UBS (Lux) Money Market Sicav

Transcript

UBS (Lux) Money Market Sicav
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UBS (Lux) Money Market Sicav
Società a Capitale Variabilie di diritto lussemburghese (SICAV)
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No ve mbre 2 010
UBS Investment Funds
Your key to global opportunities
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novembre 2010
Prospetto informativo semplificato del Comparto
UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR
01.04.08
01.04.08
01.04.08
Fondo d'investimento di diritto lussemburghese ("Société d’Investissement à Capital Variable")
Costituito in conformità alla parte I della legge del 20 dicembre 2002 relativa agli organismi d'investimento collettivo
Con la presente la UBS (Lux) Money Market Sicav dichiara che la traduzione italiana del prospetto Semplificato relativo al fondo
UBS (Lux) Money Market Sicav EUR approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier è fedele e conforme all'originale.
Il Presente Prospetto Semplificato, è conforme al modello pubblicato mediante deposito presso l'archivio prospetti della CONSOB
in data 17/02/2011 ed è valido a partire dal 23/02/2011
Il presente prospetto informativo semplificato contiene le informazioni chiave su UBS (Lux) Money Market SICAV
– EUR (il "Comparto"), un comparto di UBS (Lux) Money Market SICAV (la "Società"), che offre all'investitore
una gamma di comparti ("umbrella construction"). Se si desiderano ulteriori informazioni prima di effettuare
l'investimento, consultare il prospetto informativo completo di UBS (Lux) Money Market SICAV, in cui sono
indicati anche i diritti e i doveri dell'investitore. Il prospetto informativo completo e le relazioni annuale e
semestrale sono disponibili gratuitamente presso la Società, l'amministrazione centrale (vedere anche "Agenti")
e tutti gli agenti di distribuzione. Le informazioni dettagliate sugli investimenti del Fondo sono contenute nella
più recente relazione annuale o relazione semestrale.
Obiettivo
d'investimento
L'obiettivo d'investimento del Comparto consiste nel realizzare un reddito elevato e
continuo, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio
della Società. Non è possibile garantire che gli obiettivi d'investimento verranno
effettivamente conseguiti.
Politica
d'investimento
Nell'ambito della politica d'investimento, la priorità viene accordata a fattori quali
diversificazione, solvibilità dei debitori e struttura delle durate adeguata ai tassi
previsti.
Il Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR investe esclusivamente in titoli con
massima solvibilità del debitore.
Il Comparto investe il proprio patrimonio, nell'ambito della politica generale
d'investimento descritta nel prospetto informativo completo, in strumenti del mercato
monetario, obbligazioni, note e strumenti simili a tasso fisso o variabile, garantiti o
meno, in buoni del tesoro e in altri titoli e strumenti di debito, nonché in depositi
bancari a vista, a termine e vincolati presso banche. Il Comparto non è autorizzato a
investire in obbligazioni convertibili, note convertibili, obbligazioni cum warrant,
azioni, titoli e diritti di partecipazione e nemmeno ad acquistare quote di fondi. Il
portafoglio complessivo del Comparto non può evidenziare, considerando i relativi
strumenti finanziari derivati e conformemente ai criteri d'investimento generali
descritti nel prospetto informativo completo, una durata residua media superiore a 12
mesi, laddove la durata residua dei singoli investimenti non può eccedere i tre anni. In
caso di investimenti a reddito variabile (Floating Rate), come scadenza finale per il
calcolo delle durate residue dei singoli investimenti e della durata residua media del
portafoglio viene considerata la data della cedola successiva, nella quale viene fissato il
nuovo tasso di interesse.
Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio nella moneta che figura
nel proprio nome.
Può inoltre investire fino a un terzo del patrimonio in valute diverse da quella
contenuta nella suddetta denominazione. Tuttavia, la quota di investimenti non
coperta nei confronti della moneta del Comparto non può superare il 10% del relativo
patrimonio.
Nel rispetto dei criteri d'investimento di cui al prospetto informativo completo, il
Comparto può acquistare e vendere contratti a termine ed opzioni ed effettuare
operazioni di swap (swap, total return swap, credit default swap e inflation swap) su
strumenti finanziari, nonché eseguire operazioni riguardanti opzioni su titoli con scopo
diverso dalla copertura.
I mercati delle opzioni, dei contratti a termine e degli swap sono volatili e sia
la possibilità di realizzare profitti, sia il rischio di subire perdite sono maggiori
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rispetto agli investimenti in titoli. Tali tecniche e strumenti sono impiegati
solamente nella misura in cui siano compatibili con la politica d’investimento del
Comparto e non ne pregiudichino la qualità.
La moneta di calcolo del Comparto è l'EUR. La moneta di consolidamento della
Società è l'EUR.
Profilo di rischio
Per via della loro specifica politica d'investimento, i fondi del mercato monetario
offrono maggiore sicurezza e minore volatilità rispetto ad altri investimenti. Le quote
del Fondo possono essere sottoscritte e rimborsate ogni giorno e rappresentano
pertanto un investimento liquido. Anche per i fondi del mercato monetario è
impossibile garantire che gli investitori alla fine riceveranno il proprio capitale investito.
Portfolio Turnover
Il Portfolio Turnover di questo Comparto è pari a 133,33% al 31.10.2009.
Performance a fine
agosto 2010
Situazione a fine agosto 2010
Nota
Il grafico mostra la performance passata in EUR. La performance passata non fornisce
alcuna indicazione sull'andamento futuro. Il valore di un investimento può aumentare
o diminuire ed è possibile che all'investitore non venga restituita la somma investita.
La performance futura dipende dall'andamento dei mercati monetari e dall'attuazione
della politica d'investimento da parte del gestore del portafoglio. La performance
presentata non tiene conto degli eventuali costi al momento della sottoscrizione e del
rimborso di azioni.
Profilo
dell'investitore tipo
Il Comparto si rivolge a investitori che desiderano partecipare a un portafoglio in EUR
ampiamente diversificato, composto da titoli e strumenti del mercato monetario di
prim'ordine con durata residua ridotta o a tasso variabile, e caratterizzato da
un'elevata liquidità.
Politica di
distribuzione
Le classi di azioni il cui nome contiene "dist" accordano il diritto a una distribuzione
annuale di utili.
Le classi di azioni il cui nome contiene "acc" non conferiscono alcun diritto alla
distribuzione degli utili. I proventi di queste azioni sono continuamente reinvestiti.
Descrizione delle
classi di azioni
Non tutte le tipologie di classi di azioni di seguito descritte sono necessariamente
disponibili in ogni momento. Le classi di azioni attualmente offerte sono indicate nella
tabella riportata più avanti. La Società può decidere al momento opportuno di creare e
offrire classi di azioni corrispondenti a tali tipologie. A ogni modifica del prospetto
informativo, le descrizioni delle classi di azioni di seguito riportate e le tabelle di cui alle
sezioni "Costi a carico del Comparto" e "Informazioni importanti" vengono
opportunamente adeguate, se necessario.
"P"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "P" sono offerte a tutti gli
investitori. La classe di azioni "P" differisce dalle classi di azioni "H" e "K-1"
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per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate
esclusivamente azioni al portatore.
"N"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "N" (= azioni con limitazioni
relative a partner o paesi di distribuzione) sono emesse esclusivamente a
favore di agenti di distribuzione a tal fine autorizzati da UBS AG con sede in
Spagna, Italia, Portogallo e Germania, o eventualmente in altri paesi di
distribuzione, su decisione del Consiglio di amministrazione. Sono rilasciate
esclusivamente azioni al portatore.
"H"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "H" sono offerte a tutti gli
investitori. La classe di azioni "H" differisce dalle classi di azioni "P" e "K-1"
per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate
esclusivamente azioni al portatore.
"K-1"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "K-1" sono offerte a tutti gli
investitori. La classe di azioni "K-1" differisce dalle classi di azioni "P" e "H"
per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate
esclusivamente azioni al portatore.
