Analisi di bilancio

Release
Manuale
5.20
Operativo
BILANCI E ANALISI DEI DATI
Analisi Strutturata e per Indici
Permette di ottenere l’analisi elaborata e finanziaria, attraverso il collegamento dei conti del
piano dei conti agli opportuni indici di riclassificazione.
Il modulo Analisi di bilancio è studiato per elaborare velocemente anche i prospetti più
complessi, effettuando le opportune valutazioni d’azienda sia sulla gestione finanziaria sia
sulla redditività. I risultati vengono visualizzati su stampe (dettagliate) e tramite grafici che,
con immediatezza, sintetizzano la situazione aziendale.
2 – Manuale Operativo
Indice degli argomenti
1
ANALISI DI BILANCIO ....................................................................................................... 3
1.1
1.2
Collegamento Pdc a Matrice ......................................................................................... 3
LOGICA DELLA FUNZIONE ........................................................................................ 4
1.2.1
1.2.2
1.2.2.1
Parametri di calcolo ....................................................................................................... 5
Elaborazioni Situazioni e Stampe ................................................................................. 8
Sezione INDICI DI BILANCIO ....................................................................................... 9
1.2.2.1.1
1.2.2.1.2
1.2.2.1.3
1.2.2.1.4
1.2.2.1.5
1.2.2.1.6
1.2.2.1.7
1.2.2.1.8
1.2.2.2
Sezione ANALISI ELABORATA .................................................................................. 18
1.2.2.2.1
1.2.2.2.2
1.3
01 - Bilancio Riclassificato ........................................................................................ 9
02 - Analisi Struttura Capitale Investito ................................................................... 12
03 - Analisi Del Reddito........................................................................................... 13
04 - Analisi Redditività Mezzi Propri ........................................................................ 14
05 - Variazione del Capitale Circolante ................................................................... 15
06 - Analisi Costi Esterne ........................................................................................ 15
07 - Ripartizione Costi Fissi e Variabili .................................................................... 16
08 - Analisi dei Flussi dei Fondi .............................................................................. 16
09 - Analisi delle Fonti ............................................................................................. 18
10 - Analisi degli Impieghi ....................................................................................... 19
Elaborazioni Grafici ed altre Situazioni ....................................................................... 20
1.3.1
1.3.2
1.3.3
Cicli Aziendali .............................................................................................................. 21
Andamento Configurazione del Reddito ..................................................................... 22
Analisi Punto d’Equilibrio ............................................................................................. 23
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici -
3
1 ANALISI DI BILANCIO
Il programma consente una rapida valutazione degli investimenti tramite il calcolo degli indici di
convenienza economico-finanziaria: ogni situazione viene presentata in stampe semplici e
molto leggibili, che possono essere visualizzate a video (in anteprima), stampate singolarmente
oppure contemporaneamente tramite un unico click.
Con l’ausilio de grafici sono presentati i cicli produttivi aziendali (Ciclo Tecnico, Ciclo
Economico Tecnico, Ciclo Monetario, pay back period…), la configurazione di reddito (per
l’analisi del reddito operativo con il costo del venduto) e l’analisi del punto d’Equilibrio (costi fissi
e costi variabili).
•
•
•
•
•
•
•
•
•
BILANCIO RICLASSIFICATO secondo l’aspetto monetario
ANALISI STRUTTURATA della struttura finanziaria e patrimoniale mediante gli indici di
composizione (configurando il capitale sotto l’aspetto finanziario)
ANALISI DI REDDITO con gli indici di produttività e i margini operativi
ANALISI REDDITIVITA’ MEZZI PROPRI con gli indici di redditività (ROE, ROI, ros..) e gli
altri indici da questi derivanti
VARIAZIONI DEL CAPITALE CIRCOLANTE (e suo utilizzo)
ANALISI COSTI ESTERNI con gli indici di rotazione
RIPARTIZIONE COSTI FISSI E VARIABILI
ANALISI DEI FLUSSI DEI FONDI per la rappresentazione di IMPIEGHI e FONTI partendo
dal cash flow operativo lordo nel rendiconto finanziario
ANALISI DELLE FONTI e DEGLI IMPIEGHI E FONTI
1.1
Collegamento Pdc a Matrice
Il modulo analisi di bilancio effettua un automatica rielaborazione partendo dai saldi contabili,
partendo dal collegamento tra il piano dei conti e le due matrici:
oppure la matrice unica MODE_(modello)
I dettagli della funzione di collegamento tra piano conti e voci è descritta in un apposito
fascicolo. Le funzionalità di seguito descritte assumono che l’utente abbia già effettuato gli
opportuni collegamenti.
