Amundi Dividendo Italia
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Amundi Dividendo Italia Per investire nel mercato italiano con l’esperienza di Amundi CATEGORIA del FONDO: AZIONARIO ITALIA Descrizione del Fondo Obiettivo di crescita significativa del capitale conferito tramite l’investimento principalmente sul mercato azionario italiano Allocazione attiva a livello settoriale e di singoli titoli Obiettivo d’investimento Profilo rischio/rendimento (SRRI) Amundi Dividendo Italia investe principalmente in titoli azionari denominati in Euro emessi da società italiane di medio-elevata capitalizzazione. L’obiettivo di gestione del fondo è realizzare una crescita significativa del capitale conferito, con un orizzonte temporale di lungo periodo. Profilo rischio/rendimento (SRRI) Rischio più basso, rendimento potenzialmente più basso Rischio più alto, rendimento potenzialmente più alto Benchmark Distribuzione dei proventi con frequenza annuale 10% Barclays Capital Euro-Treasury 0-6 Months 90% MSCI Italy 10-40 Perché investire in Amundi Dividendo Italia ? 1Mercato azionario italiano: un buon potenziale 2Diversificazione all’interno del mercato azionario italiano Dal 2007 gli utili in Italia si sono ridotti in misura significativa e questo ha influenzato negativamente la performance del mercato azionario italiano. Il team di gestione seleziona i titoli azionari attraverso un approccio qualitativo, ovvero basato sull’analisi fondamentale, in funzione delle prospettive a medio termine dei mercati finanziari e dei settori industriali. ll valore a sconto dei corsi azionari è giustificato dalla forte discesa degli utili degli ultimi anni, ma le prospettive economiche per il mercato italiano sono positive e sostenute da molteplici fattori a supporto degli investimenti delle aziende. Inoltre il portafoglio è costruito con l’obiettivo di massimizzare i risultati anche attraverso la diversificazione fra diversi settori economici e tipologie di imprese. 3La distribuzione dei proventi Amundi Dividendo Italia distribuisce i dividendi incassati dal portafoglio azionario. I proventi realizzati dal Fondo vengono distribuiti ai sottoscrittori con frequenza annuale in proporzione al numero delle quote possedute. L’importo distribuito è calcolato sulla base del rendiconto al 31 dicembre e può essere pari al 100% dei proventi conseguiti dal fondo nell’esercizio. La distribuzione della cedola può comportare la restituzione del capitale. Perchè investire sul mercato azionario italiano? indice MSCU Crescita Utili per Azione PE ■■ Il consensus di mercato vede un profilo di crescita degli utili in Italia in forte recupero e in misura superiore a quello della zona Euro. 12 luglio 2016 2014 2015 2016 2017 2018 12 M Fwrd ■■ L’export e i consumi interni potranno sostenere gli investimenti: USA 5,5% 0,3% 1,5% 11,8% 12,0% 17,0 Europa 1,3% -6,1% -1,9% 13,9% 10,7% 14,1 EMU 3,0% 4,8% 0,4% 12,7% 10,7% 13,3 - Il recupero di competitività dell’export, sostenuto anche dagli effetti sul cambio della politica monetaria della BCE ed il parziale recupero dei consumi interni ha spinto le aziende a rivedere al rialzo i piani di investimento per il 2016. Francia -2,5% 4,7% 2,0% 7,7% 10,6% 13,8 Germania 0,5% 3,4% 1,7% 11,1% 9,8% 12,7 Italia 35,7% -28,1% 18,6% 34,8% 15,3% 11,1 Spagna -3,4% 8,7% -9,0% 21,1% 10,8% 12,2 Europa extra UK 3,9% 1,8% -0,7% 11,7% 10,7% 14,1 UK -3,1% -21,2% -4,7% 19,5% 10,6% 14,0 Fonte: Amundi Research, dicembre 2016. Tali previsioni non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri del Fondo ■■ La condizione finanziaria delle imprese è migliorata: - Le aziende hanno ridotto l’indebitamento sia in valore assoluto che in % rispetto al PIL; - La leva finanziaria è scesa sia per effetto dei nuovi flussi di capitale e della diminuzione dei debiti (per un quarto), sia grazie all’incremento di valore del patrimonio (i restanti tre quarti); - Il debito appare più sostenibile soprattutto grazie al calo degli oneri finanziari netti. Amundi Dividendo Italia Per investire nel mercato italiano con l’esperienza