"K-2"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "K-2" sono offerte esclusivamente
agli investitori che hanno stipulato con UBS AG o con un partner
contrattuale da essa autorizzato un mandato di gestione patrimoniale scritto
o un mandato di consulenza scritto che preveda un investimento minimo di
CHF 10.000.000 o controvalore corrispondente al summenzionato importo
nella valuta di riferimento del portafoglio attribuito al mandato di gestione
patrimoniale o al mandato di consulenza. Sono rilasciate esclusivamente
azioni nominative.
"F"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "F" sono emesse esclusivamente a
favore di investitori che hanno stipulato un mandato di gestione
patrimoniale scritto con UBS AG o con una sua banca controllata
selezionata. Con la revoca del mandato di gestione patrimoniale,
l'investitore perde il diritto di prendere ulteriormente parte alla Società. UBS
AG o le sue banche controllate selezionate sono autorizzate a restituire
gratuitamente tali azioni alla Società stessa al valore del patrimonio netto
corrente. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative.
L'offerta delle classi di azioni il cui nome contiene "Q" è limitata a
determinati partner e paesi di distribuzione. Si rivolge esclusivamente ai
professionisti del settore finanziario in Italia, Spagna e Portogallo (ivi incluse
le relative società collegate o controllate e le succursali nazionali ed estere,
nonché le società del gruppo UBS AG e le succursali dello stesso) che
abbiano ottenuto l'autorizzazione alla sottoscrizione di questa classe da
parte di UBS AG e che soddisfino uno dei seguenti criteri: la sottoscrizione
avviene a nome proprio o, con l'autorizzazione dell'autorità di vigilanza ad
effettuare investimenti,
(i) a nome dei clienti nell'ambito di mandati discrezionali dagli stessi
conferiti, oppure
(ii) per prodotti propri (p. es. Fund of Funds).
"Q"
La decisione in merito alla concessione dell'autorizzazione agli investitori di
altri paesi di distribuzione spetta al Consiglio di amministrazione.
Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore.
"I-18";
"I-15";
"I-12"
"I-3.5"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-18", "I-15" e "I-12" sono
offerte esclusivamente a investitori istituzionali. Sono rilasciate
esclusivamente azioni al portatore.
Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-3.5" vengono offerte
esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG
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o con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione
del portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato
all'investimento in comparti di questo Fondo a comparti. I costi per
l’amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società,
dell’amministrazione e della banca depositaria) vengono addebitati
direttamente al comparto per mezzo di una commissione. I costi per la
gestione del patrimonio e la distribuzione vengono addebitati all’investitore
nell’ambito dell’agreement o dell’accordo sopra citati. Sono rilasciate
esclusivamente azioni nominative.
"I-X"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-X" vengono offerte
esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG
o con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione
del portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato
all’investimento in comparti di questo Fondo a comparti. I costi per la
gestione del patrimonio e l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi
della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria) e per la
distribuzione vengono addebitati all'investitore nell'ambito dell'agreement o
dell'accordo sopra citati. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative.
"U-X"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "U-X" vengono offerte
esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG
o con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione
del portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato
all’investimento in comparti di questo Fondo a comparti secondo l'entità
d'investimento definita nel prospetto informativo. I costi per la gestione del
patrimonio e l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società,
dell’amministrazione e della banca depositaria) e per la distribuzione
vengono addebitati all'investitore nell'ambito dell'agreement o dell'accordo
sopra citati. La presente classe di azioni si rivolge esclusivamente a prodotti
finanziari (p. es. fondi di investimento in fondi o altre strutture a pool ai
sensi delle diverse legislazioni). Sono rilasciate esclusivamente azioni
nominative.
Costi a carico del
Comparto
Costi annuali a carico del Comparto:
Moneta
Periodo /
data di
lancio 1)
Commissione
massima
Taxe
d’abonnement
P-dist
EUR
non ancora
disponibile
0,720% 2)
0,01%
P-acc
EUR
27.02.2002
0,720% 2)
0,01%
N-dist
EUR
0,850% 2)
0,01%
N-acc
EUR
0,850% 2)
0,01%
H-dist
EUR
0,480% 2)
0,01%
H-acc
EUR
0,480% 2)
0,01%
K-1-dist
EUR
0,240% 2)
0,01%
K-1-acc
EUR
0,240% 2)
0,01%
K-2-dist
EUR
0,180% 2) 3)
0,01%
K-2-acc
EUR
0,180% 2) 3)
0,01%
F-dist
EUR
0,720% 2) 3)
0,01%
F-acc
EUR
0,720% 2) 3)
0,01%
Classe di
azioni
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
Total
Expense
Ratio (TER)
annuo
non ancora
disponibile
0,73% al
31.10.2009
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
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Q-dist
EUR
non ancora
disponibile
0,360% 2)
0,01%
Q-acc
EUR
28.05.2008
0,360% 2)
0,01%
I-18-dist
EUR
0,180% 2)
0,01%
I-18-acc
EUR
0,180% 2)
0,01%
I-15-dist
EUR
0,150% 2)
0,01%
I-15-acc
EUR
0,150% 2)
0,01%
I-12-dist
EUR
0,120% 2)
0,01%
I-12-acc
EUR
0,120% 2)
0,01%
I-3.5-dist
EUR
0,035% 4)
0,01%
I-3.5-acc
EUR
0,035% 4)
0,01%
I-X-dist
EUR
0,000% 5)
0,01%
I-X-acc
EUR
0,000% 5)
0,01%
U-X-dist
EUR
0,000% 5)
0,01%
U-X-acc
EUR
0,000% 5)
0,01%
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
Nella tabella sopra riportata la dicitura "non ancora disponibile" si riferisce alle classi di azioni non ancora
lanciate o il cui periodo o data di lancio non sono ancora stabiliti al momento della pubblicazione del
presente prospetto informativo semplificato. Per ulteriori informazioni preghiamo gli investitori di prendere
contatto con il proprio consulente finanziario.
1)
2)
Per le classi di azioni "P", "N", "H", "K-1", "K-2", "F", "Q", "I-18", "I-15" e "I-12" viene applicata al
Comparto una commissione forfettaria di gestione massima calcolata sul valore del patrimonio netto medio
del Comparto, utilizzata per l'amministrazione del Fondo (rappresentata dai costi della Società,
dell'amministrazione e della banca depositaria), la gestione del patrimonio e la distribuzione del Comparto,
nonché per la copertura dei costi sostenuti. La commissione forfettaria di gestione massima applicabile viene
addebitata solo al lancio delle classi di azioni corrispondenti.
Tale commissione forfettaria di gestione è impiegata dalla Società per coprire tutti i costi relativi
all'amministrazione, alla gestione del portafoglio e alla custodia del patrimonio della Società, nonché alla
distribuzione del Comparto, quali:
le commissioni annuali e i costi per le autorizzazioni e la vigilanza sulla Società in Lussemburgo e
all'estero;
le altre commissioni dell'Autorità di vigilanza;
la stampa dei prospetti informativi, nonché delle relazioni annuali e semestrali;
la pubblicazione dei prezzi e delle comunicazioni agli investitori;
le commissioni connesse a un'eventuale quotazione della Società e alla distribuzione nazionale ed
estera;
le commissioni e i costi sostenuti dalla banca depositaria per la custodia del patrimonio della
Società, l'esecuzione delle operazioni di pagamento e gli altri compiti previsti dalla legge del 2002;
le commissioni e gli altri costi per il pagamento degli eventuali dividendi agli investitori;
il compenso del revisore dei conti.
La banca depositaria, l'amministrazione centrale e la Società hanno tuttavia diritto al rimborso delle spese
sostenute per disposizioni straordinarie adottate nell'interesse degli investitori, ovvero i relativi costi sono
imputati direttamente alla Società.
Inoltre sono a carico della Società tutti i costi di transazione connessi all'amministrazione del patrimonio
della Società (provvigioni conformi al mercato, commissioni, tasse, ecc.).
Sono infine a carico della Società tutte le tasse relative ai valori patrimoniali e al reddito della Società stessa,
in particolare la taxe d'abonnement.