4 – Manuale Operativo
1.2 LOGICA DELLA FUNZIONE
La funzione per la gestione dell’analisi di bilancio è stata studiata per ottenere con estrema
rapidità tutti i risultati, tramite un'unica maschera che integra tutte le opzioni: in questo
paragrafo introduciamo velocemente la logica di questa funzione e le modalità operative di
base, così da passare (nei paragrafi successivi) alla trattazione caso specifico.
Si accede alla funzione dal Menù Bilanci
1
Analisi Bilancio:
3
2
1. Parametri per nuovo calcolo: per partire, occorre indicare i parametri che il programma
considererà per il calcolo. Indicati i diversi dati, per procedere cliccare su Ricalcola
2. Elaborazione Attuale: nel box a fondo maschera viene indicato il tipo di elaborazione che
il programma ha effettuato. A questo punto, è possibile scegliere di:
a. Effettuare una stampa: effettuando un Doppio click sulla corrispondete voce
dell’elenco a lato è possibile aprire l’anteprima di stampa.
b. Elaborare i grafici: cliccando sul pulsante Grafici viene avviata una seconda funzione,
nella quale vengono elaborati grafici e altre situazioni.
Nelle prossime pagine, descriviamo le singole parti della maschera.
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici -
5
1.2.1 Parametri di calcolo
Per specificare i dati da elaborare:
•
Esercizio da Elaborare: indicare l’anno da elaborare, che può essere l’anno corrente
oppure uno degli anni precedenti, presenti in archivio
·
·
•
•
Data Inizio per specificare la data di inizio dell’anno
Data Termine per specificare la data fino alla quale effettuare il calcolo. Può essere
inferiore alla data di fine esercizio.
Esercizio di Raffronto: per indicare l’esercizio di raffronto (solitamente il precedente)
Numero Dipendenti per indicare il numero dipendenti, nell’anno in elaborazione
E’ possibile specificare le seguenti Opzioni di elaborazione:
•
•
•
•
Aggiunge l’utile d’esercizio
Ratei e Risconti
Extracontabile
Elabora Bilanci Consolidati
•
•
Con Codice campi
Con opzioni elaborazione
Nella sezione Dettaglio Conti, è possibile includere il dettaglio dei conti che confluiscono nelle
diverse voci di riclassificazione e stampare eventualmente solo le voci significative, abilitando
gli appositi flag:
•
•
Stampa dettagli
Solo significativi
Le stampe che prevedono l’elenco dei conti riclassificati per l’elaborazione degli indici di
bilancio per le quali è possibile attivare i due flag sono le seguenti:
-
Bilancio Riclassificato
Analisi Struttura Capitale Investito
Analisi del Reddito
Variazione del Capitale Circolante
6 – Manuale Operativo
Esempio di stampa del Bilancio Riclassificato SENZA dettaglio conti e NO solo significativi
Esempio di stampa del Bilancio Riclassificato CON dettaglio conti e NO solo significativi
Con il flag Stampa dettagli vengono stampati i singoli conti compresi nelle voci riclassificate, anche se
con saldo uguale a zero.
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici -
7
Esempio di stampa del Bilancio Riclassificato CON dettaglio conti e SI solo significativi
In questo caso, essendo attivi entrambe i flag, viene stampato il dettaglio dei soli conti con saldo diverso
da zero.
Impostati i parametri di calcolo, premere il pulsante Ricalcola : il sistema elabora i dati contabili
e i nuovi dati per le successive stampe e consultazioni.
I dati prodotti vengono memorizzati in apposite tabelle, così che ogni volta che si accede
alla funzione si può scegliere se utilizzare i dati già elaborati o elaborarne di nuovi.
8 – Manuale Operativo
1.2.2 Elaborazioni Situazioni e Stampe
Le stampe possono essere scelte ed effettuate agendo sull’elenco a lato. Oltre alle stampe
singole, sono disponibili le seguenti funzioni che consentono di effettuare – con un unico input –
tutte le stampe precedenti (o parte di esse):
•
•
•
<Tutte le Stampe degli Indici di Bilancio da 01 a 08>
<Tutte le Stampe dell’Analisi Elaborata da 09 a 10>
<Tutte le Stampe insieme da 01 a 10>
Per tutte le stampe di seguito descritte:
Con Doppio click sulla corrispondete voce dell’elenco si visualizza l’anteprima di stampa.
