SpA presenta un fatturato in crescita del 27,4% rispetto al precedente
esercizio, con incrementi riferibili a tutte le linee cosmetiche, sia sul mercato nazionale che
sui mercati esteri.
Nutritionals Schiapparelli Srl registra un incremento del fatturato del 20,6%, con particolare
riferimento alla linee Quid, su cui si sta focalizzando l’attività della controllata.
B612 Srl prevede di realizzare ulteriori operazioni nel corso del primo semestre
dell’esercizio.
Alla luce di quanto sopra si prevede, per l’esercizio in corso, un recupero di volumi e di
redditività in tutti i comparti di attività.
In data 16 febbraio 2006 è stata ceduta l’intera partecipazione in RBM – Istituto Ricerche
Biomediche Antoine Maxer S.p.A., per Euro 45 mila. La cessione di tale partecipazione,
pari allo 0,30% del capitale sociale, iscritta in bilancio per Euro 36 mila, ha generato una
plusvalenza del 25%, pari ad Euro 9 mila.
Informativa relativa al trattamento dei dati personali.
Il Gruppo ha completato l’aggiornamento del Documento Programmatico sulla Sicurezza
(D.P.S.) riguardante il trattamento dei dati personali nonché le misure di sicurezza adottate
al fine di garantire la legittimità del trattamento.
In accordo con il D.L. 196/2003, e nei termini di legge, la versione aggiornata del
Documento Programmatico della Sicurezza (D.P.S.) è stata approvata con delibera del
Consiglio di Amministrazione del 31 marzo 2006.
Altre informazioni
In relazione a quanto disposto dall’art. 33 della delibera Consob n° 11520 del 1° luglio
1998 si allega come parte integrante della presente relazione lo SCHEMA 3, redatto con i
criteri stabiliti nella menzionata delibera Consob n° 11520, sulle partecipazioni nella
Schiapparelli 1824 S.p.A. o nelle società da questa controllate detenute direttamente o
indirettamente da amministratori, sindaci o da altri soggetti indicati nel medesimo art. 33.
Proposte del Consiglio d’Amministrazione
Signori Azionisti,
il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data 31 Marzo 2006 ha deliberato di sottoporre
il bilancio al 31 Dicembre 2005 all’approvazione dell’Assemblea.
Vi invitiamo pertanto a deliberare:
1. l’approvazione del bilancio d’esercizio chiuso al 31 Dicembre 2005;
2. il rinvio a nuovo della perdita dell’esercizio pari a Euro 583.880,78.
per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
Dottor Filippo Colombetti
27
SCHEMA 3 - PARTECIPAZIONI DEGLI AMMINISTRATORI E
DEI SINDACI
NOME
Gianni MAZZOLA
NUMERO AZIONI
POSSEDUTE ALLA
FINE
DELL’ESERCIZIO
PRECEDENTE
(31.12.2004)
CARICA RICOPERTA
Amm. Delegato Schiapparelli
pi
182.204.435
- azioni ordinarie v.n. unitario Euro 0,05
(pi) partecipazione indiretta
28
NUMERO
AZIONI
ACQUISTATE
NEL 2005
NUMERO
AZIONI
VENDUTE NEL
2005
NUMERO AZIONI
POSSEDUTE
ALLA FINE
DELL’ESERCIZIO
IN CORSO
(31.12.2005)
0
0
182.204.435
Bilancio consolidato
GRUPPO SCHIAPPARELLI
BILANCIO CONSOLIDATO AL 31/12/2005
STATO PATRIMONIALE
Valori in migliaia di Euro
31/12/2005
Stato Patrimoniale Attivo
31/12/2004
Note
1
Attività non correnti
- Avviamento
- Attività immateriali a vita definita
1.1
Attività materiali
- Immobili, impianti e macchinari di proprietà
- Beni in locazione finanziaria
1.2
1.3
1.3.1
1.3.2
1.3.3
- Partecipazioni
- Attività per imposte anticipate
- Crediti vari e altre attività non correnti
870
56
926
870
37
907
157
47
204
148
60
208
63
41
45
149
63
50
43
156
1.279
1.271
10.328
7.404
1.571
463
19.766
4.698
7.469
5.800
3.081
21.048
21.045
22.319
2
Attività correnti
2.1
2.2
2.3
2.4
- Rimanenze di magazzino
- Crediti commerciali
- Altre attività correnti
- Disponibilità liquide ed equivalenti
Totale attività correnti
Totale attivo
29
Stato Patrimoniale Passivo
Note
31/12/2005
31/12/2004
3
Patrimonio netto
- Capitale sociale
- Altre riserve
- Utile (perdite) relativi a esercizi precedenti
- Utile (perdite) dell'esercizio
Totale patrimonio netto
30.490
382
(17.174)
(812)
30.490
382
(15.116)
(2.058)
12.886
13.698
283
570
287
3
1.143
544
564
423
14
1.545
1.214
5.276
357
169
7.016
1.136
5.324
444
172
7.076
21.045
22.319
4
4.1
4.2
4.3
4.4
- Passività finanziarie non correnti
- TFR e altri fondi relativi al personale
- Fondi per rischi e oneri futuri
- Passività per imposte differite
Totale passività non correnti
5
Passività correnti
5.1
5.2
5.3
5.4
- Passività finanziarie correnti
- Debiti commerciali
- Altre passività
- Passività per imposte correnti
Totale passività correnti
Totale passivo
30
CONTO ECONOMICO
Conto Economico
Note
31/12/2005
6
6.1
6.2
Ricavi
Ricavi della gestione caratteristica
Altri ricavi e proventi
31/12/2004
23.271
309
23.580
12.200
342
12.542
14.278
7.572
1.708
337
4.497
7.071
1.748
317
379
0
24.274
577
135
14.345
(694)
(1.803)
161
141
20
79
247
(168)
(674)
(1.971)
(674)
(1.971)
138
87
(812)
(2.058)
Perdita base per azione
(0,0013)
(0,0067)
Perdita per azione diluita
(0,0013)
(0,0067)
Totale ricavi
Costi operativi
Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi
Servizi e godimento di beni di terzi
Costo del lavoro
Altri costi operativi
7
7.1
7.2
7.3
7.4
Ammortamenti e svalutazioni
Accantonamenti
7.5
7.6
Totale costi operativi
Risultato operativo
8
8.1
8.2
Proventi e oneri finanziari
Proventi finanziari
Oneri finanziari
Totale proventi e oneri finanziari
Risultato prima delle imposte e derivante da attività di
funzionamento
9
Imposte sul reddito del periodo
Risultato del periodo
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione di Schiapparelli 1824 S.p.A.
31
VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
Descrizione
Capitale
Riserva legale
Versamento soci in conto aumento capitale
Utili (perdite) portati a nuovo
Utile (perdita) dell’esercizio
Descrizione
Capitale
Riserva legale
01/01/04
Incrementi
Decrementi
10.725
19.765
0
0
30.490
382
0
0
0
382
1.200
2.300
(3.500)
0
0
(10.974)
(3.988)
0
(154)
(15.116)
(3.988)
(2.058)
3.988
0
(2.058)
(2.655)
16.019
488
(154)
13.698
Incrementi
Decrementi
30.490
0
0
0
30.490
382
0
0
0
382
(15.116)
(2.058)
0
0
(17.174)
(2.058)
(812)
2.058
0
(812)
13.698
(2.870)
2.058
0
12.886
01/01/05
32
Altre
31/12/2004
variazioni
di P.N.
Altre
31/12/2005
variazioni
di P.N.
Rendiconto finanziario
Sede in Via dell’Annunciata n.14 - 20121 Milano
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
Valori in Migliaia Euro
FLUSSI DI CASSA GENERATI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA:
31/12/2005
31/12/2004
Utile (perdita) d' esercizio
RettIfiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidita':
Ammortamenti
Accant. (utilizzo) fondi per rischi ed oneri
T.F.R. maturato nell' esercizio
Incremento/(decremento) delle imposte differite e anticipate
Utile operativo prima delle variazioni del capitale circolante
(812)
(2.058)
128
(136)
89
2
83
408
106
80
18
612
(Aumento)/diminuzione crediti commerciali e diversi
(Aumento)/diminuzione delle rimanenze
Aumento/(diminuzione) debiti commerciali e diversi
T.F.R. pagato nell' esercizio
4.294
(5.630)
(138)
(83)
(3.860)
340
(1.949)
(83)
Flussi di cassa generati dall'attività operativa
(2.286)
(6.998)
Acquisto di immobili, impianti e macchinari
Corrispettivi della vendita di immobili, impianti e macchinari
Incremento immobilizzazioni immateriali
(111)
0
(32)
(175)
0
(4)
Disponibilità liquide nette impiegate nell'attività di investimento
(143)
(179)
0
0
302
(265)
19.765
(1.354)
(8.538)
(279)
37
9.594
(2.392)
2.417
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio
1.964
(453)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio
(428)
1.964
FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO:
FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO:
Aumento di capitale
Altre variazioni nei conti di patrimonio netto
Incremento/(decremento) debiti verso altri finanziatori
Incremento/(decremento) passività finanziarie non correnti
Disponibilità liquide nette impiegate nell'attività di finanziamento
Incremento/ (decremento) delle disponibilità liquide e mezzi
equivalenti
33
Note esplicative al bilancio consolidato
NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31/12/2005
Premessa
Il presente bilancio, redatto in conformità a quanto disposto dalla Consob con delibera n.
11971/1999 e successive modifiche, tra cui in particolare quelle introdotte dalla delibera n.
14990 del 14 Aprile 2005, contiene i prospetti contabili e le note esplicative ed integrative
consolidati di Gruppo, elaborati adottando i principi contabili IAS/IFRS (International
Financial Reporting Interpretations Commettee) emessi dallo IASB (International Accounting
Standards Boards). I dati relativi all’esercizio 2004, presentati ai fini comparativi sono stati
opportunamente riclassificati e rielaborati secondo l’applicazione dei principi contabili
internazionali.
Il regolamento comunitario 1606/2002 del Luglio 2002 ha previsto l’obbligo, per tutte le
società i cui titoli sono negoziati in un mercato regolamentato e tenute alla redazione del
bilancio consolidato, di piena applicazione di menzionati principi, già dall’esercizio chiuso o
in corso al 31 Dicembre 2005.
La legge n. 306 del 31 Ottobre 2003 (c.d. Legge Comunitaria 2003) ha delegato il governo
all’attuazione del regolamento europeo.
In base alla sopraccitata legge la società si è avvalsa della facoltà di redigere il bilancio di
esercizio al 31 Dicembre 2005 di Schiapparelli 1824 SpA secondo i precedenti principi
contabili. Schiapparelli 1824 SpA adotterà per la redazione del bilancio di esercizio i principi
IAS/IFRS a partire dal 1° Gennaio 2006.
L’intero impianto legislativo è stato recepito dalla Consob con apposita delibera n. 14990 del
14 Aprile 2005.
In appendice al bilancio è riportato un documento, predisposto in ottemperanza alla delibera
Consob n. 14990 ed a quanto richiesto dal principio contabile IFRS 1, relativo agli impatti
derivanti dalla conversione ai principi contabili IAS/IFRS sulla situazione patrimoniale alla
data di transizione, sulla situazione patrimoniale al 31 Dicembre 2004 e sul conto
economico dell’esercizio 2004. Ai sensi della Comunicazione Consob n. DEM/5025723 del
15 Aprile 2005 i saldi presentati nei prospetti di riconciliazione sono stati assoggettati a
revisione contabile completa.
Nel documento sono illustrati i dati del bilancio consolidato del Gruppo Schiapparelli
predisposto conformemente ai principi IAS/IFRS e, al contempo, evidenziate le principali
variazioni rispetto al bilancio redatto secondo i principi contabili nazionali finora adottati.
Il bilancio consolidato al 31 Dicembre 2005 è stato redatto in conformità ai principi contabili
internazionali (IAS/IFRS).
34
Si rimanda a quanto segnalato nella parte relativa alle informazioni sulla gestione per ciò
che concerne i fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio, la natura e l’attività
del Gruppo, nonché ai commenti ai risultati del Gruppo e delle società controllate.
Forma dei prospetti contabili consolidati
Relativamente alla forma dei prospetti contabili consolidati la società ha optato di presentare
le seguenti tipologie di schemi contabili:
- per lo schema di Stato Patrimoniale è stato adottato il criterio “corrente / non corrente”
(generalmente applicato dalle realtà industriali e commerciali);
- per lo schema di Conto Economico è stato adottato lo schema con i costi classificati per
natura;
- per la variazione del patrimonio netto consolidato si riporta un prospetto che evidenzia
separatamente il risultato di esercizio ed ogni altra eventuale variazione non transitata a
conto economico ma imputata direttamente al patrimonio netto;
- per il rendiconto finanziario consolidato è stato adottato lo schema per area di
formazione dei flussi di cassa preparato secondo il metodo indiretto.
Contenuto del bilancio consolidato
Il bilancio consolidato comprende il bilancio di Schiapparelli 1824 SpA e i bilanci delle
società da essa controllate direttamente o indirettamente. In allegato 1 sono elencate le
società incluse nell’area di consolidamento ed i relativi rapporti di partecipazione.
Il presente bilancio è espresso in Euro in quanto questa è la valuta funzionale nella quale
sono condotte la maggior parte delle operazioni del Gruppo.
Al fine di favorire la chiarezza espositiva ed una più semplice comprensione del contenuto
del presente documento, i valori sono espressi in migliaia di Euro. Sono state inoltre
omesse le voci che nel presente e nel precedente bilancio consolidato sono pari a zero.
In data 7 Aprile 2005 Schiapparelli 1824 S.p.A. ha costituito la società a responsabilità
limitata unipersonale B612 Srl, con capitale sociale pari ad Euro 10.000,00 interamente
sottoscritto e versato da Schiapparelli 1824 S.p.A.
Non si registrano ulteriori variazioni nell’area di consolidamento.
Criteri di consolidamento
I bilanci utilizzati ai fini del consolidamento sono quelli predisposti dai Consigli di
Amministrazione per l’approvazione da parte delle Assemblee degli Azionisti delle singole
società, opportunamente riclassificati e rettificati per adeguarli ai principi contabili
internazionali (IAS/IFRS) e ai criteri di Gruppo.
Il consolidamento dei bilanci delle società controllate è effettuato secondo il metodo del
consolidamento integrale assumendo l’intero importo di attività, passività, costi e ricavi delle
singole società, prescindendo dalle quote di partecipazione possedute ed eliminando il
valore contabile delle partecipazioni consolidate detenute dalla Capogruppo e da altre
società oggetto di consolidamento a fronte del relativo patrimonio netto.
35
Le eventuali differenze tra il costo d’acquisto e la relativa frazione di patrimonio netto alla
data di acquisto è allocata, qualora ne ricorrano i presupposti, a specifiche voci dell’attivo e
del passivo dell’impresa partecipata sulla base della valutazione effettuata a valori correnti
alla data dell’acquisto. L’eventuale residuo positivo è iscritto in una voce dell’attivo
denominata “differenza di consolidamento”, mentre in caso di differenza negativa l’importo
viene imputato direttamente a conto economico.
Gli incrementi e i decrementi del patrimonio netto delle società consolidate imputabili ai
risultati conseguiti successivamente alla data di acquisto della partecipazione, in sede di
elisione vengono iscritti in un apposita riserva di patrimonio netto denominata “Utili /
(perdite) portati a nuovo”.
I reciproci rapporti di debito e credito fra società consolidate e gli effetti di tutte le operazioni
commerciali e finanziarie di importanza significativa intercorse fra società del Gruppo sono
eliminati.
I dividendi incassati dalle società consolidate sono eliminati.
Le voci di Stato Patrimoniale dei bilanci espressi in moneta estera sono convertite in Euro
applicando i cambi di fine periodo.
Le voci di Conto Economico dei bilanci espressi in moneta estera sono convertite in Euro ai
cambi medi dell’esercizio.
Le differenze originate dalla conversione del patrimonio netto iniziale ai cambi di fine
esercizio vengono imputate alla riserva da conversione, unitamente alla differenza tra il
risultato economico e patrimoniale.
TASSI DI CONVERSIONE DEI BILANCI IN VALUTA IN EURO
Valuta
Franco svizzero
Cambio medio
2005
Cambio finale Cambio medio
al 31/12/05
2004
0,6459
0,6430
0,6477
Cambio finale
al 31/12/04
0,6481
Il cambio medio rappresenta la media delle quotazioni giornaliere del periodo, mentre il
cambio finale corrisponde alla quotazione al 31 Dicembre 2005.
36
Criteri di valutazione
Di seguito sono esposti i criteri utilizzati nella formazione del bilancio consolidato al 31
Dicembre 2005:
Immobilizzazioni immateriali
Le attività immateriali sono rilevate al costo di acquisto.
Le attività immateriali aventi vita utile definita sono
successivamente
iscritte
al
netto
dei
relativi
ammortamenti accumulati e di eventuali perdite durevoli
di valore.
La vita utile viene riesaminata con periodicità annuale ed
eventuali cambiamenti, laddove necessari, sono
apportati con applicazione prospettica.
Gli utili o le perdite derivanti dall’alienazione di un’attività
immateriale sono determinati come differenza tra il valore
di dismissione ed il valore di carico del bene e sono
rilevati a Conto economico al momento dell’alienazione.
Costi di ricerca e sviluppo
I costi di ricerca vengono addebitati al conto economico
quando sostenuti così come stabilito dallo IAS 38.
Conseguentemente i costi di sviluppo relativi a specifici
progetti vengono capitalizzati quando il loro beneficio
futuro è ritenuto ragionevolmente certo e vengono
ammortizzati per tutto il periodo in cui i ricavi futuri attesi
si manifesteranno a fronte del medesimo progetto.
Il valore capitalizzato dei vari progetti viene riesaminato
annualmente, o con cadenza più ravvicinata se
particolari ragioni lo richiedano, mediante un’analisi di
congruità per rilevare eventuali perdite di valore.
Avviamento
L’avviamento derivante dall’acquisizione di società
controllate è inizialmente iscritto al costo, e rappresenta
l’eccedenza del costo di acquisto rispetto alla quota di
pertinenza dell’acquirente del fair value netto riferito ai
valori identificabili delle attività e delle passività attuali e
potenziali. Dopo l’iniziale iscrizione, l’avviamento non è
più ammortizzabile e viene decrementato delle eventuali
perdite di valore accumulate, determinate con le modalità
descritte di seguito. L’avviamento derivante da
acquisizioni effettuate precedentemente al 1° Gennaio
2004 è iscritto al valore registrato a tale titolo nell’ultimo
bilancio redatto sulla base dei precedenti principi
contabili (31 Dicembre 2003). L’avviamento viene
sottoposto ad un’analisi di recuperabilità con cadenza
annuale o anche più breve nel caso in cui si verifichino
eventi o cambiamenti di circostanze che possano far
emergere eventuali perdite di valore.
Alla data di acquisizione, l’eventuale avviamento
emergente viene allocato a ciascuna delle unità
generatrici di flussi finanziari che ci si attende
37
beneficeranno
degli
effetti
sinergici
derivanti
dall’acquisizione. L’eventuale perdita di valore è
identificata attraverso valutazioni che prendono a
riferimento la capacità di ciascuna unità di produrre flussi
finanziari atti a recuperare la parte di avviamento ad essa
allocata, con le modalità successivamente indicate nella
sezione relativa agli immobili, impianti e macchinari. Nel
caso in cui il valore recuperabile da parte dell’unità
generatrice dei flussi sia inferiore al valore di carico
attribuito, si rileva la relativa perdita di valore. Tale
perdita di valore è ripristinata nel caso in cui vengano
meno i motivi che l’hanno generata.
Immobilizzazioni materiali
Le attività materiali sono rilevate al costo storico,
comprensivo degli oneri accessori direttamente imputabili
e necessari alla messa in funzione del bene per l’uso per
cui è stato acquistato, incrementato, quando rilevante ed
in presenza di obbligazioni attuali, del valore attuale del
costo stimato per lo smantellamento e la rimozione
dell’attività. Qualora parti significative dell’attività
materiale abbiano differenti vite utili, tali componenti sono
contabilizzate separatamente.
Le attività materiali sono esposte al netto dei relativi
ammortamenti accumulati e di eventuali perdite di valore
determinate secondo le modalità descritte di seguito.
L’ammortamento è calcolato in quote costanti in base
alla vita utile stimata del bene per l’impresa.
Le principali aliquote economico tecniche utilizzate sono
le seguenti:
Percentuale annua
- Impianti e macchinari
- Attrezzature
- Mobili, arredi e macchine d’ufficio
- Automezzi
Immobilizzazioni in leasing
12%-20%
33%-40%
12%-15%
25%
Vengono identificate due tipologie di leasing, finanziario
ed operativo. Un leasing è considerato finanziario
quando trasferisce al locatario parte significativa e
sostanziale dei rischi e benefici connessi con la proprietà
del bene e quando, singolarmente o congiuntamente,
sono presenti i seguenti indicatori:
- il contratto trasferisce la proprietà del bene al
locatario al termine del contratto stesso;
- il locatario ha l’opzione di acquisto del bene a un
prezzo che ci si attende sia sufficientemente
inferiore al fair value alla data alla quale si può
esercitare l’opzione, cosicché, all’inizio del
leasing, è ragionevolmente certo che sarà
esercitata;
38
-
la durata del leasing copre la maggior parte della
vita economica del bene anche se la proprietà non
è trasferita;
- all’inizio del leasing il valore attuale dei pagamenti
minimi dovuti per il leasing equivale almeno al fair
value del bene locato;
- i beni locati sono di natura così particolare che
solo il locatario può utilizzarli senza dover
apportare loro importanti modifiche.
I beni patrimoniali a disposizione delle società del
Gruppo grazie a contratti rientranti nella categoria del
leasing
finanziario
sono
contabilizzati
come
immobilizzazioni materiali al loro fair value risultante alla
data di acquisto; la corrispondente passività verso il
locatore è inclusa nello stato patrimoniale come passività
finanziaria. Essi sono ammortizzati lungo la vita utile
stimata.
I pagamenti per i canoni di locazione sono suddivisi tra
quota capitale, che viene registrata a riduzione delle
passività finanziarie, e quote interessi. Gli oneri finanziari
sono direttamente imputati al conto economico
dell’esercizio.
Per i contratti di leasing operativo invece i canoni sono
registrati a conto economico in modo lineare lungo la vita
del contratto.
Perdite di valore di attività Il valore contabile delle attività immobilizzate è sottoposto
immobilizzate
a verifica, per rilevarne eventuali perdite di valore,
qualora eventi o cambiamenti di situazioni indichino che il
valore di carico non possa essere recuperato. Se esiste
un’indicazione di questo tipo e nel caso in cui il valore di
carico ecceda il valore di presumibile realizzo, le attività
sono svalutate fino a riflettere il loro valore di realizzo. Il
valore di realizzo delle attività immobilizzate è
rappresentato dal maggiore tra il prezzo netto di vendita
ed il valore d’uso.
Nel definire il valore d’uso, i flussi finanziari futuri attesi
sono attualizzati utilizzando un tasso di sconto ante
imposte che riflette la stima corrente del mercato riferito
al costo del denaro rapportato al tempo ed ai rischi
specifici dell’attività. Per un’attività che non genera flussi
finanziari ampiamente indipendenti, il valore di realizzo è
determinato in relazione all’unità generatrice di flussi
finanziari cui tale attività appartiene. Le perdite di valore
sono contabilizzate nel Conto economico fra i costi per
ammortamenti e svalutazioni. Tali perdite di valore sono
ripristinate nel caso in cui vengano meno i motivi che le
hanno generate.