3)
Per le classi di azioni "K-2" e "F" viene addebitata al Comparto una commissione supplementare fissata
mediante un contratto separato con UBS AG o un partner per la distribuzione da essa autorizzato.
4)
Per la classe di azioni "I-3.5" viene addebitata al Comparto una commissione che copre i costi per
l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell'amministrazione centrale e della banca
depositaria). I costi per la gestione del patrimonio e la distribuzione sono addebitati esternamente al Fondo
in maniera diretta nell'ambito di un contratto separato tra l'investitore e UBS Global Asset Management o
uno dei suoi rappresentanti autorizzati.
I costi relativi ai servizi da erogare per le classi di azioni "I-X" e "U-X" per la gestione del patrimonio e
l’amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria)
e per la distribuzione vengono addebitati come rimborsi spettanti a UBS AG sulla base di un contratto
5)
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separato con l’investitore.
Regime fiscale
La Società è soggetta al diritto lussemburghese. In conformità alla legislazione
attualmente in vigore in Lussemburgo, la Società non è soggetta ad alcuna imposta
lussemburghese alla fonte, sul reddito, sulle plusvalenze di capitale o sul patrimonio.
Sul patrimonio netto di ogni comparto è tuttavia effettuato un prelievo ridotto a
favore del Granducato di Lussemburgo (la "taxe d'abonnement") pari allo 0,01%
annuo, pagabile alla fine di ciascun trimestre. La base di calcolo è rappresentata dal
patrimonio netto di ogni comparto relativo alla fine del trimestre interessato.
Si informano gli azionisti che con la legge lussemburghese del 21 giugno 2005 è stata
recepita nel diritto lussemburghese la direttiva 2003/48/CE del Consiglio, del
3 giugno 2003, in materia di tassazione dei redditi da risparmio. Essa prevede che dal
1° luglio 2005 i pagamenti di interessi tra diversi paesi a favore di persone fisiche
residenti nell'UE sono soggetti a un'imposta alla fonte o a uno scambio automatico
d'informazioni. Ciò si applica tra l'altro alle distribuzioni e ai dividendi relativi a fondi
d'investimento che investono più del 15%, nonché ai ricavi derivanti dalla cessione o
dal rimborso di azioni di fondi d'investimento che investono più del 40% (dal 1°
gennaio 2011: 25%) in titoli e diritti di credito ai sensi della fiscalità del risparmio
nell’UE. L’agente di distribuzione o di vendita potrà, ove necessario, richiedere agli
investitori all’atto della sottoscrizione il codice identificativo fiscale rilasciato dallo Stato
in cui essi risiedono ai fini fiscali.
I valori imponibili messi a disposizione si basano sugli ultimi dati disponibili al momento
del calcolo. A condizione che il comparto interessato non sia soggetto alle norme sulla
fiscalità del risparmio nell'UE o che le stesse non si applichino all'azionista,
quest'ultimo, secondo la legislazione fiscale attualmente in vigore, non è tenuto a
versare in Lussemburgo alcuna imposta sul reddito, sulle donazioni, di successione o
altre imposte, sempre che non abbia residenza, domicilio o una sede secondaria
permanente nel paese o non sia stato in passato residente in Lussemburgo e possieda
più del 10% del capitale azionario della Società.
Il 13 novembre 2008 la Commissione europea ha accolto una proposta di modifica alla
direttiva sulla tassazione del risparmio. Se venisse applicata, questa proposta di
modifica produrrebbe, inter alia, (i) l'estensione del campo di applicazione della
tassazione dei redditi da risparmio UE anche a pagamenti erogati da determinate
strutture intermediarie (a prescindere che abbiano o meno sede in uno Stato membro
dell'UE) e destinati in ultima istanza a favore di persone private residenti nell'UE e (ii)
l'ampliamento della definizione di interessi che rientrano nella direttiva sulla tassazione
dei redditi da risparmio UE. Al momento della redazione del presente prospetto non è
ancora dato sapere se e, in questo caso, quando la proposta di modifica entrerà in
vigore.
Quanto sopra riportato costituisce una sintesi delle implicazioni sul piano fiscale, che
non ha alcuna pretesa di completezza. Spetta agli acquirenti delle azioni informarsi
sulla legislazione e sulle norme relative all'acquisto, al possesso e all'eventuale vendita
di azioni in vigore in funzione del paese in cui risiedono o di cui hanno la cittadinanza.
Investitori nel Regno Unito
Ai fini fiscali, la Società si classifica come fondo estero ai sensi delle leggi (fiscali) del
Regno Unito relative ai fondi esteri, entrate in vigore il 1° dicembre 2009 a
integrazione del vigente regime fiscale applicabile a investimenti in fondi esteri.
I redditi ottenuti da investitori nel Regno Unito tramite la cessione (p.es. trasferimento
o rimborso) di quote di un fondo d'investimento estero ammesso ai sensi delle leggi
relative ai fondi esteri sono soggetti all'imposta sui redditi di capitale (ovvero
all'imposta sui redditi di società sugli utili imponibili) e non all'imposta sul reddito.
I redditi ricavati da investitori nel Regno Unito tramite la cessione (p.es. trasferimento o
rimborso) di quote di un fondo d'investimento estero non ammesso ai sensi delle leggi
relative ai fondi esteri sono soggetti, in determinate circostanze, all'imposta sul reddito
(anziché all'imposta sui redditi di capitale).
Dopo il 1° dicembre 2009, solo per un periodo di transizione, i fondi esteri possono
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presentare domanda presso HM Revenue & Customs (autorità fiscale del Regno Unito)
per essere ammessi in qualità di fondi esteri con status di "Fondi a distribuzione" o
"Reporting Fund".
La domanda può essere presentata per uno o più comparti all'interno di un fondo
multicomparto (umbrella fund), oppure per una o più classi di azioni specifiche di un
comparto. Ai fini dell'imposizione fiscale nel Regno Unito, a un investimento in classi di
azioni con status di "Fondo a distribuzione" o "Reporting Fund" si applica lo stesso
regime fiscale applicabile a un investimento in un fondo estero ammesso.
Dopo il periodo di transizione verranno trattati come investimenti in un fondo estero
ammesso solo gli investimenti in un comparto o in una classe di azioni di un
determinato comparto qualificato/a come "Reporting Fund".
I membri del Consiglio di amministrazione possono, a propria discrezione, presentare
domanda affinché determinati comparti o classi di azioni/di quote del comparto
ottengano lo status di fondo estero ammesso.
Nei casi in cui viene presentata questa domanda, i membri del Consiglio di
amministrazione intendono amministrare la Società in modo che un investimento in
determinate classi di azioni valga come investimento in fondi esteri ammessi per tutti i
periodi di bilancio e altresì in modo da garantire di fronte al HM Revenue & Customs
che i corrispondenti requisiti siano o verranno soddisfatti.
I membri del Consiglio di amministrazione non forniscono tuttavia alcuna garanzia che
questi requisiti verranno effettivamente soddisfatti, ovvero che HM Revenue &
Customs confermerà la soddisfazione di questi requisiti.
Le persone abitualmente residenti nel Regno Unito devono fare riferimento alle
disposizioni di cui al libro 13, capitolo 2 della legge sulla tassazione del reddito
"Income Tax Act 2007" ("Trasferimento di valori patrimoniali all'estero"), ai sensi delle
quali potrebbero, in determinate circostanze, dover corrispondere un'imposta sul
reddito per gli utili e i proventi non distribuiti conseguiti con l'investimento in uno o
più comparti, ovvero per gli utili e i proventi così conseguiti e che non possono essere
riscossi da queste persone nel Regno Unito.