Dall’anteprima, cliccando sul pulsante
si procede alla Stampa
Le stampe sono suddivise in due aree: in particolare, la prima sezione INDICI DI BILANCIO
comprende i prospetti di analisi con gli indici strutturati e di composizione: su ogni stampa,
vengono dapprima esposti i valori di riferimento sui quali i singoli indici vengono calcolati, quindi il
valore sintetico finale. La stampa “01 - Bilancio Riclassificato” espone invece il modello di
riferimento per la successiva analisi, ri-classificando in modo opportuno:
1. Il capitale secondo l’aspetto monetario1 - le poste dell’attivo vengono esposte secondo un
criterio di liquidità decrescente, quelle del passivo per esigibilità decrescente
Per completezza, riportiamo lo schema del modello patrimoniale di riferimento:
Classificazione del capitale sotto l’aspetto monetario
ATTIVO
PASSIVO
Passivo Corrente
Fonti da Rimborsare entro 12 mesi
Attivo Corrente
Liq. Immediate
Liq. Differite
Disponibilità o Scorte di Magazzino
Attivo Immobilizzato
Imm. Immateriali (al netto dei fondi)
Imm. Materiali (al netto dei fondi)
Imm. Finanziaria
= CAPITALE INVESTITO
Passivo Consolidato
Fonti da Rimborsare Oltre 12 mesi
Patrimonio Netto
=
FONTI DEL CAPITALE INVESTITO
2. Il reddito secondo la struttura civilistica (dettata dal codice civile) - il conto economico viene
esposto seguendo la struttura dettata dal codice civile.
Il modello di analisi differenziato così costruito permette di evidenziare classi e sottoclassi di valori
con contenuto omogeneo, il cui confronto sia in grado di fornire indicazioni sulla composizione e
sulle variazioni degli elementi patrimoniali e reddituale.
Nella seconda sezione denominata ANALISI ELABORATA vengono riprese le informazioni
relative al rendiconto finanziario (espresse nella stampa “08 - Analisi dei Flussi dei Fondi”) sulle
quali viene effettuata un’analisi più significativa.
1
criterio di classificazione opposto a quello civilistico
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici -
1.2.2.1 Sezione INDICI DI BILANCIO
1.2.2.1.1
01 - Bilancio Riclassificato
Pagina 1/3
9
10 – Manuale Operativo
Pagina 2/3
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici - 11
Pagina 3/3
Questa stampa produce un bilancio ri-classificando l’intero piano dei conti secondo il
criterio descritto precedentemente (ved. Elaborazioni Situazioni e Stampe). La quarta
colonna effettua una proporzione tra il valore del primo esercizio elaborato e quello di raffronto
12 – Manuale Operativo
1.2.2.1.2
02 - Analisi Struttura Capitale Investito
Pagina 1/1
Questa stampa riporta nuovamente il capitale classificato secondo l’aspetto monetario,
elaborandone direttamente il ‘Delta %’ (sia per l’anno di elaborazione che per l’anno precedente)
che rappresenta il valore assoluto rispetto al CAPITALE INVESTITO (per le attività) o ai FONTI DEL
CAPITALE INVESTITO (per le Passività).
Analizza quindi la struttura del capitale investito tramite opportuni indici di composizione e
correlazione, calcolati nel seguito (dalla voce INDICI DI STRUTTURA (D03)).
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici - 13
1.2.2.1.3
03 - Analisi Del Reddito
Pagina 1/1
Questa stampa riporta nuovamente il reddito classificato secondo l’aspetto civilistico
elaborandone direttamente il ‘Delta %’ (sia per l’anno di elaborazione che per l’anno precedente)
che rappresenta il valore assoluto rispetto al RICAVO NETTO.
Analizza quindi la produttività tramite opportuni indici (dalla voce INDICI DI PRODUTTIVITA’
(D01)).
