US Small Cap Growth Fund

SCHEDA DELLA CLASSE DI AZIONI
JPMorgan Funds ­
28 FEBBRAIO 2017
Indicatore sintetico del profilo di rischio e
rendimento Basato sulla volatilità della classi di
rischio dei precedenti 5 anni. Per ulteriori dettagli
si veda il Documento contenente le Informazioni
Chiave per gli Investitori (KIID).
US Small Cap Growth Fund
Classe: JPM US Small Cap Growth D (acc) ­ USD
Panoramica del Comparto
ISIN
LU0117881226
Bloomberg
FLEFAFC LX
Reuters
LU0117881226.LUF
Obiettivo di investimento: Offrire la crescita del capitale nel lungo periodo
investendo principalmente in un portafoglio growth composto da società
statunitensi a bassa capitalizzazione.
Performance
Minor rischio/rendimento
potenziale
(Non privo di rischio)
Maggior
rischio/rendimento
potenziale
1 Classe: JPM US Small Cap Growth D (acc) ­ USD
2 Indice di riferimento: Russell 2000 Growth Index (Total Return Net of 30%
withholding tax)
RIVALUTAZIONE DI UN INVESTIMENTO DI USD 100.000(in migliaia)
Anni solari
Profilo dell´investitore: Questo Comparto azionario è stato ideato per offrire
un'esposizione a società statunitensi a bassa capitalizzazione. Benché tali società
abbiano spesso offerto agli investitori periodi di rendimenti estremamente
elevati, esse presentano storicamente una minore liquidità e un rischio di
dissesto finanziario più elevato rispetto alle blue chip di maggiori dimensioni.
Pertanto gli investitori devono essere consapevoli che questo Comparto potrebbe
risultare più volatile rispetto ai comparti azionari che privilegiano le società ad
alta capitalizzazione "core".
Gestore/i del
Comparto
Eytan Shapiro
Timothy Parton
Dimensione del
Comparto
USD 102,5m
Client portfolio
manager
Christian Preussner
Fiona Harris
Data di lancio
del Comparto
11 Sett 1984
Valuta di riferimento
del Comparto USD
Valuta della
classe di azioni USD
NAV USD 14,98
Data di lancio
della classe di
azioni
13 Ott 2000
Rating del Comparto
Domicilio Lussemburgo
Commissione di entrata /
rimborso
Commissione di entrata (max)
5,00%
Commissione di rimborso
(max) 0,00%
TER (max.) 2,55%
(Total Expense Ratio)
Comm. Gestione annuale + Oneri
Amministrativi e di Esercizio +
Comm. distribuzione = TER
28 Feb 2012
28 Feb 2017
PERFORMANCE SU BASE MOBILE A 12 MESI (%)
Alla fine di dicembre 2016
al 28 febbraio 2017
Categoria Morningstar TM Azionari USA Small Cap
2011/2012
7,80
14,33
2012/2013
44,63
43,03
2013/2014
­2,14
5,41
2014/2015
­4,82
­1,58
2015/2016
4,91
11,04
PERFORMANCE (%)
1 anno
36,80
30,59
PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO, disponibile presso i
Soggetti Collocatori autorizzati e sul sito Internet www.jpmam.it. I
rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il valore degli
investimenti e i proventi da essi derivanti potrebbero diminuire come
aumentare e gli investitori potrebbero non recuperare interamente il
capitale investito.
Fonte: J.P.Morgan Asset Management. La performance della classe di azioni
illustrata è basata sul NAV (valore patrimoniale netto) della classe di azioni,
assumendo il reinvestimento degli utili lordi, includendo le commissioni correnti
ma non le commissioni di entrata e di rimborso, ed è espressa al lordo degli
oneri fiscali.
Gli indici non comprendono commissioni o spese operative e non è possibile
investire in essi.
Consultare il profilo di rischio, le avvertenze e le definizioni a pagina 2.
3 anni
0,59
5,19
ANNUALIZZATA
5 anni
8,23
12,06
10 anni
5,54
7,81
PAGINA 2 DI 2 | SCHEDA DELLA CLASSE DI AZIONI | 28 FEBBRAIO 2017
Classe: JPM US Small Cap Growth D (acc) - USD
Portafoglio
PRINCIPALI 10 TITOLI
Settore
al 31 gennaio 2017
Cavium
Take
Take­­Two Interactive Software
Evercore Partners
Littelfuse
Boyd Gaming
John Bean Technologies
Texas Capital Bancshares
Eagle Materials
Re Max
Trex
Tecnologia
Tecnologia
Servizi finanziari
Prod. di strum. durevoli
B. di cons. discrez.
Prod. di strum. durevoli
Servizi finanziari
Materie prime e lavoraz.
Servizi finanziari
Materie prime e lavoraz.
CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO (%)
0,00
1,17
88,83
10,00
> 100 mld
10 mld <> 100 mld
1 mld <> 10 mld
< 1 mld
Profilo di rischio
Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che
diminuire per effetto dei risultati di singole
società e delle generali condizioni del mercato.