Si rimanda inoltre alle disposizioni di cui al paragrafo 13 della legge sulla tassazione
degli utili da cessione (Taxation of Chargeable Gains Act) del 1992, valide per la
distribuzione di utili imponibili di società non domiciliate nel Regno Unito; qualora la
società avesse sede nel Regno Unito si tratterebbe di una "Close Company" (società di
capitali con pochi soci). Questi utili vengono distribuiti a investitori abitualmente
residenti o con domicilio permanente nel Regno Unito. Gli utili così distribuiti sono
imponibili per tutti gli investitori ai quali, singolarmente o insieme a persone
consociate, spetta una quota superiore al 10% dell'utile distribuito. I membri del
Consiglio di amministrazione intendono intraprendere ogni misura possibile al fine di
garantire che i comparti non vengano classificati come società che, se avessero sede
nel Regno Unito, rappresenterebbero una "Close Company" ai sensi del paragrafo 13
della legge sulla tassazione degli utili da cessione. Nel quadro della verifica degli effetti
derivanti dal paragrafo 13 della Legge sulla tassazione degli utili da cessione (Taxation
of Chargeable Gains Act) del 1992, bisogna altresì considerare le disposizioni di cui alla
Convenzione per evitare la doppia imposizione stipulata tra Regno Unito e
Lussemburgo.
Pubblicazione
quotidiana del
prezzo
Modalità di
sottoscrizione e di
rimborso delle azioni
Le pubblicazioni vengono effettuate sui più importanti media economici internazionali,
nonché su Reuters e all'indirizzo www.ubs.com ( Fund Gate).
Le sottoscrizioni e i rimborsi di azioni del Comparto sono evase al valore del patrimonio
netto dall’amministrazione centrale, dalla banca depositaria o dalla Società e da tutti
gli altri agenti di distribuzione. Le domande di sottoscrizione o di rimborso pervenute
presso l'amministrazione centrale o presso l'ufficio centrale preposto al disbrigo di tali
domande di UBS Investment Bank in Svizzera - un'entità di UBS AG – entro le ore
16.00 (ora dell'Europa centrale) di un giorno lavorativo (giorno d'incarico), saranno
evase il giorno lavorativo successivo (giorno di valutazione), sulla base del valore del
patrimonio netto calcolato in tale giorno. Per le domande di sottoscrizione o di
rimborso pervenute presso l’amministrazione centrale o presso l'ufficio centrale
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UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR
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preposto al disbrigo di tali domande di UBS Investment Bank in Svizzera - un’entità di
UBS AG – dopo le ore 16.00 (ora dell'Europa centrale) di un giorno lavorativo, si
considera come giorno d'incarico il giorno lavorativo successivo. Per quanto concerne
le domande presentate ai rappresentanti per la distribuzione sul territorio nazionale e
all'estero, l'orario limite per la presentazione delle stesse può essere anticipato al fine
di garantirne il tempestivo inoltro all'amministrazione centrale o all'ufficio centrale
preposto al disbrigo di tali pratiche di UBS Investment Bank in Svizzera. Tali orari
possono essere ottenuti presso il rispettivo rappresentante per la distribuzione.
Pertanto il valore del patrimonio netto utilizzato per il calcolo del prezzo non è ancora
noto al momento del conferimento dell'incarico (forward pricing). Il calcolo è
effettuato nel giorno di valutazione sulla base degli ultimi prezzi di mercato noti
(ovvero dei corsi di chiusura o, se la Società ritiene che questi non riflettano
adeguatamente il valore di mercato, degli ultimi corsi disponibili al momento della
valutazione).
Lo stesso vale per le domande di conversione di azioni del Comparto in azioni di altri
comparti di UBS (Lux) Money Market SICAV effettuate sulla base dei valori del
patrimonio netto dei comparti interessati.
L'agente di pagamento locale si occuperà delle corrispondenti transazioni in qualità di
mandatario su incarico dell'investitore finale. I costi per i servizi dell'agente di
pagamento possono essere addebitati all'investitore.
Costi a carico dell'investitore al momento dell'acquisto, della vendita e della
conversione di azioni del Comparto:
 commissione di emissione: max. 4%
 commissione di rimborso: nessuna
 commissione di conversione nell'ambito dello stesso "umbrella": max. 2%.
Informazioni importanti
Classi di
azioni
Moneta
Forma giuridica:
UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR è un
comparto di UBS (Lux) Money Market SICAV,
una "Société d’Investissement à Capital
Variable" a gestione autonoma di diritto
lussemburghese costituita in conformità alla
parte I della legge del 20 dicembre 2002 relativa
agli organismi d'investimento collettivo.
Società:
UBS (Lux) Money Market SICAV
Promotore:
UBS AG, Basel e Zürich
Gestore del portafoglio:
UBS AG, Global Asset Management, Basel e
Zürich
Autorità di vigilanza:
Commission de Surveillance du Secteur Financier
Banca depositaria:
UBS (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Revisore dei conti:
Ernst & Young S.A., 7, Parc d’Activité Syrdall,
L-5365 Munsbach, Luxembourg
Data di costituzione di UBS (Lux)
Money Market SICAV (già: UBS
(Lux) Short Term SICAV):
05 febbraio 2002
Data di lancio del Comparto:
01 marzo 2002
Patrimonio netto del Comparto:
EUR 322,42 milioni al 31 agosto 2010
Primo
prezzo di
emissione
Sottoscrizione
minima*
Unità
minima
negoziabile
Forma di
custodia*
Numero
valore
Codice ISIN
UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 8 di 9
Prospetto informativo semplificato del Comparto
UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR
P-dist
EUR
100
-
0,001
portatore
P-acc
EUR
100
-
0,001
portatore
N-dist
EUR
100
-
0,001
portatore
N-acc
EUR
100
-
0,001
portatore
H-dist
EUR
300.000
-
0,1
portatore
H-acc
EUR
300.000
-
0,1
portatore
K-1-dist
EUR
3 milioni
-
0,1
portatore
K-1-acc
EUR
3 milioni
-
0,1
portatore
K-2-dist
EUR
100.000
-
0,001
nominative
K-2-acc
EUR
100.000
-
0,001
nominative
Q-dist
EUR
100
-
0,001
portatore
Q-acc
EUR
100
-
0,001
portatore
I-18-dist
EUR
100
-
0,001
portatore
I-18-acc
EUR
100
-
0,001
portatore
I-15-dist
EUR
100
5 milioni
0,001
portatore
I-15-acc
EUR
100
5 milioni
0,001
portatore
I-12-dist
EUR
100
20 milioni
0,001
portatore
I-12-acc
EUR
100
20 milioni
0,001
portatore
I-3.5-dist
EUR
100
-
0,001
nominative
I-3.5-acc
EUR
100
-
0,001
nominative
I-X-dist
EUR
100
-
0,001
nominative
I-X-acc
EUR
100
-
0,001
nominative
U-X-dist
EUR
10.000
-
0,001
nominative
U-X-acc
EUR
10.000
-
0,001
nominative
Agenti
non ancora
disponibile
1368046
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
3941416
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
LU0142661270
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
LU0357834745
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
* Ulteriori informazioni sono consultabili nel prospetto informativo completo.
Lussemburgo:
UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Rappresentante per la Svizzera:
Ulteriori
informazioni
novembre 2010
UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basel
Per ulteriori informazioni rivolgersi a:
UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg
Tel.:
+352 44 10 10 1
Fax:
+352 44 10 10 66 22
E-mail: [email protected]
UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, 4002 Basel
Tel.:
+41 61 288 49 10
Fax:
+41 61 288 45 40
Indirizzo Internet: www.ubs.com
UBS (Lux) Money Market SICAV – EUR Pagina 9 di 9

novembre 2010
Prospetto informativo semplificato del Comparto
UBS (Lux) Money Market SICAV – USD
Fondo d'investimento di diritto lussemburghese ("Société d’Investissement à Capital Variable")
Costituito in conformità alla parte I della legge del 20 dicembre 2002 relativa agli organismi d'investimento collettivo
Con la presente la UBS (Lux) Money Market Sicav dichiara che la traduzione italiana del prospetto Semplificato relativo al fondo
UBS (Lux) Money Market Sicav USD approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier è fedele e conforme all'originale.