Al momento della vendita o quando non sussistano
benefici economici futuri attesi dall’uso di un bene, esso
viene eliminato dal bilancio e l’eventuale perdita o utile
(calcolata come differenza tra il valore di cessione ed il
39
valore di carico) viene rilevata a Conto economico
nell’anno della suddetta eliminazione.
Partecipazioni in altre imprese Secondo quanto previsto dai principi IAS 32 e 39 le
ed altri titoli
partecipazioni in società diverse dalle controllate e dalle
collegate sono classificate come attività finanziarie
disponibili per la vendita (avaiable for sale) e sono
valutate al fair value salvo le situazioni in cui un prezzo di
mercato o il fair value risultano indeterminabili: in tale
evenienza si ricorre all’adozione del metodo del costo.
Gli utili o le perdite derivanti da adeguamenti di valore
vengono riconosciuti in una specifica riserva di
patrimonio netto.
In presenza di perdite permanenti di valore o in caso di
vendita, gli utili o le perdite riconosciuti fino a quel
momento nel patrimonio netto sono contabilizzati a conto
economico.
Rimanenze
Le rimanenze di magazzino sono valutate al minore tra il
costo, determinato con il metodo della media ponderata,
ed il valore netto di presumibile realizzo. Il costo di
acquisto viene determinato per periodo di riferimento,
relativamente ad ogni voce di magazzino. Il costo medio
ponderato include gli oneri accessori di competenza,
riferiti agli acquisti del periodo.
Crediti commerciali
I crediti commerciali, la cui scadenza rientra nei normali
termini commerciali, non sono attualizzati e sono iscritti
al fair value del corrispettivo da ricevere (identificato dal
loro valore nominale) al netto delle relative perdite di
valore. La stima delle somme ritenute inesigibili è
effettuata sulla base del valore attuale dei flussi di cassa
futuri attesi.
Disponibilità liquide e mezzi
equivalenti
Le disponibilità liquide ed i mezzi equivalenti
comprendono i valori numerari, ossia quei valori che
possiedono i requisiti della disponibilità a vista o a
brevissimo termine (ovvero a tre mesi o meno dalla data
di acquisizione), del buon esito e dell’assenza di spese
per la riscossione.
Ai fini del Rendiconto Finanziario consolidato, le
disponibilità liquide sono rappresentate al netto degli
scoperti bancari alla data di chiusura del bilancio.
Debiti commerciali
I debiti commerciali, la cui scadenza rientra nei normali
termini commerciali, non sono attualizzati e sono iscritti
inizialmente al fair value del corrispettivo da pagare e
successivamente valutati con il criterio del costo
ammortizzato determinato con il metodo dell’interesse.
Passività finanziarie
Le passività finanziarie sono inizialmente rilevate al
costo, corrispondente al fair value della passività al netto
40
dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili
all’emissione della passività stessa.
A seguito della rilevazione iniziale, le passività finanziarie
sono valutate con il criterio del costo ammortizzato
utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo
originale.
Benefici per i dipendenti
I benefici garantiti ai dipendenti erogati in coincidenza o
successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro
attraverso programmi a benefici definiti (TFR) o altri
benefici a lungo termine, sono riconosciuti nel periodo di
maturazione del diritto.
La passività relativa ai programmi a benefici definiti, al
netto delle eventuali attività al servizio del piano, è
determinata sulla base di ipotesi attuariali che devono
considerare una serie di variabili (mortalità, future
variazioni retributive, tasso di inflazione etc), ed è rilevata
per competenza coerentemente alle prestazioni di lavoro
necessarie per l’ottenimento dei benefici; la valutazione
delle passività è effettuata da attuari indipendenti.
Gli utili e le perdite attuariali sono imputate interamente a
conto economico.
Fondi rischi e oneri
I fondi rischi ed oneri riguardano costi ed oneri di natura
determinata e di esistenza certa o probabile che, alla
data di chiusura del periodo di riferimento sono
indeterminati nell’ammontare o nella data di
sopravvenienza. Gli accantonamenti sono rilevati quando
si è in presenza di un’obbligazione attuale (legale o
implicita) che deriva da un evento passato, qualora sia
probabile un esborso di risorse per soddisfare
l’obbligazione e possa essere effettuata una stima
attendibile sull’ammontare dell’obbligazione.
Gli accantonamenti sono iscritti al valore rappresentativo
della migliore stima dell’ammontare che l’impresa
pagherebbe per estinguere l’obbligazione ovvero per
trasferirla a terzi alla data di chiusura del periodo. Se
l’effetto di attualizzazione del valore del denaro è
significativo, gli accantonamenti sono determinati
attualizzando i flussi finanziari futuri attesi ad un tasso di
sconto ante imposte che riflette la valutazione corrente
del mercato del costo del denaro in relazione al tempo.
Quando viene effettuata l’attualizzazione, l’incremento
dell’accantonamento dovuto al trascorrere del tempo è
rilevato come onere finanziario. Se la passività è relativa
ad attività materiali, il fondo è rilevato in contropartita
all’attività cui si riferisce; la rilevazione dell’onere a conto
economico
avviene
attraverso
il
processo
di
ammortamento dell’immobilizzazione materiale alla quale
l’onere stesso si riferisce.
41
Patrimonio Netto
Capitale sociale: le azioni ordinarie sono iscritte come
capitale sociale ed il loro valore corrisponde al valore
nominale
Riserva di conversione: costituisce la posta di patrimonio
netto consolidato che include le differenze derivanti
dalla conversione in Euro dei bilanci delle società
controllate con valuta diversa da quella usata dalla
Capogruppo
Utili / (perdite) a nuovo: accoglie tutti i risultati cumulati al
netto dei dividendi pagati agli azionisti. La riserva
accoglie anche i trasferimenti derivanti da altre
riserve di patrimonio, nel momento in cui queste si
liberano da eventuali vincoli a cui sono sottoposti. La
riserva accoglie anche l’effetto cumulativo dei
cambiamenti nei principi contabili o di eventuali
correzione di errori che vengono contabilizzati
secondo quanto previsto dallo IAS 8.
Ricavi
I ricavi sono rilevati nella misura in cui è possibile
determinarne attendibilmente il valore (fair value) ed è
probabile che i relativi benefici economici saranno fruiti.
Secondo la tipologia dell’operazione i ricavi sono rilevati
sulla base dei criteri specifici di seguito riportati:
I ricavi delle vendite di beni sono rilevati quando i
rischi ed i benefici significativi della proprietà sono
trasferiti all’acquirente;
I ricavi per le prestazioni di servizi sono rilevati
con riferimento allo stadio di completamento delle
attività sulla base dei medesimi criteri previsti per i
lavori in corso su ordinazione.
Nel caso in cui non sia possibile determinare
attendibilmente il valore dei ricavi, questi ultimi sono
rilevati fino a concorrenza dei costi sostenuti che si
ritiene saranno recuperati.
Costi
I costi sono imputati a conto economico secondo il criterio
della competenza economica.
In particolare:
I costi per acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi
sono relativi all’attività ordinaria ed includono il costo delle
merci vendute, delle materie prime, sussidiarie e di
consumo.
I costi per godimento di beni di terzi si riferiscono ai
corrispettivi pagati per il godimento di beni materiali ed
immateriali non di proprietà sociale destinati all’esercizio
dell’attività d’impresa.
Gli altri costi operativi hanno natura residuale e
comprendono costi ed oneri inerenti alla gestione
ordinaria diversi da quelli classificabili nelle voci
precedenti
42
Interessi
Dividendi
Imposte sul reddito
I ricavi e gli oneri sono rilevati per competenza sulla base
degli interessi maturati sul valore netto delle relative
attività e passività finanziarie utilizzando il tasso di
interesse effettivo.
I ricavi sono rilevati quando è stabilito il diritto degli
azionisti a riceverne il pagamento.
Le imposte correnti sul reddito del periodo sono
determinate in base alla stima del reddito imponibile ed
in conformità alle disposizioni in vigore.
Le imposte sul reddito differite o anticipate sono calcolate
sulle differenze temporanee tra i valori patrimoniali iscritti
nel Bilancio consolidato ed i corrispondenti valori
riconosciuti ai fini fiscali. L’iscrizione di attività per
imposte anticipate è effettuata quando il loro recupero è
probabile, cioè quando si prevede che possano rendersi
disponibili in futuro utili fiscali sufficienti in modo da
permettere che tale attività possa essere utilizzata.
La ricuperabilità delle attività per imposte anticipate viene
riesaminata ad ogni chiusura di periodo.
Utile base per azione
L’utile base per azione viene calcolato dividendo l’utile
netto del periodo attribuibile agli azionisti possessori di
azioni ordinarie per il numero medio di azioni ordinarie, in
circolazione nel periodo, escludendo le azioni proprie.
Utile per azione diluito
L’utile per azione diluito viene determinato attraverso la
rettifica della media ponderata delle azioni in
circolazione, per tener conto di tutte le azioni ordinarie
potenziali, aventi effetto diluitivo.
Conversione delle poste in La valuta funzionale e di presentazione adottata dal
valuta
Gruppo Schiapparelli è l’Euro. Le transazioni in valuta
estera sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in
essere alla data dell’operazione. Le attività e le passività
monetarie denominate in valuta estera sono riconvertite
nella valuta funzionale al tasso di cambio in essere alla
data di chiusura del bilancio.
Le poste non monetarie valutate al costo storico in valuta
sono convertite utilizzando il tasso di cambio in vigore
alla data iniziale di rilevazione dell’operazione.
Le poste non monetarie iscritte al valore equo (fair
value), sono convertite utilizzando il tasso di cambio alla
data di determinazione di tale valore.
I bilanci delle società consolidate operanti in paesi non
inclusi nell’area Euro sono convertiti in euro applicando
alle voci di Stato Patrimoniale il tasso di cambio in essere
alla data di chiusura del periodo di riferimento. Le relative
differenze cambio sono rilevate direttamente a
patrimonio netto e sono esposte separatamente in
43
un’apposita riserva dello stesso.
Al momento della dismissione di un’entità economica
estera, le differenze di cambio accumulate e riportate nel
patrimonio netto nell’apposita riserva saranno rilevate a
conto economico.
Stime ed assunzioni
Nel processo di formazione del bilancio vengono
utilizzate stime ed assunzioni riguardanti il futuro. Tali
stime rappresentano la migliore valutazione possibile alla
data di bilancio, ma, data la loro natura, potrebbero
comportare una variazione significativa delle poste
patrimoniali negli esercizi futuri. Le principali poste
interessate da questo processo estimativo sono il
goodwill, le imposte differite ed i fondi rischi.
Adozione di nuovi principi Alla
contabili
data di autorizzazione alla pubblicazione del
presente bilancio, i principi contabili emanati dallo IASB,
ma non ancora applicabili, sono i seguenti:
IAS 39 – Strumenti finanziari iscrizione e valutazione: Il
principio indicato è stato modificato con regolamento
numero 2106 del 21 Dicembre 2005. Tale principio,
rivisto parzialmente nella sostanza per la
designazione
delle
operazioni
di
copertura
infragruppo, diventerà effettivo a partire dal 1°
Gennaio 2006. Le modifiche apportate non hanno
effetti significativi sul bilancio consolidato
IFRS 6 – Esplorazione e valutazione delle risorse
minerarie: tale principio diventerà effettivo a partire
dal 1° Gennaio 2006. Il principio non è rilevante per
l’attività del Gruppo.
IFRS 7 – Esposizione in Bilancio ed aggiornamento dello
IAS 1: il principio introduce nuove informazioni da
fornire per gli strumenti finanziari e diventerà effettivo
a partire dal 1° Gennaio 2007
IFRC 4 – Verifica dei requisiti in base ai quali un
contratto può essere considerato un leasing:
l’interpretazione diventerà effettiva dal 1° Gennaio
2006
IFRC 5 – Rights to interests from Decommissioning,
Restoration and Environmental Rehabilitation Funds:
tale interpretazione non è rilevante per il Gruppo
IFRC 6 – Liabilities arising from participating in a specific
market: Waste electrical and electronic equipment:
tale interpretazione non è rilevante per il Gruppo
44
Gestione e tipologia dei rischi finanziari
Il Gruppo Schiapparelli non utilizza strumenti derivati o similari, né nell’ambito dell’attività di
“gestione del rischio”, né per puro scopo di negoziazione.
I rischi finanziari possono essere distinti in diverse tipologie:
Rischio di tasso di interesse
Le variazioni dei tassi di interesse sul mercato possono impattare sul fair value dei flussi
finanziari di un’attività o una passività finanziaria. L’esposizione al rischio di mercato
derivante dalla fluttuazione dei tassi di interesse è principalmente collegata alle operazioni
di finanziamento a medio o a lungo termine, inclusi i leasing finanziari.
Stante la struttura finanziaria del Gruppo, il management non ha ritenuto il rischio di
interesse significativo e pertanto non ha fatto ricorso a strumenti di copertura contro tali
rischi.
Rischio valutario
Le variazioni del tasso di cambio possono impattare il fair value di attività o passività del
gruppo.
Peraltro il Gruppo, come si può evincere dalle informazioni settoriali, opera prevalentemente
nell’area dell’Euro e può essere soggetto a rischi specialmente nei confronti del dollaro
statunitense, il franco svizzero e la sterlina inglese. Pertanto, nel complesso, il gruppo non è
particolarmente esposto al rischio di cambio.
Rischio di credito
Rappresenta il rischio che una delle parti che sottoscrive un contratto avente natura
finanziaria non adempia ad un’obbligazione, provocando così una perdita finanziaria. Tale
rischio può derivare sia da aspetti strettamente commerciali (concessione e concentrazione
dei crediti), sia da aspetti puramente finanziari (tipologia delle controparti utilizzate nelle
transazioni finanziarie).
Da un punto di vista commerciale il Gruppo non ha eccessive concentrazioni di rischio
credito poiché opera su diversi canali distributivi.
Con riferimento alle controparti per la gestione delle risorse finanziarie, il Gruppo ricorre solo
ad interlocutori di alto e sicuro livello.
Rischio di liquidità
Rappresenta il rischio di dover fronteggiare situazioni nella quali il Gruppo non sia in grado
di reperire risorse finanziarie per far fronte ai propri impegni.
Il Gruppo ha seguito nella propria gestione finanziaria un approccio prudenziale con il
minimo ricorso a strutture di finanziamento a medio o lungo termine, mentre forme di
finanziamento a breve termine vengono principalmente impiegate a fronteggiare i picchi di
fabbisogno.
La struttura patrimoniale del gruppo permette di minimizzare tale tipologia di rischio.
45
Informativa di settore
Al 31 Dicembre 2005 il Gruppo Schiapparelli è organizzato sulle seguenti linee di business
(che costituiscono il segmento primario):
1. Prodotti di cosmesi ed affini: creazione, sviluppo e commercializzazione di linee di
profumeria alcolica, cosmetica e per l’igiene della persona con marchi di proprietà ed
attraverso contratti di licenza con griffe italiane
2. Prodotti alimentari biologici: produzione e commercializzazione di prodotti alimentari
biologici ed integratori, prevalentemente attraverso il canale della grande
distribuzione
3. Gestione immobiliare: attivo nell’acquisto, vendita, permuta, locazione,
ristrutturazione, costruzione di beni immobili
La ripartizione per segmento di business al 31 Dicembre 2004 era la seguente:
Capogruppo
e altri
Prodotti di
cosmesi ed
affini
Prodotti
alimentari
biologici
Gestione
immobiliare
Elisioni /
Rettifiche di
consolidamento
ATTIVITA'
Attività correnti
Totale attivo
26.736
11.759
38.495
228
12.668
12.896
0
1.790
1.790
0
0
0
(25.693)
(5.169)
(30.862)
1.271
21.048
22.319
PASSIVITA'
Passività correnti
Totale passività
Totale passivo
554
430
984
38.495
966
10.802
11.768
12.896
40
1.001
1.041
1.790
0
0
0
0
(15)
(5.157)
(5.172)
(30.862)
1.545
7.076
8.621
22.319
216
1.039
250
(823)
11.302
12.071
151
(769)
1.387
1.392
0
(5)
0
0
0
0
(363)
(157)
0
(206)
12.542
14.345
401
(1.803)
148
(335)
46
0
(27)
(168)
Imposte sul reddito del
periodo
0
(67)
(10)
0
(10)
(87)
Rettifiche di variazione
attività finanziarie
(1.200)
0
0
0
1.200
0
(1.875)
(1.171)
31
0
957
(2.058)
CONTO ECONOMICO
Ricavi
Costi operativi
- di cui ammortamenti
Risultato operativo
Proventi ed Oneri
finanziari netti
46
Totale
La ripartizione per segmento di business al 31 Dicembre 2005 è la seguente:
Capogruppo e
altri
Prodotti di
cosmesi ed
affini
Prodotti
alimentari
biologici
Gestione
immobiliare
Elisioni /
Rettifiche di
consolidamento
Totale
ATTIVITA'
Attività correnti
Totale attivo
27.121
10.913
38.034
249
12.106
12.355
0
1.654
1.654
1
6.566
6.567
(26.092)
(11.473)
(37.565)
1.279
19.766
21.045
PASSIVITA'
Passività correnti
Totale passività
Totale passivo
268
477
745
38.034
838
10.714
11.552
12.355
19
876
895
1.654
0
6.454
6.454
6.567
18
(11.505)
(11487)
(37.565)
1.143
7.016
8.159
21.045
24
891
7
(867)
12.063
11.946
121
117
1.432
1.475
0
(43)
10.224
9.933
0
291
(163)
29
0
(192)
23.580
24.274
128
(694)
Proventi ed Oneri
finanziari netti
488
(357)
49
(188)
28
20
Imposte sul reddito del
periodo
(18)
(76)
4
(50)
2
(138)
Rettifiche di variazione
attività finanziarie
0
0
0
0
0
0
(397)
(316)
10
53
(162)
(812)
CONTO ECONOMICO
Ricavi
Costi operativi
- di cui ammortamenti
Risultato operativo
Gli incrementi delle immobilizzazioni riportati nelle note esplicative, e pari ad Euro 143 mila
nel 2005 ed Euro 179 mila nel 2004, si riferiscono esclusivamente al settore “Prodotti di
cosmesi ed affini”.
47
Il management ha individuato il segmento secondario per area geografica in base alla
separazione tra l’attività svolta in ambito nazionale, l’attività svolta in ambito Unione
Europea ed attività svolta al di fuori dell’Unione Europea, prendendo quale riferimento la
localizzazione geografica della clientela.
La suddivisione del segmento secondario riguarda principalmente le aree relative ai ricavi,
ai crediti verso clienti e ad alcune tipologie di debiti verso fornitori.
La ripartizione per segmento per area geografica delle citate voci è la seguente:
Descrizione
Italia
Paesi UE
Extra UE
Totale crediti
verso clienti
Crediti netti verso clienti al 31/12/2005
6.409
260
484
7.153
Crediti netti verso clienti al 31/12/2004
6.632
203
418
7.253
Descrizione
Italia
Paesi UE
Extra UE
Totale debiti
verso
fornitori
Debiti verso fornitori al 31/12/2005
5.130
68
78
5.276
Debiti verso fornitori al 31/12/2004
5.202
96
26
5.324
Descrizione
Italia
Paesi UE
Extra UE
Totale ricavi
Ricavi al 31/12/2005
14.897
401
2.271
17.569
Ricavi al 31/12/2004
9.666
389
2.502
12.557
48
Attività
1. Attività non correnti
1 .1 Attività immateriali
Movimentazione delle attività immateriali
Descrizione costi
Costo
originario
Ammort.ti
Valore netto
01/01/05
Incrementi
netti
Ammort.ti. e
svalutazioni
Valore netto
al 31/12/05
Avviamento
1.740
(870)
870
0
0
870
Attività immateriali a vita definita:
- Marchi
- Altre
9.495
299
(9.463)
(294)
32
5
0
32
0
(13)
32
24
11.534
(10.627)
907
32
(13)
926
La voce “Avviamento”, iscritta nel bilancio consolidato per un valore residuo pari a Euro 870
mila, rappresenta la differenza tra il prezzo pagato per l’acquisto dell’ulteriore 49,73% del
capitale della Schiapparelli Pikenz S.p.A. ed il patrimonio netto della partecipata alla data di
acquisizione.
La voce Marchi” include il valore delle plusvalenze intragruppo pari a Euro 7.806 mila,
allocate ai marchi Pikenz e Arrogance e completamente ammortizzati.
I movimenti intervenuti nell’esercizio 2004 sono i seguenti:
Descrizione costi
Costo
originario
Ammort.ti
Valore netto
01/01/04
Incrementi
netti
Ammort.ti. e
svalutazioni
Valore netto
al 31/12/04
Avviamento
1.740
(870)
870
0
0
870
Attività immateriali a vita definita:
- Marchi
- Altre
9.495
295
(9.216)
(281)
279
14
0
4
(247)
(13)
32
5
11.530
(10.367)
1.163
4
(260)
907
La congruità del valore di avviamento iscritto nel bilancio consolidato e derivante dal
consolidamento di Schiapparelli Pikenz SpA è stato sottoposto a verifica mediante
procedimento di “impairment” (ai sensi dallo IAS 36), confrontando il valore recuperabile
della “Cash Generating Unit” (CGU) a cui l’avviamento è allocato con il suo valore contabile.
Nel caso specifico, oggetto di analisi è stata la “Cash Generating Unit” (CGU) della
profumeria, con identificazione dei flussi di risultato prodotti in forma indipendente rispetto
ad altre aree di attività.
Il valore recuperabile della CGU è stato assunto pari al suo valore d’uso attualizzando i
NOPAT (Net Operating Profit After Tax) prospettici della CGU.
La determinazione dei flussi di risultato si è basata su piani reddituali predisposti dal
management, con riferimento alla CGU oggetto di analisi, per il periodo 2006-2010.
49
I flussi di risultato successivi al periodo di previsione analitica sono stati stimati
prudenzialmente in base ad un tasso di crescita nullo.
Il tasso di attualizzazione è stato determinato utilizzando il metodo CAPM (Capital Asset
Pricing Model), in misura pari al 7,876%.
L’”Impairment test” ha evidenziato che non sussistono perdite di valore dell’avviamento che
ne richiedano la svalutazione.
I risultati ottenuti sono stati sottoposti ad una analisi di “sensitivity”, al fine di determinare
come essi varierebbero al mutare dei principali parametri utilizzati per il calcolo. Sono stati
pertanto analizzati due scenari alternativi sulla base dell’utilizzo di tassi di attualizzazione
incrementati dello 0,5% e dell’1% rispetto al tasso base.
I risultati sono di seguito riassunti:
Tasso base + 0,5%
Tasso base + 1,0%
Perdita di valore teorica: 476 mila Euro
Perdita di valore teorica: 895 mila Euro
Si è considerata l’ipotesi base in quanto si ritiene, anche alla luce dell’andamento delle
vendite, prudenziale l’azzeramento del tasso di crescita a lungo termine posto alla base
della valutazione.
50
1. 2 Attività materiali
Descrizione
Impianti e
Macchinari di
proprietà
Costo originario
Beni in locazione
finanziaria
Totale
4.269
67
4.336
(4.121)
(7)
(4.128)
Saldo al 01/01/2005
148
60
208
Investimenti del periodo
111
0
111
(102)
(13)
(115)
157
47
204
Fondo ammortamento
Ammortamenti e svalutaz. del periodo
Saldo al 31/12/2005
Gli investimenti del periodo si riferiscono prevalentemente ai costi sostenuti per l’acquisto di
stampi da parte di Schiapparelli Pikenz S.p.A.
