Brazil, Russia, India, China

Febbraio 2017
Dati al 31 gennaio 2017
www.schroders.it
Schroder International Selection Fund
BRIC (Brazil, Russia, India, China)
Azioni B Acc EUR
Obiettivo e politica d'investimento
Data di lancio del comparto
31 ottobre 2005
Conseguire una crescita del valore del capitale principalmente attraverso l'investimento in azioni e titoli connessi
ad azioni di società in Brasile, Russia, India e Cina.
Dimensione del comparto (milioni)
USD 853,9
Considerazioni sul rischio
Prezzo azione a fine mese (EUR)
157,22
Il capitale non è garantito. Al fine di accedere a mercati vincolati, il fondo può investire in prodotti strutturati. In caso
di insolvenza della controparte, il valore di tali prodotti strutturati potrebbe essere nullo. Non è garantita la
copertura degli investimenti denominati in valute diverse da quella della classe di azioni. La classe di azioni
risentirà quindi delle oscillazioni dei cambi fra le divise in questione. Laddove il fondo (o il gestore) detenga una
percentuale rilevante delle azioni in una o più società, potrebbe risultare difficile vendere rapidamente tali posizioni.
Ciò può incidere sul valore del fondo e, in condizioni di mercato estreme, sulla sua capacità di soddisfare le
richieste di rimborso. In un ciclo ribassista, il Fondo non coprirà il suo rischio di mercato. Il valore del fondo si
muoverà in maniera analoga ai mercati. I mercati azionari emergenti possono risultare più volatili dei listini azionari
delle economie avanzate. Gli investimenti in valute estere comportano rischi di cambio. Di norma, i mercati
emergenti sono soggetti a maggiori rischi politici, legali, di controparte e operativi. Eventuali mutamenti di carattere
politico, giuridico, economico o fiscale in Cina possono comportare perdite o aumenti di costi per il fondo.
Totale numero partecipazioni
44
Benchmark
MSCI BRIC Net TR
Gestore
Tom Wilson & Waj Hashmi
Analisi della performance
Comparto gestito dai
31 ottobre 2005
Performance (%)
1 mese
3 mesi
6 mesi
YTD
1 anno
3 anni
5 anni
10 anni
Comparto
4,1
2,1
11,2
4,1
29,1
32,4
16,6
24,5
Rendimento corrente
0,00 %
Benchmark
3,8
2,7
12,7
3,8
32,6
35,5
17,5
43,3
Statistiche essenziali per 3 anni
Performance (%) al
31/12/2016
1 anno
3 anni
5 anni
Comparto
12,3
18,7
23,5
Benchmark
15,5
23,1
28,2
Comparto
Benchmark
Volatilità (%)
20,6
21,1
Alpha (%)
-0,3
---
0,9
---
Performance (%)
Information Ratio
-0,2
---
30,0
Indice di Sharpe
0,5
0,5
Ex-Ante Tracking Error (%)
3,7
---
Beta
Gli indici finanziari riportati sopra si basano sui dati
della performance "bid to bid".
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
Indici finanziari
0,0
Comparto
Benchmark
2,1
1,7
18,5
15,9
Rapporto Prezzo/Valore
contabile
Rapporto prezzo/utili
Rapporto prezzo/utili
previsto
20,4
16,6
ROE (%)
16,4
16,6
2,1
2,1
19,1
15,9
Tasso di rendimento
azionario (%)
Crescita degli utili in 3 anni
(%)
Gli indici finanziari riportati sopra sono basati su
medie riferite ai titoli di capitale contenuti nel
portafoglio del fondo e nel benchmark (quando
indicato), rispettivamente.
-5,0
-10,0
-15,0
Gen 2012
Giu 2013
Mar 2014
Dic 2014
Ago 2015
Mag 2016
I rendimenti non tengono conto del regime di tassazione applicabile agli investitori. Tutti i dati relativi alla
performance del Comparto si basano sul NAV che incorpora il reddito reinvestito al netto dei costi. Nel caso di una
classe di azioni creata successivamente alla data di lancio del Comparto, viene adoperata una simulazione di
performance passata, sulla base della performance di una classe di azioni esistente nell'ambito del Comparto,
considerando la differenza nel Total Expense Ratio, e comprende le commissioni d'incentivo, se applicabili.