Il Presente Prospetto Semplificato, è conforme al modello pubblicato mediante deposito presso l'archivio prospetti della CONSOB
in data 17/02/2011 ed è valido a partire dal 23/02/2011
Il presente prospetto informativo semplificato contiene le informazioni chiave su UBS (Lux) Money Market SICAV
– USD (il "Comparto"), un comparto di UBS (Lux) Money Market SICAV (la "Società"), che offre all'investitore
una gamma di comparti ("umbrella construction"). Se si desiderano ulteriori informazioni prima di effettuare
l'investimento, consultare il prospetto informativo completo di UBS (Lux) Money Market SICAV, in cui sono
indicati anche i diritti e i doveri dell'investitore. Il prospetto informativo completo e le relazioni annuale e
semestrale sono disponibili gratuitamente presso la Società, l'amministrazione centrale (vedere anche "Agenti") e
tutti gli agenti di distribuzione. Le informazioni dettagliate sugli investimenti del Fondo sono contenute nella più
recente relazione annuale o relazione semestrale.
Obiettivo
d'investimento
L'obiettivo d'investimento del Comparto consiste nel realizzare un reddito elevato e
continuo, tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del patrimonio
della Società. Non è possibile garantire che gli obiettivi d'investimento verranno
effettivamente conseguiti.
Politica
d'investimento
Nell'ambito della politica d'investimento, la priorità viene accordata a fattori quali
diversificazione, solvibilità dei debitori e struttura delle durate adeguata ai tassi previsti.
Il Comparto UBS (Lux) Money Market SICAV – USD investe esclusivamente in titoli con
massima solvibilità del debitore.
Il Comparto investe il proprio patrimonio, nell'ambito della politica generale
d'investimento descritta nel prospetto informativo completo, in strumenti del mercato
monetario, obbligazioni, note e strumenti simili a tasso fisso o variabile, garantiti o
meno, in buoni del tesoro e in altri titoli e strumenti di debito, nonché in depositi
bancari a vista, a termine e vincolati presso banche.
Il Comparto non è autorizzato a investire in obbligazioni convertibili, note convertibili,
obbligazioni cum warrant, azioni, titoli e diritti di partecipazione e nemmeno ad
acquistare quote di fondi.
Il portafoglio complessivo del Comparto non può evidenziare, considerando i relativi
strumenti finanziari derivati e conformemente ai criteri d'investimento generali descritti
nel prospetto informativo completo, una durata residua media superiore a 12 mesi,
laddove la durata residua dei singoli investimenti non può eccedere i tre anni. In caso di
investimenti a reddito variabile (Floating Rate), come scadenza finale per il calcolo delle
durate residue dei singoli investimenti e della durata residua media del portafoglio
viene considerata la data della cedola successiva, nella quale viene fissato il nuovo tasso
di interesse.
Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio nella moneta che figura
nel proprio nome. Può inoltre investire complessivamente fino a un terzo del
patrimonio in valute diverse da quella contenuta nella suddetta denominazione.
Tuttavia, la quota di investimenti non coperta nei confronti della moneta del Comparto
non può superare il 10% del relativo patrimonio.
Nel rispetto dei criteri d'investimento di cui al prospetto informativo completo, il
Comparto può acquistare e vendere contratti a termine ed opzioni ed effettuare
operazioni di swap (swap, total return swap, credit default swap e inflation swap) su
strumenti finanziari, nonché eseguire operazioni riguardanti opzioni su titoli con scopo
diverso dalla copertura.
I mercati delle opzioni, dei contratti a termine e degli swap sono volatili e sia
la possibilità di realizzare profitti, sia il rischio di subire perdite sono maggiori
rispetto agli investimenti in titoli. Tali tecniche e strumenti sono impiegati
solamente nella misura in cui siano compatibili con la politica d’investimento del
Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 1 di 10
Prospetto informativo semplificato del Comparto
UBS (Lux) Money Market SICAV - USD
novembre 2010
Comparto e non ne pregiudichino la qualità.
La moneta di calcolo del Comparto è l'USD. La moneta di consolidamento della Società
è l'EUR.
Profilo di rischio
Per via della loro specifica politica d'investimento, i fondi del mercato monetario
offrono maggiore sicurezza e minore volatilità rispetto ad altri investimenti. Le quote
del Fondo possono essere sottoscritte e rimborsate ogni giorno e rappresentano
pertanto un investimento liquido. Anche per i fondi del mercato monetario è
impossibile garantire che gli investitori alla fine riceveranno il proprio capitale investito.
Portfolio Turnover
Il Portfolio Turnover di questo Comparto è pari a 93,81% al 31.10.2009.
Performance a fine
agosto 2010
Situazione a fine agosto 2010
Nota
Il grafico mostra la performance passata in USD. La performance passata non fornisce
alcuna indicazione sull'andamento futuro. Il valore di un investimento può aumentare
o diminuire ed è possibile che all'investitore non venga restituita la somma investita. La
performance futura dipende dall'andamento dei mercati monetari e dall'attuazione
della politica d'investimento da parte del gestore del portafoglio. La performance
presentata non tiene conto delle eventuali commissioni e spese dovute al momento
della sottoscrizione e del rimborso di quote.
Profilo
dell'investitore tipo
Il Comparto si rivolge a investitori che desiderano partecipare a un portafoglio in USD
ampiamente diversificato, composto da titoli e strumenti del mercato monetario di
prim'ordine con durata residua ridotta o a tasso variabile, e caratterizzato da un'elevata
liquidità.
Politica di
distribuzione
Le classi di azioni il cui nome contiene "dist" accordano il diritto a una distribuzione
annuale di utili.
Le classi di azioni il cui nome contiene "acc" non conferiscono alcun diritto alla
distribuzione degli utili.
I proventi di queste azioni sono continuamente reinvestiti.
Descrizione delle
classi di azioni
Non tutte le tipologie di classi di azioni di seguito descritte sono necessariamente
disponibili in ogni momento. Le classi di azioni attualmente offerte sono indicate nella
tabella riportata più avanti. La Società può decidere al momento opportuno di creare e
offrire classi di azioni corrispondenti a tali tipologie. A ogni successiva modifica del
prospetto informativo, le descrizioni delle classi di azioni di seguito riportate e le tabelle
di cui alle sezioni "Costi a carico del Comparto" e "Informazioni importanti" vengono
opportunamente adeguate, se necessario.
Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 2 di 10
Prospetto informativo semplificato del Comparto
UBS (Lux) Money Market SICAV - USD
novembre 2010
"P"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "P" sono offerte a tutti gli
investitori. La classe di azioni "P" differisce dalle classi di azioni "H" e "K-1"
per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate
esclusivamente azioni al portatore.
"N"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "N" (= azioni con limitazioni
relative a partner o paesi di distribuzione) sono emesse esclusivamente a
favore di agenti di distribuzione a tal fine autorizzati da UBS AG con sede in
Spagna, Italia, Portogallo e Germania, o eventualmente in altri paesi di
distribuzione, su decisione del Consiglio di amministrazione. Sono rilasciate
esclusivamente azioni al portatore.
"H"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "H" sono offerte a tutti gli
investitori. La classe di azioni "H" differisce dalle classi di azioni "P" e "K-1"
per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate
esclusivamente azioni al portatore.
"K-1"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "K-1" sono offerte a tutti gli
investitori. La classe di azioni "K-1" differisce dalle classi di azioni "P" e "H"
per l'importo della commissione forfettaria di gestione. Sono rilasciate
esclusivamente azioni al portatore.
"K-2"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "K-2" sono offerte esclusivamente
agli investitori che hanno stipulato con UBS AG o con un partner
contrattuale da essa autorizzato un mandato di gestione patrimoniale scritto
o un mandato di consulenza scritto che preveda un investimento minimo di
CHF 10.000.000 o controvalore corrispondente al summenzionato importo
nella valuta di riferimento del portafoglio attribuito al mandato di gestione
patrimoniale o al mandato di consulenza. Sono rilasciate esclusivamente
azioni nominative.