I movimenti intervenuti nell’esercizio 2004 sono i seguenti:
Descrizione
Impianti e
Macchinari di
proprietà
Beni in
locazione
finanziaria
Totale
4.161
0
4.161
(3.980)
0
(3.980)
Saldo al 01/01/2004
181
0
181
Investimenti del periodo
108
67
175
(141)
(7)
(148)
148
60
208
Costo originario
Fondo ammortamento
Ammortamenti e svalutaz. del periodo
Saldo al 31/12/2004
1.3 Altre attività non correnti
1. 3.1 Partecipazioni
Il saldo di Euro 63 mila (invariato rispetto al 31 Dicembre 2004), comprende partecipazioni
di minoranza e, in particolare, la partecipazione nella società R.B.M. – Istituto Ricerche
Biomediche Antoine Marxer S.p.A. il cui valore di carico al 31 Dicembre 2005 è di Euro 36
mila, pari allo 0,30% del capitale sociale, e la partecipazione nella società Tecnoalimenti –
Società Consortile per azioni il cui valore di carico al 31 Dicembre 2005 è di Euro 27 mila,
pari al 3,11% del capitale sociale.
51
1.3.2 Attività per imposte anticipate
La voce, pari a Euro 41 mila al 31 Dicembre 2005 (Euro 50 mila al 31 Dicembre 2004),
include il beneficio fiscale differito sorto in corrispondenza delle rettifiche attuate a seguito
dell’applicazione dei principi IAS/IFRS.
In particolare, le rettifiche hanno riguardato l’eliminazione di taluni costi, di impianto ed
ampliamento, oneri pluriennali e costi per acquisto di software che non soddisfano i requisiti
di iscrizione previsti dai principi IAS/IFRS.
I movimenti intervenuti nel 2005 sono i seguenti:
Imponibile
Imposte anticipate al 31/12/2004
movimenti anno 2005:
- storno ammortamenti
- storno costi capitalizzati anno corrente
imposte
anticipate
IRES
151
33%
50
(52)
24
33%
33%
(17)
8
Imposte anticipate al 31/12/2005
41
1.3.3 Crediti vari e altre attività non correnti
La voce pari a Euro 45 mila (Euro 43 mila al 31 Dicembre 2004), si riferisce a crediti della
controllata Schiapparelli Pikenz S.p.A. principalmente relativi a depositi cauzionali per affitto
di immobili e a depositi cauzionali per automobili in noleggio.
2. Attività correnti
2.1 Rimanenze di magazzino
Descrizione
Materie prime sussidiarie e di consumo
Prodotti finiti
Immobili destinati alla vendita
31/12/2005
Euro
10.328
31/12/2004
Euro
4.698
Variazioni
Euro
5.630
31/12/2005
Fdo
Lordo
svalutaz.
Netto
31/12/2004
Fdo
Lordo
svalutaz.
Netto
3.271
(645)
2.626
3.234
(535)
2.699
2.815
(605)
2.210
2.648
(649)
1.999
5.492
0
5.492
0
0
0
11.578
(1.250)
10.328
5.882
(1.184)
4.698
52
La voce “Immobili destinati alla vendita” si riferisce ad immobili acquistati dalla controllata
B612 Srl nell’ambito della propria attività.
La movimentazione del fondo svalutazione è di seguito indicata:
Descrizione
Saldo iniziale
Utilizzi
Accantonamenti
Saldo finale
31/12/2005
31/12/2004
1.184
(446)
667
(110)
512
627
1.250
1.184
2.2 Crediti commerciali
31/12/2005
Euro
7.404
31/12/2004
Euro
7.469
Variazioni
Euro
(65)
I crediti commerciali includono crediti netti verso clienti per Euro 7.153 mila e altri crediti
commerciali minori per Euro 251 mila.
Non vi sono concentrazioni significative di crediti verso clienti.
Il saldo rappresentativo degli effetti e delle ricevute bancarie anticipate non ancora scaduti
alla data di riferimento, esposto anche tra i debiti verso banche, ammonta rispettivamente a
Euro 526 mila per il 31 Dicembre 2005 e a Euro 645 mila per il 31 Dicembre 2004.
Lo stanziamento dei premi di fine anno, in applicazione dei contratti stipulati con i clienti,
ammonta, rispettivamente a Euro 696 mila per il 31 Dicembre 2005 e Euro 527 mila per il
31 Dicembre 2004.
Nel corso degli esercizi 2005 e 2004 il fondo svalutazione crediti ha subito la seguente
movimentazione:
Descrizione
Saldo iniziale
Utilizzi
Accantonamenti
Saldo finale
31/12/2005
31/12/2004
634
(286)
245
596
(131)
169
593
634
53
2.3 Altre attività correnti
31/12/2005
Euro
1.571
31/12/2004
Euro
5.800
Variazioni
Euro
(4.229)
La voce include crediti tributari per Euro 1.334 mila e crediti verso altri per Euro 237 mila.
Viene fornito di seguito il dettaglio dei crediti tributari:
Descrizione
- per imposte indirette
- per imposte indirette chieste a rimborso
- interessi su crediti per imposte indirette
- crediti verso Erario per ritenute di acconto
- per imposte indirette a compensazione
- per imposte dirette rinviate a nuovo
- altri crediti tributari
31/12/2005
1.037
98
4
14
168
11
2
31/12/2004
164
98
4
5
218
12
4
1.334
505
Saldo finale
I Crediti per imposte indirette rappresentano il saldo IVA a credito riferibile a B612 S.r.l.
I Crediti per imposte indirette chieste a rimborso includono i crediti IVA dell’anno 2001
chiesti a rimborso.
Viene fornito di seguito il dettaglio dei crediti verso altri:
Descrizione
31/12/2005
Crediti verso dipendenti
Crediti verso agenti e fornitori
Crediti verso Clovis S.A. (Lussemburgo)
Altri minori
Saldo finale
31/12/2004
12
213
0
12
7
206
5.056
26
237
5.295
La voce “Crediti verso agenti e fornitori” include principalmente anticipi concessi ad agenti
per provvigioni eccedenti quelle maturate nell’esercizio e crediti vantati nei confronti di
fornitori per premi su acquisti.
2.4 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Descrizione
31/12/2005
Depositi bancari e postali
Assegni
Denaro ed altri valori in cassa
Saldo finale
31/12/2004
321
139
3
3.069
0
12
463
3.081
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l'esistenza di numerario e di valori alla data del
31 Dicembre 2005.
54
Passività
3. Patrimonio netto del Gruppo
I movimenti intervenuti nei conti di patrimonio netto nell’esercizio 2005 sono stati i seguenti:
Descrizione
Capitale
01/01/05
Incrementi
Decrementi
31/12/2005
30.490
0
0
30.490
382
0
0
382
(15.116)
(2.058)
0
(17.174)
(2.058)
(812)
2.058
(812)
13.698
(2.870)
2.058
12.886
Riserva legale
Il capitale sociale di Schiapparelli 1824 S.p.A. al 31 dicembre 2005 è composto da n.
609.807.200 azioni ordinarie con valore nominale di Euro 0,05. Il capitale sociale è
interamente sottoscritto e versato.
Azionista di riferimento di Schiapparelli 1824 S.p.A., alla data del 31 Dicembre 2005, è la
società Clovis S.A., con sede in Lussemburgo, che detiene n. 182.204.435 azioni ordinarie
corrispondenti al 29,879% del capitale sociale.
Clovis S.A. fa capo al Signor Gianni Mazzola, Amministratore Delegato di Schiapparelli
1824 S.p.A.
I movimenti intervenuti nei conti di patrimonio netto nell’esercizio 2004 sono stati i seguenti:
Descrizione
Capitale
01/01/04
Incrementi
Decrementi
10.725
19.765
0
0
30.490
382
0
0
0
382
1.200
2.300
(3.500)
0
0
(10.974)
(3.988)
0
(154)
(15.116)
(3.988)
(2.058)
3.988
0
(2.058)
(2.655)
16.019
488
(154)
13.698
Riserva legale
Altre
31/12/2004
variazioni
di P.N.
Le “altre variazioni di Patrimonio Netto” si riferiscono ai costi di impianto e ampliamento
relativi all’operazione di aumento di capitale che, in base agli IAS/IFRS, sono imputati
direttamente a deduzione del patrimonio netto, al netto del relativo effetto fiscale.
55
Il Patrimonio Netto consolidato e il Risultato consolidato al 31 Dicembre 2005 sono
riconciliati con quelli della Capogruppo come segue:
31/12/2005
Patrimonio
netto
31/12/2004
Risultato
Patrimonio
netto
Risultato
Patrimonio Netto e Risultato della capogruppo come da bilancio
d’esercizio - principi contabili italiani
23.392
(584)
23.976
(1.872)
Risultati di periodo ed effetti di consolidamento per la quota di
competenza delle partecipate consolidate
(3.301)
(225)
(3.076)
10
(7.806)
(870)
0
0
(7.806)
(870)
(247)
0
724
858
0
11
724
847
0
13
(124)
6
7
19
(13)
(20)
(143)
19
27
35
5
(2)
12.886
(812)
13.698
(2.058)
Ammortamenti:
- del valore attribuito ai marchi
- della differenza positiva di consolidamento (IFRS 1 / IAS 38 trattamento contabile dell'avviamento)
Rettifiche di consolidamento per :
Differenza di conversione Schiapparelli AG
Altre rettifiche di consolidamento
Effetti derivanti dall'applicazione dei principi IAS/IFRS sul bilanco
consolidato
- IAS 38 - eliminazione costi capitalizzati
- IAS 19 - benefici per i dipendenti
- IAS 37 - accantonamenti, passività e attività potenziali
Patrimonio netto e Risultato del gruppo
La differenza tra il patrimonio netto civilistico e consolidato è dovuta principalmente
all’ammortamento della differenza emersa in sede di primo consolidamento delle partecipate
Schiapparelli Pikenz S.p.A. e Schiapparelli International B.V. (che controlla la società
proprietaria dei marchi) e attribuita in larga misura ai marchi.
Il patrimonio netto consolidato si discosta da quello civilistico, tra l’altro, per gli
ammortamenti effettuati sulla differenza di consolidamento attribuita ai marchi, ammontanti
a Euro 7.806 mila.
4. Passività non correnti
4.1 Passività finanziarie non correnti
La voce pari ad Euro 283 mila (Euro 544 mila al 31 Dicembre 2004) include per Euro 262
mila la quota residua di un finanziamento ottenuto da Banca Intesa per un importo originario
di Euro 1,0 milioni. Il piano di rimborso prevede un totale di 12 rate trimestrali fino alla
scadenza del 30 Giugno 2006, al tasso nominale annuo pari al 4,40% per il primo anno e
pari al tasso Euribor lettera, base 365, a tre mesi, arrotondato allo 0,05% superiore e
maggiorato dello spread di 0,09 punti percentuali per i successivi anni.
La voce include inoltre il debito residuo a fronte dei contratti di locazione finanziaria per Euro
21 mila.
56
4.2 Trattamento di fine rapporto
La movimentazione del Fondo trattamento di fine rapporto è di seguito riepilogata:
Variazioni
Saldo 01/01/05
Utilizzi
Accantonamento del periodo
Saldo 31/12/05
31/12/2005
31/12/2004
564
(83)
89
567
(83)
80
570
564
La valutazione attuariale del trattamento di fine rapporto delle società Schiapparelli 1824
S.p.A. e Schiapparelli Pikenz S.p.A. alla data del 31 Dicembre 2005, secondo i Principi
Contabili Internazionali in vigore alla data di chiusura dell’esercizio 2005, è stata affidata ad
un esperto indipendente.
Le ipotesi attuariali adottate fanno riferimento a:
Ipotesi di cause di uscita dal gruppo: mortalità, invalidità totale e permanente,
rotazione del personale, quali le dimissioni, i licenziamenti ed i pensionamenti
d’anzianità e di vecchiaia;
Ipotesi economiche e finanziarie: tasso di attualizzazione delle prestazioni future;
linea di crescita dei salari, che determina la dinamica delle retribuzioni; inflazione
annua e tasso di rendimento riconosciuto annualmente sul TFR maturato;
Ulteriori ipotesi sono state formulate sulla frequenza delle anticipazioni sul TFR, sulle
ritenute fiscali e, nel complesso, sulla normativa in vigore.
Tutte le ipotesi utilizzate sono state formulate in base ai dati storici delle società o sono
state desunte da esperienze rilevate sul mercato e riflettono condizioni correnti societarie,
normative e dei mercati esistenti alle date delle valutazioni.
Le principali assunzioni utilizzate sono riassunte nella seguente tabella:
tasso di attualizzazione
tasso di inflazione futura
tavola di mortalità
abbattimento tavola di mortalità
tasso di incremento delle retribuzioni
tasso relativo alla richiesta dell'anticipo
tasso relativo alle dimissioni
2005
2004
3,55%
2,00%
Istat 2000
25,00%
1,50% - 4,50%
2,50%
5,00%
4,00%
2,00%
Istat 2000
25,00%
2,50% - 4,50%
2,50%
5,00%
Rispetto al valore assunto da TFR in base ai principi enunciati dalla legislazione italiana,
l’applicazione della valutazione attuariale ha comportato al rilevazione di oneri finanziari
attuariali per Euro 25 mila.
57
4.3 Fondi per rischi ed oneri futuri
Descrizione
31/12/2005
Fondo indennità suppletiva di clientela
Fondo mancato preavviso
Fondo resi su vendite
Totale
31/12/2004
Variazioni
254
0
33
265
136
22
(11)
(136)
11
287
423
(136)
Il fondo mancato preavviso si riferisce alla controllata Schiapparelli Pikenz S.p.A. ed è stato
completamente utilizzato nel corso dell’esercizio.
4.4 Passività per imposte differite
La voce presenta al 31 Dicembre 2005 un saldo pari ad Euro 3 mila contro Euro 14 mila
dell’esercizio precedente.
Gli importi iscritti in tale voce riflettono la contropartita patrimoniale degli effetti fiscali dovuti
all’applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS.
5. Passività correnti
5.1 Passività finanziarie correnti
L’importo di Euro 1.214 mila (Euro 1.136 mila al 31 Dicembre 2004) include per Euro 892
mila debiti verso il sistema bancario e per Euro 322 mila debiti verso società di factoring
susseguenti alla cessione di crediti verso clienti. Tale cessione è stata effettuata pro
solvendo e per questo motivo il saldo dei crediti ceduti è stato mantenuto in bilancio nella
voce crediti commerciali.
5.2 Debiti commerciali
I debiti commerciali si riferiscono a debiti per acquisto di beni, servizi e prestazioni ed
ammontano ad Euro 5.276 mila contro Euro 5.324 mila al 31 Dicembre 2004.
5.3 Altre passività
La voce “Altre passività” viene di seguito dettagliata:
Descrizione
Debiti verso istituti di previdenza
sociale
Debiti verso dipendenti
Debiti verso licenziatari
Altri minori
Totale
31/12/2005
31/12/2004
Variazioni
106
85
150
16
111
126
195
12
(5)
(41)
(45)
4
357
444
(87)
58
I debiti verso istituti di previdenza sociale includono debiti relativi a società italiane non
avendo le società estere consolidate personale alle proprie dipendenze.
I debiti verso il personale comprendono la valorizzazione delle ferie maturate e non godute
alla data di riferimento ed altre competenze previste contrattualmente.
I debiti verso licenziatari rappresentano i debiti per royalties passive da riconoscere ai
licenziatari dei vari marchi concessi in licenza a Schiapparelli Pikenz S.p.A.
5.4 Passività per imposte correnti
Il saldo al 31 Dicembre 2005 ammonta a Euro 169 mila (Euro 172 mila al 31 Dicembre
2004) e si riferisce ai debiti per ritenute d’acconto su lavoro dipendente e autonomo per
Euro 99 mila ed allo stanziamento delle imposte dell’esercizio per Euro 70 mila.
59
Conto Economico
Per il commento alle variazioni maggiormente significative di ricavi e costi, sir invia anche a
quanto esposto nella relazione degli amministratori.
6. Ricavi
6.1 Ricavi della gestione caratteristica
I ricavi della gestione caratteristica del Gruppo Schiapparelli sono così suddivisi:
Descrizione
Ricavi vendite e prestazioni
2005
2004
17.569
Variazioni rimanenze prodotti finiti e semilavorati
Totale
Variazioni
12.557
5.012
5.702
(357)
6.059
23.271
12.200
11.071
A parità di perimetro di consolidamento i ricavi delle vendite passano da Euro 12.557 mila
ad Euro 12.869 mila.
I ricavi di vendita della gestione immobiliare si riferiscono all’attività della controllata B612
Srl, non presente durante lo scorso esercizio.
6.2 Altri ricavi e proventi
Descrizione
Totale 2005
Totale 2004
309
Variazioni
342
(33)
La voce “Altri ricavi e proventi” include principalmente royalties attive derivanti dalla
concessione in licenza dei marchi di proprietà per Euro 99 mila e recupero spese da terzi
per Euro 136 mila.
7. Costi operativi
Descrizione
Totale
2005
Totale
2004
Variazioni
14.278
4.497
7.572
7.071
501
1.708
1.748
(40)
337
317
20
Accantonamenti
Totali
379
577
(198)
0
135
(135)
24.274
14.345
9.929
Costi per materie prime, sussidiare, di
consumo e merci
Servizi e godimento beni di terzi
Costo del Lavoro
60
9.781
7.1 Materie prime, sussidiarie di consumo e merci
A parità di perimetro di consolidamento i costi di materie prime, sussidiarie di consumo e
merci passano da Euro 4.497 mila ad Euro 4.376 mila.
L’incremento della voce è dovuto principalmente all’attività della controllata B612 Srl, non
presente durante lo scorso esercizio.
7.2 Costi per servizi e godimento beni di terzi
La voce è così dettagliata:
Descrizione
Totale 2005 Totale 2004
Costi per servizi
Costi per godimento di beni di terzi
Totale
6.929
Variazioni
6.311
618
643
760
(117)
7.572
7.071
501
I costi per servizi sono di seguito esposti
Totale 2005 Totale 2004 Variazioni
Descrizione
Servizi e prestazioni correlati agli acquisti
Servizi e prestazioni correlati all’attività produttiva
Servizi e prestazioni correlati all’attività commerciale
Servizi e prestazioni correlati all’amministrazione e servizi generali
Servizi relativi ad utenze
Servizi relativi a spese per il personale dipendente
Totale
37
73
(36)
1.692
1.559
133
3.677
3.297
380
1.221
1.102
119
44
43
1
258
237
21
6.929
6.311
618
L’incremento dei costi e prestazioni correlati all’attività commerciale è principalmente dovuto
all’incremento dei costi per agenti (comprensivi di provvigioni e premi) ed all’incremento dei
costi per le promozioni effettuate presso i punti vendita.
Nella tabella seguente si espone il dettaglio della voce “Servizi e prestazioni correlati
all’amministrazione e servizi generali”:
Descrizione
Totale 2005
Consiglio di Amministrazione
Collegio Sindacale
Consulenze tributarie ed amministrative
Consulenze legali e notarili
Altre consulenze
Manutenzioni
Altri costi per servizi
Totale
Totale
2004
Variazioni
149
66
59
175
339
67
366
150
59
59
131
403
29
271
(1)
7
0
44
(64)
38
95
1.221
1.102
119
La diminuzione dei costi per godimento di beni di terzi è principalmente riconducibile alla
dinamiche delle vendite dell’esercizio che ha mostrato maggiori vendite dei prodotti dei
marchi di proprietà rispetto alle vendite dei prodotti commercializzati su licenza di terzi.
61
La voce è così dettagliata:
Descrizione
Totale
2005
Totale
2004
Variazioni
280
66
98
199
296
60
105
299
(16)
6
(7)
(100)
643
760
(117)
2005
1.223
383
89
13
1.708
2004
1.246
429
59
14
1.748
Variazioni
(23)
(46)
30
(1)
(40)
Affitti passivi
Spese accessorie di locazione
Canoni di noleggio
Royalties passive
Totale
7.3 Costo del lavoro
Descrizione
Salari e stipendi
Oneri sociali
Trattamento di fine rapporto
Altri costi
Totale
La voce passa da Euro 1.748 mila al 31 Dicembre 2004 ad Euro 1.708 mila al 31 Dicembre
2005 e comprende l'intera spesa per il personale dipendente ivi compresi i miglioramenti di
merito, passaggi di categoria, scatti di contingenza, costo delle ferie non godute e
accantonamenti di legge e contratti collettivi.
7.4 Altri costi operativi
La voce risulta così composta:
Descrizione
Totale
2005
Imposte e tasse
Associazioni
Cancelleria e valori bollati
Spese societarie
Altri oneri diversi di gestione
Totale
Totale
2004
Variazioni
57
12
19
12
237
43
20
25
15
214
14
(8)
(6)
(3)
23
337
317
20
7.5 Ammortamenti e svalutazioni
Gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali passano da Euro 260 mila al 31
Dicembre 2004 a Euro 13 mila al 31 Dicembre 2005. Il decremento si spiega con
l’esaurimento nell’esecizio 2004 del processo di ammortamento dei marchi. Al 31 Dicembre
2004 tali ammortamenti ammontavano a Euro 247 mila.
Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali passano da Euro 148 mila 31 Dicembre
2004 a Euro 115 mila al 31 Dicembre 2005 e sono calcolati sulla base della durata utile del
cespite.
62
Le svalutazioni dei crediti compresi nell’attivo circolante passano da Euro 169 mila 31
Dicembre 2004 a Euro 251 mila al 31 Dicembre 2005 e si riferiscono quasi esclusivamente
all’accantonamento al fondo svalutazione crediti della controllata Schiapparelli Pikenz SpA.
7.6 Accantonamenti
La voce comprendeva al 31 Dicembre 2004 accantonamenti in seguito a vertenze legali
concluse nel corso del primo semestre 2005. L’intero fondo rischi dell’esercizio chiuso al 31
Dicembre 2004 è stato utilizzato a fronte delle vertenze in essere.
8. Proventi ed oneri finanziari
8.1 Proventi finanziari
La voce è cosi dettagliata:
Descrizione
Interessi bancari
Interessi su crediti verso clienti
Interessi attivi da Clovis S.A.
Altri proventi finanziari
Sconti finanziari
Interessi su crediti verso Erario
Totale
Totale
2005
Totale
2004
Variazioni
36
21
100
0
4
0
19
3
49
4
2
2
17
18
51
(4)
2
(2)
161
79
82
Gli interessi del finanziamento Clovis S.A. si riferiscono al contratto di finanziamento
concesso alla stessa nell’ottica di investimento a breve della liquidità riveniente
dall’operazione di aumento di capitale. Tale finanziamento è stato interamente rimborsato in
data 2 Marzo 2005.
8.2 Oneri finanziari
La voce è cosi dettagliata:
Descrizione
Interessi passivi bancari
Interessi passivi su finanziamenti
Spese bancarie
Sconti finanziari
Oneri finanziari IAS 19
Interessi su debiti da altri finanziatori
Utile / perdite su cambi
Totale
Totale
2005
Totale
2004
Variazioni
33
36
14
37
21
0
50
40
10
42
28
66
(17)
(4)
4
(5)
(7)
(66)
0
11
(11)
141
247
(106)
La variazione degli interessi passivi è sostanzialmente dovuta alla modifica della struttura di
finanziamento del Gruppo rispetto allo scorso esercizio.