14 – Manuale Operativo
1.2.2.1.4
04 - Analisi Redditività Mezzi Propri
Pagina 1/1
Questa stampa ha lo scopo di elaborare le informazioni sulla redditività della gestione,
mettendo a confronto un determinata configurazione di reddito con il capitale che ha prodotto quel
reddito. Vengono pertanto riportati i valori di sintesi del capitale e del reddito, analizzati tramite
gli indici di redditività (dalla voce INDICI (D02)) che consentono di:
Valutare la redditività del capitale investito
Valutare la redditività del capitale di credito
Valutare la redditività del capitale di rischio
2
-
2
3
4
Confronto capitale investito con l’utile operativo (=remunerazione ad esso spettante)
o indice della onerosità del capitale di credito, confronta cap.di credito con gli oneri finanziari (=remunerazione ad
esso spettante)
4
Confronto capitale di rischio con l’utile d’esercizio (=remunerazione ad esso spettante)
3
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici - 15
1.2.2.1.5
05 - Variazione del Capitale Circolante
Pagina 1/1
Rappresenta la relazione sintetica delle variazioni intervenute nel capitale investito e nelle
sue fonti, per ottenere un’idea complessiva di come si è modificata la struttura patrimoniale.
1.2.2.1.6
06 - Analisi Costi Esterne
Pagina 1/1
Elaborati i dati di sintesi su costi/ricavi/crediti/debiti, esprime tramite gli indici di rotazione il
periodo di tempo medio di permanenza dei valori analizzati all’interno dell’impresa: ovvero, quanti
giorni passano prima di incassare i crediti versi i clienti (D. media credito), parare i fornitori (D.
media debito), il numero di volte in cui le scorte vengono totalmente vendute (Rotazione del
magazzino).
16 – Manuale Operativo
1.2.2.1.7
07 - Ripartizione Costi Fissi e Variabili
Pagina 1/1
Elabora i dati sulla ripartizione dei costi fissi e variabili, che rappresentano la base sulla quale
sarà successivamente possibile procedere con l’ “Analisi Punto d’Equilibrio”.
1.2.2.1.8
08 - Analisi dei Flussi dei Fondi
(ved. immagine pagina seguente)
Elabora il rendiconto finanziario contenete le variazioni delle risorse finanziarie totali
(ovvero il Founds Flow Statment con il totale delle voci dello stato patrimoniale), calcolando le
variazioni intervenute nella struttura del capitale, ri-totalizzandole adeguatamente nelle colonne:
IMPIEGHI
FONTI
- totalizza i valori
- totalizza i valori
+A
- A
- P
+P
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici - 17
Pagina 1/2
Pagina 2/2
18 – Manuale Operativo
1.2.2.2 Sezione ANALISI ELABORATA
1.2.2.2.1
09 - Analisi delle Fonti
Pagina 1/1
Ri-elabora le FONTI del rendiconto finanziario (ovvero le variazioni in diminuzione dell’attivo e
aumento del passivo esposte sulla stampa “08 - Analisi dei Flussi dei Fondi”) effettuandone
un’analisi finanziaria più significativa.
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici - 19
1.2.2.2.2
10 - Analisi degli Impieghi
Pagina 1/1
Ri-elabora gli IMPIEGHI del rendiconto finanziario (ovvero le variazioni in aumento dell’attivo
e diminuzione del passivo esposte sulla stampa “08 - Analisi dei Flussi dei Fondi”) effettuandone
un’analisi finanziaria più significativa.
20 – Manuale Operativo
1.3
Elaborazioni Grafici ed altre Situazioni
Cliccando sul pulsante Grafici viene visualizzata la seguente maschera:
La funzione è composta di 3 cartelle, contenenti singolarmente informazioni specifiche.
Per uscire dalla funzione e tornare alla maschera generale, premere il pulsante Esci .
Per proseguire, posizionarsi in una delle cartelle e scegliere i dati da elaborare (nel seguito i
dettagli per la singola cartella).
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici - 21
1.3.1 Cicli Aziendali
Richiede di specificare l’anno di elaborazione, ed altri dati quali
•
Esercizio di Elaborazione: …
· Data Ultimo ricalcolo: visualizza a titolo informativo la data dell’ultimo ricalcolo effettuato
•
•
•
Permanenza Materie Prima …
Permanenza Prodotti Finiti …
Ciclo Tecnico …
Impostati i parametri, premere il pulsante Visualizza : viene creato il grafico
22 – Manuale Operativo
1.3.2 Andamento Configurazione del Reddito
Permette di visualizzare direttamente il grafico di configurazione del reddito, sulla base dei dati
calcolati in precedenza:
BILANCI E ANALISI: Analisi Strutturata e per Indici - 23
1.3.3 Analisi Punto d’Equilibrio
Richiede di specificare l’anno di elaborazione:
•
Esercizio di Elaborazione: per scegliere uno dei due anni calcolati
· Data Ultimo ricalcolo: visualizza a titolo informativo la data dell’ultimo ricalcolo effettuato
Impostati i parametri, premere il pulsante Visualizza : viene creato il grafico