COME CAMBIA IL MERCATO DELL`ENERGIA

COME CAMBIA IL MERCATO
DELL'ENERGIA
Milano, 3 Marzo 2008
Massimo Orlandi
Amministratore Delegato
Sommario
1
•
L’evoluzione nell’organizzazione del mercato
•
Il posizionamento di Sorgenia nel mercato dell’energia
•
Gli sforzi ancora da fare
2
•
L’evoluzione nell’organizzazione del mercato
•
Il posizionamento di Sorgenia nel mercato dell’energia
•
Gli sforzi ancora da fare
Organizzazione del mercato della vendita di
elettricità
Dal 1° gennaio 2008
Acquirente Unico
Esercenti la maggior tutela
(A) Società di
distribuzione con
meno di 100.000
clienti finali
(B) Integrati con
soc. di distr. con
più di 100.000
clienti finali
Clienti tutelati
domestici
3
Società di vendita
operanti sul
mercato libero
(C) Separati da
società di
distribuzione con
più di 100.000
clienti finali
Salvaguardia
Bassa Tens
Bassa Tens
MT e AT
<50 dip
>50 dip
(sul vincolato
<10 Mln€
>10 Mln€
al 30/6/07)
Clienti idonei
BT
MT
AT
Gli attori del mercato elettrico
ATTORI
NUMEROSITA’
Produttori
140
Grossisti/società di vendita
466
Operatori mercato retail
79
Consorzi e società consortili
388
Operatori di mercato su IPEX
133
Imprese distributrici
170
Elevato numero di venditori con conseguente pressione competitiva
I primi 10 produttori realizzano circa l’85% della produzione nazionale (gruppo Enel 45%)
4
Gli attori del mercato del gas naturale
ATTORI
NUMEROSITA’
Importatori autorizzati
20
(contratti pluriennali)
shippers
58
società di vendita
(al 31/1/2008)
autorizzate
autorizzate transitoriamente
istruttorie in corso
distributori
416
414
1
1
362
ambiti tariffari
2.514
località servite
> 7.300
Incremento del numero di shippers e venditori con conseguente incremento della
concorrenza
Nonostante il processo concentrazione abbia ridotto il numero di società di distribuzione
5
da 750 a 362, il settore resta molto frastagliato
6
•
L’evoluzione nell’organizzazione del mercato
•
Il posizionamento di Sorgenia nel mercato dell’energia
•
Gli sforzi ancora da fare
Gli azionisti
al 31.12.2007
Fatturato 2006: 3.900 EURm
Dipendenti: 11.000
Holding con interessi diversificati:
Media (Gruppo Editoriale L’Espresso),
Automotive (Sogefi), Sanità e Servizi
(HSS), Finanza (Jupiter Finance,
Oakwood)
Management dalla consolidata
esperienza nello sviluppo di nuove
iniziative
26,6% 73,4%
Energia
Holding
17,0%
78,3%
Management
3,5%
1,2%
Fatturato 2006: 2.878 EURm
Dipendenti: 2.438
7
Maggiore operatore elettrico austriaco
Generazione in prevalenza idroelettrica
Potenza installata di circa 9.000 MW
Quotato sui principali mercati azionari
europei
Il Gruppo Sorgenia
al 31.12.2007
Risp. energetico e Carbon Asset
Ingegneria
70% Eligent
25% GICA (Carbon Asset)
80% Energia Progetti
Termoelettrico
100% Energia Molise
90% Energia
Modugno
90% Energia Aprilia
100% Energia
Lombarda
Eolico e idroelettrico
99,89% SFE (Eolico)
100% Anemon
(Eolico)
75% Energia
Minervino
(Eolico)
100% Energia
Plassier
(Idroelettrico)
78% Energia Italiana (50% Tirreno Power)
8
Solare
100% Soluxia
90% Soluxia Sarda
Terminale LNG
Venture Capital
50% Fin Gas
(62,61% Lng Med
Gas Terminal)
72,88% Noventi
Ventures II LP
Dati significativi del Gruppo Sorgenia
al 31.12.2007
EBITDA
Ricavi
EURm
160
1.916,1*1.861,7*
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
EURm
152,1*
140
120,4*
120
100
1.225,2*
808,0
55,2*
60
574,0
40
319,5
20
200 75,6
0 2000 2001 2002
74,2*
80
943,2*
2003 2004
2005
2006
2007
Indebitamento finanziario netto
25,9 30,2
37,2
9,1
0 2000 2001 2002
2003 2004
2005
300
904,9*
1.000
Unità
276
250
800
601,9*
429,9*
0
-200
-4,4 -15,5
54,2
2000 2001 2002
88,7
148
150
154,6*
89
100
50
2003 2004
208
200
400
200
2005
2006
2007
27
45
98
60
0 2000 2001 2002
*Principi IFRS; Tirreno Power consolidato con il metodo del patrimonio netto
9
2007
Dipendenti
EURm
600
2006
2003 2004
2005
2006 2007
Risultati e strategia commerciale
La presenza nelle filiere
ENERGIA ELETTRICA
IMPORT
IMPORT
IPEX
IPEX**
GENERAZIONE
GENERAZIONE
TRADING
TRADING
&
& RISK
RISK
MANAGEMENT
MANAGEMENT
TRASMISSIONE
TRASMISSIONE
Regolamentata
Regolamentata
DISTRIBUZIONE
DISTRIBUZIONE
Regolamentata
Regolamentata
VENDITA
VENDITA
* Italian Power Exchange: Borsa elettrica
GAS NATURALE
IMPORT
IMPORT
PSV
PSV****
TRADING
TRADING
&
& RISK
RISK
MANAGEMENT
MANAGEMENT
STOCCAGGIO
TRASPORTO
STOCCAGGIO TRASPORTO
Regolament.