Al 31 Dicembre 2004 la voce “Interessi su debiti verso altri finanziatori” accoglieva
esclusivamente gli interessi passivi relativi al finanziamento erogato da parte dell’azionista
63
di riferimento Clovis S.A alla controllante Schiapparelli 1824 S.p.A. in sede di acquisizione
della partecipazione in Schiapparelli 1824 S.p.A.. Tale finanziamento è stato destinato alla
sottoscrizione dell’aumento di capitale ed è stato oggetto di rimborso (per la quota ancora
residua), nel corso dell’esercizio chiuso al 31 Dicembre 2004.
9. Imposte sul reddito di esercizio
La voce è di seguito dettagliata:
Totale 2005
Descrizione
IRES
IRAP
Altre imposte sul reddito
Imposte differite / anticipate
Totale
Totale
2004
Variazioni
37
0
102
1
55
195
70
0
74
144
37
32
1
(19)
51
Le imposte correnti si riferiscono principalmente allo stanziamento dell’Irap per l’esercizio
2005 effettuato dalle controllate italiane Schiapparelli Pikenz S.p.A. e B612 S.r.l.
Lo stanziamento dell’IRES si riferisce alla controllata B612 S.r.l.
La voce “Altre imposte sul reddito” accoglie lo stanziamento delle imposte della controllata
indiretta Pikenz The First A.G. residente a Vaduz.
La voce “Imposte differite / anticipate” riflette l’evoluzione degli effetti fiscali delle rettifiche
operate sul conto economico nel momento del passaggio dai principi contabili nazionali ai
principi contabili internazionali IAS/IFRS.
Viene fornito di seguito, per ciascun periodo d’imposta e relativamente alle società italiane,
un dettaglio delle perdite del Gruppo utilizzabili ai fini fiscali:
anno di formazione
1° esercizio precedente
Totale
Totale
1.343
3.986
353
615
485
6.782
Il beneficio fiscale potenziale connesso alle perdite riportabili a nuovo come sopra
dettagliate rappresenta un beneficio futuro di incerta realizzazione, per utilizzare il quale è
necessaria l’esistenza di futuri redditi imponibili, entro il periodo in cui le perdite sono
riportabili. Tale beneficio, prudenzialmente, non è stato iscritto nei bilanci delle singole
società del Gruppo in quanto non esiste ad oggi la certezza di ottenere in futuro imponibili
fiscali che potranno assorbire le perdite riportabili entro il periodo nel quale le stesse sono
deducibili secondo la normativa tributaria.
64
Utile per azione
2005
Perdita dell’esercizio consolidata (1)
Numero azioni in circolazione (2)
Perdita per azione base
Perdita per azione diluito
(1) valori in migliaia di Euro
(2) media ponderata
2004
(812)
(2.058)
609.807.200
313.326.800
(0,0013)
(0,0019)
(0,0013)
(0,0019)
Altre informazioni
Ai sensi di Legge si evidenziano i compensi complessivi spettanti agli Amministratori ed ai
membri del Collegio Sindacale delle società consolidate:
Amministratori
Collegio Sindacale
150 migliaia di Euro
66 migliaia di Euro
Operazioni con parti correlate
Non si segnalano operazioni avvenute nel corso dell’esercizio 2005 con parti correlate salvo
quanto descritto nel capitolo “rapporti con l’azionista di riferimento” della Relazione sulla
gestione.
Il presente bilancio consolidato, composto da Stato Patrimoniale e Conto Economico e dalla
nota integrativa, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e
finanziaria nonché il risultato economico e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili
della controllante ed alle informazioni trasmesse dalle imprese incluse nell’area di
consolidamento.
Per il Consiglio di Amministrazione di Schiapparelli 1824 S.p.A.
Il Presidente
65
Allegati alle note esplicative al bilancio consolidato
ALLEGATI
ALLEGATO 1 - ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI AL 31/12/2005
Società controllate direttamente da Schiapparelli 1824 S.p.A. e consolidate con il metodo
integrale
SCHIAPPARELLI PIKENZ S.p.A.
Percentuale di possesso: 100%
Milano – Viale Sarca n. 223
Capitale Sociale Euro 1.082.448 i.v.
NUTRITIONALS SCHIAPPARELLI S.r.l.
Milano – Viale Sarca n. 223
Capitale Sociale Euro 910.000 i.v.
SCHIAPPARELLI INTERNATIONAL B.V.
Amsterdam – Olanda
Capitale Sociale Euro 16.390.541 i.v.
B612 S.r.l.
Milano – Via dell’Annunciata n. 14
Capitale Sociale Euro 10.000 i.v.
Società controllate indirettamente da Schiapparelli 1824 S.p.A.
PIKENZ THE FIRST A.G.
tramite Schiapparelli International B.V.
Vaduz – Liechtenstein
Capitale Sociale CHF. 50.000
66
SCHIAPPARELLI PIKENZ SpA – Socio Unico
Sede in Viale Sarca n. 223 - 20052 Milano
Società soggetta alla direzione ed al coordinamento di Schiapparelli 1824 S.p.A. con sede in Milano
Allegato 2 – BILANCIO DI ESERCIZIO DI SCHIAPPARELLI PIKENZ S.p.A.
AL 31/12/2005.
Valori in Euro
31/12/2005
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
0
31/12/2004
0
B) Immobilizzazioni
I. Immateriali
2) Costi di ricerca, sviluppo e di pubblicità
10.347
0
44.437
18.669
5.865
8.428
60.649
27.097
II. Materiali
2) Impianti e macchinario
21.822
7.448
3) Attrezzature industriali e commerciali
97.996
101.962
4) Altri beni
24.687
25.041
144.505
134.451
468
468
468
468
d)verso altri
44.205
42.721
Totale Immobilizzazioni Finanziarie
44.673
43.189
249.827
204.737
3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione
delle opere dell’ingegno
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
III. Finanziarie
1) Partecipazioni in:
d)altre imprese
2) Crediti
Totale immobilizzazioni
67
Valori in Euro
31/12/2005
31/12/2004
C) Attivo circolante
I. Rimanenze
1) Materie prime, sussidiarie e di consumo
2.622.725
2.690.275
4) Prodotti finiti e merci
1.975.370
1.778.201
4.598.095
4.468.476
II. Crediti
1) Verso clienti
- esigibili entro l’esercizio successivo
6.771.396
6.850.424
6.771.396
6.850.424
4) Verso imprese controllanti
38.083
5.723
38.083
5.723
4-bis) Crediti tributari
345
207
345
207
5) Verso altri
208.977
197.846
208.977
197.846
7.018.801
7.054.200
III. Attività finanziarie che non costituiscono
immobilizzazioni
IV. Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali
154.225
1.018.393
3) Denaro e valori in cassa
141.543
10.614
Totale attivo circolante
295.768
1.029.007
11.912.664
12.551.683
D) Ratei e risconti
- Risconti attivi
195.134
Totale
68
116.649
195.134
116.649
12.357.625
12.873.069
Valori in Euro
31/12/2005
31/12/2004
1.082.448
1.082.448
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni
0
0
III. Riserva di rivalutazione
0
0
IV. Riserva legale
1
1
V. Riserva per azioni proprie in portafoglio
0
0
VI. Riserve statutarie
0
0
12.654
1.216.954
-1
-1
-262.114
-1.204.300
832.988
1.095.102
A) Patrimonio netto
I. Capitale
VII. Altre riserve
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo
IX. Utile (perdita) dell'esercizio
Totale
B) Fondi per rischi e oneri
1) Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi simili
3) Altri
227.220
240.334
32.179
174.464
Totale
259.399
414.798
C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato
563.584
571.800
D) Debiti
4) Debiti verso banche
891.218
1.040.375
891.218
1.040.375
5) Debiti verso altri finanziatori
322.447
0
322.447
0
7) Debiti verso fornitori
4.419.807
4.526.111
4.419.807
4.526.111
11) Debiti verso controllanti
3.647.718
3.678.639
3.647.718
3.678.639
12) Debiti tributari
103.899
131.945
103.899
69
131.945
Valori in Euro
31/12/2005
31/12/2004
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza
sociale
92.800
89.369
92.800
89.369
14) Altri debiti
1.223.765
Totale
1.324.930
1.223.765
1.324.930
10.701.654
10.791.369
E) Ratei e risconti
- Risconti passivi
0
0
0
0
12.357.625
12.873.069
31/12/2005
31/12/2004
a) Fidejussioni rilasciate nell’ interesse di terzi
0
0
b) Fidejussioni rilasciate nell’ interesse di controllate
0
0
a) Impegni per Leasing
14.219
24.906
Totale conti d'ordine
14.219
24.906
Totale
Valori in Euro
Conti d’Ordine
1)Garanzie rilasciate
3) Impegni di acquisto
70
Valori in Euro
Conto Economico
31/12/2005
31/12/2004
11.484.107
11.191.934
197.170
-277.926
365.297
385.803
12.046.574
11.299.811
6)Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
3.706.157
3.973.712
7)Per servizi
5.724.756
5.104.955
458.677
740.847
A) Valore della produzione
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di
Lavorazione, semilavorati e finiti
5) Altri ricavi e proventi
B) Costi della produzione
8)Per godimento di beni di terzi
9)Per il personale
a)Salari e stipendi
b)Oneri sociali
1.067.941
1.095.868
327.166
380.173
c)Trattamento di fine rapporto
57.556
76.208
e)Altri costi
13.324
14.463
1.465.987
10)Ammortamenti e svalutazioni
a)Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
b)Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
c)Altre svalutazioni delle immobilizzazioni
d)Svalutazioni dei crediti compresi nell’attivo circolante e
delle disponibilità liquide
1.566.712
28.371
20.646
100.053
139.128
0
0
244.963
169.130
373.387
328.904
11)Variazioni delle rimanenze di materie prime,
sussidiarie, di consumo e merci
67.550
-18.238
12)Accantonamenti per rischi
31.876
147.000
117.590
187.424
11.945.980
12.031.316
100.594
-731.505
14)Oneri diversi di gestione
Totale costi della produzione
Differenza tra valore e costi di produzione (A–B)
71
Conto Economico
31/12/2005
31/12/2004
C) Proventi e oneri finanziari
16)Altri proventi finanziari:
d)proventi diversi dai precedenti:
- da altri
24.875
5.891
24.875
5.891
17)Interessi e altri oneri finanziari:
- verso imprese controllanti
172.504
156.039
- verso altri
156.905
170.908
-3.126
14.177
17-bis) Utili e perdite su cambi
- perdite (utili)su cambi
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie
326.283
341.124
-301.408
-335.233
0
0
E) Proventi e oneri straordinari
20)Proventi:
- altri proventi straordinari
75.725
72.056
75.725
21)Oneri:
- altri oneri straordinari
48.151
Totale delle partite straordinarie
Risultato prima delle imposte (A–B±C±D±E)
22)Imposte sul reddito dell'esercizio
23) Utile (Perdita) dell'esercizio
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione di Schiapparelli Pikenz S.p.A.
Signor Gianni Mazzola
72
72.056
144.618
48.151
144.618
27.574
-72.562
-173.240
-1.139.300
88.874
65.000
-262.114
1.204.300
NUTRITIONALS SCHIAPPARELLI SRL – Socio Unico
Sede in Viale Sarca n. 223 - 20052 Milano
Capitale sociale Euro 910.000,00 i.v.
Società soggetta alla direzione ed al coordinamento di Schiapparelli 1824 S.p.A. con sede in Milano
Allegato 3 – BILANCIO DI ESERCIZIO DI NUTRITIONALS SCHIAPPARELLI
S.r.l. AL 31/12/2005.
Valori in Euro
31/12/2005
0
31/12/2004
0
B) Immobilizzazioni
I. Immateriali
0
0
0
0
d)altre imprese
7
7
Totale Immobilizzazioni Finanziarie
7
7
7
7
II. Materiali
III. Finanziarie
1) Partecipazioni in:
I. Rimanenze
1) Materie prime, sussidiarie e di consumo
4) Prodotti finiti e merci
2.723
8.007
234.884
221.513
237.607
229.520
II. Crediti
1) Verso clienti
382.110
402.041
382.110
402.041
4) Verso imprese controllanti
13.643
4.800
13.643
4.800
4 bis) Crediti tributari
368
2.739
368
2.739
5) Verso altri
980.548
73
1.014.573
980.548
1.014.573
1.376.669
1.424.153
Valori in Euro
III. Attività
finanziarie
immobilizzazioni
che
non
31/12/2005
31/12/2004
0
0
costituiscono
1) Depositi bancari e postali
3) Denaro e valori in cassa
39.991
136.330
9
482
40.000
136.812
1.654.276
1.790.485
D) Ratei e risconti
2) Risconti attivi
0
Totale attivo
74
0
0
0
1.654.283
1.790.492
Valori in Euro
31/12/2005
31/12/2004
910.000
910.000
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni
0
0
III. Riserva di rivalutazione
0
0
4.264
3.139
V. Riserva per azioni proprie in portafoglio
0
0
VI. Riserve statutarie
0
0
VII. Altre riserve
0
0
-173.744
-195.117
9.683
22.498
0
0
750.203
740.520
27.599
25.015
554
24.461
28.153
49.476
A) Patrimonio netto
I. Capitale
IV. Riserva legale
Totale
1) Fondi di trattamento di quiescenza e obblighi simili
3) Altri
Totale
D) Debiti
4) Debiti verso banche
0
67.078
- esigibili oltre l’esercizio successivo
0
0
0
67.078
7) Debiti verso fornitori
573.147
560.211
573.147
560.211
11) Debiti verso imprese controllanti
300.332
362.285
300.332
362.285
12) Debiti tributari
477
7.490
477
7.490
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza
sociale
1.971
Totale
75
3.432
1.971
3.432
875.927
1.000.496
Valori in Euro
31/12/2005
E) Ratei e risconti
0
31/12/2004
0
0
0
1.654.283
1.790.492
31/12/2005
31/12/2004
0
68.710
b) Fidejussioni rilasciate nell’ interesse di controllate
0
0
0
68.710
Totale passivo
Valori in Euro
Conti d’Ordine
76
Valori in Euro
Conto Economico
31/12/2005
31/12/2004
1.398.093
1.418.183
13.372
-78.830
4.635
1.000
1.416.100
1.340.353
6)Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
603.799
541.871
7)Per servizi
831.459
804.601
29.709
52.774
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
2) Variazione delle rimanenze di prodotti in
corso di lavorazione, semilavorati e finiti
5) Altri ricavi e proventi
9)Per il personale
a)Salari e stipendi
0
0
b)Oneri sociali
0
0
0
0
e)Altri costi
0
0
0
0
0
0
0
0
c)Altre svalutazioni delle immobilizzazioni
0
0
0
0
d)Svalutazioni dei crediti compresi nell’attivo circolante e
delle disponibilità liquide
0
0
5.285
1.979
12)Accantonamenti per rischi
0
0
13)Altri accantonamenti
0
0
4.922
4.186
1.475.174
1.405.411
-59.074
-65.058
11)Variazioni delle rimanenze di materie prime,
sussidiarie, di consumo e merci
77
Valori in Euro
Conto Economico
31/12/2005
31/12/2004
- da altri
70.008
70.366
70.008
70.366
- verso imprese controllanti
- verso altri
17-bis) Utili e perdite su cambi
- perdite su cambi
16.539
18.854
4.522
5.038
0
0
21.061
23.892
48.947
46.474
0
0
20)Proventi:
25.351
61.760
25.351
61.760
21)Oneri:
5.541
15.678
5.541
15.678
19.810
46.082
9.683
27.498
0
-5.000
9.683
22.498
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione di Nutritionals Schiapparelli S.r.l.
78
Relazione di certificazione al bilancio consolidato
Allegato 4 – BILANCIO DI ESERCIZIO DI SCHIAPPARELLI INTERNATIONAL
B.V. AL 31/12/2005.
Currency in Euro
31-dic-05
31-dic-04
Assets
A. Share capital proceeds to be received
0
0
B. Fixed assets
I. Intangible fixed assets
Total
0
0
0
0
13.490.886
13.490.886
Total
13.490.886
13.490.886
Total fixed assets (B)
13.490.886
13.490.886
0
0
67.114
0
85.128
0
4.523
0
7.836
0
71.637
92.964
0
0
2.202
4.260
2.202
4.260
73.839
97.224
0
0
13.564.725
13.588.110
II.
Tangible fixed assets
Total
III. Financial fixed assets
1. Shareholdings:
(a) Subsidiary companies
C. Assets forming part of working capital
I. Stock
Total
II.
Receivables
4. Parent companies
Due within one year
Due after one year
5. Others
(b) Other debtors
Due within one year
Due after one year
Total
III. Financial assets not of a fixed nature
Total
IV. Liquid funds
1. Bank and postal accounts
Total
Total assets forming part of working capital (C)
D. Prepayments and accrued income
Total prepayments and accrued income (D)
Total assets (A+B+C+D)
79
A.
Shareholders' equity
Share
capital
Share premium reserve
Revaluation reserve
Legal reserve
Reserve for purchase of own shares
Statutory reserves
Other reserves
Retained earnings or losses carried forward
Net profit/(Loss) for the year
16.390.541
0
0
0
0
0
0
(2.815.534)
(25.548)
16.390.541
0
0
0
0
0
0
(2.798.011)
(17.523)
Total shareholders' equity
13.549.459
13.575.007
0
0
13.549.459
13.575.007
B. Provisions for contingencies and other charges
Total provisions for contingencies andother debentures
0
0
C. Employees' leaving entitlements (C)
0
0
9.500
0
0
0
9.500
0
5.766
13.103
5.766
13.103
13.564.725
13.588.110
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
Third parties' share capital and reserves
Third parties' net profit/(Loss)
Total third parties' shareholders' equity
Total shareholders' equity (A)
D. Payables
6. Accounts payable to creditors:
Due within one year
Due after one year
Total payables (D)
E. Accrued expenses and deferred income
Premium/Discount on financial instruments
Other accrued expenses and deferred income
Total accrued expenses and deferred income
Total liabilities (A+B+C+D+E)
80
31-dic-05
31-dic-04
A. Production revenues
Total production value (A)
-
-
B. Production costs
6. Raw materials, consumables and supplies
7. Services
10. Amortisation, depreciation and write-downs:
(d) Write-downs of receivables and liquid assets
included under assets forming part of working capital
14. Other operating costs
Total production costs (B)
Difference between production value and costs (A-B)
9.500
4.523
14.562
0
18.783
28.585
18.783
(28.585)
(18.783)
1.987
1.050
2.172
(912)
3.037
1.260
(25.548)
(17.523)
(25.548)
(17.523)
(25.548)
(17.523)
C. Financial income and charges
15. Income from shareholdings:
16. Other financial income:
17. Interest and other financial charges
Subsidiary and associated companies
Parent companies
Other
Total financial income and charges (15+16+17)
D. Adjustments to financial asset values
E. Non-recurring Income and Charges
Profit/(Loss) before taxation (A-B+/-C+/-D+/-E)
22. Income taxes for the year:
Current taxes
Deferred taxes
23. Net profit/(Loss) before minority interest
24. Third parties' net profit (Loss) for the year
25. Net profit (Loss) for the period
81
Allegato 5 – BILANCIO DI ESERCIZIO DI PIKENZ THE FIRST A.G. AL
31/12/2005.
31/12/05
Bilancio in
CHF
Cambio
Bilancio in
Euro
Attivo
A. Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
B. Immobilizzazioni
I.
4. Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
Totale
50.000
1,5551
32.152
50.000
32.152
50.000
32.152
Totale
Totale immobilizzazioni (B)
C. Attivo circolante
II.
Crediti
3.
Verso imprese consolidate: entro 12mesi
60.000
1,5551
38.583
4.
Verso controllanti:
26.055
1,5551
16.755
86.055
Totale
IV.
55.338
Disponilità liquide
3.766
1. Depositi bancari e postali
Totale
Totale attivo circolante (C)
1,5551
2.422
3.766
2.422
89.821
57.760
D. Ratei e risconti
Disaggi su prestiti
1.857
Altri ratei e risconti
Totale ratei e risconti (D)
Totale attivo (A+B+C+D)
82
1,5551
1.194
1.857
1.194
141.678
91.106
Passivo
A.
Patrimonio netto
I. Capitale
Riserva
IV. legale
50.000
1,5579
32.094
12.000
1,5579
7.703
-
VII. Riserve da differenze di conversione
88
0
RIS CON PER PIK AG
0
Utili (perdite) portati a
VIII. nuovo
50.736
1,5579
32.567
Utili 2003 portati a
nuovo
447
1,5212
294
Utili 2004 portati a
nuovo
3.264
1,5438
2.114
7.730
1,5483
4.993
Utile (perdita)
IX. dell'esercizio
Totale patrimonio netto di competenza del
Gruppo
D.
124.178
79.853
Debiti
Debiti verso
6. fornitori:
17.500
Esigibili entro l'esercizio sucessivo
Totale debiti (D)
Totale passivo
(A+B+C+D+E)
83
1,5551
11.253
17.500
11.253
141.678
91.106
CONTO ECONOMICO
A. Valore della produzione
1.
B.
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
24.000
Totale valore della
produzione (A)
24.000
1,5483
15.501
15.501
Costi della produzione
7.
C.
15.883
Per servizi
1,5483
10.259
Totale costi della
produzione (B)
15.883
10.259
Differenza tra valori e costi
della produzione (A-B)
8.117
5.242
Proventi ed oneri finanziari
644
Da altri
1,5483
Interessi ed oneri
finanziari:
17.
0
30
Verso altri
22.
416
0
1,5483
20
Totale proventi e oneri
finanziari (15+16+17)
613
396
Risultato prima delle
imposte
8.730
5.638
Imposte sul reddito dell'esercizio:
-
Imposte correnti
1.000
1,5483
647
7.730
1,5483
4.993
Imposte differite
23.
Utile (Perdita) dell'esercizio prima della quota di pertinenza di terzi
24.
(Utile) Perdita dell'esercizio di pertinenza di terzi
25.
Utile dell'esercizio
84
Allegato 6 – BILANCIO DI ESERCIZIO DI B 612 S.r.l. AL 31/12/2005.
B612 SRL – Socio Unico
Sede legale: Milano, Via dell’Annunciata, 14
Capitale Sociale: Euro 10.000,00 i.v.
codice fiscale e numero di iscrizione nel Registro
delle Imprese di Milano 04827570963 Rea n. 1775447 di Milano
Bilancio al 31 Dicembre 2005
redatto in forma abbreviata ex art. 2435 bis C.C.
STATO PATRIMONIALE
Valori in Euro
ATTIVO
31/12/2005
0
B) Immobilizzazioni
3.000
(600)
I Immobilizzazini immateriali
Ammortamenti
0
0
0
II Immobilizzazioni materiali
Ammortamenti
0
III Immobilizzazioni finanziarie
2.400
Totale immobilizzazioni (B)
I Rimanenze
5.492.241
II Crediti
1.038.067
34.892
IV Disponibilità liquide
6.565.200
Totale attivo circolante (C)
0
D) Ratei e risconti attivi
6.567.600
TOTALE ATTIVO
85
Valori in Euro
31/12/2005
PASSIVO
A) Patrimonio netto
I
VII
10.000
50.000
0
53.789
Capitale
Altre riserve
VIII Utili ( perdite) a nuovo
IX
Utili (perdite) d'esercizio
Totale Patrimonio netto (A)
113.789
B) Fondi per rischi ed oneri
0
C) Trattamento di fine rapporto
0
D) Debiti
6.453.811
0
a) esigibili entro esercizio successivo
b) esigibili oltre esercizio successivo
6.453.811
Totale Debiti (D)
0
E) Ratei e risconti passivi
6.567.600
TOTALE PASSIVO
86
CONTO ECONOMICO
Valori in Euro
31/12/2005
4.732.000
5.492.242
10.224.242
1) Ricavi delle vendite/prestazioni
2) Variazione delle rimanenze
Totale valore della produzione (A)
9.905.500
16.242
6) Costi di acquisto
7) per servizi
10)
b)
14)
ammortamenti e svalutazioni:
600
10.145
9.932.487
amm.to immobilizzaz. immateriali
oneri diversi di gestione
Totale costi della produzione (B)
291.755
Differenza tra valore e costi della prod.