"F"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "F" sono emesse esclusivamente a
favore di investitori che hanno stipulato un mandato di gestione patrimoniale
scritto con UBS AG o con una sua banca controllata selezionata. Con la
revoca del mandato di gestione patrimoniale, l'investitore perde il diritto di
prendere ulteriormente parte alla Società. UBS AG o le sue banche
controllate selezionate sono autorizzate a restituire gratuitamente tali azioni
alla Società stessa al valore del patrimonio netto corrente. Sono rilasciate
esclusivamente azioni nominative.
"Q"
le azioni delle classi il cui nome contiene "Q" sono riservate a investitori
professionali del settore finanziario che investono:
(a) a proprio nome;
(b) a nome dei clienti nell'ambito di mandati discrezionali dagli stessi
conferiti, oppure
(c) per un organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM)
amministrato da un soggetto che opera professionalmente nel settore
finanziario, a condizione che
(i) il soggetto che opera professionalmente nel settore finanziario sia
stato autorizzato per iscritto alla sottoscrizione della classe di azioni
da UBS AG; e
(ii) tale professionista del settore finanziario, in riferimento alle lettere
(b) e (c), sia stato regolarmente autorizzato dall'autorità cui è
soggetto ad eseguire tali operazioni, e sia domiciliato in Austria,
Prospetto
informativo
semplificato
(Lux) Money Estonia,
Market SICAV
– USD Pagina
3 di 10
Belgio,
Bulgaria,
Cipro,di UBS
Danimarca,
Finlandia,
Francia,
Germania, Grecia, Irlanda, Islanda, Italia, Lettonia, Liechtenstein,
Lituania, Lussemburgo, Malta, Norvegia, Paesi Bassi, Polonia,
Prospetto informativo semplificato del Comparto
UBS (Lux) Money Market SICAV - USD
novembre 2010
Svezia, Ungheria o Regno Unito, oppure agisca in nome e per conto
di un altro professionista del settore finanziario in possesso di
un'autorizzazione scritta di UBS AG e domiciliato in uno dei suddetti
paesi.
La decisione in merito alla concessione dell'autorizzazione agli investitori di
altri paesi di distribuzione spetta al Consiglio di amministrazione.
Sono rilasciate esclusivamente azioni al portatore.
"I-18";
"I-15";
"I-12"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-18", "I-15" e "I-12" sono
offerte esclusivamente a investitori istituzionali. Sono rilasciate
esclusivamente azioni al portatore.
"I-3.5"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-3.5" vengono offerte
esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG o
con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione del
portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato all'investimento
in comparti di questo Fondo a comparti. I costi per l’amministrazione del
Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca
depositaria) vengono addebitati direttamente al comparto per mezzo di una
commissione. I costi per la gestione del patrimonio e la distribuzione
vengono addebitati all’investitore nell’ambito dell’agreement o dell’accordo
sopra citati. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative.
"I-X"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "I-X" vengono offerte
esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG o
con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione del
portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato all’investimento
in comparti di questo Fondo a comparti. I costi per la gestione del patrimonio
e l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società,
dell’amministrazione e della banca depositaria) e per la distribuzione
vengono addebitati all'investitore nell'ambito dell'agreement o dell'accordo
sopra citati. Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative.
"U-X"
Le azioni delle classi il cui nome contiene "U-X" vengono offerte
esclusivamente a investitori istituzionali che hanno sottoscritto con UBS AG o
con un partner contrattuale da essa autorizzato un contratto di gestione del
portafoglio, un advisory agreement o un accordo finalizzato all’investimento
in comparti di questo Fondo a comparti secondo l'entità d'investimento
definita nel prospetto informativo. I costi per la gestione del patrimonio e
l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società,
dell’amministrazione e della banca depositaria) e per la distribuzione
vengono addebitati all'investitore nell'ambito dell'agreement o dell'accordo
sopra citati. La presente classe di azioni si rivolge esclusivamente a prodotti
finanziari (p. es. fondi di investimento in fondi o altre strutture a pool ai sensi
delle diverse legislazioni). Sono rilasciate esclusivamente azioni nominative.
Costi a carico del
Comparto
Costi annuali a carico del Comparto:
Classe di
azioni
Moneta
Periodo / data
di lancio 1)
Commissione
massima
Taxe
d’abonne
-ment
P-dist
USD
non ancora
disponibile
0,720% 2)
0,01%
P-acc
USD
09.04.2002
0,720% 2)
0,01%
N-dist
USD
0,850% 2)
0,01%
N-acc
USD
0,850% 2)
0,01%
H-dist
USD
0,480% 2)
0,01%
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
Total Expense
Ratio (TER)
annuo
non ancora
disponibile
0,72% al
31.10.2009
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 4 di 10
Prospetto informativo semplificato del Comparto
UBS (Lux) Money Market SICAV - USD
H-acc
USD
K-1-dist
USD
K-1-acc
USD
K-2-dist
USD
K-2-acc
USD
F-dist
USD
F-acc
USD
Q-dist
USD
Q-acc
USD
I-18-dist
USD
I-18-acc
USD
I-15-dist
USD
I-15-acc
USD
I-12-dist
USD
I-12-acc
USD
I-3.5-dist
USD
I-3.5-acc
USD
I-X-dist
USD
I-X-acc
USD
U-X-dist
USD
U-X-acc
USD
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
novembre 2010
0,480% 2)
0,01%
0,240% 2)
0,01%
0,240% 2)
0,01%
0,180% 2) 3)
0,01%
0,180% 2) 3)
0,01%
0,720% 2) 3)
0,01%
0,720% 2) 3)
0,01%
0,360% 2)
0,01%
0,360% 2)
0,01%
0,180% 2)
0,01%
0,180% 2)
0,01%
0,150% 2)
0,01%
0,150% 2)
0,01%
0,120% 2)
0,01%
0,120% 2)
0,01%
0,035% 4)
0,01%
0,035% 4)
0,01%
0,000% 5)
0,01%
0,000% 5)
0,01%
0,000% 5)
0,01%
0,000% 5)
0,01%
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
Nella tabella sopra riportata la dicitura "non ancora disponibile" si riferisce alle classi di azioni non ancora
lanciate o il cui periodo o data di lancio non sono ancora stabiliti al momento della pubblicazione del
presente prospetto informativo semplificato. Per ulteriori informazioni preghiamo gli investitori di prendere
contatto con il proprio consulente finanziario.
1)
2)
Per le classi di azioni "P", "N", "H", "K-1", "K-2", "F", "Q", "I-18", "I-15" e "I-12" viene applicata al
Comparto una commissione forfettaria di gestione massima calcolata sul valore del patrimonio netto medio
del Comparto, utilizzata per l'amministrazione del Fondo (rappresentata dai costi della Società,
dell'amministrazione e della banca depositaria), la gestione del patrimonio e la distribuzione del Comparto,
nonché per la copertura dei costi sostenuti. La commissione forfettaria di gestione massima applicabile viene
addebitata solo al lancio delle classi di azioni corrispondenti.
Tale commissione forfettaria di gestione è impiegata dalla Società per coprire tutti i costi relativi
all'amministrazione, alla gestione del portafoglio e alla custodia del patrimonio della Società, nonché alla
distribuzione del Comparto, quali:
le commissioni annuali e i costi per le autorizzazioni e la vigilanza sulla Società in Lussemburgo e
all'estero;
le altre commissioni dell'Autorità di vigilanza;
la stampa dei prospetti informativi, nonché delle relazioni annuali e semestrali;
la pubblicazione dei prezzi e delle comunicazioni agli investitori;
le commissioni connesse a un'eventuale quotazione della Società e alla distribuzione nazionale ed
estera;
le commissioni e i costi sostenuti dalla banca depositaria per la custodia del patrimonio della
Società, l'esecuzione delle operazioni di pagamento e gli altri compiti previsti dalla legge del 2002;
le commissioni e gli altri costi per il pagamento degli eventuali dividendi agli investitori;
il compenso del revisore dei conti.