Potranno verificarsi differenze tra la performance del fondo e quella del benchmark dato che il rendimento del
fondo è calcolato in un punto di valutazione diverso rispetto al benchmark.
Fonte: Schroders
http://SISF-BRIC-(Brazil,-Russia,-India,-China)-EUR-B-Acc-FMR-ITIT
Ott 2012
Comparto
Benchmark
I rendimenti passati non sono un indicatore dei risultati futuri, i prezzi delle azioni e l'utile che ne deriva
possono sia aumentare che diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito in
origine. Il NAV delle classi del fondo è pubblicato sul sito internet della Società all'indirizzo
www.schroders.lu
Schroders Italy SIM S.p.A., Via della Spiga, 30, 20121 Milano
Schroder International Selection Fund BRIC (Brazil, Russia, India, China)
Le 10 maggiori partecipazioni
Analisi delle
partecipazioni
Settore
Informatica
9,7
2. Alibaba Group Holding
Informatica
9,3
3. China Construction Bank
Finanziario
8,2
4. China Mobile
Telecomunicazioni
6,4
5. China Petroleum & Chemical
Energia
5,2
6. Itau Unibanco Holding
Finanziario
4,9
7. China Pacific Insurance Group
Finanziario
4,3
8. Sberbank of Russia
Finanziario
4,2
9. HDFC Bank
Finanziario
3,3
10. Lukoil
Energia
Posizioni sovrappesate
(%) Posizioni sottopesate
China Construction Bank
5,0 Baidu
China Petroleum & Chemical
4,2 Industrial & Commercial Bank
of China
3,8
Bank of China
3,5
3,3 Housing Development
Finance
China Pacific Insurance Group
I dati sulle posizioni sovrappesate e sottopesate si
basano sull'esposizione del fondo sulle
partecipazioni raggruppate per nome.
Alibaba Group Holding
HDFC Bank
Gazprom
Ripartizione del
portafoglio (%)
59,0
(%) Divisione della
-2,4 capitalizzazione di
borsa
(%)
-2,3 <500 milioni
13,6
-1,8 >=500<1000 milioni
>=1000<2000 milioni
-1,5
>=2000<5000 milioni
-1,5 >=5000 milioni
21,1
21,7
Telecomunicazioni
Beni di consumo voluttuari
Materiali
Beni di prima necessità
Industriali
Utenze
Salute
Immobiliare
Derivati
Liquidità
Informazioni
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
2,4
4,9
79,0
52,5
56,6
Cina/Hong Kong (SAR)
19,1
17,0
Brasile
12,0
12,7
9,8
Energia
Benchmark
0,2
Paese
29,1
26,6
Finanziario
Comparto
Tel.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Per vostra sicurezza, le comunicazioni possono
essere registrate o monitorate.
3,3
Totale
Settore
Informatica
Le liquidità possono comprendere
denaro, depositi e strumenti del
mercato monetario con scadenze
fino a 397 giorni, che non
costituiscono parte dell'obiettivo e
della politica di investimento core.
L'obbligo connesso ai contratti dei
futures sugli indici azionari, se
presente, è dedotto dalle liquidità.
Fonte: Schroders
% NAV
1. Tencent Holdings
13,9
17,4
India
5,7
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valuta base del comparto
Frequenza delle operazioni
13,8
9,0
Federazione Russa
9,6
8,4
7,4
5,6
7,4
5,9
2,8
4,9
0,2
3,1
0,0
3,0
0,0
2,4
- 0,0
0,0
0,6
0,0
Derivati
- 0,0
0,0
Liquidità
0,6
0,0
Accumulazione
B0MJXK5
SCHBREB:LX
LU0232932698.LUF
LU0232932698
USD
Giornaliera (13:00 CET)
Spese correnti (ultimo dato
disponibile)
2,47 %
Importo minimo di sottoscrizione
EUR 1.000 o USD 1.000 o importi equivalenti in altre valute convertibili
liberamente. L'ammontare della sottoscrizione minima può essere annullato a
discrezione dell'amministratore.
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