17) interessi ed altri oneri finanziari
188.077
120
(188.197)
Verso imprese controllanti
altri
0
103.558
Risultato prima delle imposte
Imposte sul reddito dell'esercizio
49.769
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO
53.789
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
87
88
RELAZIONE DI CERTIFICAZIONE AL BILANCIO
CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2005
89
90
91
BILANCIO DI ESERCIZIO DI SCHIAPPARELLI 1824 SpA
AL 31 DICEMBRE 2005
92
Bilancio di esercizio
BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31/12/2005
STATO PATRIMONIALE
Valori in Euro
(di cui già richiamati --)
31/12/2005
31/12/2004
0
0
124.461
165.948
800
1.200
2.015
3.647
127.276
170.795
11.682
13.720
11.682
13.720
B) Immobilizzazioni
I. Immateriali
1)Costi di impianto e ampliamento
4)Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
7)Altre
II. Materiali
4)Altri beni
III. Finanziarie
1)Partecipazioni in:
a)imprese controllate
13.123.626
13.063.626
63.146
63.146
d)altre imprese
93
13.186.772
13.126.772
13.325.730
13.311.287
Valori in Euro
31/12/2005
31/12/2004
II. Crediti
2)Verso imprese controllate
10.339.314
4.041.036
10.339.314
4.041.036
4 bis) Crediti tributari
296.588
501.864
296.588
501.864
5)Verso altri
4.280
5.067.599
4.280
5.067.599
10.640.182
9.610.499
1)Depositi bancari e postali
3)Denaro e valori in cassa
88.403
1.904.276
65
5
88.468
1.904.281
10.728.650
11.514.780
D) Ratei e risconti
1)Ratei attivi
2)Risconti attivi
Totale attivo
94
0
48.795
54.999
52.890
54.999
101.685
24.109.379
24.927.752
Valori in Euro
31/12/2005
31/12/2004
30.490.360
30.490.360
381.857
381.857
-6.895.733
-5.023.868
-583.881
-1.871.865
23.392.603
23.976.484
A) Patrimonio netto
I. Capitale
IV. Riserva legale
Totale
3) Altri
10.000
0
Totale
10.000
0
13.227
10.600
D) Debiti
4)Debiti verso banche
262.917
269.100
0
262.439
- esigibili oltre l’esercizio successivo
262.917
531.539
7)Debiti verso fornitori
256.662
229.688
256.662
229.688
9)Debiti verso imprese controllate
135.021
111.449
135.021
111.449
12)Debiti tributari
13.055
32.115
13.055
32.115
13)Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza
sociale
10.603
19.105
10.603
19.105
14)Altri debiti
15.291
Totale
Totale passivo
95
16.772
15.291
16.772
693.549
940.668
24.109.379
24.927.752
Conti d’ordine
31/12/2005
31/12/2004
317.071
921.579
8.904
19.447
325.974
941.026
b) Impegni per canoni di leasing futuri
96
CONTO ECONOMICO
Valori in Euro
Conto Economico
31/12/2005
31/12/2004
0
197.972
6
14
6
197.986
7)Per servizi
414.726
445.926
209.884
209.149
1)Ricavi delle prestazioni
5)Altri ricavi e proventi
9)Per il personale
a)Salari e stipendi
155.731
154.344
b)Oneri sociali
56.457
48.584
10.935
9.419
494
248
d)Altri costi
223.617
212.595
43.519
43.519
2.038
2.245
12)Accantonamento per rischi
45.557
45.764
10.000
0
172.055
88.953
1.075.839
1.002.387
-1.075.833
-804.401
- da imprese controllate
377.119
174.893
- da altri
134.307
71.007
511.426
245.900
- verso imprese controllate
- verso altri
97
2.396
2.447
22.478
95.352
24.874
97.799
486.552
148.101
Valori in Euro
Conto Economico
31/12/2005
31/12/2004
19)Svalutazioni:
a)di partecipazioni
0
Totale rettifiche di valore di attività finanziarie
1.200.000
0
1.200.000
0
-1.200.000
20)Proventi:
7.574
4.157
7.574
4.157
21)Oneri:
2.174
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
98
19.722
2.174
19.722
5.400
-15.565
-583.881
-1.871.865
0
0
-583.881
-1.871.865
Rendiconto finanziario
RENDICONTO FINANZIARIO
Valori in migliaia Euro
31/12/2005
31/12/2004
(584)
(1.872)
FLUSSI DI CASSA GENERATI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA:
Rettifiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidità:
Ammortamenti
Totale
Variazioni nelle attività e passività correnti:
(Aumento)/diminuzione crediti verso imprese controllate
(Aumento)/diminuzione crediti dell'attivo circolante
(Aumento)/diminuzione ratei e risconti attivi
Aumento/(diminuzione) debiti verso fornitori
Aumento/(diminuzione) debiti tributari
Aumento/(diminuzione) debiti diversi
T.F.R. pagato nell’esercizio
Totale
45
11
10
(518)
46
9
0
(1.817)
(6.298)
5.270
47
25
(19)
11
(8)
(972)
(528)
(4.972)
(60)
26
31
(89)
0
(5.592)
(1.490)
(7.409)
0
0
(60)
(15)
(211)
0
(60)
(226)
(260)
0
0
0
(254)
(8.538)
19.765
(1.200)
(260)
9.773
(1.810)
2.138
CASSA E BANCHE ALL' INIZIO DELL'ESERCIZIO
1.635
(503)
CASSA E BANCHE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO
(175)
1.635
(Incremento)/decremento delle immobilizzazioni materiali
(Incremento)/decremento delle attività immateriali
(Incremento)/decremento delle immobilizzazioni finanziarie
Totale
FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA:
Incremento/(decremento) debiti verso banche m/l termine
Aumento di capitale
Totale
FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO
99
100
Nota integrativa al bilancio di esercizio
Sede in via dell’Annunciata n. 14 - 20121 Milano
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31/12/2005
Premessa
Il bilancio d’esercizio è costituito da Stato Patrimoniale, Conto Economico e dalla Nota
Integrativa. Esso è corredato dalla Relazione sulla Gestione ed è stato integrato, al fine di
completare l’informativa sulla situazione finanziaria della società, con il Rendiconto
finanziario e con il prospetto della variazione dei conti del Patrimonio Netto.
Per l'esame degli eventi avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio, per l'evoluzione
prevedibile della gestione e per i rapporti intercorsi con le società controllanti, controllate,
collegate e correlate, si rimanda alla relazione sulla gestione.
Eventuale appartenenza a un Gruppo
Schiapparelli 1824 S.p.A. è la società capogruppo del Gruppo Schiapparelli. L’elenco delle
società da essa direttamente e indirettamente controllate e delle società collegate viene
fornito in allegato.
Criteri di formazione
Il presente bilancio è redatto in conformità alla legislazione civilistica vigente interpretata
ed integrata da corretti principi contabili in linea con quelli predisposti dai Consigli
Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e, ove questi mancanti, con quelli
emanati dallo IASB e recepiti dall’EFRAG. Il bilancio è presentato in forma comparativa
con quello al 31 Dicembre 2004 ed è redatto in Euro, ove non diversamente specificato.
Sono state omesse le voci che nel presente e nel precedente esercizio presentano valore
nullo.
Viene inoltre messo a disposizione il bilancio consolidato del Gruppo Schiapparelli redatto
secondo le disposizioni del D.Lgs. n. 127/91 capo III.
Il bilancio, in osservanza di quanto disposto dall’ art. 156 del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n.58
in merito alla revisione delle società con azioni quotate, è oggetto di revisione contabile da
parte della Società PricewaterhouseCoopers S.p.A., come da delibera dell’Assemblea
ordinaria degli azionisti tenutasi in data 4 maggio 2004.
Criteri di valutazione
I criteri utilizzati nella formazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2005 non si
discostano dai medesimi utilizzati per la formazione del bilancio del precedente esercizio,
in particolare nelle valutazioni e nella continuità dei medesimi principi.
La valutazione delle voci è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e
competenza nella prospettiva della continuazione dell'attività.
101
Si sono indicati esclusivamente gli utili realizzati alla data di chiusura dell’esercizio,
tenendo conto dei proventi e degli oneri di competenza dell’esercizio indipendentemente
dalla data di incasso o di pagamento.
Si è tenuto altresì conto dei rischi e delle perdite di competenza dell’esercizio, anche se
riconosciuti dopo la chiusura di questo.
Gli elementi eterogenei compresi nelle singole voci sono stati valutati separatamente.
In particolare, i criteri di valutazione adottati nella formazione del bilancio sono stati i
seguenti:
Immobilizzazioni
Immateriali
Sono iscritte, con il consenso del Collegio Sindacale ove
richiesto, al costo di acquisto o di produzione, al netto degli
ammortamenti e delle eventuali svalutazioni e rappresentano
elementi
patrimoniali
destinati
ad
essere
utilizzati
durevolmente. In accordo con quanto previsto dall’art. 2426 c.c.
e dal principio contabile n. 24, il costo di acquisto comprende gli
oneri accessori direttamente imputabili e la quota eventuale di
altri costi ragionevolmente imputabili fino al momento in cui il
bene può essere utilizzato.
Il costo delle immobilizzazioni immateriali, la cui utilizzazione è
limitata nel tempo, è stato sistematicamente ammortizzato in
ogni esercizio in relazione alla vita utile residua.
Le immobilizzazioni che risultino durevolmente di valore
inferiore a quello determinato secondo quanto sopra descritto
(cioè che abbiano un valore recuperabile inferiore al valore
netto contabile), sono state iscritte a tale minor valore. Tale
minor valore non è mantenuto negli esercizi successivi se sono
venuti meno i motivi della rettifica effettuata. Le
immobilizzazioni immateriali sono ammortizzate in base alla
loro vita utile residua e comunque non oltre i cinque anni. La
distribuzione dei dividendi è subordinata all’esistenza di riserve
disponibili sufficienti a coprire l’ammontare di tali costi non
ancora ammortizzati.
Materiali
Le immobilizzazioni materiali rappresentano elementi
patrimoniali destinati ad essere utilizzati durevolmente e, in
accordo con quanto previsto dall’art. 2426 c.c. e dal principio
contabile n. 16, sono iscritte al valore corrispondente al prezzo
di costo, comprensivo degli oneri accessori di acquisto.
Le immobilizzazioni sono esposte al netto dei relativi fondi di
ammortamento.
Il valore delle immobilizzazioni può essere rettificato per effetto
delle rivalutazioni effettuate nel rispetto delle leggi sulle
rivalutazioni monetarie.
Le immobilizzazioni che risultino durevolmente di valore
inferiore a quello determinato secondo quanto sopra esposto che abbiano quindi valore recuperabile al di sotto del valore
contabile netto - sono state iscritte a tale minor valore. Tale
minor valore non può essere mantenuto nei successivi bilanci
102
se sono venuti meno i motivi della rettifica effettuata. Per i
cespiti entrati in funzione nel corso dell’esercizio viene
convenzionalmente applicata la mezza aliquota, considerata
rappresentativa dell’effettiva utilizzazione dei beni.
Le spese di manutenzione e riparazione sono addebitate al
conto economico dell’esercizio in cui si sostengono.
Le spese per migliorie, ammodernamenti e modifiche, che
comportano un aumento significativo della capacità produttiva
o della vita utile dei cespiti, sono capitalizzate.
L’ammortamento è calcolato con il metodo “a quote costanti”
sulla scorta delle seguenti aliquote che sono ritenute
sostanzialmente idonee ad ammortizzare il valore lordo dei
cespiti in base alla loro vita utile. In particolare le percentuali
utilizzate sono le seguenti:
Percentuale annua
- Altri beni
12%-20%
I contratti di leasing sono contabilizzati, in ottemperanza alle
norme di legge, con l‘inserimento a conto economico del costo
dei canoni maturati nell’esercizio (considerando gli eventuali
risconti), e l’inserimento nei conti d’ordine dell’impegno per
canoni futuri e per il prezzo di riscatto del bene.
Nel caso di beni acquistati con contratti di leasing finanziario
sono indicati:
• l’ammontare delle attività e passività che andrebbero
incluse in bilancio qualora il leasing finanziario fosse
contabilizzato applicando i principi statuiti dallo IAS 17,
nonché l’effetto, a livello di conto economico, derivante
da tale applicazione;
• l’ammontare dei canoni imputati a conto economico e
degli impegni esistenti relativi a canoni con scadenza
negli esercizi successivi, con indicazione degli importi e
degli esercizi nei quali i pagamenti saranno dovuti.
Finanziarie
Rappresentano partecipazioni in società controllate, collegate
ed altre, che si intendono detenere durevolmente.
Le immobilizzazioni sono iscritte al costo di acquisto o di
sottoscrizione, eventualmente rettificato per riflettere perdite
permanenti di valore. Ove necessario sono effettuati
accantonamenti ai "Fondi per rischi ed oneri" per le perdite che
eccedono il valore di iscrizione delle partecipazioni.
Le partecipazioni in altre imprese sono iscritte al costo,
eventualmente svalutato per tener conto di perdite permanenti
di valore. Per i titoli quotati il valore di mercato è il prezzo
dell’ultimo giorno dell’anno rilevato da Borsa Italiana.
103
Crediti
Sono esposti al presumibile valore di realizzo, in funzione della
natura del debitore (crediti verso clienti, controllate, collegate e
controllanti), in accordo con quanto previsto dall’art. 2426 c.c. e
dal principio contabile n. 15, determinato quale differenza tra il
valore nominale degli stessi e la stima del rischio di inesigibilità
dei crediti espresso da un apposito fondo.
Nella determinazione del fondo svalutazione crediti si
considerano sia le situazioni di inesigibilità già manifestate che
situazioni di inesigibilità non ancora manifestatesi, ed i crediti
ceduti a terzi per i quali sussiste un’obbligazione di regresso.
Il credito rappresentato dalle ricevute bancarie anticipate o cedute non è rimosso dal bilancio sino all’incasso delle stesse ed i
conti di anticipo dai clienti sono registrati tra le passività.
I crediti verso i propri creditori sono classificati tra le attività di
bilancio a meno che non vi sia l’effettiva possibilità di
compensazione da un punto di vista legale o saldi creditori e
debitori derivino da rapporti di natura omogenea e
complementare.
Crediti e debiti in valuta
estera
I crediti e debiti espressi in valuta estera sono contabilizzati al
cambio in vigore alla data in cui sono state effettuate le
operazioni che hanno originato il relativo credito o debito. Gli
stessi sono direttamente rettificati e/o adeguati sulla base dei
cambi in vigore alla data del bilancio addebitando e/o
accreditando al conto economico, fra le componenti finanziarie,
la differenza rispetto al cambio originario di iscrizione.
Disponibilità liquide
Le disponibilità liquide e i debiti verso banche sono iscritte:
• per quanto attiene i conti bancari passivi, al valore
nominale e sono comprensivi degli interessi e degli oneri
maturati ed esigibili alla data di chiusura del bilancio;
• per quanto attiene i conti bancari attivi, al loro valore di
presumibile realizzo e sono comprensivi degli interessi
maturati;
• per quanto attiene le giacenze di cassa, al loro valore
nominale.
I saldi dei conti bancari tengono conto di tutti i pagamenti
disposti entro la data di chiusura dell’esercizio e degli incassi
effettuati dalle banche od altre istituzioni creditizie ed accreditati
nei conti prima della chiusura dell’esercizio, anche se le
contabili bancarie sono pervenute nell’esercizio successivo.
I conti bancari attivi e passivi, anche aventi la stessa natura e
tenuti presso un’unica banca, sono esposti separatamente.
Ratei e risconti
Nella voce ratei e risconti attivi sono iscritti i proventi di
competenza dell’esercizio esigibili in esercizi successivi e i costi
sostenuti entro la chiusura dell’esercizio ma di competenza di
esercizi successivi. Sono state iscritte in tali voci soltanto quote
di costi e proventi, comuni a due o più esercizi, la cui entità
varia in ragione del tempo.
Nella voce ratei e risconti passivi sono stati iscritti i costi di
104
competenza dell’esercizio esigibili in esercizi successivi e i
proventi percepiti entro la chiusura dell’esercizio ma di
competenza di esercizi successivi.
Debiti
I debiti sono rappresentati separatamente per natura del
creditore (a titolo esemplificativo: fornitori, controllate, collegate,
e controllanti) e sono esposti al valore nominale.
I debiti verso fornitori sono rappresentati al netto degli sconti
commerciali, resi e delle eventuali rettifiche di fatturazione.
Fondi per rischi e oneri
Sono stanziati per coprire perdite o debiti di esistenza certa o
probabile, dei quali tuttavia alla chiusura dell’esercizio non sono
determinabili l'ammontare o la data di sopravvenienza.
La valutazione dei fondi per rischi ed oneri avviene in funzione
dei principi della competenza e della prudenza.
Gli accantonamenti a fondi per rischi ed oneri sono distinti tra:
• accantonamenti per passività certe, il cui ammontare o la
cui data di sopravvenienza sono indeterminate (fondi per
oneri)
• accantonamenti per passività la cui esistenza è solo
probabile (fondi rischi).
In particolare le perdite derivanti da potenzialità sono rilevate in
bilancio, se esistono le seguenti condizioni:
• la disponibilità, al momento della redazione del bilancio,
di informazioni che facciano ritenere probabile il
verificarsi degli eventi comportanti il sorgere di una
passività o la diminuzione di un’attività;
• la possibilità di stimare l’entità dell’onere con sufficiente
ragionevolezza.
Trattamento di Fine
Rapporto
Rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in
conformità alla legge ed ai contratti di lavoro vigenti. La quota
maturata nell'esercizio è imputata a conto economico ed è
calcolata nel rispetto di quanto previsto all’art. 2120 c.c.
Dividendi
I
dividendi
sono
contabilizzati
per
indipendentemente dalla data del loro incasso.
Costi e ricavi
I costi e i ricavi sono imputati a conto economico secondo il
criterio della competenza economica e nel rispetto del principio
della prudenza. I ricavi delle prestazioni sono iscritti al
momento in cui il servizio è reso.
In particolare nella voce “Altri ricavi e proventi” sono inclusi i
componenti positivi di reddito derivanti unicamente dalla
gestione accessoria ordinaria di natura residuale. I costi per
servizi sono relativi all’attività ordinaria.
I costi per godimento di beni di terzi si riferiscono ai corrispettivi
pagati per il godimento di beni materiali ed immateriali non di
proprietà sociale destinati all’esercizio dell’attività d’impresa.
Gli oneri diversi di gestione hanno natura residuale e
comprendono costi ed oneri inerenti alla gestione ordinaria
105
competenza,
diversi da quelli classificabili nelle voci precedenti.
Gli interessi attivi e passivi, nonché gli altri costi e ricavi,
vengono riconosciuti per competenza indipendentemente dalla
data dell’incasso e del pagamento.
Imposte
Le imposte sul reddito dell’esercizio sono determinate secondo
il principio della competenza, sulla base di una prudente
interpretazione della normativa vigente.
Se le imposte dovute a saldo della passività relativa
all’esercizio in corso sono certe, il relativo ammontare, al netto
dei crediti di imposta (effettivamente compensabili in
dichiarazione) è esposto nei debiti tributari (voce D.12) nel caso
di debito netto o nei crediti verso altri (voce C.II 4-bis) nel caso
di credito netto.
Le imposte anticipate e differite sono calcolate sulle differenze
temporanee tra i valori patrimoniali iscritti in bilancio e i
corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali.
Le imposte differite non vengono rilevate se esistono scarse
probabilità che tale debito insorga. Le imposte anticipate
vengono iscritte (in un apposita voce tra i crediti dell’attivo
circolante) solamente se esiste la ragionevole certezza della
loro realizzazione.
Il beneficio fiscale connesso a perdite riportabili a nuovo viene
iscritto in bilancio solamente se esistono le seguenti condizioni:
•
ragionevole certezza di imponibili fiscali futuri tali da
assorbire le perdite;
•
le perdite in oggetto derivano da circostanze ben
identificate e ragionevolmente non ripetibili.
Proventi e oneri straor- La voce “proventi e oneri straordinari” comprende:
dinari
•
plusvalenze e minusvalenze derivanti da eventi o
operazioni, infrequenti, per i quali la fonte del provento o
dell’onere è estranea alla gestione ordinaria;
•
sopravvenienze ed insussistenze attive e passive
derivanti da fatti per i quali la fonte del provento o
dell’onere è estranea alla gestione ordinaria;
•
componenti positivi o negativi relativi ad esercizi
precedenti, inclusi gli errori di rilevazione di fatti di
gestione o di valutazione di poste di bilancio;
•
effetti di variazione dei criteri di valutazione adottati.
Impegni, garanzie, rischi Nei conti d’ordine risultano evidenziate le garanzie prestate
direttamente e indirettamente, distinguendosi tra fidejussioni,
106
avalli, altre garanzie personali e garanzie reali, ed indicando
separatamente, per ciascun tipo, le garanzie prestate a favore
di imprese controllate e collegate, di controllanti e di imprese
sottoposte al controllo di queste ultime.
Gli impegni e le garanzie sono indicati nei conti d'ordine al loro
valore contrattuale o al valore nominale.
Qualora sia probabile che il garantito escuta la garanzia e se si
ritiene che il valore di quest’ultima superi quello del credito di
regresso, la differenza è appostata in un adeguato fondo rischi.
Altre informazioni
Si precisa che non si sono verificati casi eccezionali che abbiano richiesto deroghe alle
norme di legge relative al bilancio ai sensi dell’art. 2423 4° comma del Codice Civile.
Dati sull'occupazione
L'organico medio aziendale ha subito la seguente evoluzione:
Organico
31/12/2005
31/12/2004
Variazioni
Dirigenti
0
0
0
Impiegati
4
4
0
Operai
0
0
0
4
4
0
L’organico alla data del 31 Dicembre 2005 è il seguente:
Organico
31/12/2005
31/12/2004
Variazioni
Dirigenti
0
0
0
Impiegati
3
4
(1)
Operai
0
0
0
3
4
(1)
Il contratto di lavoro applicato è quello del Commercio.
107
Attività
B) Immobilizzazioni
I. Immobilizzazioni immateriali
Movimentazione delle immobilizzazioni immateriali
La composizione delle immobilizzazioni immateriali, dei relativi ammortamenti accumulati
fino al 31 dicembre 2005 e le movimentazioni avvenute nel corso dell’esercizio sono
fornite nelle seguenti tabelle.
Descrizione
Impianto ed
ampliamento
Concessioni,
licenze, marchi
Altre
Descrizione
costi
Impianto ed
ampliamento
Costo originario
Ammortamenti al
31/12/2004
Valore
31/12/2004
207.435
(41.487)
165.948
2.000
(800)
1.200
18.917
(15.270)
3.647
228.352
(57.557)
170.795
Valore
31/12/2004
Incrementi
Decrementi e
svalutazioni
Ammortamento
del periodo
Valore
31/12/2005
165.948
0
0
(41.487)
124.461
Concessioni,
licenze, marchi
1.200
0
0
(400)
800
Altre
3.647
0
0
(1.632)
2.015
170.795
0
0
(43.519)
127.276
La movimentazione del periodo riguarda esclusivamente gli ammortamenti di competenza.