di Amundi. Politica di investimento Amundi Dividendo Italia investe principalmente in titoli azionari denominati in Euro emessi da società italiane di medio-elevata capitalizzazione. L’attività di gestione è di tipo attivo in quanto il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark, ma investe anche in strumenti finanziari non presenti nell’indice o presenti in proporzioni diverse. Lo stile di gestione attivo può determinare uno scostamento rilevante in termini di rendimento e di rischiosità del Fondo rispetto al benchmark. La selezione dei titoli azionari è di tipo qualitativo, basata sull’analisi fondamentale, in funzione delle prospettive a medio termine dei mercati finanziari e dei settori industriali. STRUMENTI DERIVATI La leva finanziaria tendenziale è indicativamente pari a 1,2. A proposito di Amundi Tale utilizzo sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio - rendimento del fondo. Il gruppo Amundi è presente in Italia con Amundi SGR, uno tra i principali operatori esteri nel risparmio gestito italiano, e Amundi RE Italia SGR. Con 41,5 miliardi di euro di asset in gestione1 in Italia, Amundi offre un servizio completo di gestione professionale del risparmio in grado di soddisfare le esigenze di investimento di ogni tipologia di cliente, privato o istituzionale. Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di rimborsare il proprio capitale entro cinque anni. Il Fondo non offre una garanzia di rendimento positivo o di restituzione del capitale iniziale. Per una rappresentazione completa degli obiettivi e della politica di investimento del Fondo e dei rischi ad esso connessi si raccomanda di prendere visione del KIID e di consultare il Prospetto e la relazione di gestione o la relazione semestrale più recenti, disponibili nel sito internet www. amundi.com/ita e presso i collocatori. 1. Fonte: Assogestioni, Mappa del Risparmio Gestito, dati al 30 giugno 2016. Informazione fornita a scopo illustrativo. Caratteristiche principali A chi si rivolge Codice ISIN IT0004253800 ■■ A chi è alla ricerca delle potenzialità di rendimento offerte dal mercato azionario italiano e intende affidarsi all’esperienza ventennale di Amundi in questo settore Valuta EUR Spese di sottoscrizione 3% ■■ A chi ha un orizzonte temporale di investimento di lungo periodo ed un profilo di rischio tendenzialmente elevato Spese correnti 1,95% di cui commissioni di gestione 1,85% A chi desidera beneficiare annualmente dei proventi incassati dal portafoglio azionario Commissioni legate al rendimento ■■ Valorizzazione quotidiana ■■ Spese di rimborso Nessuna 20% annuo dei rendimenti del Fondo superiori al parametro di riferimento per queste spese VERSAMENTO UNICO - Importo minimo iniziale 500 € PIANO DI ACCUMULO (Minimo 12 – Massimo 240 rate) - Importo minimo iniziale 50 € DIRITTI FISSI - Versamento unico - Piano di accumulo 7€ 1€ Le spese di sottoscrizione indicate sono misure massime. Si prega di fare riferimento al Prospetto e al KIID per maggiori dettagli sui costi/commissioni amundi.com/ita Disclaimer Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Il Fondo è un OICVM gestito da Amundi SGR S.p.A., con sede in Milano, Piazza Cavour 2. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite unicamente a scopo informativo e non costituiscono offerta al pubblico di strumenti finanziari né una raccomandazione riguardante strumenti finanziari. Prima dell’adesione leggere il KIID, che il proponente l’investimento deve consegnare all’investitore prima della sottoscrizione, ed il Prospetto, pubblicati sul sito www.amundi.com/ita e disponibili gratuitamente presso i soggetti collocatori. Il Fondo non offre una garanzia di rendimento positivo o di restituzione del capitale iniziale. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro. Il presente documento non è rivolto ai cittadini o residenti degli Stati Uniti d’America o a qualsiasi «U.S. Person» come definita nel SEC Regulation S ai sensi del US Securities Act of 1933 e nel Prospetto. Le informazioni sono aggiornate a dicembre 2016.