Regolament.
Regolament.
Regolament.
DISTRIBUZ.
DISTRIBUZ.
Regolament.
Regolament.
VENDITA
VENDITA
** Punto di Scambio Virtuale
Ricerca, sviluppo e servizi per l’Efficienza Energetica, in qualità di ESCo (Energy Service Company)
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Approccio al mercato
Presidio di tutti i segmenti del mercato libero dell’energia
Presenza presso tutte le tipologie di clienti del libero mercato tramite una struttura
commerciale mirata per i diversi target:
Account Manager specializzati per la Grande Industria
Rete di agenzie commerciali sul territorio per le PMI e il micro-business
Offerta energetica integrata
Elaborazione di un’offerta di fornitura congiunta di elettricità e gas,
integrata con i servizi per il miglioramento dell’efficienza energetica:
ENERGIA ELETTRICA
GAS NATURALE
Servizi per l’EFFICIENZA ENERGETICA
12
Risultati commerciali (Energia Elettrica)
al 31.12.2007
Clienti
Volumi
GWh
10.621
9.717
10.000
420.000
Unità
400.000
390.000
9.000
360.000
7.834
8.000
330.000
7.180
300.000
6.952
7.000
270.000
6.000
240.000
5.324
210.000
5.000
180.000
4.000
3.777
150.000
150.000
3.000
120.000
90.000
2.000
1.360
60.000
1.000
0
13
30.000
2000 2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
0
250
14.500
650 1.100 2.800 5.000
2000 2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Risultati commerciali (Gas Naturale)
al 31.12.2007
Clienti
Volumi
2.250
720
MScm
2.174
2.141
Unità
690
660
2.060
2.000
600
1.750
540
1.621
500
480
1.500
420
1.209
1.250
400
400
2004
2005 2006
360
1.000
300
300
300
2002
2003
781
750
240
180
180
500
120
250
113
60
0
0
14
2000 2001
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
0
2000 2001
2007
L’approccio industriale
Asset fisici: Italia
Pontey
La Salle
Eolico
Idroelettrico
Termoelettrico
Pont
St.Martin
Fotovoltaico
Lodi
Siti produttivi
Vado Ligure
Progetti
Fossato di Vico
In costruzione / autorizzati
Nucleo di Genova
Tirreno Power
Termoli
Minervino
Torrevaldaliga Sud
Aprilia
Benevento
Avellino
Napoli Levante
Marrubiu
Villacidro 1 & 2
Molfetta
Modugno
Matera
Castelnuovo di Conza
San Gregorio Magno
Pisticci
Caltanissetta
Vibo Valentia
Cagliari
Gioia Tauro
Acate Vittoria
Siracusa
16
Enna
Asset fisici: internazionali
Nel dicembre 2007 Sorgenia SpA ha acquisto il 99,9% di Société Française d’Eoliennes
(SFE), il secondo operatore francese di energia eolica con 100 MW installati, 39 MW già
autorizzati e 1.000 MW in via di sviluppo.
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Solare
Progettazione
100% Société Française de Photovoltaique
100% Eole Construction et Maintence
Parchi eolici installati
Parchi eolici autorizzati e in costruzione
Approvvigionamento gas
Import diretto: asset contrattuali
Altre fonti di import
Import diretto pluriennale,
tramite:
contratto a lungo termine con
Eni North Africa B.V.
gasdotto Green-Stream (dalla Libia a Gela)
Import diretto: acquisti su base spot
Integrazione dell’approvvigionamento tramite
acquisti su base spot dai confini o presso gli hub
europei
Partecipazione al PSV
Integrazione dell’approvvigionamento tramite
operazioni sul Punto di Scambio Virtuale
Import gas Libia
18
Gli Obiettivi
Obiettivi strategici
Posizionarsi tra i primi cinque operatori del mercato italiano
Sviluppare capacità produttiva termoelettrica attraverso
l’acquisizione e il ripotenziamento di Tirreno Power (2.900 MW) e
la costruzione di impianti green-field con tecnologia CCGT
Raggiungere il target di 450 MW nella generazione eolica
Raggiungere il target di 22 MW nel settore fotovoltaico
Potenza installata complessiva di oltre 4.600 MW (*)
(*) includendo pro-quota Tirreno Power
20
21
•
L’evoluzione nell’organizzazione del mercato
•
Il posizionamento di Sorgenia nel mercato dell’energia
•
Gli sforzi ancora da fare
Gli sforzi ancora da fare
Vendita
•
22
Regole equilibrate per alimentare il processo di liberalizzazione
in atto:
•
Effettiva apertura del mercato retail
•
Effettiva contendibilità del mercato gas
•
Tempi di adeguamento alle nuove regole ragionevoli
•
Standardizzazione dei flussi informativi di carattere commerciale
e completa informatizzazione dei processi di relazione con
distributori e clienti
•
Minimizzare le Asimmetrie a vantaggio delle società integrate
nella vendita e distribuzione di tipo sia informativo (conoscenza
storica di informazioni di mercato) che economico ( costi di
gestione, retention e trasferimento dei clienti)
Gli sforzi ancora da fare
Generazione
23
•
Attuazione del sitema di emission trading senza discriminazioni
a svantaggio delle tecnologie meno impattanti e dei nuovi
entranti
•
Adeguato sviluppo delle reti di trasmissione che supportino
efficacemente le installazioni produttive
•
Favorire lo sviluppo delle fonti rinnovabili anche attraverso
l’agevolazione del processo aurotizzativo e di connessione alle
reti
www.sorgenia.it
24
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