La categoria delle “Altre immobilizzazioni” è ammortizzata per un periodo di cinque anni,
ritenuto rappresentativo della vita utile residua dei beni.
Rivalutazioni delle immobilizzazioni immateriali al 31/12/2005
Ai sensi dell'articolo 10 legge n. 72/1983 si segnala che per ciò che attiene le
immobilizzazioni immateriali iscritte nel bilancio della società al 31 Dicembre 2005 non
sono state effettuate rivalutazioni monetarie e deroghe ai criteri di valutazione civilistica ai
sensi dell'articolo 2423 bis del Codice Civile.
108
II. Immobilizzazioni materiali
Movimentazione delle immobilizzazioni materiali
La composizione delle immobilizzazioni materiali, dei relativi ammortamenti accumulati
fino al 31 dicembre 2005 e le movimentazioni avvenute nel corso dell’esercizio sono
fornite nelle seguenti tabelle.
Descrizione
Costo originario
Altri beni Attrezzatura Varia Mobili e arredi
Totale
7.323
1.136
11.824
20.283
(4.718)
(1.136)
(709)
(6.563)
2.605
0
11.115
13.720
Acquisizioni del periodo
0
0
0
0
Cessioni del periodo nette
0
0
0
0
Ammortamenti del periodo
(619)
0
(1.419)
(2.038)
0
0
0
0
1.986
0
9.696
11.682
Fondo ammortamento
Saldo al 31/12/2004
Riclassifiche
Saldo al 31/12/2005
Rivalutazioni delle immobilizzazioni materiali al 31/12/2005
Ai sensi dell'articolo 10 legge n. 72/1983 si segnala che per ciò che attiene le
immobilizzazioni materiali iscritte nel bilancio della società al 31 Dicembre 2005 non sono
state effettuate rivalutazioni monetarie e deroghe ai criteri di valutazione civilistica ai sensi
dell'articolo 2423 bis del Codice Civile.
Informazioni in ordine all’applicazione del principio IAS 17
Si informa che la Società ha acquistato nel corso del precedente esercizio
apparecchiature hardware in leasing finanziario. I costi imputati a conto economico, al 31
Dicembre 2005, a fronte di tali contratti ammontano a circa 11 mila Euro.
Se tali apparecchiature fossero state contabilizzate in applicazione del principio IAS 17,
l’ammontare delle immobilizzazioni materiali sarebbe stato superiore di circa 22 mila Euro
al netto di circa 12 mila Euro di ammortamenti. In contropartita l’ammontare dei debiti
finanziari che si sarebbero contabilizzati sarebbe pari a circa 9 mila Euro con scadenza
entro i 12 mesi e sarebbero stati contabilizzati oneri finanziari pari a circa 1 mila Euro.
L’applicazione del principio IAS 17 avrebbe avuto come effetto l’imputazione a conto
economico di minori costi per circa 4 mila Euro.
109
La tabella seguente riepiloga i principali elementi relativi ai contratti di leasing in corso:
Attività
a) Contratti in corso
Beni in leasing finanziario alla fine dell’esercizio precedente
+ Beni acquisiti in leasing finanziario nel corso dell’esercizio
- Beni in leasing finanziario riscattati nel corso dell’esercizio
- Quote di ammortamento di competenza dell’esercizio
+/- Rettifiche di valore sui beni in leasing finanziario
Beni in leasing finanziario al termine dell’esercizio al netto di ammortamenti praticati per Euro 7 mila
Importo
29
0
0
7
0
22
b) Beni riscattati
0
c) Passività
debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario alla fine dell’esercizio precedente
+ Debiti impliciti sorti nell’esercizio
- Rimborso delle quote capitale e riscatti nel corso dell’esercizio
Totale debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario al termine dell’esercizio (scadenti entro l’esercizio
successivo)
19
0
10
9
d) Effetto complessivo lordo dell’esercizio a+b-c
13
e) Oneri finanziari impliciti
1
f) Effetto sul Patrimonio Netto alla fine dell’esercizio d-e
12
III. Immobilizzazioni finanziarie
Partecipazioni
Descrizione
Imprese controllate
Altre Imprese
31/12/2004
Incrementi
Decrementi e
svalutazioni
31/12/2005
13.063.626
60.000
0
13.123.626
63.146
0
0
63.146
13.126.772
60.000
0
13.186.772
La movimentazione della voce “Imprese controllate” si riferisce alla costituzione, in data 7
Aprile 2005, della società B612 Srl, con sede in Milano, di cui Schiapparelli 1824 SpA
detiene il 100% del Capitale Sociale, che ammonta a Euro 10 mila.
In data 30 Giugno 2005 la società ha destinato crediti vantati verso la controllata B612 Srl,
per un ammontare pari ad Euro 50 mila, a Patrimonio netto, in accordo con quanto stabilito
dal Principio Contabile n. 28.
110
Il dettaglio delle partecipazioni in imprese controllate è il seguente:
Denominazione
Capitale
sociale
Valore di
bilancio
Metodo del
patrimonio netto
1.082.448
832.988
(262.114)
100%
5.448.559
1.441.146
910.000
750.202
9.683
100%
718.179
750.360
16.390.541
13.549.459
(25.548)
100%
6.896.888
140.327
10.000
113.789
53.789
100%
60.000
113.789
13.123.626
2.445.622
Nutritionals Schiapparelli S.r.l.
Utile
(Perdita)
Patrimonio
netto
(incl.risultato)
B612 S.r.l.
TOTALE
Schiapparelli 1824 S.p.A. detiene inoltre, indirettamente tramite la Schiapparelli
International B.V. (Olanda), con una percentuale di possesso del 100%, il controllo della
società Pikenz The First A.G. con sede in Vaduz (Liechtenstein).
La congruità del valore di carico residuo di Schiapparelli Pikenz S.p.A. e di Schiapparelli
International B.V. è suffragata da una perizia redatta da esperto indipendente sulla base
dei piani di sviluppo predisposti dal management.
II. Crediti
Saldo al 31/12/2005
Euro
10.640.182
Saldo al 31/12/2004
Euro
9.610.499
Variazioni
Euro
1.029.683
Il saldo è così suddiviso secondo le scadenze:
Descrizione
Verso Imprese controllate
Crediti tributari
Verso altri
Entro
12 mesi
Oltre
12 mesi
Oltre
5 anni
Totale
31/12/2005
Totale
31/12/2004
10.339.314
0
0
10.339.314
4.041.036
296.588
0
0
296.588
501.864
4.280
0
0
4.280
5.067.599
10.640.182
0
0
10.640.182
9.610.499
111
Viene fornito di seguito il dettaglio nominativo dei crediti verso le società controllate:
conto corrente di corrispondenza:
B612 Srl
crediti commerciali ed altri:
Schiapparelli International B.V. (Olanda)
Totale
31/12/2005
31/12/2004
3.647.718
300.332
6.391.152
3.608.624
357.317
0
0
0
112
10.339.314
70.015
4.968
112
4.041.036
I crediti finanziari verso B612 Srl sono riconducibili alle operazioni immobiliari effettuate
dalla controllata e descritte nella relazione sulla gestione.
I finanziamenti concessi alle società controllate sono regolati a tassi di mercato.
Dal 1° gennaio 2005 non vengono più addebitate alle controllate italiane le royalties per
l’utilizzo del marchio “Schiapparelli”. Questo spiega il decremento dei crediti commerciali
verso le stesse.
Viene fornito di seguito il dettaglio dei crediti tributari e dei crediti verso altri:
31/12/2005
31/12/2004
Crediti tributari:
- per imposte indirette (IVA di Gruppo)
- per imposte indirette chieste a rimborso
- interessi su crediti per imposte indirette
- crediti verso Erario per ritenute di acconto
- per imposte indirette a compensazione
- per imposte dirette rinviate a nuovo
- altri crediti tributari
0
98.129
4.465
13.964
167.683
11.197
1.150
164.201
98.129
4.465
4.890
218.350
11.581
248
Totale crediti tributari
296.588
501.864
Crediti verso altri:
- crediti verso Clovis S.A. (Lussemburgo)
- per depositi cauzionali e caparre
- altri
0
795
3.485
5.055.600
795
11.204
Totale crediti verso altri
4.280
5.067.599
L’evoluzione dei crediti tributari per imposte indirette a compensazione comprende la
riclassifica dei crediti sorti nell’esercizio precedente a seguito della procedura dell’IVA di
gruppo ed Euro 217 mila di utilizzi per compensazione dei debiti tributari nel corso
dell’esercizio.
La voce “Crediti verso Clovis S.A.” si riferiva ad un finanziamento stipulato nel mese di
Novembre 2004 al fine di ottimizzare la gestione finanziaria della società. Il finanziamento
è stato interamente rimborsato nel corso del mese di Marzo 2005.
112
Descrizione
Saldo al 31/12/2005
Euro
88.468
Saldo al 31/12/2004
Euro
1.904.281
Variazioni
Euro
(1.815.813)
31/12/2005
Depositi bancari e postali
Denaro e altri valori in cassa
31/12/2004
88.403
1.904.276
65
5
88.468
1.904.281
La voce comprende il saldo attivo relativo ai depositi bancari ed il denaro presente nelle
casse sociali.
D) Ratei e risconti
Saldo al 31/12/2005 Euro
54.999
Saldo al 31/12/2004 Euro
101.685
Variazioni Euro
(46.686)
La composizione della voce è così dettagliata:
Descrizione
31/12/2005
31/12/2004
Ratei attivi:
- Interessi su finanziamento a Clovis S.A. (Lussemburgo)
0
48.795
0
48.795
1.698
533
- Canoni di locazione
44.011
48.290
- Prestazioni di servizi
6.246
0
- Spese varie (assicurazioni, utenze, ecc.)
3.044
4.067
54.999
52.890
54.999
101.685
Totale Ratei attivi
Risconti attivi:
- Fideiussione IVA di Gruppo
Totale Risconti attivi
Totale Ratei e Risconti Attivi
La voce “Risconti attivi” si riferisce principalmente ai canoni di locazione degli uffici siti in
Milano.
113
PASSIVITA'
A) Patrimonio netto
Descrizione
Capitale
31/12/2004
Incrementi
Decrementi
31/12/2005
30.490.360
0
0
30.490.360
381.857
0
0
381.857
0
0
0
0
(5.023.868)
(1.871.865)
0
(6.895.733)
(1.871.865)
(583.881)
1.871.865
(583.881)
23.976.484
(2.455.746)
1.871.865
23.392.603
Riserva legale
- Versamento soci in conto
aumento capitale
Il capitale sociale di Schiapparelli 1824 S.p.A. al 31 Dicembre 2005 è composto da n.
609.807.200 azioni ordinarie con valore nominale di Euro 0,05. Il capitale sociale è
interamente sottoscritto e versato.
Azionista di riferimento di Schiapparelli 1824 S.p.A., alla data del 31 Dicembre 2005, è la
società Clovis S.A., con sede in Lussemburgo, che detiene n. 182.204.435 azioni ordinarie
corrispondenti al 29,879% del capitale sociale.
Si rimanda al prospetto allegato per i movimenti intervenuti nei conti di patrimonio netto
negli esercizi precedenti.
Di seguito è esposto lo schema riepilogativo delle poste del Patrimonio Netto al 31
Dicembre 2005.
Valori espressi in migliaia di Euro
Natura / descrizione
Capitale
Riserva legale
Versamento soci in conto aumento di
capitale
Utili portati a nuovo
Totale
Importo
Possibilità di
utilizzo
30.490
382
0
Quota
disponibile
Riepilogo degli utilizzi nei
precedenti 3 esercizi
Per copertura
Per altro
perdite
B
3.500
-6.896
23.976
0
0
3.500
A: Per aumento di capitale
B: Per copertura perdite
C: per distribuzione ai soci
La riserva Legale per Euro 382 mila è costituita quanto ad Euro 24 mila dalla destinazione
dell’utile dell’esercizio chiuso al 31 Dicembre 1999, come da delibera dell’Assemblea del
29 Aprile 2000, quanto a Euro 5 mila dalla destinazione di parte dell’utile dell’esercizio
chiuso al 31 Dicembre 2000 come da delibera dell’Assemblea degli azionisti del 27 Aprile
2001 e quanto a Euro 353 mila dalla conversione del capitale sociale in Euro avvenuta
114
durante l’esercizio chiuso al 31 Dicembre 2002, come da delibera dell’Assemblea degli
azionisti del 19 Dicembre 2001.
B) Fondi per rischi ed oneri
Saldo al 31/12/2005
Euro
10.000
Saldo al 31/12/2004
Euro
0
Variazioni
Euro
10.000
L’incremento del fondo comprende lo stanziamento dei costi di assistenza legale per
vertenze, di competenza dell’esercizio.
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Saldo al 31/12/2005
Euro
13.227
Saldo al 31/12/2004
Euro
10.600
Variazioni
Euro
2.627
L’incremento del fondo TFR riflette l’evoluzione della forza lavoro come indicato nel
prospetto relativo ai dati sull’occupazione cui si rimanda.
La movimentazione del TFR nel corso dell’esercizio è stata la seguente:
Descrizione
31/12/2005
31/12/2004
Saldo iniziale
Utilizzi
Accantonamenti
10.600
(8.309)
10.936
1.185
(4)
9.419
Saldo finale
13.227
10.600
115
D) Debiti
Saldo al 31/12/2005
Euro
Saldo al 31/12/2004
Euro
940.668
Variazioni
Euro
(247.119)
693.549
Il dettaglio dei debiti per natura e scadenza è il seguente:
Descrizione
Entro
12 mesi
Oltre
12 mesi
Oltre 5 anni
Totale
Totale
31/12/2005
31/12/2004
Debiti verso banche
262.917
0
0
262.917
531.539
Debiti verso fornitori
256.662
0
0
256.662
229.688
Debiti verso imprese controllate
135.021
0
0
135.021
111.449
Debiti tributari
13.055
0
0
13.055
32.115
Debiti verso istituti di previdenza
10.603
0
0
10.603
19.105
Altri debiti
15.291
0
0
15.291
16.772
693.549
0
0
693.549
940.668
I debiti verso banche includono un finanziamento ottenuto da Banca Intesa (per un importo
originario di Euro 1.000.000) che presenta un debito residuo totale pari a Euro 262.439,
interamente scadente entro i dodici mesi.
Il piano di rimborso prevede un totale di 12 rate trimestrali fino alla scadenza prevista il 30
Giugno 2006, al tasso nominale annuo pari al 4,40% per il primo anno e pari al tasso
Euribor lettera, base 365, a tre mesi, arrotondato allo 0,05% superiore e maggiorato dello
spread di 0,09 punti percentuali per i successivi anni.
Viene fornito di seguito il dettaglio nominativo dei debiti verso le società controllate:
Debiti finanziari:
Schiapparelli International B.V. (Olanda)
Pikenz The First A.G. (Liechtenstein)
Totale debiti finanziari
Debiti per liquidazione IVA di Gruppo:
Totale debiti per liquidazione IVA di Gruppo
Totale debiti verso imprese controllate
31/12/2005
31/12/2004
66.640
16.655
83.295
84.578
16.348
100.926
13.642
38.084
51.726
135.021
4.800
5.723
10.523
111.449
I debiti verso Schiapparelli International B.V. e verso Pikenz The First A.G. rappresentano
finanziamenti ottenuti da Schiapparelli 1824 S.p.A. I tassi di interesse applicati sono in
linea con le condizioni mediamente praticate dal mercato.
116
Conti d'ordine
La voce “Fidejussioni rilasciate nell’interesse di terzi” per Euro 317.070 (Euro 921.579 al
31 Dicembre 2004) rappresenta le garanzie rilasciate a favore dell’Ufficio IVA di Milano per
l’eccedenza di credito compensato in sede di dichiarazione IVA annuale di Gruppo per gli
anni dal 2000 al 2002.
Il debito residuo collegato all’acquisto di apparecchiature in leasing finanziario ammonta
ad Euro 9 mila con scadenza entro l’esercizio successivo.
Conto economico
Esercizio 2005
Euro
6
Esercizio 2004
Euro
197.986
Variazioni
Euro
(197.980)
La voce viene di seguito dettagliata:
Descrizione
2005
2004
Variazioni
Royalties verso controllate:
- Schiapparelli Pikenz S.p.A.
0
174.610
(174.610)
- Nutritionals Schiapparelli Srl
0
23.362
(23.362)
Altri
6
14
(8)
6
197.986
(197.980)
A decorrere dal 1° gennaio 2005 non si procede all’addebito di royalties per l’utilizzo del
marchio “Schiapparelli”.
Gli altri ricavi si riferiscono ad abbuoni.
117
Descrizione
Esercizio 2005
Euro
1.075.839
Esercizio 2004
Euro
1.002.387
Variazioni
Euro
73.452
2005
2004
Variazioni
Costi per servizi:
Emolumenti al Consiglio di Amministrazione
116.050
120.107
(4.057)
Emolumenti al Collegio Sindacale
31.432
29.697
1.735
Inserzioni e pubblicità istituzionale
20.227
24.410
(4.183)
9.116
5.464
3.652
31.680
21.000
10.680
5.315
22.613
(17.298)
Consulenze legali e notarili
22.800
29.272
(6.472)
Diritti per la quotazione titoli
13.000
13.000
0
Costi per la tenuta contabilità
12.000
12.600
(600)
118.933
123.795
(4.862)
73
100
(27)
34.100
43.868
(9.768)
Godimento di beni di terzi
209.884
209.149
735
Salari e stipendi
155.731
154.344
1.387
Oneri sociali
56.457
48.584
7.873
Trattamento di fine rapporto
10.935
9.419
1.516
494
248
246
43.519
43.519
0
2.038
2.245
(207)
10.000
0
10.000
2.258
894
1.364
373
538
(165)
169.424
87.521
81.903
1.075.839
1.002.387
73.452
Contributo CONSOB
Revisione contabile
Consulenze tributarie e amministrative
Altre consulenze
Spese per fidejussioni
Altri costi per servizi
Altri costi
Ammortamento immobilizzazioni immateriali
Ammortamento immobilizzazioni materiali
Accantonamento rischi ed oneri
Imposte e tasse diverse
Diritti camerali
Altri oneri diversi di gestione
La voce “Altri Oneri di gestione”, si riferisce principalmente per Euro 50.000 a liberalità a
favore di un’associazione onlus che si propone di contrastare l’emarginazione sociale nelle
scuole attraverso l’arte e per Euro 107.716 ai costi relativi alla procedura IVA di Gruppo
per la liquidazione del pro rata indetraibile.
118
Esercizio 2005
Euro
486.552
Esercizio 2004
Euro
148.101
Variazioni
Euro
338.451
Il risultato finanziario è costituito da proventi per Euro 511.426 ed oneri per Euro 24.874.
Proventi diversi dai precedenti
Descrizione
2005
2004
Variazioni
Da imprese controllate:
- Schiapparelli Pikenz S.p.A.
- Nutritionals Schiapparelli S.r.l.
- B612 S.r.l.
172.503
156.039
16.464
16.539
18.854
(2.315)
188.077
0
188.077
0
2.453
(2.453)
33.605
18.107
15.498
100.702
48.795
51.907
0
1.652
(1.652)
511.426
245.900
265.526
Da altri:
- interessi su crediti verso Erario
- interessi bancari
- finanziamento a Clovis S.A. (Lussemburgo)
- altri
Totale
I proventi finanziari verso le società controllate rappresentano gli interessi sui
finanziamenti concessi dalla Schiapparelli 1824 S.p.A. alle società controllate italiane ed
aumentano in conseguenza della variazione della struttura finanziaria di Gruppo rispetto al
precedente esercizio. Si rimanda a quanto esposto nella sezione patrimoniale e nella
Relazione sulla gestione per ulteriori commenti.
Gli interessi del finanziamento Clovis S.A. si riferiscono al contratto di finanziamento
concesso alla stessa nell’ottica di investimento a breve della liquidità riveniente
dall’operazione di aumento di capitale. Tale finanziamento è stato interamente rimborsato
in data 2 Marzo 2005.
119
Interessi e altri oneri finanziari
Descrizione
2005
2004
Variazioni
Verso imprese controllate:
- Schiapparelli International B.V. (Olanda)
1.983
2.172
(189)
413
275
138
3.795
6.232
(2.437)
18.683
27.607
(8.924)
0
61.513
(61.513)
24.874
97.799
(72.925)
- Pikenz The First AG (Liechtenstein)
- interessi ed oneri passivi su c/c
- interessi su finanziamenti bancari
- interessi su debiti verso altri finanziatori
Totale
Il decremento degli interessi ed altri oneri finanziari è conseguenza diretta della riduzione
della posizione finanziaria netta.
Esercizio 2005
Euro
5.400
Esercizio 2004
Euro
(15.565)
Variazioni
Euro
20.965
La voce “Proventi straordinari”, per un ammontare totale di Euro 7.574, include
principalmente lo storno di stanziamenti per fatture da ricevere di precedenti esercizi
risultati eccedenti.
La voce “Oneri straordinari”, per un ammontare complessivo di Euro 2.174, include
prevalentemente costi di precedenti esercizi.
Imposte sul reddito
Non sono dovute imposte sul reddito per l’esercizio al 31 Dicembre 2005, essendo in
presenza di reddito imponibile negativo.
Viene presentata di seguito la tabella relativa alle differenze temporanee che generano
imposte anticipate:
31/12/2005
Descrizione
Svalutazioni partecipazioni
Perdite fiscali riportabili
Perdite fiscali dell’esercizio (stima)
Altre minori
Differenze
temporanee
Imposta %
31/12/2004
Effetto
fiscale
Differenze
temporanee
Imposta %
Effetto fiscale
787.282
33,00%
259.803
1.192.544
33,00%
393.539
1.956.164
33,00%
645.534
916.879
33,00%
302.570
893.558
33,00%
294.874
1.039.285
33,00%
342.964
51.415
33,00%
16.967
26.075
33,00%
8.605
Imposte anticipate non contabilizzate
1.217.178
120
1.047.678
Le imposte anticipate non sono state prudenzialmente contabilizzate in ossequio alla
normativa e ai Principi Contabili in vigore.
Oneri finanziari capitalizzati
Nell’esercizio 2005 non sono stati capitalizzati oneri finanziari.
Il presente bilancio, composto da Stato patrimoniale, Conto economico e Nota integrativa,
rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il
risultato economico dell’esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili.
