FONDI IMMOBILIARI IN SCADENZA E MERCATO IMMOBILIARE

SCENARI IMMOBILIARI
FONDI IMMOBILIARI IN SCADENZA
E MERCATO IMMOBILIARE
di Mario Breglia
Presidente di Scenari Immobiliari
Milano, 29 febbraio 2012
SCENARI IMMOBILIARI
Il mercato dei fondi immobiliari in Italia
(Fondi retail e riservati – Dati al 31 dicembre di ogni anno - Mln di euro)
Descrizione
N° fondi operativi1
2007
186
di cui retail
Nav2
2008
238
2009
270
2010
2011*
2012°
305
310
320
§
---
28
28
27
27
27
23.940
27.600
31.200
34.000
35.800
37.000
§
---
di cui retail
7.400
7.000
6.300
6.200
6.000
Patrimonio immobiliare
detenuto direttamente
di cui retail
32.350
8.800
34.700
8.500
40.600
8.000
43.500
7.600
45.600
7.500§
48.000
---
6,2%
4,9%
2,6%
3,5%
3,3%
---
Performance (Roe)
4
1) Fondi autorizzati dalla Banca d'Italia che hanno concluso il collocamento
2) Valore del patrimonio netto dei fondi al 31 dicembre di ogni anno
3) Finanziamenti effettivamente ricevuti (stima)
4) Roe dei fondi retail e di un campione di fondi riservati
*Stima
° Previsione
§
Dato al 30 giugno 2011
Fonte: SCENARI IMMOBILIARI
Milano, 29 febbraio 2012
SCENARI IMMOBILIARI
Analisi su 16 fondi retail in scadenza 2012-2015
con “periodo di grazia” fino al 2017
Con questa possibile immissione sul mercato: totale 5,1 miliardi di euro
Anno
Patrimonio immobiliare collocato
sul mercato
(mld di
euro)
2012
2013
2014
2015
2016
2017
0,8
1,0
1,2
1,4
0,5
0,3
Fonte: SCENARI IMMOBILIARI
Milano, 29 febbraio 2012
%
15
20
23
27
10
5
100
SCENARI IMMOBILIARI
Patrimonio fondi immobiliari retail in scadenza
LOCALIZZAZIONE IMMOBILI PER VALORE
Localizzazione
Milano
Roma
Resto Lombardia
Resto d'Italia
TOTALE ITALIA
N° immobili
43
32
55
132
Euro
932.902.220
1.001.372.590
1.208.864.874
1.999.687.186
5.142.826.870
% sul totale
18,1
19,5
23,5
38,9
100,0
LOCALIZZAZIONE IMMOBILI PER SUPERFICIE
Localizzazione
Milano
Roma
Resto Lombardia
Resto d'Italia
TOTALE ITALIA
N° immobili
43
32
55
132
Mq
376.566
318.081
736.040
1.526.044
2.956.731
Fonte: SCENARI IMMOBILIARI
Milano, 29 febbraio 2012
% sul totale
12,7
10,8
24,9
51,6
100,0
SCENARI IMMOBILIARI
Patrimonio fondi immobiliari retail in scadenza
LOCALIZZAZIONE IMMOBILI PER DESTINAZIONE D'USO (%)
Localizzazione
Uffici
Commerciale
Industriale
Misto
Ricettivo
Residenziale
Altro
Totale
Milano
17,4
5,7
5,8
32,9
14,0
43,9
0,0
12,7
Roma
22,4
5,5
4,2
8,5
4,5
0,0
0,0
10,8
Resto Lombardia
25,7
8,6
54,6
36,0
2,4
17,3
33,9
24,9
Resto d'Italia
34,5
80,2
35,4
22,6
79,1
38,8
66,1
51,6
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
TOTALE ITALIA
Fonte: SCENARI IMMOBILIARI
Milano, 29 febbraio 2012
SCENARI IMMOBILIARI
Focus terziario Milano
16 immobili in vendita per 172.000 mq e 440 milioni di euro.
Media annua collocamento in cinque anni: 35.000 mq.
Significa tra 10 e 15 per cento degli scambi: impatto scarso.
Focus terziario Roma
13 immobili in vendita per 220.000 mq e 700 milioni di euro.
Media annua collocamento in cinque anni: 44.000 mq.
Significa tra il 15 e il 20 per cento degli scambi: impatto medio.
Milano, 29 febbraio 2012
SCENARI IMMOBILIARI
Classifica delle 15 città ritenute più interessanti per gli investimenti immobiliari nel biennio successivo
(Sondaggi 2012 e 2010)
Sondaggio 2012
Investitori a lungo termine
Sondaggio 2010
Speculatori
1
Londra
Londra
1
Monaco
2
Istanbul
Berlino
2
Istanbul
3
Brema
Istanbul
3
Zurigo
4
Stoccolma
Parigi
4
Londra
5
Madrid
Helsinki
5
Helsinki
6
Milano
Ginevra
6
Amburgo
7
Lione
Stoccolma
7
Parigi
8
Dresda
Bruxelles
8
Berlino
9
Parigi
Monaco
9
Francoforte
10
Helsinki
Milano
10
Mosca
11
Ginevra
Vienna
11
Bruxelles
12
Barcellona
Zurigo
12
Duesseldorf
13
Mosca
Francoforte
13
Lione
14
Bologna
Mosca
14
Vienna
15
Marsiglia
Roma
15
Ginevra
Fonte:
Scenari Immobiliari
Fonte:sondaggio
sondaggi SCENARI
IMMOBILIARI
Milano, 29 febbraio 2012
SCENARI IMMOBILIARI
Investimenti non residenziali in Europa
(Mld di euro)
250
200
144
110
150
97
85
146
72
100
64
50
48
41
30
23
77
85
59
48
43
2008
2009
55
88
95
100
74
82
2011
2012*
2013*
2014*
2015*
0
2005
2006
2007
domestici
2010
cross-border
* Previsione
Fonte: SCENARI IMMOBILIARI
Milano, 29 febbraio 2012