La banca depositaria, l'amministrazione centrale e la Società hanno tuttavia diritto al rimborso delle spese
sostenute per disposizioni straordinarie adottate nell'interesse degli investitori, ovvero i relativi costi sono
imputati direttamente alla Società.
Inoltre sono a carico della Società tutti i costi di transazione connessi all'amministrazione del patrimonio della
Prospetto informativo semplificato di UBS (Lux) Money Market SICAV – USD Pagina 5 di 10
Prospetto informativo semplificato del Comparto
UBS (Lux) Money Market SICAV - USD
novembre 2010
Società (provvigioni conformi al mercato, commissioni, tasse, ecc.).
Sono infine a carico della Società tutte le tasse relative ai valori patrimoniali e al reddito della Società stessa,
in particolare la taxe d'abonnement.
3)
Per le classi di azioni "K-2" e "F" viene addebitata al Comparto una commissione supplementare fissata
mediante un contratto separato con UBS AG o un partner per la distribuzione da essa autorizzato.
4)
Per la classe di azioni "I-3.5" viene addebitata al Comparto una commissione che copre i costi per
l'amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell'amministrazione centrale e della banca
depositaria). I costi per la gestione del patrimonio e la distribuzione sono addebitati esternamente al Fondo in
maniera diretta nell'ambito di un contratto separato tra l'investitore e UBS Global Asset Management o uno
dei suoi rappresentanti autorizzati.
I costi relativi ai servizi da erogare per le classi di azioni "I-X" e "U-X" per la gestione del patrimonio e
l’amministrazione del Fondo (costituiti dai costi della Società, dell’amministrazione e della banca depositaria)
e per la distribuzione vengono addebitati come rimborsi spettanti a UBS AG sulla base di un contratto
separato con l’investitore.
5)
Regime fiscale
La Società è soggetta al diritto lussemburghese. In conformità alla legislazione
attualmente in vigore in Lussemburgo, la Società non è soggetta ad alcuna imposta
lussemburghese alla fonte, sul reddito, sulle plusvalenze di capitale o sul patrimonio.
Sul patrimonio netto di ogni comparto è tuttavia effettuato un prelievo ridotto a favore
del Granducato di Lussemburgo (la "taxe d'abonnement") pari allo 0,01% annuo,
pagabile alla fine di ciascun trimestre. La base di calcolo è rappresentata dal patrimonio
netto di ogni comparto relativo alla fine del trimestre interessato.
Si informano gli azionisti che con la legge lussemburghese del 21 giugno 2005 è stata
recepita nel diritto lussemburghese la direttiva 2003/48/CE del Consiglio, del 3 giugno
2003, in materia di tassazione dei redditi da risparmio. Essa prevede che dal 1° luglio
2005 i pagamenti di interessi tra diversi paesi a favore di persone fisiche residenti
nell'UE sono soggetti a un'imposta alla fonte o a uno scambio automatico
d'informazioni. Ciò si applica tra l'altro alle distribuzioni e ai dividendi relativi a fondi
d'investimento che investono più del 15%, nonché ai ricavi derivanti dalla cessione o
dal rimborso di azioni di fondi d'investimento che investono più del 40% (dal 1°
gennaio 2011: 25%) in titoli e diritti di credito ai sensi della fiscalità del risparmio
nell’UE. L’agente di distribuzione o di vendita potrà, ove necessario, richiedere agli
investitori all’atto della sottoscrizione il codice identificativo fiscale rilasciato dallo Stato
in cui essi risiedono ai fini fiscali.
I valori imponibili messi a disposizione si basano sugli ultimi dati disponibili al momento
del calcolo. A condizione che il comparto interessato non sia soggetto alle norme sulla
fiscalità del risparmio nell'UE o che le stesse non si applichino all'azionista,
quest'ultimo, secondo la legislazione fiscale attualmente in vigore, non è tenuto a
versare in Lussemburgo alcuna imposta sul reddito, sulle donazioni, di successione o
altre imposte, sempre che non abbia residenza, domicilio o una sede secondaria
permanente nel paese o non sia stato in passato residente in Lussemburgo e possieda
più del 10% del capitale azionario della Società.
Il 13 novembre 2008 la Commissione europea ha accolto una proposta di modifica alla
direttiva sulla tassazione del risparmio. Se venisse applicata, questa proposta di
modifica produrrebbe, inter alia, (i) l'estensione del campo di applicazione della
tassazione dei redditi da risparmio UE anche a pagamenti erogati da determinate
strutture intermediarie (a prescindere che abbiano o meno sede in uno Stato membro
dell'UE) e destinati in ultima istanza a favore di persone private residenti nell'UE e (ii)
l'ampliamento della definizione di interessi che rientrano nella direttiva sulla tassazione
dei redditi da risparmio UE. Al momento della redazione del presente prospetto non è
ancora dato sapere se e, in questo caso, quando la proposta di modifica entrerà in
vigore.
Quanto sopra riportato costituisce una sintesi delle implicazioni sul piano fiscale, che
non ha alcuna pretesa di completezza. Spetta agli acquirenti delle azioni informarsi
sulla legislazione e sulle norme relative all'acquisto, al possesso e all'eventuale vendita
di azioni in vigore in funzione del paese in cui risiedono o di cui hanno la cittadinanza.
Investitori nel Regno Unito
Ai fini fiscali, la Società si classifica come fondo estero ai sensi delle leggi (fiscali) del
Regno Unito relative ai fondi esteri, entrate in vigore il 1° dicembre 2009 a
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integrazione del vigente regime fiscale applicabile a investimenti in fondi esteri.
I redditi ottenuti da investitori nel Regno Unito tramite la cessione (p.es. trasferimento
o rimborso) di quote di un fondo d'investimento estero ammesso ai sensi delle leggi
relative ai fondi esteri sono soggetti all'imposta sui redditi di capitale (ovvero
all'imposta sui redditi di società sugli utili imponibili) e non all'imposta sul reddito.
I redditi ricavati da investitori nel Regno Unito tramite la cessione (p.es. trasferimento o
rimborso) di quote di un fondo d'investimento estero non ammesso ai sensi delle leggi
relative ai fondi esteri sono soggetti, in determinate circostanze, all'imposta sul reddito
(anziché all'imposta sui redditi di capitale).
Dopo il 1° dicembre 2009, solo per un periodo di transizione, i fondi esteri possono
presentare domanda presso HM Revenue & Customs (autorità fiscale del Regno Unito)
per essere ammessi in qualità di fondi esteri con status di "Fondi a distribuzione" o
"Reporting Fund".
La domanda può essere presentata per uno o più comparti all'interno di un fondo
multicomparto (umbrella fund), oppure per una o più classi di azioni specifiche di un
comparto. Ai fini dell'imposizione fiscale nel Regno Unito, a un investimento in classi di
azioni con status di "Fondo a distribuzione" o "Reporting Fund" si applica lo stesso
regime fiscale applicabile a un investimento in un fondo estero ammesso.
Dopo il periodo di transizione verranno trattati come investimenti in un fondo estero
ammesso solo gli investimenti in un comparto o in una classe di azioni di un
determinato comparto qualificato/a come "Reporting Fund".
I membri del Consiglio di amministrazione possono, a propria discrezione, presentare
domanda affinché determinati comparti o classi di azioni/di quote del comparto
ottengano lo status di fondo estero ammesso.
Nei casi in cui viene presentata questa domanda, i membri del Consiglio di
amministrazione intendono amministrare la Società in modo che un investimento in
determinate classi di azioni valga come investimento in fondi esteri ammessi per tutti i
periodi di bilancio e altresì in modo da garantire di fronte al HM Revenue & Customs
che i corrispondenti requisiti siano o verranno soddisfatti.
I membri del Consiglio di amministrazione non forniscono tuttavia alcuna garanzia che
questi requisiti verranno effettivamente soddisfatti, ovvero che HM Revenue & Customs
confermerà la soddisfazione di questi requisiti.