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
121
Allegati alla nota integratriva al bilancio di esercizio
ALLEGATI
SCHEMA 1 – COMPENSI RICONOSCIUTI AGLI AMMINISTRATORI ED AI
SINDACI
SOGGETTO
NOME
Filippo Colombetti
Gianni Mazzola
DESCRIZIONE CARICA
CARICA RICOPERTA
COMPENSI
DURATA DELLA
CARICA
Presidente Schiapparelli
EMOLUMENTI
PER LA
CARICA
01/01 – 31/12/2005
20.000,00
Altre cariche in società controllate
01/01 – 31/12/2005
30.000,00
Amm.Delegato Schiapparelli
01/01 – 31/12/2005
20.000,00
Carlo Pagani
Amministratore Schiapparelli
01/01 – 16/03/2005
3.125,00
Giovanni Sartori
01/01 – 21/03/2005
3.125,00
Augusto Zeppi
01/01 – 31/12/2005
15.000,00
Claudio Morat
01/01 – 31/12/2005
15.000,00
Michele Carpaneda
01/01 – 31/12/2005
15.000,00
Marco Destefanis
30/03 - 01/12/2005
11.250,00
Manuela Giorgetti
30/03 - 01/12/2005
11.250,00
Guglielmo Calderari di Presidente collegio sindac. Schiapparelli
Palazzolo
01/01 – 31/12/2005
12.752.59
01/01 – 31/12/2005
7.257,58
Vincenzo Nicastro
Sindaco effettivo Schiapparelli
01/01 – 31/12/2005
8.467,39
01/01 – 31/12/2005
9.478,58
Gilberto A. Comi
01/01 – 31/12/2005
8.573,19
01/01 – 31/12/2005
6.499,09
05/05 – 31/12/2005
539,00
05/05 – 31/12/2005
2.440,50
122
BENEFICI
NON
MONETARI
BONUS E
ALTRI
INCENTIVI
ALTRI
COMPENSI
CARICHE RICOPERTE DA AMMINISTRATORI E SINDACI
Principali cariche ricoperte
Filippo Colombetti
Amministratore di Schiapparelli Pikenz S.p.A.
Amministratore di Nutritionals Schiapparelli S.r.l.
Amministratore di Schiapparelli International B.V.
Amministratore di Pikenz The First A.G.
Amministratore di Clovis S.A.
Amministratore di B612 S.r.l.
Gianni Mazzola
Presidente di Schiapparelli Pikenz S.p.A.
Presidente di Nutritionals Schiapparelli S.r.l.
Presidente di Clovis S.A.
Presidente di B612 S.r.l.
Claudio Morat
Amministratore di Schiapparelli Pikenz S.p.A.
Amministratore di Nutritionals Schiappareli S.r.l.
Augusto Zeppi
Amministratore di B612 S.r.l.
Collegio sindacale
Principali cariche ricoperte
Guglielmo Calderari di Palazzolo
Sindaco effettivo di Schiapparelli Pikenz S.p.A.
Sindaco effettivo di Nutritionals Schiapparelli S.r.l.
Vincenzo Nicastro
Presidente del Collegio Sindacale di Schiapparelli Pikenz S.p.A.
Sindaco effettivo di Nutritionals Schiapparelli S.r.l.
Sindaco effettivo di Schiapparelli Pikenz S.p.A.
Presidente del Collegio Sindacale di Nutritionals Schiapparelli S.r.l.
123
ALLEGATO 1 -
PARTECIPAZIONI IN SOCIETA’ CONTROLLATE AL
31/12/2005
Società controllate direttamente da Schiapparelli 1824 S.p.A.
Valori espressi in migliaia di Euro
Denominazione
Indirizzo
Schiapparelli
Pikenz S.p.A.
Nutritionals
Schiapparelli S.r.l.
Schiapparelli
International B.V.
B612 S.r.l.
Città
Viale Sarca n. 223
Milano
1.082
100%
Valore
nominale
in Euro
1.082
Viale Sarca n. 223
Milano
910
100%
910
718
Amsteldijk 166, 6th
floor
Via dell’Annunciata n.
14
Amsterdam
16.390
100%
16.390
6.897
10
100%
10
60
Milano
Capitale
Sociale
% di
possesso
Società controllate indirettamente da Schiapparelli 1824 S.p.A.
tramite Schiapparelli International B.V.
Vaduz – Liechtenstein
Capitale Sociale CHF. 50.000
124
Valore in
Bilancio
5.448
ALLEGATO 2 – PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE PARTECIPAZIONI E DEI TITOLI AL 31/12/2005
Valori al 31/12/2004
Numero
% di Possesso
P.M.
Variazioni in aumento
CTV
Numero
% di Possesso
Utili
Variazioni in diminuzione
CTV
Numero
% di Possesso
(Perdite) Riclassifiche
Rivalutazioni
(Svalutazioni)
Valori al 31/12/2005
CTV
N. %
P.M.
CTV
Titoli immobilizzati:
Imprese controllate
Nutritional Schiapparelli S.r.l. (quote)
1.764.000
100,00%
0,407
718.179
0
0
0
0
0
0
0
1.764.000
0,41
718.179
4.000.000
100,00%
1,36
5.448.559
0
0
0
0
0
0
0
4.000.000
1,36
5.448.559
0
0,00%
0
0
0
0
0
1
60.000
60.000
100,00%
0
190,94
60.000
36.120
6.896.888
0
0
0
0
0
0
36.120
190,94
6.896.888
B612 S.r.l. (quote)
0
1
100%
0
Totale imprese controllate
13.063.626
60.000
0
0
0
0
Totale immobilizzati
13.063.626
60.000
0
0
0
0
13.123.626
0
13.123.626
Altri titoli
Altre Imprese
Tecnoalimenti S.p.A.
46.667
3,11%
0,58
27.072
0
0
0
0
0
0
0
46.667
0,58
27.072
RBM Istituto Ricerche Biomediche "Antoine Marxer S.p.A.)
15.000
0,30%
2,40
36.074
0
0
0
0
0
0
0
15.000
2,40
36.074
63.146
0
0
0
0
0
0
61.667
63.146
13.126.772
60.000
0
0
0
0
0
61.667
13.186.772
Totale altri titoli non immobilizzati
Totale Complessivo
125
ALLEGATO 3 - MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO AL 31/12/2005
Descrizione
31/12/2001
Destinazione del risultato 2001
Risultato di esercizio
31/12/2002
Destinazione del risultato dell'esercizio al
31/12/2002
31/12/2003
Aumento di capitale
Destinazone del risultato dell'esercizio al
31/12/2003
31/12/2004
Destinazone del risultato dell'esercizio al
31/12/2004
31/12/2005
Capitale
Riserva legale
Versamento soci in conto
aumento capitale
-459.463
Utile (perdita)
dell’esercizio
-84.101
84.101
-459.463
-459.463
0
459.463
0
1.200.000
2.300.000
-3.500.000
0
0
-2.533.690
0
0
-2.490.178
-2.490.178
-2.490.178
0
0
2.490.178
-2.490.178
7.282.989
2.300.000
16.265.360
0
0
381.857
0
0
0
0
0
-5.023.868
-1.871.865
-1.871.865
-1.871.865
1.871.865
-1.871.865
23.976.484
0
0
381.857
0
0
0
-6.895.733
-583.881
-583.881
-583.881
23.392.603
10.725.000
0
0
10.725.000
0
0
381.857
0
0
381.857
0
0
0
1.200.000
0
0
10.725.000
0
19.765.360
0
0
381.857
0
0
0
0
30.490.360
0
0
30.490.360
126
0
0
0
Utili (perdite) portati a
nuovo
-1.990.126
-84.101
0
-2.074.227
Totale
9.032.630
0
-459.463
8.573.167
1.200.000
0
Allegati alla nota integrativa al bilancio di esercizio
SCHIAPPARELLI 1824 SpA
ALLEGATO 4 – ELENCO DELLE ALTRE PARTECIPAZIONI
RBM - ISTITUTO RICERCHE BIOMEDICHE "ANTOINE MARXER S.p.A."
Percentuale di possesso: 0,30%
n° 15.000 azioni valore nominale Euro 15.000,00
Colleretto Giacosa – Torino
Capitale Sociale Euro 5.046.000;
Valore a bilancio Euro 36.074;
TECNOALIMENTI - Società Consortile per Azioni
Percentuale di possesso: 3,11%
n° 46.667 azioni valore nominale Euro 24.266,84
Passo Martino - Catania;
Capitale Sociale Euro 780.000;
Valore a bilancio Euro 27.072;
127
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE SUL BILANCIO CHIUSO AL 31
DICEMBRE 2005
128
Relazione del collegio sindacale
129
Relazione del collegio sindacale
130
RELAZIONE DI CERTIFICAZIONE AL BILANCIO DI ESERCIZIO
AL 31 DICEMBRE 2005
131
Relazione di certificazione al bilancio di esercizio
132
APPENDICE AL BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2005
PROSPETTI DI RICONCILIAZIONE AGLI INTERNATIONAL FINANCIAL
REPORTING STANDARDS (IFRS) AL 1° GENNAIO 2004, AL 31 DICEMBRE
2004 E PER L’ESERCIZIO 2004
133
Indice
Premessa
135
Regole di prima applicazione, opzioni contabili in fase di prima adozione degli IAS/IFRS e
principi contabili IAS/IFRS selezionati dal Gruppo Schiapparelli
136
Criteri e procedure di consolidamento
137
Stato patrimoniale consolidato IAS / IFRS al 1° Gennaio 2004 ed al 31 Dicembre 2004
141
Conto economico consolidato IAS / IFRS per l’esercizio chiuso al 31 Dicembre 2004
141
Note di commento alle principali rettifiche IAS/IFRS apportate alle voci di Stato
patrimoniale consolidato al 1° Gennaio 2004 e al 31 Dicembre 2004 e di Conto
economico al 31 Dicembre 2004
146
Prospetto di riconciliazione del patrimonio netto consolidato al 1° Gennaio 2004, al 31
Dicembre 2004 e del risultato 2004 in accordo agli IAS/IFRS
148
Effetti del passaggio agli IAS/IFRS sul rendiconto finanziario consolidato al 31 Dicembre
2004
149
134
Via dell’Annunciata n. 14 - 20121 Milano
TRANSIZIONE AI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI (IAS/IFRS)
Premessa
Fino al 2004 il Gruppo Schiapparelli ha predisposto il bilancio consolidato e le altre informazioni
periodiche (trimestrali e semestrali) secondo i principi contabili italiani.
Il Gruppo Schiapparelli ha scelto di applicare per la redazione della relazione semestrale
consolidata al 30 Giugno 2005 il regime transitorio previsto dall’art. 81-bis del Regolamento
Emittenti n. 11971/1999. La prima relazione periodica in forma consolidata redatta secondo quanto
previsto dagli IAS/IFRS, è stata quella riferita al periodo con chiusura al 30 Settembre 2005. Per
quanto riguarda il bilancio di esercizio gli stessi principi verranno adottati a partire dall’esercizio
2006.
Come richiesto dai paragrafi n. 39 e 40 dell’IFRS 1 e dall’art. 81 bis del Regolamento Emittenti n.
11971/1999 modificato dalla Consob con Delibera n. 14990 del 14 Aprile 2005, nella presente
Appendice sono riportati i prospetti di riconciliazione fra i valori determinati secondo i principi
contabili italiani e quelli determinati secondo gli IAS/IFRS, corredati dalle relative note di
commento alle rettifiche.
Tali prospetti sono stati predisposti solo ai fini del progetto di transizione per la redazione del primo
bilancio consolidato completo secondo gli IAS/IFRS omologati dalla Commissione Europea e sono
privi dei dati comparativi e delle necessarie note esplicative che sarebbero richieste per una
completa rappresentazione della situazione patrimoniale-finanziaria e del risultato economico
consolidati del Gruppo Schiapparelli in conformità ai principi IAS/IFRS.
Si fa presente, inoltre, che essi sono stati predisposti in conformità agli International Financial
Reporting Standards (IFRS) ad oggi in vigore. Il processo di omologazione da parte della
Commissione e l’attività di adeguamento ed interpretativa degli organismi ufficiali a ciò preposti è
tuttora in corso. Al momento della predisposizione del primo bilancio consolidato completo
IAS/IFRS al 31 Dicembre 2005 potranno risultare in vigore nuovi principi IAS/IFRS ed
interpretazioni IFRIC per i quali potrebbe essere consentita l’applicazione in via anticipata.
Gli effetti della transizione agli IAS/IFRS derivano da cambiamenti di principi contabili e,
conseguentemente, come richiesto dal principio IFRS 1, sono riflessi sul patrimonio netto iniziale
alla data di transizione (1° Gennaio 2004). Il passaggio agli IAS/IFRS ha comportato il
mantenimento delle stime precedentemente formulate secondo i principi contabili italiani, salvo che
l’adozione dei principi contabili IAS/IFRS non abbia richiesto la formulazione di stime secondo
metodologie differenti.
La situazione patrimoniale consolidata alla data di transizione degli IAS/IFRS (1° Gennaio 2004) è
stata elaborata in base ai seguenti criteri:
- sono state rilevate tutte le attività e le passività la cui iscrizione è richiesta dai principi
IAS/IFRS;
- non sono stati rilevati come attività e passività elementi la cui iscrizione non è consentita dai
principi IAS/IFRS;
Transizione ai principi contabili internazionali IAS/IFRS
135
-
sono state effettuate opportune riclassifiche per assicurare la corretta classificazione in base
ai principi IAS/IFRS;
sono stati applicati i principi IAS/IFRS nella valutazione di tutte le attività e passività
rilevate.
Si evidenzia che i dati comparativi utilizzati negli schemi di bilancio consolidato al 31 Dicembre
2005 sono stati rettificati rispetto ai dati dei “Prospetti di riconciliazione agli IFRS” allegati alla
relazione semestrale al 30 Giugno 2005.
Le rettifiche hanno riguardato le Passività non correnti al 31 Dicembre 2004, ed in particolare le
Passività per imposte differite per Euro 57 mila. In conseguenza della rettifica di cui sopra, le
imposte del periodo sono state rettificate di pari ammontare, così come il risultato del periodo.
Analogamente si è reso necessario modificare il rendiconto finanziario consolidato al 31 Dicembre
2004 ed il prospetto di riconciliazione del patrimonio netto consolidato al 31 Dicembre 2004.
Regole di prima applicazione, opzioni contabili in fase di prima
adozione degli IAS/IFRS e principi contabili IAS/IFRS selezionati dal
Gruppo Schiapparelli
La rielaborazione della Situazione Patrimoniale consolidata di apertura al 1° Gennaio 2004 e dei
prospetti contabili del Bilancio Consolidato al 31 Dicembre 2004 ha, tra l’altro, richiesto al Gruppo
Schiapparelli, di operare le seguenti scelte fra le opzioni previste dagli IAS/IFRS:

Modalità di presentazione degli schemi di bilancio: Per lo schema di Stato Patrimoniale è
stato adottato il criterio “corrente / non corrente” (generalmente applicato dalle realtà industriali
e commerciali), e per lo schema di Conto Economico è stato adottato lo schema con i costi
classificati per natura; ciò ha comportato la riclassifica dei bilanci storici predisposti secondo gli
schemi previsti dal D.Lgs. 127/1991;
Esenzioni facoltative previste dall’IFRS 1 in sede di prima applicazione degli IAS/IFRS (1°
Gennaio 2004):
o Aggregazioni di imprese: ai fini della prima applicazione degli IAS/IFRS a tutte le
operazioni di aggregazione di imprese, il metodo dell’acquisizione previsto dall’IFRS 3
è applicato a partire dal 1° Gennaio 2004 secondo il metodo prospettico;
o Riserva da differenze nette di cambio derivanti dalla traduzione dei bilanci di
gestioni estere: come consentito dall’IFRS 1, le differenze nette di cambio cumulate
derivanti dalle precedenti traduzioni dei bilanci di gestioni estere non sono state rilevate
alla data di transizione (1° Gennaio 2004); vengono invece rilevate solo quelle sorte
successivamente a tale data;
o Benefici per i dipendenti: si è deciso di rilevare integralmente le differenze attuariali
cumulative alla data di transizione. Per i periodi successivi non verrà utilizzata l’opzione
del “metodo del corridoio” imputando gli utili e le perdite attuariali interamente a conto
economico.
Trattamenti contabili prescelti nell’ambito delle opzioni contabili previste dagli IAS/IFRS:
o Rimanenze: secondo lo IAS 2, il costo delle rimanenze deve essere determinato
adottando il metodo FIFO o il metodo del costo medio ponderato. Il Gruppo
Schiapparelli ha scelto di utilizzare il metodo del costo medio ponderato;
o Valutazione delle attività materiali ed immateriali: successivamente all’iscrizione
iniziale al costo, lo IAS 16 e lo IAS 38 prevedono che tali attività possano essere
valutate al costo o al fair value. Il Gruppo Schiapparelli ha scelto di adottare il metodo
del costo.
136
Criteri e procedure di consolidamento
I principi contabili ed i criteri di valutazione più significativi utilizzati nella redazione dei prospetti
di riconciliazione sono di seguito riportati.
Società controllate
L’area di consolidamento comprende la Capogruppo Schiapparelli 1824 S.p.A. e le società nelle
quali la stessa esercita direttamente o indirettamente un controllo attraverso la maggioranza dei
diritti di voto (anche potenziali), oppure esercita un controllo di fatto.
Le società controllate sono consolidate a partire dalla data in cui il controllo è stato effettivamente
trasferito al Gruppo e cessano di essere consolidate dalla data in cui il controllo è trasferito al di
fuori del Gruppo.
Procedure di consolidamento
I bilanci delle controllate sono redatti adottando per ciascuna chiusura contabile i medesimi principi
contabili della Capogruppo; eventuali rettifiche di consolidamento sono apportate per rendere
omogenee le voci che sono influenzate dall’applicazione di principi contabili differenti.
Tutti i saldi e le transazioni infragruppo, inclusi eventuali utili non realizzati derivanti da rapporti
intrattenuti tra società del Gruppo, sono eliminati. Le perdite non realizzate sono eliminate ad
eccezione del caso in cui esse siano rappresentative di perdite durevoli.
Conversione delle poste in valuta estera
La valuta funzionale e di presentazione adottata dal Gruppo Schiapparelli è l’Euro. Le transazioni in
valuta estera sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell’operazione. Le
attività e le passività monetarie denominate in valuta estera sono riconvertite nella valuta funzionale
al tasso di cambio in essere alla data di chiusura del bilancio.
Le poste non monetarie valutate al costo storico in valuta sono convertite utilizzando il tasso di
cambio in vigore alla data iniziale di rilevazione dell’operazione.
Le poste non monetarie iscritte al valore equo (fair value), sono convertite utilizzando il tasso di
cambio alla data di determinazione di tale valore.
I bilanci delle società consolidate operanti in paesi non inclusi nell’area Euro sono convertiti in euro
applicando alle voci di Stato Patrimoniale il tasso di cambio in essere alla data di chiusura del
periodo di riferimento. Le relative differenze cambio sono rilevate direttamente a patrimonio netto e
sono esposte separatamente in un’apposita riserva dello stesso.
Al momento della dismissione di un’entità economica estera, le differenze di cambio accumulate e
riportate nel patrimonio netto nell’apposita riserva saranno rilevate a conto economico.
Immobili, impianti e macchinari
Le attività materiali sono rilevate al costo storico, comprensivo degli oneri accessori direttamente
imputabili e necessari alla messa in funzione del bene per l’uso per cui è stato acquistato,
incrementato, quando rilevante ed in presenza di obbligazioni attuali, del valore attuale del costo
stimato per lo smantellamento e la rimozione dell’attività. Qualora parti significative dell’attività
materiale abbiano differenti vite utili, tali componenti sono contabilizzate separatamente.
Le attività materiali sono esposte al netto dei relativi ammortamenti accumulati e di eventuali
perdite di valore determinate secondo le modalità descritte di seguito. L’ammortamento è calcolato
in quote costanti in base alla vita utile stimata del bene per l’impresa.
137
Le principali aliquote economico tecniche utilizzate sono le seguenti:
Percentuale annua
- Impianti e macchinari
- Attrezzature
- Mobili, arredi e macchine d’ufficio
- Automezzi
12%-20%
33%-40%
12%-15%
25%
Il valore contabile delle immobilizzazioni materiali è sottoposto a verifica, per rilevarne eventuali
perdite di valore, qualora eventi o cambiamenti di situazioni indichino che il valore di carico non
possa essere recuperato. Se esiste un’indicazione di questo tipo e nel caso in cui il valore di carico
ecceda il valore di presumibile realizzo, le attività sono svalutate fino a riflettere il loro valore di
realizzo. Il valore di realizzo delle immobilizzazioni materiali è rappresentato dal maggiore tra il
prezzo netto di vendita ed il valore d’uso.
Nel definire il valore d’uso, i flussi finanziari futuri attesi sono attualizzati utilizzando un tasso di
sconto ante imposte che riflette la stima corrente del mercato riferito al costo del denaro rapportato
al tempo ed ai rischi specifici dell’attività. Per un’attività che non genera flussi finanziari
ampiamente indipendenti, il valore di realizzo è determinato in relazione all’unità generatrice di
flussi finanziari cui tale attività appartiene. Le perdite di valore sono contabilizzate nel Conto
economico fra i costi per ammortamenti e svalutazioni. Tali perdite di valore sono ripristinate nel
caso in cui vengano meno i motivi che le hanno generate.
Al momento della vendita o quando non sussistano benefici economici futuri attesi dall’uso di un
bene, esso viene eliminato dal bilancio e l’eventuale perdita o utile (calcolata come differenza tra il
valore di cessione ed il valore di carico) viene rilevata a Conto economico nell’anno della suddetta
eliminazione.
Le attività immateriali sono rilevate al costo, determinato secondo le stesse modalità indicate per le
attività materiali.
Le attività immateriali aventi vita utile definita sono successivamente iscritte al netto dei relativi
ammortamenti accumulati e di eventuali perdite durevoli di valore determinate con le stesse
modalità indicate per le attività materiali.
La vita utile viene riesaminata con periodicità annuale ed eventuali cambiamenti, laddove necessari,
sono apportati con applicazione prospettica.
Gli utili o le perdite derivanti dall’alienazione di un’attività immateriale sono determinati come
differenza tra il valore di dismissione ed il valore di carico del bene e sono rilevati a Conto
economico al momento dell’alienazione.
Avviamento
L’avviamento derivante dall’acquisizione di società controllate è inizialmente iscritto al costo, e
rappresenta l’eccedenza del costo di acquisto rispetto alla quota di pertinenza dell’acquirente del
fair value netto riferito ai valori identificabili delle attività e delle passività attuali e potenziali.
Dopo l’iniziale iscrizione, l’avviamento non è più ammortizzabile e viene decrementato delle
eventuali perdite di valore accumulate, determinate con le modalità descritte di seguito.
L’avviamento derivante da acquisizioni effettuate precedentemente al 1° Gennaio 2004 è iscritto al
valore registrato a tale titolo nell’ultimo bilancio redatto sulla base dei precedenti principi contabili
(31 Dicembre 2003). L’avviamento viene sottoposto ad un’analisi di recuperabilità con cadenza
annuale o anche più breve nel caso in cui si verifichino eventi o cambiamenti di circostanze che
possano far emergere eventuali perdite di valore.
138
Alla data di acquisizione, l’eventuale avviamento emergente viene allocato a ciascuna delle unità
generatrici di flussi finanziari che ci si attende beneficeranno degli effetti sinergici derivanti
dall’acquisizione. L’eventuale perdita di valore è identificata attraverso valutazioni che prendono a
riferimento la capacità di ciascuna unità di produrre flussi finanziari atti a recuperare la parte di
avviamento ad essa allocata, con le modalità precedentemente indicate nella sezione relativa agli
immobili, impianti e macchinari. Nel caso in cui il valore recuperabile da parte dell’unità
generatrice dei flussi sia inferiore al valore di carico attribuito, si rileva la relativa perdita di valore.
Tale perdita di valore non è ripristinata nel caso in cui vengano meno i motivi che l’hanno generata.
Rimanenze
Le rimanenze di magazzino sono valutate al minore tra il costo, determinato con il metodo della
media ponderata, ed il valore netto di presumibile realizzo. Il costo di acquisto viene determinato
per periodo di riferimento, relativamente ad ogni voce di magazzino. Il costo medio ponderato
include gli oneri accessori di competenza, riferiti agli acquisti del periodo.