Il singolo mercato in cui investe il Comparto può
essere soggetto a particolari rischi politici ed
economici e, di conseguenza, il Comparto può
AVVERTENZE
Prima di effettuare qualsiasi investimento si
raccomanda di ottenere e leggere l’ultimo
Prospetto disponibile, il documento contenente
le informazioni chiave per gli investitori (KIID)
e i documenti d’offerta vigenti a livello locale.
Copie gratuite dei suddetti documenti, nonché
della relazione annuale e semestrale e dello
statuto, possono essere richieste al proprio
consulente finanziario, al contatto locale di
J.P. Morgan Asset Management, o scaricate dal
sito www.jpmam.it.
I contenuti del presente documento non devono
essere considerati come una consulenza o
raccomandazione dd’’investimento. È probabile che
le posizioni e la performance del fondo abbiano
subito variazioni dalla data di questa relazione.
Nessuno dei fornitori delle informazioni riportate in
questo documento, indici e rating compresi, è
responsabile di eventuali danni o perdite di qualsiasi
natura derivanti dall
dall’’uso delle stesse.
Le informazioni raccolte nel contesto delle
comunicazioni intercorse con i clienti saranno
registrate, monitorate, raccolte, archiviate e
trattate in conformità alla nostra politica in materia
di riservatezza dei dati per la regione EMEA,
consultabile alla pagina
www.jpmorgan.com/pages/privacy
www.jpmorgan.com/pages/privacy..
% degli
attivi
1,7
1,6
1,6
1,5
1,5
1,5
1,5
1,4
1,4
1,3
SCOMPOSIZIONE SETTORIALE (%)
Tecnologia
Salute
B. di cons. discrez.
Prod. di strum. durevoli
Materie prime e lavoraz.
Servizi finanziari
B. di cons. primari
Energia
Utilities
Liquidità
Rispetto al benchmark
24,8
21,9
15,9
12,9
9,2
9,0
3,3
1,6
0,0
1,4
+5,4
0,0
0,0
­1,4
­0,8
­3,6
+0,6
+0,6
­2,2
+1,4
Analisi del portafoglio
Valore
Correlazione
Alfa (%)
Beta
Volatilità annualizzata (%)
Indice di Sharpe
3 anni
0,95
­4,38
1,12
19,39
0,13
5 anni
0,94
­3,42
1,08
17,33
0,54
essere più volatile rispetto a fondi maggiormente
diversificati.
Il Comparto può presentare una volatilità più
elevata rispetto agli indici di mercato generali in
conseguenza del suo focus sui titoli growth.
Il Comparto investe in titoli di società di minori
dimensioni, che possono essere meno liquide e più
volatili e che tendono a presentare un rischio
finanziario più elevato rispetto ai titoli di imprese
di maggiori dimensioni.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un
impatto negativo sul rendimento del vostro
investimento. La copertura valutaria che può
essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre
efficace.
La differenza di fuso orario tra il calcolo del NAV e la
chiusura dei mercati statunitensi potrebbe influire
su queste cifre.
FONTI INFORMATIVE
Le informazioni sui fondi, inclusi i calcoli delle
performance e altri dati, vengono fornite da J.P.
Morgan Asset Management (nome commerciale
della divisione di gestione del risparmio di
JPMorgan Chase & Co e delle sue affiliate
nel mondo). Tutte le informazioni sono aggiornate
alla data del documento, salvo ove diversamente
indicato.
Morningstar Ratings ™: © Morningstar. Tutti i
diritti riservati. Per ulteriori informazioni si rimanda
alla pagina
www.morningstar.it/it/help/methodology.aspx
CONTATTO LOCALE
JPMorgan Asset Management (Europe) Société à
responsabilité limitée, Filiale di Milano, Via Catena 4,
I­20121 Milano.
MATERIALE EMESSO DA
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6,
route de Trèves, LL­­2633 Senningerberg,
Luxembourg.
Correlazione misura il rapporto tra ll’’andamento
del Comparto e il rispettivo benchmark. Una
correlazione pari a 1,00 indica che il Comparto
replica perfettamente il proprio indice di
riferimento.
Alfa (%) unità di misura dell
dell’’extrarendimento
generato da un gestore rispetto al benchmark. Un
alfa pari a 1,00 indica che il Comparto ha
sovraperformato dell
dell’’1% il proprio indice di
riferimento.
Beta unità di misura della sensibilità del Comparto
ai movimenti del mercato (come illustrato dal
benchmark del Comparto). Una beta pari a 1,10
denota che il Comparto potrebbe generare un
rendimento del 10% superiore al benchmark in
presenza di mercati rialzisti e del 10% inferiore al
benchmark nelle fasi di ribasso dei mercati, posto
che tutti gli altri fattori restino costanti.
Volatilità annualizzata (%) grandezza assoluta
della volatilità; misura anche ll’’entità di fluttuazione
al rialzo o al ribasso in un dato periodo. Una volatilità
elevata indica che i rendimenti sono stati più
variabili nel tempo. La misura è espressa come
valore annualizzato.
Indice di Sharpe misura la performance di un
investimento corretta per la percentuale di rischio
assunto (rispetto a un investimento privo di
rischio). Più elevato è ll’’indice di Sharpe, migliori
saranno i rendimenti rispetto al rischio assunto.
DEFINIZIONI