Le persone abitualmente residenti nel Regno Unito devono fare riferimento alle
disposizioni di cui al libro 13, capitolo 2 della legge sulla tassazione del reddito
"Income Tax Act 2007" ("Trasferimento di valori patrimoniali all'estero"), ai sensi delle
quali potrebbero, in determinate circostanze, dover corrispondere un'imposta sul
reddito per gli utili e i proventi non distribuiti conseguiti con l'investimento in uno o più
comparti, ovvero per gli utili e i proventi così conseguiti e che non possono essere
riscossi da queste persone nel Regno Unito.
Si rimanda inoltre alle disposizioni di cui al paragrafo 13 della legge sulla tassazione
degli utili da cessione (Taxation of Chargeable Gains Act) del 1992, valide per la
distribuzione di utili imponibili di società non domiciliate nel Regno Unito; qualora la
società avesse sede nel Regno Unito si tratterebbe di una "Close Company" (società di
capitali con pochi soci). Questi utili vengono distribuiti a investitori abitualmente
residenti o con domicilio permanente nel Regno Unito. Gli utili così distribuiti sono
imponibili per tutti gli investitori ai quali, singolarmente o insieme a persone
consociate, spetta una quota superiore al 10% dell'utile distribuito. I membri del
Consiglio di amministrazione intendono intraprendere ogni misura possibile al fine di
garantire che i comparti non vengano classificati come società che, se avessero sede
nel Regno Unito, rappresenterebbero una "Close Company" ai sensi del paragrafo 13
della legge sulla tassazione degli utili da cessione. Nel quadro della verifica degli effetti
derivanti dal paragrafo 13 della Legge sulla tassazione degli utili da cessione (Taxation
of Chargeable Gains Act) del 1992, bisogna altresì considerare le disposizioni di cui alla
Convenzione per evitare la doppia imposizione stipulata tra Regno Unito e
Lussemburgo.
Pubblicazione
quotidiana del
Le pubblicazioni vengono effettuate sui più importanti media economici internazionali,
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prezzo
nonché su Reuters e all'indirizzo www.ubs.com ( Fund Gate).
Modalità di
sottoscrizione e di
rimborso delle azioni
Le sottoscrizioni e i rimborsi di azioni del Comparto sono evase al valore del patrimonio
netto dall’amministrazione centrale, dalla banca depositaria o dalla Società e da tutti gli
altri agenti di distribuzione. Le domande di sottoscrizione o di rimborso pervenute
presso l'amministrazione centrale o presso l'ufficio centrale preposto al disbrigo di tali
domande di UBS Investment Bank in Svizzera - un'entità di UBS AG – entro le ore
16.00 (ora dell'Europa centrale) di un giorno lavorativo (giorno d'incarico), saranno
evase il giorno lavorativo successivo (giorno di valutazione), sulla base del valore del
patrimonio netto calcolato in tale giorno. Per le domande di sottoscrizione o di
rimborso pervenute presso l’amministrazione centrale o presso l'ufficio centrale
preposto al disbrigo di tali domande di UBS Investment Bank in Svizzera - un’entità di
UBS AG – dopo le ore 16.00 (ora dell'Europa centrale) di un giorno lavorativo, si
considera come giorno d'incarico il giorno lavorativo successivo. Per quanto concerne
le domande presentate ai rappresentanti per la distribuzione sul territorio nazionale e
all'estero, l'orario limite per la presentazione delle stesse può essere anticipato al fine di
garantirne il tempestivo inoltro all'amministrazione centrale o all'ufficio centrale
preposto al disbrigo di tali pratiche di UBS Investment Bank in Svizzera. Tali orari
possono essere ottenuti presso il rispettivo rappresentante per la distribuzione.
Pertanto il valore del patrimonio netto utilizzato per il calcolo del prezzo non è ancora
noto al momento del conferimento dell'incarico (forward pricing). Il calcolo è
effettuato nel giorno di valutazione sulla base degli ultimi prezzi di mercato noti
(ovvero dei corsi di chiusura o, se la Società ritiene che questi non riflettano
adeguatamente il valore di mercato, degli ultimi corsi disponibili al momento della
valutazione).
Lo stesso vale per le domande di conversione di azioni del Comparto in azioni di altri
comparti di UBS (Lux) Money Market SICAV effettuate sulla base dei valori del
patrimonio netto dei comparti interessati.
L'agente di pagamento locale si occuperà delle corrispondenti transazioni in qualità di
mandatario su incarico dell'investitore finale. I costi per i servizi dell'agente di
pagamento possono essere addebitati all'investitore. Costi a carico dell'investitore al
momento dell'acquisto, della vendita e della conversione di azioni del Comparto:
 commissione di emissione: max. 4%
 commissione di rimborso: nessuna
 commissione di conversione nell'ambito dello stesso "umbrella": max. 2%.
Informazioni importanti
Forma giuridica:
UBS (Lux) Money Market SICAV - USD è un
comparto di UBS (Lux) Money Market SICAV,
una "Société d’Investissement à Capital
Variable" a gestione autonoma di diritto
lussemburghese costituita in conformità alla
parte I della legge del 20 dicembre 2002 relativa
agli organismi d'investimento collettivo.
Società:
UBS (Lux) Money Market SICAV
Promotore:
UBS AG, Basel e Zürich
Gestore del portafoglio:
UBS AG, Global Asset Management, Basel e
Zürich
Autorità di vigilanza:
Commission de Surveillance du Secteur Financier
Banca depositaria:
UBS (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Revisore dei conti:
Ernst & Young S.A., 7, Parc d’Activité Syrdall,
L-5365 Munsbach
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Data di costituzione di UBS (Lux)
Money Market SICAV (già: UBS
(Lux) Short Term SICAV):
Data di lancio del Comparto:
05 marzo 2002
12 aprile 2002
Patrimonio netto del Comparto:
USD 214 milioni al 31.08.2010
Classi di
azioni
Moneta
Primo
prezzo di
emissione
Sottoscrizion
e minima*
Unità
minima
negoziabile
Forma di
custodia*
P-dist
USD
100
-
0,001
portatore
P-acc
USD
100
-
0,001
portatore
N-dist
USD
100
-
0,001
portatore
N-acc
USD
100
-
0,001
portatore
H-dist
USD
500.000
-
0,1
portatore
H-acc
USD
500.000
-
0,1
portatore
K-1-dist
USD
5 milioni
-
0,1
portatore
K-1-acc
USD
5 milioni
-
0,1
portatore
K-2-dist
USD
100.000
-
0,001
nominative
K-2-acc
USD
100.000
-
0,001
nominative
Q-dist
USD
100
-
0,001
portatore
Q-acc
USD
100
-
0,001
portatore
I-18-dist
USD
100
-
0,001
portatore
I-18-acc
USD
100
-
0,001
portatore
I-15-dist
USD
100
10 milioni
0,001
portatore
I-15-acc
USD
100
10 milioni
0,001
portatore
I-12-dist
USD
100
30 milioni
0,001
portatore
I-12-acc
USD
100
30 milioni
0,001
portatore
I-3.5-dist
USD
100
-
0,001
nominative
I-3.5-acc
USD
100
-
0,001
nominative
I-X-dist
USD
100
-
0,001
nominative
I-X-acc
USD
100
-
0,001
nominative
U-X-dist
USD
10.000
-
0,001
nominative
U-X-acc
USD
10.000
-
0,001
nominative
Numero
valore
Codice ISIN
non ancora
disponibile
1396307
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
3941419
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
LU0146075105
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
LU0357834315
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
non ancora
disponibile
* Ulteriori informazioni sono consultabili nel prospetto informativo completo.
Agenti
Ulteriori
informazioni
Lussemburgo:
UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Rappresentante per la Svizzera:
UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basel
Per ulteriori informazioni rivolgersi a:
UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg
Tel.:
+352 44 10 10 1
Fax:
+352 44 10 10 66 22
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E-mail: [email protected]
UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, 4002 Basel
Tel.:
+41 61 288 49 10
Fax:
+41 61 288 45 40
Indirizzo Internet: www.ubs.com
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