Crediti commerciali
I crediti commerciali, la cui scadenza rientra nei normali termini commerciali, non sono attualizzati
e sono iscritti al costo (identificato dal loro valore nominale) al netto delle relative perdite di valore.
La stima delle somme ritenute inesigibili è effettuata sulla base del valore attuale dei flussi di cassa
futuri attesi.
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Le disponibilità liquide ed i mezzi equivalenti comprendono i valori numerari, ossia quei valori che
possiedono i requisiti della disponibilità a vista o a brevissimo termine, del buon esito e dell’assenza
di spese per la riscossione.
Ai fini del Rendiconto Finanziario consolidato, le disponibilità liquide sono rappresentate al netto
degli scoperti bancari alla data di chiusura del bilancio.
Debiti commerciali
I debiti commerciali, la cui scadenza rientra nei normali termini commerciali, non sono attualizzati
e sono iscritti al costo (identificato dal loro valore nominale).
Passività finanziarie
Le passività finanziarie sono inizialmente rilevate al costo, corrispondente al fair value della
passività al netto dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili all’emissione della
passività stessa.
A seguito della rilevazione iniziale, le passività finanziarie sono valutate con il criterio del costo
ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo originale.
Benefici per i dipendenti
I benefici garantiti ai dipendenti erogati in coincidenza o successivamente alla cessazione del
rapporto di lavoro attraverso programmi a benefici definiti (TFR) o altri benefici a lungo termine,
sono riconosciuti nel periodo di maturazione del diritto.
La passività relativa ai programmi a benefici definiti, al netto delle eventuali attività al servizio del
piano, è determinata sulla base di ipotesi attuariali ed è rilevata per competenza coerentemente alle
prestazioni di lavoro necessarie per l’ottenimento dei benefici; la valutazione delle passività è
effettuata da attuari indipendenti.
Gli utili e le perdite attuariali sono imputate interamente a conto economico.
139
Fondi rischi ed oneri
I fondi rischi ed oneri riguardano costi ed oneri di natura determinata e di esistenza certa o
probabile che, alla data di chiusura del periodo di riferimento sono indeterminati nell’ammontare o
nella data di sopravvenienza. Gli accantonamenti sono rilevati quando si è in presenza di
un’obbligazione attuale (legale o implicita) che deriva da un evento passato, qualora sia probabile
un esborso di risorse per soddisfare l’obbligazione e possa essere effettuata una stima attendibile
sull’ammontare dell’obbligazione.
Gli accantonamenti sono iscritti al valore rappresentativo della migliore stima dell’ammontare che
l’impresa pagherebbe per estinguere l’obbligazione ovvero per trasferirla a terzi alla data di
chiusura del periodo. Se l’effetto di attualizzazione del valore del denaro è significativo, gli
accantonamenti sono determinati attualizzando i flussi finanziari futuri attesi ad un tasso di sconto
ante imposte che riflette la valutazione corrente del mercato del costo del denaro in relazione al
tempo. Quando viene effettuata l’attualizzazione, l’incremento dell’accantonamento dovuto al
trascorrere del tempo è rilevato come onere finanziario. Se la passività è relativa ad attività
materiali, il fondo è rilevato in contropartita all’attività cui si riferisce; la rilevazione dell’onere a
conto economico avviene attraverso il processo di ammortamento dell’immobilizzazione materiale
alla quale l’onere stesso si riferisce.
Ricavi
I ricavi sono rilevati nella misura in cui è possibile determinare attendibilmente il valore (fair value)
ed è probabile che i relativi benefici economici saranno fruiti. Secondo la tipologia dell’operazione i
ricavi sono rilevati sulla base dei criteri specifici di seguito riportati:
I ricavi delle vendite di beni sono rilevati quando i rischi ed i benefici significativi della
proprietà sono trasferiti all’acquirente;
I ricavi per le prestazioni di servizi sono rilevati con riferimento allo stadio di
completamento delle attività sulla base dei medesimi criteri previsti per i lavori in corso su
ordinazione. Nel caso in cui non sia possibile determinare attendibilmente il valore dei
ricavi, questi ultimi sono rilevati fino a concorrenza dei costi sostenuti che si ritiene saranno
recuperati.
Interessi
I ricavi e gli oneri sono rilevati per competenza sulla base degli interessi maturati sul valore netto
delle relative attività e passività finanziarie utilizzando il tasso di interesse effettivo.
Dividendi
I ricavi sono rilevati quando è stabilito il diritto degli azionisti a riceverne il pagamento
Imposte sul reddito
Le imposte correnti sul reddito del periodo sono determinate in base alla stima del reddito
imponibile ed in conformità alle disposizioni in vigore.
Le imposte sul reddito differite o anticipate sono calcolate sulle differenze temporanee tra i valori
patrimoniali iscritti nel Bilancio consolidato ed i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali.
L’iscrizione di attività per imposte anticipate è effettuata quando il loro recupero è probabile, cioè
quando si prevede che possano rendersi disponibili in futuro utili fiscali sufficienti in modo da
permettere che tale attività possa essere utilizzata.
La ricuperabilità delle attività per imposte anticipate viene riesaminata ad ogni chiusura di periodo.
140
Stato patrimoniale consolidato IAS / IFRS al 1° Gennaio 2004 ed al
31 Dicembre 2004
Conto economico consolidato IAS / IFRS per l’esercizio chiuso al
31 Dicembre 2004
Si riportano di seguito i prospetti di stato patrimoniale al 1° Gennaio 2004 e al 31 Dicembre 2004 e
del Conto economico dell’esercizio 2004 che evidenziano:
¾ i valori secondo i principi contabili italiani riclassificati secondo gli schemi IAS / IFRS;
¾ le rettifiche per l’adeguamento ai principi IAS / IFRS.
Stato patrimoniale consolidato al 1° Gennaio 2004
Principi
contabili
italiani
riclassificati
Riclassifiche
IAS/IFRS
Rettifiche
IAS/IFRS
IAS/IFRS
Note
- Avviamento
Attività materiali
- Immobili, impianti e macchinari di
proprietà
- Partecipazioni
- Crediti vari e altre attività non
correnti
870
330
0
0
0
(37)
870
293
1.200
0
(37)
1.163
181
0
0
181
0
0
0
0
181
0
0
181
63
0
43
0
0
0
0
12
0
63
12
43
106
0
12
118
1.487
0
(25)
1.462
5.038
8.546
863
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5.038
8.546
863
0
938
0
0
938
15.385
0
0
15.385
16.872
0
(25)
16.847
(A)
(B)
(D)
Attività correnti
- Crediti finanziari e altre attività
finanziarie correnti
Totale attivo
141
Principi
contabili
italiani
riclassificati
Riclassifiche
IAS/IFRS
Rettifiche
IAS/IFRS
IAS/IFRS
Note
Patrimonio netto
- Capitale sociale
- Altre riserve
- Utile (perdite) relativi a esercizi
precedenti
10.725
1.582
(10.992)
0
0
0
0
0
18
10.725
1.582
(10.974)
(3.988)
0
0
(3.988)
(2.673)
0
18
(2.655)
516
581
326
0
0
(14)
842
567
(E)
(F)
361
0
0
0
0
0
(44)
15
0
317
15
0
(G)
(D)
1.458
326
(43)
1.741
10.255
7.305
450
77
(326)
0
0
0
0
0
0
0
9.929
7.305
450
77
18.087
(326)
0
17.761
Totale passivo
16.872
0
(25)
16.847
- TFR e altri fondi relativi al
personale
- Altre passività non correnti
Passività correnti
- Altre passività
(E)
142
Stato patrimoniale consolidato al 31 Dicembre 2004
Principi
contabili
italiani
riclassificati
Riclassifiche
IAS/IFRS
Rettifiche
IAS/IFRS
IAS/IFRS
Note
- Avviamento
Attività materiali
- Immobili, impianti e macchinari di
proprietà
- Partecipazioni
- Crediti vari e altre attività non
correnti
696
230
0
0
174
(193)
870
37
926
0
(19)
907
208
(60)
0
148
0
60
0
60
208
0
0
208
63
0
43
0
0
0
0
50
0
63
50
43
106
0
50
156
1.240
0
31
1.271
4.698
7.469
5.800
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.698
7.469
5.800
0
3.081
0
0
3.081
21.048
0
0
21.048
22.288
0
31
22.319
(A)
(B)
(C)
(D)
Attività correnti
- Crediti finanziari e altre attività
finanziarie correnti
Totale attivo
143
Principi
contabili
italiani
riclassificati
Riclassifiche
IAS/IFRS
Rettifiche
IAS/IFRS
IAS/IFRS
Note
Patrimonio netto
- Capitale sociale
- Altre riserve
- Utile (perdite) relativi a esercizi
precedenti
30.490
382
(14.981)
0
0
0
0
0
(135)
30.490
382
(15.116)
(2.270)
0
212
(2.058)
13.621
0
77
13.698
304
583
259
0
0
(19)
563
564
(E)
(F)
464
0
0
0
0
0
(41)
14
0
423
14
0
(G)
(D)
1.351
259
(46)
1.564
1.376
5.324
444
172
(259)
0
0
0
0
0
0
0
1.117
5.324
444
172
7.316
(259)
0
7.057
22.288
0
31
22.319
- TFR e altri fondi relativi al
personale
- Altre passività non correnti
Passività correnti
- Altre passività
Totale passivo
(E)
144
Conto economico consolidato al 31 Dicembre 2004
Principi
contabili
italiani
riclassificati
Riclassifiche
IAS/IFRS
Rettifiche
IAS/IFRS
IAS/IFRS
Note
Conto Economico
Ricavi
Ricavi della gestione caratteristica
12.247
257
(47)
85
0
0
12.200
342
Totale ricavi
12.504
38
0
12.542
4.494
3
0
4.497
7.002
1.778
291
69
(25)
26
0
(5)
0
7.071
1.748
317
(H)
(I)
803
147
0
(12)
(226)
0
577
135
(L)
(M)
Totale costi operativi
14.515
61
(231)
14.345
Risultato operativo
(2.011)
(23)
231
(1.803)
77
222
2
22
0
3
79
247
(145)
(20)
(3)
(168)
(2.156)
(43)
228
(1.971)
138
181
(138)
(181)
0
0
0
0
(43)
43
0
0
(2.199)
0
228
(1.971)
71
0
16
87
0
0
0
0
(2.270)
0
212
(2.058)
Costi operativi
Acquisti, prestazioni di servizi e costi
diversi
Servizi e godimento di beni di terzi
Costo del lavoro
Accantonamenti
Proventi e oneri finanziari
Proventi finanziari
Oneri finanziari
Risultato prima delle imposte e
derivante
da
attività
di
funzionamento
Proventi e oneri straordinari
Proventi straordinari
Oneri straordinari
Totale proventi e oneri straordinari
Imposte sul reddito del periodo
Utili (perdite) netti da
cessate/destinate
ad
cedute
attività
essere
(N)
(O)
145
Note di commento alle principali rettifiche IAS/IFRS apportate alle voci
di Stato patrimoniale consolidato al 1° Gennaio 2004 e al 31
Dicembre 2004 e di Conto economico al 31 Dicembre 2004
Voci di Stato patrimoniale
(A) Avviamento
La rettifica al 31 Dicembre 2004 riguarda l’eliminazione dell’ammortamento precedentemente
registrato in conto economico pari a Euro 174 mila.
(B) Attività immateriali a vita definita
Le rettifiche riguardano principalmente l’eliminazione di taluni costi, di impianto ed
ampliamento, oneri pluriennali e costi per acquisto di software che non soddisfano i requisiti di
iscrizione previsti dai principi IAS/IFRS.
In particolare le rettifiche hanno riguardato:
- al 1° Gennaio 2004 l’eliminazione di costi alla voce “Diritti di brevetto ed utilizzazione
delle opere di ingegno” per Euro 28 mila, alla voce “ Concessioni e licenze” per Euro 8 mila
e alla voce “Altre immobilizzazioni immateriali” per Euro mille;
- al 31 Dicembre 2004 l’eliminazione di costi alla voce “Impianto ed ampliamento” per Euro
166, “Diritti di brevetto ed utilizzazione delle opere di ingegno” per Euro 19 mila, alla voce
“ Concessioni e licenze” per Euro 8 mila.
(C) Beni in locazione finanziaria
In ottemperanza ai prospetti di bilancio redatti secondo gli IAS/IFRS, al 31 Dicembre 2004, è
stato evidenziato, riclassificadolo dalla voce “Immobili, impianti e macchinari”, l’importo di
Euro 60 mila che rappresenta il valore netto dei beni acquistati mediante contratti di leasing.
(D) Attività per imposte anticipate e passività per imposte differite
Gli importi iscritti in tali voci riflettono la contropartita patrimoniale degli effetti fiscali sulle
rettifiche operate.
In particolare le rettifiche hanno comportato:
- al 1° Gennaio 2004 l’iscrizione di Euro 12 mila alla voce “Attività per imposte anticipate” e
di Euro 15 mila alla voce “ Passività per imposte differite”;
- al 31 Dicembre 2004 l’iscrizione di Euro 50 mila alla voce “Attività per imposte anticipate”
e di Euro 14 mila alla voce “ Passività per imposte differite”.
(E) Passività finanziarie correnti e non correnti
La riclassifica tra queste voci di bilancio riguarda la quota a breve di un finanziamento a lungo
termine per Euro 326 mila al 1° Gennaio 2004 e per Euro 259 mila al 31 Dicembre 2004.
(F) TFR e altri fondi relativi al personale
Le rettifiche, che si riferiscono all’applicazione di metodologie attuariali al TFR, comportano un
decremento di Euro 14 mila al 1° Gennaio 2004 e di Euro 19 mila al 31 Dicembre 2004.
(G) Fondi per rischi e oneri futuri
Le rettifiche si riferiscono allo storno di taluni fondi per la mancanza dei requisiti richiesti dagli
IAS/IFRS per la loro iscrizione.
In particolare le rettifiche hanno riguardato:
146
-
al 1° Gennaio 2004 lo storno del fondo per vertenze per Euro 41 mila e del fondo
oscillazione cambi per Euro 3 mila;
al 31 Dicembre 2004 lo storno del fondo per vertenze per Euro 41 mila.
Voci di Conto Economico
(H) Servizi e godimento beni di terzi
Le riclassifiche si riferiscono alle componenti straordinarie allocate, secondo gli IAS/IFRS tra le
componenti operative di reddito a cui le stesse appartengono per natura, per Euro 69 mila.
(I) Costo del lavoro
L’applicazione dello IAS 19 ha comportato la riclassifica della componente finanziaria
derivante dal calcolo attuariale per Euro 25 mila nella voce “Oneri finanziari”, e la rettifica per
minori accantonamenti per Euro 5 mila.
(L) Ammortamenti e svalutazioni
Le rettifiche sono relative allo storno degli ammortamenti effettuati nell’esercizio della voce
“Avviamento” per Euro 174 mila e per Euro 52 mila alla quota di ammortamento dell’esercizio
relativa ai costi di impianto ed ampliamento, oneri pluriennali e costi per acquisto di software
che non soddisfano i requisiti di iscrizione previsti dai principi IAS/IFRS.
(M) Accantonamenti
La riclassifica si riferisce all’accantonamento al fondo resi per Euro 12 mila, imputato alla voce
“Ricavi della gestione caratteristica”.
(N) Proventi e oneri straordinari
Le riclassifiche si riferiscono alle componenti straordinarie allocate, secondo gli IAS/IFRS tra le
componenti operative di reddito a cui le stesse appartengono per natura.
(O) Imposte sul reddito del periodo
L’importo di Euro 73 mila, riflette gli effetti fiscali delle rettifiche sulle voci di conto
economico.
147
Prospetto di riconciliazione del patrimonio netto consolidato al 1°
Gennaio 2004, al 31 Dicembre 2004 e del risultato 2004 in accordo agli
IAS/IFRS
Ad integrazione dei prospetti di riconciliazione delle situazioni consolidate patrimoniali ed
economica sopra riportati, di seguito si espone il prospetto di riconciliazione del patrimonio netto al
1° Gennaio 2004, al 31 Dicembre 2004 e del risultato dell’esercizio 2004 corredato dai commenti
relativi alle rettifiche apportate ai saldi predisposti secondo i principi contabili italiani.
Prospetto dei movimenti del patrimonio netto e del risultato
NOTE
Descrizione
Patrimonio
netto al 1°
Gennaio 2004
PRINCIPI CONTABILI ITALIANI
Patrimonio
netto al 31
Dicembre 2004
Risultato di
esercizio 2004
(2.673)
13.621
(2.270)
0
174
174
(37)
(193)
52
Rettifiche:
(1)
Avviamento
(2)
(3)
Fondo TFR
14
19
5
(4)
Fondi per rischi ed oneri futuri
44
41
(3)
Effetto fiscale delle rettifiche
(3)
36
(16)
(2.655)
13.698
(2.058)
IAS / IFRS
(1) Avviamento
Tale voce non viene più ammortizzata sistematicamente nel conto economico ma è soggetta ad
una verifica, effettuata almeno su base annuale, ai fini dell'identificazione di un'eventuale
perdita di valore (impairment test). L'effetto complessivo sul patrimonio netto al 31 Dicembre
2004 è positivo per Euro 174 mila per effetto dello storno degli ammortamenti dell’esercizio.
(2) Immobilizzazioni immateriali
La capitalizzazione di alcune tipologie di immobilizzazioni immateriali non è più ammessa
dagli IAS/IFRS e pertanto si è proceduto allo storno dei valori principalmente riconducibili a
costi di impianto e ampliamento. Tale rettifica comporta un decremento del patrimonio netto al
1° Gennaio 2004 ed al 31 Dicembre 2004, rispettivamente di Euro 37 mila e di Euro 193 mila.
Poiché in base agli IAS/IFRS i costi di impianto ed ampliamento relativi alle operazioni di
aumento di capitale sono da imputare direttamente in deduzione del patrimonio netto, l’effetto
sul risultato di esercizio 2004 è pari solo allo storno dei relativi ammortamenti effettuati.
148
(3) Fondo TFR
Secondo gli IAS/IFRS, l'istituto del TFR rientra nella tipologia dei piani a benefici definiti
soggetti a valutazioni di natura attuariale (mortalità, variazioni retributive prevedibili, ecc.) per
esprimere i valori attuali del beneficio, erogabile al termine del rapporto di lavoro, che i
dipendenti hanno maturato alla data di bilancio. Tale differente impostazione contabile
determina incrementi netti di patrimonio netto, rispettivamente di Euro 14 mila al 1° Gennaio
2004 e di Euro 19 mila al 31 Dicembre 2004.
(4) Fondi per rischi ed oneri futuri
L'iscrizione di tali passività è sottoposta secondo gli IAS/IFRS all'esistenza di specifiche
condizioni oggettive. Lo storno di taluni fondi rischi ed oneri iscritti nel bilancio redatto
secondo i principi contabili italiani ha comportato un incremento del patrimonio netto al 1°
Gennaio 2004 ed al 31 Dicembre 2004, rispettivamente di Euro 44 mila e di Euro 41 mila.
Effetti del passaggio agli IAS/IFRS
consolidato al 31 Dicembre 2004
sul
rendiconto
finanziario
Il rendiconto finanziario consolidato predisposto sulla base di quanto previsto dallo IAS 7 tende ad
evidenziare la capacità del gruppo di generare “flussi di cassa e altre disponibilità liquide
equivalenti”.
In particolare, secondo lo IAS 7 le disponibilità liquide comprendono la cassa, i depositi a vista e i
mezzi equivalenti che rappresentano investimenti finanziari a breve termine e ad alta liquidità
prontamente convertibili in valori di cassa, soggetti ad un rischio irrilevante di variazione del loro
valore, eventualmente rettificati degli scoperti bancari rimborsabili a vista.
Un investimento finanziario, per essere compreso tra le disponibilità liquide equivalenti, deve avere
una scadenza a breve, ovvero a tre mesi o meno dalla data di acquisto. Non possono essere inclusi
nelle disponibilità liquide equivalenti gli investimenti temporanei in strumenti di capitale per la
volatilità e variabilità dei loro valori.
Lo IAS 7 dispone che il rendiconto finanziario indichi i flussi di cassa dell’esercizio classificati tra
attività operativa, di investimento e di finanziamento. I flussi di cassa derivanti dall’attività
operativa possono essere alternativamente rappresentati secondo il “metodo diretto” o utilizzando il
“metodo indiretto”.
Si riporta di seguito la riconciliazione tra il rendiconto finanziario consolidato al 31 Dicembre 2004
redatto secondo i principi contabili italiani e quello derivante dall’applicazione degli IAS/IFRS alla
medesima data.
149
Rendiconto finanziario consolidato al 31 Dicembre 2004
p.c. italiani
31/12/2004
Riclassifiche
IAS/IFRS
Rettifiche
IAS/IFRS
IAS
31/12/2004
FLUSSI DI CASSA GENERATI DALL'ATTIVITA'
OPERATIVA:
(2.270)
0
212
(2.058)
634
103
85
(83)
0
0
0
0
0
(55)
(226)
3
(5)
0
16
408
106
80
(83)
(39)
(1.531)
(55)
0
(1.586)
(Aumento)/diminuzione crediti commerciali e diversi
(Aumento)/diminuzione delle rimanenze
Aumento/(diminuzione) debiti commerciali e diversi
(3.860)
340
(1.892)
0
0
0
0
0
0
(3.860)
340
(1.892)
(6.943)
(55)
0
(6.998)
Acquisto di immobili, impianti e macchinari
Corrispettivi della vendita di immobili, impianti e macchinari
Incremento immobilizzazioni immateriali
(175)
0
(212)
0
0
208
0
0
0
(175)
0
(4)
Disponibilità liquide nette impiegate nell'attività di investimento
(387)
208
0
(179)
19.765
(1.201)
(8.538)
(212)
0
(153)
0
(67)
0
0
0
0
19.765
(1.354)
(8.538)
(279)
Disponibilità liquide nette impiegate nell'attività di finanziamento
9.814
(220)
0
9.594
Incremento/ (decremento) delle disponibilità liquide e mezzi
equivalenti
2.484
(67)
0
2.417
(779)
326
0
(453)
1.705
259
0
1.964
Rettifiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidità:
Ammortamenti
T.F.R. pagato nell' esercizio
Incremento/(decremento) delle imposte differite e anticipate
Utile operativo prima delle variazioni del capitale circolante
FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO:
Aumento di capitale
Incremento/(decremento) passività finanziarie non correnti
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Principali riclassifiche al rendiconto finanziario consolidato
La riclassifica di Euro 153 mila si riferisce ai costi inerenti l’operazione di aumento di capitale della
Capogruppo Schiapparelli 1824 SpA per Euro 208 mila, al netto dell’effetto fiscale di Euro 55 mila,
imputati direttamente in deduzione del patrimonio netto in base agli IAS/IFRS.
La riclassifica di Euro 67 mila si riferisce agli effetti della diversa classificazione della quota
esigibile entro l’esercizio successivo dei finanziamenti a lungo termine pari a Euro 326 mila al 1°
Gennaio 2004 e a Euro 259 mila al 31 Dicembre 2004.
Principali rettifiche al rendiconto finanziario consolidato
Le rettifiche al rendiconto finanziario consolidato al 31 Dicembre 2004 derivanti dall’applicazione
degli IAS/IFRS sono direttamente ricollegabili alle rettifiche apportate alle voci dello stato
patrimoniale al 31 Dicembre 2004 ed al conto economico dell’esercizio 2004 già esposte nelle note
di commento.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione di Schiapparelli 1824 S.p.A.
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